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METODOLOGÍA PARA EVALUAR LOS FLUJOS DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO
NECESARIOS PARA HACER FRENTE AL CAMBIO CLIMÁTICO EN PED
Santo Domingo, República Dominicana2-4 de Septiembre de 2009
CONTEXTO DEL PROYECTOGerardo Rabinovich & Daniel Bacchiega, Instituto Torcuato di Tella (ITDT), Argentina
Fortalecer la capacidad de PED para desarrollar opciones de política para hacer frente al cambio climático:• Cuantificar los flujos de inversiones potenciales en
mitigación y adaptación en función de las necesidades nacionales de desarrollo sostenible.
• Generar resultados que contribuyan para definir posiciones nacionales en la CMNUCC.
Determinar los costos monetarios incrementales (recursos adicionales necesarios) para implementar medidas de mitigación y adaptación específicas en sectores clave, así como las fuentes posibles de esas inversiones.
Identificar los flujos de recursos ya existentes
Objetivos del Proyecto
¿Qué preguntas ayuda a responder una evaluación de flujos de I&F?
¿Cuáles son las opciones de adaptación/mitigación en ciertos sectores para los próximos 25 años?
¿Quiénes están invirtiendo en el sector/ son los principales actores y fuentes?
¿Qué cambios/ aumentos en el flujo de I&F son necesarios en el sector?
¿Cuáles serán las necesidades globales de flujos de I&F adicionales?
¿Por qué una evaluación de flujos de I&F?
TEMAS IMPORTANTESGerardo Rabinovich & Daniel Bacchiega, Instituto Torcuato di Tella (ITDT), Argentina
Escenario de base (business as usual): describe la evolución esperada del sector en el período bajo análisis si no hubiera políticas nuevas para hacer frente al cambio climático.
Escenario de mitigación/adaptación: describe la evolución esperada del sector si se implementan medidas para reducir emisiones de GEI (mitigación) o para adaptarse a los posibles impactos del cambio climático (adaptación).
Escenarios
Costos de "puesta en marcha" (inversión inicial):• Flujo de inversión (FI): costo de un nuevo
activo físico con vida de más de un año (construcciones, edificios, maquinaria)
• Flujo financiero (F) (gasto programático): costos de implementación (programas, capacitación, materias primas)
Costos de funcionamiento (una vez que el proyecto está en marcha): • Costos de operación y mantenimiento
(O&M): costos fijos y variables anuales (salarios, combustibles, materias primas, impuestos, seguros, etc.)
Conceptos
Costos de operación y mantenimiento (O&M) de nuevos activos físicos
Los activos físicos adquiridos con flujos de inversión tienen costos asociados de operación y mantenimiento (O&M)
Estos costos pueden variar considerablemente entre tipos de flujo de inversión y tienen un efecto significativo sobre el total de los costos de una inversión
Definición de flujos de I&F y O&M
Ejemplo
Sector y perspectiva
Tipo de inversión
Flujo de inversión (FI)
Flujo financiero
(F)
Gastos de operación y
mantenimiento(O&M)
Silvicultura (mitigación)
Monitoreo forestal Equipo, maquinariaCapacitación y entrenamiento
Costos anuales de mantenimiento de equipos, salarios, capacitación continua
Plantaciones (forestación)
Equipo, maquinaria Materias primas Salarios, combustible
Agua (adaptación)
Represas Costos de construcción Costos anuales de mantenimiento
Programa de educación ambiental para el uso racional
Puesta en marcha del programa
Costo anual
Transporte (mitigación)
Planta de procesamiento de biocombustibles
Costos de capital de construcción
Monitoreo de emisiones
EquiposCapacitación, campaña de difusión
Campaña anual de difusión, mantenimiento de equipos
¿Quién invierte?
Entidad inversora Fuente de FI&F
HOGARES Doméstica Capital propio y deuda
EMPRESAS
DomésticaCapital propio
Préstamos domésticos
Externa
IED
Préstamos externos
Asistencia externa
GOBIERNO
Doméstica Fondos propios (presupuesto)
ExternaPréstamos externos
Asistencia externa
Fuentes de información
Comunicaciones Nacionales Programas Nacionales de Acción para la
Adaptación (NAPA) Estrategias y planes nacionales en cambio
climático Estudios de vulnerabilidad Evaluaciones de Necesidades Tecnológicas (TNA) Sistema de Cuentas Nacionales (SNA) Direcciones de Estadísticas de los Ministerios
participantes Agencias estadísticas Asociaciones empresarias Centros de investigación
P&R ACLARACIONES
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LA EVALUACIÓN DE FLUJOS DE I&F
Gerardo Rabinovich & Daniel Bacchiega, Instituto Torcuato di Tella (ITDT), Argentina
Pasos para
analizar los
FI&F
Paso 1:
Establecer los
parámetros clave de la evaluación
1.1 Definir el alcance detallado del sector (determinar subsectores, actividades y regiones geográficas) a incluir
1.2 Identificar medidas preliminares de mitigación/ adaptación
1.3 Especificar el período y el año de base de la evaluación (se recomienda 2005-2030)
1.4 Seleccionar el procedimiento analítico (metodología para proyectar los flujos): modelo sectorial, plan sectorial, proyección de tendencias, situación actual del sector, etc.
1. Establecer los parámetros clave de la evaluación
1.1 Definir el alcance detallado del sector - Potenciales superposiciones
de sectores
1. Establecer los parámetros clave de
la evaluación
AGUA
SALUD
TURISMOSILVICULTURA
ENERGÍA
AGRICULTURA
Desborde de lagos
glaciares
Electricidad
Petróleo/ gas
REDD Ganadería
Zonas costeras
Enfermedades
transmitidas por el
agua
Manglares
Bioenergía Plantas energéticas
Biocombustibles, Transporte,Seguridad alimentario
Energía hidráulica
Abordaje de beneficios de las medidas:
Esta metodología no es un análisis costo-beneficio
no incluir estimaciones cuantitativas de los beneficios de las medidas (p.ej., beneficios de las reducciones de GEI o de los impactos climáticos evitados)
Sólo analizar cualitativamente los beneficios (p. ej., gestión mejorada del agua para adaptación también puede ofrecer beneficios positivos para la salud; nueva política energética puede crear empleo)
1.2 Identificar medidas preliminares de
mitigación/adaptación
1. Establecer los parámetros clave de
la evaluación
Contabilidad de costos: recomendaciones Usar valores constantes en US$ 2005 Declarar los costos de los activos en el año en
el que se espera se incurran Descontar flujos: usando 2 tasas de descuento,
según quién sea el inversor predominante en el sector:- Pública (tasa usada por el Gobierno para proyectos
públicos)- Privada (reflejo del costo de oportunidad del capital
del inversor predominante)- Alternativamente, usar la tasa de descuento pública
para todos los sectores Inclusión de subsidios: opcional
1.3 Especificar período y año de base de la evaluación
1. Establecer los parámetros clave de
la evaluación
Cualquiera de estos enfoques analíticos puede ser utilizado para el desarrollo de escenarios y corrientes asociadas de flujos anuales de I&F y costos de O&M Un adecuado modelo sectorial Un plan sectorial Una proyección de tendencias sectoriales La actual situación del sector Una combinación de estos enfoques
1.4 Seleccionar un enfoque analítico1. Establecer los parámetros clave de
la evaluación
Paso 2:
Compilar datos
históricos de FI&F y
otros datos para los
escenarios
2.1 Compilar datos históricos anuales de FI&F y O&M para cada sector
2.2 Compilar otros datos para los escenarios (datos socioeconómicos y tecnológicos; emisiones de GEI actuales, pasadas y futuras; efectos y vulnerabilidades esperadas; etc.)
Compilar datos históricos anuales de FI&F y O&M para cada sector:
Recopilar 3-10 años de datos históricos
Desagregar datos por tipo de inversión, entidad y origen de las inversiones (nacional o externo)
Recabar información acerca de la vida útil esperada de los activos en funcionamiento durante el período histórico
2.1 Compilar datos de flujos de inversión y financiamiento anuales
2. Compilar datos históricos de FI&F y otros datos para
los escenarios
Categoría de la
entidad de inversione
s
Fuente de los fondos de
inversiones y financiamiento
Tipo de inversión 1
(FI, FF, Flujos totales de
I&F)
Tipo de inversión 2
(FI, FF, Flujos
totales de I&F)
Tipo de inversión 3
(FI, FF, Flujos
totales de I&F)
Flujo total de I&F
Hogares Nacional
Empresas
Nacional
Extranjero
Fondos empresariales totales
Gobierno
Nacional
Extranjero
Fondos gubernamentales totales
Planilla para 1 año de datos históricos de FI&F
(simplificada)
2. Compilar datos históricos de FI&F y otros datos para
los escenarios
2.1 Compilar datos de FI&F históricos anuales
Paso 3:
Definir el escenario de base
Proyectar el comportamiento del sector en un escenario business as usual (sin nuevas políticas relacionadas con el cambio climático) durante el período de evaluación
3. Definir el escenario de
base3. Definir el escenario de base
Describir:• Tendencias socioeconómicas y demográficas
esperadas• Cambios/avances tecnológicos• Inversiones esperadas en el sector• Modelo que se usará para la estimación
El escenario de base debe ser coherente con las tendencias que se reflejan en los datos históricos compilados en el paso anterior
Incluir actividades actuales o pasadas en materia de cambio climático
Paso 4:
Estimar los FI&F y O&M para
el escenario de base
4.1 Estimar FI&F anuales desagregados por:
- Flujo de inversión / Flujo financiero- Entidad de inversión y fuente
(nacional o externa)
4.2 Estimar O&M anuales (para los activos adquiridos durante el período de evaluación y antes del mismo -si se espera que sigan vigentes)
Paso 5:
Definir escenario
de mitigación o adaptación
Describir la evolución esperada del sector en el período bajo análisis si se implementan medidas de mitigación/adaptación
Definir escenario de mitigación/adaptación
Definir medidas de mitigación/adaptación
Describir tendencias socioeconómicas esperadas
Estimar cambios/avances tecnológicos
Definir modelos/hojas de cálculo que se utilizarán
5. Definir escenario de
mitigación/adaptación
Paso 6
Estimar FI&F para el escenario
de adaptación/mitigación
Estimar los FI&F y O&M desagregados por entidad y fuente de inversión.
Paso 7:
Estimar los cambios
necesarios en los FI&F
para la mitigación/ adaptación
Estimar los cambios necesarios en los FI&F y O&M anuales y acumulativos (2005-2030) para aplicar las medidas de mitigación/adaptación propuestas.
Estimación de cambios en FI&F
7. Estimar los cambios en los FI&F necesarios
para la mitigación/adapta
ción
Cálculo de flujos incrementales (para cada sector):
Restar del escenario de base los FI&F del escenario de adaptación/mitigación
Estimar los FI&F anuales incrementales para: Cada tipo de inversión El total de inversiones, desagregados por
fuente/entidad de inversión. El total de inversiones y el total de fuentes.
Estimar los FI&F acumulativos incrementales para: Cada tipo de inversión. El total de inversiones.
Ejemplo: Cambios estimados en FI&F anuales
Entidad de inversión
Hogares Empresas Gobierno
Escenario baseEscenario de mitigación
inversiones adicionales
menos inversiones
FI&F proyectadosen un año (en US$)
inversiones adicionales
Nota: Los gráficos son sólo ejemplos ficticios para ilustrar la metodología; no implican ninguna tendencia supuesta dentro del sector. Los ejemplos alternativos podrían implicar más o menos inversiones adicionales en el futuro. La tendencia varía según el sector que se analiza, las circunstancias nacionales etc.
7. Estimar los cambios en los FI&F necesarios
para la mitigación/adapta
ción
Para alcanzar el escenario de mitigación propuesto, se necesitarían en un año X US$ más de Empresas y Hogares y X US$ menos del Gobierno.
Paso 8:
Evaluar las implicancias de política
Reevaluar la priorización inicial de las medidas de mitigación/adaptación, dados los costos y beneficios esperados de las inversiones y los objetivos nacionales y sectoriales de desarrollo.
Determinar las fuentes predominantes de fondos e identificar a las entidades responsables de los cambios incrementales más significativos en los FI&F.
Determinar los instrumentos de política necesarios para alentar cambios en los patrones de inversión de las entidades (impuestos, estándares, acuerdos voluntarios, etc.).
Discutir potenciales barreras de implementación (financieras, informacionales, desincentivos)
Paso 9:
Sintetizar los
resultados en un
informe
Objetivos del Informe (se proveerá orientación para su preparación):
Compilar los resultados sectoriales para que las inversiones en mitigación/adaptación para cada fuente y entidad de inversión, y para cada año, puedan compararse entre un sector y otro y entre la mitigación y la adaptación.
Servir como herramienta de decisión para hacedores de política domésticos.
Permitir comparación de resultados entre países.
Esfuerzos analíticos futuros Actualizar periódicamente las
evaluaciones
Ampliar eventualmente el análisis a más sectores económicos
Alimentar los procesos nacionales de toma de decisión y formulación de políticas
Aprovechar la ayuda de inversores y donantes internacionales
PASOS SIGUIENTESGerardo Rabinovich & Daniel Bacchiega, Instituto Torcuato di Tella (ITDT), Argentina
Desarrollo del plan de trabajo
Plan de trabajo Define claramente cómo se llevará a cabo
la evaluación de flujos de I&F durante los siguientes 6 a 8 meses
Define claramente: El alcance del sector Las necesidades de datos, su
disponibilidad y carencias Propone el marco organizacional a partir
del cuál se realizará la evaluación
Composición del equipo
Equipo del sector 1. Ej.: Mitigación en el sector de la
energía
Equipo del sector 2. Ej.: Adaptación en la agricultura
Equipo del sector 3.Ej.: Adaptación en el sector del agua
Punto focal del proyecto
Líder del equipo sectorial Líder del equipo sectorial Líder del equipo sectorial
Experto(s) en mitigación
Experto(s) en energía
Experto(s) en finanzas
Experto(s) en economía/estadística
Experto(s) de ONG/académicos
Experto(s) del sector privado
Experto(s) en adaptación
Experto(s) en agricultura
Experto(s) en finanzas
Experto(s) en economía/estadística
Experto(s) de ONG/académicos
Experto(s) del sector privado
Experto(s) en adaptación
Experto(s) en agua
Experto(s) en finanzas
Experto(s) en economía/estadística
Experto(s) en ONG/académicos
Experto(s) del sector privado
P&R ACLARACIONES
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