CONTABILIDAD Y FINANZAS

Módulo 3

3.1 FUENTES DE FINANCIAMIENTO

➤ ¿Para qué?

➤ Capital inicial

➤ Capital de trabajo

➤ Capital de expansión

➤ Expansión por medio de adquisiciones

➤ Situaciones especiales

➤ F.Externos

➤ Investigación y desarrollo

➤ Alcanzar nuevos productos y mercados

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Otras fuentes:

Venture Capital, Angel Capital, Crowdfunding, Apoyos gubernamentales,

Fondo PYME, MicroFinanciamiento.

FACTORES QUE INFLUYEN EN LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO

➤ Uso y temporalidad

➤ Costo

➤ Cantidad requerida

➤ Estructura legal y deseo de retener el control

➤ Deudas ya existentes acorde al tamaño de la empresa

➤ Flexibilidad

3.2 EVALUACIÓN DE LA INVERSIÓN

➤ Rentabilidad y deseo de invertir en un proyecto

➤ Flujo anual pronosticado

➤ Periodo de pago

➤ Porcentaje o rango de retorno

➤ Valor presente neto

CAPITAL DE TRABAJO➤ Flujo de capital

➤ Liquidez

➤ Liquidación

➤ Dinero, capital y productividad

➤ Inflow/Outflow

➤ Pronóstico del flujo

➤ Saldo en efectivo (al inicio y al final)

CAUSAS DE LOS PROBLEMAS DE LIQUIDEZ

➤ Falta de planeación

➤ Pobre control sobre el crédito

➤ Permitir demasiado crédito

➤ Gastar demasiado rápido

➤ Eventos inesperados

3.2 COSTOS E INGRESOS➤ Tipos de costos [contables]

➤ Fijos, Variables y Totales

➤ Tipos de costos [producción & rango de productos]

➤ Directos, indirectos y fijos

➤ Costo promedio

COSTOS E INGRESOS

➤ Ingresos [I=Precio X Unidad vendida]

➤ Subvenciones, concesiones, donaciones, recaudaciones, patrocinios, intereses, dividendos, venta de activos

➤ Contribución [CO=Ingresos por ventas-(CDir+CVar)]

➤ Ganancia [Gan=COtotal-CFtotal]

➤ +Gan=

➤ +Ventas

➤ -Costos variables [economías de escala(+unidades producidas)]

➤ -Costos Fijos y -Costos indirectos

3.3 PUNTO DE EQUILIBRIO

➤ Punto de equilibrio [cuando(CT=IT)] | Contribución unitaria = Precio - Costo Variable Promedio |PE=CFT/CU

➤ Financiero (y ganancias)

➤ De producción

➤ Métodos:

➤ Costos e ingresos

➤ Método gráfico

➤ Fórmula

➤ Meta de ingreso y utilidades [ó beneficios]

MÉTODOS PARA OBTENER EL PUNTO DE EQUILIBRIO

➤ Costos e ingresos

➤ Método gráfico

➤ Fórmula

UTILIDAD DE PUNTO DE EQUILIBRIO

CONTABILIDAD Y FINANZAS: ANÁLISIS DE ÍNDICES DE RENTABILIDAD Y LIQUIDEZ

Tema 3.5

ÍNDICES CONTABLES

➤ Indice de utilidad (beneficios)

➤ Margen de utilidad bruta

➤ Margen de utilidad neta

➤ Estrategias

➤ Liquidez

➤ Retorno del capital empleado (ROCE por el Ingles)

➤ Liquidez = activos presentes/pasivos actuales

➤ Acidez=Activos líquidos/pasivos actuales

➤ Activos líquidos=activos presentes-inventarios

FLUJO DE CAJATema 3.7

FLUJO DE CAJA

➤ Efectivo y ganancias

➤ Entradas y salidas

➤ Capital de trabajo

➤ Pasivo actual

➤ Deudores

➤ Pronóstico de efectivo ó de flujo

➤ Pronóstico de entradas (influjos)

➤ Pronóstico de salidas

Ciclo simple de Capital de trabajo

ESTRUCTURA DE LOS PRONÓSTICOS DE FLUJO

➤ Flujo de dinero neto mensual

➤ Balance de capital inicial

➤ Balance de capital de cierre

Causas comunes de los problemas con el flujo de capital

➤ Falta de planeación

➤ Pobre control de crédito

➤ Permitir demasiado crédito a los clientes

➤ Expansión demasiado rápida

➤ Eventos inesperados

RELACIÓN ENTRE INVERSIÓN, UTILIDAD (BENEFICIOS) Y FLUJO DE CAPITAL

➤ Construir una nueva oficina

➤ Abrir nuevos locales

➤ Investigación y desarrollo

➤ Entrar a nuevos mercados

➤ Absorver nuevos negocios

ESTRATEGIASIncrementar el flujo

ESTRATEGIASReducir el flujo