p erspectivas de la m inerÍa m exicana p erspectivas de la m inerÍa m exicana abril, 2009 1/42

PERSPECTIVAS DE LA

MINERÍA MEXICANA

ABRIL, 2009

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CONTENIDO

II

III

IV

V

VI

Indicadores Económicos y Financieros

México como Potencial Minero

México destino de Inversión en Exploración Global

Minas inauguradas en 2008 y para 2009

Porqué es la Mejor Oportunidad de Inversión Minera?

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I Estructura Organizacional de la Minería Mexicana

DGM

DIRECCIÓN GENERAL DE

MINAS

DIRECCIÓN GENERAL DE PROMOCIÓN

MINERA

DGPM

SERVICIO GEOLÓGICO MEXICANO

FIDEICOMISO DE FOMENTO

MINERO

EXPORTADORA DE SAL

ESTRUCTURA DEL SECTOR GUBERNAMENTAL

Direcciones Estatales de Minería

SECTOR NO GUBERNAMENTAL

CANCHAMCámara de Comercio de Canadá en

México

CAMIMEXCámara Miera de

México

AIMMGM, A.C.Asociación de Ingenieros de Minas,

Metalurgistas y Geólogos de México, A.C.

Colegio de Ingenieros de Minas, Metalurgistas, y Geólogos de

México

Agrupaciones de Pequeños Mineros de diferentes Estados

del País

Academia de Ingeniería

AGRUPACIONES EMPRESARIALESAGRUPACIONES EMPRESARIALES

AGRUPACIONES GREMIALESAGRUPACIONES GREMIALES

UMAIUnión Mexicana de Asociaciones de

Ingeniería

SGMSociedad Geológica Mexicana

a i

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INDICADORES ECONÓMICOS Y FINANCIEROS

Fuente: Banco de Mexico, SHCP

CRECIMIENTO DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO NACIONAL (PIB)

La economía mexicana sufre los estragos de su mayor socio comercial EUA.

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PARTICIPACIÓN DE LA MINERÍA EN EL PIB

Fuente: INEGI con cifras 2004. Extracción y beneficio de carbón y grafito, extracción y beneficio de mineral de hierro, minerales metálicos Extracción y beneficio de carbón y grafito, extracción y beneficio de mineral de hierro, minerales metálicos no ferrosos, explotación de canteras, arenas y arcillas, otros minerales no metálicos, fabricación de coque, productos básicos no ferrosos, explotación de canteras, arenas y arcillas, otros minerales no metálicos, fabricación de coque, productos básicos inorgánicos, vidrio, cemento, productos a base de minerales no metálicos, industrias básicas de hierro y acero, industrias básicas de inorgánicos, vidrio, cemento, productos a base de minerales no metálicos, industrias básicas de hierro y acero, industrias básicas de metales no ferrosos, estructuras para la construcción, tanques metálicos, galvanizado, fundición y moldeo de piezas metálicas, alambre metales no ferrosos, estructuras para la construcción, tanques metálicos, galvanizado, fundición y moldeo de piezas metálicas, alambre y artículos de alambre, joyería y orfebrería de plata. y artículos de alambre, joyería y orfebrería de plata.

Minerales metálicos no

ferrrosos

Mineral de

hierro

Carbón y

Gráfito

Otros minerales

no metálcos

Cantera, arenas y arcillas

Metálicos no

ferrosos

Acero

0.13% 0.07% 0.06% 0.05%0.27%

0.75%0.29%

0.85%

1.11%

Hierro y Acero

Vidrio cemento y prod. de min. no

metálicos

0.130.26

0.58

1.33

1.62

2.48

3.60

3.6%3.6%

% del PIB

Existen actividades como la industria del acero, la cementera, la del vidrio, entre otras, que no operarían en el país si no existieran yacimientos minerales

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Fuente: Banco de Mexico

TAZA DE INFLACION ANUAL


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RESERVA MONETARIA INTERNACIONAL


Las reservas internacionales tocaron un máximo histórico de 95,302 millones de dólares al cierre de 2008, gracias a los ingresos derivados del petróleo, del cual México es uno de los 10 principales productores y exportadores del mundo.

Fuente: Banco de Mexico, SHCP * Al cierre de febrero de 2009

*

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VALOR DE LA PRODUCCIÓN MINERA

Fuente: Servicio Geológico Mexicano-Anuario Estadístico


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BALANZA COMERCIAL MINERA


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PRINCIPALES EXPORTACIONES E IMPORTACIONES DE PRODUCTOS MINEROS EN 2007

EXPORTACIONES

FIERRO 2,086

COBRE 1,746

PLATA 1,434

ZINC 1,101

ORO 704

ROCAS DIMENSIONABLES 159

SAL 113

PRODUCTO USD$ Millones

IMPORTACIONES

ALUMINIO 1,856

FIERRO 1,312

CARBÓN 459

VANADIO 305

NIQUEL 229

ROCAS DIMENSIONABLES 99

FOSFORITAS 65

PRODUCTO USD$ Millones

Fuente: Servicio Geológico Mexicano,DGPM y BANCOMEXT. 10/42


INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA EN MÉXICO

Los USD$18,589 millones de IED en 2008 se canalizaron principalmente a la industria manufacturera, que recibió el 33%; al sector extractivo el 15%; a servicios financieros el 21%, al comercio el 9%, a transportes y comunicaciones el 4% y a otros sectores el 9%.

Fuente: Dirección General de Inversión Extranjera, SE ajustada por Dirección General de Promoción Minera.11/4

2

INVERSIÓN EXTRANJERA MINERA EN MÉXICO


Fuente: Dirección General de Inversión Extranjera, SE ajustada por Dirección General de Promoción Minera.

Durante el 2008, el sector minero atrajo 2,730 millones de dólares, equivalentes al 15% de la Inversión Extranjera Total de México.

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POTENCIAL MINERO DE MEXICO

Cu,AuCu,Au Cu, M

o,Au

Cu, M

o,Au

FeFe

Au,A

g,Cu

Au,A

g,Cu

Ag, P

b, Zn, Au

Ag, P

b, Zn, Au

Zn,Pb, Ag

Zn,Pb, Ag

Au,Ag,Zn,Cu,Pb

Au,Ag,Zn,Cu,Pb

Cu,AuCu,Au

FeFeCC

FF

FF

PP

SrSr

MnMn

Au, AgAu, Ag

El Territorio Nacional despliega una serie de provincias metalogenéticas con una diversa presencia de minerales que incluye entre otros: oro, plata, cobre, zinc, plomo, molibdeno y fierro.

Cu,AuCu,Au

TiTi

Fuente: Servicio Geológico Mexicano.14/4

2

PARTICIPACIÓN MUNDIAL EN LA PRODUCCIÓN MINERA

MINERALPOSICIÓNMUNDIAL

PRODUCCIÓN toneladas métricas

PLATA 2° 2,611

PLOMO 5° 101,033

ZINC 7° 396,438

COBRE 13° 264,712

ORO 14° 47

DE 2003 A 2008 MÉXICO HA INCREMENTADO SU PRODUCCIÓN DE ORO EN 127%

Fuente: INEGI y SGM

Durante los últimos 6 años, México ha mantenido la producción de plata por encima de 2,500 ton/año, como el segundo productor en el mundo.

POTENCIAL MINERO DE MÉXICO

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VARIACIÓN DE LA PRODUCIÓN POR PRODUCTO 1980 – 2008

( % )

Fuente: Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) Base = 1980


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PARTICIPACIÓN EN EL VALOR DE LA PRODUCCIÓN NACIONAL 2008

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EL SAUZAL CHIHUAHUA 274,100 8.5 LOS FILOS GUERRERO 213,600 6.6 SAN DIMAS DURANGO 86,700 2.6

GOLD CORP INC.

Onzas Ton

MAYORES PRODUCTORES DE ORO EN MÉXICO

TOTAL 574,400 17.7

38.2 %

LA HERRADURA SONORA 163,037 5.071 LA CIÉNEGA DURANGO 91,823 2.856 FRESNILLO ZACATECAS 17,040 0.530 TIZAPA EDO. MÉXICO 16,712 0.503

PEÑOLES

TOTAL 288,072 8.96

19.2 %

OCAMPO CHIHUAHUA 154,400 4.8GAMON GOLD10.3 %

Estado

MULATOS SONORA 151,000 4.7ALAMOS GOLD10.0 %

CERRO SAN PEDRO SLP 84,561 2.6NEW GOLD INC.

5.6 %

EL CHANATE SONORA 40,000 1.2CAPITAL GOLD GROUP5.6 %

PRODUCCIÓN TOTAL 2008: 1,502,922 ONZAS = 46.75 TON

Minas

ESTAS EMPRESAS REPRESENTAN EL 90% DE LA PRODUCCIÓN NACIONAL.18/4

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VOLUMEN Y VALOR DE LA PRODUCCIÓN 2002 - 2008

Fuente: INEGI y SGM

ORO

PLATA


Los Metales Preciosos, la producción de Oro en 2009 se elevó 55% en enero pasado respecto al mismo mes de 2008, al obtener 5,005 kilogramos, y la de Plata alcanzó 221,180 kilogramos, lo que significó un incremento de 37%.

47 Toneladas 1,310 millones de dólares

2,643 Toneladas1,242 millones de dólares

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COBRE

PLOMOZINC

Fuente: INEGI y SGM



De los Metales Industriales no Ferrosos al 2009, la producción de Cobre aumentó 33% al situarse en 20,805 toneladas; la de Zinc fue superior en 12% a tasa anual tras ubicarse en 32,292 toneladas, y la de Plomo lo hizo en sólo 0.1% con 10,367 toneladas.

266 mil Toneladas

1,715 millones de

dólares

395 mil Toneladas

1,242 millones

de dólares

102 mil Toneladas

208 millones

de dólares

20/42

Fuente: INEGI y SGM



CAOLÍN

FLUORITA

971 mil Toneladas

9.6 millones de dólares

1.3 millones Toneladas

13.6 millones de

dólares

21/42

Fuente: INEGI y SGM



ROCAS DIMENSIONALES

CALIZA

3.5 millones

Toneladas52.5 millones

de dólares

62.2 millones Toneladas

31.9 millones de

dólares

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YACIMIENTOS MINERALES DE CLASE MUNDIAL

Elementos

Gigantes Dentro del 10% de los

depósitos más grandes del mundo

Supergigantes Dentro del 1% de los depósitos

más grandes del mundo

AuPachuca – Real del Monte, La Herradura, San Dimas, Cananea, El Arco, Guanajuato, El Sauzal

Peñasquito

Ag

Cananea, La Colorada, Charcas, Naica, Sombrerete, Santa Eulalia, Dolores, Guanacevi, Campo Morado, San Nicolás, Tizapa

Fresnillo, Guanajuato, San Dimas, Peñasquito, Pachuca-Real del Monte

Cu La Caridad, El Arco, Milpillas, Cananea

Mo La Caridad, Cananea

ZnCharcas, Santa Eulalia, San Nicolás, Francisco I. Madero, San Martín

Peñasquito

Pb Naica

Mn Molango

CaF2 Las Cuevas

Fuente: Cox, D.P. y Singer, D.A., USGS Boletín # 1693. Querol-Suñe, F. AIMMGM, 2005. SGM


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YACIMIENTOS MINERALES DE CLASE MUNDIAL

SUPER-GIGANTESSan Dimas AgGuanajuato AgPachuca-Real del Monte AgFresnillo AgCananea CuPeñasquito Zn

El Arco

La Herradura

Milpillas

CananeaCananeaCananeaCananea

La Caridad

Dolores

Santa Eulalia

Naica

Guanaceví

San DimasSan Dimas

SombrereteLa Colorada

FresnilloFresnilloCharcas

San Nicolás

GuanajuatoGuanajuato Molango

Campo Morado

Las Cuevas

Pachuca-Pachuca-Real del MonteReal del Monte

GIGANTESCananeaSan DimasGuanajuatoPachuca-Real del MonteEl ArcoLa HerraduraEl SauzalLa Colorada Charcas Naica Sombrerete Santa EulaliaDolores Guanaceví Campo Morado San Nicolás Milpillas La Caridad Molango Las CuevasSan Martin TizapaFrancisco I. M.

Au, AgAuAuAu

Au, CuAuAuAgAg, ZnAg, PbAgAg, ZnAgAgAgAg, ZnCuCuMnCaF2ZnAgZn

Fuente: Servicio Geológico Mexicano

PeñasquitoPeñasquito

El Sauzal


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INVERSIÓN EN EXPLORACIÓN MUNDIAL

Fuente: Metals Economic Group; Corporate Exploration Strategies Report 19th Edition, November/December 2008

Según el reporte del Metals Economics Group edición 2008, sobre las estrategias de las empresas, los presupuestos de exploración mundial de minerales no-ferrosos crecieron por sexto año consecutivo.

MÉXICO COMO DESTINO DE LA INVERSIÓN GLOBAL EN EXPLORACIÓN

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EXPLORACIÓN POR REGIÓN 2007 - 2008

Fuente: Metals Economics Group

2007 2008

Latinoamérica sigue siendo el destino favorito de los inversionistas en exploración minera.


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10 PRIMEROS PAÍSES EN INVERSIÓN EN EXPLORACIÓN

Fuente: Metals Economics Group

En el 2008 México avanzó de la 5ta a la 4ta posición.

2007 2008


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COMPAÑIAS EXTRANJERAS ACTIVAS EN MÉXICO


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Compañias Canadienses representan 77% del total de inversionistas extranjeros en la exploración minera en México

COMPAÑIAS MEXICANAS FINANCIADAS CON CAPITAL EXTRANJERO2008

Fuente: Dirección General de Promoción Minera


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Oro y plata representa el 66% de todos los proyectos financiados con capital extranjero

PROYECTOS POR MINERAL EXPLORADOS POR LAS EMPRESAS MINERAS EXTRANJERAS



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NOMBRE ESTATUS TIPO PRODUCTO CONCESIONARIOINVERSIÓN US$(Millones)

LA VERDE Prefactibilidad Tajo Abierto Cu Teck 250EL CRESTON Prefactibilidad Tajo Abierto Mo, Cu Creston Moly Corp. 200MINA EL PILAR Factibilidad Tajo Abierto Cu Stingray Copper Inc.

186MONTERDE Factibilidad Tajo Abierto Au, Ag Kimber Resources 50PALMAREJO Construcción Tajo Abierto Au, Ag Coeur d’Lane 300


2008

MINAS INAUGURADAS EN 2008 Y PARA 2009

TOTAL 3,948

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NOMBRE ESTATUS TIPO PRODUCTO CONCESIONARIO INVERSIÓN US$(Millones)

PALMAREJO Construcción Tajo Abierto Au, Ag Coeur d’Lane 300PEÑASQUITO Construcción Tajo Abierto Au, Ag, Zn, Pb Gold Corp Inc. 1,490PINOS ALTOS Construcción Tajo Abierto Au, Ag Agnico Eagle Mine 240SAN ANTON Factibilidad Tajo Abierto Au, Ag, Cu Kings Minerals NL 265IXHUATAN Prefactibilidad Tajo Abierto Au Linear Gold/KinRoss 200

2009

TOTAL 3,948

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Por qué es la Mejor Oportunidad de Inversión Minera?

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POR QUE PODEMOS AFIRMAR QUE MÉXICO ES LA MEJOR ALTERNATIVA PARA LA INVERSIÓN EN MINERÍA

México cuenta con un sistema económico y político estable que garantiza la seguridad jurídica a los inversionistas nacionales e internacionales.

De acuerdo al Reporte Anual 2009, sobre “Estrategias Corporativas” de las empresas exploradoras emitido por el METALS ECONOMICS GROUP, México avanzó de la quinta a la cuarta posición, en la lista de los 10 países que en 2008 recibieron mayor inversión en exploración.

De igual manera, en la edición 2009 del reporte “Ranking of Countries for Mining Investment”, elaborado por la consultora internacional BEHRE DOLBEAR, México ocupa la quinta posición como país con menor riesgo para la inversión minera, solo por debajo de Canadá, Australia, y Estados Unidos.

En el reporte del INSTITUTO FRASER, correspondiente a 2009, México está colocado como la novena provincia geológica en el mundo con mayor atractivo por su potencial geológico-minero.

Entre 2003 y 2008, la producción nacional de oro se ha duplicado y con la entrada en operación de las minas Pinos Altos a mediados de este año y Peñasquito a principios de 2010, la producción se incrementará un 40 % .

En los últimos 9 meses, el peso mexicano ha corregido la sobrevaluación que con respecto al dólar americano había mantenido en los últimos años, lo cual tendrá un impacto muy positivo en los costos de producción de la industria minera.

En México, en los últimos 4 años, un promedio de 3 nuevas operaciones mineras de gran escala, se han puesto en producción cada año.

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PERSPECTIVAS DE LA

MINERÍA MEXICANA

SERVICIO GEOLÓGICO MEXICANO

ABRIL, 2009

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