papel y cartones

Colombia. www.bpr.com.co 1

CONTENIDO

PAPEL, CARTON Y EMPAQUES (REAL – INDUSTRIAL)

1) INDICADORES FINANCIEROS DEL SECTOR 2 2) CADENA PRODUCTIVA 6 3) GRADO DE CONCENTRACIÓN DEL SECTOR 25 4) CALIFICACIÓN DEL SECTOR - CONCLUSIÓN 29 ANEXOS: Anexo Nº 1 Evolución histórica de las principales cifras financieras del sector 2000 – 2008. Anexo Nº 2 Ranking sectorial - cash drivers. Anexo Nº 3 Pareto sectores económicos 2008


1) INDICADORES FINANCIEROS DEL SECTOR

Las variables utilizadas para los “INDICADORES FINANCIEROS DEL SECTOR”, se obtienen a partir de la agregación de los resultados financieros de las empresas del respectivo sector disponibles en la base de datos de BPR, que si bien contiene un número importante de empresas representativas de cada sector o actividad, no necesariamente reúne el universo de todos los establecimientos dedicados a esta activad; razón por las cuales se pueden encontrar algunas diferencias cuando se consultan para la misma variable otras fuentes de información como el DANE que pueden incluir un mayor número de establecimientos, tanto del sector formal como del informal. Las tasas de crecimiento de las ventas y de los activos, eventualmente pueden verse afectadas por el mayor o menor número de empresas incluidas en cada año en la base de datos, según la información obtenida de las diferentes fuentes.

Se recomendamos complementar esta lectura con el documento de Impresión y Artes Gráficas y de Libros y Publicaciones. Algunos valores de los indicadores financieros de 2008 pueden tener alguna variación con respecto a los indicados en los estudios del año anterior, debido a la reclasificación o inclusión de nuevas empresas. TENDENCIA DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO DEL SECTOR El sector de Papel, Cartón y Empaques, hace parte del sector manufacturero, para facilitar la correcta interpretación de las cifras, se sebe considerar que en este sector están comprendidas las actividades relacionadas con: Productos de papel, cartón y sus productos; Productos de papel, cartón y sus productos; Pasta de madera u otras materias celulósicas fibrosas; Papel y cartón elaborados y otros papeles y cartones sin revestir; Productos de papel y cartón y Servicios relacionados con la manufactura de papel y productos de papel a comisión o por contrato En la Clasificación Industrial Internacional Uniforme – Revisión 3 adaptada para Colombia (CIIU Rev. 3 A.C.) las anteriores actividades están contempladas en la División 21 Fabricación de papel, cartón y productos de papel y cartón, que comprende la Fabricación de papel, cartón y productos de papel y cartón; Fabricación de pastas celulósicas; papel y cartón; Fabricación de papel y cartón ondulado, fabricación de envases, empaques y de embalajes de papel y cartón y Fabricación de otros artículos de papel y cartón.


La mayor tasa de crecimiento la obtiene en el año 2003 con un 12.1%, en los siguientes años su desarrollo está por debajo del presentado por la economía hasta el 2006, en los dos años siguiente su crecimiento nuevamente supera el de la economía, siendo uno de los pocos sectores que en el 2008 registra un crecimiento positivo.

En todos los trimestres de 2008 su crecimiento es positivo y finaliza el año con un aumento de 4.1%, para el primer trimestre de 2009 la tasa anual es negativa en 2.2% y comparada con el último trimestre de 2008 baja a -6.3%.

Trimestre2009* 2009*

I II III IV ANUAL I II III IV ANUAL I IINDUSTRIA MANUFACTURERA 5,0 -0,2 1,2 1,9 9,5 -0,8 -1,1 -2,4 -3,8 -1,8 -7,9 -0,825 Productos de papel, cartón y sus productos 6,0 -2,3 -0,3 1,0 8,0 1,9 2,2 2,1 0,0 4,6 -2,2 -6,3

TOTAL PRODUCTO INTERNO BRUTO 3,5 0,7 0,9 2,7 7,5 -0,2 0,2 0,5 -1,5 2,5 -0,6 0,2Fuente: DANE* datos provisionales

2007* 2008*

Producto Interno Bruto trimestral Variaciones porcentuales anuales (precios constantes del año 2000)

Series desestacionalizadas

Ramas de actividad


• Tasa de crecimiento en Ventas Aumentaron en el año 2008 un 4.3%, el año anterior había sido de 9.6%

Fuente: Benchmark

Según las cifras del DANE, en el sector de Papel, cartón y sus productos, las ventas crecieron en el año 2008 un 2.39% en valores nominales, equivalente a una disminución de 3.62% en valores reales.

Nominal Reala Nominal Reala

TOTAL NACIONAL1500 a - Total con trilla 2,18 -3,52 2,47 -3,611501 b - Total sin trilla 2,06 -3,54 2,39 -3,62

2100 Papel, cartón y sus productos 6,74 4,59 3,91 1,56 Fuente: DANE

Muestra Mensual ManufactureraVariación (%) del valor de la producción y ventasEnero - diciembre 2008 / enero - diciembre 2007

VentasCódigos

CIIU (Rev.3)

Clases industriales Producción

EVOLUCIÓN 2009 En los primeros cuatro meses del 2009, las ventas en valores nominales crecen un 5%, aunque deflactadas su tasa es negativa en 2.8%.


Nominal Reala Nominal Reala

TOTAL NACIONAL1500 a - Total con trilla -6,4 -9,6 -3,0 -7,41501 b - Total sin trilla -6,6 -9,3 -3,2 -7,0

2100 Papel, cartón y sus productos 3,7 -4,4 5,0 -2,8 Fuente: DANE

Muestra Mensual ManufactureraVariación año corrido (%) del valor de la producción y ventas

Enero - abril 2009 / enero - abril 2008

VentasCódigos

CIIU (Rev.3)

Clases industriales Producción

Comercio Exterior Exportaciones Las exportaciones de Papel presentan un buen balance en el 2008, aumentaron un 15.2%. Se exportaron US$ 629.3 millones, de los cuales el 73.5% se dirigieron a la Comunidad Andina aumentando su concentración, si se tiene en cuenta que el año anterior era de 64.8%, Venezuela es el principal mercado para el papel, a ese país se le vendieron US$ 254.4 millones, un 44.2% más que el año anterior, su participación en total es de 40%, el año anterior había sido de 32.3%, el segundo país dentro de la Comunidad Andina es Ecuador con US$ 132.3 millones, seguido de Perú US$ 64.8 millones y Bolivia con US$ 10.7 millones.


EXPORTACIONES COLOMBIANAS DE PAPEL

Miles de Dólares FOB Var. (%) Part. (%)2006 2007 2008 2008 2008

TOTAL 430.728 546.434 629.266 15,2 100,0COMUNIDAD ANDINA 240.975 354.352 462.231 30,4 73,5Venezuela 81.748 176.519 254.529 44,2 40,4Ecuador 105.181 109.962 132.230 20,3 21,0Perú 49.168 60.816 64.806 6,6 10,3Bolivia 4.877 7.055 10.665 51,2 1,7MERCOSUR 2.926 3.571 4.529 26,8 0,7Brasil 1.408 1.741 1.392 (20,0) 0,2Argentina 1.168 1.527 2.456 60,9 0,4Uruguay 8 5 59 * 0,0Paraguay 342 298 622 108,5 0,1CHILE 14.099 14.737 18.861 28,0 3,0TLC 34.125 32.788 25.600 (21,9) 4,1México 14.511 14.777 11.792 (20,2) 1,9EEUU 19.446 17.726 13.688 (22,8) 2,2Canadá 168 284 120 (57,7) 0,0CARIBE Y CENTROAMERICA 44.691 44.768 52.108 16,4 8,3MCC (M ercado Comun CentroAmericano) 26.878 29.242 31.908 9,1 5,1Panamá y Zona Franca 7.393 6.875 7.996 16,3 1,3Caricom (Comunidad del Caribe) 10.420 8.651 12.204 41,1 1,9PUERTO RICO 7.668 6.335 7.603 20,0 1,2DEMAS AMERICA 19.942 13.502 15.937 18,0 2,5UNION EUROPEA 8.801 8.404 4.944 (41,2) 0,8DMS EUROPA OCCIDENTAL 79 13 0 (99,9) 0,0Ex-CAME (C o ncejo de A yuda mutua Eco nó mica) 20 13 26 92,9 0,0JAPON 1.968 3.026 2.864 (5,4) 0,5NICs (N uevo s P aises Industria lizado s) 1.764 1.590 1.270 (20,1) 0,2CHINA 147 232 283 21,9 0,0DEMAS ASIA 231 1.102 1.013 (8,1) 0,2OTROS 2.286 2.053 3.443 67,7 0,5Africa 582 704 563 (20,1) 0,1Medio Oriente 792 655 1.195 82,5 0,2Oceania 912 694 1.685 142,8 0,3ZONAS FRANCAS 51.002 59.946 28.443 (52,6) 4,5DIVERSAS Y NO CLASIFICADOS 2 0 110 * 0,0Variación respecto a igual período del año anterior.2005 cifras provisionales**Oficina de Estudios Económicos del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, con base en datos DANE-DIAN * : Crecimiento > 1000%


El segundo mercado en importancia a nivel de grupo económico es el Caribe y Centroamérica con US$ 51.1millones, al Mercado Común Centroamericano (MCC), se le exportaron US$ 31.0 millones, 9.1% más que el año anterior, a Panamá y Zona franca US$ 8 millones, aumentan en 16.3% y la Comunidad del Caribe (CARICOM) US$ 12.2 millones. Al grupo denominado TLC se exportaron US$ 25.6 millones, su participación en el total es de 3%, el año anterior era de 6%, a Estados Unidos se le vendieron en estos productos US$ 13.7 millones, un 22.8% menos que el año anterior, a México US$ 11.8 millones y a Canadá US$ 120.000.

Comercio Exterior

Papel y cartón 2007 2008 2009Exportaciones (USD FOB Miles) 156.867 197.131 207.848Parti.en total exportaciones(%) 1,8 1,6 2,1

Crecimiento exportaciones (%) 2007 2008 2009Sector 16,1 25,7 5,4Total exportaciones 17,6 39,7 -17,3

Fuente: Ministerio de Industria y Comercio y cálculos Benchmark

PAPEL Y CARTÓNEnero - Abril

Tendencia de las exportaciones

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

2007 2008 2009

Mile

s U

S$

FOB

EVOLUCIÓN 2009 Hasta el mes de abril se habían exportado en estos productos 207.8 millones, un 5.4% más que el año anterior, situación que se puede considerar positiva si se tiene en cuenta que el total de exportaciones disminuyó un 17.3%. A mayo las cifras del DANE señalan que la exportaciones acumuladas a mayo aumentaron a US$246 millones, un 3.1% de crecimiento respecto al mismo periodo del año anterior.


Importaciones El país importó en Papel y sus productos US$ 845.4 millones en el 2008, un 11.5% más que el año anterior. La mayor participación corresponde el denominando grupo TLC con 43%, el país más representativo es Estados Unidos, se importaron de esa país US$ 270.6 millones, un 10.2% más que en el 2007, su participación en el total es de 32%, de México se importó US$ 20,7 millones y de Canadá US$ 72.31millones. A China se le compraron en estos productos US$ 26 millones, un 41.3% más que lo efectuado en el 2007, la Comunidad Andina participó con el 6% del total de importaciones en estos productos, dentro de ella Ecuador es el principal país con US$ 40 millones, seguido de Perú con US$ 20.7 millones y Venezuela con US$ 330.000 De MERCOSUR se importaron US$ 78.3 millones, Brasil es el principal país con US$ 72.6 millones; a la Unión Europea se le efectuaron compras por US$ 170.4 millones, un 2.7% más que el año anterior, su participación en el total pasó de 21.9% en el 2007 a 20.2% en el 2008.


Miles de Dólares CIF Vari.(%) Part. (%)2006 2007 2008 2008 2008

TOTAL 625.574 758.109 845.397 11,5 100,0COMUNIDAD ANDINA 34.453 36.384 50.927 40,0 6,0Venezuela 1.375 785 330 (58,0) 0,0Ecuador 21.795 22.851 29.865 30,7 3,5Perú 11.283 12.748 20.731 62,6 2,5Bolivia 0 0 1 * 0,0MERCOSUR 66.400 75.339 78.264 3,9 9,3Brasil 63.119 72.251 72.601 0,5 8,6Argentina 1.274 1.379 1.306 (5,3) 0,2Uruguay 2.007 1.671 4.357 160,8 0,5Paraguay 0 37 1 (98,4) 0,0CHILE 84.215 99.704 117.422 17,8 13,9TLC 261.414 329.373 363.545 10,4 43,0México 15.516 20.620 20.703 0,4 2,4EEUU 187.109 245.614 270.566 10,2 32,0Canadá 58.789 63.139 72.276 14,5 8,5CARIBE Y CENTROAMERICA 3.620 5.461 7.798 42,8 0,9MCC (M ercado Comun CentroAmericano) 2.673 4.660 7.326 57,2 0,9Panamá y Zona Franca 946 800 439 (45,2) 0,1Caricom (Comunidad del Caribe) 1 1 34 *PUERTO RICO 639 850 606 (28,8) 0,1DEMAS AMERICA 1.607 1.345 1.691 25,7 0,2UNION EUROPEA 146.309 165.845 170.370 2,7 20,2DMS EUROPA OCCIDENTAL 2.217 3.730 3.116 (16,5) 0,4Ex-CAME (C o ncejo de A yuda mutua Eco nó mica) 0 221 189 (14,4) 0,0JAPON 988 1.015 1.308 28,9 0,2NICs (N uevo s P aises Industria lizado s) 8.399 9.441 6.810 (27,9) 0,8CHINA 7.525 18.417 26.026 41,3 3,1DEMAS ASIA 4.406 6.193 6.378 3,0 0,8OTROS 2.739 3.348 2.855 (14,7) 0,3Africa 891 1.042 186 (82,1) 0,0Medio Oriente 1.319 1.380 1.875 35,9 0,2Oceania 529 926 794 (14,3) 0,1ZONAS FRANCAS 644 1.432 5.288 269,2 0,6DIVERSAS Y NO CLASIFICADOS 0 11 2.804 * 0,3Variación respecto a igual período del año anterior.2001,2002, 2003 y 2004 cifras provisionales**

Oficina de Estudios Económicos del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, con base en datos DANE-DIAN * : Crecimiento > 1000%

IMPORTACIONES COLOMBIANAS DE PAPEL

0,0

EVOLUCIÓN 2009 Las importaciones en los cuatro primeros meses del 2009 fueron de US$211.1 millones, disminuyen respecto al año anterior un 22.4%.


Comercio ExteriorPapel y cartón

Importaciones 2007 2008 2009Importaciones (USD CIF Miles) 253.949 271.962 211.107Part. en importaciones totales (%) 2,6 2,2 2,0 Balanza comercial 74.846- 50.088- 15.775

Crecimiento importaciones 2007 2008 2009Sector (%) 50,0 7,1 -22,4Totales (%) 29,9 24,5 -13,3

Fuente: Ministerio de Industria y Comercio y cálculos Benchmark

Enero - Abril

Tendencia de las importaciones

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

2007 2008 2009

Mile

s d

e U

S$

CIF

Balanza comercial

La balanza comercia del sector Papel ha sido negativa en los cuatro últimos años referenciados, en el 2008 los datos del DANE indican que fue de US$ -146.7 millones el año anterior había sido de US$ 170.5 millones.

• Rentabilidad Margen operativo: es de 7.2% para el 2008, el año anterior había sido de 8.0% Margen neto (utilidad neta / ventas): es de 8.1% en el 2008, el año anterior había sido de 12.7% En el 2007 estas rentabilidades habían sido las más altas de los últimos 6 años, de acuerdo con la serie de datos disponible (ver anexo 1).


Fuente: Benchmark

La productividad de sector de Papel, cartón y sus productos para el año 2008 fue de 2.38%, lo que contribuyó al aumento en la rentabilidad de las empresas de este sector, que al igual que los demás sectores exportadores se vieron afectados por el proceso de revaluación, aunque las la situación es inversa para las empresas que importan en este sector productos y materias primas.

• Tasa de crecimiento en Activos Es de 12.0% en el año 2008, el año anterior había sido de 7.5%

Fuente: Benchmark


La empresa con el mayor volumen de activos corresponde COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL S.A., con activos por $1.83 billones, un crecimiento de 29.8% en comparación con los registrados en el 2008, CARTON DE COLOMBIA S.A con activo por $1.79 billones, un 5.9% mayores a los registrados en el 2007, PRODUCTORA DE PAPELES S.A. PROPAL con $1.14 millones, un 14.9% superiores a los registrados en el 2007.

• Endeudamiento Su nivel de endeudamiento en el 2008 es de 33.6%, el año anterior habías sido de 31.1%.

Tasa de Endeudamiento

Fuente: Benchmark

• Rentabilidad Sobre activos: para el 2008 es de 4.6%, el año anterior había sido de 7.8%. Sobre patrimonio: es de 6.9% en el 2008, el año anterior había sido de 11.1%. Los valores obtenidos en e 2007 son los más desde 2002, de acuerdo con la serie de datos disponibles (ver anexo 1).


Rentabilidad sobre Activos y Patrimonio

Fuente: Benchmark

Eficiencia

Rotación de Cartera Pasó a 63 días en el 2008, el año anterior había sido de 71 días.

Rotación de Inventarios Pasó a 88 días, el año anterior había sido de 70 días 2) CADENA PRODUCTIVA

Solamente el estudio de las cadenas productivas de los diferentes subsectores industriales y agroindustriales, permiten un cabal entendimiento de los riesgos y oportunidades sectoriales, cuantificar y evaluar el impacto de las medidas gubernamentales, cambios coyunturales y más recientemente del impacto que en ellas puede producir el TLC acordado con los Estados Unidos. Por esta razón BPR ha iniciado una recopilación de todos los estudios sobre el tema, cuyas conclusiones se irán incluyendo progresivamente en cada uno de los estudios sectoriales para los cuales se disponga de información actualizada. Solamente el estudio de las cadenas productivas de los diferentes subsectores industriales y agroindustriales, permiten un cabal entendimiento de los riesgos y oportunidades sectoriales, cuantificar y evaluar el impacto de las medidas


gubernamentales, cambios coyunturales y más recientemente del impacto que en ellas puede producir el TLC acordado con los Estados Unidos. Por esta razón BPR ha iniciado una recopilación de todos los estudios sobre el tema, cuyas conclusiones se irán incluyendo progresivamente en cada uno de los estudios sectoriales para los cuales se disponga de información actualizada. Este sector esta integrado a la cadena de Papel, Pulpa e Industria Gráfica, la visón del sector se complementa con las variables básicas del sector.

Principales características de sector:

• La investigación del DNP sobre el sector de Pulpa, Papel e Industria Gráfica muestra que la organización empresarial de la industria del papel en Colombia está concentrada en pocas empresas, con elevadas economías a escala e intensivas en capital.

• A nivel mundial, la capacidad instalada para la producción de pulpa, papel y

cartón se ha concentrado en economías industrializadas como Estados Unidos, Japón, Canadá, Suecia, Finlandia y Francia con 70% de la producción mundial.

• De acuerdo con el mapa de la cadena, la pulpa de papel es el productos de

la transformación de papel reciclado, madera obtenida de las actividades de reforestación y del material de desecho agrícola, de la pulpa de papel se producen las diferentes clases de papel que son demandados por la industria de impresos y editoriales, empaques, juguetería, formas y valores, etiquetas y otros.

• En términos de producción de pasta de madera para papel y cartón estos

mismos países contribuyen con 71% y en la producción de papeles y cartones, que incluye papel periódico, papeles de escritura e impresión y otros papeles y cartones, participan con 70% de la capacidad instalada.

• La capacidad instalada de la producción mundial de papel se utiliza para la

producción de papel para periódico (11%), la fabricación de papeles para escritura e impresión (33%) y la producción de otros papeles (56%). Este último incluye la producción de papel y cartón para empaque (80%) y la producción de papel higiénico (12%). DNP Cadena del sector de Pulpa, Papel e Industria Gráfica

• Los principales productos son pañales desechables (12.5%), papel

higiénico (10.6%), cajas de cartón (8.7%), papel bond (7.8%), sacos (5.2%), bolsas y envolturas (4.4%). Empresas como Propal está construyendo una planta de papeles esmaltados considerada como una de las más modernas


de Latinoamérica. Envases Puros de Colombia provee los empaques de cartón a las multinacionales Coca – Cola y Mc Donalds en Ecuador, Venezuela y Centroamérica.

• Un artículo de la Revista Dinero.com señala sobre el sector que en

Colombia, las empresas están trabajando en sus procesos de modernización. Compañías líderes en higiénicos tienen socios internacionales como Krugger de Canadá, número 30 en el mundo, socio de Papeles Nacionales de Colombia, y Svenskacelulosa de Suecia, tercera en el mundo, socio de Familia.

• Señala igualmente que las empresas colombianas manejan productos de

consumo masivo y compiten entre ellas con estrategias de mercadeo. Las del subsector cartón como Propal, que es la que más exporta, y Cartón de Colombia, líder de la región andina, se enfocan en la logística, la calidad y la especialización del producto.

• Concluye la nota periodística que Brasil, Chile y México son los líderes de

Latinoamérica en la producción de empaques, imprenta y escritura. En el mundo, el líder en producción es Estados Unidos seguido por Canadá, Finlandia y Suecia. "La amenaza para Colombia es la subfacturación de Estados Unidos, Asia y Europa e incluso de países como Brasil", dice Magdalena Uribe, directora de la Cámara de Pulpa, Papel y Cartón de la Andi.

• El estudio de Planeación Nacional sobre el sector muestra que Colombia es

importador de diferentes clases de pulpas utilizadas en el proceso de fabricación de papel. Se importa pulpa para la producción de productos absorbentes como pañales y toallas femeninas.

• Las importaciones de papel periódico, empleadas para el desarrollo del

eslabón de editoriales comerciales, han ocupado un lugar importante en las compras externas y tradicionalmente han estado libres de aranceles.

• Igualmente el país importa papel kraft y papeles para imprenta y escritura,

el eslabón de pulpa para papel y cartón realiza 15% de las importaciones de la cadena, mientras que el de papeles y cartón para imprentas lo hace en 29%. Algunos de estos papeles que tienen un arancel entre 5% y 15%, en el TLC quedaron en la canasta A, es decir libe de aranceles, con lo cual se disminuirá algunos costos en la importación de estos papeles.

• Los principales abastecedores de pulpa para papel y cartón has sido Chile y

Estados Unidos. En lo que se refiere a productos de papel para imprenta Canadá es el principal país de origen en especial de papeles kraft, recubiertos para escritura y otros papeles y cartones sin estucar.


• Tradicionalmente Canadá ha sido el país abastecedor de papel periódico,

país del que se importa cerca de 80% del papel periódico consumido en el país. En el eslabón de papel para empaques, Estados Unidos es el principal abastecedor, al igual que en los eslabones de la industria de editoriales. Dentro de la oferta estadounidense sobresalen las importaciones de materiales comerciales, artículos escolares y de oficina, productos de empaque y de cartón e impresos editoriales-libros.

MAPA DE LA CADENA DE PULPA, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS

Fuente: Colombia Compite - Convenios de Competitividad de Cadenas Productivas Principales características de la cadena de Papel y Artes Gráficas

• La Cámara de Comercio de Bogotá en su estudio sobre la caracterización de las cadenas productivas de manufactura y servicios, desarrolló para la región de Cundinamarca y Bogotá la cadena de Papel y Artes Gráficas y el DNP la cadena para la Pulpa, papel e Industria Gráfica, a continuación de destacan los aspectos más relevantes de estos estudios.

• El estudio de la Cámara de Comercio, enfoca los estudios de las cadenas

desde el punto de vista de los Proveedores de Insumos, Transformación y Comercialización, con énfasis en el comercio y tomando como base la Clasificación Internacional Industrial Uniforme, CIIU.


• En el primer caso la organización empresarial para la cadena de Papel y

Artes Gráficas se caracteriza por tener en la región una gran cantidad de microempresas y pequeñas empresas, caracterizada por sus avances tecnológicos y de su capacidad de atraer inversión extranjera directa.

• En el caso de los Proveedores de Insumos, para el año 2004 establece en

Comercio al por mayor de insumos: 569 empresas, Comercio al por menor de insumos: 228 empresas y Servicios asociados a la cadena como insumos: 418 empresas. En Transformación - prestación de los servicios: 3.651 empresas y en Servicios anexos a la transformación: 409 empresas. En Comercialización - comercio al por mayor de producto terminado: 68 empresas, en Comercio al por menor de producto terminado: 163 empresas.

• Las empresas de esta cadena se concentran en el eslabón de

transformación, principalmente en la prestación de servicios, para el sector como: la edición de libros, folletos, publicaciones, periódicos, revistas, materiales grabados, entre otros; donde hay registradas 3.651 empresas (66% del total de empresas de la cadena).

• En el eslabón de comercialización, tanto al por mayor de producto

terminado como al por menor, tienen registradas menos empresas: el primero, 68 empresas y el segundo 163 empresas, en ambos casos predominan las micro y pequeñas empresas. Datos para el año 2004.

• La composición empresarial de la cadenas de Papel y artes gráficas por

tamaño de empresa esta conformada por el 85,5% de microempresas, 10,7% pequeñas, 2,8% medianas y 0,1% grandes empresas.

• Otras características de esta cadena hacen referencia a que Norteamérica

y Europa son los mayores productores y consumidores de pulpa y papel. Brasil e Indonesia se perfilan como grandes potencias en el futuro.

• Los artículos de papel con insumos reciclados tienen una alta demanda en

los países desarrollados por bienes con el logo de reciclado (bolsa de papel). Los papeles finos es otro producto con un nicho de mercado especial, ya que se hace en escala pequeña, requiere conocimiento técnico, el precio es elevado y Colombia ya se encuentra compitiendo en esta gama con Italia y Francia.

• Se considera que hay una gran demanda insatisfecha. El mercado de los

libros escolares ha representado para Colombia el 80% de los libros producidos, exportando a Panamá y República Dominicana.


Eslabones y distribución de las empresas en la cadena de Papel y artes gráficas, 2004.

Por su parte, la cadena productiva de pulpa, papel e industria gráfica se inicia con la producción de la pulpa química elaborada a partir de la madera o el bagazo de caña, y va hasta la producción de papel y la producción de imprentas y editoriales.

• Como ya se había informado, la organización de empresa de la industria del papel en el país se concentrada en pocas empresas, caracterizadas por elevadas economías a escala e intensivas en capital. Las empresas que sobresalen por su nivel de activos corresponden a: Cartón Colombia, Colombiana Kimberly, Propal, Productos Familia, Cartones América y Papeles Nacionales, entre otras.

• En la industria de imprentas y artes gráficas se caracteriza por presentar

gran cantidad de empresas de pequeño y mediano tamaño. La industria gráfica produce una gran diversidad de bienes como: artículos escolares y de oficina, variados tipos de empaques y etiquetas, libros y publicomerciales, que se orientan especialmente al mercado externo. Por su tamaño se destaca el grupo Carvajal (FESA, Cargraphics, Bico, Carpak, Tecar), la Casa Editorial el Tiempo, Thomas Grez y Sons, Panamericana Formas e Impresos S.A., El Colombiano, Publicar, Legislación Económica,


entre otras. La cadena tiene una importante participación en la generación de empleo y en la producción industrial: 7% y 7,2%, respectivamente.

• A nivel mundial, la capacidad instalada para la producción de pulpa, papel y

cartón se ha concentrado tradicionalmente en economías industrializadas como Estados Unidos, Japón, Canadá, Suecia, Finlandia y Francia con cerca del 70% de la producción mundial. En términos de producción de pasta de madera para papel y cartón estos mismos países contribuyen con 71% y en la producción de papeles y cartones, que incluye papel periódico, papeles de escritura e impresión y otros papeles y cartones, participan con 70% de la capacidad instalada. (Estudio DNP 2003).

• En DNP como parte del desarrollo de la construcción de la Agenda Interna

para la Productividad y la Competitividad, cuyo objetivo es el diseño de un plan de acción de reformas, programas y proyectos prioritarios para fomentar la productividad y competitividad del país, y aumentar y consolidar su participación en los mercados, presento algunas novedades sobre CADENA PULPA, PAPEL, CARTÓN, INDUSTRIA GRÁFICA, INDUSTRIA EDITORIALES, que complementa sus estudios anteriores sobre el tema, dentro de los cuales se destaca los siguientes aspectos:

• La cadena productiva de papel y artes gráficas está compuesta por dos

grandes industrias: el papel, el cartón y sus derivados, y las imprentas y editoriales.

• La industria de papel incluye los eslabones de papeles y cartones,

papeles para empaques, papeles para uso doméstico e industrial, papeles suaves higiénicos y, papeles y cartones para imprenta y escritura.

• La producción de la industria del papel está concentrada en unas pocas

grandes empresas intensivas en capital que hacen uso de las economías a escala. El sector de imprentas y editoriales produce principalmente revistas, periódicos y libros. Esta industria está compuesta por empresas de tamaño pequeño y mediano.

• La industria gráfica produce publicaciones editoriales, artículos escolares

y de oficina, empaques y etiquetas, libros y publicomerciales para el mercado interno y para exportación.

• La materia prima básica para la producción de papeles y cartones es la

celulosa, que se obtiene de papel reciclado o de la pulpa de fibras vegetales. El 51% de las fibras utilizadas en Colombia provienen de papel reciclado, el 33% de la pulpa de madera-que se utiliza para los productos absorbentes-y el 16% de la pulpa de bagazo de caña de azúcar. En


menores cantidades, se utiliza pulpa de fibras especiales, como “linters” de algodón.

Tomado de: DNP SERIE DOCUMENTOS SECTORIALES Pulpa, cartón, papel, industria gráfica y editoriales. Agenda Interna para la Productividad y la Competitividad.


Fuente: DPN. Cadena de Pulpa, Papel e Industria Gráfica

• Aproximadamente el 60% del papel reciclable del país es generado por el comercio, mientras el 25% por la industria y el 15% por los hogares.

• En la industria gráfica sobresalen los eslabones de empaques de cartón y

cartulina (15,8%), impresos editoriales de publicaciones periódicas (revistas y periódicos y otros impresos editoriales como libros) (12,8%) e impresos editoriales-libros (10,6%). Los eslabones de materiales comerciales, artículos escolares y formas comerciales y de valores han ganado participación en esta actividad. Los tres eslabones tienen una participación de 16,9% en la producción de la cadena (DNP 2003).


• De acuerdo con el componente industrial de la cadena, la mayor participación en ventas en el punto de fábrica corresponde a los productos de empaque de cartón y cartulina (24.12%), seguido de papeles para empaques (bolsas, sacos y cajas) (12.12%) y otros papeles y cartones especializados (11.33%); la mayor generación de empleo corresponde a productos de empaques de cartón y cartulina, materiales comerciales y publicitarios y a artículos escolares y de oficina.

• En exportaciones el subsector más dinámicos es el de impresos editoriales

y libros (25.77), papeles suaves higiénicos (10.78%) y papeles para empaques (9.43%); en importaciones las mayores compras corresponden a papeles y cartones para imprenta y escritura (24.04% y a otros papeles y cartones especializados (14.26%).

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2002 2003 2004 2005 2006 2007Artículos escolares y de oficina 32.231.656 27.381.724 32.628.161 40.651.954 39.277.349 45.374.804 6.554.081 7.565.597 12.356.770 19.491.016 14.725.087 17.075.215

Etiquetas 4.057.103 3.587.339 5.315.103 5.366.711 6.321.526 7.135.283 8.415.865 10.024.482 11.786.654 11.849.843 14.499.856 15.455.304

Formas comerciales y valores 1.809.385 1.028.248 611.014 1.847.356 1.789.050 1.579.030 842.082 2.440.693 1.049.778 2.056.658 2.668.447 5.849.592

Impresos editoriales - libros 91.292.846 95.107.572 114.039.062 124.688.146 136.338.359 187.770.387 47.633.263 37.697.663 36.203.362 45.510.204 56.771.036 61.565.224

Impresos editoriales - otros 268.726 272.470 125.174 232.165 373.659 283.269 221.692 230.494 79.751 72.289 83.549 211.173

Impresos editoriales - publicaciones 20.862.408 20.430.284 23.234.582 23.804.579 24.620.990 29.280.707 6.079.812 5.305.541 5.042.091 4.992.423 6.388.154 6.191.044

Juguetería y juegos de salón 7.660.798 7.059.959 8.916.041 8.187.058 9.023.692 5.807.408 17.214.461 13.260.570 18.043.725 23.486.019 32.088.552 48.402.291

Materiales publicitarios y comerciales 14.230.512 18.265.599 22.196.827 23.926.911 28.369.810 35.378.474 11.431.799 17.999.178 20.079.130 22.382.698 23.219.004 28.872.893

Otros papeles y cartones especializados 16.046.513 16.862.661 24.753.733 28.998.030 31.017.686 35.246.980 54.609.328 62.429.526 76.943.697 82.460.960 97.616.490 118.340.413

Papel para uso doméstico o industrial 4.979.063 3.256.970 4.333.695 5.346.098 6.541.680 11.208.183 433.833 381.551 346.013 465.365 681.795 749.602

Papeles para empaques y envolturas uso 381.533 50.248 14.585 30 169 17.215 160.842 57.871 186.880 228.630 667.972 780.021

Papeles para empaques (bolsas, sacos y cajas) 28.901.750 27.572.850 32.758.055 30.377.907 29.171.863 37.521.850 50.875.190 55.234.338 57.004.150 77.345.730 96.522.146 119.544.114

Papeles suaves higiénicos (tissue) 22.673.865 29.185.055 37.313.188 47.423.384 60.189.177 67.653.574 12.910.208 15.847.406 17.542.237 21.271.402 9.575.957 13.174.870

Papeles y cartones para imprenta y escritura 29.136.917 60.498.399 67.101.395 67.684.663 71.304.361 102.153.337 117.293.897 112.582.542 135.017.323 152.989.740 190.527.667 238.020.740

Preprensa y edición 480.865 1.012.763 756.338 738.246 154.396 159.598 1.740.678 2.281.057 2.400.862 2.806.347 4.097.298 4.528.953

Productos de empaque de cartón y cartulina 16.034.540 16.488.812 24.041.416 32.998.537 41.725.314 57.583.631 14.022.067 14.221.177 12.488.746 12.775.682 14.147.359 20.523.513

Pulpa para papel y cartón 17.131 367.470 142.136 571.685 n.d 80.646 57.309.447 64.147.118 67.543.299 72.137.561 91.479.828 106.936.103Total cadena 291.065.611 328.428.423 398.280.505 442.843.462 486.219.083 624.234.375 407.748.545 421.706.804 474.114.467 552.322.568 655.760.198 806.221.064Fuente: DIAN-DANE

Cálculos: DNP-DDE

n.d: No disponible

Principales variables cadena Pulpa, papel, imprenta, editoriales e industrias conexas (2002- 2007)Exportaciones (dólares FOB) Importaciones(dólares CIF)

Nombre eslabón


Tomado de: DNP SERIE DOCUMENTOS SECTORIALES Pulpa, cartón, papel, industria gráfica y editoriales. Agenda Interna para la Productividad y la Competitividad.


EMPAQUES

• Este sector viene impulsando un cambio tecnológico importante en la última década, las exigencias del mercado y las políticas de medio ambiente y reciclaje ha marcado un derrotero para el sector.

• Datos del sector señalan que la industria del plástico ha venido

preparándose para apoyar el manejo de los desechos sólidos, consideran que la mayoría de las aplicaciones no durables de los plásticos, y en particular del sector de envases y empaques, se puede adaptar a las tecnologías disponibles para cualquiera de los sistemas recomendados de disposición de desechos plásticos.

• Señala como ejemplo en el sector de envases rígidos, las botellas

desechables de polietilentereftalato, PET, que están siendo recicladas para convertirlas en fibras cortas de poliéster, las botellas y los envases rígidos de PEAD son recolectados, seleccionados, procesados y el material obtenido, de buena calidad, es vendido para elaboración de botellas, llantas de triciclo u otros artículos.

• A las botellas de PVC también se les están realizando el mismo

procedimiento, y el material recuperado en forma de escamas se exporta a Estados Unidos para emplearlo, en proporción hasta de un 40% en botellas para envases de productos distintos de los de consumo humano.

• Los vasos desechables de bebidas y lácteos elaborados en poliestireno,

PS, y polipropileno, PP, se vienen reciclando para ser utilizados en la producción de pegantes, zunchos, láminas y ciertos artículos de inyección.

• Consideran que la industria de plástico debe estar en condiciones de

reprocesar o reciclar parte de sus materias primas.

• En este aspecto las Centrales de Abastecimientos de Colombia, unidas a través de la Red de Centrales, vienen trabajando en el mejoramiento de los procesos de comercialización agroalimentaria, mediante la aplicación del Reglamento técnico de empaques para productos agropecuarios de agosto 2004, cuyo objetivo es establecer los requisitos que deben cumplir los empaques y embalajes utilizados en la comercialización de frutas, hortalizas y tubérculos frescos en la Región Andina, con el propósito de conservar su calidad, protegerlos de agentes contaminantes y prevenir la contaminación del medio ambiente.

• Prácticamente todos los sectores de la economía demandan los productos

del sector de empaques en sus diferentes materiales, tamaño y formas; el


avance, la tendencia y la innovación en empaques cada día sorprende más a los consumidores.

• El tradicional envase plástico, por ejemplo que además de servir para tener

o contener un producto, hoy desempeña muchas en los diferentes mercados: alimentación, bebidas, farmacéutica, cosmética, limpieza del hogar, veterinaria, agroquímica, electrónica, electricidad, automotriz, herramientas, deportes, y en beneficio del consumidor.

• En empaques plásticos las empresas están empeñados con obtener los

mejores productos, relacionados con la mejora de las propiedades de barrera, desarrollo de materiales de alta barrera, mejora de la resistencia térmica y reducción de peso, entre otros

• Un trabajo sobre el tema desarrollado por el ingeniero Ismael Povea

consultor Especialista en Food Packaging e Ingeniería en Gestión de la calidad.1, señala que las tendencias tecnológicas hacia el 2010, derivadas de un aumento en los requerimientos de seguridad y protección del consumidor llevará a innovaciones en el diseño de los envases, relacionados con sistemas de apertura seguros, cierres y formas ergonómicas, materiales inocuos para el consumidor, etiquetas táctiles que evitan el deslizamiento de los envases, envases a prueba de niños para productos farmacéuticos y medicamentos.

• De otro parte, indica igualmente que las exigencias de los diferentes

canales de distribución también llevarán al reemplazo de los códigos de barra por códigos inteligentes de radio frecuencia y las consideraciones ambientales serán cada vez mas peso.

3) GRADO DE CONCENTRACIÓN DEL SECTOR

Con el propósito de contribuir a la caracterización de los sectores económicos de la economía, en la presente entrega se presenta un informe basado en el principio de Pareto, con el propósito de establecer el grado de concentración que existe en los diferentes sectores, de acuerdo con el volumen de ventas y el número de empresas que reportan información. Establecer el grado de concentración de un sector en la economía y particularmente el tipo de mercado predominante, es un proceso más complejo que considerar únicamente el volumen de sus ventas; por cuanto requiere un estudio detallado de su desarrollo tecnológico, el grado de especialización de

1 Ver artículo: “EMPAQUES Y EMBALAJES: PROSPECTIVA TECNOLOGICA”. Ismael Povea Garcerant. Consultor Especialista en Food Packaging e Ingeniería en Gestión de la calidad.


sus líneas de producción o servicios, el tamaño de los clientes, la estructura de costos, la formación de precios, las economías de escala, el grado de integración, etc.; por tanto lo que se pretende con la aplicación del principio de Pareto es tan solo disponer de un indicador sencillo y de fácil comprensión, que facilite conocer la cuota de mercado que tienen las empresas colombianas en los diferentes sectores y por ende el grado de concentración de las ventas en relación con el número de empresas que las efectúan, dentro de la muestra considerada. No obstante, la apreciación del mayor o menor liderazgo de la empresas en un mercado particular o sectorial, suministra elementos de juicio valiosos que coadyuvan a entender el grado de competitividad, implicaciones de la aplicación de políticas gubernamentales, estructura de su cadena productiva, comportamiento de los precios, grado de especialización del factor trabajo, barreras de entrada a nuevas empresas, tamaño de sus activos, grado de acceso a las fuentes de financiación, información transmitida al mercado, etc. todo ello orientado a comprender mejor los riesgos y oportunidades que tiene las empresas en términos de su crecimiento, estabilidad, solidez o insolvencia. El comportamiento y evolución de en sector cuya producción y ventas este altamente concentrada en un mínimo de empresas, de hecho estará muy correlacionado con el estudio de lo que le suceda a una o dos empresas en particular, ya que ellas condicionan en la práctica al sector; no así ocurre donde exista un alto grado de competencia, con la presencia de muchas empresas de tamaño similar, donde ninguna es predominante y la suma de ellas determinan el comportamiento sectorial. Con esta orientación, la siguiente gráfica muestra en el eje horizontal el porcentaje acumulado de empresas y el eje vertical el porcentaje acumulado de ventas; la línea vertical que corta con la curva, muestra el porcentaje acumulado de empresas para un nivel de ventas del 80% (valor aproximado); de tal forma que entre más cercana este la línea al originen, mayor será el nivel de concentración y viceversa; es decir mientras más se aleja del origen menos será la concentración.


FACTOR DE CONCENTRACIÓN SECTORIAL

En este sector la muestra de BPR contiene 81 empresas con información de ventas, las primeras 11 equivalente al 18.5% del total de empresas concentran el 80.6% de las ventas. La empresa con el mayor volumen de ventas en el año 2008 es COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL S. A. con $852.278 millones, un 16.6% más alto que las efectuadas el año anterior; CARTON DE COLOMBIA S.A. con ventas por $688.236 687.650 millones, 0.1% de crecimiento; y PRODUCTORA DE PAPELES S.A. PROPAL con ventas por $524.499 539.149 millones, un 2.7% inferiores a las efectuadas en el año 2007. COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL S. A. vinculada a la multinacional Kimberly-Clark Corporation, Colombiana Kimberly Colpapel S.A. En el sector andino, Kimberly-Clark se establece en Colombia hacia finales de la década de los sesenta para fabricar papeles suaves y papeles livianos para uso industrial. En los noventa, y siguiendo la estrategia corporativa de llenar los espacios vacíos de la matriz global de productos, se realizaron fusiones y adquisiciones en todos los países, hasta lograr el liderazgo en la región en las categorías más importantes. Es así como se cuenta hoy en día con los pañales HUGGIES®, KIMBIES®, LUGGIES®, MIMI® y BEBITO®, marcas preferidas por los consumidores en sus países de origen. Igualmente produce los artículos para protección femenina, los papeles higiénicos, faciales, servilletas y toallas de cocina, productos de incontinencia, pantaloncitos de entrenamiento y pañitos húmedos, deleitan a los hogares de las familias en Venezuela, Colombia, Ecuador, Perú y Bolivia.


Paralelamente, los productos desechables para el uso industrial e institucional, los papeles finos para impresión y escritura, la línea escolar de cuadernos y las vestimentas desechables para cirugía, desarrollan nuevos estándares de calidad prestigio para el creciente mercado Latinoamericano. Posee tres plantas donde se fabrican las líneas Infantil, Femenina, Familiar así como los Papeles industriales. Los pañales para uso infantil y adultos y los productos de protección femenina se producen en la planta de Tocancipa - Cundinamarca. Los papeles suaves son manufacturados en la planta de papeles del Cauca-Cauca. Los papeles finos KIMBERLY®, la Línea de Productos Escolares SCRIBE® y los papeles Industriales IMPRESSION® son fabricados en la planta de Barbosa-Antioquia al igual que los paños de limpieza WypAll®. Fuente: página Web empresa CARTON DE COLOMBIA S.A. el 4 de mayo de 1944 en Medellín, se constituyó la sociedad Cartón de Colombia S.A., que iniciaría en el país la producción de tubos, cartón corrugado y cajas plegadizas con materias primas importadas. El capital lo aportaron en un 50% el accionista extranjero Cartón Internacional S.A., filial de Container Corporation of América, y el 50% restante un grupo de personas y empresas colombianas. La sociedad adquirió los terrenos de Puerto Isaacs, Yumbo, Valle del Cauca y estableció allí su primera fábrica, y en octubre de 1946, por primera vez en el país se manufacturaron cajas corrugadas, plegadizas y tubos. En 1947 la empresa introdujo la cultura del reciclaje en el país, y empezó a producir cartón a partir de papel nacional reciclado y fibras vírgenes importadas. Hoy, es el primer productor nacional de papel y empaques y su materia prima es fibra virgen de pino y eucalipto, provenientes de nuestros propios bosques cultivados. Desde 1949, la Empresa inició la fase experimental de producción de pulpa con plantas coníferas y en 1959, revolucionó el proceso al convertirse en la primera Empresa nacional en fabricar, a escala comercial, pulpa para papel, tomando como base maderas duras. Esto la llevó a establecer en 1968 el programa de reforestación, con la aplicación de la investigación genética para el mejoramiento y adaptación de especies a los suelos y climas colombianos. En la década de los años cincuenta se inició la descentralización de la Empresa y en 1958 comenzaron a fabricar cajas corrugadas en las recién inauguradas plantas de Bogotá, Medellín y Barranquilla. En los años siguientes se instalaron los nuevos molinos para producción de cartón y papeles blancos, las fábricas para producción de pulpa kraft y sacos, la planta de


blanqueo de pulpa –primera en el mundo para blanquear maderas tropicales- y la planta de pulpa termomecánica. Hoy, Smurfit Kappa Cartón de Colombia pertenece en un 30% a inversionistas colombianos y en un 70% al Grupo Smurfit Kappa, uno de los más grandes productores de empaques de papel y reciclaje en el mundo. PRODUCTORA DE PAPELES S.A. PROPAL, fue fundada el 19 de noviembre de 1957 por W. R. Grace and Co. (EE.UU.) bajo la razón social de Pulpa y Papel Colombianos, PULPACO. El 11 de octubre de 1958, la razón social cambió a Pulpa y Papeles Grace Colombianos S.A., PAGRACO. Después de vincularse a la empresa International Paper Company, el 4 de agosto de 1961 tomó su actual razón social: Productora de Papeles S.A. - PROPAL. Inició operaciones con dos máquinas papeleras y capacidad de 36.000 toneladas métricas anuales. En 1973 comenzó a operar la planta de Recuperación de Productos Químicos. Esta unidad recupera los químicos del proceso, especialmente la soda cáustica y evita así la contaminación del río Cauca. Dicha planta cuenta, además, con un precipitador electrostático. En 1976 PROPAL inicia en Colombia la producción de papeles esmaltados, con la instalación de una moderna planta con capacidad de 20.000 toneladas. En 1980 se termina la construcción de dos lagunas de sedimentación para el tratamiento de efluentes inorgánicos. En 1981 se puso en marcha una planta de desmedulado para mejorar la calidad de la fibra del bagazo una vez cocinada. Esta planta tiene una capacidad anual de 400.000 toneladas métricas. Al mismo tiempo, se instala un turbogenerador con capacidad de 10.000 Kw/h para generar el 60% de la energía eléctrica consumida. Se adquiere una máquina supercalandria, una rebobinadora de papel y se instala el sistema de transporte y envoltura automática de rollos en 1982, modernizando la sección de Terminados. Adicionalmente se completó el montaje de un nuevo tanque para el almacenamiento de hasta 200 toneladas de pulpa. En el año 1983 se instalan modernos equipos en esta misma sección para la producción de papeles y cartulinas gofradas (máquina embosadora). Además, se moderniza el control de despacho de rollos mediante un sistema de computación. En 1986 se amplía la capacidad de la planta esmaltadora a 42.000 toneladas al año, mediante la instalación de dos nuevos sistemas de aplicación de esmalte, una calandria para acabado en máquina, y una moderna embobinadora de rollos. En este mismo año se instalaron dos convertidoras para la transformación de rollos a hojas tamaño carta, pliego, oficio y extraoficio. En 1987 PROPAL


sistematizó los procedimientos de servicios a sus clientes mediante un programa coordinado de pedidos, despacho e interconexión directa con todas sus terminales instaladas en los distritos de ventas. Durante ese año, la empresa alcanzó una capacidad aproximada de 115.000 toneladas métricas. Entre los años 1987 y 1990 PROPAL implementó importantes proyectos para la protección del medio ambiente con la instalación de un precipitador electrostático de 98% de eficiencia y dos ciclones de alta eficiencia (95%) en las calderas de potencia para el control de emisiones a la atmósfera. Se completó el montaje de la última fase para el control de contaminación de aguas con una laguna de 14 hectáreas y un moderno sistema de limpieza. En septiembre de 1991 nació Planta 2 con la producción de papeles naturales, y en enero de 1992 inició la producción de papeles blancos. A escala mundial, el papel de la Planta 2 es clasificado como papel alcalino fino, "Woodfree". Alrededor del 45% de su producción corresponde al papel REPROGRAF para fotocopiadora, que en su mayoría es cortado en resmillas por la filial Papelfibras. La Planta 2 surte en la actualidad a 105 clientes nacionales, y exporta el 30% de su producción total a 20 clientes de Sur y Centroamérica. Con los excedentes de pulpa, esta planta produce pulpa de bagazo "wet-lap" al 55% de humedad, que es enviada a la Planta 1 para su reutilización, o para ser vendida a otros fabricantes nacionales. Planta 2 es hoy en día una de las más grandes y modernas plantas del mundo dentro del gremio de fabricación de papel fino con base en bagazo de caña de azúcar. En 1997 pasa a inversores nacionales al retirarse los socios International Paper y W. R. Grace. Dos años más tarde nace Papelfibras con dos cortadoras y sus empacadoras para producción de resmillas en tamaño carta, oficio y A4. Actualmente produce más de 200 calidades de papel para el mercado nacional y de exportación. Fuente: página Web empresa. En febrero de 2008, en una operación de compraventa que ascendió a $42.743 millones, la Nación-Ministerio de Hacienda y Crédito Público, a través del IFI en Liquidación y el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras –FOGAFIN-, le vendieron a la Internacional Finance Corporation –IFC-, la participación accionaria (12.62%) que las dos entidades poseían en Productora de Papeles S.A. PROPAL.


PRIMERAS 15 EMPRESAS

N° RANZON SOCIALVentas Netas

Acumulado Ventas

Acumulado empresas

Utilidad Neta

Rentab. Vtas

Rentab. Patr. Endeudam.

1 COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL S. A. 852.278 16,6% 1,2% 216.700 25,4 15,6 24,12 CARTON DE COLOMBIA S.A. 688.236 29,9% 2,5% 51.898 7,5 3,7 22,43 PRODUCTORA DE PAPELES S.A. PROPAL 524.499 40,1% 3,7% 19.496 3,7 2,3 26,04 ASSENDA S. A. 287.656 45,7% 4,9% -33.240 -11,6 -30,6 59,05 FAMILIA DEL PACIFICO LIMITADA 273.783 51,1% 6,2% 35.410 12,9 18,0 26,76 PAPELES DEL CAUCA S A 235.729 55,6% 7,4% 32.008 13,6 12,2 57,57 PAPELES NACIONALES S A 230.824 60,1% 8,6% 2.041 0,9 0,9 33,88 CARTONES AMERICA S A 182.846 63,7% 9,9% 16.450 9,0 7,2 44,09 BICO INTERNACIONAL S. A. 177.270 67,1% 11,1% 2.770 1,6 4,4 69,4

10 CARVAJAL EMPAQUES S.A. 169.557 70,4% 12,3% 4.743 2,8 3,1 41,211 EMPACOR S.A. 121.284 72,8% 13,6% 2.085 1,7 3,4 57,312 PRODUCTOS AUTOADHESIVOS ARCLAD S.A. 119.916 75,1% 14,8% 8.818 7,4 14,3 53,513 PAPELES Y CARTONES S.A 108.410 77,2% 16,0% 8.793 8,1 7,1 9,714 COMPA�IA DE EMPAQUES S.A. 93.216 79,0% 17,3% 4.141 4,4 3,7 25,515 EMPAQUES INDUSTRIALES COLOMBIANOS S.A. 78.253 80,6% 18,5% 699 0,9 1,3 44,3

Papel, Cartón y EmpaquesCifras en millones de pesos

Fuente: Benchmark

El factor de concentración definido, como el porcentaje acumulado de ventas sobre el porcentaje acumulado de empresas, para este sector es de 4.35, que la ubica en el puesto 30 dentro de los 82 sectores considerados, el año anterior había ocupado el puesto 36. El factor de concentración permite obtener un ordenamiento de los sectores según su grado de concentración de ventas; de forma que en un sector con una muestra “homogénea” donde teóricamente de no se presente ningún tipo de concentración, el valor del factor sería 1 (50% / 50%). En cumplimiento del principio de Pareto; es decir que el 80% de las ventas este concentrado en el 20% de las empresas, el valor del factor es de 4, alrededor de este número hay un número importante de sectores de la muestra considerada (50% de los sectores tienen un factor de concentración entre 3 y 4, y un 20% inferior a 3), como se aprecia en el anexo Nº 3 para el conjunto de los 82 sectores; el promedio muestra que el 80.7% de las ventas se concentra en el 22.1% del total de las empresas de la muestra. En el extremo opuesto donde una sola empresa concentrara el 80% de las ventas el valor de factor depende del número de empresas en el sector, entre mayor sea el número de empresas del sector y en un número reducida de ellas se concentren las ventas, mayor será el factor y viceversa; es decir, que si las ventas las hacen muchas empresas sin que predomine algunas de ellas, menor será el factor de concentración.


Si bien este factor permite hacer un ordenamiento válido de los sectores por grado de concentración, debe tenerse en cuenta en su interpretación el número de empresas que conforman la muestra en cada sector y que en algunos casos puede se igual o estar muy próximo a la población total, como sucede en el sector de telefonía celular conformado por solo tres empresas y donde una de ellas (33.3% del total de empresas del sector) tiene el 67.3% de las ventas, con lo que se obtiene un factor de concentración de 1.37(91% / 66.7%), que lo ubica en uno de los sectores “menos concentrados”, válido para la estructura propia del sector, pero menos evidente si se considera los distintos tipo de mercado del conjunto de la economía, y donde este sector tiene las características típicas de un oligopolio. Igual sucede con el sector de ensamblaje automotriz, donde solo tres empresas conforman el sector, una de ellas tiene el 55.6% del total de ventas y el factor de concentración es de 1.27, el más bajo de los 82 sectores; si se trasladada estos datos a un sector con 100 empresas, se tendría que el 66.7% de ellas tienen el 80% de las ventas, de hecho indica que se trata de un sector poco concentrado; por lo tanto el índice de concentración no pretende establecer el tipo de mercado que predomina en los sectores (monopolio, duopolio, oligosopnio, monosopnio, competencia), tan solo facilita el ordenamiento por el grado de concentración de las ventas, en un número determinado de empresas, teniendo en cuenta el número de ellas que lo conforman. 4) CALIFICACIÓN DEL SECTOR - CONCLUSIÓN Los 82 sectores para los cuales se dispone de información financiera se han ordenado con base en 6 indicadores considerados como fundamentales en la generación de caja de las empresas: margen operativo, margen neto, endeudamiento, rotación de cartera, rotación de inventarios y crecimiento en ventas. De acuerdo con el puesto relativo obtenido por el respectivo sector o subsector en cada uno de estos indicadores, se ha establecido un indicador promedio que sirve de base para ordenar los sectores en cuartiles, a los que se les asigna consecutivamente una calificación de forma tal que el primer cuartil (calificación 1) reúne el primer 25% de los sectores con los mejores resultados y el cuarto cuartil (calificación 4) reúne el último 25% de los sectores con los resultados menos favorables del conjunto. La posición relativa de cada sector en el total indica el comportamiento general del desempeño financiero, de tal forma que la mejor posición es la del sector 1 y la peor la del sector 82. Esta clasificación efectuada con base en el desempeño financiero de las empresas del sector, permite en forma objetiva clasificar cada uno de los sectores y evaluar de esta forma su evolución en el conjunto de los sectores.


En el ícono de la página WEB de Benchmark http://www.bprbenchmark.com/ se presenta el RANKING SECTORIAL - CASH DRIVERS para los últimos siete años, donde el usuario puede interactuar en forma dinámica con cada uno de los seis indicadores y conocer la posición relativa de cada uno de los sectores, por indicador y para total de los seis indicadores. En los últimos tres años ha obtenido una calificación de 2, ocupó la posición 25 en el 2008 perdiendo 4 puestos, las ventas consolidadas de las empresas que conforman la muestra de este sector crecieron en el 2008 un 4.3%, continúa presentando buenos indicadores de rentabilidad, mejoró su indicador de rotación de cartera de 71 a 63 días, aunque aumento la rotación de inventarios de 70 a 88 días, tiene uno de los niveles más bajos de endeudamiento, en los últimos años no supera el 34%, ubicándolo dentro de los 12 primeros sectores en este indicador, sus activos crecieron un 12%.

RESÚMEN Y CONCLUSIONES

El sector aumento su productividad en el 2008 en 2.28%, siendo uno de los

pocos sectores que logro crecimientos positivos en este indicador, las empresas de mayor tamaño están empeñadas en bajar sus costos de producción por tonelada para gradualmente acercarse a los estándares internaciones y competir en un escenario de libre comercio que se abre con el Tratado de Libre Comercio con los Estados Unidos.

La materia prima básica para la producción de papeles y cartones es la

celulosa, que se obtiene de papel reciclado o de la pulpa de fibras vegetales. El 51% de las fibras utilizadas en Colombia provienen de papel reciclado, aunque según el estudio del DNP, este proceso no es el más eficiente y sus costos son altos; sin embargo, cerca del 20% de la pulpa y papel reciclado consumido en la industria de papel y cartón son importadas, lo que ha favorecido la estructura de costos del sector, en razón al proceso de revaluación que vive el país desde hace cuatro año.

De acuerdo con el componente industrial de la cadena, la mayor

participación en ventas en el punto de fábrica corresponde a los productos de empaque de cartón y cartulina (24.12%), seguido de papeles para empaques (bolsas, sacos y cajas) (12.12%) y otros papeles y cartones especializados (11.33%); la mayor generación de empleo corresponde a productos de empaques de cartón y cartulina, materiales comerciales y publicitarios y a artículos escolares y de oficina.

http://www.bprbenchmark.com/


En todos los trimestres de 2008 el crecimiento del PIB es positivo, lo que tambien es una excepción dentro de los resultados presentados por la mayoria de sectores; finaliza el año con un aumento de 4.1%, para el primer trimestre de 2009 la tasa anual es negativa en 2.2% y comparada con el último trimestre de 2008 baja a -6.3%.

En el sector de Papel, cartón y sus productos, las ventas crecieron en el

año 2008 un 2.39% en valores nominales, equivalente a una disminución de 3.62% en valores reales.

Las exportaciones de Papel siguen presentando un buen balance en el 2008, aumentaron un 15.2%.

Se exportaron US$ 629.3 millones, de los cuales el 73.5% se dirigieron a la

Comunidad Andina aumentando su concentración, si se tiene en cuenta que el año anterior era de 64.8%, Venezuela es el principal mercado para el papel, a ese país se le vendieron US$ 254.4 millones, un 44.2% más que el año anterior, su participación en total es de 40%, el año anterior había sido de 32.3%, el segundo país dentro de la Comunidad Andina es Ecuador con US$ 132.3 millones, seguido de Perú US$ 64.8 millones y Bolivia con US$ 10.7 millones.

A mayo las cifras del DANE señalan que la exportaciones acumuladas a

mayo aumentaron a US$246 millones, un 3.1% de crecimiento respecto al mismo periodo del año anterior

Por ventas, el pareto del sector indica que de una muestra total de 81

empresas, el 18,5% representado en 15 firmas, concentran el 80.6% de las ventas, ubicándolo en la posición 30 en el ordenamiento de los 82 sectores, donde el número 1 corresponden al sector con la mayor concentración en ventas y el 82 el menos concentrado.

Anexo 1 Evolución histórica de la principales cifras financieras del sector 2000 – 2008 (Millones de $)

PAPEL CARTON Y EMPAQUES (COP $ 000- 000)Suma 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Tamaño Ventas 3.090.148 3.417.716 3.721.840 3.861.308 4.496.184 4.929.637 5.143.740Activos 5.559.089 6.118.950 6.484.166 6.799.476 7.496.930 8.055.423 9.025.241Utilidad 136.455 173.791 161.550 162.980 279.312 626.485 415.340Patrimonio 3.679.296 4.065.415 4.622.199 5.013.231 5.359.820 5.633.084 5.988.936DinamicaCrecimiento en Ventas 12,13% 10,60% 8,90% 3,75% 16,44% 9,64% 4,29%Crecimiento en Activos 9,85% 10,07% 5,97% 4,86% 10,26% 7,45% 12,02%Crecimiento en Utilidades 0,37% 27,36% -7,04% 0,88% 71,38% 124,30% -33,71%Crecimiento del Patrimonio 9,95% 10,49% 13,70% 8,46% 6,91% 5,10% 6,31%RentabilidadRentabilidad sobre Ventas 4,42% 5,09% 4,34% 4,22% 6,21% 12,71% 8,07%Rentabilidad sobre Activos 2,45% 2,84% 2,49% 2,40% 3,73% 7,78% 4,60%Rentabilidad sobre Patrimonio 3,71% 4,27% 3,50% 3,25% 5,21% 11,12% 6,94%Utilidad Operativa ⁄ Ventas 7,28% 4,61% 7,20% 5,59% 6,81% 8,02% 7,21%EndeudamientoEndeudamiento 33,81% 33,56% 28,72% 26,27% 28,51% 30,07% 33,64%Apalancamiento 51,09% 50,51% 40,28% 35,63% 39,87% 43,00% 50,70%Pasivo Total ⁄ Ventas 60,83% 60,09% 50,03% 46,26% 47,53% 49,14% 59,03%EficienciaRotación de Cartera 72 76 67 69 70 63 75Rotación de Inventarios 72 67 65 68 67 64 71Rotación de Proveedores 63 71 61 57 67 70 91Ciclo Operativo 144 143 132 137 137 127 146LiquidezRazón Corriente 1,63 1,42 1,54 1,64 1,52 1,55 1,3Prueba Acida 1,17 1,05 1,14 1,17 1,11 1,15 0,95Capital de Trabajo 640.498 568.732 703.172 771.250 833.078 912.220 663.599Fuente: BPR - Benchmark


Colombia. www.bpr.com.co

N° SECTOR Total empresas

Acumulado Ventas (%) (A)

Acumulado empresas (%) (B)

N° Empresas

Factor A/B

N° 2007

1 ALMACENES DE CADENA - COMERCIO AL POR MENOR 158 79,5% 3,8% 6 20,94 12 EXPLORACIÓN Y EXPLOTACIÓN PETROLERA - ENERGÍA 125 81,7% 4,8% 6 17,03 14*3 CARBÓN - ENERGÍA 55 84,9% 5,5% 3 15,57 44 RADIO, TELEVISIÓN Y CABLE - COMUNICACIONES 150 80,1% 5,3% 8 15,02 75 AZUCAR - AGROINDUSTRIA 107 78,5% 5,6% 6 14,00 36 INVERSIONES DE CAPITAL - INVERSIONES 768 80,1% 5,9% 45 13,67 67 GENERACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE ENERGÍA - ENERGÍA 44 80,7% 6,1% 3 13,32 98 GASEOSAS, CERVEZAS Y BEBIDAS ALCOHOLICAS 69 81,4% 7,2% 5 11,24 89 CEMENTO Y CONCRETO - CONSTRUCCIÓN 61 80,3% 8,2% 5 9,80 510 CAUCHOS Y DERIVADOS - INDUSTRIA 57 80,5% 8,8% 5 9,18 2211 ALIMENTOS PROCESADOS - AGROINDUSTIA 365 79,6% 8,8% 32 9,08 1012 MINERÍA BÁSICA 91 80,5% 11,0% 10 7,32 213 ARTICULOS DOMESTICOS - COMERCIO AL POR MAYOR 134 80,7% 11,9% 16 6,76 1814 REDES DE COMUNICACIÓN Y SISTEMAS - COMERCIO AL POR MAY 376 80,2% 12,0% 45 6,70 1115 PETROQUÍMICA - INDUSTRIA 23 86,7% 13,0% 3 6,65 1316 PERIODICOS Y REVISTAS - INDUSTRIA 38 82,0% 13,2% 5 6,23 1217 MAQUINARIA Y EQUIPO - INDUSTRIA 120 80,6% 13,3% 16 6,04 2018 HIERRO Y ACERO - INDUSTRIA 82 80,7% 13,4% 11 6,02 2319 CAFÉ - AGROINDUSTRIA 49 81,7% 14,3% 7 5,72 2420 PRODUCTOS LINEA HOGAR Y ASEO - INDUSTRIA 91 80,0% 14,3% 13 5,60 1721 SERVICIOS PERSONALES - SERVICIOS 540 80,1% 15,0% 81 5,34 2122 PESCADOS Y MARISCOS - AGROINDUSTRIA 39 81,3% 15,4% 6 5,28 1923 ALIMENTOS CONCENTRADOS PARA ANIMALES - AGROINDUSTRIA 52 81,0% 15,4% 8 5,26 3224 BANANO - AGROINDUSTRIA 115 80,6% 15,7% 18 5,15 1525 LABORATORIOS FARMACEÚTICOS - INDUSTRIA 157 80,4% 16,6% 26 4,86 2726 LACTEOS - AGROINDUSTRIA 71 80,5% 16,9% 12 4,76 1627 CUERO, CURTIEMBRE Y MARROQUINERÍA - INDUSTRIA 57 81,8% 17,5% 10 4,66 2528 PRODUCTOS AGRÍCOLAS Y MINEROS - COMERCIO AL POR MAYOR 276 80,2% 17,8% 49 4,52 4029 LADRILLOS, ECHAPES Y PISOS - CONSTRUCCIÓN 55 79,5% 18,2% 10 4,37 2830 PAPEL, CARTON Y EMPAQUE 81 80,6% 18,5% 15 4,35 3631 TINTURAS Y PINTURAS - INDUSTRIA 43 80,3% 18,6% 12 4,32 3132 QUÍMICOS Y DERIVADOS - INDUSTRIA 190 80,5% 18,9% 36 4,25 3333 EMPRESAS GENERALES DE SERVICIOS - SERVICIOS 339 80,1% 19,2% 65 4,18 4534 COMERCIO Y EXPORTACION DE CAFÉ- COMERCIO AL POR MAYOR 62 80,8% 19,4% 12 4,17 2635 EMPRESARIALES ESPECIALES - SERVICIOS 1020 80,0% 19,2% 196 4,16 3836 CARROCERÍAS Y AUTOPARTES - INDUSTRIA 140 80,1% 19,3% 27 4,15 3037 TELECOMUNICACIONES - COMUNICACIONES 202 80,0% 19,3% 39 4,14 2938 AGROPECUARIO BÁSICO - AGROINDUSTRIA 386 80,1% 19,4% 75 4,12 4139 HOTELERÍA Y TURISMO - SERVICIOS 362 80,2% 19,6% 71 4,09 5140 VIDRIO - INDUSTRIA 25 81,4% 20,0% 5 4,07 35

PARETO SECTORES ECONOMICOS 2008

36


N° SECTOR Total empresas

Acumulado Ventas (%) (A)

Acumulado empresas (%) (B)

N° Empresas

Factor A/B

N° 2007

RÍA Y OBRAS CIVILES - CONSTRUCCIÓN 891 80,0% 20,1% 179 3,98 46ODOMÉSTICOS - INDUSTRIA 40 79,3% 20,0% 8 3,97 44

44 MADERA Y MUEBLES - INDUSTRIA 181 80,2% 20,4% 37 3,92 3945 CONFECCIONES - INDUSTRIA 216 80,9% 20,8% 45 3,89 3746 IMPRESIÓN Y ARTES GRÁFICAS - INDUSTRIA 279 80,2% 20,8% 58 3,86 4247 CONSTRUCCIÓN Y EDIFICACIÓN - CONSTRUCCIÓN 562 80,0% 21,1% 182 3,79 4848 METALMECÁNICOS - INDUSTRIA 391 80,9% 21,7% 85 3,72 4749 RECREACIÓN Y RESTAURANTES - SERVICIOS 202 80,3% 22,3% 45 3,61 5450 MOLINERÍA - AGROINDUSTRIA 94 80,0% 22,3% 21 3,58 4951 MINORISTAS GENERALES - COMERCIO AL POR MENOR 1170 80,1% 22,4% 262 3,58 5752 MANUFACTURAS ESPECIALES - INDUSTRIA 372 80,2% 22,6% 84 3,55 5253 TEXTILES Y CONFECCIÓN - COMERCIO AL POR MAYOR 522 80,1% 22,6% 118 3,54 5954 INVERSIONES FINCA RAÍZ - INVERSIONES 1163 80,0% 22,6% 263 3,54 5855 CALZADO - INDUSTRIA 69 81,3% 23,2% 16 3,50 5656 MATERIALES Y EQUIPO - COMERCIO AL POR MAYOR 421 80,0% 23,3% 98 3,44 4357 MAYORISTAS GENERALES - COMERCIO AL POR MAYOR 1400 80,0% 23,5% 329 3,40 6158 SERVICIOS PETROLEROS - ENERGÍA 51 79,9% 23,5% 12 3,40 6359 EQUIPOS HIDRÁULICOS Y ELÉCTRICOS - INDUSTRIA 84 80,2% 23,8% 20 3,37 5360 TERRESTRE DE CARGA - TRANSPORTE 137 80,2% 24,1% 33 3,33 6861 GANADERO - AGROINDUSTRIA 289 80,0% 24,2% 70 3,30 7362 AUTOPARTES Y REPUESTOS - COMERCIO AL POR MENOR 558 80,0% 24,6% 137 3,26 6063 ARTÍCULOS DOMÉSTICOS - COMERCIO AL POR MENOR 180 80,3% 25,0% 45 3,21 5064 PLÁSTICOS Y EMPAQUES - INDUSTRIA 376 80,2% 25,5% 96 3,14 7665 FERRETERÍAS - COMERCIO AL POR MENOR 635 80,0% 25,8% 164 3,10 6666 VEHÍCULOS - COMERCIO AL POR MENOR 303 80,1% 26,1% 79 3,07 5567 ASESORÍAS EMPRESARIALES - SERVICIOS 146 80,0% 26,7% 39 3,00 6268 LIBROS Y PUBLICACIONES - INDUSTRIA 70 80,2% 27,1% 19 2,95 6569 PRODUCTOS QUÍMICOS - COMERCIO AL POR MAYOR 42 79,2% 28,6% 12 2,77 7470 COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES- COMERCIO AL POR MENOR 360 80,0% 30,3% 109 2,64 6971 AVÍCOLA - AGROINDUSTRIA 109 80,6% 31,2% 34 2,58 7172 PRODUCTOS ALIMENTICIOS - COMERCIO AL POR MAYOR 108 80,4% 31,5% 34 2,55 6473 SERVICIOS ADUANEROS Y DE CARGA - TRANSPORTE 107 80,3% 31,8% 34 2,53 7074 DROGUERÍAS Y COSMÉTICOS - COMERCIO AL POR MAYOR 94 80,5% 31,9% 30 2,52 7775 TERRESTRE DE PASAJEROS - TRANSPORTE 44 79,4% 31,8% 14 2,50 7676 GRASAS Y ACEITE - AGROINDUSTRIA 42 81,2% 33,3% 14 2,44 7277 CARNES - AGROINDUSTRIA 26 81,4% 34,6% 9 2,35 7578 TERMINALES DE TRANSPORTE - TRANSPORTE 8 85,7% 37,5% 2 2,28 7879 CULTIVOS DE PALMA - AGROINDUSTRIA 35 80,4% 37,1% 13 2,17 7980 FLORES - AGROINDUSTRIA 248 80,2% 40,3% 100 1,99 8081 TELEFONÍA CELULAR - COMUNICACIONES 4 95,5% 50,0% 2 1,91 8182 ENSAMBLAJE AUTOMOTRIZ - INDUSTRIA 3 91,4% 66,7% 2 1,37 82

PROMEDIO 239 80,9% 20,8% 49 5,20* Incluyendo Ecopetrol en el 2007, este sector ocupa el puesto No. 2

PARETO SECTORES ECONOMICOS 2008ANEXO N ° 3

42 INGENIE43 ELECTR

papel y cartones

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