nota de revelacion 7 · 2017-04-12 · jose ignacio mariscal torroella consejero propietario ......

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AFIANZADORA ASERTA, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO ASERTA

APARTADO II

NOTAS DE REVELACIÓN DE INFORMACIÓN ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS

DE CONFORMIDAD CON LA CIRCULAR UNICA DE FIANZAS CAPITULO 10.4 EMITIDA POR LA C.N.S.F.

INFORME DE NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO

DEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011


NOTA DE REVELACIÓN 1:

RAMOS Y SUBRAMOS AUTORIZADOS

DISPOSICIÓN 10.4.3 (RAMOS Y SUBRAMOS) En cumplimiento a esta disposición la Institución declara que:

Mediante oficio número 366-IV-DG-077/05.718.1/75131 de fecha 08 de abril de 2005, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público emitió la autorización por la cual faculta a Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. para practicar operaciones de fianzas, en los siguientes ramos y subramos:

I.- Fianzas de Fidelidad, en los siguientes subramos: a) Individuales; y b) Colectivas. II.- Fianzas Judiciales, en los siguientes subramos:

a) Judiciales Penales; b) Judiciales No Penales; y c) Judiciales que amparen a los conductores de vehículos automotores.

III.- Fianzas Administrativas, en los siguientes subramos:

a) De Obra; b) De Proveeduría; c) Fiscales; d) De Arrendamiento; y e) Otras Fianzas Administrativas.

IV.- Fianzas de Crédito, en los siguientes subramos:

a) De Suministro; b) De Compraventa; c) Financieras; y d) Otras Fianzas de Crédito.

V.- Fideicomisos en Garantía, en los siguientes subramos: a) Relacionados con pólizas de fianza; y b) Sin relación con pólizas de fianza.



POLITÍCAS DE ADMINISTRACIÓN Y GOBIERNO CORPORATIVO

DISPOSICIÓN 10.4.4 (POLITICAS DE ADMINISTRACIÓN Y GOBIERNO CORPORATIVO) Por lo que respecta a ésta disposición, referente a políticas de administración, y normas y prácticas de gobierno corporativo se informa:

I. En el ejercicio en curso, el capital social del Afianzadora Aserta, no se afecto en ninguna modalidad, por lo que al 31 de diciembre de 2011 asciende a la cantidad de $ 290,226,333 como se muestra en el siguiente cuadro (Anexo 10.4.4).

Para este periodo contable, no existen movimientos de aumento o reducción de

Capital Social acordados en asamblea de accionistas que se encuentren en proceso. Mediante asamblea general ordinaria de accionistas de fecha 29 de abril de 2011,

se acordó pagar un dividendo en efectivo por la cantidad de $ 35,601,666. Los dividendos acordados mediante asambleas de accionistas de fechas 29 de

octubre de 2010 y 29 de abril de 2011, por las cantidades de $ 84,398,334 y $ 35,601,666 respectivamente, fueron pagados, $ 60,000,000 el día 31 de julio de 2011 y $ 60,000,000 el 30 de septiembre de 2011.

Capital Capital

Fecha del ejercicio Capital Inicial suscrito Pagado

Inicial

31de Diciembre de 2010 290,226,333 290,226,333

Aumentos

Disminuciones

Final

31 de Diciembre de 2011 290,226,333

ANEXO 10.4.4

(Cifras en pesos de cierre del 31 de Diciembre de 2011)

Capital

No suscrito

MONTO DEL CAPITAL SOCIAL SUSCRITO, NO SUSCRITO Y PAGADO


II. La Institución declara que, al cierre del ejercicio de 2011, pertenece al Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V., el cual mediante Oficio No. 366-034/08 emitido por la Secretaria de Hacienda y Crédito Público, Unidad de Seguros, Pensiones y Seguridad Social, de fecha 18 de Febrero de 2008 fue autorizado.

Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V.

Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V. Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V.

(AISA) (ASERTA) (SAESA)

99.9998586048827% 99.9986697528401% 98.00%

Servicios Corporativos Insurgentes, S.A. de C.V.

(SECOISA)

99.98%

Esquema Corporativo Grupo Financiero Aserta, al 31 de Diciembre de 2011

III. Dando Cumplimiento a las obligaciones previstas en los artículos 15 bis y 15 bis-1 de la Ley de Instituciones de Fianzas esta Institución cuenta con un Consejo de Administración, designado por Asamblea General de Accionistas, dicho Consejo se ha constituido en apoyo a la Administración de la Sociedad, también se han constituido los Comités de Comunicación y Control, Comité Evaluador de Riesgos y Garantías, Comité de Inversiones, Comité de Reafianzamiento, Comité de Riesgos Financieros y Comité de Auditoria, además se cuenta con el Contralor Normativo designado por el Consejo de Administración. IV. Relación de miembros de consejo de administración y de los comités establecidos en el artículo 15 bis de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Nombre Cargo Perfil

Juan Enrique Murguía Pozzi Presidente

Abogado, Escuela Libre de Derecho Curso Alta Dirección, IPADE (1976-1977) Docente, Escuela Libre de Derecho Catedrático en Finanzas, ITAM

Jose Ignacio Mariscal Torroella Consejero propietario

Arquitecto egresado de la UNAM, Maestría en Administración de Empresas (MBA) en Colombia University NY, Programa de Dirección Avanzada en Harvard University Boston MA

Nicolás Mariscal Torroella Consejero suplente Ingeniero Civil egresado de la


Universidad Iberoamericana, Maestría en Administración de la Construcción en la Universidad de Stanford

Henry Robert Davis Signoret Consejero propietario

Licenciado en Administración de Empresas egresado de la UNAM, Programa de Desarrollo Gerencial en la Universidad de Harvard Boston

Joaquín Brockman Lozano Consejero propietario

Licenciado en Administración de Empresas egresado de la Universidad Anáhuac, Posgrado en Alta Dirección de Empresas d-1 (IPADE)

Wilfrido Javier Castillo Sánchez Mejorada Consejero suplente Contador Público egresado de la UNAM

Jorge Eduardo del Sagrado Corazón Gomar y de los Ríos

Consejero suplente Licenciado en Derecho

Salvador Rafael Alfonso Milanes y Garcia Remus

Consejero independiente

Actuario egresado de la UNAM, Mención Honorífica del Primer Premio Nacional de Actuaría por la presentación del trabajo titulado Las Pensiones de Jubilación en el Mejoramiento de la Calidad de Vida, Publicación de Tres Ensayos Económico-Político-Sociales

Carlos Nieto Irigoyen Consejero suplente

Licenciado egresado de la Universidad Santo Tomas, Roma, Italia, Maestría en Desarrollo Organizacional

Ildefonso Sánchez Pérez Consejero suplente

Lic en Dirección de Mercadotecnia y Publicidad, Instituto de Mercadotecnia y Publicidad, Banca y Finanzas en la Universidad Iberoamericana, Diplomado Integral de Posgrado en Negocios y Afianzamiento en la Universidad Panamericana

Jesús Romero Salas Consejero suplente

Licenciado en Derecho egresado de la Universidad Nacional Autónoma de México, Maestría en Derecho Civil; Doctorado en Derecho Civil

José Francisco Torres Olmos Consejero propietario

Actuario de la facultad de Ciencias de la UNAM Maestría en Administración, Escuela de Graduados en Administración, ITESM Visiting Fellows Program, Munich re, Atlanta, USA y Munich Alemania

José Antonio Lobeira Pérez Consejero propietario

Ingeniero Industrial Administrador egresado de la Universidad de Monterrey, maestría en Administración especialidad en Finanzas y Mercadotecnia ITESM Campús Monterrey, maestría en Educación Familiar-Ciencias del Matrimonio y Familia Universidad Anáhuac

José Luís Vicente Llamosa Portilla Consejero propietario

Contador Público egresado de la UNAM, Curso de Nivel Superior sobre Seguros Generales en el Centro Suizo de Formación Aseguradora, AD-2 Instituto Panamericano


Gerardo Maria Bruno Monroy Campero Secretario

Licenciatura en Derecho, Abogado, del Posgrado en el Negocio Jurídico Internacional, Escuela Libre de Derecho, Especialidad en Amparo, Universidad Panamericana

Juan Orozco Gómez Portugal Consejero independiente Contador Público

Carlos Fernando Angulo Parra Consejero propietario Licenciatura en Derecho egresado de la U.I.A, Maestría en Derecho Fiscal UACI

Agustín Irurita Pérez Consejero propietario Contador Público Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM)

Rubén Aguilar Monteverde Consejero independiente Consultor

José Manuel Irurita Pérez Consejero suplente Ingeniero Químico egresado de la Universidad de Massachusetts B.S. Ad-2, Ipade

José Manuel Campero Pardo Consejero suplente Licenciado en Derecho

Orlando Garcíacano Cárdenas Consejero suplente

Master en Dirección de Empresas, Instituto Panamericano de Alta Dirección de Empresas Contador Público, ITAM Diplomado en Evaluación de Empresas y Recursos Humanos, ITAM

Felipe Miranda González Consejero independiente

Suplente

Licenciatura en Administración de Empresas, ITESM Maestría en Administración Áreas Menores en Finanzas y Organización, ITESM Asesor en Estrategias de Inversión y Derivados, AMIB

María Laura Laris Vázquez Consejero independiente

Suplente

Actuaría, Universidad Anáhuac Asesor Certificado en Estrategias de Inversión Curso en Mercado de Títulos Curso de Mercados Globales Curso de Notas Estructuradas Curso de Curvas de Tasa de Interés y Swaps Curso de Instrumentos Denominados a Tasa Real

Jaime Enrique Espinosa de los Monteros Cadena

Consejero independiente Suplente

Contador Público, Universidad Nacional Autónoma de México Diplomado Programa Integral de Alta Dirección en Administración Bancaria, ITESM Estudio de Campo en Mainz Alemania en la Alleegemane Kredit Seguro de Crédito Domestico, Credit Indemnity Inglaterra Diplomado de Derecho Concursal IFECOM, Colegio de Abogados


COMITES COMITÉ EVALUADOR DE RIESGOS Y GARANTÍAS

Nombre Cargo

Francisco Luis Monroy Campero Presidente

Enrique Alejandro Murguía Pozzi Propietario

Juan Enrique Murguía Pozzi Propietario

Flavio Dávila Gutiérrez Suplente

Leticia Laris Vázquez Propietario

Gabriel Huidobro Guzmán Propietario

Alejandro Rodríguez Peñaloza Propietario

Marco Antonio Alejo García Propietario

Norma Villaurrutia Arenas Secretario

José Martín Rosales Guerrero Auditor Interno

Antonio Javier Muggenburg Maza Contralor Normativo

Jaime Enrique Espinosa de los Monteros Cadena Propietario

COMITÉ DE COMUNICACIÓN Y CONTROL

Nombre Cargo

Leticia Laris Vázquez Presidente


José Manuel Campero Pardo Propietario

Francisco Luis Monroy Campero Propietario

Iván Romero Trejo Propietario

Francisco Hernández Gómez Secretario

Maravilla Rosalba Bucio Dromundo Suplente



Marco Antonio Alejo García Oficial de Cumplimiento

COMITÉ DE INVERSIONES

Nombre Cargo

Leticia Laris Vázquez Presidente


Wilfrido Javier Castillo Sánchez Mejorada Propietario

Juan Enrique Murguía Pozzi Propietario

Alejandro Rodríguez Peñaloza Secretario

Paul Davis Carstens Propietario

COMITÉ DE REAFIANZAMIENTO

Nombre Cargo

Enrique Alejandro Murguía Pozzi Presidente




Gabriel Huidobro Guzmán Secretario



COMITÉ DE RIESGOS

Nombre Cargo

Enrique Alejandro Murguía Pozzi Presidente



Gabriel Huidobro Guzmán Propietario

Francisco Hernández Gómez Propietario

José Manuel Campero Pardo Propietario

Alejandro Rodríguez Peñaloza Propietario

Maravilla Rosalba Bucio Dromundo Suplente

Marco Antonio Alejo Garcia Responsable de Area



COMITÉ DE AUDITORIA

Nombre Cargo

Jaime Espinosa de los Monteros Presidente

Rubén Aguilar Monteverde Propietario

Juan Carlos Irurita Piñero Propietario

Antonio Javier Muggenburg Maza Secretario


Juan Orozco Gómez Portugal Propietario

V. Estructura orgánica y operacional de la institución hasta el segundo nivel:

Nombre Cargo Nivel

Enrique Alejandro Murguía Pozzi Director General Primer Nivel

Leticia Laris Vazquez Directora de Administración y Finanzas Segundo Nivel

Jose Martin Rosales Guerrero Director de Auditoria Segundo Nivel

Flavio Dávila Gutierrez Director de Suscripción Segundo Nivel

Fernando Zepeda Herrera Director de Desarrollo Humano Segundo Nivel

Francisco Luis Monroy Campero Director de Riesgos Segundo Nivel

Gabriel Huidobro Guzman Director Técnico y Reaseguro Segundo Nivel

Iván Romero Trejo Director Comercial Sucursales Propias Segundo Nivel

Juan Carlos Leal Martin Director de Conductos Especiales Segundo Nivel

Oscar Arango Ortiz Jefe de Oficina Dirección General Segundo Nivel

Sergio Rojas Sanchez Director Comercial Sucursales de Costo Variable Segundo Nivel

VI. Los miembros del Consejo de Administración durante el presente ejercicio percibieron compensación por la cantidad de Trescientos noventa mil quinientos pesos.


El monto total que representaron, en conjunto, las compensaciones y prestaciones

de cualquier tipo que percibieron de la Institución (Director General y de los Principales Funcionarios) ascendió a la cantidad de veintitrés millones ochocientos ochenta y tres mil cuatrocientos setenta y ocho pesos.

VII. El tipo de compensaciones y prestaciones que, en su conjunto, recibieron los funcionarios de la Institución consistió en sueldos y salarios, prima vacacional, fondo de ahorro, vales de despensa, aguinaldo, automóvil, diagnóstico anual de salud y bono de productividad pagadero semestralmente de acuerdo a los resultados obtenidos en el semestre inmediato anterior. Este bono será el equivalente hasta por 5 meses de sueldo.

En caso de fallecimiento la institución cuenta con un seguro de vida.

VIII. Durante el ejercicio no existieron nexos patrimoniales o alianzas estratégicas

con otras entidades.



INFORMACIÓN ESTADÍSTICA Y DESEMPEÑO TÉCNICO

DISPOSICIÓN 10.4.5 (INFORMACION ESTADÍSTICA Y DESEMPEÑO TÉCNICO)

Por lo que respecta a la información estadística relativa a la operación correspondiente al cierre del ejercicio en reporte, así como de los cuatro ejercicios anteriores se informa:

I. Número de pólizas y número de fiados en vigor al cierre de cada ejercicio, así como

los montos de responsabilidades de fianzas en vigor retenidas para los ramos y subramos que opera la institución.

Ramos y SubramosNúmero de

Pólizas

Número de Fiados

en Vigor

Monto de Responsabilidades

de Fianza en Vigor Retenidas

Fidelidad 3,255 2,548 826,172,721

Individual 729 670 30,046,969

Colectivo 2,526 1,878 796,125,752

Judiciales 20,864 14,859 2,911,240,044

Penales 10,860 8,123 303,771,177

No Penales 4,479 3,687 622,789,720

Que amparen a los conductores de

Vehículos automotores 5,525 3,049 1,984,679,147

Administrativas 168,739 34,732 55,993,010,001

De Obra 109,687 18,109 35,358,459,759

De Proveeduría 53,850 14,001 17,398,160,373

Fiscales 3,501 1,475 2,349,831,572

De arrendamiento 600 411 181,660,929

Otras Fianzas Administrativas 1,101 736 703,728,856

Crédito 1,399 873 1,324,860,595

De Suministro 1,394 868 1,324,388,060

De Compraventa 1 1 100,000

Financieras - - -

Otras Fianzas de Crédito 4 4 372,535

Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capitulo 10.5 de la Circular Unica de Fianzas

ANEXO 10.4.5.-a

Numero de Polizas, Numero de Fiados y Monto de Responsabilidades de Fianzas en Vigor Retenidas

2011


Pólizas

Número de Fiados en

Vigor



Fidelidad 2,015 1,814 721,811,368

Individual 258 253 17,437,033

Colectivo 1,757 1,561 704,374,335

Judiciales 13,681 8,910 3,345,818,734

Penales 6,227 4,563 237,475,350

No Penales 2,688 2,103 512,459,215

Que amparen a los conductores de Vehículos

automotores 4,766 2,244 2,595,884,170


De Obra 65,085 12,047 29,821,790,081

De Proveeduría 32,986 9,434 13,605,701,620

Fiscales 2,914 1,151 2,138,923,835


Otras Fianzas Administrativas 814 538 699,486,727

Crédito 1,341 919 934,104,976

De Suministro 1,338 916 933,904,077

De Compraventa - - -

Financieras - - -


Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 10.5 de la Circular Unica de Fianzas

ANEXO 10.4.5-a

2010



Pólizas


Vigor



Fidelidad 562 536 235,276,317

Individual 54 53 2,977,926

Colectivo 508 483 232,298,391

Judiciales 5,042 2,733 2,075,791,841

Penales 1,778 1,373 146,549,368

No Penales 1,286 833 279,548,279


automotores 1,978 527 1,649,694,195


De Obra 27,325 12,204 19,825,625,598

De Proveeduría 17,515 7,288 8,889,576,579

Fiscales 2,319 827 1,429,119,871



Crédito 1,219 847 847,102,333

De Suministro 1,215 843 846,401,434

De Compraventa

Financieras


Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Cpítulo 10.5 de la Circular Unica de Fianzas

ANEXO 10.4.5-a

2009


Pólizas


Vigor



Fidelidad 36 33 25,419,298

Individual 11 10 1,147,551

Colectivo 25 23 24,271,747

Judiciales 2,442 14,014 1,535,547,079

Penales 525 491 37,477,426

No Penales 706 448 164,355,520


automotores 1,211 13,075 1,333,714,133


De Obra 17,963 8,258 14,887,432,844

De Proveeduría 15,501 5,147 6,409,849,564

Fiscales 1,923 637 1,018,812,919



Crédito 1,022 787 700,470,094

De Suministro 1,021 786 700,419,195


Financieras - - -



2008

ANEXO 10.4.5-a


Ramos y Subramos Número de

Pólizas

Número de

Fiados en Vigor

Monto de

Responsabilidades

de Fianza en Vigor

Retenidas

Fidelidad 17 17 22,786,000

Individual 10 10 438,000

Colectivo 7 7 22,348,000

Judiciales 1,628 1,628 844,840,487

Penales 458 458 26,769,450

No Penales 411 411 109,912,310


Vehículos automotores 759 759 708,158,727


De Obra 9,923 9,901 7,048,635,686

De Proveeduría 10,032 10,031 3,659,421,961

Fiscales 1,317 1,316 708,413,155



Crédito 340 340 190,882,259

De Suministro 339 339 190,882,259

De Compraventa

Financieras

Otras Fianzas de Crédito 1 1 -


ANEXO 10.4.5-a

2007

II. índice de reclamaciones pagadas esperadas (ω) y el índice de severidad promedio ( ), así como el índice de reclamaciones pagadas esperadas (ω) por el monto de responsabilidades de fianzas en vigor retenidas al cierre del ejercicio, para cada ramo y subramo que opera la institución.


Ramos y Subramos

Indice de

Reclamaciones

pagadas

esperadas (w)*

Indice de

severidad

promedio r**

Monto de

reclamaciones

pagadas

esperadas

(wRRFV)

Fidelidad 1.3705% 0.6028% 11,322,975

Individual 0.0000% 0.0000% -

Colectivo 1.4199% 0.6211% 11,304,052

Judiciales 0.1000% 0.0465% 2,912,029

Penales 0.1842% 0.0610% 559,499

No Penales 0.0609% 0.0206% 379,257

Que amparen a los conductores de vehículos

automotores 0.1067% 0.0533% 2,117,495

Administrativas 0.0680% 0.0544% 38,063,285

De Obra 0.0731% 0.0507% 25,832,712

De Proveeduría 0.0866% 0.0590% 15,071,096

Fiscales 0.1805% 0.0767% 4,242,099

De arrendamiento 0.4067% 0.1824% 738,804

Otras Fianzas Administrativas 0.0233% 0.0056% 164,231

Crédito 0.7847% 0.4537% 10,395,840

De Suministro 0.7849% 0.4538% 10,394,604

De Compraventa 0.0000% 0.0000% -

Financieras 0.0000% 0.0000% -

Otras Fianzas de Crédito 0.0000% 0.0000% -

*El índice de reclamaciones pagadas esperadas ω se estima como ω = +2sρ

ANEXO 10.4.5.-b

Indices de Reclamaciones Pagadas Esperadas y de Severidad Promedio, y Monto de Reclamaciones

Pagadas Esperadas

2011

Para conocer la metodología para la estimación del índice de reclamaciones pagadas esperadas w, referirse a la

metodología establecida en las Reglas para el Requerimiento M ínimo de Capital Base de Operaciones de las

Instituciones de Fianzas y a través de las que se fijan los requisitos de las Sociedades Inmobiliarias de las propias

**El índice de severidad promedio es el promedio de los índices de severidad ρi de los últimos 24 meses. Asimismo,

el índice de severidad ρi es el cociente que resulta de dividir la suma de los montos de las reclamaciones pagadas

to tales, procedentes de las cuentas de órden, de los últimos doce meses transcurridos hasta el mes en el que se va

a estimar dicho índice, entre el monto de responsabilidades por fianzas en vigor para el mes en el que se va a estimar

el indicador


Ramos y Subramos

Índice de

Reclamaciones

pagadas

esperadas (w) *

Índice de

severidad

promedio p**

Monto de

reclamaciones

pagadas esperadas

(wRRFV)

Fidelidad 0.6941% 0.1683% 5,009,916

Individual - - -

Colectivo 0.7112% 0.1719% 5,009,796

Judiciales 0.0331% 0.0192% 1,107,723

Penales 0.0259% 0.0059% 61,503

No Penales 0.0382% 0.0123% 195,977


automotores 0.0464% 0.0231% 1,204,609


De Obra 0.0773% 0.0560% 23,049,951

De Proveeduría 0.1223% 0.0641% 16,641,757

Fiscales 0.0641% 0.0208% 1,370,202



Crédito 1.1172% 0.5772% 10,436,037

De Suministro 1.1176% 0.5773% 10,437,508

De Compraventa 0.0000% 0.0000% -

Financieras 0.0000% 0.0000% -

Otras Fianzas de Crédito - - -

*El índice de reclamaciones pagadas esperadas ω se estima como ω = p+2sρ

ANEXO 10.4.5-b

Índices de Reclamaciones Pagadas Esperadas y de Severidad Promedio, y Monto de Reclamaciones

Pagadas Esperadas

2010

Para conocer la metodología para la estimación del índice de reclamaciones pagadas esperadas w, referirse a la metodología

establecida en las Reglas para el Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones de las Instituciones de Fianzas y a través de

las que se fijan los requisitos de las Sociedades Inmobiliarias de las propias Instituciones

**El índice de severidad promedio p es el promedio de los índices de severidad ρi de los últimos 24 meses. Asimismo, el índice de

severidad ρi es el cociente que resulta de dividir la suma de los montos de las reclamaciones pagadas totales, procedentes de las

cuentas de órden, de los últimos doce meses transcurridos hasta el mes en el que se va a estimar dicho índice, entre el monto de

responsabilidades por fianzas en vigor para el mes en el que se va a estimar el indicador.


Ramos y Subramos

Índice de

Reclamaciones

pagadas

esperadas (w) *

Índice de

severidad

promedio p**

Monto de

reclamaciones

pagadas esperadas

(wRRFV)

Fidelidad 0.0641% 0.0255% 150,724

Individual - - -

Colectivo 0.0675% 0.0268% 156,823

Judiciales 0.0369% 0.0186% 765,440

Penales 0.5500% 0.1301% 806,031

No Penales 0.0364% 0.0118% 101,869


automotores 0.0238% 0.0142% 392,014


De Obra 0.0819% 0.0361% 16,235,236

De Proveeduría 0.1808% 0.0766% 16,075,941

Fiscales 0.0203% 0.0077% 290,750



Crédito 1.2740% 0.6667% 10,791,962

De Suministro 1.2744% 0.6669% 10,786,524

De Compraventa

Financieras



ANEXO 10.4.5-b

Índices de Reclamaciones Pagadas Esperadas y de Severidad Promedio, y Monto de Reclamaciones

Pagadas Esperadas

2009

Para conocer la metodología para la estimación del índice de reclamaciones pagadas esperadas w, referirse a la metodología

establecida en las Reglas para el Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones de las Instituciones de Fianzas y a través de

las que se fijan los requisitos de las Sociedades Inmobiliarias de las propias Instituciones

**El índice de severidad promedio p es el promedio de los índices de severidad ρi de los últimos 24 meses. Asimismo, el índice de

severidad ρi es el cociente que resulta de dividir la suma de los montos de las reclamaciones pagadas totales, procedentes de las

cuentas de órden, de los últimos doce meses transcurridos hasta el mes en el que se va a estimar dicho índice, entre el monto de

responsabilidades por fianzas en vigor para el mes en el que se va a estimar el indicador.


Ramos y Subramos

Índice de

Reclamaciones

pagadas

esperadas (w) *

Índice de

severidad

promedio p**

Monto de

reclamaciones

pagadas esperadas

(wRRFV)

Fidelidad 0.0645% 0.0217% 16,403

Individual - - -

Colectivo 0.0680% 0.0228% 16,506

Judiciales 0.0442% 0.0178% 679,199

Penales 0.7001% 0.2297% 262,362

No Penales 0.0134% 0.0012% 22,004


vehículos automotores 0.0248% 0.0101% 331,213


De Obra 0.0310% 0.0092% 4,608,316

De Proveeduría 0.1590% 0.0398% 10,192,730

Fiscales 0.1250% 0.0412% 1,273,785



Crédito 1.0026% 0.2802% 7,022,742

De Suministro 1.0029% 0.2803% 7,024,356


Financieras - - -



**El índice de severidad promedio p es el promedio de los índices de severidad ρi de los últimos 24 meses. Asimismo, el

índice de severidad ρi es el cociente que resulta de dividir la suma de los montos de las reclamaciones pagadas totales,

procedentes de las cuentas de órden, de los últimos doce meses transcurridos hasta el mes en el que se va a estimar dicho

índice, entre el monto de responsabilidades por fianzas en vigor para el mes en el que se va a estimar el indicador.

Índices de Reclamaciones Pagadas Esperadas y de Severidad Promedio, y Monto de

Reclamaciones Pagadas Esperadas

2008

ANEXO 10.4.5-b


metodología establecida en las Reglas para el Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones de las Instituciones

de Fianzas y a través de las que se fijan los requisitos de las Sociedades Inmobiliarias de las propias Instituciones


Ramos y Subramos

Índice de

Reclamaciones

pagadas

esperadas (w) *

Índice de

severidad

promedio p**

Monto de

reclamaciones

pagadas esperadas

(wRRFV)

Fidelidad 0.0023% 0.0013% 524

Individual - - -

Colectivo 0.0023% 0.0013% 524

Judiciales 0.0171% 0.0096% 144,444

Penales 0.3210% 0.1944% 85,930

No Penales 0.0000% 0.0000% 9


vehículos automotores 0.0044% 0.0018% 31,446


De Obra 0.0016% 0.0015% 110,480

De Proveeduría 0.0115% 0.0085% 421,218

Fiscales 0.4349% 0.3138% 3,080,803



Crédito 0.1753% 0.0165% 334,549

De Suministro 0.1754% 0.0166% 334,854

De Compraventa -

Financieras -



**El índice de severidad promedio p es el promedio de los índices de severidad ρi de los últimos 24 meses. Asimismo, el

índice de severidad ρi es el cociente que resulta de dividir la suma de los montos de las reclamaciones pagadas totales,

procedentes de las cuentas de órden, de los últimos doce meses transcurridos hasta el mes en el que se va a estimar dicho

índice, entre el monto de responsabilidades por fianzas en vigor para el mes en el que se va a estimar el indicador.

Índices de Reclamaciones Pagadas Esperadas y de Severidad Promedio, y Monto de

Reclamaciones Pagadas Esperadas

2007

ANEXO 10.4.5-b


metodología establecida en las Reglas para el Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones de las Instituciones

de Fianzas y a través de las que se fijan los requisitos de las Sociedades Inmobiliarias de las propias Instituciones


III. Información relativa a los límites máximos de retención por fianza, por fiado y grupo económico.

2011 2010 2009 2008 2007

Límite Máximo de

Retención de

Responsabilidades por un

solo fiado F1(a+b) o grupo

económico.450,988,049 363,134,020 312,447,495 242,906,081 85,264,863

Límite Máximo de

Retención de

Responsabilidades por

fianza F2(a+b)86,756,874 69,521,184 59,343,781 45,959,332 17,443,259

LIMITES MAXIMOS DE RETENCION POR FIANZA, POR FIADO O GRUPO ECONOMICO

Para reconocer los criterios de fijación de los límites máximos de retención de responsabilidades por fiado o grupo

económico y por fianza , referirse a las Reglas para Fijar el Limite Máximo de Retención de las Instituciones de Fianzas.

ANEXO 10.4.5-c

DISPOSICIÓN 10.4.6 (SUFICIENCIA DE PRIMAS)

A Continuación se detalla la información por ramo y subramo referente a la

suficiencia de primas durante el ejercicio en reporte y los dos ejercicios anteriores. I. Índice de Costo Medio de Reclamación, calculando como el cociente del costo

de reclamaciones y otras obligaciones contractuales y la prima devengada de retención.

Ramos y Subramos 2011 2010 2009

Fidelidad 0.1473 0.2577 0.0901

Fidelidad Emisión Anterior a 1999 - - -

Individual 0.1154 - -

Colectivo 0.1476 0.2591 0.0905

Judiciales 0.0509 0.0265 0.0140

Judiciales Emisión Anterior a 1999 - 1.5140- -

Penales 0.0703 0.0213 0.0142

No Penales 0.0042- 0.0086 -


vehículos automotores 0.0693 0.0350 0.0172

Administrativas 0.0209 0.0064- 0.0899

Administrativas Emisión Anterior a 1999 13.2078- 51.1015 -

De Obra 0.0185 0.0006- 0.1933

De Proveeduría 0.0295 0.0620 0.0371

Fiscales 0.0164- 0.2162- 0.5121-

De arrendamiento 0.0270 0.0358- 0.0129

Otras Fianzas Administrativas 0.0170 0.0003- 0.0005

Crédito 1.1880- 0.0072- 0.5588-

Crédito Emisión Anterior a 1999 - - -

De Suministro 0.0427- 0.0072- 0.5435-


Financieras - - -


Fideicomisos de Garantía - - -

Relaciones con pólizas de fianza - - -

Sin relación con pólizas de fianza - - -

Total 0.0234 0.0218 0.0626

Anexo 10.4.6-a

Índice de Costo Medio de Reclamaciones *

* El índice de Costo Medio de Reclamaciones expresa el cociente del costo de reclamaciones y la

prima devengada retenida. ( Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo

10.5 de la Circular Unica de fianzas


II. Índice de Costo Medio de Adquisición, calculado como el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida.


Fidelidad 0.1978 0.2532 0.2881


Individual 0.2140 0.2874 0.3062

Colectivo 0.1976 0.2530 0.2880

Judiciales 0.0628 0.1668 0.2271

Judiciales Emisión Anterior a 1999 - - -

Penales 0.3709- 0.0443- 0.2052

No Penales 0.0805 0.1323 0.2176



Administrativas 0.0482 0.1939 0.1079

Administrativas Emisión Anterior a 1999 - - -

De Obra 0.0130 0.1851 0.0375

De Proveeduría 0.1396 0.2408 0.2440

Fiscales 0.0002 0.0955 0.0805

De arrendamiento 0.1492- 0.0465 0.0856

Otras Fianzas Administrativas 0.0097 0.1848 0.2359

Crédito 0.0408- 0.1067- 0.1626-


De Suministro 0.0415- 0.1067- 0.1634-

De Compraventa 0.1481 - -

Financieras - - -

Otras Fianzas de Crédito 0.1840 - 0.1001




Total 0.0599 0.1870 0.1116

Anexo 10.4.6-b

Índice de Costo Medio de Adquisición*

* El índice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y

la prima retenida. (Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 10.5 de la

Circular Unica de Fianzas)


III. Índice de Costo Medio de Operación, calculado como el cociente del gastos de operación netos y la prima directa.


Fidelidad 0.4771 0.4420 0.0677


Individual 0.1348- 0.2304- 0.2871-

Colectivo 0.4831 0.4343 0.0696

Judiciales 0.1215 0.0590 0.1325

Judiciales Emisión Anterior a 1999 - - -

Penales 0.1127 0.0185- 0.0651

No Penales 0.1652 0.1345 0.2369




Administrativas Emisión Anterior a 1999 - - -

De Obra 0.1256 0.1240 0.1925

De Proveeduría 0.1511 0.1330 0.2163

Fiscales 0.2833 0.1894 0.2340

De arrendamiento 0.3298 0.1398 0.1742


Crédito 0.3747 0.3870 0.4284


De Suministro 0.3742 0.3870 0.4284


Financieras - - -





Total 0.1843 0.1651 0.2112

Anexo 10.4.6-c

Indice de Costo Medio de Operación *

* El índice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y

la prima directa. (Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 10.5 de la

Circular Unica de Fianzas) Asimismo, deberá emplearse el procedimiento de prorrateo de gastos

registrado ante la CNSF de conformidad con el Capítulo 10.3 de la Circular Unica de Fianzas


IV. Índice Combinado, calculado como la suma de los costos medios a que se refieren los incisos I, II y III anteriores


Fidelidad 0.8222 0.9530 0.4458


Individual 0.1946 0.0570 0.0191

Colectivo 0.8284 0.9464 0.4481

Judiciales 0.2351 0.2524 0.3736

Judiciales Emisión Anterior a 1999 - 1.5140- -

Penales 0.1880- 0.0414- 0.2845

No Penales 0.2414 0.2754 0.4545




Administrativas Emisión Anterior a 1999 13.2078- 51.1015 -

De Obra 0.1571 0.3085 0.4234

De Proveeduría 0.3201 0.4359 0.4973

Fiscales 0.2671 0.0687 0.1976-

De arrendamiento 0.2076 0.1505 0.2727


Crédito 0.8540- 0.2731 0.2930-


De Suministro 0.2900 0.2731 0.2785-


Financieras - - -





Total 0.2676 0.3739 0.3854

Anexo 10.4.6-d

Índice Combinado*

* EL Indice Combinado expresa la suma de los Indices de Costos Medios de Reclamaciones,

Adquisición y Operación.



INVERSIONES

DISPOSICIÓN 10.4.7 (PORTAFOLIO DE INVERSIONES) En apego a esta disposición, se da a conocer información del portafolio de inversiones al cierre del ejercicio 2011, así como su comparación con el ejercicio inmediato anterior:

% Participación % Participación % Participación % Participación

Monto* con relación al Monto* con relación al Monto* con relación al Monto* con relación al

total total total total

Moneda Nacional

Gubernamentales 570,880,453 66.13% 559,064,173 66.07% 569,080,863 66.91% 557,680,267 66.80%

Privados de tasa conocida 65,951,210 7.64% 49,110,136 5.80% 65,445,371 7.69% 48,609,583 5.82%

Privados de renta variable 44,361,548 5.14% 67,237,424 7.95% 42,254,068 4.97% 60,490,906 7.25%

Extranjeros de tasa conocida 3,976,052 0.46% 3,737,832 0.44% 3,000,000 0.35% 3,000,000 0.36%

Extranjeros de renta variable 20,106,441 2.33% 40,586,258 4.80% 20,450,852 2.40% 42,677,672 5.11%

Productos derivados

Moneda Extranjera



Privados de renta variable

Extranjeros de tasa conocida 5,596,554 0.65% 4,453,595 0.53% 4,184,280 0.49% 3,704,880 0.44%

Extranjeros de renta variable

Productos derivados

Moneda Indizada



Privados de renta variable

Extranjeros de tasa conocida

Extranjeros de renta variable

Productos derivados

* Los montos deben referirse a moneda nacional. Para productos derivados el monto es igual a primas pagadas de titulos opcionales y/o warrants y contratos de opción, y aportaciones

de futuros

ANEXO 10.4.7

Inversiones en Valores

Valor de Cotización Costo de Adquisición

Ejercicio Actual 2011 Ejercicio Anterior 2010 Ejercicio Actual 2011 Ejercicio Anterior 2010


Fecha en que

se Saldo % Saldo

Préstamos Tipo de otorgó el Monto original Insoluto Participación Insoluto

préstamo* préstamo del préstamo ejercicio con relación ejercicio

actual al total anterior

Préstamos cuyo saldo insoluto

represente más del 20% de N/A

dicho rubro

Otros préstamos

* Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria

ANEXO 10.4.7

Préstamos

Valor % Valor

Préstamos Tipo de Uso del Valor de reexpresado Participación reexpresado

inmueble 1/ inmueble 2/ adquisición del ejercicio con relación del ejercicio

actual al total anterior

Camino a Santa Teresa 1040 Piso 7 Urbano Propio 11,151,768 19,269,309 90.51% 20,191,464

Jardines en la Montaña Delegación

Tlalpan C.P. 14210

Otros Inmuebles

1/ Urbano, otros

2/ Propio, arrendado, otros

Inmuebles

DISPOSICIÓN 10.4.8 (INVERSIONES QUE REPRESENTAN EL 5% O MÁS DEL TOTAL DEL PORTAFOLIO DE INVERSIÓN) Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. reportó durante el ejercicio los siguientes montos correspondientes a inversiones que representan el 5% o más del valor del portafolio total de la institución.

A B A/Total**

Nombre completo Nombre completo Fecha de Fecha de Costo Valor de

del emisor del tipo de valor Adquisición Vencimiento Adquisición* Cotización %

ESTADOS UNIDOS MEXICANOS I_BANOBRA_12011 30/12/2011 02/01/2012 72,373,174 72,382,197 8.51%

BANCO SANTANDER MEXICO DTDR_BANSAN_120103 30/12/2011 03/01/2012 55,653,086 55,653,318 6.54%

ESTADOS UNIDOS MEXICANOS IT_BPAT_120202 26/02/2010 02/02/2012 11,746 11,884

ESTADOS UNIDOS MEXICANOS IT_BPAT_120202 31/05/2011 02/02/2012 567,452 572,144

ESTADOS UNIDOS MEXICANOS IT_BPAT_120202 18/04/2011 02/02/2012 44,424,338 44,832,949

45,003,536 45,416,976 5.29%

ESTADOS UNIDOS MEXICANOS LD_BONDESD_120209 19/12/2011 09/02/2012 14,699,153 14,728,952

ESTADOS UNIDOS MEXICANOS LD_BONDESD_120209 21/05/2008 09/02/2012 49,222,497 49,453,207

63,921,651 64,182,159 7.52%

ESTADOS UNIDOS MEXICANOS BI_CETES_120112 15/04/2011 12/01/2012 246,269 254,706



ESTADOS UNIDOS MEXICANOS BI_CETES_120112 26/12/2011 12/01/2012 48,741,260 48,770,256




59,391,652 59,431,917 6.98%

NACIONAL FINANCIERA 94_NAFIN_10 31/05/2011 06/12/2013 30,029,194 30,126,671

NACIONAL FINANCIERA 94_NAFIN_10 10/12/2010 06/12/2013 15,000,000 15,063,335

45,029,194 45,190,006 5.29%

ANEXO X

Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones

Así mismo esta Afianzadora manifiesta que no cuenta con inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad.


A B A/Total**

Nombre

completo

Nombre

completo Tipo de Fecha de Fecha de Costo Valor de

del emisor

del tipo de

valor nexo Adquisición Vencimiento Histórico* Mercado* %

N/A

* En moneda nacional

** Monto total de las inversiones de la institución

Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de

responsabilidad



DEUDORES

DISPOSICIÓN 10.4.12 (PRIMAS POR COBRAR Y DEUDORES POR RESPONSABILIDAD DE FIANZAS POR RECLAMACIONES PAGADAS) En Apego a ésta disposición la Afianzadora, informa que la cartera de Primas por Cobrar se compone de la siguiente forma:

ANEXO 10.4.12.-a

Ramos Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda

Nacional Extranjera Indizada Nacional Extranjera Indizada Nacional Extranjera Indizada

Fidelidad 9,475,700 - - 0.56% 0.00% 0.00% 1,549,708 - -

Individual 78,241 - - 0.00% 0.00% 0.00% 4,721 - -

9,397,459 - - 0.56% 0.00% 0.00% 1,544,986 - -

Judiciales 14,482,513 107,403 - 0.86% 0.01% 0.00% 10,799,047 107,403 -

2,344,813 - - 0.14% 0.00% 0.00% 944,829 - -

7,114,891 107,403 - 0.42% 0.01% 0.00% 6,584,740 107,403 -

5,022,808 - - 0.30% 0.00% 0.00% 3,269,477 - -

Administrativas 204,418,140 18,587,971 - 12.16% 1.11% 0.00% 106,252,687 7,241,340 -

137,400,373 5,672,505 - 8.17% 0.34% 0.00% 80,516,766 3,610,520 -

48,113,030 12,915,465 - 2.86% 0.77% 0.00% 14,716,072 3,630,820 -

13,284,195 - - 0.79% 0.00% 0.00% 9,443,574 - -

2,873,207 - - 0.17% 0.00% 0.00% 557,676 - -

2,747,335 - - 0.16% 0.00% 0.00% 1,018,600 - -

Crédito - - - 0.00% 0.00% 0.00% - - -

- - - 0.00% 0.00% 0.00% - - -

- - - 0.00% 0.00% 0.00% - - -

- - - 0.00% 0.00% 0.00% - - -

- - - 0.00% 0.00% 0.00% - - -

Total 228,376,352 18,695,374 - 13.58% 1.11% 0.00% 118,601,442 7,348,743 -

Primas por Cobrar

Monto

Monto % del Activo (Mayor a 30 días)


En cuanto a la integración del saldo de los deudores por responsabilidad de fianzas por reclamaciones pagadas y el porcentaje que este rubro representa de su activo, así como la relación que dichos deudores por responsabilidad de fianzas guardan con las garantías de recuperación calificadas de acuerdo a su calidad, Afianzadora Aserta informa lo siguiente:

Factor medio de calificación de garantías de recuperación

Ramos a) Monto total

b) Monto menor a un

año

c) % DXR del

Activo

d) Montos Garantías de

Rec. Calificadas con el

factor y

correspondiente **

DXR cubierto por

Garantias

Calificadas d/a

Fidelidad

Individual

Colectivo

Judiciales

Penales

No Penales

Que amparen a los conductores

de vehiculos automotores

Administrativas

De Obra 9,003,742 0.00% -

De Proveeduría 1,491,487 91,113 0.00% 11,985 0.01

Fiscales 501,701 501,701 0.01% 89,857 0.18

De Arrendamiento 534,507 134,550 0.00% 13,572 0.03

Otras Fianzas Administrativas 46,003,892 22,645,837 0.79% 13,234,516 0.29

Crédito

De Suministro 7,976,982 537,428 0.00% -

De Compraventa

Financieras

Otras Fianzas de Crédito

Total 65,512,311 23,910,629 0.79% 13,349,931 0.20

con el Capítulo 1.3 de la Circular Unica de Fianzas

** En este campo deberán reportarse los montos de garantías de recuperación constituidos, luego de que cada uno de dichos montos haya

sido multiplicado por el factor de calificación de garantias de recuperación y dado a conocer al sector mediante al Capítulo 1.3 de la Circular

Unica de Fianzas

ANEXO 10.4.12-bDeudor por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Total

0.4022


Ramos a) Monto Totalb) Monto menor a

un año

c) % DXR

del Activo

d) Montos Garantías

de Rec. Calif icadas

con el factor y

correspondiente**

DXR cubierto

por Garantías

Calif icadas d/a

Fidelidad

Individual

Colectivo

Judiciales

Penales

No Penales


vehiculos automotores

Administrativas

De Obra 9,003,742 0.00% -

De Proveeduría 1,491,487 91,113 0.00% 11,985 0.01

Fiscales 501,701 501,701 0.01% 89,857 0.18

De Arrendamiento 534,507 134,550 0.00% 13,572 0.03


Crédito

De Suministro 7,976,982 537,428 0.00% -

De Compraventa

Financieras


Total 61,682,916 20,081,235 0.71% 12,009,643 0.19

* Dado a conocer mediante Oficio Circular por la CNSF.

** En este campo deberán reportarse los montos de garantías de recuperación constituidos, luego de que cada uno de dichos montos haya sido multiplicado

por el factor de calif icación de garantias de recuperación y dado a conocer al sector mediante la Circular F-1.2.3 vigente.

Monto

ANEXO XI-B

Deudor por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Moneda Nacional

Factor medio de calificación de garantías de recuperación 0.4022




b) Monto menor

a un año

c) % DXR del

Activo



factor y

correspondiente **

DXR cubierto

por Garantias

Calificadas d/a

Fidelidad

Individual

Colectivo

Judiciales

Penales

No Penales



Administrativas

De Obra

De Proveeduría

Fiscales

De Arrendamiento


Crédito

De Suministro

De Compraventa

Financieras


Total 3,829,394 3,829,394 0.08% 1,340,288 0.35

* De conformidad con el Capítulo 1.3 de la Circular Unica de Fianzas

** En este campo deberán reportarse los montos de garantías de recuperación constituidos, luego de que cada uno de dichos

montos haya sido multiplicado por el factor de calificación de garantias de recuperación y dado a conocer al sector mediante el

Capítulo 1.3 de la Circular Unica de Fianzas

ANEXO 10.4.12-b

Deudor por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Moneda Extranjera

0.4022




b) Monto menor

a un año

c) % DXR del

Activo



factor y

correspondiente **

DXR cubierto

por Garantias

Calificadas d/a

Fidelidad

Individual

Colectivo

Judiciales

Penales

No Penales



Administrativas

De Obra

De Proveeduría

Fiscales

De Arrendamiento

Otras Fianzas Administrativas

Crédito

De Suministro

De Compraventa

Financieras


Total

* De conformidad con el Capítulo 1.3 de la Circular Unica de Fianzas

ANEXO 10.4.12-b

Deudor por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Moneda Indizada

0.4022

** En este campo deberán reportarse los montos de garantías de recuperación constituidos, luego de que cada uno de dichos

montos haya sido multiplicado por el factor de calificación de garantias de recuperación y dado a conocer al sector mediante el

Capítulo 1.3 de la Circular Unica de Fianzas

DISPOSICIÓN 10.4.13 (OTROS DEUDORES) Esta Institución declara que los importes que componen el grupo de Otros Deudores no representan más del 5% con respecto al Activo Total.



RESERVAS TÉCNICAS Y GARANTÍAS DE RECUPERACIÓN

DISPOSICIÓN 10.4.14 (COMPORTAMIENTO DE LAS PRIMAS DEVENGADAS RETENIDAS ENTRE RESERVAS TÉCNICAS)

Por lo que respecta a la información relativa a la relación existente entre las primas devengadas de retención y las reservas técnicas correspondientes de cada uno de sus ramos y subramos al cierre del ejercicio en reporte, así como de los cuatro ejercicios anteriores se informa:

Análisis por Ramo

Ramo 2011 2010 2009 2008 2007

Fidelidad 4.1120 4.5086 2.8199 0.5293 25.9543

Judiciales 2.3056 2.6979 4.4276 2.7943 2.7546

Administrativas 0.8652 1.0646 2.5313 2.0559 2.1622

Crédito 0.0458 0.1625 0.3732 0.1440- 0.0182

Total 0.8221 1.0265 2.2132 1.6381 1.9480

Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 10.5 de la Circular Unica de Fianzas.

Análisis por Ramos

FIDELIDAD 2011 2010 2009 2008 2007

Individual 1.8500 1.7902 1.8606 3.9579 NA

Colectivo 4.1613 4.5469 2.8267 0.5176 26.1885

JUDICIALES 2011 2010 2009 2008 2007

Judiciales antes de 1999 - 0.2979 - - -

Penales 1.6678 2.9212 6.5912 2.6583 8.8773

No Penales 1.2365 1.2116 2.2839 2.8305 3.2287

Que amparan a los

conductores de vehículos

automotores 5.0177 4.6342 5.1219 2.7972 2.3392

ANEXO 10.4.14

Reservas Técnicas (C)

Reservas Técnicas (B)

Por Subramo

Comportamiento de las primas devengadas retenidas entre las reservas de fianzas en vigor

%

Reservas Técnicas (A)

Por Ramo

Comportamiento de las primas devengadas retenidas entre las reservas de fianzas en vigor

%


Administrativas 2011 2010 2009 2008 2007

Administrativas antes de 1999 0.4519 0.2866 - - -

De Obra 0.8012 0.9882 2.3114 1.9806 1.9549

De Proveduría 0.8637 1.0903 2.6892 1.9927 1.9605

Fiscales 1.3703 1.5084 3.8627 3.0587 3.8944

De Arrendamiento 4.5790 3.7511 9.4313 4.7469 5.6174

Otras Administrativas 1.1347 1.4643 3.3702 2.5443 4.6222

Crédito 2011 2010 2009 2008 2007

Administrativas antes de 1999 - - - - -

De Suministro 0.0454 0.1623 0.3725 0.1440- 0.0232

De Compra Venta 0.9264 - - - NA

Financieras - - - - -

Otras Fianzas de Crédito 4.1680 3.3333 - - 0.1068-

Fideicomiso de Garantía 2011 2010 2009 2008 2007

Relacionados con pólizas de fianza - - - - -

Sin relación con pólizas de fianza - - - - -

Reservas Técnicas (D)

Reservas Técnicas (E)

Reservas Técnicas (F)


DISPOSICIÓN 10.4.15 (FACTOR MEDIO DE CALIFICACIÓN DE GARANTÍAS DE RECUPERACIÓN)

Respecto al factor medio de calificación de garantías de recuperación a través de los montos de garantías de recuperación constituidos, así como el factor de calificación de las mismas se informa:

MONTO DE GARANTÍA DE RECUPERACIÓN

CONSTITUIDOS PARA RESPONSABILIDADES DE

FIANZAS EN VIGOR (POR TIPO DE GARANTÍA)

Factor de Calificación de

garantías de garantías

de Recuperación.

Montos de garantías

Constituidas Sobre

Responsabilidades de

Fianzas en Vigor,

multiplicados por su

respectivo factor de

garantía de recuperación

(MAG)

Prenda consistente en dinero en efectivo, valores

emitidos o garantizados por el Gobierno Federal o

valores emitidos por instituciones de crédito con

calificación "Superior o Excelente"

1.00 303,594,297

Prenda consistente en valores emitidos por instituciones

de crédito con calificación de "Bueno y Adecuado"0.80 0

Prenda consistente en valores emitidos por instituciones

de crédito con calificación menor al "Adecuado"0.50 0

Prenda consistente en depósitos en instituciones de

crédito1.00 0

Prenda consistente en préstamos y créditos en

instituciones de crédito.1.00 0

Carta de crédito de Instituciones de Crédito Mexicanas 1.00 1,036,103,493

Carta de Crédito "Stand By" o Carta de crédito de

Instituciones de Crédito Extranjeras con calificación

"Superior o Excelente"

1.00 0



"Bueno o Adecuado"

0.80 0



menor al "Adecuado"

0.25 0

Contrafianza de Instituciones Afianzadoras Mexicanas o

bien de Instituciones del Extranjero que estén inscritas

ante la Secretaría de Hacienda y Crédito Público en el

"Registro General de Reaseguradoras Extranjeras para

tomar Reaseguro y Reafianzamiento del País"

1.00 46,446,884

Manejo Mancomunado de Cuentas Bancarias 1.00 1,111,307,540

Fideicomisos celebrados sobre valores aprobados por la

Comisión Nacional Bancaria y de Valores como objeto

de inversión

0.75 0

ANEXO 10.4.15

MONTOS GARANTIZADOS (FACTOR DE CALIFICACIÓN DE GARANTÍAS DE RECUPERACIÓN Y

MONTOS DE GARANTÍAS CONSTITUIDAS)

Para la consideración de calificaciones “…Superior, Excelente, Bueno o Adecuado, etc…”, referirse a la

Disposición 1.3.4 del Capítulo 1.3 de la Circular Unica de Fianzas.


MONTO DE GARANTÍA DE RECUPERACIÓN

CONSTITUIDOS PARA RESPONSABILIDADES DE

FIANZAS EN VIGOR (POR TIPO DE GARANTÍA)

Factor de Calificación de

Garantías de Garantías

de Recuperación.

Montos de Garantías

Constituidas Sobre

Responsabilidades de

Fianzas en Vigor,

multiplicados por su

respectivo factor de

garantía de recuperación

(MAG)

Prenda consistente en valores aprobados como objeto

de inversión por la Comisión Nacional Bancaria y de

Valores

0.75 0

Hipoteca 0.75 0

Afectación en Garantía 0.75 2,944,304,117

Fideicomisos celebrados sobre inmuebles dados en

garantía0.75 0

Contrato de Indemnidad de empresa del extranjero con

calificación de "Bueno, Excelente o Superior"0.75 1,001,558,320

Obligación solidaria de una empresa mexicana

calificada por una agencia calificadora internacional0.75 0

Fideicomisos celebrados sobre otros valores no

aprobados por la Comisión Nacional Bancaria y de

Valores

0.50 0

Prenda consistente en otros valores no aprobados por la

Comisión Nacional Bancaria y de Valores0.50 0

Fideicomisos celebrados sobre bienes muebles 0.50 0

Prenda consistente en bienes muebles 0.50 55,743,621

Acreditada solvencia 0.40 37,268,952,207

Ratificación de firmas 0.35 5,008,111,030

Firma de obligado solidario persona física con una

relación patrimonial verificada0.25 4,069,495,718

Fianzas sin garantía de recuperación o que no se

apeguen a los requisitos previstos por las presentes

disposiciones.

0.00 18,741,824

Totales 52,864,359,051

Factor medio de calificación de garantías de

recuperación0.4015

ANEXO 10.4.15

MONTOS GARANTIZADOS (FACTOR DE CALIFICACIÓN DE GARANTÍAS DE RECUPERACIÓN Y

MONTOS DE GARANTÍAS CONSTITUIDAS)

Para la consideración de calificaciones “…Superior, Excelente, Bueno o Adecuado, etc…”, referirse a la

Disposición 1.3.5 del Capítulo 1.3 de la Circular Unica de Fianzas


DISPOSICIÓN 10.4.16 (OPERACIÓN TÉCNICA)

Información relativa a su operación técnica del ejercicio en reporte y los cuatro ejercicios anteriores como sigue:

I. Datos de los resultados del triángulo de desarrollo de reclamaciones pagadas.

Reclamaciones

Año pago 2011 2010 2009 2008 2007

En el mismo año 5,101,830 15,083,816 8,375,771 24,727,043 2,061,078

Un año después 48,994,486 27,309,736 21,956,127 5,967,702

Dos años después 13,353,714 11,970,422 13,175,092

Tres años después 7,812,485 1,643,836

Cuatro años después 2,891,545

= Total de reclamaciones registradas en el año actual

i=1,2,… n= número de ejercicios

Anexo 10.4.16-a

Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de reclamaciones

Año de suscripción

*Las Reclamaciones que se reportan en este anexo corresponden al periodo en que se pago (renglones) respecto al

año en que se suscribio (columnas)

II. Desarrollo de las reclamaciones pagadas en relación a su costo estimado, a través de su proporción respecto a las reclamaciones recibidas pendientes de comprobación.

Desarrollo de las Reclamaciones

Ramo 2011 2010 2009 2008 2007

Reclamaciones Pendientes de

Comprobación* 346,560,504 319,721,688 168,365,882 147,358,137 102,370,790

Reclamaciones Pagadas 103,395,764 61,855,428 47,794,068 43,776,002 3,542,668

Reclamaciones Pagadas / Reclamaciones

Pendientes de Comprobación 0.2983 0.1935 0.2839 0.2971 0.0346

Anexo 10.4.16-b

Desarrollo de las reclamaciones (pagadas) en relación a su costo estimado como proporción de las Reclamaciones Recibidas

Pendientes de Comprobación al fin de año y a lo largo del tiempo

Monto

Índice

* El monto de las Reclamaciones Pendientes de Comprobación, considera el saldo acumulado de la cuenta 8501. El monto de las

Reclamaciones Pagadas se obtiene para cada año. (Los datos a reportar deberán ser consistentes con el año de ocurrido o con el año

de registro de la reclamación)



REAFIANZAMIENTO Y REASEGURO FINANCIERO

DISPOSICIÓN 10.4.20 (OBJETIVOS, POLÍTICAS Y PRÁCTICAS ADOPTADAS EN REAFIANZAMIENTO)

Esta disposición señala que las afianzadoras deberán proporcionar información respecto a los objetivos, políticas y prácticas adoptadas por su consejo de administración para retener, transferir y mitigar las responsabilidades de fianzas asumidas.

I. La Institución tiene como objetivo principal en su estrategia de reafianzamiento la

dispersión de riesgos afianzados de manera adecuada, transparente y rentable para cuidar el debido apego a las reglas de límites de retención establecidos por las autoridades, mantener líneas de afianzamiento competitivas en el mercado y poder brindar un servicio seguro, de calidad a nuestros clientes, beneficiarios y reaseguradores con esta visión de largo plazo en el mercado nacional e internacional.

Como estrategia se tiene primordialmente colocar nuestra producción en

reafianzamiento a través de: a) Contratos Automáticos Proporcionales Cuota Parte: 40% en los ramos

de fidelidad, judicial y administrativas. b) Contratos de 1er Excedente: para el ramo administrativo y judicial 85%

de cesión, y una Cuota Parte Variable para el ramo de crédito al 60% de cesión en la primera capa y 70% en la segunda capa.

II. Dentro de nuestros Contratos Cuota Parte y 1er Excedente, tenemos cláusulas

de aceptaciones especiales para los grandes riesgos que rebasen los límites de participación de responsabilidades establecidos en los mismos, lo cual nos permite mantener el apego estricto a los Límites de Máximos de retención permitidos.

En caso de requerir capacidad adicional a las contratadas se pueden presentar

negocios de manera facultativa en el sector Nacional o con nuestros reaseguradores participantes en nuestros contratos automáticos.

III. Se da a conocer el nombre, calificación crediticia y porcentaje de cesión a los reafianzadores:


Numero Nombre del Reasegurador (1) Registro en el RGRE*

Calificación de

Fortaleza

Financiera

% cedido del

total **

% de colocación no

proporcionales del

total ***

1 AFIANZADORA INSURGENTES, S.A DE C.V. N.A. 13.81% 0.00%

2 REASEGURADORA PATRIA N.A. 0.01% 0.00%

3 ATRADIUS REINSURANCE LIMITED RGRE-901-05-326915 A- 1.48% 0.00%

4 EVEREST REINSURANCE COMPANY RGRE-224-85-299918 A+ 1.75% 0.00%

5 HANNOVER RUCKVERSICHERUNGS-AKTIENGESELLSCHAFT RGRE-043-85-299927 A 15.30% 0.00%

6 N.V. NATIONALE BORG-MAATSCHAPPIJ RGRE-538-99-300062 A- 2.83% 0.00%

7 ODYSSEY REINSURANCE COMPANY RGRE-498-98-321014 A- 3.67% 0.00%

8 R + V VERSICHERUNG AG RGRE-560-99-317320 AA- 1.57% 0.00%

9 SCOR REINSURANCE COMPANY RGRE-418-97-300170 A 11.42% 0.00%

10 SCOR SWITZERLAND AG RGRE-594-02-324647 A 0.06% 0.00%

11 MAPFRE COMPAÑÍA DE REASEGURO RGRE-294-87-303690 AA 0.08% 0.00%

12 WESTERN SURETY COMPANY RGRE-1055-11-327669 A- 2.00% 0.00%

13 ASPEN INSURANCE UK LIMITED RGRE-828-03-325968 A 0.83% 0.00%

14 AFIANZADORA SOFIMEX , S.A DE C.V. N.A. 0.00% 0.00%

15 AFIANZAS DORAMA , S.A DE C.V. N.A. 0.01% 0.00%

AFIANZADORA FIDUCIA , S.A DE C.V. N.A. 0.00% 0.00%

TOTAL 54.84% 0.00%

* Registro General de Reaseguradoras Extranjeras. Señalar a aquellos reaseguradores que no se encuentren registrados como "N.A.".

** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total.

*** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro/reafianzamiento no proporcional respecto del costo pagado por contratos de

reaseguro/reafianzamiento no proporcional total.

(Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse el Capítulo 10.5 de la Circular Unica de Fianzas)

1) Incluye instituciones mexicanas y extranjeras.

ANEXO 10.4.20-ANOMBRE, CALIFICACION CREDITICIA Y PORCENTAJE DE CESION A LOS REAFIANZADORES

IV. Se informa el nombre y porcentaje de participación de los intermediarios a

través de los cuales la Institución cedió responsabilidades afianzadas.

Monto

615,936,838

156,256,368

459,680,470

Número Nombre de Intermediario de Reaseguro % Participación*

1 CALOMEX, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 74.63%

Total 74.63%

* Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida.

(Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 10.5 de la Circular Unica de Fianzas)

Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado con intermediario

ANEXO 10.4.20-b

Prima Cedida más Costo de Reafianzamiento/Reaseguro No Proporcional Total

Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado en directo

DISPOSICIÓN 10.4.21 (CONTRATOS DE REASEGURO Y REAFIANZAMIENTO) En cumplimiento a esta disposición se informa lo siguiente:


I. Que cuenta con contratos de Reaseguro Cuota Parte y Excedente para la dispersión de riesgos y posibles pérdidas, los cuales están perfectamente soportados aceptados y legalizados con los diferentes reaseguradotes participantes.

II. Así mismo, se informa que no existen contratos de reafianzamientos verbales ni escritos, que no estén perfectamente legalizados y reportados a las autoridades respectivas.

III. Se cuenta con un expediente físico y en medio magnético, que documenta las

transacciones en términos técnicos, legales, económicos y contables, incluyendo la medición de la transparencia de responsabilidades afianzadas.

DISPOSICIÓN 10.4.22 (CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR A REAFIANZADORES) Respecto a la integración de saldos de las cuentas por cobrar y por pagar a reafianzadores, la Afianzadora informa:

Antigüedad Nombre del reafianzadorSaldo de cuentas por

cobrar *% Saldo/Total

Saldo de cuentas por

pagar*% Saldo/Total

AFIANZADORA INSURGENTES, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO ASERTA 57,269,976 18.14% - 31,951,740 29.04%

AFIANZADORA SOFIMEX, S.A., 105,674 0.03% - 15,858 0.01%

REASEGURADORA PATRIA, S.A. 109,426 0.03% - 83,427 0.08%

HANNOVER RUCKVERSICHERUNGS-AKTIENGESELLSCHAFT 97,133,523 30.76% - 28,881,551 26.25%

AACHERNER 69,604,960 22.04% - 0.00%

SCOR REINSURANCE COMPANY 1,818,428 0.58% - 21,774,405 19.79%

EVEREST REINSURANCE COMPANY 11,590,920 3.67% - 3,054,436 2.78%

R + V VERSICHERUNG AG 9,751,415 3.09% - 2,920,117 2.65%

WESTERN SURETY COMPANY 12,471,158 3.95% - 3,703,046 3.37%

ODYSSEY REINSURANCE COMPANY 23,214,215 7.35% - 6,838,340 6.21%

SCOR SWITZERLAND AG 809,261 0.26% - 249,107 0.23%

ATRADIUS REINSURANCE LIMITED 10,256,300 3.25% - 2,616,389 2.38%

NATIONALE BORG REINSURANCE N.V. 17,361,583 5.50% - 5,275,096 4.79%

ASPEN INSURANCE UK LIMITED 3,285,297 1.04% - 2,003,014 1.82%

AFIANZADORA FIDUCIA, S.A. DE C.V. 27,840 0.01% - 0.00%

FIANZAS DORAMA, S.A. 34,800 0.01% - 0.00%

MAPFRE RE, COMPAÑIA DE REASEGUROS, S.A. 929,437 0.29% - 346,584 0.31%

OTROS - 0.00% - 321,968 0.29%

Mayor a 1 año y

menor a 2 años

Mayor a 2 años y

menor a 3 años

Mayor a 3 años

Total 315,774,213 100% - 110,035,079 100%

INTEGRACION DEL SALDO DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR A REAFIANZADORES

Menor a 1 año

* Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 10.5 de la Circular Unica de Fianzas.

ANEXO 10.4.22



REQUERIMIENTO MÍNIMO DE CAPITAL BASE DE OPERACIONES Y MÁRGEN DE SOLVENCIA

DISPOSICIÓN 10.4.24 (REQUERIMIENTO MÍNIMO DE CAPITAL BASE DE OPERACIONES) Sobre el Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones al cierre del ejercicio 2011 y de los dos ejercicios anteriores, conforme a lo previsto en las Reglas para el Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones de las Instituciones de Fianzas, la Afianzadora revela la siguiente información:

Ejercicio Ejercicio Ejercicio

Actual Anterior(1) Anterior(2)

2011 2010 2009

R1

Requerimiento por Reclamaciones Recibidas con

Expectativas de Pago 67,085,567 51,085,318 27,237,560

R2

Requerimiento por Exposición a Pérdidas por Calidad

de Garantías Recabadas 29,697,529 20,196,647 15,174,966

R3 Requerimiento por Riesgos de Suscripción 85,629,996 144,256,707 95,225,316

RO Requerimiento de Operación (R1+R2+R3) 182,413,092 215,538,672 137,637,842

R RT

Requerimiento por Faltantes en la Cobertura de La

Inversión de las Reservas Técnicas - - -

R RC Requerimiento por Riesgo de Crédito Financiero 3,093,817 - -

RI Requerimiento por Inversiones (R RT + R RC) 3,093,817 - -

RBS Requerimiento Bruto de Solvencia (RO+ RI) 185,506,909 215,538,672 137,637,842

Para conocer la metodología de integración de los requerimientos que integran el RBS, referirse al

Capítulo 1.2 de la presente Circular

Monto

Concepto

ANEXO 10.4.24

Requerimiento Bruto de Solvencia


DISPOSICIÓN 10.4.25 (INTEGRACIÓN DEL RMCBO Y RESULTADOS DEL MÁRGEN DE SOLVENCIA) Con referencia a la integración del Requerimiento Mínimo de Capital Base Operaciones, así como los resultados del Margen de Solvencia se informa lo siguiente:

Ejercicio Ejercicio Ejercicio

Actual Anterior(1) Anterior(2)

2011 2010 2009

I.- Suma Requerimiento Bruto de Solvencia 185,506,909 215,538,672 137,637,842

SNDRC Saldo no dispuesto de la reserva de contingencia 104,186,025 82,216,407 62,235,828

Cxl

Coberturas en Exceso de Pérdida contratadas en

reafianzamiento -

II.- Suma Deducciones * 104,186,025 82,216,407 62,235,828

81,320,884 133,322,265 75,402,014

541,424,988 479,919,071 432,270,965

V.-Margen de Solvencia (Faltante en Cobertura) = IV - III 460,104,104 346,596,807 356,868,951

Para conocer la metodología de integración de los rubros que integran el RMCBO y la estimación del Margen de Solvencia, referirse a las

Reglas para el Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones de las Instituciones de Fianzas y a través de las que se fijan los

requisitos de las Sociedades Inmobiliarias de las propias Instituciones.

El monto total de deducciones no puede ser superior al monto del requerimiento bruto de solvencia.

III.-Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones (RMCBO)

= I-II

IV.-Activos Computables al RMCBO

ANEXO 10.4.25

Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones y Margen de Solvencia ( ó Insuficiencia de Capital)

Monto

Concepto



COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS

DISPOSICIÓN 10.4.26 (COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS) A continuación la Afianzadora da a conocer información respecto de la forma en que sus inversiones cubrieron los requerimientos estatutarios de reservas técnicas (incluyendo el de liquidez), Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones y Capital Mínimo Pagado.

Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio

Actual Anterior(1) Anterior(2) Actual Anterior(1) Anterior(2)

2011 2010 2009 2011 2010 2009

1.755246 1.848935 2.154852 503,178,460 433,578,656 419,020,012

6.657884 3.599692 5.732884 460,104,104 346,596,807 356,868,951

11.098635 9.153596 8.499742 556,917,876 431,161,435 382,344,817

Requerimiento Mínimo de

Capital Base de Operaciones

(2)

Capital mínimo Pagado (3)

Nota: Los datos presentados en este cuadro pueden diferir con los dados a conocer por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, de

manera posterior a la revisión que esa Comisón realiza de lo s mismos.

(1) Inversiones que respaldan las reservas técnicas/ reservas técnicas

(2) Inversiones que respaldan el requerimiento mínimo de capital base de operaciones más el excedente de inversiones que respaldan las

reservas técnicas/requerimiento mínimo de capital bae de operaciónes.

(3) Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación/ Requerimiento de capital mínimo pagado para cada

operación y/o ramo para los que este autorizada la institución.

ANEXO 10.4.26

Cobertura de requerimientos estatutarios

Indice de Cobertura Sobrante (Faltante)

Requerimiento Estatutario

Reservas Técnicas (1)



ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

DISPOSICIÓN 10.4.28 (ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS) De conformidad con esta disposición declara que:

La administración de riesgos financieros en la Afianzadora tendrá como objetivo el

aumentar el valor esperado de la utilidad de operación al disminuir las pérdidas potenciales por la exposición de sus actividades de fianzas, en general, y de su cartera de inversiones, en particular, a los riesgos de mercado, crédito, liquidez, legal y operativo, ajustándose en cualquier caso a los límites de exposición autorizados por su Consejo de Administración. I. La manera en que, de forma general, los riesgos derivados de las responsabilidades afianzadas por la institución son monitoreados y controlados;

Las áreas comerciales y las sucursales, operan con un cuadro de facultades de suscripción, al cual se apegan para la emisión de todas las fianzas, ya que en éste se establecen los límites de autorización por fianza de cada uno de los involucrados en el proceso de emisión de fianzas que van desde el ejecutivo comercial hasta el Consejo de Administración.

Así mismo, los agentes mandatarios cuentan con un límite de autonomía para la emisión de fianzas, el cual se establece de manera individualizada para cada agente delimitando las facultades por ramo y subramo de fianza.

La operación de suscripción es desarrollada a través de un sistema que permite monitorear las responsabilidades acumuladas de los clientes, así como de sus garantías constituidas y registradas. Adicionalmente cuenta con niveles de autorización, mensaje de aceptación y/o rechazo de los negocios cuyos montos son controlados y administrados a través del sistema.

Las áreas involucradas en el análisis y emisión de negocios, fundamentan sus procesos a través de los manuales internos aprobados por el Consejo de Administración; éstos contienen de manera obligatoria los criterios que cada uno de los involucrados en el proceso de análisis de los negocios deben seguir, así como la frecuencia de evaluación, implantando actividades de control y monitoreo automatizadas.

II. Los objetivos y políticas de suscripción de responsabilidades;

El Objetivo del proceso de suscripción es realizar un análisis de los negocios con la finalidad de emitir pólizas de fianza que garanticen el cumplimiento de obligaciones, basado en una adecuada evaluación del riesgo con el apoyo de tecnología de vanguardia, proporcionando asesoría a los fiados, beneficiarios y agentes a través de un servicio personalizado de alta calidad y que otorgue certeza, seguridad y rentabilidad en el largo plazo a nuestra Institución.


Los lineamientos que fundamentan el proceso de suscripción se encuentran definidos en el manual de suscripción de fianzas y obtención de garantías, que cumple con los requerimientos establecidos en la Ley, por la institución, autoridades y clientes; lo cual nos permitirá tener la seguridad que detrás de una fianza emitida existe una valuación del riesgo y garantías suficientes de recuperación que hacen viable el negocio de afianzamiento, manteniendo con esto un adecuado control y administración de los riesgos por las responsabilidades emitidas para satisfacer las necesidades de nuestros clientes, entendiendo por estos a nuestros fiados y beneficiarios.

Dentro del manual de suscripción de fianzas y obtención de garantías, se incluyen políticas que van desde el análisis de la obligación a garantizar hasta la constitución de garantías.

Adicionalmente la institución cuenta con una área de Reaseguro cuyo objetivo es la dispersión de riesgos afianzados de manera adecuada, transparente y rentable, para lo cual opera con contratos de reafianzamiento proporcionales cuota parte y 1er. excedente, para los ramos de fidelidad, judicial, administrativo y crédito; estos contratos son de terminación de un año calendario, es decir, sus renovaciones son automáticas y su vigencia termina hasta que se cancela la última fianza emitida en ese mismo año de contrato.

La operación del reafianzamiento cedido y tomado facultativo o automático, se encuentra regulada dentro del manual de políticas y procedimientos de reafianzamiento, en el que se determina el manejo de la operación y administración del reafianzamiento para garantizar una adecuada dispersión de riesgos. III. Las técnicas empleadas para analizar y monitorear el grado de cumplimiento de las obligaciones garantizadas, así como las reclamaciones recibidas y el pago de las mismas.

Para determinar el grado de avance en el cumplimiento de las obligaciones afianzadas, los suscriptores de negocios se apegan directamente al manual de políticas de suscripción de fianzas y obtención de garantías para garantizar que la liberación del límite máximo de acumulación de responsabilidades por fiado o línea de afianzamiento, se lleva a cabo proporcionalmente por las cancelaciones, disminuciones, avances o cualquier otro documento que acredite el cumplimiento parcial, siempre que en la fianza no se renuncie a la proporcionalidad.

Por lo que de conformidad con el antes mencionado manual, es responsabilidad del suscriptor obtener los documentos comprobatorios de los avances de las obligaciones garantizadas y que se generen los movimientos necesarios para actualizar la línea de Afianzamiento de acuerdo con el ramo tipo de la fianza.

Con respecto a reclamaciones recibidas y al pago de las mismas, la institución tiene contratado los servicios de un asesor jurídico externo quien es el encargado entre otras actividades, de dictaminar desde el punto de vista legal la procedencia o improcedencia de las reclamaciones recibidas, solicitando documentación de acuerdo al Art.118 Bis de la LFIF al fiado, obligado solidario o contrafiadores, haciéndoles saber al momento en que se vence el plazo establecido en la Ley para acreditar el cumplimiento


de la obligación garantizada así como la provisión de fondos por parte del fiado o de su obligado solidario; en caso de que la Afianzadora realice el pago de las reclamaciones, realizaran las gestiones necesarias para la recuperación de los importes pagados. Cada una de sus gestiones son registradas en una base de datos, la cual permite la administración y asignación de los asuntos a cada uno de los abogados que atenderán el asunto, así como el alta y baja de todas las reclamaciones recibidas; además permite generar consultas y reportes necesarios para al análisis y seguimiento de las reclamaciones, asegurando un monitoreo y control estricto en el manejo de las mismas.

Las técnicas efectuadas para el análisis y monitoreo están soportadas bajo un esquema de Procesos y Procedimientos tales como: Recepción y registro de la reclamación. Integración y dictaminación de la reclamación. Pago de la reclamación. Solicitud de provisión de fondos. Recuperación. Constitución de pasivos. Constitución de contingentes. Registro y seguimiento de casos y litigios. Generación de Anexos.

IV. El proceso de administración de reclamaciones;

El asesor jurídico es el encargado de revisar desde el punto de vista legal cualquier relación jurídica en la que llegue a involucrarse la Afianzadora, ya sea con autoridades, clientes, proveedores o empleados.

El asesor jurídico tiene la encomienda de efectuar el proceso de administración, seguimiento y control de las reclamaciones recibidas en las diversas áreas (particulares, fiscal, contencioso y fidelidad)

El asesor jurídico se apega a los procedimientos establecidos en la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, así como en lo señalado en las disposiciones de la Circular Unica de Fianzas.

V. Las políticas de suscripción para garantizar una adecuada clasificación de riesgos y tarifas para cada fiado;

La Institución con la finalidad de garantizar una adecuada clasificación de riesgos cuenta con suscriptores debidamente acreditados por un proceso interno de certificación así mismo cuenta con un comité menor de suscripción y un comité mayor de suscripción.

Suscriptores, comité menor y comité mayor deben asegurar la calidad de

suscripción mediante la evaluación de la viabilidad de negocios y el estricto control del cumplimiento de las políticas establecidas para cada uno de los productos o ramos, comercializados por la Afianzadora, contribuyendo a la productividad, transparencia, solidez financiera y competitividad de la empresa, a través de:


Una suscripción especializada de todos los ramos de acuerdo al cuadro de facultades. Control de los productos, giros o clientes señalados como especiales. Control de cúmulos de riesgos. Control de líneas de afianzamiento.

Respecto al control de tarifas la Dirección técnica es la responsable de establecer las notas técnicas en las cuales se determinan las tarifas para cada uno de los productos, mismas que son registradas en la C.N.S.F. y posteriormente en los sistemas de emisión para que sean asignadas de conformidad con la fianza solicitada.

VI. Las políticas y técnicas establecidas para el control de los riesgos derivados del manejo de las inversiones.

La institución cuenta con controles y herramientas que le permiten reducir al máximo las pérdidas potenciales derivadas de la inversión en títulos y valores, diariamente se monitorea el Valor en Riesgo (VaR) del Portafolio.

La estrategia de inversión la determina y evalúa el Comité de Inversiones que sesiona mensualmente, el área de Tesorería se encarga de ejecutar la estrategia adecuándose a los procedimientos internos de operación que están basados en las Reglas de Inversión que fija la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

El Comité de Inversiones está conformado por el Presidente del Consejo, el Director General, el Director de Finanzas, el Subdirector de Tesorería y 3 Consejeros.

VII. Los controles implantados respecto del incremento de los gastos.

La Dirección General es la encargada de presupuestar las erogaciones del siguiente ejercicio, las cuales se someten a aprobación del Consejo de Administración y este último determina los incrementos o decrementos.

La institución cuenta con el “manual de políticas y procedimientos de control de gastos” y el “manual de cuentas por pagar”, dentro del cual se definen los lineamientos a los que se deben apegar los colaboradores al momento de efectuar cualquier erogación derivada de las diferentes actividades que realiza la compañía; estos fueron establecidos para tener un control adecuado de los gastos, garantizado con esto la eficiencia en la administración de la empresa y el manejo del efectivo de la misma.

DISPOSICIÓN 10.4.29 (MEDICIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS) En apego a esta disposición esta institución declara que:

Para la medición y administración de riesgos, la institución tienen constituida una área de Administración Integral de Riesgos, la cual depende de la Subdirección de Contraloría y de la Dirección de Finanzas y es la encargada de identificar, medir, monitorear, controlar e informar los riesgos de Mercado, Liquidez, Crédito, Operativo y


Legal, con estricto apego a las disposiciones 6.5.1 a la 6.5.25 del Capítulo 6.5 de la Circular Unica de Fianzas.

De conformidad con la Circular Unica de Fianzas en relación a la Administración

Integral de Riesgos, la Institución tiene constituido un Comité de Riesgos. Mensualmente se realiza la sesión del Comité de Riesgos, en la cual se analizan

los resultados del mes inmediato anterior para cada uno de los riesgos financieros, así como las acciones tomadas para la implantación del sistema de control interno, en el que se incluye, la medición del riesgo y la evaluación de los controles, para el riesgo operativo y legal.

El área de Administración de Riesgos opera con un sistema que permite medir, monitorear y administrar los riesgos implícitos de las inversiones, además genera diariamente el Valor en Riesgo (VaR) de los instrumentos financieros dentro del portafolio de las Instituciones, para los riesgos de mercado, de crédito y de liquidez, vigilando que no se excedan los límites establecidos en el manual de políticas y procedimientos para la administración integral de riesgos.

La metodología y modelos de detección, medición y reporte de riesgo autorizados por el Comité de Riesgos de la Institución, se seleccionaron de entre los más reconocidos del medio financiero y han sido probados y recomendados por el asesor externo de riesgos de la Institución, los cuales fueron aprobados por el Consejo de Administración.

El sistema trae implícito toda la metodología y modelos, lo cual permite lo siguiente para cada riesgo:

I. Riesgo de crédito;

Se realiza un análisis de la exposición al riesgo crediticio de la cartera de inversiones (emisor y contraparte, esto último sólo en caso de operaciones en reporto mayores a 7 días), tomando como base la pérdida esperada de acuerdo con la metodología cuantitativa aprobada.

Se realiza un análisis cualitativo de los emisores de los que haya posición o que puedan considerarse para la cartera de inversiones. II. Riesgo de mercado;

Se revisa la exposición de la cartera respecto a los límites autorizados, con la frecuencia y el nivel de agregación de instrumentos considerados en la definición de los citados límites;

Se revisa la exposición al riesgo en condiciones de estrés sobre la posición actual y sobre posiciones futuras consideradas por el Comité de Inversiones; y


Se analizan los resultados de backtesting y de performance attribution, para confirmar la validez de los modelos y parámetros utilizados y comprender sistemáticamente el origen de los rendimientos y riesgos obtenidos de la cartera, por factor de riesgo e instrumento. III. Riesgo de liquidez;

Debido a que la volatilidad de los precios se debe en gran parte a cambios en la liquidez y a que el cambio en precios debido exclusivamente a presiones de venta o de compra (spread de compra o venta) no es un fenómeno observable en sí mismo (sino sólo de manera conjunta con los precios de transacción), las pérdidas potenciales derivadas de la falta de liquidez de la cartera de inversiones ya se estiman indirectamente con la medición del riesgo de mercado.

Adicionalmente, la administración del riesgo de liquidez resultante de diferencias entre los flujos proyectados en distintas fechas considera todos los instrumentos de la cartera de inversión y todos los pasivos procedentes de su operación de fianzas. El cálculo del riesgo de liquidez se hace en tres etapas, en las que participa Tesorería para la estimación de los flujos: 1) Estimación de los flujos operativos netos; 2) Cálculo de los flujos procedentes de la cartera de inversión; y 3) Cálculo del balance entre flujos de la cartera de inversión y flujos netos.

IV. Riesgo operativo;

El área de Administración de riesgos es responsable de establecer una definición homogénea del Riesgo Operativo a través de las diferentes áreas de operación y administración de las instituciones así como de desarrollar los procesos y procedimientos para garantizar que el riesgo Operativo sea identificado, medido, seguido y controlado.

El área de Organización y Procesos es la encargada de documentar cada uno de los procesos de operación y administración, establecidos dentro de manuales de políticas y procedimientos debidamente estructurados y autorizados por la Dirección General.

Esta área permite asegurar que en cada uno de los procesos se opere con productividad y eficiencia, evitando duplicidad de funciones y reprocesos.

El área de Sistemas, entre otras funciones, mantiene en funcionamiento óptimo los sistemas instalados en la Afianzadora, cumpliendo con los programas de mantenimiento preventivo establecidos, asegurando en todo momento la recuperación de datos así como la integridad de la información en caso de contingencias. V. Riesgo legal.

El área de Normatividad es la encargada de controlar, monitorear e informar a las diferentes áreas de la institución sobre el cumplimiento de la regulación vigente.


El asesor jurídico es el encargado de revisar los contratos antes de ser firmados por el Apoderado legal de la Afianzadora, verificando que no se ponga en riesgo el patrimonio de la empresa y exista apego a la normatividad vigente.

Existen controles y procedimientos para la firma, custodia y cumplimiento de los derechos y obligaciones de los contratos formalizados con clientes, proveedores y prestadores de servicios profesionales, así como el apego a la normatividad vigente.

DISPOSICIÓN 10.4.30 (CONCENTRACIONES O CUMULOS DE RESPONSABILIDADES GARANTIZADAS)

En cumplimiento a ésta disposición que indica que las instituciones deberán presentar información relativa a las concentraciones o cúmulos de responsabilidades garantizadas a los que están expuestas se declara:

I. Concentración por fiado y grupos de fiados.- Se presentan los cúmulos de

responsabilidades y de primas de los principales 10 fiados o grupos económicos (fiados con nexos patrimoniales), correspondientes a las fianzas en vigor al cierre de diciembre de 2011.

Fiado o Gpo

Económico MA DIRECTO MA CEDIDO MA RETENIDO PRIMA %MA

Grupo 1 2,622,696,495 2,266,439,107 356,257,389 22,168,371 1.99%

Fiado 2 1,726,189,380 1,556,879,153 169,310,226 47,363,992 1.31%

Fiado 3 1,228,762,793 881,303,662 347,459,130 8,305,951 0.93%

Grupo 4 1,190,762,532 918,649,418 272,113,114 8,978,577 0.90%

Grupo 5 851,732,114 489,320,344 362,411,770 6,602,580 0.65%

Grupo 6 838,510,497 510,088,790 328,421,707 7,900,586 0.64%

Fiado 7 801,815,751 439,724,899 362,090,852 8,696,458 0.61%

Grupo 8 736,862,470 538,120,736 198,741,734 11,244,068 0.56%

Fiado 9 697,415,273 509,761,193 187,654,080 3,562,497 0.53%

Fiado 10 671,303,456 392,265,564 279,037,892 7,685,910 0.51%

Concentración de Responsabilidaes de los 10 primeros fiados o grupo de fiados con mayor Responsabilidad


Se presentan los cúmulos de responsabilidades y de primas de las principales 10 fianzas en vigor al cierre de diciembre de 2011.

FIANZA MA DIRECTO MA CEDIDO MA RETENIDO PRIMA %MA

FIANZA 1 844,318,500 786,974,126 57,344,374 5,065,911 0.64%

FIANZA 2 629,146,000 578,281,240 50,864,760 2,965,088 0.48%

FIANZA 3 569,183,500 526,365,820 42,817,680 3,984,285 0.43%

FIANZA 4 558,463,500 516,611,340 41,852,160 8,106,136 0.42%

FIANZA 5 512,680,475 477,031,351 35,649,124 16,299,837 0.39%

FIANZA 6 470,016,407 428,186,567 41,829,840 4,225,448 0.36%

FIANZA 7 417,178,323 360,429,873 56,748,450 10,353,244 0.32%

FIANZA 8 413,021,009 371,012,572 42,008,437 2,484,915 0.31%

FIANZA 9 362,500,000 290,000,000 72,500,000 4,930,000 0.27%

FIANZA 10 323,475,460 289,695,069 33,780,391 16,389,330 0.25%

Concentración de Responsabilidaes y primas de las 10 primeras fianzas con mayor Responsabilidad

II. Respecto a la concentración sectorial de las responsabilidades garantizadas por

sector de actividad económica de las primas emitidas y responsabilidades garantizadas, con base en los indicadores de riesgo, tales como el número total de fiados o el monto afianzado, atendiendo a la clasificación que al efecto mantiene la Bolsa Mexicana de Valores se informa que de conformidad con la información contenida en nuestros sistemas administradores de fianzas no es factible conocer su distribución.



RECLAMACIONES CONTINGENTES DERIVADAS DE ADQUISICIONES,

ARRENDAMIENTOS O CONTRATOS DE OBRA PÚBLICA.

DISPOSICIÓN 10.4.33 (RECLAMACIONES CONTINGENTES DERIVADAS DE ADQUISICIONES, ARRENDAMIENTOS O CONTRATOS DE OBRA PÚBLICA)

Respecto a la información relativa al monto de las reclamaciones contingentes relacionadas con fianzas sujetas a resolución por controversia generada entre fiado y beneficiario en reclamaciones recibidas de fianzas cuya obligación garantizada emane de contratos regidos, en el ámbito federal, por la Ley de Obras Públicas y Servicios Relacionados con las Mismas o por la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público; esta Afianzadora declara que al cierre del ejercicio de 2011 se reportaron un total de $ 141,173,658 en reclamaciones de Obra del Sector Público.


OTRAS NOTAS DE REVELACIÓN

DISPOSICIÓN 10.4.35 (AUDITORES EXTERNOS) Se informa que nombre del auditor externo que dictaminó los estados financieros de la Afianzadora es:

C.P.C. Rony García – Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S. C., Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu.

Así mismo el nombre del auditor externo actuarial que dictaminó de manera particular las reservas técnicas de la institución es:

Act. Eduardo Peñuelas Galaz Miembro de Lockton Consultores Actuariales, Agente de Seguros y Fianzas, S.A. de C.V.

DISPOSICIÓN 10.4.37 TRIGÉSIMA SÉPTIMA (INFORMACIÓN ADICIONAL POR REVELAR) Respecto a esta disposición esta Afianzadora señala no contar con información adicional que considere con relevancia suficiente para revelar.

México, D.F. a 26 de enero de 2012

ACT. ENRIQUE ALEJANDRO MURGUÍA POZZI DIRECTOR GENERAL

C.P. JOSÉ MARTÍN ROSALES GUERRERO C.P. FRANCISCO HERNÁNDEZ GÓMEZ

AUDITOR INTERNO SUBDIRECTOR DE FINANZAS

nota de revelacion 7 · 2017-04-12 · jose ignacio mariscal torroella consejero propietario ......

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