modulo financiero proyecto de empresa solo para emprendedores y alguien más…
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MODULO FINANCIERO PROYECTO DE EMPRESA Solo para emprendedores y alguien más…. Facilitador. PeGoSa. LA FRASE DE HOY. El futuro no es simplemente lo que viene después del presente, es también aquello que es diferente a éste y que se encuentra aún abierto a que se diseñe y construya. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Universidad de Cundinamarca
LA FRASE DE HOY.
El futuro no es simplemente lo que viene después del presente, es también aquello que es diferente a éste y que se encuentra aún abierto a que se diseñe y construya.
Miklos y Tello
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OBJETIVO PARA EL EMPRENDEDOR.
Conocer las herramientas básicas para desarrollar habilidades y destrezas en la elaboración del estudio económico- financiero de su proyecto empresarial y de redactarlo en términos de la presentación de plan de negocios.
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OBJETIVO DEL MODULO.
Formular una serie de estimaciones creíbles y comprensibles que reflejen las proyecciones de resultados financieros de una nueva empresa. Si estas estimaciones se desarrollan de forma
ordenada y se sustentan con argumentos claros, se convertirán en la referencia más
relevante para evaluar la atractividad de un negocio.
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MODULO FINANCIERO
OBJETIVO: 1.INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS 2. TOTAL INVERSIÓN INICIAL. 3. PRESUPUESTO DE VENTAS A 3 AÑOS. 4. PRESUPUESTO DE GASTOS DE PERSONAL A 3 AÑOS. 5. PRESUPUESTO DE GASTOS DE FUNCIONAMIENTO A TRES
AÑOS. 6. FUENTES Y USOS (FLUJO DE CAJA). 7. FLUJO DE CAJA NETO DEL PROYECTO 8. BALANCE GENERAL ( AÑO CERO, 1, 2 Y 3 AÑOS). 9. PUNTO DE EQUILIBRIO (GRÁFICA) 10. ANÁLISIS DE RIESGO 10.1. VPN 10.2. TIR 10.3. ROI 11. INDICADORES LAS 3 EEE-
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EL ESTUDIO FINANCIERO PERMITE:…..
1
• LOS FONDOS NECESARIOS PARA DESARROLLAR EL PROYECTO DE EMPRESA.
2• BUSQUEDA Y OBTENCIÓN DE CAPITAL.
3
• DETERMINAR LA ESTRUCTURA FINANCIERA.
4• VALORAR LA RENTABILIDAD DE LA
INICIATIVA EMPRESARIAL.
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INVERSI ON FI J A O CAPI TAL FI J O
ACTIVOS
TANGIBLES
ACTIVOS INTANGIBLES
DIFERIDOS O AMORTIZABLES
1. GASTOS EN PATENTES. 2. USO DE MARCAS. 3. DISEÑÓS. 4. NOMBRES COMERCIALES. 5. LICENCIAS. 6. INVESTIGACION Y
DESARROLLO. 7. ESTUDIS DE FACTIBILIDAD. 8. GASTOS DE
ORGANIZACIÓN. 9. GASTOS DE INSTALACIÓN. 10. GASTOS DE PUESTA EN
MARCHA. 11. ENTRENAMIENTO Y
CAPACITACION.
NO DEPRECIABLES
DEPRECIABLES
TERRENOS
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ESTRUCTURA Y COMPORTAMIENTO DE LOS COSTOS EMPRESARIALES
LOS COSTOS Y GASTOS FIJOS.
LOS COSTOS Y GASTOS VARIABLES.
ECUACION: CT=CF + CVx
CT: COSTO TOTAL ANUAL.CF: COSTO FIJO.CV: COSTO VARIABLE.X: UNIDADES PRODUCIDAS
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ANÁLISIS PUNTO DE EQUILIBRIO.ES EL NIVEL DE PRODUCCIÓN O VOLUMEN DE ACTIVIDAD, EN EL CUAL LOS INGRESOS OBTENIDOS SON IGUALES A LOS COSTOS TOTALES.
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ESTADO DE PROYECCIONES FINANCIERAS
¿ Cuánto dinero tiene la empresa?¿ Qué activos tiene la empresa
actualmente o necesitaría en un futuro?
Cuanto dinero necesitaría la empresa para comenzar a funcionar o para expandirse?
¿Cuánto será el aporte del empresario
( en efectivo o en activos ) ?
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PREGUNTESE…..
• ¿Qué tipo de créditos necesitaría ?, ¿ Que plazo de pago seria el más
conveniente para la empresa? ¿ Cuales son la proyecciones de
venta año a año? ¿Cuales son las proyecciones
financieras? Tiene créditos u otros tipos de
deudas vigentes?
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PREGUNTESE…
¿ Cual ha sido la estrategia de financiación de la empresa?
Cual es la política de ventas ( Plazos, descuentos) ?
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CAPITAL DE LA EMPRESA
RECURSOS OBTENIDOS
Descripción Valor Vida útil 3
Carro $ 20.000.000 5 Años
Computador $ 3.000.000 5 Años
Maquinaria $ 30.000.000 20 Años
TOTAL $ 53.000.000
Recursos Obtenidos de la empresa
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RECURSOS PROPIOS
Descripción Tipo de Aporte Valor ( depende del Aporte )
Donaciones 10 Has. De terreno
1.000.000/ha
Aportes Efectivo 5.000.000
TOTAL $ 15.000.000
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RECURSOS EXTERNOS.
Créditos Existentes de la EmpresaDescripción
Tasa de Interés Anual
Valor Duración del préstamo
Año del préstamo
Porcentaje del crédito pagado
Crédito para compra de maquinaria
XX % $ 20.000.000
5 Años 2000 20%( $ 4.000.000)
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Créditos requeridos de la empresa
DESCRIPCION DINERO QUE NECESITA LA EMPRESA
VIDA UTIL
Crédito requerido para compra de bodega
$ 10.000.000 20 años
Préstamo requerido para compra de nueva maquinaria
$ 15.000.000 10 Años
TOTAL $ 25.000.000
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OTROS RECURSOS
Descripción Tipo de aporte Valor ( depende del tipo de aporte)
Valor total por recurso
Asesorías 10 Horas/Mes 100.000/hora 1.000.000
Consultores 5 Horas/Mes 50.000/hora 250.000
TOTAL $ 1.250.000
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Recursos Obtenidos ( El valor total de los activos de la empresa)
$ 53.000.000
Recursos propios ( Total de aportes mas donaciones)
$ 15.000.000
Recursos externos : Créditos existentes Créditos Requeridos
$ 20.000.000
Otros recursos
CAPITAL DE LA EMPRESA
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VENTAS VENTAS PARA EL PRIMER AÑO
AZAFRAN ( Kg/mes)
1150
2150
3150
4150
5150
6150
7150
8150
9150
10150
11150
12150
1800
Aceite, ajonjoli(Lt/ mes)
200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2400
Prontoalivio ( Lt/mes)
200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2400
PRODUCTO MESES VEN
TAS AÑO
VENTAS DE CADA PRODUCTO PARA EL PRIMER AÑO
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PROYECCIONES DE VENTAS
PRODUCTO DEL 1º AL 2º AÑO
DEL 2º AL 3º AÑO
DEL 3º AL 4º AÑO
DEL 4º AL 5º AÑO
Azafrán( Kg/mes)
30% 20% 10% 10%
Aceite Ajonjolí ( Lt/mes)
25% 10% 10% 10%
Prontoalivio( Lt/mes)
25% 10% 10% 10%
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CONDICIONES DE VENTA
Producto Precio de venta /u
Contado
30 Días
60Días
90Días
120Días
150Días
Azafrán ( Kg) 12.500 50% 50%
Aceite Ajonjolí ( Lt)
15.000 50% 50%
Prontoalivio ( Lt)
6.000 50% 50%
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GASTOS ADMINISTRATIVOS.
TIPO DE GASTO GASTO MENSUAL
Personal administrativo 10.253.000
Arriendo de instalación administrativas 1.500.000
Servicios públicos administrativos 2.500.000
Cafetería y aseo 2.000.000
Papelería 2.000.000
Mantenimiento administrativo 1.250.000
Capacitación de personal administrativo 300.000
Asesoría Administrativa 1.500.000
Asesoría contable 1.500.000
Gastos de Representación 0
Póliza de garantía 0
Depreciación de activos fijos de administración 2.500.000
Transporte 1.350.000
Vigilancia 2.850.000
TOTAL 28.503.000
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GASTOS DE VENTAS
Tipo de Gastos Porcentaje sobre las ventas
Presupuesto para publicidad 10%
Depreciación Vehículo de distribución
$ 8.000.000
Comisiones por venta 5%
Otros ( Fletes de venta, gastos, etc.)
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COSTOS
COSTOS FIJOS DIRECTOS DE OPERACIÓN ( mes)
MANO DE OBRA FIJA ( En el salario incluya prestaciones)
CONCEPTO VALOR MENSUAL
Arriendo planta 1.100.000
Depreciación activos fijos de producción 3.000.000
Mantenimiento planta 550.000
TOTAL 4.650.000
Tipo empleado
Salario mes basico
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingeniero (1) 2.549.679 1 1 1 1 1
Supervisor (2)
1.796.0002 2 2 2 2
Operarios (14)
510.00014 16 18 20 22
TOTAL 13.287.679
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Materias Primas
Materias Primas
Cantidad (mes)
Costo Unitario
Contado 30 Días
60 Días 90 Días
Azafrán Fresco
350 Kg 4.000 100%
Ajonjolí 1000 Kg 3.500 100%
Prontoalivio 2000 kg 1.600 100%
Forma de pago en %
COSTOS VARIABLES
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ESTADOS FINANCIEROS
Balance General
Estado de ganancias y perdidas
Flujo de caja.
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Activos corrientes
Activos fijos
Otros activos
Pasivos
Capital social
Utilidades Retenidas
Utilidades del periodo
BALANCE GENERAL
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ACTIVOS PASIVOS
Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Caja $ 41.000
Cuentas por pagar $ 10.100
Inversiones temporales $ 100.200
Documentos por pagar $ 2.000
Documentos por cobrar $ 8.000
Salarios acumulados por pagar $ 4900
Intereses acumulados por cobrar $ 100
Impuesto sobre la renta por pagar $ 3.000
Cuentas por cobrar $ 22.600
Dividendo por pagar $ 1.000
Invenmtario-Mercancia $ 15.400
Renta recibida por anticipado $ 1.000
Seguro pagado por anticipado* $ 1.200
TOTAL $ 22.000
Propaganda pagada por anticipado $ 1.300
Pasivos a largo plazo :
Útiles de oficina $ 400
Hipoteca por pagar $ 12.000
TOTAL $ 100.200 Prestamos por pagar $ 50.000
EMPRESA XXXXBALANCE GENERALDICIEMBRE 31-2002
( miles de $)
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Activos fijos **: TOTAL $ 62.000
Terreno $ 42.000
Edificio $ 90.000
Depreciación Acumulado edificio $ - 18.000
PATRIMONIO
Equipos $ 9.000
Capital Social $ 50.000
Depreciación acumulada equipos $ - 4.200
Reserva legal acumulada $ 30.500
TOTAL $ 118.800 Utilidades retenidas $ 32.000
Otros activos : Utilidades del ejercicio $ 57.500
Inversiones a largo plazo $ 20.000
TOTAL $ 170.000
Terreno ( no usado en el negocio) $ 15.000
TOTAL $ 35.000
TOTAL ACTIVOS $ 254.000
TOTAL PASIVOS Y PATRIMOMNIO $ 254.000
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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS ( G&P)EMPRESA XXXX
BALANCE GENERALDICIEMBRE
( Año)
Ingresos ( Ventas netas) – costos ( Incluyendo el costo de ventas ) = Utilidad Bruta
Utilidad bruta –gastos de operación ( gastos de venta y gastos administrativos ) = Utilidad Operacional
Utilidad operacional + otros ingresos – otros gastos = Utilidad Neta antes de intereses e impuestos
Utilidad neta antes de intereses e impuestos – gastos financieros ( Intereses ) = Utilidad Neta antes de impuestos
Utilidad neta antes de impuestos – impuestos N= Utilidad Neta Final
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EMPRESA XXXX ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Estado de resultados 1 2 3 4 5Ventas Brutas 531.000.000 696.937.500 808.683.750 934.029.731 1.078.804.340Devoluciones y rebajas
en ventasventas netas 520.380.000 682.998.750 792.510.075 915.349.137 1.057.228.253Costos de produccion 29.160.000 30.909.600 32.764.176 34.730.026,6 36.813.828,15materia prima, mano de obra 254.180.148 309.774.760 344.595.085 380.448.334 419.809.861,2Depreciacion 2.500.000 270.000 2.916.000 3.149.280 3.401.222,4otros costos 2.000.000 2.160.000 2.332.800 2.519.424 2.720.977,92total costo produccion 287.840.148 345.544.360 382.608.061 420.847.065 462.745.889,7Utilidad Bruta 232.539.852 337.454.390 409.902.014 494.502.072 594.482.363gasto de ventas 11.626.992,6 16.872.719,5 20.495.100,7 24.725.103,6 29.724.118,15gastos administracion 210.036.000 226.832.880 244.985.990 264.584.870 285.751.659,2Total Gastos 221.662.993 243.711.600 265.481.091 289.309.973 315.475.777,4Utilidad Operaria 10.876.859 93.742.791 144.420.923 205.192.099 279.006.586otros ingresos 16.000.000 0 0 0 0interesesTotal otros ingresos 16.000.000 0 0 0 0Utilidad antes de Impuestos 26.876.859 93.742.791 144.420.923 205.192.099 279.006.586Impuestos ( 35%) 9.406.900,79 32.809.976,7 50.547.323,1 71.817.234,5 97.652.305Utilidad Neta Final 17.469.959 60.932.814 93.873.600 133.374.864 181.354.281
10.620.000 13.938.750 16.173.675 18.680.595 21.576.087
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FLUJO DE FONDOS
FLUJO DE FONDOS DIRECTO:
FUENTES Y USOS.
Ingresos en efectivo
Gastos en efectivo
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ANÀLISIS DE RIESGO
Tipo de Riesgos Riesgos Estrategias
Riesgos económicos Recesión económica en el área donde se ubica el mercado objetivo.
Diversificar los segmentos del mercado objetivo
Riesgos sociales Dificultades de concertación con comunidades locales
Sensibilización y capacitación a las comunidades
Riesgos Ambientales
Contaminación de la materia prima pero con productos no ecológicos. Dificultad de control de practicas de manejo de proveedores.
Monitorear los procesos de transporte.Sensibilizar y capacitar a los proveedores
Riesgos de mercado Fallas en los pronósticos de las ventas futuras.