octubre 31, 2019 - corficolombiana.com
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PROMIGASOctubre 31, 2019
• Resumen Sector Gas Natural
• Acerca de Promigas
• Portafolio
1
ResumenSector Gas Natural
2
Exploración y producción
Tratamiento
Transporte
Regasificación
Importaciones GNL
Gasoducto de Importación
Industria
Comercial
Residencial
GNV
MercadoDistribución y
Comercialización
Presencia de Promigas
3
El factor R/P se ha mantenido constante desde el 2013 con aproximadamente 10 años de reservas
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2015 2016 2017 20182014
22,8
13,6 14,1 13,512,0
10,5 10,3 10,5 10,3 11,7
9,8
Fuente: Ministerio Minas y Energías (4° Congreso Empresarial Colombiano – ANDI, Agosto 2019)4
TOTAL*Cifras en MPCDFuente: UPME, SUI
PETROQUÍMICO
9
18
GNV
7
53
RESIDENCIAL
56
142
PETROLERO
118
225
INDUSTRIAL
117
261
ELÉCTRICO
184
210
491
1999
2018
909
Desde 1999 el consumo de gas en Colombia ha presentado un crecimientopromedio de 3,3% anual.
5
De la mano con el crecimiento del consumo de gas, se ha incrementado la inversión en infraestructura para su transporte
+4% +3%
6
1999 2018
Usuarios conectados1.9 MM
Municipios atendidos157
Colombianos beneficiados
22%
Usuarios conectados9.5 MM
Municipios atendidos741
Colombianos beneficiados
70%
85% DE USUARIOS:
ESTRATOS 1, 2 Y 3
En los últimos 20 años la cobertura de gas natural ha incrementado hasta elpunto de beneficiar al 70% de los colombianos.
7
75%
11%
12%
2%
Tunja
B/bermeja
Belén
Medellín
Bogotá
Campos CNE
Apiay
Guajira
Cusiana y Cupiagua
VIM
Sucre
Fuente: Ministerio de Minas y Energía. Notas: (1) Cifras a Diciembre 31, 2018. 2) VIM incluye Bullerengue y El Dificil. (3) Sucre iincluye La Creciente, Mamey, Nispero, Clarinete, y Nelson Cienaga de Oro
71%
21%
8%
1%
Principales Cuencas
2013
2018
8
Acerca de Promigas
9
SPEC
Principales campos de gas
Presencia Geográfica
GEN Transporte GEN Distribución
Colombia
Perú
Distribución de Gas
Distribución de EnergíaClientes Principales
• Amplia infraestructura que permite atender mas de 4,4 millones de Usuarios en Colombia y Perú
• Base robusta de clientes con consumos estables
AAA (Fitch Nacional)
AAA (Fitch Nacional)
AAA (Fitch Nacional)
AAA (Fitch National)
Baa3/-/BBB
AAA (Fitch Nacional)
• Inversionista largo plazo con gran sentido de responsabilidad social
Aspectos Generales
• Empresa innovadora y sostenible en todos sus productos en la industria de gasnatural
• Conglomerado de empresas de servicios de energía con mas de 45 años deexperiencia
• Flujos de caja estables y constantes
• Negocio regulado que opera en un entorno macroeconómico y regulatorioestable
• Calificaciones de Baa3 por Moody's y BBB- por Fitch por los últimos 10 años
• Acuerdo de estabilidad jurídica desde 2009 y por 20 años que permitededucciones del 40% del capex
Fuente: Promigas. Nota: (1) Ratings para Ecopetrol.10
SOLUCIONES INDUSTRIAGNL
GAS NATURAL
FINANCIACÓN NO BANCARIA
ENERGÍA ELECTRICA
GAS NATURAL
GEN DISTRIBUCIÓNGEN TRANSPORTE
(1) EBITDA Promigas + EBITDA Filiales + dividendos recibidos no controladas (2) margen calculado sin considerar ingresos y costos relacionados con compra y transporte de energía y gas.
3.243EMPLEADOS
2PAÍSES
19COMPAÑIAS
CONSOLIDADO INGRESOS $1.959.696 MM
CONSOLIDADO EBITDA1
$659.465 MM 55% 35% 9%
Usuarios4,54 MMCol: 3,64 MM (38% país)Perú: 899k194.524 en el ultimo año
Departamentos14
452 MpcdCol: 179 MpcdPerú: 273 Mpcd
Venta de Gas
Redes Tendidas:
59.716km
Perdidas15,26%
Venta de Energía
Usuarios acumulados388.441
301 GWh
Redes tendidas26.839km
Capacidad de Tratamiento de gas
35 Mpcd
43,75 MW
Capacidad de Generación eléctrica
400 Mpcd
Capacidad de Regasificación
1.040 Mpcd
Capacidad de Transporte
Red Gasoductos
3.089 km
Volumen Transportado
482 Mpcd49% país
31% 58% 11%
3,1 MMUsuarios
Cartera$887.130 MM
Colocación$356.191 MM
CONSOLIDADO U. NETA1
$400.056 MM 54% 40% 6%
Margen EBITDA:59%
Margen EBITDA2:50%
Margen EBITDA2:52%
Margen Neto:37%
Margen Neto2:36%
Margen Neto2:20%
11
(COP MM, %)
Fuente: Promigas. Nota: (1) Incluye Soluciones Integrales para la Industria y Financiación de Clientes. (2) Calculado como utilidad neta mas depreciaciones, amortizaciones y provisiones y diferentes impuestos menos ingreso por activo financiero. . (3) Incluye obligaciones financieras (Corrientes y no Corrientes) y bonos (Corrientes y no Corrientes) mas costo amortizado menos los montos registrados de (i) Arrendamiento del FSRU de Spec, (ii) Intereses de prestamos y bonos (iii) otros alquileres y leasing, (iv) caja y equivalentes de caja, y (v) activos financieros a valor razonable. (4) Calculado como EBITDA ajustado sobre gastos financieros para cada periodo.
Ingresos EBITDA Recursos Procedentes de la Operación(2)
Capex & Capex como % de Ingresos Deuda Neta(3) Deuda Neta/EBITDA Ajust & EBITDA Ajust/Intereses(4)
(COP MM, %) (COP MM, %)
(COP MM, %) (COP MM, %) (COP MM, %)
Deuda / EBITDA EBITDA / Intereses
3.2x 3.4x 3.5x 4.0x
3.0x 2.7x 2.8x 2.7x
2016 2017 2018 LTM 2019
11%5%
49%
35%
6%11%
4.078.926
2016
11%
34%
50%
3.727.6808%
2017
22%
5%
32%
3.955.361
52%
2018
11%
60%
LTM 2019
3.439.041
EnergíaOtros Transporte Distribución
1.224.3478%
6%
LTM 2019
7%
36% 30%
6%
2016
51%
7%
56%
2017
6%8%
32%
55%
2018
9%
34%
52%
1.295.844 1.267.360 1.295.201
TransporteOtros Energía Distribución
543,310 581,880
701,946 746,921
20182016 LTM 20192017
813,463
283,480
542,708 541,758
14%
2018
23%
2016 2017
9%
LTM 2019
14% 3,504,8153,891,823
4,249,7224,760,709
dic.-18dic.-16 dic.-17 jun.-19
12
Sistema de ManejoAmbiental
Sistema de Manejode Calidad
Seguridad y Salud Ocupacional
Enfoquesostenible
Estrategia
En el año 2019, Promigas fue incluido en el Dow Jones Sustainability Yearbook
• Estrategias para combatir el cambio climático reduciendo la huella de carbono, reducir el consumoenergético y usar energía de fuentes renovables y reducir y prevenir las emisiones de CO2
• Aumentar el numero de vehículos a GNV reduciendo las emisiones del sector transporte
• Desarrollo de proyectos de energías renovables como solares o de biomasa
• Buscar innovación estratégica que permita mejorar la huella de carbono de los negocios actuales,operar negocios seguros y eficientes y diversificar el portafolio de servicios energéticos
13
Portafolio14
15
Transporte de gas Longitud del
gasoducto (km) Volumen transportado
(Mpcd) Capacidad
máxima (Mpcd)
P R O M I G A S 2.556 354 838
T R A N S M E T A N O 189 49 78
P R O M I O R I E N T E 333 31 50
T R A N S O C C I D E N T E 11 48 74
T O T A L 3.089 482 1.040
• Transportamos 49% del gas natural de Colombia por medio de3.089 km de redes, que representan alrededor del 41% de losgasoductos del país.
• Mantenemos nuestros niveles de disponibilidad y confiabilidaddel servicio en 100% y el de continuidad del servicio detransporte en 99,99%
16
EFIGAS
GASES DEL CARIBE
GASES DE LA GUAJIRA
SURTIGAS
GDO
PERÚ
COLOMBIA
QUAVII
CÁLIDDA
• 4.542.991 millones de usuarios en Colombia y Perú.• 38% del mercado nacional.
Poblaciones conectadas
Venta de gasnatural Mpcd
Usuarios Acumulados
Cobertura efectiva (%)
178 43 787.966 95
265 52 1.162.419 89
226 66 998.330 90
60 157 577.717 83
64 29 116.828 86
23 272 852.746 84
7 2 46.985 35
TOTAL 823 452 4.542.991
17
Quavii – Gases del PacíficoDistribuidora y comercializadora de gas en elnorte del Perú.
• Conexiones establecidas: 150.137 (dic-21)• Conexiones vigentes: 21.528• Inversión ejecutada: 74,6 US$MM
Quavii – Gases del NorteNueva concesión adjudicada de distribuciónde gas en la región de Piura.
• Usuarios: 64.000• Demanda: 32,5 MPCD• Inversiones: USD$230 MM
NUEVAS OPORTUNIDADES EN PERÚ PARA CRECER Y CONSOLIDAR NUESTROS NEGOCIOS
LIMA
GASES DEL NORTE
18
• Infraestructura con ubicación estratégicay capacidad para recibir embarcacionesde pequeña, mediana y gran escala deGNL.
• Capacidad de suplir el 40% de lademanda de gas natural de Colombia(2.000 MW de energía)
• Confiabilidad en el suministro de gasnatural a largo plazo para la generacióneléctrica del país.
• CAPEX Aproximado: USD $427 MM
• Capacidad: Regasificación 400 Mpcd –Almacenamiento 170.000 m3 de GNL
• POC: Diciembre 2016
SOCIEDAD PORTUARIA EL CAYAO – SPEC LNGÚNICO ACCESO AL MERCADO INTERNACIONAL DEL GNL
19
Capacidad 100 MPCD
Longitud Totales 194 kms
Jobo – Majaguas 85 kms
Mamonal Paiva 26 kms
Paiva – Caracoli 83 kms
Buscando mejorar la confiabilidad del sistema de gas, Promigasdecidió realizar la inversión en el gasoducto que conecte los nuevoscampos de Canacol.
20
Cruce subfluvial más largo de América latina desde la población deCorrea hasta Rocha en Bolívar y con impactos ambientales mínimosen la zona.
• Longitud: 3,4 kms
• Profundidad: 110 mts bajo el lecho del canal
• El canal del dique ya se encuentra en operación
21
Anexos22
Demanda
Oferta
23
Alternativas de Abastecimiento OnShoreOffShore
VenezuelaGNL
• Caribe: Potencial Gas→ 7 y 30 TPC• Pacifico: Potencial Gas→ 6TPC
• SPEC• GNL – Buenaventura (POC: 2025)
Infraestructura disponible para importación de gas desde Venezuela (500 MPCD)
• Potencial Gas → 4 y 24 TPC• + 35 y 50 años de reservas
• Cesar, Norte de Santander y VMI
24
Desde 1999 la matriz de generación eléctrica del país se hamodificado dando más peso al gas natural.
1999
2018
82%80%
11%
5%
15%
6%1%
Hidroelectricidad
Gas
Carbón Líquidos y otros 45 Plantas térmicas
5.268 Mw
60%A gas natural
2002 - 2003 2004 – 2005 2006 – 2007 2009 – 2010 2014 – 2016 2016 – 2017 2017 – 2019
INTENSIDAD
7 fenómenos de El Niño en
los últimos 20 años
Fuente: XM - Informe General del Mercado 2018, ISA – Informe de Operación 199925
Promigas como grupotiene un total de 2.438empleados directos enlas diferentes regionesdonde opera
Compañía Genero Edad Promedio
AntigüedadNumero de Empleados
Promigas 264 156 42041 12.67
Transmetano 16 7 2341.3 10.1
Promioriente 24 12 3637.42 8.41
Transoccidente 2 1 338 6
Promisol 42 8 5038.6 5.1
Zonagen 23 4 2733.5 4.4
Surtigas 289 200 48941 12
GDO 287 239 52638.7 7.9
Quavii 73 38 11132 2.04
Enlace 68 83 15133 1
SPEC 23 11 34.6 341.9
CEO 163 140 30336 4
Versa 62 180 24228 1
4 5 944 9.77Fundación Promigas
1 2 31 34Soluciones Financieras
Promifondo 1 2 347 12
Surtigas 3 341 26
GDO 2 4 633 3
Fon
do
s d
e
Emp
lead
os
26
27
28
PROMISOL: TALENTO HUMANO, TECNOLOGÍA Y EXPERIENCIA
Br inda so luc iones integradas , conf iab les y compet i t ivas a los agentes de la cadena de h idrocarburos y o tros
s ecto res indus tr ia les , po r medio de s erv ic ios energét i cos , t ratamiento de h idrocarburos y serv ic ios de
inf raestructura .
SERVICIOS DE TRATAMIENTO DEL GAS NATURAL YCOMPRESIÓN PARA LA INDUSTRIA DE HIDROCARBUROS
• Operamos y mantenemos sistemas de deshidratacióncon una capacidad superior a 135Mpcd.
• Capacidad de compresión instalada de 18.100 hp.
SOLUCIONES ENERGÉTICAS
• Instalamos, operamos y mantenemos plantas de cogeneración con una capacidad superior a 60 MW.
✓ Proyectos de generación y PPA’s.✓ Proyectos de generación en sitio
(autogeneración/cogeneración) para industrias.✓ Proyectos de generación en sitio o distribuidos en
campos de producción de hidrocarburos
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Distribuidora y comercializadora de energíaeléctrica.
• Usuarios Acumulados: 382.056
• Redes Tendidas: 26.676 Km
• Demanda Energía: 683 GWh
• Poblaciones Atendidas: 38
COMPAÑÍA ENERGÉTICA DE OCCIDENTE
30
Otorga cupos de crédito aprobados a losusuarios con buena trayectoria en el pago deconexiones al servicio de gas natural.
• Crecimiento del 25 % durante el 2018 alalcanzar una cifra de USD 981 millones encréditos desembolsados a más de 2,86millones de familias, en las seisdistribuidoras vinculadas.
• El negocio representó el 15,7 % delEBITDA consolidado de las distribuidorasen 2018.
FINANCIACIÓN NO BANCARIA
CórdobaSucre
Bolívar
Atlántico
Magdalena
Cesar
La Guajira
Cauca
Valle del CaucaQuindío
CaldasRisaralda
31
32