perumin 31: la consolidación de la industria minera mundial y su impacto en el perú

Consolidación de la Industria Minera Mundial: 1992-2012

Rodrigo Prialé Z, Ph.D.GERENS

[email protected]

La Consolidación de la Industria Minera Mundial: 1992 -2012

17 de septiembre de 2013

2© Material elaborado por GERENS, 2013

1. Tendencias de la industria minera mundial: 1992-2012

1.1Crecimiento de la producción y evolución de los precios

1.2 Consolidación de la producción por países

2. Consolidación de la industria minera por productos

3. Desempeño de la industria minera mundial

4. La industria minera en el Perú

5. Conclusiones

Consolidación de la industria minera mundial: 1992 -2012


1. Tendencias de la industria minera mundial


Productos incluidos en el estudio

Metales noFerrosos

HierroMetales

Preciosos PGMs*

• Cobre• Zinc• Plomo• Estaño• Molibdeno• Níquel

• Oro• Plata

• Platino• Paladio

* PGM: Platinum Group Metales (no se incluye Osmio, Iridio, Rutenio y Rodio)


1.1 Crecimiento de la producción y evolución de los precios


Resultados destacables� Evolución del tamaño de la industria: creció de US$

86b en 1992 a US$ 654b en 2012.

� Tamaño relativo: no obstante su crecimiento, la industria minera no es de las mas grandes del mundo, petróleo, automóviles, bancos, entre otras, son mas grandes.

� Crecimiento de la producción: 3.3% promedio anual en el período 1992-2012 (4.5% en los últimos 10 años).

� Crecimiento de los precios: 7.2% promedio anual en 1992-2012 (16.3% en los últimos 10 años).

� Hierro, Cobre y Oro son los productos mas importantes en la determinación del valor de la producción: cerca del 80% del valor de la producción de mina en el 2012.


Evolución del tamaño de la industria minera mundial(US$ billones)

En los últimos 20 años, el valor de la producción de las minas a nivel mundial se ha incrementado 7.6 veces: registra un

crecimiento promedio anual de 10.7%

86 101.2102

206

405

334

512

749

654

0

100

200

300

400

500

600

700

800

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

* Información preliminar

Fuente: GERENS, El Desempeño de la Industria Minera Mundial: 19922- 2012


Crecimiento Real del valor de la producción de mina (medido en US$ billones de 2010)


En el 2012 la producción registró un crecimiento real de 1.6%, tasa menor a la registrada en el 2011, 6.8%, e incluso menor a la registrada en el 2008

(1.8%) y 2009 (2%), años de la crisis financiera internacional

Valor de la Producción Real de Mina (medida en US$ billones de 2010) 556

547

512

291

358

308

416

250

300

350

400

450

500

550

600

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Tasa de crecimiento promedio anual:• 3.3%, 1992-2012• 4.5%, 2002-2012• 2.4%, 1992-2002


Evolución del Índice de Precios Promedio de los Productos Mineros (2010=100)

Fuente: GERENS, El Desempeño de la Industria Minera Mundial: 1992-2 012

En el 2012 el índice de precios promedio de los productos mineros disminuyó 14%: pero los precios promedio son mayores que los

registrados durante la crisis financiera de 2008-2009

29.5 28.432.9

49.670.6

100

136.9

117.8

0

20

40

60

80

100

120

140

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Indice de Precios Productos Mineros (2010=100)

Crecimiento Promedio anual de los precios: • 7.2%, 1992-2002• 16.3%, 2002-2012• -1.4%, 1992-2012


Valor y estructura porcentual de la producción de mina por producto: 1992, 2002, 2012


El hierro, cobre y oro son los productos mas importantes en la determinación del valor de la producción de mina: 74% en el 1992, 72%

en el 2002, y 81% en el 2012

* Incluye plata, estaño y molibdeno

Oro28.8%

Plomo/Zinc12.2%

Nickel7.3% PGMs

2.7%Otros*4.1%

Iron19.4%

Cobre25.5%

Iron Cobre Oro Plomo/ZincNickel PGMs Otros*

Oro27.1%

Plomo/Zinc8.9%

Nickel9.4% PGMs

5.2% Otros*4.2%

Iron22.7%

Cobre22.6%

Iron Cobre Oro Plomo/Zinc

Nickel PGMs Otros*

Cobre20.4%

Iron39.2%

Otros*5.4%

PGMs2.0%Nickel

5.7%

Plomo/Zinc5.5%

Oro21.8%

Iron Cobre Oro Plomo/ZincNickel PGMs Otros*

1992 2002 2012


Tasa de crecimiento promedio de la producción real de mina por producto 1992-2012

3.3%

0.8%

0.9%

1.0%

2.6%

2.8%

2.8%

3.0%

4.1%

4.5%6.0%

0% 3% 5% 8%

Iron

Nickel

Molybdenum

Zinc

Cobre

Plomo

Plata

Estaño

Oro

PGM

Total

TC% 1992-2012


El Hierro y el Níquel son los productos cuya producción registra las mayores tasas de crecimiento , que el Estaño, Oro y PGMs registran las menores tasas

de crecimiento.


1.2 Crecimiento de la Producción a nivel de pa íses


Valor de la producción de mina por países: 1992, 2002, 2012* (US$ millones)


China es el principal país productor en la industria minera mundial: su producción representa un poco mas de la cuarta parte de la producción mundial: su participación en

la producción mundial se ha incrementado de 9.2% a 25.8% en los últimos 20 años

Rank 1992

Rank 2002

Rank 2012

País

Valor de la

Producción

2012

Valor de la

producción

% Total 1992

Valor de la

producción

% Total 2002

Valor de la

producción

% Total 2012

3 2 1 China 170,834 9.2% 10.1% 25.8%

4 1 2 Australia 77,707 9.0% 11.6% 11.7%

7 4 3 Chile 47,144 6.0% 8.6% 7.1%

8 8 4 Brazil 38,773 5.0% 5.4% 5.9%

6 5 5 Russia 35,102 8.0% 8.1% 5.3%

1 6 6 USA 31,217 11.8% 7.7% 4.7%

9 9 7 Peru 27,042 2.7% 5.0% 4.1%

2 3 8 South Africa 23,231 11.2% 8.8% 3.5%

14 11 9 India 23,193 1.6% 2.4% 3.5%

5 7 10 Canada 22,709 8.8% 6.0% 3.4%



4.3%

4.6%

4.7%

5.4%

5.9%

6.1%

6.1%

6.6%

7.0%8.5%

0% 3% 5% 8% 10%

China

India

Congo, DR

Peru

Sudan

Philippines

Ghana

Chile

Australia

Mexico

TC% 1992-2012

Países con mayor tasa de crecimiento real de su producción de mina: 1992-2012


En los últimos 20 años, China, India y Congo son los países que registran la mayor tasa de crecimiento real en la producción de mina


Evolución de la concentración de la producción a ni vel de países: participación porcentual de la producción de los To p 5 países productores en la industria minera mundial 1992-201 2


La concentración de la producción a nivel de países se inició en el 2002: la producción de los Top 5 países productores de la industria minera se incrementó de

47% en el 2002, a 56% en el 2012.

59.3%

55.9%

47.2%

45%

48%

50%

53%

55%

58%

60%

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Valor de la Producción Top 5 países* Información preliminar


2. Consolidación de la industria minera por

producto


33.4%

15.8%

28.3%

23.3%

33.2%

26.8%

27.8%

28.2%

28.3%

35.5%

52.2%

41.6%

81.5%

86.0%

79.3%

88.2%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%

Lead

Silver

Gold

Zinc

Copper

Nickel

Platinum

Palladium

2004 2012

Producción de las Top 5 empresas mineras productoras por tipo de producto, como porcentaje del total: 2004* versus 2012

Fuente: GERENS, El Desempeño de la Industria Minera Mundial: 1992-2 012* Información del 2004 tomada de “The size and Structure of Metals Markets”, CRU August 2005

Los PGMs, Nickel y Cobre, son los productos que exhiben una mayor concentración de la producción


3. Desempe ño de la industria minera mundial


Empresas mineras incluidas en la muestra de la industria minera mundial

Empresas listadas

en Bolsasde Valores

de USA

Empresas listadas en LSE*

Otras empresas no listadas en

USA yLSE*

Las 28 empresas con mayor valor de mercado a fines de 2012 representan el 95% del valor del mercado y ventas del total de empresas mineras listadas

Las 10 empresas con mayor valor de mercado a fines de 2012, que no están listadas en las Bolsas de Valores de USA representan el 92% del valor de mercado de las empresas mineras listadas

2 empresas que se incluyen por su importancia en los mercados donde operan, estas son: Codelco, Anglo Platinum

*LSE: London Stock Exchange


Empresas incluidas en la muestra de la industria minera mundial

No Empresa No Empresa1 Agnico-Eagle Mines 21 Iamgold Corp

2 Alcoa Inc. 22 Impala Platimum

3 Alumina Limited 23 Ivanhoe Mines Ltd.

4 Aluminum Corp. of China 24 Kazakhmys PLC

5 Anglo American plc 25 Kinross Gold CorporationKinross Gold CorporationKinross Gold CorporationKinross Gold Corporation6 Anglo Platinum 26 Lonmin

7 AngloGold Ashanti Limited 27 MMC Norilsk Nickel

8 Antofagasta PLC 28 Newmont Mining Corporation

9 Barrick Gold Corp. 29 Pan American Silver

10 BHP Billiton Limited 30 Randgold Resources Ltd.

11 Cameco Corporation 31 Rio Tinto Limited

12 Codelco 32 Silver Wheaton Corp.

13 Compañía de Minas Buenaventura 33 Southern Peru Copper Corp

14 El Dorado Gold 34 Sterlite Industries

15 Eurasian Natural Resources Corporation 35 Teck Resources Ltd

16 Freeport-McMoRan Copper & Gold 36 Titanium Metals Corp

17 Fresnillo 37 ValeS.A.

18 Gold Fields Limited 38 Vedanta Resources

19 Goldcorp Inc. (USA) 39 Xstrata Plc.

20 Harmony Gold Mining 40 Yamana Gold Inc


Evolución de las Ventas y de las Utilidades de las Empresas Mineras Globales (billones US$)

• En el 2012• Las ventas

disminuyeron 7.5% • Las utilidades se

contrajeron 65%

• La reducción de las utilidades se explican en parte por las desvalorizaciones de activos registradas por RioTinto (US$ 15.7 billones) y Barrick (US$ 6.5 billones) y Anglo American

Fuente: Gerens, Rentabilidad y Creación de Valor en la Industria Minera Global (elaborado por GERENS con información de los estados financieros de las empresas y de Reuters)


498

113

376

458

99

1247 41

0

100

200

300

400

500

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Ventas Utilidad

En los últimos 10 años, las ventas de las empresas mineras globales se han incrementado 400%: han registrado una tasa de crecimiento promedio anual de 16%


Evolución de los Activos y Patrimonio de las Empresas Mineras Globales (billones US$)

Fuente: Gerens, Rentabilidad y Creación de Valor en la Industria Mi nera Global* Información preliminar

1,027

1,111

700

234

544 554

318

114

0

300

600

900

1,200

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Activos Patrimonio

En los últimos 10 años, los activos y el patrimonio de las empresas mineras globalesse han incrementado 4.8 veces: han registrado una tasa de crecimiento promedio

anual de 19%

23© Material elaborado por GERENS, 2013 23

Rentabilidad Patrimonial (Return on Equity) de las Em presas Mineras Globales (ROE = Utilidad/patrimonio)


En la última década la rentabilidad patrimonial de las empresas mineras globales registró tasas elevadas: en el período 2003-2012, en promedio, ascendió a 16%

(13.5% en el período 2008-2013)

7.48%

18.2%

10.5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*


33

-26

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

24

Creación de Valor Económico de las

Empresas Mineras Globales (billones US$)

24


En la última década la capacidad de creación de valor de la industria se incrementónotablemente, aun cuando en dos años, 2009 y 2012, se registraron EVA negativos

EVA Acumulado:2003-2012: US$ 517b2008-2012: US$ 308b2003-2007: US$ 210b


-10,000

-5,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

-20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

Tasa de Crecimiento promedio de los Activos 2008-20 12

EV

A a

cum

ulad

o 20

08-2

012

(mill

ones

US

$)

25

Crecimiento de Activos versus creación de valor económico (EVA) (2008-2012)

25

Fuente: Gerens, Rentabilidad y Creación de Valor en la Industria Mi nera Global

BHP

VALE

Codelco

SCCENR

Kinross

ChinalcoAlcoa

Xstrata TeckBarrick

Norilsk

• El crecimiento de las ventas y de los activos para la mayoría de empresas no ha venido acompañado por una mayor creación de valor para los accionistas• 22 Empresas registran EVA acumulado negativo: US$ 58b en total• 16 Empresas registran EVA acumulado positivo: US$ 87b en total:

• BHP y Vale explican el 60% de ese monto


4. La Industria minera en el Perú


Evolución del tamaño de la industria minera en el Perú: valor monetario de la producción de mina(US$ millones)

En los últimos 20 años, el valor de la producción de mina en el Perú se ha incrementado en 11.7 veces; registra un

crecimiento promedio anual de 13.1%

2,3183,396

4,049

10,977

21,497

18,173

28,791

27,042

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*




Valor de la Producción Real de Mina (millones US$ d e 2010)

23,387

23,109

24,855

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Crecimiento Real del valor de la producción de mina en el Perú (medida en US$ billones de 2010)


En el 2012 la producción registró un crecimiento real de 1.6%, tasa menor a la registrada en el 2011, 6.8%, e incluso menor a la registrada en el 2008

(1.8%) y 2009 (2%), años de la crisis financiera internacional

Tasa de crecimiento promedio anual:• 6.1%, 1992-2012• 2.0%, 2002-2012• 11.6%, 1992-2002



2.7%

5.0%

5.6%

4.1%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012*

C 1

Evolución de la participación del Perú en la industria minera mundial: 1992 -2012


La participación del Perú en el valor de la producción de la industria minera mundial se incrementó de 2.7% en 1992 a 5.6% en el 2006, y de ese año al 2012 se redujo a 4.1%, aun cuando en el último año se observa un incremento en dicho porcentaje

con relación al 2011.



Valor y estructura porcentual de la producción de mina por producto en el Perú: 1992, 2002, 2012


En el 2012 cobre, oro y plata son los productos mas importantes en la determinación del valor de la producción de mina en el Perú: 83% del

total

Valor de la producción de mina 1992: US$ 2.33 billo nes

Molybdenum0.7%

Oro11.6%

Plata8.7%

Plomo4.6%

Estaño2.7% Iron

2.2%

Cobre37.4%

Zinc32.3%

Valor de la producción de mina 2002: US$ 4.68 billo nes

Cobre28.1%

Oro33.6%

Iron1.9%

Plomo2.9%

Estaño3.4%

Plata8.7%

Zinc20.3%

Molybdenum1.2%

Valor de la producción de mina 2012: US$ 27.06 bill ones

Molybdenum1.7%

Oro32.0%

Cobre38.1%

Plomo1.9%

Estaño2.0%

Iron2.1%

Zinc9.2%

Plata12.9%

81% Cobre, Zinc y Oro 82% Oro, Cobre y Zinc 83% Cobre, Oro y Plata


Principales empresas del sector minero en el Perú: 1992 (valor de la producción en millones US$)

Southern

Centromin

TintayaSIMSA

Milpo RauraSanta LuisaCerro Verde

Minsur

Marcona

590, 24.9%

458, 19.3%

63, 2.6%52, 2.2%

79, 3.3%

61, 2.6%

125, 5.3%

65, 2.7%

64, 2.7%67, 2.8%

0

100

200

300

400

500

600

700

0 1 2 3 4 5

Número de Productos

Val

or d

e la

Pro

ducc

ión

(mill

ones

US

$)



784, 16.6%

731, 15.5%

289, 6.1%

135, 2.9%

158, 3.3%

589, 12.5%

112, 2.4%

298, 6.3%

108, 2.3%

113, 2.4%

0

200

400

600

800

1,000

0 1 2 3 4 5 6


Val

or d

e la

Pro

ducc

ión

(mill

ones

U$)


AntaminaYanacocha

Southern

VolcanBarrick

Minsur

Cerro Verde

Buenaventura

Iscaycruz Milpo



4,758, 17.6%

755, 2.8%

589, 2.2%

2,275, 8.4%

595, 2.2%

2,313, 8.6%

460, 1.7%

1,000, 3.7%

551, 2.0%

796, 2.9%

1,482, 5.5%

2,782, 10.3%

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

0 1 2 3 4 5 6


Val

or d

e la

Pro

ducc

ión

(mill

ones

US

$)


Antamina

Southern

Cerro Verde

Yanacocha

BarrickBuenaventura

Milpo

Volcan

Xstrata TintayaGold FieldsShougang

Minsur



Valor de la Producción de Mina del Perúpor grupo de empresas: 1992, 2002, 2012


Grupo EmpresasValor

Producción 1992

Valor Producció

n 2002

Valor Producción

2012

Valor Producción

% Total 1992

Valor Producción

% Total 2002

Valor Producción

% Total 2012

Breca 126 176 700 5.3% 3.7% 2.6%

Arias 97 45 304 4.1% 0.9% 1.1%

BVN 91 198 1,859 3.8% 4.2% 6.9%

Milpo 67 108 0 2.8% 2.3% 0.0%

Volcan 59 346 1,327 2.5% 7.3% 4.9%

HOC 49 140 491 2.1% 3.0% 1.8%

Marsano 23 50 293 1.0% 1.1% 1.1%

CMH 6 47 307 0.2% 1.0% 1.1%

Aruntani 0 16 344 0.0% 0.3% 1.3%

Minería Artesanal 172 187 613 7.2% 4.0% 2.3%

Otros Locales 13 38 160 0.6% 0.8% 0.6%

Sub-Total Empresas locales 703 1,351 6,399 29.7% 28.7% 23 .7%Empresas capital extranjero 982 2,933 17,790 41.5% 62.2% 65.8%Centromin 458 12 0 19.3% 0.2% 0.0%Otros Varios 225 419 2,839 9.5% 8.9% 10.5%Total 2,367 4,714 27,028 100.0% 100.0% 100.0%


Rentabilidad de las empresas mineras en el Perú: 2003-2012*

* Incluye solo empresas inscritas en el Registro de Valores de Lima


33.1%

20.9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012


Creación de Valor Económico de las empresas mineras en el Perú*: 2003-2012 (millones US$)

•Incluye solo empresas inscritas en el Registro de Valores de Lima* 2012 información preliminar


-16

1,022

-500

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*


5. Conclusiones


Conclusiones� En la última década la industria minera mundial ha experimentado

cambios importantes� La consolidación de la producción ha continuado: a nivel de países y

productos.� En la última década, la industria ha registrado un buen desempeño,

aun cuando ha tendido dos años malos: 2009 y 2012� La industria minera se ha vuelto mas atractiva: ha creado valor

económico para sus accionistas, en forma acumulada, en los últimos 10 años.

� No obstante, a pesar de los buenos precios experimentados y del crecimiento de la demanda registrado, no todas las empresas exhiben un buen desempeño.

� Mas del 50% de las empresas mineras globales incluidas en la muestra, han registrado importantes incrementos en sus ventas y activos, pero no han creado valor para sus accionistas en los últimos 5 años.

� 2012 fue un año malo para la industria y también ha significado el inicio de un cambio en el enfoque de muchas empresas.

� El crecimiento per se no debe ser el objetivo, el crecimiento debe venir acompañado de una mayor creación de valor económico.

� La industria se está ajustando y en un futuro cercano se restablecerála confianza de los inversionistas en el sector.


Conclusiones� China se ha convertido en el país líder en la industria minera. � La concentración de la producción a nivel de país ha continuado: en el

2012 los 5 principales países productores de minerales explican mas del 50% de la producción total de la industria.

� En el Perú, en los últimos 5 años la importancia relativa su industria minera, ha venido disminuyendo, aun cuando en el 2012 se incremento ligeramente

� La caída del Perú en la participación del valor de la producción de la industria se explica por el menor crecimiento registrado por la producción minera nacional, en comparación con el crecimiento de la industria minera mundial

� Las dificultades que existen para sacar adelante proyectos nuevos explican en gran medida este hecho.

� No obstante el menor crecimiento registrado por la industria minera, en el Perú las empresas han registrado, en promedio, un buen desempeño:� Su rentabilidad patrimonial ha sido mayor que la de las empresas mineras

globales� Han creado valor económico a lo largo de los últimos 10 años

� La industria minera en el Perú ha sido la que mas valor económico ha creado en el país en los últimos años y ha sido también la que ha contribuido mas al crecimiento económico del país.


Conclusiones� La industria minera también se ha venido consolidando en el Perú:

� Los 3 principales productores de cobre del país explican mas del 80% de la producción total

� Los 5 principales productores de oro explican mas del 50% de la producción total

� La globalización y consolidación de la industria minera mundial ha tenido un impacto en la minería peruana� En 1992 las ventas de las empresas de capital extranjero representaban

el 42% del total, en 2002 ese porcentaje se incrementó a 62% y en el 20012 pasó a 66%

� Los grupos mineros peruanos han reducido su participación en la industria minera nacional.

� En 2012, los 4 principales grupos mineros peruanos representaronaproximadamente el 17% del valor de la producción:� Buenaventura, 6.9%� Volcan, 4.9%� Brescia, 2.6%� Hochschild, 1.8%� Arias, 1.1%


ANEXO


Concentración de la producción por empresa en la industria del Cobre: 2004* vs 2012


Producción

(miles TM

contenido fino)

% Total % Acumulado

Producción

(miles TM

contenido fino)

% Total % Acumulado

1 Codelco 1,550 9.7% 9.7% Codelco 1,758 10.5% 10.5%

2 Phelps Dodge1,054 6.6% 16.4%

Freeport-McMoRan1,662 10.0% 20.5%

3 Nippon Mining 695 4.4% 20.7% BHP Billiton 1,163 7.0% 27.5%

4Grupo Mexico/ Southern

Cooper 627 3.9% 24.7%Xstrata

748 4.5% 32.0%

5 NordDeustsche 570 3.6% 28.3% Antofagasta 710 4.3% 36.2%

6 KGHM Polska Miedz 545 3.4% 31.7% Anglo American 660 4.0% 40.2%

7 Mitsubishi542 3.4% 35.1%

Grupo Mexico/ Southern

Cooper 642 3.8% 44.0%

8 Norilsk Nickel 446 2.8% 37.9% KGHM Polska Miedz 580 3.5% 47.5%

9 Kazahmys 427 2.7% 40.6% Glencore International 566 3.4% 50.9%

10 Jiangxi Copper 415 2.6% 43.2% Rio Tinto Group 549 3.3% 54.2%

World Total 15,913 World Total 16,674

No

2004 2012

EmpresaEmpresa

* Información del 2004 tomada de “The size and Structure of Metals Markets”, CRU August 2005

La participación de los Top 5 productores de cobre como porcentaje del total de la producción se incrementó de 28.3% en el 2002 a 36.2% en el 2012


Concentración de la producción por empresa en la industria del Oro: 2004* vs 2012

Fuente: GERENS, El Desempeño de la Industria Minera Mundial: 1992-2 012* Información del 2004 tomada de “The size and Structure of Metals Markets”, CRU August 2005

Producción

(Moz)% Total

%

Acumulad

o

Producción

(Moz)% Total

%

Acumulad

o

Newmont 6.8 8.9% 8.9% Barrick Gold 7.4 8.8% 8.8%

AngloGold Ashanti 5.9 7.7% 16.7% Newmont 5.0 5.9% 14.8%

Barrick Gold 4.8 6.3% 23.0% AngloGold Ashanti 4.2 5.0% 19.7%

Gold Fields 4.2 5.6% 28.6% Gold Fields 3.3 3.9% 23.6%

Placer Dome 3.5 4.7% 33.2% Kinross Gold 2.6 3.1% 26.8%

Harmony Gold 3.2 4.2% 37.4% Goldcorp 2.4 2.8% 29.6%

Kinross Gold 1.6 2.1% 39.5% Newcrest 2.1 2.5% 32.1%

Buenaventura 1.6 2.1% 41.6% Polyus Gold 1.7 2.0% 34.1%

Rio Tinto 1.5 2.0% 43.6% Harmony Gold 1.2 1.5% 35.5%

Freeport-McMoRan 1.4 1.9% 45.5% Buenaventura 1.1 1.3% 36.8%

World Total 75.7 World Total 84.0

Empresa

2004

Empresa

2012

La participación de los Top 5 productores de oro como porcentaje del total de la producción se redujo de 33.2% en el 2002 a 26.8% en el 2012

perumin 31: la consolidación de la industria minera mundial y su impacto en el perú

Presentations & Public Speaking