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MERCADOS FINANCIEROS OJALÁ VIVAS TIEMPOS INTERESANTES

REVISTA DE FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONESINFORMACIÓN A 31 DE MARZO DE 2020

2 Fondo a Fondo

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Si quieres vivir en un mundo más sostenible, invierte en un futuro mejor.

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Bankia Fondos SGIIC S.A. es la Entidad Gestora y Bankia S.A. es la Entidad Depositaria. El Documento de Datos Fundamentales para el Inversor y el Folleto Completo de los fondos de inversión se encuentra disponible en la web www.bankiafondos.es y en la CNMV.

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4 MERCADOS FINANCIEROS

OJALÁ VIVAS

TIEMPOS INTERESANTES

FONDOS DE INVERSIÓN

14 Bankia Soy Así Cauto15 Bankia Soy Así Flexible16 Bankia Soy Así Dinámico17 Bankia Evolución Prudente18 Bankia Evolución Moderado19 Bankia Evolución Decidido20 Bankia Futuro Sostenible21 Bankia Mixto Futuro Sostenible22 Fondos de Reparto24 Bankia Small & Mid Caps España25 Bankia Bolsa Española26 Bankia Dividendo España

27 Bankia Fonduxo28 Bankia Dividendo Europa29 Bankia Euro Top Ideas30 Bankia Renta Variable Global31 Bankia Bolsa USA32 Bankia Emergentes33 Bankia Gama Índice35 Bankia Mixto Renta Variable 5035 Bankia Mixto Renta Variable 7536 Bankia Mixto Renta Fija 1536 Bankia Mixto Renta Fija 3037 Bankia Dólar

37 Bankia Bonos Internacional38 Bankia Renta Fija 18 Meses38 Bankia Bonos Duración Flexible39 Bankia Renta Fija Corporativa39 Bankia Gobiernos Euro LP40 Bankia Renta Fija Largo Plazo40 Bankia Renta Fija Euro CP41 Bankia Duración Flexible 0-241 Bankia Fondtesoro Largo Plazo42 Bankia Bonos 24 Meses

NOTICIASDE FONDOS

PÁGINA 9

CUADRODE RIESGO

PÁGINA 11

LECTURADE FONDOS

PÁGINA 12

FONDOSPERFILADOS

PÁGINA 13

Este documento tiene carácter comercial y no consti-tuye una oferta o recomendación para la adquisición o venta, o para realizar cualquier otra transacción. La información contenida en el presente informe no debe interpretarse como asesoramiento o consejo. Las inver-siones están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores y en otros instrumentos financieros, por lo que el valor de adquisición del fondo y las rentabilidades obtenidas pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente. Este documento no sustituye la información legal preceptiva que deberá ser consultada previamente a cualquier decisión de inversión. El folleto informativo de cada fondo de inversión y la documen-tación de cada plan de pensiones se encuentran dispo-nibles al público en la web www.bankiafondos.es y en la CNMV y en www.bankiapensiones.es y en la DGSFP, respectivamente. Rentabilidades pasadas no suponen garantía de rentabilidad para el futuro.

Bankia Fondos:Pº de la Castellana, 189, 6ª planta.28046 Madrid. Teléfono: 916 024 681. www.bankiafondos.es

Bankia Pensiones:Paseo de la Castellana, 189, 6ª planta.28046 Madrid.Teléfono: 916 024 684.www.bankiapensiones.es

Servicio de Atención al Cliente:Paseo de la Castellana, 189.28046 Madrid.

Realización:Art Factory Comunicación S.L.Avda. de Manoteras, 38, C407. 28050 Madrid.www.artfactory.es

Impresión:Gráficas Jomagar

Depósito Legal:SE 698-2015

SUMARIO

VOLATILIDAD Y VAR

7 ¿SABÍAS QUE...?

PLANES DE PENSIONES

47 Bankia Soy de los 6048 Bankia Soy de los 7049 Bankia Soy de los 8050 Bankia Cauto

51 Bankia Moderado52 Bankia Flexible53 Bankia Dinámico54 Bankia Bolsa Euro

55 Bankia Bolsa Internacional56 Bankia Bolsa Española57 Bankia Renta Plus58 Bankia Bonos

ÍNDICEDE PLANES

PÁGINA 44

CUADRODE RIESGO

PÁGINA 44

LECTURADE PLANES

PÁGINA 45

PLANESPERFILADOS

PÁGINA 46

4 Fondo a Fondo

Evolución de los índices bursátiles durante 2020

0,0%

-10,0%

-20,0%

-30,0%

-40,0%

10,0%

24 DE ABRIL1 DE ENERO

-9,85%-12,49%

-16,71%

-29,99%

-24,14%

-5,71%

U na maldición china dice: “ojalá vivas tiempos interesantes”. Parece un buen deseo, pero no lo es. El interés de una época se mide por acontecimientos

extraordinarios, casi siempre desordenados y agitados, que nos dejan inermes y provocan daños a veces irreparables: guerras, desastres naturales o epidemias. Si tuviéramos que calificar lo que estamos viviendo, no tendría-mos dudas de que es un tiempo demasiado interesante: confinamientos, sistemas sanitarios desbordados, fallecimientos en soledad, desempleo masivo, y millonarias pérdidas económicas.

El año 2020 se inició con un tono tranquilizador. Tras un espléndido 2019, los países más desa-rrollados, recuperados de su ligero decaimien-to, afrontaban el futuro con un buen bagaje: el

empleo en máximos, la producción industrial y de servicios en zona de expansión, acuerdos comerciales que alejaban el fantasma del pro-teccionismo, una nueva era en la que se daba prioridad a temas globales como el cambio cli-mático, una mayor sensibilidad social y de go-bierno corporativo. Pero un virus inesperado, con origen en una provincia china que pocos po-drían señalar en el mapa, apareció para desba-ratar todos los planes.

La rápida y virulenta extensión de la epidemia, convertida en pandemia, obligó a los gobiernos de medio planeta a tomar medidas preventivas, que han sido bautizadas como El Gran Confina-miento, y a partir de ahí, la paralización de gran parte de las actividades económicas con las con-secuencias que conlleva sobre la riqueza de los países y de los individuos.

Sebastián Redondo JiménezDirector de Inversiones de Bankia Asset Managment

OJALÁ VIVAS TIEMPOS INTERESANTES

MERCADOS FINANCIEROS

España Eurozona EE.UU. China Japón Países emergentes

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LA RÁPIDA Y VIRULENTA

EXTENSIÓN DE LA EPIDEMIA,

CONVERTIDA EN PANDEMIA, OBLIGÓ A LOS GOBIERNOS

DE MEDIO PLANETA A TOMAR MEDIDAS

PREVENTIVAS, QUE HAN SIDO BAUTIZADAS

COMO EL GRAN CONFINAMIENTO

Fondo a Fondo 5


Financieramente hablando, los primeros afecta-dos son siempre los mercados de valores, mer-cados que anticipan los acontecimientos futuros entre 3 y 6 meses. Las bolsas se desplomaron, aunque unas más que otras. China, que fue el primer país en abordar esta tragedia, ha emer-gido relativamente bien, en sus cotizaciones, del frenazo económico y su índice, el Shanghai Stock Exchange Composite, apenas pierde un 5%. EE.UU., a pesar de ser el país número uno en contagios, consigue salvar los muebles y, tras una caída vertical, se ha beneficiado de una su-bida de parecida intensidad y en el año, su índi-ce más representativo, el S&P500, se deja solo un 9%, gracias a sus compañías tecnológicas y a la apreciación del dólar. El resto de índices se dejaron, inicialmente, entre un 20% y un 35%, siendo la bolsa española, una de las que más ha sufrido y en los últimos días de abril sus pérdi-

das están próximas al 30%. La idea que subyace detrás es que los países con preponderancia del sector industrial frente al sector servicios van a salir mejor parados porque la actividad normal se va a restablecer antes.

En renta fija, la buena evolución de los bonos de gobiernos americanos ha compensado, par-cialmente, la caída de las bolsas. El resto de los bonos mundiales han emulado a las acciones y registran pérdidas, destacando por su amplitud, los bonos corporativos y los de países emergen-tes. En Europa, se han ampliado las primas de riesgo de los países periféricos, pero con menos virulencia que en la crisis de 2012.

Inmersos todavía en la crisis es complicado eva-luar las consecuencias económicas. Si toma-mos el antecedente de China, por haber sido la

LA IDEA QUE SUBYACE DETRÁS ES QUE LOS PAÍSES CON PREPONDERANCIA

DEL SECTOR INDUSTRIAL FRENTE

AL SECTOR SERVICIOS VAN A SALIR MEJOR PARADOS PORQUE

LA ACTIVIDADNORMAL SE VA A

RESTABLECER ANTES

6 Fondo a Fondo

Evolución de los índices de renta fija durante 2020

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

24 DE ABRIL1 DE ENERO

-1,87%-3,76%

-7,91%

9,50%

zona cero de la epidemia y el primer país que ha controlado los contagios y que ha vuelto a cier-ta normalidad, los daños son significativos. De momento, su PIB trimestral ha caído por primera vez en más de 30 años, pero los indicadores de actividad se están recuperando rápidamente. El FMI, en su informe de primavera, le otorga un crecimiento del 1,2% en 2020, con una recupe-ración del 9,2% en 2021. En el lado opuesto se sitúan los países desarrollados, con una caída del 6,1% en 2020 y una recuperación del 4,5% en 2021.

La clave para salir de este cataclismo está en el control de los casos diarios de nuevos afecta-dos y la reducción de la mortalidad, momento

en el que debería recuperarse gradualmente la actividad económica. Los datos indican que se va alcanzando el pico de la epidemia en varios países del hemisferio norte y que el cambio de estación puede acelerar y ganar la batalla al vi-rus. Los programas anunciados por los bancos centrales y las medidas de expansión fiscal de los gobiernos deberían ser suficientes para me-ter de nuevo la economía global en la senda del crecimiento. Confiamos en los bancos centrales y respetamos una máxima que ha funcionado en los últimos años: no apuestes nunca contra las decisiones de un banco central. En Bankia Asset Management lo tenemos claro y nos la to-mamos muy en serio, aunque estemos desean-do dejar de vivir tiempos tan interesantes.

LOS PROGRAMAS ANUNCIADOS

POR LOS BANCOS CENTRALES Y

LAS MEDIDAS DE EXPANSIÓN FISCAL DE LOS GOBIERNOS

DEBERÍAN SER SUFICIENTES PARA

METER DE NUEVO LA ECONOMÍA GLOBAL EN LA SENDA DEL

CRECIMIENTO

Bonos España Bonos Italia Bonos EE.UU. Bonos corporativos mundiales Bonos países emergentes

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Fondo a Fondo 7

La volatilidad es una desviación media sobre la ren-tabilidad de un activo en un período concreto. Así, la

volatilidad mide el nivel de dispersión de un fondo, es decir, cómo la rentabilidad del fondo se ha desviado de su valor me-dio. La medida utilizada para poder cuantificarlo es la desvia-ción estándar. Por tanto, una volatilidad alta significa que las rentabilidades (en nuestro caso usamos datos diarios) del fon-do han experimentado fuertes variaciones, mientras que una desviación típica baja indica que esas rentabilidades han sido mucho más estables en el tiempo. Por lo tanto, cuánto mayor sea el dato de volatilidad mayor será la pérdida potencial para el partícipe, ya que ante fuertes movimientos de tu valor liqui-dativo la probabilidad de sufrir pérdida se incrementa.

A modo de ejemplo, saber que la desviación de un fondo, cuyo valor liquidativo es 100, es del 2% diaria nos permite conocer que, desde el punto de vista probabilístico, y asumiendo que estamos ante una distribución normal, en un 68% de los ca-sos, el fondo experimentará variaciones de aproximadamente 2 euros, arriba o abajo al día (100 * 2%) o, en un 95% de los casos, de 3,3 euros (1,65 veces la desviación) y, en última ins-tancia, en el 99% de los casos, de unos 4,6 euros (2,33 veces la desviación), teniendo en cuenta lo que ha pasado hasta hoy.

Así, podríamos unir el concepto de volatilidad con el de VaR (Value at Risk), tal y como se ha explicado anteriormente, sien-do este último una técnica estadística que mide la pérdida es-timada máxima que se podría sufrir en condiciones normales de mercado en un intervalo de tiempo y con un cierto nivel de probabilidad o de confianza (99% o 95% entre otros). Asu-miendo log-normalidad en la distribución de rendimiento, tal y como se veía en el ejemplo anterior, podríamos decir que una volatilidad del 2% diaria equivaldría a un VaR diario del 3,3% al 95% (1,65 veces la desviación) y del 4,6% al 99% (2,33 ve-ces la desviación).

Para medir el VaR se tienen en cuenta tres variables: (1) la cuantía de la pérdida, (2) la probabilidad de la pérdida y (3) el tiempo. Así, al hilo del ejemplo anterior, un fondo podría esti-mar que tiene un 5% de probabilidad de perder en un día más de 2 euros. Lo que significa que existe un 5% de probabilida-des de que el fondo pierda algún día más de 2 euros y un 95% de probabilidades de que la pérdida sea menor.

Hay varias metodologías para calcular el VaR en función del tipo de producto, de las características de la cartera, así como de la distribución de la serie de rendimientos del fondo:

1. VaR paramétrico: utiliza información histórica para calcu-lar volatilidades y correlaciones de las variables de mercado que se aplican al valor actual de la cartera con un modelo de cálculo estadístico, asumiendo la forma de la función de distribución de los rendimientos de los activos como una normal.

2. VaR histórico: se estudian las pérdidas y ganancias que habría experimentado la cartera actual si se hubieran pro-ducido, aleatoriamente, las rentabilidades históricas del conjunto de activos. Una vez obtenidas las pérdidas y ga-nancias hipotéticas para cada día del periodo de observa-ción, se genera una distribución de rentabilidades espera-das y se toman los percentiles de dicha distribución como medida directa del VaR.

3. VaR por Monte Carlo: a través de este método, se obtie-ne una aproximación del comportamiento de la rentabi-lidad esperada de la cartera, utilizando simulaciones por ordenador que generan recorridos aleatorios de la renta-bilidad de la cartera basados en ciertos supuestos inicia-les sobre las volatilidades y correlaciones de los factores de riesgo. Se utiliza fundamentalmente para modelizar el comportamiento de activos de los que carecemos de infor-mación histórica, de activos cuya rentabilidad sigue distri-buciones muy diferentes a la normal y en especial para las opciones.

Esta medida por sí sola no aporta el valor suficiente y quedaría incompleta. Es importante poder estimar el binomio rentabili-dad-riesgo de manera que las gestoras puedan apoyarse en él para tomar decisiones de inversión, intentando maximizar la rentabilidad con el menor riesgo posible.

¿SABÍAS QUE...?

¿SABÍAS QUE...?Volatilidad y VaR

Número de desviaciones estándar

-4 -3 -2 -1 43210

Rendimientoesperado

VaR 99%µ 2,326 α

VaR 95%µ 1,645 α

1% 99%

5% 95%

8 Fondo a Fondo Fondo a Fondo 8

FONDOS DE

INVERSIÓN

NÚMERODE CONTRATOS

980.534

PATRIMONIOGESTIONADO

18.101 MM €

NÚMERODE FONDOS

71

NÚMERODE SICAVS

34

Nuestro objetivo es rentabilizar las inversiones de nuestros clientes ajustadas a su perfil de riesgo.

El Comité de Inversiones establece las líneas estraté-gicas y decide la composición de las carteras para los distintos perfiles de inversión.

Con un riguroso seguimiento y control del riesgo.

Profesionales cualificados y con muchos años de ex-periencia en el sector.

La gestora comparte y participa en los valores de Bankia. Queremos construir relaciones duraderas con nuestros clientes, basadas en: > La transparencia. > La comercialización de productos y servicios sencillos de entender. > Una actitud de cercanía constante con nuestros clientes.

Bankia Fondos es la sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva del grupo Bankia. Fundada el 5 de enero de 1988.

Bankia Asset Management, Mejor Gestora Nacionaly Mejor Gestora Asset Allocation 2019.

Fondo a Fondo 9

BANKIA AM HA SIDO galardo-nada como la “Mejor Gestora Na-cional” y “Mejor Gestora de Asset

Allocation” de 2019 en la XXXI edición de los prestigiosos Premios de Expansión-All-funds, celebrada el pasado 4 de marzo. Es-tos premios reconocen a los mejores fon-dos de inversión y planes de pensiones de 2019, en función de criterios cuantitativos, así como a las gestoras que mejor trayecto-ria han tenido durante 2019 en distintas cla-ses de activos.

El jurado, ha estado compuesto por expertos de las principales entidades gestoras nacio-nales e internacionales y toma como base la preselección y las nominaciones efectuadas por más de 50 profesionales de la industria, selectores de fondos y directores de produc-tos de las mayores firmas de gestión.

Bankia AM ha sido la única gestora de fon-dos de inversión reconocida doblemente en esta edición con dos galardones, lo que re-presenta una satisfacción doble para la enti-dad. Además del Premio a la Mejor Gestora Nacional, la entidad ha obtenido, gracias al fruto de su cuidada estrategia de inversión y a su acertada distribución de activos en el

año, el premio a la Mejor Gestora de Asset Allocation.

Además, Bankia AM también fue finalistas en otras dos categorías, como ‘Mejor Ges-tora de Renta Fija’ y ‘Mejor Gestora Nacional de Fondos de Pensiones’.

Estos galardones han sido fruto del trabajo y la constancia de un equipo, que ha conse-guido liderar las captaciones netas de fon-dos de inversión durante el año 2019 en España, con una cifra de 1.543 millones de euros. Esta cifra propició que, por primera vez en su historia, Bankia AM superara la

cota de los 20.000 millones de euros en ac-tivos gestionados en fondos de inversión.

Las claves del éxito de nuestra gestora son varias:

Disponemos de un equipo cohesionado, coordinado y con años de experiencia.

Nuestro proceso de asignación de activos es global, tanto geográficamente, ya que no estamos enfocados sólo en Europa, sino en todas las áreas que resultan interesantes, como en la selección de activos que compo-nen nuestras carteras (fondos de terceros, ETF, derivados...) porque no tiene sentido dedicarse sólo a lo más conocido o cercano.

Contamos con un sistema de gestión y control de riesgo muy estricto. Tratamos de controlar la volatilidad buscando activos que estén desconectados de los mercados tradi-cionales (bonos, divisas, materias primas) que sirvan de puerto seguro.

Finalmente, realizamos una revisión pe-riódica de todas las variables que afectan a cada una de las clases de activos con las que trabajamos.

Estos premios reconocen a los mejores fondos de

inversión y planes de pensiones de 2019, así

como a las gestoras que mejor trayectoria han

tenido durante 2019 en distintas clases de activos

NOTICIAS DE FONDOS DE INVERSIÓN

BANKIA AM, Mejor Gestora Nacionaly Mejor Gestora de Asset Allocation 2019

10 Fondo a Fondo

FONDO DE INVERSIÓN VOCACIÓN PÁGINA

Bankia Bolsa Española, FI Renta Variable 25

Bankia Bolsa USA, FI Renta Variable 31

Bankia Bonos 24 Meses, FI (Clase Universal) Renta Fija Corto Plazo 42

Bankia Bonos 24 Meses, FI (Clase Plus) Renta Fija Corto Plazo 42

Bankia Bonos 24 Meses, FI (Clase Premier) Renta Fija Corto Plazo 42

Bankia Bonos Duración Flexible, FI Renta Fija Euro 38

Bankia Bonos Internacional, FI Renta Fija Internacional 37

Bankia Cauto Dividendos, FI Renta Fija Mixta Internacional 23

Bankia Dividendo España, FI Renta Variable 26

Bankia Dividendo Europa, FI Renta Variable 28

Bankia Dólar, FI Renta Fija Internacional 37

Bankia Duración Flexible 0-2, FI Renta Fija Corto Plazo 41

Bankia Emergentes, FI Renta Variable 32

Bankia Euro Top Ideas, FI Renta Variable 29

Bankia Evolución Decidido, FI Perfilados y Retorno Absoluto 19

Bankia Evolución Moderado, FI Perfilados y Retorno Absoluto 18

Bankia Evolución Prudente, FI Perfilados y Retorno Absoluto 17

Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI Renta Fija Largo Plazo 41

Bankia Fonduxo, FI Mixto de Renta Variable Euro 27

Bankia Futuro Sostenible, FI (Clase Plus) Renta Variable 20

Bankia Futuro Sostenible, FI (Clase Universal) Renta Variable 20

Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI Renta Fija Largo Plazo 39

Bankia Índice Eurostoxx, FI Renta Variable 33

Bankia Índice Ibex, FI Renta Variable 33

Bankia Índice Japón Cubierto, FI Renta Variable 34

Bankia Índice S&P 500, FI (Clase Plus) Renta Variable 34

Bankia Índice S&P 500, FI (Clase Universal) Renta Variable 34

Bankia Mixto Dividendos, FI (Clase Plus) Renta Fija Mixta Internacional 22

Bankia Mixto Dividendos, FI (Clase Universal) Renta Fija Mixta Internacional 22

Bankia Mixto Futuro Sostenible, FI (Clase Plus) Renta Fija Mixta Internacional 21

Bankia Mixto Futuro Sostenible, FI (Clase Universal) Renta Fija Mixta Internacional 21

Bankia Mixto Renta Fija 15, FI Mixto de Renta Fija 36

Bankia Mixto Renta Fija 30, FI Mixto de Renta Fija 36

Bankia Mixto Renta Variable 50, FI Mixto de Renta Variable 35

Bankia Mixto Renta Variable 75, FI Mixto de Renta Variable 35

Bankia Renta Fija Euro CP, FI Renta Fija Euro Corto Plazo 40

Bankia Renta Fija 18 Meses, FI Renta Fija Corto Plazo 38

Bankia Renta Fija Corporativa, FI Renta Fija Euro 39

Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI Renta Fija Largo Plazo 40

Bankia Renta Variable Global, FI Renta Variable 30

Bankia Small & Mid Caps España, FI Renta Variable 24

Bankia Soy Así Cauto, FI Perfilados y Globales 14

Bankia Soy Así Dinámico, FI Perfilados y Globales 16

Bankia Soy Así Flexible, FI Perfilados y Globales 15

ÍNDICE DE FONDOS DE INVERSIÓN

(*) Ver ficha completa del fondo de inversión para más información sobre las comisiones.

Fondo a Fondo 11

Este dato es indicativo del riesgo del fondo. Puede no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.

potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO

potencialmente mayor rendimiento MAYOR RIESGO

La categoría “1” no significa que la inversión esté libre de riesgo

1 2 3 4 5 6 77Bankia Bolsa EspañolaBankia Dividendo España, FIBankia Fonduxo, FIBankia Dividendo Europa, FIBankia Euro Top Ideas, FIBankia Bolsa USA, FIBankia Índice Ibex, FIBankia Índice Eurostoxx, FIBankia Índice Japón Cubierto, FI




1 2 3 4 5 6 76

Bankia Evolución Decidido, FIBankia Futuro Sostenible, FIBankia Small & Mid Caps España, FIBankia Renta Variable Global, FIBankia Emergentes, FIBankia Índice S&P 500, FIBankia Mixto Renta Variable 75, FI




1 2 3 4 5 6 75Bankia Soy Así Flexible, FIBankia Soy Así Dinámico, FIBankia Evolución Moderado, FIBankia Mixto Renta Variable 50, FIBankia Dólar, FI




1 2 3 4 5 6 74Bankia Soy Así Cauto, FIBankia Mixto Futuro Sostenible, FIBankia Mixto Dividendos, FIBankia Cauto Dividendos, FIBankia Mixto Renta Fija 15, FIBankia Mixto Renta Fija 30, FIBankia Bonos Internacional, FI




1 2 3 4 5 6 73Bankia Evolución Prudente, FIBankia Renta Fija 18 Meses, FIBankia Bonos Duración Flexible, FIBankia Renta Fija Corporativa, FIBankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FIBankia Renta Fija Largo Plazo, FIBankia Duración Flexible 0-2, FIBankia Fondtesoro Largo Plazo, FIBankia Bonos 24 Meses, FI




1 2 3 4 5 6 72

Bankia Renta Fija Euro CP, FI potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO



1 2 3 4 5 6 71

CUADRO GENERAL DE RIESGO

12 Fondo a Fondo

TIR: Tipo de interés asociado a la inversión de renta fija y que iguala los rendi-mientos futuros a la inversión inicial o coste.

COMPORTAMIENTO DEL FONDOVolatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la ren-tabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la desviación

típica de la rentabilidad diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La volatilidad del año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe.Rentabilidad neta: Revalorización del valor liquidativo de la participación en el periodo indicado descontando todos los gastos del fondo de inversión. En pe-riodos inferiores a un año es la rentabilidad acumulada desde principios de año.

RENTABILIDAD MENSUALRevalorización acumulada del valor liquidativo de la participación en-tre el último día del mes anterior y el último del mes señalado.

CÓDIGO BIDIAhora puede acceder de forma sencilla a toda la información actuali-zada de cada fondo en la página web de la gestora leyendo el código

BIDI desde su smartphone.

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADAMide la revalorización del valor liquidativo de la participación desde la fecha de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos

cinco años o, en su defecto, desde la fecha de constitución.

MAYORES VALORES DE LA CARTERA

DATOS GENERALES

VOCACIÓN DEL FONDO

DISTRIBUCIÓN SECTORIAL

RENTABILIDAD MENSUAL %

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA

COMPORTAMIENTO DEL FONDO

NIVEL DE RIESGO

COMISIONES

DATOS GENERALESInversión mínima inicial: importe mínimo exigido para invertir en cada fondo de inversión.

Fecha de constitución: fecha de inicio de la vida del fondo.Gestora: Bankia Fondos.Depositario: Entidad que se hace responsable de la administra-ción y custodia de los valores del fondo.

VOCACIÓN DEL FONDODescribe las características básicas y objetivos de ges-tión recogidos en el folleto del fondo de inversión.

COMISIONESComisión anual de gestión y depositaria del fon-do: Representa un porcentaje sobre el patrimonio

efectivo del fondo. Se calcula anualmente y se descuenta diaria-mente del valor liquidativo del fondo.Comisión de suscripción: Representa un porcentaje sobre el valor efectivo de las participaciones suscritas. Dicha comisión se hace efectiva únicamente sobre el importe suscrito y en una sola vez en el momento de la suscripción.Comisión de reembolso: Representa un porcentaje sobre el va-lor efectivo de las participaciones reembolsadas. Dicha comisión se hace efectiva únicamente sobre el importe reembolsado y en una sola vez en el momento del reembolso.

INDICADOR DE RIESGOEl indicador podrá ser histórico (calculado con datos de volatilidad del valor liquidativo de los últimos 5

años) o simulado (para fondos de nueva constitución o que ha-yan modificado su política de inversión).

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERAPara cada fondo se muestra la distribución más ade-cuada a la política de inversión: distribución geográfi-

ca, sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc. La exposición a derivados puede provocar que el sumatorio de los distintos tipos de activos que componen la cartera no sea del 100%.Los mayores valores de la cartera: En los fondos de renta va-riable se recogen en este apartado los valores con mayor partici-pación en la cartera del fondo. La participación se calcula como el valor efectivo del título dividido por el total de la cartera. En los fondos de renta fija mixtos, se sustituye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo.Estructura de la cartera:Rating: Sólo para fondos de renta fija largo plazo y renta fija in-ternacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija por rating (publicados por las principales agencias de calificación crediticia) considerando sólo las emisiones con vencimiento ini-cial de largo plazo.AAA: Máxima calidad crediticia.AA: Alta calidad crediticia.A: Fuerte capacidad de pago.BBB: Adecuada capacidad de pago.Calidad crediticia media: Sólo para fondos de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de la ca-lidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de ela-boración propia del rating de cada activo ponderado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo (‘+’ , ‘-’) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja (-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa.Duración: Medida estadística de la vida media de un bono. Pro-porciona un indicador de sensibilidad de la cartera de renta fija a alteraciones en los tipos de interés.

LECTURA DE FONDOS DE INVERSIÓN

Fondo a Fondo 13

FONDOS PERFILADOS

C omenzábamos el 2020 en un escenario prometedor: la guerra comercial entre EE.UU. y China perdía fuerza, confirmando los acuerdos del cierre de la primera fase del conflicto; el crecimiento era sostenido globalmente, con

bajo desempleo e inflación estable. Un buen cóctel con el que el ciclo económico podía seguir expandiéndose. Todos nos preguntábamos qué podría ser lo que iba a acabar con tantos años de expansión y al final tuvimos nuestra respuesta: el COVID-19.

Nuestros fondos perfilados comenzaron el año con una inversión ele-vada en activos de riesgo, especialmente en renta variable, para re-coger los frutos de la última parte del ciclo expansivo de crecimiento. Se respiraba cierta desaceleración, pero el escenario era de creci-miento y los múltiplos de valoración se encontraban en su media o, en algunos casos, todavía por debajo. No olvidemos que veníamos de un 2018 bastante malo que fue compensado por un buen 2019: estábamos en la misma situación que hace dos años.

A finales de febrero el virus aún estaba contenido en China y la OMS no había dado ninguna alerta de pandemia. Aun así, los índices esta-ban dando señales de sobrecompra y había bastante condescenden-cia hacia el riesgo. Decidimos que era momento de ir reconduciendo las carteras hacia activos más conservadores. En nuestros fondos los mercados emergentes tienen un peso relevante; a finales de enero

comenzamos a proteger la totalidad de esos mercados a través de compras de yenes, que tienen una elevada correlación negativa y sir-vió de cobertura en cuanto el virus traspasó la frontera China. A co-mienzos de febrero, en gestión alternativa, fuimos rotando posiciones de mayor volatilidad hacia menor volatilidad, especialmente a través de los fondos “largos-cortos” con sesgo a renta variable.

El desembarco del virus en Italia y las primeras medidas restrictivas en el país transalpino abrieron la corrección, que ha sido única tanto por su magnitud como en su velocidad, respondiendo al pánico de los inversores que no tenían visibilidad, lo que hacía imposible valo-rar correctamente los activos. Nuestra medida inicial fue garantizar la liquidez de nuestros fondos, que ya de por sí era elevada.

Es difícil averiguar dónde va a estar el suelo de una caída. Tras los primeros signos de estabilización, con una intervención sin preceden-tes de la FED y el BCE junto al resto de bancos centrales, y dadas las medidas fiscales sin parangón, fuimos construyendo posiciones tác-ticas con opciones de compra (lo que limita el riesgo). A medida que la curva de contagios se estabilizaba, seguimos construyendo cartera en vista al medio plazo. En esta construcción favorecimos los activos de renta fija americana corporativa de alta calidad crediticia y algunas posiciones de renta variable, cimentadas en empresas que sean capa-ces de generar flujos de caja estables y posean un fuerte balance.

PRESERVACIÓN OPORTUNIDAD CRECIMIENTO

Bankia Evolución Prudente Bankia Evolución Moderado Bankia Evolución Decidido

Gestión multiactivo Volatilidad: Baja

Horizonte de inversión> 1 año

Indicador de riesgos2 de 7

Volatilidad7,95%

Gestión multiactivo Volatilidad: Media

Horizonte de inversión> 2 años


Volatilidad17,77%

Gestión multiactivo Volatilidad: Alta



Volatilidad30,83%

Bankia Soy Así Cauto Bankia Soy Así Flexible Bankia Soy Así Dinámico

Horizonte de inversión> 18 meses


Volatilidad8,25%

Gestión multiactivo Volatilidad: Baja

Gestión multiactivo Volatilidad: Alta



Volatilidad32,17%

Gestión multiactivo Volatilidad: Media



Volatilidad19,39%

FONDOS DE INVERSIÓN PERFILADOS

Datos a 31/03/2020

14 Fondo a Fondo


EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN

135

130

125

120

115

11031/03/15 31/03/16 31/03/17 31/03/18 31/03/2031/03/19

Bankia Soy Así Cauto, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO

RENTABILIDAD NETA VOLATILIDAD PATRIMONIO

(MILES DE €)NÚMERO DE PARTÍCIPES

VALOR LIQUIDATIVO (€)

31/03/2020 -6,38 8,25 4.906.024 160.842 123,29

AÑO 2019 5,58 1,94 5.249.822 163.683 131,68

AÑO 2018 -4,33 2,36 4.525.930 155.229 124,72

AÑO 2017 1,03 1,49 3.555.154 132.561 130,36

AÑO 2016 1,82 2,48 1.506.699 56.630 129,03

DATOS GENERALES

Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.Código ISIN: ES0158976037Código Registro CNMV: 2303Fecha de constitución: 13/12/2000Inversión mínima inicial: 100 euros

COMISIONES

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE

Anual de gestión* 0,50%

Anual de depositaría* 0,10%

(*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones.

RENTABILIDAD MENSUAL

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

AÑO 2019 2,06 0,65 0,42 0,65 -0,82 0,91 0,55 -0,16 0,29 0,04 0,52 0,36

AÑO 2020 0,42 -1,28 -5,56 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos cuya vocación es invertir de una manera diversificada por clases de activos y de forma global desde el punto de vista geo-gráfico, tanto en Renta Fija como en Renta Variable o divisas, siendo clave tanto la selección de estos activos, así como la de los fondos ele-gidos. Invierte un máximo del 20% en renta variable, si bien en condi-ciones normales será de alrededor de un 15%, considerando cualquier país, emisor, capitalización bursátil o sector económico. En renta fija utilizará deuda pública o privada, con una duración media de la carte-ra en torno a 2 años. El fondo podrá tener riesgo divisa.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia y la duración media de la cartera de renta fija y por la exposición a renta variable (habitualmente 15%), existiendo así mismo exposición a riesgo divisa.

ESTRUCTURA DE LA CARTERA

VALOR %

PT. AMUNDI - AMUNDI 12M - I 5,69

PT. BLACKROCK GF-EURO SHORT DURATION BOND EUR 5,24

PT. MUZINICH ENHANCED YIELD SHORT-TERM FUND EUR 4,54

PT. AMUNDI 3 M-I2 4,20

PT. ISHARES 7-10 YEAR TREASURY BOND ETF 4,08

PT. FIDELITY - EURO SHORT BOND - R EUR 3,71

PT. AXA WORLD-FUNDS - EUR CR SHD - I - XCAPE EUR 3,50

PT. PIMCO FGIS-GLOBAL BOND FUND EHD I EUR 3,47

PT. GROUPAMA TRESORERIE P EUR 3,04

PT. CARMIGNAC PORTFOLIO -SECURITE-F EUR 2,94

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA

36,04% Gestión de liquidez

17,76% Renta Fija Global Largo Plazo

13,44% Renta Fija Global Corto Plazo

9,02% Renta Fija Flexible

6,59% Gestión Alternativa

5,90% Liquidez

3,03% Renta Variable Europa

3,77% Otros

2,66% Renta Variable EE.UU.

2,65% Renta Variable Emergente

PERFILADOS Y GLOBALES CLASE UNIVERSAL

Fondo a Fondo 15



130

120

110

100

9031/03/15 31/03/16 31/03/17 31/03/18 31/03/2031/03/19





31/03/2020 -12,63 19,39 1.277.307 48.286 105,76

AÑO 2019 11,07 4,58 1.535.743 50.843 121,04

AÑO 2018 -8,01 4,78 1.384.763 52.323 108,98

AÑO 2017 2,80 2,89 1.157.343 45.789 118,46

AÑO 2016 3,03 5,60 627.827 25.388 115,24

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2019 4,14 1,41 0,67 1,38 -2,07 1,70 0,68 -0,79 0,94 0,31 1,33 0,96

AÑO 2020 0,05 -3,38 -9,62 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos cuya vocación es invertir de una manera diversificada por clases de activos y de forma global desde el punto de vista geo-gráfico, tanto en Renta Fija como en Renta Variable o divisas, siendo clave tanto la selección de estos activos, así como la de los fondos ele-gidos. Invierte un máximo del 70% en renta variable, si bien en condi-ciones normales será de alrededor de un 50%, considerando cualquier país, divisa, emisor, capitalización bursátil o sector económico. En ren-ta fija, utilizará deuda pública o privada.


VALOR %



PT. MORGAN STANLEY IF - GLOBAL OPPORTUNITY Z 3,95



PT. JB MULTIBOND- LOCAL EMERGING BOND FUND - C 3,06

PT. AMUNDI S&P 500 UCITS ETF 2,83


PT. ROBECO CG-GLB CONSUMER TRENDS EQUITIES 2,68

PT. FIDELITY EUROPEAN DYNAM GROWTH-IA EUR 2,67







9,51% Renta Variable Global




6,92% Otros

Bankia Soy Así Flexible, FIPERFILADOS Y GLOBALES

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La justificación viene determinada por el 50% de la exposición a renta variable en condiciones normales y por la exposición en renta fija de mediana y baja calidad crediticia.

CLASE UNIVERSAL

16 Fondo a Fondo



135

125

115

105

9531/03/15 31/03/16 31/03/17 31/03/18 31/03/2031/03/19





31/03/2020 -18,33 32,17 132.793 8.378 105,13

AÑO 2019 16,12 7,16 173.791 8.818 128,73

AÑO 2018 -11,66 7,47 160.278 9.488 110,85

AÑO 2017 4,52 4,24 149.524 9.040 125,49

AÑO 2016 1,81 8,74 69.045 3.938 120,07

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2019 6,16 2,04 0,96 2,05 -3,30 2,37 0,85 -1,42 1,58 0,44 2,11 1,48

AÑO 2020 -0,38 -5,61 -13,15 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos cuya vocación es invertir de una manera diversificada por clases de activos y de forma global desde el punto de vista geo-gráfico, tanto en Renta Fija como en Renta Variable o divisas, siendo clave tanto la selección de estos activos, así como la de los fondos ele-gidos. Podrá invertir hasta un 100% en renta variable, si bien en con-diciones normales será de alrededor de un 75%, considerando cual-quier país, divisa, emisor, capitalización bursátil o sector económico.


VALOR %



PT. LYXOR ETF S&P 500-A 5,05


PT. BANKIA DÓLAR INTERNA, FI 4,21

PT. FIDELITY EUROPEAN DYNAM GROWTH-IA EUR 3,86


PT. UBS ETF CMCI COMPOS H EUR 3,65

PT. AMUNDI GOVT BOND LOWEST RATED EUROMTS 3,43

PT. FRANKLIN US OPPORTUNITIES FUND - SA EUR 3,39








6,50% Liquidez


5,26% Renta Variable Japón


Bankia Soy Así Dinámico, FIPERFILADOS Y GLOBALES

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Dado que se trata de un fondo global y por tanto puede cambiar su política de inversión, el indicador de ni-vel de riesgo podría llegar a 7.

CLASE UNIVERSAL

Fondo a Fondo 17






31/03/2020 -6,76 7,95 1.126.746 51.211 119,29

AÑO 2019 4,05 1,34 1.303.953 55.805 127,93

AÑO 2018 -4,31 1,46 1.639.615 71.440 122,96

AÑO 2017 0,02 0,78 3.309.855 123.354 128,50

AÑO 2016 0,66 1,20 2.645.753 102.328 128,47

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2019 1,63 0,52 0,35 0,42 -0,44 0,75 0,49 -0,13 0,11 -0,27 0,29 0,26

AÑO 2020 0,44 -0,97 -6,26 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos cuyo objetivo es lograr una rentabilidad positiva en periodos plurianuales con una volatilidad máxima inferior al 2% anual. Su vocación es invertir de una manera diversificada por clases de activos y de forma global desde el punto de vista geográfico, uti-lizando un amplio espectro de estrategias que van desde estrategias puras de Renta Fija o Renta Variable a inversión centradas en estrate-gias de Retorno Absoluto. El fondo podrá tener riesgo divisa.


VALOR %

PT. FRANKLIN K2 ALTERNARTIVE ST - SACC EUR H1 4,83

PT. SCHRODER ISF-EURO CREDIT CONVICTION-C EUR A 4,63

PT. BLACKROCK SF - EUROPEAN ABSOLUTE RETURN - A 4,15


PT. HENDERSON GARTMORE-UK ABSOLUTE RET 3,98

PT. NORDEA 1 FLEXIBLE FI BI EUR 3,12

PT. BLACKROCK SF - FIXED INCOME STRAT-I2E 3,10

PT. BLACKSTONE DIVERSIFIED MULTI-STRAT-I EUR ACC 3,09

PT. JPMORGAN-JPM INC OPPORT-I PERF ACC EH 2,99

PT. JUPITER JGF - DYNAMIC BOND FD-I EUR A 2,91


135

130

125

120

11531/03/15 31/03/16 31/03/17 31/03/18 31/03/2031/03/19






10,70% Liquidez





0,28% Otros

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Porque la volatilidad es inferior al 2% anual.

Bankia Evolución Prudente, FIPERFILADOS Y RETORNO ABSOLUTO CLASE UNIVERSAL

18 Fondo a Fondo






31/03/2020 -12,12 17,77 117.303 7.077 98,00

AÑO 2019 7,89 3,29 144.904 7.655 111,51

AÑO 2018 -7,00 3,59 156.895 9.127 103,36

AÑO 2017 1,39 2,35 266.723 13.314 111,14

AÑO 2016 -0,13 3,70 220.945 11.445 109,62

DATOS GENERALES




AÑO 2019 3,51 0,97 0,42 0,82 -1,28 1,26 0,65 -0,65 0,49 -0,13 0,82 0,80

AÑO 2020 0,06 -2,76 -9,68 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos cuyo objetivo es lograr una rentabilidad positiva en periodos plurianuales con una volatilidad máxima inferior al 6% anual. Su vocación es invertir de una manera diversificada por clases de activos y de forma global desde el punto de vista geográfico, uti-lizando un amplio espectro de estrategias que van desde estrategias puras de Renta Fija o Renta Variable a inversiones centradas en estra-tegias de Retorno Absoluto. El fondo podrá tener riesgo divisa.


VALOR %


PT. HENDERSON GARTMORE-UK ABSOLUTE RET 6,15

PT. BLACKSTONE DIVERSIFIED MULTI-STRAT-I EUR 5,28

PT. FRANKLIN K2 ALTERNARTIVE ST - SACC EUR H1 4,84

PT. BLACKROCK SF- EUROPEAN ABSOLUTE RETURN - A 4,24

PT. CANDRIAM BONDS - CREDIT OPPORTUNITIES S-C 3,74


PT. NORDEA 1 FLEXIBLE FI BI EUR 3,62

PT. THREADNEEDLE LUX- CREDIT OPPORTUN - 2E EUR 3,55

PT. PICTET - S/T EM CRP BD-HJ EUR 3,49

COMISIONES






120

115

110

105

100

95

9031/03/15 31/03/16 31/03/17 31/03/18 31/03/2031/03/19






8,30% Liquidez






NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Porque la volatilidad maxima no su-perara el 6% anual.

Bankia Evolución Moderado, FIPERFILADOS Y RETORNO ABSOLUTO CLASE UNIVERSAL

Fondo a Fondo 19






31/03/2020 -17,87 30,83 35.084 2.788 98,09

AÑO 2019 16,44 7,25 44.971 2.951 119,43

AÑO 2018 -11,13 7,96 43.401 3.349 102,56

AÑO 2017 5,39 4,51 47.858 3.683 115,41

AÑO 2016 0,27 7,38 23.220 1.833 109,51

DATOS GENERALES




AÑO 2019 6,94 2,02 1,07 2,08 -3,27 2,73 1,10 -1,57 1,12 0,03 2,11 1,27

AÑO 2020 -0,11 -5,23 -13,24 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos cuyo objetivo es lograr una rentabilidad positiva en periodos plurianuales con una volatilidad máxima inferior al 12% anual. Su vocación es invertir de una manera diversificada por clases de activos y de forma global desde el punto de vista geográfico, uti-lizando un amplio espectro de estrategias que van desde estrategias puras de Renta Fija o Renta Variable a inversiones centradas en estra-tegias de Retorno Absoluto. El fondo podrá tener riesgo divisa.


130

120

110

100

90

8031/03/15 31/03/16 31/03/17 31/03/18 31/03/2031/03/19COMISIONES








14,60% Liquidez








NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Porque la volatilidad maxima no su-perara el 12% anual.

Bankia Evolución Decidido, FIPERFILADOS Y RETORNO ABSOLUTO CLASE UNIVERSAL


VALOR %

PT. FRANKLIN US OPPORTUNITIES FUND - SA EUR 5,91


PT. SCHRODER ISF-EURO CREDIT CONVICTION-C EUR A 5,23





PT. UBS ETF CMCI COMPOS H EUR 3,60

PT. JB MULTIBOND- LOCAL EMERGING BOND FUND - C 3,44

PT. CANDRIAM BONDS - CREDIT OPPORTUNITIES S-C 3,24

20 Fondo a Fondo


DISTRIBUCIÓN POR OBJETIVOS

37,55% Cambio climático y Medio ambiente

24,44% Agua limpia y saneamiento

19,01% Salud y bienestar

15,43% Alimentación y lucha contra el hambre

3,58% Pobreza y desigualdad

DISTRIBUCIÓN POR TEMÁTICAS

24,22% 22,46%17,15%

9,84% 9,79% 7,68%3,73% 1,58% 0,85% 0,73% 0,57% 0,49% 0,35% 0,29% 0,27%

Serviciosteleco-

municación

SaludIndustrial Serviciospúblicos

Tecnologíade la

información

Materiales Productosprimera

necesidad

Retail Bienesinmobiliarios

Seguros Entidadesbancarias

Bienes deconsumoduradero

EnergíaAutomóviles ycomponentes

Otros

DATOS GENERALES

Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia S.A.Código ISIN: ES0113385001 (Clase Universal) ES0113385019 (Clase Plus)Código Registro CNMV: 5179Fecha de constitución: 27/04/2017

(*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, podrá soportar gastos adicionales derivados de estas inversiones.

Bankia Futuro SostenibleRENTA VARIABLE

FONDO ÉTICO





31/03/2020 -18,40 35,30 18.391 1.965 90,09

AÑO 2019 22,46 8,66 16.541 1.607 110,40

AÑO 2018 -10,85 10,23 5.357 847 90,16

AÑO 2017 1,13 6,32 5.581 1.063 101,13

INVERSIÓN MÍNIMA

Inversión mínima inicial: 100 eurosInversión mínima a mantener: 10 euros

COMISIONES

Comisión directa de gestión*: 1,75% Comisión directa de depósito*: 0,15%

CLASE UNIVERSAL





31/03/2020 -18,29 35,30 2.909 14 91,22

AÑO 2019 23,07 8,66 3.103 12 111,64

AÑO 2018 -10,39 10,23 1.783 5 90,71

AÑO 2017 1,22 6,31 3.329 14 101,22

INVERSIÓN MÍNIMA

Inversión mínima inicial: 100.000 eurosInversión mínima a mantener: 75.000 euros

COMISIONES


CLASE PLUS

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte más del 75% en renta va-riable de cualquier capitalizacion y sector, principalmente de la OCDE, pudiendo tener hasta un 100% de exposición a riesgo divisa.

VOCACIÓN DEL FONDO

El ideario ético del fondo, está presidido por los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la

ONU, fruto del acuerdo alcanzado por los estados miembros, que pretenden adoptar medidas

para poner fin a la pobreza, proteger el planeta y garantizar que todas las personas gocen de paz

y prosperidad. El fondo pretende generar impacto positivo invirtiendo en las siguientes temáticas

que engloban 9 de los 17 objetivos de la ONU: agua limpia y saneamiento, alimentación y lucha

contra el hambre, cambio climático y medio ambiente, salud y bienestar, y pobreza y desigual-

dad. Es un fondo que invertirá un mínimo del 75% de su patrimonio en renta variable de ámbito

global, bien a través de IIC (Instituciones de Inversión Colectiva) o de inversión directa en accio-

nes. El fondo puede tener riesgo divisa, pero se realizarán estrategias de coberturas para que la

rentabilidad obtenida por las inversiones de impacto no esté influida por esa variable de riesgo.

Fondo a Fondo 21


DISTRIBUCIÓN POR OBJETIVOS

29,12% Cambio climático y Medio ambiente

26,51% Agua limpia y saneamiento

21,53% Alimentación y lucha contra el hambre

20,37% Salud y bienestar

2,47% Pobreza y desigualdad

DISTRIBUCIÓN POR TEMÁTICAS

24,98% 24,79%

13,49% 11,92%8,70% 7,45%

3,31% 1,10% 1,02% 0,95% 0,86% 0,61% 0,31% 0,31% 0,20%

Serviciostelecomunicación

Salud Industrial Serviciospúblicos

Tecnologíade la

información

Materiales Productosprimera

necesidad

Retail Bienesinmobiliarios

Seguros Entidadesbancarias

Bienes deconsumoduradero

Travel &Leisures

Automóviles ycomponentes

Otros

DATOS GENERALES



Bankia Mixto Futuro SostenibleRENTA FIJA MIXTA INTERNACIONAL

FONDO ÉTICO





31/03/2020 -8,41 11,55 17.665 986 92,71

AÑO 2019 1,22 2,17 10.548 568 101,22

INVERSIÓN MÍNIMA

Inversión mínima inicial: 100 eurosInversión mínima a mantener: 10 euros

COMISIONES

Comisión directa de gestión*: 1,20% del patrimonio Comisión directa de depósito*: 0,10% del patrimonio

CLASE UNIVERSAL





31/03/2020 -8,36 11,55 3.402 25 93,10

AÑO 2019 1,60 1,99 2.222 15 101,60

INVERSIÓN MÍNIMA

Inversión mínima inicial: 100.000 eurosInversión mínima a mantener: 75.000 euros

COMISIONES

Comisión directa de gestión*: 1,00% del patrimonioComisión directa de depósito*: 0,10% del patrimonio

CLASE PLUS

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Invierte menos del 30% en renta va-riable de cualquier capitalización/sector, y el resto en renta fija con la calidad crediticia descrita, pudiendo existir hasta un 100% de expo-sición a riesgo divisa

VOCACIÓN DEL FONDO

El ideario ético del fondo, está presidido por los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la

ONU, fruto del acuerdo alcanzado por los estados miembros, que pretenden adoptar medidas

para poner fin a la pobreza, proteger el planeta y garantizar que todas las personas gocen de

paz y prosperidad. El fondo pretende generar impacto positivo invirtiendo en las siguientes te-

máticas que engloban 9 de los 17 objetivos de la ONU: agua limpia y saneamiento, alimenta-

ción y lucha contra el hambre, cambio climático y medio ambiente, salud y bienestar, y pobreza

y desigualdad. El fondo invertirá un máximo del 30% en Renta Variable a través de Institucio-

nes de Inversión Colectiva o de inversión directa en acciones y el resto, en Renta Fija Gobiernos,

Bonos de crédito de compañías con Impacto positivo en los objetivos marcados, Bonos Verdes

y Bonos de Impacto Social (BIS).

22 Fondo a Fondo


FONDOS DER E P A R T O

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que reparte rentas periódicas en forma de dividendo. En torno al 25% de su pa-

trimonio estará invertido en renta variable. La cartera está construida para poder invertir en cual-

quier país ODCE; por tanto, el fondo cuenta con riesgo divisa, pero está ampliamente diversifica-

do. Para lograr batir al índice contamos con dos criterios fundamentales: por un lado, la selección

geográfica, dando un peso más importante a los países que cuenten con una proyección positi-

va y evitando los que estén en dificultades; por otro lado, a través de la selección de los mejores

gestores internacionales, que realizan la selección de acciones de las compañías sobre el terreno.

DATOS GENERALES



Bankia Mixto Dividendos, FIRENTA FIJA MIXTA INTERNACIONAL

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El fondo estará invertido como máxi-mo en un 30% en renta variable, asumiendo el riesgo de divisa.





31/03/2020 -13,35* 14,76 38.014 1.984 7,71

AÑO 2019 5,85* 2,75 41.144 1.892 8,90

AÑO 2018 -9,31* 3,17 25.530 1.322 8,41

(*) Rentabilidad sin tener en cuenta el pago de dividendos.

No se muestran datos de años anteriores al provenir este fondo de la integración con BMN.

INVERSIÓN MÍNIMA

Inversión mínima inicial: 10 eurosInversión mínima a mantener: 1 participación

COMISIONES


CLASE UNIVERSAL





31/03/2020 -13,31* 14,76 424.832 13.714 8,06

AÑO 2019 6,06* 2,75 443.723 12.128 9,29

AÑO 2018 -9,12* 3,17 202.105 4.322 8,76



INVERSIÓN MÍNIMA

Inversión mínima inicial: 1.000 eurosInversión mínima a mantener: 1 participación

COMISIONES


CLASE PLUS

DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE

24,00% Renta Fija High Yield

21,00% Renta Fija Otros

21,00% Renta Variable Mercados Desarrollados

12,00% Renta Fija Deuda Gubernamental

12,00% Renta Fija Investment Grade

7,00% Liquidez

3,00% Renta Variable Mercados Emergentes

Fondo a Fondo 23


DATOS GENERALES

Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia S.A.Código ISIN: ES0113641015 Código Registro CNMV: 5397Fecha de constitución: 24/05/2019Inversión mínima inicial: 100 eurosInversión mínima a mantener: 10 euros

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte habitualmente un 15% en renta variable y el resto en renta fija pública/privada, asi como en otros activos financieros, sujeto a una volatilidad máxima inferior al 5% anual.

Bankia Cauto Dividendos, FIRENTA FIJA MIXTA INTERNACIONAL CLASE UNIVERSAL





31/03/2020 -8,30* 8,46 111.084 4.326 91,83

AÑO 2019 0,14* 1,05 82.869 2.951 100,14




AÑO 2019 – – – – – – 0,00 -0,18 0,11 -0,19 0,09 0,45

AÑO 2020 -0,02 -1,47 -6,91 – – – – – – – – –

COMISIONES


Anual de gestión 0,75%

Anual de depositaría 0,10%


VALOR %


PT. DWS FLOATING RATES NOTES 9,14


PT. PIMCO FGIS - INCOME FUND EUR - I 7,90

PT. AMUNDI FUNDS - PIONER STRATEGIC INCOME 7,69

PT. MORGAN STANLEY IF-SHORT MATUR EURO BOND 7,51


PT. AMUNDI - AMUNDI 12M - I 7,10

PT. BLACKROCK GF - GLOBAL MULTI ASSET - D4 EUR H 4,83

PT. FIDELITY - GLOBAL MULTI ASSET IN-YQEH EUR 4,81


82,00% Renta Fija

11,00% Renta Variable

7,00% Liquidez


105

100

95

90

15/07/19 04/01/2009/10/19

8531/03/20

FONDOS DER E P A R T O

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que reparte rentas periódicas en forma de dividendo. En torno al 15% de su pa-

trimonio estará invertido en renta variable. La cartera está construida para poder invertir en cual-

quier país ODCE; por tanto, el fondo cuenta con riesgo divisa, pero está ampliamente diversifica-

do. Para lograr batir al índice contamos con dos criterios fundamentales: por un lado, la selección

geográfica, dando un peso más importante a los países que cuenten con una proyección positi-

va y evitando los que estén en dificultades; por otro lado, a través de la selección de los mejores

gestores internacionales, que realizan la selección de acciones de las compañías sobre el terreno.

24 Fondo a Fondo






31/03/2020 -27,64 35,29 93.916 9.090 266,47

AÑO 2019 12,56 9,60 150.917 10.370 368,28

AÑO 2018 -13,54 11,81 173.334 12.713 327,17

AÑO 2017 13,46 10,05 110.301 8.728 378,40

AÑO 2016 6,07 18,09 33.026 2.559 333,52

DATOS GENERALES




AÑO 2019 7,30 1,55 -0,57 2,15 -3,31 1,25 -1,33 -2,58 0,78 2,48 3,77 0,85

AÑO 2020 -2,07 -5,89 -21,49 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de renta variable española (más del 75%), que invierte en com-pañías de pequeño tamaño, aprovechando las oportunidades que presenta la economía española en toda su diversidad. La selección de los valores se realiza siguiendo criterios de análisis fundamental; apostamos por compañías con balances sólidos, equipos directivos comprometidos, planes de negocio creíbles y, en muchos casos, con catalizadores corporativos sectoriales.


32,50% Otros

21,19% Industrial

15,05% Otras industrias y servicios

12,96% Químico

9,91% Materias primas

8,40% Financiero


VALOR %

AC. LABORATORIOS ROVI 6,43

AC. VIDRALA 4,23

AC. ZARDOYA OTIS 3,77

AC. LOGISTA 3,49

AC. ALMIRALL 3,47

AC. GESTAMP AUTOMOCIÓN SA 3,19

AC. CATALANA OCCIDENTE 2,99

AC. FCC 2,92

AC. CAF 2,90

AC. SOLARIA ENERGÍA Y MEDIO AMBIENTE 2,85


450

400

300

200

350

250

150

10031/03/15 31/03/16 31/03/17 31/03/18 31/03/2031/03/19

COMISIONES




Comisión de reembolso < a 7 días 2,00%

Bankia Small & Mid Caps España, FIRENTA VARIABLE

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Viene justificada por la inversión de un mínimo del 75% de la exposición total en valores de renta variable española, preferentemente de medida y baja capitalización.

CLASE UNIVERSAL

Fondo a Fondo 25






31/03/2020 -30,28 43,37 30.697 3.159 642,66

AÑO 2019 12,15 10,93 44.300 3.276 921,75

AÑO 2018 -11,13 12,25 50.104 3.916 821,86

AÑO 2017 6,58 14,27 57.948 4.379 924,77

AÑO 2016 -4,29 30,78 54.577 3.985 867,71

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2019 6,17 0,90 1,34 2,59 -4,37 1,93 -2,00 -0,93 3,11 0,38 1,33 1,46

AÑO 2020 -2,57 -8,71 -21,62 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de gestión activa de renta variable española (más del 75%), con exposición a los principales valores del IBEX 35. El fondo inverti-rá siguiendo criterios de análisis fundamental con el objetivo de batir al selectivo español a través de una cuidada selección de valores de empresas con visibilidad y potencial de revalorización, primando las empresas grandes frente a las de menor tamaño. El posicionamiento sectorial en este fondo es importante, debido a los pesos de financie-ras, utilities y telecos que tiene el mercado español.


37,37% Otros

15,26% Distribución

14,83% Financiero

12,24% Eléctricas

10,96% Comunicación

9,35% Químico


VALOR %

AC. IBERDROLA, S.A. 8,12

AC. INDITEX 7,14

AC. GRIFOLS - B 6,99

AC. BANCO SANTANDER 4,69

AC. CELLNEX TELECOM 4,63

AC. B.B.V.A. 4,37

AC. FERROVIAL 4,19

AC. APPLUS SERVICES 4,10

AC. TELEFÓNICA 3,90

AC. LOGISTA 3,13


1200

1100

900

700

1000

800

500

600

31/03/15 31/03/16 31/03/17 31/03/18 31/03/2031/03/19

Bankia Bolsa Española, FIRENTA VARIABLERENTA VARIABLE

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable es-pañola y en renta fija con la calidad crediticia mencionada.

CLASE UNIVERSAL

26 Fondo a Fondo






31/03/2020 -29,10 43,45 36.085 3.306 13,28

AÑO 2019 12,44 10,22 55.123 3.591 18,73

AÑO 2018 -8,81 11,95 61.979 4.417 16,66

AÑO 2017 8,57 11,15 69.703 5.046 18,27

AÑO 2016 1,30 22,10 54.200 3.630 16,83

DATOS GENERALES




AÑO 2019 5,80 1,23 -0,32 3,17 -4,73 1,57 -1,85 -1,55 4,47 1,40 2,52 0,54

AÑO 2020 -1,64 -7,80 -21,82 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de gestión activa de renta variable española (más del 75%), donde la búsqueda de valores con alta rentabilidad por dividendo es prioritaria. El fondo invertirá siguiendo criterios de análisis fundamen-tal con el objetivo de batir al selectivo español a través de una cuidada selección de valores que, además de dividendos, tengan visibilidad en sus resultados y potencial de revalorización, sin importar su capitali-zación o clasificación sectorial.


26,42% Eléctricas

20,15% Financiero

19,45% Otros



6,94% Construcción


VALOR %

AC. LOGISTA 8,83

AC. TELEFÓNICA 8,31


AC. BANCO SANTANDER 5,78

AC. FERROVIAL 5,22

AC. REPSOL 5,09

AC. ENDESA 4,96

AC. RED ELÉCTRICA 4,77

AC. NATURGY ENERGY GROUP S.A. 4,56

AC. INDITEX 4,56


25

15

5

20

10

031/03/15 31/03/16 31/03/17 31/03/18 31/03/2031/03/19

COMISIONES





Bankia Dividendo España, FIRENTA VARIABLE

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la volatilidad de la inversión en renta variable y el rating de la renta fija. Se ha tenido en cuenta posi-bles bajadas sobrevenidas de rating.

CLASE UNIVERSAL

Fondo a Fondo 27






31/03/2020 -5,73 24,13 100.212 6.808 1.665,70

AÑO 2019 10,05 7,13 115.074 7.333 1.767,01

AÑO 2018 -15,98 8,23 141.969 9.665 1.605,65

AÑO 2017 -3,28 7,97 281.740 14.852 1.911,09

AÑO 2016 -0,68 16,16 356.305 17.068 1.975,91

DATOS GENERALES


COMISIONES

PORCENTAJE

Anual de gestión 1,35%9,00% sobre resultados




AÑO 2019 2,26 -0,12 1,74 1,29 -3,94 1,80 1,18 1,72 0,43 1,52 0,70 1,21

AÑO 2020 2,68 -2,20 -6,13 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo mixto de renta variable, con una política activa. La renta varia-ble puede variar entre el 0% y el 50% de la cartera, preferentemente en acciones de la zona euro. Las empresas seleccionadas serán de pe-queña, mediana y gran capitalización pertenecientes a cualquier sec-tor económico. El resto de la exposición se invertirá en activos de renta fija, utilizando deuda pública o privada de países de la OCDE. Podrá tener un riesgo en divisa de hasta el 30%. El nivel de volatilidad anual tiene un límite del 20%.


VALOR %

AC. AMAZON.COM INC 6,31

AC. FACEBOOK - A 5,70

AC. APPLE INC 5,48


AC. CARREFOUR 4,71

AC. ORANGE 4,52

AC. SAP 4,28

AC. KONINKLIJKE KPN NV 3,88

AC. TELECOM ITALIA 3,84

AC. E.ON 3,18


54,14% Renta Fija + Liquidez

45,86% Renta Variable

Bankia Fonduxo, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE EURO

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por tener una volatilidad máxima anual del 20%.

CLASE UNIVERSAL

EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN DESDE 22/12/2014*

2300

2100

1700

1900

150031/03/15 31/03/16 31/03/17 31/03/18 31/03/2031/03/19

(*) Únicamente se incluye los VLP obtenidos por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión.

28 Fondo a Fondo






31/03/2020 -22,05 39,92 59.341 6.271 15,57

AÑO 2019 20,79 11,58 82.358 6.762 19,98

AÑO 2018 -14,33 12,85 82.524 8.119 16,54

AÑO 2017 8,18 8,89 124.905 10.552 19,31

Únicamente se muestran datos de comportamiento del fondo desde el último cambio sustancial registrado en su política de inversión

DATOS GENERALES




AÑO 2019 5,20 4,67 1,87 3,32 -6,39 4,66 -0,45 -1,68 3,71 0,61 2,67 1,47

AÑO 2020 -2,77 -8,81 -12,08 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Es un fondo de gestión activa de renta variable europea (más del 75%), cuyo perímetro fundamental de inversión se haya recogido tan-to dentro como fuera de la zona euro. Está expuesto a compañías muy representativas del continente, aunque no excluye la inversión en en-tidades de menor capitalización. El objetivo del fondo es obtener una cartera dotada de amplia diversificación, con una elaborada selección de valores que ofrezcan visibilidad en sus resultados, potencial de cre-cimiento y estabilidad en la cotización. Adicionalmente, se enfoca en aquellas compañías que ofrecen una atractiva remuneración al accio-nista mediante su política de dividendos. El fondo recoge las variacio-nes que experimentan otras divisas europeas respecto al euro.


VALOR %

AC. NESTLÉ 8,59

AC. ROCHE HOLDING 6,41

AC. NOVARTIS 5,80

AC. SANOFI 4,88

AC. NOVO NORDISK A/S-B 4,34

AC. TOTAL 4,19

AC. GLAXOSMITHKLINE 3,32

AC. SAP 3,04

AC. NATIONAL GRID 2,75

AC. SIEMENS 2,73


24

16

12

18

20

22

14

20/05/16 07/05/17 13/04/1925/04/18

1031/03/20


COMISIONES






34,16% Químico

22,58% Otros

15,65% Alimentación

14,56% Financiero

6,84% Comunicación

6,21% Petróleo

Bankia Dividendo Europa, FIRENTA VARIABLE

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por su exposición a renta variable y por la calidad crediticia de los activos que componen la cartera. Se han tenido en cuenta posibles bajadas sobrevenidas de rating.

CLASE UNIVERSAL

Fondo a Fondo 29






31/03/2020 -25,08 42,58 50.121 4.573 6,45

AÑO 2019 22,61 12,30 70.650 4.882 8,60

AÑO 2018 -13,50 13,04 70.740 6.038 7,02

AÑO 2017 7,02 10,08 69.014 6.082 8,11

AÑO 2016 3,45 20,96 33.441 2.455 7,58

DATOS GENERALES




AÑO 2019 5,40 3,60 1,38 5,08 -5,55 6,01 -0,34 -1,56 3,95 0,13 2,14 0,92

AÑO 2020 -2,94 -8,50 -15,64 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Es un fondo de gestión activa de renta variable (más del 75%) que invierte, fundamentalmente, en compañías de la zona euro. Está ex-puesto a valores muy representativos en esa área de influencia, aun-que no excluye la inversión en entidades de menor capitalización. El objetivo es obtener una cartera dotada de amplia diversificación, con una elaborada selección de valores que ofrezcan visibilidad en resulta-dos, potencial de crecimiento y estabilidad en la cotización.


VALOR %

AC. SAP 5,20

AC. SANOFI 4,72

AC. TOTAL 4,65

AC. ASML HOLDING 4,61

AC. AIR LIQUIDE 4,44

AC. UNILEVER 3,10

AC. SIEMENS 3,09

AC. ENEL 3,07

AC. LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON 2,78

AC. ALLIANZ 2,74


10

8

6

9

7

531/03/15 31/03/16 31/03/17 31/03/18 31/03/2031/03/19


COMISIONES






30,39% Otros

17,54% Químico

15,89% Tecnología

13,72% Industrial

12,70% Financiero

9,76% Alimentación

Bankia Euro Top Ideas, FIRENTA VARIABLE

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte más del 75% de la exposición total en valores de renta variable europea de cualquier capitalización o sector pudiendo existir hasta un 30% de exposición en riesgo divisa.

CLASE UNIVERSAL

30 Fondo a Fondo






31/03/2020 -20,46 38,94 58.525 7.171 90,71

AÑO 2019 24,10 9,87 75.530 7.282 114,05

AÑO 2018 -13,25 10,18 62.303 7.497 91,91


DATOS GENERALES




AÑO 2019 7,66 3,34 1,52 3,48 -5,20 4,25 1,15 -1,62 2,22 0,90 3,31 1,31

AÑO 2020 -0,78 -7,45 -13,39 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos cuyo objetivo es lograr una rentabilidad superior en el largo plazo al índice MSCI WORLD. Al menos el 75% de su patrimo-nio estará invertido en renta variable. La cartera está construida para poder invertir en cualquier país ODCE, por lo que cuenta con riesgo di-visa, si bien el fondo está ampliamente diversificado. Para lograr ba-tir al índice contamos con dos criterios fundamentales: por un lado, la selección geográfica, dando un peso más importante a los países que cuenten con una proyección positiva y evitando los que estén en difi-cultades; por otro lado, a través de la selección de los mejores gesto-res internacionales, que realizan la selección de acciones de las com-pañías sobre el terreno.

DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA





3,60% Liquidez


VALOR %

PT. FRANKLIN US OPPORTUNITIES FUND EUR H1 10,02

PT. ISHARES CORE S&P 500 ETF 9,86


PT. ODDO BHF AVENIR EUROPA 8,17

PT. INVESCO JAPNESE EQ-SA EUR 6,81

PT.ISHARES CORE EURO STOXX 50 UCITS ETF DE 6,38

PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 -FR- 6,23

PT. JPMORGAN EM MARKET SC - I PERF ACC USD 6,09

PT. THREADNEEDLE LUX - PAN EUROPEAN SMAL 9E EUR 5,69

PT. PARVEST EQUITY USA SMALL CAP- PRH EUR 5,65

COMISIONES







120

90

110

100

28/07/17 28/11/18 30/07/1929/03/18

8031/03/20


Bankia Renta Variable Global, FIRENTA VARIABLE CLASE UNIVERSAL

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El fondo tiene una alta exposicion en renta variable, la cual puede estar en divisa y mercados emergentes, lo que puede suponer una alta volatilidad.

Fondo a Fondo 31






31/03/2020 -16,79 54,63 47.934 3.422 7,04

AÑO 2019 29,79 13,21 59.943 3.459 8,47

AÑO 2018 -2,20 17,36 44.424 3.382 6,52

AÑO 2017 1,75 10,55 37.870 3.273 6,67

AÑO 2016 6,47 15,09 35.372 2.425 6,55

DATOS GENERALES




AÑO 2019 7,65 3,69 2,87 3,94 -6,04 4,61 4,10 -1,16 2,31 -0,20 4,02 1,23

AÑO 2020 1,03 -7,28 -11,17 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Es un fondo de gestión activa de renta variable americana (más del 75%) que invierte, fundamentalmente, en compañías integradas en el Standard & Poor’s 500. La selección de los valores que integran la cartera se lleva a cabo, esencialmente, mediante análisis fundamen-tal, invirtiendo en aquellas compañías cuyas perspectivas destacan en lo concerniente a criterios de rentabilidad, crecimiento y estabilidad. La rentabilidad del fondo se ve afectada por las variaciones de tipo de cambio entre el dólar y el euro.


VALOR %

AC. MICROSOFT 5,15

PT. SOURCE S&P 500 UCITS ETF 4,56

PT. S & P 500 4,23

AC. APPLE INC 3,85

AC. AMAZON.COM INC 3,36

AC. ALPHABET - A 1,63

AC. INTUITIVE SURGICAL 1,46

AC. FACEBOOK - A 1,41

AC. J.P.MORGAN CHASE & CO. 1,37

AC. BERKSHIRE HATHAWAY INC. - CL B 1,33


10

6

4

2

8

031/03/15 31/03/16 31/03/17 31/03/18 31/03/2031/03/19

COMISIONES






30,62% Tecnología

20,35% Financiero

20,11% Otros

10,20% Inversión

9,88% Distribución

8,84% Químico

Bankia Bolsa USA, FIRENTA VARIABLE

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la exposición a renta variable, a riesgo divisa y a renta fija sin predeterminación.

CLASE UNIVERSAL

32 Fondo a Fondo






31/03/2020 -20,75 37,61 26.634 2.892 11,82

AÑO 2019 22,44 10,85 35.816 3.070 14,91

AÑO 2018 -12,11 13,00 32.881 3.420 12,18

AÑO 2017 16,24 9,40 52.275 4.092 13,86

AÑO 2016 4,34 14,06 24.336 2.433 11,92

DATOS GENERALES




AÑO 2019 8,84 1,43 1,73 2,17 -5,49 4,33 1,59 -2,90 1,89 2,03 0,52 4,98

AÑO 2020 -2,25 -4,61 -15,00 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte, indirectamente, en acciones (mínimo, 75%) de países emergentes. El fondo cuenta con riesgo divisa, pero está ampliamente diversificado. Las claves de la gestión de este fon-do son la correcta selección de los fondos externos y de los países que presentan mejores perspectivas.


48,82% China

15,78% Corea del Sur

11,53% Otros

11,22% India

4,88% Brasil

3,70% Taiwán

4,06% Liquidez


VALOR %

PT. UBS L EQ CHIN OPP USD 11,80

PT. ABERDEEN GL-CHINA A SE 10,31

PT. JPMORGAN FUNDS - CHINA FUND - I ACC USD 8,38

PT. VONTOBEL FUND - MTX SUSTAINABLE EMERGING MK 8,26

PT. UBS IRL INV SELEC - GL EM MRKT OPPOR-I-A3US 8,15

PT. JPM FUNDS KOREA EQ 8,11

PT. INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND 7,50

FUT. E-MINI MSCI EMG MKT VTO. JUN 20 5,45

PT. FIDELITY INDIA FOCUS FUND 4,18

PT. CANDRIAM SRI EQTY EMERGING MARKETS VC EUR 4,10


16

12

8

6

4

2

14

10

031/03/15 31/03/16 31/03/17 31/03/18 31/03/2031/03/19

COMISIONES






Bankia Emergentes, FIRENTA VARIABLE CLASE UNIVERSAL

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la exposición a renta variable, a riesgo divisa y por el rating de los activos de renta fija.

Fondo a Fondo 33


VOCACIÓN DE LA GAMA

Fondos que invierten hasta un 100% de su cartera en aquellos valores e instrumentos de-

rivados que forman parte de un índice, estructurando la cartera de acuerdo a la composi-

ción del mismo con el propósito de que los fondos alcancen una rentabilidad similar al índice

replicado. Bankia Índice Ibex replica el índice español IBEX-35; Bankia Índice Eurostoxx replica

el índice europeo Eurostoxx; Bankia Índice Japón Cubierto replica el índice Tokyo Stock Price In-

dex; Bankia Índice S&P 500 replica el índice Standard and Poor´s (S&P) 500 Price.

Gama Bankia ÍndiceRENTA VARIABLE

> Bankia Índice Ibex, FICLASE UNIVERSAL

DATOS GENERALES

Código ISIN: ES0158967036Código Registro CNMV: 3141Fecha de constitución: 16/02/2005Inversión mínima inicial: 100 eurosComisión anual de gestión: 0,90%Comisión anual de depositaría: 0,10%Comisión de reembolso*: 2,00%

(*) Para participaciones reembolsadas con menos de 7 días de antiguedad.





31/03/2020 -28,50 48,15 39.293 2.482 113,76

AÑO 2019 15,30 12,36 41.240 2.129 159,11

AÑO 2018 -12,61 13,74 52.950 2.750 138,00

AÑO 2017 10,01 12,90 46.450 2.413 157,91

AÑO 2016 1,26 25,57 35.243 1.617 143,54


28,15% Utilities 12,54% Retail

20,97% Financiero 11,20% Telecomunicaciones

20,06% Otros 7,08% Construcción

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte el 100% de la exposición en renta variable española al objeto de replicar el índice Ibex 35, exis-tiendo riesgo de concentración geográfica.

> Bankia Índice Eurostoxx, FICLASE UNIVERSAL





31/03/2020 -25,20 46,20 22.639 1.374 65,40

AÑO 2019 27,56 12,88 28.586 1.292 87,44

AÑO 2018 -12,29 13,71 26.017 1.416 68,55

AÑO 2017 8,42 10,31 40.483 1.664 78,15

AÑO 2016 2,79 22,05 19.960 822 72,08


33,82% Otros 13,90% Químico

14,60% Financiero 12,52% Industrial

14,18% Tecnología 10,98% Alimentación

DATOS GENERALES



NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El fondo invierte en renta variable de alta capitalización, de la zona euro, al objeto de replicar el índice Eu-rostoxx 50 Price.

34 Fondo a Fondo


> Bankia Índice Japón Cubierto, FICLASE UNIVERSAL

DATOS GENERALES







31/03/2020 -20,24 33,53 5.410 846 4,28

AÑO 2019 16,40 13,29 7.702 911 5,36

AÑO 2018 -17,62 18,04 7.715 998 4,61



72,56% Financiero

18,32% Industrial

9,12% Inversión

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por su exposición a renta variable y su politica de inversión ligada al índice Tokyo Stock Price Index.

> Bankia Índice S&P 500, FIDATOS GENERALES

Código ISIN: ES0108851017 (Clase Universal) ES0108851033 (Clase Plus)Código Registro CNMV: 1221Fecha de constitución: 22/10/1997Comisión anual de gestión: 0,90% del patrimonio (Universal) 0,60% del patrimonio (Plus)Comisión anual de depositaría: 0,097% del patrimonio (Universal) 0,097% del patrimonio (Plus)Comisión de reembolso*: 2,00%


NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la exposición a renta variable liga-da a la evolución del S&P 500.


Gama Bankia ÍndiceRENTA VARIABLE





31/03/2020 -22,98 54,46 8.863 168 141,64

AÑO 2019 26,38 12,47 11.169 166 183,89

AÑO 2018 -8,13 16,89 8.091 147 145,51


INVERSIÓN MÍNIMA

Inversión mínima inicial: 50.000 euros Inversión mínima a mantener: –

CLASE PLUS

CLASE UNIVERSAL





31/03/2020 -23,04 54,46 7.500 777 87,92

AÑO 2019 26,03 12,47 6.615 530 114,23

AÑO 2018 -9,36 21,77 889 93 90,64


INVERSIÓN MÍNIMA

Inversión mínima inicial: 100 euros Inversión mínima a mantener: 10 euros

Fondo a Fondo 35


Bankia Mixto Renta Variable 50, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE





31/03/2020 -10,16 18,57 18.329 1.296 13,98

AÑO 2019 8,09 5,55 21.978 1.377 15,56

AÑO 2018 -6,31 5,64 22.453 1.547 14,40

AÑO 2017 2,19 4,47 26.006 1.828 15,37

AÑO 2016 0,21 9,18 22.800 1.466 15,04

DATOS GENERALES

Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.Código ISIN: ES0181693039Código Registro CNMV: 575Fecha de constitución: 23/12/1994Inversión mínima inicial: 100 eurosComisión anual de gestión: 1,50%Comisión anual de depositaría: 0,10%Comisión de reembolso*: 2,00%

(*) Para plazos inferiores a 7 días.

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de renta variable mixta euro. La renta variable puede oscilar entre el 30% y el 50% y las empresas serán de peque-ña, mediana y gran capitalización. El resto de la cartera se in-vertirá en renta fija y la duración media se situará entre 0 y 5 años. Podrá tener un riesgo en divisa de hasta el 30%.


VALOR %


AC. GRIFOLS - A 2,18

PT. AMUNDI EURO STOXX 50 ETF - DR 2,08

AC. SANOFI 1,77

PT. ISHARES CORE EURO STOXX 50 UCITS ETF DE 1,72

AC. PHILIPS 1,65

AC. LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON 1,62

AC. ORANGE 1,20

AC. BAYER AG 1,18

AC. SIEMENS 1,10

Bankia Mixto Renta Variable 75, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE





31/03/2020 -17,24 29,64 11.162 1.109 6,23

AÑO 2019 14,20 9,11 18.095 1.158 7,52

AÑO 2018 -10,34 9,70 16.757 1.270 6,59

AÑO 2017 5,20 7,91 19.673 1.430 7,35

AÑO 2016 1,04 16,23 17.104 1.232 6,99

DATOS GENERALES

Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.Código ISIN: ES0170167037Código Registro CNMV: 1712Fecha de constitución: 05/01/1999Inversión mínima inicial: 100 eurosComisión anual de gestión: 1,75%Comisión anual de depositaría: 0,10%Comisión de reembolso*: 2,00%

(*) Para plazos inferiores a 7 días.

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de renta variable mixta euro. La renta variable puede oscilar entre el 50% y el 75% y las empresas serán de peque-ña, mediana y gran capitalización. El resto de la cartera se in-vertirá en renta fija y la duración media se situará entre 0 y 5 años. Podrá tener un riesgo en divisa de hasta el 30%.


VALOR %


PT. AMUNDI EURO STOXX 50 ETF - DR 2,62

AC. GRIFOLS - A 2,49

AC. PHILIPS 2,43

AC. SIEMENS 2,41

AC. BAYER AG 2,37

AC. SANOFI 2,36

AC. TOTAL 2,29

PT. ISHARES CORE EURO STOXX 50 UCITS ETF DE 2,17

AC. ALLIANZ 2,07

CLASE UNIVERSAL

CLASE UNIVERSAL

NIVEL DE RIESGO

potencial menor rendimiento potencial mayor rendimiento MENOR RIESGO MAYOR RIESGO La categoría “1” no significa que la inversión esté libre de riesgo

1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad cre-diticia de los activos que componen la cartera y por su exposición a renta variable.

NIVEL DE RIESGO


1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad cre-diticia de los activos que componen la cartera y por su exposición a renta variable entre un 50% y 75% de cualquier capitalización.

36 Fondo a Fondo


Bankia Mixto Renta Fija 15, FIMIXTO DE RENTA FIJA





31/03/2020 -6,41 11,30 498.483 26.387 11,04

AÑO 2019 3,06 2,40 561.416 27.771 11,80

AÑO 2018 -3,98 2,65 309.460 14.999 11,45

AÑO 2017 0,65 1,98 391.658 18.902 11,92

AÑO 2016 -0,20 3,87 381.747 17.668 11,84

DATOS GENERALES

Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.Código ISIN: ES0159141037Código Registro CNMV: 643Fecha de constitución: 18/01/1996Inversión mínima inicial: 100 eurosComisión anual de gestión: 1,20%Comisión anual de depositaría: 0,10%

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de renta fija mixta. Invierte mayoritariamente en acti-vos de renta fija pública y privada (entre un 70% y 90% de la cartera) y de renta variable (máximo del 30% aunque en con-diciones normales se situará alrededor del 15%) de emisores pertenecientes a la zona euro. La duración media de la carte-ra de renta fija se situará entre 1,5 y 5,5 años. Podrá tener un riesgo en divisa de hasta el 30%.

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*

RATING MEDIO %

AAA 0,56

AA 1,05

A 20,76

BBB 73,21

BB 4,43

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB-

DURACIÓN A 31/03/2020: 1,29 AÑOS

(*) FUENTE: INTERNA

CLASE UNIVERSAL

NIVEL DE RIESGO


1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad cre-diticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable.

Bankia Mixto Renta Fija 30, FIMIXTO DE RENTA FIJA





31/03/2020 -6,38 10,48 68.603 3.324 10,38

AÑO 2019 4,69 3,51 77.483 3.531 11,09

AÑO 2018 -4,43 3,56 82.322 3.996 10,59

AÑO 2017 1,57 2,94 96.410 4.853 11,08

AÑO 2016 0,64 5,97 79.446 3.587 10,91

DATOS GENERALES


VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de renta fija mixta. Invierte en activos de renta fija pú-blica y privada (alrededor del 70%) y de renta variable (máxi-mo del 30% aunque en condiciones normales se situará al-rededor del 25%) de emisores pertenecientes a la OCDE. La duración media de la cartera de renta fija se situará entre 1,5 y 5,5 años. Podrá tener un riesgo en divisa de hasta el 30%.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,00

A 1,56

BBB 98,44

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB


(*) FUENTE: INTERNA

CLASE UNIVERSAL

NIVEL DE RIESGO


1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable y rating de los activos de renta fija que componen la cartera.

Fondo a Fondo 37


Bankia Dólar, FIRENTA FIJA INTERNACIONAL CLASE UNIVERSAL





31/03/2020 4,69 8,95 10.257 689 8,67

AÑO 2019 4,73 4,86 9.312 687 8,28

AÑO 2018 5,73 7,08 8.851 702 7,91

AÑO 2017 -12,41 7,18 10.732 844 7,48

AÑO 2016 2,30 8,17 20.323 1.004 8,54

DATOS GENERALES


VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de Renta Fija que invierte tanto en deuda pública, como en bonos de empresas privadas, depósitos e instrumentos del mercado monetario, fundamentalmente emitida en dólares. La exposición a la divisa se gestionará en función de las ex-pectativas que tengamos de la misma y podrá suponer desde un 5% a un 100%. Geográficamente, el fondo se centra en ac-tivos cotizados en la OCDE. La gestora valorará la solvencia de los activos e invertirá en aquellos que tengan, como mínimo, mediana calidad crediticia. La duración de la cartera oscilará entre 0 y 5 años.


RATING MEDIO %

AAA 100,00

AA 0,00

A 0,00

BBB 0,00

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: AAA


(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO


1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte en ren-ta fija pública/privada fundamentalmente emitida en dólares, con duración media de la cartera 0-5 años, pudiendo tener hasta el 100% de la exposi-ción a riesgo divisa.

Bankia Bonos Internacional, FIRENTA FIJA INTERNACIONAL





31/03/2020 -1,27 5,09 147.381 3.930 10,09

AÑO 2019 4,44 2,22 133.152 3.538 10,22

AÑO 2018 -0,71 2,11 22.289 1.313 9,78

AÑO 2017 -1,52 1,64 27.319 1.843 9,85

AÑO 2016 1,80 2,42 28.940 1.340 10,01

DATOS GENERALES

Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.Código ISIN: ES0159178039Código Registro CNMV: 1713Fecha de constitución: 05/01/1999Inversión mínima inicial: 100 eurosComisión anual de gestión*: 1,25%Comisión anual de depositaría*: 0,10%


VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte el 100% de la cartera en activos de renta fija de cualquier país ODCE. El riesgo divisa está am-pliamente diversificado. Para lograr batir al índice contamos con dos criterios fundamentales: por un lado, la selección geo-gráfica, dando un peso más importante a los países que cuen-ten con una proyección positiva y evitando los que estén en di-ficultades; por otro lado, a través de la selección de los mejores gestores internacionales, que realizan la selección de acciones de las compañías sobre el terreno.

CLASE UNIVERSAL


VALOR %


PT. FIDELITY FDS - UD DOLLAR BOND- I 9,20


PT. ISHARES SPAIN GOVERNMENT BOND 6,35

PT. BLACKROCK GF-USD SHORT DUR BOND- I2 6,31

PT. SCHRODER ISF-EURO CREDIT CONVICTION-C 5,37

PT. NORDEA 1- EMERGING MARKET BOND FUND 5,33

PT. AMUNDI ETF US TREASURY 7-10 5,19

PT. UBS ETF BLOOMBERG BARCLAYS US LIQUID 4,65

PT. MFS MERIDIAN- U.S. TOTAL RETURN IH1 3,44

NIVEL DE RIESGO


1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte en renta fija pública/privada, sin predeterminación alguna respecto a rating, duración media de la cartera, o países, pudiendo llegar la exposición a riesgo divi-sa hasta el 100%.

38 Fondo a Fondo


Bankia Renta Fija 18 Meses, FIRENTA FIJA CORTO PLAZO





31/03/2020 -2,73 2,08 239.319 7.568 98,68

AÑO 2019 1,71 0,48 272.699 8.290 101,45

AÑO 2018 -2,03 0,98 363.530 10.654 99,75


DATOS GENERALES


VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de Inversión de Renta Fija que fija la duración máxima de su cartera en 18 meses. Invierte en activos tanto de deu-da pública, como emisiones de empresas privadas, depósitos e instrumentos del mercado monetario en Euros. Geográfica-mente, el fondo se centra en activos cotizados en la OCDE. La gestora valorará la solvencia de los activos e invertirá en aquellos que tengan, como mínimo, mediana calidad crediti-cia, pudiendo tener hasta un máximo del 25% en baja calidad.

CLASE UNIVERSAL


RATING MEDIO %

AA 0,00

A 8,92

BBB 76,32

BB 14,76



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO


1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada porque invierte en emisiones de renta fija y con duracion media de 18 meses.

Bankia Bonos Duración Flexible, FIRENTA FIJA EURO





31/03/2020 -3,87 4,39 25.288 1.218 11,10

AÑO 2019 2,93 1,44 25.516 1.246 11,55

AÑO 2018 -1,98 1,33 18.364 1.255 11,22


DATOS GENERALES

Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.Código ISIN: ES0173441033Código Registro CNMV: 775Fecha de constitución: 16/10/1996Inversión mínima inicial: 100 eurosComisión anual de gestión: 1,00% Comisión anual de depositaría: 0,10%

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de Renta Fija a largo plazo con una estrategia dinámica en la selección de la duración adecuada para cada momento de mercado, de manera que la duración podrá oscilar entre -3 y 5 años. Poder tener una duración negativa nos dará la posi-bilidad de proteger la cartera en un entorno de subidas de ti-pos de interés. El fondo invierte tanto en deuda pública como en bonos de empresas privadas, depósitos e instrumentos del mercado monetario en Euros, teniendo en cuenta el entorno macroeconómico y la evolución de los mercados de renta fija en cada momento. Geográficamente, el fondo se centra en ac-tivos cotizados en la OCDE. La gestora valorará la solvencia de los activos e invertirá en aquellos que tengan, como mínimo, mediana calidad crediticia pudiendo tener hasta un 25% en baja calidad crediticia.


RATING MEDIO %

AA 0,89

A 18,40

BBB 79,27

BB 1,43



(*) FUENTE: INTERNA

CLASE UNIVERSAL

NIVEL DE RIESGO


1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte en renta fija pública/privada con la calidad crediticia descri-ta, principalmente de la zona Euro, con una dura-ción media de la cartera entre -3 y 6 años.

Fondo a Fondo 39


Bankia Renta Fija Corporativa, FIRENTA FIJA EURO





31/03/2020 -6,77 8,34 54.080 2.642 96,35

AÑO 2019 7,38 6,69 63.270 2.763 103,35

AÑO 2018 -3,76 2,56 69.163 3.120 96,24

DATOS GENERALES


VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invierte, principalmente, en activos de Renta Fija Pri-vada, incluyendo bonos de emisores y mercados de cualquier zona geográfica, incluidos países emergentes, lo que nos per-mite buscar rentabilidad dentro de un universo de inversión mucho más amplio. La gestora valorará la solvencia de los ac-tivos e invertirá en aquellos que tengan, mediana calidad cre-diticia y, de forma minoritaria, en activos de baja calidad o sin rating. La duración de la cartera será superior a 12 meses, aunque normalmente estará entre 2 y 5 años.

CLASE UNIVERSAL


RATING MEDIO %

AAA 0,00

BBB 56,89

BB 30,43

B 9,70

ND 2,99

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BB


(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO


1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El fondo invierte más del 50% en renta fija privada. Además, pue-de invertir hasta el 40% de la cartera en activos de baja calidad crediticia (mínimo B-) o sin rating.

Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI





31/03/2020 -1,13 5,30 21.482 1.347 11,19

AÑO 2019 2,54 2,05 21.911 1.384 11,32

AÑO 2018 -1,99 2,50 22.360 1.478 11,04

AÑO 2017 -1,22 0,99 27.614 1.700 11,27

AÑO 2016 0,17 1,28 36.467 2.045 11,40

DATOS GENERALES


VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de Renta Fija a largo plazo cuya vocación es invertir principalmente en Deuda Pública de países pertenecientes al Área Euro, así como organismos públicos y agencias guberna-mentales, teniendo en cuenta el entorno macroeconómico y la evolución de los mercados de renta fija en cada momento. La gestora valorará la solvencia de los activos e invertirá en aque-llos que tengan, como mínimo, mediana calidad crediticia. La duración de la cartera oscilará entre 2 y 5 años, aunque pun-tualmente y para proteger el fondo ante repuntes de tipos de interés podrá situarse fuera de estos límites.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 6,86

A 32,13

BBB 61,01



(*) FUENTE: INTERNA

RENTA FIJA LARGO PLAZO CLASE UNIVERSAL

NIVEL DE RIESGO


1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la duración de la cartera y la calidad crediticia de los activos que integran la cartera.

40 Fondo a Fondo


RENTA FIJA LARGO PLAZO CLASE UNIVERSAL

Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI





31/03/2020 -4,31 5,10 32.285 2.005 16,47

AÑO 2019 3,07 1,59 34.509 2.053 17,21

AÑO 2018 -1,90 1,42 34.773 2.176 16,70

AÑO 2017 -0,71 0,63 42.631 2.562 17,02

AÑO 2016 -0,05 0,80 55.945 3.090 17,14

DATOS GENERALES

Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.Código ISIN: ES0158178030Código Registro CNMV: 397Fecha de constitución: 30/11/1992Comisión anual de gestión: 1,25% Comisión anual de depositaría: 0,10%

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de Renta Fija a largo plazo cuya vocación es invertir tanto en deuda pública como en bonos de empresas privadas, depósitos e instrumentos del mercado monetario en Euros, te-niendo en cuenta el entorno macroeconómico y la evolución de los mercados de renta fija en cada momento. Geográfica-mente, el fondo se centra en activos cotizados en la OCDE. La gestora valorará la solvencia de los activos e invertirá en aque-llos que tengan, como mínimo, mediana calidad crediticia, pu-diendo tener hasta un máximo del 25% en baja calidad. La duración de la cartera oscilará entre 2 y 5 años.


RATING MEDIO %

AA 1,54

A 20,34

BBB 77,87

BB 0,25



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO


1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la duración de la cartera y la calidad crediticia de los activos que integran la cartera

Bankia Renta Fija Euro CP, FIRENTA FIJA EURO CORTO PLAZO





31/03/2020 -1,08 1,02 513.816 12.685 108,84

AÑO 2019 -0,29 0,10 335.043 9.363 110,02

AÑO 2018 -0,59 0,47 147.832 5.595 110,35


DATOS GENERALES

Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.Código ISIN: ES0112899002Código Registro CNMV: 4037Fecha de constitución: 16/06/2008Inversión mínima inicial: 100 eurosComisión anual de gestión*: Máximo: 0,75% anual Mínimo: 0,25% anualComisión anual de depositaría: 0,05%

(*) Para el cálculo de dicha comisión se aplicará la siguiente fórmula: Mínimo (0,75%; Máximo (0,25%; Euribor 6M + 0,25%)). Puede consultar el detalle de la comisión de gestión en el folleto completo del fondo que se encuentra disponible en la página www.bankiafondos.es y en la CNMV.

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de Inversión de Renta Fija a corto plazo, que fija la dura-ción máxima de la cartera en 6 meses. Invierte en activos tanto de deuda pública, como emisiones de empresas privadas, de-pósitos e instrumentos del mercado monetario en Euros. Geo-gráficamente, el fondo se centra en activos cotizados en la Zona Euro, sin descartar otros emisores pertenecientes a la OCDE. La gestora valorará la solvencia de los activos e invertirá en aque-llos que tengan, como mínimo, mediana calidad crediticia.


RATING MEDIO %

AA 0,38

A 20,53

BBB 77,20

BB 1,89



(*) FUENTE: INTERNA

CLASE UNIVERSAL

NIVEL DE RIESGO


1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación de esta categoría queda justificada por la exposición a activos del mercado monetario y de corta duración.

Fondo a Fondo 41


Bankia Duración Flexible 0-2, FIRENTA FIJA CORTO PLAZO





31/03/2020 -2,80 3,04 355.304 15.056 10,32

AÑO 2019 1,04 0,77 376.248 15.734 10,62

AÑO 2018 -1,63 1,74 358.095 17.101 10,51






31/03/2020 -1,13 5,39 34.317 2.130 170,93

AÑO 2019 2,60 2,18 34.299 2.168 172,88


DATOS GENERALES

Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.Código ISIN: ES0147507034Código Registro CNMV: 672Fecha de constitución: 18/06/1996Inversión mínima inicial: 100 eurosComisión anual de gestión: 0,50% Comisión anual de depositaría: 0,08%

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de Renta Fija cuya vocación es invertir tanto en deu-da pública como en bonos de empresas privadas, depósitos e instrumentos del mercado monetario en Euros, teniendo en cuenta el entorno macroeconómico y la evolución de los mer-cados de renta fija en cada momento. Geográficamente, el fondo se centra en activos cotizados en la OCDE. La gestora valorará la solvencia de los activos e invertirá en aquellos que tengan, como mínimo, mediana calidad crediticia, pudiendo tener hasta un máximo del 25% en baja calidad. La duración de la cartera se gestionará de forma dinámica en función de las expectativas con respecto a los movimientos en tipos de interés, pudiendo oscilar entre 0 y 2 años.


RATING MEDIO %

AA 2,12

A 20,13

BBB 75,13

BB 2,62



(*) FUENTE: INTERNA

CLASE UNIVERSAL

NIVEL DE RIESGO


1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se trata de un fon-do de renta fija con una duración media entre 0 y 2 años.

CLASE UNIVERSAL

Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO

DATOS GENERALES


VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo comercializado al amparo del Convenio de Colabora-ción suscrito por la entidad gestora con el Tesoro Público. In-vierte, como mínimo, un 70% en Deuda Pública del Estado Es-pañol, en cualquiera de sus modalidades, y hasta un máximo del 30% en activos de renta fija distinta a la Deuda del Estado, siempre que coticen en un mercado regulado y cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de Es-paña. La duración de la cartera será superior a 12 meses, pu-diendo llegar a 10 años.


RATING MEDIO %

AA 0,00

A 50,04

BBB 49,04

N.D. 0,92

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+


(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO


1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Porque invierte al menos un 70% en Deuda del Estado y tiene una duración media superior a doce meses.

42 Fondo a Fondo


RENTA FIJA CORTO PLAZO

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la inversión en renta fija , con la calidad crediticia antes mencionada y una duración media entre cero y dos años.

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de Inversión de Renta Fija a corto plazo que invierte en activos tanto de deuda pública

como emisiones de empresas privadas, depósitos e instrumentos del mercado monetario en

Euros. Geográficamente, el fondo se centra en activos cotizados en la OCDE. La gestora valora-

rá la solvencia de los activos e invertirá en aquellos que tengan, como mínimo, mediana cali-

dad crediticia, pudiendo tener hasta un máximo del 25% en baja calidad. La duración máxima

de la cartera será 2 años.

DATOS GENERALES

Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia S.A.Código Registro CNMV: 2673Fecha de constitución: 09/01/2003

Bankia Bonos 24 Meses, FI





31/03/2020 -2,22 2,28 60.345 813 97,52

AÑO 2019 0,91 0,59 65.087 849 99,73

AÑO 2018 -1,18 1,74 69.732 924 98,82


DATOS DE LA CLASE

Código ISIN: ES0141173007Inversión mínima inicial: 200.000 euros

COMISIONES

Comisión directa de gestión: 0,40% Comisión directa de depósito: 0,08%

CLASE PREMIER





31/03/2020 -2,30 2,28 36.341 1.655 96,88

AÑO 2019 0,56 0,59 40.096 1.731 99,17

AÑO 2018 -1,39 1,74 37.305 1.803 98,61


DATOS DE LA CLASE

Código ISIN: ES0141173015Inversión mínima inicial: 25.000 euros

COMISIONES


CLASE PLUS





31/03/2020 -2,36 2,28 76.611 10.166 1,26

AÑO 2019 0,31 0,59 82.038 10.592 1,30

AÑO 2018 -1,77 1,39 84.798 11.499 1,29


DATOS DE LA CLASE

Código ISIN: ES0141173031Inversión mínima inicial: 100 euros

COMISIONES


CLASE UNIVERSAL

Fondo a Fondo 43

PL ANES DE

PENSIONES

NÚMERODE PARTÍCIPES

853.546

NÚMERO DE PLANES DEEMPLEO Y ASOCIADOS

99

PATRIMONIOGESTIONADO

7.236 MM €

NÚMERO DEPLANES INDIVIDUALES

38

Nuestro objetivo es rentabilizar las inversiones de nuestros clientes ajustadas a su perfil de riesgo.

El Comité de Inversiones establece las líneas estraté-gicas y decide la composición de las carteras para los distintos perfiles de inversión.

Con un riguroso seguimiento y control del riesgo.

La gestora comparte y participa en los valores de Bankia. Queremos construir relaciones duraderas con nuestros clientes, basadas en: > La transparencia. > La comercialización de productos y servicios sencillos de entender. > Una actitud de cercanía constante con nuestros clientes.

Estamos comprometidos con un mundo mejor, y con-tribuimos a ello gestionando los fondos de pensiones bajo criterios socialmente responsables.

Profesionales cualificados y con muchos años de ex-periencia en el sector.

Bankia Pensiones es la entidad gestora de planes y fondos de pensiones del grupo Bankia. Fundada el 29 de noviembre de 1988.

Bankia Asset Management, Mejor Gestora Nacionaly Mejor Gestora Asset Allocation 2019.

44 Fondo a Fondo

(*) Ver ficha completa del plan de pensiones para más información sobre las comisiones.

ÍNDICE DE PLANES DE PENSIONES

PLAN DE PENSIONES VOCACIÓN PÁGINA

Plan de Pensiones Bankia Bolsa Española Renta Variable 56

Plan de Pensiones Bankia Bolsa Euro Renta Variable 54

Plan de Pensiones Bankia Bolsa Internacional Renta Variable 55

Plan de Pensiones Bankia Bonos Renta Fija Largo Plazo 58

Plan de Pensiones Bankia Cauto Renta Fija Mixta 50

Plan de Pensiones Bankia Dinámico Renta Variable Mixta 53

Plan de Pensiones Bankia Flexible Renta Variable Mixta 52

Plan de Pensiones Bankia Moderado Renta Fija Mixta 51

Plan de Pensiones Bankia Renta Plus Renta Fija Corto Plazo 57

Plan de Pensiones Bankia Soy de los 60 Renta Variable Mixta 47



Este dato es indicativo del riesgo del fondo. Puede no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.

CUADRO GENERAL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 77Bankia Bolsa EuroBankia Bolsa Española




1 2 3 4 5 6 76Bankia Soy de los 80Bankia DinámicoBankia Bolsa Internacional




1 2 3 4 5 6 75Bankia Soy de los 60Bankia Soy de los 70Bankia Flexible




1 2 3 4 5 6 74Bankia CautoBankia Moderado




1 2 3 4 5 6 73Bankia Renta PlusBankia Bonos




1 2 3 4 5 6 72 potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO



1 2 3 4 5 6 71

Fondo a Fondo 45

ALERTAS DE LIQUIDEZOfrece información sobre la liquidez de los activos in-cluidos en cartera y sobre el momento en que puede

cobrarse la prestación del plan de pensiones.

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERAPara cada plan se muestra la distribución más adecua-da a la política de inversión: distribución geográfica,

sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, ren-ta variable, etc. La exposición a derivados puede provocar que el sumatorio de los distintos tipos de activos que componen la cartera no sea del 100%.

EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVODE LA PARTICIPACIÓNMide la revalorización del valor liquidativo de la parti-

cipación desde la fecha de inicio del gráfico. Se muestra la renta-bilidad de los últimos cinco años o, en su defecto, desde la fecha de constitución.

INDICADOR DE RIESGOEl indicador podrá ser histórico (calculado con datos de volatilidad del valor liquidativo de los últimos 5

años) o simulado (para planes de nueva constitución o que ha-yan modificado su política de inversión).

DATOS GENERALESFondo: identifica el fondo en el que se incluye el plan de pensiones.

Gestora: empresa encargada de la gestión del plan.Depositario: entidad que tiene depositados los valores del plan de pensiones.

VOCACIÓN DEL PLANDescribe las características básicas y objetivos de ges-tión del plan de pensiones.

DATOS A CIERRE DEL TRIMESTREInformación sobre el patrimonio del plan, número de partícipes y valor liquidativo de la participación a fe-

cha de cierre del informe.

COMISIONESComisión anual de gestión: representa un porcenta-je sobre el patrimonio efectivo del plan de pensiones

y se descuenta diariamente del valor liquidativo.Comisión anual de depositaría: representa un porcentaje so-bre el patrimonio del plan de pensiones y se descuenta diaria-mente del valor liquidativo.Gastos de liquidación del trimestre: Representa un porcentaje sobre el patrimonio del total de las comisiones por operativa: intermediación, liquidación...Total gastos plan del trimestre: Representa un porcentaje sobre el patrimonio del total de todos los gastos: gestión, depósito, liquidación, intermediación...

RENTABILIDAD DEL PLANRentabilidad del plan: Revalorización acumulada del valor liquidativo de la participación durante el pe-

riodo señalado, se expresa en términos TAE.Volatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la rentabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la des-viación típica de la rentabilidad diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La volatilidad del año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe.

LECTURA DE PLANES DE PENSIONES

Los mayores valores de la cartera: En los planes de renta variable se recogen en este apartado los valores con mayor participación en la cartera del fondo. La participación se calcula como el valor efectivo del título dividido por el total de la cartera. En los planes de renta fija mixtos, se sustituye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo.Estructura de la cartera:Rating: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Re-fleja la estructura de la cartera de renta fija por rating (publicados por las prin-cipales agencias de calificación crediticia) considerando sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo.AAA: Máxima calidad crediticia.AA: Alta calidad crediticia.A: Fuerte capacidad de pago.BBB: Adecuada capacidad de pago.Calidad crediticia media: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de elaboración propia del rating de cada activo pon-derado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo (‘+’ , ‘-’) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja (-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa.

CÓDIGO BIDIAhora puede acceder de forma sencilla a toda la información actuali-zada de cada fondo en la página web de la gestora leyendo el código

BIDI desde su smartphone.

CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS

DATOS GENERALES

DATOS A CIERRE DEL TRIMESTRE

COMISIONES

RENTABILIDAD DEL PLAN

RATING DE LA CARTERADE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*


VOCACIÓN DEL PLAN

CARTERA DE ACTIVOS

ALERTAS DE LIQUIDEZ

NIVEL DE RIESGO

46 Fondo a Fondo

PRESERVACIÓN OPORTUNIDAD CRECIMIENTO

Bankia Cauto Bankia DinámicoBankia Moderado Bankia Flexible





Volatilidad4,64%

Volatilidad16,34%

Volatilidad6,71%

Volatilidad12,03%

Gestión multiactivo Máximo de 20%en renta variable.Volatilidad: Baja

Gestión multiactivo Máximo de 75%en renta variable.Volatilidad: Alta

Gestión multiactivo Máximo de 30%en renta variable.Volatilidad: Baja/Media

Gestión multiactivo Entorno al 50% en renta variable (30%-75%).Volatilidad: Media

PLANES DE PENSIONES PERFILADOS

El primer trimestre de 2020 ha terminado con fuertes caídas en los activos de renta variable y renta fija. Nuestros planes perfilados a pesar de su globalidad y su gran diversificación no han sido inmunes y, aunque en menor medida, también

se han visto negativamente afectados.

Dado el aumento de las incertidumbres por el Covid 19, aumenta-mos en febrero de manera importante la liquidez de las carteras, dejando vencer activos monetarios y vendiendo participaciones en fondos conservadores referenciados al Euribor como Amundi 3 Meses. Esto ha favorecido que actualmente tengamos liquidez sufi-ciente para poder incorporar activos infravalorados a los fondos an-tes de las fuertes correcciones ocurridas en marzo.

En renta variable, hemos modificado sustancialmente la asignación geográfica, favoreciendo claramente Estados Unidos y Japón, frente al resto de zonas, a través de ETF sobre el S&P y futuros de Nasdaq. La exposición, por tanto, continúa siendo muy global; Estados Uni-dos, Japón y emergentes representan más de un 65% de todas las posiciones en renta variable. Consideramos que la renta variable americana va a continuar haciéndolo mejor, por una mayor deter-minación de sus políticas fiscales y monetarias y, en parte, por el mayor peso de su sector tecnológico que se verá afectado enorme-mente por esta crisis.

En renta fija mantenemos posiciones en renta fija periférica de du-ración moderada y hemos incrementado como cobertura, y ante la actitud contundente de la FED, la exposición al bono a 10 años americano. Nuestro posicionamiento en crédito se mantiene mode-rado, lo que nos permitirá incorporar posiciones paulatinamente.

En cuanto a divisas, pensamos que la situación más complicada en Europa va a seguir pesando en su divisa, por lo que mantenemos posiciones importantes en dólares y yenes.

Destacamos en este contexto el buen comportamiento de nuestra gama de ciclo de vida. Los planes soy de los 60, 70 y 80, gracias a unas carteras con una fuerte exposición a renta variable americana y bonos del Tesoro americano, están obteniendo unas rentabilida-des que, aunque negativas, son mejores que sus comparables de ciclo de vida de la competencia.

2020 continuará siendo muy volátil mientras se mantenga la incer-tidumbre sobre el impacto real que el Covid 19 y el confinamiento, van a tener en las principales economías, que previsiblemente será de gran magnitud. Consideramos, no obstante, que al igual que la caída será importante, la recuperación va a ser rápida y, por tanto, es previsible que vayamos viendo una recuperación paulatina de los activos de riesgo. M

PLANES PERFILADOS

Datos a 31/03/2020

Fondo a Fondo 47

PLANES DE PENSIONES

Plan de Pensiones Bankia Soy de los 60RENTA VARIABLE MIXTA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable, la calidad crediticia y la duración de los activos de renta fija que componen la cartera.

COMISIONESPORCENTAJE %

Anual de gestión (hasta 30/06/2020, incluido) 1,40

Anual de gestión (desde 01/07/2020) 1,30

Anual de depositaría 0,10

Gastos de liquidación del trimestre 0,009

Total gastos plan del trimestre 0,36


PRINCIPALES ACTIVOS 31/03/2020 (MILES DE €) 31/03/2020 (%)

FUT. EURO / USD VTO. JUN 20 (ECM0) 11.147 19,36

PT. ISHARES USD TREASURY BOND 7-10Y ETF (IDTM LN) 6.529 11,34

PT. SOURCE S&P 500 UCITS ETF (SPXS LN) 6.090 10,58

PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 -FR- (MSE FP) 3.769 6,54

PT. ISHARES USD TREASURY BOND 1-3Y ETF (IBTA LN) 3.683 6,40

PT. BANKIA GESTIÓN ALTERNATIVA INTERNA, FI (BGEALIN SM) 3.404 5,91

PT. ISHARES CORE EURO STOXX 50 UCITS ETF DE (SX5EEX GR) 3.036 5,27

PT. AMUNDI ETF S&P 500 UCITS (500U FP) 2.850 4,95

PT. ISHARES EURO GOVERNMENT BOND 3-5 (IBCN GR) 2.120 3,68

PT. AMUNDI MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF (AUEM FP) 2.085 3,62

DATOS A 31/03/2020

Patrimonio (miles de euros) 57.585

Nº de partícipes 6.052

Valor liquidativo de la participación 93,17 €

RENTABILIDAD DEL PLAN %

Acumulada en el trimestre actual -8,53

Acumulada en el ejercicio actual -8,53

Último año cerrado –

Media anual últimos 3 años cerrados –





Rentabilidad media histórica 1,87

Volatilidad a 1 año 10,05

DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXX, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El objetivo del plan es proporcionar, con un horizonte de inversión fi-jado en el 2030, una rentabilidad y riesgo adecuados al mismo, e ir reduciendo la volatilidad, adaptándose así al horizonte temporal es-tablecido, por lo que la vocación inversora evolucionará conforme lo haga su cartera de activos. Para ello, invertirá entre el 10% y el 75% en activos de renta variable, fundamentalmente de países OCD. El resto se invertirá en renta fija, pública y privada.

ALERTAS DE LIQUIDEZ

El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones.

El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes.

CARTERA DE ACTIVOS

32,54% IIC de Renta Fija

32,37% IIC de Renta Variable

30,05% Tesorería

4,93% Otras IIC

0,10% RV Internacional


85

105

100

95

90

20/06/19 31/03/20

48 Fondo a Fondo

PLANES DE PENSIONES


NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7




Anual de gestión (de 01/07/2020 a 30/06/2030) 1,40









PT. ISHARES USD TREASURY BOND 7-10Y ETF (IDTM LN) 2.602 10,11


PT. LYXOR ETF S&P 500 (LSPU LN) 1.878 7,30

PT. AMUNDI ETF S&P 500 UCITS (500U FP) 1.776 6,90

PT. ISHARES CORE EURO STOXX 50 UCITS ETF DE (SX5EEX GR) 1.724 6,70


PT. ISHARES USD TREASURY BOND 1-3Y ETF (IBTA LN) 1.341 5,21

PT. AMUNDI EURO STOXX 50 ETF- DR (C50 FP) 1.154 4,48

DATOS A 31/03/2020















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones LVII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El objetivo del plan es proporcionar, con un horizonte de inversión fi-jado en el 2040, una rentabilidad y riesgo adecuados al mismo, e ir reduciendo la volatilidad, adaptándose así al horizonte temporal es-tablecido, por lo que la vocación inversora evolucionará conforme lo haga su cartera de activos. Para ello, invertirá entre el 10% y el 75% en activos de renta variable, fundamentalmente de países OCD. El resto se invertirá en renta fija, pública y privada.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS



24,04% Tesorería

2,93% Otras IIC



80

110

100

90

20/06/19 31/03/20

Fondo a Fondo 49

PLANES DE PENSIONES


NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7




Anual de gestión (de 01/07/2030 a 30/06/2040) 1,40







FUT. EURO / USD VTO. JUN 20 (ECM0) 877 19,19

PT. SOURCE S&P 500 UCITS ETF (SPXS LN) 790 17,30

PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 -FR- (MSE FP) 585 12,81

PT. LYXOR ETF S&P 500 (LSPU LN) 493 10,79

FUT. MICRO EURO / USD VTO. JUN 20 (CREM0) 413 9,05

PT. AMUNDI ETF S&P 500 UCITS (500U FP) 391 8,55

PT. AMUNDI MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF (AUEM FP) 339 7,42

PT. ISHARES USD TREASURY BOND 7-10Y ETF (IDTM LN) 282 6,18

PT. AMUNDI JAPAN TOPIX UCITS ETF - JPY (TPXY FP) 237 5,19

PT. ISHARES CORE EURO STOXX 50 UCITS ETF DE (SX5EEX GR) 217 4,74

DATOS A 31/03/2020















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones LXXIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El objetivo del plan es proporcionar, con un horizonte de inversión fi-jado en el 2050, una rentabilidad y riesgo adecuados al mismo, e ir reduciendo la volatilidad, adaptándose así al horizonte temporal es-tablecido, por lo que la vocación inversora evolucionará conforme lo haga su cartera de activos. Para ello, invertirá entre el 10% y el 100% en activos de renta variable, fundamentalmente de países OCD. El res-to se invertirá en renta fija, pública y privada.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS


23,37% Tesorería


1,40% Otras IIC



70

110

100

90

80

20/06/19 31/03/20

50 Fondo a Fondo

PLANES DE PENSIONES

VOCACIÓN DEL PLAN

Plan de renta fija mixta cuya vocación es invertir de una manera diver-sificada por clases de activos y de forma global desde el punto de vis-ta geográfico, tanto en Renta Fija, Renta Variable (máximo del 20%, aunque en condiciones normales será del 12,5%), divisas y gestión alternativa, siendo clave tanto la selección de estos activos, así como de los fondos elegidos. En renta fija utilizará deuda pública o privada.

Plan de Pensiones Bankia CautoRENTA FIJA MIXTA


Anual de gestión 1,30






FUT. US BONO - 10 VTO. JUN 20 (TYM0) 75.833 4,17


PT. LYXOR EURO GOVERNMENT BOND 1-3 Y - EUR (MTA FP) 65.909 3,62

PT. BANKIA DURACIÓN FLEXIBLE 0-2 INTERNA, FI 63.460 3,49

OB. ESTADO 3,80% VTO. 04/24 62.340 3,43

BN. ESTADO 0,25% VTO. 07/24 61.220 3,37

OB. ESTADO 4,65% VTO. 07/25 56.142 3,09

FUT. EURO-BTP VTO. JUN 20 (IKM0) 52.605 2,89

FUT. S & P 500 EMINI VTO. JUN 20 (ESM0) 52.079 2,86

BN. ESTADO ITALIANO 0,45% VTO. 06/21 50.196 2,76

DATOS A 31/03/2020

Patrimonio (miles de euros) 1.819.294






Último año cerrado 3,93

Media anual últimos 3 años cerrados 0,02







DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXVI, F.PGestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS

26,15% RF Nacional

19,73% RF Internacional


13,25% Tesorería


6,98% Otras IIC


0,96% Capital Riesgo

0,41% RV Nacional

RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*

1,51% AA

25,70% A

69,42% BBB

3,14% BB

0,22% ND



(*) FUENTE: INTERNA. Datos recogidos en tramos de rating


100

125

115

110

105

120

31/03/15 31/03/20

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable.

Fondo a Fondo 51

PLANES DE PENSIONES

Plan de Pensiones Bankia ModeradoRENTA FIJA MIXTA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable.











OB. ESTADO 3,80% VTO. 04/24 47.029 3,28

OB. ESTADO 4,65% VTO. 07/25 45.398 3,17

FUT. EURO-BTP VTO. JUN 20 (IKM0) 42.706 2,98

PT. S & P 500 (SPY US) 42.097 2,94

FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. JUN 20 (VGM0) 39.886 2,78


PT. NOMURA ETF - TOPIX EX. TR. FUND (1306 JP) 32.172 2,24

DATOS A 31/03/2020

Patrimonio (miles de euros) 1.433.302














DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones I, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS

21,18% RF Nacional





8,81% Otras IIC

7,95% Tesorería

2,20% Inmuebles

2,11% Otros activos

2,01% Otros


1,37% AA

20,06% A

74,51% BBB

4,06% BB





60

80

75

70

65

31/03/15 31/03/20

VOCACIÓN DEL PLAN

Plan de renta fija mixta cuya vocación es invertir de una manera diver-sificada por clases de activos y de forma global desde el punto de vis-ta geográfico, tanto en Renta Fija, Renta Variable (máximo del 30%, aunque en condiciones normales será del 25%), divisas y gestión al-ternativa, siendo clave tanto la selección de estos activos, así como de los fondos elegidos. En renta fija utilizará deuda pública o privada.

52 Fondo a Fondo

PLANES DE PENSIONES

Plan de Pensiones Bankia FlexibleRENTA VARIABLE MIXTA










FUT. EURO/JAPANESE YEN VTO. JUN 20 (RYM0) 16.895 6,59





FUT. MINI TOPIX VTO. JUN 20 (TMIM0) 7.868 3,07

FUT. SHORT EURO-BTP VTO. JUN 20 (BTSM0) 7.809 3,05


DATOS A 31/03/2020















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XVIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

Plan de renta variable mixta cuya vocación es invertir de una manera diversificada por clases de activos y de forma global desde el punto de vista geográfico, tanto en Renta Fija, Renta Variable (máximo del 75%, aunque en condiciones normales será del 50%), divisas y gestión alternativa, siendo clave tanto la selección de estos activos, así como de los fondos elegidos. En renta fija utilizará deuda pública o privada.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS


15,48% Tesorería

14,86% RF Nacional




4,33% Otras IIC


1,36% RV Nacional

0,36% Otros


4,01% AA

26,88% A

64,26% BBB

4,85% BB


DURACIÓN A 31/03/2020: 6 AÑOS



24

36

33

30

27

31/03/15 31/03/20

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable y rating de los activos de renta fija que componen la cartera.

Fondo a Fondo 53

PLANES DE PENSIONES

Plan de Pensiones Bankia DinámicoRENTA VARIABLE MIXTA










FUT. EURO/JAPANESE YEN VTO. JUN 20 (RYM0) 6.335 8,70


FUT. MINI TOPIX VTO. JUN 20 (TMIM0) 3.775 5,19

FUT. TOPIX VTO. JUN 20 (TPM0) 2.470 3,39



PT. CANDRIAM BONDS - CREDIT OPPORTUNITIES S-C (DEXHISP LX) 1.599 2,20

PT. BLACKROCK SF - FIXED INCOME STRAT-I2E (BRFXII2 LX) 1.574 2,16

DATOS A 31/03/2020












Media anual últimos 20 años cerrados -0,47



DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones V, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

Plan de renta variable mixta cuya vocación es invertir de una manera diversificada por clases de activos y de forma global desde el punto de vista geográfico, tanto en Renta Fija, Renta Variable (máximo del 75%, aunque en condiciones normales será del 70%), divisas y gestión alternativa, siendo clave tanto la selección de estos activos, así como de los fondos elegidos. En renta fija utilizará deuda pública o privada.

ALERTAS DE LIQUIDEZ




20

40

35

30

25

31/03/15 31/03/20

CARTERA DE ACTIVOS


22,68% Tesorería



7,76% RF Nacional


4,13% Otras IIC

1,82% RV Nacional



1,65% AA

32,67% A

52,80% BBB

12,87% BB




NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de los activos que componen la cartera y por su exposición a renta variable.

54 Fondo a Fondo

PLANES DE PENSIONES

Plan de Pensiones Bankia Bolsa EuroRENTA VARIABLE









AC. TOTAL (FP FP) 5.594 3,89

AC. AIR LIQUIDE (AI FP) 5.268 3,66

AC. SAP (SAP GR) 4.832 3,36


AC. AHOLD (AD NA) 4.506 3,13

AC. SANOFI (SAN FP) 4.309 2,99

AC. ENEL (ENEL IM) 4.190 2,91

AC. ASML HOLDING (ASML NA) 3.758 2,61

AC. LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON (MC FP) 3.500 2,43

DATOS A 31/03/2020















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXVIII, F.PGestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

Es un plan de gestión activa de renta variable de zona euro (más del 75%), que invierte, fundamentalmente, en compañías integradas en el Eurostoxx-50. De forma mayoritaria, el plan está expuesto a valores de elevada capitalización y presencia en Europa, aunque no desesti-ma la inversión en compañías de menor capitalización. En la selección de cartera, el plan atiende a criterios de análisis fundamental, con el objetivo de obtener una amplia diversificación, con una elaborada se-lección de valores que ofrezcan visibilidad en resultados, potencial de crecimiento y estabilidad en la cotización.

ALERTAS DE LIQUIDEZ




100

240

205

170

135

31/03/15 31/03/20

CARTERA DE ACTIVOS


17,52% Tesorería


4,11% RV Nacional


0,01% Otras IIC

COMPOSICIÓN SECTORIAL

16,82% Químico

14,93% Tecnología

12,24% Financiero

11,99% Alimentación

9,52% Industrial

34,48% Otros

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por su exposición a renta variable.

Fondo a Fondo 55

PLANES DE PENSIONES

Plan de Pensiones Bankia Bolsa InternacionalRENTA VARIABLE









DEP. BANCO SANTANDER 1,540% VTO. 17/07/2020 4.092 7,38

FUT. TOPIX VTO. JUN 20 (TPM0) 3.058 5,51



PT. S & P 500 (SPY US) 2.618 4,72

PT. LYXOR ETF MSCI EMERGING MARKETS-A (LEM FP) 2.292 4,13

DEP. BANKINTER 1,46% VTO. 04/06/2020 2.269 4,09

PT. BANKIA BOLSA USA INTERNA, FI 2.252 4,06

PT. BANKIA EURO TOP IDEAS INTERNA, FI (BAETIIN SM) 2.231 4,02

DATOS A 31/03/2020













Rentabilidad media histórica -0,03


DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XVII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

Es un plan de gestión activa de renta variable global (más del 75%), en el que están especialmente representadas las áreas geográficas nor-teamericana y europea. La inversión en otras áreas geográficas se rea-liza, fundamentalmente, mediante instrumentos de inversión colecti-va o exposición genérica. El plan, cuya rentabilidad se ve afectada por las variaciones de otras divisas respecto al euro, tiene como objetivo integrar en su cartera una selección de valores con elevado potencial de crecimiento, visibilidad en resultados y estabilidad en la cotización.

ALERTAS DE LIQUIDEZ




16

32

28

24

20

31/03/15 31/03/20

CARTERA DE ACTIVOS



17,77% Tesorería

9,02% Depósitos

2,92% RV Nacional


57,63% Europa Euro

38,55% EE.UU.

3,41% Europa no Euro

0,41% Otros países

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


56 Fondo a Fondo

PLANES DE PENSIONES

Plan de Pensiones Bankia Bolsa Española








FUT. IBEX 35 VTO. APR 20 (IBJ0) 7.169 15,71

AC. INDITEX (ITX SM) 4.249 9,31

AC. IBERDROLA, S.A. (IBE SM) 4.141 9,08

AC. TELEFÓNICA (TEF SM) 3.352 7,35

AC. BANCO SANTANDER (SAN SM) 3.174 6,96

AC. AMADEUS IT HOLDING - A (AMS SM) 2.130 4,67

AC. FERROVIAL (FER SM) 1.983 4,35

AC. B.B.V.A. (BBVA SM) 1.855 4,07

AC. REPSOL (REP SM) 1.587 3,48

AC. CAIXABANK (CABK SM) 1.331 2,92

DATOS A 31/03/2020















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXXVIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

Es un plan de gestión activa de renta variable española (más del 75%), con exposición a los principales valores del IBEX 35. El plan invertirá siguiendo criterios de análisis fundamental con el objetivo de batir al selectivo español a través de una cuidada selección de valores de em-presas con visibilidad y potencial de revalorización, primando las em-presas grandes frente a las de menor tamaño.

ALERTAS DE LIQUIDEZ




90

180

150

120

31/03/15 31/03/20

COMPOSICIÓN SECTORIAL

21,81% Financiero

19,18% Eléctricas



7,59% Construcción

24,80% Otros

RENTABILIDAD ANUAL

-30%

0%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

10%

20%

-20%

-10%

RENTA VARIABLE

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


Fondo a Fondo 57

PLANES DE PENSIONES

Plan de Pensiones Bankia Renta Plus








OB. ESTADO ITALIANO 5,50% VTO. 11/22 12.641 2,90

OB. ESTADO ITALIANO 3,75% VTO 08/21 10.517 2,41






OB. ADIF ALTA VELOCIDAD 1,875% VTO. 09/22 7.882 1,81

OB. ESTADO 0,35% VTO. 07/23 7.080 1,62

OB. ESTADO 4,40% VTO. 10/23 7.037 1,61

DATOS A 31/03/2020















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

Plan de pensiones de Renta Fija cuya vocación es invertir en activos a corto plazo, tanto de deuda pública como emisiones de empresas privadas, depósitos e instrumentos del mercado monetario en Euros. Geográficamente, el fondo se centra en activos cotizados en la OCDE. La gestora valorará la solvencia de los activos e invertirá en aquellos que tengan, como mínimo, mediana calidad crediticia, pudiendo te-ner hasta un máximo del 10% en baja calidad. La duración de la car-tera oscilará entre 1 y 3 años.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS


29,80% RF Nacional

6,85% Tesorería


0,18% Otras IIC


1,54% AA

22,52% A

74,18% BBB

1,76% BB





105

115

111

113

109

107

31/03/15 31/03/20

RENTA FIJA CORTO PLAZO

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera.

58 Fondo a Fondo

PLANES DE PENSIONES

Plan de Pensiones Bankia BonosRENTA FIJA LARGO PLAZO








STRIP CUPON ITALIANO 01/05/2021 1.991 1,93




BN. CANADIAN I. BANK 0,375% VTO. 05/24 1.412 1,37

OB. ESTADO 5,15% VTO. 10/28 1.407 1,36

OB. ESTADO ITALIANO 9% VTO. 11/23 1.330 1,29

OB. COMUNIDAD MADRID 4,3% VTO. 09/26 1.307 1,27

OB. KELLOGG 0,80% VTO. 11/22 1.229 1,19

OB. COMUNIDAD MADRID 4,125% VTO. 05/24 1.190 1,15

DATOS A 31/03/2020















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXV, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

Plan de pensiones Renta Fija a largo plazo cuya vocación es inver-tir en activos tanto de deuda pública, como emisiones de empresas privadas, depósitos e instrumentos del mercado monetario en Euros. Geográficamente, el fondo se centra en activos cotizados en la OCDE. La gestora valorará la solvencia de los activos e invertirá en aquellos que tengan, como mínimo, mediana calidad crediticia, pudiendo te-ner hasta un máximo del 10% en baja calidad. La duración de la car-tera oscilará entre 1 y 7 años.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



DISTRIBUCIÓN POR AÑOS

7,11% Tesorería y liquidez

30,35% < 3 años

35,38% 3-5 años

27,17% > 5 años


0,76% AA

20,90% A

77,31% BBB

1,03% BB





120

140

135

130

125

31/03/15 31/03/20

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera.

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