modelo de costeo y planificacion presupuestal de proyectos de ingenieria para una empresa del sector...

MODELO DE COSTEO Y PLANEACION PRESUPUESTAL DE PROYECTOS DE INGENIERIA PARA UNA EMPRESA DEL SECTOR PRIVADO

Elaborado por:

ROYER ANDRES ZULETA PADILLA

Trabajo de grado elaborado con el fin de

optar al titulo de especialista en gerencia

financiera.

UNIVERSIDAD DE LA SALLE TRABAJO DE GRADO

ESPECIALIZACION EN GERENCIA FINANCIERA BOGOTA D.C.

NOVIEMBRE DE 2006

CONTENIDO

INTRODUCCION

1. Generalidades del presupuesto 1 1.1 la ubicación del presupuesto en el tiempo 1

1.2 Definiciones 1

1.3 Clasificación de los presupuestos 3

1.3.1 Según la flexibilidad 4

1.3.2 Según el periodo que cubran 4

1.3.3 Según el campo de aplicabilidad en la empresa 4

1.3.4 Según el sector en el cual se utilicen 5

1.4 Presupuesto de proyectos 5

1.5 Establecimiento de los precios 10

1.5.1 Calculo del precio de un servicio 11

1.5.2 Formulas de calculo del precio con base en el costo 12

1.6 Estados de flujo de efectivo 15

1.6.1 Flujos de inversión y flujos netos del proyecto 17

2. Modelo de presupuestos para la empresa 19 2.1 Generalidades de la Empresa 19

2.2 Proceso comercial 20

2.3 Elaboración del modelo 21

2.3.1 Establecimiento de precios 21

2.3.2 Presupuestos de efectivo 27

2.3.3 Flujos de inversión y flujos netos 28

3. Caso practico de un proyecto implementado 30 3.1 Establecimiento de precios 30

3.2 Presupuesto de efectivo 38

3.3 Flujos de inversión y flujos netos 40

3.4 Viabilidad económica 42

Conclusiones y recomendaciones 43 Bibliografía 45

INTRODUCCION

La determinación de la viabilidad económica de un proyecto de inversión requiere la

proyección presupuestal durante su vida útil y la construcción de un conjunto de

indicadores para medir la conveniencia económica del proyecto. En el presente trabajo

escrito se muestra el desarrollo de un modelo de estimación de costos y plantación

presupuestal para proyectos de ingeniería de una empresa del sector privado en el cual

se exponen principios fundamentales de la teoría de presupuestos que se tendrán en

cuenta para el desarrollo del mismo.

En el capitulo 1 se exponen generalidades de los prosupuestos como son su clasificación

y principales definiciones, además se enfatiza en las diferentes actividades que deben

tenerse encuenta para su elaboración en empresas del sector. Se plantea también una

metodología para la determinación de precios de servicios y los estados de flujo de

efectivo y de inversión que serán utilizadas mas adelante para el análisis de factibilidad y

conveniencia económica de un proyecto.

En el capitulo 2 se desarrolla la metodología especifica a implementarse en la empresa, la

cual tendrá en cuanta todos los procedimientos descritos en el primer capitulo y que

servirá como modelo de plantación presupuestal y estimación de costos de producción de

un contrato de la empresa en estudio.

Finalmente el capitulo 3 muestra a manera de ejemplo un caso practico de la empresa

desarrollado en la metodología planteada. En este puede corroborarse lo expuesto en el

trabajo y muestra la aplicabilidad del mismo.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

La Empresa objeto de estudio fue fundada en Cali en 1992. Desde un inicio se especializo

en prestación de servicios de ingeniería eléctrica a empresas del sector público y privado

de la región. En los últimos ocho años se ha expandido en cobertura a todo el territorio

nacional, teniendo actualmente contratos en los departamentos de Meta, Boyacá,

Casanare, Cundinamarca, Tolima, Costa Atlántica y Valle del Cauca, y se han ampliado

sus servicios a otras áreas de la ingeniería como son civil, mecánica, telecomunicaciones,

entre otras. En cada departamento se nombra un Director de proyecto, el cual es la

persona encargada de la administración y gerencia del proyecto.

En algunos casos se han encontrado (durante o finalizado el proyecto) diferencias

sustanciales entre los resultados financieros del proyecto en comparación con lo

inicialmente estimado, lo cual en algunos casos ha llevado a detrimento económico del

proyecto. Por otro lado, en el área comercial de la empresa no se cuenta hasta la fecha

con las herramientas de análisis financiero suficiente para establecer la viabilidad

económica, requerimientos de inversión, puntos de equilibrio y tasas de retorno de los

procesos que se inician.

JUSTIFICACION

Para la empresa se requiere un modelo que sirva como herramienta para el costeo de los

servicios que presta, en el cual se considere la viabilidad económica del proyecto o

contrato, los requerimientos de inversión y costos de ejecución. De igual manera se

requiere establecer un método de seguimiento y control presupuestal para evaluar la

gestión financiera realizada por los directores de proyecto y la gerencia.

Este trabajo es de tipo práctico y pretende mejorar la retroalimentación sobre los

resultados financieros de un proyecto y el área comercial, de tal forma que se confronte lo

planeado contra lo ejecutado.

OBJETIVO GENERAL

Diseñar un modelo de costeo y planeación presupuestal para proyectos de ingeniería para

una empresa del sector privado.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

• Analizar los diferentes métodos de evaluación económica de proyectos aplicables

a los servicios prestados por la empresa.

• Desarrollo del modelo de costeo y elaboración de presupuesto de proyectos.

• Implementar el modelo para costeo y planeación presupuestal de contratos de

servicios en el área comercial de la empresa.

1

CAPITULO 1

1. GENERALIDADES DEL PRESUPUESTO 1.1 LA UBICACIÓN DEL PRESUPUESTO EN EL TIEMPO

La figura 1. ubica el presupuesto en el tiempo y destaca la existencia de informacion

histórica que constituye una fuente importante para efectuar los pronósticos; ello no

implica que los hechos del pasado tiendan a repetirse. Los datos históricos son

trascendentales para la elaboración del presupuesto ya que, por ejemplo, la evolución de

las ventas dada en valores absolutos o porcentuales puede constituir un parámetro a

considerar en la proyección. El presupuesto, que implica materializar los planes

empresariales en informacion cuantitativa y monetaria, es igualmente el cimiento de los

estados financieros proyectados y representa la base de la toma de decisiones por cuanto

permite prever las condiciones económicas de la empresa en áreas como endeudamiento,

la situación de liquidez, la naturaleza de las transacciones financieras y la movilización o

rotación de fondos invertidos (Burbano, 2005: 9).

1.2 DEFINICIONES

Existen muchas definiciones sobre presupuesto:

• “La estimación programada, de manera sistemática, de las condiciones de

operación y de los resultados a obtener por un organismo en un periodo

determinado” (Del Río, 1974).

• “Conjunto coordinado de precisiones que permiten conocer con anticipación

algunos resultados considerados básicos por el jefe de la empresa” (Meyer, 1977).

• “Método sistemático y formalizado para lograr las responsabilidades directivas de

planificación, coordinación y control” (Welsch, 1990).

• “Expresión cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar la

administración de la empresa en un periodo, con la adopción de las estrategias

necesarias para lograrlos” (Burbano, 2005: 11).

2

Figura 1. El presupuesto en el tiempo.

PRESENTE

Años

Expectativas cumplimiento hechos previstos

CONTABILIDAD PRESUPUESTO EMPRESARIAL

Resultados Irreversibles Resultados sujetos a cambios posibles escenarios

Meses

$

REFLEXION

La historia de los negocios no siempre se

repite

? REFLEXION

La planeación y los presupuestos deben ser

flexibles de acuerdo con las necesidades del mercado

?

HISTORIA Tendencias financieras

Grado cumplimiento planes

Ejecución Presupuestal Alcance objetivo

FUTURO

Pronósticos cualitativos,

Cuantitativos y Monetarios

Constituyen el soporte de

Sistema de informacion consultado para confeccionar el

Aunados a los presupuestos

contribuyen a preparar

ESTADOS FINANCIEROS HISTORICOS

CONVENCIONALES

ESTADOS FINANCIEROS CONVENCIONALES

PROYECTADOS

Expresión financiera Herramienta utilizada

Construcción de Indicadores

Hechos sucedidos

$

3

Una definición por completa que sea siempre trata de sintetizar muchos conceptos. En el

campo de la predeterminación y cuantificación de actividades es difícil expresar en pocas

palabras lo que significa presupuesto. Si embargo tomamos el presupuesto como una

estimación programada de los resultados esperados, acordes con la planificación de la

empresa para un periodo determinado.

Todos los directivos o responsables de proyecto de la empresa deberán participar en el

bosquejo de las actividades futuras de la empresa para lograr los objetivos comerciales,

sociales y financieros planeados, minimizar sus costos sin sacrificar las calidades y

maximizar la productividad, teniendo en cuenta que el bienestar colectivo debe primar

sobre el bienestar personal. Una vez aprobado el presupuesto, toda la organización debe

comprometerse con su cumplimiento, lo cual se verifica mediante mecanismos de control

y seguimiento a la ejecución del presupuesto.

1.3 CLASIFICACION DE LOS PRESUPUESTOS

Los presupuestos pueden clasificarse desde varios puntos de vista. El orden de

prioridades que se les dé depende de las necesidades del usuario. La figura 2 presenta

algunos de los principales enfoques:

Figura 2. Clasificación del presupuesto

Clasificación del

presupuesto

1. Según la flexibilidad: - Rígidos, estáticos, fijos o asignados - Flexibles o variables 2. Según el periodo que cubran: - A corto plazo - A largo plazo 3. Según el campo de aplicabilidad en la empresa - De operación o económicos - Financieros (tesorería y capital) 4. Según el sector en el cual se utilicen - Publico - Privado - Tercer sector

4

1.3.1 Según la flexibilidad

• Rígidos, estáticos, fijos o asignados: se elaboran para un solo nivel de actividad

en la que no se requiere o no se puede reajustar el costo inicialmente acordado.

Una vez alcanzado éste, no se permiten los ajustes requeridos por las variaciones

que sucedan. De este modo se efectúa un control anticipado, sin considerar el

comportamiento económico, cultural, político, demográfico o jurídico de la región

donde actúa la empresa. Esta forma de control anticipado dio origen al

presupuesto que tradicionalmente utiliza el sector público.

• Flexibles o variables: se elaboran para diferentes niveles de actividad y pueden

adaptarse a las circunstancias que surjan en cualquier momento. Muestran los

ingresos, costos y gastos ajustados al tamaño de operaciones comerciales. Tienen

amplia aplicación en el campo de la presupuestación de los costos, gastos

indirectos de fabricación, administrativos y ventas.

1.3.2 Según el periodo que cubran

• A corto plazo: se planifican para cubrir el ciclo de operaciones de un año.

• A largo plazo: En este campo se ubican los planes de desarrollo del estado y de

las grandes empresas. Las grandes empresas adoptan presupuestos de este tipo

cuando emprenden proyectos de inversión en actualización tecnológica,

ampliación de la capacidad instalada, integración de intereses accionarios y

expansión de los mercados. Cumplido el primer año, será necesario revisar el

plana largo plazo y, con base en las expectativas, adicionar un nuevo año a este

plan, formular planes detallados para el segundo año y cuantificarlos por medio del

presupuesto.

1.3.3 Según el campo de aplicabilidad en la empresa

• De operación o económicos: incluyen la presupuestación de todas las

actividades para el periodo siguiente al cual se elabora y cuyo contenido a menudo

se resume en un estado de pérdidas y ganancias proyectado.

5

• Financieros: incluyen el cálculo de partidas y/o rubros que inciden

fundamentalmente en el balance. Conviene en este caso destacar el de caja o

tesorería y el de capital, también conocido como de erogaciones capitalizables.

1.3.4 Según el sector en el cual se utilicen

• Sector público: cuantifican los recursos que requieren los gastos de

funcionamiento, la inversión y el servicio de la deuda publica de los organismos y

las entidades oficiales.

• Sector privado: lo utilizan las empresas privadas como base de planificación de

las actividades organizacionales.

• Tercer sector: son los aplicables a asociaciones u organizaciones sin ánimo de

lucro constituidas para prestar un servicio que mejora o mantiene la calidad de

vida de la sociedad; no busca el lucro personal de ninguno de sus miembros,

socios o fundadores y tiene un carácter no gubernamental.

En el caso específico del presente trabajo, según el objeto social de la empresa Privada

en estudio, los presupuestos de la misma se ubican en las siguientes categorías:

FLEXIBLES O VARIABLES, A CORTO O LARGO PLAZO (según el proyecto), DE

OPERACIÓN O ECONOMICOS y SECTOR PRIVADO.

1.4 PRESUPUESTO DE PROYECTOS

Garbutt, D (1990: 135) define un proyecto como “una actividad no rutinaria, no repetitiva,

que se realiza por una sola vez, generalmente con metas de desempeño financiero y

técnico que se deben cumplir en u tiempo determinado”. Algunos ejemplos de proyectos

son la construcción de obras, la investigación y el desarrollo de nuevas tecnologías, el

diseño y la construcción de un sistema de calefacción y ventilación, o el lanzamiento de

un nuevo producto. Lo que tienen en común los proyectos es que cada nueva empresa

es, hasta cierto punto, única. En realidad, los proyectos no se podrían emprender si no se

dispusiera de las habilidades necesarias para trabajar en ellos, pero los proyectos son

actividades no rutinarias y no repetitivas. Siempre hay algo nuevo (una destreza, un

6

conocimiento o un material) que es indispensable desarrollar; o, por lo menos, siempre

hay una nueva manera de combinar las habilidades existentes si se desea que el proyecto

tenga éxito. Por esta razón, es difícil predecir lo que costara un proyecto y cuando se

terminara.

Una manera de manejar la incertidumbre sobre el tiempo requerido y el costo para realizar

un proyecto, es identificar las etapas por las cuales el proyecto debe pasar. Se pueden

identificar seis etapas:

Desarrollo e ingeniería preliminar del proyecto

En esta etapa se hace un análisis amplio pero cuidadoso del diseño más probable del

proyecto, con algún estudio de ingeniería preliminar que permita obtener una visión

general del trabajo por realizar en las etapas posteriores. Sobre este estudio se basan los

cálculos de los costos probables y de los recursos necesarios para terminar el proyecto

hacia la fecha propuesta. Se deben hacer reservas suficientes para los imprevistos. En

proyectos que cuestan mucho dinero, esta etapa bien puede costar bastante dinero, y es

posible que algunos proyectos no se emprendan. Si es posible, los costos de los

proyectos desechados se deben recuperar mediante los que si tienen éxito o se deben

restar de las utilidades, lo que equivale a lo mismo.

Negociación de licitaciones y contratos

El precio que se incluya al licitar un contrato, debe depender del estado de los

competidores, de cuan urgente se necesita el trabajo y de los costos probables. A largo

plazo, los precios que se obtengan deben ser suficientes para recuperar el valor de los

costos, entre ellos los de las propuestas que no tengan éxito, los gastos generales y de

administración, y para dejar un margen de utilidades que sea satisfactorio. A corto plazo,

se puede licitar con un precio bajo a fin de obtener un contrato y mantener la organización

intacta, o para excluir a los competidores; pero un precio bajo se tiene que compensar

cuando se presenten mejores oportunidades, fijando precios altos que parcialmente

7

subsanen pérdidas anteriores o que sirvan como protección contra posibles pérdidas

futuras.

La prepara la licitación final, el proponente deseará negociar sobre diversos aspectos del

contrato que puedan tener efecto considerable sobre el costo final. Estas negociaciones

pueden tener como puntos de interés la ubicación precisa de una central de energía, la

utilización de nuevas materias primas en vez de los tradicionales, los métodos de

fabricación o ensamble, la proporción de trabajo por hacer fuera del sitio de la obra, y los

estándares de desempeño. Un pequeño cambio de las especificaciones puede tener u

efecto muy notable en los costos y, por lo tanto, en los precios. Por ejemplo, una empresa

X construye plantas químicas. En promedio obtiene el 25% de las propuestas que

presenta, y el costo de preparar una propuesta es de $200.000. Incluyendo imprevistos, el

costo de construcción de una planta se estima en $24 millones, y se espera obtener un

margen de utilidad del 10%. En la tabla 1 se determina el precio deseado de la propuesta;

este precio es un punto de referencia. Si hay escasez de contratos para la empresa, una

propuesta mínima de $20 millones no cubriría los imprevistos, los gastos de preparación

de la propuesta, ni las utilidades. Si hay abundancia de contratos, se podría pedir un

precio de $30 millones.

Tabla 1. Precio deseado de la propuesta para la empresa X

Concepto Precio ($)

Costo estimado 20.000.000 Mas imprevistos 4.000.000 Mas costos de la propuesta 800.000 Mas utilidad esperada del 10% 2.400.000 Sobre $24 millones Precio deseado de la propuesta 27.200.000

8

Diseño de ingeniería

En esta etapa se hacen los diseños y dibujos de ingeniería, preferiblemente en la

secuencia en que se utilizaran en las etapas posteriores. Es importante diseñar según el

criterio del costo, de tal modo que el proyecto cumpla los objetivos requeridos de

desempeño a un costo no mayor del predeterminado. Esta etapa del proyecto debe

reducir bastante la incertidumbre sobre el costo y el tiempo de terminación de las etapas

posteriores.

Compras y adquisiciones

Una vez que los diseños de ingeniería se ha terminado, se les pueden pedir a los

proveedores de materiales, las partes, los componentes y los ensambles necesarios.

También se pueden efectuar los pedidos de diversos servicios. Las compras se deben

hacer cumpliendo los objetivos de costos y las fechas de entrega; es indispensable prever

procedimientos de inspección y control de los materiales del sitio, y fortalecer los

compromisos de los proveedores.

Esta etapa de un proyecto le sirve como base a la etapa anterior, puesto que los

estimados realistas y los diseños hechos según el criterio del costo, se deben basar en

informacion actualizada acerca de los proveedores y de los subcontratistas.

Construcción y fabricación

En esta etapa clave se lleva a cabo el proyecto de acuerdo con los planes preliminares, y

se cumplen las condiciones reales en le sitio de la obra. Una buena planificación en las

etapas preliminares minimizará la incertidumbre, permitiendo que los administradores del

proyecto concentren su atención en las variaciones inesperadas en las condiciones del

sitio, en las condiciones atmosféricas y asi sucesivamente. Para controlar el avance del

proyecto se puede desarrollar una grafica de barras o un diagrama de red, con análisis de

ruta critica. Estos elementos indicaran las relaciones entre las diversas actividades, pues

9

la administración en el sitio de la obra requiere un conocimiento detallado de esas

relaciones.

A menudo los materiales llegan al sitio de la obra en forma secuencial y hay un aumento

gradual de la mano de obra y de su eficiencia. Después, cuando la terminación esta

próxima, la eficiencia tiende a disminuir a medida que hay menos trabajadores y los que

permanecen disminuyen el ritmo de trabajo para llenar la brecha entre un proyecto y otro.

Las demoras pueden ser muy costosas en pérdidas de eficiencia, pero también en dinero

porque la mayor parte del costo de capital esta comprometida en el proyecto y lleva

consigo cargos por intereses o pérdida de utilidades.

Terminación y encargos de trabajo

Hasta donde sea posible, la planta se debe construir por encargos de trabajo en etapas, a

medida que se termine lo asignado. Esto puede permitir que se certifique el trabajo y que

el cliente efectué pagos parciales. De otro modo, las implicaciones en el flujo de dinero

serían considerables, pues se causan todos los costos de la construcción y cualquier

demora en encargos de trabajo da lugar a altos gastos por intereses. Un proyecto que

cueste $24 millones cuando los cargos por interés sean del 20% por año, registra gastos

de intereses de $4.800.000 por año, lo cual es $13.150 por día calendario, o $92.054 por

semana. Si el precio acordado de la oferta para construir determinada planta era $26

millones, pero la firma constructora la termina con un costo total de $24 millones,

entonces una demora de seis meses en el pago acabaría con las utilidades, por causa de

los intereses sobre los costos ocasionados.

Presupuestación de caja en proyectos

La presupuestación de caja para proyectos se concentra en pronosticar el valor y el

tiempo exacto en que se efectuarán los pagos. A medida que estos se acumulan, también

lo hacen los fondos comprometidos en el proyecto. En algunos casos, es posible que el

cliente efectúe pagos parciales con base en un certificado de la calidad de trabajo

terminado. El valor de trabajo certificado se basa en el valor de ese trabajo para el cliente,

10

pero el valor total generalmente se reduce en un porcentaje que el cliente retiene hasta la

terminación final. De ordinario el contratista deberá proveer fondos suficientes para cubrir

las diferencias entre los ingresos y los egresos. Es raro que estos ingresos excedan a los

egresos en cualquier etapa, pero es común que los contratistas fracasen porque se han

quedado sin fondos antes de terminar un proyecto.

1.5 ESTABLECIMIENTO DE LOS PRECIOS

El establecimiento de precios o tarifas apoya los objetivos fijados en cuanto a los

volúmenes de comercialización previstos. Cualquier decisión en materia de precios,

además de contemplar su impacto sobre los objetivos mercantiles, deberá sustentarse en

el conocimiento de los costos y en las expectativas de rentabilidad. Ello justifica el

desarrollo de métodos utilizados en la fijación de precios, que encaran el problema

relacionado con el tipo de costos a involucrar en el análisis.

Como las empresas se crean con el propósito de satisfacer necesidades de los clientes,

atender las expectativas de rendimiento previstas por los inversionistas, cubrir la carga de

costos emanados de las obligaciones adquiridas con terceros, absorber costos de capital

imputables a las diferentes fuentes de financiamiento y sufragar las exigencias financieras

derivadas del endeudamiento, los métodos diseñados para establecer precios se basan

fundamentalmente en el criterio de generar márgenes de absorción (ventas – costos

variables) con los cuales financiar los costos fijos y promover la obtención de utilidades.

Aunque estos métodos son de valiosa aplicación, también tiene la restricción de concretar

un precio que incorpora el margen de utilidad, pasando por alto la rotación o la

movilización de fondos, que juegan un papel preponderante en la rentabilidad de la

inversión y el capital social. Por tal motivo, seria ideal que los precios se instauraran

según la perspectiva de alcanzar tasas de rentabilidad predeterminada, lo cual obligaría a

cuantificar con antelación el monto promedio de inversiones y del capital social. Los

métodos sugeridos para estimar los precios se basan en las fuentes de informacion y

formulas de cálculo relacionadas a continuación.

11

1.5.1 Calculo del precio de un servicio

La determinación del precio de los servicios es una actividad que puede impactar todas

las áreas de la organización y debe tenerse muy presente cuando se esta elaborando el

presupuesto. La importancia de la determinación del precio puede percibirse en que un

precio muy alto llevara a los clientes a rechazar el servicio y elegir otro oferente. Un precio

demasiado bajo significara la pérdida de una oportunidad para maximizar las utilidades y

un subsidio a su utilización por parte de la empresa al contratante, lo que terminara

erosionando los recursos de capital invertidos.

La determinación del precio depende de tres variables: los clientes, la competencia

existente o la potencial, y los costos. De acuerdo con la importancia que la organización le

dé a cada una de ellas, se podrán asumir enfoques distintos para determinar el precio. El

primero concede la mayor importancia al costo de producción, de manera que fija el

precio agregando un margen de utilidad al costo base. Dentro del costo se pueden

analizar diferentes aspectos para definir la estrategia de precios final. Asi por ejemplo, el

costo total por servicio o actividad será mas bajo cuantas más unidades se presupueste

vender porque los costos fijos se repartirán en una mayor cantidad de servicios. La

precisión del calculo estará dada en proporción al conocimiento que se tenga de cada una

de las etapas de la cadena de valor, considerando desde la actividad del diseño y

desarrollo hasta la de servicio posventa. Este enfoque se utiliza mas en mercados en los

que hay facilidad para fijar los precios a voluntad, como sucede en mercados poco

competidos.

Un segundo enfoque considera fundamental el determinar el valor que los clientes

perciben en el producto o servicio y establecer cuanto estarán dispuestos a pagar por él.

A partir de este precio objetivo, se determina una utilidad objetivo a obtener por cada

unidad vendida y de allí se calcula el costo objetivo por unidad. En este caso la

organización asume el compromiso de optimizar sus operaciones para obtener un costo

que permita lograr el nivel de utilidad deseado, dado el precio al que es posible vender el

producto.

12

Cualquiera de los dos enfoques anteriores debe complementarse con un conocimiento de

la competencia pues sus precios siempre influirán sobre los de nuestros productos, con

mayor impacto tratándose de productos semejantes o fácilmente sustituibles.

Históricamente las organizaciones han utilizado el enfoque basado en los costos pero, en

la medida que se ha incrementado la dinámica y la competencia en los mercados, se ha

hecho mas funcional el enfoque del precio objetivo del que se deduce un costo objetivo.

1.5.2 Formulas de cálculo del precio con base en el costo

1. Determinar el precio P1 que permitiría generar el margen de utilidad M1

CFCVCFCVV

globales..CostoslOperaciona..UtilidadM1 +

−−== ,

M1 (CV+CF) = V – (CV + CF)

Reemplazando V = P1Q: M1 (CV+CF) = P1Q – (CV + CF)

Despejando P1: Q)1M)(CFCV(P 1

1++

=


GFCG)GFCG(V

finanieros..Gastosglobales..Costosimpuestos..de..antes..UtilidadM2 +

−−=

+= ,

M2 (CG+GF) = V – (CG + GF)

Donde:

• CV: Costos variables totales de producción

• CF: Gastos Fijos totales

• P: Precio • Q: Cantidades a vender • M1: Margen previsto

sobre costos de producción y gastos operacionales

13

Reemplazando V = P2Q: M2 (CG+GF) = P2Q – (CG + GF)

Despejando P2: Q)1M)(GFCG(P 2

2++

=


)]GFCG(V%[)GFCG()]GFCG(V%[)GFCG(V

porrentaImsfinanciero..gastosglobales..Costosimpuesto..del..despues..neta..UtilidadM3 +−++

+−−+−=

++=

Reemplazando V = P3Q y Despejando P3:

%]M%)1[(Q)1M%)](1)(GFCG[(

P3

33 −−

+−+=

4. Determinar el precio P4 que permitiría obtener el margen de utilidad operacional U1

VCGVU1

−=


)U1(QCGP

14 −=

Donde:

• CG: Costos globales de producción

• GF: Gastos Financieros • P: Precio • Q: Cantidades a vender • M2: Margen previsto

sobre costos de producción, gastos operacionales y gastos financieros

Donde:


• GF: Gastos Financieros • P: Precio • Q: Cantidades a vender • %: Tasa impuesto

sobre la renta • M2: Margen previsto

sobre costos de producción, gastos operacionales, gastos financieros y los impuestos sobre la renta

Donde:


• P: Precio • Q: Cantidades a vender • U1: Margen de utilidad

operacional

14

5. Determinar el precio P5 que permitiría obtener la utilidad antes de impuestos U2

VGFCGVU2

−−=


)U1(QGFCGP

25 −

+=

6. Determinar el precio P6 que permitiría obtener la utilidad neta después de impuestos U3

V)GFCGV%()GFCGV(U3

−−−−−=


]U%)1[(Q)GFCG%)(1(P

36 −−

+−=

7. Determinar el precio P7 exigido para alcanzar una tasa de rentabilidad sobre la

inversión anual: R1

I)GFCGV%(GFCGVR1

−−−−−=


%)1(Q)GFCG%)(1(I*R

P 17 −

+−+=

Donde:


• GF: Gastos Financieros • P: Precio • Q: Cantidades a vender • U2: Margen de utilidad

antes de impuestos

Donde:



sobre la renta • U3: Margen de utilidad

neta después de impuestos

Donde:



sobre la renta • R1: Rentabilidad sobre

la inversión inicial • I: inversión

pronosticada

15

8. Determinar el precio P8 exigido para lograr una tasa de rentabilidad sobre el capital

social: R2

Como la única variable que se cambia es el capital social, para calcular P8 se remplaza I

por CS, así:

%)1(Q)GFCG%)(1(CS*R

P 28 −

+−+=

1.6 ESTADOS DE FUJO DE EFECTIVO

Esta información es muy útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros

las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y

equivalentes al efectivo, asi como las necesidades de liquidez.

La elaboración del estado de flujo de caja esta regulada por las normas internacionales de

contabilidad, en particular por la NIC 7 (1992: 2). El objetivo de esta norma es exigir a las

empresas que suministren informacion acerca de los movimientos retrospectivos en el

efectivo y los equivalentes al efectivo que posee, mediante la presentación de un estado

de flujo de efectivo, clasificados según procedan de actividades de operación, de

inversión o de financiación.

Figura 3. Esquema de la proyección del estado de flujo de caja

Donde:

• CS: Capital social

SALDO INICIAL

Flujo neto de caja de actividades operacionales

Flujo neto de caja de actividades de inversión

Flujo neto de caja de actividades de financiamiento

Más: Actividades de operación: Generación de fondos en

operaciones normales

Más: Actividades de venta de planta y equipo. Liquidación de

inversiones a largo plazo

Más: Actividades de venta de bonos, acciones y otros títulos

valores

Menos: gastos de fondos en operaciones normales

Menos: Compra de planta y equipo – inversiones a

largo plazo

Menos: retiro o recompra de bonos, acciones y otros títulos valores. Pagos de dividendos

en efectivo

SALDO FINAL

16

Tabla 2. Estructura del flujo de efectivo (cash flow)

ENE FEB MAR ABR MAY JUN ……. DIC RESUMEN

SALDO INICIAL

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN MAS FLUJO DE ENTRADA DE EFECTIVO Por venta de bienes o prestación de servicios

SUBTOTAL MENOS FLUJOS SALIDA DE EFECTIVO A los proveedores por materiales e inventario A los empleados por servicios A los prestatarios por intereses Al gobierno por impuestos A otros proveedores por operación

SUBTOTAL IGUAL NETO ACTIVIDADES OPERACIÓN

ACTIVIDADES DE INVERSION MAS FLUJOS DE ENTRADA DE EFECTIVO Por venta de activos fijos Por venta de deuda o de valores

SUBTOTAL MENOS FLUJOS SALIDA DE EFECTIVO Para adquisición de activos fijos Para adquisición de valores o de deudas

SUBTOTAL IGUAL NETO ACTIVIDADES INVERSION

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO MAS FLUJOS DE INGRESO DE EFECTIVO Por prestamos Por venta de valores de capital acciones Comunes de la empresa

SUBTOTAL MENOS FLUJOS EGRESO DE EFECTIVO Para pagos de prestamos Para compra de valores de capital Para pago de dividendos

SUBTOTAL IGUAL NETO ACT. DE FINANCIAMIENTO

SALDO FINAL

Fuente: Norma Internacional Contable NIC 7.

17

1.6.1 Flujos de inversión y flujos netos del proyecto

La elaboración de los flujos de inversión y flujos netos del proyecto recoge los criterios

siguientes:

• Inversión Fija: cuando la financiación es por medio de créditos o préstamos, los

valores a incorporar serán los contemplados en el programa de amortización de

los préstamos. Si la financiación de proyectos es con fondos propios, los valores

se registran en el flujo cuando ocurra la inversión.

• Capital de trabajo: para el primer año de operaciones el valor de la inversión

corresponderá a la diferencia entre los recursos demandados (activos corrientes) y

los recursos del crédito proporcionados por los proveedores (pasivos corrientes).

Para los siguientes periodos se consideran solo las variaciones, por cuanto el valor

correspondiente al primer año se conserva durante toda la vida económica

asignada al proyecto. En el flujo del ultimo periodo se suma la inversión total

acumulada (inversión inicial + variaciones) al flujo de producción, lo cual indica que

dicha inversión se recupera al finalizar el periodo de planeamiento.

FLUJOS NETOS = FLUJOS DE PRODUCCION – FLUJOS DE INVERSION

La cuantificación de los flujos netos del proyecto constituye el soporte para evaluar su

conveniencia económica, a partir de coeficientes desarrollados por la ingeniería financiera

que integra la informacion de los flujos con los datos correspondientes a las expectativas

trazadas por los inversionistas o por la gerencia. En cuanto a las perspectivas de

rentabilidad, la tasa de interés de oportunidad suele asociarse con la tasa de interés del

mercado o rendimiento mínimo que cualquier inversionista obtendría al colocar sus

capitales en el mercado especulativo. Cuando se trata de empresas en marcha, su cuerpo

directivo y sus inversionistas consideran atractivo un proyecto si, como mínimo, reporta

índices de rentabilidad congruentes con lo que origina la operación actual.

Los indicadores mas utilizados para medir la conveniencia económica son el valor

presente neto (VPN) y la tasa interna de retorno (TIR).

18

Valor presente neto (VPN)

Según Villareal (1988), el valor presente neto de un proyecto de inversión no es otra cosa

que su valor medido en dinero de hoy o, en otras palabras, es el equivalente en pesos

actuales de todos los ingresos y egresos, presentes y futuros, que constituyen el proyecto.

La representación grafica de su cálculo seria la siguiente.

Para tomar la decisión de emprender el proyecto con base en los resultados del VPN, es

procedente acoger los siguientes lineamientos:

• Cuando VPN > 0, el proyecto es atractivo

• Cuando VPN = 0, el proyecto es indiferente

• Cuando VPN > 0, el proyecto es inconveniente

Tasa Interna de Retorno (TIR)

La TIR corresponde a la tasa de interés generada por los capitales que permanecen

invertidos en el proyecto y puede considerarse como la tasa que origina un valor presente

igual a cero, en cuyo caso representa la tasa que iguala los valores presentes de los flujos

netos de los ingresos y egresos. La TIR es una característica propia del proyecto,

totalmente independiente de la situación del inversionista, es decir, de su tasa de interés

de oportunidad.

FN0

FN2

FN3

FN4

FNn

FN1

VPFn = FNn / (1+i)n

VPF4 = FN4 / (1+i)4

VPF3 = FN3 / (1+i)3

VPF1 = FN1 / (1+i)

VPF2 = FN2 / (1+i)2

Donde: • FN : Flujos netos

calculados en cada uno de los periodos del horizonte de planeamiento del proyecto.

• VPFN : Valor presente en cada uno de los flujos netos.

• i : tasa de interés de oportunidad o TMMR

• VPN : Valor presente de los ingresos – Valor presente de los egresos

19

CAPITULO 2

2. MODELO DE PRESUPUESTOS PARA UNA EMPRESA PRIVADA DEL SECTOR SERVICIOS DE INGENIERIA

2.1 GENERALIDADES DE LA EMPRESA

La Empresa objeto de estudio es una empresa privada fundada en el municipio de Cali

(Valle del Cauca) en el año 1992. Desde sus comienzos se enfoco a la prestación de

servicios de ingeniería eléctrica, principalmente obras eléctricas para empresas de

servicios públicos domiciliarios. Con el transcurrir de los años se amplio la cobertura de

los servicios a otras ramas de la ingeniería como la Ingeniería civil, electrónica, mecánica

e industrial. Esto a llevado a diversificar su portafolio y ampliar la participación de

profesionales de diferentes campos.

Hoy en día se prestan servicios en seis departamentos y cuenta con ocho sucursales. Por

la especificidad de las labores que se realizan, cada contrato o proyecto cuanta con un

profesional director de proyecto, el cual es la persona encargada de la gerencia y

administración del contrato. El control y seguimiento se realiza por la gerencia general de

la empresa, la cual en algunas ocasiones se enfrenta a dificultades por la dispersión

geográfica, cantidad de informacion y diferencia de procesos. Por otro lado en la sede

principal de la empresa se realiza la gestión comercial de los proyectos y nuevos

contratos, la cual esta a cargo de un ingeniero de licitaciones y contratos, en algunos

casos con la participación de ingenieros de terreno o directores de proyecto.

Los servicios que presta la empresa están clasificados en tres categorías principales:

1. Gestión comercial para empresas de servicios públicos: se prestan servicios

como facturación, manejo de cartera corriente y no corriente, reducción de

pérdidas, remodelación de redes, inventario de activos, censo de usuarios, entre

otros.

20

2. Consultaría y asesoría: servicios especializados relacionados con proyectos de

distribución eléctrica, estudios de recuperación de pérdidas técnicas y no técnicas,

entre otros.

3. Diseño y construcción: obras eléctricas de tipo residencial, comercial e industrial.

Obras civiles y de telecomunicaciones.

Dado que la mayor participación de servicios que presta la empresa es la gestión

comercial a empresas de servicios públicos, se tiene un amplio campo de cobertura para

el análisis de la demanda, la cual se dificulta en la “no uniformidad” de los servicios

solicitados, pues cada departamento y casi cada municipio importante cuanta con una

empresa prestadora, la cual puede ser diferente dependiendo del servicio que presta a los

usuarios (energía, acueducto y alcantarillado, telecomunicaciones o gas domiciliario) y en

algunos lugares, es la misma empresa la que presta uno o mas servicios públicos. En el

momento de elaborarse una oferta comercial se requiere de un análisis casi único y

específico para determinada empresa, pues puede solicitar los servicios de múltiples

formas: por precios unitarios, por procesos, por administración delegada, por integralidad

de procesos, por obra, entre otras.

A continuación se desarrollara un modelo genérico que sirva tanto para el establecimiento

de precios de actividades, como para elaborar los presupuestos de los contratos, con el

fin de realizar la confrontación de lo planeado en la etapa de negociación contractual, el

momento de ejecución del proyecto y la liquidación o terminación del mismo.

2.2 PROCESO COMERCIAL

En la figura 4, se muestra la cadena de valor de la empresa, en la cual se ubica la gestión

comercial y el diseño del servicio como actividades primarias de la misión de la empresa,

razón por la cual se destaca la importancia de estos dos procesos en la operación de la

misma.

El proceso comercial inicia desde el momento de contacto con el cliente, ya sea por

entrevista con representantes, recepción de solicitudes de cotización o licitaciones

públicas o privadas. Por su parte, el diseño del servicio comprende la traducción de los

21

requerimientos del servicio dados por el cliente en el diseño de una oferta comercial, la

cual contiene aspectos vitales del servicio como son el planteamiento de esquemas de

organización, dimensionamiento de recursos, establecimiento de precios, cronogramas de

ejecución, informacion de capacidad financiera, entre otros, además de los documentos

que se soliciten.

Figura 4. Cadena de valor de la empresa

2.3 ELABORACION DEL MODELO

Para iniciar las proyecciones presupuestales para un contrato o servicio de la empresa se

desarrollara el siguiente orden de actividades:

• Establecimiento de precios

• Presupuestos de efectivo

• Flujos de inversión y flujos de efectivo

2.3.1 Establecimiento de precios

Proceso

Comercial

Diseño del

Servicio

Ejecución del

Proyecto o Prestación del Servicio

Gestión Gerencial Administración Recursos

Gestión de Calidad y Seg. Industrial

Sistema Contable y Financiero

M A R G E N

ACTIVIDADES PRIMARIAS

APOYO

22

Según lo expuesto en el numeral 1.4 Presupuesto de proyectos, uno de los primeros

pasos para la negociación de licitaciones y contratos es el establecimiento de precios, el

cual se desarrollara a continuación bajo el modelo de costeo total, ya que una gran

mayoría de veces se ejecuta un contrato con una base de personal y recursos

dimensionados en ésta etapa.

• Cantidad de personal operativo

Primero se inicia con el cálculo de personal operativo requerido según las cantidades de

actividades que demande el proyecto, asi:

Tabla 3. Calculo de personal operativo

CONCEPTO O ACTIVIDAD UNIDAD CANTIDAD MENSUAL

RENDIMIENTO OPERATIVO/

DIA

DURACION DE

ACTIVIDAD (MINUTOS)

TIEMPO HORAS MES REQUERIDA

(HORAS)

TOTAL OPERATIVO REQUERIDO

Actividad 1 Actividad 2

…….. Actividad (N)

TOTAL

Dependiendo del rendimiento de cada actividad y del tiempo mes que se requiera para

tenderla, se calculará la cantidad de personal operativo requerido.

• Costos directos de operación

Debe listarse todos los costos directos implicados para la ejecución del proyecto como

son: personal operativo y de administración, locativos, vehículos, herramientas,

dotaciones, equipos de comunicación y sistemas.

En los costos de personal deben tenerse en cuenta todos los costos asociados a los

mismos, como son salario básico, auxilios de transporte, prestaciones sociales, aportes

23

Ley 100 y parafiscales. También debe tenerse en cuenta las horas extras o recargos por

trabajos dominicales o festivos.

Para los demás costos como locativos, vehículos, herramientas y equipos debe tenerse

en cuenta que se lleva el costo mensual, ya sea por concepto de arrendamiento o por

depreciación lineal (método línea recta) dependiendo de la vida útil del recurso.

Tabla 4. Calculo de costos directos de operación

ITEM DESCRIPCION COSTO MES UNITARIO ($) CANTIDAD COSTO

MES ($) SUBTOTAL ($)

1 PERSONAL OPERATIVO

1.1 Cargo 1 1.2 Cargo 2

……..

2 PERSONAL ADMINISTRATIVO 2.1 Cargo 1 2.2 Cargo 2

……..

3 LOCATIVOS 3.1 Oficina o bodega 3.2 Adecuación instalaciones 3.3 Servicios públicos 3.4 Monitoreo, vigilancia

……..

4 VEHICULOS Y TRANSPORTE 4.1 Grúas, camión canasta 4.2 Camionetas, camperos 4.3 Motocicletas 4.4 Combustible, Mantenimiento 4.5 Trasporte terrestre personal

……..

5 HERRAMIENTA Y DOTACION 5.1 Equipo / Herramienta cuadrilla 5.2 Mantenimiento y reparación de equipos 5.3 Materiales y accesorios de restitución 5.4 Dotación personal operativo 5.5 Dotación personal administrativo

……..

6 EQ. SISTEMAS Y COMUNICACION 6.1 Computadores 6.2 Impresoras 6.3 Software y aplicativos especiales 6.4 Celulares / Radios de comunicación 6.5 Mantenimiento de equipos

……..

7 OTROS COSTOS 7.1 Diseño y estudios preliminares 7.2 Costos de preparación de propuesta 7.3 Papelería 7.4 Cafetería y aseo 7.5 Seguro de oficina 7.6 Seguro de equipos móviles

……..

TOTAL COSTOS DIRECTOS

24

• Costos indirectos de operación

A continuación se listan todos los costos indirectos como son: impuestos nacionales,

departamentales y municipales, seguros y pólizas (seriedad de oferta, calidad del servicio,

estabilidad de obra, prestaciones sociales, entre otras) e intereses de financiación.

Tabla 5. Calculo de costos indirectos de operación

ITEM DESCRIPCION PORCENTAJE

DEL CONTRATO

(%) TASA (%) COSTO

MES ($) SUBTOTAL ($)

1 LEGALIZACION E IMPUESTOS

1.1 Impuesto de Timbre 1.2 Retención en la fuente 1.3 Industria y comercio 1.4 Estampillas municipales 1.5 Publicación en diario oficial 1.6 Emergencia económica (4x1000) 1.7 Otros impuestos

2 POLIZAS / SEGUROS 2.1 Seriedad de la oferta 2.2 Pago de prestaciones sociales 2.3 Cumplimiento 2.4 Calidad del servicio 2.5 Estabilidad de Obra 2.6 Buen manejo de anticipo 2.7 Otras pólizas

3 INTERESES 3.1 Financiación (Forma de pago) 3.2 Otros intereses

TOTAL COSTOS DIRECTOS

Debe tenerse en cuenta que todos los conceptos aquí relacionados deben calcularse NO

SOBRE COSTOS DIRECTOS, sino sobre COSTOS TOTALES DE FACTURACION, pues

es realmente sobre este valor que se aplican dichas tasas. Igualmente debe tenerse en

cuenta que el concepto 3.1 Financiación, se aplica sobre los meses que debe financiarse

antes de empezar a facturar, pues normalmente las empresas contratantes cancelan a los

30 o 60 dias de presentada la factura. El porcentaje aplicado por este concepto debe ser

el equivalente al costo de oportunidad de la empresa para financiar estos recursos.

25

• Costo total de la propuesta

Una vez calculados los costos directos e indirectos de operación se calcula el costo total

de la propuesta, en el cual se considera la administración del proyecto, imprevistos y

utilidad esperada.

Tabla 6. Calculo de costo total de la propuesta

ITEM DESCRIPCION VALOR

PORCENTUAL (%)

COSTO MES ($)

DURACION (MESES)

TOTAL CONTRATO

1 Costos Directos de Operación 2 Costos Indirectos de Operación SUBTOTAL COSTOS OPERACION

3 Administración 4 Imprevistos

SUBTOTAL COSTOS GLOBALES DE OPERACION

5 Utilidad Esperada

TOTAL PROPUESTA

Se separa el porcentaje de utilidad esperada de la administración e imprevistos según las

formulas de calculo de precio con base en el costo mencionadas en el numeral 1.5.2, del

capitulo 1. Por lo tanto la formula de cálculo para el precio total de la propuesta será:

)U1(CGCT−

=

• Determinación de precios unitarios

Una forma de establecer los precios unitarios de las actividades es asignarle un precio

dependiendo de la duración de dicha actividad, asi las actividades que requieran una

mayor dedicación del operario serán las de mayor valor y viceversa. Asi que las formulas

para su cálculo serán:

Donde:

• CT: Costo Total de la propuesta

• CG: Costos globales de operación

• U: Margen de utilidad

26

queridasRe...Mes...Horas...TotalCTOp/Hora.Vr =

Para cada una de las actividades:

Op/Hora.Vr)Hr(Actividad...DuracionP nn ×=

Tabla 7. Calculo de precios unitarios

CONCEPTO O ACTIVIDAD VALOR HORA OPERARIO ($)

DURACION DE ACTIVIDAD

(HORAS)

PRECIO UNITARIO

ACTIVIDAD

CANTIDAD ACTIVIDADES

MES SUBTOTAL

Actividad 1 Actividad 2

…….. Actividad (N)

TOTAL

Lógicamente al calcular los precios unitarios por las cantidades mes, el total que se

obtiene debe coincidir con el precio total de la oferta mes.

2.3.2 Presupuestos de efectivo

Una vez establecidos todos los costos asociados a la operación del proyecto y los precios

de venta, se elabora el presupuesto de efectivo según lo expuesto en el numeral 1.6

Estado de flujos de efectivo del capitulo 1.

Donde:

• CT: Costos total de la propuesta

• P: Precio • Vr Hora / Op:

Valor hora por operario

27

Tabla 8. Flujo de efectivo del proyecto

ENE FEB MAR ABR MAY JUN ……. DIC TOTAL

SALDO INICIAL

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN FLUJO DE ENTRADA DE EFECTIVO Por venta de bienes y/o prestación de servicios

SUBTOTAL FLUJOS SALIDA DE EFECTIVO Materia prima Mano de obra directa Transporte Servicios temporales otros

SUBTOTAL NETO ACTIVIDADES OPERACIÓN

ACTIVIDADES DE INVERSION FLUJOS DE ENTRADA DE EFECTIVO Venta de activos fijos Venta de deuda o de valores

SUBTOTAL FLUJOS SALIDA DE EFECTIVO Adquisición de activos fijos Adquisición de valores o de deudas

SUBTOTAL NETO ACTIVIDADES INVERSION

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO FLUJOS DE INGRESO DE EFECTIVO Prestamos

SUBTOTAL FLUJOS EGRESO DE EFECTIVO Pagos de prestamos

SUBTOTAL NETO ACT. DE FINANCIAMIENTO

SALDO FINAL

2.3.3 Flujos de inversión y flujos netos

Después de la determinación de los flujos de efectivo del proyecto, se procede a la

elaboración de los flujos de inversión y flujos netos del proyecto con el fin de evaluar la

conveniencia económica a partir de las herramientas sugeridas en el numeral 1.6.1 del

capitulo 1.

28

Tabla 9. Flujos de inversión y flujos netos del proyecto

INFORMACION FINANCIERA ENE FEB MAR ABR MAY JUN ……. DIC TOTAL

MAS FLUJOS DE PRODUCCION Flujos de efectivo generado Valores de salvamento Edificios Maquinaria y equipos otros

SUBTOTAL MENOS FLUJOS DE INVERSION Gastos preoperativos Compra maquinaria y equipos Compra de activos fijos Otros

SUBTOTAL

FLUJOS NETOS DEL PROYECTO

Una vez hallados los valores del flujo neto del proyecto se pueden calcular el Valor

Presente Neto (VPN) y Tasa Interna de Retorno (TIR), con los cuales se podrá determinar

la conveniencia económica del proyecto según los criterios expuestos en el capitulo 1.

29

CAPITULO 3

3. CASO PRÁCTICO DE UN PROYECTO IMPLEMENTADO

A continuación se desarrolla un caso práctico de la empresa con el modelo planteado. El

ejercicio pretende elaborar el costeo de los servicios para un contrato de servicios

integrales para una empresa de servicios públicos, en el cual se pretende hallar todos los

costos asociados a la prestación de los servicios de facturación (lectura de medidores y

reparto de facturación), cartera (suspensión, corte y reconexión) y pérdidas (revisiones

para detección de fraudes). En este caso (como en la gran mayoría), el contratista debe

asumir todos los costos directos e indirectos, asi como la legalización y administración del

proyecto. La forma de pago planteada es 30 dias después de presentada la factura, y se

liquidara por actividades realmente ejecutadas al precio unitario cotizado. Para efectos

prácticos, los impuestos como timbre e industria y comercio se pagaran mensualmente.

Las cantidades de actividades mensuales a realizar son las planteadas en la tabla 10.

3.1 ESTABLECIMIENTO DE PRECIOS

• Cantidad de personal operativo

Primero se inicia con el cálculo de personal operativo requerido según las cantidades de

actividades a ejecutar en el contrato:

30

Tabla 10. Calculo de personal operativo

Datos Básicos: Dias Promedio de Trabajo Mes 25 Horas de Labor por Día 8

CONCEPTO O ACTIVIDAD UNIDAD CANTIDAD MENSUAL

RENDIMIENTO OPERATIVO

DIA

DURACION ACTIVIDAD

(MIN)

TIEMPO HORAS MES REQUERIDA

(HORAS)

TOTAL OPERATIVOS REQUERIDOS

LECTURA Lectura Clientes Residenciales N1 UN 306,507 900.00 0.53 2,724.51 13.62

Lectura Clientes Residenciales N2 UN 41,212 800.00 0.60 412.12 2.06

Lectura Comercial UN 6,409 900.00 0.53 56.97 0.28

Verificación con Foto UN 175 20.00 24.00 70.00 0.35

Lectura Clientes Municipio XXX UN 3,699 550.00 0.87 53.80 0.27

Lectura Clientes Industriales UN 891 40.00 12.00 178.12 0.89

Total Lecturas 17.48REPARTO Factura Sin Comprobación UN 297,700 850.00 0.56 2,801.88 14.01

Factura (nivel de dificultad) UN 52,077 850.00 0.56 490.14 2.45

Factura Con Comprobación UN 5,952 400.00 1.20 119.05 0.60

Factura Industrial UN 943 80.00 6.00 94.27 0.47

Factura ESPECIAL UN 10,800 250.00 1.92 345.60 1.73

Correspondencia Sin Certificación UN 178 250.00 1.92 5.68 0.03

Cartas de Bienvenida UN 5,200 250.00 1.92 166.40 0.83

Cartas de Bienvenida - ESPECIAL UN 600 250.00 1.92 19.20 0.10

Cartas Prepago UN 1,800 250.00 1.92 57.60 0.29

Notificaciones PQR´S UN 1,090 250.00 1.92 34.88 0.17

Notificaciones JSRD UN 750 250.00 1.92 24.00 0.12

Facturas a Firmas Instaladoras JSO UN 150 150.00 3.20 8.00 0.04

Total Reparto 20.83OPERACIONES DOMICILIARIAS Suspensiones UN 5,440 35.00 13.71 1,243.52 6.22

Ceses UN 450 20.00 24.00 180.07 0.90

Reconexiones UN 3,752 45.00 10.67 666.98 3.33

Reinstalaciones UN 378 15.00 32.00 201.38 1.01

Visita Integral UN 669 8.00 60.00 668.83 3.34

Total Operaciones Domiciliarias 14.80CONTROL MEDICION Crítica de Lectura UN 75 14.00 34.29 42.86 0.21

Cesados UN 100 15.00 32.00 53.33 0.27

Desviación de Consumo UN 350 14.00 34.29 200.00 1.00

Reclamos UN 38 14.00 34.29 21.43 0.11

Comerciales Nuevos UN 38 12.00 40.00 25.00 0.13

Comerciales Seguimiento UN 150 15.00 32.00 80.00 0.40

Total Control Medición 2.11 TOTAL MES

11,046

55

31

De acuerdo con los cálculos realizados se requerirían 17 operativos para lectura, 21 para

reparto, 15 técnicos de operaciones domiciliarias y 2 técnicos especializados para control

medición.

• Costos directos de operación

A seguir se listan todos los costos directos implicados para la ejecución del proyecto como

son: personal operativo y de administración, locativos, vehículos, herramientas,

dotaciones, equipos de comunicación y sistemas.

Tabla 11. Calculo de costos directos de operación

ITEM DESCRIPCION COSTO MES UNITARIO CANTIDAD COSTO MES SUBTOTAL

1 PERSONAL OPERATIVO

1.1 Gerente de Proyecto 3,604,599 1 3,604,599 67,929,860 1.2 Coordinador Técnico 2,161,427 1 2,161,427 1.3 Coordinador Administrativo 2,136,359 1 2,136,359

1.4 Supervisor de Proceso 1,631,506 6 9,789,034

1.5 Técnicos de Campo (Facturación) 862,596 38 32,778,629 1.6 Técnicos de Operaciones 1,025,770 15 15,386,548 1.7 Técnicos Especializados 1,036,632 2 2,073,265 2 PERSONAL ADMINISTRATIVO

2.1 Auditor Calidad 1,986,359 1 1,986,359 12,767,195 2.2 Auditor de Proceso 1,191,243 3 3,573,730 2.3 Adtvo. Control Archivo 900,888 1 900,888 2.4 Adtvo. Control Inventario 900,888 1 900,888 2.5 Administrativos Digitadores 900,888 6 5,405,329 3 LOCATIVOS

3.1 Oficina 2,500,000 1 2,500,000 5,166,667 3.2 Adecuación de Instalaciones 416,667 1 416,667 3.4 Servicios públicos Ppal 500,000 1 500,000 3.5 Servicios Telefónicos (Incluye canal dedicado) 1,500,000 1 1,500,000 3.6 Adecuaciones / Monitoreo Vigil. 250,000 1 250,000 4 VEHICULOS Y TRANSPORTE

4.1 Vehículos(camioneta, campero) 1,800,000 3 5,400,000 15,503,333 4.2 Combustibles 420,000 3 1,260,000 4.3 Mantenimiento y Reparaciones 350,000 3 1,050,000 4.4 Equipamiento vehículos 75,000 3 225,000

32

4.5 Auxilio Rodamiento Moto 300,000 23 6,900,000 4.6 Acondicionamiento Motocicleta (cajón porta) 11,667 23 268,333 4.7 Transporte terrestre personal 400,000 1 400,000 5 HERRAMIENTA Y DOTACION

5.1 Equipo / Herramienta Cuadrilla OD 22,470 15 337,056 3,671,551 5.2 Equipo / Herramienta Cuadrilla CM 31,936 2 63,872 5.3 Materiales y Accesorios de Restitución 450,000 1 450,000 5.4 Cabeza de prueba manómetros 41,667 18 750,000 5.5 Detector monóxido de Carbono 47,367 3 142,100 5.6 Exposímetro 36,733 3 110,200 5.7 Escalera de seguridad 145,833 1 145,833 5.8 Equipo soldadura autógena 75,000 1 75,000 5.9 Maceta en bronce 1Kg 45,240 1 45,240 5.1 Cincel en Bronce 49,764 1 49,764 5.11 Taladro Percutor 14,167 1 14,167 5.13 Dotación Personal Operativo 24,399 61 1,488,319

6 EQUIPOS DE SISTEMAS Y COMUNICACIÓN 6.1 Computador de Escritorio 118,519 8 948,148 5,220,046 6.2 Computador Portátil 148,148 1 148,148 6.3 Impresora Láser / Punto 25,778 3 77,333 6.5 Video proyector 166,667 1 166,667 6.7 Cámara Digital 20,370 8 162,963 6.8 Equipo Servidor 314,815 1 314,815 6.9 Licencia Oracle 537,037 1 537,037 6.1 Software Impresión Guía 74,074 1 74,074 6.11 Software Aplicativos Especializados 64,444 1 64,444 6.12 Pistola lectora de facturas 41,217 1 41,217 6.17 Servicio Radio 85,000 26 2,210,000 6.19 Consumo Celular plan 118,800 4 475,200

7 OTROS COSTOS 6.13 Papelería 500,000 1 500,000 3,944,964 6.14 Insumos para Oficina 350,000 1 350,000 6.15 Constancia de Certificación 30 28,649 859,470 6.22 Póliza de Equipos 175,494 1 175,494 5.12 Estudio de Seguridad Personal 25,000 76 1,900,000 3.3 Póliza contra todo tipo de siniestro 160,000 1 160,000

TOTAL COSTOS DIRECTOS 114,203,615

• Costos indirectos de operación

A continuación se listan todos los costos indirectos como son: impuestos nacionales,

departamentales y municipales, seguros y pólizas (seriedad de oferta, calidad del servicio,

estabilidad de obra, prestaciones sociales, entre otras) e intereses de financiación.

33

Tabla 12. Calculo de costos indirectos de operación

ITEM DESCRIPCION PORCENTAJE

DEL CONTRATO (%)

TASA (%) COSTO SUBTOTAL

1 LEGALIZACION - IMPUESTOS

1.1 Timbre 100.0% 1.50% 2,387,435.90 12,732,991.48

1.2 Retefuente 100.0% 4.00% 6,366,495.74

1.3 Industria y Comercio 100.0% 1.10% 1,750,786.33

1.4 Impuesto Mensajería 100.0% 4.00% 1,591,623.94

1.5 4 X 1000 100.0% 0.40% 636,649.57

2 POLIZAS

2.1 Seriedad de Oferta 10.0% 0.10% 8,205.71 164,114.11

2.2 Prestaciones sociales 10.0% 0.70% 57,439.94

2.3 Calidad 20.0% 0.30% 49,234.23

2.4 Cumplimiento 10.0% 0.30% 24,617.12

2.5 Responsabilidad Civil 10.0% 0.30% 24,617.12

3 INTERESES

3.1 Financiación 12.0% 1.20% 229,193.85 229,193.85

TOTAL COSTOS INDIRECTOS 13,126,299.44

• Costo total de la propuesta

Una vez calculados los costos directos e indirectos de operación se calcula el costo total

de la propuesta, en el cual se considera la administración del proyecto, imprevistos y

utilidad esperada.

34

Tabla 13. Calculo de costo total de la propuesta

ITEM DESCRIPCION VALOR

PORCENTUAL (%)

COSTO MES ($) DURACION (MESES)

TOTAL PROYECTO AÑO

COSTOS DIRECTOS 1 Costos Directos de Operación 89.69% 114,203,615 12 1,370,443,384 2 Costos Indirectos de Operación 10.31% 13,126,299 12 157,515,593 SUBTOTAL COSTOS OPERACIÓN 100.00% 127,329,914.81 1,527,958,977.71

3 Administración del Proyecto 7.00% 8,913,094 12 106,957,128 4 Imprevistos 3.00% 3,819,897 12 45,838,769

SUBTOTAL COSTOS GLOBALES DE OPERACIÓN

140,062,906.29 1,680,754,875.48

5 Utilidad Esperada (Sobre Ventas) 12.00% 19,099,487 12 229,193,847

TOTAL PROPUESTA $159,162,394 $1,909,948,722

E acuerdo a lo planteado en al capitulo 2, debe tenerse en cuenta que la utilidad esperada

se calcula sobre el valor total de la propuesta y no sobre el subtotal costos globales de

operación.

Grafico 1. Participación de los costos directos

COSTOS DIRECTOS

(5,000.00)

5,000.00

15,000.00

25,000.00

35,000.00

45,000.00

55,000.00

65,000.00

75,000.00

Mile

s de

Pes

os

COSTOS DIRECTOS 67,929.86 12,767.19 5,166.67 15,503.33 3,671.55 5,220.05 3,944.96

PERSONAL OPERATIVO

PERSONAL ADM INISTRAT

IVOLOCATIVOS

VEHICULOS Y TRANSPORTE

HERRAM IENTA Y

DOTACION

EQUIPOS DE SISTEM AS Y

COM UNICACI

OTROS COSTOS

35

Como se puede observar, por ser una empresa que prestación de servicios, su principal

componente de costos esta representado en el personal (70%) y vehículos y medios de

transporte (14%).

Grafico 2. Participación de los costos totales

COSTOS TOTALES

-

20,000.00

40,000.00

60,000.00

80,000.00

100,000.00

120,000.00

Mile

s de

Pes

os

COSTOS TOTALES 114,203.62 13,126.30 8,913.09 3,819.90 19,099.49

Costos Directos de Operación

Costos Indirectos de Operación

Administracion del Proyecto

Imprevistos Ut ilidad Esperada (Sobre Ventas)

• Determinación de precios unitarios

Una vez determinado el costo total de la propuesta se procede a establecer los precios

unitarios de las actividades dependiendo de la duración de dicha actividad, asi:

36

Tabla 14. Calculo de precios unitarios

Datos Básicos: Valor hora / operativo 14,409.57

CONCEPTO O ACTIVIDAD UNIDAD VALOR HORA

OPERATIVO

DURACION ACTIVIDAD

(HORAS)

PRECIO UNITARIO

ACTIVIDAD

CANTIDAD ACTIVIDADES

MES SUBTOTAL

LECTURA Lectura Clientes Residenciales N1 UN 14,410 0.01 128.09 306,507.08 39,258,973.64

Lectura Clientes Residenciales N2 UN 14,410 0.01 144.10 41,212.25 5,938,507.02

Lectura Comercial UN 14,410 0.01 128.09 6,409.08 820,907.73

Verificación con Foto UN 14,410 0.40 5,763.83 175.00 1,008,669.73

Lectura Clientes Municipio XXX UN 14,410 0.01 209.59 3,698.50 775,182.34

Lectura Clientes Industriales UN 14,410 0.20 2,881.91 890.58 2,566,584.15

REPARTO Factura Sin Comprobación UN 14,410 0.01 135.62 297,699.83 40,373,890.54

Factura (nivel de dificultad) UN 14,410 0.01 135.62 52,076.92 7,062,643.30

Factura Con Comprobación UN 14,410 0.02 288.19 5,952.42 1,715,435.01

Factura Industrial UN 14,410 0.10 1,440.96 942.67 1,358,341.90

Factura GNV UN 14,410 0.03 461.11 10,800.00 4,979,946.56

Correspondencia Sin Certificación UN 14,410 0.03 461.11 177.58 81,884.77

Cartas de Bienvenida UN 14,410 0.03 461.11 5,200.00 2,397,752.05

Cartas de Bienvenida - ESPECIAL UN 14,410 0.03 461.11 600.00 276,663.70

Cartas Prepago UN 14,410 0.03 461.11 1,800.00 829,991.09

Notificaciones PQR´S UN 14,410 0.03 461.11 1,090.00 502,605.72

Notificaciones JSRD UN 14,410 0.03 461.11 750.00 345,829.62

Facturas a Firmas Instaladoras JSO UN 14,410 0.05 768.51 150.00 115,276.54

OPERACIONES DOMICILIARIAS Suspensiones UN 14,410 0.23 3,293.62 5,440.42 17,918,640.38

Ceses UN 14,410 0.40 5,763.83 450.17 2,594,682.80

Reconexiones UN 14,410 0.18 2,561.70 3,751.75 9,610,861.37

Reinstalaciones UN 14,410 0.53 7,685.10 377.58 2,901,766.70

Visita Integral UN 14,410 1.00 14,409.57 668.83 9,637,599.12

CONTROL MEDICION Crítica de Lectura UN 14,410 0.57 8,234.04 75.00 617,552.90

Cesados UN 14,410 0.53 7,685.10 100.00 768,510.27

Desviación de Consumo UN 14,410 0.57 8,234.04 350.00 2,881,913.52

Reclamos UN 14,410 0.57 8,234.04 37.50 308,776.45

Comerciales Nuevos UN 14,410 0.67 9,606.38 37.50 360,239.19

Comerciales Seguimiento UN 14,410 0.53 7,685.10 150.00 1,152,765.41

TOTAL MES 159,162,394

37

3.2 PPRESUPUESTO DE EFECTIVO

Tabla 15. Flujo de efectivo del proyecto

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

FLUJO DE ENTRADA DE EFECTIVO

Por venta de bienes y/o prestación de servicios

- - 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 1,909,948.72

SUBTOTAL - - 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 159,162.39 1,909,948.72

FLUJOS SALIDA DE EFECTIVO

Materia prima - - - - - - - - - - - - - - -

Mano de obra directa - 80,697.05 80,697.05 80,697.05 80,697.05 80,697.05 80,697.05 80,697.05 80,697.05 80,697.05 80,697.05 80,697.05 80,697.05 - 968,364.66

Transporte - 10,103.33 10,103.33 10,103.33 10,103.33 10,103.33 10,103.33 10,103.33 10,103.33 10,103.33 10,103.33 10,103.33 10,103.33 - 121,240.00

Servicios temporales 2,500.00 5,166.67 5,166.67 5,166.67 5,166.67 5,166.67 5,166.67 5,166.67 5,166.67 5,166.67 5,166.67 5,166.67 2,666.67 - 62,000.00

Legalización-Impuestos - 12,962.19 12,962.19 12,962.19 12,962.19 12,962.19 12,962.19 12,962.19 12,962.19 12,962.19 12,962.19 12,962.19 12,962.19 - 155,546.22

otros - 9,952.93 9,952.93 9,952.93 9,952.93 9,952.93 9,952.93 9,952.93 9,952.93 9,952.93 9,952.93 9,952.93 9,952.93 - 119,435.19

SUBTOTAL 2,500.00 118,882.17 118,882.17 118,882.17 118,882.17 118,882.17 118,882.17 118,882.17 118,882.17 118,882.17 118,882.17 118,882.17 116,382.17 - 1,426,586.08

NETO ACTIVIDADES OPERACIÓN

- 2,500.00

- 118,882.17

40,280.22 40,280.22 40,280.22 40,280.22 40,280.22 40,280.22 40,280.22 40,280.22 40,280.22 40,280.22 42,780.22 159,162.39 483,362.65

ACTIVIDADES DE INVERSION

FLUJOS ENTRADA DE EFECTIVO

Venta de activos fijos -

Venta de deuda o de valores -

SUBTOTAL - - - - - - - - - - - - - - -

FLUJOS SALIDA DE EFECTIVO

Adquisición de activos fijos -

Adquisición de valores o de deudas

-

SUBTOTAL - - - - - - - - - - - - - - -

NETO ACTIVIDADES INVERSION

- - - - - - - - - - - - - - -

38

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

FLUJOS DE INGRESO DE EFECTIVO

Prestamos 3,000.00 120,000.00 - - - - - - - - - - - - 123,000.00

SUBTOTAL 3,000.00 120,000.00 - - - - - - - - - - - - 123,000.00

FLUJOS EGRESO DE EFECTIVO

- - - - - - - - - - - - - - -

Saldo Deuda 3,000.00 123,039.00 124,638.51 114,251.96 103,865.42 93,478.88 83,092.34 72,705.80 62,319.25 51,932.71 41,546.17 31,159.63 20,773.08 10,386.54 -

Intereses 1.3% 39.00 1,599.51 1,620.30 1,485.28 1,350.25 1,215.23 1,080.20 945.18 810.15 675.13 540.10 405.08 270.05 135.03 12,170.46

Abonos a capital - - 10,386.54 10,386.54 10,386.54 10,386.54 10,386.54 10,386.54 10,386.54 10,386.54 10,386.54 10,386.54 10,386.54 10,386.54 124,638.51

Pagos prestamos - - 12,006.84 11,871.82 11,736.79 11,601.77 11,466.74 11,331.72 11,196.69 11,061.67 10,926.64 10,791.62 10,656.59 10,521.57 136,808.97

SUBTOTAL - - 12,006.84 11,871.82 11,736.79 11,601.77 11,466.74 11,331.72 11,196.69 11,061.67 10,926.64 10,791.62 10,656.59 10,521.57 136,808.97

NETO ACT. DE FINANCIAMIENTO

3,000.00 120,000.00 - 12,006.84

- 11,871.82

- 11,736.79

- 11,601.77

- 11,466.74

- 11,331.72

- 11,196.69

- 11,061.67

- 10,926.64

- 10,791.62

- 10,656.59

- 10,521.57

- 13,808.97

SALDO FINAL 500.00 1,117.83 28,273.38 28,408.40 28,543.43 28,678.45 28,813.48 28,948.50 29,083.53 29,218.55 29,353.58 29,488.60 32,123.63 148,640.83 469,553.68

39

3.3 FLUJOS DE INVERSION Y FLUJOS NETOS

Después de la determinación de los flujos de efectivo del proyecto, se procede a la elaboración de los flujos de inversión y flujos

netos del proyecto con el fin de evaluar la conveniencia económica a partir de las herramientas sugeridas en el numeral 1.6.1 del

capitulo 1.

Tabla 16. Flujos de inversión y flujos netos del proyecto

INFORMACION FINANCIERA DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB TOTAL

MAS FLUJOS DE PRODUCCION

Flujos de efectivo generado - 500.00 1,117.83 28,273.38 28,408.40 28,543.43 28,678.45 28,813.48 28,948.50 29,083.53 29,218.55 29,353.58 29,488.60 32,123.63 148,640.8 471,192.1

Valores de Salvamento - - - - - - - - - - - - - - - -

Vehículos - - - - - - - - - - - - - 70,200.00 - 70,200.00

Herramienta especial - - - - - - - - - - - - - 5,847.60 - 5,847.60

Activos Fijos - - - - - - - - - - - - - 35,944.91 - 35,944.91

otros - - - - - - - - - - - - - - - -

SUBTOTAL - 500.00 1,117.83 28,273.38 28,408.40 28,543.43 28,678.45 28,813.48 28,948.50 29,083.53 29,218.55 29,353.58 29,488.60 144,116.1 148,640.8 583,184.7

MENOS FLUJO DE INVERSION

Gastos preoperativos (propuesta) 1,000.0 - - - - - - - - - - - - - - 1,000.0

Compra de Herramienta especial 11,695.2 - - - - - - - - - - - - - - 11,695.2

Compra de vehículos 135,000.0 - - - - - - - - - - - - - - 135,000.0

Compra de Activos fijos 64,700.8 - - - - - - - - - - - - - - 64,700.8

Otros (pólizas) 1,969.3 - - - - - - - - - - - - - - 1,969.3

SUBTOTAL 214,365.4 - - - - - - - - - - - - - - 214,365.4

FLUJOS NETOS DEL PROYECTO - 214,365.4 500.00 1,117.83 28,273.38 28,408.40 28,543.43 28,678.45 28,813.48 28,948.50 29,083.53 29,218.55 29,353.58 29,488.60 144,116.1 148,640.8 368,819.2

40

Grafico 3. Flujos de inversión del proyecto

FLUJOS DE INVERSION

-230,000,000.00

-180,000,000.00

-130,000,000.00

-80,000,000.00

-30,000,000.00

20,000,000.00

70,000,000.00

120,000,000.00

Pes

os

FLUJOS DE INVERSION -214,365,415.35 500,000.00 1,117,826.93 28,273,377.60 28,408,402.65 28,543,427.70 28,678,452.75 28,813,477.80 28,948,502.85 29,083,527.90 29,218,552.95 29,353,578.00 29,488,603.05 144,116,142.54 148,640,826.21

DICIEM BRE ENERO FEBRERO M ARZO ABRIL M AYO JUNIO JULIO AGOSTOSEPTIEM BR

E OCTUBRE NOVIEM BRE DICIEM BRE ENERO FEBRERO

De acuerdo con el anterior análisis se requeriría una inversión inicial aproximada de 215 Millones para la compra de equipos,

vehículos, preparación de la oferta y compra de activos fijos. Los gastos del primer mes se cubren con el préstamo calculado en el

flujo de efectivo.

41

3.4 VIABILIDAD ECONOMICA

Una vez hallados los valores del flujo neto del proyecto se pueden calcular el Valor

Presente Neto (VPN) y Tasa Interna de Retorno (TIR), con los cuales se podrá determinar

la conveniencia económica del proyecto:

TASA INTERNA DE RETORNO 10.77%

COSTO DE OPORTUNIDAD 5%

VALOR PRESENTE NETO $133,833.32

Según los criterios del capitulo 1, la Tasa Interna de Retorno (TIR) del proyecto es

mayor al costo de oportunidad de la empresa (5%), lo cual significa que el

proyecto es atractivo económicamente.

El Valor Presente Neto (VPN) del proyecto es positivo ($ 134 Millones), lo cual

hace al proyecto conveniente.

De acuerdo a estos parámetros se puede concluir que el proyecto es viable y

conveniente económicamente para la Empresa.

42

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

• Se mostraron las generalidades del presupuesto como herramienta de aplicación de

las funciones administrativas, con la cual se disminuye el riesgo y la incertidumbre, por

cuanto pueden tomarse mejores decisiones y evitar el fracaso en los proyectos. En el

presente trabajo se mencionaron unos principios fundamentales, basados en técnicas

y procedimientos financieros que permiten realizar una planeación presupuestal para

los proyectos de servicios de la Empresa en estudio.

• Se desarrolló un modelo para la determinación de costos para la ejecución de

proyectos de la Empresa en estudio, según los parámetros de contratación de las

empresas del sector. Dicho modelo sirve para determinar los requerimientos de

personal operativo según cantidad de actividades a ejecutar mes, estimación de

costos directos e indirectos del proyecto, asi como la administración, imprevistos y

utilidad esperada. La metodología expuesta sirve para la estimación tanto de costos

mensuales de ejecución, costos totales de la propuesta y precios unitarios para la

liquidación de facturas.

• Se planteó una metodología para la estimación de flujos de efectivo del proyecto y

necesidades de consecución de los mismos por medio de préstamos o inversión de la

empresa. En este análisis se muestra los flujos de efectivo que se generan en el

proyecto, el cual servirá para estimar los flujos de inversión y flujos netos del proyecto.

• Se pudo determinar una metodología para el análisis económico de un proyecto de la

empresa, en el cual se podrá determinar mediante el uso de herramientas de análisis

financiero como son el Valor Presente Neto (VPN) y Tasa Interna de Retorno (TIR)

para un proyecto de prestación de servicios de la empresa.

• Además de la plantación presupuestal en la empresa, se recomienda también la

elaboración de una metodología de control durante la ejecución y una vez finalizados

los proyectos, con el fin de confrontar continuamente lo planeado contra lo realmente

ejecutado, y asi poder prevenir posibles pérdidas económicas para la empresa, con

43

todo lo que implica (perdida de imagen e incumplimiento con los clientes, proveedores,

empleados y demás) y estimula la retroalimentación entre el proceso comercial de la

empresa y la ejecución de los contratos.

• Para la correcta aplicación del modelo se recomienda realizar una capacitación e

inducción al personal profesional encargado del área comercial de la Empresa, con el

fin de sensibilizar a todos lo involucrados e incorporar las mejoras que puedan surgir

de sus aportes.

44

BIBLIOGRAFIA

• Burbano, J. Presupuestos, enfoque de gestión, planeación y control de recursos.

Tercera edición. Bogota D.C. Editorial Mc Graw Hill, 2005.

• Del Río, C. Técnica Presupuestal. Quinta edición. México D.F. Editorial Contables

y Administrativas, 1974.

• Meyer, J. Gestión Presupuestaria. Cuarta edición. Madrid, España. Editorial

Deusto, 1977.

• Welsch, G. y Otros. Presupuesto, planificación y control de utilidades. 5ta edición.

México D.F. Editorial Prentice Hall, 1990.

• Garbutt, D. El control del flujo de fondos. Bogota D.C, Editorial Norma. 1990.

• Comité de normas Internacionales de Contabilidad. Norma Internacional de

Contabilidad No. 7. 2003. http://www.interactiva.com.es/documentos/Legislacion/

NIC_07.pdf

modelo de costeo y planificacion presupuestal de proyectos de ingenieria para una empresa del sector...

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