panorama de las tendencias de crédito en américa latina · visión general de las condiciones...

Panorama de las tendencias de crédito en América Latina

Virginia OlivellaSenior ManagerFSRC

Agenda de la sesiónVisión general de las condiciones económicas en América Latina

Mirada a la cartera de créditos desde una perspectiva del consumidor, por país

Presentación de las principales tendencias dentro de tarjetas de crédito y créditos de vehículo

• Compartiremos nuestras percepciones en torno a originaciones y riesgo, dinámica de saldos y tendencias claves de las tasas de mora, comparando entre países

Nuestra FilosofíaLas instituciones de crédito están mejor servidas cuando logran entender toda la cartera del

consumidor

Indicadores económicos en América Latina

© 2018 TransUnion LLC All Rights Reserved | 5

4.8%

0.8%

3.7%

7.0%

5.5%

3.7%

4.5%

2.7% 2.7%

1.9%2.5%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

En Colombia, continúa la recuperación en el PIB, con un crecimiento en el primer semestre de 2018 mayor al del mismo período del año anterior

Fuente: DANE y Banco de la República

PIB (Colombia, variación año corrido, enero-junio 2018 vs enero-junio 2017)

Analistas locales y externos esperan un crecimiento de la economía de

entre 2,4% y 2,7% para 2018, y de entre 3,0% y 3,3% para 2019

Varia

ción

anua

ldel

PIB

(%)


3.3%

0.9%

8.3%

3.1%2.7%

4.8%

7.6%7.0%

6.6%

4.6%5.0%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*

República Dominicana ha tenido un crecimiento sólido en los últimos años, pero podría esperarse un freno para el 2018 y 2019

Fuente: Oxford Economics

PIB (República Dominicana, variación anual)

*Proyección de crecimiento

Varia

ción

anua

ldel

PIB

(%)


3.1%

2.3%

3.0%3.7%

1.0%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua

2016 2017 2018*

Guatemala ha tenido muchos años de crecimiento moderado, en Honduras y Nicaragua se espera una desaceleración para el 2018

Fuente: Oxford Economics, Bancos centrales respectivos

PIB (TUCA, variación anual)


Varia

ción

anua

ldel

PIB

(%)


2.4%

-4.5%-5%

-4%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

México Puerto Rico

2016 2017 2018*

México ha venido creciendo de manera estable en los últimos años. Puerto Rico se espera termine 2018 con crecimiento negativo

Fuente: Oxford Economics

PIB (México y Puerto Rico, variación anual)


Varia

ción

anua

ldel

PIB

(%)


Las tasas de desempleo son altas para muchos países; en Puerto Rico se espera una disminución para 2018 mientras en Nicaragua un aumento

Tasa de desempleo (anual, %)

Tasa

de d

esem

pleo

anua

l(%

)

9.3%

13.9%

8.6%

5.5%

3.6%4.6%

7.0%

3.4%

9.1%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Colombia RepúblicaDominicana

Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua México Puerto Rico

2017 2018*Luego de varios años de mejoras en el desempleo, se espera un aumento significativo para 2018 en Nicaragua

*ProyecciónFuente: Oxford Economics


Con excepción de Nicaragua, se espera una disminución en la inflación para todos los países en 2018 con respecto a 2017

IPC (variación anual)

Tasa

de c

reci

mie

nto

anua

l(%

)

3.4%3.9%

2.1%

1.0%

4.6%

3.3%

7.5%

4.4%

1.5%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%


Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua México Puerto Rico

2017 2018*

*ProyecciónFuente: Oxford Economics


Las tasas de interés han venido disminuyendo para Colombia, distinto a lo observado en México y Costa Rica

Tasa de referencia (anual, %)

Fuente: TransUnion

4.3%5.3% 5.3%

3.8%2.8%

5.5%

11.3%

7.8%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%


Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua** México

2016 2017 2018*

*Proyección**Tasa de interés activa

Tasa

de re

fere

ncia

(anu

al, %

)


Resumen de condiciones macro para América Latina

• Distintas etapas del ciclo económico en cada país• Muchos de estos países tienen tasas altas de desempleo y altos niveles

de informalidad• Gran reto compartido: disminuir la desigualdad y aumentar la inclusión

financiera• Otros desafíos comunes para algunos países:

– Caída en el precio de commodities (azúcar y café)– Incertidumbre política– Aumento en el precio del petróleo

Cartera de créditos desde una perspectiva del consumidor

Colombia


0.7

0.8

0.9

1.0

1.1

1.2

1.3

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Tarjeta de Crédito Tradicional Tarjeta de Crédito RetailVehículo ViviendaLibranza Libre Inversión*Microcrédito

Número de originaciones trimestrales (índice, T2 2016= 1)

2,3%10,4%

15,0%

14,6%

7,0%

4,1%

15,6%2,3%

-12,2%

8,9%

-8,0%

6,5%

En T2 2018, los nuevos créditos en Colombia para los principales productos de crédito volvieron a crecer año contra año

*Libre inversión incluye las categorías de consumo Normal y Ordinario

Variación T2 2018-T2 2017


5,0% -7,3%

Núm

ero

de o

rigin

acio

nes

trim

estr

ales

(índi

ce, T

2 20

16=1

)

Fuente: TransUnion


El número de consumidores con acceso al crédito continúa creciendo, aunque a menor ritmo que hace un año

Número de consumidores con al menos un crédito (índice, T2 2016= 1)

Fuente: TransUnion

7,2%

0,3%

4,4%

4,9%

2,6%

2,4%

13,2%

6,6%

5,5%

11,6%

7,0%

7,6%


-2,1% 3,8%

0.95

1.00

1.05

1.10

1.15

1.20

1.25

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Tarjeta de Crédito TradicionalTarjeta de Crédito RetailVehículoViviendaLibranzaLibre Inversión*Microcrédito

Núm

ero

de c

onsu

mid

ores

(ín

dice

T2

2016

=1)




Los saldos totales crecieron en el segundo trimestre de 2018, aunque a menor ritmo que en el mismo período de 2017

Saldo total por producto (variación anual, %)


Saldo promedio por consumidor 4,8M COP 1,4M COP 17,3M COP 5,9M COP

Varia

ción

anu

al

26,9M COP 57,8M COP 22,7M COP(+5%)(Variación anual) (+2%) (+10%) (+5%)(+1%) (+6%) (+5%)

19%

2%

21%

13%

20%

15%13%

11%

-4%

5%

10%

18%

8%5%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Tarjeta deCrédito

Tradicional

Tarjeta deCrédito Retail

Vehículo Vivienda Libranza LibreInversión*

Microcrédito

T2 2017 T2 2018

Fuente: TransUnion


5.3%

9.0%

5.6%

6.7%

3.1%

7.8%

11.7%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Tarjeta de Crédito Tradicional Tarjeta de Crédito RetailVehículo ViviendaLibranza Libre Inversión*Microcrédito

Los indicadores de mora continúan mostrando deterioro en las principales líneas de negocio, pero menor al de hace un año

Porcentaje de consumidores en mora**

(+17 pbs)

(+49 pbs)(+86 pbs)

(+14 pbs)

(+113 pbs)

Núm

ero

de c

onsu

mid

ores

en

mor

a

(% d

el to

tal)

(+29 pbs)

*Libre inversión incluye las categorías de consumo Normal y Ordinario**Mora por consumidor: 30+ para libranza, micro y tarjetas retail, 90+ para tarjetas tradicionales, 60+ para vivienda, libre inversión* y vehículo

(-45 pbs)

(+51 pbs)

(+85 pbs)(+121 pbs)

(+51 pbs)

(+159 pbs)

(+78 pbs)(+186 pbs)



Fuente: TransUnion


Resumen para Colombia• La recuperación observada en el frente macro (mayor crecimiento del PIB,

disminución de la inflación y reducción en tasas de interés) tiene su reflejo en el mercado de créditos

• Recuperación en originaciones, luego de varios trimestres de caídas para los principales productos de crédito

• Continúa aumentando el acceso al crédito y su utilización, aunque a menor ritmo que hace un año

• Menor deterioro en indicadores de mora

Para observar una verdadera recuperación, nos gustaría ver una caída en los indicadores de mora. Sin embargo, la desaceleración observada en el ritmo de deterioro es una señal positiva

República Dominicana


0.90

0.95

1.00

1.05

1.10

1.15

1.20

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Tarjeta de créditoCréditos personales

El número de consumidores con crédito ha venido creciendo en los últimos años, en mayor medida para tarjetas


Fuente: TransUnion

8,6%

6,4% -2,1%

Núm

ero

de c

onsu

mid

ores

(ín

dice

T2

2016

=1)



5,6%


0.6

0.7

0.8

0.9

1

1.1

1.2

1.3

T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018

Tarjeta de créditoCréditos personales


Fuente: TransUnion

Luego de varios trimestres de caídas, observamos una recuperación en nuevas tarjetas de crédito; créditos personales se mantienen estables



8,5%

3,0%

-23,7%

-3,9%

Núm

ero

de o

rigin

acio

nes

trim

estr

ales

(índi

ce, T

1 20

16=1

)


El deterioro en indicadores de mora es menor al observado hace un año, en parte debido a la mayor concentración en mejores perfiles

Porcentaje de consumidores en mora, 90 días o más

(+108 pbs)

(+17 pbs)

(+317 pbs)

(+143 pbs)



17.9%

18.1%

17.1%

18.2%

9%

11%

13%

15%

17%

19%

21%

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Tarjetas de Crédito Créditos Personales

Núm

ero

de c

onsu

mid

ores

en

mor

a

(% d

el to

tal)

Fuente: TransUnion


Observamos un mayor crecimiento en saldos totales de tarjeta de crédito; para créditos personales se mantuvo constante


Saldo promedio por consumidor 47 mil DOP

13% 13%

16%

12%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

Tarjeta de crédito Créditos personales

T2 2017 T2 2018

Varia

ción

anu

al

310 mil DOP

(+6%)(Variación anual) (+5%) Fuente: TransUnion


Resumen para República Dominicana• En el sector tarjetas, los riesgos asumidos hace unos años fueron muy

altos, que llevaron al freno en nuevos créditos por parte de las entidades y a un menor crecimiento de la cartera

• La cartera de créditos personales ha sido desde siempre un mercado más estable, con una debilidad sin embargo: la reestructuración de tarjetas en estos créditos, que impacta la mora dada la alta probabilidad de reincidencia

El reto ahora es lograr recuperar el crecimiento, utilizando herramientas adecuadas que permitan acceder a todos los segmentos con confianza, sin aumentar riesgo

Guatemala


El número de microcréditos aumentó de forma significativa en el último año, consumo se desacelera

Número de créditos (índice, T2 2016 = 1)

12,6%

-0,4%

3,3%

3,6%

7,6%

-4,2%

Núm

ero

de c

rédi

tos

(índi

ce T

2 20

16=1

)

Fuente: Superfinanciera de bancos de Guatemala, TransUnion



0.80

0.85

0.90

0.95

1.00

1.05

1.10

1.15

1.20

1.25

1.30

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

ConsumoMicrocréditoVivienda


El crecimiento en saldos totales de consumo se desaceleró; el de microcrédito creció a tasas más altas


Saldo promedio por cuenta 8 mil GTQ

Varia

ción

anu

al

18 mil GTQ 320 mil GTQ

(Variación anual) (2,2%) (10,7%) (22,0%)

9%5%

20%

2%

9%

41%

0%5%

10%15%20%25%30%35%40%45%

Consumo Vivienda Microcrédito

T2 2017 T2 2018



Si bien menor que hace un año, microcrédito fue la cartera con mayor deterioro en indicadores de mora

Cartera vencida (% sobre cartera total)

(+82 pbs) (+180 pbs)



Indi

cede

car

tera

ven

cida

(+2 pbs) (+51 pbs)2.7% 2.7%

5.0%

5.8%

3.5% 3.5%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Consumo

Microcrédito

Vivienda

(+1 pbs) (+73 pbs)



Resumen para Guatemala• Guatemala atraviesa una crisis política que ha llevado que la economía

no crezca de acuerdo a su potencial, y que ha impactado también el mercado de créditos

• Desde 2015, se observa una desaceleración en la cartera de créditos, con excepción de microcrédito que ha venido creciendo a tasas cada vez más altas, consecuencia de la entrada de nuevos jugadores en el mercado

• Aumentos en la tasa de mora de esta cartera deberían monitorearse, dado que podrían deberse al sobreendeudamiento de consumidores

Honduras


El número de consumidores con microcrédito viene creciendo de manera significativa, en parte debido a iniciativas del gobierno


Fuente: TransUnion

16,4%

-1,1%

6,9%

22,2%

-1,2%

9,4%

0.9

1

1.1

1.2

1.3

1.4

1.5

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Tarjeta de Crédito Microcrédito Créditos Personales

Crecimiento año contra año en T2

2018 en número de microcréditos: 25%

Núm

ero

de c

onsu

mid

ores

(ín

dice

T2

2016

=1)





Las originaciones tarjetas de crédito han venido disminuyendo en los últimos años, consecuencia en parte de la fijación de tope a tasas

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

1.8

2

T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018

Tarjeta de Crédito

Microcrédito

Créditos Personales12,9%

-18,4%

3,9%

59,5%

-12,9%

10,9%



Fuente: TransUnion

Núm

ero

de o

rigin

acio

nes

trim

estr

ales

(índi

ce, T

1 20

16=1

)


El crecimiento en saldos totales se desaceleró significativamente para tarjetas de crédito y microcrédito

Fuente: TransUnion


Saldo promedio por consumidor 55 mil HNL 282 mil HNL

Varia

ción

anu

al

40 mil HNL(+3%)(Variación anual) (-3%) (+6%)

13%

25%

12%

2%

13% 14%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Tarjeta de Crédito Microcrédito Créditos Personales

T2 2017 T2 2018


La cartera de microcrédito se ha deteriorado notoriamente en el ultimo año, mientras tarjetas y consumo muestran deterioro menor


(+463 pbs)

(+78 pbs)

(+60 pbs)

(-57 pbs)



Núm

ero

de c

onsu

mid

ores

en

mor

a

(% d

el to

tal)

(+35 pbs) (+42 pbs)

5.1% 5.9%7.1%

11.7%

8.5% 8.8%

4%5%6%7%8%9%

10%11%12%13%14%

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Tarjeta de Crédito

Microcrédito

Créditos Personales

Fuente: TransUnion


Resumen para Honduras• Crecimiento significativo en microcrédito, impulsado por iniciativas

del gobierno, acompañado de un deterioro en la cartera que se debe monitorear

• Tarjeta de crédito muestra menor dinámica, en parte debido a la ley de tarjetas de crédito que fijó topes para las tasas de interés y generó mayor concentración en perfiles altos

• Créditos personales se han mantenido relativamente estables, con indicadores de mora alta pero sin grandes deterioros

Nicaragua


0.9

1.0

1.1

1.2

1.3

1.4

1.5

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Créditos PersonalesTarjeta de CréditoVivienda

El número de créditos en la economía continúa creciendo, pero a un ritmo significativamente menor que hace un año

Número de créditos (índice, T2 2016= 1)

Fuente: Superintendencia financiera de Nicaragua

4,9% 23,1%

6,9% 10,9%2,6% 13,4%

Núm

ero

de c

onsu

mid

ores

(ín

dice

T2

2016

=1)




Los saldos totales para las principales líneas de negocio mostraron una desaceleración importante en el crecimiento


Saldo promedio por cuenta 62 mil NIO 1 millón NIO

Varia

ción

anu

al

10 mil NIO

(-0.1%)(Variación anual) (-2.7%) (-0.1%)

10%

15%

11%

5%

0%

7%

-2%0%2%4%6%8%

10%12%14%16%18%

Créditos Personales Tarjeta de Crédito Vivienda

T2 2017 T2 2018

Fuente: Superintendencia financiera de Nicaragua


1.8% 1.9%

2.9% 3.2%

1%

2%

3%

4%

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

ViviendaCréditos Personales

Los indicadores de mora para vivienda se han mantenido relativamente estables, créditos personales muestra leve deterioro


Fuente: TransUnion



Núm

ero

de c

onsu

mid

ores

en

mor

a

(%

del

tota

l)

(+25 pbs)

(+13 pbs)

(+30 pbs)

(-7 pbs)


Resumen para Nicaragua• Nicaragua era de las economías más dinámicas de América Latina,

con crecimiento anual promedio en los últimos 5 años de 5,2%

• La crisis sociopolítica que actualmente afecta al país ha llevado al estancamiento de la economía y consecuentemente, a una desaceleración en el mercado de créditos

• Esta desaceleración ha sido generalizada para todas las carteras y a hoy no existe mucha claridad sobre lo que podríamos esperar para los próximos meses

Puerto Rico


0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1

1.1

1.2

1.3

T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018

VehículoTarjeta de CréditoCréditos PersonalesVivienda


Fuente: TransUnion

Como consecuencia del Huracán Maria, desde T3 2017 los nuevos créditos cayeron significativamente; vehículos comienza a recuperarse

6,1%

-28,3%-10,6%

10,9%

23,2%8,2%

-14,1% -11,2%



Núm

ero

de o

rigin

acio

nes

trim

estr

ales

(índi

ce, T

1 20

16=1

)


0.9

0.92

0.94

0.96

0.98

1

1.02

1.04

1.06

1.08

1.1

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

VehículoTarjeta de CréditoViviendaCréditos Personales

El número de consumidores con créditos también cayó para los principales productos; vivienda fue el de mayor caída


Fuente: TransUnion

-0,3%

-0,4%1,3%

6,3%

2,9%2,1%

-3,0% -5,8%

Núm

ero

de c

onsu

mid

ores

(ín

dice

T2

2016

=1)




Los saldos de los principales productos de crédito cayeron o crecieron menos que hace un año, con excepción de vehículo

Fuente: TransUnion


Saldo promedio por consumidor 18 mil USD 9 mil USD

Varia

ción

anu

al

4 mil USD 103 mil USD

3% 4%

-7%

6%7%

-2%

-4%

1%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

Vehículo Tarjeta de Crédito Vivienda Créditos Personales

T2 2017 T2 2018

(+5%)(Variación anual) (-2%) (-1%) (+2%)


2.3%

2.6%

0.5% 0.6%

2.6%2.8%

0%

1%

2%

3%

4%

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

VehículoTarjeta de CréditoCréditos Personales

Se observa un leve deterioro en los indicadores de mora, sin embargo, en general es un mercado con niveles de mora bajos


Fuente: TransUnion

(+11 pbs) (+2 pbs)



Núm

ero

de c

onsu

mid

ores

en

mor

a

(% d

el to

tal)

(+20 pbs)(+24 pbs)

(+9 pbs)(+12 pbs)


Resumen para Puerto Rico• El mercado de créditos de vehículo fue el menos afectado por el huracán y tuvo una

rápida recuperación, en parte debido a una política agresiva de tasas por parte de las entidades

• En vivienda se observa una menor dinámica, y se espera que siga así por un tiempo:– No hay demanda– El valor de la vivienda está cayendo, con lo cual los consumidores piensan dos veces

antes de pedir un crédito

• En tarjeta de crédito, el mercado está actualmente impulsado por emisores basados en EEUU; los bancos locales muestran menor dinámica

• En préstamos personales observamos migración a tarjeta de crédito y a créditos personales no regulados del “SBA”

Monitoreo por parte de las entidades y del propio consumidor han sido clave para lograr un buen comportamiento en términos de tasas de mora

Sector Tarjeta de Crédito: Colombia & República Dominicana


$ 27.2

$ 4.3

$ 3.3

$ 3.5

$ 3.7

$ 3.9

$ 4.1

$ 4.3

$ 4.5

$14

$16

$18

$20

$22

$24

$26

$28

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Saldo Promedio Por

Consum

idorSald

o To

tal

Saldo Total Saldo Promedio por Consumidor

En Colombia, los saldos de tarjeta de crédito continuaroncreciendo en T2 2018, aunque a menor ritmo que en T2 2017

Saldo total (billones de COP) y saldo promedio por consumidor (millones de COP)

Fuente: TransUnion

Crecimiento anual saldo promedio

Crecimiento anual saldo total 17.1% 16.0% 13.1% 9.1%11.3%

7.9% 7.6% 7.2% 5.3%6.3%


$ 50.9$ 47.1

$ 38$ 39$ 40$ 41$ 42$ 43$ 44$ 45$ 46$ 47$ 48

$ 14

$ 19

$ 24

$ 29

$ 34

$ 39

$ 44

$ 49

$ 54

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Saldo Promedio Por

Consum

idorSald

o To

tal

Saldo Total Saldo promedio por Consumidor

En República Dominicana observamos un mayor crecimiento ensaldos con respecto al crecimiento observado hace un año

Saldo total (miles de millones de DOP) y saldo promedio por consumidor (miles de DOP)

Fuente: TransUnion

Crecimiento anual saldo promedio

Crecimiento anual saldo total 13.1% 11.2% 14.5% 15.6%15.9%

7.1% 7.0% 7.5% 6.4%5.9%


869

949

500 550 600 650 700 750 800 850 900 950

1,000

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Originaciones de tarjeta de crédito (número de cuentas, miles)

Crecimiento anual

En Colombia, las originaciones de tarjeta de crédito consolidan su recuperación en el segundo trimestre de 2018

Fuente: TransUnion

9.2%0.1% 0.1%-7.7%-2.9%

Núm

ero

de c

uent

as(m

iles)


-17%

-2% -1%

1% 2%0%

-6%-3%

7%

16%

20%

9%

Subprime Near Prime Prime Prime Plus Super Prime Total

T2 2017T2 2018

La recuperación no fue generalizada para todos los perfiles de riesgo, observamos mayor crecimiento en menores riesgos

Crecimiento anual en originaciones por perfil de riesgo

Fuente: TransUnion2% 15% 38% 30% 14%

Participación en T2 2018

Alto Riesgo Bajo Riesgo

Cre

cim

ient

oan

ual


13%

9%

30%

30%

18%

T2 2018 - Existentes

17% 17% 15%

39% 39% 38%

27% 28% 30%

13% 13% 14%

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018Super Prime Prime Plus Prime Near Prime Subprime

El segmento de mayor riesgo ha perdido participación en las originaciones de tarjetas de crédito

Originaciones de tarjeta de crédito por perfil de riesgo (participación en el total, %)

20%17%

Fuente: TransUnionRangos de puntaje: Subprime: < 300; Near prime: 300 - 690; Prime: 691 - 840; High prime: 841 - 890; Super prime:> 890

Dis

trib

ució

n de

orig

inac

ione

s

20%

Distribución de cuentas existentes


140152

0

50

100

150

200

250

T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018

Originaciones de tarjeta de crédito (número de cuentas, miles)

Crecimiento anual

En República Dominicana, también observamos una recuperación en originaciones de tarjeta de crédito en el primer trimestre de 2018

Fuente: TransUnion

8.5%-23.7% -7.6%-7.1%-19.3%

Núm

ero

de c

uent

as(m

iles)


-24%-30% -29%

-24%

-10%

-24%

-11%

4%

17% 18% 20%

9%


T1 2017T1 2018

La recuperación no fue generalizada, y se dio en mayor medida para los segmentos de riesgo medio y bajo


Fuente: TransUnion20% 17% 20% 21% 23%



Cre

cim

ient

oan

ual


19%

13%

15%

20%

33%

T2 2018 -Existentes

El segmento de mayor riesgo ha perdido participación en las originaciones de tarjetas de crédito

Originaciones de tarjeta de crédito tradicional por perfil de riesgo (participación en el total, %)

Fuente: TransUnionRangos de puntaje: Subprime: ≤ 686; Near prime: 687 - 713; Prime: 714 - 736; High prime: 737 - 763; Super prime:≥ 764

24% 24% 20%

19% 17%17%

20% 19%20%

19% 19% 21%

18% 21% 23%


Dis

trib

ució

n de

orig

inac

ione

sD

istribución de cuentas existentes


4.9% 5.0%

2.5%2.8%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

30+ 90+

En Colombia, la mora por cuentas continúa mostrando deterioro en el segundo trimestre de 2018, aunque a menor ritmo

Cuentas en mora (porcentaje del total de cuentas)

Fuente: TransUnion

Variación T2 2017 – T2 2018


30+: +76 pbs90+: +53 pbs

(+18 pbs)

(+28 pbs)

Núm

ero

de c

uent

as e

n m

ora

(% d

el to

tal)


20.1% 19.9%

14.4%

15.1%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

30+ 90+

En Rep. Dominicana, observamos una mejora en el indicador de mora temprana por cuentas y menor deterioro en el de mora grave

Cuentas en mora (porcentaje de cuentas totales)

Fuente: TransUnion



30+: +217 pbs90+: +159 pbs

(-17 pbs)

(+66 pbs)

Núm

ero

de c

uent

as e

n m

ora

(% d

el to

tal)


Resumen para Tarjeta de Crédito• Los saldos totales y saldos promedio continúan creciendo, a menor ritmo en

Colombia• Luego de varios trimestres de caídas, observamos recuperación en

originaciones de tarjetas de crédito – Originaciones a segmentos de más alto riesgo continúan cayendo, mientras

aquellas a riesgos medios y bajos crecen– Participación de segmentos de alto riesgo en nuevas tarjetas ha venido

disminuyendo en el último año

• Menor deterioro año contra año en los indicadores de mora para ambos países, en comparación con el mismo período el año anterior. – En República Dominicana: mejora en los indicadores de mora temprana

Con herramientas adecuadas y monitoreo, se puede volver a acceder a estos segmentos, logrando así mayor crecimiento sin aumentar el riesgo

Sector Vehículo:Colombia & Puerto Rico


Saldo total (billones de COP) y saldo promedio por consumidor (millones de COP)

Fuente: TransUnion

En Colombia, observamos un menor crecimiento anual en saldos totales y saldo promedio en T2 2018 con respecto a T2 2017

21.1% 21.0% 17.9% 4.9%8.5%

13.2% 11.3% 8.4% 2.2%4.4%

Variación anual saldo total

Variación anual saldo promedio

$ 8.3

$ 26.9

$20

$21

$22

$23

$24

$25

$26

$27

$28

$29

$ 4.0$ 4.5$ 5.0$ 5.5$ 6.0$ 6.5$ 7.0$ 7.5$ 8.0$ 8.5$ 9.0

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Saldo Promedio Por

Consum

idorSald

o To

tal

Saldo Total Saldo Promedio por Consumidor


Saldo total (miles de millones de USD) y saldo promedio por consumidor (miles de USD)

Fuente: TransUnion

En Puerto Rico observamos un mayor crecimiento anual en saldos totales y saldo promedio, relativo a T2 2017

3,4% 3,1% 2,7% 6,7%3,8%

1,3% 1,2% 1,7% 5.3%5,2%

Variación anual saldo total

Variación anual saldo promedio

$ 8

$ 19

$ 16.5

$ 17.0

$ 17.5

$ 18.0

$ 18.5

$ 19.0

$ 6.6

$ 6.8

$ 7.0

$ 7.2

$ 7.4

$ 7.6

$ 7.8

$ 8.0

$ 8.2

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

Saldo Promedio Por

Consum

idorSa

ldo

Tota

l

Saldo Total Saldo promedio por Consumidor


Originaciones de créditos de vehículo (número de cuentas, miles)

Fuente: TransUnion

Crecimiento anual 7.0%-8.0% 11.6% 0.1%-18.6%

En Colombia, los nuevos créditos de vehículo crecieron 7% año contra año en T2 2018, luego de caer 8% en T2 2017

Núm

ero

de c

uent

as(m

iles)

31 33

10

15

20

25

30

35

40

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018


-31%

-6%

7%

23%

-8%

5% 4%11%

14%7%

Below prime Prime Prime Plus Super Prime TOTAL

T2 2017T2 2018

La recuperación en originaciones se observó para todos los perfiles de riesgo


Fuente: TransUnion13% 37% 32% 17%



Cre

cim

ient

oan

ual


16%

8%

35%

31%

11%

40%38% 37%


Los segmentos de menor riesgo han venido aumentando su participación en originaciones

Originaciones de créditos de vehículo por perfil de riesgo (participación en el total, %)

Fuente: TransUnion

Rangos de puntaje (Clear Score): Subprime = < 300; Near prime = 300 - 690; Prime = 691 - 840; High prime = 841 –890; Super prime = > 890

41%48%

50%

19%14% 13%

Dis

trib

ució

n de

orig

inac

ione

sD


T2 2018 -Existentes


3032

0

5

10

15

20

25

30

35

T1 2016 T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018

Originaciones de créditos de vehículo (número de cuentas, miles)

Fuente: TransUnion

Crecimiento anual 6,1%10,9% 4,8% -8,5%-29,5%

En Puerto Rico, los nuevos créditos de vehículo volvieron a crecer año contra año luego de dos trimestres de caídas

Núm

ero

de c

uent

as(m

iles)


21%

13%10%

2%7%

11%

-19%

7%

13%

22%

8%6%


T1 2017T1 2018

La originaciones a segmentos de alto riesgo cayeronCrecimiento anual en originaciones de vehículo por perfil de riesgo

Fuente: TransUnion14% 30% 24% 11%



21%

Cre

cim

ient

oan

ual


17% 19% 14%

29% 29%30%

23% 23% 24%

20% 18% 21%

11% 11% 11%


Los segmentos de menor riesgo han venido aumentando su participación en originaciones

Originaciones de créditos de vehículo por perfil de riesgo (participación en el total, %)

Fuente: TransUnion

Rangos de puntaje (VantageScore 3.0): Subprime = 300 - 690; Near Prime = 601-660; Prime = 611 - 720; High prime = 721-780; Super prime = 781-850

18%

22%

22%

23%

15%

T2 2018 -Existentes

Dis

trib

ució

n de

orig

inac

ione

sD



4.7%5.5%

7.6%8.8%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

60+ 30+

En Colombia, la mora por cuentas aumentó año contra año, pero en menor medida que el aumento observado en T2 2017


Fuente: TransUnion


(+115 pbs)

(+83 pbs)


30+: +160 pbs60+: +127 pbs


11.4%

9.6%

4.2%4.0%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

T2 2016 T3 2016 T4 2016 T1 2017 T2 2017 T3 2017 T4 2017 T1 2018 T2 2018

30+ 60+

En Puerto Rico, observamos una mejora en los indicadores de mora por cuentas


Fuente: TransUnion


(-179 pbs)

(-19 pbs)

Variación T2 2016– T2 2017

30+: +187 pbs60+: -3 pbs


Resumen para Vehículo• Los saldos totales y saldos promedio continúan creciendo, a menor ritmo

en Colombia y a mayor ritmo en Puerto Rico • Crecimiento en nuevos créditos, impulsado en Puerto Rico por políticas de

fijación de tasas y mayor necesidad de vehículos para ayudar en la reconstrucción– En Colombia, observamos crecimiento para todos los segmentos de

riesgo– En Puerto Rico, los nuevos créditos para los segmentos de alto riesgo

cayeron• Menor deterioro en indicadores de mora para Colombia, mejora para

Puerto Rico, en comparación con el mismo período el año anterior

panorama de las tendencias de crédito en américa latina · visión general de las condiciones...

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