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16 de Noviembre de 2006

Multinacionales y Desarrollo en América Latina

D. Manuel González CidDirector Financiero

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I BBVA: un gran compromiso inversor en la región

II El Sector Financiero como motor del crecimiento

III Compromiso Social BBVA

Indice

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Total oficinas 3.658 (48% grupo)Nº empleados 61.604 (65% grupo)Activos por 87.700 mill € (22.4% grupo)Volumen de negocio 174.273 mill € Beneficio atribuido 1.820 mill €Remesas desde EE.UU 8.750 mill $ (19,6 mill operaciones)

BBVA: un gran compromiso inversor en la región

Inversión en Gestoras de Fondos de Pensiones y Cías de Seguros

Inversión 1.439 mill USD

BBVA ocupa los primeros lugares del

ranking en aquellos países en los que opera

Datos a 31-12-2005

Inversiones 04/06 (USD)

• Forum: 106 Mn• Bancomer: 4.150 Mn• Hipotecaria: 375 Mn• Granahorrar: 407 Mn

Inversión en Entidades Bancarias

Inversión 12.445 mill USD

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I BBVA: un gran compromiso inversor en la región

II El Sector Financiero como motor del crecimiento

III Compromiso Social BBVA

Indice

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Una economía emergente no puede desarrollarse sin….

Trabajo combinado de reguladores, supervisores y entidades financieras

• Sistema financiero competitivo

• Sólido patrimonialmente

• Adecuadamente regulado y supervisado

En los últimos 10 años se han producido en América Latina grandes avances en este campo

Reducción de los desequilibrios ha propiciado un entorno macroeconómico de mayor crecimiento

El sector financiero como motor de crecimiento

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Un sistema financiero competitivo

El papel de la banca española ha sido un factor determinante

La banca española ha exportado tecnología, capacidad directiva y gestión bancaria a América Latina.

Internacionalización de la Banca en América Latina 2005

(% activos controlados por las entidades no residentes)

0

15

30

45

60

75

90

Colombia Brasil Argentina Chile Venezuela Perú México

2005

España36,2%

Reino Unido8,9%

EE.UU.21,1%

Otros12,8%

Alemania4,6%

Francia3,1%

Canadá5,3%

Países Bajos7,9%

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Las condiciones de acceso al crédito han mejorado…

Los menores tipos de interés y la mayor competencia bancaria han posibilitado una mejora significativa de las condiciones y el acceso a la financiación de las empresas y

familias

Spreads bancarios promedio (ex-Brasil)

0

2

4

6

8

10

12

1994-1997 1998-2001 2002-2005

Fuente: Banco Mundial

Spreads bancarios promedio Spreads bancarios

0

4

8

12

16

20

Argentina Chile Colombia México Perú Venezuela,RB

1995 2005

8

…y también el volumen de financiación

Desde 2004 ha tenido lugar una sostenida recuperación del crédito en los principales países.

Crédito real en LATAM (tasa a/a)

-40%

-20%

0%

20%

40%en

e-02

may

-02

sep-

02

ene-

03

may

-03

sep-

03

ene-

04

may

-04

sep-

04

ene-

05

Crédito real en LATAM (tasa a/a)

-40%

-20%

0%

20%

40%en

e-02

may

-02

sep-

02

ene-

03

may

-03

sep-

03

ene-

04

may

-04

sep-

04

ene-

05

(tasa anualizada)

2002 2003 2004 2005

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BBVA está impulsando el crecimiento del crédito en la región

México 28,3%

Bancos América Latina 31,3%

Crecimiento inversión crediticia

Saldos medios en moneda localSep. 06

Consumo+tarjetas

Empresas

Hipotecas

Tipo de producto

64,6%

29,8%

53,1%

Sep. 06

10

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

90 92 95 98 00 02 04 05

Gran crecimiento de las remesas de inmigrantes

Fuente: FMI

Las remesas tienen un creciente papel en el desarrollo económico de los países de América Latina.

La poca volatilidad y predecibilidad de las remesas permite a la familia receptora acceder a financiación con cargo a esas futuras remesas.

Evolución de volumen de remesas (Mn de USD)

42.419

5.775

11

00 01 02 03 04 05

12,657

9,633

15,042

17,376

19,064

2,174

00 01 02 03 04 05 06*

$ 4,797

$ 5,603

$ 3,540

$ 6,556

$ 7,439

$ 8,543

$ 2,174

El caso BBVA: Remesas a Latinoamérica desde EE.UU

Fondos (mill $) Nº transacciones (miles)

43.2%56.8%

El 43% de las remesas de México se realizan a BBVA Bancomer

* YTD

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Los Fondos de Pensiones, como elemento dinamizador del ahorro

3,94,3

5,2

6,6 7,18,1

8,9

11,612,7

13,9

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Fondos de Pensiones% sobre PIBen millones USD

Fuente: BBVA sobre información de FIAP y FMI

27% del ahorro individual vs. 6% en España

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Sistema sólido patrimonialmente y saneado

Los mejores ratios de calidad del crédito entre las economías emergentes

Ratio de morosidad 2005

0

3

6

9

12

15

18

21

Arg

enti

naPe

ruBr

azil

Colo

mbi

aVe

nezu

ela

Mex

ico

Chile

Phili

ppin

esCh

ina

Indo

nesi

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aila

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alay

sia

Indi

aKo

rea

Pola

ndBu

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p.Ru

ssia

Hun

gary

Esto

nia

Hun

gary

Latv

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thua

nia

Mol

dova

5Po

land

Rom

ania

Russ

ia.

Serb

ia &

M.

Slov

akSl

oven

ia2

Turk

eyU

krai

ne

LATAM = 2,6

ASIA = 10,5

E. EUROPE = 5,5

Ratios de morosidad 2005

EUROPA DEL ESTE = 5,5AMÉRICA

LATINA = 2,6

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Con un gran futuro por delante

Aunque se haya producido una expansión del crédito sin precedentes, el nivel de bancarización tiene grandes posibilidades de desarrollo

Relación positiva entre el desarrollo

financiero y la generación de

riqueza

Crédito s . PIB y Renta per cápita ( 2005 )

0

30

60

90

120

150

0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000PIB per cápita en PPAs

Créd

ito/

PIB

Arg.MxVenez.

Chile

BrasilColPerú

Turquía PoloniaRusiaRep. Checa

HungríaCroacia

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I BBVA: un gran compromiso inversor en la región

II El Sector Financiero como motor del crecimiento

III Compromiso Social BBVA

Indice

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Compromiso Social BBVA

América Latina constituye un ámbito básico de la acción social del Grupo BBVA : 46,5 mill € destinados en 2005 a distintos programas en la región

Asistencia socialEducaciónInvestigaciónMedio ambiente Salud

La educación, junto con las microfinanzas serán los ámbitos de actuación a futuro

En BBVA trabajamos por un futuro mejor para las personas

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Multinacionales y Desarrollo en América Latina

D. Manuel González Cid Director Financiero