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COMPAÑÍA XYZ

MANUAL DE POLÍTICAS CONTABLES

Versión X.XFecha de emisión

Compañía XYZManual de Políticas Contables

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CONTENIDO

Políticas Generales

1 Efectivo y equivalentes de efectivo2 Instrumentos Financieros3 Inventarios4 Activos Biológicos5 Inversiones en subsidiarias6 Inversiones en negocios conjuntos7 Inversiones en asociadas8 Activos Intangibles9 Crédito mercantil10 Propiedades de inversión11 Propiedades, planta y equipo12 Impuestos Diferidos13 Beneficios a Empleados14 Provisiones15 Ingresos16 Instrumentos Financieros Derivados y Actividades de Cobertura17 Arrendamientos18 Contratos de Construcción19 Acuerdos de Concesión de Servicios20 Activos de exploración y evaluación21 Deterioro de activos no financieros

ANEXOS

Anexo I Modelo Estado de Situación Financiera - AdopciónAnexo II Modelo Estado de Situación Financiera - Después de adopciónAnexo III Modelo Estado de Situación Financiera - Por grado de liquidezAnexo IV Modelo de Estado de Resultados - Por función del gastoAnexo V Modelo de Estado de Resultados - Por naturaleza del gastoAnexo VI Modelo de Estado de Resultados Integrales - Componentes presentados

netos de impuestosAnexo VII Modelo de Estado de Cambios en el PatrimonioAnexo VIII Modelo de Estado de Flujos de Efectivo - Método directoAnexo IX Modelo de Estado de Flujos de Efectivo - Método indirectoAnexo X.1 Modelo Tabla Nota de Efectivo y Equivalentes de EfectivoAnexo X.2a Modelo Tabla Nota de Instrumentos Financieros – NIC 39Anexo X.2b Modelo Tabla Nota de Instrumentos Financieros – NIIF 9Anexo X.2c Modelo Tabla Nota de Instrumentos Financieros – Valor RazonableAnexo X.2d Modelo Tabla Nota de Instrumentos Financieros – Por categoría


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Anexo X.2e Modelo Tabla Nota de Instrumentos Financieros – Calificación delcrédito de activos financieros

Anexo X.2f Modelo Tabla Nota de Instrumentos Financieros – Activos financierosdisponibles para la venta (NIIF 9 – Activos financieros a valor razonablecon cambios en otros resultados integrales)

Anexo X.2g Modelo Tabla Nota de Instrumentos Financieros – Activos financieros avalor razonable con cambios en resultados

Anexo X.2h Modelo Tabla Nota de Instrumentos Financieros – Cuentas por cobrarcomerciales y otras cuentas por cobrar

Anexo X.2i Modelo Tabla Nota de Instrumentos Financieros – Obligacionesfinancieras (Deuda)

Anexo X.2j Modelo Tabla Nota de Instrumentos Financieros – Cuentas por pagarcomerciales y otras cuentas por pagar

Anexo X.2k Modelo Tabla Nota de Instrumentos Financieros – Riesgo financierosAnexo X.3 Modelo Tabla Nota de InventariosAnexo X.4 Modelo Tabla Nota de Activos BiológicosAnexo X.5 Modelo Tabla Nota de Inversiones en SubsidiariasAnexo X.6 Modelo Tabla Nota de Inversiones en Negocios ConjuntosAnexo X.7 Modelo Tabla Nota de Inversiones en AsociadasAnexo X.8 Modelo Tabla Nota de Activos IntangiblesAnexo X.9 Modelo Tabla Nota de Crédito mercantilAnexo X.10 Modelo Tabla Nota de Propiedades de inversiónAnexo X.11 Modelo Tabla Nota de Propiedades, planta y equipoAnexo X.12 Modelo Tabla Nota de Impuestos DiferidosAnexo X.13 Modelo Tabla Nota de Beneficios a EmpleadosAnexo X.14 Modelo Tabla Nota de ProvisionesAnexo X.15 Modelo Tabla Nota de IngresosAnexo X.16 Modelo Tabla Nota de Instrumentos Financieros DerivadosAnexo X.17 Modelo Tabla Nota de ArrendamientosAnexo X.18 Modelo Tabla Nota de Contratos de ConstrucciónAnexo X.19 Modelo Tabla Nota de Acuerdos de Concesión de Servicios – Modelo de

intangibleAnexo X.20 Modelo Tabla Nota de Activos de evaluación y exploraciónAnexo XI Modelo Nota de Adopción de las NIIF


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POLITICAS GENERALES

Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros sedetallan a continuación.

1. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen el efectivo disponible, depósitos de libredisponibilidad en bancos, otras inversiones altamente líquidas de corto plazo con vencimientosoriginales de tres meses o menos y sobregiros bancarios. Los sobregiros bancarios se muestranen la cuenta de otros pasivos financieros corrientes en el estado de situación financiera.

2. Instrumentos financieros

Activos financieros

Clasificación

La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías:

i. Activos financieros a valor razonable a través del estado de resultados,ii. Cuentas por cobrar y préstamos,iii.Mantenidas hasta el vencimiento, yiv. Activos financieros disponibles para la venta.

La clasificación depende del propósito para el cual se adquirieron los activos financieros. LaGerencia determina la clasificación de sus activos financieros a la fecha de su reconocimientoinicial.

i. Activos financieros a valor razonable a través del estado de resultados: Los activosfinancieros a valor razonable a través del estado de resultados son activos que se mantienenpara ser negociados. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si es adquiridoprincipalmente para efectos de ser vendido en el corto plazo. Los instrumentos financierosderivados también se clasifican como negociables a menos que se les designe como decobertura. Los activos en esta categoría se clasifican como activos corrientes.

ii. Cuentas por cobrar y préstamos: Las cuentas por cobrar y préstamos son activos financierosno derivados que dan derecho a pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercadoactivo. Se presentan en el activo corriente, excepto aquellos con vencimiento mayor a 12meses después del período de reporte, los cuales se clasifican como activos no corrientes.Las cuentas por cobrar incluyen las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas porcobrar.

Las cuentas por cobrar comerciales son cantidades adeudadas por los clientes por productosvendidos o servicios prestados en el curso ordinario de los negocios. Si se espera elrecaudo en un año o menos, se clasifican como activos corrientes, de lo contrario se


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presentan como activos no corrientes. Las cuentas por cobrar comerciales se reconoceninicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden a su costo amortizado usandoel método de interés efectivo, menos la provisión por deterioro. La provisión por deteriorode las cuentas por cobrar comerciales se establece cuando existe evidencia objetiva queindique que la Compañía no podrá cobrar todos los montos vencidos de acuerdo con lostérminos originales de las cuentas por cobrar. Algunos indicadores de posible deterioro delas cuentas por cobrar son dificultades financieras del deudor, la probabilidad que el deudorvaya a iniciar un proceso de quiebra o de reorganización financiera y el incumplimiento ofalta de pago (más de XX días de vencidos). El monto de la provisión es la diferencia entreel valor en libros del activo y el valor presente del estimado de flujos de efectivo futuros,que se obtendrán de la cuenta, descontados a la tasa de interés efectiva. El valor en librosdel activo se reduce por medio de una cuenta de provisión y el monto de la pérdida sereconoce con cargo al estado de resultados en el rubro de “gastos operacionales”. Cuandouna cuenta por cobrar se considera incobrable, se castiga contra la respectiva provisión paracuentas de cobranza dudosa. La recuperación posterior de montos previamente castigadosse reconoce con crédito a la cuenta “otros ingresos” en el estado de resultados.

iii.Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento: Los activos financieros mantenidoshasta su vencimiento corresponden a activos financieros no derivados con vencimientos ypagos fijos o determinables que la gerencia de la Compañía tiene la intención y capacidadde mantener hasta su vencimiento. Si la Compañía vendiera un monto más queinsignificante de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento, toda la categoría seafectaría y los elementos no vendidos tendrían que reclasificarse a la categoría de activosfinancieros al valor razonable a través del estado de resultados. Los activos financierosmantenidos hasta su vencimiento se muestran como activos no corrientes, excepto poraquéllos cuyos vencimientos son menores de 12 meses contados desde la fecha del períodode reporte y que se clasifican como activos corrientes.

iv. Activos financieros disponibles para la venta: Los activos financieros disponibles para laventa son activos financieros no derivados que se designan en esta categoría o que noclasifican para ser designados en ninguna de las otras categorías. Estos activos se muestrancomo activos no corrientes a menos que la Gerencia tenga la intención expresa de vender elactivo dentro de los 12 meses contados a partir de la fecha del período de reporte.

Reconocimiento y medición

Las compras y ventas normales de activos financieros se reconocen en la fecha de lanegociación, que es la fecha en la cual la Compañía se compromete a comprar o vender elactivo. Las inversiones se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos detransacción en el caso de todos los activos financieros que no se registran a valor razonable.Los activos financieros que se reconocen a valor razonable a través del estado de resultados sereconocen inicialmente a valor razonable y los costos de transacción se reconocen como gastoen el estado de resultados.

Las inversiones se eliminan del estado de situación financiera cuando los derechos a recibirflujos de efectivo de las inversiones expiran o se transfieren y la Compañía ha transferido


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sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de su propiedad. Los activosfinancieros disponibles para la venta y los activos financieros a valor razonable a través delestado de resultados se registran posteriormente a su valor razonable. Las cuentas por cobrar ypréstamos y las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se registran posteriormente a sucosto amortizado aplicando el método de interés efectivo.

Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable de “activos financierosa valor razonable a través del estado de resultados” se incluyen en el estado de resultados en lacuenta de “otras ganancias/(pérdidas), neto”, en el período en el que se producen los referidoscambios en el valor razonable. Los ingresos por dividendos de activos financieros a valorrazonable a través del estado de resultados se reconocen en el estado de resultados en el rubrootros ingresos cuando se ha establecido el derecho de la Compañía a percibir los pagos por losdividendos.

Los cambios en el valor razonable de los títulos valores monetarios denominados en monedaextrajera clasificados como disponibles para la venta se distinguen entre las diferencias encambio que resultan de cambios en el costo amortizado del título valor y las que resultan deotros cambios en su valor en libros. Las diferencias en cambio que resultan de cambios en elcosto amortizado se reconocen en resultados y las que resultan de cualquier otro cambio en elvalor en libros se reconocen en el patrimonio neto. Cambios en el valor razonable de títulosvalores monetarios y no monetarios clasificados como disponibles para la venta se reconocenen el patrimonio.

Cuando los títulos clasificados como disponibles para la venta se venden o se deterioran, losajustes a valor razonable acumulados en el patrimonio neto se transfieren al estado deresultados como "ganancias y pérdidas de valores de inversión”.

Los intereses de títulos disponibles para la venta calculados utilizando el método del interésefectivo se reconocen en el estado de resultados como parte de los ingresos financieros. Losdividendos de instrumentos de capital disponibles para la venta se reconocen en el estado deresultados como parte de otros ingresos cuando se establece el derecho de la Compañía arecibir los pagos.

Compensación de instrumentos financieros

Activos y pasivos financieros se compensan y su monto neto se presente en el estado desituación financiera cuando existe un derecho legalmente exigible de compensar los importesreconocidos y la Gerencia tenga la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activoy cancelar el pasivo simultáneamente.Los valores razonables de las inversiones con cotización bursátil se basan en su precio decotización vigente. Si el mercado para un instrumento financiero no es activo (o el instrumentono cotiza en bolsa) la Compañía establece su valor razonable usando técnicas de valuación.Estas técnicas incluyen el uso de los valores observados en transacciones recientes efectuadasbajo los términos de libre competencia, la referencia a otros instrumentos que sonsustancialmente similares, análisis de flujos de efectivo descontados y modelos de opciones


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haciendo máximo uso de información de mercado y depositando el menor grado de confianzaposible en información interna específica de la entidad.

Deterioro del valor de los activos financieros

Activos contabilizados al costo amortizado

La Compañía evalúa al final de cada ejercicio si existe evidencia objetiva del deterioro de unactivo financiero o grupo de activos financieros. Un activo financiero o un grupo de activosfinancieros está deteriorado y se ha incurrido en pérdidas por deterioro del valor si existeevidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurridodespués del reconocimiento inicial del activo (un "evento de pérdida") y que ese evento depérdida (o eventos) tiene un impacto en los flujos de efectivo futuros estimados del activofinanciero o grupo de activos financieros que pueden calcularse de forma fiable.

La evidencia de deterioro puede incluir indicadores sobre un deudor o un grupo de deudoresque están experimentando dificultades financieras significativas, que no han efectuado suspago o que tienen retrasos en el pago de intereses o del principal, que existe la probabilidad deque sufran quiebra u otra reorganización financiera, y que los datos observables, tales comocondiciones económicas relacionadas con atrasos, indican que existe una disminución mediblede los flujos futuros de efectivo estimados.

Para las categorías de instrumentos financieros medidos al costo amortizado, el importe de lapérdida se mide como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de losflujos de efectivo futuros estimados (excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que nose haya incurrido), descontados al tipo de interés efectivo original del activo financiero. Elvalor en libros del activo se reduce y el importe de la pérdida se reconoce en el estado deresultados. Si el instrumento financiero tiene una tasa de interés variable, el tipo de descuentopara valorar cualquier pérdida por deterioro es el tipo de interés efectivo actual determinadobajo las condiciones acordadas. Como recurso práctico, la Compañía puede medir el deteriorode la base del valor razonable de un instrumento utilizando un precio de mercado observable.

Si, en un periodo posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y la disminuciónpuede ser objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento del deterioro,la reversión de la pérdida por deterioro reconocida previamente se reconoce en el estado deresultados.

Cuando una cuenta por cobrar se considera incobrable, se castiga contra la respectivaprovisión para cuentas de cobranza dudosa. La recuperación posterior de montos previamentecastigados se reconoce con crédito a la cuenta de “gastos de ventas y de comercialización” enel estado de resultados.

Activos clasificados como disponibles para la venta

La Compañía evalúa en la fecha de cada balance si existe evidencia objetiva de ladesvalorización o deterioro en el valor de un activo financiero o grupo de activos financieros


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clasificados como disponibles para la venta. Para los instrumentos de deuda, la Compañíautiliza los criterios mencionados arriba para los instrumentos financieros contabilizados alcosto amortizado. En el caso de instrumentos de patrimonio clasificados como disponiblespara la venta, una disminución significativa o prolongada en el valor razonable del activo pordebajo de su costo se considera para determinar si dichos instrumentos se han deteriorado. Siexiste tal evidencia respecto de los instrumentos disponibles para la venta, la pérdidaacumulada, que corresponde a la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable,menos cualquier pérdida por deterioro en el activo financiero previamente reconocida en elestado de resultados, se retira del patrimonio neto y se reconoce en el estado de resultados. Si,en un periodo posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificado comodisponible para la venta aumenta y el incremento puede ser objetivamente relacionado con unevento ocurrido después del reconocimiento de la pérdida por deterioro en el estado deresultados, la pérdida por deterioro se revierte contra el estado de resultados. En el caso de losinstrumentos de patrimonio las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado de resultadosno se revierten a través del estado de resultados.

Cuentas por pagar comerciales

Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios que se hanadquirido de los proveedores en el curso ordinario de los negocios. Las cuentas por pagar seclasifican como pasivos corrientes, si el pago debe ser efectuado en un período de un año omenos (o en el ciclo normal de explotación de la empresa si es más largo). Si el pago debe serefectuado en un período superior a un año se presentan como pasivos no corrientes.

Las cuentas por pagar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable yposteriormente se remiden a su costo amortizado usando el método de interés efectivo.

Deudas (Obligaciones Financieras)

Las deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en latransacción. Las deudas se registran posteriormente a su costo amortizado; cualquierdiferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el valor deredención se reconoce en el estado de resultados durante el período del préstamo usando elmétodo de interés efectivo.

Los honorarios incurridos para obtener las deudas se reconocen como costos de la transacciónen la medida que sea probable que una parte o toda la deuda se recibirá. En este caso loshonorarios se difieren hasta que el préstamo se reciba. En la medida que no haya evidencia deque sea probable que una parte o toda la deuda se reciba, los honorarios se capitalizan comogastos pagados por anticipado por servicios para obtener liquidez y se amortizan en el períododel préstamo con el que se relacionan.

Las acciones preferentes, que son redimibles obligatoriamente en una fecha específica, seclasifican en el pasivo. Los dividendos que pagan estas acciones preferentes se reconocen enel estado de ganancias y pérdidas como gasto por intereses.


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Los préstamos se clasifican en el pasivo corriente a menos que la Compañía tenga el derechoincondicional de diferir el pago de la obligación por lo menos 12 meses contados desde lafecha del balance.

Los costos de deudas generales y específicas directamente atribuibles a la adquisición,construcción o producción de activos cualificados, que son aquellos que requieren de unperíodo de tiempo sustancial para estar preparados para su uso o venta previstos, se añaden alcosto de dichos activos, hasta el momento en que los activos estén sustancialmente preparadospara su uso o venta. Los ingresos por inversiones obtenidos en la inversión temporal derecursos obtenidos de deudas específicas que aún no se han invertido en activos cualificadosse deducen de los costos por intereses susceptibles de capitalización. Todos los demás costosde deudas son reconocidos en el estado de resultados en el período en el cual se incurren.

Instrumentos financieros compuestos

Los instrumentos financieros compuestos emitidos por la Compañía comprenden instrumentosconvertibles que se pueden convertir en instrumentos de patrimonio, a opción del tenedor, y elnúmero de instrumentos de patrimonio a emitir no varía con los cambios en su valorrazonable.

El componente de pasivo de un instrumento financiero compuesto se reconoce inicialmentepor el valor razonable de un instrumento no convertible equivalente. El componente depatrimonio se reconocerá inicialmente por la diferencia entre el valor razonable delinstrumento financiero compuesto considerado en su conjunto y el valor razonable delcomponente de pasivo. Los costos de transacción directamente atribuibles se asignan a loscomponentes de pasivo y de capital en proporción a sus importes en libros iniciales.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, el componente de pasivo de un instrumentofinanciero compuesto se mide por su costo amortizado utilizando el método del interésefectivo hasta que se extinga o hasta su vencimiento. El componente de capital de losinstrumentos financieros compuestos no se vuelve a medir con posterioridad alreconocimiento inicial, excepto en la conversión o vencimiento.

Aplicación de la Norma Internacional de Información Financiera No. 9

La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías de medición: los quese miden al valor razonable y los que se miden al costo amortizado. Esta clasificación dependede si el activo financiero es un instrumento de deuda o de patrimonio.

Instrumento de deuda

(a) Activos financieros al costo amortizado

Un instrumentos de deuda se clasifica como medido al "costo amortizado" sólo si los siguientescriterios se cumplen: el objetivo del modelo de negocio de la Compañía es mantener el activopara obtener los flujos de efectivo contractuales, y los términos contractuales dan lugar en fechas


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especificadas a recibir flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e interesessobre el capital pendiente de pago.

La naturaleza de los derivados implícitos en una inversión de deuda se considera paradeterminar si los flujos de efectivo de la inversión son únicamente pagos de capital e interesessobre el capital pendiente de pago, y en ese caso no se contabilizan por separado.

(b) Activos financieros al valor razonable

Si cualquiera de los dos criterios indicados para los activos financieros al costo amortizado no secumplen, el instrumento de deuda se clasifica como medido al "valor razonable con cambios enresultados".

Instrumento de patrimonio

Todos los instrumentos de renta variable se miden por su valor razonable. Los instrumentos depatrimonio que se mantienen para negociar se valoran a valor razonable con cambios enresultados. Para el resto de instrumentos de patrimonio, la Compañía puede realizar una elecciónirrevocable en el reconocimiento inicial para reconocer los cambios en el valor razonable concargo a los otros resultados integrales en el patrimonio, en lugar de los resultados.

Reconocimiento y medición

Compras y ventas convencionales de activos financieros se reconocen en la fecha denegociación, que es la fecha en la cual la Compañía se compromete a adquirir o vender el activo.Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos de efectivo hanvencido o se han transferido y la Compañía ha traspasado sustancialmente todos los riesgos ybeneficios inherentes a la propiedad.

En el reconocimiento inicial, la Compañía valora los activos financieros a su valor razonablemás, en el caso de un activo financiero que no se mide al valor razonable con cambios enresultados, los costos de transacción que son directamente atribuibles a la adquisición del activofinanciero. Los costos de transacción de activos financieros que se miden a su valor razonablecon cambios en resultados se contabilizan directamente en la cuenta de resultados.

Las ganancias o pérdidas de un instrumento de deuda que se valora posteriormente a su valorrazonable y no es parte de una relación de cobertura se reconocen en los resultados y sepresentan en el estado de resultados dentro de "otras (pérdidas) / ganancias - neto" en el períodoen que se producen.

Las ganancias o pérdidas de un instrumento de deuda que se valora posteriormente a su costoamortizado y no forma parte de una relación de cobertura se reconocen en los resultados delperíodo cuando el activo financiero se da de baja o se deteriora y a través del proceso deamortización utilizando el método de interés efectivo.


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Posteriormente, la Compañía mide todos los instrumentos de patrimonio a valor razonable.Cuando la Gerencia haya elegido presentar ganancias o pérdidas de valor razonable norealizadas y realizadas y pérdidas en instrumentos de patrimonio en otros resultados integrales,no pueden ser recicladas las ganancias y pérdidas de valor razonable a los resultados delejercicio. Los dividendos de los instrumentos de patrimonio son reconocidos en los resultados,siempre y cuando representan un retorno de la inversión.

La Compañía debe reclasificar todos los instrumentos de deuda afectados cuando, y sólo cuandosu modelo de negocio para la gestión de los activos financieros cambie.

Deterioro de los activos financieros

Activos medidos al costo amortizado

La Compañía evalúa al final de cada ejercicio si existe evidencia objetiva sobre el deterioro delvalor de un activo financiero o grupo de activos financieros medidos al costo amortizado. Unactivo financiero o un grupo de activos financieros está deteriorado y las pérdidas por deteriorodel valor han sido incurridas, si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno omás eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un "evento depérdida") y que el evento de pérdida (o eventos) tiene un impacto en los flujos de efectivofuturos estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que pueden calcularse demanera confiable.

3. Inventarios

Los inventarios se valoran por el menor entre el costo y el valor neto de realización. El costo sedetermina usando el método de primeras en entrar, primeras en salir (PEPS). El costo de losproductos terminados y en curso incluye los costos de diseño, las materias primas, mano de obradirecta, otros costos directos y gastos generales de producción relacionados (basados en unacapacidad operativa normal), y no incluye costos por intereses. El valor neto realizable es elprecio de venta estimado en el curso ordinario del negocio, menos los gastos variables de ventaaplicables. Los costos de los inventarios incluyen las transferencias desde el patrimonio de lasganancias o pérdidas en las coberturas de flujos de efectivo por las compras de inventarios.

4. Activos biológicos

Los activos biológicos comprenden plantaciones y animales vivos, que se transforman paraconvertirlos en productos agrícolas o en otros activos biológicos.

Los animales se miden por su valor razonable menos los costos de venta, con base en los preciosdel mercado de animales de la misma edad, raza y el mérito genético con los ajustes, que seanadecuados, para reflejar las diferencias.


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El valor razonable de las plantaciones excluye la tierra sobre la cual los árboles se plantan o losactivos fijos utilizados en el mantenimiento de las superficies plantadas. El proceso biológicocomienza con la preparación de la tierra para la siembra y termina con la cosecha de los cultivos.A partir de entonces, el producto agrícola se extrae y traslada a la cuenta de inventarios. Encoherencia con este proceso, el valor razonable de las plantaciones se determina utilizandoreferentes de mercado o en ausencia de estos, un modelo de flujo de caja descontado, en funciónde la estimación de la cosecha de la plantación a lo largo de la vida productiva restante de lasplantaciones de hasta XX años, considerando estimados para el valor de producción transferidoal proceso de fabricación y al mantenimiento, a los costos de recolección, y una asignaciónadecuada de los gastos generales. El valor de producción estimado se deriva de un pronóstico alargo plazo de los precios del producto agrícola para determinar el valor presente de los flujosfuturos de efectivo esperados en los próximos XX años. El valor de la cosecha se estimadadeduciendo el valor razonable proporcional de la plantación con base en el tamaño deplantación.

Los costos de venta corresponden a los valore incrementales, incluyendo honorarios ycomisiones pagadas a intermediarios y distribuidores.

Los cambios en el valor razonable de los activos biológicos se reconocen directamente en losresultados.

Los costos de la actividad agrícola, tales como la alimentación, los costos de mano de obra,mantenimiento de plantaciones, y los servicios veterinarios se cargan a los resultados cuando seincurren. El costo de la compra de animales, más los gastos de transporte, se capitalizan comoparte de los activos biológicos.

5. Inversiones en subsidiarias

Las subsidiarias son todas las entidades (incluidas las entidades estructuradas) sobre las que laCompañía tiene control. La Compañía controla otra entidad, cuando está expuesta a, o tienederecho a, retornos variables procedentes de su implicación con la entidad y tiene la capacidadde afectar a los rendimientos a través de su poder sobre la entidad. Las subsidiarias seconsolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control a la Compañía y dejan deconsolidarse a partir de la fecha en que el control cesa.

La Compañía registra en sus estados financieros separados las inversiones en subsidiaras alcosto, o al valor razonable como si se tratara de instrumentos financieros clasificados comodisponibles para la venta (NIF 9 – Activos financieros medidos al valor razonable con cambios através de los otros resultados integrales).

En los estados financieros consolidados la Compañía utiliza el método de adquisición paracontabilizar las combinaciones de negocios. La contraprestación transferida por la adquisiciónde una subsidiaria es el valor razonable de los activos transferidos, los pasivos incurridos y lasparticipaciones en el patrimonio emitidas por la Compañía. La contraprestación incluye el valor


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razonable de cualquier activo o pasivo a ser transferido como resultado de un acuerdo decontraprestación contingente. Los costos relacionados con la adquisición se registran como gastocuando se incurren. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y pasivos contingentesasumidos en una combinación de negocios se valoran inicialmente por su valor razonable en lafecha de adquisición. La Compañía reconoce cualquier participación no controladora en laadquirida en cada adquisición a su valor razonable o por la parte proporcional de la participaciónno controladora en los activos netos de la adquirida. El exceso de la contraprestación transferida,más el importe de cualquier participación no controladora en la adquirida y el valor razonable,en la fecha de adquisición, de cualquier participación previa en la adquirida, sobre el valorrazonable de los activos netos identificables adquiridos se registra como Crédito mercantil(Goodwill – Plusvalía). Si el total de la contraprestación transferida, la participación nocontroladora reconocida y las participaciones previamente poseídas es menor que el valorrazonable de los activos netos de la subsidiaria adquirida, en el caso de una adquisiciónventajosa, la diferencia se reconoce directamente en la cuenta de resultados.

En los estados financieros consolidados las transacciones, los saldos y las ganancias norealizadas por transacciones entre Compañías del Grupo son eliminados. También se eliminanlas pérdidas no realizadas. Las políticas contables de las subsidiarias son ajustadas donde seanecesario para garantizar la coherencia con las políticas adoptadas por la Compañía matriz.

Cambios en la participación en subsidiarias sin cambio de controlante

Las transacciones con participaciones no controladoras que no conducen a una pérdida decontrol se contabilizarán como transacciones de capital. La diferencia entre el valor razonable dela contraprestación pagada y la correspondiente proporción del importe en libros de los activosnetos de la subsidiaria se registra en el patrimonio neto. Las ganancias o pérdidas porenajenación de capital a participaciones no controladoras también se registran en el patrimonioneto.

Venta de subsidiarias

Cuando la Compañía deje de tener el control, cualquier participación retenida en la entidad sevuelve a medir a su valor razonable en la fecha en que se pierde el control, con el cambio en elvalor en libros reconocido en el resultado del ejercicio. El valor razonable es el importe en librosinicial a efectos de la contabilización posterior de la participación retenida en la asociada,negocio conjunto o activo financiero. Además, los montos anteriormente reconocidos en otrosresultados integrales en relación con dicha entidad se registran como si el grupo hubiera vendidodirectamente los activos o pasivos relacionados. Esto puede significar que los importespreviamente reconocidos en otros resultados integrales se reclasifican a los resultados delejercicio.

6. Acuerdos Conjuntos


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La Compañía lleva a cabo una serie de actividades empresariales a través de acuerdos conjuntos,que se establecen mediante acuerdos contractuales que requieren el consentimiento unánime decada uno de los partícipes sobre las políticas financieras y operativas estratégicas. Los acuerdosconjuntos son de dos tipos:

Entidades controladas conjuntamente

Una entidad controlada de forma conjunta es cualquier tipo de entidad en la que cadaparticipante mantiene un interés. La entidad controlada conjuntamente funciona de la mismamanera que otras entidades, controla sus activos, obtiene sus propios ingresos e incurre en suspropias obligaciones y gastos.

La Compañía registra en sus estados financieros separados las inversiones en entidadescontroladas conjuntamente al costo, o al valor razonable como si se tratara de instrumentosfinancieros clasificados como disponibles para la venta (NIF 9 – Activos financieros medidos alvalor razonable con cambios a través de los otros resultados integrales).

En los estados financieros consolidados las participaciones en entidades controladasconjuntamente se contabilizan por el método de participación patrimonial a partir de la fecha enla que se obtiene el control conjunto y hasta la fecha en que cesa el mismo. Bajo el método departicipación patrimonial, los intereses en entidades controladas conjuntamente se reconoceninicialmente al costo, que es ajustado posteriormente para reconocer la parte de las ganancias opérdidas posteriores a la adquisición y los movimientos en los otros resultados integrales.Cuando la participación en las pérdidas en una entidad controlada conjuntamente es igual osuperior al interés de la Compañía en el negocio conjunto, no se reconocen pérdidas adicionales,a no ser que se haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de los negociosconjuntos.

Las ganancias no realizadas por transacciones entre la Compañía y sus entidades controladasconjuntamente se eliminan en el porcentaje de participación de la Compañía en los negociosconjuntos. Las pérdidas no realizadas también se eliminan, a menos que la transacciónproporcione evidencia de pérdida por deterioro del activo transferido. Las políticas contables delos negocios conjuntos se modifican, cuando es necesario, para garantizar la coherencia con laspolíticas adoptadas por la Compañía.

Operaciones controladas conjuntamente

La Compañía ha suscrito acuerdos contractuales con otros participantes para realizar actividadesconjuntas que no dan lugar a una entidad controlada de forma conjunta. Estos acuerdos, enocasiones, implican la propiedad conjunta de activos dedicados a los propósitos de cadaempresa, pero no crean una entidad controlada de forma conjunta, por lo cual los participantesobtienen directamente los beneficios de las actividades, en lugar de derivar rendimientos de unaparticipación en una entidad separada. Los estados financieros de la Compañía incluyen suparticipación en los activos de las operaciones conjuntas junto con los pasivos, ingresos y gastos


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generados, que se miden de acuerdo con los términos de cada acuerdo, generalmente con baseen la participación de cada participante.

7. Inversiones en asociadas

Las asociadas son todas las entidades sobre las que la Compañía ejerce influencia significativapero no control, generalmente estas entidades son aquellas en las que se mantiene unaparticipación entre 20% y 50% de los derechos de voto.

Las inversiones en asociadas inicialmente se reconocen al costo, que incluye el Créditomercantil (neto de cualquier pérdida acumulada por deterioro) identificada al momento de laadquisición.

En los estados financieros separados las inversiones en asociadas se mantienen al costo, o alvalor razonable como si se tratara de instrumentos financieros clasificados como disponiblespara la venta (NIF 9 – Activos financieros medidos al valor razonable con cambios a través delos otros resultados integrales)

En los estados financieros consolidados las inversiones en asociadas se registran por el métodode participación patrimonial, desde la fecha en que comienza la influencia significativa y hastala fecha en que la influencia significativa cesa efectivamente. Bajo el método de participaciónpatrimonial, la inversión se registra inicialmente al costo, y el valor en libros se incrementa odisminuye para reconocer la participación del inversionista en la utilidad o pérdida de la entidadparticipada, después de la fecha de adquisición. La participación en los movimientos dereservas posteriores a la adquisición se reconoce en los otros resultados integrales. Cuando laspérdidas de la Compañía exceden el importe en libros de la inversión en la asociada, incluyendocualquier cuenta por cobrar garantizada, el valor en libros se reduce a cero y el reconocimientode pérdidas adicionales se interrumpe, a menos que la Compañía haya incurrido en obligacioneso efectuado pagos a nombre de la asociada.

Las ganancias no realizadas en las transacciones entre la Compañía y sus asociadas se eliminanen proporción a la participación de la Compañía en la asociada. También se eliminan laspérdidas no realizadas a menos que la transacción evidencie el deterioro en el valor del activotransferido. Las políticas contables de las asociadas son modificadas para asegurar uniformidadcon las políticas adoptadas por la Compañía.

Si el porcentaje de participación en una asociada se reduce pero se mantiene una influenciasignificativa, sólo una parte proporcional de los importes previamente reconocidos en otrosresultados integrales se reclasificará a los resultados.

La Compañía determina en cada fecha de balance, si existe evidencia objetiva de que lainversión en la asociada se deteriora. Si este es el caso, la Compañía calcula el importe deldeterioro como la diferencia entre el importe recuperable de la asociada y su valor en libros y


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reconoce la provisión en la cuenta de “ganancias / (pérdidas) de asociadas en el estado deresultados”.

Las ganancias y pérdidas por dilución en inversiones en asociadas se reconocen en el estado deresultados.

8. Activos intangibles

Marcas

Las marcas adquiridas individualmente se muestran al costo histórico. Las marcas adquiridas através de combinaciones de negocios se reconocen a su valor razonable a la fecha de laadquisición. Las marcas tienen una vida útil definida y se registran al costo menos suamortización acumulada. La amortización se calcula usando el método de línea recta paraasignar el costo de las marcas a resultados en el término de su vida útil estimada (entre XX y XXaños).

Relaciones contractuales con clientes

Las relaciones contractuales con clientes adquiridas a través de combinaciones de negocios sereconocen a su valor razonable a la fecha de la adquisición. Las relaciones contractuales conclientes tienen una vida útil definida y se registran al costo menos su amortización acumulada.

Licencias de software

Las licencias para programas informáticos adquiridas, se capitalizan sobre la base de los costosincurridos para adquirir y poner en uso el software específico. Estos costos se amortizan durantesus vidas útiles estimadas de XX a XX años.

Software

Los costos asociados con el mantenimiento de programas de cómputo se reconocen como gastocuando se incurren. Los costos de desarrollo que son directamente atribuibles al diseño y pruebade programas de cómputo identificables y únicos que controla la Compañía se reconocen comoactivos intangibles cuando cumplen con los siguientes criterios:

técnicamente es posible completar el programa de cómputo de modo que podrá ser usado; la gerencia tiene la intención de terminar el programa de cómputo y de usarlo o venderlo; se tiene la capacidad para usar o vender el programa de cómputo; se puede demostrar que es probable que el programa de cómputo generará beneficios

económicos futuros; se tiene los recursos técnicos, financieros y otros recursos necesarios para completar el

desarrollo del programa de cómputo que permita su uso o venta; y


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el gasto atribuible al programa de cómputo durante su desarrollo se puede medir de maneraconfiable.

Los costos directos que se capitalizan como parte del costo de los programas de cómputoincluyen costos de los empleados que desarrollan los programas de cómputo y la porciónapropiada de otros costos directos.

Otros costos de desarrollo que no cumplan con los criterios de capitalización se reconocen en losresultados conforme se incurren. Los costos de desarrollo que previamente fueron reconocidosen los resultados no se reconocen como un activo en periodos subsiguientes.

Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cómputo reconocidos como activos sonamortizados en el plazo de sus vidas útiles estimadas las que no exceden de XX años.

9. Crédito mercantil

El Crédito mercantil se origina en la adquisición de subsidiarias y representa el exceso entre lacontraprestación transferida respecto de la participación de la Compañía en el valor razonableneto de los activos, pasivos y pasivos contingentes y el valor razonable de la participación nocontroladora de una entidad adquirida a la fecha de adquisición.

En los estados financieros separados el Crédito mercantil resultante de la adquisición desubsidiarias se muestra como parte del costo de la inversión, mientras que en los estadosfinancieros consolidados se muestra como un activo intangible.

El Crédito mercantil se prueba por deterioro anualmente o con más frecuencia si losacontecimientos o cambios en las circunstancias indican un deterioro potencial. El valor enlibros del Crédito mercantil se compara con el importe recuperable, que es el valor más altoentre el valor en uso y el valor razonable menos los costos de venta.

Para propósitos de las pruebas de deterioro, el Crédito mercantil adquirido en una combinaciónde negocios, se asigna a cada unidad generadora de efectivo o grupo de unidades generadoras deefectivo que se espera se beneficiarán de la combinación de negocios de la que surgió el Créditomercantil. Cada unidad o grupo de unidades a las que se ha asignado el Crédito mercantilrepresenta el nivel más bajo dentro de la entidad al que el Crédito mercantil es controlado por laGerencia. El Crédito mercantil se controla a nivel de segmento operativo.

Cualquier deterioro se reconoce inmediatamente como un gasto y no se revierten. Las gananciasy pérdidas en la venta de una entidad incluyen el valor en libros del Crédito mercantilrelacionada con la entidad vendida.

10. Propiedades de inversión


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Las propiedades (terrenos y edificios) que se mantienen para su alquiler a largo plazo o para suvalorización o para ambas cosas, y que no está ocupadas por la Compañía, se clasifican comopropiedad de inversión. Las propiedades de inversión también incluyen las propiedades queestán siendo construidas o desarrolladas para su uso futuro como propiedades de inversión.

Las propiedades de inversión se reconocen inicialmente por su costo, incluyendo los costos detransacción relacionados y cuando sea aplicable los costos de préstamos. Después delreconocimiento inicial, las propiedades de inversión se pueden medir al costo menosdepreciación, si es aplicable, y demerito, o por su valor razonable.

La Compañía puede optar por reconocer las propiedades mantenidas en arrendamientooperativo, como propiedades de inversión, si el elemento cumple con la definición de propiedadde inversión, en cuyo caso deberá aplicar el modelo de valor razonable tanto para esta propiedadcomo para todas las otras que se posean. El contrato de arrendamiento operativo se contabilizacomo si se tratara de un arrendamiento financiero.

Cuando se miden al valor razonable, las propiedades de inversión en construcción se miden porsu valor razonable solo si el valor razonable es determinable de manera fiable. Las propiedadesde inversión en construcción para las cuales el valor razonable no pueda determinarse de manerafiable, pero para los que la Compañía espera que el valor razonable de la propiedad serádeterminado con fiabilidad cuando se complete la construcción, se miden al costo menosdeterioro hasta que el valor razonable sea determinable de manera fiable o se complete laconstrucción, lo que ocurra primero. El valor razonable se basa en precios de mercado de activossimilares, ajustado, cuando sea requerido, por cualquier diferencia en la naturaleza, localizacióno condición del activo específico. Si esta información no está disponible, la Compañía utilizamétodos de valoración alternativos, tales como los precios recientes en mercados menos activoso proyecciones de flujos de caja descontados. Las valoraciones se realizan en la fecha del estadode situación financiera por tasadores profesionales debidamente calificados. Las valoracionesson la base de los montos registrados en los estados financieros. Las propiedades de inversiónque se estén reconstruyendo para su uso continuado como propiedades de inversión o aquellaspara las que el mercado se ha vuelto menos activo se continúan valorando a valor razonable. Aveces puede ser difícil determinar con fiabilidad el valor razonable de las propiedades deinversión en construcción.

El valor razonable de las propiedades de inversión refleja, entre otras cosas, los ingresos de losarrendamientos y suposiciones actuales sobre los ingresos por alquiler de los futuros contratosde arrendamiento en función de las condiciones actuales del mercado.

El valor razonable refleja también, de manera similar, las salidas de efectivo que podríanesperarse en relación con la propiedad. Algunas de estas salidas son reconocidas como unpasivo, incluyendo pasivos por arrendamiento financiero en relación con arrendamiento deterrenos clasificados como propiedades de inversión, mientras que otros, como el pago dealquileres contingentes no se reconoce en los estados financieros.


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Los desembolsos posteriores son capitalizados al valor en libros del activo cuando sea probableque los beneficios económicos futuros asociados fluyan a la Compañía y el costo del elementopueda determinarse de forma fiable. El resto de reparaciones y gastos de mantenimiento secargan a gastos cuando se incurren. Cuando parte de una propiedad de inversión se sustituye, sedará de baja el importe en libros de la parte sustituida.

Si la valuación obtenida para una propiedad mantenida en régimen de arrendamiento es neta detodos los pagos que se espera realizar, cualquier pasivo por arrendamiento relacionado que hayasido reconocido por separado en el estado de situación financiera se añade para llegar al valor enlibros de las propiedades de inversión.

El valor razonable de las propiedades de inversión no reflejará desembolsos futuros que vayan amejorar la propiedad y no refleja los beneficios futuros relacionados con futuros gastos distintosde los que un participante de mercado racional tendría en cuenta para determinar el valor de lapropiedad.

Los cambios en el valor razonable se reconocen en la cuenta de resultados. Las propiedades deinversión se dan de baja cuando se han eliminado.

Cuando la Compañía dispone de una propiedad por su valor razonable en una transacción encondiciones de independencia mutua, el valor en libros inmediatamente antes de la venta seajusta al precio de la transacción, y el ajuste se registra en los resultados en la cuenta de ganancianeta del ajuste del valor razonable de las propiedades de inversión.

Si una propiedad de inversión para a ser ocupada por su propietario, se reclasifica comopropiedad, planta y equipo y su valor razonable a la fecha de la reclasificación se convierte en sucosto a efectos contables posteriores.

Si un elemento de la propiedad ocupada por el propietario se convierte en una propiedad deinversión, ya que su uso ha cambiado, la diferencia resultante entre el valor en libros y el valorrazonable en la fecha de la transferencia es tratada de la misma forma que una revaluación depropiedades, planta y equipo. El aumento resultante en el importe en libros de la propiedad sereconoce en los resultados en la medida en que suponga una reversión de una pérdida pordeterioro, y el incremento restante se reconocerá en otros resultados integrales. Cualquierdisminución en el importe en libros de la propiedad se carga inicialmente contra los otrosresultados integrales, y cualquier disminución adicional con cargo a los resultados.

Cuando una propiedad de inversión se somete a un cambio en el uso evidenciado por el inicio deun desarrollo con intención de venta, la propiedad se transfiere a los inventarios. El costoestimado de una propiedad para su posterior contabilización como inventarios es su valorrazonable en la fecha del cambio de uso.

11. Propiedades, planta y equipo


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Las propiedades, planta y equipo comprenden terrenos y edificios relacionados principalmentecon fábricas, tiendas y oficinas; maquinaria; vehículos; muebles y enseres; y equipo de oficina(incluyendo equipos de comunicación y cómputo). Las propiedades, planta y equipo se expresana su costo histórico menos la depreciación. El costo histórico incluye los gastos directamenteatribuibles a la adquisición, construcción o montaje de los elementos. El costo también incluyelos costos de intereses de deudas generales y específicas directamente atribuibles a laadquisición, construcción o producción de activos cualificados y puede incluir lastransferencias desde el patrimonio de las ganancias / pérdidas en las coberturas de flujos deefectivo de las compras en moneda extranjera de las propiedades, planta y equipo.

Los costos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activoseparado, según corresponda, sólo cuando es probable que beneficios económicos futurosasociados con los elementos vayan a fluir a la Compañía y el costo del elemento puedadeterminarse de forma fiable. Cuando corresponda se da de baja el importe en libros de la partesustituida. El resto de reparaciones y mantenimiento se cargan al estado de resultados durante elejercicio en que se incurren.

Los terrenos no se deprecian. La depreciación de otros activos se calcula utilizando el método delínea recta para asignar su costo hasta su valor residual, durante sus vidas útiles estimadas.

Edificaciones XX-XX añosMaquinaria XX-XX añosVehículos XX-XX añosMuebles y enseres y equipos XX-XX años

Los valores residuales de los activos y las vidas útiles se revisan, y ajustan si es necesario, alfinal de cada ejercicio.

El importe en libros de un activo se reduce inmediatamente a su valor recuperable si el valor enlibros del activo es mayor que su importe recuperable estimado.

Las ganancias y pérdidas por enajenaciones se determinan comparando los ingresos obtenidoscon el valor en libros y se reconocen dentro de "otras ganancias / (pérdidas) - neto" en el estadode resultados.

Tratamiento alternativo

Los terrenos y edificios se muestran a su valor razonable, basado en las valoraciones porexpertos externos independientes, menos depreciación posterior de edificios. Las valoraciones serealizan con la suficiente regularidad, para asegurar que el valor razonable de un activorevaluado no difiera significativamente de su importe en libros. Cualquier depreciaciónacumulada en la fecha de la revaluación se elimina contra el importe bruto en libros del activo yel importe neto se actualiza el importe revalorizado del activo.


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Los aumentos en el valor en libros por revaluación de terrenos y edificios se acreditan en losotros resultados integrales en el patrimonio. Las disminuciones en el valor de un activo querevierten aumentos previos se cargan en los otros resultados integrales hasta agotar lasrevaluaciones previas, todas las demás disminuciones se cargan en el estado de resultados. Cadaaño, la diferencia entre la depreciación basada en el valor revalorizado del activo cargada en elestado de resultados, y la depreciación basada en el costo original del activo se transfiere de"otras reservas" a "utilidades retenidas" (esto último es opcional).

Cuando los activos revaluados son vendidos, los importes incluidos en los otros resultadosintegrales se transfieren a los resultados acumulados.

12. Impuestos diferidos

El gasto por impuesto sobre la renta del período comprende al impuesto sobre la renta corrientey diferido. El impuesto se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se trata departidas que se reconocen en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio. Eneste caso, el impuesto también se reconoce en los otros resultados integrales o directamente en elpatrimonio, respectivamente.

El cargo por impuesto sobre la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributariaspromulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. La gerencia evalúaperiódicamente las posiciones asumidas en las declaraciones de impuestos presentadas respectode situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La Compañía, cuandocorresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridadestributarias.

Los impuestos sobre la renta diferidos son reconocidos, aplicando el método del pasivo, sobrelas diferencias temporarias que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y susrespectivos valores registrados en los estados financieros. Sin embargo, no se reconocenimpuestos sobre la renta diferidos pasivos, si estos surgen del reconocimiento inicial del Créditomercantil o por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que nocorresponda a una combinación de negocios y que al momento de la transacción no afecta ni lautilidad ni la pérdida contable o gravable. Los impuestos sobre la renta diferidos activos sólo sereconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contralos que se puedan usar las diferencias temporales. Los impuestos sobre la renta diferidos sedeterminan usando las tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha del balance generaly que se espera serán aplicables cuando los impuestos sobre la renta diferidos activos se realiceno los impuestos sobre la renta pasivos se paguen.

Se reconocen impuestos sobre la renta diferidos por las diferencias temporarias que surgen delas inversiones en subsidiarias y en asociadas, excepto cuando la oportunidad en que serevertirán las diferencias temporarias es controlada por la Compañía y es probable que lasdiferencias temporarias no se revertiran en un momento previsible en el futuro.


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Los impuestos diferidos activos y pasivos se compensan cuando existe un derecho legalmenteexigible de compensar activos tributarios corrientes contra los pasivos tributarios corrientes ycuando los impuestos diferidos activos y pasivos de ingresos se refieren a los impuestos sobre larenta correspondientes a la misma autoridad fiscal.

13. Beneficios a empleados

(a) Pensiones

La Compañía opera varios planes de pensión. Estos planes de pensión en ocasiones se fondean através de pagos a compañías de seguros o fondos administrados por fideicomisos, determinadospor cálculos actuariales periódicos. La Compañía tiene tanto planes de pensiones de beneficiosdefinidos como planes de contribuciones definidas. Un plan de contribuciones definidas es unplan de pensiones bajo el cual la Compañía paga contribuciones fijas a una entidadindependiente y no tiene una obligación legal o asumida de pagar contribuciones adicionales siel fondo no mantiene suficientes activos para pagar a todos los empleados los beneficiosrelativos a los servicios prestados por los empleados en el período o en períodos anteriores. Unplan de pensiones de beneficios definidos es un plan de pensiones que no es un plan decontribución definida. Los planes de pensiones de beneficios definidos definen el monto delbeneficio por pensión que recibirá un empleado a su retiro, dependiendo por lo general de uno omás factores, tales como, edad del empleado, años de servicio y compensación.

Para los planes de contribución definida, la Compañía paga contribuciones de maneraobligatoria, contractual o voluntaria a planes de seguros administrados pública o privadamente.La Compañía no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que estas contribuciones hansido pagadas. Las contribuciones se reconocen como gasto por beneficios de los empleados a suvencimiento. Las contribuciones pagadas por adelantado se reconocen como un activo en lamedida que otorguen derecho a su reembolso en efectivo o a la reducción de pagos futuros.

El pasivo reconocido en el balance general respecto de los planes de pensiones de beneficiosdefinidos es el valor presente de la obligación del beneficio definido a la fecha del balancegeneral menos el valor razonable de los activos del plan, junto con los ajustes por costos deservicios pasados no reconocidos. La obligación por el beneficio definido se calcula anualmentepor actuarios independientes usando el método de unidad de crédito proyectado. El valorpresente de la obligación de beneficio definido se determina descontando los flujos de efectivoestimados usando las tasas de interés de bonos del gobierno denominados en la misma monedaen la que los beneficios serán pagados y que tienen términos que se aproximan a los términos dela obligación por pensiones hasta su vencimiento.

Las ganancias y pérdidas actuariales que surgen de los ajustes basados en la experiencia ycambios en los supuestos actuariales se cargan o abonan a los otros resultados integrales en elpatrimonio en el periodo en el que surgen.


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Los costos de servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados, a menos que loscambios en el plan de pensiones estén condicionados a que el empleado continúe en servicio porun período de tiempo determinado (periodo de otorgamiento). En este caso, los costos deservicios pasados se amortizan usando el método de línea recta durante el periodo que otorga elderecho.

(b) Otros beneficios post-empleo

La Compañía otorga a sus empleados retirados beneficios de atención médica o regalos anualescon posterioridad a la relación laboral. El derecho a este beneficio depende generalmente de queel empleado haya trabajado hasta la edad de retiro y que complete un período mínimo de años deservicio. Los costos esperados de estos beneficios se reconocen durante el período de empleousando una metodología contable semejante a la que se usa para los planes de beneficiosdefinidos. Las ganancias y pérdidas actuariales que surgen de los ajustes por la experiencia y decambios en los supuestos actuariales se cargan o abonan a los otros resultados integrales en elpatrimonio. Estas obligaciones se calculan anualmente por actuarios independientes calificados

(c) Beneficios por terminación de contrato

Los beneficios por terminación de contrato se pagan cuando la relación laboral se interrumpeantes de la fecha normal de retiro o cuando un empleado acepta voluntariamente el retiro acambio de estos beneficios. La Compañía reconoce los beneficios por terminación de contratocuando está demostrablemente comprometida, bien sea: i) a poner fin a la relación laboral delempleado de acuerdo a un plan formal detallado sin posibilidad de renuncia; o ii) a proporcionarbeneficios por terminación de contrato como resultado de una oferta hecha para incentivar elretiro voluntario. Los beneficios que vencen en más de 12 meses después de la fecha del balancegeneral se descuentan a su valor presente.

(d) Participación en las utilidades y bonificaciones

La Compañía reconoce un pasivo y un gasto por participación de los trabajadores en lasutilidades y por bonificaciones sobre la base de fórmulas definidas previamente que toman encuenta los resultados obtenidos por la Compañía después de ciertos ajustes. La Compañíareconoce una provisión cuando está obligado contractualmente o cuando existe una práctica delpasado que ha creado una obligación asumida.

(e) Pagos basados en acciones

La Compañía opera planes de compensación basados en acciones, bajo los cuales los empleadosprestan sus servicios a cambio de instrumentos de patrimonio (opciones) de la Compañía. Elvalor razonable de los servicios de los empleados recibidos a cambio de la concesión de losinstrumentos de patrimonio se reconoce como un gasto. La cantidad total que se cargan a gastosse determina por referencia al valor razonable de las opciones concedidas, considerando todaslas condiciones del comportamiento del mercado (por ejemplo, el precio de las acciones de la


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entidad) y las condiciones no logradas por los empleados (por ejemplo, un requerimiento deahorro por parte de los empleados, y sin considerar el impacto de situaciones que no esténrelacionadas con el mercado (por ejemplo, la rentabilidad, la meta de crecimiento de ventas yseguir siendo un empleado de la entidad durante un periodo de tiempo determinado).

Las situaciones que no están relacionadas con los servicios y el comportamiento del mercado seconsideran en los supuestos sobre el número de opciones que sean obtenidas. El gasto total sereconocerá durante el período de acumulación, que es el período durante el cual todas lascondiciones especificadas para el otorgamiento han de ser satisfechas.

Además, en algunas circunstancias, los empleados pueden prestar servicios antes de la fecha deasignación y por lo tanto, el valor razonable se calcula a esa fecha a efectos de reconocer elgasto durante el período comprendido entre el período de inicio de servicio y la fecha deasignación.

Al final de cada ejercicio, la Compañía revisa sus estimaciones de la cantidad de opciones que seespera sean otorgadas sobre la base de las situaciones que no están relacionadas con elcomportamiento del mercado. Reconoce el impacto de la revisión de los estimados iniciales, siaplica, contra los resultados, con el correspondiente ajuste al patrimonio neto.

Cuando se ejercen las opciones, la Compañía emite nuevas acciones. Los fondos recibidos netosde los costos de transacción directamente atribuibles se acreditan al patrimonio en la cuenta decapital social (valor nominal) y prima de colocación.

La asignación por parte de la Compañía de opciones sobre sus instrumentos de patrimonio a losempleados de las subsidiarias se trata como un aporte de capital. El valor razonable de losservicios recibidos de un empleado, medido en función de la fecha de asignación, es reconocidodurante el período de acumulación como un aumento de las inversiones en subsidiarias contra elpatrimonio.

Las contribuciones a la seguridad social pagaderas en relación con la asignación de las opcionessobre acciones se consideran una parte integral del beneficio, y el cargo se trata como unatransacción que se liquida en efectivo.

14. Provisiones

Las provisiones para desmantelamiento y recuperación medioambiental, costos dereestructuración y demandas legales se reconocen cuando la Compañía tiene una obligaciónpresente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera unasalida de recursos para liquidar la obligación y el importe se ha estimado de forma fiable. Lasprovisiones por reestructuración incluyen sanciones por cancelación de arrendamientos y pagospor despido de empleados. No se reconocen provisiones para futuras pérdidas operativas.


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Cuando existen varias obligaciones similares, la probabilidad de que una salida de efectivo searequerida se determina considerando el tipo de obligaciones como un todo. Se reconoce unaprovisión incluso si la probabilidad de la salida de un flujo de efectivo con respecto a cualquierpartida incluida en la misma clase de obligaciones pueda ser pequeña.

Las provisiones se valoran por el valor presente de los desembolsos que se espera seannecesarios para liquidar la obligación usando una tasa de descuento antes de impuestos querefleje las evaluaciones del mercado actual del valor del dinero en el tiempo y de los riesgosespecíficos de la obligación. El aumento en la provisión debido al paso del tiempo se reconocecomo un gasto financiero.

15. Ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, yrepresentan importes a cobrar por los bienes entregados, neto de descuentos, devoluciones, y elimpuesto al valor agregado. La Compañía reconoce los ingresos cuando el importe de losmismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futurosvayan a fluir a la entidad y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de lasactividades de la Compañía, tal como se describe a continuación. La Compañía basa suestimación de devoluciones sobre la base de los resultados históricos, teniendo en cuenta el tipode cliente, el tipo de operación y las características específicas de cada acuerdo.

(a) Ventas de bienes - Al por mayor

La Compañía fabrica y comercializa una gama de productos en el mercado mayorista. Lasventas de bienes se reconocen cuando la Compañía ha entregado los productos al mayorista quetiene total discreción sobre el canal y el precio de venta de los productos, y no se incumplidoninguna obligación que podría afectar la aceptación de los productos por parte del mayorista. Laentrega no se produce hasta que los productos se han enviado al lugar acordado, los riesgos deobsolescencia y pérdida se han transferido al mayorista, y, o bien el mayorista ha aceptado losproductos de acuerdo con el contrato de venta, las disposiciones sobre aceptación handesaparecido o la Compañía tiene evidencia objetiva que todos los criterios de aceptación se hancumplido.

Los productos a menudo se venden con descuentos por volumen, además los clientes tienenderecho a devolver los productos defectuosos, de acuerdo con lo cual las ventas se registran conbase en el precio especificado en los contratos de venta, neto de los descuentos por volumen ydevoluciones estimadas en el momento de la venta. La experiencia acumulada se utiliza paracalcular y prever los descuentos y devoluciones. Los descuentos por volumen se evalúan enfunción de las compras anuales previstas. No se consideran impactos de financiación en elreconocimiento de las ventas teniendo en cuenta que las mismas se realizan con un plazo decrédito de 60 días, lo cual es consistente con la práctica del mercado.

(b) Ventas de bienes - Al por menor


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La Compañía opera una cadena de tiendas de venta de productos. Las ventas se reconocencuando la Compañía entrega un producto al cliente. Las ventas al por menor son generalmenteen efectivo o con tarjeta de crédito. Es política de la Compañía otorgar a los clientes de ventas alpor menor un derecho de devolución en el plazo de 15 días. La experiencia acumulada se utilizapara estimar y prever las devoluciones en el momento de la venta.

(c) Ventas por Internet

Los ingresos por la venta de productos en internet son reconocidos en el punto en que los riesgosy beneficios del inventario han sido transferidos al cliente, que es el punto de despacho. Lastransacciones son canceladas mediante tarjeta de crédito. Se reconocen provisiones con base enlas estimaciones de devoluciones, que se determinan con base en la tasa histórica dedevoluciones.

(d) Prestación de servicios

La Compañía presta servicios de diversas actividades. El reconocimiento de los ingresos por laprestación de servicios se efectúa en el período contable en que se prestan los servicios, porreferencia a la etapa de terminación de la transacción específica y evaluada sobre la base delservicio real provisto como una proporción del total de servicios que serán provistos. Cuando losservicios se presten a través de un número indeterminado de actos, a lo largo de un periodo detiempo especificado, los ingresos de actividades ordinarias se reconocen de forma lineal a lolargo del intervalo de tiempo acordado.

Cuando se acuerda para la prestación del servicio un acto específico que es mucho mássignificativo que el resto de los actos acordados, el reconocimiento de los ingresos se pospondráhasta que el mismo haya sido ejecutado, mientras tanto los costos que suponga el desarrollo delas actividades necesarias para prestar el servicio se reconocerán como inventarios incluyendofundamentalmente la mano de obra y otros costos del personal directamente involucrado en laprestación del servicio, y otros costos indirectos atribuibles, pero sin incluir márgenes deganancia ni costos indirectos no atribuibles.

(e) Regalías

Los ingresos por regalías se reconocen sobre la base de estimados definidos de acuerdo con lasustancia de los acuerdos suscritos.

(f) Intereses

Los ingresos por intereses se reconocen usando el método de interés efectivo. Cuando unacuenta por cobrar o préstamo está deteriorado, la Compañía reduce el importe en libros hasta suimporte recuperable, descontando los flujos de efectivo futuros estimados, usando el tipo deinterés efectivo original del instrumento, y si aplica reversa el descuento como parte de losingresos por intereses. Los ingresos por intereses de cuentas por cobrar y préstamos de dudosorecaudo se registran de acuerdo con el tipo de interés efectivo original.


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(g) Dividendos

Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir el pago.

(h) Acuerdos con múltiples elementos

La Compañía ofrece ciertos acuerdos donde un cliente puede comprar un producto junto con unacuerdo de servicio de dos años. Cuando haya lugar a múltiples elementos, el importe de losingresos asignados a cada elemento se basa en los valores razonables de los distintos elementos.Los valores razonables de cada elemento se determinan con base al precio actual de mercado decada uno de los elementos cuando se venden por separado. Los ingresos en relación con la ventadel producto se reconocen cuando los riesgos y beneficios inherentes son transferidos al cliente.Los ingresos en relación con el elemento de servicio se reconocen por referencia a la etapa determinación durante el período de servicio o en forma lineal durante el período de servicio,según si las actividades relacionadas con el servicio son o no determinables.

(i) Programas de fidelización de clientes

La Compañía opera un programa de fidelización, en el cual los clientes acumulan puntos por lascompras realizadas, que les dan derecho a descuentos en futuras compras. Los puntos derecompensa se reconocen como un componente identificable por separado de la operacióninicial de venta, asignando el valor razonable de la contraprestación recibida entre los puntos depremio y los otros componentes de la venta, de manera que los puntos de fidelidad se reconoceninicialmente como ingresos diferidos a su valor justo. Los ingresos de los puntos de recompensase reconocen cuando se canjean.

16. Instrumentos financieros derivados y actividades de cobertura

Los derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable en la fecha en que se celebra elcontrato y son permanentemente remedidos a su valor razonable.

Si los instrumentos financieros derivados no califican para ser reconocidos a través deltratamiento contable de coberturas, se registran a su valor razonable a través del estado deresultados. Cualquier cambio en el valor razonable de estos derivados se reconoceinmediatamente en el estado de resultados como “otras ganancias/(pérdidas), neto”. Si sondesignados para cobertura el método para reconocer la ganancia o pérdida resultante de loscambios en los valores razonables de los derivados depende de la naturaleza del riesgo ypartida que se está cubriendo.

La Compañía designa ciertos derivados como de:(a) coberturas del valor razonable de activos o pasivos reconocidos (cobertura de valorrazonable);(b) coberturas de un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocidos o de unatransacción prevista altamente probable (cobertura de flujos de efectivo) o(c) coberturas de inversiones netas en una operación en el extranjero (cobertura de inversiónneta)


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La Compañía documenta, al inicio de la cobertura, la relación entre los instrumentos decobertura y las partidas cubiertas, así como sus objetivos y estrategia de administración deriesgos que respaldan sus transacciones de cobertura. La Compañía además documenta suevaluación, tanto al comienzo de la cobertura como periódicamente, de si los derivados usadosen las transacciones de cobertura son altamente efectivos para compensar los cambios en losvalores razonables o en los flujos de efectivo de las partidas cubiertas.

El total del valor razonable de los derivados usados como cobertura se clasifica como activo opasivo no corriente cuando el vencimiento del remanente de la partida cubierta es mayor a 12meses, y se clasifica como activo o pasivo corriente cuando el vencimiento del remanente dela partida cubierta es menor a 12 meses. Los derivados que no son usados para cobertura o queson mantenidos para ser negociados se clasifican como activos o pasivos corrientes.

(a) Coberturas de valor razonable

Los cambios en el valor razonable de los derivados que son designados y califican comocoberturas de valor razonable se registran en el estado de resultados, y la ganancia o pérdidade la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto ajustan el importe en libros de la partidacubierta y se reconocen en los resultados del período. La ganancia o pérdida relacionadas conla porción efectiva de los derivados se reconoce en el estado de resultados como “gastosfinancieros”, al igual que la porción inefectiva que también se reconoce en el estado deresultados pero como “otras ganancias/ (pérdidas), neto”.

Si la cobertura deja de cumplir con los criterios para ser reconocida a través del tratamientocontable de coberturas, el ajuste en el valor en libros de la partida cubierta, se amortiza en losresultados utilizando el método de interés efectivo, en el período remanente hasta suvencimiento.

(b) Coberturas de flujos de efectivo

La porción efectiva de los cambios en el valor razonable de los derivados que son designadosy que califican como coberturas de flujos de efectivo se reconoce en el patrimonio. Laganancia o pérdida relativa a la porción inefectiva se reconoce inmediatamente en el estado deresultados como “otras ganancias/ (pérdidas), neto”.

Los montos acumulados en el patrimonio neto se reciclan al estado de resultados en losperiodos en los que la partida cubierta los afecta (por ejemplo, cuando la venta proyectadacubierta ocurre). Sin embargo, cuando la transacción prevista cubierta da como resultado elreconocimiento de un activo no financiero (por ejemplo inventarios o propiedades, planta yequipos), las ganancias o pérdidas previamente reconocidas en el patrimonio se transfieren delpatrimonio y se incluyen como parte del costo inicial del activo. Los montos capitalizados sonfinalmente reconocidos en el costo de ventas cuando se venden los productos vendidos, si setrata de inventarios, o en la depreciación, si se trata de propiedades, planta y equipo.


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Cuando un instrumento de cobertura expira o se vende, o cuando deja de cumplir con loscriterios para ser reconocido a través del tratamiento contable de cobertura, cualquier gananciao pérdida acumulada en el patrimonio a esa fecha permanece en el patrimonio y se reconocecuando la transacción proyectada afecte al estado de resultados. Cuando se espere que ya no seproducirá una transacción proyectada la ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio setransfiere inmediatamente al estado de resultados como “otras ganancias/(pérdidas), neto”.

(c) Coberturas de inversión neta en el exterior

Las coberturas de inversiones netas de operaciones en el exterior se contabilizan de manerasimilar a las coberturas de flujos de efectivo. Cualquier ganancia o pérdida del instrumento decobertura relacionada con la porción efectiva de la cobertura se reconoce en el patrimonio. Laganancia o pérdida relacionada con la porción inefectiva de la cobertura se reconoceinmediatamente en resultados como “otras ganancias/(pérdidas), neto”.

Las ganancias y pérdidas acumuladas en el patrimonio se transfieren al estado de resultadoscuando la operación en el exterior se vende o se le da parcialmente de baja.

17. Arrendamientos

Contabilidad del arrendatario

Los arrendamientos en los que una parte significativa de los riesgos y beneficios inherentes a lapropiedad son retenidos por el arrendador, se clasifican como arrendamientos operativos. Lospagos de un arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) secargan en el estado de resultados sobre una base lineal durante el período del contrato dearrendamiento.

Los arrendamientos de propiedades, planta y equipo en los que la Compañía tienesustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad se clasifican comoarrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio delarrendamiento al menor entre el valor razonable del bien arrendado y el valor presente de lospagos mínimos del arrendamiento. Cada pago de un arrendamiento financiero se distribuye entreel pasivo y los costos financieros. Las obligaciones de un arrendamiento financiero, netas de lacarga financiera, se presentan como deudas (obligaciones financieras) en corrientes o nocorrientes según si el vencimiento de los pagos de los cánones es inferior o no a un período de12 meses. Los costos financieros se cargan a los resultados durante el período del arrendamientode forma que se obtenga una tasa periódica constante de interés sobre el saldo restante del pasivopara cada período. La propiedad, planta y equipo adquiridos en régimen de arrendamientofinanciero se amortiza en el periodo menor entre la vida útil del activo y el plazo delarrendamiento.

Contabilidad del arrendador


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Un contrato de arrendamiento es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario, acambio de un pago o una serie de pagos, el derecho a utilizar un activo durante un periodo detiempo determinado.

Cuando los activos son arrendados bajo la modalidad de arrendamiento financiero, el valorpresente de los pagos futuros del arrendamiento se reconoce como una cuenta por cobrar. Ladiferencia entre el importe bruto a cobrar y el valor presente de la cuenta por cobrar se reconocecomo ingresos financieros.

La cuenta por cobrar es amortizada asignando cada uno de los cánones entre los ingresosfinancieros y la amortización del capital en cada período contable, de tal manera que elreconocimiento de los ingresos financieros, refleje en cada uno de los periodos, una tasa derendimiento constante sobre la inversión financiera neta que el arrendador ha realizado en elarrendamiento financiero.

Cuando los activos son arrendados en régimen de arrendamiento operativo, el activo se incluyeen el estado de situación financiera según la naturaleza del bien. Los ingresos de arrendamientosoperativos se reconocen durante el término del contrato de arrendamiento sobre una base delínea recta.

18. Contratos de construcción

Un contrato de construcción se define como un acuerdo, específicamente negociado, para lafabricación de un activo.

Cuando el resultado de un contrato de construcción puede ser estimado con fiabilidad y esprobable que el contrato vaya a ser rentable, los ingresos del contrato se reconocen durante elperíodo de su ejecución por referencia a la etapa de terminación. Los costos del contrato sereconocen en los resultados en función del grado de realización de la actividad del contrato alfinal del período. Cuando sea probable que los costos totales del contrato excedan los ingresosordinarios totales del contrato, la pérdida esperada se reconoce inmediatamente como un gasto.

Cuando el resultado de un contrato de construcción no pueda ser estimado con fiabilidad, losingresos del contrato se reconocen sólo hasta el límite de los costos incurridos que puedan serrecuperables.

Las variaciones en el trabajo contratado, así como reclamaciones o incentivos se incluyen en losingresos del contrato en la medida en que se hayan acordado con el cliente y se puedan medircon fiabilidad.

La Compañía utiliza el "método del grado de realización" para determinar el importe de ingresosadecuado a reconocer en un período determinado. El grado de realización se mide por referenciaa la proporción de los costos del contrato incurridos en el trabajo realizado hasta la fecha, enrelación con los costos totales estimados para el contrato (o por referencia a la inspección de lostrabajos ejecutados; o la proporción física del contrato total ejecutado). Los costos incurridos en


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el año en relación con la actividad futura de un contrato se excluyen de los costos del contratopara determinar el porcentaje de terminación.

En el balance, la Compañía reporta la posición neta de cada contrato, como un activo o unpasivo, según corresponda. El contrato representa un activo cuando los costos incurridos más losingresos reconocidas (menos las pérdidas reconocidas) superan la facturación, un contratorepresenta un pasivo cuando ocurre el caso contrario.

19. Acuerdos de Concesión de Servicios

Los acuerdos de concesión se reconocen de acuerdo con la CINIIF 12 “Acuerdos de concesiónde servicios”. Una parte sustancial de los activos de la Compañía se utiliza en el marco decontratos de concesión suscritos con entidades del sector público ("concedentes") y/o lasempresas concesionarias adquiridas por la Compañía en modelos de privatización total o parcial.Las características de estos contratos varían considerablemente en función del país y de laactividad de que se trate. Sin embargo, por lo general, proveen, directa o indirectamente, lasimplicaciones para la determinación de los servicios a ser prestados a los clientes, laremuneración, y el retorno de los activos necesarios para la prestación del servicio al final delcontrato.

CINIIF 12 es aplicable a los acuerdos de concesión que comprende una obligación de serviciopúblico y la satisfacción de todos los siguientes criterios: el concedente controla o regula los servicios a ser prestados por el operador usando los

activos, la infraestructura, los beneficiarios de los servicios y los precios aplicados; el concedente controla la participación residual significativa en la infraestructura al final del

plazo del acuerdo.

De acuerdo con la CINIIF 12, estas infraestructuras no se reconocen en el activo del operadorcomo propiedad, planta y equipo, sino en activos financieros ("modelo de activo financiero") y/oen activos intangibles ("modelo de activo intangible") en función de los compromisos deremuneración dados por el otorgante.

Modelo de activo financiero

El modelo de activo financiero se aplica cuando el operador tiene un derecho incondicional arecibir efectivo u otro activo financiero de la concedente como remuneración por los serviciosde concesión. El concesionario tiene un derecho incondicional si el concedente garantizacontractualmente el pago de: Las cantidades especificadas o determinadas en el contrato, o El déficit, si se genera, entre los importes recibidos de los usuarios del servicio público y los

importes especificados o determinados en el contrato.

Activos financieros resultantes de la aplicación de la CINIIF 12 se registran en el estado desituación financiera como "Activos financieros operativos" y se reconocen por su costoamortizado. A menos que se indique lo contrario en el contrato, el tipo de interés efectivo esigual al costo medio ponderado del capital de las entidades que reconocen los activos en


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cuestión. De conformidad con la NIC 39, la pérdida por deterioro se reconoce cuando el importeen libros de estos activos sea superior al valor actual de los flujos de caja futuros descontados ala tasa efectiva de interés inicial. La parte que vence en menos de un año se presenta en losactivos corrientes, mientras que la parte con vencimiento a más de un año se presenta en losactivos no corrientes.

Los ingresos ordinarios asociados con este modelo financiero incluyen: Los ingresos registrados de acuerdo con la base de terminación, en el caso de las actividades

de construcción (de acuerdo con la NIC 11); La remuneración del activo financiero operativo registrado en los ingresos de operación

(excluyendo los pagos de capital); Retribución por los servicios prestados.

Modelo de activo intangible

El modelo del activo intangible se aplica cuando el operador recibe los pagos de los usuarios ocuando el concedente no ha proporcionado una garantía contractual en relación con el importerecuperable. El activo intangible corresponde al derecho otorgado por la concedente al operadora cobrar a los usuarios del servicio público de la remuneración de los servicios en concesión.

Los activos intangibles resultantes de la aplicación de la CINIIF 12 se registran en el estado desituación financiera como "Activos intangibles" y se amortizan, por lo general sobre una base delínea recta durante el plazo del contrato.

Bajo el modelo de activo intangible, los ingresos incluyen: Los ingresos registrados de acuerdo con la base de terminación, en el caso de las actividades

de construcción (de acuerdo con la NIC 11); Retribución por los servicios prestados.

Modelo mixto

La elección del modelo de activo financiero o activo intangible depende de la existencia degarantías de pago concedidas por el organismo concedente. Algunos contratos pueden incluir uncompromiso de pago por parte del concedente que cubre sólo una parte de la inversión, y el restoes cubierto por los pagos de los usuarios, en cuyo caso, el monto de la inversión garantizada porel organismo concedente se reconoce bajo el modelo de activo financiero y el saldo se reconocebajo el modelo de activo intangible.

20. Activos de exploración y evaluación

La exploración de recursos minerales y los gastos de evaluación se valoran por el método de"esfuerzos exitosos". Los costos se acumulan por cada campo. Los gastos de geología ygeofísica se registran como gasto cuando se incurren. Los costos directamente asociados con laevaluación y exploración y los costos de adquisición de propiedades, son capitalizados hasta que


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se evalúe la determinación de las reservas. Si se determina que el descubrimiento comercial nose ha logrado, estos gastos se cargan a resultados.

La capitalización se realiza en la propiedad, planta y equipo o en los activos intangibles, según lanaturaleza del gasto.

Una vez que se encuentran las reservas comerciales, los activos de evaluación y exploración seanalizan por deterioro y se transfieren a los activos tangibles e intangibles de desarrollo. Durantela fase de evaluación y exploración no se carga depreciación y/o amortización.

(a) Activos tangibles e intangibles de desarrollo

El gasto en la construcción, instalación o realización de obras de infraestructura, tales comoplataformas y perforación, se capitalizan en las propiedades, planta y equipo y activosintangibles de acuerdo con su naturaleza. Cuando el desarrollo se completa en un campoespecífico, se transfiere a activos productivos o activos intangibles.

(b) Activos de producción

Los activos de producción son adicionados a los activos tangibles de exploración y evaluación,junto con los gastos de desarrollo relacionados con la producción de las reservas probadas.

(c) Depreciación / amortización

Los activos tangibles e intangibles se deprecian o amortizan utilizando el método de unidades deproducción. Las tasas de unidad de producción se basan en las reservas probadas desarrolladas,que son las reservas de minerales que se estima serán recuperadas con las instalacionesexistentes y los métodos de operación actuales. Los volúmenes de minerales se consideranproducidos una vez que se han medido a través de medidores ubicados en cada campo.

(d) Deterioro de los activos de evaluación y exploración

Sobre los activos de evaluación y exploración se realizan pruebas de deterioro cuando sereclasifican a los activos tangibles e intangibles de desarrollo, o cuando los hechos ycircunstancias indican un posible deterioro. Una pérdida por deterioro es reconocida por elmonto en que el importe en libros de los activos de evaluación y exploración supera a su importerecuperable. El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable de los activos deevaluación y exploración menos los costos de venta y su valor en uso.

(e) Deterioro de activos tangibles e intangibles de producción

Sobre los activos tangibles e intangibles de producción se realizan pruebas de deterioro cuandolos hechos y circunstancias indican un posible deterioro. Una pérdida por deterioro esreconocida por el monto en que el valor en libros del activo supera a su importe recuperable. El


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importe recuperable es el mayor entre el valor razonable del activo menos los costos de venta ysu valor en uso. A los efectos de evaluar el deterioro, los activos se agrupan al nivel más bajopara el que hay flujos de efectivo identificables por separado.

21. Deterioro de activos no financieros

Los activos que tienen una vida útil indefinida, como el Crédito Mercantil o los intangibles queno están listos para su uso, no están sujetos a amortización y se someten anualmente a pruebasde deterioro. Los activos sujetos a depreciación y amortización se revisan para deterioro cuandolos eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor contable puede no serrecuperable. Una pérdida por deterioro se reconoce por el monto que supere el valor en libros deun activo a su importe recuperable. El importe recuperable es el mayor entre el valor razonabledel activo menos los costos de venta y su valor en uso. A los efectos de evaluar el deterioro, losactivos se agrupan al nivel más bajo para el que se pueden identificar flujos de efectivo porseparado (unidades generadoras de efectivo). Los activos no financieros distintos del CréditoMercantil sobre los cuales se reconocieron deterioros son revisados para identificar posiblesreversiones del deterioro en cada fecha de reporte.


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1. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

a. Objetivo

Establecer los principios de presentación del efectivo y equivalentes de efectivo y describir losrequerimientos para la preparación del estado de flujos de efectivo considerando la clasificaciónde los movimientos del efectivo en actividades de operación, de inversión y de financiación.

Lo anterior considerando que el estado de flujos de efectivo busca proporcionar informaciónpara ayudar a los inversionistas, acreedores y otros terceros en la realización de evaluacionessobre la liquidez, la viabilidad financiera y capacidad de adaptación de una entidad.

b. Alcance

Esta política se aplicará al efectivo y los equivalentes de efectivo, y a la preparación del estadode flujos de efectivo sobre la base de la generación y utilización del efectivo y los equivalentesde efectivo, independiente de la naturaleza de las actividades de la entidad.

Todas las Compañías necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar susobligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores, de acuerdo con lo cual todas lasCompañías deben preparar y presentar el estado de flujos de efectivo.

c. Definiciones

Efectivo: Comprende tanto el efectivo como los depósitos bancarios a la vista.

Equivalentes de efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmenteconvertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativode cambios en su valor.

Activos monetarios: Dinero en efectivo u otros activos, por los que se van a recibir unascantidades fijas o determinables de dinero.

d. Referencia Técnica

Norma Internacional de Contabilidad No. 1 – Presentación de Estados FinancierosNorma Internacional de Contabilidad No. 7 – Estado de Flujos de Efectivo

e. Política contable general

Ver numeral 1 en la sección de políticas generales.

f. Contenido


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Generalidades

El efectivo y los equivalentes de efectivo pueden incluir:

Efectivo en Caja general Cajas menores moneda funcional Cajas menores moneda extranjera Cuentas bancarias de ahorros en moneda funcional Cuentas bancarias de ahorros en moneda funcional Cuentas bancarias corrientes en moneda extranjera Cuentas bancarias corrientes en moneda extranjera Remesas en tránsito Fondos Certificados de depósito a término (CDT) Certificados de depósito de ahorro Títulos de devolución de impuestos nacionales Aceptaciones bancarias o financieras Derechos de recompra de inversiones negociadas (repos) Papeles comerciales

Siempre y cuando correspondan a recursos que están a la vista y disponibles en menos de 24horas, o un día de trabajo, sin ningún recargo, y pueden ser retirados en cualquier momento sinprevio aviso.

Adicionalmente, los sobregiros bancarios que son reembolsables a la vista y que son parteintegral de la gestión del efectivo de la entidad pueden ser incluidos como componentes delefectivo y equivalentes de efectivo.

Para cumplir con la definición de equivalentes de efectivo, una inversión normalmente tiene quetener un período de madurez “corto", no más de tres meses desde la fecha de adquisición de lainversión, y deben tener un riesgo muy bajo de alteraciones en su valor.

Por otra parte, para que un recursos sea considerado como un equivalente en efectivo, no sólodebe ser fácilmente convertible y tener un vencimiento a corto plazo, sino que también debe serconsiderado por la Compañía como un medio para la cancelación de pasivos y no como unainversión o para cualquier otro propósito. De acuerdo con esto no todas las inversiones a cortoplazo que respondan a la definición de equivalentes de efectivo deben ser tratados como tales.

Nota 1: El término "fácilmente convertible” implica que una inversión (equivalente de efectivo)podría ser convertida en efectivo en un período muy corto, sin previo aviso y sin incurrir en unapenalización importante en la conversión. De acuerdo con estos el efectivo depositado en unacuenta bancaria por un período no especificado, pero que sólo puede ser retirado por notificaciónprevia, deben ser cuidadosamente evaluados para determinar si cumplen con la definición deefectivo y equivalentes de efectivo, considerando factores tales como la existencia de


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restricciones para el retiro, el plazo de preaviso, el riesgo de un cambio significativo en el valordurante ese período y la intención de uso de los recursos que tiene la Compañía.

Nota 2: El plazo de vencimiento de tres meses se considera únicamente al momento deadquisición de la inversión. Cualquier inversión comprada con un plazo de vencimiento de másde tres meses sin opción de amortización anticipada, no será equivalente al efectivo, y tampocolo serán después de la compra cuando su plazo de vencimiento restante, medido a partir de unafecha de balance posterior, sea de tres meses o menos.

Nota 3: Las inversiones de capital (capital) no se pueden considerar como equivalentes deefectivo.

Nota 4: Cuando la contraparte de cualquier inversión a corto plazo experimenta problemasfinancieros, y existan dudas sobre su capacidad para cumplir los requisitos del acuerdo. En talescircunstancias, la inversión no podrá ser clasificada como equivalente de efectivo, ya que existeel riesgo de que el instrumento no sea fácilmente convertible o que no se cumplirá la obligaciónde reembolso.

Estado de flujos de efectivo

Los fondos transferidos entre el efectivo y los equivalentes de efectivo y viceversa no dan lugara entradas y salidas de efectivo. Sin embargo, todos los cargos y abonos en las cuentas oinversiones que califican como efectivo y equivalentes de efectivo, tales como los interesesbancarios, comisiones bancarias, depósitos o retiros, representan las entradas y salidas deefectivo de la Compañía.

Los flujos de efectivo se clasifican de acuerdo con la actividad que les dio origen. Hay tresactividades estándar:

actividades de operación. actividades de inversión. actividades de financiación.

El negocio desarrollado por la Compañía determinará la clasificación de flujos de efectivo en lastres categorías antes indicadas (por ejemplo, los dividendos percibidos por una sociedadinversora serían actividades de operación dado que su actividad consiste en recibir un retorno dela inversión, mientras que una empresa manufacturera clasificaría los dividendos recibidos comoactividades de inversión).

Transacciones que puedan dar lugar a flujos de efectivo de diferentes actividades, deben serseparadas y presentadas en función de su naturaleza (por ejemplo, los pagos de un contrato dearrendamiento financiero deben dividirse en su componente de amortización de capital“actividad de financiación” y en el componente de intereses pagados “actividad de operación”).


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La Compañía puede presentar el flujo de efectivo por el método directo o por el métodoindirecto:

Bajo el método directo, se informan las principales categorías de cobros y pagos de lasactividades de operación por su monto bruto (por ejemplo, el efectivo recaudado de losclientes o el dinero en efectivo pagado a proveedores y empleados). Estos flujos brutos de sesuman para generar el flujo de caja neto de las actividades de operación de la Compañía.Igualmente en las actividades de inversión y financiación se presentan las partidas por susvalores brutos (por ejemplo, adquisición de propiedades, planta y equipo o abonos a capitalde deuda).

Bajo el método indirecto, se genera el mismo total de efectivo neto de las actividades deoperación de la Compañía, pero esta cifra es determinada considerando valores netos de lasactividades de operación, mediante el ajuste de la utilidad o pérdida neta para eliminar losefectos de las partidas no monetarias (por ejemplo, depreciaciones, amortizaciones yprovisiones), los cambios en el capital de trabajo (como intereses devengados o pagados y loscambios en clientes, inventarios o proveedores durante el período). Las actividades deinversión y financiación se presentan por sus valores brutos (por ejemplo, adquisición depropiedades, planta y equipo o abonos a capital de deuda). Ciertos elementos de lasactividades de operación como son los pagos de impuestos e intereses deben ser mostrados demanera obligatoria en los flujos de efectivo de actividades de operación, incluso cuando losintereses hayan sido capitalizados a activos calificados.

Se pueden compensar las siguientes partidas:

Cobros y pagos por cuenta de clientes, cuando una entidad actúa como agente La aceptación y reembolso de depósitos a la vista de un banco. Los fondos de clientes que posee una entidad de inversión. Alquileres cobrados por cuenta de y pagados a, los poseedores de propiedades. Cobros y pagos cuando la rotación es elevada, los importes significativos y el vencimiento es

corto (por ejemplo, la compra y venta de inversiones).

Las Principales consideraciones para clasificar las partidas en las actividades de operación,inversión o financiación se describen a continuación:

Actividades de operación

Las actividades de operación consideran las operaciones que generan ingresos ordinarios, asícomo otras actividades que no estén calificadas como de inversión o de financiación. Pordefinición, los flujos de efectivo de actividades de operación representan los efectosmonetarios de las transacciones y otros eventos relacionados con las principales actividadesgeneradoras de ingresos de la Compañía. En general, los flujos de efectivo de actividades deoperación se representan en los movimientos de las cuentas de resultados.

Los flujos de efectivo de actividades de operación incluyen:


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- Los ingresos procedentes de la venta de bienes y prestación de servicios.- Los ingresos procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.- Pagos a proveedores de bienes y servicios.- Pagos a y por cuenta de los empleados.- Para una entidad de seguros, los ingresos y pagos por primas y prestaciones, anualidades y

otros beneficios políticos.- Los pagos y devoluciones de impuestos sobre la renta (a menos que puedan ser

específicamente de financiación o de inversión).- Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación u otros acuerdos

comerciales habituales.- Dividendos recibidos y los ingresos y pagos de interés (a menos que puedan ser

específicamente de financiación o de inversión).

Actividades de inversión

Las actividades de inversión consideran la adquisición y disposición de activos a largo plazoy otras inversiones no incluidas en equivalentes de efectivo. Por definición, los flujos deefectivo de actividades de inversión representan las transacciones relacionadas con laadquisición y enajenación de un activo a largo plazo o la inversión en activos actuales(excepto los considerados como equivalentes de efectivo). Esto incluye los flujos de efectivorelacionados con la adquisición o enajenación de participaciones en otras entidades(incluyendo la obtención o pérdida del control de subsidiarias e inversiones o enajenacionesde empresas asociadas y negocios conjuntos) o unidades de negocio. En general, losdesembolsos que se traducen en un activo reconocido en el estado de situación financiera sonelegibles para ser clasificados como flujos de efectivo de actividades de inversión, lo cualpuede afectar la clasificación de los gastos que tiene el carácter de inversión pero que no danlugar a reconocer un activo (por ejemplo: investigación, gastos de combinaciones denegocios).

Los flujos de efectivo de inversión incluyen:

- Pagos para adquirir activos a largo plazo (incluyendo la propiedad, planta y equipo,activos intangibles).

- Los ingresos procedentes de la venta de activos a largo plazo.- Pagos para adquirir acciones o instrumentos de deuda de otras entidades e intereses en

negocios conjuntos (distintos de los pagos por instrumentos que se consideranequivalentes de efectivo).

- Los ingresos procedentes de la venta de acciones o instrumentos de deuda de otrasentidades y participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por instrumentosque se consideran equivalentes de efectivo).

- Avances y préstamos a terceros (distintos de los realizados por una entidad financiera).- Los ingresos procedentes del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos de

los recibidos por una institución financiera).


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- Los pagos de derivados (forwards, opciones y swaps), excepto cuando dichos contratos semantengan por intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o los pagos seclasifiquen como actividades de financiación.

- Los recaudos de derivados (forwards, opciones y swaps), excepto cuando dichos contratosse mantengan por intermediación o los cobros se clasifican como actividades definanciación.

Actividades de financiación

Las actividades de financiación consideran los cambios en el tamaño y composición delpatrimonio aportado y de los pasivos de la entidad. Por definición, los flujos de efectivo delas actividades de financiación comprenden generalmente ingresos o pagos en relación con laobtención, el mantenimiento y la amortización o reembolso de la deuda y de las fuentes definanciación.

Los flujos de efectivo de financiación incluyen:

- Los ingresos procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.- Pagos por adquirir las acciones de la entidad.- Los ingresos procedentes de la obtención de obligaciones, préstamos, pagarés, bonos,

hipotecas y otros préstamos a corto y largo plazo.- Abonos a capital de deudas (incluyendo arrendamientos financieros).- Flujos de efectivo de los derivados utilizados en actividades de financiamiento.

Nota 1: Una vez que se defina la clasificación de los flujos de efectivo, esta clasificación seaplicará de manera consistente en los períodos siguientes.

Nota 2: Los costos de transacción generados por la obtención de deuda, tales como loshonorarios pagados a los bancos o a abogados, que son un costo financiero y se contabilizanutilizando el método de interés efectivo, deben ser tratados de la misma manera que cualquierpago de los intereses sobre la financiación de la deuda y se clasificaron como parte de lasactividades de operación o de financiación.

Nota 3: Los flujos de efectivo por operaciones de capital deben mostrarse brutos de los costos detransacción, si estos últimos son significativos.

Nota 4: Los flujos de efectivo relacionados con el impuesto sobre la renta deben ser clasificadosy revelados por separado en las actividades de operación en el estado de flujos de efectivo, amenos que puedan ser atribuidos específicamente a actividades de financiamiento o deinversión.

Nota 5: La forma y contenido de los estados de flujos de efectivo descritos anteriormente seaplican igualmente cuando se preparan los estados financieros consolidados. Por lo tanto, lasociedad matriz de un grupo debe preparar un estado de flujo de efectivo consolidado. En la


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preparación de estados de flujos de efectivo consolidados, se deben hacer ajustes para eliminarlos flujos de efectivo que son internos al grupo. Sólo los cobros y pagos que fluyen hacia afueradel Grupo y desde las entidades del grupo deben ser considerados.

Presentación

El efectivo y equivalentes de efectivo deben ser revelados en una línea en el estado de situaciónfinanciera.

Los sobregiros deben ser considerados como equivalentes del efectivo en la preparación delestado de flujos de efectivo, sin embargo, esto no significa que se deban incluir en "efectivo yequivalentes de efectivo" en el estado de situación financiera, a menos que pueda sercompensado, cuando y sólo cuando la Compañía tenga, en la fecha del balance, el derecho,exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos; y tenga la intención de liquidar porel importe neto, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los sobregiros sepresentarán junto con los pasivos financieros en el estado de situación financiera

Los saldos iniciales y finales del efectivo y equivalentes de efectivo presentados en el estado deflujos de efectivo deben ser conciliados con las partidas presentadas en el estado de situaciónfinanciera.

En las notas a los estados financieros, la Compañía debe indicar la política establecida para ladeterminación de la composición de los equivalentes de efectivo. Cualquier cambio en estapolítica se considera como un cambio en la política contable y debe ser contabilizado siguiendolas reglas de la NIC 8.

Otros asuntos

Restricciones

En caso de existir fondos de efectivo que sean mantenidos en cuentas bloqueadas o en unacuenta de depósito en garantía para ser utilizados sólo para un propósito específico, o en cuentascon restricciones de control de cambios, de manera que el dinero no es libremente transferible.Se debería evaluar si los fondos restringidos cumplen la definición de efectivo y equivalentes deefectivo, o si los fondos están restringidos de manera tal que la definición no se cumple,observando que:

Los fondos estén disponibles o sean accesibles de manera inmediata o en menos de 1 día Son fácilmente liquidables o convertibles Está sujeto a cambios insignificantes en su valor. Están disponibles para atender los compromisos de pago a corto plazo.

La sustancia económica de las restricciones debe evaluarse en cada caso, si los depósitos puedenser usados en el corto plazo, aunque tangan restricciones sobre su uso, se presentan como


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efectivo y equivalentes de efectivo. Si los fondos no cumplen con los criterios para serclasificados como efectivo y equivalentes de efectivo, se deben presentar en una línea separadaen el estado de situación financiera, distinguiéndolos claramente de los fondos que cumplan conla definición de efectivo y equivalentes de efectivo. Si los fondos sí cumplen los criterios paraser clasificados como efectivo y equivalentes de efectivo, pero el uso de los fondos está sujeto arestricciones, se requiere la inclusión de comentarios en las notas a los estados financierosexplicando la restricción.

Cada vez es más común que las entidades estén obligadas, por sus bancos o por los reguladores,a mantener un saldo promedio mínimo de forma continua, los cuales pueden ser tratados comoefectivo y equivalentes de efectivo, teniendo en cuenta que los mismos pueden ser retirados encualquier momento, pero será importante considerar la divulgación de información sobre elacuerdo, incluyendo las cantidades que la entidad es incapaz de utilizar en la fecha depresentación, debido a deficiencias en el pasado.

Moneda extranjera

La Compañía puede participar en actividades en moneda extranjera de dos maneras principales:

En primer lugar, puede entrar directamente en transacciones comerciales que esténdenominados en moneda extranjera.

Cuando una operación (partidas monetarias) se liquida a un tipo de cambio que difiere delque se utiliza cuando se registró inicialmente la operación, la diferencia de cambio sereconoce en el estado de resultados:- al aplicar el método directo para presentar los flujos de efectivo de actividades de

operación, el recaudo o pago en efectivo se presenta bruto incluyendo el efecto decualquier diferencia de cambio.

- al aplicar el método indirecto que requiere una conciliación entre el resultado operativo ylos flujos de efectivo, las ganancias o pérdidas de diferencia en cambio ya están incluidasen el resultado y en ese orden de ideas es necesario un ajuste a los flujos de actividades deoperación.

La forma en que afectan el estado de flujos de efectivo dependerá de la naturaleza de losactivos y pasivos monetarios, es decir, si se utilizan en relación con operación, inversión ofinanciación.

En segundo lugar, se pueden llevar a cabo operaciones en el extranjero a través de unasubsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal cuyas operaciones se basan o llevan a caboen un país distinto del de la empresa inversora (a 'el extranjero').

Los estados financieros de negocios en el extranjero tendrán que ser traducidos a la monedaen que informa la entidad. Este proceso de traducción debe producir resultados que son


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compatibles con el efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre los flujos de efectivo dela entidad y de su patrimonio.

Todas las diferencias de conversión relacionadas con la conversión de los activos netos deapertura de un negocio en el extranjero a la tasa de cierre se reconocen en otros resultadosintegrales, no afectan el flujo de efectivo, y en ese orden de ideas no se incluye en el estadode flujos de efectivo consolidado. No obstante, cuando los activos netos iniciales incluyen elefectivo en moneda extranjera y equivalentes de efectivo, entonces, en esa medida, ladiferencia de cambio resultante de la conversión al tipo de cierre para el ejercicio actual sehan reflejado en los saldos de cierre. Dichas diferencias de conversión deben ser reportadosen el estado de flujos de efectivo para determinar el movimiento total en el efectivo yequivalentes de efectivo en el periodo.

El efecto del tipo de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo en moneda extranjeradebe presentarse en el estado de flujos de efectivo, por separado de los flujos de efectivo deoperación, de inversión y de financiación.

Estados financieros consolidados

Los flujos de efectivo que surgen de cambios en las participaciones en una subsidiaria que noden lugar a una pérdida de control (por ejemplo, la compra o venta de instrumentos depatrimonio de una subsidiaria) se clasifican como flujos de efectivo de actividades definanciación.

Cuando un grupo tiene participaciones en empresas asociadas o negocios conjuntos que seincluyen en los estados financieros utilizando el método de participación, el estado de flujos deefectivo debe incluir sólo los flujos de efectivo entre el grupo y las sociedades, no los flujos deefectivo de esas entidades. Esto significa que los siguientes flujos de caja deben ser incluidos:

Flujos de efectivo de las ventas o compras entre el grupo y las asociadas o negociosconjuntos.

Flujos de efectivo de las inversiones en, y los dividendos de, las asociadas o negociosconjuntos.

Las transacciones entre las Compañías de un grupo ubicadas en distintos países generandiferencias en cambio que no pueden cancelarse en la consolidación, estas diferencias de cambiogeneralmente se reportan en el estado de resultados, teniendo un efecto sobre los flujos deefectivo del grupo, ya que no pueden cancelar por completo.


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2. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

a. Objetivo

Establecer los principios de reconocimiento, medición y baja de los activos y pasivosfinancieros.

b. Alcance

En la siguiente tabla se relacionan los instrumentos financieros cubiertos por esta política y lasexcepciones de aplicación.

Dentro del alcance Dentro del alcance parapropósitos de revelación

Excluido del alcance

Deuda (Obligacionesfinancieras) e instrumentosde patrimonio (acciones ocuotas)

Patrimonio propio (Capitalsocial)

Inversiones en subsidiarias,asociadas y negociosconjuntos, en los estadosfinancieros consolidados sifueron adquiridas con elpropósito de venderlas en elcorto plazo, y en los estadosfinancieros separados si seelige la política de valorrazonable para sureconocimiento y medición.

Contraprestacionescontingentes (pagos por lacompra de subsidiarias,asociadas o negociosconjuntos condicionados aeventos futuros) en unacombinación de negociosson instrumento financiero(Tanto para el compradorcomo para el vendedor).

Cualquier contrato futuroentre un comprador(inversionista) y vendedor(accionista o participante)relacionado con unacombinación de negocios enuna fecha futura.

Nota 1: El plazo del contratoa plazo no deberá exceder deun plazo razonable paraobtener las aprobacionesrequeridas y para completarla transacción.

Inversiones en subsidiarias,asociadas y negociosconjuntos que seancontabilizadas en los estadosfinancieros separados alcosto.

Cuentas por cobrar ypréstamos.

Cuentas por cobrar dearrendamientos.

Nota 1: Esta política aplicarápara efectos del


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desreconocimiento “baja” decuentas por cobrar dearrendamientos y paraefectos del deterioro de lasmismas.

Nota 2: Esta política aplicaráa los derivados implícitos enlos contratos dearrendamiento.

Cuentas por pagar de clientesde contratos de construcciónCuentas por pagar Cuentas por pagar de

arrendamientos.

Nota 1: Esta política aplicarápara efectos deldesreconocimiento “baja” decuentas por pagar dearrendamientos.

Nota 2: Esta política aplicaráa los derivados implícitos enlos contratos dearrendamiento.

Beneficios a los empleados ypagos basados en acciones

Efectivo y equivalentes deefectivo

Derivados Derivados sobre accionespropias resueltos solamentepor la entrega de un númerofijo de acciones para cubrirun monto fijo de efectivo.

Contrato futuros para comprao venta de bienes de usopropio (Forwards decommodities).

Estos contratos están dentrodel alcance de esta política sipueden ser liquidados por suneto, en efectivo u otro activofinanciero, y cuando nofueron celebrados con elpropósito de recibir oentregar elementos nofinancieros para satisfacer lasnecesidades de compra, ventao utilización esperadas por laCompañía. La liquidación


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neta en efectivo incluye larecepción del elemento nofinanciero (por ejemplo:inventario) y su venta en unperíodo corto después de laentrega para generarganancias por lasfluctuaciones a corto plazo enel precio.

Derivados sobre subsidiarias,asociadas y negociosconjuntos que no cumplancon los criterios de uninstrumento de patrimonio.Derivados implícitosDerivados climáticos,cuando no son consideradoscomo un contrato deseguros.Garantías financieras (Desdela perspectiva del emisorestán dentro del alcance deesta política, a menos que elemisor haya manifestadopreviamente y de formaexplícita que considera talescontratos como seguros)

Contratos de seguros ycontratos con componentesde participación discrecional.

c. Definiciones

Instrumento financiero: Es cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en unaentidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.

Activo financiero: Es cualquier activo que sea: (a) efectivo; (b) Un instrumento de patrimoniode otra entidad; (c) Un derecho contractual: (i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otraentidad; o (ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, encondiciones que sean potencialmente favorables para la entidad; o (d) un contrato que será opodrá ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y sea: (i) uninstrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar obligada a recibir unacantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios, o (ii) un instrumento derivado queserá o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de un importe fijo de


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efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimoniopropio de la entidad.

Pasivo financiero: Es cualquier pasivo que sea: (a) una obligación contractual: (i) de entregarefectivo u otro activo financiero a otra entidad; o (ii) de intercambiar activos financieros opasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables parala entidad; o (b) un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando instrumentos depatrimonio propio de la entidad, y sea: (i) un instrumento no derivado, según el cual la entidadestuviese o pudiese estar obligada a entregar una cantidad variable de los instrumentos depatrimonio propio; o (ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado mediante unaforma distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por unacantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

Instrumento de patrimonio: Es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participaciónresidual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos.

Instrumento mantenido para negociar: Un activo financiero o pasivo financiero que: (a) secompra o se incurre en él principalmente con el objetivo de venderlo o de volver a comprarlo enun futuro cercano; (b) en su reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentosfinancieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de unpatrón real reciente de obtención de beneficios a corto plazo; o (c) es un derivado (excepto underivado que sea un contrato de garantía financiera o haya sido designado como un instrumentode cobertura eficaz).


Norma Internacional de Contabilidad No. 32 – Instrumentos financieros: presentaciónNorma Internacional de Contabilidad No. 39 – Instrumentos financieros: reconocimiento ymediciónNorma Internacional de Información Financiera No. 7 – Instrumentos financieros: información arevelarNorma Internacional de Información Financiera No. 9 – Instrumentos financieros



f. Contenido

Clasificación

La Compañía clasifica sus activos financieros en cuatro categorías (ver tabla más adelante enla sección de medición posterior) considerando los siguientes factores:


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La generación de flujos futuros de caja fijos o variables La existencia de una fecha de vencimiento La intensión de la Gerencia para vender el instrumento o para mantenerlo hasta su fecha de

vencimiento La existencia de derivados individuales o implícitos La existencia de precios de referencia en mercados activos La decisión de la gerencia para aplicar la designación de un instrumento en la categoría de

valor razonable a través del estado de resultados

La Compañía clasifica sus pasivos financieros en dos categorías (ver tabla más adelante en lasección de medición posterior) considerando los siguientes factores:

La decisión de la gerencia para aplicar la designación de un instrumento en la categoría devalor razonable a través del estado de resultados, considerando si se mantiene para sercomercializado o es un derivado (excepto por el instrumento derivado que sea un contratode garantía financiera)

En caso contrario a lo anteriormente indicado, son clasificados como ‘Otros pasivos’.

Reconocimiento inicial

La Compañía debe reconocer un activo o pasivo financiero en su estado de situaciónfinanciera cuando, y sólo cuando, se convierte en una de las partes de las condicionescontractuales del instrumento.

Activos financieros: Se deben tener en cuenta las consideraciones particulares que seindican en la siguiente tabla:

Tipo de instrumentoo transacción

Consideraciones particulares

Cuentas por cobrar ycuentas por pagar

Se reconocen como activos o pasivos cuando la Compañía seconvierte en parte del contrato y, en consecuencia, tiene el derecholegal a recibir o la obligación legal de pagar, efectivo.

Forwards Se reconocen como activos o pasivos cuando la Compañía seconvierte en parte del contrato a futuro y queda expuesta a losriesgos y beneficios del contrato, sin embargo es importanteconsiderar que en la fecha del compromiso, los valores razonablesde los derechos y obligaciones son frecuentemente iguales, por loque el valor razonable neto del contrato futuro es cero. Si el valorrazonable de los derechos y obligaciones es distinto de cero en elinicio, el contrato se reconoce como un activo o pasivo. Un contratofuturo, que tiene un valor razonable cero al inicio puede convertirseen un activo o pasivo neto en el futuro en función del valor delactivo subyacente.

Opciones Las opciones se reconocen como activos o pasivos cuando eltenedor o el emisor se conviertan en una parte del contrato, lo cual


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se evidencia cuando el tenedor de la opción paga, y el emisor recibe,una prima por el contrato, lo cual indica que los derechos yobligaciones asumidos por cada parte tiene valor en esa fecha.

Compromisos enfirme compra o ventade activos nofinancieros

Cuando la Compañía suscriba un compromiso en firme paraadquirir un activo no financiero en el futuro, sin que le seantransferidos los derechos contractuales sobre el activo, es decir quela entidad no puede utilizar ese activo, o venderlo, o pignorarlocomo garantía hasta que el contrato finalice y el activo subyacentesea transferido. En este caso los activos a ser adquiridos y lospasivos a ser incurridos como resultado de un compromiso firme decompra o venta de bienes o servicios por lo general no se reconocencomo activos o pasivos hasta que al menos una de las partes harealizado su compromiso acordado.

Sin embargo, los contratos de compra o venta de activos nofinancieros que pueden ser liquidados en términos netos ointercambiando instrumentos financieros, son tratados como sifueran instrumentos financieros, es decir, derivados a menos que secelebren para satisfacer las necesidades normales de compra, ventao utilización de la entidad.

Compra o venta deactivos financieros

Un contrato de compra o venta de un activo financiero considera lascondiciones de entrega del activo en los plazos establecidos por laregulación del mercado en donde se desarrolle la transacción (Noestá limitado a una bolsa de valores oficial u organizada).

Generalmente un mercado establece períodos de tiempo aceptablespara que las partes completen la transacción (preparen y ejecuten losdocumentos de cierre), en ese orden de ideas existirá un mecanismode resolución en virtud del cual las operaciones en instrumentosfinancieros (acciones y bonos cotizados) celebrados en una fechadeterminada se resuelven a los pocos días después de la fecha de latransacción. La fecha en que se realiza la operación se denomina"fecha de transacción” que es la fecha en la cual la Compañía secompromete a comprar o vender un activo financiero. La fecha enque la transacción se liquida mediante la entrega del activosubyacente se llama "fecha de liquidación".

En Colombia los períodos de liquidación estándar en la Bolsa deValores son muy cortos, incluso la fecha de transacción y la fechade liquidación generalmente son iguales (T0), sin embargo enalgunos casos la fecha de liquidación corresponde a la fecha detransacción, más 1, 2 y hasta 3 días hábiles (T+1, T+2, T+3). Uncontrato con un intermediario para comprar un activo financiero quenormalmente se negocian en un mercado financiero regulado, que


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tenga un período de liquidación distinta a la establecida por laregulación en ese mercado financiero, no puede considerarse comouna forma normal transacción.

La Compañía reconoce las compras y ventas de instrumentosfinancieros que cumplen con las condiciones antes indicadasconsiderando la fecha de transacción (alternativamente se puedeaplicar la fecha de liquidación, pero cualquiera de las políticas quese defina debe ser uniforme para todos los instrumentos financierosde la misma categoría). Ver detalles sobre la aplicación de la fechade transacción o la fecha de liquidación más adelante.

Intercambio de activosfinancieros nomonetarios

La Compañía puede realizar transacciones para vender un activofinanciero no monetario, no por efectivo, sino a cambio de otroactivo financiero no monetario. El reconocimiento de los cambiosen el valor razonable del activo que va a ser recibido, entre lasfechas de transacción y liquidación depende de la clasificación delactivo a recibir y de si la entidad utiliza la fecha de contratación o lafecha de liquidación para las compras o ventas de activos en esacategoría. Ver detalles sobre la aplicación de la fecha de transaccióno la fecha de liquidación más adelante.

Pasivos financieros: Los pasivos se registran en la fecha en que la entidad se convierte enuna parte de las disposiciones contractuales del instrumento.

Fecha de transacción vs. Fecha de liquidación

La Compañía aplica la fecha de transacción para los instrumentos de las categorías X,Y, Z,de acuerdo con lo cual, el tratamiento contable es el siguiente:

- Con respecto a la compra de un activo financiero, el activo recibido y el pasivo a pagarpor ello se reconocen en la fecha de la transacción. Después del reconocimiento inicial,el activo financiero es medido al costo amortizado o al valor razonable en función de suclasificación inicial, ver más adelante en sección de medición posterior. Al aplicar elcosto amortizado los intereses por lo general no comienzan a acumularse en el activo yel pasivo correspondiente hasta la fecha de liquidación.

- Con respecto a la venta de un activo financiero, el activo se da de baja y la cuenta porcobrar al comprador o el pago, junto con cualquier ganancia o pérdida en la disposiciónse registran en la fecha de la transacción.

La Compañía aplica la fecha de liquidación para los instrumentos de las categorías X,Y, Z,de acuerdo con lo cual, el tratamiento contable es el siguiente:


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- Con respecto a la compra de un activo financiero, el activo se reconoce en el día de surecepción. Cualquier cambio en el valor razonable del activo a recibir durante el períodocomprendido entre la fecha de transacción y la fecha de liquidación se contabiliza de lamisma forma que el activo adquirido:* para los activos llevados al costo o costo amortizado, el cambio en el valor no se

reconoce;* para los activos clasificados como activos financieros a valor razonable con cambios

en resultados, el cambio de valor se reconoce en utilidad o pérdida, y* para los activos disponibles para la venta, la variación del valor se reconoce en otro

resultado integral.- Con respecto a la venta de un activo financiero, el activo se da de baja y la cuenta por

cobrar al comprador o el pago, junto con cualquier ganancia o pérdida en la disposiciónse imputan en el día en que se entrega por la entidad. Cualquier cambio en el valorrazonable de los activos entre la fecha de transacción y la fecha de liquidación no sereconoce, ya que hay un precio acordado, por lo que los cambios posteriores en el valorrazonable son irrelevantes desde la perspectiva del vendedor.

Medición en el momento del reconocimiento inicial:

La Compañía debe reconocer inicialmente, todos sus activos y pasivos financieros, por su'valor razonable' más, en ciertas situaciones, los costos de transacción.

Valor razonable

En la determinación del valor razonable se deben tener en cuenta los siguientes principios oprocedimientos:

- El valor razonable inicial de un instrumento financiero será normalmente el precio de latransacción, es decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida.

- En algunas circunstancias, la contraprestación entregada o recibida (por ejemplo el valornominal) puede no ser necesariamente el valor razonable del instrumento financiero, eneste caso el valor justo de un instrumento financiero puede ser evidenciado por:* La comparación con otras transacciones de mercado actuales similares (sin

modificaciones ni cambios de estructura),* La aplicación de una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos

de mercados observables.

En la siguiente tabla se describen los procedimientos que normalmente son aplicados por laCompañía para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros:

Tipo deinstrumento

Procedimiento para la determinación del valor razonable

Acciones y bonosque cotizan en elmercado de valores

Precios publicados en un mercado activo, que existe cuando sepueden consultar precios de venta y compra; volúmenes denegociación y la existencia de transacciones recientes, teniendo en


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Tipo deinstrumento

Procedimiento para la determinación del valor razonable

(Alta y mediabursatilidad)

cuenta en relación con las cotizaciones del mercado: la antigüedad dela cotización (alta bursatilidad), profundidad del mercado; fuente dela cotización, y variaciones entre las diferentes cotizaciones (siexisten).

Acciones y bonosque cotizan en elmercado de valores(Baja bursatilidad)

Precios de transacciones recientes, que hayan sido efectuadas porterceros en condiciones iguales, que correspondan a instrumentosfinancieros iguales o similares.

Acciones decompañías nocotizantes en bolsa

Precios definidos sobre la base de modelos de valoración como: Múltiplos de EBITDA para negocios establecidos con continuidad

de ganancias Valor de activos netos para sociedades inversoras Flujos de efectivo descontados de las ganancias esperadas.

Cuentas por cobrar,bonos de bajabursatilidad, cuentaspor pagar.

Precios definidos sobre la base de técnicas de valoracióndesarrolladas a través de modelos de valuación para los cuales losdatos de entrada pueden ser identificados confiablemente demercados activos.

La técnica de valoración más utilizada es el análisis de flujo de cajadescontado.

Derivados Precios definidos sobre la base de modelos de valoración de opcionesy modelos de flujos de efectivo descontados.

Nota: La Compañía reconocerá en el día uno la ganancia o pérdida que se origina por ladiferencia entre el valor razonable y el precio de la transacción, únicamente si el valorrazonable puede ponerse de manifiesto mediante la comparación con otras transacciones demercado actuales y observables del mismo instrumento (sin modificaciones, ni cambios deestructura) o con base en una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamentedatos de mercados observables.

Cuentas por cobrar y por pagar:

La Compañía determina el valor razonable de sus cuentas por cobrar y por pagar de largoplazo (vencimiento definido a más de 12 meses), que no tienen ningún interés establecido,utilizando un método de valoración de flujos de caja descontados. Bajo este método, elvalor razonable puede ser estimado como el valor presente de todos los flujos de efectivofuturos descontados a la tasa de interés vigente en el mercado para un instrumento similar(en la moneda, el plazo, el tipo de tasa de interés y otros factores).

Teniendo en cuenta que las normas permiten como una medida pragmática, que las cuentaspor cobrar y por pagar a corto plazo se midan por el importe de la factura original si elefecto del descuento no es importante, la Compañía ha establecido que cuando las tasas deinterés anuales de mercado se encuentren por encima del 6% se evaluarán todas las cuentas


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por cobrar y por pagar que sean emitidas con períodos de vencimiento superiores a 90 díasy si el efecto de su descuento es superior al 0.5% del total de los ingresos del mes o al 5%del total de las cuentas por cobrar del mes, el registro contable se efectuará con base en elvalor presente.

Nota: En el caso de las cuentas por cobrar el ajuste resultante por la aplicación del valorpresente será un gasto o una disminución de los ingresos, a menos que califique para elreconocimiento como algún otro tipo de activo, y en el caso de las cuentas por pagar seráun menor valor de los inventarios o activos o un menor costo o gasto.

Costos de transacción

Los costos de transacción son los costos incrementales (que no se habrían incurrido si laCompañía no adquiere o emite un instrumento financiero) directamente atribuibles a laadquisición o emisión de un activo financiero o un pasivo financiero.

En la siguiente tabla se detallan los costos que la Compañía incurre en la adquisición oemisión de instrumentos financieros indicando si los mismos son o no considerados comocostos de transacción.

Tipos de costos incurridos Son costos detransacción

No son costos detransacción

Honorarios y comisiones (1) pagadas a los agentes(incluidos los empleados que actúan como agentes deventa), asesores, corredores y comerciantes.

X

Cobros de las agencias reguladoras (bolsas de valorese impuestos de transferencia).

X

Primas o descuentos de deuda XCostos de financiamiento o costos administrativos X

(1)En la política de ingresos se expone una serie de ejemplos de comisiones que sedistinguen entre las que forman parte integrante de la generación de un instrumentofinanciero, las que se ganan por servicios provistos y las que se obtiene por la ejecuciónde un acto significativo. Las que están asociadas con la generación de un instrumento ylas asociadas con el compromiso de prestar se suman o restan del instrumento financierorelacionado en su reconocimiento inicial.

En el caso de las comisiones asociadas con la generación de un instrumento puedenexistir:

* Comisiones que se cobran al prestatario como intereses anticipados o para reducir latasa de interés nominal del préstamo (ajustes de rendimiento explícito).

* Tasas para compensar al prestamista por actividades de originación como laevaluación de la situación financiera del prestatario, evaluación y registro de


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garantías, avales u otras garantías, negociar las condiciones del instrumento,preparación y tramitación de los documentos y el cierre de la transacción.

* Otros costos que se relacionan directamente con el proceso de formalización de lospréstamos (por ejemplo, las tasas que se pagan al prestamista como compensaciónpor la concesión de un préstamo compleja o aceptar prestar rápidamente).

Las comisiones de compromiso son los honorarios que se cobran por el prestamista paracelebrar un contrato para la creación o adquisición de un préstamo. El tratamientocontable depende de si es probable que la entidad vaya a entrar en un acuerdo depréstamo específico, en cuyo caso forma parte de los costos de transacción y se difiere yreconoce como un ajuste a la tasa de interés efectiva.

Cuando la Compañía reconoce inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero enuna categoría que no se mide a valor razonable o en la categoría de disponibles para laventa, los costos de transacción que son directamente atribuibles a la compra o emisión seañaden al valor razonable inicial. Para los instrumentos financieros que se valoren por suvalor razonable con cambios en resultados, no se agregan o reducen los costos detransacción del valor razonable inicial, y por el contrario se reconocen inmediatamente enlos resultados en el reconocimiento inicial.

Medición posterior

Los activos y pasivos financieros se miden a su valor razonable o a su costo amortizado,dependiendo de la categoría en la cual sean designados. Los cambios en su valor se registranen el estado de resultados o en el estado de resultados integrales.

En la siguiente tabla se describen las categorías de activos financieros y los procedimientos demedición posterior:

Categoría Tipo deinstrumento

Método demediciónposterior

Cambios enel valor en

libros

Prueba de deterioro(si existe evidencia

objetiva)Valor razonable através del estadode resultados

Instrumentode deuda

Valor razonable Estado deresultados

No. Cualquierdeterioro sereconocerá comopérdida o gananciapor los cambios en elvalor razonable.

Instrumentode patrimonioDerivado nodesignadocomocobertura

Cuentas porcobrar ypréstamos

Instrumentode deuda

Costoamortizado. Losintereses secalculanutilizando el

Estado deresultados

Sí. Las provisionesde deterioro y lareversión de lasmismas, se registrany reversan en el

Mantenidos hastael vencimiento


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Cambios enel valor en

libros

Prueba de deterioro(si existe evidencia

objetiva)método deinterés efectivo,las diferenciasde cambio seregistran en elestado deresultados.

estado de resultados.

Disponibles parala venta

Instrumentode deuda

Valor razonable Otrosresultadosintegrales

Sí, cuando existaevidencia objetiva.

Los montos dedeteriorosreconocidos en losotros resultadosintegrales se reciclanal estado deresultados.

Instrumentode patrimonio

Valor razonable Otrosresultadosintegrales.

Losdividendos yel deterioro sellevan aresultados.

Lasdiferencias decambio deinstrumentosno monetariosse reciclan alos resultadosen ladisposición odeterioro.

Instrumentode patrimonio(No cotizadosen unmercadoactivo)

Costo(únicamente sino es posibledeterminar elvalor razonable)

Estado deresultados

La reclasificación de los activos financieros de una categoría a otra se permite bajocircunstancias limitadas. Los instrumentos derivados y los activos designados a ‘valorrazonable a través del estado de resultados’ no pueden ser reclasificados.


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En la siguiente tabla se describen las categorías de pasivos financieros y los procedimientos demedición posterior:



Cambios en elvalor en libros

Prueba dedeterioro (si

existeevidenciaobjetiva)

Valor razonable através del estado deresultados

Instrumento dedeuda

Valorrazonable

Estado deresultados

No.

Otros pasivos Instrumento dedeuda

Costoamortizado.Los interesesse calculanutilizando elmétodo deinterésefectivo, lasdiferencias decambio seregistran en elestado deresultados.

Estado deresultados

No.

Costo amortizado:

El costo amortizado es el importe al que fue valorado el activo o pasivo financiero en elreconocimiento inicial menos los recaudos o pagos del principal, más o menos la amortizaciónacumulada de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso (intereses), y menoscualquier reducción de valor (directamente o a través del uso de una cuenta correctora) pordeterioro o imposibilidad de cobro.

Para el reconocimiento de los intereses se debe aplicar el método de interés efectivo, que es elinterés que descuenta exactamente el flujo contractual de los pagos o recaudos futuros enefectivo hasta la madurez del instrumento al valor neto contable en el reconocimiento inicial. Enla aplicación del método de interés efectivo la Compañía considera la determinación de la tasainterna de retorno o la utilización de la siguiente fórmula para convertir las tasas de interésnominales a efectivas:

((1+i) ^ (1/n)) – 1

i = Tasa de interés nominal del periodo de acumulación de intereses para su pago.n = Número de meses del periodo de acumulación de los intereses.


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Baja o desreconocimiento

Activos financieros:

Para poder dar de baja un activo financiero de la contabilidad, la Compañía tiene que perder elcontrol de los derechos contractuales, esto podría ocurrir cuando:

Se realizan los beneficios del instrumento (una cuenta por cobrar o un préstamo es pagadopor el deudor)

Los derechos expiran (una opción caduca al no es ejercida en la fecha acordada) Los derechos son entregados a una tercera parte con la venta de un activo (un factoring sin

recurso o una venta de acciones con una recompra acordada a un precio equivalente al valorrazonable)

En relación con las ventas de activos financieros, la Compañía debe responder a todas lassiguientes preguntas de manera negativa para hacer efectiva la baja del instrumento financierode la contabilidad:

¿El cedente tiene derecho a readquirir el activo? A menos que el bien se pueda conseguirfácilmente en el mercado o la readquisición sea pactada a un precio que es igual al valorrazonable.

¿El cedente tiene la obligación de asumir el pago si el tercero no cumple su obligación? Ha conservado el cedente sustancialmente todos los riesgos y rendimientos de la propiedad

del activo?

Pasivos financieros:

En relación con los pasivos financieros, estos se dan de baja de la contabilidad si laresponsabilidad se ha extinguido, esto podría ocurrir cuando:

Se descargada (un acreedor paga el pasivo) Se cancelado (condonación de una deuda) Los derechos expiran (opción que pasó su fecha de vencimiento) Cuando se reestructura una deuda, siempre y cuando las condiciones del pasivo cambien

sustancialmente (más del 10%)

Deterioro

La Compañía mide el deterioro de un instrumento financiero que se mide al costo amortizado siexiste un indicador de deterioro, como por ejemplo:

El deterioro de la solvencia Alta probabilidad de quiebra La desaparición de un mercado activo Incumplimiento del contrato


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Dificultades financieras significativas

Luego calcula el importe recuperable descontando los flujos de caja futuros a la tasa efectivaoriginal y si existe un exceso del importe recuperable sobre el valor en libros se reconoce unaprovisión contra los resultados del ejercicio.

De acuerdo con lo anterior la Compañía debe evaluar, en cada fecha de balance si existeevidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de activos puede verse afectada

El importe del deterioro se calcula como sigue:

Activos financieros registrados al costo amortizado, la diferencia entre el valor en libros yel importe recuperable (es decir, el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados

Activos financieros a valor razonable a través del patrimonio: la diferencia entre el costo deadquisición y el valor razonable actual o el importe recuperable.

La Compañía reversa las provisiones de deterioro si el valor de los activos deteriorados aumentay este aumento puede ser objetivamente relacionado con un evento ocurrido después delreconocimiento del deterioro.

Aplicación de la Norma Internacional de Información Financiera No. 9

Los múltiples modelos de clasificación y medición son reemplazados por un modelo único quesolo incluye dos categorías de clasificación: costo amortizado y valor razonable.

La clasificación se trabaja a través del modelo de negocios de la Compañía para laadministración de los activos financieros y sobre las características contractuales de los activosfinancieros.

Los activos financieros se miden a costo amortizado si cumplen con dos criterios: El objetivo del modelo de negocios es el mantenimiento del activo financiero para el cobro

de los flujos de caja contractuales. Los flujos de caja contractuales bajo el instrumento representan únicamente los pagos de

capital e intereses.

De acuerdo con lo anterior la Gerencia de la Compañía tendrá que aplicar el juicio profesionalpara determinar a qué nivel se definen las condiciones del modelo de negocio, generalmentesobre la base de cómo la entidad administra su negocio y no al nivel de los activosindividuales. Por lo tanto, el modelo de negocio de una entidad no es una opción y no dependede las intenciones de la administración para un instrumento individual, sino que es unacuestión de hecho que se puede observar por la forma en que una entidad es administrada ypor cómo se presenta la información de su gestión.

Los siguientes son indicadores que la administración puede encontrar útiles para tener encuenta en la evaluación del modelo de negocio para cada portafolio identificado:


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el objetivo del portafolio (por ejemplo, si el portafolio se lleva a cabo para obtener flujos deefectivo, rendimientos, maximizar requisitos de liquidez, etc);

la composición del portafolio y su alineación con los objetivos declarados del portafolio; las atribuciones otorgadas a los administradores del portafolio (por ejemplo, los montos de

inversiones que se pueden hacer, las limitaciones para venderlas o cederlas, etc); las métricas utilizadas para medir e informar sobre los resultados del portafolio (por

ejemplo, son los valores razonables un indicador importante, etc); la metodología para la remuneración del gestor de la cartera (por ejemplo, es el gerente

remunerado en base a los beneficios obtenidos, las ganancias no realizadas y pérdidas, etc),y

los niveles y razones de las ventas de activos del portafolio (ver comentarios acontinuación)

Los siguientes son ejemplos de las ventas antes de la madurez que no serían incompatibles conun modelo de negocio de la tenencia de activos financieros para obtener flujos de efectivocontractuales: una entidad puede vender un activo financiero si ya no cumple con la política de inversión

de la entidad, ya que su calificación de crédito ha disminuido por debajo de la exigida poresta política;

cuando un asegurador ajusta su cartera de inversiones para reflejar un cambio en laduración esperada (es decir, pagos) por sus políticas de seguros;

cuando una entidad necesita financiar gastos de capital. disposiciones tan cerca del vencimiento o de la fecha de rescate del activo financiero que

los cambios en la tasa de interés del mercado no tendrían un efecto significativo en el valorrazonable del activo financiero;

disposiciones en respuesta a un cambio en la legislación fiscal que afecta significativamentela situación fiscal de un activo financiero o un cambio significativo en la normativa, comoun requisito para mantener el capital regulatorio que afecta directamente el activo;

disposiciones en respuesta a una reestructuración interna significativa o combinación denegocios;

disposiciones para ejecutar un plan de crisis de liquidez, y disposiciones distintas de las anteriores, debido a un suceso aislado que está fuera del

control de la entidad, es no recurrente y no podría haber sido razonablemente previsto porla entidad.

Las reclasificaciones están prohibidas, excepto bajo circunstancias especiales, en las cualescambia el modelo de negocios de la entidad.

Todas las inversiones de patrimonio deben medirse a valor razonable. Sin embargo, lagerencia tiene la opción de presentar de manera irrevocable en otros resultados integrales lasutilidades y pérdidas realizadas y no realizadas sobre inversiones en patrimonio que no semantienen para transacción, sin posibilidades de transferir los impactos del patrimonio a losresultados.


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3. INVENTARIOS

a. Objetivo

Proporcionar los principios que deben aplicarse en la contabilización de los inventarios.

Establecer los criterios que deben aplicarse para determinar el costo de los inventarios que debereconocerse como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos correspondientes seanreconocidos.

Definir los procedimientos para el reconocimiento de cualquier deterioro que rebaje el importeen libros al valor neto realizable.

b. Alcance

Esta política se aplicará a todos los inventarios que son activos:

poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación; en proceso de producción con vistas a esa venta; o en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o en

la prestación de servicios.

Se excluyen en el alcance de esta política los activos originados en:

las obras en curso, resultantes de contratos de construcción, incluyendo los contratos deservicios directamente relacionados (Ver política 18 - Contratos de construcción)

los instrumentos financieros (Ver política 2 - Instrumentos Financieros) los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola y productos agrícolas en el punto

de cosecha o recolección (Ver política 4 - Activos biológicos)

Esta política no cubre los temas de medición de:

inventarios mantenidos por productores de productos agrícolas y forestales, de productosagrícolas tras la cosecha o recolección, de minerales y de productos minerales, siempre quesean medidos por su valor neto realizable, de acuerdo con prácticas bien consolidadas en esossectores industriales.

Inventarios mantenidos por intermediarios que comercian con materias primas cotizadas,siempre que midan sus inventarios al valor razonable menos costos de venta.

c. Definiciones

Inventarios: Son activos: (a) poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación; (b)en proceso de producción con vistas a esa venta; o (c) en forma de materiales o suministros, paraser consumidos en el proceso de producción, o en la prestación de servicios.


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Valor neto realizable: Es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de laoperación menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar acabo la venta.


Norma Internacional de Contabilidad No. 2 – Inventarios



f. Contenido

Generalidades

La Compañía reconoce un inventario cuando tiene el control del mismo, espera que proporcionebeneficios económicos futuros y su costo puede ser medido de forma fiable.

Los inventarios incluyen:

Bienes comprados y almacenados para su venta. Propiedades (terrenos y construcciones) adquiridas, en proceso de construcción o transferidas

desde propiedades de inversión (permitido cuando una entidad emprende el desarrollo de lapropiedad con vistas a la venta), con el propósito específico de venta.

Para un fabricante:- Materias primas y artículos de consumo.- Productos en proceso- Productos terminados antes de la venta.

El costo de los servicios prestados por una entidad prestadora de servicios es reconocidocomo inventario, cuando la entidad no ha reconocido los ingresos correspondientes. (Estacantidad se espera sea mínima, dado el requerimiento de reconocer los ingresos por servicioscon base en el porcentaje de avance de obra).

Los inventarios deben ser eliminados del estado de situación financiera cuando son vendidos, enese momento se reconoce el costo de ventas en el estado de resultados, de manera simultáneacon el ingreso reconocido por la venta. Además la Compañía debe retirar de sus activos losinventarios cuando no existe expectativa de beneficio futuro (por ejemplo: obsolescencia) oreconocer las provisiones para ajustarlos al valor neto realizable si este es menor que el costoafectando el costo de ventas o los gastos de ventas en el período en el cual se genera el excesodel costo sobre el valor neto realizable. Estas provisiones pueden ser reversadas acreditando losresultados cuando la situación de deterioro desaparece.


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Medición

Los inventarios deben ser medidos inicialmente al costo. Con posterioridad al reconocimientoinicial, los inventarios deben medirse al más bajo entre el costo o al valor neto de realización.

Cuando los artículos de inventario no son habitualmente intercambiables, o cuando se produceny segregan por contratos específicos, sus costos deben ser identificados individualmente. Sinembargo, cuando hay un gran número de productos que sean habitualmente intercambiables, laidentificación por separado de los costos no sería apropiada, en estos casos, el método del costode primeras en entrar primeras en salir (PEPS o FIFO por su sigla en inglés) o promedioponderado podrá utilizarse. Está prohibido el uso del método del costo de ultimas en entrarprimeras en salir (UEPS o LIFO por su sigla en inglés).

El costo se define como todos los costos de adquisición, costos de conversión y otros costosincurridos al trasladar las existencias a su ubicación y condiciones actuales, no se permite aplicarel método de costeo directo que carguen a los resultados todos los costos generales.

Los costos de adquisición comprenden el precio de compra, incluyendo los aranceles y otrosimpuestos (no recuperables), los fletes (transportes y costos de manejo) y otros costosdirectamente atribuibles, menos los descuentos comerciales, las rebajas y elementos similares.Los descuentos por pronto pago recibidos y descuentos comerciales deben ser deducidos delcosto de los inventarios. Sin embargo, los descuentos relacionados con el reembolso de gastosde venta no deben ser deducidos del costo de los inventarios.

Los costos de conversión comprenden:

Los costos que son específicamente atribuibles a las unidades de producción, por ejemplo,mano de obra directa, los gastos directos y el trabajo subcontratado.

Una asignación sistemática de los costos indirectos, variables o fijos incurridos en laconversión de materias primas en productos terminados.- Costos indirectos fijos son los que permanecen relativamente constantes, con

independencia del nivel de la producción.- Costos indirectos variables son aquellos que varían directamente con el volumen de

producción. Otros gastos generales, en su caso, imputables a las circunstancias particulares de la

Compañía para llevar el inventario de su condición y ubicación actuales.

Bajo ninguna circunstancia se pueden incluir los siguientes conceptos en el costo de losinventarios y en ese orden de ideas son gastos cuando se incurren:

cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costos deproducción.

los costos de almacenamiento, a menos que esos costes sean necesarios en el proceso deproducción antes de un proceso de fabricación.


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gastos generales de administración que no hayan contribuido a dar a los inventarios sucondición y ubicación actuales.

los costos de ventas.

La siguiente tabla resume los conceptos que para la Compañía pueden o no ser consideradoscomo parte del costo de los inventarios:

Descripción de los costos Incluidos en elinventarios

Gastos ventas yadministración

Directos IndirectosMaterias primas ✓

Materiales de producción ✓

Mano de obra directa (incluyendo costos depensiones)

✓

Cantidades normales de desperdicios ✓

Los salarios y los costos laborales de lagestión y administración de la planta

✓

Mano de obra indirecta ✓

Los materiales indirectos ✓

Alquiler, mantenimiento, calefacción, luz,algunos impuestos (Con exclusión deimpuesto a las ganancias) y costos indirectosde la fábrica

✓

La depreciación de los equipos de produccióny de las instalaciones de la planta

✓

Amortización de intangibles adquiridosrelacionados

✓

Investigación de productos ✓

Cantidades anormales de desperdicio, mano deobra de empleados administrativos y de ventas

✓

Los gastos comerciales (mercadeo) ✓

Los costos de almacenamiento una vez se hanterminado los procesos de producción

✓

Costos generales de administración ✓

Los costos por intereses sobre inventarioscalificados con base en lo indicado en la NIC23

✓

Capacidad normal

La asignación de los costos indirectos fijos se debe basar en el nivel normal de la capacidadproductiva de la Compañía. Este nivel de capacidad es el promedio de producción que se esperaconseguir durante varios períodos en circunstancias normales, teniendo en cuenta la pérdida deproducción debido a mantenimientos planificados. Los niveles de producción reales pueden serutilizados cuando se aproximan a la capacidad normal.


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La asignación de los costos indirectos fijos no se incrementa cuando la producción seaanormalmente baja o la planta esté inactiva. Sin embargo, en periodos de producciónanormalmente alta se reduce la asignación de modo que el inventario no se mide por encima delcosto. Por ejemplo, la producción normal es de 10 unidades y los costos fijos normales son de$10 por lo que se le asignaría $1 a cada elemento. Si se produjeran solo tres artículos, $3 de loscostos fijos se llevarían al inventario y los otros $7 afectarían los resultados, de otra forma si, seprodujeran 15 artículos, se asignarían $0.67 a cada artículo ($10/15).

Los costos indirectos no se registran como gasto en el ejercicio en que se incurren. Los costosindirectos variables se distribuirán, a cada unidad de producción sobre la base del uso real de lasinstalaciones de producción. Las ineficiencias de capacidad deben ser presentadas como partedel costo de ventas. Cuando la Compañía opera a plena capacidad, todos los costos normalmentese incluyen en el inventario y, posteriormente son reconocidos como costo de ventas cuando sevende el producto.

El objetivo fundamental de establecer la "capacidad normal" es asegurar que el costo de lacapacidad no utilizada sea cargada a los resultados en el momento en el cual se genera. Paradeterminar qué constituye "normal", los siguientes factores pueden ser considerados:

El volumen de la producción que las instalaciones de producción tienen de acuerdo con susdiseñadores y por la Compañía para producir en condiciones de trabajo habituales durante elaño (por ejemplo, un turno o dos turnos).

El nivel de actividad presupuestado para un año. El nivel de actividad alcanzado en los años anteriores.

Los niveles de capacidad normales deben ser revisados periódicamente y como mínimo cadaaño.

Nota: Los períodos de paradas mayores deben ser considerados por la Compañía paradeterminar su capacidad normal, es decir que se debe tener en cuenta la pérdida de capacidadque resulta de los períodos ociosos.

Costos de traslados o distribución

Los costos de distribución externos, relacionados con la transferencia de mercancías de unalmacén de ventas a un cliente externo no forman parte del costo de los productos, sin embargo,si se pueden incluir los costos de traslado desde la fábrica hasta los locales de ventas.

Costos de intereses

Los costos por préstamos directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producciónde un inventario calificado se capitalizan como parte del costo de dicho inventario (losinventarios que son manufacturados, o producidos en periodos cortos o que cuando se adquierenya están listos para el uso al que se les destina o para su venta no son activos aptos).


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Coberturas

La Compañía utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir el riesgo de precio de losproductos o los riesgos de tasas de cambio originados en los procesos de compras de bienes, losimpactos de estos instrumentos en el contexto de la contabilidad de cobertura generanincrementos o disminuciones en el valor de los inventarios.

Determinación del costo

Cuando existe un número significativo de elementos similares la determinación del costo de loselementos puede ser efectuada aplicando el método de costeo estándar, en el cual los estándaresse ajustan a los niveles normales de materiales y suministros, mano de obra, eficiencia yutilización de la capacidad y se revisarán y modificarán en caso necesario con regularidad.

Cuando existe un número significativo de elementos similares, y que tienen márgenes similaresy una rotación muy rápida, la determinación del costo de los elementos puede ser efectuadaaplicando el método del menudeo, que se utiliza por lo general en la industria de venta al pormenor para la medición de los costos de artículos que se poseen en grandes cantidades. Bajo estemétodo el costo del inventario se determina por la reducción del precio de venta por el margenbruto porcentual (teniendo en cuenta las reducciones ya efectuadas en el precio de ventaoriginal). A veces se utiliza un margen bruto promedio de cada sección o departamentocomercial.

Aplicar un método basado en el último precio de compra y el número total de unidades en elinventario es inaceptable, ya que no es necesariamente el mismo que el costo real y, en tiemposde aumento de los precios, dará lugar a la obtención de un utilidad, que no se ha realizado.

Deterioro

Los inventarios deben ser medidos al más bajo entre el costo y el valor neto de realización. Si nohay una expectativa razonable de ingresos futuros suficientes para cubrir los costos incurridos,los costos irrecuperables deben cargarse como gasto en el período a ser presentado.

El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso ordinario del negocio, menoslos costos estimados de terminación y los costos estimados necesarios para realizar la venta, enese orden de ideas se podría considerar los siguientes componentes para determinar el valor netorealizable:

Precio de venta(-) Descuentos (volumen, pronto pago)(-) Comisiones de ventas(-) Fletes(-) Almacenamiento(-) Publicidad


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Las principales situaciones en las que el valor neto de realización es probable que sea menor queel costo es donde se ha producido:

Un aumento en los costos para completar el producto o en los gastos de venta o una caída enel precio de venta.

El deterioro físico de los inventarios. La obsolescencia de los productos. Una decisión como parte de la estrategia de marketing de una empresa para fabricar y vender

productos a pérdida. Los errores en la producción o la compra (ineficiencias). [NIC 2, párrafo 28].

La disminución del valor de los inventarios a valor neto de realización se hace normalmentesobre la base de elementos individuales (referencias de productos). Sin embargo, puede ser másapropiado en algunos casos hacer la provisión por referencia a grupos de elementos similares orelacionados. Esto sería donde los artículos se refieren a la misma línea de productos, tienen unpropósito similar y uso final, se producen y comercializan en la misma área geográfica y no sepuede prácticamente distinguir de otras partidas de la misma línea. Sin embargo, no esapropiado agrupar los elementos por referencia a las categorías generales o clasificaciones deinventario, tales como productos terminados.

El cálculo inicial de una provisión para reducir el valor de los inventarios a su valor neto derealización, a menudo se puede hacer mediante el uso de fórmulas basadas en criteriospredeterminados. Las fórmulas normalmente deben tener en cuenta:

la edad,

Rotación Menos de 180días

Entre 180 días y360 días

Más de 360 días

Porcentaje de provisión 0% 50% 100%

cambios esperados en los movimientos pasados y futuros, y

Rotación Modelos nuevos Modelo conmenos de 3 añosde lanzamiento

Modelo con másde 3 años delanzamiento


los valores estimados de desecho del inventario.

Rotación Vencido Promoción 50%de descuento

Regalos



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Si bien el uso de estas fórmulas establece una base para hacer una provisión hacia abajo quepuede ser aplicada con coherencia, sigue siendo necesario revisar los resultados a la luz de lascircunstancias especiales que no se pueden prever en las fórmulas, tales como cambios eninformación sobre el mercado externo o en el estado de los pedidos de clientes.

Para el cálculo del valor neto realizable, se tendrá en cuenta el uso previsto del inventario.

Cuando se requiere un ajuste para reducir el valor de los productos terminados por debajo delcosto, las piezas y/o materias primas que se tiene con la finalidad de fabricar estos productos,deben ser igualmente revisadas para determinar si también es necesaria una provisión en contrade tales artículos.

Una provisión no es necesaria cuando el valor neto realizable de las existencias de materiasprimas es menor que el precio de compra, siempre y cuando los productos terminados en los quelos materiales van a ser incorporados todavía se puedan vender con un beneficio después deincorporar los materiales a precio de costo. Sin embargo, cuando una caída en el precio de lasmaterias primas indique que el costo de los productos terminados excederá a su valor neto derealización, los materiales deben ser provisionados. En tales circunstancias, el costo dereposición de las materias primas suelen ser la mejor medida disponible de su valor neto derealización.

Los hechos ocurridos entre la fecha de cierre del balance y la fecha de finalización de los estadosfinancieros se deben considerar para llegar al valor neto de realización a la fecha del balance(por ejemplo, una reducción posterior en los precios de venta), en la medida en que tales hechosconfirmen las condiciones existentes al final del año.

Después de que una provisión se ha hecho, el valor neto realizable debe ser re-evaluado en cadaperíodo subsiguiente. Si las circunstancias que causaron la rebaja dejan de existir, de tal maneraque todo o parte de la provisión ya no es necesaria, se debe revertir hasta su valor. Del mismomodo, si hay pruebas claras de que el valor neto de realización, se ha incrementado debido a uncambio en las circunstancias económicas, la provisión se debe revertir. El valor en libros delinventario sería de nuevo el más bajo entre el costo y el valor neto realizable revisado.

Prestadores de servicios

Los inventarios de los prestadores de servicios (trabajos en proceso) son los costos incurridos enla prestación de los servicios, para los que la entidad no ha reconocido los ingresos. Los costosde estos inventarios son principalmente los costos de mano de obra y de otro tipo de personalque participe directamente en la prestación del servicio, incluyendo personal de supervisión yotros costos indirectos distribuibles. Los gastos de ventas y administración general no estánincluidos y deben ser reconocidos cuando se incurren. El costo de los inventarios de unprestador de servicios no incluirá márgenes de ganancia ni costos indirectos no atribuibles que, aveces se incluyen en el precio que se cobra a los clientes.


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4. ACTIVOS BIOLOGICOS

a. Objetivo

b. Alcance

c. Definiciones

Actividad agrícola: Es la gestión, por parte de una entidad, de la transformación y recolecciónde activos biológicos, para destinarlos a la venta, para convertirlos en productos agrícolas o enotros activos biológicos adicionales. Producto agrícola es el producto ya recolectado, procedentede los activos biológicos de la entidad.

Activo biológico: Es un animal vivo o una planta. Un grupo de activos biológicos es unaagrupación de animales vivos, o de plantas, que sean similares.

Transformación biológica: Comprende los procesos de crecimiento, degradación, producción yprocreación que son la causa de los cambios cualitativos o cuantitativos en los activosbiológicos.

Cosecha o recolección: Es la separación del producto del activo biológico del que procede, obien el cese de los procesos vitales de un activo biológico.

Mercado activo: Es un mercado en el que se dan todas las condiciones siguientes: (a) laspartidas negociadas en el mercado son homogéneas; (b) normalmente se pueden encontrar entodo momento compradores y vendedores; y (c) los precios están disponibles al público.




f. Contenido (Definición de categorias; Conceptos capitalizables y no capitalizables; Tablas devidas utiles y montos minimos de capitalización por categoría; Métodos de amortización)


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5. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS

a. Objetivo

b. Alcance

c. Definiciones

Estados financieros consolidados: Son los estados financieros de un grupo, en los que losactivos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujos de efectivo de la controladora y sussubsidiarias se presentan como si se tratase de una sola entidad económica.

Control: Es el poder para dirigir las políticas financiera y de operación de una entidad, paraobtener beneficios de sus actividades. Un inversor controla a otra entidad cuando está expuesto,o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la entidad y tiene lacapacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre la entidad.

Grupo: Es una controladora y todas sus subsidiarias.

Participaciones no controladoras: Es el patrimonio de una subsidiaria no atribuible, directa oindirectamente, a la controladora.

Controladora: Es una entidad que tiene una o más subsidiarias.

Estados financieros separados: Son los estados financieros presentados por una controladora,un inversor en una asociada o un partícipe en una entidad controlada de forma conjunta, en losque las inversiones se contabilizan a partir de la participación en el patrimonio directa, y no enfunción de los resultados presentados y de los activos netos poseídos por la entidad en la que seha invertido.

Subsidiaria: Es una entidad, entre las que se incluyen entidades sin forma jurídica definida,tales como las fórmulas asociativas con fines empresariales, que es controlada por otra(conocida como controladora).

Actividades relevantes: Son aquellas que afectan de forma significativa a los rendimientos dela participada.

Derechos de destitución: Privan a quien toma decisiones de su autoridad para tomar decisiones.

Derechos protectores: Diseñados para proteger la participación de la parte que mantiene esosderechos sin otorgar a esa parte poder sobre la entidad con la que esos derechos se relacionan.

Poder: Derechos existentes que otorgan la capacidad presente de dirigir las actividadesrelevantes.


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6. INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS

a. Objetivo

b. Alcance

c. Definiciones

El método de la participación es un método de contabilización según el cual laparticipación en un negocio conjunto se registra inicialmente al costo, y esajustada posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras laadquisición, la porción de los activos netos de la entidad que corresponde alparticipante. El resultado del periodo del participante recogerá la porción que lecorresponda en los resultados de la entidad controlada de forma conjunta.

Inversor en un negocio conjunto: Es una parte implicada en el negocio conjunto que no tomaparte en el control conjunto sobre el mismo.

Acuerdo conjunto: Un acuerdo por el cual dos o más partes tienen control conjunto.

Negocio conjunto: Es un acuerdo contractual en virtud del cual dos o más participantesemprenden una actividad económica que se somete a control conjunto, mediante el cual laspartes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos de éste.

Control conjunto: Es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividadeconómica, que se da únicamente cuando las decisiones estratégicas, tanto financieras comooperativas, de la actividad, requieren el consentimiento unánime de las partes que estáncompartiendo el control (los participantes).

Participante: Es cada una de las partes implicadas en un negocio conjunto que tiene controlconjunto sobre el mismo.

Operación conjunta: Un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen controlconjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos,relacionados con el acuerdo.

Operador conjunto: Una parte de una operación conjunta que tiene control conjunto sobre ésta.

Vehículo separado: Una estructura financiera identificable de forma separada que incluyeentidades legalmente separadas o entidades reconocidas por estatuto, independientemente de siesas entidades tienen personería jurídica.



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7. INVERSIONES EN ASOCIADAS

a. Objetivo

b. Alcance

c. Definiciones

Asociada: Es una entidad sobre la que el inversor posee influencia significativa, y no es unasubsidiaria ni constituye una participación en un negocio conjunto. La asociada puede adoptardiversas modalidades, entre las que se incluyen las entidades sin forma jurídica definida, talescomo las fórmulas asociativas con fines empresariales.

Método de participación: Es un método de contabilización según el cual la inversión seregistra inicialmente al costo, y es ajustada posteriormente en función de los cambios queexperimenta, tras la adquisición, la porción de los activos netos de la entidad participada quecorresponde al inversor. El resultado del ejercicio del inversor incluye la porción que lecorresponda en los resultados de la participada.

Influencia significativa: Es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y deoperación de la participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de lamisma.






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8. ACTIVOS INTANGIBLES

a. Objetivo

Establecer los criterios de que deben aplicarse para la identificación de los activos que seconsideran intangibles.

Establecer los criterios que deben aplicarse para efectuar el reconocimiento contable inicial, ladeterminación de su importe en libros, los cargos por amortización y por pérdidas por deterioroque deben reconocerse con relación a los mismos.

b. Alcance

Esta política se aplicará a todos los elementos de la Compañía que cumplan los criterios dereconocimiento para ser considerados como activos intangibles.

Se excluyen dentro del alcance de esta política los siguientes activos:

activos para exploración y evaluación (véase la NIIF 6 Exploración y Evaluación de RecursosMinerales)

desembolsos relacionados con el desarrollo y extracción de minerales, petróleo, gas natural yrecursos no renovables similares

activos por impuestos diferidos (véase la NIC 12 Impuesto a las ganancias) activos intangibles mantenidos por la entidad para su venta en el curso ordinario de sus

actividades (véase la NIC 2 Inventarios, y la NIC 11 Contratos de Construcción) arrendamientos que se incluyan en el alcance de la NIC 17 Arrendamientos activos que surjan por beneficios a los empleados (véase la NIC 19 Beneficios a los

Empleados) plusvalía adquirida en una combinación de negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones de

Negocios) costos de adquisición diferidos, y activos intangibles, surgidos de los derechos contractuales

de una entidad aseguradora en los contratos de seguro que están dentro del alcance de laNIIF 4 Contratos de Seguro

activos intangibles no corrientes (o incluido en un grupo de activos para su disposición)clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No CorrientesMantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas.

activos financieros como se define en la NIC 32.

c. Definiciones

Amortización: Es la distribución sistemática del importe depreciable de un activo intangibledurante los años de su vida útil.


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Activo: Es un recurso: (a) controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados; y (b)del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.

Importe en libros: Es el importe por el que un activo se reconoce en el estado de situaciónfinanciera, después de deducir la amortización acumulada y las pérdidas por deterioroacumuladas, que se refieran al mismo.

Costo: Es el importe de efectivo o equivalentes de efectivo pagados, o el valor razonable de lacontraprestación entregada para adquirir un activo, en el momento de su adquisición oconstrucción.

Desarrollo: Es la aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier otro tipo deconocimiento científico, a un plan o diseño en particular para la producción de materiales,productos, métodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente mejorados, antes delcomienzo de su producción o utilización comercial.

Valor específico: Para una entidad es el valor presente de los flujos de efectivo que la entidadespera obtener del uso continuado de un activo y de su disposición al término de su vida útil, obien de los desembolsos que espera realizar para cancelar un pasivo.

Activo intangible: Es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física.

Investigación: Es todo aquel estudio original y planificado, emprendido con la finalidad deobtener nuevos conocimientos científicos o tecnológicos.

Valor residual de un activo intangible: Es el importe estimado que la entidad podría obtenerde un activo por su disposición, después de haber deducido los costos estimados para sudisposición, si el activo tuviera ya la edad y condición esperadas al término de su vida útil.

Vida útil: Es: (a) el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad; o(b) el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por partede una entidad.


Norma Internacional de Contabilidad No. 38 – Activos intangiblesInterpretación de Norma Internacional de Información Financiera No. 1 – Cambios en PasivosExistentes por Retiro de Servicio, Restauración y Similares


Ver numeral 8 en la sección de políticas generales.f. Contenido


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Generalidades

Los activos intangibles pueden ser adquiridos por separado o como parte de una combinación denegocios, intercambiado por otros activos no monetarios, adquiridos por medio de unaconcesión del gobierno o creados a través de ciertas actividades de la entidad. La NIC 38 daejemplos de categorías para la identificación de activos intangibles como lo son lasadquisiciones de desarrollos, mantenimiento o mejora de recursos intangibles tales como elconocimiento científico o tecnológico, el diseño e implementación de nuevos procesos o nuevossistemas, las licencias o concesiones, la propiedad intelectual, los conocimientos comerciales omarcas (incluyendo denominaciones comerciales y derechos editoriales). Otros ejemploscomunes de partidas que están comprendidas en esta amplia denominación son los programasinformáticos, las patentes, los derechos de autor, las películas, las listas de clientes, los derechospor servicios hipotecarios, las licencias de pesca, las cuotas de importación, las franquicias, lasrelaciones comerciales con clientes o proveedores, la lealtad de los clientes, las cuotas demercado y los derechos de comercialización. La IFRS 3 contiene una lista más amplia de tiposde activos intangibles que pueden ser adquiridos en una combinación de negocios.

Identificación de activos intangible

No todos los activos descritos anteriormente cumplen la definición de activo intangible, esto es,identificabilidad, control sobre el recurso en cuestión y existencia de beneficios económicosfuturos.

Identificabilidad Un activo es identificable si:a) es separable, es decir, es susceptible de ser separado o escindido de la

entidad y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado ointercambiado, ya sea individualmente o junto con un contrato, activoidentificable o pasivo con los que guarde relación, independientemente deque la entidad tenga la intención de llevar a cabo la separación; o

b) surge de derechos contractuales o de otros derechos de tipo legal, conindependencia de que esos derechos sean transferibles o separables de laentidad o de otros derechos y obligaciones.

Control Se tendrá control sobre un determinado activo siempre que se tenga el poderde obtener los beneficios económicos futuros que procedan de los recursosque resultan del mismo, y además se pueda restringir el acceso de terceraspersonas a tales beneficios. No es una condición necesaria para la existenciade control, sin embargo generalmente existen derechos de tipo legal quepueden ser exigidos ante algún tribunal.

Beneficioseconómicos futuros

Incluyen los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta deproductos o servicios, los ahorros de costo y otros rendimientos diferentesque se deriven del uso del activo intangible por parte de la entidad.

Si un elemento no cumpliese la definición de activo intangible, el importe derivado de suadquisición o de su generación interna, por parte de la entidad, se reconocerá como un gasto delperiodo en el que se haya incurrido.


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La siguiente tabla incluye una lista de activos intangibles por categoría principal, y establece siel activo suele cumplir con el criterio contractual-legal o el criterio de separabilidad. En ciertoscasos, un activo intangible puede cumplir ambos criterios identificables. Sin embargo, se destacael principal criterio bajo el cual se reconocerá el activo intangible específico. La lista nopretende ser exhaustiva, por lo tanto, otros activos intangibles adquiridos también podríancumplir con los criterios para su reconocimiento:

Activos intangibles Criteriocontractual-

legal

Criterio deseparabilidad

Relacionados con marketing ✓

Marcas, nombres comerciales ✓

Marcas de servicio, marcas colectivas, marcas de certificación ✓

Vestido comercial (color, forma o diseño del empaque) ✓

Cabeceras de periódicos ✓

Nombres de dominio de Internet ✓

Acuerdos de no competencia ✓

Relacionadas con clientesListas de clientes ✓

Ordenes de producción ✓

Contratos de clientes y relaciones comerciales ✓

Relaciones con clientes no contractuales ✓

Relacionados con artesObras de teatro, óperas, ballets ✓

Libros, revistas, periódicos, otras obras literarias ✓

Obras musicales, tales como composiciones, letras de canciones,jingles publicitarios

✓

Imágenes, fotografías ✓

Vídeo y material audiovisual, incluyendo películas, videosmusicales, programas de televisión

✓

Basados en contratosLicencias, derechos, regalías ✓

Contratos de publicidad, construcción, gestión, servicio osuministros

✓

Contratos de arrendamiento ✓

Permisos de construcción ✓

Contratos de franquicia ✓

Derechos de explotación y difusión ✓


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Basados en contratosDerechos de uso, como de perforación, agua, aire, minerales,corte de madera, y de caminos o carreteras

✓

Contratos de mantenimiento (por ejemplo, los contratos deservicios hipotecarios)

✓

Contratos de trabajo ✓

Basados en tecnologíaTecnología patentada. ✓

Investigación y desarrollo ✓

Software ✓

Tecnología no patentada. ✓

Bases de datos, incluyendo títulos ✓

Secretos comerciales, como las fórmulas secretas, procesos,recetas

✓

✓Indica el principal criterio bajo el cual se suele reconocer el activo intangible específico

Reconocimiento

Un activo intangible se medirá inicialmente por su costo y solo si cumple lo siguiente:

a) es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a laentidad; yb) el costo del activo puede ser medido de forma fiable.

Es necesario evaluar la probabilidad de obtener beneficios económicos futuros utilizandohipótesis razonables y fundadas, que representen las mejores estimaciones respecto al conjuntode condiciones económicas que existirán durante la vida útil del activo. Se deberá de utilizar eljuicio para evaluar el grado de certidumbre asociado al flujo de beneficios económicos futurosque será atribuible a la utilización del activo, sobre la base de la evidencia disponible en elmomento del reconocimiento inicial, otorgando un peso mayor a la evidencia procedente defuentes externas.

Adquisición separada

Generalmente cuando se compra un activo intangible, se espera que haya una entrada debeneficios económicos, si bien no se sabe con exactitud cuándo fluirán, ni el monto, lasposibilidades son claras. Asimismo el costo habitualmente puede ser medido con fiabilidaddada la forma de efectivo o de otros activos monetarios con los que se compra. Por lo anterior,los requerimientos para la identificación de un activo intangible se cumplen en la adquisición deun activo intangible de forma separada.


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El costo de un activo intangible adquirido de forma separada comprenderá:a) el precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos no

recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir los descuentoscomerciales y las rebajas; y

b) cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto.

Ejemplos de desembolsos atribuibles

Si califican como costos atribuibles: No califican como costos atribuibles:

los costos de las remuneraciones a losempleados (según se definen en la NIC19), derivados directamente de poner el activoen sus condiciones de uso

los costos de introducción de un nuevoproducto o servicio (incluyendo loscostos de actividades publicitarias ypromocionales)

honorarios profesionales surgidos directamentede poner el activo en suscondiciones de uso

los costos de apertura del negocio en unanueva localización o dirigirlo a unnuevo segmento de clientela (incluyendo loscostos de formación del personal)

los costos de comprobación de que el activofunciona adecuadamente

los costos de administración y otros costosindirectos generales

El reconocimiento de los costos en el importe en libros de un activo intangible finalizará cuandoel activo se encuentre en el lugar y condiciones necesarias para operar de la forma prevista por lagerencia.

Cuando el pago de un activo intangible se aplace más allá de los términos normales de crédito,su costo será el equivalente al precio de contado. La diferencia entre este importe y el total depagos a efectuar se reconocerá como un gasto por intereses, a lo largo del periodo del crédito, amenos que se lo capitalice de acuerdo con la NIC 23 Costos por Préstamo.

Adquisición como parte de una combinación de negocios

Cuando se adquiera un activo intangible en una combinación de negocios, su costo será su valorrazonable en la fecha de adquisición. En una operación de esta naturaleza se considera que secumplen las características de obtención de beneficios futuros y de valoración con fiabilidad delactivo toda vez que el objetivo de una operación de este tipo es la de generar en algún momentoun beneficio para la entidad que adquirirá a otra. Lo anterior atenderá a los activos que seadquieren en una combinación de negocios y que son o pueden ser separables o que surgen dederechos contractuales o legales.

Subvención del gobierno

Cuando un gobierno transfiera o asigne activos intangibles, tales como derechos de aterrizaje,licencias para explotar emisoras de radio o televisión, licencias de importación o bien cuotas oderechos de acceso a otros recursos de carácter restringido, por los que no haya habido cargoalguno o la contraprestación hubiera sido simbólica, los mismos podrán ser reconocidos


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inicialmente por su valor razonable, el cual deberá de ser inicialmente su valor nominal máscualquier desembolso que sea directamente atribuible a la preparación del activo para el uso quese pretende darle. El modelo de revaluación puede ser aplicado también a un activo intangibleque haya sido recibido mediante una subvención del gobierno y se haya reconocido por un valorsimbólico.

Activos intangibles generados internamente

Los principales requerimientos para el reconocimiento de intangibles generados internamente seencuentran en la NIC 38 en los párrafos 51 a 67. Dichos requerimientos impiden elreconocimiento de activos intangibles generados internamente, excepto cuando se trate dedesembolsos para desarrollos, los que además de cumplir con los requisitos generales para elreconocimiento y medición inicial de un activo intangible, deberán de cumplir las estrictascondiciones establecidas en el párrafo 57 de la NIC 38 antes de poder ser capitalizadosinternamente como desarrollos.

El proceso de generar un activo intangible se divide en las fases de investigación y de desarrollo.

Si las dos fases no se distinguen todos los gastos incurridos deben ser atribuidos a la fase deinvestigación. Las definiciones de investigación y desarrollo se pueden observar en el párrafo 8de la NIC 38.

No se reconocerán activos intangibles surgidos de la investigación (o de la fase de investigaciónen proyectos internos). Los desembolsos por investigación (o en la fase de investigación, en elcaso de proyectos internos), se reconocerán como gastos del periodo en el que se incurran.

Actividades de investigación Actividades de desarrolloactividades dirigidas a obtener nuevosconocimientos

el diseño, construcción y prueba, anterior a laproducción o utilización, demodelos y prototipos

la búsqueda, evaluación y selección final deaplicaciones de resultados de lainvestigación u otro tipo de conocimientos

el diseño de herramientas, troqueles, moldes yplantillas que impliquentecnología nueva

la búsqueda de alternativas para materiales,aparatos, productos, procesos,sistemas o servicios

el diseño, construcción y operación de unaplanta piloto que no tenga una escalaeconómicamente rentable para la produccióncomercial

la formulación, diseño, evaluación y selecciónfinal, de posibles alternativas paramateriales, dispositivos, productos, procesos,sistemas o servicios que seannuevos o se hayan mejorado

el diseño, construcción y prueba de unaalternativa elegida para materiales,dispositivos, productos, procesos, sistemas oservicios que sean nuevos o sehayan mejorado

Un activo intangible surgido del desarrollo (o de la fase de desarrollo en un proyecto interno), sereconocerá como tal si, y sólo si, se puede demostrar todo lo siguiente:


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a) Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma que puedaestar disponible para su utilización o su venta.

b) La intención de completar el activo intangible en cuestión, es para usarlo o venderlo.c) La capacidad para utilizar o vender el activo intangible.d) La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el

futuro. Entre otras cosas, se debe demostrar la existencia de un mercado para la producciónque genere el activo intangible o para el activo en sí, o bien, en el caso de que vaya a serutilizado internamente, la utilidad del mismo para la entidad.

e) La disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, paracompletar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible.

f) La capacidad para medir, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangibledurante su desarrollo.

Para demostrar si un activo intangible puede generar probables beneficios económicos futuros,es necesario evaluar los rendimientos económicos que se recibirán del mismo, utilizando losprincipios establecidos en la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.

No se reconocerán como activos intangibles las marcas, las cabeceras de periódicos o revistas,los sellos o denominaciones editoriales, las listas de clientes u otras partidas similares que sehayan generado internamente.

Determinación del costo de un activo intangible generado internamente

El costo de un activo intangible generado internamente, será la suma de los desembolsosincurridos desde el momento en que el elemento cumple las condiciones para su reconocimiento.

El costo de un activo intangible generado internamente comprenderá todos los costosdirectamente atribuibles necesarios para crear, producir y preparar el activo para que puedaoperar de la forma prevista por la gerencia


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Si es costo No es costo

los costos de materiales y servicios utilizadoso consumidos en la generación delactivo intangible

los gastos administrativos, de venta u otrosgastos indirectos de carácter general,salvo que su desembolso pueda serdirectamente atribuido a la preparación delactivo para su uso;

los costos de las remuneraciones a losempleados (según se definen en la NIC19) derivadas de la generación del activointangible

las ineficiencias identificadas y las pérdidasoperativas iniciales en las que sehaya incurrido antes de que el activo alcanceel rendimiento normal planificado

los honorarios para registrar los derechoslegales

los desembolsos de formación del personalque ha de trabajar con el activo.

la amortización de patentes y licencias que seutilizan para generar activos intangibles

En algunos casos, se incurre en desembolsos para suministrar beneficios económicos futuros auna entidad, pero no se adquiere, ni se crea ningún activo, ni intangible ni de otro tipo que puedaser reconocido como tal. En el caso del suministro de bienes, la entidad reconocerá estosdesembolsos como un gasto siempre que tenga un derecho a acceder a esos bienes. En el caso desuministro de servicios, la entidad reconocerá el desembolso como un gasto siempre que recibalos servicios.

a) Gastos de establecimiento (esto es, costos de puesta en marcha de operaciones), salvo que laspartidas correspondientes formen parte del costo de un elemento del propiedades, planta yequipo, siguiendo lo establecido en la NIC 16. Los gastos de establecimiento pueden consistiren costos de inicio de actividades, tales como costos legales y administrativos soportados enla creación de una entidad con personalidad jurídica, desembolsos necesarios para abrir unanueva instalación, una actividad o para comenzar una operación (costos de preapertura), obien costos de lanzamiento de nuevos productos o procesos (costos previos a la operación).

b) Desembolsos por actividades formativas.c) Desembolsos por publicidad y actividades de promoción (incluyendo los catálogos para

pedidos por correo).d) Desembolsos por reubicación o reorganización de una parte o la totalidad de una entidad.

Ejemplo:

Una entidad puede incurrir en gastos de desarrollo de nuevos productos para la venta, tales comoun nuevo modelo de automóvil. También se pueden desarrollar sistemas para su propio uso, paraque pueda mantenerse al día con los cambios en la tecnología, como el diseño y la construcciónde su propio sitio web, o para que pueda seguir siendo competitiva con una distribución máseficiente, a través de sistemas electrónicos para sus almacenes y puntos de venta.

De acuerdo con lo anterior, la implementación de un sistema transaccional en efecto puedeconstituirse en un intangible formado internamente, en donde la Gerencia debe considerar las


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diferentes actividades que se desarrollan para establecer si los costos asociados con las mismas,son o no capitalizables.

En el desarrollo de una nueva tecnología para su utilización en una planta de fabricación. Elproceso se puede dividir en las siguientes etapas:

1. Identificar la necesidad / beneficio de las nuevas tecnologías.2. Investigar la nueva tecnología.3. Investigar otras tecnologías disponibles en el mercado.4. Investigar el uso de los competidores de otras tecnologías.5. Estudiar el diseño de alternativas de las nuevas tecnologías y evaluar su factibilidad en la

planta.6. Preparar una lista de alternativas.7. Preparar un presupuesto para la nueva tecnología, de acuerdo con la lista de alternativas.8. Informar las posibilidades a la Gerencia y obtener retroalimentación.9. Presentar a las directivas las opciones a ser evaluadas para la selección final.10. Finalizar los procesos de selección de la alternativa a ser ejecutada.11. Desarrollar la nueva tecnología.12. Probar la nueva tecnología.13. Capacitar al personal en las nuevas tecnologías.14. Incorporar la nueva tecnología en la línea de producción.

¿Qué costos son capitalizables?

1. Las etapas 1 a 4 corresponden a actividades propias de un proceso de investigación por lo cualno son capitalizables.2. Las etapas 5 a 14 corresponden a actividades propias de un proceso de desarrollo, sucaptailización está sujeta al cumplimiento de los criterios indicados en el párrafo 57 de la NIC38, en ese orden de ideas:Etapas 5 y 6: Se han cumplido los criterios (a) y (c) del párrafo 57 de la NIC 38, debido a que laposibilidad de completar el activo intangible para su uso y la capacidad de la entidad para usarlohan sido confirmadas, sin embargo no se puede capitalizar porque estan pendientes los otroscriterios.Etapas 7, 8 y 9: Se han cumplido los criterios (a), (c), (d) y (e) del párrafo 57 de la NIC 38,debido a que se tiene un presupuesto, se ha acordado proceder con la sustitución de la tecnologíay los recursos adecuados existen para completar el desarrollo.Etapa 10: Todos los criterios del párrafo 57 de la NIC 38 se han satisfecho en esta etapa ya que,además de lo anterior, la Junta ha aprobado el proyecto, y a partir de esta etapa se puede iniciarla capitalización.Etapa 13: Por tratarse de capacitación no puede ser capitalizada, dado que los beneficios de estoscostos no son controlables en el futuro.

Además de los puntos indicados anteriormente, específicamente en relación con la pregunta, esimportante hacer las siguientes aclaraciones:


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El hardware es un activo tangible que debe ser tratado con base en los parámetros definidos porla NIC 16 Propiedades, planta y equipo.

La consultoría y honorarios son capitalizables dependiendo de si corresponden a investigación ydesarrollo y si son de desarrollo de si se cumplen los criterios del párrafo 57 de la NIC 38.Los gastos de viaje (Tiquetes, alojamiento, alimentación), igualmente son capitalizables sicorresponden a investigación y desarrollo y si son de desarrollo de si se cumplen los criterios delpárrafo 57 de la NIC 38.Medición posterior de los activos intangibles

Posterior a su valuación inicial, se puede elegir entre el modelo de costo o de revaluación.Cuando un activo intangible se contabilice por el método de revaluación todos los activospertenecientes a la misma clase deberán de utilizar el mismo modelo, a menos que no exista unmercado activo para esa clase de activos.Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un activo intangible se contabilizará por:

Modelo del costo Modelo de revaluación

Su costo menos la amortización acumulada yel importe acumulado de las pérdidas pordeterioro del valor.

Su valor revaluado, que es su valor razonable,en el momento de la revaluación, menos laamortización acumulada, y el importeacumulado de las pérdidas por deterioro delvalor que haya sufrido (el valor razonable semedirá por referencia a un mercado activo).

Si el valor razonable de un activo revaluado difiere, sustancialmente, de su importe en libros,será necesaria una nueva revaluación.

Si no pudiera seguir midiéndose el valor razonable de un activo intangible, por faltar el mercadoactivo que sirve de referencia, el importe en libros del elemento será el importe revaluado, en lafecha de la última revaluación por referencia al mercado activo, menos la amortizaciónacumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas.

Si se incrementa el importe en libros de un activo intangible como consecuencia de unarevaluación, dicho aumento se reconocerá en otros resultados acumulados en el patrimonio enuna cuenta de superávit por revaluación. Sin embargo, el incremento se reconocerá en elresultado del periodo en la medida en que sea una reversión de un decremento por unarevaluación del mismo activo reconocido anteriormente en el resultado del periodo. Cuando sereduzca el importe en libros de un activo intangible como consecuencia de una revaluación,dicha disminución se reconocerá en el resultado del periodo. Sin embargo, la disminución sereconocerá en otros resultados acumulados en la medida en que existía saldo acreedor en elsuperávit de revaluación en relación con ese activo. La disminución reconocida en las cuentas deotros resultados integrales reducirá el importe acumulado en el patrimonio contra la cuenta desuperávit de revaluación.


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Periodo y métodos de amortización

1. Activos intangibles con vida útil definida

El importe amortizable de un activo intangible con una vida útil finita, se distribuirá sobre unabase sistemática a lo largo de su vida útil. La amortización comenzará cuando el activo estédisponible para su utilización, es decir, cuando se encuentre en la ubicación y condicionesnecesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. En su caso laamortización cesará en la fecha más temprana entre aquélla en que el activo se clasifique comomantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5, y/o la fecha en que se produzca la baja encuentas del mismo. Si un patrón de consumo esperado no pudiera ser determinado de formafiable, se adoptará el método lineal de amortización. El cargo por amortización de cada períodose reconocerá en el resultado del periodo.

Pueden utilizarse diferentes métodos para distribuir el importe amortizable de un activo, deforma sistemática, a lo largo de su vida útil. Estos métodos incluyen el método lineal, eldecreciente y el de las unidades de producción. El método utilizado se seleccionará a partir delpatrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros esperados incorporados en elactivo, y se aplicará de forma coherente de periodo a periodo, a menos que se produzca unavariación en los patrones esperados de consumo de dichos beneficios económicos futuros.

El importe amortizable de un activo con vida útil finita se determinará después de deducir suvalor residual. Un valor residual distinto de cero implica que la entidad espera disponer el activointangible antes de que termine su vida económica.

La estimación del valor residual de un activo se basa en el importe recuperable a través de ladisposición, utilizando los precios existentes en la fecha de la estimación de la venta para unactivo similar que haya alcanzado el término de su vida útil y haya operado en condicionessimilares a aquellas en las que el activo se utilizará. El valor residual se revisará al término decada periodo anual.

Se supondrá que el valor residual de un activo intangible es nulo a menos que:a) haya un compromiso, por parte de un tercero, de comprar el activo al final de su vida útil; ob) existe un mercado activo (tal como se define en la NIIF 13) para el activo y:

i. pueda determinarse el valor residual con referencia a este mercado; yii. sea probable que este mercado existirá al final de la vida útil del activo.

Tanto el periodo como el método de amortización utilizado para un activo intangible con vidaútil finita se revisarán, como mínimo, al final de cada periodo. Si la nueva vida útil esperadadifiere de las estimaciones anteriores, se cambiará el periodo de amortización para reflejar estavariación. Los efectos de estas modificaciones en el periodo se reconocerán de maneraprospectiva incluyendo el efecto de dicho cambio en el resultado del periodo según loestablecido en la NIC 8.


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2. Activos intangibles con vida útil indefinida

Los activos intangibles con una vida útil indefinida no se amortizarán. La vida útil de un activointangible que no está siendo amortizado se revisará cada periodo para determinar si existenhechos y circunstancias que permitan seguir manteniendo una vida útil indefinida para eseactivo. Si no existen esas circunstancias, el cambio en la vida útil de indefinida a finita secontabilizará como un cambio en una estimación contable, de acuerdo con la NIC 8.

La vida útil de un activo intangible que no está siendo amortizado se revisará cada periodo paradeterminar si existen hechos y circunstancias que permitan seguir manteniendo una vida útilindefinida para ese activo. Si no existen esas circunstancias, el cambio en la vida útil deindefinida a finita se contabilizará como un cambio en una estimación contable.

Baja de activos intangibles

Un activo intangible se dará de baja en cuentas:a) por su disposición; ob) cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición.

La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un activo intangible se determinará como ladiferencia entre el importe neto obtenido por su disposición, y el importe en libros del activo. Sereconocerá en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja en cuentas (a menosque la NIC 17 establezca otra cosa, en caso de una venta con arrendamiento posterior). Lasganancias no se clasificarán como ingresos de actividades ordinarias.

Asignación de vida útil de activos intangibles por industria

La siguiente tabla muestra activos intangibles típicos que se encuentran en las principalesindustrias y las características típicas de vida útil.

En la determinación de las vidas útiles de los activos intangibles reconocidos, la entidad deberealizar una evaluación exhaustiva de los hechos y circunstancias pertinentes.


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Industria Activos intangibles significativostípicos

Características típicas desu vida útil

Productos deconsumo y deretail

Marcas y nombres comerciales Contratos con clientes y proveedores Contrato o arrendamiento términos

favorables / desfavorables Tecnología de procesos y

conocimientos técnicos Licencias de licor Relaciones con clientes (por ejemplo,

archivos de script de farmacia) Listas de clientes Nombres de dominio de Internet

Los nombres comerciales y marcas sonpropensos a ser de largo o posiblementede vida indefinida si es sostenible, de locontrario, son de corta a moderada.Acuerdos con proveedores se basan en lascondiciones contractuales, asumiendorenovaciones en su caso (excluyendoderechos readquiridos). Las relacionescontractuales son impulsadas por la vidacontractual más las renovaciones de bajocosto. Tecnologías y conocimientostécnicos son de corto a largo plazo.

Productosindustriales

Nombres comerciales Contratos con clientes y proveedores Contrato favorables / desfavorables o

con términos de arrendamiento Tecnología de procesos y

conocimientos técnicos

Los nombres comerciales son propensos aser largo o, posiblemente, de vidaindefinida si es sostenible, de lo contrario,se corta a moderada. Las relacionescontractuales son impulsadas por la vidacontractual o por las renovaciones de bajocosto. La tecnología y los conocimientostécnicos son de corto a largo plazo.

Bienes raíces Relaciones con arrendatarios Términos de arrendamiento favorables /

desfavorables Arrendamientos sobre terrenos

Determinado por la vida de arrendamientoy la expectativa de renovación de losarrendatarios.

Banca Intangibles por depósitos centrales(CDI)

Canales de distribución (por ejemplo,agentes)

Marcas y nombres comerciales Relaciones con clientes (incluyendo

compras de relaciones de tarjetas decrédito)

Listas de clientes

CDI es de vida corta a moderada, conbase en la pérdida de clientes, aunquepuede ser mayor para las empresas consede fuera de los EUA. Las marcas y losnombres comerciales son de larga yposiblemente vida indefinida si essostenible. Otros son normalmente decorta a moderada. Las relacionescontractuales son impulsadas por la vidacontractual.


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Seguro Relaciones con clientes, tales como losderechos de renovación de los contratosde corta duración de seguros, lasoportunidades de venta cruzada, y losclientes / listas de miembros

Canales de distribución (incluyendo lacapacidad del distribuidor para generarnuevos negocios de nuevos clientes)

Licencias de seguros Contratos de servicios y contratos de

proveedores (especialmente importantepara las aseguradoras de salud)

Marcas y nombres comerciales Tecnología de procesos y

conocimientos técnicos

Las relaciones con clientes y canales dedistribución son de vida moderada. Losnombres comerciales son de larga y,posiblemente, de vida indefinida si essostenible, de lo contrario, se corta amoderada. Algunas licencias de segurosse pueden mantener indefinidamente sincostos sustanciales.

Gestión deinversiones

Nombres comerciales Relaciones con clientes Contratos de administración de fondos

de inversión

Los nombres comerciales son de larga y,posiblemente, de vida indefinida si essostenible, de lo contrario, se corta amoderada. Relaciones con clientes son devida moderada, pero pueden ser de mayorduración si se centran en clientesinstitucionales. Contratos deadministración de fondos de inversión ylas relaciones con los clientes de losfondos son interdependientes y requierenun análisis especial. La vida de loscontratos de la administradora de fondosson impulsadas por la expectativa derenovación de los fondos y es probableque sea de moderada a largo plazo o,posiblemente, de vida indefinida.

Tecnología Nombres comerciales Contratos con clientes y proveedores. Contrato términos favorables /

desfavorables Tecnología de procesos y

conocimientos técnicos Software y topografías de productos

semiconductores Nombres de dominio de Internet Bases de datos Desarrollos e investigación en proceso

(IPR&D)

Los nombres comerciales son propensos aser de larga o, posiblemente, de vidaindefinida si es sostenible, de lo contrario,se corta a moderada. Las relacionescontractuales son impulsadas por la vidacontractual o más para las renovacionesde bajo costo. Tecnologías y know-howvan de corto a largo plazo. IPR&D (nodisponible para su uso) sería un activointangible de vida indefinida hasta que elactivo se pone en uso o enfuncionamiento como un producto, y enese momento, la vida puede ser corta omoderada, dependiendo del producto.


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Ciencias de lasalud yproductosfarmacéuticos

Marcas y nombres comerciales Patentes, derechos de productos y

conocimientos técnicos Colaboración y acuerdos de alianza Desarrollos e investigación en proceso

(IPR&D) Relaciones con clientes y base de

clientes Contratos con proveedores

Marcas y nombres comerciales sonpropensos a corto a moderado,dependiendo de la cartera de productos(es decir, la vida restante legal de losactivos intangibles identificables). Laexcepción es que las marcas y losnombres comerciales tienen valor y sonsostenibles, lo que podría ser largo yposiblemente de vida indefinida. IPR&Dsería un activo intangible de vidaindefinida (no disponible para su uso)hasta que el activo se pone en uso o enfuncionamiento como un producto, y enese momento, la vida puede ser corta omoderada, dependiendo del producto.

Entretenimiento y medios

Marcas y nombres comerciales Propiedades artísticas (por ejemplo,

personajes de dibujos animados,derechos de autor)

Licencias (por ejemplo, licencias detransmisión, licencias de material)

Contrato con términos favorables /desfavorables

Los nombres comerciales / marcasregistradas y ciertas licencias artísticas ypropiedades que puedan ser a largo plazoo, posiblemente, de vida indefinida si sonsostenibles.

Telecomunicaciones

Nombres comerciales Licencias y derechos de los utilizar Base instalada Tecnología

Los nombres comerciales que puedan serde larga o, posiblemente, de vidaindefinida si es sostenible, de lo contrario,corta a moderada. Otros activosintangibles van desde cortos (tecnología)de largo o indefinido (licencias),dependiendo de la capacidad de renovarsey el riesgo de obsolescencia.

Energía yrecursos(incluyendopetróleo ygas)

Nombres comerciales y marcas cuandolas operaciones posteriores estánpresentes (por ejemplo, venta al pormenor)

Relaciones contractuales Contrato términos favorables /

desfavorables (por ejemplo, contrato deperforación)

Acuerdos (servicio de franquicia,interconexión, operación ymantenimiento, cruce de ferrocarril)

Contratos (energía comprada,combustible y otros contratos desuministro)

Servidumbres, derechos de paso yderechos de uso

Sentado, ambientales y otras licencias

Nombres comerciales o marcas quepuedan ser a largo plazo o, posiblemente,de vida indefinida, si es sostenible, de locontrario, a corto o moderada. Lasrelaciones contractuales son impulsadaspor la vida contractual o más para lasrenovaciones de bajo costo.


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9. CREDITO MERCANTIL

a. Objetivo

b. Alcance

c. Definiciones

Crédito mercantil: Un activo que representa los beneficios económicos futuros que surgen deotros activos adquiridos en una combinación de negocios que no están identificadosindividualmente ni reconocidos de forma separada, o el exceso, en la fecha de la adquisición deun negocio, de la suma de (i) la contraprestación transferida, (ii) el importe de cualquierparticipación no controladora en la adquirida; y en una combinación de negocios llevada a cabopor etapas, (iii) el valor razonable en la fecha de adquisición de la participación anteriormentetenida por el adquirente en el patrimonio de la adquirida; sobre el neto de los importes en lafecha de la adquisición de los activos identificables adquiridos y de los pasivos asumidos.

Adquirente: La entidad que obtiene el control de la adquirida.

Adquirida: El negocio o negocios cuyo control obtiene la adquirente en una combinación denegocios.

Combinación de negocios: Una transacción u otro suceso en el que una adquirente obtiene elcontrol de uno o más negocios. Las transacciones que se denominan algunas veces “verdaderasfusiones” o “fusiones entre iguales” también son combinaciones de negocios.

Contraprestación contingente: Generalmente, una obligación de la adquirente de transferiractivos adicionales o instrumentos de patrimonio a los anteriores propietarios de una adquiridacomo parte de un intercambio para el control de ésta si ocurren determinados sucesos futuros ose cumplen ciertas condiciones. Sin embargo, la contraprestación contingente también puede dara la adquirente el derecho a recuperar contraprestaciones previamente transferidas si se cumplendeterminadas condiciones.

Entidad mutualista: Una entidad, distinta de las que son propiedad del inversor, queproporciona directamente a sus propietarios, miembros o partícipes, dividendos, costos másbajos u otros beneficios económicos.

Fecha de adquisición: Fecha en la que la adquirente obtiene el control sobre la adquirida.

Activo identificable: (a) es separable, es decir, es susceptible de ser separado o dividido de laentidad y vendido, transferido, entregado en explotación, arrendado o intercambiado, fuereindividualmente o junto con un contrato relacionado, un activo identificable o un pasivo,independientemente de si la entidad se proponga ejercer estas opciones; o (b) surge de derechos


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contractuales o de otros derechos de tipo legal, con independencia de que esos derechos seantransferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones.

Negocio: Un conjunto integrado de actividades y activos susceptibles de ser dirigidos ygestionados con el propósito de proporcionar una rentabilidad en forma de dividendos, menorescostos u otros beneficios económicos directamente a los inversores u otros propietarios,

Propietarios: Los poseedores de participaciones en el patrimonio de las entidades quepertenecen a inversores y a los propietarios, partícipes o miembros de entidades mutualistas.






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10. PROPIEDADES DE INVERSIÓN

a. Objetivo

b. Alcance

c. Definiciones

Propiedades de inversión: Son propiedades (terrenos o edificios, considerados en su totalidad oen parte, o ambos) que se tienen (por parte del dueño o por parte del arrendatario que hayaacordado un arrendamiento financiero) para obtener rentas, valorizaciones o ambas, en lugar depara: (a) su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o bien para finesadministrativos; o (b) su venta en el curso ordinario de las operaciones.

Propiedades ocupadas por el dueño: Son las propiedades que se tienen (por parte del dueño opor parte del arrendatario que haya acordado un arrendamiento financiero) para su uso en laproducción o suministro de bienes o servicios, o bien para fines administrativos.






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11. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS

a. Objetivo

Proporcionar los principios que deben aplicarse en la contabilización de las propiedades, plantay equipo.

Establecer los criterios que deben aplicarse para efectuar el reconocimiento contable inicial, ladeterminación de su importe en libros y los cargos por depreciación y pérdidas por deterioro quedeben reconocerse con relación a los mismos.

b. Alcance

Esta política se aplicará a todos los elementos de propiedades, planta y equipo que son activostangibles que la Compañía:

posee para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos aterceros o para propósitos administrativos; y

se esperan usar durante más de un período.

Se excluyen en el alcance de esta política los activos:

las propiedades, planta y equipo clasificadas como mantenidas para la venta los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola (Ver política 4 – Activos

Biológicos) el reconocimiento y medición de activos para exploración y evaluación (Ver política 20 –

Activos de Exploración y Evaluación) los derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas natural y recursos no

renovables similares (Ver política 20 – Activos de Exploración y Evaluación) los terrenos y edificios que sean clasificados como propiedades de inversión (Ver política 10

– Propiedades de Inversión)

Nota 1: Esta política si aplica para los elementos de propiedades, planta y equipo que seanutilizados para desarrollar o mantener los Activos Biológicos y los Derechos Mineros y reservasMinerales.

Nota 2: Si las propiedades de inversión son contabilizadas por el método del costo se aplican losparámetros establecidos en esta política.

c. Definiciones

Importe depreciable: Es el costo de un activo, u otro importe que lo haya sustituido, menos suvalor residual.


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Depreciación: Es la distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo desu vida útil.

Pérdida por deterioro: Es el exceso del importe en libros de un activo sobre su importerecuperable.

Propiedades, planta y equipo: Son activos tangibles que: (a) posee una entidad para su uso enla producción o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para propósitosadministrativos; y (b) se esperan usar durante más de un periodo.

Importe recuperable: Es el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta de unactivo y su valor en uso.

Valor residual: Es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente por ladisposición del elemento, después de deducir los costos estimados por tal disposición, si elactivo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de suvida útil.

Vida útil: Es: (a) el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad; o(b) el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por partede una entidad.


Norma Internacional de Contabilidad No. 16 – Propiedades, planta y equipoNorma Internacional de Contabilidad No. 23 – Costos por préstamosInterpretación de Norma Internacional de Información Financiera No. 1 – Cambios en PasivosExistentes por Retiro de Servicio, Restauración y Similares



f. Contenido

Generalidades

Las propiedades, planta y equipo se reconocen en la contabilidad si, y sólo si, es probable quelos beneficios económicos futuros asociados con los elementos vayan a fluir a la entidad y elcosto del elemento pueda determinarse de forma fiable.

La Compañía reconoce propiedades, planta y equipos que se usan en la producción o suministrode bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos, y que se


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espera que sean utilizados durante más de un período, cuando los riesgos y beneficios asociadosal activo han pasado a la entidad a través de:

Compras a terceros Construcciones sub-contratadas con terceros Construcciones y montajes desarrollados directamente por la Compañía o en combinación

con terceros subcontratados Intercambio por otros activos Costos incurridos posteriormente para hacer adiciones a un activo Costos incurridos posteriormente para sustituir o reemplazar un activo o parte de un activo

El costo de una propiedad, planta y equipo se define como “el importe de efectivo o equivalentesal efectivo pagados, o el valor razonable de la contraprestación entregada, para comprar unactivo en el momento de su adquisición o construcción o, en su caso, el importe atribuido en unintercambio.

De acuerdo con el juicio profesional de la Gerencia, los elementos de propiedades, planta yequipo pueden ser reconocidos de manera independiente o agrupados (artículos grandes puedendividirse en partes significativas, las cuales se tratan como elementos individuales separadosgeneralmente porque tienen diferentes vidas útiles o diferentes patrones de beneficios). Lasprincipales piezas de repuesto y el equipo de mantenimiento permanente deben ser tratadoscomo propiedad, planta y equipo cuando se espera que sean utilizados durante más de unperíodo. Al proceso de desagregación o componetización que se entiende como la separación deun activo en sus componentes importantes, en donde cada parte de una partida de propiedades,planta y equipo que tenga un costo significativo en relación al costo total del elemento sedeprecia por separado.

La Compañía considera sus propiedades, planta y equipos en las siguientes clases:

Terrenos Edificios (incluidas mejoras a propiedades ajenas) Maquinaria Equipos de transporte (buques, aeronaves, vehículos de motor) Muebles y enseres Equipo de oficina (incluidos equipos de cómputo y comunicaciones) Herramientas Repuestos (que sean considerados como componentes)

Reconocimiento inicial y medición de los costos de propiedad, planta y equipo y costossubsiguientes.

Costo inicial

El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo comprende:


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- El precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos indirectosno recuperables menos los descuentos comerciales y las rebajas.

- Los costos directamente atribuibles a poner el activo en el lugar y condiciones necesariaspara que pueda operar de la forma prevista por la dirección.

- La estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento y larehabilitación del lugar sobre el que se encuentra.

En la siguiente tabla se detallan los costos que generalmente son incurridos en la adquisicióno construcción de un activo de propiedades, planta y equipo y se indica si los mismos formanparte del costo del elemento o si por el contrario deben ser cargados a los resultados en elmomento en el cual se incurren:

Capitalizables No capitalizables(Se cargan

directamente alestado deresultados

Los costos de transacción de compra ✓

Gastos jurídicos específicos para la compra yconstrucción del activo específico

✓

La entrega inicial y los costos de manejo ✓

Los aranceles (impuestos de importación) ✓

Los gastos de instalación ✓

Los impuestos de transferencia de propiedad ✓

Honorarios profesionales de arquitecto y deingeniería específicos del activo

✓

Gastos de diseños alternativos que posteriormentefueron rechazados no deben ser capitalizados

✓

Gastos de limpieza del terreno ✓

Mano de obra directa de la construcción ✓

Indemnizaciones de empleados ✓

Materiales ✓

Los intereses durante el periodo de construcción ✓

Costos de puesta en marcha necesarios para poneren condiciones de trabajo a los activos (incluyendola puesta en marcha de plantas y la producción deprueba).

✓

Estudios de factibilidad ✓

Costos relacionados con la selección de los diseños ✓

Costos relacionados con la identificación de lossitios y el estudio de requisitos

✓

Gastos de establecimiento (a menos que seanecesario por condiciones de trabajo del activo)

✓


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Capitalizables No capitalizables(Se cargan

directamente alestado deresultados

Pérdidas operativas iniciales antes de lograr losniveles operativos previstos

✓

Materiales desperdiciados ✓

Recursos laborales anormales ✓

Los intereses y otros costos después de lapropiedad, planta y equipo está disponible para suuso, incluso si aún no se utiliza en el negocio

✓

Arrendamientos de propiedades en donde sedesarrollan obras de construcción o montaje deactivos

✓

Capacitación del personal ✓

Costos de reubicación de equipos ✓

Costos de retiro de equipos en la planta parapermitir la instalación de los nuevos equipos

✓

Los gastos administrativos generales no atribuiblesdirectamente a la adquisición, construcción opuesta en servicio del activo.

✓

La estimación inicial de los costos dedesmantelamiento o retiro del elemento y larehabilitación del lugar sobre el que se encuentra.

✓

Costos relacionados con errores de diseño en unproyecto de construcción

✓

Costos de conflictos laborales (huelgas) ✓

Retrasos en los procesos de construcción ✓

Nota 1: Aclaraciones para el caso de adquisiciones - En el caso de adquisiciones de activos,estos deben ser capitalizados cuando su costo supere los montos individuales o agrupados quese indican en la siguiente tabla:

Monto Individual Monto AgrupadoMaquinaria $10 millones $30 millones

Equipos de transporte (buques, aeronaves,vehículos de motor)

$10 millones $20 millones

Muebles y enseres $5 millones $10 millones

Equipo de oficina (incluidos equipos de cómputo ycomunicaciones)

$10 millones $30 millones

Edificios (incluidas mejoras a propiedades ajenas) $15 millones $40 millones


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Los montos agrupados deben ser considerados por ejemplo cuando se hacen compras deartículos similares que se pueden capitalizar en conjunto como un solo activo sin tener encuenta el umbral individual, dicha agrupación es opcional pero debe aplicarse de formacoherente.

Nota 2: Aclaraciones para el caso de construcciones o montajes - La Compañía considera queel período de construcción o montaje de una propiedad, planta y equipo se extiende hasta elmomento en el cual el activo se encuentra en condiciones de operar a los niveles esperadospor la Gerencia y las pruebas del desempeño del activo han generado resultados óptimos.Los costos o pérdidas operativas que se generan en las etapas de arranque cuando el activoestá listo para su uso, pero la demanda no ha llegado a los niveles esperados no soncapitalizables. Si un activo al momento de ser comprado puede ser utilizado en la formaesperada por la Gerencia, pero no es puesto en uso de manera inmediata, los costos incurridosmientras el activo está inactivo no pueden ser capitalizados, al igual que los costos incurridosen reiniciarlo tras el período inactivo.

Nota 3: Para identificar si un costo que está directamente relacionado con poner al activo enel lugar y condiciones necesarias para su uso es capitalizable, se tiene en cuenta el conceptode costo incremental, según el cual un costo es capitalizable si podía ser evitado únicamentesi la adquisición o construcción de un activo no hubiese sido efectuada.

Componetización

Los componentes son elementos de propiedad, planta y equipo que son identificables porseparado de un activo principal, la Compañía separa componentes cuando tiene propósitosdiferentes de otros activos, o si tienen el mismo propósito de otros activos cuando cumplencon las siguientes características:

- Tienen un costo significativo en relación al costo total del activo y en todo caso superior a$XXX (Monto que puede ser establecido para cada clase o grupo de activos).

- Tienen una vida útil inferior al activo principal pero superior a 1 año- Se estima que serían reemplazados en bloque antes de finalizar la vida útil del activo

principal

Con su separación se espera facilitar en el futuro el manejo contable de los reemplazos (bajasde elementos reemplazados)

Los costos posteriores para el intercambio o el reemplazo de los componentes deben serreconocidos como costos de adquisición de un activo separado y se amortizan durante su vidaútil, al mismo tiempo se debe dar de baja el costo remanente del componente reemplazado.

Desmantelamiento, retiro y rehabilitación:


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La Compañía incluye en el costo de un elemento de propiedades, planta y equipo los costosestimados de desmantelamiento o retiro del activo y rehabilitación del lugar sobre el que seencuentra ("costes de desmantelamiento '), únicamente cuando se encuentra obligada aincurrir en dichos costos.

Las obligaciones aparecen, como consecuencia directa de la adquisición o construcción deinmuebles, maquinaria y equipo, para incurrir en costos adicionales en el futuro que no sepueden evitar. Estas obligaciones pueden surgir por:

- Leyes o regulaciones (por ejemplo: reforestación requerida por reglamentacionesambientales)

- Contratos suscritos con terceros (por ejemplo, los términos de un contrato dearrendamiento operativo pueden permitir a un inquilino adaptar la propiedad parasatisfacer sus necesidades específicas, pero condicionado a que el inquilino devuelva lapropiedad al final del contrato de arrendamiento en su estado original)

- Obligaciones constructivas (por ejemplo: compromisos de gestión ambiental asumidos porla Compañía como una política interna)

La Compañía reconoce provisiones pasivas para cubrir los costos de desmantelamiento quese pagarán al final de la vida útil del activo y de manera simultánea incrementa el costo deadquisición o construcción del activo correspondiente.

El pasivo que se reconoce debe reflejar la situación de los activos en la fecha del estado desituación financiera sin considerar alteraciones esperadas en el futuro, su cálculo debe serefectuado con base en el valor de las actividades requeridas para dar cumplimiento a lasobligaciones asumidas, considerando los valores estimados a la fecha en la cual seríanecesario desarrollar dichas actividades, y descontando esos valores con una tasa antes deimpuestos, que debe reflejar las evaluaciones correspondientes al valor temporal del dineroque el mercado esté haciendo, así como el riesgo específico del pasivo correspondiente.

En la siguiente tabla se incluye el modelo que debe ser utilizado para determinar el valor delos pasivos por desmantelamiento, retiro o rehabilitación:

Nombre ActividadDescripción de la

actividad

Fecha Estimadapara ejecuciónde actividades

Valor EstimadoActual

Valor EstimadoFuturo

Valor presenteneto de valor

estimado futuroActividad 1 ABC DD/MM/AAAA XX XX XXActividad 2 ABC DD/MM/AAAA XX XX XXActividad 3 ABC DD/MM/AAAA XX XX XXActividad 4 ABC DD/MM/AAAA XX XX XXActividad 5 ABC DD/MM/AAAA XX XX XXActividad 6 ABC DD/MM/AAAA XX XX XXTotales XX XX XX

Formula del valor presente: Valor estimado futuro * (1 + tasa de descuento) ^ Número de años hasta la fecha de ejecución deactividades


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En los períodos subsiguientes se debe revisar el pasivo y los ajustes, que no correspondan alos efectos del descuento financiero, deben ser asignados al valor de los activos para sucorrespondiente depreciación.

Nota 1: La tasa de descuento considerada en los cálculos de los pasivos de desmantelamiento,retiro y rehabilitación no deben reflejar los riesgos que hayan sido ya objeto de ajuste, alhacer las estimaciones de los flujos de efectivo futuros relacionados con la provisión.

Nota 2: Un aumento significativo en los costos de desmantelamiento, puede dar lugar alreconocimiento de un incremento en el valor en libros del activo de producción por encimade su importe recuperable, que originaría el reconocimiento de un deterioro, en ese orden deideas, cualquier aumento significativo del pasivo por desmantelamiento en los últimos añosde una operación debe ser considerado como un potencial indicio de deterioro. Por elcontrario, una disminución significativa a un pasivo por retiro podría significar que lareducción correspondiente en el activo supera realmente el valor depreciado de los importespreviamente capitalizados. El valor en libros del activo no puede ser reducido por debajo decero, por lo que la cantidad en exceso debe ser reconocida como un crédito a la cuenta deresultados.

Nota 3: La obligación de incurrir en los costos de desmantelamiento o retiro de un elemento ola rehabilitación del área en donde se ubica, se genera bien sea cuando la partida fueadquirida o como consecuencia del uso de la misma durante un período determinado antes deiniciar la producción de inventarios.

Costos por intereses

La Compañía incurre en costos financieros que corresponden a gastos por intereses y otrosgastos relacionados con deudas (obligaciones financieras). Los costos financieros incluyen:

- Los gastos por intereses de deudas calculados utilizando el método de interés efectivo.- Los gastos financieros relativos a los arrendamientos financieros.- Las diferencias de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera, en la medida

en que sean consideradas como ajustes a los costos por intereses, lo cual ocurre cuando laCompañía toma prestados fondos en una moneda diferente de su moneda funcional, quetiene tasas de interés diferentes de las tasas de interés aplicables a la moneda funcional.

La Compañía capitaliza los costos que sean directamente atribuibles a la adquisición,construcción o producción de propiedades, planta y equipo y otros activos cuando se necesitade un "período de tiempo – más de 1 mes" para llevarlos a las condiciones esperadas para suuso o venta. Los activos que están listos para su uso o para la venta, al adquirirlos no sonactivos aptos. Todos los demás costos por intereses deben ser gastados en el períodoincurrido.


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La Compañía considera como costos por intereses directamente atribuibles, aquellos quepodrían haberse obviado evitando los préstamos adicionales o mediante el uso de los fondospagados por el activo para pagar los préstamos existentes.

Cuando los fondos se hayan tomado prestados específicamente con el propósito de obtenerun activo apto, los costos por intereses atribuibles a la obtención de dicho activo sonfácilmente identificables. Sin embargo, cuando los préstamos no tienen una destinaciónespecífica, puede ser difícil identificar una relación entre préstamos recibidos y activos aptos,en cuyo caso se debe considerar una variedad de instrumentos de deuda con diferentes tasasde interés.

Cuando la Compañía desarrolla la construcción de un activo apto a través de terceros, loscostos por intereses incurridos para financiar los pagos anticipados realizados a los tercerospara adquirir o construir el activo cualificado se capitalizan, sobre las mismas bases que seharía si el activo fuese auto-construido.

La capitalización de costos financieros se inicia cuando se cumplen las siguientescondiciones:

- Se incurre en gastos (incluyendo anticipos o prepagos),- Se incurre en costos de financiamiento (obtención de préstamos), y- Las actividades necesarias para preparar el activo para su uso o venta están en curso (se ha

iniciado el proceso de construcción).

Si uno o varios préstamos en particular están asociados específicamente con los gastos deconstrucción o producción del activo, el importe de los costos por intereses capitalizados selimita a los costos reales incurridos por tales préstamos durante el periodo, menos losrendimientos conseguidos por la inversión temporal de esos préstamos.

Cuando los fondos procedan de préstamos genéricos, usados para financiar la construcción oproducción del activo, el importe de los costos por intereses susceptibles de ser capitalizadosdebe ser determinado aplicando una tasa de capitalización determinada como la mediaponderada de los préstamos recibidos por la entidad, que han estado vigentes en el período dela construcción, excepto aquellos que estén específicamente asociados con la obtención de unactivo. En cualquier caso el importe de los costos por intereses capitalizados durante unperíodo no deberá exceder el monto de los costos financieros incurridos durante el período.La tasa de capitalización debe ser aplicada sobre el importe promedio del activo en cada mes(incluyendo los costos por intereses capitalizados anteriormente).

Para los préstamos generales que la Compañía gestiona para sus filiales a través de unatesorería centralizada, se deben considerar todos los préstamos en el cálculo del promedioponderado de costos de préstamos. En los estados financieros consolidados bajo ningunacircunstancia se deben considerar intereses de préstamos con vinculadas.


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Costos posteriores

La Compañía incurre en costos adicionales relacionados con sus activos en fechas posterioresa la capitalización de un elemento de propiedad, planta y equipo.

Estos costos son capitalizados cuando corresponden a adiciones, para lo cual es necesario quese cumplan los siguientes criterios de reconocimiento:

- Incrementan la capacidad productiva,- Incrementan la capacidad de generación de beneficios económicos futuros, o- Incrementan la vida útil esperada.

Los reemplazos de elementos también son capitalizables, siempre y cuando se eliminen loscostos en libros de los elementos que son retirados.

Los costos y gastos de mantenimientos y reparaciones del día a día de un elemento depropiedades, planta y equipo no se reconocen como un activo, y se cargan directamente a losresultados del ejercicio en el cual se incurren. Estos costos y gastos son incurridos paramantener el potencial de generación de beneficios económicos futuros de un activo como quese esperaban cuando el activo fue adquirido originalmente.

Los costos y gastos de mantenimiento y reparaciones incluyen:

- Mano de obra- Materiales consumibles, y- Repuestos no definidos por la Compañía como componentes

Las reparaciones y mantenimientos que son desarrollados por la Compañía como parte de unprograma de inspecciones y revisiones periódicas pueden calificar para su registro comoactivo, siempre y cuando en el reconocimiento inicial del activo se hubiese considerado ladiscriminación de componentes significativos relacionados con las actividades que seinvolucran en estos procesos, a saber: inspección, sustitución de piezas y mantenimientomayor. En todos los casos como se indicó arriba para los reemplazos se debe dar de bajacualquier importe en libros restante en relación a la reparación o mantenimiento anterior. Elcosto estimado de una inspección similar futura, puede utilizarse como un indicador de suvalor en libros para determinar la baja requerida si no se había identificado por separadopreviamente.

Otros asuntos

Pagos a plazos

El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo será el precio equivalente al pago decontado en la fecha cuando se reconoce el activo, en ocasiones la Compañía adquiere


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elementos de propiedades, planta y equipo con condiciones de pago que consideran plazosmás allá de los términos normales de crédito, en ese caso el costo será el valor presente de lospagos futuros y la diferencia entre este importe y el total de pagos se trata como intereses apagar durante el plazo para el pago, a menos que se capitalicen durante el período deconstrucción.

Subvenciones del gobierno

El valor en libros de los activos se puede reducir por el monto de las subvenciones que sereciban del gobierno. Las subvenciones del gobierno son ayudas gubernamentales en formade transferencias de recursos a la Compañía a cambio del cumplimiento pasado o futuro deciertas condiciones relacionadas con las actividades de operación.

Las subvenciones relacionadas con activos son subvenciones del gobierno cuya concesiónimplica que la Compañía debe comprar, construir o adquirir de cualquier otra forma activosfijos, aunque igual se pueden también establecerse condiciones adicionales restringiendo eltipo o emplazamiento de los activos, o bien los periodos durante los cuales han de seradquiridos o mantenidos.

Intercambios de activos

La Compañía puede adquirir un elemento de propiedades, planta y equipo a cambio de otroactivo no monetario o de una combinación de activos no monetarios y monetarios. El costodel elemento que sea adquirido de esta manera, se medirá a su valor razonable a menos que latransacción de intercambio no tenga carácter comercial, o el valor razonable no pueda sermedido de forma fiable. Si el elemento adquirido no se mide por su valor razonable, semedirá por el importe en libros del activo entregado.

Cuando la contraprestación recibida comprende una combinación de activos no monetarios ymonetarios el valor razonable se ajusta por el importe de los activos monetarios (por ejemplo,dinero en efectivo) entregados o recibidos.

Una transacción tiene carácter comercial si la diferencia en cualquiera de las dos siguientesopciones es significativa al compararla con el valor razonable de los activos intercambiados:

- La configuración de los flujos de efectivo del activo recibido, lo cual significa que elriesgo, calendario e importe de los flujos de efectivo son diferentes. Por ejemplo, unaentidad podría intercambiar una fábrica que está en pleno funcionamiento a cambio de unterreno libre en el que tiene la intención de construir una nueva fábrica. Los flujos deefectivo de los activos operativos de la fábrica abandonada son muy diferentes en laconfiguración de las del terreno no explotado.

- Los valores de las transacciones del negocio afectadas por el intercambio, lo cual implicacambios en el valor presente de los flujos de efectivo que la Compañía espera obtener deluso continuado de un activo y de su disposición al final de su vida útil.


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Medición posterior al reconocimiento inicial

Con posterioridad al reconocimiento inicial la Compañía aplica el modelo del costo para medirtodas sus propiedades, planta y equipo.

El modelo del costo requiere que, después del reconocimiento inicial, las propiedades, planta yequipo deben ser valuados a su costo menos la depreciación acumulada y las pérdidasacumuladas por deterioro.

Tratamiento alternativo – Costo Revaluado

Con posterioridad al reconocimiento inicial la Compañía aplica el modelo de revaluación paramedir todos sus terrenos y edificios.

El modelo de revaluación exige que, con posterioridad al reconocimiento inicial, laspropiedades, planta y equipo cuyo valor razonable pueda medirse con fiabilidad, deben llevarsea su importe revaluado, que es su valor razonable en la fecha de la revaluación, menos laamortización acumulada y cualquier deterioro acumulado posterior. Las revaluaciones debenllevarse a cabo con la regularidad suficiente para que el valor en libros no difierasignificativamente del que podría determinarse utilizando el valor razonable al final de cadaperíodo.

Cada que se reconocen revaluaciones de edificios la depreciación acumulada es eliminada contrael importe en libros bruto del activo, para igualarlo con el importe revaluado.

Cada que se reconocen revaluaciones de maquinaria se recalcula la depreciación acumulada demanera proporcional al cambio en el importe bruto del activo de tal manera que el valor netocontable de los activos después de la revaluación sea igual a su importe revaluado.

La revaluación de los terrenos y edificios es reconocida contra una reserva en otros resultadosintegrales en el patrimonio, a menos que corresponda a la reversión de un deterioro que fuereconocido previamente como un gasto, en cuyo caso las revaluaciones se acreditarán primero aresultados en la medida en que el aumento corresponda a la reversión de una pérdida reconocidapreviamente en resultados.

La Compañía transfiere las reservas de revaluación directamente a las utilidades acumuladas,cuando se realizan los excedentes (por ejemplo: cuando se produce la baja del activo).Alternativamente las reservas de revaluación se pueden transferir en la medida que el activo esutilizado por la Compañía, en ese caso el importe transferido cada año es la diferencia entre ladepreciación basada en el valor en libros revaluado y la calculada según su costo original.


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Nota 1: El modelo de revaluación debe aplicarse a la totalidad de elementos de una clase depropiedad, planta y equipo, y no sólo a los activos individuales dentro de una clase. Loselementos de una clase deben valorarse al mismo tiempo, para evitar revaluaciones selectivas.

Nota 2: La Compañía puede definir clases de activos más estrechas que las indicadas arriba en lasección de generalidades, siempre que correspondan a un conjunto de activos de similarnaturaleza y uso en una entidad. Esta definición no permite que las clases de activos seandeterminadas exclusivamente sobre una base geográfica, pero por lo demás es bastante flexible.

Nota 3: La frecuencia de las revaluaciones depende de los movimientos en el valor razonable delas propiedades, planta y equipo. Cuando el valor de mercado del elemento revaluado a la fechadel balance difiera significativamente de su importe en libros, una revaluación adicional esnecesaria. Cuando los valores razonables son volátiles, revaluaciones frecuentes pueden sernecesarias. Cuando los valores razonables son estables durante un largo período, lasrevaluaciones pueden ser requeridas con menos frecuencia y en todo caso como mínimo cadatres años. La Gerencia monitorea anualmente los movimientos en el valor razonable mediante laobtención de información sobre los movimientos del valor razonable en general y la consultaperiódica a tasadores.

Nota 4: Los avalúos de terrenos y edificios deben ser realizados por expertos externoscalificados, que sean reconocidos en el mercado, que tengan experiencia reciente yconocimientos suficientes de la situación del mercado. En el caso de otras clases de activos losavalúos son realizados por expertos externos cada tres años y revisados por expertos internoscada año para determinar que el valor razonable no ha cambiado significativamente desde laúltima valoración.

Depreciación

El importe depreciable de un activo debe asignarse sobre una base sistemática durante su vidaútil. El método de depreciación utilizado debe reflejar el patrón en el que se espera que losbeneficios económicos futuros del activo sean consumidos por la Compañía. Los gastos pordepreciación deben ser reconocidos como costos o gastos, a menos que se incluyan en el importeen libros de otro activo (por ejemplo: Inventarios de productos terminados o en proceso en elmarco de la asignación de costos directos e indirectos, o activos fijos auto-construidos)

La depreciación se carga incluso si un activo que se mantiene al costo menos depreciación tieneun valor de mercado superior al de su importe en libros, siempre que el valor residual del activono exceda su valor en libros.

En el caso de activos que estén constituidos de varios componentes físicos diferentes ysignificativos que tienen sustancialmente diferentes vidas útiles, se deben tratar por separado aefectos de depreciación durante su vida útil individual. Cuando un componente significativo sesustituye, el antiguo componente se da de baja.


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La depreciación se calcula distribuyendo el importe depreciable de forma sistemática a lo largode la vida útil del activo.

La Compañía deprecia la mayoría de sus activos en función del tiempo, ya que por lo general esmás fácil de evaluar la vida útil en función de períodos de tiempo. Sin embargo, para algunostipos de activos, el uso puede ser una medición más fiable. Por ejemplo, una máquina puedetener la capacidad de producir 100.000 unidades. La vida útil puede ser fijada en 100.000unidades e ignorar el paso del tiempo. Sin embargo, si la misma máquina puede producir 20.000unidades por año y se espera que opere a plena capacidad, la depreciación durante una vida útilde cinco años es una aproximación razonable. Depreciación basada en el tiempo sería apropiadosi el patrón esperado y real de uso son similares.

La vida útil comienza en la fecha de adquisición, que es cuando el activo es capaz de operar dela forma prevista por la dirección, aunque el activo no se haya puesto en servicio.

La vida útil de un activo puede diferir de su vida física, entendiendo que la vida útil es el períodoen el cual la Compañía espera utilizar el activo. Por ejemplo: Si la entidad adquiere un máquinaque de acuerdo con el fabricante tiene una vida física de diez años, pero la Compañía tiene laintención de utilizar el activo durante sólo seis años, la vida útil asignada será de seis años.

Un activo que se espere utilizar la totalidad de su vida física tendrá un valor residual nulo oinsignificante. Sin embargo, dado que la vida útil de un activo de la Compañía puede ser inferiora la vida física total del activo. El valor del activo al final de esa vida reflejará la vida económicarestante del activo. Esto puede ocurrir porque el activo tiene un uso alternativo al final de la vidaútil de la entidad, o porque la Compañía espera disponer de sus bienes antes de que lleguen alfinal de su vida física.

Los terrenos y edificaciones se tratan como activos separados para fines de depreciación. Losterrenos, con algunas excepciones, como las canteras y vertederos, que normalmente tiene unavida útil ilimitada, no se deprecian. Los edificios, sin embargo, tienen una vida útil limitada yson activos depreciables.

Los terrenos podrán incluir los costos de desmantelamiento y rehabilitación. El componente decosto de rehabilitación se deprecia en el período durante el cual se obtienen los beneficioseconómicos que se obtienen del terreno. El terreno en sí mismo puede tener una vida útillimitada en algunas situaciones, en cuyo caso se deprecia en esa vida útil.

La depreciación cesa cuando el activo sea dado de baja o se traslade a activos no monetariosmantiene para la venta. La depreciación no se detiene automáticamente cuando el activo estáinactivo. Si se utiliza el método de unidades técnicas de producción el cargo por depreciaciónpodría ser nulo cuando no hay producción, aunque debería considerarse la posibilidad de otrosfactores como la obsolescencia técnica o comercial.


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Los valores residuales se basan en precios corrientes a la fecha del balance, sin considerarcambios de precios futuros. El importe depreciable de un activo se determina después de deducirsu valor residual. El valor residual para la Compañía generalmente es insignificante y, por lotanto, es irrelevante para el cálculo del importe depreciable.

Los métodos de depreciación adoptadas deben ser revisadas por lo menos en cada cierre deejercicio y, si ha habido un cambio significativo en el patrón esperado de consumo de losbeneficios económicos futuros incorporados al activo, el método de depreciación se debecambiar para reflejar el modificadas patrón de consumo de los beneficios económicos. Estoscambios se contabilizarán como un cambio en una estimación contable, de acuerdo con la NIC

La Gerencia debe seleccionar el método de depreciación más adecuado, basado en el patrónesperado de consumo de los beneficios económicos futuros, considerando los siguientesfactores:

uso esperado del activo por parte de la Compañía (Capacidad esperada del activo orendimiento físico).

deterioro del activo físico esperado por el uso o el paso del tiempo (desgaste por el número deturnos y programas de mantenimiento).

obsolescencia técnica o comercial (cambios en la demanda o en la tecnología) límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo (agotamiento de una patente,

licencia o contrato de arrendamiento).

Los métodos de depreciación más comunes aplicados por la Compañía son:

Línea recta: Es el método más común. Se utiliza cuando el patrón de consumo de losbeneficios económicos de un activo es incierto y es apropiado cuando no hay otrainformación disponible sobre el patrón de consumo de los beneficios económicos. El costomenos el valor residual estimado se asigna a la vida útil con el fin de cargar cada ejerciciosobre una base sistemática durante la vida útil del activo.

Reducción de saldos o saldos decrecientes: Este método está diseñado para cargar una mayorcantidad de depreciación en los primeros años de uso de un activo, aplicando al costo neto delactivo el porcentaje equivalente de 1 año sobre el total de años de vida útil estimados. Estemétodo es adecuado cuando los beneficios económicos de un activo son más relevantes enlos primeros años de la vida útil del activo. Con el paso del tiempo un activo puede llegar aser menos fiable, más propenso a dañarse, menos capaz de producir un producto de altacalidad y tecnológicamente obsoleto.

Unidades técnicas de producción: Este método se refiere a la depreciación con base en el usoo la producción estimada del activo. La tasa de depreciación se obtiene dividiendo el importedepreciable de capacidad útil total estimada del activo, medido en términos de horas ounidades. Este método se emplea cuando el uso del activo varía considerablemente de unperíodo a otro.

Suma de los dígitos de los años: Este método es similar en su efecto con el método dereducción de saldos o saldos decrecientes, aunque la mecánica es diferente. Si un activo se


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espera que dure, por ejemplo, 12 períodos, los dígitos del 1 al 12 se añaden (total 78), elprimer período se carga con el 12/78, en el próximo período con el 11/78 y etc.

Anualidad: También conocido como el método de saldo decreciente inverso, genera un cargopor depreciación que aumenta con el tiempo, por lo cual podría ser apropiado cuando laproducción comienza en un nivel bajo, pero se acumula con el tiempo.

Nota: El método elegido debería dar lugar a un cargo por depreciación durante toda la vida útildel activo y no sólo hacia el comienzo o final de su vida útil o cuando el activo está cayendo envalor. Esto es porque el activo se utiliza a lo largo de toda la vida útil y la asignación de ladepreciación debe reflejar esto.

Los métodos de depreciación, la vida útil, y los valores residuales de la propiedad, planta yequipo deben ser revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio y, si las expectativas difierende las estimaciones previas, los cambios deben contabilizarse prospectivamente.

Cuando la administración no evalua la vida útil y valores residuales de las propiedades, planta yequipo con posterioridad a su adquisición podría generarse un error, que requerirá la reexpresiónde los estados financieros de períodos anteriores. Estas circunstancias pueden manifestarsecuando los estados financieros reflejan activos totalmente depreciados que todavía están en uso.

En la siguiente tabla se describen los métodos de depreciación, procedimientos para ladeterminación de valores residuales y las vidas útiles para cada una de las clases de propiedades,planta y equipo que posee la Compañía:

Método dedepreciación

Valor residual Vida útil

TerrenosTerrenos no depreciables No aplica No aplica No aplica

Terrenos depreciables Línea recta No aplica Según contrato

Terrenos en leasing No aplica No aplica No aplica

EdificacionesEdificios Administrativos Línea recta X% X años

- Pisos Línea recta X% X años

- Baños Línea recta X% X años

- Ascensores Línea recta X% X años

Edificios de Producción Línea recta X% X años

- Zonas de clima cálido Línea recta X% X años

- Zonas de clima frio Línea recta X% X años

Almacenes Línea recta X% X años

Bodegas Línea recta X% X años

Mejoras a propiedades ajenas Línea recta X% X años

Edificaciones en leasing Línea recta X% X años (máximoduración del contrato)

Maquinaria


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Tipo A Línea recta X% X años

- Componente 1 Línea recta X% X años

- Componente 2 Línea recta X% X años

Tipo B Unidades X monto X cantidad

- Motores Unidades X monto X cantidad

- Bandas Unidades X monto X cantidad

Empacado Creciente Cero X años

- Circuitos Creciente Cero X años

Maquinaria en leasing Línea recta Cero X años (máximoduración del contrato)

Equipos de transporteBuques X X X

Aeronaves X X X

Vehículos administrativos X X X

Vehículos de distribución X X XVehículos de carga X X XEquipos de transporte enleasing

Línea recta Cero X años (máximoduración del contrato)

Muebles y enseresMadera Línea recta Cero X añosMetálicos Línea recta Cero X años

Muebles y enseres en leasing Línea recta Cero X años

Equipo de oficinaComputadores portátiles Línea recta Cero X años

Computadores de escritorio Línea recta Cero X años

Impresoras Línea recta Cero X años

Servidores Línea recta Cero X años

Teléfonos Línea recta Cero X años

Routers Línea recta Cero X años

Equipo de oficina en leasing Línea recta Cero X años (máximoduración del contrato)

HerramientasTaladros Unidades X monto X cantidad

Equipos de soldadura Unidades X monto X cantidad

Equipos de mantenimiento Unidades X monto X cantidad

Herramientas en leasing Línea recta Cero X años (máximoduración del contrato)

Repuestos en BodegaMotores Unidades X monto X cantidad

Circuitos Unidades X monto X cantidad

Bandas Unidades X monto X cantidad


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Bombas Unidades X monto X cantidad

Nota 1: Los repuestos en bodega corresponden a componente identificados en maquinaria que sedeprecian desde su adquisición, pero que se trasladan junto con su depreciación a maquinariacuando se instalan.

Tratamiento alternativo – Costo Revaluado

El importe revaluado del elemento de propiedad, planta y equipo es el importe depreciable de unactivo. El valor de los activos determinados de acuerdo con la última valoración es la base parala determinación de la depreciación en lugar del costo histórico del activo.

Se puede considerar como base para el cálculo de depreciación el valor promedio del año, elbalance de apertura, o el balance de cierre siempre y cuando se use de manera habitual en cadaperíodo. El saldo inicial es el que más comúnmente se utiliza, junto con el costo de las adicionesposteriores. Esto evita la necesidad de volver a calcular la depreciación cargada en la primeraparte del año, sin embargo esto podría ser un inconveniente cuando hay un cambio significativode la revaluación al final del año.

Incluso bajo el método de revaluación, los costos y gastos por depreciación deben serreconocidos en los resultados.


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12. IMPUESTOS DIFERIDOS

a. Objetivo

b. Alcance

c. Definiciones

Ganancia contable: Es la ganancia neta o la pérdida neta del periodo antes de deducir el gastopor el impuesto a las ganancias.

Ganancia (pérdida) fiscal: Es la ganancia (pérdida) de un periodo, calculada de acuerdo con lasreglas establecidas por la autoridad fiscal, sobre la que se calculan los impuestos a pagar(recuperar).

Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias: Es el importe total que, por este concepto, seincluye al determinar la ganancia o pérdida neta del periodo, conteniendo tanto el impuestocorriente como el diferido.

Impuesto corriente: Es la cantidad a pagar (recuperar) por el impuesto a las ganancias relativoa la ganancia (pérdida) fiscal del periodo.

Pasivos por impuestos diferidos: Son las cantidades de impuestos sobre las ganancias a pagaren periodos futuros, relacionadas con las diferencias temporarias imponibles.

Activos por impuestos diferidos: Son las cantidades de impuestos sobre las ganancias arecuperar en periodos futuros, relacionadas con: (a) las diferencias temporarias deducibles; (b) lacompensación de pérdidas obtenidas en periodos anteriores, que todavía no hayan sido objeto dededucción fiscal; y (c) la compensación de créditos no utilizados procedentes de periodosanteriores.

Diferencias temporarias: Son las que existen entre el importe en libros de un activo o pasivoen el estado de situación financiera y su base fiscal. Las diferencias temporarias pueden ser: (a)diferencias temporarias imponibles, que son aquellas diferencias temporarias que dan lugar acantidades imponibles al determinar la ganancia (pérdida) fiscal correspondiente a periodosfuturos, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado; o (b)diferencias temporarias deducibles, que son aquellas diferencias temporarias que dan lugar acantidades que son deducibles al determinar la ganancia (pérdida) fiscal correspondiente aperiodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sealiquidado.

Base fiscal de un activo o pasivo: Es el importe atribuido, para fines fiscales, a dicho activo opasivo.


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13. BENEFICIOS A EMPLEADOS

a. Objetivo

b. Alcance

c. Definiciones

Beneficios a los empleados: Comprenden todos los tipos de retribuciones que la entidadproporciona a los trabajadores a cambio de sus servicios.

Beneficios a los empleados de corto plazo: Son beneficios a los empleados (diferentes de lasindemnizaciones por cese) cuyo pago ha de ser liquidado en el término de los doce mesessiguientes al cierre del periodo en el que los empleados hayan prestado los servicios que lesotorgan esos beneficios.

Beneficios post-empleo: Son beneficios a los empleados (diferentes de los beneficios porterminación) que se pagan después de completar su periodo de empleo en la entidad.

Planes de beneficios post-empleo: Son acuerdos, formales o informales, en los que la entidadse compromete a suministrar beneficios a uno o más empleados tras la terminación de superiodo de empleo.

Planes de contribución definida: Son planes de beneficios post-empleo, en los cuales laentidad realiza contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada (un fondo) yno tiene obligación legal ni implícita de realizar contribuciones adicionales, en el caso de que elfondo no tenga suficientes activos para atender a los beneficios de los empleados que serelacionen con los servicios que éstos han prestado en el periodo corriente y en los anteriores.

Planes de beneficio definido: Son planes de beneficios post-empleo diferentes de los planes deaportaciones definidas.

Planes multi-patronales son planes de aportaciones definidas (diferentes de losplanes gubernamentales) o de beneficios definidos (diferentes de los planesgubernamentales), en los cuales:(a) se juntan los activos aportados por distintas entidades que no están bajocontrol común; y(b) se los utiliza para proporcionar beneficios a los empleados de más de unaentidad, teniendo en cuenta que tanto las aportaciones como los importes delos beneficios se determinan sin tener en cuenta la identidad de la entidad,ni de los empleados cubiertos por el plan.Otros beneficios a los empleados a largo plazo, son beneficios a los empleados(diferentes de los beneficios post-empleo y beneficios por terminación) cuyo pagono ha de ser liquidado en el término de los doce meses siguientes al cierre del


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periodo en el que los empleados hayan prestado los servicios.Beneficios por terminación son los beneficios a los empleados a pagar comoconsecuencia de:(a) la decisión de la entidad de resolver el contrato del empleado antes de lafecha normal de retiro; o(b) la decisión del empleado de aceptar voluntariamente la conclusión de larelación de trabajo a cambio de tales beneficios.Beneficios consolidados (irrevocables) a los empleados son las remuneraciones queno están condicionadas por la existencia de una relación de empleo o trabajo en elfuturo.El valor presente de las obligaciones por beneficios definidos es el valor presente,sin deducir activo alguno perteneciente al plan, de los pagos futuros esperadosque son necesarios para liquidar las obligaciones derivadas de los serviciosprestados por los empleados en el periodo corriente y en los anteriores.Costo de los servicios del periodo corriente es el incremento, en el valor presente deuna obligación por beneficios definidos, que se produce como consecuencia de losservicios prestados por los empleados en el periodo corriente.Costo por intereses es el incremento producido durante un periodo en el valorpresente de las obligaciones por beneficios definidos, como consecuencia de quetales beneficios se encuentran un periodo más próximo a su vencimiento.Los activos del plan comprenden:(a) los activos poseídos por un fondo de beneficios a largo plazo para losempleados; y(b) las pólizas de seguro aptas.Los activos poseídos por un fondo de beneficios a largo plazo para los empleadosson activos (diferentes de los instrumentos financieros no transferibles emitidospor la entidad que informa) que:4 © IFRS Foundation(a) son poseídos por una entidad (un fondo) que está separado legalmente de laentidad que informa, y existen solamente para pagar o financiar beneficiosde los empleados; y(b) están disponibles para ser usados sólo con el fin de pagar o financiarbeneficios de los empleados, no están disponibles para hacer frente a lasdeudas con los acreedores de la entidad que informa (ni siquiera en caso dequiebra) y no pueden retornar a esta entidad salvo cuando:(i) los activos que quedan en el plan son suficientes para cumplir todaslas obligaciones, del plan o de la entidad que informa, relacionadascon los beneficios de los empleados; o(ii) los activos retornan a la entidad que informa para reembolsar losbeneficios a los empleados ya pagados por ella.Una póliza de seguro apta es una póliza de seguro*, emitida por un aseguradorque no es una parte relacionada de la entidad que informa (según se la define enla NIC 24 Informaciones a Revelar sobre Partes Relacionadas), cuando lasindemnizaciones provenientes de la póliza:


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(a) sólo pueden ser usadas para pagar o financiar beneficios a los empleados envirtud de un plan de beneficios definido; y(b) no están disponibles para hacer frente a la deuda con los acreedores de laentidad que informa (ni siquiera en caso de quiebra) y no pueden serpagados a esta entidad salvo cuando:(i) las indemnizaciones representen activos excedentarios, que la pólizano necesita para cumplir el resto de las obligaciones relacionadas conel plan de beneficios a los empleados; o(ii) las indemnizaciones retornan a la entidad que informa parareembolsarle por beneficios a los empleados que ella ya ha pagado.Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo oliquidado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados ydebidamente informados, que realizan una transacción en condiciones deindependencia mutua.Los rendimientos de los activos del plan, son intereses, dividendos y otros ingresosde actividades ordinarias derivados de los activos del plan, junto con las pérdidaso ganancias de esos activos, realizadas o no, menos los costos de administrar elplan (distintos de los incluidos en las hipótesis actuariales utilizadas para medirla obligación por beneficios definidos) y menos los impuestos a pagar por el planen sí mismo.Las ganancias y pérdidas actuariales comprenden:(a) los ajustes por experiencia (los efectos de las diferencias entre lassuposiciones actuariales previas y los sucesos efectivamente ocurridos en elplan); y(b) los efectos de los cambios en las suposiciones actuariales.* Una póliza de seguro apta no es necesariamente un contrato de seguro, según está definido enla NIIF 4 Contratos deSeguro.

Costo de servicio pasado: Es el cambio en el valor presente de las obligaciones de beneficiosdefinidos por los servicios prestados por los empleados en periodos anteriores, puesto demanifiesto en el periodo corriente por la introducción o modificación de beneficios post-empleoo de otros beneficios a empleados a largo plazo. El costo de servicios pasados puede ser positivo(cuando los beneficios se introducen o cambian de forma que el valor presente de la obligaciónpor beneficios definidos se incrementa) o negativo (cuando los beneficios existentes cambian deforma que el valor presente de la obligación por beneficios definidos disminuye).





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14. PROVISIONES

a. Objetivo

b. Alcance

c. Definiciones






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15. INGRESOS

a. Objetivo

Proporcionar los principios que deben aplicarse en la contabilización de los ingresos procedentesde ciertos tipos de transacciones y eventos.

Establecer los criterios que deben aplicarse para determinar cuándo debe reconocerse el ingreso.

b. Alcance

Esta política se aplicará a las transacciones que surgen en las actividades ordinarias de laCompañía. Sólo se refiere a los ingresos de actividades ordinarias, y no a otros tipos de ingresos.

Se incluyen en el alcance de esta política los criterios que se utilizan en la contabilización de losingresos procedentes de:

La venta de productos. La prestación de servicios. El uso por terceros de activos pertenecientes a la Compañía y que dan lugar a intereses,

regalías y dividendos.

Se excluye del alcance de esta política los ingresos derivados de:

Los contratos de arrendamiento (Ver política 17 - Arrendamientos). Los dividendos de las entidades reconocidas por el método de participación (Ver política 6 –

Inversiones en Negocios Conjuntos y Ver política 7 – Inversiones en asociadas). Los contratos de seguro que están dentro del alcance de la NIIF 4. Los cambios en el valor razonable de los activos y pasivos financieros o su disposición (Ver

política 2 – Instrumentos Financieros). Los cambios en el valor razonable de otros activos corrientes (Ver política 2 – Instrumentos

Financieros y Ver política 3 - Inventarios). El reconocimiento inicial y cambios en el valor razonable de los activos biológicos

relacionados con la actividad agrícola (Ver política 4 – activos Biológicos). El reconocimiento inicial de los productos agrícolas (Ver política 4 – activos Biológicos). La extracción de minerales que están dentro del alcance de la NIIF 6.

c. Definiciones

Ingreso: Incrementos en los beneficios económicos durante el período contable en forma deentradas o incrementos de activos o decrementos de las obligaciones que resultan en aumentosdel patrimonio neto, distintos de los relativos a las contribuciones de los propietarios.


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Ingreso de actividades ordinarias: Es la entrada bruta de beneficios económicos, durante elperiodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una entidad, siempre que talentrada de lugar a un aumento en el patrimonio, que no esté relacionado con las aportaciones delos propietarios de ese patrimonio.

Venta de bienes: La recepción de una contraprestación por proveer un bien a un cliente.

Prestación de servicios: La recepción de una consideración por los servicios prestados a uncliente. La prestación de servicios incluye casos en los que un agente vende por cuenta de unprincipal.

Presentación de ingresos en términos brutos: Presentar la contraprestación recibida de unatransacción como ingresos sobre una base bruta. Esto se aplica a las transacciones en las que unaentidad está actuando como principal.

Presentación de ingresos en términos netos: Presentar la contraprestación recibida de unatransacción como ingresos, sólo por la comisión (de intermediación). Esto se aplica a lastransacciones cuando una entidad está actuando como un agente.

Valor razonable: El valor razonable es "el importe por el cual puede ser intercambiado unactivo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y dispuestas, en una transacción realizadaen condiciones de independencia mutua.


Norma Internacional de Contabilidad No. 18 – Ingresos de Actividades OrdinariasNorma Internacional de Contabilidad No. 11 – Contratos de ConstrucciónInterpretación CINIIF 12 – Acuerdos de Concesión de ServiciosInterpretación CINIIF 13 – Programas de Fidelización de ClientesInterpretación CINIIF 15 – Acuerdos para la Construcción de Inmuebles



f. Contenido

Clases de transacciones

Los ingresos de actividades ordinarias tienen una variedad de nombres, tales como ventas,facturación, comisiones, intereses, dividendos, regalías y rentas. En las siguientes tablas sedescriben las diferentes actividades que la Compañía desarrolla:

1. Ventas de bienes


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Tipo de transacción DescripciónFacturación con entrega y pagode contado

La entrega de los bienes se hace de manera simultánea conel pago y aceptación de la factura.

Facturación con pagoanticipado

La entrega de los bienes únicamente se hace si el pago delcliente ya fue recibido. Los bienes pueden o no existir en lasbodegas, cuando no existen deben ser fabricados ocomprados.

Facturación con entrega y pagoa crédito (diversos plazos)

La entrega de los bienes se hace de manera simultánea conla aceptación de la factura, pero se otorga a los clientes unplazo para la ejecución de un solo pago o varios pagos bajoun esquema acordado.

Entrega de bienes eninstalaciones del cliente

Los bienes son transportados desde las instalaciones de laCompañía al punto de entrega solicitado por el cliente(dentro y fuera del territorio nacional)

Facturación sin entrega La entrega de los bienes se pospone a voluntad delcomprador que recibe la titularidad de los bienes y acepta lafacturación.

Entrega de bienes sujeta ainstalación o inspeccióncompleja

Los procesos de instalación requieren de varios días y demano de obra especializada, el cliente acepta la recepción delos bienes hasta cuando la instalación ha sido completada.

Entrega de bienes sujeta ainstalación o inspección simple

Los procesos de instalación se realizan en un períodoinferior a 1 día y pueden ser desarrollados por tercerosindependientes de la Compañía, el cliente acepta larecepción de los bienes cuando se facturan, lo cual puedeocurrir antes de la instalación.

Entrega de bienes que puedenser devueltos por el clientedurante un período de tiempoestablecido

Los bienes son entregados a los clientes, que los puedendevolver en cualquier momento durante un período de 1mes.

Entrega de bienes que puedenser devueltos cuando sepresentan situacionesparticulares (por ejemplo:desperfectos) durante unperíodo de tiempo establecido

Los bienes son entregados a los clientes, que los puedendevolver en cualquier momento durante un período de 1mes, si presentan algún inconveniente (lista de fallosaceptables).

Bienes en consignación Los productos son ubicados en las bodegas o almacenes delcomprador (consignatario) quien los toma en la medida quesus clientes los solicitan

Custodia de los bienes Los productos son entregados únicamente cuando el clienteha finalizado los pagos acordados.

Recompra posterior (Opcionesde compra o venta)

En la entrega del bien se acuerda de manera simultánea larecompra de los mismos artículos en una fecha posterior,bien sea por exigencia del vendedor o del comprador.


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Tipo de transacción DescripciónA través de intermediarios(distribuidores, concesionarios)

Los bienes son entregados a un tercero quien a su vez losvende o entrega a los clientes.

Suscripciones Periódicamente la Compañía fábrica o compra un biencoleccionable que es entregado al cliente en la medida queva pasando el tiempo acordado en la suscripción.

Inmuebles Se construyen inmuebles de manera directa o a través desubcontratistas, que pueden ser vendidos por unidadesindividuales (apartamentos o casas) a uno o máscompradores antes de que finalice la construcción (sobreplanos). Cada comprador acuerda con la Compañía laadquisición de una unidad especificada cuando esté listapara ser ocupada. Habitualmente, el comprador abona undepósito a la entidad que es recuperable sólo si ésta nocumpliese la entrega de la unidad terminada, según lascondiciones contratadas. El resto del importe del precio decompra, generalmente, se abona a la entidad en el momentode completar el contrato, cuando el comprador tomeposesión de la unidad.

2. Prestación de servicios

Tipo de transacción DescripciónHonorarios de instalaciones Se reciben honorarios por el desarrollo de labores propias de

la instalación de activosTransporte Se cobran fletes por el transporte de mercancías.

Complemento de venta debienes

Se efectúan revisiones o mantenimientos periódicos sobreun bien vendido durante un período de tiempo definidoposterior a la entrega del bien.

Comisiones de publicidad En la medida que los anuncios publicitarios son emitidos enmedios, la Compañía percibe una comisión sobre el valor dela pauta publicitaria

Comisiones por producción decomerciales

Se reciben comisiones por el apoyo en la producción decomerciales

Comisiones de agentes deseguros que requieren laboresadicionales

Se reciben comisiones por la obtención de acuerdos conterceros para la suscripción de pólizas de seguros, luego sedebe efectuar un seguimiento periódico al cliente.

Comisiones de agentes deseguros que no requierenlabores adicionales

Se reciben comisiones por la obtención de acuerdos conterceros para la suscripción de pólizas de seguros, luego delo cual no se deben efectuar otras actividades.

Comisiones de serviciosfinancieros

Se perciben comisiones que son parte integrante de la tasade interés efectiva (otorgamiento de préstamo, compromisode préstamo); por servicios relacionados con la gestión depréstamos o inversiones; o por la ejecución de tareas


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Tipo de transacción Descripciónespecíficas (Asesoría en la colocación de acciones,intermediación, sindicación de préstamos)

Admisión Se venden entradas (boletos) para actuaciones artísticas,banquetes o eventos.

Enseñanza Matriculas para la participación en cursos de enseñanza

Cuotas de pertenencia – Todoslos demás servicios se paganpor separado

Se cobra una membresía para poder acceder a lasinstalaciones, otros servicios o compra de bienes en lasinstalaciones deben ser pagadas de manera independiente

Cuotas de pertenencia – Seentregan publicacionesperiódicas y se prestanservicios a precios inferiores alos que se cobra a terceros sincuota de pertenencia

Se cobra una membresía para poder acceder a lasinstalaciones, el valor pagado en la membresía permiteadquirir bienes o servicios con un descuento frente al valornormal durante un período de tiempo establecido.

Franquicias – Suministro deequipos u otros activostangibles

Se cobra un honorario por el uso de la franquicia que daderecho a recibir equipos necesarios para operar el negocio oa adquirirlos con un descuento frente a su valor de mercado.

Franquicias – Suministro deservicios al inició oposteriormente

Se cobra un honorario por el uso de la franquicia que daderecho a recibir servicios de entrenamiento, publicidad oadministrativos, que varía según el número de puntos deventa que sean franquiciados.

Franquicias – Honorarioperiódico

Se cobra un honorario periódicamente por el uso continuode la franquicia.

Franquicias – Honorario porcomisión

Se cobra una comisión por la administración de lafranquicia, en donde el franquiciador coordina la entrega deinsumos.

Asesoría Honorarios por el desarrollo de aplicaciones informáticas,evaluación de proyectos, evaluación de estrategias legales,etc.

3. Uso por parte de terceros de activos pertenecientes a la Compañía

Tipo de transacción DescripciónIntereses Se generan intereses por préstamos.Regalías Se cobran regalías por el usufructo de marcas, patentes y

películasDividendos Se perciben dividendos de Compañías en las cuales se

poseen participaciones por debajo del 20% (no soncontroladas, ni se ejerce influencia significativa sobre lasmismas)

Reconocimiento


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Para definir el momento de reconocimiento de los ingresos se debe distinguir entre los ingresosde la venta de los bienes, los ingresos por prestación de servicios, los ingresos procedentes de lautilización por parte de terceros de activos de la entidad y los ingresos de contratos deconstrucción. Los principios para el reconocimiento de ingresos para cada categoría sonsimilares y se exponen en los párrafos siguientes.

1. Ventas de bienes

Para la venta de los bienes, los ingresos deben reconocerse cuando se cumplen todas lascondiciones siguientes: La entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de

los bienes importantes. La entidad no conserva ni la participación directiva continuada en el grado usualmente

asociado con la propiedad o el control efectivo sobre los bienes vendidos. El importe de los ingresos puede valorarse con fiabilidad. Es probable que los beneficios económicos asociados con la transacción fluyan a la entidad. Los costes incurridos o por incurrir, en relación con la venta pueden ser valorados con

fiabilidad.

A continuación se describen los momentos considerados para el reconocimiento de ingresos delas diferentes modalidades de ventas de bienes que la Compañía desarrolla:

Tipo de transacción Momento del reconocimiento del ingresoFacturación con entrega y pagode contado

El ingreso se reconoce en el momento de la entrega del bienen las instalaciones de la Compañía (coincide con elmomento del despacho), de manera simultánea con laemisión de la factura y la recepción del pago.

Facturación con pagoanticipado

Inicialmente se reconoce un ingresos recibido por anticipado(anticipo de clientes) que es amortizado contra los ingresoscuando el bien se entrega al cliente.

Facturación con entrega y pagoa crédito (diversos plazos)

El ingreso se reconoce en el momento de la entrega del bien,generado una cuenta por cobrar, para lo cual se deben teneren cuenta los parámetros de las normas de instrumentosfinancieros.

Nota: Cuando exista incertidumbre sobre el recaudo delingreso por restricciones impuestas por terceros (porejemplo: se requiere autorización de una entidad de gobiernoen un país extranjero), el ingreso solo podrá reconocersehasta que la incertidumbre desaparecerá. Cuando surgealguna incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad deun saldo ya incluido entre los ingresos de actividadesordinarias, la cantidad incobrable o la cantidad respecto a la


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Tipo de transacción Momento del reconocimiento del ingresocual el cobro ha dejado de ser probable se procede areconocer una provisión contra un gasto.

Entrega de bienes eninstalaciones del cliente

El ingreso se reconoce cuando el bien llegue al puntoacordado con el cliente.

Facturación sin entrega El ingreso se reconoce cuando el comprador aceptaformalmente la titularidad (se recomienda que sea porescrito, indicando que el cliente acepto las condiciones deentrega diferida), siempre que se pueda demostrar que laentrega se hará, el bien existe y se ha identificadoclaramente que pertenece al comprador, y que el pago seadeterminado bajo las condiciones habituales para otrasventas.

Nota 1: Bajo ninguna circunstancia se pueden reconoceringresos si los bienes aún no han sido fabricados oadquiridos, independientemente que se reciba un pagosignificativo por anticipado, el cual se reflejara como unpasivo.

Entrega de bienes sujeta ainstalación o inspeccióncompleja

El ingreso se reconoce una vez que la instalación ha sidofinalizada y el cliente ha inspeccionado y aceptado laentrega.

Nota 1: La instalación se considera compleja cuando elproceso solo puede ser efectuado por personal especializadoque no está disponible en el cliente o en el mercado ocuando se indica que las especificaciones de garantía sepierden si la instalación no es efectuada con el apoyo de laCompañía o sus colaboradores.

Nota 2: La inspección se considera compleja cuando suobjetivo es determinar el adecuado funcionamiento del bien.

Entrega de bienes sujeta ainstalación o inspección simple

El ingreso se reconoce cuando se entrega el bien en el puntoacordado con el cliente y el cliente ha aceptado la entrega(Puede ir acompañada de un servicio de instalaciónposterior).

Nota 1: La instalación se considera no compleja cuandoprevio a la entrega del bien se desarrolla un proceso deprueba por parte del fabricante o comercializador, el clientepuede efectuar el proceso si mayor riesgo o en el mercadoexisten varias opciones para obtener ayuda con lainstalación.


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Tipo de transacción Momento del reconocimiento del ingresoNota 2: La inspección se considera no compleja cuando suobjetivo es validar especificaciones de un pedido (porejemplo: cantidades)

Entrega de bienes que puedenser devueltos por el clientedurante un período de tiempoestablecido

Si existe incertidumbre sobre la devolución del bien, elingreso solo podrá reconocerse cuando el plazo para ladevolución se hay cumplido (la incertidumbre puede sereliminada sobre la base de estadísticas de períodosanteriores).

Entrega de bienes que puedenser devueltos cuando sepresentan situacionesparticulares (por ejemplo:desperfectos) durante unperíodo de tiempo establecido

Los ingresos se pueden reconocer en el momento de laentrega del bien sobre la base de la estadística de ocurrenciade las situaciones establecidas para la aceptación de ladevolución. Una vez que finalice el plazo para ladevolución, el remanente de ingreso no reconocido sobre labase de la estadística se puede reconocer.

Bienes en consignación Los ingresos pueden ser reconocidos cuando el compradorlos consuma (Se deben establecer procedimientos periódicoscon este tipo de clientes para obtener información sobre losconsumos o efectuar verificaciones físicas de los productosubicados en las instalaciones de los consignatarios)

Custodia de los bienes El ingreso se reconoce cuando el bien es entregado alcliente.

Nota 1: sobre la base de estadísticas que demuestren que lamayoría de estas ventas llegan a su fin, se podría reconocerel ingresos siempre que se haya recibido un depositosignificativo frente al valor del producto (más del 50%) y sepueda demostrar que la entrega se hará, el bien existe y se haidentificado claramente que pertenece al comprador, y que elpago sea determinado bajo las condiciones habituales paraotras ventas.

Nota 2: Bajo ninguna circunstancia se pueden reconoceringresos si los bienes aún no han sido fabricados oadquiridos, independientemente que se reciba un pagosignificativo por anticipado, el cual se reflejara como unpasivo.

Recompra posterior (Opcionesde compra o venta)

El ingreso puede reconocerse en el momento de la entregadel bien, si se puede demostrar que los riesgos y beneficiosasociados con el bien ha sido transferidos, de lo contrario nose configura una venta.

A través de intermediarios(distribuidores, concesionarios)

El ingreso se reconoce cuando los riesgos y beneficios sehan transferido al tercero.


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Tipo de transacción Momento del reconocimiento del ingresoNota: Si el tercero está actuando como un agente el ingresosolo se podrá reconocer cuando el tercero le haga la venta alcliente final (será entonces necesario solicitar reportes deventa del tercero para poder reconocer lo ingresos). Lafigura de agente implica que una Compañía no esresponsable por la entrega del bien a un cliente, no tieneriesgos del mal desempeño de los productos, no define losprecios de venta de los bienes, o no tiene riesgo de crédito,el análisis en conjunto de estas condiciones pueda ayudar adeterminar si un distribuidor o concesionario es un agente.

Suscripciones Cuándo los bienes que se van a entregar tienen un valorsimilar en cada intervalo de tiempo, el ingreso se reconocelinealmente durante el período total de la suscripción.

Cuándo los bienes que se van a entregar tienen valoresdiferentes, los ingresos se reconocerán en el momento decada entrega proporcionalmente sobe la base del precio deventa de cada bien, frente al valor total de la suscripción.

Inmuebles El ingreso se reconoce cuando los riesgos y beneficios sehan transferido al tercero.

Nota 1: Este tipo de transacciones deben ser analizadas enconjunto con las consideraciones legales que imponen lasregulaciones en Colombia, especialmente para latransferencia de bienes inmuebles.

La transferencia de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los bienes importantespor lo general ocurre cuando el título legal o posesión se transfiere al comprador. En algunascircunstancias, la transferencia de los riesgos y ventajas significativos de la propiedad puedeocurrir antes o después del despacho o de la facturación. El momento de la transferenciadependerá de las condiciones específicas del contrato.

2. Prestación de servicios

Para la prestación de servicios, cuando el resultado de las transacciones puede ser estimado confiabilidad, los ingresos ordinarios deben ser reconocidos por referencia al grado de avance en lafecha del balance general. El resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidadcuando se cumplen todas las condiciones siguientes: El importe de los ingresos puede valorarse con fiabilidad. Es probable que los beneficios económicos asociados con la transacción fluyan a la entidad. El grado de avance en la fecha del balance, pueda ser valorado de forma fiable. Los costos incurridos y los costos para completarla, puedan ser valorados con fiabilidad.


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A continuación se describen los momentos considerados para el reconocimiento de ingresos delas diferentes modalidades de prestación de servicios que la Compañía desarrolla:

Tipo de transacción Momento del reconocimiento del ingresoHonorarios de instalaciones Se reconocen con referencia al grado de avance del proceso

de instalación, a menos que vayan asociadas comoobligaciones menores a la venta de un producto, en cuyocaso se reconocen en el mismo momento que se reconozcala venta del bien.

Nota 1: Se requiere la generación de presupuestos porproyecto para definir el patrón de causación más adecuado(por ejemplo: horas hombre, actividades ejecutadas) ymonitorear la existencia de pérdidas futuras que puedanrequerir una provisión.

Transporte El servicio tiene un acto significativo sin el cual no seconsidera prestado (entrega de los bienes), elreconocimiento del ingreso solo se puede efectuar cuandoese acto significativo sea cumplido.

Nota 1: Durante la prestación del servicio, los costosincurridos se deben acumular como un inventario deprestadores de servicios, que serán cargados a los resultadoscuando el ingreso pueda ser reconocido.

Nota 2: Los costos comprenden fundamentalmente mano deobra y otros costos del personal directamente involucrado enla prestación del servicio, incluyendo personal desupervisión y otros costos indirectos atribuibles. La mano deobra y los demás costos relacionados con las ventas, y con elpersonal de administración general, no se incluirán en elcosto de los inventarios, sino que se contabilizarán comogastos del periodo en el que se hayan incurrido. Los costosde los inventarios de un prestador de servicios no incluiránmárgenes de ganancia ni costos indirectos no atribuiblesque, a menudo, se tienen en cuenta en los precios facturadospor el prestador de servicios.

Complemento de venta debienes

Cuando en los precios de venta de bienes se incluyanservicios post-venta (por ejemplo: mantenimiento,actualizaciones), parte del ingreso será diferido y acreditadoa los resultados en la medida que se desarrollen lasactividades acordadas para su realización en un períodoposterior a la venta (grado de avance). El monto de ingresodiferido será definido sobre la base de los costos estimados


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Tipo de transacción Momento del reconocimiento del ingresopara la prestación del servicio más un porcentaje debeneficio razonable.

Comisiones de publicidad El ingreso se reconocerá en la medida que las pautaspublicitarias sean emitidas en los medios.

Comisiones por producción decomerciales

Se reconocen con referencia al grado de avance de losproyectos de producción.

Comisiones de agentes deseguros que requieren laboresadicionales

El total de la comisión se difiere y se reconoce como ingresode manera lineal en el período de tiempo definido para lapóliza. Podría diferirse solo una parte de la comisión sipueden estimarse de manera fiable los costos para laprestación de los servicios posteriores a la emisión de lapóliza más un porcentaje de beneficio razonable.

Comisiones de agentes deseguros que no requierenlabores adicionales

La totalidad del ingreso se reconoce en la fecha delcomienzo efectivo de la póliza o de la renovación.

Comisiones de serviciosfinancieros

El reconocimiento del ingreso dependerá del propósito delas comisiones (parte integrante de la tasa de interés elinstrumento financiero, ganancias por la prestación deservicios y ganancias de actos significativos) y de la basecontable aplicada al instrumento financiero asociado (costoamortizado o valor razonable) Parte integrante de la tasa de interés el instrumento

financiero: Se tratan como un ajuste a la tasa de interés(parte de los costos de transacción), a menos que elinstrumento se mida al valor razonable en cuyo caso sereconocen como ingreso en el momento de emisión delinstrumento financiero.

Ganancias por la prestación de servicios: Se reconocencon referencia al grado de avance de los servicios que sesuministran.

Ganancias de actos significativos: Se reconocen cuandoel acto significativo ha sido finalizado (por ejemplo:firma de un acuerdo de préstamo con otra entidad,aprobación de un sindicado)

Admisión Los ingresos se reconocen cuando se han finalizado loseventos correspondientes. Si se reciben pagos para varioseventos, el pago inicial se reconoce como un anticiporecibido de cliente que se va amortizandoproporcionalmente en la ocurrencia de cada eventoacordado.

Enseñanza El ingreso se debe reconocer de manera lineal durante elperíodo de tiempo de docencia acordado.

Cuotas de pertenencia – Todos El ingreso total se reconoce en el momento en el cual se


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Tipo de transacción Momento del reconocimiento del ingresolos demás servicios se paganpor separado

otorga el acceso a la membresía o inicie el períodoestablecido para el uso de la membresía, siempre y cuandono exista incertidumbre sobre el recaudo del pago, en cuyocaso el ingreso solo se reconocerá hasta que se reciba eldinero.

Cuotas de pertenencia – Seentregan publicacionesperiódicas y se prestanservicios a precios inferiores alos que se cobra a terceros sincuota de pertenencia

El total del ingreso se difiere y se reconoce como ingreso demanera lineal en el período de tiempo definido para lamembresía. Podría diferirse solo una parte de la membresíasi pueden estimarse de manera fiable los costos para laprestación de los servicios posteriores al inicio del períodode la membresía más un porcentaje de beneficio razonable.

Franquicias – Suministro deequipos u otros activostangibles

El importe que se pueda asociar con los bienes a serentregados se reconoce como ingreso cuando se entreguenlos bienes o se traspasen los riesgos y beneficios de losmismos.

Nota: Si se recibe un pago inicial por la franquicia y pagosposteriores por los bienes entregados, y los pagos posterioresno cubren el valor razonable más un margen de utilidadrazonable de los bienes (valor subsidiado), se diferirá unaparte del pago inicial para su reconocimiento como ingresocuando se entreguen los bienes.

Franquicias – Suministro deservicios al inició oposteriormente

Se reconocen con referencia al grado de avance de losservicios acordados.

Nota: Si se recibe un pago inicial por la franquicia y pagosposteriores por los servicios, y los pagos posteriores nocubren los costos más un margen de utilidad razonable delos servicios, se diferirá una parte del pago inicial para sureconocimiento según el grado de avance de los serviciosposteriores.

Franquicias – Honorarioperiódico

Se reconocen con referencia al grado de avance de losservicios acordados o al uso de los derechos adquiridos porel franquiciado.

Franquicias – Honorario porcomisión

No se reconocen ingresos diferentes de las comisiones quepodrían recibirse por el apoyo en las transacciones (elfranquiciador actúa como un agente).

Asesoría Se reconocen con referencia al grado de avance de lasactividades acordadas, siempre y cuando se pueda estimarde manera fiable que se obtendrán utilidades en el proyecto.

Nota 1: Se requiere la generación de presupuestos porproyecto para definir el patrón de causación más adecuado


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Tipo de transacción Momento del reconocimiento del ingreso(por ejemplo: horas hombre, actividades ejecutadas) ymonitorear la existencia de pérdidas futuras que puedanrequerir una provisión.

3. Uso por parte de terceros de activos pertenecientes a la Compañía

Para el uso por parte de terceros de los activos de la Compañía que produzcan intereses, regalíasy dividendos, estos deben reconocerse cuando: Es probable que los beneficios económicos asociados con la transacción fluyan a la entidad. El importe de los ingresos puede valorarse con fiabilidad.

A continuación se describen los momentos considerados para el reconocimiento de ingresos quese generan por el uso por parte de terceros de activos pertenecientes a la Compañía:

Tipo de transacción Momento del reconocimiento del ingresoIntereses Se reconocen los ingresos por intereses mediante la

aplicación del método de interés efectivo, que es un métodode cálculo del costo amortizado de un activo o un pasivofinancieros y de imputación del ingreso o gasto financiero alo largo del periodo relevante. La tasa de interés efectiva esla tasa de descuento que iguala exactamente los flujos deefectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo dela vida esperada del instrumento financiero (o, cuando seaadecuado, en un periodo más corto) con el importe neto enlibros del activo financiero o pasivo financiero. Para calcularla tasa de interés efectiva, una entidad estimará losflujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condicionescontractuales del instrumento financiero (por ejemplo, pagosanticipados, rescates y opciones de compra o similares),pero no tendrá en cuenta las pérdidas crediticias futuras. Elcálculo incluirá todas las comisiones y puntos de interéspagados o recibidos por las partes del contrato, que integrenla tasa de interés efectiva, así como los costos de transaccióny cualquier otra prima o descuento.

Regalías El reconocimiento de ingresos se fundamenta en un contratofirmado (preferiblemente escrito) que normalmente deberíaexistir entre la Compañía y el cliente. Esto se debe a que elcontrato por lo general establece temas clave como lamedición de la contraprestación, y la probabilidad de que losbeneficios económicos fluyan hacia el vendedor.

En algunos casos, puede ser posible reconocer los ingresosantes de que el contrato de venta sea sido firmado, si todos


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Tipo de transacción Momento del reconocimiento del ingresolos términos y condiciones principales son acordados porambas partes, por ejemplo, cuando un acuerdo marco está ensu lugar. Antes de reconocer los ingresos de tal situación, laentidad debe considerar la posibilidad de que el contrato seamodificado antes de su firma. Si el contenido de lasmodificaciones posibles se desconoce, se hace difícildeterminar si se han cumplido los criterios dereconocimiento.

Dividendos Los ingresos por dividendos deben ser reconocidos cuandoel inversor recibe el derecho a recibirlos, lo cual depende deaspectos regulatorios, y está directamente ligado alreconocimiento de pasivos que hace la entidad que decretalos dividendos. De acuerdo con lo anterior elreconocimiento del ingreso se efectúa en el momento en elcual sean decretados los dividendos.

Cuentas por cobrar estimadas y anticipos recibidos de clientes

Cuando los procesos de facturación no están estrictamente alineados con los momentos dereconocimiento de ingresos, las transacciones de venta de bienes, prestación de servicios, uso deactivos de la compañía por parte de terceros o construcción, pueden originar el reconocimientode cuentas por cobrar estimadas (ingresos por facturar) o pasivos por ingresos recibidos poranticipado (anticipos de clientes), las primeras generadas por el reconocimiento de ingresos nofacturado y la segunda por la recepción de pagos antes del reconocimiento de los ingresos.

Medición del ingreso

Los ingresos deben medirse por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir.El valor razonable es el monto por el cual un activo puede ser intercambiado o un pasivo puedeser cancelado, entre partes debidamente informadas, en una transacción de brazos caídos.

Además del principio general antes indicado, para determinar el ingreso que debe reconocerse,será necesario tener en cuenta otros factores, como son:

Existencia de un acuerdo de principal / agencia, en donde un agente reconoce sus ingresosnetos (comisión) en la medida que representan el pago por actuar como un agente.

Ejemplo: Tienda on-line

La Entidad A tiene una página web de venta de diversos productos. La entidad A entra en uncontrato con la entidad B (fabricante). Los términos y condiciones del contrato son tales quela entidad A:- Almacena, transporta y factura las mercancías que se venden a los clientes.


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- Gana un margen fijo (5%) de los productos vendidos, pero no tiene la flexibilidad paraestablecer el precio de venta.

- Tiene derecho a devolver los bienes a la entidad B sin penalidad.- Es responsable de las mercancías cuando las mercancías se almacenan en el almacén de la

entidad A, pero la entidad B asume el riesgo de los productos obsoletos.

Un cliente compra un libro, que le es facturado por la entidad A por un valor de $10,000, sinembargo en la contabilidad se reconoce únicamente un ingreso por $500 que corresponde a lacomisión, simultáneamente se reconoce una cuenta por cobrar al cliente por $10,000 y unacuenta por pagar a la entidad A por $9,500.

El otorgamiento de plazos de crédito en períodos que de acuerdo con las tasas de interés dedeuda del mercado representen un efecto de costos de oportunidad significativo.

Ejemplo: Venta con un plazo para pago de seis meses sin intereses

La Entidad A le vende a un cliente un producto por $10,000 y le otorga 5 meses de plazo paraefectuar el pago de los mismos, la tasa de interés mensual que le cobrarían a la Compañía porun préstamo con ese monto y plazo sería del 2%.

El valor presente de $10,000 considerando una tasa de interese mensual del 2% y un plazo de5 meses sería $9,057, de acuerdo con lo cual en el momento de emisión de la factura sedebería reconocer el ingreso por $9,057 contra la cuenta por cobrar al cliente, que luego seactualizaría mensualmente por intereses contra otros ingresos o ingresos financieros ($181 elprimer mes, $185 el segundo mes, $188 el tercer mes, $192 el cuarto mes, y $196 el quintomes) para al final de los 5 meses recaudar los $10,000.

La existencia de descuentos comerciales, rebajas de volumen y otros incentivos.

Ejemplo: Descuento por volumen

Un fabricante que cierra sus estados financieros al 31 de diciembre, ofrece a un clienteimportante, descuentos por volumen escalonados sobre las ventas teniendo en cuenta lassiguientes condiciones:

- Hasta 100.000 litros: sin descuento.- Entre 100.000 y 250.000 litros: 5% de descuento en todas las ventas.- Más de 250.000 litros: 10% de descuento en todas las ventas.

Las notas crédito y sus respectivos pagos se generan al final del contrato que tienen unaduración de un año.


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El contrato se firma el 1 de julio de 20X1 y al 31 de diciembre de 20X1, el cliente hacomprado 140.000 litros de producto, históricamente este cliente siempre ha comprado másde 250.000 litros de producto cada año, distribuidos uniformemente durante el año.

Al 31 de diciembre de 20X1, ya es claro que el fabricante tiene una responsabilidadcontractual de pagar al cliente un descuento del 5% en todas las ventas hasta la fecha, debidoa que el umbral de volumen de 100.000 litros se ha superado. Sin embargo, basado en toda laevidencia disponible, es probable que el cliente también superé el umbral de 250.000 litros yque el fabricante tenga que pagar un descuento del 10% en todas las ventas.

Hasta el 31 de diciembre de 20X1 se han facturado $1,000 que deben ser disminuidos en$100.

Ejemplo: Descuento por pronto pago

Un fabricante que tiene 100 clientes, les entrega los productos en los últimos días del mes yha establecido como condición de pago un plazo de 45 días desde la fecha de entrega. Elfabricante tiene la política de conceder un descuento de pronto pago de 2% (previamenteinformado, por ejemplo indicado en la factura) a los clientes que pagan dentro de los 15 díasposteriores a la entrega. La experiencia demuestra que el 50% de los clientes normalmentepaga dentro de los 15 días.

El valor facturado por mercancía entregadas en la última semana del mes de diciembre fue de$1,000, de los cuales se deben reconocer ingresos por $990, cantidad que se calcula restandodel valor facturado la cantidad esperada de los descuentos que se tenga ($10 generados por$1,000 × 50% × 2%).

El establecimiento de condiciones de devolución

Cuando la entidad pueda estimar confiablemente el nivel de devoluciones (estadística), setendrá que reconocer un pasivo de acuerdo con las normas de provisiones (NIC 37) ajustandolos ingresos por ventas. Se pueden dar dos casos:

1. Que cuando los bienes sean devueltos no sean aptos para su venta nuevamente: El valortotal de los elementos que se estima serían devueltos se disminuye del ingreso contra unpasivo, cuando las devoluciones se vuelven efectivas, se utiliza el pasivo para devolver eldinero a los clientes o castigar los productos que se entreguen en reemplazo.

2. Que cuando los bienes sean devueltos puedan ser vendidos nuevamente sin mayoresprocesos para adecuarlos: Adicional al registro de la situación anterior se reduce el costode ventas en el momento de la venta, reconociendo en el pasivo únicamente el margen derentabilidad, cuando las devoluciones son efectivas, el valor de las mercancías recibidaspuede ser su costo original o el valor neto de realización si es más bajo, en todo caso alevaluar el valor de las mercancías recibidas por devoluciones, se debe tener en cuenta silos productos devueltos serán perjudicados por daños u obsolescencia.


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Ejemplo: Devoluciones de productos

Una tienda indica a sus clientes que tienen derecho a devolver los productos dentro de los 28días siguientes a la compra, siempre que los productos no se hayan usado. Existe unaestadística confiable que indica que el 10% de los productos serán devueltos en adecuadascondiciones para su venta nuevamente.

En el mes de diciembre se venden productos por $1,000 que tenían un costo de $600, sedeben efectuar entonces los siguientes registros:

Debito CréditoCuenta por cobrar 1,000Ingresos ($1,000 menos $100 de las posibles devoluciones) 900Inventario 600Costo de ventas ($600 menos $60 de las posibles devoluciones) 540Pasivo devoluciones ($100 “menor ingreso” menos $60 “menor costo”) 40

Al momento de la devolución se harían los siguientes registros:

Debito CréditoCuenta por cobrar 100Inventario 60Provisión devoluciones 40

Múltiples elementos

Cuando en una transacción hay varios elementos (por ejemplo: venta de bienes y prestación deservicios), la contraprestación del acuerdo se debe asignar a cada elemento separable de latransacción.

Otros asuntos

Garantías

La garantía se proporciona a menudo en conjunto con la venta de bienes. Las garantíasrepresentan la seguridad que el vendedor otorga al cliente sobre el adecuado funcionamiento delproducto por un período de tiempo especificado. Estas no deben ser confundidas con losderechos generales de devolución. Una garantía sólo permite a un cliente devolver o cambiar unproducto si el producto no cumple con los criterios de desempeño especificados. Los costos degarantía representan costos adicionales que el vendedor puede tener que incurrir en relación conel producto que se ha vendido. Las garantías pueden ser de dos tipos:


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Garantía inicial o original: Cuando la garantía no es un elemento separado de la venta, elvendedor reconocerá el valor total del ingreso y reconocerá un costo futuro por el valor queespera incurrir en relación con la garantía (no debe ser registrada como una reducción de losingresos, sino que se debe registrar como costo de ventas). Los costos de garantías sedeterminarán en el momento de la venta con base en estimaciones basadas en la evidenciahistórica de los costos asociados a diversos productos. Si los costos de garantía no pueden serestimados confiablemente, los ingresos de las ventas no deben ser reconocido hasta que hayaexpirado el período de garantía y se identifican los costos de garantía relacionados.

Garantía extendida: Es un acuerdo para ofrecer una protección de garantía, adicional a laextensión de la cobertura de la garantía original del fabricante, o de ampliar el plazo de lacobertura proporcionada por la garantía del fabricante. A menudo se venden por separado delproducto original, pero, cuando se incluye en el precio y proporciona una protección superiora la proporcionada por los términos y condiciones normales de venta del producto, seentiende que se han vendido dos productos (el bien y un servicio posterior que se asimila almantenimiento), de acuerdo con lo cual la parte del ingreso correspondiente a la garantíaextendida se diferirá y se reconocerá como ingreso de manera lineal durante el períodoestablecido para la garantía. No se debe provisionar ningún costo de garantía en el momentode la venta, cuando se incurra en los costó de garantía estos afectarán el estado de resultadoscomo costos de venta.

Programas de lealtad de clientes

Los programas de acumulación de puntos que luego pueden ser utilizados por los clientes parareducir el costo de las compras futuras, o recibir productos o servicios, pueden tener lassiguientes modalidades:

Esquemas donde los puntos ganados a través de la compra de bienes o servicios sólo puedenser canjeados por bienes y servicios prestados por la entidad emisora. Similar a la entrega debonos como parte de una transacción de venta.

Esquemas donde los puntos ganados a través de la compra de bienes o servicios no puedenser canjeados por bienes o servicios vendidos por la entidad emisora, sino que puedenutilizarse en otros establecimientos que participan en el programa de fidelización.

Esquemas donde los puntos ganados a través de la compra de bienes o servicios pueden sercanjeados, ya sea en la entidad emisora o en otras entidades que participan en el programa defidelización.

Estos puntos no pueden ser tratados como gastos de ventas (mercadeo) teniendo en cuenta queun gasto de mercado se incurre independientemente de que exista una operación de venta, por loque los bonos, subsidios y descuentos u otros incentivos que se ofrecen a un cliente como partede una transacción de venta son parte de un acuerdo de elementos múltiples que resulta en eldiferimiento de algunos ingresos.

El valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir con respecto de una venta se debeseparar entre el valor de los puntos (premios) y los otros componentes de la venta. El valor


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razonable de los puntos se determina con base en el valor razonable para el cliente, no con baseal costo de la redención para el emisor.

El valor razonable de los puntos puede ser estimado por referencia al descuento que el clientepodría obtener al canjear los puntos o al valor de los bienes o servicios por los que podríacanjear los puntos teniendo en cuenta caducidades esperadas, así como los descuentos oincentivos que de otra manera se ofrecen a los clientes que no hayan obtenido puntos.


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16. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

a. Objetivo

b. Alcance

c. Definiciones

Derivado: Es un instrumento financiero que cumpla con las siguientes características: (a) Suvalor cambia en respuesta a los cambios en una tasa de interés especificada, en el precio de uninstrumento financiero, en el de una materia prima cotizada, en una tasa de cambio, en un índicede precios o de tasas de interés, en una calificación o índice de carácter crediticio o en funciónde otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea específica para una de las partes delcontrato (a veces se denomina “subyacente” a esta variable); (b) No requiere una inversióninicial neta, o sólo obliga a realizar una inversión inferior a la que se requeriría para otros tiposde contratos, en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condicionesde mercado; y (c) Se liquidará en una fecha futura.






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17. ARRENDAMIENTOS

a. Objetivo

Proporcionar los principios que deben aplicar arrendatarios y arrendadores en la contabilizaciónde operaciones relativas a arrendamientos.

b. Alcance

Esta Norma será aplicable en la contabilización de todos los tipos de arrendamientos que seandistintos de los:a) acuerdos de arrendamiento para la exploración o uso de minerales, petróleo, gas natural y

recursos no renovables similares; yb) acuerdos de licencias para temas tales como películas, grabaciones en vídeo, obras de teatro,

manuscritos, patentes y derechos de autor.También se excluyen dentro de la norma la medición de:a) propiedades mantenidas por arrendatarios, en el caso de que se contabilicen como

propiedades de inversión (véase la NIC 40 Propiedades de Inversión);b) propiedades de inversión suministradas por arrendadores en régimen de arrendamiento

operativo (véase la NIC 40);c) activos biológicos poseídos por arrendatarios en régimen de arrendamiento financiero (véase

la NIC 41 Agricultura); od) activos biológicos suministrados por arrendadores en régimen de arrendamiento operativo

(véase la NIC 41).

c. Definiciones

Arrendamiento: es un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio depercibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activodurante un periodo de tiempo determinado.

Arrendamiento financiero: es un tipo de arrendamiento en el que se transfierensustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. La propiedaddel mismo, en su caso, puede o no ser transferida.

Arrendamiento operativo: es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al arrendamientofinanciero.

Arrendamiento no cancelable: es un arrendamiento que sólo es revocablea) si ocurriese alguna contingencia remota;b) con el permiso del arrendador;c) si el arrendatario realizase un nuevo arrendamiento, para el mismo activo u otro equivalente,

con el mismo arrendador; o


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d) si el arrendatario pagase una cantidad adicional tal que, al inicio del arrendamiento, lacontinuación de éste quede asegurada con razonable certeza.

Inicio del arrendamiento: es la fecha más temprana entre la del acuerdo del arrendamiento y lafecha en que se comprometen las partes en relación con las principales estipulaciones delmismo. En esta fecha: (a) se clasificará el arrendamiento como operativo o como financiero; y(b) en el caso de tratarse de un arrendamiento financiero, se determinarán los importes que sereconocerán al comienzo del plazo de arrendamiento.

Comienzo del plazo del arrendamiento: es la fecha a partir de la cual el arrendatario tiene elderecho de utilizar el activo arrendado. Es la fecha del reconocimiento inicial del arrendamiento(es decir, del reconocimiento de activos, pasivos, ingresos o gastos derivados del arrendamiento,según proceda).

Plazo del arrendamiento: es el periodo no revocable por el cual el arrendatario ha contratado elarrendamiento del activo, junto con cualquier periodo adicional en el que éste tenga derecho acontinuar con el arrendamiento, con o sin pago adicional, siempre que al inicio delarrendamiento se tenga la certeza razonable de que el arrendatario ejercitará tal opción.

Pagos mínimos: son los pagos que se requieren o pueden requerírsele al arrendatario durante elplazo del arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas de carácter contingente como los costos delos servicios y los impuestos que ha de pagar el arrendador y le hayan de ser reembolsados.

Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado unpasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizanuna transacción libre.

Vida económica:a) es el periodo durante el cual se espera que un activo sea utilizable económicamente, por parte

de uno o más usuarios; ob) la cantidad de unidades de producción o similares que se espera obtener del activo por parte

de uno o más usuarios.

Vida útil: es el periodo de tiempo estimado que se extiende, desde el inicio del plazo delarrendamiento, pero sin estar limitado por éste, a lo largo del cual la entidad espera consumir losbeneficios económicos incorporados al activo arrendado.

Valor residual garantizado:a) es para el arrendatario, la parte del valor residual que ha sido garantizada por él mismo o por

una parte vinculada con él (el importe de la garantía es la cuantía máxima que podrían, encualquier caso, tener que pagar); y

b) para el arrendador, la parte del valor residual que ha sido garantizada por el arrendatario o poruna parte no vinculada con el arrendador, y que sea financieramente capaz de atender lasobligaciones derivadas de la garantía prestada.


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Valor residual no garantizado: es la parte del valor residual del activo arrendado, cuyarealización por parte del arrendador no está asegurada o bien queda garantizada exclusivamentepor una parte vinculada con el arrendador.

Costos directos iniciales: son los costos incrementales directamente imputables a lanegociación y contratación de un arrendamiento, salvo si tales costos han sido incurridos por unarrendador que sea a la vez fabricante o distribuidor.

Inversión bruta:a) es la suma de los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento financiero, yb) cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.

Inversión neta: es la inversión bruta del arrendamiento descontada a la tasa de interés implícitaen el arrendamiento.

Ingresos financieros no devengados: son la diferencia entre la inversión bruta en elarrendamiento y la inversión neta en el arrendamiento.

Tasa de interés implícita: es la tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento, produce laigualdad entre el valor presente total de (a) los pagos mínimos por el arrendamiento y (b) elvalor residual no garantizado, y la suma de (i) el valor razonable del activo arrendado y (ii)cualquier costo directo inicial del arrendador.Tasa de interés incremental del endeudamiento: es la tasa de interés que el arrendatariohabría de pagar en un arrendamiento similar o, si éste no fuera determinable, la tasa en el queincurriría aquél si pidiera prestados, en un plazo y con garantías similares, los fondos necesariospara comprar el activo.

Cuotas contingentes: son la parte de los pagos por arrendamiento cuyo importe no es fijo, sinoque se basa en el importe futuro de un factor que varía por razones distintas del mero paso deltiempo (por ejemplo, un tanto por ciento de las ventas futuras, grado de utilización futura,índices de precios futuros, tasas de interés de mercado futuras, etc.).

Contratos de arrendamiento-compra: es un contrato para el alquiler de activos, quecontengan una cláusula en la que se otorgue al que alquila la opción de adquirir la propiedad delactivo tras el cumplimiento de las condiciones acordadas. Tales contratos se conocen como.


Norma Internacional de Contabilidad No. 17 - ArrendamientosInterpretación CINIIF 4 - Determinación de si un Acuerdo contiene un ArrendamientoInterpretación SIC-15 - Arrendamientos Operativos - IncentivosInterpretación SIC-27 - Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la FormaLegal de un Arrendamiento


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f. Contenido

Generalidades

El arrendamiento es una forma de obtener el derecho a utilizar un activo por lo general sin tenerque pagar el importe total por adelantado, por lo que el arrendamiento es una fuente importantede financiación a medio y largo plazo. A veces se entran en acuerdos que no adoptan la formalegal de un arrendamiento, pero que sin embargo transmiten un derecho de uso de un activo acambio de un pago o una serie de pagos. Algunos ejemplos son:

a) Acuerdos de subcontratación (por ejemplo, la subcontratación de las funciones deprocesamiento de datos de una entidad).

b) Acuerdos de la industria de telecomunicación, por los cuales un proveedor de capacidad dered o realiza contratos para suministrar a los compradores derechos sobre esa capacidad.

c) Acuerdos del tipo “tomar o pagar” y otros contratos similares en los cuales los compradoresdeben efectuar pagos específicos con independencia de si efectivamente adquieren o no, losproductos o servicios contratados (por ejemplo, un acuerdo del tipo “tomar o pagar” paraadquirir en esencia toda la producción de un proveedor de generación de energía).

La determinación de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento deberá basarse en la esenciaeconómica del acuerdo, lo que requiere que se evalúe si:a) el cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo o activos específico (el activo); yb) el acuerdo traspasa el derecho de uso del activo.

Un activo habrá sido especificado implícitamente si, por ejemplo, el proveedor tiene o arriendaun único activo, con el cual cumple la obligación y el cumplimiento de ésta, utilizar activosalternativos, no resulta factible o posible, desde el punto de vista económico. Aunque un activoespecífico pueda estar explícitamente identificado en un acuerdo, no será objeto dearrendamiento si el cumplimiento del acuerdo es independiente del uso de ese activo.


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Un acuerdo traspasa el derecho de uso del activo si transfiere al comprador (arrendatario) elderecho a controlar el uso del activo subyacente. Esto ocurre cuando se cumple alguna de lassiguientes condiciones:a) El comprador tiene la capacidad o el derecho de operar el activo, o dirigir a otros para que lo

operen en la forma que determine, al mismo tiempo que obtiene o controla un importe, queno sea insignificante, de la producción u otros beneficios provenientes del activo.

b) El comprador tiene la capacidad o el derecho de controlar el acceso físico al activosubyacente, al mismo tiempo que obtiene o controla un importe, que no sea insignificante, dela producción u otros beneficios provenientes del activo.

c) Los hechos y circunstancias indican que es remota la probabilidad de que una o más partes,distintas del comprador, obtengan más que un importe insignificante de la producción u otrosbeneficios que el activo genere durante el periodo del acuerdo, y que el precio que elcomprador pagará por la producción no esta fijado contractualmente por unidad de productoni es igual al precio de mercado corriente, por unidad de producto, en la fecha de entrega dedicho producto.

El siguiente diagrama debe de utilizarse para determinar si un acuerdo es un contrato dearrendamiento:

Entre los indicadores que individualmente demuestran que un acuerdo puede, en esencia, noimplicar un arrendamiento, se incluyen los siguientes:a) la Compañía mantiene todos los riesgos y ventajas asociadas a la propiedad del activo

subyacente, y disfruta esencialmente de los mismos derechos de uso que mantenía antes delacuerdo;

b) la razón fundamental del acuerdo es alcanzar un determinado resultado fiscal, y no transmitirel derecho de uso de un activo; y

c) en las condiciones del acuerdo se incluye una opción cuyos términos hacen casi seguro suejercicio (por ejemplo, una opción de venta que puede ejercerse a un precio suficientementemás alto que el valor razonable esperado para cuando pueda ejercerse).


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Términos del arrendamiento

El plazo del arrendamiento es la clave para la clasificación de un contrato de arrendamiento. Esimportante, por tanto, considerar cuidadosamente las partes del contrato de arrendamiento que serefieren a: periodos no cancelables (a veces conocido como el "periodo primario”); cláusulas decancelación (o “break”), las condiciones de intercambio y actualización, y las opciones paraextender el contrato de arrendamiento.

Si un contrato de arrendamiento contiene una cláusula de cancelación, es decir, cuando elarrendatario tiene la libertad de alejarse del contrato de arrendamiento después de cierto tiemposin penalización, a continuación, el plazo del arrendamiento a efectos contables seránormalmente el período comprendido entre el inicio del contrato de arrendamiento y el primerpunto en el que la opción de rotura es ejercitable por el arrendatario.

Cuando los términos de renovación se fijan y estas se anticipan que serán significativamenteinferiores a un alquiler de mercado justo, entonces es razonable suponer que el arrendatarioampliará el contrato de arrendamiento. En estos casos, el plazo del arrendamiento incluiría tantoel período mínimo y el período de renovación. Sin embargo, cuando los alquileres en el segundoperiodo, se basan en una base de mercado justo, de tal manera que no hay ninguna razóncomercial convincente por el arrendatario de extender el contrato de arrendamiento, el plazo delarrendamiento, se excluye normalmente el período secundario.

Es necesario que al inicio del arrendamiento, los pagos y demás contraprestaciones requeridaspor el acuerdo se separen, entre los derivados del arrendamiento y los derivados de los otroselementos, sobre la base de sus valores razonables relativos. Los pagos mínimos por elarrendamiento incluyen sólo los pagos derivados del arrendamiento (es decir, el derecho de usodel activo) y excluyen los pagos por los otros elementos del acuerdo (por ejemplo, por serviciosy el costo de los insumos de producción).

Cuando un arrendamiento incluya componentes de terrenos y de edificios conjuntamente, unaentidad evaluará la clasificación de cada componente por separado como un arrendamientofinanciero u operativo. Al determinar si el componente de terreno es un arrendamientofinanciero u operativo, una consideración importante es que los terrenos normalmente tienen unavida económica indefinida.

Cuando una serie de transacciones que adoptan la forma legal de un arrendamiento estánrelacionadas, deberán ser registradas como una única transacción, cuando el efecto económicogeneral de las mismas no pueda ser comprendido sin referirse al conjunto de transacciones en suconjunto. Se da este caso, por ejemplo, cuando la serie de transacciones están íntimamenterelacionadas, se negocian como una única transacción, y tienen lugar de forma simultánea ocomo una secuencia continua.


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Tipos de acuerdos de arrendamiento

Si el acuerdo contiene un arrendamiento, será clasificado como arrendamiento financiero uoperativo. Como se detalla en la sección de políticas generales, un arrendamiento se clasificarácomo financiero cuando transfiera sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a lapropiedad. Un arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere sustancialmentetodos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica ynaturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

Ejemplos de situaciones que,

por sí solas o de forma

conjunta, normalmente

conllevarían la clasificación

de un arrendamiento como

financiero

el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al

finalizar el plazo del arrendamiento

el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se

espera sea suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en

que la opción sea ejercitable, de modo que, al inicio del arrendamiento,

se prevea con razonable certeza que tal opción será ejercida

el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del

activo incluso si la propiedad no se transfiere al final de la operación

al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el

arrendamiento es al menos equivalente a la práctica totalidad del valor

razonable del activo objeto de la operación

los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo el

arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos

modificaciones importantes.

si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las

pérdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación fueran

asumidas por el

arrendatario

las pérdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el valor

razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario

el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante

un segundo periodo, con unos pagos por arrendamiento que son

sustancialmente inferiores a los habituales del mercado.

Si resulta claro, por otras características, que el arrendamiento no transfiere sustancialmentetodos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad, se clasificará como operativo.


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Arrendamientos financieros en los arrendatarios


Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, este se reconocerá como un activo y unpasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valorpresente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al iniciodel arrendamiento. Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, setomará como factor de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre quesea practicable determinarla; de lo contrario se usará la tasa de interés incremental de lospréstamos del arrendatario. Cualquier costo directo inicial del arrendatario se añadirá al importereconocido como activo.

Medición posterior

Cada una de las cuotas del arrendamiento se dividirá en dos partes que representan,respectivamente, las cargas financieras y la reducción de la deuda viva. La carga financiera totalse distribuirá entre los periodos que constituyen el plazo del arrendamiento, de manera que seobtenga una tasa de interés constante en cada periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente deamortizar. Los pagos contingentes se cargarán como gastos en los periodos en los que seanincurridos.

El arrendamiento financiero dará lugar tanto a un cargo por depreciación en los activosdepreciables, como a un gasto financiero en cada periodo. La política de depreciación paraactivos depreciables arrendados será coherente con la seguida para el resto de activosdepreciables que se posean, y la depreciación contabilizada se calculará sobre las basesestablecidas en la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y en la NIC 38 Activos Intangibles. Sino existiese certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al término del plazodel arrendamiento, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo delarrendamiento, según cuál sea menor.

Arrendamientos operativos

Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocerán como gasto de formalineal, durante el transcurso del plazo del arrendamiento, salvo que resulte más representativaotra base sistemática de reparto por reflejar más adecuadamente el patrón temporal de losbeneficios del arrendamiento para el usuario.

Si se tiene un interés en una propiedad que es arrendada a un tercero en régimen dearrendamiento operativo y esta propiedad satisface la definición de una propiedad de inversiónde acuerdo con la NIC 40, debe medirse a su valor razonable de acuerdo con las reglas de la NIC40 en lugar de la NIC 17.


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Arrendamientos financieros en los arrendadores


El arrendador reconocerá en su estado de situación financiera los activos que mantengan enarrendamientos financieros y los presentarán como una partida por cobrar, por un importe igualal de la inversión neta en el arrendamiento.

Medición posterior

El reconocimiento de los ingresos financieros, se basará en una pauta que refleje, en cada uno delos periodos, una tasa de rendimiento constante sobre la inversión financiera neta que elarrendador ha realizado en el arrendamiento financiero.

En caso de que el arrendador sea también fabricantes o distribuidor se reconocerán losresultados derivados de la venta en el periodo, de acuerdo con las políticas contables utilizadaspor la entidad para el resto de las operaciones de venta directa. Si se han aplicado tasas de interésartificialmente bajas, el resultado por la venta se reducirá al que se hubiera obtenido de haberaplicado tasas de interés de mercado. Los costos incurridos por el fabricante o el distribuidor quesea también arrendador, y estén relacionados con la negociación o la contratación delarrendamiento, se reconocerán como un gasto cuando se reconozca el resultado en la venta.

Arrendamientos operativos

Los arrendadores presentarán en su estado de situación financiera, los activos dedicados aarrendamientos operativos de acuerdo con la naturaleza de tales bienes.

Los costos directos iniciales, incurridos por el arrendador en la negociación y contratación de unarrendamiento operativo, se añadirán al importe en libros del activo arrendado y se reconoceráncomo gasto a lo largo del plazo de arrendamiento, sobre la misma base que los ingresos delarrendamiento.

La depreciación de los activos depreciables arrendados se efectuará de forma coherente con laspolíticas normalmente seguidas por el arrendador para activos similares, y se calculará conarreglo a las bases establecidas en la NIC 16 y en la NIC 38.

Los valores residuales no garantizados pueden tener un impacto significativo en la rentabilidadde la operación de arrendamiento para el arrendador.

Para ambas operaciones de arrendamiento financiero y el arrendamiento operativo, el arrendadortendrá que estimar el valor residual esperado al final del contrato de arrendamiento.


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El valor residual se espera dependerá de factores específicos como: La naturaleza del activo en cuestión. La volatilidad de los valores conocidos de segunda mano. El ritmo del cambio tecnológico. Las condiciones competitivas. La vida económica del activo con respecto al período principal del contrato de arrendamiento. El grado en que el arrendador puede propagar sus riesgos.

Transacciones de venta con arrendamiento posterior

Si una venta con arrendamiento posterior resulta en un arrendamiento financiero, cualquierexceso del importe de la venta sobre el importe en libros del activo enajenado no se reconoceráinmediatamente como resultado en los estados financieros del vendedor arrendatario. Esteexceso se diferirá y amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento.

Si una venta con arrendamiento posterior resultase ser un arrendamiento operativo, y quedaseclaro que la operación se ha establecido a su valor razonable, cualquier resultado se reconoceráinmediatamente como tal. Si el precio de venta fuese inferior al valor razonable, todo resultadose reconocerá inmediatamente, excepto si la pérdida resultase compensada por cuotas futuras pordebajo de los precios de mercado, en cuyo caso se diferirá y amortizará en proporción a lascuotas pagadas durante el periodo en el cual se espera utilizar el activo. Si el precio de ventafuese superior al valor razonable, dicho exceso se diferirá y amortizará en el periodo durante elcual se espere utilizar el activo.

En los contratos de arrendamiento operativo, si el valor razonable del bien en el momento de laventa con arrendamiento posterior fuera inferior a su importe en libros, la pérdida derivada de ladiferencia entre ambas cifras se reconocerá inmediatamente.

Incentivos en contratos de arrendamiento operativos

Al proceder a negociar un contrato nuevo, o bien a la renovación de un arrendamiento operativoya existente, el arrendador puede ofrecer determinados incentivos al arrendatario para que acepteel acuerdo.

Todos los incentivos derivados del acuerdo de renovación o constitución de un nuevoarrendamiento operativo, deben ser reconocidos como parte integrante del precio neto acordadopor el uso del activo arrendado, con independencia de la naturaleza del incentivo o delcalendario de los pagos a realizar.


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18. CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN

a. Objetivo

Proporcionar los principios que deben aplicarse en la contabilización de los ingresos y costosrelacionados con los contratos de construcción.

Establecer los criterios que deben aplicarse para distribuir los ingresos y costos de la actividadde construcción, entre los periodos contables a lo largo de los cuales se ejecuta un contrato deconstrucción.

b. Alcance

Esta política se aplicará a la contabilización de los contratos de construcción, en los estadosfinancieros de los contratistas.

c. Definiciones

Contrato de construcción: es un contrato, específicamente negociado, para la fabricación de unactivo o un conjunto de activos, que están íntimamente relacionados entre sí o soninterdependientes en términos de su diseño, tecnología y función, o bien en relación con suúltimo destino o utilización.

Contrato de precio fijo: es un contrato de construcción en el que el contratista acuerda unprecio fijo, o una cantidad fija por unidad de producto, y en algunos casos tales precios estánsujetos a cláusulas de revisión si aumentan los costos.

Contrato de margen sobre el costo: es un contrato de construcción en el que se reembolsan alcontratista los costos satisfechos por él y definidos previamente en el contrato, más unporcentaje de esos costos o una cantidad fija.

Múltiples contratos: Grupo de contratos, con un solo cliente o varios, que establece un paquetede obras único; que son parte de un único proyecto con un margen de beneficio global; y que seejecutan simultáneamente o en una secuencia continua.


Norma Internacional de Contabilidad No. 11 – Contratos de ConstrucciónInterpretación CINIIF 15 – Acuerdos para la Construcción de Inmuebles




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f. ContenidoGeneralidades

La cuestión fundamental al contabilizar los contratos de construcción es la distribución de losingresos de actividades ordinarias y los costos que cada uno de ellos genera, entre los periodoscontables a lo largo de los cuales se ejecuta, debido a la naturaleza propia de los contratos deconstrucción, toda vez que la fecha en que la actividad del contrato comienza y en la quetermina normalmente caen en diferentes periodos contables.

Los contratos dentro del alcance de la NIC 11 se acuerdan para la construcción de un soloactivo, tal como un puente, un edificio, un dique, un oleoducto, una carretera, un barco o untúnel. Un contrato de construcción puede, asimismo, referirse a la construcción de varios activosque estén íntimamente relacionados entre sí o sean interdependientes en términos de su diseño,tecnología y función, o bien en relación con su último destino o utilización; ejemplos de talescontratos son los de construcción de refinerías u otras instalaciones complejas especializadas.

Otros ejemplos podrían incluir los contratos para el suministro de un componente importante deuna planta de manufactura. La NIC 11 señala que el término de contratos de construcciónincluye:

a) Los contratos de prestación de servicios que estén directamente relacionados con laconstrucción del activo, por ejemplo, los relativos a servicios de gestión del proyecto yarquitectos.

b) Los contratos para la demolición o rehabilitación de activos, y la restauración del entorno quepuede seguir a la demolición de algunos activos.

La producción de una serie de activos no necesariamente cumple la definición de un contrato deconstrucción. Por ejemplo, una entidad celebró un contrato con un minorista que vendemuebles. El contrato tendrá una duración de un período de dos años. Se requiere que la entidadfabrique 2,000 sofás en un plazo de dos años de acuerdo a las especificaciones del proveedor. Enmuchos casos, esto no es más que un contrato entre un proveedor y un comprador de producciónde bienes en lugar de ser un contrato de construcción. El contrato para la construcción de unaserie de activos que no están relacionados entre sí, un sofá no está conectado a, o depende deotro sofá. Cuando las condiciones del contrato no son claras, y no es inmediatamente claro si laNIC 11 o la NIC 18 se debe de aplicar, debe referirse a la orientación de la CINIIF 15.


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En la definición de un contrato de construcción, no existe un periodo de tiempo que defina elmismo. Aunque dichos contratos, en general tienen una duración de más de un año, algunoscontratos más cortos también pueden caer dentro de la definición. La duración del contrato espoco probable que sea relevante a la hora de decidir si se debe aplicar la NIC 11. El contratotiene que ser para la construcción de un activo o un conjunto de activos, que soninterdependientes y relacionados entre sí.

Cuando un contrato se ha completado totalmente dentro de un período contable, la aplicación dela NIC 11 no es obvia, sin embargo, la corta duración del contrato no necesariamente elimina laposibilidad de que la NIC 11 se deba de aplicar.

Características para identificar un contrato de construcción

Principales factores queindican que un contrato

puede ser catalogadocomo de construcción:

La complejidad en el diseño estructural del producto - los artículosque son producidos son muy complejos y los principales elementosde diseño estructural son especificados por el comprador.

Inter-relaciones o interdependencias entre los elementos que seproducen. Un contrato de construcción se define como un contrato,específicamente negociado, para la fabricación de un activo oconjunto de activos, que están íntimamente relacionados entre sí oson interdependientes.

La transferencia de los riesgos y beneficios significativos asociadosa cada unidad producida no se limita a la entrega de las unidadesterminadas. Por el contrario, la transferencia de riesgos y beneficiosdel trabajo en proceso al comprador como parte del progreso de laconstrucción o manufactura. Si cada artículo debe ser entregadopara que los riesgos y beneficios asociados se obtengan por latransferencia, esto será un indicador de que el contrato es para unaventa de mercancías y no un contrato de construcción.

La interpretación CINIIF 15 proporciona orientación adicional sobre la separación de uncontrato en sus componentes para determinar la base para el reconocimiento de ingresos. Estopuede incluir la prestación de servicios, la administración de la propiedad, además de la venta debienes y servicios de construcción. La NIC 18 podría aplicarse a un componente de un contratoy la NIC 11 a otro.


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NIC 11 NIC 18

Un acuerdo cumple con la definición de uncontrato de construcción cuando elcomprador es capaz de especificar losprincipales elementos estructurales del diseñodel bien inmueble, ya sea antes o durante laconstrucción.

Un acuerdo para la construcción de bienes enel que los compradores tengan sólo unacapacidad limitada para influir en el diseñodel inmueble, por ejemplo seleccionar undiseño a partir de un rango de opcionesespecificado por la entidad, o especificar sólopequeñas variaciones del diseño básico.

Diagrama de flujo para la identificación de un contrato de construcción


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¿El acuerdo es uncontrato deconstrucción?

La entidad aplicará el método del porcentaje de realización deacuerdo con la guía de la NIC 11 para un acuerdo que cumple conla definición de un contrato de construcción. La NIC 11 se aplicatanto a la construcción de inmuebles y los servicios directamenterelacionados. Véase adelante “reconocimiento de ingresos”.

¿El acuerdo es para laprestación de servicios?

Una entidad que sólo es responsable del ensamble de losmateriales suministrados por otros, pero no del suministro demateriales (es decir, no tiene riesgo de inventario de los materialesde construcción), aplica la guía de la NIC 18 para la venta deservicios y los ingresos se reconocerán considerando el grado derealización.

¿El acuerdo es para laventa de bienes?

La entidad reconoce los ingresos cuando se cumplen los criteriosde reconocimiento del párrafo 14 de la NIC 18 para un acuerdoque es para la venta de bienes. Los criterios pueden cumplirse endiferentes momentos, cuando el control y los riesgos y beneficiosde la propiedad son transferidos al comprador:


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Aunque regularmente los contratos de construcción se formulan habitualmente a precio fijo omargen sobre los costos, algunos contratos pueden tener características de ambos tipos. Porejemplo, un contrato puede ser formulado como un contrato de margen sobre costos, perotambién puede tener un precio máximo concertado. En tales casos, la norma establece que, a finde determinar cuándo reconocer los ingresos y los gastos del contrato, el contratista necesitaconsiderar todas las condiciones, tanto para precio fijo como para margen sobre costos,establecidos en la norma.

La Interpretación CINIIF 15 reconoce que el juicio debe aplicarse con cuidado y los términosdel acuerdo así como los hechos, circunstancias y los requisitos legales locales deben serconsiderados.

Contratos de construcción de inmuebles

En algunos casos, se construyen desarrollos donde las propiedades pueden ser “pre-vendidas” demodo que dichos contratos pueden ser realizados antes de que la construcción comience y por lotanto todas las condiciones de venta son conocidas. En otros casos, se construyen casas odesarrollos de manera especulativa.

La Interpretación CINIIF 15 ofrece orientación relativa a las normas contables aplicables a lasentidades dedicadas a la construcción de bienes raíces y/o inmuebles.Esto puede aplicar, por ejemplo, a las entidades que construyen casas y apartamentos en venta yque pueden comercializar unidades individuales “sobre plano” es decir, mientras la construcciónestá aún en curso, o incluso antes de que haya comenzado, y que pudiera resultar en elreconocimiento de ingresos posteriores que bajo la política contable existente.

Agrupación y separación de contratos de construcción

Normalmente, los requerimientos de la NIC 11 se aplicarán por separado a cada contrato deconstrucción. Sin embargo, a veces es necesario dividir un contrato único en elementosseparables y aplicar la norma a cada uno de esos elementos por separado. Por el contrario, puedehaber situaciones en las que un grupo de contratos separados, debe ser tratado como un solocontrato, porque en el fondo representan uno solo.

Un contrato único puede cubrir la construcción de una serie de activos. La construcción de cadaactivo debe tratarse como un contrato separado cuando:

a) se han presentado propuestas económicas diferentes para cada activo;b) cada activo ha estado sujeto a negociación separada, y el constructor y el cliente han tenido la

posibilidad de aceptar o rechazar la parte del contrato relativa a cada uno de los activos; yc) pueden identificarse los ingresos de actividades ordinarias y los costos de cada activo.


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Cuando un contrato cubre varios elementos de una transacción que deben ser "desglosados" y secontabilizan por separado, algunos de estos elementos pueden ser contratos de construcción yquizá otros no.

Un grupo de contratos, con uno o más clientes, debe ser tratado como un único contrato deconstrucción cuando:

a) el grupo de contratos se negocia como un único paquete;b) los contratos están tan íntimamente relacionados que son, efectivamente, parte de un único

proyecto con un margen de beneficios global; yc) los contratos se ejecutan simultáneamente, o bien en una secuencia continua.

Ejemplo – Contrato combinado

Un contratista está negociando dos contratos con un solo cliente, según la NIC 11. El clientedebe aceptar ambos contratos o rechazar ambos. El primer contrato es para el diseño de unaplanta química, y el segundo para la construcción de la planta. El margen de beneficio previstoen el contrato de diseño es de 20% y el margen de beneficio previsto en la construcción de laplanta es de 10%.

Los dos contratos deben contabilizarse como un único contrato. Los contratos se negocian comoun solo paquete que el cliente debe aceptar o rechazar en su conjunto. Los contratos estánestrechamente relacionados y se llevarán a cabo en una secuencia continua. Un margen debeneficio global se debe registrar como un solo trabajo que se realiza por ambos contratos.

La combinación de los contratos o la segregación de un contrato único no es opcional, sino unrequisito cuando se cumplan los criterios pertinentes.

Un contrato puede contemplar, a voluntad del cliente, la construcción de un activo adicional a lopactado originalmente, o puede ser modificado para incluir la construcción de tal activo. Laconstrucción de este activo adicional debe tratarse como un contrato separado cuando:

a) el activo difiere significativamente en términos de diseño, tecnología o función del activo oactivos cubiertos por el contrato original; o

b) el precio del activo se negocia sin tener como referencia el precio fijado en el contratooriginal.

Reconocimiento de ingresos

En el caso de contratos a precio fijo, la conclusión del contrato de construcción puede serestimada con suficiente fiabilidad, siempre que se den las siguientes condiciones:

a) los ingresos de actividades ordinarias totales del contrato pueden medirse con fiabilidad;b) es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos derivados del contrato;


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c) tanto los costos que faltan para la terminación del contrato como el grado de realización, alfinal del periodo sobre el que se informa, pueden ser medidos con fiabilidad; y

d) los costos atribuibles al contrato pueden ser claramente identificados y medidos confiabilidad, de manera que los costos reales del contrato pueden ser comparados con lasestimaciones previas de los mismos.

En el caso de un contrato de margen sobre el costo, la conclusión del contrato de construcciónpuede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientescondiciones:

a) es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos derivados del contrato; yb) los costos atribuibles al contrato, sean o no específicamente reembolsables, pueden ser

claramente identificados y medidos de forma fiable.

Bajo el método del porcentaje de realización, los ingresos de actividades ordinarias del contratose reconocen como tales, en el resultado del periodo, a lo largo de los periodos contables en losque se lleve a cabo la ejecución del contrato. Los costos del contrato se reconoceránhabitualmente como gastos en el resultado del periodo en el que se ejecute el trabajo con el queestán relacionados.No obstante, todo exceso esperado de los costos del contrato, sobre los ingresos de actividadesordinarias totales derivados del mismo, se reconocerá como un gasto inmediatamente.

Con el fin de determinar los ingresos atribuibles a la etapa de terminación del contrato esnecesario ser capaz de medir el grado de realización. Dependiendo de la naturaleza del contrato,los métodos pueden incluir:

a) Medición de la proporción que los costos incurridos por el trabajo realizado hasta la fecha encomparación con el total de los costos estimados.

b) Llevar a cabo inspección de los trabajos realizados hasta la fecha.c) Realización de una proporción física del contrato total.

Los anticipos y pagos recibidos por lo general no dan una base fiable para medir el grado derealización. Al utilizar el método que compara los costos hasta la fecha contra los costos totalesesperados, sólo los costos que reflejan el trabajo realizado hasta la fecha se incluyen en loscostos hasta la fecha. Por ejemplo, quedan excluidos:

a) Los costos del contrato que se relacionan con la actividad futura del contrato, tales como loscostos de materiales que se hayan entregado en la obra o se hayan dejado para su uso en uncontrato, pero aún no se ha instalado, usado o aplicado todavía en la ejecución, a menos quelos materiales han sido fabricado especialmente para el contrato.

b) Pagos anticipados a los subcontratistas, por causa de los trabajos que éstos ejecutarán bajo elcontrato correspondiente.

Tales costos se registran como activos, siempre que sea probable que puedan ser recuperados eincluidos en los trabajos en proceso, pero no se consideran para determinar los costos incurridos


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hasta la fecha para la comparación con el total de los costos esperados del contrato. Estos son,sin embargo, incluidos en la estimación de los costos totales del contrato.

Cuando no sea posible estimar con fiabilidad la conclusión del contrato, se aplicará unporcentaje diferente de avance. Los ingresos sólo se reconocen en la medida en que los costosdel contrato son recuperables. Este enfoque es necesario para evitar el reconocimiento de losbeneficios de un contrato antes de que sea probable que un beneficio sea obtenido.

Costos de los contratos

Los costos del contrato que no sean de probable recuperación, se reconocerán como un gastoinmediatamente. Ejemplos de circunstancias en las que la recuperabilidad de los costos delcontrato incurridos puede no ser probable y en los que los costos del contrato pueden requerirreconocerse de inmediato como un gasto, se dan en aquellos contratos donde:

a) no se puede forzar plenamente su cumplimiento, esto es, que su validez está seriamentecuestionada;

b) la terminación está sujeta al desenlace de una sentencia o un acto legislativo pendiente;c) están implicadas propiedades que serán probablemente anulados o expropiados;d) el cliente es incapaz de asumir sus obligaciones; oe) el contratista es incapaz de cumplir el contrato, o las obligaciones que se derivan del mismo.

Cuando desaparezcan las incertidumbres, que impedían estimar con fiabilidad el desenlace delcontrato, los ingresos de actividades ordinarias y los gastos asociados con el contrato deconstrucción se reconocerán como ingreso de actividades ordinarias y gastos respectivamente,con referencia al estado de realización de la actividad producida por el contrato al final delperiodo sobre el que se informa. Es decir, la entidad reconocerá los ingresos según la etapa de larealización del contrato con un margen acumulativo referente a años pasados, en el año queocurre éste.

Los costos del contrato deben comprender:a) los costos que se relacionen directamente con el contrato específico;b) los costos que se relacionen con la actividad de contratación en general, y pueden ser

imputados al contrato específico; yc) cualesquiera otros costos que se puedan cargar al cliente, bajo los términos pactados en el

contrato.

Los costos que se relacionan directamente con cada contrato específico incluirán:

a) costos de mano de obra en el lugar de la construcción, comprendiendo también la supervisiónque allí se lleve a cabo;

b) costos de los materiales usados en la construcción;c) depreciación de las propiedades, planta y equipo usados en la ejecución del contrato;


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d) costos de desplazamiento de los elementos que componen las propiedades, planta y equipodesde y hasta la localización de la obra;

e) costos de alquiler de las propiedades, planta y equipo;f) costos de diseño y asistencia técnica que estén directamente relacionados con el contrato;g) costos estimados de los trabajos de rectificación y garantía, incluyendo los costos esperados

de las garantías; yh) reclamaciones de terceros.

Los costos incurridos antes de que el contrato sea probable y los costos que no se relacionan conlas actividades futuras deben ser reconocidos como gastos. Los costos correspondientes a uncontrato de construcción después de la fecha en que el contrato es probable se deben capitalizarsi cumplen con los criterios de los costos de construcción de la NIC 11. Al considerar talescostos, es necesario el uso de juicio para determinar si se refieren a un nuevo contrato, enoposición a una variación de un contrato existente.

Los costos relacionados directamente con un contrato que se hayan incurrido en la obtención delmismo se reconocen como un activo si se pueden identificar y medir de forma fiable, y si esprobable que se obtenga el contrato. La NIC 11 también se ocupa de una situación donde loscostos de la obtención de un contrato han sido dados de baja en un período anterior a aquel enque se obtiene el contrato (porque en ese momento no era probable que el contrato fueraobtenido). La amortización de estos gastos no se invierte y, por lo tanto, no se capitalizancuando se obtiene el contrato en el período siguiente.

Los costos por variaciones deben ser incluidos en los costos de los contratos en los que esconveniente incluir el importe de la variación de los ingresos del contrato, pero sólo si y en lamedida en que tales costos se consideran recuperables. El criterio se debe utilizar en laevaluación de la recuperabilidad de dichos montos.

Los costos de obtención del contrato que se relacionan directamente con él también se incluyencomo parte de los costos del contrato si pueden ser identificados por separado y medidos deforma fiable. Sin embargo, sólo podrán incluirse en el punto en el que sea probable que seobtenga el contrato. Los costos de obtener un contrato normalmente comprenden los costosdirectos de la preparación y presentación de la oferta por el contrato, que podrían incluir loscostos de diseño, honorarios de consultoría externa y los costos de la preparación y la impresiónde la documentación de la oferta. En algunos casos, varias ofertas se sometieron a una serie decontratos. Si se obtiene sólo uno de esos contratos, son sólo los costos asociados con el contratoobtenido actualmente que pueden ser incluidos en los costos del contrato y sólo si los costos sonidentificables por separado y capaz de ser medidos de forma fiable.


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Los costos que pueden ser atribuibles a la actividad de contratación en general, y pueden serimputados a cada contrato específico, incluyen los siguientes:

a) seguros;b) costos de diseño y asistencia técnica no relacionados directamente con ningún contrato

específico; yc) costos indirectos de construcción.

Los costos deben ser asignados a contratos específicos sobre una base sistemática y racional quese aplica de manera consistente a todos los costos que tienen similares características. Laasignación debe basarse en el nivel normal de actividad de la construcción de la entidad. Loscostos indirectos de construcción comprenden gastos tales como los de preparación yprocesamiento de la nómina de los trabajadores de la construcción. Cuando los costos deendeudamiento cumplan la definición de costos del contrato de acuerdo con el párrafo 16 de laNIC 11, serán atribuibles a un activo calificado y deben ser capitalizados bajo la NIC 23. De ellose desprende que los costos de endeudamiento deben ser incluidos como costos del contrato yllevar a cabo su capitalización en consecuencia.

Cuando el contrato especifica gastos particulares que se puedan cargar al cliente, estos seincluyen en los costos del contrato. Tales costos a veces pueden incluir gastos generales deadministración y costos de desarrollo que son específicamente reembolsables en el contrato.Los gastos de investigación y desarrollo no se incluyen normalmente en los trabajos en curso,pero se les puede permitir que dichos costos específicos sean incluidos bajo el contrato deconstrucción. La pregunta es si se cumplen los criterios para el reconocimiento de un activo. Laexistencia de ingresos en el futuro no significa que un activo deba ser registrado por los gastosincurridos. En consecuencia, la entidad tiene que determinar si los gastos cumplen con ladefinición de un activo. Costos del contrato más generales (como seguros) no pueden ser objetode capitalización. Cuanto más distante la relación entre los costos de los contratos y el activo,más difícil se hace para poder capitalizar dichos costos. Cuando los costos de desarrollo no estánincluidos en el trabajo en curso, estos costos pueden cumplir la definición de activo intangible dela NIC 38 y deben ser capitalizados.

Cuando estos costos se mencionan específicamente en el contrato, la pregunta sigue a menudo sise han cumplido los criterios para el reconocimiento de un activo. Como se señalóanteriormente, la existencia de ingresos en el futuro no significa automáticamente que un activodebe ser registrado por los gastos ocasionados. En consecuencia, la entidad tiene que determinarsi los gastos cumplen con la definición de un activo. Costos del contrato más generales (comoseguros) no pueden ser objeto de capitalización. Cuanto más distante la relación entre los costosde los contratos y el activo, más difícil se hace para capitalizar los costos. Cuando los costos dedesarrollo no están incluidos en el trabajo en curso, estos costos pueden cumplir la definición deactivo intangible de la NIC 38 y deben ser capitalizados.


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Obras en proceso

La medición posterior de las obras en proceso en un contrato de construcción se determina por laforma en que se reconocen los ingresos y los gastos del contrato. Cuando el resultado delcontrato puede estimarse de forma fiable, los costos y los ingresos del contrato se reconocen porreferencia a la etapa de terminación de la actividad del contrato en la fecha del balance general.Cuando el resultado de un contrato no puede ser estimado con fiabilidad, los costos del contratose reconocerán como gastos cuando se incurren y los ingresos se reconocen sólo en la medida delos costos del contrato, y que es probable que el ingreso sea recuperable. En ambos casos,cualquier pérdida por el contrato se reconoce como gasto inmediatamente.

La medición posterior de las obras en proceso de un contrato como parte de los inventariosrepresenta menos costo transferido al costo de ventas. El método de contabilización de loscontratos de construcción de acuerdo con el grado de realización del contrato se conoce comométodo del "porcentaje de terminación" e involucra:

a) Estimar el resultado del contrato de forma fiable.b) Determinación de los ingresos y los costos imputables a la etapa de terminación del contrato.c) Determinar el beneficio atribuible a la etapa de terminación.

Una entidad es, generalmente, capaz de hacer estimaciones fiables tras negociar un contrato enel que se establecen:a) los derechos de disposición de cada una de las partes contratantes sobre el activo a construir;b) la contrapartida del intercambio; yc) la forma y plazos de pago.

Normalmente, es también necesario para la entidad disponer de un sistema presupuestariofinanciero y un sistema de información que sean efectivos. La entidad revisa y, si es necesario,corrige las estimaciones de los ingresos de actividades ordinarias y costos del contrato, a medidaque éste se va ejecutando. La necesidad de que tales revisiones se lleven a cabo no indicanecesariamente que el desenlace del contrato no pueda estimarse fiablemente.

Modelo de transferencia continua

La entidad puede transferir permanentemente el control y los riesgos y beneficios significativosinherentes a la propiedad como avances de la construcción (denominado "transferenciacontinua"). Los criterios de reconocimiento de ingresos pueden ser cumplidos y, por lo tanto, losingresos se reconocen continuamente durante todo el período de construcción en función delgrado de avance utilizando el método del porcentaje de realización.

Como alternativa, la entidad puede transferir el control y los riesgos y beneficios significativosinherentes a la propiedad de los bienes inmuebles en un solo punto en el tiempo, y los ingresosse reconocen en ese punto.


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La CINIIF 15 introduce el concepto modelo de transferencia continua que se aplica adeterminados contratos para la venta de bienes. Acuerdos con características de transferenciacontinua no se encuentran con frecuencia. Este modelo sólo se aplica en la construcción debienes raíces que no siguen las especificaciones del comprador, pero los derechos detransferencia de la propiedad al comprador como la construcción se produce como consecuenciade disposiciones legales o implícitas en jurisdicciones pertinentes. En otras palabras, elcomprador tendría el control y los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedaddel inmueble construido hasta la fecha y durante la construcción. Esto significa que elcomprador mantendrá el control y los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de las obrasen proceso aún si la construcción se detiene en algún momento. Por ejemplo, la transferenciacontinua, se puede producir cuando el desarrollador está construyendo en un terreno propiedaddel cliente, siempre que el cliente controla cualquier parte concluida del trabajo. Si eldesarrollador completa el trabajo antes de que el cliente tome el control, la transferenciacontinua, no estaría disponible.

Reconocimiento de pérdidas esperadas

Cuando sea probable que los costos totales del contrato vayan a exceder de los ingresos deactividades ordinarias totales derivados del mismo, las pérdidas esperadas deben reconocerseinmediatamente como un gasto.A menudo, durante los primeros estados de ejecución de un contrato, no puede estimarse consuficiente fiabilidad el desenlace final del mismo. No obstante, puede ser probable que la entidadllegue a recuperar los costos incurridos en esta etapa. Por tanto, los ingresos de actividadesordinarias del contrato serán reconocidos sólo en la proporción a los costos incurridos que seesperen recuperar. Cuando el desenlace final del contrato no se pueda estimar con fiabilidad, laentidad se abstendrá de reconocer ganancia alguna. No obstante, incluso cuando el desenlacefinal no pueda ser conocido con fiabilidad, puede ser probable que los costos totales del contratovayan a exceder a los ingresos de actividades ordinarias totales. En estos casos, cualquier excesode los costos totales sobre los ingresos de actividades ordinarias totales del contrato, se llevaráinmediatamente como un gasto.

La cuantía de tales pérdidas se determina con independencia de:a) si los trabajos del contrato han comenzado o no;b) el grado de realización de la actividad del contrato; oc) la cantidad de ganancias que se espera obtener en otros contratos, siempre que aquéllos y ésteno sean tratados como uno para efectos contables

Las provisiones para pérdidas se fijan contra la cantidad “adeudada por los clientes” (si es unactivo) o por la “debida a los clientes” (si es un pasivo). Hay que considerar que estasprovisiones para pérdidas en contratos de construcción están específicamente excluidas delámbito de aplicación de la NIC 37 y por lo tanto las pérdidas no se deben incluir en lasdisposiciones que la entidad hace de acuerdo esta norma.


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Cuando los ingresos se han reconocido por un contrato, pero una incertidumbre surgeposteriormente sobre la recuperabilidad de dicho importe adeudado por el cliente, cualquierdisposición en contra de la cantidad adeudada se reconocerá como un gasto y no como unareducción de los ingresos del contrato.

Ejemplo – Reconocimiento de la pérdida

La entidad A está construyendo un edificio para su cliente. La construcción se encuentra en susegundo año del proyecto de tres años. La gerencia había estimado en un principio el contratopara ser rentable y reconoció una ganancia en el año 1 de $20,000, basado en el porcentaje delcontrato que se había terminado en ese momento. La administración de la empresa ahora creeque el contrato incurrirá en una pérdida de $30,000.

La Administración ha propuesto que una pérdida de $30,000 este reconocida en el año 2, pero seha cuestionado cómo debe tratarse la ganancia de $20,000 reconocida en el año 1.De conformidad con el párrafo 32 (b) de la NIC 11, la administración debe reconocer unapérdida en relación con el contrato de $50,000 en el año 2. Esto representa una reversión de laganancia de $20,000 reconocida en el año 1 y de $30,000 por la pérdida esperada del contrato ensu conjunto.

La pérdida se ha evaluado mediante una revisión de los costos estimados hasta su finalización.El registro contable adecuado es, por tanto, reconocer el ajuste en los resultados del año en cursoen lugar de registrar un ajuste en ejercicios anteriores.

Este ejemplo ilustra la recuperación de los ingresos del contrato acordado. No ilustra laimposibilidad de recuperar el pago de las facturas de los clientes. Siempre y cuando la gerenciaconsidere que la cantidad ya no es recuperable, el crédito deberá de ser deteriorado.

La provisión necesaria puede ser sustancial en situaciones en las que abarca un período detiempo largo. La NIC 11 no detalla nada sobre si un descuento se debe utilizar. Consideramosque sería conveniente aplicar el descuento contra los contratos de construcción en la medida enque el impacto es significativo. Esto estaría en línea con la orientación del párrafo 15 de laCINIIF 12 (que considera la medición de los activos financieros en los acuerdos de concesión deservicios).

Cambios en las estimaciones

El método del porcentaje de realización se aplicará acumulativamente, en cada periodo contable,a las estimaciones de ingresos de actividades ordinarias y costos totales hasta la fecha. Por tanto,el efecto de un cambio en las estimaciones de los ingresos o costos del contrato en cuestión, o elefecto de un cambio en el desenlace esperado del contrato, serán tratados como cambios en lasestimaciones contables (véase la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las EstimacionesContables y, Errores). Las estimaciones revisadas se usarán en la determinación de los importes


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de ingresos de actividades ordinarias y gastos reconocidos en el resultado, tanto en el periodo enque tiene lugar el cambio como en los periodos subsiguientes.

Los costos del contrato se reconocerán como un gasto en el período en que se realiza el trabajoal que se refieren. Sólo si los costos están relacionados con la actividad futura en caso de sertraspasados como trabajos en proceso. La forma en que se contabilizan las ineficiencias tiene unimpacto en los resultados de la entidad.

El impacto de las ineficiencias en el porcentaje de cálculo de la terminación se debe considerarsi los costos incurridos hasta la fecha se utilizan para determinar el grado de realización de uncontrato. Si el contrato está parcialmente completo, el porcentaje de cálculo de finalización debeactualizarse para reflejar adecuadamente el impacto de las ineficiencias en los costos totalesestimados del contrato. Si esto no se lleva a cabo, estos costos adicionales podrían implicar unestado superior de terminación de un contrato. Se debe tener cuidado para garantizar que losingresos atribuidos al trabajo realizado no se incrementan para compensar los costos adicionalesincurridos por estos costos cuando representan ineficiencias.


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19. ACUERDOS DE CONCESIÓN

a. Objetivo

b. Alcance

c. Definiciones




f. Contenido

En el desarrollo de sus negocios, la Compañía presta servicios colectivos (distribución de aguapotable y calefacción, servicio de transporte de pasajeros, recolección de basura, etc.) a lasautoridades locales a cambio de una compensación basada en los servicios prestados.

Estos servicios colectivos (también conocidos como servicios de interés general o de interéseconómico general o servicios públicos) son generalmente administrados por la Compañía envirtud de contratos celebrados a petición de los organismos públicos que mantienen el control delos mismos.

Los acuerdos de concesión implican la transferencia de derechos de explotación por un períodolimitado, bajo el control de la autoridad local, el uso de instalaciones específicas construidas porla Compañía, o puestos a su disposición por un precio o contraprestación nula:

Estos acuerdos definen "obligaciones de servicio público", a cambio de una remuneración. Laremuneración se basa en las condiciones de funcionamiento, la continuidad del servicio, lasreglas de precios y las obligaciones con respecto al mantenimiento / renovación de lasinstalaciones. El contrato establece las condiciones para la transferencia de las instalaciones a laautoridad local o un sucesor al final del término del acuerdo, la Compañía puede, en ciertoscasos, ser el responsable de un servicio determinado, ya que tiene la red de servicios de apoyo(red de distribución de agua / red de tratamiento de agua). Estas situaciones son el resultado delas privatizaciones parciales o totales. Las disposiciones imponen obligaciones de serviciopúblico y los medios por los que la autoridad local puede recuperar el control de la sociedadconcesionaria.

Estos contratos suelen incluir cláusulas de revisión de precios. Estas cláusulas se basanprincipalmente en la evolución de los costos, inflación, cambios en los impuestos y/o en lasleyes y en ocasiones sobre los cambios en los volúmenes y/o la ocurrencia de eventosespecíficos que cambian la rentabilidad del contrato.


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Además, la Compañía generalmente asume una obligación contractual de mantener y reparar lasinstalaciones gestionadas en virtud de los contratos de servicio público. Los costos demantenimiento y reparación resultantes se analizan de acuerdo con la NIC 37 sobre provisionesy, cuando es aplicable, se registra provisiones en relación con compromisos derivados de losretrasos en la ejecución del trabajo.

La naturaleza y el alcance de los derechos y obligaciones de la Compañía bajo estos contratosdifieren de acuerdo con los servicios públicos prestados por las distintas divisiones de lacompañía.

Agua: La Compañía administra acueductos municipales y/o servicios de aguas residuales.Estos servicios comprenden la totalidad o parte del ciclo del agua (extracción a partir defuentes naturales, tratamiento, almacenamiento y distribución seguida de la recogida y eltratamiento de las aguas residuales y la liberación en el medio ambiente). En Colombia, estosservicios se prestan principalmente bajo contratos de delegación de servicio público con unaduración de 8 a 20 años. Se refieren a la producción y distribución de agua potable y/o larecogida y el tratamiento de las aguas residuales. Se utilizan activos específicos, tales comolas redes de distribución o tratamiento de aguas residuales y agua potable o plantas detratamiento de aguas residuales, que generalmente son proporcionados por el concedente yvuelven a él al final del contrato. La Compañía presta sus servicios en virtud de contratos quereflejen la legislación local, la situación económica del país y las necesidades de inversión.Estos contratos son por lo general acuerdos de concesión, contratos de servicios o de operar yadministrar o de construir, operar y transferir (BOT por sus siglas en inglés) con un plazopromedio de entre 7 y 40 años. Los contratos pueden ser firmados con entidades públicas enlas que la Compañía adquirió un interés en su privatización parcial. La rentabilidad de estoscontratos no es fundamentalmente diferente de otros contratos, pero las operaciones se basanen un acuerdo de colaboración con la autoridad local.

Servicios energéticos: La Compañía ha desarrollado una serie de actividades de gestión deenergía: redes de calefacción y refrigeración, servicios industriales de instalación ymantenimiento de equipos de producción, servicios de integración para la gestión integral delos edificios y servicios eléctricos en la vía pública. Los principales contratos se refieren a lagestión de las redes de urbanas en régimen de concesión o en nombre de las autoridadeslocales. En Colombia, la compañía proporciona sus servicios con las privatizaciones parcialesmixtas o a través de asociaciones público-privadas con las autoridades locales encargadas dela producción y distribución de energía.

Transporte: La Compañía ofrece servicios de transporte de pasajeros por parte de lasautoridades públicas locales, regionales y nacionales. La Compañía ofrece principalmenteestos servicios en Colombia en virtud de contratos de servicios que comprenden lasobligaciones de servicio público, con plazos de 7 a 15 años.


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20. ACTIVOS DE EXPLORACIÓN Y EVALUACIÓN

a. Objetivo

Establecer los procedimientos contables aplicables a los principales asuntos originados por laexploración y evaluación de recursos minerales.

b. Alcance

Esta política se aplicará a:

los desembolsos por exploración y evaluación. los desembolsos incurridos después de que sean demostrables la factibilidad técnica y la

viabilidad comercial de la extracción de un recurso mineral.

c. Definiciones

Activos para exploración y evaluación: Desembolsos relacionados con la exploración yevaluación reconocidos como activos de acuerdo con la política contable de la Compañía.

Desembolsos relacionados con la exploración y evaluación: Desembolsos efectuados por unaCompañía en relación con la exploración y la evaluación de recursos minerales, antes de que sepueda demostrar la factibilidad técnica y la viabilidad comercial de la extracción de recursosminerales.

Exploración y evaluación de recursos minerales: La búsqueda de recursos minerales,incluyendo minerales, petróleo, gas natural y recursos similares no renovables, realizada una vezque la entidad ha obtenido derechos legales para explorar en un área determinada, así como ladeterminación de la factibilidad técnica y la viabilidad comercial de la extracción de recursosminerales.

Productos conjuntos: Dos o más productos producidos de forma simultánea desde una fuentede materia prima común, con cada producto que tiene un valor relativo de ventas significativo.

Subproductos: Productos secundarios obtenidos durante el proceso de producción ofabricación, que tiene relativamente poca importancia en comparación con el producto principal.


Norma Internacional de Información Financiera No. 6 - Exploración y Evaluación de RecursosMineralesNorma Internacional de Contabilidad No. 16 – Propiedades, planta y equipoNorma Internacional de Contabilidad No. 38 – Activos IntangiblesNorma Internacional de Contabilidad No. 36 – Deterioro del valor de los activos


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Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera No. 1 – Cambios enPasivos Existentes por Retiro de Servicio, Restauración y Similares



f. Contenido


La Compañía inicia sus actividades de explotación de recursos minerales con la gestión paraobtener licencias o derechos de explotación de recursos minerales, de manera simultáneadesarrolla actividades de exploración y evaluación de un área de interés. Si la exploración yevaluación es exitosa, un desarrollado en el sitio puede ser efectuado y la producción comercialpuede comenzar. Las fases antes del comienzo de la producción pueden tomar muchos años eimplicar costos significativos, y no dar lugar a una operación minera.

El tratamiento contable de los costos antes indicados puede seguir los siguientes procedimientosconsiderando cada mina o campo (en la actualidad se puede elegir considerando los avances dela NIIF 6):

Cargar a los resultados los costos incurridos en exploración y evaluación de recursosminerales hasta que se de cualquiera de las siguientes situaciones, después de lo cual secapitalizaran como activos, siempre y cuando sean necesarios para generar el activo:- El valor razonable del activo que se adquirió o generó menos los costos de venta se puede

determinar con fiabilidad y es mayor al total de los gastos incurridos y que seríancapitalizados (por ejemplo los costos de adquisición de licencias), o

- Una evaluación de la propiedad demuestra que reservas comercialmente viables estánpresentes y por lo tanto son probables los beneficios económicos futuros derivados deldesarrollo y la producción del activo.

Capitalizar como un activo de exploración y evaluación de recursos minerales todos loscostos incurridos en exploración y evaluación, si posteriormente el proyecto es abandonadose castiga el activo contra los resultados.

Cargar a los resultados todos los costos incurridos en exploración y evaluación de recursosminerales hasta que sea probable la explotación comercial, y solo a partir de ese momento secapitalizan los costos.

En la siguiente tabla se describen los costos que la Compañía incurre en las actividadesexploración y evaluación:

Costos exploración y evaluaciónAdquisición de derechos de exploración

Estudios topográficos, geológicos, geoquímicos y geofísicos


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Costos exploración y evaluaciónPerforaciones exploratoriasExcavaciones de zanjas y trincheras

Toma de muestrasActividades relacionadas con la evaluación de la factibilidad técnica y la viabilidad comercialde la extracción de un recurso mineral.

Los activos de exploración y evaluación deben ser clasificados como tangibles o comointangibles según su naturaleza, por ejemplo activos de licencias o estudios corresponden aintangibles y las construcciones o equipos para excavaciones corresponden a tangibles.

Medición posterior de activos de exploración y evaluación

Los activos de exploración y evaluación se miden utilizando el modelo del costo después delreconocimiento inicial.

Bien sea que se trate de tangibles o de intangibles, la Compañía no genera depreciación oamortización sobre los activos de exploración y evaluación teniendo en cuenta que losbeneficios económicos que representan los activos no se consumen hasta la fase de producción.

Cuando existen entre otros, los siguientes hechos y circunstancias, que indican que el valor enlibros del activo puede no ser recuperable, se deben efectuar pruebas de deterioro sobre losactivos de exploración y evaluación:

El término durante el que la Compañía tiene el derecho a explorar en un área específica haexpirado, o lo hará en un futuro cercano, y no se espera que sea renovado.

No se han presupuestado ni planeado desembolsos significativos para la exploración yevaluación posterior de los recursos minerales en esa área específica.

La exploración y evaluación de recursos minerales en un área específica no han conducido aldescubrimiento de cantidades comercialmente viables de recursos minerales, y la entidad hadecidido interrumpir dichas actividades en la misma.

Existen datos suficientes para indicar que, aunque es probable que se produzca un desarrolloen un área determinada, resulta improbable que el importe en libros del activo paraexploración y evaluación pueda ser recuperado por completo a través del desarrollo exitoso oa través de su venta.

En la ejecución de las pruebas de deterioro dado que los activos de exploración y evaluación porsi solos no generan entradas de efectivo, se deben analizar por deterioro como parte de un grupomás grande de activos incluyéndolos en unidades generadoras de efectivo productivas, para locual se debe aplicar una política de asignación consistente en el tiempo, sin exceder el nivel desegmento de negocio.


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Los activos de exploración y evaluación en áreas donde no se han identificado reservascomercialmente viables deben ser castigados hasta su valor razonable menos los costos de venta,y en ese momento deja de ser apropiado agruparlos con otros activos de producción.

Nota: Alternativamente se puede considerar la aplicación del modelo del costo revaluadosiguiendo los lineamientos descritos en las políticas de propiedades, planta y equipo y deintangibles, según sea aplicable.

Reclasificación al final de la fase de exploración y evaluación

Los activos de exploración y evaluación se deben reclasificar a activos de producción una vezque los procedimientos de evaluación se han completado y se han identificado reservascomercialmente viables. En ese momento los activos de exploración y evaluación se debenprobar por deterioro.

Períodos de puesta en marcha

Durante los períodos de puesta en marcha extensos (de más de 12 meses), en los cuales laproducción se va incrementando gradualmente hacia la capacidad esperada, los costos incurridosdurante el período de puesta en marcha pueden ser capitalizados en el valor del activo, y losingresos pueden ser deducidos del costo de construcción del activo.

En el caso de los costos se debe evaluar si estos son directamente atribuibles a la mejora de lacapacidad operativa de los activos, en cuyo caso si serán capitalizables. Por el contrario sirepresentan costos de producción de material vendible la capitalización no sería adecuada.

En el caso de los ingresos obtenidos durante el período de puesta en marcha, estos deben serdeducidos del costo de desarrollo del activo de exploración y evaluación, sólo si está claro quese generaron de actividades directamente atribuibles a poner el activo en las condicionesnecesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Gerencia.

Costos de desmantelamiento, retiro y rehabilitación

Provisiones para desmantelamiento, retiro y rehabilitación deben ser reconocidas cuando unactivo entra en fase de desarrollo, esto teniendo en cuenta que una gran parte de la labor llevadaa cabo para prepararse para las operaciones disparará una obligación por retiro, incluso si ningúntipo de producción que tiene lugar. Un pasivo también puede surgir de las actividades deevaluación, sin embargo, el daño a menudo se considera irrelevante.

El pasivo que se reconozca debe reflejar la situación de los activos en la fecha del estado desituación financiera sin considerar alteraciones esperadas en el futuro, su cálculo debe serefectuado con base en el valor de las actividades requeridas para dar cumplimiento a lasobligaciones asumidas, considerando los valores estimados a la fecha en la cual sería necesariodesarrollar dichas actividades, y descontando esos valores con una tasa antes de impuestos, que


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debe reflejar las evaluaciones correspondientes al valor temporal del dinero que el mercado estéhaciendo, así como el riesgo específico del pasivo correspondiente.

En la siguiente tabla se incluye el modelo que debe ser utilizado para determinar el valor de lospasivos por desmantelamiento, retiro o rehabilitación:

Nombre ActividadDescripción de la

actividad

Fecha Estimadapara ejecuciónde actividades

Valor EstimadoActual

Valor EstimadoFuturo

Valor presenteneto de valor

estimado futuroActividad 1 ABC DD/MM/AAAA XX XX XXActividad 2 ABC DD/MM/AAAA XX XX XXActividad 3 ABC DD/MM/AAAA XX XX XXActividad 4 ABC DD/MM/AAAA XX XX XXActividad 5 ABC DD/MM/AAAA XX XX XXActividad 6 ABC DD/MM/AAAA XX XX XXTotales XX XX XX

Formula del valor presente: Valor estimado futuro * (1 + tasa de descuento) ^ Número de años hasta la fecha de ejecución deactividades

En los períodos subsiguientes se debe revisar el pasivo y los ajustes, que no correspondan a losefectos del descuento financiero, deben ser asignados al valor de los activos para sucorrespondiente amortización.

Nota 1: La tasa de descuento considerada en los cálculos de los pasivos de desmantelamiento,retiro y rehabilitación no deben reflejar los riesgos que hayan sido ya objeto de ajuste, al hacerlas estimaciones de los flujos de efectivo futuros relacionados con la provisión.

Nota 2: Un aumento significativo en los costos de desmantelamiento, puede dar lugar alreconocimiento de un incremento en el valor en libros del activo de producción por encima de suimporte recuperable, que originaría el reconocimiento de un deterioro, en ese orden de ideas,cualquier aumento significativo del pasivo por desmantelamiento en los últimos años de unaoperación debe ser considerado como un potencial indicio de deterioro. Por el contrario, unadisminución significativa a un pasivo por retiro podría significar que la reduccióncorrespondiente en el activo supera realmente el valor depreciado de los importes previamentecapitalizados. El valor en libros del activo no puede ser reducido por debajo de cero, por lo quela cantidad en exceso debe ser reconocida como un crédito a la cuenta de resultados.

Medición posterior de activos de producción

Los activos de producción deben ser amortizados con base en su producción total prevista. LaCompañía considera los siguientes métodos de depreciación o amortización:

El método de línea recta, que se traduce en un gasto de depreciación o amortización anualigual durante la vida útil del activo.

El método de unidades técnicas de producción, en el cual el gasto de depreciación oamortización refleja el patrón de agotamiento de los recursos minerales.

El método de saldos decrecientes, que se traduce en un gasto de depreciación o amortizacióndecreciente a lo largo de la vida útil del activo.


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De acuerdo con las expectativas de producción que se tengan para cada activo se debe escoger elmétodo que mejor refleje el patrón en el que se espera que los beneficios económicos futuros delactivo sean consumidos por la Compañía. Se espera que la mayoría de los activos de desarrollosean amortizados o depreciados aplicando el método de unidades técnicas de producción.

Si de usa el método de unidades técnicas de producción la amortización se calcula sobre la basede un estudio técnico de las reservas sujetas a un contrato de arrendamiento o licencia y debenlimitarse a la producción total que se espera se produzca durante el plazo de la licencia ocontrato de arrendamiento (Se pueden considerar las reservas probadas y probables o lasreservas probadas desarrolladas, pero cualquiera sea la elección se debe aplicar de maneraconsistente).

El factor clave para considerar en los cálculos las reservas probables es el grado de certeza deconvertirlas en desarrolladas, teniendo en cuenta entre otros los siguientes aspectos:

La historia de la entidad en la generación de recursos para aprovechar al máximo las reservas. El tipo de mineral y sus condiciones de explotación. El plazo de tiempo que corresponda y la rapidez con la que se pretende que el recurso

complementario será probado. La accesibilidad al recurso y el monto de costos de desarrollo adicionales.

Las renovaciones de la licencia o contrato de arrendamiento sólo se asumen si hay evidenciapara apoyar la renovación probable sin un costo significativo.

Para el desarrollo de pruebas de deterioro únicamente se pueden considerar las reservasprobadas y probables, aunque para los fines de cálculos de amortización sean utilizadas lasprobadas desarrolladas.

Nota: Se debe tener en cuenta en los cálculos de reservas los desembolsos futuros que serequieren para acceder a todas las reservas.

Costos de descapote

La Compañía incurre en costos para eliminar los materiales de desecho y otros escombros con elfin de acceder a las reservas de mineral, estos costos se denominan "costos de descapote"

Cuando es estimen incurrir en los costos de descapote de manera uniforme en la vida útil delactivo de desarrollo o producción se deben reconocer como costos de producción del ejercicioen el que se incurren, por el contrario si estos costos son incurridos en etapas puntuales de lavida útil del activo de desarrollo o producción se capitalizan durante el desarrollo de un activoantes del inicio de la producción, para considerarlos en la amortización o depreciación durante lavida productiva del activo, lo anterior, teniendo en cuenta que en la etapa de desarrollo son unaparte necesaria de acceder a secciones del yacimiento que no se extraen hasta períodos futuros.


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Acumulación de minerales

La Compañía acumula los recursos minerales de baja calidad que son extraídos, hasta que elrecurso mineral de mayor calidad ha sido extraído y procesado, esto con el fin de maximizar elvolumen de material vendible o aprovechable, y por lo tanto los ingresos de efectivo en el cortoplazo. En algunos casos, estas reservas de recursos minerales de bajo grado no se procesandurante muchos años, incluso hasta que las operaciones de producción han cesado y ya no seestá extrayendo ningún nuevo recurso mineral. La calidad de este recurso mineral puede estarpor debajo de lo que es económicamente viable, pero se almacena por si acaso se puede procesaren el futuro.

Los costos asociados con la extracción de este recurso mineral de baja calidad ley (incluyendo laamortización o depreciación relacionada) deben contabilizarse como:

Una pérdida por costos de descapote del período corriente o de los costos de descapotecapitalizables (Ver sección anterior); o

Como un inventario, cuando la Compañía tiene la intención y capacidad de procesar lasreservas de mineral en algún momento en el futuro. Cuando proceda, la totalidad o parte deestos inventarios deben clasificarse como "no corrientes". Se deben efectuar análisisdestallados de valor neto realizable considerando las fluctuaciones esperadas de precios ocostos futuros (Ver en política de inventarios).

Productos conjuntos y subproductos

La Compañía extrae productos conjuntos que no se puede identificar por separado hasta unadeterminada fase de producción (punto de separación), para asignar los costos de cada productoen la separación la Compañía aplicará los siguientes procedimientos:

Distribución proporcional de los costos con base en los valores de mercado de los productosseparados, lo cual se considera adecuado si los márgenes de rentabilidad de los productos sonsimilares

Distribución de los costos con base en los volúmenes relativos, lo cual se considera adecuadosi los márgenes de rentabilidad de los productos no son similares.

La Compañía genera subproductos que son medidos aplicando de manera consistente lossiguientes procedimientos:

Cuando los montos a ser recuperados son inmateriales, el costo de los subproductos sedeterminar con referencia a su valor neto de realización (valor de mercado menos los costosde venta y procesamiento de los subproductos).

Capitalización de costos incurridos en el procesamiento de los subproductos después delpunto de separación y validación del mismo con base en el valor neto de realización.


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Presentación y revelación

Los costos de exploración y evaluación que se capitalizan deben ser clasificados como activosno corrientes en el estado de situación financiera, distinguiéndolos de los activos de producción.

La clasificación, en tangible o intangible establecida durante la fase de exploración debecontinuar a través de las fases de desarrollo y producción.

Información sobre las cláusulas y compromisos significativos de las licencias de explotacióndeben ser reveladas en los estados financieros, al igual que sobre las reservas cuando seanecesario o útil para la comprensión de los estados financieros.


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21. DETERIORO DE ACTIVOS NO FINANCIEROS

a. Objetivo

Establecer los procedimientos que deben aplicarse para asegurar que los activos de la compañíaestán registrados en la contabilidad por un importe que no exceda el importe que se puedarecuperar del mismo a través de su utilización o de su venta.

Definir los procedimientos para el reconocimiento o reversión de provisiones sobre activos cuyovalor está deteriorado.

b. Alcance

Esta política se aplicará a:

Propiedades, planta y equipo Intangibles Inversiones en subsidiarias Inversiones en asociadas Participaciones en negocios conjuntos

Se excluye del alcance de esta política los siguientes activos, porque las Normas existentesaplicables a estos activos establecen los requisitos para su reconocimiento y medición:

inventarios (Ver política 3 - Inventarios) activos surgidos de los contratos de construcción (Ver política 18 - Contratos de

construcción) activos por impuestos diferidos (Ver política 12 - Impuestos diferidos) activos procedentes de beneficios a los empleados (Ver política 13 - Beneficios a empleados) activos financieros dentro del alcance de las normas de instrumentos financieros (Ver política

2 - Instrumentos Financieros) propiedades de inversión que se midan según su valor razonable financieros (Ver política 10 -

Propiedades de inversión) activos biológicos relacionados con la actividad agrícola, que se midan según su valor

razonable menos los costos de venta financieros (Ver política 4 - Activos Biológicos) costos de adquisición diferidos activos intangibles derivados de los derechos contractuales de una aseguradora en contratos

de seguros que estén dentro del alcance de la NIIF 4 Contratos de Seguro activos no corrientes (o grupos de activos para su disposición) clasificados como mantenidos

para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos Para la Venta yOperaciones Discontinuadas.

c. Definiciones


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Importe en libros: es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas ladepreciación (amortización) acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas, que serefieran al mismo.

Unidad generadora de efectivo: es el grupo identificable de activos más pequeño, que generaentradas de efectivo para la entidad, que son, en buena medida, independientes de los flujos deefectivo derivados de otros activos o grupos de activos.

Activos comunes de la entidad: son activos, diferentes del Crédito Mercantil, que contribuyena la obtención de flujos de efectivo futuros tanto en la unidad generadora de efectivo que se estáconsiderando como en otras.

Costos de disposición: son los costos incrementales directamente atribuibles a la disposición deun activo o unidad generadora de efectivo, excluyendo los costos financieros y los impuestos alas ganancias.

Importe depreciable de un activo: es su costo, o el importe que lo sustituya en los estadosfinancieros, menos su valor residual.

Valor razonable menos los costos de venta: es el importe que se puede obtener por la venta deun activo o unidad generadora de efectivo, en una transacción realizada en condiciones deindependencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costos dedisposición.

Pérdida por deterioro del valor: es la cantidad en que excede el importe en libros de un activoo unidad generadora de efectivo a su importe recuperable.

Importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo: es el mayor entresu valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso.

Valor en uso: es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se esperaobtener de un activo o unidad generadora de efectivo.


Norma Internacional de Contabilidad No. 36 – Deterioro del valor de los activos



f. Contenido

Identificación de activos que requieren análisis de deterioro


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Sobre el Crédito Mercantil, los intangibles de vida útil indefinida, los intangibles que aún noestán en uso (no se amortizan) y las inversiones en subsidiarias y asociadas que involucren unCrédito Mercantil se debe efectuar un análisis de deterioro anualmente.

En relación con otros activos cubiertos por esta política (Propiedades, planta y equipo,Intangibles, inversiones en subsidiarias y asociadas sin Créditos Mercantiles relacionados yparticipaciones en negocios conjuntos) al cierre de cada año se debe consultar con las diferentesáreas de la Compañía la existencia de los indicios que se indican en la siguiente tabla:

Indicio Área a serconsultada

Al 31 dediciembre de

20XX existe esteindicio (Si/No)

Fuentes externas de informaciónEl valor de mercado de algún activo ha disminuidosignificativamente más que lo que cabría esperar comoconsecuencia del paso del tiempo o de su uso normal.

Producción ycompras

Durante el periodo han tenido lugar, o van a tener lugaren un futuro inmediato, cambios significativos con unaincidencia adversa sobre la entidad, referentes alentorno legal, económico, tecnológico o de mercado.

Legal,producción,comercial

Las tasas de interés de mercado, u otras tasas demercado de rendimiento de inversiones, han sufridoincrementos significativos frente a las tasas utilizadaspara evaluar en el pasado los proyectos de inversión.

Tesorería yFinanciera

El importe en libros de los activos netos de la entidad,es mayor que su capitalización bursátil (solo aplicable aentidades que cotizan en bolsa)

Financiera

Fuentes internas de informaciónExisten activos obsoletos o con daños ProducciónDurante el periodo han tenido lugar, o se espera quetengan lugar en un futuro inmediato, cambiossignificativos en el alcance o manera en que se usa o seespera usar el activo. (Activos ocioso, planes dediscontinuación o restructuración de la operación,planes para disponer del activo, y la reconsideración dela vida útil de un activo)

Gerencia Generaly Producción

Existen activos cuyo rendimiento económico sea opueda ser peor que el esperado.

GerenciaGeneral,Producción,Comercial yFinanciera

El importe en los estados financieros separados de unainversión en subsidiaria, asociada o negocio conjuntosupera el valor del patrimonio de la Compañía

Financiera


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Indicio Área a serconsultada


20XX existe esteindicio (Si/No)

subsidiaria, asociada o negocio conjunto.Los dividendos decretados por una subsidiaria,asociada o negocio conjunto superan el resultadointegral de la Compañía subsidiaria, asociada o negocioconjunto.

Financiera

Si cualquier área de la Compañía reportara que existe alguno de los indicios antes indicados seránecesario efectuar el análisis de deterioro a los activos relacionados con la situación observada.

Eventos ocurridos después de la fecha de los estados financieros deben ser evaluados paraidentificar si afectaban el valor de los activos al cierre de los estados financieros en cuyo casoserá necesario efectuar los ajustes que correspondan, en caso contrario, es decir si no afectabanel valor de los activos antes del cierre, será necesario incluir revelaciones informativas en losinformes anuales.

Fecha de ejecución de las pruebas de deterioro de activos que deben ser evaluados anualmente

Las pruebas de deterioro de Crédito Mercantil, los intangibles de vida útil indefinida, losintangibles que aún no están en uso (no se amortizan) y las inversiones en subsidiarias yasociadas que involucren un Crédito Mercantil se pueden realizar en cualquier momento del año,siempre que las pruebas se realizan al mismo tiempo cada año. De acuerdo con lo cual laCompañía desarrollará las pruebas de deterioro en el mes de Octubre sobre la base de lospresupuestos que se generan para los siguientes años y considerando las cifras de los estadosfinancieros con corte al 30 de Septiembre.

Cuando se reconozcan Créditos Mercantiles, intangibles de vida útil indefinida, intangibles queaún no están en uso (no se amortizan) o inversiones en subsidiarias y asociadas que involucrenun Crédito Mercantil durante el año, estos deben ser probados por deterioro antes de finalizar elperíodo.

Si entre los meses de noviembre y diciembre ocurren cambios importantes en las suposicionesconsideradas en las pruebas de deterioro o eventos nuevos que puedan afectar los cálculosefectuados en Octubre, estos tendrán que actualizarse.

Medición del monto recuperable

Cuándo un indicio de deterioro es identificado, se debe establecer inicialmente que activos sonimpactados para definir el monto recuperable de los mismos, esto puede ser a nivel de losactivos individuales, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que seanindependientes de otros activos o grupos de activos, en cuyo caso el monto recuperable sedeterminará para la unidad generadora de efectivo (UGE) a la que pertenece el activo.


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Si existen Créditos Mercantiles o Intangibles de vida indefinida, estos deben ser asociados a unaUGE o a un grupo de UGEs y las pruebas de deterioro se deben efectuar a ese nivel, bajoninguna circunstancia se puede superar el nivel de segmento de negocio.

Para determinar el monto recuperable se establecen dos posibilidades:

El valor razonable del activo menos los costos de venta

El mejor indicador del valor razonable menos los costos de ventas es el precio establecido enun acuerdo con un tercero debidamente informado.

Si no existiese una oferta formal, pero el activo se negociase en un mercado activo, el preciodefinido en el mercado actual, se podría considerar.

Si no hay una oferta formal, ni un mercado activo, el valor razonable puede ser estimadocomo el importe que la entidad podría obtener en una transacción en condiciones deindependencia mutua sobre la base de los datos de transacciones de mercado recientes deactivos similares, menos los costos de efectuar la transacción.

El valor razonable no debe reflejar una venta forzada o que administración este obligada avender inmediatamente.

Existen varias metodologías para determinar el valor razonable, entre las cuales se puedenconsiderar:

- Método de la comparación de ventas: Bajo este método, propiedades similares o sustitutasque son vendidas en el mercado son comparados con el activo. Los precios de venta sonanalizados mediante la aplicación de unidades de comparación ajustadas por lasdiferencias entre el activo y los datos del mercado. La comparación de ventas tieneaplicación especial y es recomendable cuando existe suficiente información en el mercado.Sin embargo, su confiabilidad disminuye cuando las condiciones del mercado sonafectadas por rápidos y volátiles cambios o cuando las transacciones del mercado sonlimitadas.

- Método de capitalización de ingresos: Bajo este método, el valor de mercado esinterpretado como la expectativa futura de beneficios a ser generados por el activo en laforma de flujos de ingresos. El método considera el ingreso neto generado por unapropiedad comparable, acumulándolos para determinar el valor del activo. Los flujos deefectivo que se usarían en la aplicación de esta método son diferentes de los utilizadospara efectuar un cálculo del valor en uso, esto teniendo en cuenta que las hipótesis paradeterminar los flujos también podrían incluir reestructuraciones, reorganizaciones ofuturas inversiones (que serían excluidos del cálculo del valor en uso) si se espera quetodos los participantes racionales en el mercado llevarían a cabo estas inversiones yreorganizaciones con el fin de extraer el máximo valor de la compra, además, como elvalor razonable menos los costos de venta es una medida después de impuestos, el pago


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por impuestos, mientras que se excluye en un cálculo de valor en uso, se incluyen en elcálculo del valor razonable menos los costos de venta.

- Método del costo: Este método establece el valor de la propiedad por referencia al costode construcción de una propiedad equivalente. El mismo considera la posibilidad desustituirlo mediante una compra, o la construcción de una réplica igual al original o a unaque pueda generar la misma renta. El método del costo solo podría ser utilizado paravaluar nuevas o recientes construcciones, teniendo en cuenta que si el activo o unidadgeneradora de efectivo ha sido adquirido recientemente, el precio de compra puede ser unaaproximación del valor razonable.

- Método del costo de reposición menos demérito: Este método es aceptado para determinarel valor de mercado de activos especializados con limitantes en la ubicación de mercadosactivos, cuando ninguno de los métodos indicados antes puede ser aplicado. El métodoestá basado en la determinación del costo de reemplazo del activo menos un cargo por sudeterioro o consideraciones de obsolescencia. El costo de reemplazo corresponde al valorde construcción o adquisición de un activo con características similares. El método decosto de reposición no es adecuado para el propósito de comprobar el deterioro del valor,ya que no refleja los beneficios económicos recuperables del uso o disposición del activo.

El valor en uso

Calcular el valor en uso implica estimar los flujos de caja futuros que se espera obtener delactivo o UGE y determinar la tasa que será utilizada para descontar los flujos futuros a valorpresente, considerando tasas de interés libres de riesgo del mercado en las condicionesactuales. Lo anterior teniendo en cuenta las siguientes consideraciones:

- Las proyecciones de los flujos de efectivo se basaran en hipótesis razonables yfundamentadas. Se otorgará un mayor peso a las evidencias externas.

- Las proyecciones de flujos de efectivo se basaran en los presupuestos o pronósticosfinancieros más recientes, que hayan sido aprobados por la Junta Directiva, excluyendocualquier estimación de entradas o salidas de efectivo que se espere surjan dereestructuraciones futuras o de mejoras del rendimiento de los activos.

- Las proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos o pronósticos cubriráncomo máximo un periodo de cinco años, salvo que pueda justificarse un plazo mayor.

- Las proyecciones de flujos de efectivo posteriores al periodo cubierto por los presupuestoso pronósticos, se estimaran utilizando una tasa de crecimiento nula o decreciente, salvoque se pudiera justificar el uso de una tasa creciente, que en todo caso no puede exceder latasa media de crecimiento a largo plazo para los productos o industrias, así como para elpaís o países en los que opera la entidad y para el mercado en el que se utilice el activo, amenos que se pueda justificar una tasa de crecimiento mayor.

Los flujos de efectivo futuros incluyen los flujos de efectivo procedentes de la utilizacióncontinuada del activo o UGE y los que se espera recibir en la enajenación al final de su vidaútil.


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En la siguiente tabla se incluye el modelo que debe ser utilizado para determinar el valor enuso:

Flujos de caja estimados (Presupuestos)

30/Sep/X0 31/Dic/X1 31/Dic/X2 31/Dic/X3 31/Dic/X4 31/Dic/X5 Valor

(actual)Terminal

(A)

Ventas XX XX XX XX XX XX

(-) Costo de ventas XX XX XX XX XX XX

Utilidad bruta XX XX XX XX XX XX

(-) Gastos operacionales XX XX XX XX XX XX(-) Otros ingresos/(egresos)operativos XX XX XX XX XX XX

Utilidad operacional XX XX XX XX XX XX

Costos financieros XX XX XX XX XX XX

Utilidad antes de impuestos XX XX XX XX XX XX

Ajustes:

Depreciación XX XX XX XX XX XX

Capital de trabajo neto XX XX XX XX XX XX

Inversiones de capital XX XX XX XX XX XX

XX XX XX XX XX XX

Valor presente neto (B) (C) XX (C) XX (C) XX (C) XX (C) XX (C) XX

Valor en uso al 30/Sep/X0 ∑ (C) XX

Valor en libros XX

Umbral XX

(A) Formula del valor terminal: Flujo Final * (1 + tasa de crecimiento) / (tasa de descuento - tasa de crecimiento), aplicable

cuando se está evaluando una UGE que incluye un Crédito Mercantil o un Intangible de vida útil indefinida, en la evaluación de

otros activos se considera una proyección de los períodos adicionales de vida útil que el activo o UGE tenga adicionalmente

sobre los años de las proyecciones.

(B) Formula de valor presente: Flujo / (1 + tasa de descuento) ^ (Número de períodos)

Para la determinación de la tasa de descuento, la Compañía podrá tener en cuenta lossiguientes factores:- La WACC de la Compañía (ajustada para tener en cuenta el riesgo país, riesgo de tasa de

cambio, la naturaleza del activo a prueba, si los flujos de efectivo son optimistas oprudentes, o riesgo de precio) determinado utilizando técnicas tales como el modelo deprecios de activos de capital.

- Tasa de interés incremental del endeudamiento de la entidad.- Otros tipos de préstamos del mercado.

Nota 1: No siempre es necesario calcular las dos medidas cuando se realizan pruebas dedeterioro. Si el valor razonable de un activo menos los costos de venta o su valor en uso excedeel importe en libros del activo, el activo no está deteriorado y no hay necesidad de estimar elotro importe.


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Reconocimiento de provisiones por deterioro

Si el importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es menor que su importeen libros, la Compañía debe reducir el valor en libros hasta su importe recuperable. La reducciónes una pérdida por deterioro.

Para los activos contabilizados a costo histórico la pérdida por deterioro debe ser reconocida deinmediato en el estado de resultados.

Para activos que se contabilicen por sus valores revaluados la pérdida por deterioro de valor seconsidera una reducción de la revaluación, y afectará en primera instancia el superávit derevaluación reconocido en otros resultados integrales, hasta agotar el valor de la reserva delpatrimonio y el saldo restante de la pérdida se trata como un gasto en la cuenta de resultados.

Cuando el importe recuperable de los activos, incluyendo el Crédito Mercantil no puedeestimarse de manera individual, tienen que ser estimados de forma agregada para las unidadesgeneradoras de efectivo a las que pertenecen. Una pérdida por deterioro atribuible a una UGE seasigne a anotar los activos en el siguiente orden:

El Crédito Mercantil. Los otros activos de la UGE sobre una base pro rata basado en el valor en libros de cada

activo de la unidad generadora de efectivo.

Reversión de provisiones por deterioro

La Compañía debe evaluar, en cada fecha de balance, si existe algún indicio de que la pérdidapor deterioro reconocida en ejercicios anteriores para un activo distinto del Crédito Mercantil yano existe o ha disminuido.

Los indicadores de reversión de las pérdidas por deterioro son fundamentalmente opuestos a losindicios que den lugar a la pérdida por deterioro.

Para los activos fijos (distintos del Crédito Mercantil) y las inversiones en subsidiarias,asociadas y negocios conjuntos, la reversión de la pérdida por deterioro debe ser reconocida si, ysólo si, se ha producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importerecuperable del activo desde la última prueba de deterioro que se hubiese efectuado.

Las pérdidas por deterioro relacionadas con la plusvalía no pueden revertirse.


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ANEXO I

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - ADOPCIÓN

Compañía XYZEstados de Situación Financiera



Al 1 deenero de

ACTIVO 20X2 20X1 20X1Activo corrienteEfectivo y equivalentes de efectivo X X XCuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar X X XActivos por impuestos corrientes X X XInventarios X X XActivos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificadoscomo mantenidos para la venta

X X X

X X XActivo no corrienteCuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar X X XOtros activos financieros X X XOtros activos no financieros X X XInversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos X X XPropiedades, planta y equipo X X XPropiedades de inversión X X XActivos biológicos X X XActivos intangibles distintos del Crédito mercantil X X XCrédito mercantil X X XImpuesto sobre la renta diferido activo X X X

X X X

Total del activo X X X

PASIVOPasivo corrientePréstamos X X XCuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar X X XPasivos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificadoscomo mantenidos para la venta

X X X

Impuesto sobre la renta corriente X X XProvisiones X X XIngresos diferidos X X X

X X XPasivo no corrientePréstamos X X XPasivos por beneficios a empleados X X XImpuesto sobre la renta diferido pasivo X X XOtros pasivos financieros X X XOtros pasivos no financieros X X XProvisiones X X XIngresos diferidos X X X

X X X

Total del pasivo X X X

PATRIMONIOCapital y reservas atribuibles a los accionistasAcciones ordinarias X X XPrima en colocación de acciones X X XAcciones en tesorería X X XOtras reservas X X XResultados acumulados X X XParticipaciones no controladoras X X X

Total del patrimonio X X X

Total del pasivo y del patrimonio X X X


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ANEXO II

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - DESPUES DE ADOPCIÓN




ACTIVO 20X2 20X1Activo corrienteEfectivo y equivalentes de efectivo X XCuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar X XActivos por impuestos corrientes X XInventarios X XActivos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificadoscomo mantenidos para la venta

X X

X XActivo no corrienteCuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar X XOtros activos financieros X XOtros activos no financieros X XInversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos X XPropiedades, planta y equipo X XPropiedades de inversión X XActivos biológicos X XActivos intangibles distintos del Crédito mercantil X XCrédito mercantil X XImpuesto sobre la renta diferido activo X X

X X

Total del activo X X

PASIVOPasivo corrientePréstamos X XCuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar X XPasivos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificadoscomo mantenidos para la venta

X X

Impuesto sobre la renta corriente X XProvisiones X XIngresos diferidos X X

X XPasivo no corrientePréstamos X XPasivos por beneficios a empleados X XImpuesto sobre la renta diferido pasivo X XOtros pasivos financieros X XOtros pasivos no financieros X XProvisiones X XIngresos diferidos X X

X X

Total del pasivo X X

PATRIMONIOCapital y reservas atribuibles a los accionistasAcciones ordinarias X XPrima en colocación de acciones X XAcciones en tesorería X XOtras reservas X XResultados acumulados X XParticipaciones no controladoras X X

Total del patrimonio X X

Total del pasivo y del patrimonio X X


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ANEXO III

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA – POR GRADO DE LIQUIDEZ




ACTIVO 20X2 20X1Efectivo y equivalentes de efectivo X XCuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar X XActivos por impuestos corrientes X XInventarios X XActivos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificadoscomo mantenidos para la venta

X X

Otros activos financieros X XOtros activos no financieros X XInversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos X XPropiedades, planta y equipo X XPropiedades de inversión X XActivos biológicos X XActivos intangibles distintos del Crédito mercantil X XCrédito mercantil X XImpuesto sobre la renta diferido activo X X

Total del activo X X

PASIVOPréstamos X XCuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar X XPasivos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificadoscomo mantenidos para la venta

X X

Impuesto sobre la renta corriente X XPasivos por beneficios a empleados X XImpuesto sobre la renta diferido pasivo X XOtros pasivos financieros X XOtros pasivos no financieros X XProvisiones X XIngresos diferidos X X

Total del pasivo X X

PATRIMONIOCapital y reservas atribuibles a los accionistasAcciones ordinarias X XPrima en colocación de acciones X XAcciones en tesorería X XOtras reservas X XResultados acumulados X XParticipaciones no controladoras X X

Total del patrimonio X X

Total del pasivo y del patrimonio X X


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ANEXO IV

ESTADO DE RESULTADOS – POR FUNCIÓN DEL GASTO

Compañía XYZEstados de Resultados

Por el añoterminado

el 31 dediciembre de



20X2 20X1Ingresos de actividades ordinarias X XCosto de ventas X XUtilidad bruta X XGastos de ventas X XGastos de administración X XOtros ingresos / (gastos) X XUtilidad (pérdida) operacional X XIngresos financieros X XCostos financieros X XParticipación en las utilidades / (pérdidas) de asociadas o negociosconjuntos

X X

Ingresos / (gastos) de valor razonable de instrumentos financieros X XUtilidad (pérdida) antes de la provisión para impuesto sobre la renta X XProvisión para impuesto sobre la renta X XUtilidad (pérdida) neta procedente de operaciones continuadas X XUtilidad (pérdida) neta procedente de operaciones descontinuadas X XUtilidad (pérdida) neta X XUtilidad (pérdida) neta atribuible a:- Los propietarios de la controladora X X- Las participaciones no controladoras X X

X X

Utilidad (pérdida) por acciónAcciones ordinariasDe operaciones continuadas X XDe operaciones descontinuadas X X

De la utilidad (pérdida) neta del año X XAcciones diluidasDe operaciones continuadas X XDe operaciones descontinuadas X XDe la utilidad (pérdida) neta del año X X


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ANEXO V

ESTADO DE RESULTADOS – POR NATURALEZA DEL GASTO

Compañía XYZEstados de Resultados





20X2 20X1Ingresos de actividades ordinarias X XOtros ingresos X XIncremento (disminución) de los inventarios de productos terminados y enproceso

X X

Materias primas consumidas X XGastos por beneficios a empleados X XGastos por depreciación y amortización X XProvisiones de deterioro de activos (recuperación) X XOtros gastos X XUtilidad (pérdida) operacional X XIngresos financieros X XCostos financieros X XParticipación en las utilidades / (pérdidas) de asociadas o negociosconjuntos

X X

Ingresos / (gastos) de valor razonable de instrumentos financieros X XUtilidad (pérdida) antes de la provisión para impuesto sobre la renta X XProvisión para impuesto sobre la renta X XUtilidad (pérdida) neta procedente de operaciones continuadas X XUtilidad (pérdida) neta procedente de operaciones descontinuadas X XUtilidad (pérdida) neta X XUtilidad (pérdida) neta atribuible a:- Los propietarios de la controladora X X- Las participaciones no controladoras X X

X X

Utilidad (pérdida) por acciónAcciones ordinariasDe operaciones continuadas X XDe operaciones descontinuadas X XDe la utilidad (pérdida) neta del año X XAcciones diluidasDe operaciones continuadas X XDe operaciones descontinuadas X XDe la utilidad (pérdida) neta del año X X


PwC

ANEXO VI

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES – COMPONENTES PRESENTADOSNETOS DE IMPUESTOS

Compañía XYZEstados de Resultados Integrales





20X2 20X1Utilidad (pérdida) neta X XOtros resultados integrales que no se reclasificaran a los resultadosUtilidad (pérdida) de valor razonable de instrumentos de patrimonio X XRevaluación de propiedades, planta y equipo X X(Ganancias) y pérdidas actuariales X XUtilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos X XParticipación en los otros resultados integrales de asociadas o negociosconjuntos que no se reclasificaran a los resultados

X X

Total otros resultados integrales que no se reclasificaran a losresultados

X X

Otros resultados integrales que se reclasificaran a los resultadosEfectos de conversión X XCoberturas de flujo de efectivo X XCoberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero X XParticipación en los otros resultados integrales de asociadas o negociosconjuntos que se reclasificaran a los resultados

X X

Total otros resultados integrales que se reclasificaran a los resultados X X

Total otros resultados integrales X XOtros resultados integrales atribuibles a:- Los propietarios de la controladora X X- Las participaciones no controladoras X X

X X


PwC

ANEXO VII

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Compañía XYZEstados de Cambios en el Patrimonio

Atribuible a los propietarios de la controladoraCapitalsocial

Prima encolocación

de acciones

Reservas Utilidades(pérdidas)

acumuladas

Total Participaciones no

controladoras

Totalpatrimonio

Saldo al 1 de enero de20X1

X X X X X X X

Utilidad (pérdida) neta X X X XOtros resultados integrales X X X XTotal resultadosintegrales

X X X X

Pagos basados en acciones X X X XEmisión de acciones X X X XDividendos decretados X X X XConstitución de reservas X XSaldo al 31 de diciembrede 20X1

X X X X X X X

Utilidad (pérdida) neta X X X XOtros resultados integrales X X X XTotal resultadosintegrales

X X X X

Pagos basados en acciones X X X XEmisión de acciones X X X XDividendos decretados X X X XConstitución de reservas X XSaldo al 31 de diciembrede 20X2

X X X X X X X


PwC

ANEXO VIII

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – METODO DIRECTO

Compañía XYZEstados de Flujos de Efectivo





20X2 20X1Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operaciónCobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios X XCobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos X XCobros por arrendamientos X XOtros cobros por actividades de operación X XPagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios X XPagos a y por cuenta de los empleados X XPagos por arrendamientos X XOtros pagos por actividades de operación X XDividendos pagados X XDividendos recibidos X XIntereses pagados X XIntereses recibidos X XImpuestos a las ganancias reembolsados (pagados) X XOtras entradas (salidas) de efectivo X XFlujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación X XFlujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversiónFlujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios X XFlujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios X XOtros cobros por la venta de patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades X XOtros pagos para adquirir patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades X XOtros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos X XOtros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos X XImportes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo X XCompras de propiedades, planta y equipo X XImportes procedentes de ventas de activos intangibles X XCompras de activos intangibles X XAnticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros X XCobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos X XPagos derivados de contratos de futuro, a término, y de opciones X XCobros procedentes de contratos de futuro, a término y de opciones X XOtras entradas (salidas) de efectivo X XFlujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión X XFlujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiaciónRecursos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no danlugar a la pérdida de control

X X

Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no danlugar a la pérdida de control

X X

Importes procedentes de la emisión de acciones X XImportes procedentes de la emisión de otros instrumentos de patrimonio X XPagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad X XPagos por otras participaciones en el patrimonio X XImportes procedentes de préstamos X XReembolsos de préstamos X XPagos de pasivos por arrendamientos financieros X XImportes procedentes de subvenciones del gobierno X XOtras entradas (salidas) de efectivo X XFlujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación X XIncremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto delos cambios en la tasa de cambio

X X

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo X XIncremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo X XEfectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo X XEfectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo X X


PwC

ANEXO IX

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – METODO INDIRECTO

Compañía XYZEstados de Flujos de Efectivo





20X2 20X1Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operaciónGanancia (pérdida) neta X XAjustes para conciliar la ganancia (pérdida) X XGasto por impuestos a las ganancias X XCostos financieros X XDisminuciones (incrementos) en los inventarios X XDisminución (incremento) de cuentas por cobrar de origen comercial X XIncremento (disminución) de cuentas por pagar de origen comercial X XGastos de depreciación y amortización X XDeterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) X XProvisiones X XPérdidas (ganancias) de moneda extranjera no realizadas X XPagos basados en acciones X XPérdidas (ganancias) del valor razonable X XUtilidades no distribuidas de asociadas X XPérdidas (ganancias) por la disposición de activos no corrientes X XFlujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación X XFlujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversiónFlujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios X XFlujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios X XOtros cobros por la venta de patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades X XOtros pagos para adquirir patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades X XOtros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos X XOtros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos X XImportes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo X XCompras de propiedades, planta y equipo X XImportes procedentes de ventas de activos intangibles X XCompras de activos intangibles X XAnticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros X XCobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros X XPagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera X XCobros procedentes de contratos de futuro, a término y de opciones X XOtras entradas (salidas) de efectivo X XFlujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión X XFlujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiaciónRecursos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no danlugar a la pérdida de control

X X

Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no danlugar a la pérdida de control

X X

Importes procedentes de la emisión de acciones X XImportes procedentes de la emisión de otros instrumentos de patrimonio X XPagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad X XPagos por otras participaciones en el patrimonio X XImportes procedentes de préstamos X XReembolsos de préstamos X XPagos de pasivos por arrendamientos financieros X XImportes procedentes de subvenciones del gobierno X XOtras entradas (salidas) de efectivo X XFlujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación X XIncremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto delos cambios en la tasa de cambio

X X

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo X XIncremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo X XEfectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo X XEfectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo X X


PwC

ANEXO X.1

MODELO TABLA NOTA DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

20X2 20X1EfectivoCaja X XBancos X XTotal efectivo X XEquivalentes de efectivoDepósitos de corto plazo X XInversiones de corto plazo X XOtros acuerdos con bancos X XTotal equivalentes de efectivo X XOtro efectivo y equivalentes de efectivo X XTotal efectivo y equivalentes de efectivo X X


PwC

ANEXO X.2a

MODELO TABLA NOTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS – NIC 39

20X2 20X1Activos financieros corrientesEfectivo y equivalentes de efectivo X XActivos financieros al valor razonable con cambios en resultadosActivos financieros al valor razonable con cambios en resultados,designados en el momento del reconocimiento inicial

X X

Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados,clasificados como mantenidos para negociar

X X

Total activos financieros al valor razonable con cambios en resultados X XCuentas por cobrar y préstamosCuentas comerciales por cobrar X XCuentas por cobrar a partes relacionadas X XAnticipos a proveedores X XGastos pagados por anticipado X XSaldos a favor de impuesto sobre la renta X XCuentas por cobrar de impuestos distintos al impuesto sobre la renta X XIntereses por cobrar X XCuentas por cobrar a empleados X XOtras cuentas por cobrar X XTotal cuentas por cobrar y préstamos X XInversiones mantenidas hasta el vencimiento X XActivos financieros disponibles para la venta X XInstrumentos financieros derivados X XTotal activos financieros corrientes X X

Activos financieros no corrientesEfectivo y equivalentes de efectivo restringidos X XDepósitos de largo plazo X XActivos financieros al valor razonable con cambios en resultadosActivos financieros al valor razonable con cambios en resultados,designados en el momento del reconocimiento inicial

X X

Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados,clasificados como mantenidos para negociar

X X

Total activos financieros al valor razonable con cambios en resultados X XCuentas por cobrar y préstamosCuentas comerciales por cobrar X XCuentas por cobrar a partes relacionadas X XAnticipos a proveedores X XGastos pagados por anticipado X XSaldos a favor de impuesto sobre la renta X XCuentas por cobrar de impuestos distintos al impuesto sobre la renta X XIntereses por cobrar X XCuentas por cobrar a empleados X XOtras cuentas por cobrar X XTotal cuentas por cobrar y préstamos X XInversiones mantenidas hasta el vencimiento X XActivos financieros disponibles para la venta X XInstrumentos financieros derivados X XTotal activos financieros no corrientes X X

Total activos financieros X X


PwC

ANEXO X.2b

MODELO TABLA NOTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS – NIIF 9

20X2 20X1Activos financieros corrientesEfectivo y equivalentes de efectivo X XActivos financieros al valor razonable con cambios en resultadosActivos financieros al valor razonable con cambios en resultados,designados en el momento del reconocimiento inicial

X X

Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, medidosobligatoriamente a valor razonable

X X

Total activos financieros al valor razonable con cambios en resultados X XActivos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado integral X XActivos financieros al costo amortizadoCuentas comerciales por cobrar X XCuentas por cobrar a partes relacionadas X XAnticipos a proveedores X XGastos pagados por anticipado X XSaldos a favor de impuesto sobre la renta X XCuentas por cobrar de impuestos distintos al impuesto sobre la renta X XIntereses por cobrar X XCuentas por cobrar a empleados X XOtras cuentas por cobrar X XInstrumentos de deuda X XTotal activos financieros al costo amortizado X XInstrumentos financieros derivados X XTotal activos financieros corrientes X X

Activos financieros no corrientesEfectivo y equivalentes de efectivo restringidos X XDepósitos de largo plazo X XActivos financieros al valor razonable con cambios en resultadosActivos financieros al valor razonable con cambios en resultados,designados en el momento del reconocimiento inicial

X X

Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, medidosobligatoriamente a valor razonable

X X

Total activos financieros al valor razonable con cambios en resultados X XActivos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado integral X XActivos financieros al costo amortizadoCuentas comerciales por cobrar corrientes X XCuentas por cobrar a partes relacionadas X XAnticipos a proveedores X XGastos pagados por anticipado X XSaldos a favor de impuesto sobre la renta X XCuentas por cobrar de impuestos distintos al impuesto sobre la renta X XIntereses por cobrar X XCuentas por cobrar a empleados X XOtras cuentas por cobrar X XInstrumentos de deuda X XTotal activos financieros al costo amortizado X XInstrumentos financieros derivados X XTotal activos financieros no corrientes X X

Total activos financieros X X


PwC

ANEXO X.2c

MODELO TABLA NOTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS – VALORRAZONABLE

31 de diciembre de 20XXNivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Activos financierosActivos financieros al valor razonable concambios en resultados

X X X X

Instrumentos financieros derivados X X X XInstrumentos financieros derivados decobertura

X X X X

Activos financieros disponibles para la venta X X X XTotal de activos financieros X X X XPasivos financierosPasivos financieros al valor razonable concambios en resultados

X X X X

Instrumentos financieros derivados X X X XInstrumentos financieros derivados decobertura

X X X X

Total de pasivos financieros X X X X


PwC

ANEXO X.2d

MODELO TABLA NOTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS – PORCATEGORIA

31 de diciembre de 20XXCuentas por

cobrar ypréstamos

Activos al valorrazonable con

cambios en losresultados

Instrumentosfinancieros

derivados usadospara cobertura

Disponiblespara la venta

Total

Activos en la fecha debalance

Activos financierosdisponibles para la venta

X X

Instrumentos financierosderivados

X X X

Deudores comerciales yotras cuentas por cobrarexcluyendo anticipos

X X

Activos financieros a valorrazonable con cambiosen los resultados

X X

Efectivo y equivalentes deefectivo

X X

Total X X X X X

Pasivos al valorrazonable con

cambios en losresultados

Instrumentosfinancieros

derivados usadospara cobertura

Otros pasivosfinancieros al

costoamortizado

Total

Pasivos en la fecha debalance

Obligaciones financieras(excluyendoarrendamientosfinancieros)

X X

Arrendamientosfinancieros

X X


X X X

Cuentas por pagarcomerciales y otrascuentas por pagar

X X

Total X X X X


PwC

ANEXO X.2e

MODELO TABLA NOTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS – CALIFICACIÓNDEL CREDITO DE ACTIVOS FINANCIEROS

20X2 20X1Cuentas por cobrarContrapartes con calificaciones externasAAA X XAA X XA X XBBB X XBB X XCCC X X

X XContrapartes sin calificaciones externasGrupo 1 X XGrupo 2 X XGrupo 3 X X

Partes relacionadasGrupo 1 X XGrupo 2 X XGrupo 3 X X

X XTotal cuentas por cobrar no deterioradas X X

Efectivo y equivalentes de efectivoAAA X XAA X XA X X

X X

Instrumentos de patrimonioActivos financieros al valor razonable con cambios en resultadosAAA X XAA X XA X X

X XActivos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado integralAAA X XAA X XA X X

X XTotal instrumentos de patrimonio X X

Instrumentos de deudaActivos financieros al valor razonable con cambios en resultadosAAA X XAA X XA X X

X XActivos financieros al costo amortizadoAAA X XAA X XA X X

X XTotal instrumentos de deuda X X

Instrumentos de derivadosAAA X XAA X XA X X

X X


PwC

ANEXO X.2f

MODELO TABLA NOTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS – ACTIVOSFINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA (NIIF 9 – ACTIVOSFINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTROSRESULTADOS INTEGRALES)

20X2 20X1Al 1 de eneroEfectos de conversiónAdquisición de subsidiarias X XAdiciones X XBajas X XTransferencias a inversiones en subsidiarias, asociadas o negociosconjuntos

X X

Utilidades / pérdidas de valor razonable X XUtilidades / pérdidas de valor razonable transferidas a resultados (soloaplicable bajo NIC 39)

X X

Al 31 de diciembre X XMenos porción no corriente X XPorción corriente X X

20X2 20X1Entidades listadasInstrumentos de patrimonioCompañía A X XCompañía B X XCompañía C X X

Instrumentos de deuda (solo aplicable bajo NIC 39) X XBono 1 X XBono 2 X X

Entidades no listadasInstrumentos de patrimonioCompañía A X XCompañía B X XCompañía C X X

Instrumentos de deuda (solo aplicable bajo NIC 39) X XBono 1 X XBono 2 X X

Total X X

Moneda 20X2 20X1Peso colombianoDólar de los Estados Unidos de América X XEuros X XOtras X XTotal X X


PwC

ANEXO X.2g

MODELO TABLA NOTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS – ACTIVOSFINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

20X2 20X1Entidades listadasInstrumentos de patrimonioCompañía A X XCompañía B X XCompañía C X X

Instrumentos de deuda X XBono 1 X XBono 2 X X

Entidades no listadasInstrumentos de patrimonioCompañía A X XCompañía B X XCompañía C X X

Instrumentos de deuda X XBono 1 X XBono 2 X X

Total X X


PwC

ANEXO X.2h

MODELO TABLA NOTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS – CUENTAS PORCOBRAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

20X2 20X1Clientes X XMenos: provisión por deterioro de cuentas por cobrar a clientes X XCuentas por cobrar a clientes, neto X XAnticipos X XCuentas por cobrar a partes relacionadas X XPréstamos a partes relacionadas X X

X XMenos porción no corriente X XPorción corriente X X

Valores razonables 20X2 20X1Clientes X XCuentas por cobrar a partes relacionadas X XPréstamos a partes relacionadas X XTotal X X

Tasas de interés efectivas 20X2 20X1Préstamos a partes relacionadas X.X% X.X%

Edades 20X2 20X11 a 30 días X X31 a 90 días X XMás de 90 días X XTotal X X

Montos provisionados 20X2 20X1Corriente X X1 a 30 días X X31 a 90 días X XMás de 90 días X XTotal X X

Movimiento provisión 20X2 20X1Al 1 de enero X XAumento de provisión X XCastigos X XReversiones X XAl 31 de diciembre X X

Moneda 20X2 20X1Peso colombiano X XDólar de los Estados Unidos de América X XEuros X XOtras X XTotal X X


PwC

ANEXO X.2i

MODELO TABLA NOTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS – OBLIGACIONESFINANCIERAS (DEUDA)

20X2 20X1CorrienteSobregiros bancarios X XDeuda con bancos X XArrendamientos financieros X XBonosOtras deudas X X

X XNo corrienteDeuda con bancos X XArrendamientos financieros X XAcciones preferenciales redimiblesBonosOtras deudas X X

X XTotal obligaciones financieras (deuda) X X

Valor en libros Valor razonable20X2 20X1 20X2 20X1

Deuda con bancos X X X XArrendamientos financieros X X X XAcciones preferenciales redimibles X X X XBonos X X X XOtras deudas X X X XTotal X X X X

Moneda 20X2 20X1Peso colombiano X XDólar de los Estados Unidos de América X XEuros X XOtras X XTotal X X

Vencimiento 20X2 20X1Tasa variableVencen en 1 año X XVencen después de 1 año X X

Tasa fijaVencen en 1 año X XVencen después de 1 año X X

Total X X

Arrendamientos financieros 20X2 20X1Pagos mínimos de arrendamientos – Valores nominalesNo más de 1 año X XDespués de 1 año y no más de 5 años X XDespués de 5 años X X

X XCargos financieros futuros X XValor presente de los arrendamientos financieros X X

Valores presentes de los arrendamientos financieros 20X2 20X1No más de 1 año X XDespués de 1 año y no más de 5 años X XDespués de 5 años X X

X X


PwC

ANEXO X.2j

MODELO TABLA NOTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS – CUENTAS PORPAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

20X2 20X1Proveedores X XCuentas por pagar a prestadores de servicios X XCuentas por pagar a partes relacionadas X XSeguridad social X XImpuestos por pagar diferentes del impuesto sobre la renta X XCuentas por pagar estimadasOtras cuentas por pagar X XTotal cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar X X


PwC

ANEXO X.2k

MODELO TABLA NOTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS – RIESGO DELIQUIDEZ

31 de diciembre de 20XXMenos de 3

mesesMás de 3 meses

y menos de 1año

Entre 1 año y 2años

Entre 2 y 5años

Más de 5años

Obligaciones financieras(excluyendoarrendamientosfinancieros)

X X X X X

Arrendamientosfinancieros

X X X X X


X X X X X

Cuentas por pagarcomerciales

X X X X X

Garantías financieras X X X X XTotal X X X X X


PwC

ANEXO X.3

MODELO TABLA NOTA DE INVENTARIOS

20X2 20X1Materias primasSuministros de producción X XProductos en proceso X XProductos terminados X XRepuestos X XOtros inventarios X XTotal inventarios X X


PwC

ANEXO X.4

MODELO TABLA NOTA DE ACTIVOS BIOLÓGICOS

20X2 20X1Al 1 de eneroCompras X XPérdidas X XCambios en el valor razonable debido a transformación biológica X XCambios en el valor razonable debido a cambios en el precio X XTransferencias a productos agrícolas X XVentas X XAl 31 de diciembre X X

Plantaciones a su valor razonable menos costos de venta:- Madura X X- Sin madurar X X

X XAnimales a su valor razonable menos costos de venta:- Madura X X- Sin madurar X X

X X

20X2 20X1Ingresos por venta de animalesIngresos por venta de plantaciones X XCambio en el valor razonable de los activos biológicos X XCosto de ventas de animales y plantaciones X X


PwC

ANEXO X.5

MODELO TABLA NOTA DE INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS

Estados financieros separados

País deincorporación

Porcentaje departicipación

20X2 20X1

Subsidiaria 1 AAA XX% X XSubsidiaria 2 AAA XX% X XSubsidiaria 3 AAA XX% X XSubsidiaria 4 AAA XX% X XTotal de inversiones en subsidiarias X X


PwC

ANEXO X.6

MODELO TABLA NOTA DE INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS




20X2 20X1

Entidad Controlada Conjuntamente 1 AAA XX% X XEntidad Controlada Conjuntamente 2 AAA XX% X XEntidad Controlada Conjuntamente 3 AAA XX% X XEntidad Controlada Conjuntamente 4 AAA XX% X XTotal de inversiones en negociosconjuntos

X X


PwC

ANEXO X.7

MODELO TABLA NOTA DE INVERSIONES EN ASOCIADAS




20X2 20X1

Asociada 1 AAA XX% X XAsociada 2 AAA XX% X XAsociada 3 AAA XX% X XAsociada 4 AAA XX% X XTotal de inversiones en asociadas X X

Estados financieros consolidados

20X2 20X1Saldo al 1 de enero X XParticipación en las utilidades X XEfectos de conversión X XOtros movimientos del patrimonio X XSaldo al 31 de diciembre X X


Activos Pasivos Ingresos Utilidadneta


Al 31 de diciembre de 20XXAsociada 1 X X X X X XX%Asociada 2 X X X X X XX%Asociada 3 X X X X X XX%Asociada 4 X X X X X XX%

X X X X X


PwC

ANEXO X.8

MODELO TABLA NOTA DE ACTIVOS INTANGIBLES

Marcas Activosintangibles

deevaluación yexploración

Derechos ylicencias

Programas decomputador

Total

CostoAl 1 de enero de 20X1 X X X X XEfectos de conversión X X X X XAdquisición de subsidiaria X X X X XAdiciones X X X X XRetiros X X X X XTransferencia a activosmantenidos para la venta

X X X X X

Saldo al 31 de diciembre de20X1

X X X X X

Efectos de conversión X X X X XAdquisición de subsidiaria X X X X XAdiciones X X X X XRetiros X X X X XTransferencia a activosmantenidos para la venta

X X X X X

Saldo al 31 de diciembre de20X2

X X X X X

Amortización y deterioroacumulado

Al 1 de enero de 20X1 X X X X XCargo de amortización X X X X XCargo de deterioro X X X X XSaldo al 31 de diciembre de20X1

X X X X X

Cargo de amortización X X X X XCargo de deterioro X X X X XSaldo al 31 de diciembre de20X2

X X X X X

Saldo netoCosto X X X X XAmortización y deterioroacumulado

X X X X X

Saldo neto al 31 dediciembre de 20X1

X X X X X

Costo X X X X XAmortización y deterioroacumulado

X X X X X


X X X X X


PwC

ANEXO X.9

MODELO TABLA NOTA DE CREDITO MERCANTIL

CréditoMercantil

CostoAl 1 de enero de 20X1 XEfectos de conversión XAdquisición de subsidiaria XAdiciones XRetiros XTransferencia a activos mantenidos para la venta XSaldo al 31 de diciembre de 20X1 XEfectos de conversión XAdquisición de subsidiaria XAdiciones XRetiros XTransferencia a activos mantenidos para la venta XSaldo al 31 de diciembre de 20X2 X

Deterioro acumuladoAl 1 de enero de 20X1 XCargo de deterioro XSaldo al 31 de diciembre de 20X1 XCargo de deterioro XSaldo al 31 de diciembre de 20X2 X

Saldo netoCosto XDeterioro acumulado XSaldo neto al 31 de diciembre de 20X1 XCosto XDeterioro acumulado XSaldo neto al 31 de diciembre de 20X2 X

Distribución del Crédito Mercantil en las unidades generadoras de efectivo

Saldo inicial Adiciones Retiros Deterioro Otros Saldo final20XXUnidad A X X X X X XUnidad B X X X X X XUnidad C X X X X X XUnidad D X X X X X X

X X X X X X

Asunciones usadas para los cálculos de valor en uso

20XX Unidad A Unidad B Unidad C Unidad D Otras unidadesMargen bruto XX% XX% XX% XX% XX%Tasa de crecimiento XX% XX% XX% XX% XX%Tasa de descuento XX% XX% XX% XX% XX%


PwC

ANEXO X.10

MODELO TABLA NOTA DE PROPIEDADES DE INVERSIÓN

20X2 20X1Al 1 de eneroAdiciones:Compras X XAdquisiciones de subsidiarias X XCostos subsecuentes incurridos en relación con propiedades de inversión X X

Costos directos iniciales en la negociación de arrendamiento operativos X XTransferencias a propiedad, planta y equipo X XTransferencias a inventarios X XTransferencias a activos mantenidos para la venta X XRetiros X XUtilidad / (pérdida) neta de ajustes a valor razonable (solo aplica si se utilizala política contable de costo revaluado)

X X

Depreciación (solo aplica si se utiliza la política contable de costo histórico) X XEfectos de conversión X XAl 31 de diciembre X X


PwC

ANEXO X.11

MODELO TABLA NOTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

Terrenos yedificios

Maquinaria yvehículos

Muebles yequipo

Construcciónen curso

Total

Al 1 de enero de 20X1Costo o valuación X X X X XDepreciación acumulada X X X X XSaldo neto X X X X XAño terminado al 31 dediciembre de 20X1

Saldo neto inicial X X X X XEfectos de conversión X X X X XRevaluación X X X X XAdquisición de subsidiaria X X X X XAdiciones X X X X XRetiros X X X X XTraslados X X X X XDepreciación X X X X XDeterioroTransferencia a activosmantenidos para la venta

X X X X X

Saldo neto final X X X X XAl 31 de diciembre de 20X1Costo o valuación X X X X XDepreciación acumulada X X X X XSaldo neto X X X X XAño terminado al 31 dediciembre de 20X2

Saldo neto inicial X X X X XEfectos de conversión X X X X XRevaluación X X X X XAdquisición de subsidiaria X X X X XAdiciones X X X X XRetiros X X X X XTraslados X X X X XDepreciación X X X X XDeterioroTransferencia a activosmantenidos para la venta

X X X X X

Saldo neto final X X X X XAl 31 de diciembre de 20X2Costo o valuación X X X X XDepreciación acumulada X X X X XSaldo neto X X X X X

20X2 20X1Activos en arrendamiento financieroCosto X XDepreciación acumulada X XValor neto en libros X X


PwC

ANEXO X.12

MODELO TABLA NOTA DE IMPUESTOS DIFERIDOS

20X2 20X1Impuestos diferidos activos:Impuestos diferidos activos a ser recuperados después de 12 meses X XImpuestos diferidos activos a ser recuperados antes de 12 meses X X

X XImpuestos diferidos pasivo:Impuestos diferidos pasivos a ser recuperados después de 12 meses X XImpuestos diferidos pasivos a ser recuperados antes de 12 meses X X

X XImpuestos diferidos activos (pasivos), neto X X

20X2 20X1Al 1 de eneroEfectos de conversión X XAdquisición de subsidiarias X XCargo (crédito) al estado de resultados X XCargo (crédito) a los otros resultados integrales X XCargo (crédito) directamente al patrimonio X XAl 31 de diciembre X X

Provisión decuentas por

cobrar

Provisionespasivas

Pérdidasfiscales

Otrasdiferencias

temporarias

Total

Impuestos diferidos activosAl 1 de enero de 20XX X X X X XEfectos de conversión X X X X XCargo (crédito) al estado deresultados

X X X X X

Cargo (crédito) a los otrosresultados integrales

X X X X X

Cargo (crédito) directamenteal patrimonio

X X X X X

Al 31 de diciembre de 20XX X X X X X

Depreciaciónfiscal

acelerada

Utilidades devalor

razonable

Diferencia X Otrasdiferencias

temporarias

Total

Impuestos diferidos pasivosAl 1 de enero de 20XX X X X X XEfectos de conversión X X X X XCargo (crédito) al estado deresultados

X X X X X

Cargo (crédito) a los otrosresultados integrales

X X X X X

Cargo (crédito) directamenteal patrimonio

X X X X X

Al 31 de diciembre de 20XX X X X X X


PwC

ANEXO X.13

MODELO TABLA NOTA DE BENEFICIOS A EMPLEADOS

20X2 20X1Estado de situación financieraPensiones X XBeneficios médicos post-empleo X X

Saldos de pasivos X XCargos al estado de resultadosPensiones X XBeneficios médicos post-empleo X X

X XGanancias / (pérdidas) actuariales reconocidas en otros resultadosintegrales

X X

Ganancias / (pérdidas) actuariales acumuladas en los otros resultadosintegrales

X X

Revelaciones agrupadas y para cada tipo de beneficio (Por ejemplo: Pensiones y ServiciosMédicos)

20X2 20X1Determinación de saldos de pasivosValor presente de planes fondeados X XValor razonable de activos del plan (fondeo) X XDéficit de planes fondeados X XValor presente de planes no fondeados X XPasivo en el estado de situación financiera X X

20X2 20X1Movimiento del pasivoAl 1 de enero X XCostos de servicios corrientes X XCostos de intereses X XContribuciones de los empleados X XGanancias / (pérdidas) actuariales X XCostos de servicios pasados X XBeneficios pagados X XPasivos adquiridos en una combinación de negocios X XReducciones X XLiquidación X XEfectos de conversión X XAl 31 de diciembre X X

20X2 20X1Valor razonable de los activos del planAl 1 de enero X XRetorno esperado de los activos del plan X XGanancias / (pérdidas) actuariales X XContribuciones del empleador X XContribuciones de los empleados X XBeneficios pagados X XActivos adquiridos en una combinaciones de negocios X XLiquidación X XEfectos de conversión X XAl 31 de diciembre X X


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ANEXO X.13CONTINUACIÓN

MODELO TABLA NOTA DE BENEFICIOS A EMPLEADOS

Composición del portafolio de activos delplan

20X2 20X1

Valor Porcentaje departicipación

Valor Porcentaje departicipación

Instrumentos de patrimonio X XX% X XX%Instrumentos de deuda X XX% X XX%Propiedades X XX% X XX%Otros X XX% X XX%Total

20X2 20X1Montos reconocidos en el estado de resultadosCostos de servicios corrientes X XCostos de intereses X XRetorno esperado de los activos del plan X XCostos de servicios pasados X XReducciones X XTotal incluido en costos de personal X X

Asunciones 20X2 20X1País 1 País 2 País 1 País 2

Tasa de descuento X.X% X.X% X.X% X.X%Retorno esperado de activos del plan X.X% X.X% X.X% X.X%Incremento de salarios futuro X.X% X.X% X.X% X.X%Incremento de pensiones futuro X.X% X.X% X.X% X.X%

Expectativas de vida 20X2 20X1País 1 País 2 País 1 País 2

Retirados en la fecha del reporteHombres X X X XMujeres X X X XA retirarse 20 años después de la fecha delreporte

Hombres X X X XMujeres X X X X

Impactos en obligaciones de beneficios definidosAnálisis de sensibilidad Cambios en

asuncionesIncremento en

asunciónDecremento en

asunciónTasa de descuento X.X% Decremento X.X% Incremento X.X%Incremento de salarios X.X% Incremento X.X% Decremento X.X%Incremento de pensiones X.X% Incremento X.X% Decremento X.X%

Incremento de 1 añoen la asunción

Decremento de 1 añoen la asunción

Expectativa de vida Incremento X.X% Decremento X.X%


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ANEXO X.14

MODELO TABLA NOTA DE PROVISIONES

Desmantelamiento Restructuración Litigios Participaciónde utilidades ybonificaciones

Contingenciasde

combinacionesde negocios

Saldo final

Al 1 de enero de 20X2 X X X X X XCargo/(crédito) alestado de resultadosProvisionesadicionales

X X X X X X

Adquisición desubsidiaria

X X X X X X

Reversión deprovisiones

X X X X X X

Costo de intereses X X X X X XUtilizadas en el año X X X X X XTransferidas a gruposde activos mantenidospara la venta

X X X X X X

Efectos de conversión X X X X X XAl 31 de diciembre de20X2

X X X X X X

20X2 20X1Corriente X XNo corriente X XTotal X X


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ANEXO X.15

MODELO TABLA NOTA DE INGRESOS

20X2 20X1Venta de bienes X XPrestación de servicios X XContratos de construcción X XRegalías X XIntereses X XIntereses por activos financieros disponibles para la venta X XIntereses por saldos bancarios y de efectivo en bancos centrales X XIntereses por efectivo y equivalentes al efectivo X XIntereses por instrumentos de deuda mantenidos X XIntereses por activos financieros designados al valor razonable concambios en resultados

X X

Intereses por activos financieros mantenidos para negociar X XIntereses por inversiones mantenidas hasta el vencimiento X XIntereses por préstamos y anticipos a bancos X XIntereses por préstamos y anticipos a clientes X XIntereses por préstamos y cuentas por cobrar X XIntereses por otros activos financieros X XIntereses por acuerdos de recompra inversa y de garantía colateral deefectivo en valores en préstamo

X X

Dividendos X XIntercambios de bienes o servicios, venta de bienes X XIntercambios de bienes o servicios, prestación de servicios X XIntercambios de bienes o servicios, contratos de construcción X XIntercambios de bienes o servicios, regalías X XIntercambios de bienes o servicios, intereses X XIntercambios de bienes o servicios, dividendos X XIntercambios de bienes o servicios, otros ingresos de actividades ordinarias X XOtros ingresos X XTotal de ingresos de actividades ordinarias X X

Nota: Los conceptos de los ingresos ordinarios dependerán de la actividad o actividadesprincipales que desarrolle la entidad.


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ANEXO X.16

MODELO TABLA NOTA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

20X2 20X1Activos Pasivos Activos Pasivos

Instrumentos financieros no designadospara coberturaForward de divisas X X X XSwaps de tasa de interés X X X XInstrumentos financieros designadospara coberturaForward de divisas – Coberturas flujo de caja X X X XForward de divisas – Coberturas valorrazonable

X X X X

Swaps de tasa de interés – Coberturas flujode caja

X X X X

Swaps de tasa de interés – Coberturas valorrazonable

X X X X

Total X X X XMenos porción no corrienteForward de divisas X X X XSwaps de tasa de interés X X X XPorción corriente X X X X


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ANEXO X.17

MODELO TABLA NOTA DE ARRENDAMIENTOS

Arrendatario

Activos en arrendamiento financiero 20X2 20X1CostoDepreciación acumulada al 1 de enero X XCargo por depreciación del año X XValor neto en libros X X

Arrendamientos financieros 20X2 20X1Pagos mínimos de arrendamientos – Valores nominalesNo más de 1 año X XDespués de 1 año y no más de 5 años X XDespués de 5 años X X

X XCargos financieros futuros X XValor presente de los arrendamientos financieros X X

Valores presentes de los arrendamientos financieros 20X2 20X1No más de 1 año X XDespués de 1 año y no más de 5 años X XDespués de 5 años X X

X X

Pagos futuros arrendamientos operativos 20X2 20X1No más de 1 año X XDespués de 1 año y no más de 5 años X XDespués de 5 años X X

X X

Arrendador

Cuentas por cobrar 20X2 20X1CorrienteArrendamientos financieros – valor bruto X XIngresos financieros causados X X

X XNo CorrienteArrendamientos financieros – valor bruto X XIngresos financieros causados X X

X X

Recaudos futuros arrendamientos financieros 20X2 20X1No más de 1 año X XDespués de 1 año y no más de 5 años X XDespués de 5 años X X

X XIntereses futuros no ganados de arrendamientos financieros X X

X X

Recaudos futuros arrendamientos operativos 20X2 20X1No más de 1 año X XDespués de 1 año y no más de 5 años X XDespués de 5 años X X

X X


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ANEXO X.18

MODELO TABLA NOTA DE CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN

20X2 20X1Ingresos de contratos de construcción:Puentes y carreteras X XInfraestructura X XConstrucciones y edificaciones X XOtros X X

X X

20X2 20X1Total costos incurridos y reconocidos en los estados de resultados al 31 dediciembre

X X

Menos: Ingresos facturados X XSaldo neto de contratos en ejecución X X

20X2 20X1Contratos de progresoFacturación emitida X XFacturación en exceso de ingresos reconocidos X XIngreso acumulado del período X XCostos acumulados del período X XPérdidas esperadas reconocidas X XUtilidades reconocidas X X

20X2 20X1Ingresos de contratos acumulados en el período X XAnticipos recibidos X XPagos X XCuentas por cobrar / (pagar) netas X XA favor de la Compañía X XA favor de los Clientes X X

Retenciones


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ANEXO X.19

MODELO TABLA NOTA DE ACUERDOS DE CONCESIÓN DE SERVICIOS –MODELO DE INTANGIBLE

Volumen deinversión

Participaciónen el proyecto

Etapa delproyecto

Períodoconcesionado

Infraestructura de transporteConcesión 1 X X% En operación 20XX al 20XZConcesión 2 X X% En construcción 20XX al 20XZConcesión 3 X X% En operación 20XX al 20XZConcesión 4Concesión 5

Concesión 1 Concesión 2 Concesión 3 Concesión 4 Concesión 5CostoAl 1 de enero de 20X1 X X X X XEfectos de conversión X X X X XAdquisición de subsidiaria X X X X XAdiciones X X X X XRetiros X X X X XSaldo al 31 de diciembre de20X1

X X X X X

Efectos de conversión X X X X XAdquisición de subsidiaria X X X X XAdiciones X X X X XRetiros X X X X XSaldo al 31 de diciembre de20X2

X X X X X

Amortización y deterioroacumulado

Al 1 de enero de 20X1 X X X X XCargo de amortización X X X X XCargo de deterioro X X X X XSaldo al 31 de diciembre de20X1

X X X X X

Cargo de amortización X X X X XCargo de deterioro X X X X XSaldo al 31 de diciembre de20X2

X X X X X

Saldo netoCosto X X X X XAmortización y deterioroacumulado

X X X X X


X X X X X

Costo X X X X XAmortización y deterioroacumulado

X X X X X


X X X X X


PwC

ANEXO X.20

MODELO TABLA NOTA DE ACTIVOS DE EVALUACIÓN Y EXPLORACIÓN

Costos deevaluación yexploración

capitalizados

Costos dedesarrollo

capitalizados

Subtotalactivos en

construcción

Activos deexplotación

Activos deotros

negocios

Total

Al 1 de enero de 20X1Costo o valuación X X X X X XAmortización y deterioroacumulado

X X X X X X

Saldo neto X X X X X XAño terminado al 31 dediciembre de 20X1

Saldo neto inicial X X X X X XEfectos de conversión X X X X X XRevaluación X X X X X XAdquisición de subsidiaria X X X X X XAdiciones X X X X X XRetiros X X X X X XTraslados X X X X X XAmortización X X X X X XDeterioro X X X X X XTransferencia a activosmantenidos para la venta

X X X X X X

Saldo neto final X X X X X XAl 31 de diciembre de 20X1Costo o valuación X X X X X XAmortización y deterioroacumulado

X X X X X X

Saldo neto X X X X X XAño terminado al 31 dediciembre de 20X2

Saldo neto inicial X X X X X XEfectos de conversión X X X X X XRevaluación X X X X X XAdquisición de subsidiaria X X X X X XAdiciones X X X X X XRetiros X X X X X XTraslados X X X X X XAmortización X X X X X XDeterioro X X X X X XTransferencia a activosmantenidos para la venta

X X X X X X

Saldo neto final X X X X X XAl 31 de diciembre de 20X2Costo o valuación X X X X X XAmortización y deterioroacumulado

X X X X X X

Saldo neto X X X X X X

20X2 20X1Cuentas por cobrar a participantes de acuerdos conjuntos X XCuentas por pagar a subcontratistas u operadores X X


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ANEXO XI

MODELO NOTA ADOPCIÓN DE LAS NIIF

Los primeros estados financieros de la Compañía de acuerdo con las Normas Internacionales deInformación Financiera serán preparados al 31 de diciembre de 2015. Las políticas decontabilidad indicadas en el resumen de principales políticas contables se han aplicado en lapreparación del balance de apertura con corte al 1 de enero de 2014 (fecha de transición de laCompañía).

En la preparación del balance de apertura, la Compañía ha ajustado las cifrasreportadas previamente en los estados financieros preparados de acuerdo con los PCGAcolombianos. Una explicación de cómo la transición de los PCGA colombianos a las NIIF haafectado la posición financiera de la Compañía se expone a continuación:

1. Decisiones iniciales de la transición

A continuación se exponen las exenciones y excepciones aplicables bajo NIIF 1 en la conversiónde los estados financieros bajo los PCGA colombianos a las NIIF.

1.1. Exenciones voluntarias

Las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por la Compañía sonlas siguientes:

(a) Valor razonable como costo atribuido para las propiedades, planta y equipo e intangibles – laCompañía consideró para la determinación del costo de sus propiedades, planta y equipo y delsoftware en la fecha del balance de apertura, el avalúo que fue efectuado al 10 de octubre de2005 reconociendo sobre el mismo la depreciación y amortización aplicable desde esa fecha conbase en las vidas útiles remanentes de los activos. Para los bienes adquiridos o desarrolladosdesde esa fecha y hasta la fecha del balance de apertura se reconstruyó el costo históricoconsiderando los parámetros establecidos por las NIIF.

(b) Beneficios a los empleados – No se requiere el reconocimiento retrospectivo de lasganancias y pérdidas actuariales relacionadas con los cálculos actuariales de los beneficios aempleados. De acuerdo con esta exención, la Compañía reconoció las ganancias y pérdidasactuariales acumuladas que existían en la fecha de transición contra las utilidades retenidas paratodos los beneficios a empleados aplicables;

(c) Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas – la Compañíaaplicará la exención de costo atribuido para sus inversiones en subsidiarias, asociadas y negociosconjuntos, considerando como costo inicial el importe en libros en la fecha transición del valorde las inversiones según los PCGA colombianos, de acuerdo con lo anterior, los valores decosto, métodos de participación, ajustes por inflación, créditos mercantiles y valorizaciones seacumularan para conformar el costo de cada inversión;


PwC

ANEXO XICONTINUACIÓN

(d) Designación de instrumentos financieros previamente reconocidos – la Compañía clasificarásus instrumentos financieros en las categorías definidas por las NIIF, considerando los hechos ycircunstancias que existan en la fecha de transición.

Las exenciones voluntarias aplicables bajo NIIF 1 que no fueron tomadas por la Compañía sonlas siguientes:

(a) Combinaciones de negocios - La NIIF 3 puede ser aplicada de manera prospectiva desde lafecha de transición o desde una fecha específica anterior a la fecha de transición, en todo caso laaplicación de esta exención tiene impactos en relación con los estados financieros consolidados,puesto que para el caso de los estados financieros individuales, los créditos mercantiles seránconsiderados como parte de los costos iniciales de las inversiones en la aplicación de la exenciónpara la determinación del costo de las inversiones en subsidiarias, entidades controladasconjuntamente y asociadas (Ver literal c. arriba en la sección de exenciones voluntariasaplicables);

(b) Transacciones de pagos basados en acciones – la Compañía no hace pagos basados en susacciones;

(c) Contractos de seguro – no es relevante para las actividades de la Compañía;

(d) Contratos de arrendamiento financiero – el tratamiento contable que la Compañía ha venidoaplicando a sus contratos de arrendamiento es consistente con los parámetros establecidos porlas NIIF;

(e) Diferencias de conversión acumuladas – la aplicación de esta exención tiene impactos enrelación con los estados financieros consolidados, puesto que para el caso de los estadosfinancieros individuales la Compañía aplicará la exención para la determinación del costo de lasinversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas (Ver literal c.arriba en la sección de exenciones voluntarias aplicables);

(f) Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos - la aplicación de estaexención tiene impactos en relación con los estados financieros consolidados, en todo caso, parael caso de las subsidiarias colombianas, estas adoptarán las NIIF en las mismas fechas de laCompañía, y para el caso de las subsidiarias del exterior se evaluará en la preparación de losestados financieros consolidados, en caso de ser aplicable, la utilización de la informacióngenerada previamente por estas subsidiarias bajo las NIIF;

(g) Instrumentos financieros compuestos – la Compañía no tiene instrumentos financieros deeste tipo;


PwC


(h) Medición del valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el primerreconocimiento – la Compañía no ha identificado instrumentos financieros que hubiesen sidoregistrados por montos diferentes del valor razonable en el momento de su reconocimientoinicial;

(i) Pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedad, planta y equipo – laCompañía no ha identificado obligaciones para el desmantelamiento, retiro de elementos depropiedades, planta y equipo o rehabilitación del lugar sobre el que se asientan;

(j) Activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con CINIIF 12 Acuerdosde Concesión de Servicios – no es relevante para las actividades de la Compañía;

(k) Costos de los prestamos – los activos calificados de la Compañía para la capitalización decostos de préstamos corresponden a propiedades, planta y equipo, teniendo en cuenta losprocedimientos aplicados en relación con la exención para la determinación del costo de laspropiedades, planta y equipo, no se esperan ajustes en relación con esta exención (Ver literal a.arriba en la sección de exenciones voluntarias aplicables);

(l) Transferencias de activos de clientes – la Compañía no ha identificado transacciones detransferencias de activos de clientes; y

(m) Hiperinflación severa – la economía colombiana que es en donde la Compañía desarrollasus actividades principales, no es una economía hiperinflacionaria.

1.2. Excepciones obligatorias

Las excepciones obligatorias aplicables bajo NIIF 1 fueron considerados en la conversión de losestados financieros individuales de la Compañía teniendo en cuenta lo siguiente:

(a) Baja de activos financieros y pasivos financieros – la Compañía no identificó situaciones queimpliquen diferencias en la baja de activos y pasivos financieros entre las NIIF y los PCGAcolombianos.

(b) Contabilidad de coberturas – la Compañía aplicará la contabilidad de cobertura a partir de lafecha de transición únicamente para las relaciones de cobertura que cumplen con los requisitosestablecidos en la NIC 39 “Instrumentos Financieros – Reconocimiento y Medición”. No sereconstruirá la documentación requerida de manera retrospectiva.

(c) Estimados contables – los estimados efectuados por la Compañía para el reconocimiento deprovisiones bajo los PCGA colombianos son consistentes con las NIIF.


PwC


(d) Clasificación y valoración de los activos financieros – la determinación de activos y pasivosfinancieros que deben medirse al costo amortizado fue efectuada sobre la base de los hechos ycircunstancias que existan en la fecha de transición a las NIIF.

(e) Derivados implícitos – la Compañía no identifico derivados implícitos.

2. Reconciliación de los PCGA Colombianos con NIIF

Reconciliación del patrimonio de los accionistas al 1 de enero de 2014

Cifras bajo losPCGA

colombianos Ajuste 1 Ajuste 2 Reclasificaciones

Total impactosde ajustes y

reclasificacionesde NIIF

Cifras bajo lasNIIF

ACTIVOActivo corrienteEfectivo y equivalentes deefectivo

X X X X X X

Cuentas por cobrar comercialesy otras cuentas por cobrar

X X X X X X

Activos por impuestos corrientes X X X X X XInventarios X X X X X XActivos no corrientes o grupos

de activos para su disposiciónclasificados como mantenidospara la venta

X X X X X X

X X X X X XActivo no corrienteCuentas por cobrar comercialesy otras cuentas por cobrar

X X X X X X

Otros activos financieros X X X X X XOtros activos no financieros X X X X X XInversión en subsidiarias,asociadas y negocios conjuntos

X X X X X X

Propiedades, planta y equipo X X X X X XPropiedades de inversión X X X X X XActivos biológicos X X X X X XActivos intangibles distintos delCrédito mercantil

X X X X X X

Crédito mercantil X X X X X XImpuesto sobre la renta diferidoactivo

X X X X X X

X X X X X X

Total del activo X X X X X X

PASIVOPasivo corrientePréstamos X X X X X XCuentas por pagar comerciales yotras cuentas por pagar

X X X X X X

Pasivos no corrientes o gruposde activos para su disposiciónclasificados como mantenidospara la venta

X X X X X X

Impuesto sobre la renta corriente X X X X X XProvisiones X X X X X XIngresos diferidos X X X X X X

X X X X X XPasivo no corrientePréstamos X X X X X XPasivos por beneficios aempleados

X X X X X X

Impuesto sobre la renta diferidopasivo

X X X X X X

Otros pasivos financieros X X X X X XOtros pasivos no financieros X X X X X XProvisiones X X X X X XIngresos diferidos X X X X X X

X X X X X X

Total del pasivo X X X X X X

PATRIMONIOCapital y reservas atribuibles


PwC

a los accionistasAcciones ordinarias X X X X X XPrima en colocación de acciones X X X X X X

Acciones en tesorería X X X X X X

Otras reservas X X X X X X

Resultados acumulados X X X X X XParticipaciones no controladoras X X X X X X

Total del patrimonio X X X X X X

Total del pasivo y delpatrimonio

X X X X X X

2.2. Notas a la reconciliación del patrimonio de los accionistas al 1 de enero de 2014 entre losPCGA colombianos y NIIF

(a) Costo atribuido de propiedades, planta y equipo y programas de cómputo

En la definición de los saldos del balance de apertura de las propiedades, planta y equipo y losprogramas de cómputo, la Compañía en primera instancia eliminó las valorizaciones que teníaregistradas en el activo al 31 de diciembre de 2013, bajo los PCGA colombianos, por valor de$X,XXX,XXX,XXX contra la cuenta reciproca en el patrimonio de superávit de valorizaciones.Posteriormente aplicó la exención que se indicó anteriormente en la sección 1.1 en el literal (a)de las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por la Compañía,de acuerdo con lo cual se ajustaron los costos, y depreciaciones y amortizaciones acumuladas delas propiedades, planta y equipo y de los programas de cómputo generando un incremento netode los saldos de estas cuentas por valor de $X,XXX,XXX,XXX.

(b) Castigo o reclasificación de cargos diferidos

En las cuentas de cargos diferidos bajo los PCGA colombianos se observaron elementos, talescomo los elementos promocionales o mejoras a propiedades ajenas, que de acuerdo con suscaracterísticas cumplen con las definiciones de propiedades, planta y equipo establecidas por lasNIIF, de acuerdo con lo cual se trasladaron $X,XXX,XXX,XXX desde las cuentas de cargosdiferidos a las cuentas de maquinaria y equipo de oficina principalmente. Adicionalmente seobservaron conceptos de costos y gastos que de acuerdo con las NIIF no pueden ser reconocidoscomo activos y en ese orden de ideas se castigaron contra la cuenta de utilidades acumuladascargos diferidos por valor de $X,XXX,XXX,XXX.

(c) Costo atribuido de inversiones en subsidiarias

En la definición de los saldos del balance de apertura de las inversiones en subsidiarias, laCompañía aplicó la exención que se indicó anteriormente en la sección 1.1 en el literal (c) de lasexenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por la Compañía, deacuerdo con lo cual se acumularon en los saldos iniciales de las inversiones, los valores de costo,métodos de participación, ajustes por inflación, créditos mercantiles y valorizaciones que sehabían reconocido hasta el 31 de diciembre de 2013 según los PCGA colombianos, de acuerdocon lo anterior, se reclasificaron en el activo créditos mercantiles por valor de$X,XXX,XXX,XXX desde la cuenta de intangibles a la cuenta de inversiones, y sereclasificaron en el patrimonio $X,XXX,XXX,XXX desde la cuenta de superávit de método departicipación a la cuenta de utilidades retenidas.


PwC

(d) Reclasificación de acciones de tesorería

De acuerdo con los PCGA colombianos las acciones propias readquiridas se reconocíandisminuyendo las reservas constituidas en el patrimonio con el propósito de comprarlas, deacuerdo con las NIIF el valor pagado por estas acciones se debe incluir en una cuenta en elpatrimonio denominada acciones en tesorería, de acuerdo con lo cual la Compañía reclasificó$X,XXX,XXX,XXX desde las cuenta de reservas a la cuenta de utilidades retenidas.

(e) Reconocimiento de pasivos por beneficios a empleados

En la definición de los saldos del balance de apertura de los pasivos relacionados con beneficiosa empleados, la Compañía aplicó la exención que se indicó anteriormente en la sección 1.1 en elliteral (b) de las exenciones voluntarias establecidas por la NIIF 1 que fueron aplicadas por laCompañía, de acuerdo con lo cual se incrementaron en $X,XXX,XXX,XXX los valores de lospasivos que por beneficios a empleados de post-empleo y largo plazo se habían reconocido bajolos PCGA anteriores contra las utilidades retenidas, y no se reconstruyeron las ganancias ypérdidas actuariales para reflejarlas de manera separada en el patrimonio en la cuenta de otrosresultados integrales.

(f) Aplicación de la contabilidad de cobertura

Teniendo en cuenta la excepción que se indicó anteriormente en el literal (b) de la sección 1.2,los instrumentos financieros derivados que en la fecha del balance de apertura cumplían con loscriterios para ser designados como instrumentos de cobertura fueron valorados y registradosconsiderando los parámetros establecidos por las NIIF, generándose un incremento en el valorde los instrumentos financieros derivados activos por valor de $X,XXX,XXX,XXX contra unadisminución en los inventarios por el mismo valor.

(g) Método de valuación de los inventarios

En la definición de los saldos del balance de apertura de los inventarios, la Compañía recalculóel valor de los mismos aplicando modificaciones en los métodos de medición de acuerdo deacuerdo con las políticas contables definidas para NIIF generando un incremento en el valor delos inventarios por valor de $X,XXX,XXX,XXX que se registró contra la cuenta de utilidadesretenidas en el patrimonio.

(h) Reconocimiento de impuestos diferidos

Los ajustes y reclasificaciones efectuados para la preparación del balance de apertura y larevisión de los métodos de cálculo considerados en la determinación de los impuestos diferidosgeneraron un impacto negativo en el patrimonio bajo los PCGA colombianos por valor de$X,XXX,XXX,XXX. El impuesto diferido pasivo, neto reconocido por la Compañía en subalance de apertura bajo las NIIF tiene un valor de $X,XXX,XXX,XXX.

(i) Reconocimiento del impuesto al patrimonio


PwC

En la definición de los saldos del balance de apertura de los pasivos por impuestos, la Compañíaidentificó que de acuerdo con los PCGA colombianos no se ha reconocido la totalidad delpasivo relacionado con el impuesto al patrimonio aplicable a la Compañía, que podía serreconocido en los resultados del ejercicio o contra la revalorización del patrimonio en la medidaque se fuesen efectuando los pagos del mismo entre los años 2011 y 2014, lo anterior generó elreconocimiento de un pasivo por valor de $X,XXX,XXX,XXX contra las utilidades retenidas,teniendo en cuenta que de acuerdo con las NIIF esta obligación cumple con la definición depasivo desde el 1 de enero de 2014.

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