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POLÍTICA DE CALIDAD
La política de Calidad de Seguros Confianza está basada en el
compromiso de aumentar la satisfacción de nuestros clientes, corredores
y beneficiarios, a través de la mejora continua en nuestras operaciones
de seguros de fianzas y crédito, con productos y servicios de excelente
calidad.
Nuestra solidez y rentabilidad en el mercado ecuatoriano de seguros de
fianzas y crédito, se apoya en procesos y servicios definidos bajo
lineamientos de la Norma Internacional de Calidad ISO 9001:2015, en la
innovación y automatización de los procesos, en el compromiso y
competencia del personal y en el cumplimiento de la legislación vigente
aplicable, lo que se traduce en el alto grado de confianza de nuestros
clientes.
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OBJETIVOS DE CALIDAD
Financieros
Optimizar el uso del presupuesto
Mantener la rentabilidad del negocio
Clientes
Aumentar la Satisfacción de Clientes, Corredores y Beneficiarios
Internos
Reducir el Producto No Conforme
Cero multas
Desarrollo
Aumentar la Competencia del Personal
Mejorar el Clima Laboral
Agregar valor a los Procesos, a través de la innovación y
automatización.
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ÍNDICE
Directorio 2016.…………………………………………………………………..........
Administración 2016………………………………………………………………......
Informe Económico 2016………………………………………...………..…….......
Informe de Labores 2016…….……………………………………………….…...…
Balance General y Estado de Pérdidas y Ganancias 2016………................
Calificación AAA………………………………………………………………………
ANEXOS
Anexo1.- Balances comparativos 2015 – 2016………………………………..….
Anexo 2.- Estado de resultados comparativos 2015 – 2016……………………
Anexo 3.- Niveles de Capital………….......…………………………………………
Anexo 4.- Reservas Técnicas…………………………………………………………
Anexo 5.- Margen de Contribución y costos de siniestros……………………..
Anexo 6.- Informe de gestión integral de riesgos…………………….…………..
Anexo 7.- Carta de Opinión.- Auditores Independientes………………………
Anexo 8.- Informe de Comisario…………...………………………………………..
Anexo 9.- Indicadores de Buen Gobierno Corporativo……………………...…
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DIRECTORIO 2016
MIEMBROS
Ing. Javier Cárdenas Uribe (Presidente)
Ing. Gustavo Cárdenas Uribe (Vicepresidente)
Ing. Fabián Baca Cobo
Ing. Alberto Sandoval Jaramillo
Lcdo. Gustavo Cárdenas Salgado, Msc
VOCALES PRINCIPALES
Ec. Marco Escalante Villacreses
Lcdo. Fernando Carrillo Miño
Ing. Diego Páez Navarrete
Ing. Fabián Aguinaga Meneses
Dr. Luis Larrea Benalcázar
VOCALES SUPLENTES
Ec. Carlos Basantes Lemus
COMISARIO
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ADMINISTRACIÓN 2016
MBA. Teresa Peña Hurtado
PRESIDENTA EJECUTIVA
Ing. Pablo Graf Ala-Vedra
GERENTE GUAYAQUIL
MBA. Daniela Cárdenas Traquet
GERENTE QUITO
Ec. Patricio Tamariz Polo
GERENTE CUENCA
Dr. Gabriel Mármol Blum
PROCURADOR
MBA. Nelly Wither Delgado
GERENTE FINANCIERO-ADMINISTRATIVO
MBA. Javier Cárdenas Traquet
GERENTE DE ESTRATEGIA ORGANIZACIONAL
Ing. Delfa Suárez Albán
GERENTE DE REASEGUROS
MBA. Cecilia Encalada Guerra
GERENTE DE SUSCRIPCIÓN
Ing. Gerardo Aguirre Mora
GERENTE DE SISTEMAS
Bs. Roxana Barredo Ochoa
GERENTE DE RIESGOS
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INFORME ECONÓMICO 2016
Al iniciar el informe de labores del año 2016 de Seguros Confianza S.A.
permítanme haga mío en estos difíciles momentos que vive el país aquel
viejo adagio de que “conocerás en la borrasca al piloto y en el combate
al soldado”, por esto es que me siento orgullosa de colaborar en mi
calidad de Presidenta Ejecutiva desde donde lo más eficaz de mi vida ha
sido, aprender sirviendo; especialmente del ingeniero Javier Cárdenas
Uribe quien ahora preside el Directorio, para quien el deber y el buen
ejemplo es la exigencia del día.
Mi profundo agradecimiento a los accionistas, a nuestros aliados los
reaseguradores, sin su apoyo hubiera sido imposible cumplir nuestros
objetivos, a los miembros del Directorio, a todos y cada uno de los
funcionarios quienes con su corazón y esfuerzo han sembrado un gran
árbol de cuya sombra gozamos todos y especialmente a los clientes cuya
principal virtud es su rectitud.
Mi saludo a los organismos de control y nuestra disposición para cumplir
siempre las leyes y reglamentos vigentes.
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A. INTRODUCCIÓN
La comisión Económica para América Latina (CEPAL), el Fondo
Monetario Internacional (FMI) y; el Banco Interamericano de Desarrollo
(BID), han cerrado sus cifras para el año 2016 y la primera correlación que
se tiene de todos los informes es que el año 2016 fue perdido para
Ecuador, Venezuela, Brasil y Argentina, que son los de peor desempeño
regional y que coinciden con el modelo socialista del Siglo XXI. El resto
de países que son mayoría crecen.
Para el Ecuador todos los organismos internacionales e incluso el Banco
Central del país coinciden que la economía se contrajo entre el 1.7% y el
2.5%, con lo cual los avances sociales se agudizaron especialmente en lo
que se refiere a la reducción de la pobreza o la desigualdad.
La incertidumbre sobre el próximo gobierno va a tener más repercusiones
económicas, sin duda, hasta que todo lo político esté claro, tendrá
efectos en la producción, el empleo y el crecimiento.
Mientras la crisis económica golpea a la mayoría de ecuatorianos, con el
aumento del desempleo más grave que hace 10 años, la galopante
corrupción, la desinstitucionalización organizada en todos los campos, la
concentración del poder, la obediencia ciega del poder Legislativo
frente al Ejecutivo, la ausencia de Organismos de Control, las constantes
reformas tributarias, etc., etc., etc., han desestimado la inversión y han
llevado al país a una paralización casi total.
De acuerdo al informe del Departamento de Justicia de los Estados
Unidos, 12 países: Angola, Argentina, Brasil, Colombia, República
Dominicana, Ecuador, Guatemala, México, Mozambique, Panamá, Perú
y Venezuela han tenido en los últimos años prácticas corruptas en los que
se han utilizado solo en el caso de una empresa brasilera US$ 768 millones
de coimas.
El año 2016 marcó el auge del populismo, líderes con rasgos autoritarios
emergen en Europa. En Latinoamérica se inicia un giro. Es en este año
2016 que lleva a Trump a la Casa Blanca y al Reino Unido fuera de la
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Unión Europea. Lo mismo parecería va a suceder en Holanda, Francia y
hasta Alemania. En América Latina es interesante que esté dejando atrás
su propio populismo de membrete izquierdista.
Es desconcertante el cambio de papeles en el que ahora está parte del
mundo que contempla absorto cómo los populistas irrumpen en otros
lugares con economías prósperas.
La crisis de Venezuela y el cambio de gobierno en Washington complican
el panorama.
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B. AÑO 2016: DIAGNÓSTICO
B.1. ECONÓMICO
El crecimiento económico del país se encuentra estancado debido
principalmente a un elevado gasto público y al modelo económico del
Socialismo del Siglo XXI, que se basa en una excesiva intervención del
estado, los ingresos petroleros y el endeudamiento. Fueron noticia al final
del año 2016 que; la economía termina el año decreciendo, la tasa de
paro crece y la inflación se reduce, mejora la balanza comercial no
petrolera y mientras caen las exportaciones petrolíferas, China se
consolida como el principal socio inversor, y el Banco Europeo de
inversiones suscribe créditos con Ecuador por un valor de 219 millones de
dólares.
El resultado de las elecciones en Estados Unidos genera incertidumbre en
las relaciones entre ambos países, las remesas externas aumentan, los
depósitos a los bancos privados suben, y; pese a los acuerdos con China,
el país continúa sin atraer nueva inversión extranjera.
El Banco Mundial, anota que Ecuador en el 2016 presentó una
contracción económica debido a la caída del precio del petróleo desde
fines del año 2014 y la apreciación del dólar, la pobreza subió del 22.5%
en el 2014 al 23.3% en el 2015, a esto se sumó los efectos del terremoto
registrado en abril del año 2016 en el área costera.
El nuevo contexto internacional ha generado una importante
contracción de la demanda doméstica, principalmente pública, el
Gobierno se ha visto en la necesidad de reducir significativamente la
inversión pública y acortar el gasto corriente.
La CEPAL, anota que el Ecuador decreció el -2,5% en el año 2016 y espera
un crecimiento del Producto Interno Bruto en el 2017 del 0.2%. Los tres
países que más decrecieron el 2016 en América Latina fueron Brasil -3.4%,
Ecuador -2.5% y Venezuela -8.0%
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GRÁFICO Nº 1
CRECIMIENTO EN AMÉRICA LATINA
Fuente: CEPAL
América Latina se contrajo este año en el 0.9% arrastrada por las caída
del PIB de Brasil, Venezuela, Ecuador y Argentina.
GRÁFICO Nº 2
EVOLUCIÓN DEL PIB
Fuente: CEPAL
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De esta forma, la economía de la región tendrá su segundo año
consecutivo de crecimiento negativo tras la caída de 0.5% en el 2015. Las
proyecciones para el siguiente año revelan un entorno global más
auspicioso, debido a mejorías en los precios de las materias primas. El
siguiente gráfico nos enseña el comportamiento del PIB en los últimos 13
años desde el año 2004 al 2016.
GRÁFICO Nº 3
EVOLUCIÓN DEL PIB NOMINAL Y TASA DE VARIACIÓN
Fuente: Banco Central del Ecuador
B.2. EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA AÑO 2016
El Fisco hizo un ajuste mínimo en el gasto corriente, excepto en salarios.
Buscó financiamiento para mantener la liquidez a través de la inversión
pública. El déficit fiscal del 2016 se duplicó respecto de lo previsto. En el
2016 los ingresos no fueron suficientes para cubrir los gastos del Estado, El
déficit fiscal cerró al 31 de diciembre del 2016 en US$ 6.082 millones según
el Ministerio de finanzas de acuerdo al siguiente gráfico.
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GRÁFICO Nº 4
EL RESULTADO DE INGRESOS Y GASTOS DEL 2016
Fuente: Ministerio de Finanzas
El monto del déficit asciende al 6.3% del PIB. Las principales causas
fueron: apreciación del dólar que afectó a las exportaciones, el
desplome del precio del petróleo, el terremoto de abril de 2016, los pagos
a Chevron y a OXI por fallos y procesos judiciales. Sin embargo el gasto
corriente bajó apenas 228 millones de dólares, si no hay un verdadero
ajuste el país va a tener que seguirse endeudando.
B.3. LA DEUDA PÚBLICA
Si bien el precio del petróleo ecuatoriano tuvo una serie de fluctuaciones
en el 2016, este indicador cumplió la previsión que hiciera Finanzas a
inicios del año de US$ 35 por barril. Pero pese a esto el país, tuvo que
recurrir a más financiamiento para cubrir la menor recaudación tributaria,
un mayor déficit fiscal y gastos no previstos. Según datos de fines de
diciembre proporcionados por el Ministerio de finanzas, se registraron
ingresos por financiamiento por US$ 13.068 millones.
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De lo que el Gobierno reconoce oficialmente como deuda el principal
financista del Ecuador es China. Las obligaciones con ese país pasaron
de US$ 5.486 millones a US$ 8.146 millones entre el 2015 al 2016.
GRÁFICO Nº 5
Fuente: Ministerio de Finanzas
China se consolidó como el mayor prestamista. El 32% de la deuda
pública externa corresponde al país asiático.
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GRÁFICO Nº 6
OBLIGACIONES CON CHINA
Fuente: Ministerio de Finanzas
En los últimos 10 años la deuda con China se multiplicó casi por mil, de los
US$ 7.1 millones que se le adeudaba el 2007, el monto pasó a US$ 7.977.3
millones al finalizar el 2016.
GRÁFICO Nº 7
Fuente: Ministerio de Finanzas
Estas ventas anticipadas de crudo con operaciones que el Estado
Ecuatoriano ha concretado con bancos y empresas petroleras chinas. A
cambio de asegurarse la provisión de crudo por un tiempo determinado.
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Por este concepto, el país recibió US$ 1.545 millones el año 2016, para
algunos analistas estas transacciones no son claras y aparentemente son
ilegales.
Tres veces en el año 2016 Ecuador salió al mercado internacional de
capitales en busca de financiamiento, a mediados de año se emitieron
bonos por 1.000 millones de dólares con un rendimiento del 10.75%, a 10
años con el 9.65% de rendimiento.
GRÁFICO Nº 8
CONTRATOS DE DEUDA EXTERNA REALIZADOS EN EL 2016
Fuente: Ministerio de Finanzas
Hasta el 2 de diciembre del 2016 y durante este año el Banco Central del
Ecuador ha transferido al Gobierno Central a través de créditos de
liquidez la suma de US$ 4.264 millones, lo cual representa el 4.4% del PIB.
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B.4. LOS IMPUESTOS
Veinte y dos reformas tributarias en una década, para el SRI, los cambios
mejoraron la gestión, empresas piden menos presión. En menos de 10
años se han puesto en marcha 22 reformas tributarias la recaudación
pasó de US$ 5.362 millones en el 2007 a 13.590 millones en el 2016. El
número de contribuyentes creció de 627.000 en el 2007 a 1.9 millones en
el 2017. Los empresarios opinan que tanta reforma ahuyenta la inversión.
GRÁFICO Nº 9
Fuente: SRI
Por otro lado, los analistas opinan que se da una reforma cada vez que
el gobierno necesita dinero, sin entender el impacto que hay sobre la
economía.
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El siguiente cuadro nos indica las reformas tributarias en los últimos 10
años:
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A pesar del incremento del Impuesto a los Consumos Especiales (ICE) en
productos como la cervezas, bebidas no alcohólicas (jugos y refrescos,
etc.,) y cigarrillos, la recaudación en estos productos no superó las cifras
del 2015.
GRÁFICO Nº 10
ICE CERVEZAS 2015-2016
Fuente: SRI
Según los reportes del SRI luego de la reforma se recaudaron US$ 162.6
millones, incluidos las bebidas alcohólicas las cuales no tributaban hasta
la vigencia de la Ley; antes de la reforma la recaudación por el ICE sumó
US$ 163.6 millones. Es decir, un millón de dólares menos.
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GRÁFICO Nº 11
ICE GASEOSAS 2015-2016
Fuente: SRI
El sector industrial sostiene que el incremento del tributo ha sido en factor
más para la caída en sus ventas, en un entorno de recesión económica.
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GRÁFICO Nº 12
ICE CIGARRILLOS 2015-2016
Fuente: SRI
En el caso de la recaudación del ICE a la cerveza el fisco recibió el 15%
menos; mientras que por cigarrillos la caída llegó al 23%. Según la Cámara
de Industrias, la presión fiscal llega a 22.7% respecto al PIB. En el 2006 fue
del 15.9%.
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GRÁFICO Nº 13
Fuente: Banco Central, Supercías, SRI
De acuerdo al análisis tributario de la Cámara de Industrias, la sociedad
ecuatoriana trabaja 82 días solo para pagar impuestos al Estado. A partir
del día 83 el ecuatoriano comienza a trabajar para sí mismo. Los analistas
opinan que se debe eliminar tanto impuesto como el ilógico anticipo del
Impuesto a la Renta, el cual es por absurdo.
B.5. SECTOR EXTERNO
El modelo económico del socialismo del siglo XXI, ha tenido serios errores
en el manejo económico del sector externo, si bien se logró un superávit
en el año 2016 en la Balanza Comercial fue a costa de prohibir
importaciones y por la exportación del petróleo como demuestra el
siguiente cuadro:
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GRÁFICO Nº 14
Fuente: Banco Central del Ecuador
El pragmatismo se impuso al final, luego de nueve años de altibajos se
concretó el acuerdo de libre comercio entre Ecuador y la Unión Europea
(UE), con este acuerdo a partir del 1 de enero de este año los
ecuatorianos podrán vender al mercado europeo sin pagar aranceles el
99.7% de sus productos agrícolas y el 100% de los bienes industriales y
productos.
La negociación le tomó al Gobierno siete años, básicamente por las
diferencias dentro del Régimen sobre la apertura comercial y su
compatibilidad con un modelo de desarrollo más proteccionista. Las
empresas europeas domiciliadas en el país que tengan más de 10
trabajadores, deberán tener el 90% de empleados ecuatorianos.
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GRÁFICO Nº 15
Fuente: Banco Central del Ecuador
En el siguiente gráfico se demuestra el intercambio con la UE en
exportaciones e importaciones.
GRÁFICO Nº 16
Fuente: FEDEXPOR
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Los principales productos de exportación hasta el tercer trimestre del año
2016 fueron:
Banano 592 millones de dólares
Camarón 460 millones de dólares
Conservas de atún 307 millones de dólares
Cacao 111 millones de dólares
Flores 104 millones de dólares
Los principales productos de importación en el mismo período fueron:
Productos farmacéuticos US$ 199 millones
Máquinas (uso general y especial) US$100 millones
Abonos y plaguicidas US$55 millones
Productos químicos orgánicos US$ 51 millones
Automotores US$ 39 millones
La mayoría de los productos de exportación del país registra una caída
de precios este año.
La reducción se observa en productos como petróleo, café, madera,
aceite, productos mineros, flores, etc.
GRÁFICO Nº 17
Fuente: Banco Central del Ecuador
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GRÁFICO Nº 18
Fuente: Banco Central del Ecuador
Otros productos como el camarón, cacao y elaborados, atún y pescado
mejoraron sus precios durante los ocho primeros meses del 2016.
GRÁFICO Nº 19
Fuente: Banco Central del Ecuador
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GRÁFICO Nº 20
Fuente: Banco Central del Ecuador
El precio del banano, en tanto, se ha mantenido en el mercado
internacional, según la Asociación de Exportadores de Banano del
Ecuador. El valor interno es de US$ 6.16 por caja.
Otro de los socios comerciales importantes con el Ecuador, el tercero, es
China, la Balanza Comercial Bilateral registra en el 2016 US$ 3.087 millones
en importaciones, y US$723 millones en exportaciones, es decir que en el
2016 hubo una balanza comercial negativa de US$ 2.364 millones.
B.6. LIBERTAD ECONÓMICA
Hay una relación directa entre prosperidad y libertad. Los países con
mejores índices de desarrollo se basan en la iniciativa individual. La visión
oficial habla de un país de oportunidades donde las buenas ideas se
concretan convirtiéndose en inversiones y negocios, el Estado ofrece al
inversionista carreteras, educación, estabilidad jurídica, social y política y
honradez en el manejo de la cosa pública.
La inversión privada se ahuyenta cuando el Estado privilegia una mayor
participación estatal y va contra la libertad económica. El Estado es
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corrupto y con los impuestos, dinero de todos los ecuatorianos, hace
inversiones que no sirven para nada o a precios excesivamente altos.
En el 2016 de 178 países analizados, las economías más libres del mundo
están lideradas por Hong Kong, Singapur, Nueva Zelanda, Suiza y
Australia.
GRÁFICO Nº 21
EL RANKING DE LIBERTAD ECONÓMICA 2016
Fuente: The Heritage Foundation
Ecuador se ubicó en el puesto 159, apenas por encima de Bolivia,
Argentina, Venezuela y Cuba. El puntaje del gráfico anterior significa:
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80 a 100 LIBRE
70 a 79.9 MAYORMENTE LIBRE
60 a 69.9 MODERAMENTE LIBRE
50 a 59.9 MAYORMENTE CONTROLADA
0 a 49.9 REPRIMIDA
En el Ecuador con un puntaje de 48.6, significa que la libertad económica
está en grave riesgo.
En épocas de crisis como la actual, con un Estado abusivo, obeso,
inoperante, sin margen de maniobra, la salida apunta a liberar el
mercado.
B.7. LA INFLACIÓN
Un consumo restringido incidió en la reducción de la inflación. Ecuador
cerró el 2016 con una inflación anual de 1.12% que es la más baja desde
que se implantó la dolarización.
GRÁFICO Nº 22
EVOLUCIÓN DE LA INFLACIÓN ANUAL
Fuente: INEC
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De acuerdo a los analistas económicos la inflación bajó porque no hay
demanda, se mantuvo el costo de los insumos importados y por lo tanto
los precios no variaron.
El sector comercial bajo sus ventas en 13% respecto al año 2015 y en todo
el sector productivo como la industria, la construcción, el alojamiento, el
transporte, bajo un 20%; lo que afectó también en el empleo.
B.8. SECTOR PETROLERO
Es el sector más importante para la economía del país ya que representa
alrededor del 38% de las exportaciones. En la última década este sector
no tuvo crecimiento considerable en cuanto se refiere a su volumen de
explotación. Los precios internacionales del petróleo bajaron a partir de
finales del año 2014 y han fluctuado durante los dos últimos años 2015 y
2016 lo que ha ocasionado un grave problema para la caja fiscal.
A fines del tercer trimestre del año 2016 los miembros de la Organización
de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) logró un acuerdo para bajar
la producción de sus países miembros de 33.4 millones de barriles diarios
de petróleo por día a 32.5. En este mismo trimestre del 2016, Ecuador subió
su producción diaria a 567.000 barriles.
Es necesario anotar que el plan de desarrollo del campo Petrolero ITT
contempla la perforación de 600 pozos en el periodo 2016-2029 con un
inversión de US$ 6.216 millones, este ITT fue parte de una iniciativa
ambientalista del Gobierno que planteaba dejar el crudo bajo tierra a
cambio de una compensación de US$3.600 millones, la cual fue un
fracaso, esta es el área denominada Parque Yasuní, ex reserva de la
Biósfera.
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La empresa Petroecuador, actualmente sumida en graves denuncias de corrupción ha realizado preventas y créditos
atados a la venta de crudo o combustible de acuerdo al siguiente cuadro:
Fuente: Petroecuador
Analistas opinan que todas estas operaciones realizadas son inconstitucionales.
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B.9. SECTOR MINERO
En el país se desarrollan cinco proyectos mineros estratégicos de mediana y gran minería en el sur del país. A fines del
2016 el gobierno presentó un total de 44 proyectos por un monto de US$ 133 millones.
GRÁFICO Nº 23
LOS PROYECTOS MINEROS A GRAN ESCALA EN EL ECUADOR
Fuente: Ministerio de Minería
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En el sector de Minas y Canteras por su tamaño el 9% son empresas
grandes, el 13% medianas, el 23% pequeñas y el 56% microempresas. Las
grandes y medianas empresas son aquellas que generan mayores
ingresos, con una participación del 57% y 36% del total de ingresos
respectivamente como lo indica el siguiente gráfico:
GRÁFICO Nº 24
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
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B.10. SECTOR FLORÍCOLA
Estados Unidos de Norteamérica es históricamente el principal mercado
de exportación de flores con un 60%, 39% la Unión Europea y 1% otros
países, en el año 2016 hubo una ligera baja respecto al 2015.
GRÁFICO Nº 25
EXPORTACION FLORES
(EN MILLONES DOLARES)
Fuente: EXPOFLORES
En el país existen aproximadamente 620 fincas dedicadas al cultivo de
flores, cuyos propietarios esperan que el precio del producto no varíe.
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B.11. SECTOR AUTOMOTRIZ
A pesar de que las ventas de autos en el último trimestre del año 2016
crecieron, los números totales de la comercialización fueron menores que
el año 2015. Este incremento se produjo por la expansión del crédito de
la banca privada y la subida del cupo para la importación de vehículos
en US$ 50 millones, lo que permitió que las empresas automotrices traigan
más automotores y satisfacer así la demanda represada.
GRÁFICO Nº 26
VENTA DE VEHÍCULOS POR SEGMENTOS
(ENERO A OCTUBRE 2016)
Fuente: Asociación de Empresas Automotrices del Ecuador (AEADE)
En el acumulado del año 216, se contabilizó la venta de 63.554 unidades
frente a los 81.309 en el año 2015, lo que significa una reducción del
21.8%.
Por otro lado, el sector automotor apuesta al acuerdo con la Unión
Europea, la desgravación de aranceles influirá en los precios de los
automóviles hasta el año 2024.
B.12. CONCESIONES Y DESINVERSIONES
La meta de concesionar las carreteras del país será de un 35% hasta el
año 2020, lo que equivale a 1.500 kilómetros de concesiones; en el total
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del país, se espera que para el año 2020 haya 10.000 Kilómetros en vías,
para el 2030, 12.000; de los cuales 2.000 serán vías nuevas, dependiendo
todo esto de la inversión, del crecimiento del país, de la población y de
la circulación vehicular.
Para costear las obras planificadas hasta el año 2030 en las que se
incluyen puertos y aeropuertos, se estima se requieren aproximadamente
US $ 38.000 millones.
En lo que a desinversión se refiere el Gobierno asumió que debe abrir al
capital privado: nueve empresas públicas, un banco, dos medios de
comunicación y centrales hidroeléctricas, entre las principales empresas
a concesionarse y su costo aproximado están los siguientes:
Analistas económicos y políticos temen que a los inversionistas no les
interese una inversión en el Ecuador debido a los arbitrajes
internacionales con otras empresas, la inestabilidad tributaria y el trato
que ha tenido el actual gobierno con el sector privado; si no hay un
cambio de actitud, se corre el riesgo de que el inversionista ponga
condiciones duras y si el gobierno no da las garantías necesarias, el
peligro es de que todos estos bienes se vendan a precios inferiores.
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B.13. EL SALARIO
Después de 16 años, representantes de empleadores privados,
trabajadores, y el gobierno llegaron a un acuerdo para fijar en US$ 375 el
salario básico unificado (SBU) para el año 2017.
GRÁFICO Nº 27
Fuente: INEC
Desde el año 2006 hasta el 2014 las alzas salariales estuvieron en el orden
del 9 y 10%. Sin embargo la desaceleración de la economía a partir del
2015 marcó la diferencia, en ese año el aumento del básico fue del 4.11%
y del 3.39% en el 2016, el SBU para el año 2016 fue de US$ 366. Desde el 1º
de enero del año 2017 rige el alza de US$ 9 se trata del incremento más
bajo en los últimos 10 años del gobierno actual. Las empresas durante los
últimos días del año 2016, realizaron estudios de sus presupuestos para
distintas áreas con el fin de evitar que cualquier ajuste salarial tenga
efectos en los costos de las mismas.
B.14. EL EMPLEO
Para entender este sector es necesario revisar ciertos conceptos:
Población en edad de trabajo (PET): personas de 15 años o más.
Población económica activa (PEA): personas disponibles para
trabajar.
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Empleo pleno o adecuado: personas que perciben ingresos por su
trabajo mínimo al SBU
Subempleados: personas que reciben menos del SBU
Desempleados: personas de más de 15 años disponibles para
trabajar y que no tienen donde hacerlo.
La tasa de empleo pleno en Ecuador se reduce en 6.8 puntos del año
2015 al 2016 tanto a nivel urbano como rural. Esto lleva a que el
desempleo aumente de 4.3% a 5.2% y la tasa de subempleo del 14.8% a
19.4% en el período 2015-2016, como lo demuestra el siguiente gráfico:
GRÁFICO Nº 28
Fuente: INEC
A pesar del entorno muy favorable, en promedio en estos 10 años, hay un
fuerte deterioro del mercado laboral, es decir, las mejoras aparentes que
se dieron en los 7 primeros años de bonanza fueron tan frágiles que han
bastado 2 años de problemas para que no solo se pierda lo avanzado, si
no que se retroceda en relación a 9 años atrás.
Esto no sorprende, las cifras nos dicen que el crecimiento del PIB ha sido
apenas de 3.3% al año, una parte de los empleos adecuados que se
crearon fueron en el sector público y la inversión privada bajó en
P á g i n a 39 | 157
promedio 3 puntos del PIB, es decir cerca del 30% en 10 años, lo que
significa la no creación de al menos 30.000 empleos de calidad.
Según estadísticas del INEC, en el último trimestre del año 2016 el empleo
informal se situó en 44.5% mientras que en el 2015 fue del 40.6%, el trabajo
informal se hizo una opción ante la falta de plazas laborales como lo
demuestra el siguiente gráfico:
GRÁFICO Nº 29
Fuente: INEC
El INEC define como informales a las personas con empleo que trabajan
en empresas que no tienen Registro Único de Contribuyentes (RUC) o
trabajadores independientes que no tienen RUC, no están afiliados al
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, no pagan impuestos y se
desconoce su remuneración.
Las encuestas realizadas en las últimas semanas destacan que el 82.3%
de los ecuatorianos creen que el principal problema que deberá afrontar
el próximo gobierno es el empleo, le sigue la delincuencia con el 53.2% y
la corrupción con el 27.7%.
P á g i n a 40 | 157
B.15. EL SISTEMA FINANCIERO
B.15.1. LA BANCA
Los bancos tienen más liquidez e intenta colocar los dineros en el
mercado, pero hay poca demanda, los depósitos crecen más que los
créditos como de demuestra el siguiente gráfico:
GRÁFICO Nº 30
Fuente: ASOBANCA y Superintendencia de Bancos
Hasta finales del tercer trimestre del 2016 el rubro de depósitos ascendió
a US$ 21.986 millones, un 10% más que el 2015 según la Asociación de
Banco Privados del Ecuador (ASOBANCA). Pese a la mayor liquidez, la
colocación de préstamos no evoluciona de la misma manera, si bien la
cartera de crédito ha tenido una recuperación normal la tasa de
crecimiento está por debajo del 1% mensual y en términos anuales es
negativa.
En el mismo período, es decir tercer trimestre del 2016, la cartera bruta
llegó a US$ 19.085, un 2% menor que en igual período del 2015. Los
principales sectores beneficiarios de los créditos en este orden son: sector
comercial, créditos para consumo, para vivienda, microcréditos, y; para
educación.
La distribución por tipo de depósitos son: 37% monetarios, 34% a plazos y
29% ahorros.
P á g i n a 41 | 157
Por otro lado, los depósitos que mantienen las entidades bancarias en el
Banco Central se incrementaron en 58% durante el último año.
23 bancos operan actualmente en el país según datos de la
Superintendencia de Bancos.
La Junta Reguladora Monetaria y Financiera emitió a fines del año
pasado una resolución sobre el aumento de encaje para los bancos que
tengan activos por más de US$1.000 millones. Esta decisión provocó
reacciones en los políticos que aspiran llegar a Carondelet en este año,
para ellos y para los analistas la mayor preocupación es no tener
información clara del destino que tendrán estos recursos.
GRÁFICO Nº 31
Fuente: Superintendencia de Bancos
P á g i n a 42 | 157
El riesgo para conocedores de la materia es que este nuevo encaje
bancario se convierta en dinero disponible para el gobierno. Siete bancos
tienen activos por más de US$ 1.000 millones, según estadísticas de la
Superintendencia de Bancos, de acuerdo al siguiente gráfico:
GRÁFICO Nº 32
Fuente: Superintendencia de Bancos
Estos bancos tendrán que incrementar el encaje del 2 al 5% hasta finales
del 2016 de acuerdo a lo que dispone la resolución de la Junta Monetaria
con lo que se busca inmovilizar otra parte de los recursos que los bancos
tienen depositado en el Banco Central y que sumarian unos US$ 750
millones adicionales.
Para el director ejecutivo de la ASOBANCA subir el encaje bancario es
completamente anti técnico, el directivo cree que lejos de reactivar la
economía la medida restringe la concesión de créditos que ha venido
promoviendo el sistema bancario y el propio gobierno.
La decisión de incrementar el encaje bancario del 2 al 5% y la norma para
excluir del cálculo del coeficiente de liquidez doméstica del fondo que
se invierte en el exterior obligará a varios bancos a repatriar capitales por
un monto total de US$ 553 millones repartidos así:
PRODUBANCO 200 MILLONES
PICHINCHA 190 MILLONES
BOLIVARIANO 130 MILLONES
DINERS 30 MILLONES
CAPITAL 3 MILLONES
P á g i n a 43 | 157
La banca anunció que buscará mecanismos legales para impedir que las
resoluciones del gobierno sigan avanzando y generen los problemas que
se ha advertido en el sistema bancario.
Otro de los problemas que enfrenta la banca es la utilización del dinero
electrónico, que hasta el momento y con un total fracaso había sido
administrado por el Banco Central. La Superintendencia emitió una
resolución para que los bancos privados abran cuentas de dinero
electrónico, la banca planteó acciones legales y pidió dejar sin efecto
dicha resolución.
El negocio de la banca fue menos rentable el año 2016, este indicador
que toma en cuenta la relación entre la utilidad y el patrimonio fue del
6.8% mientras que en el 2015 fue 9% es decir una disminución del 2.2
puntos, según la Asociación de bancos Privados del Ecuador.
GRÁFICO Nº 33
LAS CIFRAS DE LA BANCA PRIVADA
ALGUNOS INDICADORES
Fuente: Asociación de Bancos Privados
P á g i n a 44 | 157
GRÁFICO Nº 34
COMPOSICIÓN DE LA CARTERA BRUTA
Fuente: ASOBANCA
Las utilidades cayeron en US$ 48 millones, de acuerdo a analistas la
banca fue uno de los sectores más golpeados en el año 2016, la razón
principal señalan que la falta de demanda de crédito debido a la
incertidumbre sobre la situación económica del país.
B.15.2. COOPERATIVAS
Actualmente, el sistema cooperativo de ahorro y crédito nacional
maneja US$ 8.000 millones en activos, estas fueron concebidas
aparentemente con el fin de suplir un vacío que existía en el acceso a los
servicios financieros para las personas de menores recursos económicos.
Las cooperativas cumplen un rol importante en el desarrollo del país
porque son instituciones incluyentes que están presente en zonas urbanas
y rurales, se las considera como promotoras de pequeños
P á g i n a 45 | 157
emprendimientos en todas las zonas del país, para este sector, se calcula
que el 67% de créditos los dan las cooperativas y el 37% corresponde a la
banca.
De acuerdo a la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria hay
en el país 770 cooperativas de ahorro y crédito y hay 2’312.687 personas
asociadas, estas entidades tienen el propósito de juntar integrantes en un
esfuerzo constante por encontrar el bien común, no solo se dedican a
servicios de ahorro y crédito, si no que cuentan con servicios
complementarios, como el pago del bono de desarrollo humano o el
cobro y entrega de pensiones alimenticias.
Todas las personas que ahorran y tienen créditos en una cooperativa son
socios de la misma, el cooperativismo tiene un modelo de servicio que
incluye la capacitación a sus socios en distintas áreas, como costura,
chocolatería, manejo de tecnología, manualidades, alimentación de
ganado, etc., este tipo de valores agregados dependen de las
características y necesidades de la zona donde se encuentra. En otros
casos, el servicio se extiende a la atención médica y dental.
Por su naturaleza, las cooperativas no están constituidas por dueños y
clientes, si no por socios.
B.15.3. SECTOR ASEGURADOR
Este sector en el Ecuador está cubierto por 36 empresas que se dedican
a ofrecer todo tipo de seguros, habiendo compañías que se dedican
principalmente a ciertos segmentos, estas empresas por orden alfabético
son:
1. AIG METORPOLITANA
2. AMA. AMERICA S.A. EMPRESA DE SEGUROS
3. ASEGURADORA DEL SUR
4. BALBOA
5. BMI
6. BUPA ECUADOR S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS
P á g i n a 46 | 157
7. CHUBB SEGUROS ECUADOR S.A.
8. COFACE S.A
9. COLON
10. COLVIDA
11. CONDOR
12. CONSTITUCION
13. ECUATORIANO SUIZA
14. EQUINOCCIAL
15. EQUIVIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A.
16. GENERALI
17. HISPANA
18. INTEOCEANICA
19. LA UNION
20. LATINA SEGUROS
21. LATINA VIDA
22. LIBERTY SEGUROS S.A.
23. LONG LIFE SEGUROS LLS
24. MAFRE ATLAS
25. ORIENTE SEGUROS S.A.
26. PA AMERICAN LIFE DE ECUADOR COMPAÑOS DE SEGUROS S.A.
27. PICHINCHA
28. Q.B.E.
29. ROCAFUERTE
30. SEGUROS ALIANZA S.A.
31. SEGUROS CONFIANZA S.A.
32. SEGUROS SUCRE S.A.
33. SWEADEN COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A.
34. TOPSEG COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A.
35. UNIDOS
36. VAZ SEGUROS S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS
P á g i n a 47 | 157
El sector asegurador, durante el año 2016, de enero a diciembre, registro
ingresos por Primas Netas Emitidas de un total de US$ 1.618.633.489,64 un
2.8% menos respecto al año 2015, de acuerdo a analistas esta reducción
se debe principalmente a la coyuntura económica por la que atraviesa
el país.
El sector asegurador en los últimos cinco años registraba un crecimiento
promedio del 10%, comenzando la baja a partir del 2015.
GRÁFICO Nº 35
Fuente: Latinoinsurance
La venta de pólizas para asegurar vehículos durante el año 2016 fue de
US$ 383.373.768,17, este ramo por segundo año consecutivo registra una
caída del 13% menor frente al año 2015.
P á g i n a 48 | 157
Le empresa líder en esta rama es Equinoccial y QBE con el 16% cada una
del total del mercado como lo demuestra el siguiente gráfico:
GRÁFICO Nº 36
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
Les sigue en la venta de pólizas en este sector: CHUB Seguros con el 7%,
Aseguradora del Sur y Liberty con el 6% cada una.
La caída de ventas en este ramo también se debe a la crisis económica
que vive el país y la vigencia de cupos de importación para vehículos
nuevos.
El ramo de vehículos representa en 20% de los ingresos totales de las
empresas aseguradoras.
El segundo ramo en importancia para el sector asegurador por la venta
de pólizas es el de Vida Colectiva con un total de US$ 320.000.048,56; este
también sufrió una contracción en el año pasado frente al 2015.
Incendio y Líneas Aliadas, ramo que protege bienes por desastres
naturales proyecta una demanda positiva para los años venideros,
durante el año 2016, se vendieron pólizas por un valor de US$
P á g i n a 49 | 157
143.156.445,25 lo que representa un incremento del 15% más que el año
2015.
GRÁFICO Nº 37
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
La Compañía líder en este ramo es Seguros Sucre con 28 millones de
dólares, le siguen: Chubb Seguros con 22, Equinoccial con 19, QBE con 12
y Rocafuerte con 9 millones de dólares.
P á g i n a 50 | 157
Otro de los importantes ramos en el sector asegurador es el de
Accidentes Personales que tuvo en el año 2016 una disminución del 15%
respecto al año 2015, y con una cifra de venta de pólizas de:
US$488.106.082,41; como lo demuestra el siguiente gráfico:
GRÁFICO Nº 38
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
En este ramo lidera el mercado Chubb Seguros con una venta de US$ 38
millones de dólares, seguido por Equivida con 11, AIG Metropolitana con
9, Pichincha con 8, y QBE con 5 millones de dólares.
Le sigue en importancia el ramo de Asistencia Médica con un total de
ventas de póliza de US$ 64’884.556,18 las empresas dedicadas a ésta
ramo durante el año pasado (2016) tuvieron serios problemas legales con
el gobierno, que aún se mantienen vigentes.
P á g i n a 51 | 157
La venta de pólizas por Responsabilidad Civil fue de US$ 62’543.823,70
durante el año 2016, lideró el ramo en este sector Equinoccial con ventas
por US$ 10 millones de dólares, seguido por AIG Metropolitana con 9,
Ecuatoriano Suiza con 8 e Hispana con 6 millones de dólares, de acuerdo
al siguiente gráfico:
GRÁFICO Nº 39
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
Otros ramos de seguros que sufrieron bajas dignas de mencionarse
fueron, los seguros agrícolas con una caída de 54% en primas emitidas
netas; y, el de transporte con 12% menos.
P á g i n a 52 | 157
FIANZAS
La póliza de Fianzas se utiliza para garantizar el cumplimiento de las
obligaciones contractuales en obras del sector público o privado. Fianzas
y Crédito durante el año 2016 tuvieron una contracción de alrededor del
7%. Para este año 2017, se espera un crecimiento entre el 6 y el 7%.
La venta de pólizas en total de Fianzas fue durante el año 2016 de US$
97’543.408,97.
GRÁFICO Nº 40
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
Lidera este mercado Seguros Confianza con el 29% del total, Equinoccial
con el 18%, Oriente Seguros con el 17%, Aseguradora del Sur con el 8%,
Topseg 7%, Latina de Seguros 3%, AIG Metropolitana 2%, Colón 2% y
Cóndor con el 2%.
P á g i n a 53 | 157
El principal producto de Fianzas es el Buen Uso de Anticipo con un total
de prima neta emitida de US$ 52.223,75 durante el año 2016.
GRÁFICO Nº 41
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
De este producto también lidera el mercado Seguros Confianza con el
29%, segundo de Equinoccial con el 19%, Oriente Seguros 16%,
Aseguradora del Sur 9%, Topseg 9%, AIG Metropolitana 4%, Latina Seguros
4%, Colón 2% e Interoceánica 2%.
P á g i n a 54 | 157
Otro de los productos importantes en el ramo de Fianzas es el de
cumplimiento de contrato cuyo total de primas emitidas son: US$
33’115.435,59.
GRÁFICO Nº 42
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
Lidera también el mercado en este producto Seguros Confianza S.A. con
un 26%, Oriente Seguros 20%, Equinoccial 17%, Aseguradora del Sur 8%,
Topseg 5%, Latina Seguros 4%, QBE 2%, Colón 2% y Cóndor 2%.
P á g i n a 55 | 157
Dentro del ramo de Fianzas existe también la Garantía Aduanera que
cerró el año 2016 con una venta total por primas de US$ 7’921.781,88;
GRÁFICO Nº 43
Fuente: Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros
Lidera la emisión de garantías aduaneras Oriente Seguros con el 22%,
equinoccial 20%, Seguros confianza con el 17%, Unidos 13%, Sweaden 5%,
Seguros Sucre 4%, Cóndor 4% y Constitución 4%.
En el mercado de Fianzas han participado en el año 2016, 21 compañías.
SEGURO DE CRÉDITO
Tres compañías participaron en el mercado ecuatoriano durante el año
2016. Coface con una participación en el mercado del 58%, Seguros
Confianza con el 39% y Mapfre Atlas con el 3%. El total de prima neta
emitida en el mercado de Seguro de Crédito fue de US$ 8’162.671,79.
Pese al mal año de la economía ecuatoriana los resultados del sector
asegurador fueron positivos, mostrando un incremento del 33% en sus
P á g i n a 56 | 157
utilidades netas al cierre del 2016 la cifra fue de US$ 66 millones frente a
los US$ 50 millones del 2015.
Este incremento de las utilidades de las compañías de seguros se debe
en un buen porcentaje, a que en el año pasado se actualizó la
metodología de cálculo de tres reservas técnicas de seguros: la de riesgo
en curso, la de siniestros incurridos y no reportados; y, la de insuficiencia
de primas.
Las reservas técnicas son las provisiones o recursos que destina una
compañía de seguros para respaldar las obligaciones que ha contraído
con sus asegurados, especialmente en el tema de indemnizaciones. La
nueva normativa en diciembre pasado explica los diferentes cálculos
que las aseguradoras deben aplicar para reducir las reservas técnicas.
B.16. REMESAS
El Presidente Trump pone nerviosos a los migrantes: las deportaciones, la
reducción de las remesas y la xenofobia son sus principales
preocupaciones.
Según los registros consulares estaban hasta el año 2015, 1’264.000
ecuatorianos en los EEUU.
GRÁFICO Nº 44
REMESAS QUE RECIBE ECUADOR DESDE EE UU
MONTO TOTAL POR AÑO
Fuente: Banco Central del Ecuador
P á g i n a 57 | 157
El 58% de los envíos que llega al Ecuador tuvo su origen en EEUU, le
siguieron España e Italia.
B.17. LA CORRUPCIÓN
Es una de las lacras más graves que tiene el Ecuador, se vive un ambiente
nunca antes sentido, donde se toca salpica pus. Se estima que en los
últimos 10 años se han desviado fondos por este concepto en alrededor
de US$ 3.000 millones.
Desgraciadamente, este fenómeno se da en toda la región en donde
todos los países del área están salpicados. A continuación se detalla el
gráfico de la corrupción de los países en la región:
GRÁFICO Nº 45
EL RANKING DE PAÍSES DE LA REGIÓN
CON MÁS CORRUPCIÓN
Fuente: Foro Económico Mundial
P á g i n a 58 | 157
El país más corrupto del mundo según el foro Económico Mundial es
Venezuela.
B.18. LA COMPETITIVIDAD
El Ecuador es el país de la región que más cayó en el Reporte de
Competitividad Global 2016-2017. La contracción económica actual es
uno de los factores que generó este retroceso de 15 puestos, del 76 el
año 2015 a 91 en el 2016, en un listado de 140 países.
GRÁFICO Nº 46
ÍNDICE DE COMPETITIVIDAD
Fuente: Reporte de Competitividad Global 2016-2017
Aunque el Ecuador se encuentra sobre Nicaragua, Argentina, el
Salvador, Bolivia y Venezuela, estos países no sufrieron una caída tan
pronunciada. En promedio los países se movieron entre dos y tres puntos
en el ranking global.
P á g i n a 59 | 157
El país líder mundial en competitividad sigue siendo Suiza, seguido por
Singapur y EEUU.
LA UBICACIÓN DE EL ECUADOR
EN LOS 12 PILARES
Fuente: Foro Económico Mundial
Al mirar la ubicación del Ecuador se observa que países como Serbia,
Camboya, Honduras, Argelia, Grecia y Ucrania son más competitivos.
Los 12 pilares detallados en el cuadro anterior son: instituciones,
infraestructura, estabilidad macroeconómica, salud, educación primaria,
educación superior y entrenamiento, eficiencia en el mercado de bienes,
eficiencia en el mercado laboral, desarrollo del mercado financiero,
P á g i n a 60 | 157
preparación tecnológica, tamaño del mercado, satisfacción de los
negocios e innovación.
Según el reporte, los pilares en los que el Ecuador tiene una mayor caída
en puntaje son: estabilidad macroeconómica, eficiencia en el mercado
laboral e innovación.
B.19. RIESGO PAÍS
El indicador de riesgo país procede de las estadísticas del Centro de
Estudios Latinoamericanos y mide el riesgo impago de la deuda externa.
Varía entre 1 y 7, siendo 7 la peor calificación:
Ecuador = 6
INESTABILIDAD CAMBIARIA = ALTO
Es la incertidumbre por la actual situación económica y el riesgo en el
sistema de dolarización contribuyen a incentivar la fuga de capitales.
RIESGO SOBERANO = MEDIO ALTO
Es el indicador de riesgo país se mantiene en un nivel elevado, solo
superado por Cuba, Nicaragua y Venezuela en América Latina.
FINANCIACIÓN DEL SECTOR PÚBLICO = ALTO
Son las dificultades para atraer nueva inversiones junto con una
reducción en los ingresos petrolíferos dificultan la contención del déficit
en un contexto de elevada inversión pública.
SITUACIÓN SOCIO- POLÍTICA = MEDIO- ALTO
Por los escándalos de corrupción relacionados con las compañías
petrolíferas públicas que han salpicado al ejecutivo podrían afectar a los
resultados electorales del 2017.
B.20. PROGRESO SOCIAL
Ecuador tiene una posición intermedia de progreso social. El país está en
el puesto 53 del índice de progreso social. Finlandia encabeza el listado
en el que aparecen 133 países.
P á g i n a 61 | 157
El desarrollo de los países y sus habitantes tiene desde el 2015 un nuevo
indicador, se trata del Indicé de Progreso Social (IPS), creado por la
organización no gubernamental Social Progress Imperative, con sede en
EEUU.
GRÁFICO Nº 47
CLASIFICACIÓN DEL ÍNDICE DE PROGRESO SOCIAL
Fuente: Social Progress Imperative
El Modelo de Índice de Progreso Social se basa en:
Necesidades Humanas Básicas: Nutrición y cuidado médico básico, agua
y saneamiento, vivienda y seguridad personal.
Fundamentos de Bienestar: Acceso a conocimientos básicos, acceso a
información y comunicaciones, salud y bienestar; y, calidad ambiental.
Oportunidades: Derechos personales, libertar personal y de elección,
tolerancia e inclusión; y, acceso a educación superior.
P á g i n a 62 | 157
A escala mundial los países puestos en el índice son:
1. FINLANDIA : 90.09
2. CANADÁ: 89.49
3. DINAMARCA: 89.39
4. AUSTRALIA: 89.13
5. SUIZA: 88.87
6. SUECIA: 88.80
7. NORUEGA: 88.70
8. PAÍSES BAJOS: 88.65
9. REINO UNIDO: 88.58
10. ISLANDIA: 88.45
Los 10 países mejores de la región de acuerdo al índice son:
28. URUGUAY: 80.12
28. COSTA RICA: 80.12
38. ARGENTINA: 75.20
41. PANAMA: 73.02
48. COLOMBIA: 70.84
49. PERU: 70.09
53. ECUADOR: 69.56
60. PARAGUAY: 67.44
64. EL SALVAROR: 66.36
70. REPUBLICA DOMINICNA: 65.65
Lo que propone esta organización y su indicador es redefinir la manera
de medir el éxito y el progreso de las naciones y los individuos. El IPS no
toma en cuenta los indicadores económicos, sino que se enfoca en los
resultados sociales y ambientales de las políticas públicas y de las
acciones del sector privado.
Según los creadores del índice, el progreso social se define como la
capacidad de una sociedad para satisfacer las necesidades humanas
básicas de sus ciudades, establecer las bases sólidas que permitan a los
P á g i n a 63 | 157
ciudadanos mejorar su calidad de vida y crear las condiciones que
permitan que todos los individuos y comunidades alcancen su máximo
potencial. Este índice se enfoca en tres preguntas: ¿el país cubre las
necesidades básicas de la gente?, ¿las bases del país están construidas
para que la gente mejore su vida?, y, ¿hay oportunidades para que la
gente mejore su posición en la sociedad?
B.21. ASAMBLEA NACIONAL
Esta función Legislativa, históricamente la más importante en el país, en
estos últimos años, se han convertido, al decir del vulgo ciudadano en
simples levanta manos. Quince Leyes se aprobaron en el Parlamento en
el año 2016, el 53% de las mismas fueron iniciativas del Presidente Correa.
Las normas principalmente fueron de carácter económico. Entre las que
provocaron mayor incertidumbre fueron la Ley de Solidaridad que el
ejecutivo envió como medida paliativa a los efectos del terremoto del 16
de abril del 2016 en las provincias de Manabí y Esmeraldas, disponiendo
el alza al 14% del cobro del impuesto al valor agregado (IVA).
Otra normativa importante fue la de Incentivos Tributarios, enviada por el
ejecutivo y en la que se conceda deducciones en el impuesto a la renta
a organizaciones de la economía popular y a empresas por pago a
seguros médicos y medicina prepagada.
Centró la atención pública otro proyecto de Ley enviado por el ejecutivo
denominado de Plusvalía que grave con una tarifa del 75% a la ganancia
extraordinaria en la venta de inmuebles.
B.22. DESASTRES NATURALES
El 16 de abril del año 2016 el Ecuador fue sacudido con un fuerte
terremoto, el desastre dejó 671 personas fallecidas y cuantiosas pérdidas
materiales en 13 provincias.
Un nuevo enjambre de sismos se produjeron a fines del 2016
principalmente en la provincia de Esmeraldas creando daños en más de
P á g i n a 64 | 157
700 edificaciones, destruyendo 1456 infraestructuras, dejando 47
personas heridas y tres fallecidos.
En el año 2016 se produjeron desbordamientos de ríos siendo uno de los
más importantes el del Rio Damas que cruza una parroquia de Santo
Domingo de los Tsáchilas y que afectó a más de 300 familias, 11 casas se
destruyeron y cinco personas fallecieron.
Lo último, cinco volcanes están en plena actividad en el país: el volcán
Cayambe, (5.790 metros de altura) empezó a registrar actividad luego de
230 años de calma. También el Sangay (5.300 metros de altura), el
Reventador (3.562 metros de altura) el Cotopaxi (5.897 metros de altura);
y, el Tungurahua (5.023 metros de altura).
El Reventador, Cotopaxi y Tungurahua están en pleno proceso de
erupción.
B.23. SECTOR INTERNACIONAL
Los principales hechos a nivel internacional durante el año 2016 fueron:
- La división en el reino Unido aumentó con la victoria del ”Brexit”
GRÁFICO Nº 48
Fuente: AFP
P á g i n a 65 | 157
El pueblo británico habló y la respuesta es: “estamos afuera” quedó
claro que el Reino Unido no volverá a ser el mismo. Pocas horas
después el primer ministro David Cameron presentó su dimisión. La
consulta también fue un duro golpe para las encuestadoras que
vaticinaron que el “Brexit” perdería. En los días y semanas que
siguieron, la libra cayó a niveles históricos y aumentaron los ataques
xenofóbicos. Los bancos y la industria exigen que no se renuncie al
acceso al mercado común europeo pero, desde Bruselas dejan
claro que no se puede tener ambas cosas al mismo tiempo.
- 327.000 refugiados entraron a Europa en el 2016, la cifra es menor
a los 1,86 millones que llegaron en el 2015, pero 5.000 han muerto
al intentar cruzar el Mediterráneo.
- En Colombia, el acuerdo de paz con las FARC llegó, luego de varios
escollos. Después de 52 navidades con los fusiles en la mano, los
guerrilleros de las Fuerzas Armadas Revolucionarias de Colombia
(FARC) vivieron las fiestas del 2016 con una mezcla de emoción y
temor: este será el último año que pasen el 25 de diciembre con
armas y lejos de sus familias.
- El Presidente Santos quien fue galardonado con el Premio Nobel de
la Paz, anunció diálogos con el Ejército de Liberación Nacional
(ELN), segunda organización insurgente de Colombia. Ecuador fue
mencionado como la sede para realizar estas negociaciones.
- El narcotraficante más buscado del mundo, Joaquín “el Chapo
Guzmán” está aislado en una celda en México y lucha contra la
extradición.
- En Turquía Recep Tayyip Erdogan logró conjurar el intento de golpe
de Estado.
- En Brasil hubo un terremoto político, la presidenta Dilma Rousseff fue
destituida.
- En Nicaragua continúa la dictadura de Daniel Ortega por cuatro
años más.
P á g i n a 66 | 157
- Perú dio un giro a la derecha con la llegada al poder de Pedro
Pablo Kuzynski.
- En Venezuela la inflación de más del 700%, el deterioro de los
servicios básicos, la falta de alimentos, la pugna entre el analfabeto
presidente Maduro y la oposición acentuaron la crisis.
- Donald Trump, Presidente electo de EEUU tiene en zozobra al
planeta. “Solamente voy a decir una palabra “Socorro!”, José
Mujica expresidente del Uruguay. “Se abre un período de
incertidumbre”, Francois Hollande Presidente de Francia.
- Murió Castro, dictador, que por 47 años estuvo al mando de Cuba.
- La contaminación marcó el ritmo de las ciudades en el 2016 hubo
alertas de aire tóxico en varias urbes 460 millones fueron afectadas.
El 80% de la población urbana en el mundo está expuesta a la
contaminación según la Organización Mundial de la Salud.
- El mundo en alerta por el terrorismo. Durante el año 2016 se han
perpetrado ataques en Francia, Alemania y EEUU principalmente.
El siguiente gráfico nos enseña el peligro del terrorismo en la región.
GRÁFICO Nº 49
EL IMPACTO DEL TERRORISMO
Fuente: Institute for Economics and Peace
P á g i n a 67 | 157
El mundo se pregunta que vendrá después de los tiroteos y
atropellamientos masivos.
- La fábrica del mundo siente una desaceleración, un modelo de
mercado y de industrialización le convirtió a China en la segunda
economía del mundo. Hoy apunta a los servicios.
El siguiente gráfico nos señala las relaciones de China con el
mundo.
GRÁFICO Nº 50
LA RELACIONES DE CHINA CON EL MUNDO
Fuente: Oficina Nacional de Turismo de China
Los principales productos que exporta China al mundo son:
computadoras, equipos de radiodifusión, teléfonos, circuitos integrados
y componentes de máquinas de oficina.
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Los principales productos que importa China del mundo son: petróleo,
mineral de hierro, oro, y automóviles.
China espera invertir en la región en los próximos 10 años 250.000 millones,
especialmente en el sector agrícola y minero.
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C. PERSPECTIVAS PARA EL AÑO 2017
Aparentemente el Ecuador tocó fondo en el año 2016 y se espera que
en el 2017 comience un proceso de recuperación, por un lado la CEPAL,
prevé que el Ecuador crecerá apenas un 0.3%, con lo que para este
organismo internacional el 2017, seguirá el estancamiento económico.
Con apenas un crecimiento del 0.3% Ecuador es el penúltimo puesto en
la región solo por encima de Venezuela, otras economías dolarizadas
como Panamá y El Salvador crecerán al 5.9% y 2.2%, respectivamente,
mientras que los países vecinos: Colombia y Perú, lo harán a tasas entre
el 2.7% y el 4%.
En cambio, las proyecciones del FMI, apuntan a una nueva recesión del
país en el año 2017 con una tasa del -2.7%.
Los dos escenarios de la CEPAL y el FMI, registran tres años marcados por
la crisis, lo cual afecta principalmente al empleo y a la pobreza.
Por otra parte, las autoridades económicas ecuatorianas no presentan
proyecciones para el 2017, señalan que el país se encuentra en un
proceso de recuperación, lo cual no significa necesariamente
crecimiento.
El 2017 es un año electoral, esto genera incertidumbre, la inversión se
paraliza, los agentes económicos se mantienen a la espera, por lo que,
éste 2017 dependerá de la política.
Por primera vez en los últimos diez años, la oposición política tiene la
posibilidad de derrotar al gobierno en las próximas elecciones donde se
elegirán nuevos mandatarios del país. Aparentemente se siente un
ánimo de cambio, debido al ambiente económico deteriorado, a la
prepotencia del Presidente, a la falta independencia de las otras
funciones del estado, a la censura a la prensa y a los escándalos de
corrupción nunca antes vividos en la historia del país. Sin embargo de
todo esto, las encuestas le dan ventaja al candidato oficial sobre el resto
de candidaturas.
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El escenario socio económico en el que se desarrolla la campaña
electoral, es negativo al gobierno, la recesión se mantiene y no ha
empeorado debido a nuevos créditos contratados semana a semana, se
siente principalmente en el empleo, los ingresos y las condiciones de vida.
Los escándalos de corrupción y la presencia del actual Vicepresidente,
candidato nuevamente a la segunda magistratura del país, han llevado
a una caída estrepitosa de la credibilidad del presidente al 33%, lo cual
ya no le permitirá ser el gran elector, después del fracaso que tuvo en las
elecciones seccionales.
Independientemente de quién gana la elección presidencial el Ecuador
probablemente viva una desestabilización política, un gobierno de
oposición plantea un recambio de funcionarios especialmente a nivel de
ejecutivos lo cual afecta indiscutiblemente a la continuidad de algunos
proyectos. Cualquiera que se la nueva administración, durante 2017
deberá implementar impopulares ajustes económicos que han venido
siendo postergados y que sin duda, generarán conflictividad y
desestabilización política.
Se inició en el 2017 lo que se denomina acoso electoral a negocios
políticamente sensibles: medidas económicas para el sector bancario,
medidas regulatorias contra industrias consideradas monopólicas,
medidas contra comunidades que se oponen a las grandes compañías
mineras, ataques a los negocios financieros, a las transnacionales, a los
importadores con el objetivo de conseguir votos.
En los primeros meses de este año el gobierno ecuatoriano buscara
aprovechar la mayoría en la Asamblea Nacional para emitir leyes de su
interés y dificultar su posterior modificación. Entre esas está la emitida Ley
de Plusvalía, el proyecto del Código de Salud y otras de impacto
empresarial que preserva lo que le han denominado Revolución
Ciudadana,
Será el año 2017 el oportuno para reformar los términos de la leonina
deuda pública que viene adquiriendo el gobierno actual con intereses
chulqueros y no sería ajeno pensar en una moratoria de la deuda externa,
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Habrá en el 2017 una revisión de los términos contractuales, de proyectos
gubernamentales en marcha de los cuales existen cuestionamientos
respecto a la transparencia y la legalidad de dichas contrataciones,
entre estas renegociaciones, estarán los proyectos ejecutados por los
chinos que pueden desembocar en graves disputas internacionales.
El 2017 el Ecuador deberá volver a acercarse a organismos financieros
multilaterales para lograr préstamos en condiciones ventajosas.
Los mercados internacionales indican que el 2017 el dólar
norteamericano se mantendrá revaluado, lo cual perjudica los costos de
los productos exportables.
Se espera con mucho pesimismo la administración Trump ya que este
podría buscar renegociar los términos de tratados comerciales vigentes y
supuestamente perjudican los intereses norteamericanos, el Ecuador que
no ha podido concretar un tratado comercial con EE UU, podría mejorar
su posición frente a países que tiene tratados y que serían revisados por
la nueva administración.
El Banco Central del Ecuador, considera que el Ecuador crecerá 1.42%
del PIB durante el 2017 debido a un repunte de las exportaciones tanto
por el alza del precio del petróleo como por el acuerdo con la Unión
Europea.
La inversión para puertos el año 2017 sobrepasan los US$ 250 millones, en
dos de los tres puertos que el gobierno concesionó en el 2016, en el de
aguas profundas en la provincia del guayas a la empresa Dubaite DP
World y el de Manta en la provincia de Manabí a cargo de la empresa
chilena AGUNSA. Ambos terminales prevén una inversión de US$ 1.377
millones, concesionados por 50 años la de Posorja y 40 años la de Manta.
El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) esperará que haya nuevo
presidente de Ecuador para establecer las líneas de crédito del país para
el año 2017.
La UE cerró filas ayer ante las críticas y amenazas del presidente electo
de EEUU, Donald Trump, sobre las políticas de refugiados, el Brexit y la
venta de autos en el mercado estadunidense.
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El FMI expresó sus temores por las consecuencias para los países pobres y
emergentes de la política del presidente electo de EEUU. El organismo
vaticina un crecimiento estable para países como EEUU y Alemania y
deja sin cambios también las proyecciones a nivel global en su nuevo
informe sobre las perspectivas económicas, pero corrige a la baja las
cifras para México, Brasil y la India.
GRÁFICO Nº 51
LAS PREVISIONES DE CRECIMIENTO DEL FMI POR REGIONES
Fuente: FMI
El informe estima a nivel global un crecimiento del 3.4% para el año 2017
y un 3.6 para el 2018 en ambos casos mejores que el 3.1% del 2016.
Para el año 2017 se anuncia un cambio en la tendencia de crecimiento
económico en América Latina de acuerdo con las proyecciones de
organismos internacionales como el fondo Monetario Internacional (FMI),
el Banco Mundial y la Comisión económica para América Latina y el
Caribe (CEPAL).
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Las tres entidades coinciden que este año 2017 tendrá un ligero repunte
luego de dos años seguidos de contracción en Latinoamérica y el Caribe.
La CEPAL proyecta un modesto aumento del 1.3%, el FMI calcula un 1.6%
y el Banco Mundial un 1.8% de crecimiento.
GRÁFICO Nº 52
PROYECCIONES DE CRECIMIENTO ECONÓMICO PARA 2017
Fuente: FMI, Cepal y Banco Mundial
La CEPAL considera que América Latina y el Caribe volverán a crecer
pero de manera moderada y sin motores claros que lo impulsen. Habla
de una recuperación frágil mientras se mantengan las incertidumbres del
contexto económico, considera que el mundo tiene expectativas sobre
las políticas que aplicará el nuevo presidente de Estados Unidos Donald
Trump. Para la CEPAL retomar la senda del crecimiento de América
Latina requiere de mucha cautela y revertir la dinámica del proceso de
inversión, es decir una importante movilización de recursos financieros.
El FMI por su parte, considera que la economía de Latinoamérica se
desaceleró el 2016, porque varios países están sumidos en recesión, pero
espera que la recuperación se afiance el 2017. Este organismo señala
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que la caída de la economía venezolana pasará del – 10% en el 2016 al
– 4.5% durante este año. Para Brasil prevé un crecimiento de 0.5% tras la
contracción del -3.3% del año pasado. Su proyección se base en la
reducción de la incertidumbre de la situación política y las políticas
económicas.
El Banco Mundial establece que la recuperación de Sudamérica estará
sustentada en lo que suceda con Brasil y Argentina y una modesta
aceleración del resto de países de esta subregión, pero resalta que todo
está sujeto a ciertos riesgos negativos que surgen de un escenario
mundial incierto. Para el conjunto de México, Centroamérica y el Caribe
se espera un mejor comportamiento.
Wall Street también tiene una proyección alentadora para el 2017 con
una expansión promedio del 1.58% para los países de Latinoamérica. Allí
se destaca el resultado que obtendrá Perú con una importante
aceleración del PIB y las recuperaciones de Brasil y Argentina. Para
México calcula una ligera desaceleración.
Como anotaba un párrafos anteriores, el Banco Central del Ecuador
anunció que el Ecuador crecerá en el 2017 el 1.42%.
Ese cálculo difiere de las estimaciones de los organismos internacionales.
La CEPAL lo ubica en el 0.3%.
Con ese resultado el país ocupará el en penúltimo lugar en América
Latina y el Caribe solo superado por Venezuela. El FMI plantea una caída
del PIB ecuatoriano del -2.7%.
Los analistas opinan que cualquier proyección será muy sensible al tema
electoral, ya que este generará incertidumbre y ocasionará que los
actores de la economía frenen sus planes de inversión. Se suma a esto el
ámbito exterior con las políticas económicas, comerciales y migratorias
del nuevo presidente de Estados Unidos y el desempeño del precio del
petróleo. Dichos analistas calculan que la economía nacional será de un
-0.5% en el año 2017.
Según el suplemento de los bonos 2026 el gobierno ecuatoriano
necesitará US$ 11.600 millones para el año 2017.
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GRÁFICO Nº 53
LA EVOLUCIÓN DEL FINANCIAMIENTO PÚBLICO
Fuente: Ministerio de Finanzas
El financiamiento para el año 2017, se destinará para cubrir el déficit fiscal
que inicialmente está en US$ 5.500 millones, o este se debe sumar los
pagos por las deudas que vencen este año de alrededor de US$ 4.500
millones, más US$ 800 millones que deben pagarse este año por preventas
petroleras.
La producción de crudo en el ecuador empezó este año a reducirse, el
acuerdo con la OPEP fue bajar la producción en 26.000 barriles diarios
hasta junio. El acuerdo del cartel fue bajar 4.45% la producción petrolera
de los países miembros, esto representa 1.2 millones de barriles diarios
menos en el mercado con el fin de impulsar el precio internacional del
crudo.
Según datos de la agencia de Regulación y Control Hidrocarburífero, del
1 al 16 de enero del 2017, la producción del Ecuador bordeó los 539.000
barriles diarios. El gobierno no se ha pronunciado oficialmente sobre
cómo está planificando cumplir con las cuotas de la OPEP.
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Por último, en el año 2017, en el Ecuador las personas naturales que
ganen más de US$ 11.290 anuales deberán cancelar el impuesto a la
renta.
GRÁFICO Nº 54
TABLA DEL IMPUESTO A LA RENTA
Fuente: SRI
De acuerdo al gráfico anterior la obligación a pagar está definida en
función de los ingresos de los trabajadores, a medida que el salario
aumenta también aumenta el tributo. La persona natural puede deducir
cinco tipos de gastos: vivienda, educación, alimentación vestimenta y
salud, pero debe tener en cuenta que no podrán superar el 50% de sus
ingresos ni superar los US$ 14.677 al año.
Para Seguros Confianza S.A. este año guarda relación con el mercado y
por su dinámica y transparencia, pese a su tamaño, las utilidades son de
las más importantes en el mercado.
Luego de este breve análisis de la economía ecuatoriana y mundial y sus
principales acontecimientos, me permito hacer un semblante de Seguros
Confianza S.A. detallando cifras y aspectos que he creído importantes
anotar y que han ocurrido durante el año 2016.
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INFORME DE LABORES 2016
Una vez revisados los temas relevantes tanto de la economía mundial
como de la región, a continuación presentamos el desempeño de
nuestra empresa durante este, su 30avo año de existencia.
ESTRATEGIA CORPORATIVA:
Durante el año 2016, quisimos incluir dentro de las estrategias de la
compañía un nuevo eje fundamental: la Responsabilidad Social
Corporativa. El objetivo de este año en este eje fue el de contar con una
estrategia integral de responsabilidad social corporativa, alineados a los
Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas, meta
que logramos gracias a la colaboración y compromiso de todos nuestros
colaboradores, apoyados en consultores especialistas del tema. De esta
forma se han definido ya planes de acción que están en curso y para el
primer semestre del 2017 podremos contar con el primer reporte de
sostenibilidad.
Dentro de la estrategia, un objetivo siempre presente ha sido el ROE, o
retorno sobre el capital; este año, este objetivo tuvo una baja con
respecto a los años anteriores que responde principalmente al aumento
de capital a USD$8 millones exigido a todas las compañías de seguros,
cuya fecha de cumplimiento fue originalmente el mes de marzo del 2016
(luego prorrogado a septiembre 2017). Al dar cumplimiento dentro del
plazo original, el capital aportado hace que el ROE caiga de 19.79% en
el 2015 a 14.93% en el 2016, sin ser esto un indicador negativo del
funcionamiento de la empresa.
Con respecto a nuestra meta de conseguir y mantener la Calificación
AA+ de Riesgo Global de Fortaleza Financiera, esta fue alcanzada y
superada ya que se nos otorgó un “AAA” con corte al 31 de diciembre
del 2015, ratificados al 30 de junio del 2016.
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Sobre nuestro liderazgo en el mercado de fianzas, nos seguimos
manteniendo, cerrando el año con el 29,26% de participación; en seguro
de crédito ocupamos el segundo puesto con el 39% de participación.
RESULTADOS DE LA PRODUCCIÓN- PRIMAS NETAS EMITIDAS:
En el 2016 cerramos el año con una producción total de primas netas
emitidas de $ 31,738,861.79 que representa una disminución del 0.64% con
respecto a lo logrado en el 2015. Esta contracción en el primaje responde
a la tendencia del mercado, sobre todo de fianzas, que registró un
decrecimiento del 8% con respecto al año 2015, los motivos, claramente
expuestos en nuestro análisis de entorno. En seguro de crédito, la
tendencia tanto del mercado, como la de Seguros Confianza S.A. fue de
crecimiento, registrando porcentajes con relación al 2015 del 12.82% y
48,12% respectivamente.
GRÁFICO Nº 55
PRODUCCIÓN ACUMULADA (En miles)
(COMPARATIVO 2015/2016)
Mes Año 2015 Año 2016 % CRECIMIENTO
Ene 2,871 3,106 8.19%
Feb 2,088 2,340 12.07%
Mar 2,172 2,122 -2.30%
Abr 2,687 2,257 -16.00%
May 2,526 2,514 -0.48%
Jun 2,865 2,681 -6.42%
Jul 2,700 2,415 -10.56%
Ago 2,886 2,765 -4.19%
Sep 2,787 3,000 7.64%
Oct 2,531 2,766 9.28%
Nov 2,673 2,379 -11.00%
Dic 3,894 3,394 -12.84%
TOTALES 32,679 31,739 -2.88%
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GRÁFICO Nº 56
A continuación se muestra la Producción de Fianzas versus la de Crédito:
GRÁFICO Nº 57
PRODUCCIÓN DE SEGURO DE CRÉDITO VS. FIANZAS
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Nuestra cartera de producción por ciudad, se compone de la siguiente
manera:
GRÁFICO Nº 57
GRÁFICO Nº 58
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Hemos aumentado nuestra cartera de clientes a nivel nacional, cerrando
el año con 4,088 clientes activos. Se debe destacar que trabajamos
sistemáticamente para reactivar clientes que han dejado de producir en
la Compañía o no han tenido un crecimiento importante.
Este año se han captado 985 clientes nuevos, y hemos realizado 10,765
pólizas nuevas (41.37% de primas) y 21,445 renovaciones (58.63% de
primas).
GRÁFICO Nº 59
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EVOLUCIÓN DEL RAMO DE SEGURO DE CRÉDITO:
Hacemos un seguimiento especial a este ramo, ya que como
mencionamos previamente está en un sector de mercado que se
encuentra en crecimiento, pertenece al sector privado, y su desarrollo es
parte de la estrategia comercial de la compañía. En año económico
adverso, se ha podido evidenciar de parte de nuestros clientes la utilidad
de contar con esta cobertura, habiendo crecido la producción en todas
las ciudades tal como se muestra en el gráfico siguiente:
GRÁFICO Nº 60
PRODUCCIÓN DE PRIMAS (CRÉDITO)
Año Guayaquil Quito Cuenca Totales
2009 313.710 254.934 32.815 601.459
2010 534.488 471.448 36.744 1.042.680
2011 519.356 487.760 87.101 1.094.217
2012 832.859 395.004 96.753 1.324.616
2013 991.225 427.457 62.172 1.480.854
2014 938.286 431.516 103.895 1.473.697
2015 1.426.542 596.244 120.242 2.143.028
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GRÁFINO Nº 61
EVOLUCIÓN DE PRODUCCIÓN DE SEGURO DE CRÉDITO POR
CIUDADES
GRÁFICO Nº 62
EVOLUCIÓN DE PRODUCCIÓN DE SEGURO DE CRÉDITO
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EVOLUCIÓN DEL BALANCE:
A continuación podemos observar la composición del balance; en esta
composición vemos un fortalecimiento del patrimonio que equilibra su
posición frente al pasivo.
Cabe destacar que la empresa alcanzó los $8 millones de Capital
Pagado requerido por la normativa a las Aseguradoras, en mayo del
2016.
GRÁFICO Nº 63
COMPOSICIÓN DEL BALANCE 2010 A 2016
(EN MILES)
El detalle de la composición del balance se lo podrá apreciar en los
anexos correspondientes (Anexo 1 y 2).
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NIVEL DE CAPITAL ADECUADO:
En cuanto a los Niveles de Capital, de acuerdo a los requerimientos de la
Ley de Seguros de la Normativa de Capital Adecuado, Confianza registró
a diciembre de 2016 excedentes sobre los niveles requeridos de capital.
“Anexo 3.- Niveles de Capital”
EVOLUCIÓN DE GASTOS ADMINISTRATIVOS:
Para el año 2016, el porcentaje de gastos administrativos versus
Producción fue del 15.23%.
GRÁFICO Nº 64
P á g i n a 86 | 157
GRÁFICO Nº 65
(En Miles)
Año Gastos Admin. Ingresos %
2010 $ 4,286 $ 34,836 12.30%
2011 $ 4,699 $ 43,820 10.72%
2012 $ 6,310 $ 45,206 13.96%
2013 $ 7,561 $ 71,488 10.58%
2014 $ 7,559 $ 58,883 12.84%
2015 $ 8,097 $ 104,383 7.76%
2016 $ 9,360 $ 61,444 15.23%
SINIESTROS Y SALVAMENTOS:
Por siniestros hemos pagado la suma de ocho millones ciento veintidós mil
ochocientos veinticuatro 44/100 dólares de los Estados Unidos de América
(USD 8,122,824.44), que en su momento estuvieron debidamente
respaldados con las reservas respectivas. Los valores pagados y
reservados del año 2016 nos llevaron a tener un índice de siniestralidad al
cierre del periodo de 39.23%.
La cifra de Siniestros para el 2016 incluye los valores cancelados por
eventos presentados por el terremoto sucedido el 16 de abril del 2016 en
la provincia de Manabí y Esmeraldas de nuestro país, valores que
sumados dan el total de treinta y seis mil seiscientos nueve 99/100 dólares
de los Estados Unidos de América (USD 36,609.99) y que fueron reportados
semanal y mensualmente a la Superintendencia de Compañías, Valores
y Seguros en virtud de varios requerimientos realizados para dicho efecto.
En cuanto a salvamentos, en el periodo se logró recuperar tres millones
cuatrocientos cincuenta mil cuatrocientos ochenta y cuatro 32/100
dólares de los Estados Unidos de América (USD 3'450,484.32).
Continuamos los procesos de recuperación de los siniestros que nos han
afectado durante este periodo y en años anteriores, haciendo
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seguimiento a todos los juicios pendientes, los mismos que se han
encargado a prestigiosos abogados de Quito, Guayaquil y Cuenca.
GRÁFICO Nº 66
GRÁFICO Nº 67
(En Miles)
SINIESTROS Y SALVAMENTOS VS PRIMAJE
AÑO PRIMA NETA SINIESTROS SALVAMENTOS
2010 16,049 7,366 2,298
2011 18,950 12,760 967
2012 27,574 2,619 888
2013 30,560 17,223 5,913
2014 31,942 5,354 3,145
2015 32,679 31,099 24,327
2016 31,739 11,337 3,450
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RESERVAS TÉCNICAS:
En lo que respecta a las “NORMAS SOBRE EL RÉGIMEN DE RESERVAS
TÉCNICAS”, se calculó y registró: Reserva de Riesgo en Curso de Primas
No Devengadas, Reserva de Desviación de Siniestralidad, Reserva de
Insuficiencia de Primas, Reserva para Riesgos Ocurridos y No Reportados
(IBNR) y Reservas para Siniestros Pendientes.
Durante el año 2016 hemos registrado reservas por siniestros conocidos y
reportados que, en conjunto con reservas vigentes pendientes de
periodos anteriores suman al cierre del año un valor de $ 15,454,668.69
para fianzas y $ 618,483.76 para crédito; dando un total de $
16,073,152.45.
Estas reservas se registraron conforme las normativas dictadas por la Junta
de Política y Regulación Monetaria y Financiera, y la Superintendencia de
Compañías, Valores y Seguros.
Confianza de forma voluntaria mantuvo USD$ 150,000 adicionales como
reserva técnica, lo que fortalece el patrimonio así como un manejo
prudencial respecto al cumplimiento de la normativa. Se adjunta “Anexo
4.- Reservas Técnicas”.
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GESTIÓN DE COBRANZAS:
En Cobranzas, se mantuvo la estrategia de hacer seguimiento de forma
diferenciada a la cartera vigente y la cartera que se encuentra en cobro
judicial. Adicionalmente se implementaron indicadores que nos permiten
monitorear a nivel nacional el estado de pago de todas las emisiones y
renovaciones; el indicador mide el % de pólizas que se encuentran
pagadas luego de 90 días de haber sido emitidas.
Al cierre de diciembre, las emisiones pagadas estaban al 95.06% y las
renovaciones pagadas al 82.08%. El indicador de liquidez de la
compañía es del 1.03.
GRÁFICO Nº 68
PRIMAS POR COBRAR VS. COBROS TOTALES
AÑO 2016 (EN MILES)
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN:
El manejo técnico de cada uno de los productos, se lo puede apreciar
en el cuadro “MARGEN DE CONTRIBUCION” (Anexo 5). Para el 2016 se
tuvo un Margen de Contribución de $5,556,221, lo cual representa una
mejora de un 38.75% con relación a los reportado en el 2015 ($4,004,487).
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ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO:
El Comité de Administración Integral de Riesgos, conforme a lo dispuesto
por la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros ha continuado
con el programa de administración de riesgos en base a la normativa JB-
2011-2066 (Anexo 6.- Informe de Gestión del Sistema de Administración
Integral de Riesgos).
Se han cumplido los lineamientos definidos en la Política para Asumir
Riesgos y Definición de Límites Pertinentes (Tolerancia al riesgo), la cual
está incluida en la Política General del Sistema de Administración Integral
de Riesgos. La revisión periódica de estos riesgos tiene como principal
propósito verificar que los mismos se mantengan dentro de parámetros
razonables.
INNOVACIÓN:
La organización apostó a la innovación en el año 2016 promoviendo
cambios significativos operacionales y tecnológicos:
Como resultado de esto, a nivel operacional, se generaron proyectos
formales de mejora continua que impulsaron la evolución operacional de
los procesos como Talento Humano (implementación de PAC Nómina),
Seguro de crédito (Optimización de procesos), Suscripción (mejora de
tiempos en obtención de datos).
Tecnológicamente, el 2016 fue el año que dio inicio al mayor proyecto
tecnológico de la historia de la compañía, denominado STAR (Sistema
Total de Administración de Recursos), el mismo que consiste en un cambio
hacia herramientas de clase mundial que acompañen el crecimiento de
la empresa desde los ámbitos: financiero, valor agregado a clientes y
eficiencia operacional. El primer hito a conseguirse en este proyecto es
la implementación de Microsoft Dynamics AX en seguros Confianza, un
software ERP Top según la consultora mundial GARTNER.
Con estos esfuerzos, Confianza emprende un camino de cambio, con
objetivos concretos y medibles, conduciendo a la empresa a mantener
un liderazgo sostenible en el sector.
P á g i n a 91 | 157
CUMPLIMIENTO DE NORMATIVAS:
Por el período 2016 entraron en vigencia ciertos cumplimientos
normativos a partir de la publicación del Código Orgánico Monetario y
Financiero, ya que en este Código se dispuso la creación de la Junta de
Política y Regulación Monetaria y Financiera, autoridad que tiene como
una de sus funciones: “Formular y dirigir las políticas monetaria, crediticia,
cambiaria y financiera, incluyendo la política de seguros y de valores”. En
el ámbito del mercado asegurador la Junta dictó las siguientes
regulaciones:
Descripción de la Norma
Número de
Resolución y
fecha de emisión
Norma sobre los Segmentos Y Porcentajes
Máximos De Inversión Obligatoria: Regula los
porcentajes de las inversiones financieras, así
como ciertas disposiciones transitorias sobre los
límites de inversiones en la dispuso un cronograma
a ser cumplido hasta junio 30 del 2017.
Resolución 218-
2016-S emitida en
el Registro Oficial
No. 729, del 8 de
abril del 2016.
Reforma a la norma sobre el régimen de reservas
técnicas de las compañías de seguros y
reaseguros en lo referente a la metodología de
cálculo de las reservas en riesgo en curso, reservas
por insuficiencia de primas, reservas por
desviación de siniestralidad y reservas para
siniestros ocurridos y no reportados.
Resolución No. 306-
2016-S emitida en el
Cuarto Suplemento
Del Registro Oficial
913, del 30 de
diciembre del 2016
P á g i n a 92 | 157
En el ámbito de control existieron ciertas reformas dispuestas por el
Código Orgánico Monetario y Financiero como fue el artículo 32 de las
Ley General de Seguros referente a la contratación de una Calificadora
de Riesgos. La Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros emitió
la siguiente Resolución:
Descripción de la Norma
Número de
Resolución y fecha
de emisión
Normas para la calificación de las firmas
Calificadoras de Riesgo de las instituciones del
sistema de seguros privados.
Resolución No.
SCVS-INS-2016-002,
emitida en el
Registro Oficial No.
738, 21 de abril de
2016
P á g i n a 93 | 157
Otras de las reformas dispuestas por el Código Orgánico Monetario y
Financiero fue al artículo 67 de las Ley General de Seguros referente a la
determinación de contribuciones para el Fondo de Seguros Privados, las
mismas que de acuerdo con esta reforma se emitieron por Resolución de
la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera así como de la
Corporación del Seguro de Depósitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados COSEDE. A continuación el detalle:
Descripción de la Norma
Número de
Resolución y fecha
de emisión
Expidió la normas generales del Fondo de
Seguros Privados en la que dispuso la
contribución de 1.5% sobre el valor de las primas
netas emitidas de seguros directos, prevista en el
Código Orgánico Monetario y Financiero, la
cual estará compuesta por una prima fija
anual y otra prima variable ajustada por riesgo,
de acuerdo a las alícuotas fijadas por el
Directorio de la COSEDE para el Fondo de
Seguros Privados.
Resolución No. 174-
2015-S, Registro
Oficial No. 677 26 de
enero de 2016
Estableció para el año 2016, la alícuota para la
prima fija del fondo de seguros privados en el 1%
sobre el valor de las primas netas de seguros.
COSEDE-DIR-2016-
005, emitida el 11
de marzo del 2016.
Estableció la alícuota para la prima fija en el
0.7% sobre el valor de las primas netas de seguros
directos, así como la contribución
correspondiente a la prima variable ajustada
por riesgo. A su vez se deja sin efecto la
resolución anterior que expidió la COSEDE en
marzo de este año donde fijaba la alícuota en
el 1% de las primas netas de seguros directos.
COSEDE-DIR-2016-
038, emitida el 27
de diciembre del
2016.
P á g i n a 94 | 157
Adicionalmente en aplicación de ciertas Leyes y Reglamentos
aprobados por la Asamblea Nacional, el Servicio de Rentas Internas por
el período 2016 emitió Resoluciones y Circulares, las mismos que tuvieron
afectación directa referente a los impuestos retenidos a los
Reaseguradores del Exterior, principalmente aquellos en los que no se
efectuaba Retenciones de impuesto a la renta en virtud de los Convenios
para Evitar la Doble Imposición. A continuación el detalle:
Descripción de la Norma
Número de Ley,
Reglamento o
Resolución: fecha
de emisión
Disposición referente a que el Servicio de Rentas
Internas establecerá mediante resolución
montos máximos y otros requisitos formales,
generales o por tipo de renta, para que apliquen
automáticamente los beneficios previstos en los
Convenios para Evitar la Doble Imposición. En
caso de superarse los montos o incumplirse los
requisitos, la aplicación del beneficio se realizará
mediante los mecanismos de devolución de
impuestos
Ley Orgánica Para El
Equilibrio De Las
Finanzas Públicas,
publicada en el
Suplemento del
Registro Oficial No.
744, el 29 de abril
2016
Estableció los montos máximos para la
aplicación de los beneficios previstos en
los Convenios para Evitar la Doble Imposición,
en la misma dispone un tope de 20 fracciones
básicas gravadas con tarifa cero de impuesto a
la renta para personas naturales. En este caso la
fracción para el 2016 es de US$11,170, por lo cual
el tope para este año es de US$223,400.00, todo
exceso a este valor se debe aplicar la Retención
en la fuente del impuesto a la Renta igual que se
le realiza a los demás Reaseguradores.
Resolución NAC-
DGERCGC16-
00000204, Registro
Oficial 775, 14 de
junio del 2016.
P á g i n a 95 | 157
Como consecuencia del evento catastrófico ocurrido el 16 de abril del
2016, por el terremoto que ocasionó pérdidas humanas y económicas en
varias jurisdicciones de las provincias de Manabí, Esmeraldas y otras
jurisdicciones del país, la Asamblea Nacional aprobó leyes y reglamentos
con la finalidad obtener recursos económicos que permitan la
recaudación de contribuciones solidarias con el propósito de permitir la
planificación, construcción y reconstrucción de la infraestructura pública
y privada, así como la reactivación productiva en todas las zonas
gravemente afectadas. A continuación el detalle:
P á g i n a 96 | 157
Descripción de la Norma
Número de Ley,
Reglamento o
Resolución: fecha
de emisión
Disposición referente a:
Incrementa la tarifa del IVA al 14% durante el
período de hasta un año.
Contribución solidaria sobre las utilidades.
Contribución solidaria sobre la remuneración.
Contribución Sobre bienes inmuebles y
derechos representativos de capital existentes
en el Ecuador de propiedad de sociedades
residentes en paraísos fiscales u otras
jurisdicciones del exterior.
Estas contribuciones no son deducibles para el
impuesto a la renta.
Ley Orgánica de
Solidaridad y de
Corresponsabilidad
Ciudadana para la
Reconstrucción y
Reactivación de las
Zonas Afectadas por
el Terremoto de 16
de abril de 2016,
emitida en el
Suplemento Del
Registro Oficial No.
759 el 20 de mayo de
2016.
Disposiciones referentes a la forma de cálculo
de las contribuciones establecidas en la Ley
Orgánica de Solidaridad y de
Corresponsabilidad Ciudadana.
Reglamento para la
Aplicación de la Ley
Orgánica de
Solidaridad y de
Corresponsabilidad
Ciudadana para la
Reconstrucción y
Reactivación de las
Zonas Afectadas por
el Terremoto de 16
de abril de 2016,
publicada en el
Segundo
Suplemento del
Registro Oficial No.
774, el 13 de Junio
de 2016
P á g i n a 97 | 157
Adicionalmente a la Ley y Reglamento antes mencionados, la
Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros emitió las siguientes
normas de control:
Descripción de la Norma
Número de Ley,
Reglamento o
Resolución: fecha
de emisión
Requerimiento de un Informe de Auditoría
Externa referente a los Riesgos asumidos y sus
efectos en la situación financiera de la entidad,
con motivo de los siniestros derivado del
terremoto del día 16 de abril del 2016, con corte
al 30 de junio del 2016.
Circular SCVS-INS-
030-2016-0014668 de
fecha 7 de junio de
2016.
Requerimiento con periodicidad mensual de la
entrega del reporte de los siniestros presentados
por el terremoto del 16 de abril, así como
también el formato en el que es remitida dicha
información.
Estos reportes fueron requeridos por el período
de seis meses.
Circular SCVS-INS-
DNA-2016-009-
0020305-OF, de
fecha 2 de agosto
de 2016.
GOBIERNO CORPORATIVO:
Se ha cumplido la normativa de transparencia de información contenida
en las Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y de la Junta
Bancaria, así como también con los Indicadores de gobierno corporativo
que constan en el Anexo 8 de la presente memoria.
Este año se reformó en su totalidad el Código de Ética de la compañía,
el mismo que fue aprobado de manera unánime por el Directorio, así
como también el Reglamento al Comité de Ética, lo que permitirá
delimitar el campo de acción de dicho Comité, volviéndose más
participativo en la gestión de la compañía.
P á g i n a 98 | 157
RELACIONES CON REASEGURADORES:
Mantenemos los reaseguros con las compañías líderes en el mundo, y que
nos apoyan de la mejor manera en el mercado ecuatoriano. En el año
2016 nuestros reaseguradores fueron:
o Hannover Ruck SE
o N.V. Nationale Borg Reinsurance
o Axis Re SE
o Suiza de Reaseguros
o Mapfre Re
o Catlin Re
Vale la pena destacar que en los contratos de exceso de pérdida
participaron los mismos integrantes del pool de Reaseguros de Cuota
Parte, lo que ratifica su amplio respaldo.
Quiero aprovechar este informe para agradecer a todos nuestros
públicos de interés, quienes a través de su gestión y trabajo constante,
permiten que nuestra labor se destaque, logrando el cumplimiento de
objetivos y consolidándonos como la empresa que hoy somos.
Quiero también reiterar el compromiso que tiene Seguros Confianza S.A.
con sus socios estratégicos, construyendo juntos un mejor mañana.
Muchas gracias.
Ing. Teresa Peña Hurtado,
Presidenta Ejecutiva
P á g i n a 99 | 157
BALANCE GENERAL Y ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2016
(En Miles)
CUENTA SUBCUENTA 2016
A C T I V O
INVERSIONES 32,386
FINANCIERAS 24,153
CAJA Y BANCOS 5,550
ACTIVOS FIJOS 2,683
DEUDORES POR PRIMAS 7,596
PRIMAS POR COBRAR 4,549
PRIMAS DOCUMENTADAS 3,047
DEUDORES POR REASEGUROS Y COASEGUROS 16,928
DEUDORES X SINIESTROS DE REASEGUROS CEDIDOS 3,121
RECUP. SINIESTROS AVISADOS POR REASEG. CEDIDOS 14,360
PROVISIONES (CREDITO) -553
OTROS ACTIVOS 2,415
DEUDAS DEL FISCO 949
DEUDORES VARIOS 945
DIFERIDOS 522
T O T A L A C T I V O 59,325
P A S I V O
RESERVAS TECNICAS 17,855
RESERVAS DE RIESGOS EN CURSO 1,574
RESERVAS PARA OBLIG.DE SINIESTROS PENDIENTES 16,073
RESERVAS DESV. DE SINIESTRALIDAD Y CATASTROFICAS 58
OTRAS RESERVAS 150
REASEGUROS Y COASEGUROS CEDIDOS 18,121
PRIMAS POR PAGAR DE REASEGUROS CEDIDOS 18,118
PRIMAS POR PAGAR DE COASEGUROS CEDIDOS 3
OTRAS PRIMAS POR PAGAR 504
PRIMAS POR PAGAR ASEGURADOS 504
OTROS PASIVOS 9,689
IMP., RET. Y CONTRIBUCIONES POR PAGAR 2,855
CUENTAS POR PAGAR AL PERSONAL 3,116
OTROS PASIVOS POR PAGAR 3,719
T O T A L P A S I V O 46,169
P á g i n a 100 | 157
< (En Miles)
CUENTA SUBCUENTA 2016
PATRIMONIO
CAPITAL 8,000
CAPITAL PAGADO 8,000
RESERVAS 3,441
LEGALES 1,901
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 1,208
RESERVA DE CAPITAL 332
RESULTADOS 1,715
RESULTADOS DEL EJERCICIO 1,715
T O T A L P A T R I M O N I O 13,156
E G R E S O S
GASTOS DE ADMINISTRACION 9,360
GASTOS DE PERSONAL 6,307
GASTOS VARIOS 3,053
COMISIONES PAGADAS 3,766
POR SEGUROS 3,553
POR OTROS CONCEPTOS 212
PRIMAS POR REASEGUROS NO PROPORCIONALES 344
AL EXTERIOR 344
PRIMAS DE REASEGUROS Y COASEGUROS CEDIDOS 23,936
PRIMAS DE REASEGUROS CEDIDOS AL EXTERIOR 23,914
PRIMAS DE COASEGUROS CEDIDOS 21
LIQUIDACIONES Y RESCATES 3,359
POR ANULACIONES 1,695
POR CANCELACIONES 1,664
SINIESTROS PAGADOS 11,337
DE SEGUROS 8,123
GASTOS DE LIQUIDACION DE SINIESTROS: 277
PARTICIPACION DE REASEG. EN SALVAMENTO 2,937
OTROS EGRESOS 4,583
INTERESES PAGADOS 5
OTROS 338
PROVISION, AMORTIZACION Y DEPRECIACION 140
CONTRIBUCIONES E IMPUESTOS 2,030
PARA CUENTAS DE DUDOSO RECAUDO 2,069
CONSTITUCION DE RESERVAS TECNICAS 2,854
PARA RIESGOS EN CURSO 695
PARA SINIESTROS PENDIENTES 2,159
PERDIDAS Y GANANCIAS 1,905
UTILIDADES 1,905
T O T A L E G R E S O S 61,444
P á g i n a 101 | 157
< (En Miles)
CUENTA SUBCUENTA 2016
I N G R E S O S
PRIMAS EMITIDAS 35,098
PRIMAS DE SEGUROS DIRECTOS 35,098
REASEGUROS ACEPTADOS 0.2
COMISIONES RECIBIDAS 11,272
POR COASEGUROS 3
POR REASEGUROS CEDIDOS 11,270
RECUPERACIONES Y SALVAMENTO DE SINIESTRO 10,257
RECUPERACIONES DE REASEGUROS CEDIDOS 6,806
SALVAMENTOS DE SEGUROS DIRECTOS 3,450
INTERESES DE INVERSIONES 1,244
DE RENTA FIJA 610
DE RENTA VARIABLE 634
OTRAS RENTAS 229
INTERESES SOBRE OBLIGACIONES 166
OTROS 63
OTROS INGRESOS 186
POR VENTA DE ACTIVOS FIJOS 1.0
POR DIFERENCIA DE CAMBIO 0.9
POR OTROS CONCEPTOS 184
LIBERACION DE RESERVAS TECNICAS 3,158
DE RIESGOS EN CURSO 932
DE SINIESTROS PENDIENTES 1,976
DE DESVIACION DE SINIESTRALIDAD Y CAT. 100
DE OTRAS RESERVAS 150
T O T A L I N G R E S O S 61,444
CUENTAS DE ORDEN
CUENTAS DE ORDEN - DEUDORAS 3,928,825
VALORES EN CUSTODIA 8,918
VALORES EN GARANTIA 3,917,799
OTRAS 2,108
CUENTAS DE ORDEN - ACREEDORA -3,928,825
VALORES EN CUSTODIA -8,918
VALORES EN GARANTIA -3,917,799
OTRAS -2,108
T O T A L C U E N T A S D E O R D E N 0
P á g i n a 102 | 157
CALIFICACIÓN AAA
P á g i n a 103 | 157
P á g i n a 104 | 157
ANEXO 1.- BALANCES COMPARATIVOS 2015 – 2016
CUENTA SUBCUENTA 2015 2016 % CREC.
A C T I V O
INVERSIONES 25,675 32,386 26.1%
FINANCIERAS 21,360 24,153 13.1%
CAJA Y BANCOS 1,527 5,550 263.5%
ACTIVOS FIJOS 2,789 2,683 -3.8%
DEUDORES POR PRIMAS 12,216 7,596 -37.8%
PRIMAS POR COBRAR 7,716 4,549 -41.0%
PRIMAS DOCUMENTADAS 4,500 3,047 -32.3%
DEUDORES POR REASEGUROS Y COASEGUROS 10,212 16,928 65.8%
DEUDORES X SINIESTROS DE REASEGUROS CEDIDOS 2,231 3,121 39.9%
RECUP. SINIESTROS AVISADOS POR REASEG. CEDIDOS 8,348 14,360 72.0%
PROVISIONES (CREDITO) -367 -553 50.8%
OTROS ACTIVOS 2,120 2,415 13.9%
DEUDAS DEL FISCO 680 949 39.4%
DEUDORES VARIOS 1,001 945 -5.6%
DIFERIDOS 439 522 19.0%
T O T A L A C T I V O 50,223 59,325 18.1%
P A S I V O
RESERVAS TECNICAS 12,146 17,855 47.0%
RESERVAS DE RIESGOS EN CURSO 1,810 1,574 -13.0%
RESERVAS PARA OBLIG.DE SINIESTROS PENDIENTES 9,878 16,073 62.7%
RESERVAS DESV. DE SINIESTRALIDAD Y CATASTROFICAS 158 58 -63.3%
OTRAS RESERVAS 300 150 -50.0%
REASEGUROS Y COASEGUROS CEDIDOS 15,746 18,121 15.1%
PRIMAS POR PAGAR DE REASEGUROS CEDIDOS 15,726 18,118 15.2%
PRIMAS POR PAGAR DE COASEGUROS CEDIDOS 19 3 -85.7%
OTRAS PRIMAS POR PAGAR 345 504 46.2%
PRIMAS POR PAGAR ASEGURADOS 345 504 46.2%
OTROS PASIVOS 9,785 9,689 -1.0%
IMP., RET. Y CONTRIBUCIONES POR PAGAR 2,627 2,855 8.7%
CUENTAS POR PAGAR AL PERSONAL 2,793 3,116 11.6%
OTROS PASIVOS POR PAGAR 4,365 3,719 -14.8%
T O T A L P A S I V O 38,021 46,169 21.4%
CUENTA SUBCUENTA 2015 2016 % CREC.
PATRIMONIO
CAPITAL 6,875 8,000 16.4%
CAPITAL PAGADO 6,875 8,000 16.4%
RESERVAS 3,318 3,441 3.7%
LEGALES 1,711 1,901 11.1%
ESPECIALES 67 -100.0%
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 1,208 1,208 0.0%
RESERVA DE CAPITAL 332 332 0.0%
RESULTADOS 2,010 1,715 -14.7%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 2,010 1,715 -14.7%
T O T A L P A T R I M O N I O 12,203 13,156 7.8%
(En Miles)
(En Miles)
P á g i n a 105 | 157
ANEXO 2.- ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVOS 2015–2016
CUENTA SUBCUENTA 2015 2016 % CREC.
E G R E S O S
GASTOS DE ADMINISTRACION 8,097 9,360 15.6%
GASTOS DE PERSONAL 5,574 6,307 13.2%
GASTOS VARIOS 2,523 3,053 21.0%
COMISIONES PAGADAS 3,354 3,766 12.3%
POR SEGUROS 3,118 3,553 14.0%
POR OTROS CONCEPTOS 236 212 -9.9%
PRIMAS POR REASEGUROS NO PROPORCIONALES 366 344 -6.0%
AL EXTERIOR 366 344 -6.0%
PRIMAS DE REASEGUROS Y COASEGUROS CEDIDOS 25,305 23,936 -5.4%
PRIMAS DE REASEGUROS CEDIDOS AL EXTERIOR 25,290 23,914 -5.4%
PRIMAS DE COASEGUROS CEDIDOS 16 21 37.1%
LIQUIDACIONES Y RESCATES 4,077 3,359 -17.6%
POR ANULACIONES 1,900 1,695 -10.8%
POR CANCELACIONES 2,177 1,664 -23.6%
SINIESTROS PAGADOS 54,768 11,337 -79.3%
DE SEGUROS 30,019 8,123 -72.9%
GASTOS DE LIQUIDACION DE SINIESTROS: 1,080 277 -74.3%
PARTICIPACION DE REASEG. EN SALVAMENTO 23,669 2,937 -87.6%
OTROS EGRESOS 3,499 4,583 31.0%
INTERESES PAGADOS 8 5 -33.6%
OTROS 1,063 338 -68.2%
PROVISION, AMORTIZACION Y DEPRECIACION 129 140 8.7%
CONTRIBUCIONES E IMPUESTOS 1,731 2,030 17.3%
PARA CUENTAS DE DUDOSO RECAUDO 568 2,069 264.3%
CONSTITUCION DE RESERVAS TECNICAS 2,869 2,854 -0.5%
PARA RIESGOS EN CURSO 976 695 -28.7%
PARA SINIESTROS PENDIENTES 1,856 2,159 16.3%
PARA DESVIACION DE SINIESTRALIDAD Y CATASTROFICAS 38 -100.0%
PERDIDAS Y GANANCIAS 2,048 1,905 -7.0%
UTILIDADES 2,048 1,905 -7.0%
T O T A L E G R E S O S 104,383 61,444 -41.1%
(En Miles)
P á g i n a 106 | 157
CUENTA SUBCUENTA 2015 2016 % CREC.
I N G R E S O S
PRIMAS EMITIDAS 36,756 35,098 -4.5%
PRIMAS DE SEGUROS DIRECTOS 36,754 35,098 -4.5%
REASEGUROS ACEPTADOS 2 0.2 -90.6%
COMISIONES RECIBIDAS 9,585 11,272 17.6%
POR COASEGUROS 3
POR REASEGUROS CEDIDOS 9,585 11,270 17.6%
RECUPERACIONES Y SALVAMENTO DE SINIESTRO 53,818 10,257 -80.9%
RECUPERACIONES DE REASEGUROS CEDIDOS 29,491 6,806 -76.9%
SALVAMENTOS DE SEGUROS DIRECTOS 24,327 3,450 -85.8%
INTERESES DE INVERSIONES 1,652 1,244 -24.7%
DE RENTA FIJA 749 610 -18.6%
DE RENTA VARIABLE 903 634 -29.8%
OTRAS RENTAS 309 229 -25.8%
INTERESES SOBRE OBLIGACIONES 215 166 -22.6%
OTROS 94 63 -33.2%
OTROS INGRESOS 312 186 -40.6%
POR VTA.SORTEO O VENCTO.VALORES MOBILIAR 11 -100.0%
POR VENTA DE ACTIVOS FIJOS 2 1.0 -40.0%
POR DIFERENCIA DE CAMBIO 0.03 0.9 2667.5%
POR OTROS CONCEPTOS 299 184 -38.6%
LIBERACION DE RESERVAS TECNICAS 1,950 3,158 62.0%
DE RIESGOS EN CURSO 206 932 352.5%
DE SINIESTROS PENDIENTES 1,231 1,976 60.6%
DE DESVIACION DE SINIESTRALIDAD Y CAT. 100
DE OTRAS RESERVAS 513 150 -70.8%
T O T A L I N G R E S O S 104,383 61,444 -41.1%
CUENTAS DE ORDEN
CUENTAS DE ORDEN - DEUDORAS 3,922,854 3,928,825 0.2%
VALORES EN CUSTODIA 10,211 8,918 -12.7%
VALORES EN GARANTIA 3,910,528 3,917,799 0.2%
OTRAS 2,115 2,108 -0.3%
CUENTAS DE ORDEN - ACREEDORA -3,922,854 -3,928,825 0.2%
VALORES EN CUSTODIA -10,211 -8,918 -12.7%
VALORES EN GARANTIA -3,910,528 -3,917,799 0.2%
OTRAS -2,115 -2,108 -0.3%
T O T A L C U E N T A S D E O R D E N 0 0
(En Miles)
P á g i n a 107 | 157
ANEXO 3.- NIVELES DE CAPITAL
CAPITAL ADECUADO POR PRIMAS 31/12/2016
51 Prima emitida 35,097,824.58
45 Liquidaciones y rescates 3,358,962.79
4403 Primas de coaseguros cedidos 21,495.41
51………. Prima emitida (vida individual) -
45………. Liquidaciones y rescates (vida individual) -
4403 Primas de coaseguros cedidos (vida individual) -
51-51….. Prima emitida (Todos los ramos menos vida individual) 35,097,824.58
45 - 45… Liquidaciones y rescates (Todos los ramos menos vida
individual) 3,358,962.79
4403 Primas de coaseguros cedidos (Todos los ramos menos
vida individual) -
Base Cálculo Capital Adecuado Primas 31,738,861.79
Base de Cálculo por factor de riesgo 23% 7,299,938.21
Aplicamos factor de retención:
50%
Base de cálculo por factor de riesgo por factor de retención 3,649,969.11
P á g i n a 108 | 157
CAPITAL ADECUADO POR RESERVA MATEMÁTICA
2102 Reservas de seguros de vida 0.00
Aplicamos factor de riesgo de reservas matemáticas: 5%
CAPITAL ADECUADO TOTAL POR PRIMAS $ 3,649,969.11
Nota: Resultado de sumar Paso "Aplicamos factor de retención" y Paso
"Capital Adecuado por Reservas Matemática".
Carga media año n
46 Siniestros pagados 11,337,448.45
*Suma cuentas 5303 + 5304 + 5305 año n
3,450,484.32
*Suma cuentas 210301 + 210302 + 210303 +210304 +210305 año n,
menos las mismas cuentas a año n-1 6,195,326.55
Total año n 14,082,290.68
Carga media año n-1
46 Siniestros pagados 54,767,528.27
*Suma cuentas 5303 + 5304 + 5305 año n-1 24,326,806.71
*Suma cuentas 210301 + 210302 + 210303 + 210304 + 210305 año n-1
menos las mismas cuentas a año n-2 (786,257.64)
Total año n-1 29,654,463.92
CAPITAL ADECUADO POR CARGA MEDIA DE SINIESTRALIDAD
P á g i n a 109 | 157
Carga media año n-2
46 Siniestros pagados 8,377,888.20
*Suma cuentas 5303 + 5304 + 5305 año n-2 3,144,948.75
*Suma cuentas 210301 + 210302 + 210303 +210304 + 210305 año n-2
menos las mismas cuentas a año n-3 2,541,878.96
Total año n-2 7,774,818.41
Actualización por inflación años n-2 y n-1
IPC año n 0.00
IPC año n-1 150.79
IPC año n-2 145.46
Crecimiento IPC Anualizado
Año n -100.00% 0.0000
año n-1 3.66% 1.0366
Actualización Carga Media
Año n-2 Multiplicar resultado año n-2 0.00
Año n-1 Multiplicar resultado año n-1 0.00
P á g i n a 110 | 157
PROMEDIO DE CARGA MEDIA ACTUALIZADOS POR INFLACIÓN
Año n 14,082,290.68
Año n-1 0.00
Año n-2 0.00
Promedio 4,694,096.89
APLICACIÓN FACTOR DE RIESGO 35%
Promedio 4,694,096.89
Promedio por 35% 1,642,933.91
APLICACIÓN DE FACTOR DE RETENCIÓN CALCULADO PASO “APLICAMOS FACTOR
DE RETENCIÓN”
Resultado paso "Aplicamos factor de retención". 50%
Resultado 821,466.96
CAPITAL ADECUADO POR SINIESTROS CONSIDERANDO RESERVA MATEMÁTICA
Aplicamos factor de riesgo de reservas matemáticas del 5% 0.00
Capital Adecuado considerando Reserva matemática por
Siniestros 821,466.96
P á g i n a 111 | 157
COMPARAMOS ENTRE PRIMAS Y SINIESTROS
Primas 3,649,969.11
Siniestros 821,466.96
CAPITAL ADECUADO ENTRE PRIMAS Y SINIESTROS
Mayor entre Primas y Siniestros 3,649,969.11
CAPITAL ADECUADO CON FACTOR DE CORRECCIÓN POR
CONCENTRACIÓN
Factor de corrección por concentración se escoge 1.20 como
máximo 20%
REQUERIMIENTO DE CAPITAL ADECUADO 4,379,962.93
P á g i n a 112 | 157
CÁLCULO DE PATRIMONIO TÉCNICO
CÁLCULO PATRIMONIO TÉCNICO PRIMARIO
3101 Capital pagado 8,000,000.00
3102 Capital operativo 0.00
3201 Reserva legal 1,901,317.82
320201 Aportes de accionistas 0.00
320202
Utilidades retenidas para futuras capitalizaciones (Por
requerimiento del organismo de control) 0.00
3204 Dividendos acción 0.00
340101 Resultados acumulados- utilidades 0.00
340102 Resultados acumulados- pérdidas 0.00
2104 Reservas desviación de siniestralidad y catastrófica 58,124.39
5-4.
Resultados del ejercicio- pérdidas (Pérdidas periodos
intermedios) 0.00
Total Patrimonio Técnico Primario 9,959,442.21
P á g i n a 113 | 157
DEDUCCIONES DEL PATRIMONIO TÉCNICO PRIMARIO Valor
Valor de las inversiones en acciones efectuadas en empresas
de seguros generales, de seguros vida y compañías de
reaseguros. No se descontarán las inversiones efectuadas en
compañías de reaseguros constituidas en el país hasta 31 de
diciembre del 2010, siempre y cuando la empresa de seguros
no supere la participación que tenían al 31 de mayo del 2011,
en términos relativos en estas compañías y no sea mayor al
cincuenta por ciento en éstas 587,715.10
Valor de las inversiones en acciones efectuadas en agencias
asesoras productoras de seguros, intermediarios de reaseguros
nacionales y peritos de seguros 0.00
Valor de las inversiones en acciones efectuadas en sociedades
vinculadas por propiedad. La vinculación por propiedad se
entenderá de conformidad con las normas expedidas por la
Junta Bancaria. 0.00
Otras inversiones en títulos y/o valores contemplados en la Ley
de Mercado de Valores. La vinculación por propiedad se
entenderá de conformidad con las normas expedidas por la
Junta Bancaria 0.00
Total Deducciones del Patrimonio Técnico Primario 587,715.10
Total Patrimonio Técnico Primario después de deducciones 9,371,727.11
P á g i n a 114 | 157
CÁLCULO PATRIMONIO TÉCNICO SECUNDARIO Valor
320202
Utilidades retenidas para futuras capitalizaciones
(Cuando no existe el requerimiento de SBS) 0.00
3205 Otras 0.00
3206 45% Reserva de capital 149,214.19
340101 Resultados acumulados- utilidades 0.00
340201 Resultados- del- ejercicio- utilidades 1,714,676.46
0.00
5-4.
Resultados- del- ejercicio- utilidades (Utilidades
periodos intermedios) 0.00
Total Patrimonio Técnico Secundario 1,863,890.65
TOTAL PATRIMONIO TÉCNICO 11,235,617.76
EXCESO O DEFECTO DE PATRIMONIO TÉCNICO
Patrimonio Técnico Requerido 4,379,962.93
Patrimonio Técnico Reportado 11,235,617.76
Exceso / Defecto 6,855,654.83
INDICADOR DE CAPITAL ADECUADO: 157%
Exceso / Defecto 6,855,654.83
Requerimiento de Capital Adecuado 4,379,962.93
P á g i n a 115 | 157
ANEXO 4.- RESERVAS TÉCNICAS
RESERVAS DE RIESGO EN CURSO – PRIMA NO DEVENGADA
Ramo Reserva USD$
Buen Uso de Anticipo 536,734.89
Cumplimiento de Contrato 316,067.03
Seriedad de Oferta 4,521.60
Garantía Aduanera 114,963.60
Fianza Legal 283,102.66
Fianza Arrendamiento 1,557.67
Buen Uso De Materiales 5,217.00
Seguro de Crédito Interno 280,125.79
Seguro de Crédito Exportación 31,488.70
Total Reserva Riesgo en Curso – Prima No Devengada 1,573,778.95
RESERVAS DE DESVIACIÓN DE SINIESTRALIDAD
Ramo Reserva USD $
Fianza Legal 55,965.38
Seguro de Crédito Interno 2,159.01
Total Reservas de Desviación de Siniestralidad 58,124.39
P á g i n a 116 | 157
RESERVAS DE SINIESTROS (SINIESTROS POR LIQUIDAR)
Ramo Reserva USD$
Fianzas
Buen Uso del Anticipo 9,093,534.38
Cumplimiento de Contrato 1,376,714.63
Garantía Aduanera 80,260.19
Fianza Legal 4,904,159.49
Total Fianzas 15,454,668.69
Crédito
Crédito Interno 618,483.76
Total Crédito 618,483.76
Total reserva Siniestros (Siniestros por liquidar) 16,073,152.45
RESERVAS VOLUNTARIAS
Reserva USD $
Otras Reservas – Adicionales 150,000.00
Total Reservas Voluntarias 150,000.00
TOTAL DE RESERVAS TÉCNICAS USD $ 17,855,055.79
P á g i n a 117 | 157
ANEXO 5.- MARGEN DE CONTRIBUCIÓN Y COSTOS DE SINIESTROS
DESCRIPCION
Cod.
Ramo 23:
Seriedad
de oferta
Cod. Ramo
27: Cumpli-
miento de
contrato
Cod. Ramo
28: Buen uso
de anticipo
Cod. Ramo
29: Ejec. de
obra y
buena
calidad
materiales
Cod. Ramo
31:
Garantías
aduaneras
Cod. Ramo
33: Otras
garantías
Cod. Ramo
34: Crédito
interno
Cod.
Ramo 35:
Crédito a
las exporta-
ciones
TOTAL
INGRESO DEVENGADO 44,498 1,924,290 3,979,079 18,930 314,647 848,417 718,017 76,364 7,924,241
PRIMA RETENIDA NETA DEVENGADA 46,200 2,014,081 3,895,756 18,343 331,098 885,381 747,609 79,514 8,017,982
PRIMA NETA RETENIDA 35,973 1,833,779 3,745,693 20,301 311,607 911,859 826,406 96,168 7,781,786
PRIMAS NETA EMITIDA 138,050 8,475,070 15,217,673 83,306 1,334,802 3,294,249 2,852,782 321,434 31,717,366
PRIMA EMITIDA 173,692 9,162,959 16,869,420 99,649 1,678,822 3,772,048 3,019,801 321,434 35,097,825
DE SEGUROS DIRECTOS 173,692 9,162,792 16,869,420 99,649 1,678,822 3,771,992 3,019,801 321,434 35,097,602
Seguros generales 173,692 9,162,792 16,869,420 99,649 1,678,822 3,771,992 3,019,801 321,434 35,097,602
DE REASEGUROS ACEPTADOS - 167 - - - 56 - - 223
En el país - 167 - - - 56 - - 223
LIQUIDACIONES Y RESCATES 35,642 683,727 1,634,413 16,343 344,020 477,799 167,019 - 3,358,963
PRIMAS DE REASEGUROS CEDIDOS Y COASEGUROS
CEDIDOS 102,077 6,641,291 11,471,980 63,005 1,023,195 2,382,390 2,026,376 225,267 23,935,580
AL EXTERIOR 102,077 6,637,129 11,454,646 63,005 1,023,195 2,382,390 2,026,376 225,267 23,914,085
Primas de coaseguros cedidos - 4,162 17,334 - - - - - 21,495
AJUSTE DE RESERVA RIESGOS EN CURSO (10,227) (180,302) (150,063) 1,958 (19,491) 26,479 78,797 16,654 (236,195)
PRIMA NO DEVENGADA 8,402 113,874 139,390 5,452 67,687 126,380 207,395 26,858 695,438
PRIMA NO DEVENGADA 18,630 294,176 289,453 3,494 87,179 99,901 128,598 10,204 931,634
AJUSTE DE RESERVA DESVIACIÓN DE SINIESTRALIDAD - - (98,632) (1,564) - - - - (100,196)
DESVIACION DE SINIESTRALIDAD - - 98,632 1,564 - - - - 100,196
AJUSTE OTRAS RESERVAS - - (150,000) - - - - - (150,000)
DE OTRAS RESERVAS - - 150,000 - - - - - 150,000
PRIMAS REASEGUROS NO PROPORCIONALES 1,702 89,791 165,309 976 16,451 36,964 29,592 3,150 343,936
P á g i n a 118 | 157
COSTO DE SINIESTROS - 278,252 303,823 - 752,756 (707,536) 644,935 (8,944) 1,263,286
SINIESTROS PAGADOS - 2,204,062 2,827,545 392 788,851 2,699,530 2,681,787 135,281 11,337,448
DE SEGUROS. - 1,756,395 1,699,192 - 761,306 1,202,335 2,568,316 135,281 8,122,824
GASTOS LIQUIDACIONES DE SINIESTROS - 13,287 229,158 - 17,305 4,785 12,718 - 277,253
PARTICIPACION DE REASEGURADORES EN SALVAMENTOS - 434,380 899,195 392 10,240 1,492,410 100,753 - 2,937,371
RECUPERACIONES Y SALVAMENTOS DE SINIESTROS - 1,996,361 2,458,280 392 36,096 3,424,331 2,197,778 143,589 10,256,826
RECUPERACIONES DE REASEGUROS CEDIDOS - 1,469,939 1,430,263 392 22,129 1,668,789 2,071,240 143,589 6,806,342
SALVAMENTOS DE SEGUROS DIRECTOS - 526,422 1,028,016 - 13,967 1,755,542 126,538 - 3,450,484
AJUSTE NETO DE RESERVA DE SINIESTROS - 70,552 (65,443) - 0 17,265 160,926 (636) 182,664
SINIESTROS POR LIQUIDAR - 430,422 517,679 44 52,439 311,353 798,267 48,550 2,158,753
SINIESTROS POR LIQUIDAR - 359,871 583,122 44 52,439 294,088 637,341 49,186 1,976,090
RESULTADO DE INTERMEDIACIÓN 39,121 1,835,360 3,875,391 26,255 382,649 953,737 529,861 76,568 7,718,942
Comisiones pagadas 14,254 1,000,981 1,765,947 6,923 199,885 341,746 206,674 16,850 3,553,259
Comisiones recibidas 53,374 2,836,341 5,641,338 33,179 582,534 1,295,483 736,534 93,417 11,272,200
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 83,618 3,481,397 7,550,646 45,185 (55,459) 2,509,690 602,942 161,876 14,379,896
GASTOS DE ADMINISTRACION 40,712 2,500,585 3,956,572 24,567 393,642 971,497 841,306 94,793 8,823,368
RESULTADO TECNICO 42,907 980,812 3,594,074 20,618 (449,102) 1,538,193 (238,363) 67,083 5,556,221
P á g i n a 119 | 157
ANEXO 6.- INFORME DE GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
De acuerdo a la Resolución No. JB-2012-2248, el Comité de Riesgos
presenta el siguiente informe de actividades y resultados obtenidos
durante el año 2016.
La evaluación de los riesgos y la definición de su correspondiente plan de
tratamiento han logrado que se obtenga procesos más fortalecidos que
minimizan el impacto de los riesgos identificados.
PRINCIPALES RIESGOS IDENTIFICADOS, ESTRATEGIA ESTABLECIDA Y LAS
ACCIONES REALIZADAS POR LAS DIFERENTES ÁREAS PARA
ADMINISTRARLOS:
La evaluación de los riesgos y la definición de su correspondiente plan de
tratamiento han logrado que la Compañía mantenga procesos más
fortalecidos con controles que minimizan el impacto ante la posible
materialización de alguno de los riesgos identificados.
El Departamento de Riesgos ha realizado revisiones de procesos y riesgos
según el Cronograma de Gestión y Evaluación de Riesgos establecido
para el año 2016. Estas revisiones, además incluyen la actualización de
las matrices, recomendaciones, y establecimiento de planes de acción si
fueren necesarios.
P á g i n a 120 | 157
LEGAL Y SINIESTROS
RIESGO RECOMENDACIONES Y ACCIONES
EJECUTADAS
Clientes pasados a Legal
(deudas/siniestros) sin procesos
iniciados luego de tiempo
prudencial
Procesos iniciados a Clientes
con deudas o siniestros sin
actualización periódica sobre
avances de los casos
- EL Departamento Legal ha ido
realizando la actualización de los casos
de siniestros de Fianzas.
- Los estatus de los casos de siniestros de
Seguro de Crédito fue revisado por
Legal, además los casos antiguos fueron
revisados por la Subgerencia de Seguro
de Crédito y Presidencia Ejecutiva y se
determinó cuales siguen en gestión de
cobro y cuales pasan a cartera legal.
- Para Seguro de Crédito se establecieron
controles en el proceso para gestionar
los siniestros y la coordinación entre el
Departamento Legal y el área.
Posibles pérdidas o atrasos en
inscripciones por inadecuada
protección/custodia de la
documentación de
Contragarantías reales
- Se realizó un análisis comparativo de
roles y funciones a nivel nacional en
relación al proceso de contragarantías.
- Se identificaron oportunidades de
mejoras que implican cambios en el
proceso con el fin de mantener un mejor
control sobre el proceso de
contragarantías incluyendo su custodia.
P á g i n a 121 | 157
SUSCRIPCIÓN Y REASEGUROS
RIESGO RECOMENDACIONES Y ACCIONES
EJECUTADAS
Límites de contrato Cuota
Parte insuficientes
- Se ha continuado en la revisión y
liberación de riesgos vigentes de
suscripciones antiguas (1992-1999)
- Se gestionó la liberación de éstos riesgos
trabajando conjuntamente con clientes
y beneficiarios. Además de la revisión
del Procurador, Comité de Riesgos y
monitoreo del Departamento de
Riesgos.
- Se logró la liberación principalmente de
riesgos de suscripciones antiguas de
garantías aduaneras.
Falta de asesoramiento ágil,
eficaz y oportuno por parte del
departamento legal para
otorgamiento de garantías
- Se revisaron los procesos y funciones de
los procesos de suscripción y
contragarantías
P á g i n a 122 | 157
SEGURO DE CRÉDITO
RIESGO RECOMENDACIONES Y ACCIONES
EJECUTADAS
Entrada agresiva al mercado
de nuevo competidor
internacional.
Falta de crecimiento del
producto a nivel nacional
debido a la estructura del
proceso
Aceptación de clientes de
alto riesgo debido a que la
medición de resultados se
base en ventas
- Los resultados y cifras de producción son
monitoreadas de manera semanal por
el Comité Ejecutivo.
- Los procesos de Seguro de Crédito han
sido revisados y se han establecido
controles adicionales en el proceso de
suscripción y renovación, con mayor
monitoreo de la siniestralidad del
producto.
- El Departamento Legal se encuentra en
el proceso de revisión las condiciones de
la póliza de Seguro de Crédito.
P á g i n a 123 | 157
Además de las revisiones de los procesos y riesgos de los procesos
mencionados, se consideraron los siguientes riesgos.
RIESGOS TÉCNICOS
Insuficiencia de Reservas Técnicas: La Normativa de Reservas Técnicas
no es interpretativa, por lo que la Compañía cumple con lo establecido
por la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros y mitiga el
riesgo existente. Al ser la normativa muy clara, su incumplimiento se
considera un riesgo de cumplimiento regulatorio. La evolución de las
reservas se revisa en las sesiones del Directorio, dentro de los informes de
Presidencia Ejecutiva.
Riesgo de Tarifación: Este riesgo es medido por el riesgo de insuficiencias
de primas y según la reserva del mismo nombre. El cálculo utilizado para
su medición es el proporcionado por la normativa de la Superintendencia
de Compañías, Valores y Seguros y en base a la siguiente fórmula:
CS + GA - RI
ID
CS: Costo de Siniestro
GA: Gastos de Administración
RI: Resultado de Intermediación
ID: Ingreso Devengado
En la política general del sistema de administración integral de riesgos de
la compañía se establece que éste riesgo es monitoreado junto con la
revisión y cálculo anual que se realiza para establecer las necesidades
de reservas. En cuanto a la definición de límites pertinentes asociados a
este riesgo se contempla que al cierre del ejercicio anual, se verifica la
Razón combinada =
P á g i n a 124 | 157
razón combinada de cada producto. Si esta razón combinada es mayor
a 100%, ameritará un informe y análisis que evaluará la posibilidad de
aumentar las primas para el ramo correspondiente.
La revisión del cálculo realizado durante el año 2016 corresponde al cierre
del ejercicio del 2015 en base al cual se determinó que no existía
insuficiencia de primas. Adicionalmente las notas técnicas fueron
revisadas por un actuario calificado. La revisión del cálculo
correspondiente al cierre del ejercicio 2016, se realizará durante el primer
trimestre de este año. Mediante este cálculo se determinará si existiera
insuficiencia de primas.
Riesgo de Desviación: En la política general del sistema de administración
integral de riesgos de la compañía se establece que éste riesgo es
monitoreado junto con la revisión y cálculo anual que se realiza para
establecer las necesidades de reservas según lo normado por la
Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros y en base a la
siguiente fórmula:
Desviación de Siniestralidad = Xi – G
Xi: Costo de Siniestro sobre la PNRD de cada
producto de la compañía
G: Costo de Siniestro sobre la PNRD de cada
producto para el total (esta fórmula tiene un
factor de corrección)
Según lo establece la normativa, el cálculo se realiza con información
hasta el 31 de diciembre del año anterior. La revisión del cálculo realizado
este año corresponde al cierre del ejercicio del 2015 en base al cual se
determinó que no era necesaria realizar una reserva adicional, sino que
P á g i n a 125 | 157
por el contrario procedía la liberación de reservas por un monto de
$100,195.57.
Como control y monitoreo, los miembros del Comité Ejecutivo, del cual la
Gerencia de Riesgos forma parte, son informados de manera semanal de
los avisos de siniestros y el estado de los casos de los demás siniestros, de
ésta manera los siniestros significativos y/o el aumento de siniestralidad
son revisados y podrían generar alertas para realizar análisis más
exhaustivos de ser el caso. Adicionalmente en dicho Comité se tratan los
avances a las gestiones realizadas por el Departamento Legal en relación
a la recuperación de salvamentos.
RIESGO OPERATIVO
El enfoque metodológico del sistema de administración integral de
riesgos de la compañía está alineado con la normativa establecida por
la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros y los principios de
la ISO:31000 y el Modelo Coso.
El cronograma del Departamento de Riesgos para el año 2016, fue
aprobado por el Comité de Riesgos y considera la revisión de los procesos
de la Compañía a través del año, realizando la revisión de riesgos
asociados a los procesos incluyendo el riesgo operativo, impacto de los
sistemas utilizados, eventos externos, etc. Así durante el año 2016, se
realizaron las revisiones de riesgo operativo asociadas a los diferentes
procesos de la Compañía. Además se continuó con el seguimiento de las
recomendaciones realizadas y relacionadas al riesgo operativo de los
procesos del área legal, siniestros, suscripción, contragarantías,
cumplimiento, y sistemas.
Durante el segundo semestre del año se trabajó en la implementación de
la ISO de Calidad 9001:2015, para lo cual se elaboraron matrices de
riesgos y determinaron oportunidades de mejora desde el punto de vista
operativo y de calidad de todos los procesos de la Compañía, tal como
P á g i n a 126 | 157
la establece esta norma internacional. La implementación de mejoras
derivó en planes de acción cuyo cumplimiento ha sido revisado de
manera mensual por el Comité de Calidad de la empresa.
CRÉDITO, LIQUIDEZ Y MERCADO
Se analizaron los mecanismos de control de la compañía frente a los
riesgos derivados de la falta de pago de acreencias derivadas del giro
del negocio y la insolvencia de los emisores de los títulos en los cuales la
Compañía tiene inversiones.
Conjuntamente con el área Financiera y de Cobranzas se revisaron
oportunidades de mejora para mitigar riesgos operativos relacionados a
los riesgos de crédito, liquidez y mercado. Se determinaron oportunidades
para agilizar el proceso de cobranza y disminuir el riesgo de la cobranza
legal.
Los indicadores de cobranza son revisados por el Comité Ejecutivo de
manera semanal. Además, durante el primer semestre se han analizado
los riesgos en los procesos del ramo de Seguro de Crédito, poniendo
énfasis en el control de siniestralidad y mejoras en el proceso para de
gestión y control de cobranza.
CONCENTRACIÓN Y HECHOS CATASTRÓFICOS
Por la naturaleza de nuestro negocio y según la definición de
concentración de riesgos, se ha asumido el riesgo de concentración de
negocios en beneficiarios del sector público, en el ramo de Buen Uso de
Anticipo y en fianzas en general. Las cifras de producción relacionadas a
estos riesgos son monitoreadas de manera trimestral por el Comité de
Riesgos y presentadas al Directorio. Además las cifras de producción son
revisadas por el Comité Ejecutivo, así como la concentración en el ramo
de fianzas vs seguro de crédito y sector público vs privado.
P á g i n a 127 | 157
Entre las acciones ejecutadas por la Compañía está establecido como
parte de la estrategia el incremento de negocios en el sector privado que
conlleva a reducir esta concentración. Estas acciones son
cuidadosamente revisadas y monitoreadas por la Alta Dirección
mediante la revisión de resultados del plan comercial.
En el año 2016 se consideró el impacto de hechos catastróficos que
pudieran afectar a los clientes y asegurados, por lo que se analizó el
impacto de una posible erupción del volcán Cotopaxi y del Fenómeno
de El Niño en obras aseguradas por la compañía. Como parte de éste
análisis el departamento Financiero consideró la probabilidad y el
impacto del portafolio de inversiones de la Compañía en relación a éstos
fenómenos. Durante el primer semestre del año 2016, la Gerencia
Financiera realizó una actualización del análisis de riesgos de las
inversiones en relación a estos fenómenos, el cual fue presentado al
Comité de Inversiones y al Directorio.
Además se analizó el posible impacto del evento del terremoto ocurrido
el 16 de abril del 2016 en las zonas de Esmeraldas y Manabí,
determinando que en los ramos en que opera la Compañía, la
probabilidad de impacto por siniestros es mínima. En cumplimiento con el
oficio circular N° SCVS-INS-2016-018-0009508 así como a su alcance
contenido en la circular N° SCVS-INS-DNA-2016-0014225-OF, se ha
procedido con el envío del cuadro requerido mediante el cual la
Compañía ha reportado dos siniestros por un total de $36,036
relacionados al Seguro de Crédito.
REPUTACIONALES Y ESTRATÉGICOS
Se ha realizado un análisis de riesgos estratégicos y reputacionales,
mediante el cual se resaltó la importancia de la interrelación de la
estrategia, recursos y la ejecución del plan estratégico; además de los
P á g i n a 128 | 157
objetivos de proteger recursos de la compañía, evitar problemas o
impactos negativos, y ayudar a crear valor estableciendo ventaja
estratégica. Para este análisis también se consideró la tendencia
internacional, que considera que los principales riesgos estratégicos son
el ritmo de la innovación, el incremento de regulaciones, talento humano
y reputación. Las Compañías que no contemplen modelos de innovación
pueden afectar o detener su crecimiento.
Como respuesta a los riesgos estratégicos, la compañía realiza una
revisión continua de las amenazas y debilidades, para transformarlas en
oportunidades aprovechando las fortalezas de la compañía. Además
despliega la estrategia hacia los diferentes procesos y departamentos,
garantizando así la contingencia para la ejecución de planes y
cumplimiento de los objetivos, haciendo definiciones de planes
estratégicos de cada proceso, con su correspondiente plan de acción y
planes operativos.
Durante el año se continuó con el seguimiento del cumplimiento de los
planes de acción y medición periódica de la evolución de los objetivos,
que incluyen metas de producción, metas de cobranza, avances de la
gestión de cada área informados semanalmente, información y hechos
relevantes informados mensualmente o según las frecuencias de los
distintos comités.
Se realizó la revisión de la misión, visión y valores, y se establecieron
nuevos enunciados que están alineados a la situación actual de la
Compañía. Estos expresan factores claves y estratégicos que Confianza
ha venido implementando y que son parte de su estrategia como la
innovación y la responsabilidad social corporativa. Así mismo se ha
trabajado en la implementación de la ISO900:2015 de Gestión de
Calidad otro factor estratégico con lo cual se revisó la política de calidad
y se revisaron los objetivos estratégicos de la Compañía.
P á g i n a 129 | 157
POLÍTICAS INADECUADAS DE VENTAS
El riesgo de las políticas inadecuadas de ventas está directamente
relacionado con el área de suscripción y en general el área comercial
de la Compañía. Este tipo de riesgo es parte de lo que en la actualidad
se conoce como riesgos de conducta y que puede afectar directamente
el riesgo de reputación.
En los últimos años se ha desarrollado la tendencia de considerar los
riesgos de conducta como un riesgo que comprende varios factores
como la cultura de la empresa, gobierno corporativo, conflictos de
intereses. Esta tendencia está relacionada a los escándalos financieros
que se han dado en las últimas décadas a nivel mundial, que dieron
origen a la creación de nuevas regulaciones.
Además de las regulaciones existentes, las compañías tienen la
necesidad de establecer sus propios mecanismos de control que además
de cumplir con exigencias regulatorios, sean reales mecanismos de
control que protejan los activos de la organización.
Para analizar el riesgo de políticas inadecuadas de ventas se consideró
lo siguiente:
Cómo responde la compañía a cambios de mercado y
regulatorios
Comportamiento de la compañía frente a faltas de conducta
Buenas prácticas de Gobierno Corporativo y apego al código
de ética
Proceso estructurado de aprobación de ventas
Aprobación de condiciones especiales
Estructura de remuneración
La suscripción es el pilar fundamental de la generación de negocios en
la compañía y se sujeta técnicamente a la evaluación pormenorizada
P á g i n a 130 | 157
del riesgo. La evaluación del cliente analiza diversos factores: línea de
negocio del cliente con experiencia y habilidad para cumplir
adecuadamente con el objeto a garantizar, beneficiario de la póliza,
estudio de las contragarantías ofrecidas y las que se deben exigir, estudio
de la situación financiera del contratista y sus subsidiarias, revisión del
intermediario –de ser el caso.
- Además de las revisiones de riesgos y procesos se ejecutaron las
siguientes tareas:
o Se ejecutaron acciones para apegarnos a la metodología del
nuevo modelo COSO de control interno.
o Se revisó y actualizó la Política General de Sistema de
Administración de Riesgos Integral (SARI).
o En base a la resolución JB-2011-2066 se realizó periódicamente el
seguimiento a los riesgos asumidos por la empresa, los cuales
fueron presentados trimestralmente al Directorio.
o Se actualizó el formato para la matriz de riesgos apegada a la
metodología de revisión de riesgos por procesos, para lo cual se
revisó el inventario de procesos de la Compañía. El nuevo formato
presenta la información apegada a la metodología utilizada:
procesos, riesgos, controles internos, ponderación y evaluación de
riesgos.
o Se preparó el Informe de análisis del Entorno y la Industria
aseguradora, el cual fue compartido al Directorio.
o En cumplimiento de las resoluciones JB-2012-2248 y JB-2013-2643 se
realizó la revisión y elaboración de pronunciamientos del comité
de riesgos respecto de: Concentración y calidad de las
inversiones, y sobre la evaluación de estrategias, políticas y
procedimientos para la suscripción y seguimiento de los contratos
de reaseguros.
P á g i n a 131 | 157
ANEXO 7.- CARTA DE OPINIÓN.- AUDITORES
INDEPENDIENTES
P á g i n a 132 | 157
P á g i n a 133 | 157
P á g i n a 134 | 157
P á g i n a 135 | 157
ANEXO 8.- INFORME DE COMISARIO
P á g i n a 136 | 157
P á g i n a 137 | 157
P á g i n a 138 | 157
P á g i n a 139 | 157
P á g i n a 140 | 157
P á g i n a 141 | 157
P á g i n a 142 | 157
ANEXO 9.- INDICADORES DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO
INFORMACIÓN DE GOBIERNO CORPORATIVO PARA DIFUNDIR A TRAVÉS DE LA PAGINA WEB INSTITUCIONAL Y REMITIR A LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS PARA LAS EMPRESAS DE SEGUROS Y COMPAÑÍAS DE REASEGUROS
A CAPITAL
A.1 CONFORMACIÓN DE CAPITAL
A.1.1 Informe sobre la
composición del capital
de la entidad,
distribución del capital o
de las aportaciones.
Revelación de las
instituciones vinculadas
Número de accionistas
en los últimos tres años:
Número de Accionistas (últimos 3 años)
Total
Accionistas
Personas
Jurídicas
Personas
Naturales
al 31/12/2016 62 13 49
al 31/12/2015 62 13 49
al 31/12/2014 61 13 48
A.1.2 Distribución porcentual
del capital por rango: Rango Capital (USD)
Distribución
porcentual
de Capital
0 1000 0.07%
1000 5000 0.46%
5000 10000 1.29%
10000 50000 2.87%
50000 100000 1.41%
> 100000 93,90%
P á g i n a 143 | 157
A.1.3 Clasificación de los
accionistas por tiempo
de permanencia:
Permanencia como
Accionista (Años)
Distribución
porcentual de
Permanencia
0 1 0%
1 3 0.02%
3 5 0.10%
> 5 99.88%
A.2 PARTICIPACIÓN EN LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
A.2.1 Número juntas
generales de
accionistas realizadas
durante el año
No. total de los
accionistas, No. Total de
accionistas de la
entidad
Junta
General de
Accionistas
Fecha
Junta
Número
accionistas
asistentes
Número
accionistas
totales
Número
accionistas
registraron
voto
Junta
Ordinaria
1- mar –
2016 8 62 8
A.2.2 Gastos totales erogados
por junta general 2016.
Es la totalidad de gastos
erogados para la
celebración de cada
junta, incluyendo
cualquier tipo de gasto
realizado (publicidad,
Logística y otros).
Promedio de los gastos
erogados para la
realización de la junta
por cada accionista
asistente.
US$ 604.40 / 8 = US$ 75.55
P á g i n a 144 | 157
A.2.3 No. Total de accionistas
que participaron en la
última elección a
miembros del directorio,
se podrá clasificar por
género de los
participantes. Los datos
que se deben incluir
son los siguientes:
1. No. de votos con los
cuales fueron elegidos
cada uno de los
miembros del directorio
actual.
2. No. total de los
accionistas que votaron
/ No. total de
accionistas de la
entidad
Número de Votos (por
unanimidad)
6,267,664
votos
% representación de
dichos votos 94.61%
Número Accionistas
asistieron a Junta 8
Número Accionistas
votantes 8
Número Accionistas
totales 61
Fecha última
elección 30/03/2015
Número de Votos (por
unanimidad)
6,242,634
votos
% representación de
dichos votos 94.23%
Número Accionistas
asistieron a Junta 4
Número Accionistas
votantes 4
Número Accionistas
totales 61
Fecha última
elección 06/05/2015
P á g i n a 145 | 157
A.2.4 No. Total de miembros
del directorio que fueron
electos, tiempo para el
cual fueron elegidos,
número de votos con los
cuales fueron elegidos.
Clasificación por
género.
Tiempo promedio de
permanencia como
miembros del directorio
que se encuentra en
funciones a la fecha de
presentar la información
Número de
Directores 10
Tiempo 2 años
Fecha de Junta
30/03/2015
06/05/2015
Directores por Género
Masculino 10
Femenino 0
Tiempo Promedio de permanencia de Directores 9.4 Años
A.2.5 Participación de los
accionistas en
decisiones adoptadas
por la junta general
sobre la política de
remuneraciones
No. total de los
accionistas que
aprobaron tales políticas
/ No. Total de
accionistas de la
entidad
No. Accionistas que aprobaron política de remuneraciones: 6 de 66
Fecha de Junta 13/03/2013
Accionistas
asistentes 6
A.2.6 Participación de los
accionistas en
decisiones adoptadas
en junta general sobre
la política que tratará
conflictos de interés.
No. total de los
accionistas que
aprobaron tales políticas
/ No. Total de
accionistas de la
entidad
No. Accionistas que aprobaron política de conflictos de interés: 6 de
66
Fecha de Junta 13/03/2013
Accionistas
asistentes 6
P á g i n a 146 | 157
INFORMACIÓN DE GOBIERNO CORPORATIVO PARA DIFUNDIR A TRAVÉS DE LA PAGINA WEB INSTITUCIONAL Y REMITIR A LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS PARA LAS EMPRESAS DE SEGUROS Y COMPAÑÍAS DE REASEGUROS
B INFORMACION DEL DIRECTORIO
B.1 CONFORMACIÓN DEL DIRECTORIO
B.1.1 Características y
rotación de los
miembros del
directorio.
Tiempo promedio de permanencia como
miembros del directorio que se encuentra
en funciones a la fecha de presentar la
información
Tiempo Promedio de permanencia de Directores 9.4
Años
B.1.2 Tiempo promedio de permanencia de
cada miembro del directorio en cada
comité.
Tiempo Promedio de permanencia de Directores en
Comités 3.2 años
B.1.3 Nivel de rotación (corresponde al tiempo
promedio en años, durante los últimos
cinco (5) años, que un directivo
permanece como miembro del directorio.
Para el efecto se determina la rotación
promedio en años, de todos los directivos
que han formado parte del directorio
durante los últimos cinco (5) años
No Aplica: Los Directivos no forman parte del Directorio
Si el término Directivo hace referencia a los miembros
del Directorio, su permanencia promedio se contesta
en el punto B.1.1
B.1.4 Número de miembros del directorio que
tienen educación relacionada con
administración, economía, finanzas,
derecho:
10 Directores de 10 en funciones = 100% de Directores
P á g i n a 147 | 157
B.2 PARTICIPACIÓN DE LOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO EN LOS COMITÉS: RIESGOS, ÉTICA, RETRIBUCIONES, CUMPLIMIENTO e
INVERSIONES
B.2.1 Funcionamiento de los
comités.
Número de sesiones
durante el año y
asistentes a cada sesión
SESIONES DE COMITES – AÑO 2016
Mes B.2.2
Cumplimiento
B.2.3
Admin. de
Riesgos
B.2.4
Ética
B.2.5
Retribuciones
B.2.6 (1)
Inversiones
Ene 11 4 4
Feb 11 4 3
Mar 11 4 4
Abr 11 4 4
May 11 4 4
Jun 11 3 3
Jul 11 4 4
Ago 10 4 4 3
Sep 10 4 4 3
Oct 11 4 5 2
Nov 12 4 4
Dic 12 4 4 4
Indica sesión de miembros del Comité
(1) Hemos añadido el comité de inversiones en este formato
P á g i n a 148 | 157
B.3 FORTALECIMIENTO DE LA CAPACIDAD INSTITUCIONAL
B.3.1 Sistemas de promoción
de la capacidad de los
miembros del directorio.
Participación de los
miembros del directorio
en procesos de
capacitación
No se ha registrado
B.3.2 Participación de los
accionistas en procesos
de capacitación
promocionados por la
entidad
No se ha registrado
P á g i n a 149 | 157
INFORMACIÓN DE GOBIERNO CORPORATIVO PARA DIFUNDIR A TRAVÉS DE LA PAGINA WEB INSTITUCIONAL Y REMITIR A LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS PARA LAS EMPRESAS DE SEGUROS Y COMPAÑÍAS DE REASEGUROS
C INFORMACION SOBRE EL DIRECTORIO
C.1 FUNCIONAMIENTO DEL DIRECTORIO
C.1.1
C.1.2
Información cuantitativa
sobre el funcionamiento
del directorio.
No. total de reuniones
del directorio realizadas
en el año
No. de miembros del
que asistieron a cada
reunión.
Mes
Número de Directores
presentes
en reunión de
Directorio
Ene 8
Feb 9
Mar 7
Abr 8
May 8
Jun 7
Jul 9
Ago 9
Sep 7
Oct 8
Nov 9
Dic *
* Se suspendió la reunión por motivos de fuerza mayor
C.1.3 Participación en el
comité de ética
Número de casos
reportados y número de
casos resueltos por el
comité de ética
0 casos reportados = 0 casos resueltos
P á g i n a 150 | 157
C.1.4 Participación en la definición y
cumplimiento del sistema de
remuneraciones y
compensación, escalas por
niveles jerárquicos incluido
aquellas dirigidas a los
miembros del directorio.
Reunión del Comité de Retribuciones Octubre 2016
C.2 NIVEL DE GASTOS INVERTIDOS EN EL DIRECTORIO
C.2.1 Gasto total anual del
Directorio.
(Corresponden a los gastos
causados por los miembros del
directorio en el período
analizado. Se incluirá también
gastos de capacitación,
movilización u otros
conceptos)
Gasto promedio de las
reuniones realizadas por el
directorio en el período
correspondiente al gasto:
Monto del gasto efectuado
/ número de reuniones
realizadas.
Asistencia
Promedio 8.09
Monto
Gastado
(11
sesiones) $ 715,760.08
Promedio
por sesión $ 65,069.10
C.2.2 Gasto promedio causado
por los miembros del
directorio que asisten a las
reuniones: Monto de gastos
efectuados/ número de
miembros asistentes a las
reuniones.
Monto
Gastos
(11
sesiones) $ 715,760.08
Monto
promedio
x asistente $ 8,043.15
P á g i n a 151 | 157
C.2.3 Monto de inversión en cursos de
capacitación a los miembros del
directorio, frente a número de
miembros del directorio. Monto de
inversión en los cursos de capacitación
frente al total de gastos operativos de
la entidad.
No se realizaron capacitaciones
Capacitación Inversión Asistentes
Inversión
por
asistente
1 $ 0 0 $ 0
C.3 USUARIOS DE LOS SERVICIOS DE SEGUROS
C.3.1 Información sobre
estadísticas de consultas
y reclamos presentados
por los usuarios de los
servicios de seguros.
Casos resueltos por la
propia entidad y casos
presentados a resolución
de la Superintendencia
de Bancos y Seguros
Número de casos resueltos frente a
número de casos presentados.
Reclamos
presentados
Fianzas Seg.
Crédito
Avisos de siniestro
presentados
89 153
Siniestros Pagados 86 125
Siniestros Resueltos 3 17
C.3.2 Número de casos presentados a la
Superintendencia de Bancos y Seguros
frente a número de casos presentados
a la entidad.
5 casos presentados a la Superintendencia de 242
C.3.3 Incorporación de clientes
nuevos
Número de clientes nuevos que se
incorporaron en 2016
985 Clientes
C.3.4 Salida de clientes Número de clientes que se Retiraron en
2016
1486 Clientes
P á g i n a 152 | 157
INFORMACIÓN DE GOBIERNO CORPORATIVO PARA DIFUNDIR A TRAVÉS DE LA PAGINA WEB INSTITUCIONAL Y REMITIR A LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS PARA LAS EMPRESAS DE SEGUROS Y COMPAÑÍAS DE REASEGUROS
D INFORMACION SOBRE EL EQUIPO GERENCIAL
D.1 CARACTERÍSTICAS DEL EQUIPO GERENCIAL
Información del equipo gerencial de las instituciones controladas. Para el efecto se consideran como miembros del equipo
gerencial, al gerente y a los niveles jerárquicos calificados como superior en el manual de funciones u organigrama de la
entidad.
D.1.1
D.1.2
D.1.3
D.1.4
Todos los indicadores se
formularan sobre cada
nivel jerárquico
Tiempo de servicio en la
entidad.
Tiempo promedio de
permanencia del
equipo gerencial en
esas funciones
asignadas.
Participación en el
equipo gerencial por
género.
Clasificación del equipo
gerencial por nivel de
estudios: secundaria,
superior, post grado.
Dirección
Gerencias
Nacionales
Tiempo de Servicio (años promedio)
Servicio en la
entidad 19.70 21.40
Permanencia en
Funciones
Asignadas 2 7.60
Clasificación por género
Masculino 0 5
Femenino 1 4
Clasificación por nivel de estudios (nivel máx.
alcanzado)
Postgrado 1 6
Superior 0 3
Secundaria 0 0
P á g i n a 153 | 157
D.2 NIVEL DE REMUNERACIONES
D.2.1 Nivel de
remuneraciones
Relación de los gastos
de remuneraciones
anuales invertidas en el
equipo gerencial sobre
el total de gastos
operativos por
concepto de
remuneraciones
invertidos por la entidad
en el período analizado
46.15%
D.2.2 Relación de los gastos
de
remuneraciones anuales
invertidas en el equipo
gerencial sobre el total
de
utilidades antes de
impuestos registrados
por la entidad en el
período analizado
35.36%
P á g i n a 154 | 157
INFORMACIÓN DE GOBIERNO CORPORATIVO PARA DIFUNDIR A TRAVÉS DE LA PAGINA WEB INSTITUCIONAL Y REMITIR A LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS PARA LAS EMPRESAS DE SEGUROS Y COMPAÑÍAS DE REASEGUROS
E INFORMACIÓN LABORAL
E.1 CARACTERISTICAS DE LOS EMPLEADOS DE LA ENTIDAD
E.1.1 Características de los
empleados de la
entidad
Número de empleados
de la entidad últimos
tres (3) años,
clasificados por
género.
Año Total Femenino Masculino
2016 69 43 26
2015 64 40 24
2014 63 39 24
E.1.2 Número de empleados
de la entidad
clasificados por nivel
de educación, para los
tres (3) años. Niveles de
educación: primaria,
secundaria, superior,
post grado
Nivel 2014 2015 2016
Postgrado 13 12 14
Superior 30 31 33
Secundaria 18 20 21
Primaria 2 1 1
P á g i n a 155 | 157
E.1.3 Número de empleados
relacionados
directamente con la
venta de seguros
21 Empleados
E.1.4 Clasificación de los
empleados
permanentes por su
permanencia:
Permanencia
Empleados (Años)
Distribución
porcentual de
Permanencia
0 1 13.04%
1 3 31.88%
3 5 8.70%
> 5 46.38%
E.1.5 Salidas de personal en
cada uno de los tres (3)
últimos años.
Año
Salida de
Personal
2016
2015
2014
4
10
10
E.1.6 Clasificación del
personal de planta por
rangos de salarios.
Rango Salario (USD)
Distribución
porcentual de
Salarios
0 1000 36.23%
1000 2500 33.33%
2500 5000 23.19%
> 5000 7.25%
P á g i n a 156 | 157
E.2 CAPACITACIÓN
E.2.1 Programas de
capacitación
Valor de la inversión en
capacitación (Para
cada uno de los tres (3)
últimos años).
Año Capacitación
2016 $124,695.59
2015 $ 83,091.24
2014 $ 79,480.31
E.2.2 Número de programas
de capacitación
emprendidos por la
entidad en el año 2016.
39 independientes
E.2.3 Número de asistentes a
los programas de
capacitación / número
de empleados de planta
a) 69/69 = 100% en programas independientes
P á g i n a 157 | 157