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REPORTE DE RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE 2017 1

Corporación Interamericana de Entretenimiento, S.A.B de C.V.

Reporte de Resultados al Segundo Trimestre de 2017

Ciudad de México; a 27 de Julio de 2017. - Corporación

Interamericana de Entretenimiento, S.A.B. de C.V. (“CIE”, “la

Compañía” o “el Grupo”) (BMV: CIE) anuncia sus resultados

financieros al segundo trimestre de 2017 preparados bajo Normas

Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por sus

siglas en inglés).

En el Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre de 2016, la

Compañía anunció la venta del 80% de la participación accionaria

de la subsidiaria B-Connect, cuyos resultados fueron presentados

en el segmento CIE Comercial hasta diciembre de 2016. A partir de

enero 2017 y en atención a lo señalado en las NIIF, los resultados

de dicha subsidiaria son presentados dentro del rubro Participación

en la Utilidad (Pérdida) de Asociadas y Negocios Conjuntos, por lo

que los resultados en ambos períodos no son comparables para

dicha división, así como para las cifras consolidadas del Grupo.

Durante los primeros seis meses del año, las ventas

consolidadas decrecieron 11%, llegando a Ps.4,000 en

comparación con Ps.4,495 registradas en el mismo período el

año anterior. Durante el segundo trimestre, las ventas se

ubicaron en Ps.1,769 en comparación con Ps.2,121 observadas

en el mismo período el año anterior.

La UAFIDA consolidada decreció 2% en los primeros seis

meses de 2017, alcanzando Ps.633, en comparación con Ps.646

observada el año anterior. En el trimestre la UAFIDA se ubicó en

Ps.311 en comparación con Ps.332 registrada el período

anterior.

332 311

2T 2016 2T 2017

UA F I DA 2 T

646 633

6M 2016 6M 2017

UA F I DA 6 M

Las cifras contenidas a lo largo del presente documento, correspondientes al segundo trimestre de 2017 y de 2016, están expresadas en millones de pesos mexicanos nominales. Las cifras pueden variar por efectos de redondeo. UAFIDA significa Utilidad antes de Otros Ingresos y (Gastos) Netos más Depreciación y Amortización. N.A. significa no aplica.

4,495 4,000

6M 2016 6M 2017

I N G R E S O S 6 M

2,121 1,769

2T 2016 2T 2017

I N G R E S O S 2 T

14.4% 15.8% Margen

15.7% 17.6% Margen

-11%

-17%

-2%

-6%



Cifras Relevantes Consolidadas

6M

2017 6M

2016 %

Var. 2T

2017 2T

2016 %

Var.

Ingresos 4,000 4,495 -11% 1,769 2,121 -17%

UAFIDA 633 646 -2% 311 332 -6%

Margen UAFIDA 15.8% 14.4% 17.6% 15.7%

Ingresos (Gts.) Financieros Neto (383) (6) N.A. (109) 76 N.A.

Utilidad (Pérdida) Neta 49 352 -86% 124 254 -51%

3,393

528 79

I N G R E S O S 6 M 2 0 1 7

1,475

257 36

I N G R E S O S 2 T 2 0 1 7

561

66 7

UA F I DA 6 M 2 0 1 7

279

32 1

UA F I DA 2 T 2 0 1 7

Entretenimiento

Comercial

Otros Negocios

Total: Ps.4,000 Total: Ps.1,769

Total: Ps.633 Total: Ps.311



ANÁLISIS DEL SEGUNDO TRIMESTRE (“el trimestre” o “el período”)

CIE ENTRETENIMIENTO

En CIE Entretenimiento, los ingresos para los primeros seis

meses de 2017 decrecieron 3% llegando a Ps.3,393, en

comparación con Ps.3,484 registrados en el mismo período

del año anterior. En el trimestre, los ingresos alcanzaron

Ps.1,475, cifra 9% menor a la registrada en el período de 2016.

Este decremento es consecuencia de un menor número de

eventos internacionales y latinos presentados durante el

período de 2017, en comparación con el mismo trimestre del

año anterior, en el cual sobresalieron las actuaciones de Cold

Play, Guns N’ Roses, Chayanne y el Festival Vive Latino.

3,484 3,393

6M 2016 6M 2017

I N G R E S O S 6 M

1,613 1,475

2T 2016 2T 2017

I N G R E S O S 2 T

-3% -9%

255 279

2T 2016 2T 2017

UA F I DA 2 T

486 561

6M 2016 6M 2017

UA F I DA 6 M

En el segundo trimestre 2017 destacaron las

presentaciones de artistas y festivales como:

Ed Sheeran (CDMX, Guadalajara y Monterrey)

Marc Anthony (CDMX, Guadalajara y Monterrey)

Festival Pal Norte (Parque Fundidora, Monterrey)

Justin Bieber (Estadio el Campín, Bogotá, Col.)

Festival Corona Revolution Fest (Guadalajara)

Sting (CDMX, Guadalajara y Monterrey)

13.9% 16.5% Margen 15.8% 18.9% Margen

+15% +9%



Durante los primeros seis meses del año 2017, la UAFIDA de CIE Entretenimiento se

incrementó 15% alcanzando Ps.561, en comparación con Ps.486 registrada en el mismo

período del año anterior. En el trimestre, la UAFIDA se ubicó en Ps.279 en comparación

con Ps.255 registrados el período anterior. Este incremento es consecuencia de un mayor

nivel de cargos por servicios por la venta de boletos de eventos futuros donde sobresalen

las preventas para U2, Bruno Mars, Depeche Mode y Timbiriche

CIE COMERCIAL

En su Reporte de Resultados del Cuarto Trimestre de 2016, la

Compañía comunicó la venta de una participación mayoritaria

de su subsidiaria B-Connect, dedicada a centros de contacto.

Debido a lo anterior, los resultados de este segmento durante

el año 2017 no serán comparables a los del período anterior.

En CIE Comercial, los ingresos durante los primeros seis meses

del año decrecieron 43% llegando a Ps.528, en comparación

con Ps.920 registrados en el mismo período del año anterior.

En el trimestre, los ingresos alcanzaron Ps.257, cifra 45%

menor a la registrada en el mismo trimestre de 2016. Este

decremento es consecuencia del efecto por la venta de la

subsidiaria B-Connect en 2016, explicado anteriormente.

920528

6M 2016 6M 2017

I N G R E S O S 6 M

467257

2T 2016 2T 2017

I N G R E S O S 2 T

Durante el período destacaron la realización

de eventos corporativos:

Asamblea de la OEA 2017

(Cancún, México)

Cumbre Mundial de Protección Civil 2017

(Cancún, México)

Congreso Mundial de Nefrología (Centro Citibanamex, CDMX)

Expo Publicitas (Centro Citibanamex, CDMX)

Sabores Polanco (CDMX)

-43% -45%



Durante los primeros seis meses del año, la UAFIDA de CIE Comercial decreció 52%,

alcanzando Ps.66, en comparación con Ps.137 registrados en el mismo período de 2016. En

el trimestre, la UAFIDA se ubicó en Ps.32 en comparación con Ps.69 registrados en el

período de 2016. El decremento es principalmente consecuencia de la venta de B-Connect

comentada anteriormente.

OTROS NEGOCIOS (Parque El Salitre, Bogotá Colombia)

Los ingresos del parque El Salitre decrecieron 12% durante los primeros seis meses del año

2017, llegando a Ps.79 en comparación con Ps.90 registrados en el mismo período de 2016.

En el trimestre, los ingresos alcanzaron Ps.36, cifra 11% menor a los registrados en el mismo

período del año anterior. La disminución en los ingresos es principalmente consecuencia

de la situación económica en Colombia, donde a partir de enero 2017 se observó un

incremento casi generalizado en el IVA, el cual pasó del 16% al 19%, lo cual redujo el ingreso

disponible de la población, lo cual se vio reflejado en una menor asistencia y un menor

gasto promedio por visitante al parque de diversiones.

137

66

6M 2016 6M 2017

UA F I DA 6 M

69

32

2T 2016 2T 2017

UA F I DA 2 T

90 79

6M 2016 6M 2017

I N G R E S O S 6 M

40 36

2T 2016 2T 2017

I N G R E S O S 2 T

-12% -11%

14.9% 12.4% Margen 14.8% 12.3% Margen

-52% -54%



Durante los primeros seis meses del año, la UAFIDA de Otros Negocios decreció 69%

alcanzando Ps.7, en comparación con Ps.23 registrados en el mismo período del año

anterior. En el trimestre, la UAFIDA se ubicó en Ps.1 en comparación con Ps.8 registrada en

el mismo período de 2016. Este decremento es consecuencia de: 1) la reducción en los

ingresos comentado anteriormente; y, 2) el registro de algunos gastos extraordinarios

incurridos en adecuación en el parque para la instalación de la nueva atracción “Splash”,

próxima a inaugurarse en el tercer trimestre de 2017.

INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETOS

6M

2017 6M

2016 %

Var. 2T

2017 2T

2016 %

Var.

Intereses Ganados (Pagados), Netos (59) (79) +24% (23) (39) +42%

Ganancia (Pérdida) Cambiaria, Neta (322) 72 N.A. (86) 115

N.A.

Ingresos (Gastos) Financieros Netos (383) (6) N.A. (109) 76 N.A.

Durante los primeros seis meses del año, los Gastos Financieros Netos alcanzaron Ps.383,

en comparación con Ps.6 registrados en el mismo período del año 2016. En el trimestre, los

Gastos Financieros Netos se ubicaron en Ps.109, en comparación con un Ingreso Financiero

Neto por Ps.76 registrados en el mismo período del año anterior. La disminución observada

durante el período es consecuencia de las posiciones monetarias activas que la Compañía

mantuvo durante el trimestre en moneda extranjera las cuales fueron mayores a las

posiciones pasivas, generaron una pérdida cambiara de Ps.86, al pasar el tipo de cambio

del peso mexicano frente al dólar estadounidense de Ps.18.79 al cierre del primer trimestre

de 2017 a Ps.18.06 al cierre del segundo trimestre. Compensando el efecto anterior,

23

7

6M 2016 6M 2017

UA F I DA 6 M

8

1

2T 2016 2T 2017

UA F I DA 2 T

-69% -93%

25.4% 9.0% Margen 18.9% 1.4% Margen



durante el período se redujo el monto de intereses pagados netos, producto del aumento

en los intereses ganados del Grupo.

IMPUESTOS A LA UTILIDAD

6M

2017 6M

2016 %

Var. 2T

2017 2T

2016 %

Var.

Impuesto Causado 233 161 +44% 98 51 +93%

Impuesto Diferido (88) 24 N.A. (32) 47

N.A.

Impuesto a la Utilidad 145 185 -22% 66 97 -32%

Durante los primeros seis meses del año, la Compañía registró Ps.145 en provisiones para

impuesto a la utilidad causado y diferido, en comparación con Ps.185 registrados en el

mismo período de 2016. En el trimestre, las provisiones de impuestos a la utilidad se

ubicaron en Ps.66, en comparación con Ps.97 registrados en el mismo trimestre del año

anterior. Este decremento es consecuencia del menor nivel de Utilidad de Operación

observado en CIE Comercial y en Otros Negocios, así como del incremento en los Gastos

Financieros Netos explicado anteriormente.

UTILIDAD NETA

La utilidad neta se ubicó en Ps.49 durante los primeros seis meses del año, en comparación

con una utilidad neta de Ps.352 registrada en el mismo período de 2016. Durante el

trimestre, la utilidad neta se ubicó en Ps.124, en comparación con Ps.254 registrada en el

mismo período del año anterior. Este decremento es principalmente consecuencia del

menor nivel de Utilidad de Operación registrado en CIE Comercial y en Otros Negocios, así

como por el incremento en los Gastos Financieros Netos observados durante el trimestre,

producto de la Pérdida Cambiaria registrada.

DEUDA TOTAL CON COSTO

Al 30 de junio de 2017, el endeudamiento bancario y bursátil de la Compañía se ubicó en

Ps.2,092, en comparación con Ps.2,360 registrado al cierre del año 2016. Este decremento

es consecuencia de la tercera amortización por Ps.83 al crédito obtenido para la

remodelación de la pista del Autódromo Hermanos Rodríguez para el Gran Premio de

México de Fórmula 1, así como el pago de algunas líneas de crédito de capital de trabajo.

En ambos períodos la totalidad de la deuda está contratada en Pesos Mexicanos. Las

siguientes gráficas muestran el perfil de la deuda para ambos períodos:



ACONTECIMIENTOS RECIENTES

El 26 de julio de 2017, la Compañía firmó un contrato de crédito con los bancos HSBC y

Santander por Ps.1,195 con vencimiento a cinco años, el cual se amortizará mediante seis

pagos semestrales crecientes comenzando en enero de 2020. Dicho crédito fue dispuesto

el día de hoy en su totalidad y los recursos fueron utilizados para el prepago de créditos

bancarios contratados con las mismas instituciones, así como de otras líneas de crédito

de corto plazo. Con este nuevo financiamiento, la Empresa logró ampliar el plazo

promedio de su Deuda, y reducir el costo promedio de la misma. Después de la disposición

y los prepagos realizados, el nuevo perfil de la deuda es:

36%

64%

2 T 2 0 1 7

35%

65%

4 T 2 0 1 6

17%

83%

Total: Ps.2,092 Total: Ps.2,360

Corto Plazo

Largo Plazo

Total: Ps.2,092

Corto Plazo

Largo Plazo



ACERCA DE CIE

Con sus orígenes en 1990, la Compañía es uno de los participantes más destacados en el

ámbito latinoamericano y mundial en la industria del espectáculo fuera de casa.

Ofrece una gama diversa de opciones de entretenimiento para una variedad de públicos y

presupuestos en ciudades grandes y medianas de alto potencial económico y crecimiento

poblacional del mercado mexicano; así como en Colombia. Dicha gama de opciones incluye

conciertos, producciones teatrales, eventos deportivos, familiares, y culturales, entre

otros. Asimismo, la Compañía opera un parque de diversiones, El Salitre, en Bogotá,

Colombia.

La Compañía opera el Centro Citibanamex en la ciudad de México, uno de los mayores y

más importantes recintos de exposiciones y convenciones en el ámbito internacional.

Igualmente, es el más destacado productor y organizador de eventos especiales y

corporativos en el mercado mexicano. Asimismo, CIE promueve y comercializa el Gran

Premio de México de Fórmula 1.

Corporación Interamericana de Entretenimiento es una empresa pública cuyas acciones

cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1995, bajo la clave de pizarra “CIE”.

AVISO LEGAL

Como una nota precautoria al público inversionista, excepto por la información histórica

aquí contenida, ciertos temas discutidos en el presente documento constituyen

afirmaciones futuras. Dichos temas suponen riesgos e incertidumbres, incluyendo las

condiciones económicas en México y otros países donde CIE opera, así como fluctuaciones

en el valor del peso mexicano comparado con el dólar estadounidense.

El uso de marcas registradas o marcas comerciales en este comunicado tiene

exclusivamente fines ilustrativos y no pretende ser una trasgresión a los derechos de autor

ni a la legislación de propiedad intelectual aplicable en los países en donde opera CIE, sus

subsidiarias y aquellas compañías con las cuales CIE sostiene algún tipo de relación

comercial o de negocio.

CONTACTO

Atención a Inversionistas

[email protected]

T: (5255) 5201-9353



ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

6M 2017

6M 2016

% 2T 2017 2T 2016

%

Var. Var.

Ventas 4,000 4,495 -11% 1,769 2,121 -17%

Costo de Ventas 2,916 3,456 -16% 1,259 1,585 -21%

Utilidad Bruta 1,084 1,039 +4% 510 536 -5%

Gastos de Operación 577 543 +6% 253 280 -10%

Utilidad de Operación 507 496 +2% 257 256 +0%

Ingresos (Gastos) Financieros Neto

Intereses Ganados (Pagados) Neto (59) (79) +24% (23) (39) +42%

Ganancia (Pérdida) en Cambios (322) 72 N.A. (86) 115 N.A.

Ingresos (Gastos) Financieros Neto (383) (6) N.A. (109) 76 N.A.

Part. En los resultados de Asociadas 70 48 +46% 42 19 N.A.

Utilidad antes de Impuestos 195 537 -64% 190 352 -46%

Impuestos a la Utilidad 145 185 -22% 66 97 -32%

Utilidad (Pérdida) Neta 49 352 -86% 124 254 -51%

Utilidad Neta Minoritaria 189 136 +40% 173 75 N.A.

Utilidad Neta Mayoritaria (140) 217 N.A. (49) 180 N.A.

Depreciación y Amortización 126 150 -16% 54 76 -29%

UAFIDA 633 646 -2% 311 332 -6%



ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA AL:

30 Jun. 31 Dic. %

2017 2016 Var.

Activo Circulante 8,680 7,891 +10%

Efectivo 4,546 3,176 +43%

Clientes por Cobrar Neto 1,666 2,847 -41%

Otras Cuentas por Cobrar Neto 352 318 +11%

Inventarios 19 19 -1%

Otros Activos Circulantes 2,098 1,531 +37%

Activos No Circulantes 3,717 3,656 +2%

Cuentas por Cobrar Neto - - N.A.

Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos 1,064 1,055 +1%

Propiedad, Planta y Equipo Neto 1,447 1,494 -3%

Activos Intangibles 150 83 +81%

Activos por Impuestos Diferidos 1,011 926 +9%

Otros Activos No Circulantes 46 99 -53%

Activo Total 12,397 11,548 +7%

Pasivos Circulante 6,743 5,704 +18%

Proveedores 1,040 1,250 -17%

Deuda con costo de Corto Plazo 750 826 -9%

Otros Pasivos Circulantes 4,953 3,628 +37%

Pasivos No Circulantes 1,597 1,866 -14%

Deuda con costo de Largo Plazo 1,342 1,534 -13%

Pasivos por Impuestos Diferidos 18 21 -14%

Otros pasivos no circulantes 237 311 -24%

Pasivo Total 8,340 7,570 +10%

Capital Contable 4,058 3,977 +2%

Participación Minoritaria 1,008 518 +95%

Participación Mayoritaria 3,049 3,460 -12%

Capital Contribuido 3,399 3,399 +0%

Capital Ganado (Perdido) (349) 61 N.A.

Pasivo Total + Capital Contable 12,397 11,548 +7%

orporación interamericana de entretenimiento, s.a. de .v ... · reporte de resultados del segundo...

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