perspectiva sobre el sistema crediticio agrario en chile

CON ICYT

L

BIt1OT!CA

COICT CENID

)IICTT - O.E.A.

EL SISTEIUÓ CREDITICIO

IRARIO CHILE

Investigación Científica y Tecnológica léfono 744537 - Casilla 297V

;antiago - Chile

COMISION NACIONAL DE INVESTIGACION CIENTIFICA Y TECNOLOGICA (CONICYT) DIRECCION DE PLANIFICACION (DIPLA) Canada 308 - Casil],a 297-y SANTIAGO - CHILE

CONICY'T - O.E.A.

PERSPECTIVA SOBRE EL SISTEMA CREDITICIO

AGRARIO EN CHILE

Documento NQ 12

Preparado por:

Gabriela Santa María Riesco

Soci6logo

Documento preparado dentro del proyecto de asistencia t&cnica interna-cional "Estructuracj6n de un mecanismo de gesti6n tecnol6gjca en el sector agricultura" que patrocina la Organizaci6n de los Estados Amen canos.

Santiago de Chile

CONICYT

Noviembre de 1981

r

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L.

L

INDICE

Pág.

INTRODUCCION1

CAPITULO PRIMERO: 4

Referencias generales 4

CAPITULO SEGUNDO:e

Instituciones crediticias nacionales 8

1.- Consideraciones generales 8

2.- Tipos de créditos existentes 9

2.1.- Créditos de operaci6n 9

2.2.- Créditos de inversi6n y foiento 14

CAPITULO TERCERO:16

Sisteas crediticio: Caracterjzacj6n de instituciones y

prestatarios. Coaponentes tecnol6gicos involucrados 16

3.1.- Créditos operacona1eg 16

3.2.- Cr&ditos de inversi6n y foaento 21

1

Pág.

CAPITULO CUARTO: 31

Antecedentes sobre operaciones crediticia. en e]. sector

agrario 31

ALGUNAS CONSIDERACIONES FINALES 43

ANEXO 47

BIRLIOGRAFIA

L

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L

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L

76

INTRODUCCION

Dentro de la etapa de diagn6stico del proyecto CONICYT-OEA

"Estructuraci6n de un mecanismo de gesti6n tecnol6gica en la Agricultu

ra", en la que se han analizado diferentes aspectos relativos al proce

so de creaci6n y transferencia de conocimientos y su modalidad organi-

zativa, se ha estimado necesario contar con informaci6n relativa a lo

que constituye en el país el Sistema Crediticio en el ámbito agrícola.

Este interás está basado en que en e]. proceso de transferen

cia tecnol6gica y, específicamente, la introducci6n de nuevas modalida -

des de producci6n requiere de cambios tanto en los aspectos .con6sico.

productivos, cano modificaciones en la infraestructura agrícola, equi-

pamiento, etc. En este sentido, el financiamiento con que se cuente

adquiere relevancia en el logro de una efectiva racionalizaci6n y mene

jo de la etapa innovativa propiamente tal.

El presente documento se sit(ia por tanto dentro del ámbito

de aspectos complementarios a la informaci6n ya recogida y analizada

en otros documentos del proyecto en referencia.

En cuanto a las fuentes de inforaacj6n utilizadas en la ala

boraci6n de •ste documento, ¿stas han sido b&sicamente de orden secun-

dario. Entre ellas cabe mencionar:

1.

2.

i) En relaci6n a aspectos generales y políticas crediticias se ha toma

do como referencia la publicaci6n del Banco Mundial: "Crédito Agri-

cola, Documento de Política Sectorial" (1975).

ji) Los aspectos relativos al Sistema Crediticio Agrario Nacional y

sus modalidades de operaci6n se han obtenido de publicaciones espe

cializadas, estudios específicos sobre esta materia y, en algunos

casos, directamente en las instituciones pertinentes.

iii) Los antecedentes y estadísticas sobre operaciones crediticias de].

sector han sido derivadas de diversas publicaciones del £rea pri-

vade y estatal y otros análisis especializados.

En atenci6n e la naturaleza de la informaci6n disponible,

no ha sido posible analizar en toda su dimensi6n los elementos tecnol6

gicos involucrados en el sistema crediticio ni su contribucj6n especí-

fica en el proceso de transferencia tecnol6gica, constituyendo esto una

cierta limitacj6n en el tratamiento del tema.

No obstante, el análisis y la descripci6n realizada debe

congiderarse como un avance en cuanto al conocimiento de los principa-

les elementos y mecanismos de funcionamiento del sistema crediticio

agrícola en el país.

3.

Finalmente es necesario precisar, que a fin de proporcionar

una visi6n m&s global del sistema crediticio vinculado al sector, el

documento incluye un anexo en que se presenta la informaci6n detallada

de las diferentes lineas de crdito e instituciones que est&n operando

en el mercado formal de financiamiento agrícola.

CAPITULO PRIMERO

REFERENCIAS GENRALIES

En la actualidad el financiamiento crediticio en la Agricul

tura, ya sea a trav&s de la modalidad de cr&ditos operacionales o de

capitalizaci6n, constituye uno de los factores decisivos para el proc.

so productivo sectorial.

Como fuente de recursos, en muchos casos, y en forma espe -

cial a nivel de la pequeña propiedad, dicho financiamiento, se relacio

na estrechamente con la adopci6n de tecnologías, representando un ele-

mento fundamental en el progreso de la agricultura.

En los países en desarrollo, no obstante, las estadísticas

respecto a esta materia son deficientes. Ello no permite conocer en

detalle las necesidades de crédito institucional de los agricultores,

el empleo real de los fondos tomados en pr&stamo, como tampoco las re-

percusiones que tiene el cr&dito en la productividad.

Por otra parte, y de acuerdo a estudios efectuados por el

Banco Mundial 1 , se Iia detectado que la proporci6n de agricultores

4.

(1) Crédito Agrícola: Documento de Política Sectorial. Banco Mundial, 1975.

5.

que reciben crádito institucional varia ampliamente en diferentes luga

res del mundo en desarrollo. Ello en general está relacionado con el

tamafo de la propiedad. Es así como los agricultores que operan en

gran escala han sido tradicionalmente los principales beneficiarios

del crédito agrícola institucional, mientras que es coman que entre el

70% y 80% de los pequeños agricultores de un país determinado no tenga

acceso a este tipo de crédito.

Respecto al volúmen y condiciones de los prástamos, los estu

dios señalado8 revelan asimismo un cierto desequilibrio en tárminos

de]. tipo de explotaciones productivas. El crédito de que disponen los

pequeños agricultores asume generalmente la forma de prástamos a corto

plazo y el volumen que pueden obtener éstos comúnmente es insuficiente

teniendo en cuenta las necesidades particulares que tienen de &l para

poder producir excedentes comerciables.

Otra de las variables que ha llevado en la práctica a una

diferenciaci6n en términos de acceso a las fuentes financieras por par

te de diversos tipos de productores, se refiere a los criterios y garan-

tías exigidas por las instituciones crediticias. Tradicionalmente es-

tos organismos han exigido que los prestatarios (grandes como pequefos

productores) den alguna prenda (usualmente terrenos) como garantía de

los pr&stamos. Ello muchas veces dificulta el acceso a estas fuentes

de financiamiento de pequeños agricultores, que no siempre poseen es -

n

L

6.

crituras certificadas de sus tierras y el obtener y tramitar los docu-

rientos correspondientes conlieva un aumento en el costo de los prsta-

mos desalentando por tanto la solicitud de los mismos(1)1

En este sentido la política general y recomendaciones del

organismo mundial en referencia están encaminadas a implementar, en

ciertos casos, una sustituci6n de las garantías en tierras (hipoteca

sobre la propiedad) por una evaluaci6n de la capacidad productiva del

predio como criterio esencial de la capacidad de reembolso. Ello sig-

nifica que en lo que se refiere a créditos de corto y mediano plazo se

ría •s apropiado recurrir a la hipoteca prendaria y a gravaenes o hi

potecas sobre las cosechas. En estos casos, y para hacer ms efectivo

este medio, se propone la alternativa de coordinar el reembolso con la

comercializaci6n de los productos. Tal enfoque puede resultar cape -

cialmente ventajoso para atender los problemas que enfrentan los peque

ños agricultores en materia de gararttias2'

En términos de programas de crédito y sobre el nzmero ade -

cuado de instituciones que canalicen recursos financieros al agro, la

experiencia a nivel mundial indica que es necesario implementar progra

mas distintos para prestarios diferentes. De acuerdo a experiencias

concretas tanto de]. Banco Mundial como de otras instituciones, se ha

(1) Banco Mundial - op. cit. (2) Banco Mundial - p. cit.

n

.--.

7.

detectado que c*ia4s un solo organismo de cr&dito se encarga de aten-

der a agricultores tanto grandes como pequei%os, la mayor parte de los

fondos se canalizan hacia los primeros (a nivel local ellos normalmen-

te tienen mayor influencia sobre los agentes de cr&dito). Por otra

parte, independientemente del factor riesgo, los costos administrati -

vos son habitualmente m&s reducidos en el caso de prstaaos a grandes

agricultores, mientras que en el caso de pequefios agricultores - am -

pliamente dispersos - estos costos resultan elevados.

Haciendo referencia a la situaci6n específica de Chile, se

observa que existe en la actualidad un conjunto de instituciones credi

ticias que operan a nivel nacional cubriendo las demandas de diferen -

tes tipos de productores.

En los (altimos ax3os no s6lo se ha acrecentado el n(iaero de

organismos que proporcionan recursos financieros al agro, sino que se

han implementado asimismo nuevas lineas de cr&dito.

Esta situaci6n implica una modificaci6n de importancia en

cuanto a canales institucionales de financiamiento por lo cual es exc-

minada con detenci6n a lo largo de este documento.

fl

CAPITULO SEGUNDO

INSTITUCIONES CREDITICIAS NACIONALES

1.- Consideracjones Generales.

Como se ha señalado, existe en la actualidad una amplia gama de

instituciones u organismos de cr&tito agrícola. No obstante que

la gran mayoría de ellos posee líneas de cr&dito similares, exis-

ten algunas excepciones, como por ejemplo, en el caso de créditos

operacionales, empresas que proporcionan financiamiento especifi-

co s6lo en áreas relacionadas con su actividad.

El mercado formal actual de cr&dito agrícola esta constituido

principalmente por organismos del &rea privada. En lo gubernamen

tal se destacan básicamente dos organismos, cuyas características

y orientaci6n son bien definidas.

Con el objeto de facilitar la descripci6n y análisis general de

los diversos tipos de financiamiento agrícola, la informaci6n es

presentada teniendo en cuenta la diferenciaci6n antes señalada.

Es decir se contemplan dos grandes agrupaciones.

a) Instituciones Gubernamentales: Concretamente el Instituto de

8.

Desarrollo Agropecurio (INDAP)(1) y el Banco del Estado.

b) Instituciones privadas: Bancos Comerciales en general.

En forme complementaria se analjzar&n otras fuentes creditj

cias • Ellas se refieren a lineas de cr&dito otorgadas por diver

sas empresas, que incluyen préstamos relacionados con una activi-

dad agrícola concreta.

2.- Tipos de cr&ditos existentes.

Dada la variedad y especificaci6n de cada línea de crdito, según

sea su fuente, la informaci6n de cada una de ellas se presenta en

los cuadros adjuntos, por lo que la descripci6n que se realiza a

continuacj6n considera los tipos o lineas de cr&dito a&s importan

tes.

2.1.- Créditos de operaci6n.

Representan una amplia gama de cr&ditos y de instituciones

que operan en este imbito. En la actualidad junto con las

instituciones crediticias estatales, existen aproximadamn...

(1) Instituto de Desarrollo Agropecuario (INDAP), organismo dependien-te del Ministerio de Agricultura.

9.

10.

te 16 Bancos Comerciales, organismos que en conjunto poseen

alrededor de 30 líneas de crdito operacional para diferen-

tes tipos de actividades agrícolas.

Los plazos otorgados varian entre tres meses y dos años,

existiendo en algunos casos períodos de gracia entre 30

días y un año.

Los montos de los pr&stamos fluctúan entre necesidades mini

mas del productor y cifras cercana a los 50 mi]. d6lares.

Además de los organismos mencionados, el mercado de crdi -

tos operacionales está constituido por algunas empresas que

operan en e]. área.

Dentro de lo que constituye esta categoría de cráditos se

pueden distinguir:

2.1.1.- Cráditos agrícolas operacionales generales (crádi -

tos de temporada).

Este tipo de cr&ditos, habitualmente llamados de

temporada, están destinados a financiar insumos

(fertilizantes, semillas, pesticidas, etc.) y otro

tipo de gastos derivados de las necesidades anuales

de la explotaci6n agrícola (por ejemplo: pago de le

yes sociales).

11.

Existen en este caso tres fuentes principales de fi

nanciamiento: INDAP, Banco del Estado y Bancos Co -

merciales.

En el caso de INDAP, ein cuando financie una gama

ms amplia de insumos y de rubros, gran parte del

cr&dito se otorga directamente en insumos, constitu

yendo el financiamiento en dinero un porcentaje me-

nor.

Las condiciones generales de créditos de temporada

tienen como características:

- Se otorgan por un plazo no menor de 90 días, con

un mAximo de 1 aflo (habitualmente).

- Los montos varian dependiendo de la instituci6n

otorgante, cubriendo por lo general el total de

las necesidades del productor.

- Son créditos en general reajustables. En el caso

de las instituciones estatales son convenidos en

Unidades de Fomento 1), con un inter&s anual pre-

determinado, (tase de inter&a fija) vigente al mo -

nento de aprobarse el crédito.

(1) Unidad de Fomento (UF) es una unidad econ6mica básica de opere - ci6n, que procura anticipar la variaci6n futura mensual del Indice de Precios al Consumidor (I.P.C.). De ahí que su valor es fijado mediante una tabla diaria mensual. El valor promedio de la U.F. en octubre de 1981, corresponde aproxi madamente a $ 1.150.

12.

- Los cr&ditos otorgados por Bancos Comerciales son

pactados en general en moneda corriente, con una

tasa de inters a convenir en el momento de efec-

tuarse la operaci6n (tasa de mercado).

- Las garantías exigidas se refieren a la presenta-

ci6n de aval, prenda, hipoteca o fianza, Normal-

mente se exige una o ms de estas garantías.

2.1.2.- Créditos de operaci6n especiales.

En esta categoría se ubican una amplia gama de cr-

ditos, especialmente si se considera la creaci6n de

nuevas líneas de cr&dito (no tradicionales) por par

te de instituciones financieras privadas.

Entre las m&s importantes cabe destacar los crdi -

tos operacionales para capital de trabajo y en gene

ral financiamiento para gastos no contemplados en

e]. crédito agrícola de temporada. Tambi&n se inclu

yen en esta categoría cr&ditos para operar en el

mercado externo (cr&ditos para importaciones y

exportaciones).

Normalmente estos cr&dj to tienen un monto mAxijio

previamente establecido, son de un plazo variable

de tiempo (en promedio aproximadamente 8 meses en

el caso de Bancos Comerciales privados; seis meses

13.

en el caso del Banco del Estado, y a un plazo varia

ble en INDAP, dependiendo de]. proyecto para el cual

se pide financiamiento).

Por lo general no son créditos reajustables, y se

pactan a una tase de colocaciones nominales, mensua

les y fluctuantes de]. mercado de dinero. Esto es

especialmente valido para el caso de crditos de es

te tipo otorgados por instituciones privadas. En

el caso de INDAP y Banco del Estado, en cambio, las

taaa de inter&s son conocidas y no fluctuantes.

Las garantías exigidas se refieren a avales, hipote

cas, garantías reales y/o pagará. En algunos casos

se exige, en cambio, ser cliente de la instituci6n

otorgante (ciertos Bancos Comerciales), y presenta-

ci6n de estado de situaci6n. En menor medida, algu

nas instituciones financieras privadas condicionan

el crédito a la presentaci6n de un proyecto-plan de

explotaci6n.

2.1.3.- Créditos operacionales especificos1.

En este grupo se incluyen aquellos cr&itos dirigi-

dos a un fin específico como comercializaci6n (va -

(1) Información obtenida del análisis efectuado por la Oficina Coordi-nadora de Asistencia Campesina (OSAC) en su documento "Análisis Co yuntura]. de La Realidad Campesina" - Stgo., octubre de 1980.

14.

rrants), créditos atados a ciertas empresas de co -

rretajes (GALAVAL, AGROPICOOP, EL TATTERSALL); cr&-

ditos proporcionados por compaias determinadas pa-.

re la producci6n de un cultivo especifico (maite -

rías, tabaco, aceiteras, remolacheras) y crditoa

de empresas distribuidoras para adquisici6n de

insumos específicos.

Las condiciones de estos cr&ditos son variables,

por lo general negociables en cuanto a los plazos

y a volumenes de compra o venta.

2.2.- Créditos de inversi6n y fomento.

En este grupo se incluyen créditos diversos destinados a fi

nanciar proyectos de inversi6n de variados tipos. Abarcan

entre otros, la adquisici6n de capital físico (maquinarias,

ganado), infraestructura (instalaciones de diversa índole),

tecnificaci6n general (obras de regadío,hmMlitmci6n de sus

los), financiamiento para plantaciones frutales o foreste -

les.

Al respecto existen dos fuent principales de financiamien-

to:

- De las instituciones estatales tanto INDA? como el Banco

del Estado operan con este tipo de crditos.

15.

- En cuanto a instituciones privadas, en le actualidad aire

dador de 13 Bancos Comerciales ofrecen créditos de invar-

si6n.

Los montos de los prstMos oscilan desde alrededor de 100

Unidades de Fomento como mínimo hasta el 100% de las necesi

dadas del productor

Los plazos son variables (de 1 a 12 afos), con períodos de

gracia también variables segin el monto y plazo total.

Respecto a requisitos y garantías exigidas para obtener un

cr&dito, ademas de las mencionadas para el caso de cr&ditos

operacionales (vale decir, aval, hipotecas, prenda o fianza,

haber operado con la instituci6n, etc.) en muchos casos se

requieren proyectos de factibilidad tcnico-econ6mica.

CAPITULO TERCERO

SISTEMA CREDITICIO: CARACTERIZACION DE INSTITUCIONES Y PRESTARlOS.

COMPONE NTES TECNO1OGICOS INVOLUCRADOS

Con el fin de contribuir a la caracterjzacj6n de]. sistema

crediticio agrario nacional, se ha elaborado - a partir de la informa-

ci6n obtenida una tipología tentativa de instituciones, tanto en lo

que se refiere a cr&ditos operacionales como de inversi6n. En base a

esta tipología se pretende asimismo obtener cierta imagen de los pres-

tatarios o beneficiarios del sistema.

Por otra parte, se intenta derivar la contribuci6n del sis-

tema financiero a la incorporaci6n de tecnología en el sector.

3.1.- Créditos operacionales.

En relaci6n a este tipo de créditos es posible obtener agru

pacionea de organismos ya sea en base a la orientaci6n pre-

dominant, hacia un cierto tipo de requerimiento financiero,

o por la existencia de una característica específica que

permite una diferenciaci6n con respecto al conjunto de las

instituciones que otorgan crditoa de tipo operacional.

16.

De acuerdo a estos criterios de agrupaci6n se conforman las

siguientes categorías de instituciones:

3.1.1.- Instituciones orientadas a proporcionar financja -

miento de operaciones agrícolas generales, de tipo

estacional.

Dentro de esta categoría es posible incluir:

a) Cr&ditos denominados de temporada (una de las

líneas crediticias ms comunes), que financla

compra de insumos, gastos de cosecha, etc.

I) Lineas de crédito complementarias a la anterior

(llámese cubrir d&ficit de caja, capital de tra-

bajo o asumiendo la forma de cr&dito de libre

disposici6n), y

c) Una variaci6n de este segundo tipo de crédito -

aunque en t&rminos de la informacj6n recogida no

siempre se hace la diferenciacj6n - conformada

por algún tipo de financiamiento destinado a

abordar la coaercie]izacj6n de productos (post -

cosecha).

Si bien en lo que se refiere a estas líneas crediti

cias (especia]ente cr&ditos de temporada) existe

una amplia gama de instituciones que las contemplan,

es posible determinar una cierta agrupacj6n de orga

nisaos cuya orientacj6n nice o predominante es ha-

17.

E L

L

18.

cia una o m&s de las lineas de financiamiento men -

cionadas.

Este es el caso de las instituciones estatales

(INDAP y Banco del Estado) cuya orientaci6n en tr-

Minos de créditos operacionales cubre los requeri -

mientos de financiamiento que de alguna manera es -

t&n establecidas en las tres lineas sefialadas.

Respecto a organismos privados, es posible determi-

nar una agrupaci6n de instituciones cuya orienta -

cj6n es hacia las tres lineas crediticias en an&li-

ala (es el caso de un organismo bancario); institu-

ciones que contemplan dos de tales lineas crediti -

cias (tres bancos); o instituciones que iapleiaentan

s6lo una de estas lineas crediticias operacionales.

3.1.2.- Instituciones que otorgan cr&ditos que permiten ope

rar en el mercado externo

Dentro de esta categoria es posible distinguir al

menos tres bancos comerciales que financian compra

de productos e insuao en el exterior o proporcio -

nan cr&ditos relacionados con exportaciones (pre y

post embarque).

19.

3.1.3.... Un tercer tipo de agrupaci6n est& dado por un con -

junto de compaiías determinadas y empresas distri -

buidoras que proporcionan financiamiento para la ad

quisici6n de insumos específicos o gastos de opera-

ci6n de la producci6n de un cultivo determinado,

Catacterizaci6n de los prestatarios.

El análisis de las condiciones generales estipuladas para

las diferentes lineas crediticias y sus requisitos, permite

visualizar ciertas diferencias entre instituciones, lo que

a su vez caracteriza diversos tipos de prestatarios.

Con respecto a las dos primeras agrupaciones en t&rminoe

de la clasificaci6n de créditos operacionales mencionada,

es posible distinguir, al menos, dos elementos qu. implican

una diferenciacj6n de instituciones:

- Un primer elemento se refiere a las tasas de interés apli

cadas al financiamiento. Al respecto los organismos es-

tatales estipulan tasas de interés anual fijas, mientras

que los Bancos Comerciales en general estipulan tasas va

riables, segin el mercado, vigentes en e]. día que se con-

cede o renueva el préstamo.

20.

Dada la incidencia que este aspecto tiene en el costo del

crédito constituye un elemento diferenciador de prestata-

rios en tárminos del grado de acceso posible a las fuentes

de financiamiento.

- Otro elemento que conileva restricciones relativas a la

obtenct6n de financiamiento se refiere a los requisitos

establecidos por las diferentes instituciones.

Prácticamente todos los organismos crediticios estipulan

diferentes tipos de garantias, Contemplándose en general

más de u aspecto. El grado de acceso de los solicitan -

tea se vincula por tanto a la capacidad de satisfacer las

garantías establecidas en cada caso.

Si la garantía en hipoteca por ejemplo es un requisito in

dispensable, se estará limitando el acceso al crádito del

productor que es arrendatario.

Para el caso de financiamiento relacionado con insumos o

cultivos específicos, el prestatario está en cierta medida

condicionando (especialmente si se trata de cultivos deter-

minados), debiendo adecuarse a requisitos que en muchos ca-

sos vinculan el crádito a promesa de venta del producto.

21.

Elementos tecno]6gicos involucrados en el sistema de cr&di-

to operacional

Basicamente se perfilan dos conjuntos de lineas crediticias

que llevan asociadas en su utilizaci6n algin aspecto tecno-

l6gico: compra de insumos y financiamiento relacionado con

la utilizaci6n de bienes de capital.

La tecnología en este caso se transfiere incorporada, sea a

través de la utilizaci6n de ciertas materias primas (inumc

tales cono fertilizantes, pesticidas, salitre, semillas,

etc.) o por intermedio de requerimientos y arriendo de equi

pos (maquinarias) en la explotaci6n agrícola.

En el caso del pequefo productor atendido por INDAP, corres

ponde alg(in tipo de incorporaci6n de tecnología en forma

mLs directa, en la medida que el crédito normalmente va aso

ciado con elementos de asistencia t&cnica, que pueden tradu

rencaabios en el sistema de cultivos, mejoramiento de

los productos, uso de materias primas adecuadas, etc.

3.2.- Créditos de inversj6n y fomento.

Respecto a este grupo de cr&litos es posible obtener anali-

ticemente una diferencjacj6n de lineas de financiemjento e

instituciones de acuerdo a tipos de inversiones involucra -

22.

dn; y grados diversos en que &tas llevan asociadas incorpo

raci6n de elementos tecnol6gicos.

Por otra parte, es posible observar que los requerimientos

exigidos para acceder al crédito están directamente relacio

nadie con la envergadura de la inversi6n en términos del al

canco de]. proyecto o inversi6n que se desea realizar.

Considerando los crjterios recién señalados se pueden obte-

ner la siguientes diferenciaciones.

3.2.1.- En un primer nivel pueden incluirse aquellas lineas

de financiamiento relacionadas con inversj6n en in-

fraes truc tura.

Dentro de este tipo de inversi6n cabe distinguir di

versos rubros: desde reparaciones de capital fijo

(arreglo de cercos, reparaci6n de galpones, etc.),

ampliaciones y construcciones generales, hasta i -

nanciamiento para la adquisici6n de predios.

Los requisitos en cada caso para acceder al finan -

ciamiento son diferentes, constituyendo uno de los

criterios fundamentales para la inversi6n en bienes

raíces, la presentaci6yi de un plan de desarrollo

predial o proyecto de factibilidad.

23.

A6n cuando existe un componente tecnol6qico involu-

crado en este tipo de inversi6n, 6st. se relaciona

s6lo con algunos de loa aspectos sefalados y se re-

fien m&s bien a la tecnoloqLa incorporada en OI

recursos material.. utilisados en reparaciones, am-

pliaciones, etc.

3.2.2.- Una segunda agrupaci6n de lineas de financiamiento

dice r.laci6n con inveraion.s en bienes de capital

y trabajo.

Este tipo de inv.rsi6n abarca desde 1. adquisici6n

de tapiementos agrLcolas menores (tales coso

tos de labransa), hasta adquisici6n de equipos y 'L quinanias (incluida su isportaci6n). Asimismo con

timpl,a otros rubros como la compra de ganado repro-

duetos.

Las inversione, que conforman asta agrupaci6n con -

llevan un componente tecnol6gico diferente al invo..

lucrado en si case anterior. La tscnologia £acorp

nada en equipos, maquinarias y otros bienes de cap

tal y trabajo asume una relaci6n m&s directa con el

proceso productivo mismo, es decir constituye una

•odalidad b&sica en cuanto a tecnoloq ja agricola.

24.

cjunto de instituciones que proporciona financia

miento relacionado con inversiones como las señala-

das presenta, por otra parte, algunas particularida

des.

Los requerimientos de bienes de capital de costo me

nor son abordados 6nicamente a través de financja -

miento de INDAP.

Las otras líneas de financiamiento son contempladas

básicamente por Bancos Comerciales, pudiendo obser-

varse ciertas variaciones en los requisitos estable

cidos para acceder al crdito respectivo.

En la mayoría de los casos el criterio se refiere a

garantías hipotecarias o prendarias, En forma com-

plementaria algunas instituciones solicitan estado

de situaci6n y en menor medida presentaci6n de plan

de explotaci6n (cabe destacar que respecto a este

tipo de inversiones el iiltimo requerimiento es estl

pulado s6lo por dos de las instituciones consigna -

das).

3.2.3.- En un tercer nivel es posible agrupar lineas de f i-

nanciamiento para inversiones relacionadas con lo

que podría dencainarse tecnificaci6n general.

25.

A este nivel, las inversiones a realizar llevan aso

ciados componentes de innovaci6n tecnol6gica, vale

decir la introducci6n de cIertos cambios, de diver-.

ea envergadura vinculados al proceso productivo o

en vías de un mejoramiento del mismo.

Los elementos de tecnificaci6n involucrados en cada

caso permiten diferenciar las inversiones asimila -

das en esta agrupaci6n:

- Un primer sub-grupo estaría compuesto por finan -

ciamiento relacionado ms bien con acondicjonaaj

to predial, o de apoyo a la producci6n: inversi6n

en obras de regadío, habilitaci6n de suelos, cap -

taci6n de aguas subterráneas, etc.

- Otro sub-grupo de financiamiento dice relaci6n

con elementos de tecnificaci6n que implican un ma

yor grado de vinculaci6n con un incremento de pro

ducci6n propiamente tal: empastadas, lecherías,

etc.

- Finalmente, dentro de esta aqrupaci6n es posible

distinguir inversiones que llevan asociadas nive-

les mayores de tecnificaci6n y que implican intro

ducci6n de elementos tecnol6gicos de variada com-

plejidad.

26.

Coso ejemplo de este tipo de inversiones cabe sen

cionar la obtencj6n de financiamiento vinculado

al desarrollo agroindustrial: construcci6n de bo-

dagas de vendimia, plantas seleccionadoras de se-

millas, plantas faenadoras e industrializadoras

de carne, etc.

Dada la envergadura de proyectos de inversi6n coso

los r.cin señalados, los créditos proporcionados

se asocian en farsa directa a estudios de factibij.j

dad tcnico-econ6mica de aquellos proyectos.

3.2.4.- En trsinoa analíticos podemos distinguir una cuar-

ta egrupaci6n de líneas de financiamiento que anglo

ba lo que podría denominarse pr&stamos de Fomento.

propiamente tal. Entre estos se incluye financia -

miento relacionado con inversiones o proyectos de

incremento o desarrollo de la producci6n en general;

desarrollo agroindustrial; proyectos específicos de

desarrollo en el &rea fructicola,hortícola o f ores-

tal (plantaciones, forestaci6n, reforestaci6n); pro

yectos de desarrollo ganadero (inversiones pecua -

rias, crianza de ganado, etc.).

Al igual que en el caso anterior, el tipo de invar-

í

27.

siones asimiladas en esta agrupaci6n lleva asociado

diversos grados de introducci6n de componentes o

elementos técnicos. El componente de innovaci6n

tecnol6gica esta subyacente en la medida que el pro

yecto de desarrollo introduce cambios en la situa -

ci6n pre-existente.

Loe requisitos generales estipulados por las diver-

sed instituciones para la obtenci6n de cr&ditos re-

lacionados con proyectos de inversi6n como los seña

lados incluyen, en la mayoría de los casos la pre -

sentaci6n de un proyecto de desarrollo predial, es-

tudio de factibilidad u otro.

La excepci6n est& constituida prácticamente s6lo

por INDAP, instituci6n que financia proyectos de in

versj6n relacionados con explotaciones de tipo per-

manente como parronales, frutales, ganadería y

otros hasta por un monto máximo de 750 U.F.

Caracterjzacj6n de prestatarios.

Respecto a instituciones que proporcionan financiamiento re

]acionado con inversiones en el área agropecuaria y Lores -

tal, es posible distinguir ciertos elementos que en términos

un b

28.

analíticos permiten una caracterizaci6n tentativa de presta

tarios.

Dichos elementos se refieren básicamente a condiciones res-

pecto a montos de los préstamos y requisitos o garantías.

Los montos mínimos de los cráditos para las diversas líneas

de inversi6n son por lo general elevados, Constituyendo la

aituaci6n más favorable el caso de instituciones que es-

tipulan un mínimo de alrededor de 100 U.?. (&stas, en rda-

ci6n al total de instituciones representan s610 un reducido

porcentaje); con excepción de INDAP, instituci6n que define

montos de financiamiento más bien de acuerdo a las necesida

des de inversi6n del solicitante.

Este elemento constituye una primera restricci6n en el ac -

ceso de determinados prestatarios, concretamente de peque -

?ios productores. Dado el volumen de la actividad de estos

grupos, normalmente no están en condiciones de afrontar deu

das Sustanciales y a muy largo plazo, no contando asimismo

en muchos casos con las garantías suficientes que jU8tifi -

quen o avalen la magnitud de esos montos. Por otra parte,

los requerimientos de inversi6n asociados a su actividad

son habitualmente menores. En este sentido es posible dedu

cir que respecto a financiamiento para inversiones la banca

privada en general no estaría abarcando los requerimientos

L

r b

y la atenci6n de]. pequeño agricultor.

Otro de los elementos que analíticamente posibilita hacer

una cierta distinci6n entre beneficiarios de]. sistema, se

refiere a los requisitos y/o ganrantias exigidas para acce-

der al crédito.

En forma específica es posible observar en este caso al me-

nos tres requisitos que pueden constituir restricciones a

nivel de ciertos prestatarios en la medida que &stos sean

prioritarios para acceder a]. financiamiento.

Un primer elemento eventualmente restrictivo se refiere en

algunos casos a la condici1n de ser cliente de la institu -

ci6n que otorga el financiamiento, vale decir haber operado

con anterioridad a través de diversas modalidades con la

misma. Ain cuando este requisito pueda aparecer menos rele

vante, el hecho de haber obtenido financiamiento anterior

por intermedio de la misma instituci6n, puede llevar apare-

jadas ventajas para el prestatario, ya sea en el logro de

mejores condiciones en t&rminos de plazos, tasas de interés

u otros aspectos.

Un segundo elemento se refiere a la presentaci6n de estado

de situaci6n, aspecto que lleva implícito una diferencia -

-

ci6n entre prestatarios.

29.

30.

Por último el requerimiento de presentaci6n de un proyecto

de desarrollo o de factibilidad constituirfa un elemento

adicional de restricci6n en algunos casos, Ello implica

contar con una cierta experiencia anterior en el ramo o ru-

bro a que se refiere e]. proyecto, y para aspectos especifi-

cos, contratar servicios profesionales CUO8 costos no siem-

pre son posibles de abordar.

if

u

CAITULO CUARTO

ANTECEDENTES SOBRE OPERACIONES CREDITICIAS EN EL SECTOR AGRARIO

A continuaci6n se presentan algunos antecedentes generales

r.lacionados con el sisteMa crediticio agrario. Al respecto cabe sena

Lar ciertas restricciones derivadas de insuficiencias en cuanto a in-

forasci6n sisteaatizada, lo cual ha representado aigcm nivel de difi-

cultad en el an&lisis.

Un pri*.r aspecto de int.rs se refiere a la evoluci6n re-

ciente de la participaci6n del sector dentro del total de colocacio-

nes del sisteaa financiero.

De acuerdo a ciertos an&lisis derivados de inforaaci6n de la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Sector AgrI

cola recibi6 en el priaer seMestre de 1980 un 8% de las colocaciones

crediticias totales de las instituciones financieras, en cosparaci6n

con un 10% correspondiente a igual periodo de 1979. Sin eabargo afin

cuando la participaci6n porcentual del cr&dito agricoia disMinuy6 en

dicho periodo (1979-1980), el aonto global experiaent6 un alza absolu..

ta del 20%.

31.

L T

32.

El cuadro siguiente ilustra la evoluci6n de las colocaciones

crediticias segin actividad econ.ica y plazos, en el periodo señalado.

ler Seaestre 1979 S ler Seeestre 1980 % Variaci6n En Millones de En Millones de Porcentual

SEGUN ACTIVIDAD USS de julio de US$ de julio de entre lar ECOMICA 1980 1980 Seaestre

1979 y lar Seaestre 1980

Agricultura 1.954 10 2.339 8 20 md. Manufacturera 6.548 34 8.522 28 30 Mineria 249 1 352 1 41 Construccj6n 856 5 1.381 5 61 Comercio 5.787 30 9.286 30 60 Otros 3.799 19 8.593 28 126 Total 19.193 100 30.473 100 59

Sector Agricultura Seg*n Moneda En moneda Chilena 1.746 89 2.032 87 16 En Moneda extranjera 208 11 307 13 48

SsgGn plazo Hasta 1 ao pLazo 1.792 92 1.975 84 10 A iLe de 1 año plazo 162 8 364 16 125

Fuente: Departaaento Economía Agraria, Universidad Cat6lica de Chile: Pa-

noraaa Econmico de la Agricultura N* 12, Septieabre de 1980.

Como se pude observar, las colocaciones en el sector han sido

predominantemente en moneda nacional. Por otra parte, si bien el grueso

de las operaciones Crediticias han sido inferiores a un año plazo, se ob-

33.

serve un fuerte incremento en el período de las colocaciones a plazos

mayores. !sta Gitimo aspecto puede estar reflejando una cierta tenden...

cia creciente hacia la utilizaci6n de lineas de crédito no tradiciona-

les.

Un breve anAlisis de la evoluci6n de las colocaciones creditj

cias en términos de las líneas de cr&dito de mayor utilizaci6n, permite

en cierta medida explicar los dos primeros aspectos.

De acuerdo a informaciones proporcionadas por ODEPA (1), se

deduce que gran parte de las colocaciones inferiores a un año plazo me

refieren a crditom de temporada, financiamiento que es otorgado en mo-

neda nacional.

Las cifras proporcionadas por dicha instituci6n señalan que

en 1980 se habria mantenido la mituaci6n presentada en 1974 en trmjnos

de la proporci6n de financiamiento orientado a las diferentes líneas de

crédito. Específicamente se señala que del total de colocaciones credi

ticias (incluyendo las instituciones estatales) en 1974 el 84,5% se

orientaba a cr&ditoa de temporada, registrLndose una proporcj6n similar

en 1980. Sin embargo existen algunas variaciones en años intermedios:

la proporci6n de créditos operacionales en 1975 lleg6 aproximaente

a175%yen1976 aun52%.

(1) Diario El Iercurio, Revista del Campo MD 273, 3 de octubre de 1981.

34.

De lo anterior se deduce que en esos afÁos los recursos presta

dos para capitaiizsci6n alcanzaron una proporci6n mayor de la que ac-

tualmente tienen y que, por el contrario, en el (iltimo periodo las nace

sidades de financiamiento de los agricultores se han concentrado en el

corto plazo.

A pesar de la diaainuci6n de la participaci6n de los cr&ditos

de capitalizaci6n dentro del total de colocaciones, en los Gitimos afos

se observa sin embargo un fuerte incremento de Los recursos destinados

a este tipo de financiamiento. SegGn la misma fuente, los créditos de

capitalizaci6n alcanzaron a 16,7 sillones de d6lares en 1974, mientras

que en 1980, fu de 192,3 millones de d61res.

Respecto al destino de este tipo de crditoa en el Gltiao aflo

(1980), un 45% de las inversiones financiadas con cr&ditoe correspondie

ron a proyectos agroindustriales y fruticolas, en tanto que la ganade-

ria absorvi6 un 28,8% del total.

En eontraposici6n a estas cifras cabe mencionar que en 1974

los rubros agroindustrial y fruticola representaban en conjunto s6lo un

7,4% de las colocaciones agropecuarias de capitalizaci6n, mientras que

la ganaderia representaba el mayor porcentaje de las colocaciones con

un 42% (1)

(1) "Primera Etapa de la Modernizaci6n del Agro Nacional". Ministerio de Agricultura. Santiago, 1980 - Cuadro 5.

L.

35.

Por otra parte, si se analiza la evoluci6n reciente de la par

ticipaci6n de las instituciones financieras en términos de colocaci6n

de recursos en el sector se detecta un incremento de la participaci6n

de loe Bancos Comerciales en general frente a una dis*inuci6n relativa

de las colocaciones efectuadas por el Banco del Estado. Ea así como du

rante el primer semestre de 1980 los !ancos Comerciales representaban

.1 51,2% de las colocaciones de instituciones financieras en el sector,

porcentaje que al primer semestre de 1981 es de un 64%. Como contrapar

tida al Banco del Estado disainuy6 su participaci6n en el mismo periodo

da un 31,8% a un 24,3%. Si se considera asimismo la participaci6n de

Bancos de Fomento y Sociedades Financieras se observa que el sistema fi

nar*ciero privado representaba un 68,2% y 75,6% respectivamente en cada

periodo analizado (1).

Al respecto cabe mencionar que s6lo en lo que se refiere a

cr&ditos de temporada, los Bancos Comerciales y de Fomento alcanzaron

en 1980 aproximadamente al 70% de las colocaciones en el sector. En

cambio, en 1974 los Bancos Comerciales representaban s6lo un 9% de este

tipo de créditos, correspondiendo al Banco del Estado casi las tres

cuartas partes y a INDAP un 17% (2).

(1) Superintendencia de Sancos e Instituciones Financieras. "Informa-ci6n Financiera". Publicaciones correspondientes a Julio de 1980 y Julio de 1981.

(2) Informaci6n elaborada por ODEPA y publicada en Revista de]. Campo NO 273. 3 octubre de 1981.

36.

Un aspecto adicional se refiere a la distribuci6n regional de

las colocaciones en el sector agricultura por parte del sistema finan-

ciero, considerando como tal las instituciones privadas y Banco del Es

tado.

Aparte del Area 1etropolitana que ioncentra el mayor riCaero

de colocaciones crediticias (alrededor dci 65% durante el lcr Semestre

de 1980 y lcr semestre de 1981), el resto de los recursos financieros

se distribuy, principalmente entre la VI y X Regi6n del país (alrededor

del 27% de las colocaciones en e]. sector en los períodos considerados).

Si se ana].iza la evoluci6n de las colocaciones entre ambos pe

ri6dos para las regiones mencionadas, 3C observa que la X Regi6n regia-

tr6 el mayor incremento de ¿etos (96,5% de aumento durante el primer se

mestre de 1981 respecto a igual período de 1980). Otras regiones que

experimentaron alzas considerables en colocaciones crediticias durante

el período fueron la VII y IX con porcentajes de incremento de 76,3% y

72,2% respectivamente.

Si bimn otras regiones del país que en trainos de colocacio.-

nec totales de]. sistema financiero agrario no tienen relevancia, han ob

tenido en este período un incremento sustancial de recursos crediticios.

Tal es e]. caso de las Regiones 1 y II (en ambos períodos no representa-

ban a4s de un 0,2% cada uno de las colocaciones totales) las cuales in-

37.

cresentaron sus recursos en ms de]. doble entre los periodo. considera

dos. Algo similar es posible deducir para la XII Regi6n, la cual en

ambos periodo. representaba alrededor 4.1 1% del total de colocaciones

del sistema financi.ro(1).

ACCION ESTATAL

Como se ha señalado anteriormente 1. acci6n crediticia esta..

tal relativa al sector agropecuario seti centrada en dos organismos:

Banco del Estado e Instituto de Desarrollo Agropecuario (INDAP).

Ambas instituciones •stn orientadas a satisfacer necesida-

des de recursos financieros bsicamente de pequeños agricultores.

En forma especifica una de las funciones principales de

INDAP es proporcionar apoyo t4cnico y crediticio a la poblaci6n rural

de menores recursos. Esta se sitúa en sector.. caracterizados por .1

predominio de pequeñas unidades de producci6n individual, familiar o

comunidades, de baja productividad, y de escaso avance t.cnol6gico.

El ¿nfasis de la acei6n de INDAP se ejerce, por tanto, sobre asignata...

nos, y diversos tipos de pequeños productores en general.

(1) Antecedentes elaborados a partir de publicaciones de la Superinte d.ncia de Bancos e Instituciones Financieras: "Informaci6n Finan.. ciaraN. Julio 1980 Julio 1981.

38.

INDAP posee tres lineas bsicas de crédito a nivel indivi-.

dual (1):

- Crditos de Operaci6n Individual (C.0)

- Créditos de Pequeña Capitalizaci6n (C.P.C)

- Crditos de Inversj6n Individual (C.I.I)

En e]. Ciltiwo tieapo se ha creado un sistema de crédito direc

to a organizaciones, destinado a financiar inversiones en institucio..

nes cooperativas de pequeños productores, dedicadas a la cosercializa..

ci6n o procesamiento de sus productos (cooperativas vitivinícolas, pia

queras, plantas lecharas, etc.). Este tipo de financiamiento ha alcan

zado hasta el momento alrededor de 3.200 pequelios agricultores, con al

rededor de 3 millones de d6lares otorgados en plazos de hasta 10 años

(2).

1n cuanto a los beneficiarios con crditos individuales, se

presenta a continuaci6n una evoluci6n de las operaciones crediticias

de esta instituci6n entre 1974 y 1979.

(1) Ver cuadros adjuntos. (2) Ministerio de Agricultura: Primera Etapa de la Plodernizaci6n del

Agro Nacional.

n

u

E L

E

GESTION CREDITICIA DE INDAP ENTRE LOS AÑOS 1974 T197

AÑO NUMERO OPERACIONES MCtJTO EN USS

CREDITICIAS (2)

1974 76.156 (1) 17.102.165

1975 29.112 6.800.886

1976 38.167 11.270.038

1977 54.673 14.404.638

1978 62.477 17.670.787

1979 (3) 64.230 33.863.596

TOTAL 324.835

101. 112.110

NOTA: (1) Las cifras para 1974 incluyen las operaciones crediticias con beneficiarios de cooperativas. En los años posteriores cada cooperativa figura coso una sola operaci6n.

(2) Los valores obtenidos corresponden al total de colocaciones mensuales sobre la base del tipo de cambio de cada mes.

(3) La cifra de operaciones crediticias para 1979 no incluye los crditos entregados al sector indígena, por lo que se estima que el total de beneficiarios sería alrededor de 70.000 per-sonas.

Fuente: Ministerio de Agricultura: Primera tapa de la Nodernizaci6n del Agro, Cuadro NQ 9.

39.

r

40

De acuerdo a apreciaciones de INDAP, en 1980 se registraron

alrededor de 70.912 operaciones crediticias con un monto total de 38,5

millones de d6lares (1) . . segcn antecedentes recientes INDAP habría

incrementado SU presupuesto crediticio en el presente año, a un total

cercano a los US$ 52 millones (2).

Respecto al Banco del Estado, &ste ha disminuido su partici.-

paci6n dentro de]. conjunto de colocaciones del sistema financiero (los

aumentos en montos del Banco Estatal son menores a los experimentados

por e]. crédito agrícola total proveniente de todos los Bancos e Insti-

tuciones Financieras). Sin embargo la evoluci6n de los recursos destj

nados a cr&ditos de invarsi6n muestra que mientras en 1975 se coloca..

ron aproximadamente USS 0,9 millones, en 1979 esta cifra ascendi6 a al

rededor de USS 3,73 millones.

Referente al destino de este tipo de cr4dito se observa que

las colocaciones del Banco del Estado por rubro, mantienen una propor-

ci6n similar a la expresada para el conjunto de colocaciones de invar-

si6n del sistema financiero. En 1979 m&s del 40% del crdjto de invar

si6n otorgado se orient6 a los rubros frutales, vitivinicola y ganade-

ría bovina. Las cifras para los dos primeros meses de 1980 indican

que este porcentaje asciende a un 75%, del cual aproximadamente el 43%

(1) Diario El Mercurio, Revista del Campo NQ 253, Mayo 1981. (2) Diario El Mercurio, 31 Agosto de 1981: Inforaaci6n del Ministerio

de Agricultura.

corresponde a inversiones en frutales y vitivinicultura (1).

Dentro de las acciones asir zadas al. 8anco del Estado en mate

ria crediticia, cabe destacar la administraci6n del Fondo de Avales y

Garantías para el Pequeño Empresario (2), creado recientemente.

Este Fondo, enmarcado dentro de las políticas de subsidiaria..

dad del Estado, cuenta con un aporte Fiscal equivalente a 500.000 Uni-

dades de Fomento (3) y esta destinado a garantizar los cr&ditos que

las instituciones financieras públicas o privadas otorguen a pequeños

empresarios. Esta ley procura que tal sei*ento de la poblaci6n - inde

pendientemente de su actividad productiva - tenga mayor acceso al mer-

cado crediticio privado.

Con cargo a este Fondo, el empresario agrícola puede soiici-

ter un crédito de operaci6n o inversi6n. Puede optar a l cualquier

persona natural o jurídica, que no posea ms de 2.500 U.? como activo

fijo y que explote un predio a cualquier título (arrendatario o propie

teno) que no exceda de 15 hect&reas de riego básico. El plazo mxi*o

del crédito puede alcanzar hasta 5 años, con un límite de 900 U.?.

(1) Departamento Economía Agraria, Universidad Cat6lica de Chile: Pano rama Econsico de la Agricultura NQ 10, Mayo de 1980.

(2) Decreto Ley NQ 3472 del Ministerio de Hacienda, con fecha 25 de agosto de 1980. Publicado en el Diario Oficial con fecha 2 de tiembre de 1980.

(3) Equivalentes a aproximadamente us 14,7 millones de Octubre de 1981.

41

42.

a

kAn cuando los porcentajes de los crditos otorgados que ga-

rantiza el Estado son variables, no pueden exceder del 70% del saldo

deudor de cada pr6atamo.

Diversas instituciones se han adjudicado — mediante licita-

ci6n - parte de este Fondo, incluido .3. propio Sanco del Estado, quién hace las veces de adainistrador y adjudicador.

La proporci6n del Fondo correspondiente al Banco Estatal as-

ciende a 40.000 U.P (aproxiaadajmente el 10% del total).

ALGUNAS CONSIDERACIONES FINALES

De la informaci6n recogida y analizada en el presente docu..

unto cab. destacar ciertos aspectos que permiten conformar una carac..

terizaci6n del actual sistema crediticio en el sector agricola necio-.

ial.

i) En primer lugar, se observa en los (ltiaos shos un increcen-

to considerable de organismos que proporcionan E inanciacien-

to a este sectx, iapleeentndoge una diversidad de lineas

creditici*s, que abarcan una amplia gama de rubros y requeri

cientos vinculados a la produccj6n.

ji) Las modificaciones observadas han implicado un cambio cuali

tativo del sistema, con un predominio de instituciones finan

cieras privadas frent, a una disminucj6n relativa de la par.-

ticipacj6n estatal en esta materia.

Si bien INDAP, instituci6n del Ministerio de Agricultura, ha

mantenido su funci6n original, vale decir, proporcionar asis

tencja técnica y financiemj,ento a nivel, de pequeñas unidades

de producci6n, el Banco del Estado como entidad financiera,

ha visto disminuida su particjpacj6n directa, si se conside-

re el voiGmen proporcional de sus colocaciones respecto al

43.

44.

resto de las instituciones financieras, tendencia que se

acentúa en los dos (altimos años.

No obstante lo anterior, al Banco estatal se le ha asignado

una nueva funci6n en este ámbito, concretamente la adminis-

traci6n del Fondo de Avales y Garantías para el pequeño em-

presario, fondo destinado a garantizar determinados crditoe

que Las instituciones financieras pGblicas o privadas otor-

guen a pequeños productores.

En este sentido, dicha instituci6n estatal se constituye en

w nexo entre los productores incluido, en la categoría seña

lada y la banca privada.

iii) En materia crediticia es posible observar, por otra parte,

que el financiamiento de tipo operacional y en especial en

lo que se refiere a cr&ditos de temporada, sigue siendo la

modalidad a&s frecuente de colocaciones del sistema.

Al respecto existen algunas diferenciaciones entre los orga-

nismos estatales y entidades financieras privadas, referidas

bsicaaente a tasas de interés aplicadas y requisitos esta

blecidos para acceder al crédito. Estos elementos llevan im

plicita una caracterizaci6n de prestatarios, en términos del

acceso real de los misaos a las fuentes de financiamiento.

r

45.

En lo que se refiere a créditos de inversi6n ha sido posible

detectar que una de las eventuales limitaciones en el acceso

del pequeño productor se refiere a condiciones respecto a

montos de los prestamos. Con excepci6n de los organismos es

tatales, las entidades financieras en general establecen mo

tos mínimo, elevados, los cuales no siempre se adecGan o re-

flejan los requerimientos - en triainog del vo1(aen de su cc

tividad - del productor en pequeña escala. En forma adicio-.

nal, la exigencia - en algunos casos - de presentaci6n de

proyectos de inversi6n, o plan de explotaci6n, constituye un

requisito restrictivo en el acceso de estos productores.

Lo anterior permite deducir que los pequeños agricultores en

contrarian bAsicamente tres vías para la soluci6n de sus ne-

cesidades de inversi6n:

- a tr*v&s de INDAP.

- financiamiento derivado del Fondo de Avales y Garantías.

- eventualmente, a trav&s de la utilizaci6n de cr&ditos op.-

racionales.

iv) Respecto a la transferencia de elementos tecnol6gicos involu

crados a trav&s del sistema crediticio en el agro, ¿stos se

relacionan as bien con líneas de crdito de inversi6n,

46.

A este nivel es posible distinguir diversos grados de incor.r.

poraci6n de tecnologia: desde lineas de financiamiento que

incluyen elementos técnicos en forma tangencial (ampliacio..

nes, construcciones, reparaciones de capital fijo); incorpo-

raci6n de tecnologia básica (vinculada a la adquisici6n de

equipos y maquinarias); tscnificaci6ri general; hasta finan-

ciamiento destinado a proyectos de fomento de la producci6n,

que incluyen en mayor medida componentes de innovaci6n tecn2

l6gica.

y ) En (altimo termino, y a un nivel de mayor generalidad, el aní

lisis realizado sugiere que el sistema crediticio agricola

apunta mLs bien a necesidades especificas vinculadas al pro.-

ceso productivo, constituyendo la promoci6n de tecnologia en

el sector, a trav4s de este medio, un elemento de menor im-

portancia relativa.

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ANEXO

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