pic analisis estados financieros vi semestre

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA

INSTITUTO DE EDUCACIÓN A DISTANCIA - IDEAD

PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA POR CICLOS

CONTENIDO PROGRAMÁTICO

1. LINEAMIENTOS GENERALES

Unidad Académica : Instituto de Educación a Distancia (IDEAD)

Programa o carrera : Administración Financiera por Ciclos

Campo de formación : Creación y Administración de Empresas Competitivas, para la Generación de Empleo.

Núcleo de Formación : Desarrollo Económico y Contable

Nombre del Curso : Análisis a los Estados Financieros

Número de Créditos : cuatro (4) Proyecto de investigación: Caracterización de empresas regionales Ciclo : Tecnológico Semestre : VI Trabajo Presencial : 38 Horas Trabajo Independiente : 154 Horas Total de Horas : 192 Horas

2. PROPÓSITOS DE FORMACION

2.1 PROPOSITO GENERAL

Este curso pretende que el estudiante comprenda la utilidad que le brinda el correcto análisis de los diferentes estados financieros para la adecuada toma de decisiones al momento de desarrollar un proyecto de inversión, es preciso que el educando pueda conocer las diferentes opciones de rentabilidad y opte por la más conveniente para la maximización de las utilidades, fin último de toda empresa.

2.2. PROPÓSITOS ESPECIFICOS

Profundizar en los estudiantes sus conocimientos de análisis básico.

Desarrollar la capacidad que tienen los educandos para la toma de decisiones adecuadas a partir del análisis de los estados financieros. Permitir que los discentes puedan inferir el estado real y actual de una empresa con la ayuda del análisis de los estados financieros.

3. PRINCIPIOS DE FORMACIÓN

Principio de Autonomía. Es el compromiso consciente que le permite al estudiante elegir y desarrollar los propios fines y metas de su vida profesional y social.

Principio de compromiso social. La Universidad actuará con un espíritu solidario a favor de los sectores más vulnerables del conjunto social, y en defensa y desarrollo de la democracia, el interés público, la igualdad, la libertad y la justicia.

Principio de Idoneidad. Las calidades y las competencias de las personas, constituirán los criterios básicos para su vinculación a la universidad, designaciones en cargos de cualquier nivel, acreditación académica o laboral, las promociones, el acceso a distinciones y oportunidades, y la asignación de responsabilidades especiales.

Principio de Transformación Crítica. El fin es la formación del estudiante para que transforme críticamente los discursos y las prácticas pedagógicas.

Principio de Racionalidad. La universidad se propondrá mantener la comunicación que se fundamenta en la cooperación para la obtención de acuerdos por la vía de la discusión y la crítica argumentada de los distintos puntos de vista, excluyendo toda fuerza distinta a la de los planteamientos en controversia. La comunicación así entendida implica aceptar el diálogo como valor central de la convivencia en el interior de la institución y como forma de participación y de relación con la sociedad.

Principio de Eticidad. El quehacer de la Universidad estará orientado por principios morales universales, los cuales comprometen a todos los integrantes de la institución.

Principio de Universalidad. La universidad estará abierta a los desarrollos, diversidad y pluralidad del pensamiento universal, sin censura ni dogmatismos. La institución, como tal, no asumirá posiciones ideológicas particulares, salvo las que la comprometan con valores universalmente válidos.

Principio de Trabajo en Equipo. Se busca el trabajo en equipo para el desarrollo de la identidad de educación a distancia y con toda la comunidad académica, para el desarrollo del proyecto de investigación.

Principio de Autoformación. Se da a partir del estudio auto programado del diálogo de saberes como resultado del trabajo en equipo para la construcción y socialización del conocimiento, de la investigación y de las prácticas pedagógicas

4. ARTICULACIÓN DEL CURSO CON LOS PROPÓSITOS , PRINCIPIOS, CAMPOS, NÚCLEO DE FORMACIÓN EN EL MARCO DL DISEÑO CURRICULAR (Pertinencia Curricular)

La creatividad y el conocimiento del empresario moderno, deben estar por encima de cualquier dificultad, debe afrontar la actualidad y agresividad de la competencia, la volatilidad de los mercados, la globalización de la economía, la rapidez de la comunicación y la exigencia de la exactitud y prontitud en la toma de decisiones efectivas. El análisis a los Estados Financieros es sin lugar a dudas, una muy valiosa herramienta en la administración financiera de cualquier empresa.

El proceso de modernización que han venido afrontando los sistemas, la política, la administración y tecnología, y la cambiante economía mundial que promueve la competencia agresiva y las disputas profesionales han hecho necesario fomentar en el futuro tecnólogo el espíritu de trabajo investigativo e interdisciplinario, dada la diversidad de campos en los que tiene que desarrollar su actividad, para que a través de su creatividad y conocimientos geste y lidere acciones de trascendencia en un medio tan competido laboralmente como el actual.

Núcleo de formación en el campo del diseño curricular: El curso de análisis a los Estados Financieros, está diseñado para que los estudiantes desarrollen competencias, habilidades y destrezas en la elaboración de un correcto análisis de los diferentes estados financieros de las empresas mediante técnicas implementadas para tal fin. El presente curso es invaluable apoyo al manejo financiero de los demás núcleos de formación de la Administración Financiera por Ciclos del Instituto de Educación a Distancia de la Universidad del Tolima.

5. PRESENTACIÓN Y SUSTENTACIÓN DEL CURSO EN EL MARCO DEL DISEÑO CURRICULAR, ESPECÍFICAMENTE A PERFILES DE FORMACIÓN Y DESEMPEÑO.

El estudiante de la asignatura Análisis a los Estados Financieros, fortalecerá a través de la autoformación y el desarrollo de la problemática establecida, las competencias cognitivas, socio afectivas y comunicativas necesarias para solucionar problemas inherentes a la Administración Financiera, organizar y manejar recursos económicos y financieros, trabajar en equipo, tomar decisiones fundamentales en la realidad y la problemática económica y financiera de las empresas y asumir con ética los roles sociales y organizacionales, en cumplimiento con los principios establecidos por el IDEAD para su formación.

El análisis a los Estados Financieros, busca convertirse en un aporte a la formación del estudiante de Administración Financiera por Ciclos del Instituto de Educación a Distancia de la Universidad del Tolima, capaz, desde su individualidad, de generar cambios y transformaciones sociales y en su ámbito de empresario, comunitario y personal, con base en los elementos teórico-prácticos del curso, tendientes a fortalecer y enriquecer su formación desde el desarrollo de competencias financieras.

Para desarrollar este curso se ha considerado relevante generar la apropiación y contextualización de los fundamentos teóricos - aplicativos del Análisis a los Estados Financieros que le permitan al futuro tecnólogo en Gestión Financiera y Bancaria proyectarse en la búsqueda de nuevas experiencias y retos, para el enriquecimiento de la colectividad en los diferentes espacios en los que interactúa, de modo que la intervención de estos factores contribuya a la cualificación de los diversos procesos que se generan en la vida profesional.

Proyecto de investigación: el curso se encuentra adscrito al Proyecto de Investigación “Caracterización de las empresas regionales”. Este curso es apoyo fundamental en la elaboración del análisis a los Estados Financieros como herramienta fundamental para conocer la situación actual y real de la empresa.

6. PRESENTACIÓN DE LOS NÚCLEOS DEL CURSO EN TERMINOS DE LA CATEGORÍA PROBLEMAS / CONOCIMIENTOS, ARTICULADO AL CONTEXTO ENE EL QUE SE DESARROLLA EL PROGRAMA

6.1. NÚCLEO PROBLEMICO NO. 1

TITULO: ASPECTOS GENERALES DEL ANÁLISIS FINANCIERO

PREGUNTA: ¿En forma general que papel cumple la función financiera en los resultados del desempeño de la empresa?

PROBLEMAS CONOCIMIENTOS PREGUNTAS GENERADORAS

¿De qué manera se aplica la función financiera en las empresas de la región?

Identificar el concepto de función financiera

¿En qué consiste la preparación y el análisis de la información financiera?

¿Cuál es la estructura óptima de activos en empresas comerciales, industriales y de servicios?


¿Cuáles son las formas de financiamiento más utilizadas por las empresas de la región?

Determinar cuál es el objetivo básico financiero de las empresas de la región.

Establecer la diferencia entre “maximización de utilidades” frente a “maximización del valor de la empresa”

¿Qué políticas implementan las empresas de la región para propender por una maximización de utilidades?

¿De qué forma se puede establecer el crecimiento en el valor de la empresa?

¿Qué importancia se le otorga en la región al análisis financiero?

Elementos básicos del análisis financiero

Determinar si las empresas de la región utilizan el análisis financiero para la toma de decisiones.

¿Qué pasos siguen las empresas de la región en la preparación de sus análisis financieros?

¿Qué objetivos se persiguen al realizar análisis financiero?

6.1.1 COMPETENCIAS DEL NÚCLEO PROBLÉMICO

Cognitivas

Identificar y asimilar el concepto de la función financiera.

Reconocer los beneficios y oportunidades que ofrece la función financiera.

Valorativas

Valorar la importancia de este tema en el desarrollo de la competencia como una importante herramienta en la preparación y análisis financiero.

Presentación de una evaluación escrita individual sobre el tema, que tiene objetivo la retroalimentación con los educandos acerca del tema.

Comunicativas

Apropiación por parte de los discentes de la información que le permita comprender la relevancia de la función financiera en el futuro de su proyecto.

6.1.2 ACTIVIDADES DE INTEGRACIÓN

Consulta individual y en CIPAS sobre la función financiera y su utilización en las empresas de la región.

Análisis de cada uno de los temas tratados por el tutor en la sección tutorial correspondiente.

Socialización de las respuestas a las preguntas generadoras con base en el análisis independiente.

6.1.3 ACREDITACIÓN DEL NÚCLEO PROBLÉMICO

Apropiación, interpretación, y valoración de la función financiera, sus aspectos más importantes y la importancia de éstos en el análisis a los diferentes estados financieros.

6.1.4 LECTURAS Y EJERCICIOS BÁSICOS PARA LA ACREDITACION

Lectura y elaboración de los ejercicios del apéndice de los Capítulos 1 y 2 del texto guía

Consultas en Internet sobre el tema.

6.1.5 CAJA DE HERRAMIENTAS Y DISEÑOS DE AMBIENTES DE APRENDIZAJE PARA CADA SESION TUTORIAL

ACTIVIDADES NO

PRESENCIALES INDIVIDUALES

ACTIVIDADES NO

PRESECIALES POR CIPAS

ACTIVIDADES PRESENCIALES INDIVIDUALES

ACTIVIDADES PRESENCIALES

POR CIPAS

- Lectura páginas de los capítulos 1 y 2 del texto guía,

- Hacer ejercicios propuestos por el tutor.

- Lectura páginas de los capítulos 1 y 2 del texto guía, - Hacer ejercicios propuestos por el tutor.

- Presentación de dudas de acuerdo al trabajo realizado individual - Presentación de los ejercicios correspondientes al tema- Resumen de los temas a cargo del tutor

Presentación de dudas de acuerdo al trabajo realizado por Cipas- Resolución de las preguntas generadoras desde una perspectiva propositiva..- Resumen de los temas a cargo del tutor

6.2 NÚCLEO PROBLEMICO NO. 2

TITULO: ESTRUCTURA Y EVOLUCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA

PREGUNTA: ¿Cómo se puede determinar e interpretar la participación de cada una de las cuentas en los Estados Financieros y las variaciones presentadas por ellas con respecto al año inmediatamente anterior?


¿Cómo determinan las empresas de la región los niveles óptimos de activos y de financiamiento en términos de calidad y cantidad?

Técnicas de cálculo matemático e interpretación de análisis vertical

¿Cuáles son las cifras base que utilizan las empresas de la región para el análisis vertical?

¿Cuál es la composición de activos más relevantes de las empresas de la región según el sector al cual pertenecen?

¿Cuál es la estructura de financiamiento más relevante en las empresas de la región según el sector al cual pertenecen?

¿Refleja la estructura de activos el cumplimiento de políticas adoptadas por la empresa?

¿Cómo se pueden reflejar las decisiones de la empresa en los cambios absolutos y porcentuales de las cuentas de un periodo a otros?

Técnicas de cálculo matemático e interpretación de análisis horizontal

¿Qué significa el aumento o disminución de una cuenta según su naturaleza?

¿Qué cuentas presentan mayor evolución en las empresas de la región de acuerdo al sector al que pertenecen y cómo se pueden interpretar?


Cognitivas

Asimilar los tipos de análisis a los estados financieros más utilizados.

Reconocer la importancia de un correcto análisis a los estados financieros para la toma de decisiones en las empresas.

Valorativas

Valorar la importancia de este tema en el desarrollo de la competencia como una importante herramienta en la toma de decisiones en las empresas.

Presentación por CIPAS del análisis vertical y horizontal a los estados financieros de la empresa objeto de su investigación formativa.

Comunicativas

Los estudiantes deberán estar en capacidad de realizar un correcto análisis a los estados financieros utilizando la técnica de los análisis vertical y horizontal.


Consulta individual y en CIPAS sobre los análisis vertical y horizontal y las técnicas para interpretar sus resultados.




Elaboración, interpretación, y asimilación de los análisis vertical y horizontal como herramienta fundamental en la administración financiera de las empresas.


Lectura y elaboración de los ejercicios del apéndice de los Capítulos 5 y 6 del texto guía.

Consultas en Internet sobre el tema.


ACTIVIDADES NO


ACTIVIDADES NO




POR CIPAS






Presentación de dudas de acuerdo al trabajo realizado por Cipas- Resolución de las preguntas generadoras desde una perspectiva propositiva.- Resumen de los temas a cargo del tutor


TITULO: MEDICIÓN DE RESULTADOS CON BASE EN INDICADORES FINANCIEROS.

PREGUNTA: ¿Cómo evaluar el comportamiento de las operaciones de una empresa y su actuación frente al sector económico en el cual desarrolla su objeto social?


¿Qué capacidad tienen las empresas de la región para convertir su activo corriente en efectivo

Cálculo e interpretación de indicadores de liquidez

¿Cómo se pude estimar la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones a corto plazo?


según la exigibilidad de su pasivo corriente?

¿Qué indicadores de liquidez manejan las empresas de la región según el sector al cual pertenecen?

¿Utilizan las empresas de la región los indicadores de eficiencia para orientarse en el cumplimiento de objetivos y metas?

Cálculo e interpretación de indicadores de actividad

¿Cómo se mide la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos según la velocidad de recuperación de los valores aplicados en ellos?

¿Qué indicadores de actividad manejan las empresas de la región según el sector al cual pertenecen?

¿Qué mecanismos utilizan las empresas de la región para medir la efectividad de la administración de los recursos?

Cálculo e interpretación de indicadores de rentabilidad

¿Cómo se miden en una empresa los resultados de las decisiones gerenciales para el control de costos y gastos y su relación con los beneficios para el inversionista?

¿Qué indicadores de rentabilidad manejan las empresas de la región según el sector al cual pertenecen?

¿Cuál es el riesgo que corren los acreedores y los dueños de la empresa según la conveniencia o inconveniencia del endeudamiento?

Cálculo e interpretación de indicadores de endeudamiento

¿Qué importancia tiene para la empresa y los terceros la medición y análisis de las razones de endeudamiento?

¿Cuáles son los indicadores de crisis y porqué deben tenerse en cuenta en el análisis financiero?

¿Qué indicadores de endeudamiento manejan las empresas de la región según el sector al cual pertenecen?


Cognitivas

Asimilar los diferentes indicadores financieros y su aplicación para un adecuado análisis de los estados financieros.

Reconocer la clasificación de los indicadores financieros y la importancia de la misma.

Valorativas

Valorar la importancia de los indicadores financieros para determinar la conveniencia o no de nuevas políticas en las empresas.

Presentación individual del cálculo de los diferentes indicadores financieros a los estados financieros de la empresa que los estudiantes están formando.

Comunicativas

Los estudiantes deberán estar en capacidad de realizar el cálculo correcto de los indicadores financieros y su respectiva interpretación.


Consulta individual y en CIPAS sobre los diferentes indicadores financieros y su respectiva interpretación.




Elaboración, interpretación, y asimilación de los diferentes indicadores financieros y su aplicación en el análisis de los estados financieros en las empresas de la región.


Lectura y elaboración de los ejercicios del apéndice del Capítulo 7 del texto guía

Consultas en Internet sobre el tema y la bibliografía recomendada


ACTIVIDADES NO


ACTIVIDADES NO




POR CIPAS

- Lectura páginas del capítulo 7 del texto guía, - Hacer ejercicios propuestos por el tutor.





TITULO: CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA GENERAR RIQUEZA

PREGUNTA: ¿Cómo se pueden integrar en la evaluación del desempeño de una empresa, el nivel de riqueza que genera frente a los costos de capital, tanto de acreedores como de propietarios?


¿Se implementan en la región, estrategias para incrementar el valor acorde con los objetivos de EVA propuestos?

Calculo del indicador EVA y su correcta interpretación

¿Cómo se calcula el activo financiado, el costo promedio ponderado de capital y la utilidad neta ajustada de una empresa?

¿Qué importancia tiene para los socios de la empresa la Evaluación del Valor Agregado?

¿Qué manejo le dan las empresas de la región a la Evaluación del Valor Agregado?


Cognitivas

Identificar técnicas para la evaluación del desempeño de una empresa.

Asimilar cómo se puede determinar el valor agregado de las empresas.

Valorativas

Valorar la importancia de la evaluación del desempeño de las empresas para el beneficio de sus accionistas o inversionistas.

Presentación por CIPAS de diferentes sistemas de evaluación del desempeño de la empresa objeto de estudio.

Comunicativas

Los estudiantes deberán estar en capacidad de realizar la evaluación del desempeño de una empresa mediante los sistemas de evaluación más utilizados.


Consulta individual y en CIPAS sobre los diferentes sistemas de evaluación del desempeño de las empresas de la región.




Evaluación e interpretación del desempeño de las empresas de la región utilizando los diferentes sistemas de evaluación vistos en la sección tutorial respectiva.


Lectura y elaboración de los ejercicios del apéndice del Capítulo 8 del texto guía.

Consultas en Internet sobre el tema y la bibliografía recomendad


ACTIVIDADES NO


ACTIVIDADES NO




POR CIPAS



- Presentación de dudas de acuerdo al trabajo realizado individual - Presentación de los ejercicios correspondientes al tema.- Resumen de los temas a cargo del tutor



TITULO: DETERMINACIÓN DE LAS FUENTES DE RECURSOS DE LA EMPRESA Y SUS PRINCIPALES APLICACIONES

PREGUNTA: ¿Cómo identificar las principales fuentes de fondos de la empresa y los usos más corrientes de dichos recursos, determinando la razonabilidad sobre su origen y su aplicación con el fin de detectar debilidades y proponer los correctivos adecuados?


¿Es utilizado en nuestra región el Estado de Cambio en la Posición Financiera cómo mecanismo para determinar el empleo de sus fondos y la forma en que esas utilizaciones fueron financiadas?

Construcción e interpretación del estado de usos y fuentes.

¿Cómo se identifican el origen de los recursos financieros y la aplicación de los mismos en una empresa?

¿Cuántas y cuáles son las presentaciones del flujo de fondos?

¿Cuáles son las fuentes de recursos de mayor regularidad en las empresas de la región y cuál la tendencia de su destinación?


Cognitivas

Identificar técnicas para determinar las fuentes de recursos en una empresa.

Implementar técnicas para determinar los diferentes usos que se les da los recursos en una empresa.

Valorativas

Valorar la importancia que tiene el conocimiento de la procedencia de las fuentes de recursos de una empresa y el uso que se les da éstos.

Presentación individual del estado de flujo de fuentes y usos de la empresa objeto de estudio.

Comunicativas

Los estudiantes deberán estar en capacidad de realizar la presentación adecuada del flujo de fuentes y usos de una empresa como herramienta fundamental en la toma de decisiones al momento de implementar políticas al interior de las empresas.


Consulta individual y en CIPAS sobre las diversas presentaciones del flujo de fuentes y usos de las empresas de la región mediante las técnicas asimiladas en la sección tutorial respectiva.

Análisis de los cada uno de los temas tratados por el tutor en la sección tutorial correspondiente.



Evaluación e interpretación del flujo de fuentes y usos de las empresas.


Lectura y elaboración de los ejercicios del apéndice del Capítulo 9 del texto guía

6.5.5 CAJA DE HERRAMIENTAS Y DISEÑOS DE AMBIENTES DE APRENDIZAJE PARA CADA SESIÓN TUTORIAL

ACTIVIDADES NO


ACTIVIDADES NO



ACTIVIDADES PRESENCIALES POR

CIPAS


- Lectura páginas de los capítulos 9 del texto guía, - Hacer ejercicios propuestos por el tutor.

- Presentación de dudas de acuerdo con trabajo individual - Presentación de las tareas respectivas. - Resumen de los temas a cargo del tutor


7. ACREDITACION GENERAL DEL CURSO

En concordancia con el Acuerdo No. 024 de 1995 expedido por el consejo superior de la Universidad del Tolima.

EVALUACION PERMANENTE: Corresponde al proceso de evaluación de las actividades desarrolladas durante el trabajo del curso; la nota obtenida en éste proceso tendrá un valor del 60% y estará determinada por todas las evaluaciones individuales y/o en CIPAS, talleres y demás actividades planeadas por el tutor y los estudiantes en el respectivo acuerdo pedagógico.

CONVOCATORIA:

Teniendo en cuenta la acreditación la convocatoria tiene un valor del 40% la cual será de manera escrita e individual e incluye todos los temas vistos durante el curso.

8. METODOLOGÍA

Se fundamenta en el trabajo tutorial y la respuesta de los estudiantes en el encuentro y su trabajo independiente.

En este sistema el tutor es el encargado de orientar el trabajo, tanto presencial como independiente de los estudiantes, mediante la programación y organización de una serie de actividades formativas en las que se enfrentan los problemas, se fundamentan en los conocimientos, se indaga la realidad y se retroalimenta para el cumplimiento de las metas de aprendizaje.

El sistema tutorial se apoya fundamentalmente en dos estrategias:

Socialización de los temas tratados y consultados previamente por los estudiantes en plenarias de saberes y experiencias adquiridas durante las actividades independientes, las cuales deben generar un proceso de reflexión y análisis de los elementos más significativos que es preciso transformar sobre la base de la realidad. De esta manera, al llegar a sus propias conclusiones, los estudiantes se apropian de ellas y las interiorizan.

La socialización de saberes y experiencias apoyándose las TICS (técnicas de información y comunicaciones).

La orientación y asesoría sobre los trabajos desarrollados en las actividades no presenciales, a través del teléfono, el fax y el acercamiento virtual.

9. RECURSOS A UTILIZAR

El plan integral de curso

Guías de orientación para el desarrollo de cada unidad Plan de trabajo de los estudiantes Módulo guía y libros de consulta Orientación sobre consultas a expertos Prácticas de campo Visitas de observación Guías de componente social de los CIPAS Planes de trabajo cooperativo Competencias académicas colectivas e individuales Uso de la página Web de la universidad (talleres, foros, chats, guías, red de

contextos de formación…) Uso del portafolio de enseñanza-aprendizaje: del docente, estudiantes y

CIPAS. (Proceso de indagación, análisis, comprensión y argumentación articulado a su proceso de formación.)

10. MATERIAL DE CONSULTA RECOMENDADO

TEXTO GUÍA

Análisis Financiero Aplicado de Héctor Ortiz Anaya, capítulos función financiera, análisis vertical y horizontal, indicadores financieros, sistemas de evaluación de desempeño y flujo de fuentes y usos.

11. BIBLIOGRAFIA

TEXTOS COMPLEMENTARIOS

ORTIZ ANAYA, Héctor. Análisis Financiero Aplicado con Ajustes por Inflación. Universidad Externado de Colombia - Sigma Editores

ESTUPIÑAN GAITÁN, Rodrigo y ESTUPIÑAN GAITÁN, Orlando. Análisis Financiero y de Gestión. ECOE Ediciones.

SERRANO, Javier y VILLARREAL, Julio. Fundamentos de Finanzas. Mc Graw Hill GONZALES ZAMBRANO, José. Análisis Financiero Compuesto o

Integral. South-Western Publishing Co.

TUTORES PEDAGÓGICOS

Edgar Castellanos ArciniegasGenaro Patiño Calderón

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