planificar e implementar los proyectos de las app instituto del banco mundial tegucigalpa, honduras,...
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Planificar e implementar los proyectos de las APP
Instituto del Banco Mundial
Tegucigalpa, Honduras, 23 – 25 de abril, 2008
Susan Tinker, Vicepresidente adjunto, Partnerships BC
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Panorama general de la planificación del Panorama general de la planificación del proyectoproyecto
Terminología y modelos Proceso
Exploración del proyecto Caso de negocio Buen gobierno del proyecto Preparación de la adquisición Implementación de la adquisición Negociación y cierre financiero Implementación después del cierre financiero
Gestión financiera
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Panorama general del cronograma de Panorama general del cronograma de las APPlas APP
Caso de negocio y concepto de diseño
Construcción
Emitirsolicitud de cotización
Emitir solicitud de propuestas
Negociar
Mantenimiento
4-18 meses
2-4 años
Plazo del contrato
(15 - 40 años)
2 meses a 2 años
Diseño
Modelo tradicional
Alcance preliminar
Caso de negocio Diseño Construcción
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Contrato a largo plazo basado en el desempeño entre el gobierno y un socio privado para brindar infraestructura y/o servicios:
Enfoque de ciclo de vida: combina los elementos del diseño, la construcción, la operación y las finanzas en un solo contrato
Transfiere riesgos clave: cronograma, costo, ciclo de vida y diseño
Innovación y competencia Pagos uniformes que comienzan solo cuando el activo se
encuentra operativo Permite al gobierno enfocarse en operaciones centrales Valor para el dinero de los contribuyentes: cuantitativo y
cualitativo
Definición de asociación público Definición de asociación público privadaprivada
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TerminologíaTerminología
APP = Asociación Público Privada
FAA = Financiación y adquisición alternativas
IFP = Iniciativa de financiamiento privado
PSA = Prestación de servicio alternativo
Prestación de la asociación
Adquisición alternativa
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Modelos de prestaciónModelos de prestación GC = Gestión de construcción GC GMP = Gestión de construcción “en riesgo” DLC = Diseño-licitación-construcción (suma estipulada) --------------------------------------------------------- DC = Diseño-construcción DCF = Diseño-construcción-financiamiento DCM = Diseño-construcción-mantenimiento DCFM = Diseño-construcción-financiamiento-mantenimiento DCFO = Diseño-construcción-financiamiento-operación CPO = Construcción-propiedad-operación CPOT = Construcción-propiedad-operación-transferencia---------------------------------------------------- Arrendamiento (Desarrollador, arrendamiento con opción de compra) Tercerización Privatización
Tradicional
Asociaciones (FAA, APP)
PSA y ?
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Diseño-licitación-construcción (DLC Diseño-licitación-construcción (DLC “tradicional”)“tradicional”)
Sector privadoSector público
Terreno propio
Edificio propio
Proyecto de financiación
Plan del programa
Diseño Construc-ción
Manteni-miento Servicios de gestión
de instalaciones
Elegir servicios del programa
Gestión del proyecto
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Propietario / gobierno
Coordinador del proyecto
Finanzas (deuda y capital)
Contratista
Subcontratistas / operaciones
Diseño-licitación-construcción (DLC Diseño-licitación-construcción (DLC “tradicional”)“tradicional”)
Operador de la gestión de
instalaciones
Elección de servicios del
programa
Asesores principales de
diseño
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Diseño-construcción-financiamiento-Diseño-construcción-financiamiento-operación/mantenimiento (DCFO/M)operación/mantenimiento (DCFO/M)
Sector privadoSector público
Terreno propio
Edificio propio
Proyecto de financiación
Plan del programa
Diseño Construc-ción
Manteni-miento Servicios de gestión
de instalaciones
Elegir servicios del programa
Gestión del proyecto
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Diseño-construcción-financiamiento-Diseño-construcción-financiamiento-operación (DCFO)operación (DCFO)
Propietario/ gobierno
Coordinador del proyecto
Operador de la gestión de
instalaciones
Finanzas (deuda y capital)
Contratista
Subcontratistas/ operaciones
Asesores principales de
diseño
Elección de servicios del
programa
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Tradicional Tradicional vs.vs. asociación: definir asociación: definir característicascaracterísticas
Proceso de adquisición Convocatoria vs. oferta
Asignación del riesgo y función del sector privado Retenido, compartido o transferido
Foco en el ciclo de vida y pago en función del desempeño
Financiamiento Público, privado o una combinación de ambos
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Panorama general del cronograma de Panorama general del cronograma de las APP: caso de negociolas APP: caso de negocio
Caso de negocio y concepto de diseño
Construcción
Emitirsolicitud de cotización
Emitirsolicitud de propuestas
Negociar
Mantenimiento
4-18 meses
2-4 años
Plazo del contrato(~15-40 años)
2 meses a 2 años
Diseño
Modelo tradicional
Alcance
preliminar
Caso de negocio Diseño Construcción
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Caso de negocioCaso de negocio Resumen:
Parte A: Planificación de prestación futura de servicios Parte B: Análisis de las opciones de prestación del servicio Parte C: Opciones de adquisición Parte D: Análisis de financiamiento y pasos a seguir Solicitud de comunicación y decisión
Información requerida: Análisis de necesidades/demandas Opciones de prestación del servicio Resultados del sondeo de mercado Estimación de costos de construcción, ciclo de vida y
mantenimiento Análisis del riesgo y modelo financiero
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Estructura de caso de negocio: Estructura de caso de negocio: Parte CParte C
Se describe cada método de adquisición a considerar
Se define el contexto para el entorno de adquisiciones general para el proyecto
Se analizan los resultados del sondeo de mercado para el proyecto
Se evalúan las opciones de adquisición elegidas para análisis
Análisis de opciones de adquisición
Resultados del análisis de criterios múltiples sobre adquisición
Análisis de riesgo y financiero
Opción de adquisición recomendada
Plan de implementación de adquisición
Resumen
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Revisión: Encontrar el modelo correcto
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Ventajas comparativas de las APPVentajas comparativas de las APP
Long-term redundancy risk
Design
Whole life perspective
Multiple Designs
Innovations – Life cycle costing
Risk transfer – cost overruns
Design Build
Design MaintainBuild
Design OperateMaintainBuild
Design OperateMaintain FinanceBuild
OperateMaintain FinanceBuild
Design OperateMaintain FinanceBuild Own Riesgo excesivo a largo plazo
Diseño
Perspectiva de lavida útil total
Múltiples Diseños
Innovaciones: : Costo del ciclo de vida
Transferencia del riesgo:Sobrecostos
Diseño Construc-ción
Diseño MaintainConstrucciónDiseño Manteni-miento
Construc-ción
Diseño OperateMaintainConstrucciónDiseño OperaciónManteni-miento
Construc-ción
Diseño OperaciónManteni-miento
Financia-miento
Construc-ción
OperaciónMantenimiento FinanciamientoConstrucción
Diseño OperaciónManteni-miento
Financia-miento
Construc-ción
Propiedad
Nivel de transferencia del riesgo
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Criterio de evaluación de adquisición: Criterio de evaluación de adquisición: AplicaciónAplicación
Revisión temprana del proyecto Presentar una revisión de una estructura de adquisición para las
APP Esencialmente un análisis cualitativo ¿Existe alguna propuesta de relación precio-calidad esperada en
comparación con otras opciones de adquisición?• De ser así, incluir la opción en el plan de negocios
Informe de opciones para el caso de negocios
Caso de negocio: Análisis de criterios múltiples Brinda criterios para el análisis Taxonomía de análisis de criterios múltiples consistente entre
proyectos
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Elegir el modelo: consideracionesElegir el modelo: consideracionesCriterios clave Consideraciones
Interés público Medio ambiente, seguridad, privacidad, acceso
Legislativo y legal Marco legal habilitante
Prestación de servicio y programa Cómo lograr los requisitos del servicio de la mejor manera
Diseño, construcción y operaciones Cómo alcanzar los objetivos de servicio y de ciclo de vida de la mejor manera
Innovación y riesgo Oportunidad de innovación y de transferencia del riesgo
Mercado, competencia y transparencia Capacidad del mercado, interés, antecedentes
Financiamiento cuantitativo Costos/beneficios del ciclo de vida
Capacidad de gestión y operación Experiencia, capacidad, habilidades, liderazgo
Otros Tamaño del proyecto, ubicación, condiciones locales, lugar
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Elegir un modelo de adquisiciónElegir un modelo de adquisición
Entender y vincular con los objetivos del proyecto
Si desea: Contrato basado en el desempeño Asignación efectiva del riesgo (costo,
cronograma, mantenimiento) Inversión en el ciclo de vida garantizado Flujo de pagos predecibles y uniformes
Entonces una APP podría ser el enfoque correcto
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Beneficios del buen gobierno del Beneficios del buen gobierno del proyectoproyecto
El buen gobierno es de interés público y es crítico para el éxito del proyecto
El buen gobierno: Brinda dirección estratégica, controles de gestión y
rendición de cuentas Brinda seguridad a los funcionarios elegidos sobre la
toma de decisiones y la gestión del proyecto Otorga funciones estructuradas a las partes interesadas Resulta en un registro de auditoría de decisiones clave
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Elegir un modelo de buen Elegir un modelo de buen gobiernogobierno
Nivel de control independiente Número de organismos de financiamiento Naturaleza de las partes interesadas Tamaño y alcance del proyecto Presupuesto y equipo del proyecto Carga administrativa Flujo de ingresos Implicancias impositivas
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Estructura de organización del proyecto Estructura de organización del proyecto Sea to SkySea to Sky
Directorio Ejecutivo del proyecto
ViceministroMinisterio deTransporte
Viceministro adjunto
Ministerio de Transporte
Principalfuncionarioejecutivo
Partnerships BC
Director de adquisicionesno votante y
Director ejecutivodel proyecto
Evaluador de imparcialidad
Director de adquisiciones
Equipo del proyecto
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Panorama general del cronograma de las Panorama general del cronograma de las APP: AdquisiciónAPP: Adquisición
Caso de negocio y concepto de diseño
Construcción
Emitirsolicitud de cotización
Emitirsolicitud de propuestas
Negociar
Mantenimeinto
4-18 meses
2-4 años
Plazo del contrato(~15-40 años)
2 meses a 2 años
Diseño
Modelo tradicional
Alcance
preliminar
Caso de negocio Diseño Construcción
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Preparación de la adquisiciónPreparación de la adquisición
•Marco del proceso:
•Política de divulgación
•Políticas sobre conflicto de interés y proceso
•Asesor de imparcialidad
•Compensación parcial
•Preparación simultánea de:
•Solicitud de calificaciones
•Solicitud de propuestas
•Acuerdo del proyecto
•Especificaciones del producto
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Preparación de la adquisiciónPreparación de la adquisición
Decisiones tomadas Aprobación para proceder a la firma del contrato (límites de
alcance y costos) Todas las decisiones sobre el alcance tomadas (construcción y
servicios durante el ciclo de vida) Términos comerciales clave definidos Asignación del riesgo documentada
Recursos requeridos Asesor de adquisiciones: redactar los documentos de
adquisición Asesor legal: redactar el acuerdo del proyecto Equipo técnico (arquitecto; instalaciones): redactar las
especificaciones del producto
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Implementación de la adquisición: Implementación de la adquisición: solicitud de cotizaciónsolicitud de cotización
Publicitar la oportunidad Reunión de licitantes Registro de licitantes Aclaraciones de los licitantes Evaluación
Revisar las presentaciones Verificar las referencias Alcanzar un consenso Aprobaciones Preselección de licitantes
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Implementación de la adquisición: Implementación de la adquisición: solicitud de propuestassolicitud de propuestas
Proporcionar la solicitud de propuestas (y el acuerdo del proyecto) a los licitantes preseleccionados
Acuerdo de participación Reuniones bilaterales Distribuir anexos Acuerdo del proyecto definitivo Evaluación
Revisar las presentaciones Revisar los márgenes brutos del acuerdo del proyecto Alcanzar un consenso Negociación y cierre financiero
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Hitos de divulgaciónHitos de divulgación
1 month
8
Business
Planning IssueRFQ
Issue RFP Design & Construct
Negotiate & Reach Final
Close Operations
Post RFQ
Post RFP
Announce Shortlist
Announce Preferred Proponent
Post RFQAnnounce Final Close
BTAA(30 days)
Post Concession Agreement
VFM(60 days)
Planificación de operaciones Emitir
solicitud de
cotización
Emitirsolicitud
de propuestas
Diseño y construcción
Negociar yalcanzar un cierrefinal Operaciones
Publicitar solicitud de cotización
Anunciar solicitud
de propuestas
Anunciar lapreselección
Anunciar propuesta
preferida
Post RFQAnunciarel cierre
final
BTAA(30 días)
Anunciaracuerdo deconcesión
Optimización de los recursos
(60 días)
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Panorama general del cronograma de Panorama general del cronograma de las APP: Después del cierre financierolas APP: Después del cierre financiero
Caso de negocio y concepto de diseño
Construcción
Emitirsolicitud de cotización
Emitir solicitud de propuestas
Negociar
Mantenimiento
4-18 meses
2-4 años
Plazo del contrato(~15-40 años)
2 meses a 2 años
Diseño
Modelo tradicional
Alcance
preliminar
Caso de negocio Diseño Construcción
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Después del cierre financiero: Después del cierre financiero: Implementación del proyectoImplementación del proyecto
Gestión de la construcción Buen gobierno Equipo: representantes públicos y privados Procesos: aprobaciones, cambios, gestión de calidad,
disputas Gestión de operaciones
Buen gobierno Equipo: representantes públicos y privados Procesos: seguimiento del desempeño; cambios; pagos y
deducciones; establecimiento de marcos de referencia (seguro y otros); preparación de los respaldos; disputas
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Gestión financieraGestión financiera
Caso de negocio/análisis de adquisiciones Modelo financiero/comparaciones de pago
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Objetivos y contexto Costo actual neto y la tasa de descuento Modelos financieros de las APP y comparador CSP Incorporación del riesgo
Panorama general del análisis Panorama general del análisis cuantitativocuantitativo
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Comparar los modelos de negocio del comparador del sector público (CSP) y una o más asociaciones público privadas (APP)
Evaluar los beneficios cuantitativos de la opción de adquisición preferida
Tomar una decisión de negocios con respecto a la adquisición y no una decisión de inversión sobre el proyecto
Objetivos del análisis cuantitativoObjetivos del análisis cuantitativo
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Distinto a la presupuestación del Distinto a la presupuestación del proyectoproyecto
No debería confundirse con la presupuestación del proyecto
Los modelos del CSP y de las APP incluyen solamente costos que serán diferentes entre las opciones de adquisición
No es necesario que sea una lista exhaustiva de los costos del proyecto
No se incluyen otros costos retenidos en cualquier opción, por ejemplo costos por descontaminación del lugar, costos de division de zonas
Los ministerios clientes gestionan el presupuesto total del proyecto
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Costo actual netoCosto actual neto
El caso de negocio presenta una decisión de inversión entre dos inversiones alternativas, CSP o APP
Las corrientes de flujo de caja de cada opción tienen diferentes perfiles de tiempo
El costo actual neto brinda una base sobre la cual comparar el costo de las corrientes de flujo de caja alternativas
El costo actual neto es el valor actual de los flujos de caja, tomando en cuenta el momento del gasto
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Modelo financiero de las APPModelo financiero de las APP
Se encarga de la prestación del sector privado del proyecto
Estimación de cómo se espera que sean las ofertas del sector privado
Estructurado para calcular el ingreso que el socio de la APP necesita para lograr su tasa de rentabilidad requerida
El riesgo, el seguro y los impuestos están incluidos en el precio de la APP
Otros ajustes: equipo/TI, adquisiciones, transición y movimiento, etcétera.
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Modelo financiero de la APPModelo financiero de la APP
Construcción
Costos de operaciones, de mantenimiento y de ciclo de vida
OperacionesCostos de capital
Servicio de la deuda y rendimiento del patrimonio neto
Co
nce
sio
nar
ia
Pago de servicio anual requerido
Pago anual de la APP
-
20
40
60
80
2005 2010 2015 2020 2025 2030
$C
an
Mil
lon
es
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Estructura modelo de la APPEstructura modelo de la APP
Insumos del modelo• Supuestos temporales
• Costos de capital
• Costos operativos
• Costos de ciclo de vida
• Inflación
• Costos de vehículo financiero con finalidad específica
• Costos de oferta
• Costo de riesgo agregados a las principales categorías de costos
• Tasas de impuestos
• Presupuestos de financiamiento
• Deuda inicial:
Relación capital-activo
• Términos de la deuda
• Intereses
• Honorarios
• Tiempo
• Reservas para el servicio de la deuda
• Costos de capital
Motor de cálculo• Procesa los insumos y prepara
varios productos
• Calcula el Pago de servicios anual que establece la tasa de rentabilidad interna del capital en relación con la tasa de rentabilidad interna del capital meta
Producto• Estados
financieros
• Coeficientes de cobertura del servicio de la deuda
• Productos gráficos
Producto
Flujos de caja
Producto
Proyectar tasa de rentabilidad
interna neta
Producto
Valor actual neto
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Modelo financiero de CSPModelo financiero de CSP
Se encarga de la prestación del gobierno tradicional Proyecto hipotético de referencia ajustado por el riesgo Marco de referencia para determinar si una APP que
brinde el mismo producto ofrece un beneficio cuantitativo sobre una base ajustada por el riesgo
Primero se construye sobre una base del costo; se hacen ajustes por riesgo, seguro e impuestos
Otros ajustes por debajo de la línea: costos de adquisición, costos de transición, compra de terrenos, etcétera.
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Modelo financiero de CSPModelo financiero de CSPG
ob
iern
o
Construcción
Costos de capital
Costos operativos
Costos de ciclo de vida
Operaciones
Gasto público
Riesgo transferido, seguro e impuestos
-
20
40
60
80
2005 2010 2015 2020 2025 2030
$C
an
Mil
lon
es
Flujo de caja requerido
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Estructura de CSPEstructura de CSP
Insumos del modelo de CSP
•Supuestos temporales
•Costos de capital
•Costos operativos
•Costos de ciclo de vida
• Inflación
•Costos de oferta
•Factores de ajustes de impuestos
•Costos de riesgo agregados a las principales categorías de costos
Motor de cálculo• Procesa los insumos y
prepara varios productos
• Descuento simple de los costos a la fecha del valor actual neto
Producto
Productos gráficos
Producto
Flujos de caja
Entrada de la oferta sombra
Proyectar tasa de rentabilidad interna
neta
Producto
Valor actual neto
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Incorporación de riesgoIncorporación de riesgo
APP CSP
Diseño Incluido en el subcontrato de diseño
y construcción
Riesgo transferido agregado al CSP
Construcción
OperaciónIncluido en el/ los
subcontrato/s de las operaciones
Financiamiento y otros
Reflejado en el margen sobre la
deuda y el retorno del capital
Los riesgos se identifican y cuantifican a través de la mejor práctica de gestión de riesgo de Partnership BC
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www.partnershipsbc.ca