Carta del Presidente 2

Carta del Gerente General 4

Misión, Visión, Valores Corporativos 6

Resumen Financiero 8

Nuestros Clientes, los emprendedores del país 10

Gestión orientada a la Excelencia 14

Responsabilidad Social 20

Plataformas Especializadas 22

Reconocimientos 24

José Luis Mardones, Presidente de BancoEstado junto a la Sra. Gloria Sánchez, cliente de BancoEstado Microempresas desde 2005.

Una empresa con gran impacto socialDiariamente nos involucramos con ellos. Para comprar el diario en el quiosco, las frutas y verduras en la feria; para arreglar la ropa; en la pescadería que nos surte de mariscos. Cuando recorremos Chile, cuando visitamos a un familiar. Puede ser un pariente o un amigo. Para nosotros son nuestros clientes y los conocemos bien. Así son los microempresarios, emprendedores chilenos que trabajan en forma transversal a nuestra sociedad.

Porque cuando BancoEstado creó la filial BancoEstado Microempresas en 1996, para promover la igualdad de oportunidades en el acceso al finan-ciamiento bancario de los emprendedores más esforzados del país, nadie imaginó lo que lograría esta apuesta financiera. Hoy es un modelo de gestión comercial con impacto social, que se traduce en la atención a más de 300 mil emprendedores y sus familias.

En estos 12 años, lo que nació como un Programa se ha consolidado como un modelo especializado de atención y ha apalancado una nueva mirada hacia la bancarización. Hoy, ejecutivos de otros bancos vienen a conocer nuestra expe-riencia, que tuvo un interesante tránsito desde la entrega de microcréditos a un programa de microfinanzas, que además de financiamiento, asesora a los emprendedores del país.

El trabajo continuo ha logrado generar impacto en nuestro entorno y en la forma de hacer las cosas. Nos propusimos trabajar con excelencia y hemos logrado atender a nuestros clientes con altos estándares, reconocidos incluso internacionalmente. Nos propusimos ir a terreno y llegamos a los trabajos de estos emprendedores, en el campo, la ciudad, en la costa o en la cordillera. Y les llevamos por primera vez el banco a sus empresas a muchos de ellos.

El esfuerzo desplegado durante este tiempo ha tenido grandes recompen-sas. Para BancoEstado se traduce en realizar gestión comercial con impacto social y se refleja en un respaldo al emprendimiento de miles de chilenos que encuentran en este banco un espacio para desarrollarse y emprender.

José Luis Mardones SantanderPresidente BancoEstado

03.Carta del Presidente

05.Carta del Gerente General

BancoEstado y su gran impulso a la Microempresa

En la década del noventa, BancoEstado se interesó en buscar una solución a las dificultades que enfrentaban los microempresarios marginados del sistema finan-ciero y que no tenían acceso a las herramientas necesarias para el desarrollo de sus negocios. La respuesta fue la creación de BancoEstado Microempresas S.A., Asesorías Financieras, filial que nace con el objetivo de promover la igualdad de oportunidades de financiamiento para todos los chilenos y chilenas, especialmente de los sectores de menores ingresos.

Por primera vez en Chile, personas de escasos recursos que realizan actividades productivas independientes, tuvieron posibilidades de crédito y servicios bancarios. Con la nueva filial, BancoEstado estableció un compromiso con sectores productivos emergentes y relevantes en la creación de empleo y el desarrollo económico y social de Chile.

Nuestra propuesta se sustenta en un profundo sentido social y en el compromiso de transformar los oficios en negocios rentables. Lo anterior en un marco de colabora-ción que considera el financiamiento de entidades económicas que son fundamenta-les para el país, entendiendo que esta tarea genera un alto impacto en el desarrollo del potencial humano a través del trabajo y, a la vez, eleva la calidad de vida de las familias chilenas.

Hoy, BancoEstado Microempresas se encuentra con la satisfacción de ser líder del sector que atiende, y contar con los más altos estándares de calidad en sus procesos y atención. Este es el mismo estilo con el cual hemos logrado cumplir con el desafío que nos planteara la Presidenta de la República, Michelle Bachelet, de alcanzar los 300 mil microempresarios bancarizados al año 2008, meta que ya cumplimos y que nos llena de orgullo.

Sin duda, un motivo más para celebrar y reforzar nuestro compromiso con esta hermosa historia, llamada BancoEstado Microempresas, que con el tiempo no sólo ha quebrado una serie de paradigmas, sino que también demostró que lo que pudo parecer una quimera, es hoy una exitosa realidad financiera y social, con más de 300 mil clientes avalándolo.

Soledad Ovando GreenGerente General BancoEstado Microempresas

Promover la igualdad de oportunidades en el acceso a soluciones financieras para el segmento de las microempresas del país.

Ser la mejor experiencia de microfinanzas en el mundo y un referente en la gestión de excelencia.

Alegría en lo cotidiano /

Vocación de servicio hacia los clientes /

Humildad para aprender /

Excelencia en el trabajo /

Capacidades de cambio con flexibilidad y perseverancia /

Compañerismo y trabajo en equipo /

Mantener un sueño como eje futuro /

07.Misión, Visión y Valores Corporativos

En 2007, la filial BancoEstado aumentó su liderazgo en el mundo de la mi-croempresa con nuevos productos, el mejor servicio y la cartera de clientes más grande del sector. En este segmento ofrece una atención integral de exce-lencia al cliente, la que incluye créditos, seguros y otros productos y servicios, brindando oportunidades de bancarización y desarrollo a sectores tradicional-mente no cubiertos o menos atendidos por la banca privada.

La empresa terminó el año 2007 con una cartera superior a 284 mil clientes microempresarios y un saldo de colocaciones de MM$289.000. Respectiva-mente implica un avance de 30% y 39% en relación al ejercicio anterior.

Durante el primer trimestre del 2008, BancoEstado alcanzó los 300 mil clien-tes microempresarios, lo que significa un hito en la industria, ya que la filial se constituye en el mayor programa de Microfinanzas en América Latina en proporción a la población.

A su vez, las operaciones históricas de crédito en este segmento llegaron a 739.996, por un monto total de MM$759.425 y un nivel de riesgo en torno al 1,4%.

El año 2007 se amplió la cobertura de plataformas de atención especializadas en microempresas de 146 a 179, llevando los productos y servicios del banco especialmente a las comunas más pequeñas y alejadas del país.

En una perspectiva más extendida se observa que entre el 2002 y el 2007 el número de clientes se quintuplicó y el saldo de colocaciones se multiplicó ocho veces.

Estos resultados confirman el liderazgo del banco en el desarrollo de los servi-cios financieros para la microempresa en el país.

09.Resumen Financiero

2002

5690

138169

219

284

325

20052003 20062004 2007 2008 (p)

Clientes Vigentes (miles)

2002

37 6584

143

208

289

363

20052003 20062004 2007 2008 (p)

Saldo de Colocaciones (MM$)

2002

7091

114 124145

179205

20052003 20062004 2007 2008 (p)

Número de Plataformas

(p) = proyectado

11.Nuestros Clientes

BancoEstado Microempresas S.A. atiende a trabajadores independientes o dueños de negocios que, con un año de antigüedad, desarrollen actividades productivas, de comercio o de servicios, con un volumen de ventas inferior a las UF 2.400 al año (aprox. US$ 80.000). Se especializa en atender las necesidades de financiamiento integral y de asesoría a las personas emprendedoras que desarrollan iniciativas en los rubros:

COMERCIO /TRANSPORTE DE PASAJEROS O CARGA / PEQUEÑA AGRICULTURA / PESCA ARTESANAL / SERVICIOS PROFESIONALES O TÉCNICOS INDEPENDIENTES / MANUFACTURA, ARTESANADO Y TURISMO /

La segmentación por actividad económica permite responder a las necesidades particulares de cada rubro de la microempresa en el país. Además, puede identificar rápidamente los requerimientos y expectativas, tanto de los clientes actuales como potenciales, diseñando así un modelo de atención especializado con productos y servicios a la medida.

Los microempresarios pueden acceder a los productos crediticios, medios de pago e inversión y segu-ros en forma independiente o a través de convenios con sus organizaciones empresariales o gremia-les.

El trabajo en terreno ha logrado generar una relación con los clientes, basada en el respeto, la con-fianza y el compromiso. Muestra de esto es que el 99% de los créditos entregados es pagado por los clientes al día o anticipadamente .

La confianza en los sueños de miles de chilenos y la vocación de servicio, hace hoy día a BancoEstado Microempresas ser la experiencia latinoamericana con mayor número de clientes, proporcional al mer-cado y población país. Los clientes comerciantes recicladores, pescadores, transportistas y feriantes, entre otros, cuentan hoy con un socio para hacer realidad todos sus desafíos.

Para mantener la satisfacción de ellos, BancoEstado Microempresas cuenta con políticas comerciales de fidelización, beneficios por recompra y acceso a productos preferenciales. Desde 2002 se realizan encuentros masivos para compartir los logros de la organización con los clientes.

Nuestros Clientes

Estudio anual de satisfacción microempresas 2007Evaluación del Servicio prestado por BancoEstado Microempresas

Distribución de cartera por segmentos 2007

13.

20% Agrícola

41% Comercio4% Pesca

3% Producción y Artesanado

7% Servicios Profesionales

25% Transporte

de los clientes BancoEstado Microempresas paga sus compromisos al día.

es el índice de eficiencia de la filial Microempresas.

fue la tasa de riesgo de morosidad en las colocaciones de BancoEstado Microempresas en diciembre del año 2007.

47%de clientes califican con nota 7 78%

de clientes cali-fican el servicio con nota 6 ó 7

31%de clientes califican con nota 6

7%de clientes califican con nota 4 ó menos

15.Gestión Orientada a la Excelencia

Foco en el cliente BancoEstado Microempresas se ha caracterizado, desde sus inicios, por realizar una gestión centrada en los clientes, lo que significa responder a sus necesidades específicas, con lo que se ha llamado “solucio-nes a la medida”.

Es así como en el último período se ha avanzado en dos ámbitos fundamentales:

- Ampliar la cobertura en sectores emergentes y comunas más pobres del país.

- Bancarización con impacto en la calidad de vida, expectativas futuras y sueños de los clientes.

Con esto, durante el primer semestre de 2008 sobrepasa los 300.000 clientes vigentes, asociada a un stock de colocaciones de MM$ 325.000. Destacan además los positivos indicadores de actividad, sol-vencia y rentabilidad, conservando el riesgo bajo control y acotado.

Ejecutivos en terrenoEl modelo de atención radica en ejecutivos especialistas en los distintos segmentos de la microempresa que salen a terreno a atender a sus clientes, conocer su negocio y aportar a ellos, en terreno, de acuerdo a cada realidad en particular.

Así, la evaluación “se hace en el propio lugar de trabajo”. Una vez que se visita al emprendedor, se le ofrece una solución financiera ajustada a sus necesidades y requerimientos, ya que éstas difieren de acuerdo al segmento o actividad. Los ejecutivos especialistas acompañan a los emprendedores en su crecimiento a corto, mediano y largo plazo. Esto permite que los créditos puedan ser cursados en un tiempo promedio de 48 horas.

En todos los rincones de Chile Concientes de las particularidades del mundo microempresario, la filial ha desarrollado, además, un riguroso plan de expansión, físico y tecnológico, donde sus clientes lo requieren.

Junto a las 179 plataformas de atención especializada en microempresas que posee al primer semestre de 2008, el banco ha aumentado la captación y atención de clientes en sus puntos de trabajo, que son atendidos por los ejecutivos que salen a terreno a todos los rincones del país.

Además, ha realizado un uso intensivo de tecnologías amigables y de acceso cotidiano para los microempresarios, como servicios y comunicación a través de Internet y telefonía móvil. A esto se le suman la innovadora y extensa red de más de 1.000 puntos de CajaVecina, operadas por los propios microempresarios a lo largo de Chile.

Atención integral: negocio y familia El banco ha desarrollado una amplia oferta basada en productos destinados a la atención integral de sus necesidades, tanto del negocio como de la familia.

En conjunto con los propios clientes, gremios y asociaciones, se ha diseñado una batería de más de 40 productos, entre los que destacan:

Crédito microempresa: financiamiento para capital de trabajo o activos fijos para el negocio.

Crédito rápido negocio: financiamiento paralelo para oportunidades de negocio.

Crédito hipotecario microempresas: Satisface la necesidad de adquisición de vivienda, locales comer-ciales, oficinas, sitios, además de refinanciar deudas hipotecarias del banco o de otras instituciones.

Crédito familia: crédito de consumo de libre disponibilidad, que permitirá financiar necesidades perso-nales y familiares.

Crédito educación superior: financiar gastos originados por el arancel y matrícula de un miembro del grupo familiar y que estudie una carrera en algún instituto o universidad reconocida por CORFO.

Seguros para el negocio, el microempresario y su familia: brindan protección con el seguro de salud, educación y otros del negocio como el agrícola, negocio protegido, para taxis básicos y colectivos, para pescadores artesanales y seguros de vida e invalidez.

Servicios bancarios: distintas alternativas de servicios para los microempresarios, como cuenta co-rriente, chequera electrónica, línea de crédito, tarjeta de crédito visa mype, entre otros.

Sistemas de inversión: Varias alternativas para invertir como fondos mutuos, libreta de ahorro y depó-sitos a plazo fijo y renovables, con inversiones desde $ 5.000.

17.Gestión Orientada a la Excelencia

“Trajes a la medida”: ofertas y trabajo por segmentosEn su constante preocupación por los clientes, BancoEstado Microempresas ha basado su estrategia comercial en el diseño de “trajes a la medida” en función del profundo conocimiento del sector.

De esta manera ha segmentado su cartera en función de las actividades económicas, lo que ha permi-tido conocer mejor las necesidades, creando una oferta de valor a la medida para cada segmento y sus familias.

Transporte : agrupa a taxistas básicos, colectivos y de turismo, transporte escolar, transporte de carga, buses urbanos y rurales. El banco atiende a más de 50 mil clientes en este rubro.

El banco ofrece financiamiento de hasta el 100% en la compra del vehículo de trabajo o ampliación de flota sin pie y sin prenda, además de financiamiento para gastos de repuestos, mantenciones, repara-ciones y créditos de libre disponibilidad.

Además se creó, en forma especial, el seguro para taxis y el seguro para transporte escolar, únicos en el mercado.

Comercio: el banco atiende a almacenes, ferias libres, suplementeros, bazares y paqueterías, rotiserías y carnicerías, minimarkets, panaderías, comidas rápidas, con un equivalente a aproximadamente 120 mil clientes.

Para este segmento se han desarrollado distintas soluciones financieras que apuntan al crecimiento del negocio, como créditos especializados para la renovación de maquinaria, ampliación de local, compra de mercadería o vehículos de trabajo, renovación de kioscos, telefonía pública e inalámbrica, con hasta cuatro meses para pagar la primera cuota.

Además el banco realiza convenios con distintos proveedores de maquinaria, abarrotes y vehículos de trabajo. También cuenta con seguros que cubren incendio, robo con fuerza y violencia a las personas.

Agrícola: corresponde a agricultores, arrendatarios y medieros, entre los que destacan ganaderos (crianceros y engorderos), hortaliceros, fruticultores, forestales y lecheros. En este segmento, hoy se atiende a más de 47 mil clientes.

BancoEstado Microempresas conoce las fluctuaciones de la actividad agrícola y en función de ellas de-sarrolló una línea de productos orientados a facilitar sus procesos productivos, como créditos para la compra de insumos, fertilizantes, o pago de mano de obra, con alternativas de pago de acuerdo al ciclo del negocio. También se financia la compra de maquinaria, equipos o salas de ordeña. Además, existe el crédito para la compra de tierras y el financiamiento para la renovación parcial de plantaciones.

Asimismo, está el seguro agrícola, que brinda protección ante pérdidas económicas producidas por daños ocurridos en el cultivo por inclemencias climáticas.

Pesca y acuicultura artesanal: se encuentran pescadores artesanales, buzo o mariscador con o sin em-barcación, orilleros, algueros, acuicultores, ostioneros, miticultores, piscicultores, patrones de pesca, tripulantes, rederos, encarnadoras, carpinteros, comercializadoras, administradores de puerto. Hoy, hay cerca de 32 mil clientes en este rubro.

El segmento cuenta con un programa de financiamiento con excelentes oportunidades para los pes-cadores, como cuentas bancarias para administrar el dinero o recibir pagos y créditos orientados al trabajo y la familia. Además, existen convenios con distintas empresas para acceder a descuentos en botes, lanchas a motor, motores fuera de borda y compresores de buceo, entre otros productos.

Destaca el seguro de accidentes personales para pescadores y acuicultores, que incorpora la muerte presunta, es decir, aquella que ocurre por desaparición de una persona. De esta manera, se cubre un elemento muy valorado por los pescadores, quienes enfrentan los constantes riesgos de accidentes inesperados y naufragios en el mar.

Manufactura, artesanado, turismo y recolectores: concentra a confeccionistas, mueblistas, fabrican-tes de calzado o productos de cuero, metalmecánica, artesanos en todos los materiales, además de microempresarios del turismo, entre otros.

El sector manufacturero cuenta con financiamiento especializado para compra de materias primas, maquinaria, equipos y herramientas. El sector turismo cuenta con financiamiento para capital de trabajo, equipamiento y mobiliario, inversiones mayores como construcciones, motores de lanchas, implementación y certificación de normas de calidad turística.

Respecto de los recolectores, se otorgan créditos para financiamiento de triciclos, vehículos de trabajo, equipamiento de centro de acopio y necesidades familiares.

Las mujeres representan un 40% de la cartera vigente. De ellas, más del 70% se concentra en los rubros de comercio, transporte o agrícola. En este grupo, el banco presta especial atención, conside-rando que muchas veces son proveedoras y jefas de hogar.

El segmento servicios profesionales y mayor escala, atiende a todos los profesionales y técnicos inde-pendientes formales, de las diversas profesiones y actividades. Para ellos se han desarrollado produc-tos y servicios que dan respuesta integral a las necesidades de inversión, capital de trabajo, activo fijo y financiamiento de estudios.

crecieron las ventas del sector.

aumentó la formalidad.

aumentó la capacidad de ahorro para la vejez.

se duplicó el acceso a tecnologías (celular, Internet, computa-dor).

disminuyó el trabajoinfantil (mujeres microempresarias).

19.Gestión Orientada a la Excelencia

Impacto en la Calidad de VidaBancoEstado a través de su Programa de Microfinanzas ha contribuido al desarro-llo de la microempresa y los emprendedores en el país. Así lo refleja el Estudio de Evaluación de Impacto, que se realizó en el año 2005 a través de la Universidad de Chile y que dio por resultado, algunos de estos indicadores:

Compromiso con la comunidad, el medioambiente y los colaboradoresPara BancoEstado Microempresas, el primer compromiso es con sus propios clientes. Para ello realiza diversas acciones de inversión social para contribuir con la calidad de vida de ellos. Entre las iniciati-vas están las Fiestas de la Microempresa a lo largo del país y la celebración masiva con clientes y sus familias en el Estadio Nacional, con artistas a un precio bajo al público general y gratis para los clientes. Cada una de las fiestas es acompañada por un seminario que ayuda a los emprendedores a entender los instrumentos de fomento que existen para emprender o conseguir ampliar el negocio.

El emprendimiento es el mayor valor que se busca desarrollar. Por esta razón instauró en abril de 2005, en el marco de la Cumbre Latinoamericana del Microcrédito, el Premio al Emprendedor “Muhammad Yunus”, que busca reconocer la capacidad emprendedora de los microempresarios en distintos ámbitos.En el ámbito de la educación la empresa mantiene el programa Microeduca, que a través de asesorías personalizadas de estudiantes de carreras comerciales y jurídicas entrega herramientas para la gestión del negocio e incentiva el emprendimiento.

En este ámbito destaca la entrega de Becas a Hijos de Microempresarios, que les apoya con su educa-ción básica, media o superior.

Una de ellas es la campaña contra la violencia hacia la mujer, a la que BancoEstado Microempresas se sumó en octubre de 2007. Además, participa junto a la fundación DOMOS en la mejora de las condicio-nes de vida de la mujer.

Finalmente es relevante el reconocimiento de Fundación Prohumana, obtenido en 2008. Este situó a BancoEstado Microempresas como la única empresa pública entre las 20 destacadas por su RSE, lo que se grafica en su preocupación por la comunidad, sus clientes, el medio ambiente y sus trabajadores. BancoEstado Microempresas desarrolla la RSE en otros ámbitos como el voluntariado corporativo, la eficiencia energética y el reciclaje, programas con proveedores y adhiriendo a campañas sociales contra la violencia hacia la mujer.

21.Responsabilidad Social

23.Plataforma Especializada

Región de Arica - Parinacota

Región de Antofagasta

Región de Coquimbo

Región del Maule

Región de La Araucanía

Región de Los Lagos

Región de Magallanes

Región Metropolitana

Región de Tarapacá

Región de Atacama

Región de Valparaíso

Región del Libertador Bdo. OHiggins

Región del Bio Bio

Región de los Ríos

Región de Aysén del General

Carlos Ibáñez del Campo

Puntos de atención comercial dentro de las sucursales BancoEstado.

Una Empresa de Clase MundialLa filosofía de trabajo en BancoEstado Microempresas S.A. se basa en una gestión de excelencia, donde la estructu-ra organizacional se mueve de manera horizontal, creando múltiples instancias en las que participan las unidades administrativas, los trabajadores y los clientes. Para ello se desarrolla y utiliza el Modelo de Mejoramiento BEME, una metodología que apunta a mantener siempre el máximo nivel de excelencia.

Este constante trabajo ha sido recompensado con diversos reconocimientos nacionales e internacionales:

2005 - Premio Nacional de la Calidad; otorgado por el Centro Nacional de la Productividad y la Calidad, ChileCalidad.

2006 - Premio Iberoamericano a la Calidad, otorgado por la Fundación Iberoamericana para la Gestión de la Calidad (FUNDIBEQ).

2007 - Premio Asia Pacífico a la Calidad, otorgado por la Asia Pacific Quality Organization (APQO).

2008 - Fundación Prohumana reconoce como la 13va empresa en el ranking de Responsabilidad Social Empresarial.

Un Gran Lugar para TrabajarGracias a la experiencia en el quehacer con los microempresarios, BancoEstado Microempresas S.A. confirmó que el valor está en las personas. Con esa premisa se preocupa constantemente de sus colaboradores, evaluando y recono-ciendo su desempeño, capacitándolos, entregándoles beneficios e incentivándolos con compensaciones.

Este estilo de trabajo moderno e integral ha sido reconocido con las siguientes distinciones:

2007 - Great Place to Work - 3er lugar entre las 35 mejores empresas para trabajar en Chile.

2007 - Mejor Empresa para Padres y Madres que Trabajan, reconocimiento entregado por revista Ya de El Mercurio y la Fundación Chile Unido.

2008 - Great Place to Work - Reconocimiento como la quinta mejor empresa para trabajar en Latinoamérica.