momento 1 matematica financiera

PORTADAESTUDIO DE CASO MOMENTO 2YILLIAN PAOLA CASTILLO ALFONSOCODIGO 1121903806MARIA GRISALIA GALLO ARAQUETUTORMATEMATICA FINANCIERAGRUPO 185UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIAMARZO DE 2015

INTRODUCCIONEste trabajo lo realice con el fin de profundizar sobre temas de matematicas financieras donde ponemos nuestros conocimientos educativos para la realizacion del mismoaprendiendo a construir tablas de amortizacion de diferentes maneras, analizandoy verificando cual es la ms conveniente y rentable.

1. TABLA DE CONTENIDOPORTADAINTRODUCCIN1. TABLA DE CONTENIDO2. AMORTIZACIN FIJA A CAPITAL3.AMORTIZACION PAGOA CUOTA FIJA4. CUOTA FIJA PERIODO DE GRACIA5.CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO6. ESTADO RESUL AJUSTADO7. ESTADO RSUL FIJA A CAPITAL8. ESTADO RESUL CUOTA FIJA9. ESTADO RESUL PERIODO GRACIA10. ESTADO RESUL PERIODO MUERTO11. RECOMENDACION ASESOR12. FLUJO FONDO NIVEL BAJO13. FLUJO FONDO NIVEL MEDIO14. FLUJO FONDO NIVEL ALTO15. TABLA DE RESUMEN DE AMORTIZACIN16. CONCLUSIONES

2. AMORTIZACION FIJA A CAPITALTabla de Amortizacion Fija a Capital

capital$ 43,000,000.00tasa mensual1.46%periodos12

periodosaldo inicialcuotainteresesamortizacionsaldo final1$ 43,000,000.00$ 4,211,133.33$ 627,800.00$ 3,583,333.33$ 39,416,666.672$ 39,416,666.67$ 4,158,816.67$ 575,483.33$ 3,583,333.33$ 35,833,333.333$ 35,833,333.33$ 4,106,500.00$ 523,166.67$ 3,583,333.33$ 32,250,000.004$ 32,250,000.00$ 4,054,183.33$ 470,850.00$ 3,583,333.33$ 28,666,666.675$ 28,666,666.67$ 4,001,866.67$ 418,533.33$ 3,583,333.33$ 25,083,333.336$ 25,083,333.33$ 3,949,550.00$ 366,216.67$ 3,583,333.33$ 21,500,000.007$ 21,500,000.00$ 3,897,233.33$ 313,900.00$ 3,583,333.33$ 17,916,666.678$ 17,916,666.67$ 3,844,916.67$ 261,583.33$ 3,583,333.33$ 14,333,333.339$ 14,333,333.33$ 3,792,600.00$ 209,266.67$ 3,583,333.33$ 10,750,000.0010$ 10,750,000.00$ 3,740,283.33$ 156,950.00$ 3,583,333.33$ 7,166,666.6711$ 7,166,666.67$ 3,687,966.67$ 104,633.33$ 3,583,333.33$ 3,583,333.3312$ 3,583,333.33$ 3,635,650.00$ 52,316.67$ 3,583,333.33$ 0.00

SUMATORIA INTERES$ 4,080,700.00

Hoja1

3.AMORTIZACION PAGOA CUOTA FIJAAMORTIZACION PAGO A CUOTA FIJAcapital$ 43,000,000tasas mensual1.46%periodos18pagosperiodosaldo inicialcuotainteresesamortizacionsaldo final1$ 43,000,000.00$ 2,733,819.61$ 627,800.00$ 2,106,019.61$ 40,893,980.392$ 40,893,980.39$ 2,733,819.61$ 597,052.11$ 2,136,767.50$ 38,757,212.893$ 38,757,212.89$ 2,733,819.61$ 565,855.31$ 2,167,964.30$ 36,589,248.594$ 36,589,248.59$ 2,733,819.61$ 534,203.03$ 2,199,616.58$ 34,389,632.015$ 34,389,632.01$ 2,733,819.61$ 502,088.63$ 2,231,730.98$ 32,157,901.036$ 32,157,901.03$ 2,733,819.61$ 469,505.36$ 2,264,314.26$ 29,893,586.777$ 29,893,586.77$ 2,733,819.61$ 436,446.37$ 2,297,373.24$ 27,596,213.538$ 27,596,213.53$ 2,733,819.61$ 402,904.72$ 2,330,914.89$ 25,265,298.649$ 25,265,298.64$ 2,733,819.61$ 368,873.36$ 2,364,946.25$ 22,900,352.3910$ 22,900,352.39$ 2,733,819.61$ 334,345.14$ 2,399,474.47$ 20,500,877.9211$ 20,500,877.92$ 2,733,819.61$ 299,312.82$ 2,434,506.79$ 18,066,371.1312$ 18,066,371.13$ 2,733,819.61$ 263,769.02$ 2,470,050.59$ 15,596,320.5413$ 15,596,320.54$ 2,733,819.61$ 227,706.28$ 2,506,113.33$ 13,090,207.2114$ 13,090,207.21$ 2,733,819.61$ 191,117.03$ 2,542,702.58$ 10,547,504.6215$ 10,547,504.62$ 2,733,819.61$ 153,993.57$ 2,579,826.04$ 7,967,678.5816$ 7,967,678.58$ 2,733,819.61$ 116,328.11$ 2,617,491.50$ 5,350,187.0817$ 5,350,187.08$ 2,733,819.61$ 78,112.73$ 2,655,706.88$ 2,694,480.2018$ 2,694,480.20$ 2,733,819.61$ 39,339.41$ 2,694,480.20-$ 0.00SUMATORIA DE INTERES$ 6,208,752.98SUMATORIA DE INETERESES PRIMER AO$ 5,402,155.86

4. CUOTA FIJA PERIODO DE GRACIATabla de Amotizacion Pago a Cuota fija con Periodo de Graciacapital$ 43,000,000.00periodo de gracia4tasa mensual1.8%periodos totales16periodo de amortizacion 12periodosaldo inicialcuotainteresesamortizacionsaldo final1$ 43,000,000.00$ 774,000.00$ 774,000.00$ - 0$ 43,000,000.002$ 43,000,000.00$ 774,000.00$ 774,000.00$ - 0$ 43,000,000.003$ 43,000,000.00$ 774,000.00$ 774,000.00$ - 0$ 43,000,000.004$ 43,000,000.00$ 774,000.00$ 774,000.00$ - 0$ 43,000,000.005$ 43,000,000.00$ 4,016,285.01$ 774,000.00$ 3,242,285.01$ 39,757,714.996$ 39,757,714.99$ 4,016,285.01$ 715,638.87$ 3,300,646.14$ 36,457,068.867$ 36,457,068.86$ 4,016,285.01$ 656,227.24$ 3,360,057.77$ 33,097,011.098$ 33,097,011.09$ 4,016,285.01$ 595,746.20$ 3,420,538.81$ 29,676,472.299$ 29,676,472.29$ 4,016,285.01$ 534,176.50$ 3,482,108.50$ 26,194,363.7810$ 26,194,363.78$ 4,016,285.01$ 471,498.55$ 3,544,786.46$ 22,649,577.3311$ 22,649,577.33$ 4,016,285.01$ 407,692.39$ 3,608,592.61$ 19,040,984.7112$ 19,040,984.71$ 4,016,285.01$ 342,737.72$ 3,673,547.28$ 15,367,437.4313$ 15,367,437.43$ 4,016,285.01$ 276,613.87$ 3,739,671.13$ 11,627,766.3014$ 11,627,766.30$ 4,016,285.01$ 209,299.79$ 3,806,985.21$ 7,820,781.0915$ 7,820,781.09$ 4,016,285.01$ 140,774.06$ 3,875,510.95$ 3,945,270.1416$ 3,945,270.14$ 4,016,285.01$ 71,014.86$ 3,945,270.14$ (0.00)sumatoria de intereses$ 8,291,420.06sumatoria de intereses primer ao$ 7,593,717.48

5.CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTOTABLA DE AMOTIZACION PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTOcapital$ 43,000,000.00periodo de muerto4tasa mensual1.8%periodos totales16periodo de amortizacion 12capital de amortizacion $ 46,180,599.62periodosaldo inicialcuotainteresesamortizacionsaldo final1$ 43,000,000.00$ - 0$ 774,000.00$ (774,000.00)$ 43,774,000.002$ 43,774,000.00$ - 0$ 787,932.00$ (787,932.00)$ 44,561,932.003$ 44,561,932.00$ - 0$ 802,114.78$ (802,114.78)$ 45,364,046.784$ 45,364,046.78$ - 0$ 816,552.84$ (816,552.84)$ 46,180,599.625$ 46,180,599.62$ 4,313,359.30$ 831,250.79$ 3,482,108.50$ 42,698,491.116$ 42,698,491.11$ 4,313,359.30$ 768,572.84$ 3,544,786.46$ 39,153,704.667$ 39,153,704.66$ 4,313,359.30$ 704,766.68$ 3,608,592.61$ 35,545,112.048$ 35,545,112.04$ 4,313,359.30$ 639,812.02$ 3,673,547.28$ 31,871,564.769$ 31,871,564.76$ 4,313,359.30$ 573,688.17$ 3,739,671.13$ 28,131,893.6310$ 28,131,893.63$ 4,313,359.30$ 506,374.09$ 3,806,985.21$ 24,324,908.4211$ 24,324,908.42$ 4,313,359.30$ 437,848.35$ 3,875,510.95$ 20,449,397.4712$ 20,449,397.47$ 4,313,359.30$ 368,089.15$ 3,945,270.14$ 16,504,127.3313$ 16,504,127.33$ 4,313,359.30$ 297,074.29$ 4,016,285.01$ 12,487,842.3314$ 12,487,842.33$ 4,313,359.30$ 224,781.16$ 4,088,578.14$ 8,399,264.1915$ 8,399,264.19$ 4,313,359.30$ 151,186.76$ 4,162,172.54$ 4,237,091.6516$ 4,237,091.65$ 4,313,359.30$ 76,267.65$ 4,237,091.65$ (0.00)

sumatoria de intereses$ 8,760,311.57sumatoria de intereses primer ao$ 8,011,001.71

6. ESTADO RESUL AJUSTADOESTADO DE RESULTADOSCUENTA2014INCREMENTOESTADO DE RESULTADOS AJUSTADOingreso por ventas$ 795,246,620.00$ 143,144,391.60$ 938,391,011.60costo de ventas$ 218,326,422.00$ 28,382,434.86$ 246,708,856.86utilidad bruta$ 576,920,198.00$ 691,682,154.74gastos operacionales$ 180,745,422.00$ 180,745,422.00utilidad operacional$ 396,174,776.00$ 510,936,732.74gastos financieros (se obtiene con el software)$ - 0utilidad antes de impuesto$ 396,174,776.00$ 510,936,732.74impuestos$ 99,043,694.00$ 99,043,694.00utilidad neta$ 297,131,082.00$ 411,893,038.74

7. ESTADO RSUL FIJA A CAPITALestado de resultadosCUENTA2014INCREMENTOESTADO DE RESULTADOS AJUSTADOingreso por ventas$ 795,246,620.00$ 143,144,391.60$ 938,391,011.60costo de ventas$ 218,326,422.00$ 28,382,434.86$ 246,708,856.86utilidad bruta$ 576,920,198.00$ 691,682,154.74gastos operacionales$ 180,745,422.00$ 180,745,422.00utilidad operacional$ 396,174,776.00$ 510,936,732.74gastos financieros (se obtiene con el software)$ - 0$ 4,080,700.00utilidad antes de impuesto$ 396,174,776.00$ 506,856,032.74impuestos$ 99,043,694.00$ 99,043,694.00utilidad neta$ 297,131,082.00$ 407,812,338.74

8. ESTADO RESUL CUOTA FIJAestado de resultadosCUENTA2014INCREMENTOESTADO DE RESULTADOS AJUSTADOingreso por ventas$ 795,246,620.00$ 143,144,391.60$ 938,391,011.60costo de ventas$ 218,326,422.00$ 28,382,434.86$ 246,708,856.86utilidad bruta$ 576,920,198.00$ 691,682,154.74gastos operacionales$ 180,745,422.00$ 180,745,422.00utilidad operacional$ 396,174,776.00$ 510,936,732.74gastos financieros (se obtiene con el software)$ - 0$ 5,402,155.86utilidad antes de impuesto$ 396,174,776.00$ 505,534,576.88impuestos$ 99,043,694.00$ 99,043,694.00utilidad neta$ 297,131,082.00$ 406,490,882.88

9. ESTADO RESUL PERIODO GRACIAestado de resultadosCUENTA2014INCREMENTOESTADO DE RESULTADOS AJUSTADOingreso por ventas$ 795,246,620.00$ 143,144,391.60$ 938,391,011.60costo de ventas$ 218,326,422.00$ 28,382,434.86$ 246,708,856.86utilidad bruta$ 576,920,198.00$ 691,682,154.74gastos operacionales$ 180,745,422.00$ 180,745,422.00utilidad operacional$ 396,174,776.00$ 510,936,732.74gastos financieros (se obtiene con el software)$ - 0$ 7,593,717.48utilidad antes de impuesto$ 396,174,776.00$ 503,343,015.26impuestos$ 99,043,694.00$ 99,043,694.00utilidad neta$ 297,131,082.00$ 404,299,321.26

10. ESTADO RESUL PERIODO MUERTOestado de resultadosCUENTA2014INCREMENTOESTADO DE RESULTADOS AJUSTADOingreso por ventas$ 795,246,620.00$ 143,144,391.60$ 938,391,011.60costo de ventas$ 218,326,422.00$ 28,382,434.86$ 246,708,856.86utilidad bruta$ 576,920,198.00$ 691,682,154.74gastos operacionales$ 180,745,422.00$ 180,745,422.00utilidad operacional$ 396,174,776.00$ 510,936,732.74gastos financieros (se obtiene con el software)$ - 0$ 8,011,001.71utilidad antes de impuesto$ 396,174,776.00$ 502,925,731.03impuestos$ 99,043,694.00$ 99,043,694.00utilidad neta$ 297,131,082.00$ 403,882,037.03

11. RECOMENDACION ASESORRECOMENDACIN EN CALIDAD DE ASESORTeniendo en cuenta las condiciones planteadas en el ejercicio, el credito mas factible seria el primero con amortizacion fija a capital.El monto solicitado lo pagariamos a 12 meses a un interes del 1,46% donde los intereses a cancelar equivalen a 4.080.700 y pagamos cuotasmensuales de $3.923.319, 67, este seria el mas rentable para la Empresa.

12. FLUJO FONDO NIVEL BAJO

DATOSESPERADOSbajomedioaltovolumen de ventas en unidades530000530000722952840000precio unitario1060106011001200costo unitario760706780810costo fijo135780430valor residual1500000inversion150000000tasa de descuento13%Rubros012345ingreso561800000561800000561800000561800000563300000

ventas561800000561800000561800000561800000563300000valor residual1500000

egresos150000000538580430538580430538580430538580430538580430costo fijo135780430135780430135780430135780430135780430costo variable402800000402800000402800000402800000402800000inversion150000000

flujo neto-1500000002321957023219570232195702321957024719570indicadores de evaluacion VAN-67517262.61TIR-$ 0.08

13.FLUJO FONDO NIVEL MEDIODATOSESPERADOSbajomedioaltovolumen de ventas en unidades722952530000722952840000precio unitario1100106011001200costo unitario780706780810costo fijo135780430valor residual1500000inversion150000000tasa de descuento13%Rubros012345ingreso795247200795247200795247200795247200796747200



flujo neto-1500000009556421095564210955642109556421097064210indicadores de evaluacion VAN186935566.80TIR57.11%

14. FLUJO FONDO NIVEL ALTODATOSESPERADOSbajomedioaltovolumen de ventas en unidades840000530000722952840000precio unitario1200106011001200costo unitario810706780810costo fijo135780430valor residual1500000inversion150000000tasa de descuento13%Rubros012345ingreso10080000001008000000100800000010080000001009500000



flujo neto-150000000191819570191819570191819570191819570193319570indicadores de evaluacion VAN525487928.08TIR125.72%

15.TABL DE RESUMEN DE AMORTIZACTABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONESYILIAN PAOLA CASTILLO ALFONSOMONTO SOLICITADOTASA INTERES EFECTIVA MENSUALPLAZOMONTO TOTAL INTERESES CANCELADOSPERIODO DE GRACIAPERIODO MUERTOTOTAL PERIODOSCUOTA MENSUALUTILIDADAMORTIZACION FIJA A CAPITAL43,000,000.001.46%124,080,700.0000123,923,391.67407,812,338.74AMORTIZACION PG A CUOTA FIJA43,000,000.001.46%186,208,752.9800182,615,594.44406,490,882.88CUOTA FINA CON PERIODO DE GRACIA43,000,000.001.8%128,291,420.0040164,274,285.00404,299,321.26CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO43,000,000.001.8%128,760,311.0004164,313,359.25403,882,037.03

16. CONCLUSIONESCon este trabajo podemos analizar al momento de pedir un credito en una entidadbanacaria cual es la opcion que ms nos favorece.Podemos asesorar a diferentes personas las cuales no tienen los suficientesconocimientos al momento de tomar la decision mas convniente para realizar sus prestamos.Con estos conocimientos adquiridos nos sirven para nuestra vida profesional y personal para aplicarlos en nuestra vidaa diaria.

momento 1 matematica financiera

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