Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Análisis de sensibilidad: Apple, IBM, Microsoft, GE y Amazon

ALUMNO: LUIS DANIEL ACOSTA PROFESOR: JOHN ALEX HERRERACLASE: FINANZAS Y MERCADO DE VALORESAGOSTO / 2016

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Agenda1.

• Metodología

2.• Problema

3.• Solución

4.• Mercado objetivo

5.• Competencia

6.• Equipo ejecutor

7.• Análisis financiero

8.• Conclusión

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Metodología

Análisis de variables que afectan el entorno económico (FMI)

• Lento crecimiento económico• Dependencia del petróleo• Dificultades fiscales• Alta inflación

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Problema

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Soluciones propuestas

PUT

CALL

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Mercado Objetivo

Inversiones en USA

Tenga planeado adquirir acciones de alguna de las 5 empresas

Posea inversión o deuda en moneda extranjera

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Competencia

1. Menor riesgo

2. Menor rentabilidad

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EquipoCorredores de bolsa

Mercado extrabursátil

Compañías financieras

Fiduciarias

Departamentos en compañías

Análisis de inversiónRetorno sin puts

5,0% 90,0% 5,0%

-7,5% 12,3%

-20%

-10%

0%10

%20

%30

%40

%50

%60

%70

%80

%90

%

0123456789

10

Portfolio return without puts

Versión de prueba de @RISKSólo para propósitos de evaluación

Retorno sin puts

5,0% 90,0% 5,0%

-7,5% 12,3%

-20%

-10%

0%10

%20

%30

%40

%50

%60

%70

%80

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%

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

Portfolio return without puts

Versión de prueba de @RISKSólo para propósitos de evaluación

Análisis de inversiónRetorno con puts

90,0% 5,0%

-6,4% 11,7%

-10%

0%10

%20

%30

%40

%50

%60

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%90

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0

2

4

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8

10

12

Portfolio return with puts

Versión de prueba de @RISKSólo para propósitos de evaluación

Retorno sin puts

90,0% 5,0%

-6,4% 11,7%

-10%

0%10

%20

%30

%40

%50

%60

%70

%80

%90

%

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0,2

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0,6

0,8

1,0

Portfolio return with puts

Versión de prueba de @RISKSólo para propósitos de evaluación

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Conclusión

Cubrir Riesgo

• Establecer exposición al riesgo• Desarrollar política de cobertura• Cubrirse utilizando técnicas financieras (Puts)• Evaluar y ajustar periódicamente