Mitos y realidades Mitos y realidades en la financiación en la financiación de las pequeñas y de las pequeñas y medianas medianas empresasempresas

Fernando CamperoEspecialista FinancieroFondo Multilateral de Inversiones

Congreso Latinoamericano de Bancarización, Microfinanzas y RemesasCiudad de México24 de Abril, 2009

Grande31%

PYME27%

Micro42%

Importancia del financiamiento a la PYME

• Las PYME generan una proporción importante del empleo y el producto en la Región (y en el mundo).

• Alrededor de 28% de las empresas en América Latina identifican a la falta de acceso al financiamiento como un obstáculo para su crecimiento (comparado con 13% en los países de la OECD)

• Sin embargo, existe muy poca información sobre las PYME y la oferta de financiamiento a este segmento.

• La microempresa “le ha robado el trueno” a la PYME

Mitos y Realidades del Mitos y Realidades del Financiamiento a la PYMEFinanciamiento a la PYME

Tracking FOMIN/CII/FELABAN

Objetivo central:Objetivo central: Conocer la Conocer la

predisposición de las Entidades Financieras de predisposición de las Entidades Financieras de

Latinoamérica y el Caribe para la financiación Latinoamérica y el Caribe para la financiación

de las Pequeñas y Medianas Empresasde las Pequeñas y Medianas Empresas

111 Bancos111 Bancos1ª Medición Nov/Dic 2004Nov/Dic 2004

85 Bancos85 Bancos2ª Medición Nov/Dic 2006Nov/Dic 2006

108 Bancos108 Bancos3ª Medición Nov/Dic 2008Nov/Dic 2008 + Elementos de + Elementos de CrisisCrisis

Encuesta: 108 BancosRegión % País

México 6 México

América Central y

Caribe37

Costa Rica

El Salvador

Guatemala

Honduras

Nicaragua

Panamá

República Dominicana

Jamaica

América del Sur

66

Argentina

Bolivia

Brasil

Chile

Colombia

Ecuador

Paraguay

Perú

Uruguay

Venezuela

Determinantes y limitantes del financiamiento bancario a las PYME

A diferencia de hace algunos años atrás, hoy los bancos consideran cada vez más a la PYME como parte integral de su negocio.

2008Composición 1980s 2004 2006Negocios enfocados en la

PyME <15% 77% 80% 76%Unidad/Departamento especializado PyME <10% 61% 86% 73%Unidad/Departamento especializado PyME en todas

las sucursales - 39% 64% 55%Oficiales especializados en

PyME - 60% 73% 73%

Fuente: USAID FOMIN, CII, Felaban

Los Bancos ingresan al segmento PyME buscando rentabilidad o realineamiento estratégico.

0%

10%

20%

30%40%

50%

60%70%

80%

90%

100%

% d

e ba

ncos

Rentabilidad delsegmento PYME

Sector estratégico PYME via grandesclientes

Competencia enotros segmentos

Exposición en otrossegmentos

Motivación de Bancos para incursionar en financiamiento a PYME Argentina

Chile

Desarrollados

En Desarrollo

Fuente: Banco Mundial. “Bank Involvement with SMEs: Beyond Relationship Lending”. Small Business Finance, May 2008.

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

Porc

enta

je b

anco

s

Competitivo / nosaturado

Competitivo /saturado

No competitivo /costo entrada bajo

No competitivo /costo entrada alto

Percepción de los bancos sobre grado competencia en mercado PYME

Argentina

Chile

Colombia

Fuente: Banco Mundial. “Bank Involvement with SMEs: Beyond Relationship Lending”. Small Business Finance, May 2008.

Bancos perciben al mercado de la PYME como competitivo y todavía poco saturado.

Sin embargo, la percepción de los Bancos sobre el segmento PyME ha tendido a ser favorable.

Fuente: Banco Mundial

82% (9)

18%(2)

83% (65)

3%(2)

14%(11)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

El segmento PYME es chico y lasperspectivas son malas

El segmento PYME es chico y lasperspectivas son buenas

El segmento PYME es grande y lasperspectivas son malas

El segmento PYME es grande y lasperspectivas son buenas

Por

cent

aje

de b

anco

s

Desarrollados En desarrollo

El optimismo se atempera con motivo de la crisis.

7

41

18

0

26

0 0

31

8

5968

8

14

6 60

10

20

30

40

50

60

70

80

2004 2006 2008

Po

rce

nta

je

Mucho mejor Moderadamente mejor Igual Moderadamente peor Mucho peor

¿Cuál considera que será la situación de las PyMEs de su país dentro de dos años? (%)

Se espera que la crisis financiera internacional impactará la disponibilidad y costo del financiamiento a las PyMEs

Pregunta %

Menos financiamiento disponible para las PyMEs 58Aumento de las tasas de interés para las PyMEs 45Reducción de sus ventas en el mercado interno 30Reducción de sus ventas en el mercado exterior 26Las PyMEs menos fuertes no resistirán la crisis 17Menos interés en incursionar/ expandir en el área de financiamiento de PyMEs 10Otra 9Prefiero no responder 5

Cómo resultado de la crisis, ¿Qué cree que sucederá con su Banco en relación a las PyMEs?

22%

15%52%

8% 1%2%

Reducirá la exposición en el sector PyME (22%)

Incrementará la exposición en el sector PyME (15%)

Continuará con su política actual para el sector PyME (52%)

Postergará proyectos que tenía para expandirse a estos sectores (8%)Otra

Prefiero no contestar

La inestabilidad macroeconómica y la competencia en el segmento PyME son percibidos como los principales obstáculos del financiamiento bancario hacia estas empresas.

Fuente:Beck, Thorsten, Asli Demirguc-Kunt y Maria Soledad Martínez Pería. “Bancarizando a las PyMEsalrededor del Mundo: Determinantes, Obstáculos, Modelos de Negocios y Practicas de Financiamiento”.

Principales obstáculos al financiamiento a las PYME

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Factores especificosPYME

Factoresmacroeconómicos

Regulaciones Entorno legal ycontractual

Tecnologíacrediticia a PYME

Falta de demanda Factores especificosa bancos

Por

cent

aje

de b

anco

s

Argentina Chile Colombia

Modelos de negocio

Los bancos grandes son vistos por sus pares como actores importantes en el financiamiento de la PYME

Principales actores en financiamiento a PYME

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Bancos grandes Bancos publicos Bancos de nicho Bancos pequeños Otros intermediarios

Porc

enta

je d

e ba

ncos

Argentina Chile Colombia

Los bancos han establecido áreas especializadas de atención a la PYME.

Areas especializadas en PYME

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Departamento / Area PYME Oficiales especializados en PYME Sector PYME en todas Sucursales

Porc

enta

je d

e ba

ncos

Bancos pequeños Bancos medianos Bancos grandes

La gama de productos que se ofrece a la PYME es amplia, buscando rentabilizar la relación.

Tipo de Crédito 2004 2006 2008Capital de trabajo -- -- 48Préstamos financieros 68 58 43

Con garantía hipotecaria 57 62 24Leasing 15 22 21Prendarios 45 37 21Adelanto en cuenta 27 55 18Cuenta corriente -- -- 18Descuentos de instrumentos comerciales 36 42 17Factoring 13 15 13Warrants 7 4 8Refinanciación para comercio exterior -- -- 5Sociedad de garantías reciprocas 7 17 3Tarjetas comerciales -- -- 3Otras 6 21 27Prefiero no responder -- -- 9Promedio de respuestas 3.1 3.6 2.8Fuente: FOMIN, CII, Felaban

Las PYME presentan un perfil de riesgo particular, que requiere un enfoque diferenciado en la concesión de crédito

Obstáculos que limitan el acceso al crédito de PYME, de acuerdo a los bancos

0102030405060708090

Demostrarsolvencia para el

repago

Negocios pocoestables

Dificultad conadjudicación

garantías en casode no pago

Altoapalancamiento

Falta garantías /Dificultad de

verificar su valor

Falta de manejocorporativo de

PyMEs

Informalidad

Porc

enta

je b

anco

s

Poco importante Algo importante Muy importante

No existe un enfoque único para el análisis crediticio, reflejando distintas metodologías crediticias en la atención a la PYME.

Principales aspectos usados en el análisis de crédito a las PYME

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Análisis deestados

financieros

Análisis deactivos/ garantías

Validación deestados

financieros

Credit scoring Características /patrimonio del

propietario

Historialcrediticio de la

empresa

Otras

Porc

enta

je d

e ba

ncos

Los bancos usan modelos de scoring para evaluar créditos a empresas pequeñas pero el scoring es sólo un ingrediente más en la toma de decisiones.

¿Utilizan los bancos scoring para la aprobación de créditos a las PYMEs?

82% (9)

18%(2)

55%(6)

45%(5)

10%(8)

54%(40)

35%(26)

7%(5)

44%(31)

49%(35)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Si, la aprobacion sehace con modelos de

scoring

Si, pero el scoring essolo un input en la

decision

No, scoring no tieneningun rol

Si, la aprobacion sehace con modelos de

scoring

Si, pero el scoring essolo un input en la

decision

No, scoring no tieneningun rol

Por

cent

aje

de b

anco

s

Desarrollados En desarrollo

Empresas Pequeñas Enterprises

Empresas Medianas

Fuente: Banco Mundial

Los bancos que prestan a la PYME emplean una gama de garantías pero priorizan las respaldadas por inmuebles.

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Porc

enta

je d

e ba

ncos

Inmuebles Activosmuebles dela empresa

Garantía deterceros

Cuentas dedepósitos

Inventarios Garantíadel sectorpúblico

Otras

Principales tipos de garantías aceptadas para créditos PYME

Otros hallázgos de la encuesta

Bancos expresan un creciente interés por procurar servicios de asistencia técnica para sus programas PYME.

¿Tiene interes en recibir asistencia técnica para desarrollar su programa de crédito a PYME?

2004 2008Si 61% 74%

Adecuar la metodología de préstamos 30%Desarrollar otra metodología de préstamo 14%Capacitar funcionarios en el área de crédito 14%Desarrollar productos específicos para PyME 11%Para otro propósito 10% 5%

No 16% 12%Prefiero no responder 23% 14%

Encuesta FOMIN-CII y FELABAN :

“El Financiamiento a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa está cambiando de tratarse de instituciones especializadas que prestan estos servicios a productos especializados que se pueden ofrecer en diferentes tipos de instituciones.”

A pesar de la actual crisis financiera global, el sector bancario sigue interesado/comprometido con el financiamiento de la PyME. De la misma manera muestra gran interés en el financiamiento de la microempresa.

Bancos Comerciales y Financiamiento a la PyME: Tendencias Actuales

“Downscaling”

Bancos muestran interés no sólo en la PYME sino también en la microempresa

82

59

2110

2517

39

62

0 10 20 30 40 50 60 70

Prefiero noresponder

No

Lo dudo

Sí, parcialmente

Sí, totalmente

2007 2008

¿Cree que, en su país, puede ser un negocio atractivo para la Banca brindar servicios para microempresas? (%)

Microfinanzas surgen como opción de negocio para los bancos de la Región

Estan estudiando el desarrollo de servicios para la microempresa?

0 10 20 30 40 50

1

Otras

No lo sé porque lo maneja otraárea

No está en nuestros planes

Si, pero pensamos encararlo en3 o 5 años

Sí, lo estamos evaluando para2009

Sí, ya estamos ofreciendoservicios para microempresas

Actividades del FOMIN en ámbito PYME

• Investigación y cooperación técnica relacionada con financiamiento a la PE.

• Creación de nuevos instrumentos:– LAPE– Capital de Emprendedor

• FOMIN involucrados en el tema PyME también desde otro ángulo: Desarrollo de la PyME, Competitividad, Acceso a Mercados, e Innovación.

Actividades FOMIN complementarias a otras Grupo BID

Instrumentos BID/FOMIN

• Diversos instrumentos financiamiento de la PYME (CII, BID SCF)

• Infraestructura financiera– Entorno regulatorio– Facilidad para Rating– Financiador para la emergencia y crecimiento

• Inversiones de capital– Inversiones directas en instituciones de microfinanzas,

bancos, compañías de seguro, compañías de leasing y compañías de servicios hipotecarios

– Fondos de inversiones• Cooperación técnica para entidades financieras

– Capacitación y fortalecimiento institucional

Línea de Actividad para el Estímulo al Financiamiento de la Pequeña Empresa (LAPE)

Objetivos de LAPE:Objetivos de LAPE:

• Fin: Expandir y mejorar el acceso de la pequeña empresa (PE) a financiamiento comercial.

• Propósito: Fortalecer la capacidad de las Instituciones Financieras (IF) comprometidas con financiamiento a este segmento para ampliar sus operaciones a la PE de forma rentable, eficiente y sostenible. Desarrollar modelos de éxito que puedan ser replicados.

Beneficiarios:Beneficiarios:

• Directos: IF supervisadas con servicios financieros a la PE.• Final (indirecto): PE con endeudamiento total en el sistema

financiero de entre $10.000 y $100.000.– [tamaño promedio esperado $30.000 - $50.000]

Características de los proyectos LAPE...

Actividades a financiarseActividades a financiarse

• Planificación y ajuste estrategia de negocio para atención a PE.

• Procesos de crédito y gestión de riesgos.

• Desarrollo de productos financieros.

• Estrategia de mercadeo y ventas.

• Distribución y expansión productos PE a red agencias.

• Capacitación oficiales de crédito y políticas incentivos RRHH.

• Adecuación de Sistemas Información a nuevos productos.

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Preguntas?Preguntas?

Gracias!Gracias!Más información:Más información: www.iadb.org/mif/lapewww.iadb.org/mif/lape