más allá de los criptoactivos: blockchaincomo tecnología
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Más allá de los criptoactivos: blockchain como tecnología disruptiva en los servicios financieros
Laura Clavijo MuñozGrupo InnovaSFCSuperintendencia Financiera de Colombia
37º Congreso Nacional del Sector Inmobiliario - Fedelonjas 2021
Bogotá, agosto 25 de 2021
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El sistema financiero vive una acelerada transformación digital
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El sistema financiero colombiano está experimentando su mayor transformación en décadas
Adopción digital de soluciones financieras y no financieras (e-commerce, gov-tech).
Transformación digital de instituciones financieras.
Aumento de la inclusión financiera, impulsado por productos con procesos simplificados y programas de apoyo del Gobierno.
Entrada de nuevos actores con modelos digitales
(fintechs, alianzas, BaaS).
Preferencia por los canales digitales para
transacciones financieras.
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Las entidades financieras están utilizando diferentes tecnologías para mejorar sus procesos y la experiencia de sus clientes
Procesos de identificación del cliente en la vinculación y
reducción del fraude.
114 entidades la usan para sus procesos misionales,
gestión contable o financiera y sus canales digitales.
Evaluación y otorgamiento de créditos, sistemas antifraude,
servicio al cliente con chatbots y clasificación automática de quejas,
reconocimiento de texto en documentos, etc.
Automatización de procesos, que permite aprovechar el
talento humano en tareas que aportan mayor valor.
Usada en aplicaciones para pagos electrónicos y firma
digital de contratos.
BiometríaCloud
ComputingInteligencia
Artificial Robótica
Blockchain
La URF, la SFC y la industria ya están trabajando en un marco de intercambio de
información que apalanque nuevos servicios útiles para
los consumidores.
Metodologías ágiles para innovar en ciclos más cortos llevando productos mínimos
viables al mercado.
Open Banking Agilidad
Utilizado para pólizas de automóviles y seguridad de
instalaciones.
Internet de las cosas
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En todo caso, la transformación digital de la industria requiere una gestión de riesgos diferente y dinámica
• 67% aumentaron las denuncias por delitos informáticos.• 402% se incrementó el delito de suplantación de sitios web.• 99% fue el crecimiento en los delitos de transferencia no
consentida de activos y daño informático.• El phishing y smishing continúan poniendo en riesgo la
información de los consumidores financieros.• Se ha migrado a esquemas de teletrabajo y trabajo en casa.• Las entidades financieras reciben millones de ataques en el
trimestre.• Algunas entidades financieras han sido víctimas de incidentes
cibernéticos que no han afectado la prestación de los servicios.
Adaptado de: “Congreso de seguridad” C4.
Gestión de riesgosEl incremento
de delitos Informáticos fue de 67%
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El sistema financiero colombiano se dinamiza con la entrada de nuevos jugadores que ofrecen productos diferenciados a través de diversos canales
Esquemascolaborativos
Consolidación de alianzas entre entidades financieras tradicionales y
plataformas tecnológicas
• Modelos de BaaS, BaaP, Marketplace y corresponsalía digital.
• Desarrollos que buscan acercar los productos financieros a sus usuarios (“embeddedfinance”).
• Agilidad e innovación para una dinámica y amplia oferta de servicios y canales.
Incumbentesdigitales
Instituciones financieras tradicionales buscando una
profunda transformación digital
• Optimización de procesos, eficiencia y reducción de costos.
• Productos y servicios con alta disponibilidad y aprovechamiento de la red digital y física.
• La creación de líneas de negocios digitales ha probado ser un modelo exitoso.
Nuevosjugadores
Entidades recientemente autorizadas, con especial énfasis en el
segmento de banca digital
• Entrada de jugadores no financieros al sistema financiero vigilado.
• Llegada de entidades extranjeras.• Certificado de Operación Temporal
(próximamente): posibilidad de probar innovaciones dentro del perímetro regulatorio.
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El sector financiero contará con un nuevo espacio para pruebas temporales que complementará laArenera
laAreneraSandbox del Supervisor
Espacio controladode prueba
§ Facilita la innovación en el sector.
§ Apoya y aprende sobre la aplicación de nuevas
tecnologías y modelos de negocio.
§ Impulsa iniciativas orientadas hacia la
inclusión financiera y protección al consumidor.
§ Definición “caso a caso” de límites para cada
prueba piloto (montos, operaciones, número
de clientes, etc.)
Certificado de Operación Temporal
Permitirá probar desarrollostecnológicos innovadores duranteun máximo de dos años conrequisitos prudenciales flexibles:
• Las entidades no vigiladaspodrán probar actividades deentidades vigiladas.
• Las entidades vigiladas podránprobar actividades propias y nopropias de su licencia.
Piloto de operaciones de cash-in y cash-out en laArenera de la SFC
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Los avances tecnológicos y las recientes disposiciones de las autoridades generan un ambiente más propicio para evaluar las operaciones con plataformas de intercambio de criptoactivos
Herramientastecnológicas para verificar la identidad
digital y tener trazabilidad de las
transacciones en las DLT: conocimiento del cliente (eKYC) y de la transacción (eKYT).
Directrices de organismos
internacionales en materia de gestión de
riesgos de operaciones con criptoactivos y
adopción de DLT en servicios financieros:
GAFI, Bancos de Pagos Internacionales, Consejo de Estabilidad Financiera,
IOSCO y OCDE.
Desarrollos normativos recientes facilitan la
innovación en el sistema financiero con un enfoque
basado en riesgos.
Internacional:OCC de EE.UU y propuesta de
reglamento de la Comisión Europea (MiCA).
Local: Ciberseguridad(CE 007/2018), biometría
(CE 029/2019) y SARLAFT 4.0 (CE 027/2020).
Iniciativas en espacios controlados de prueba
alrededor del mundo para probar tecnologías
aplicadas a servicios financieros como
blockchain y tokens.
Manifestaciones de interés de algunas plataformas de
intercambio de criptoactivos para participar en
laArenera de la SFC.
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Las autoridades han venido presentando posturas políticas y legales más abiertas hacia los criptoactivos
Fuente: Coinbase, elaboración SFC con base en https://coin.dance/poli Información actualizada al corte de marzo de 2021.
Mapa global de legalidad del bitcoin
Reino Unido
Sudáfrica
Hong Kong
Malta
México
RusiaCanadá
Lituania
Hawái
Abu Dabi
Naciones cuyos gobiernos han dado pasos para promover y reglamentar el uso del bitcoin.
Legal AlegalPaíses que no impiden operaciones individuales con bitcoins y se han abstenido de otorgar protección legal o regulatoria a usuarios.
Sin información
RestrictivoGobiernos que han tomado acciones para aplacar el bitcoin, pero no al punto de prohibir operaciones individuales.
Naciones que han prohibido el Bitcoin dentro de sus fronteras, algunos con sanciones punitivas a usuarios individuales.
Ilegal
Desarrollo de iniciativas en sandboxes para promover los criptoactivos y/o tecnologías DLT.
Colombia
Unión Europea
El Bitcoin no tiene restricciones en el 51%de las jurisdicciones(132 países).
Sólo el 6% mantiene una postura restrictiva sobre el bitcoin (7 países lo restringen y 7 países lo declaran ilegal).
• Sep.2020: convocatoria.
• Dic. 2020: 14 aplicaciones recibidas.
1. Aplicación
Ene.2021: 9 alianzas seleccionadas por el Comité Evaluador yde Seguimiento.
2. Evaluación
• Feb-May.2021: definición de reportes de seguimiento en laArenera y la UIAF.
• Feb-Nov.2021: acompañamiento a alianzas.
3. Estructuración
• Máx. 1 año (sin prórroga)• Dic.2021: fecha máxima para iniciar
operaciones.• 1 alianza inició operaciones en junio:
4.Operación
• Hasta nov.2022: desmonte de la operación o ajuste normativo.
• Informe de resultados.
5. Salida y retroalimentación
• 8 esperan iniciar operaciones:
Cronograma de las pruebas en el sandbox: operaciones de cash-in y cash-out en depósitos financieros a nombre de exchanges de criptoactivos
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Tecnología de registro distribuido: la cuarta revolución industrial llega al ecosistema financiero
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La Tecnología de Registro Distribuido tiene el potencial disruptivo para impulsar eficiencias operativas y ser la base de nuevos modelos financieros
Fuente: Blockchain beyond the hype: What is the strategic business value?, Mckinsey (2019)
Elimina los costos de los procesos existentes al suprimir los intermediarios o el esfuerzo administrativo de mantenimiento de registros y conciliación de transacciones.
Puede cambiar el flujo de valor al capturar los costos y crear nuevos ingresos para los proveedores de servicios de las DLT.
Impacto de la tecnología blockchain en diferentes industrias
Ciclo de Sobre-expectación de
Gartner
Tiempo
Expectativas
Red descentralizada
Fuente: Gartner (Julio 2021) y Finextra (2021).
Exchangedescentralizado
Smart ContractOracles
Blockchain
NonfungibleTokens (NFT) Stablecoins
Blockchain interoperableFinanzas descentralizadas (DeFi)
Tokenización
Smart Contracts
Plataformas Blockchain
Criptoactivos
Mecanismos de consenso
Aplicaciones descentralizadas
CeDeFi
Algunas tendencias
• Las aplicaciones de blockchain públicas descentralizadas están prosperando, pero los proyectos de blockchain corporativos exitosos son escasos.
• El tamaño del mercado global de blockchaincrecerá exponencialmente, impulsado por la digitalización pos-Covid-19.
• Prevalecen las blockchains privadas(permisionadas).
• China continúa liderando desarrollosblockchain.
• Proyectos de monedas digitales (CBDC) avanzan con dinamismo.
• Fraude en el espacio Crypto va en aumento.• Gobiernos avanzan en regulación de Fintechs
y criptoactivos.
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A nivel mundial, se espera que el sistema financiero lidere un crecimiento exponencial en la adopción de blockchain en los próximos años
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Las autoridades financieras se enfrentan al gran reto de la descentralización de los modelos y actividades financieras
Fuente: Distributed Ledger Technology Systems (2018) https://www.jbs.cam.ac.uk/wp-content/uploads/2020/08/2018-10-26-conceptualising-dlt-systems.pdf
Una base de datos distribuida tradicional consta de múltiples nodos que almacenan y procesan datos de forma colectiva, pero los nodos suelen estarcontrolados por la misma entidad, a diferencia de los sistemas DLT, en los que hay múltiples controladores.
Registros de información centralizados vs. descentralizados
Base de datos centralizada
Base de datos distribuida tradicional
Tecnología de registro distribuido
Una entidad controla Múltiples entidades controlan Nodo único Nodos múltiples
1.Entrada
2.Almacenamiento
3.Procesamiento
4.Producto
5.Control Los beneficios de los modelos
descentralizados: reducción de costos y ganancias en eficiencias operativas.
Los costos de los modelos descentralizados: asignación de responsabilidades y garantía para los consumidores.
Deben definirse reglas de juego claras entre los controlantes que garanticen la protección al consumidor y laestabilidad financiera.
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Debe partirse desde un enfoque ético y responsable de la innovación y adopción de la tecnología blockchain que aproveche sus oportunidades y mitigue sus riesgos en la industria financiera
Fuente: Draft OECD high-level guidance regarding policy considerations on responsible innovation and adoption of distributed ledger technology (DLT), OCDE (2021)
Cumplimiento y adherenciaEstablecer mecanismos para evaluar y garantizar el cumplimiento de los requisitos normativos, legales y reglamentarios pertinentes al incorporar la DLT a los servicios financieros.
Fomentar los marcos de gobernanza de las DLT y aplicaciones transparentes.Gobernanza, transparencia y responsabilidad
Facilitar la interoperabilidad de las DLT, incluso a través de normas abiertas, las que no son DLT y los sistemas informáticos existentes, para apoyar el flujo de datos y mejorar la protección y el control individual de la información.
Proporcionar seguridad digital y salvaguardar la privacidad en la aplicación de la DLT.
Seguridad digital y protección de datos
Interoperabilidad
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La industria inmobiliaria se enfoca en un modelo PropTech que tiene el potencial de explotar la tecnología blockchain en todos los segmentos
Fuente: SFC con base en Engel Volkers (2020): “How will Covid-19 change the real estate market?”, Forbes (2020) “This is what 2020 has in store forProptech according to seven VCs”
ConTech
Soluciones de software para el proceso constructivo.
Drones y sensores para el seguimiento de la obra.
Realidad virtual para la formación de trabajadores.Administración de riesgos
laborales.
Blockchain“transparencia e inmutabilidad”Mercados digitales descentralizados.
Contratos inteligentes.
Trazabilidad del registro.
Automatización de pagos.
Ventas no presenciales
PropTech: realidad virtual para constructores y clientes.
Property Management Software (PMS).
Crowdfunding.
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