Mercados y Costos de Producción de Arroz

FACTORES QUE INFLUYERON SOBRE EL AUMENTODE LOS PRECIOS MUNDIALES DEL ARROZ EN EL

AÑO 2008

SITUACION ACTUALY

PERSPECTIVAS DEL MERCADO MUNDIAL

Que características tiene la formación de una “burbuja”

en los precios de los comodities agrícolas ?

1) Fuerte y rápido aumento de los precios

2) Gran cantidad de operadores haciendo negocios en los mercados de futuros

3) El aumento de los precios no esta correlacionado con los fundamentos del mercado (OFERTA, DEMANDA, STOCK, PROBLEMAS EN LAS COSECHAS, ETC)

MES / AÑO Largo Fino Elaborado

5% USA

Largo Fino Elaborado

Tailandia100% grado B

Largo Fino Elaborado Vietnam

5% quebrado

Septiembre 2007 413 332 320Octubre 2007 446 336 316Diciembre 2007 496 368 390Mayo 2008 664 615 588Mayo 2008 926 949 1075Agosto 2008 802 709 588Diciembre 2008 632 543 419Marzo 2009 513 615 455Mayo 2009 529 546 460Agosto 2009 529 561 398

1) Precios del arroz elaborado

En la actualidad el precio en U$S está un 75%, 73% y 133% mas bajo que el pico de mayo 2008 para el arroz de EEUU, Tailandia y Vietnam respectivamente y un 30%, 65% y 43% más alto que cuando comenzó la suba en septiembre del 2007

Los mercados a futuro de Chigago, triplicaron sus negocios llevando el precio del cwt de U$S 10 dólares a U$S 24 para la posición noviembre 2008

1 CWT son 10 libras, o sea 45,36 kg, lo que equivale a U$S 0,53 el kg. De arroz cáscara largo fino.

2) Gran cantidad de operadores haciendo negocios en los mercados de futuros

3) El rápido incremento en los precios desde mediados del 2007 a mediados del 2008, no se debió

a un aumento en la demanda del producto, disminución marcada de los stock o fracasos en las

cosechas mundiales

Evidentemente queda demostrada la burbuja de los precios del arroz

FACTORES QUE INFLUYERON EN DICHO INCREMENTO

Factores estructurales de largo plazo:

- Crecimiento en los ingresos de los habitantes de los países en desarrollo principalmente en Asia.

-Fuerte aumento en el precio de otros alimentos TRIGO – CARNE - ACEITES

- Fuerte suba de los costos de producción, principalmente combustibles y fertilizantes

- La eliminación gradual a partir del año 2000-2001 de los altos stock mundiales de arroz

- Un estancamiento en los rindes mundiales de arroz en la pasada década

Factores de corto plazo con decisiva influencia en el fenómeno que estamos analizando:

- Restricción de las ventas por parte de los principales exportadores

-Establecimiento de impuestos a las exportaciones

- Desvalorización del dólar ante las principales monedas, incrementando los precios del comercio internacional

- Fuerte aumento de la especulación en los mercados a futuro

El primer país en imponer este tipo de restricciones fue:

Vietnam (2do. Exportador mundial) en septiembre 2007

India a principios de Octubre 2007

China en Diciembre 2007

Egipto en Enero 2008

Cambodia en Marzo 2008

Pakistan en Abril 2008

Lo siguieron:

PAIS SITUACION POLITICA IMPLEMENTADAVIETNAM Inflación en alimentos Suspensión de las exportacionesINDIA Inflación en alimentos; bajos stock

trigoPrecio mínimo de exportación, seguido del corte de exportación de arroz no basmati

CAMBODIA Inflación en alimentos Cierre de exportacionesCHINA Inflación en alimentos Creación de tasas a las exportacionesPAKISTAN Inflación en alimentos Precio mínimo de exportaciónTAILANDIA Fuerte aceleración de las ventas

externas, caída del stockAnuncio de multas por sobreventas a operadores privados

BURMA Pérdidas por el ciclón Nargis Cierre de exportacionesAUSTRALIA Pronunciada Sequia Reducción casi total de la producciónEGIPTO Aumento de los precios de

alimentosCierre de exportaciones

EEUU Fuerte incremento de la demanda por parte de compradores no tradicionales

No tomó ninguna medida

PRINCIPALES PAISES EXPORTADORES, SITUACION INTERNA Y

RESPUESTA A LAS MISMAS POR PARTE DE AUTORIDADES

PAIS SITUACION POLITICA IMPLEMENTADA

FILIPINAS Incremento de los precios de los alimentos, bajos stock de arroz

Pánico compradorRecord de importación

MEXICO Incremento en los precios, Inflación Eliminación de las restricciones a la importación de todos los orígenes

NIGERIA Incremento en los precios, inflación Reduce tarifas de importación

BANGLADESH Daño en cosecha por ciclones Aumento de la importación

IRAN Incremento precios, bajo stock Reducción tarifas importación

INDONESIA Incremento precios, bajo stock Reducción tarifas importación

GHANA Incremento precios, bajo stock Reducción tarifas importación

MALASIA Incremento precios, bajo stock Fuerte aumento de la importación

COMO RESPONDIERON LOS PRINCIPALES PAISESIMPORTADORES A ESAS POLITICAS

En los primeros meses del año 2008 se habría provocado un incendio en el mercado mundial del arroz donde alrededor de 20 dotaciones de bomberos (Países Importadores y Exportadores) combatían el fuego echando combustible en lugar de agua.

Para fines de junio de 2008, el pánico comenzó a ceder, a partir de que Japón vende a Filipinas 200.000

tn de sus reservas.

- Fuerte intervención de los gobiernos fomentando el aumento de la producción en todo el mundo, con estímulos y subsidios en el costo de los insumos

- La crisis financiera internacional, redujo el comercio de todos los comoditis en general y del arroz en particular

- La revaluación del dólar frente al resto de las monedas a partir de octubre del 2008, contribuyó a la caída de los precios del arroz

FACTORES QUE PESARON PARA QUE EL ARROZ COMIENCE A BAJAR DE PRECIO:

SITUACION ACTUAL Y PERSPECTIVAS

- Ha habido cambios importantes en las perspectivas de producción de la campaña 2009-2010

- En su último informe el USDA baja la producción mundial a 433,5 millones de toneladas (arroz blanco) 15,5 millones menos que el reporte anterior y 3% menos que el 2008-2009 que fue de 445 millones de toneladas

- El Monson, sistema de lluvias que entre junio y septiembre povee la humedad para el riego de los cultivos en vastas zonas de Asia, esta a la fecha un 29% abajo que el promedio de los últimos 50 años. Efecto de El Niño

- El pobre Monson en Asia, hace que la producción de INDIA baje de 99,5 millones de toneladas a 84 millones, 15% menos que el año anterior, con una pérdida de 4 millones de hectáreas

SITUACION ACTUAL Y PERSPECTIVAS

- El consumo mundial 2009-2010 es proyectado al record de 438 millones de toneladas

- Por lo tanto los stock mundiales bajan 5% a 84 millones de tns. 4,7 millones menos que el año anterior. El ratio entre stock y consumo baja 1% a 19,2%

SITUACION ACTUAL Y PERSPECTIVAS

- El comercio mundial es proyectado a 29,6 millones de tns. 6% arriba del año anterior pero aun 7% abajo del record del 2007

Quienes son los grandes jugadores en el mercado mundial

Argentina con 950.000 toneladas base elaborado representa el 2 por mil de la producción mundial

PAISES IMPORTADORES

PAISES EXPORTADORES

Como se esta posicionando nuestro país en este contexto

6) EXPORTACIONES POR DESTNO ORDENADO POR DOLARES EXPORTADOS      

Nº EMPRESAMAR.2008 - FEB.2009 u$s

p/ton.

PARTICIPACION %

Tons. FOB Tons. FOB

1 Brasil 195.456,6 102.615.097 525,0 43,8% 41,7%

2 Chile 85.832,3 49.332.293 574,8 19,2% 20,0%

3 Venezuela 30.827,2 22.423.224 727,4 6,9% 9,1%

4 Bolivia 33.067,7 17.094.756 517,0 7,4% 6,9%

5 Iraq 30.480,7 16.547.472 542,9 6,8% 6,7%

6 Senegal 17.824,2 6.832.063 383,3 4,0% 2,8%

7 Haití 11.455,4 5.775.068 504,1 2,6% 2,3%

8 España 5.358,4 2.773.999 517,7 1,2% 1,1%

9 Italia 5.014,5 2.671.390 532,7 1,1% 1,1%

10 Albania 3.450,0 2.518.500 730,0 0,8% 1,0%

11 Países Bajos 3.530,3 2.372.051 671,9 0,8% 1,0%

12 Honduras 2.484,0 1.790.260 720,7 0,6% 0,7%

13 El Salvador 2.546,2 1.500.517 589,3 0,6% 0,6%

14 Argelia 2.100,0 1.345.500 640,7 0,5% 0,5%

15 Perú 2.091,6 1.166.090 557,5 0,5% 0,5%

16 Reino Unido 1.765,4 1.141.617 646,7 0,4% 0,5%

17 Ghana 1.598,1 953.667 596,7 0,4% 0,4%

18 Estados Unidos 1.215,6 924.964 760,9 0,3% 0,4%

19 Gabón 999,0 904.054 905,0 0,2% 0,4%

20 Gambia 2.000,9 885.690 442,6 0,4% 0,4%

21 Alemania 988,5 582.163 589,0 0,2% 0,2%

22 Bélgica 893,3 554.711 621,0 0,2% 0,2%

23 Mauricio 1.000,0 525.400 525,4 0,2% 0,2%

24 Angola 700,0 459.745 656,8 0,2% 0,2%

25 Polonia 794,0 423.780 533,7 0,2% 0,2%

Como se esta posicionando nuestro país en este contexto

26 Rusia 500,8 359.693 718,2 0,1% 0,1%

27 Letonia 312,0 240.264 770,1 0,1% 0,1%

28 Grecia 372,2 239.502 643,5 0,1% 0,1%

29 Turquía 400,0 239.180 598,0 0,1% 0,1%

30 Israel 155,0 145.550 939,0 0,0% 0,1%

31 Canadá 186,7 144.797 775,7 0,0% 0,1%

32 Sudáfrica 168,0 112.896 672,0 0,0% 0,0%

33 Paraguay 308,7 99.435 322,2 0,1% 0,0%

34 Uruguay 89,3 87.099 975,6 0,0% 0,0%

35 República Dominicana 100,0 70.950 709,5 0,0% 0,0%

36 Iran 100,0 53.000 530,0 0,0% 0,0%

37 Costa de Marfíl 75,0 39.600 528,0 0,0% 0,0%

38 Mexico 48,0 33.800 704,2 0,0% 0,0%

39 Letonia 48,0 28.440 592,5 0,0% 0,0%

40 Punta Arenas (Chile) 28,5 21.717 762,0 0,0% 0,0%

41 Cabo Verde 25,0 14.500 580,0 0,0% 0,0%

42 Costa Rica 24,9 12.086 486,4 0,0% 0,0%

43 Guinea Ecuatorial 1,1 980 933,3 0,0% 0,0%

44 Panamá 0,1 158 1.170,7 0,0% 0,0%

  TOTALES 446.417,1 246.057.717 551,2 100,0% 100,0%

             

Datos provisorios.          

Fuente: INDEC - Aduana          

SINTESIS

- Los fundamentos a mediano y largo plazo regidos por factores de la producción, como clima, tierra y agua indican buenas perspectivas para los productores de arroz.

- Para el año 2025 la tierra alcanzará los 8 mil millones de habitantes, la mayoría en países en subdesarrollo, cuya fuente principal de hidratos de carbono seguirá siendo el arroz

- Los precios del arroz seguirán influenciados por factores, muchos de ellos difíciles de predecir que le darán volatilidad al mercado. Aumentaran las regulaciones por parte de los países exportadores e importadores

- No se espera en el corto plazo que vuelvan a los valores de mediados del 2007 cuando comenzaron su raid alcista

- En este contexto, el sector en la Argentina debe moverse con prudencia, consolidar logros obtenidos como diversificación de nuestros destinos de exportación, trabajar juntos con las autoridades en mejoras en infraestructura para asegurar la competitividad e invertir en tecnología para seguir creciendo en rindes y calidad