mercado 2018 colombiano2019 deaceite...
TRANSCRIPT
mercado
1
alacolombiana
2018colombiano 2019
deAceite
2
Unas preguntas…@CONSUMIENDO
1.En los últimos años,
las muertes por
desastres naturales
han…
a. Aumentado a más
del doble
b. Se han mantenido
iguales
C. Han disminuido a
menos de la mitadHans Rosling
3
Unas preguntas…@CONSUMIENDO
2.Actualmente hay 2.000
millones de niños en el
mundo, entre 0 y 15 años
de edad,
¿Cuántos niños habrá en
2.100 según la ONU?
a. 4.000 mil millones
b. 3.000 mil millones
C. 2.000 mil millones
Hans Rosling
4
Unas preguntas…@CONSUMIENDO
3.¿Dónde vive la mayor
parte del mundo?
a. Países Pobres
b. Países de Ingresos Medios
C. Países Ricos
Hans Rosling
5
Unas preguntas…@CONSUMIENDO
4.Actualmente un
hombre de 30 años,
estudio 10 años de
colegio; ¿cuántos años
han ido las mujeres
con esa misma edad?
a. 9 años
b. 6 años
C. 3 años
Hans Rosling
6
LA PROBABLIDAD DE ACERTAR LAS RESPUESTAS
ES DE TREINTA Y TRES POR CIENTO
@CONSUMIENDO
7
Unas preguntas…@CONSUMIENDO
1.En los últimos años,
las muertes por
desastres naturales
han…
a. Aumentado a más
del doble
b. Se han mantenido
iguales
C. Han disminuido a
menos de la mitadHans Rosling
8
Unas preguntas…@CONSUMIENDO
2.Actualmente hay 2.000
millones de niños en el
mundo, entre 0 y 15 años
de edad,
¿Cuántos niños habrá en
2.100 según la ONU?
a. 4.000 mil millones
b. 3.000 mil millones
C. 2.000 mil millones
Hans Rosling
9
Unas preguntas…@CONSUMIENDO
3.¿Dónde vive la mayor
parte del mundo?
a. Países Pobres
b. Países de Ingresos Medios
C. Países Ricos
Hans Rosling
SOLO EL 9% DE
LOS PAÍSES
SON POBRES
10
Unas preguntas…@CONSUMIENDO
4.Actualmente un
hombre de 30 años,
estudio 10 años de
colegio; ¿cuántos años
han ido las mujeres
con esa misma edad?
a. 9 años
b. 6 años
C. 3 años
Hans Rosling
11
#SONDATOSYHAYQUE DARLOS
@CONSUMIENDO
12
Unas preguntas…
¿SENTIMOS QUE LAS COSAS VAN MAL, O SABEMOS QUE LAS
COSA VAN MAL?
@CONSUMIENDO
13
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50fe
b-1
1
jun
-11
no
v-1
1
feb
-12
jun
-12
oct-
12
feb
-13
jun
-13
oct-
13
feb
-14
jun
-14
oct-
14
feb
-15
jun
-15
no
v-1
5
feb
-16
jul-
16
oct-
16
feb
-17
jun
-17
oct-
17
feb
-18
jun
-18
oct-
18
feb
-19
Juan Manuel Santos Juan Manuel Santos 2 Ivan
Duque
CUANTA GENTE CREE QUE LAS COSAS ESTAN
MEJORANDO EN...
EL PAIS
0
10
20
30
40
50
60
feb
-11
jun
-11
no
v-1
1
feb
-12
jun
-12
oct-
12
feb
-13
jun
-13
oct-
13
feb
-14
jun
-14
oct-
14
feb
-15
jun
-15
no
v-1
5
feb
-16
jul-
16
oct-
16
feb
-17
jun
-17
oct-
17
feb
-18
jun
-18
oct-
18
feb
-19
Juan Manuel Santos Juan Manuel Santos 2 Ivan
Duque
CUANTA GENTE CREE QUE LAS COSAS ESTAN
MEJORANDO EN...
ECONOMIA
0
5
10
15
20
25
feb
-11
jun
-11
no
v-1
1
feb
-12
jun
-12
oct-
12
feb
-13
jun
-13
oct-
13
feb
-14
jun
-14
oct-
14
feb
-15
jun
-15
no
v-1
5
feb
-16
jul-
16
oct-
16
feb
-17
jun
-17
oct-
17
feb
-18
jun
-18
oct-
18
feb
-19
Juan Manuel Santos Juan Manuel Santos 2 Ivan
Duque
CUANTA GENTE CREE QUE LAS COSAS ESTAN
MEJORANDO EN...
COSTO DE VIDA
0
5
10
15
20
25
30
feb
-11
jun
-11
no
v-1
1
feb
-12
jun
-12
oct-
12
feb
-13
jun
-13
oct-
13
feb
-14
jun
-14
oct-
14
feb
-15
jun
-15
no
v-1
5
feb
-16
jul-
16
oct-
16
feb
-17
jun
-17
oct-
17
feb
-18
jun
-18
oct-
18
feb
-19
Juan Manuel Santos Juan Manuel Santos 2 Ivan
Duque
CUANTA GENTE CREE QUE LAS COSAS ESTAN
MEJORANDO EN...
SEGURIDAD
40
45
50
55
60
65
feb
-11
jun
-11
no
v-1
1
feb
-12
jun
-12
oct-
12
feb
-13
jun
-13
oct-
13
feb
-14
jun
-14
oct-
14
feb
-15
jun
-15
no
v-1
5
feb
-16
jul-
16
oct-
16
feb
-17
jun
-17
oct-
17
feb
-18
jun
-18
oct-
18
feb
-19
Juan Manuel Santos Juan Manuel Santos 2 Ivan
Duque
CUANTA GENTE CREE QUE LAS COSAS ESTAN
MEJORANDO EN...
Está satisfecho con su estándar de vida, es decir, con todas las
cosas que puede comprar y hacer
(3.500)
(3.300)
(3.100)
(2.900)
(2.700)
(2.500)
(2.300)
(2.100)
(1.900)
(1.700)
(1.500)
-40,0
-30,0
-20,0
-10,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
en
e-1
0
jul-
10
en
e-1
1
jul-
11
en
e-1
2
jul-
12
en
e-1
3
jul-
13
en
e-1
4
jul-
14
en
e-1
5
jul-
15
en
e-1
6
jul-
16
en
e-1
7
jul-
17
en
e-1
8
jul-
18
en
e-1
9
¿EL TIPO DE CAMBIO NOS AFECTA LA
CONFIANZA?
ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
TCRM NEGATIVO
Fuente: INVAMER- FEDESARROLLO - RADDAR
14
43
48
53
58
63
-5
5
15
25
35
45
55fe
b-1
1
may-1
1
jun
-11
ag
o-1
1
no
v-1
1
dic
-11
feb
-12
ab
r-12
jun
-12
ag
o-1
2
oct-
12
dic
-12
feb
-13
ab
r-13
jun
-13
ag
o-1
3
oct-
13
dic
-13
feb
-14
ab
r-14
jun
-14
ag
o-1
4
oct-
14
dic
-14
feb
-15
ab
r-15
jun
-15
ag
o-1
5
no
v-1
5
dic
-15
feb
-16
may-1
6
jul-
16
ag
o-1
6
oct-
16
dic
-16
feb
-17
ab
r-17
jun
-17
ag
o-1
7
oct-
17
dic
-17
feb
-18
ab
r-18
jun
-18
ag
o-1
8
oct-
18
dic
-18
feb
-19
ab
r-19
Juan Manuel Santos Juan Manuel Santos 2 Ivan Duque
CUANTA GENTE CREE QUE LAS COSAS ESTAN MEJORANDO EN...
ECONOMIA Está satisfecho con su estándar de vida, es decir, con todas las cosas que puede comprar y hacer
Fuente: INVAMER- RADDAR
15
0,85% 0,73% 0,28% 1,00% 0,00% 0,00%
6,83%
2,82%
15,96%
6,58%1,11%
18,13%13,23%
45,37%
26,98%
21,32%
39,34%
26,32%
12,41%
27,60%
18,52%
12,93%
7,52%
30,39%
39,14%
54,85%
72,97%
34,11% 64,72%
41,70%
1,29%
38,18%
4,73%11,52% 13,24%
19,16%
3,53%0,00% 0,64%
7,30%
W HA T S A P P F A C E B O O K I N S T A G R A M YO UT UB E T W I T T E R L I N K E D I N
N O US O
I N T E R N E T
A YE R
T O T A L
G E N E R A L
¿CUÁL FUE LA RED QUE MÁS USO AYER?
CONSUMER TRACK DE RADDAR/MAR 19
SILENCIOSO/AZUL-DE 75 A 95 AÑOS BABY BOOMER/CAFÉ - DE 55 A 75 AÑOS
GENERACIÓN X/GRIS - DE 35 A 55 AÑOS MILLENIAL/VERDE - DE 15 A 35 AÑOS
ZETA/NARANJA - HASTA 15 AÑOS
39%
17%
10%
Youtube
5%
1%
0%
Otras
1%
No uso
internet
ayer
27%
¿CUÁL FUE LA RED QUE MÁS USO
AYER?
39,62%24,38% 19,18%
7,23% 4,56% 1,32% 0,79% 0,10% 2,84%
WhatsApp Facebook Instagram No usó Youtube Twitter Tinder Snapchat Otras
¿CUÀL FUE LA RED QUE MÁS USÓ AYER? - MILENNIALS - VERDES - DE 15 A 35 AÑOS
17
MACROECONOMIAMICROECONOMIA
@CONSUMIENDO
¿Colombia va
18
19
¿Colombia va
20
21
22
@CONSUMIENDO
ESTOY EMOCIONADO
-17,0
-12,0
-7,0
-2,0
3,0
8,0
13,0
18,0
23,0
28,0
I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I II IIIIV I
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017p 2018pr2019pr
¿COMO SE HA COMPORTADO LA ECONOMÍA COLOMBIANA?
ACT FINANCIERAS-5,46
MINERIA-5,31
CONSUMO DE HOGARES-4,036
COMERCIO-4,03
INFO/COMUNICACIONES-3,9
ADMON PÚBLICA-3,27
ELECTRICIDAD/GAS/AGUA-3,14
ACT INMOBILIARIAS-3,01
ACT PROFESIONALES-2,98
INDUSTRIA-2,94
PIB-2,77
IMPUESTOS-2,6
ACT DE ENTRETENIMIENTO-2,12
AGRO-1,36
CONSTRUCCIÓN--5,56
2,4%
2,8%
3,3%
3,9%
5,7%
6,3%
6,7%
7,1%
9,0%
9,1%
13,3%
13,6%
16,8%
OTRAS
COMUNICACIONES
ELEC/GAS/AGUA
ACT FINANCIERAS
MINERÍA
AGRO
CONSTRUCCIÓN
ACT
PROFESIONALES
ACT
INMOBILIARIAS
IMPUESTOS
INDUSTRIA
ADMON PÚBLICA
COMERCIO
PESO EN LA
ECONOMÍA
COLOMBIANA
23
@CONSUMIENDO
Fuente: DANE
-17,0
-12,0
-7,0
-2,0
3,0
8,0
13,0
18,0
23,0
28,0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017p 2018pr2019pr
¿COMO SE HA COMPORTADO LA ECONOMÍA COLOMBIANA?
MINERIA-5,31
PIB-2,77
CONSTRUCCIÓN--5,56
2,4%
2,8%
3,3%
3,9%
5,7%
6,3%
6,7%
7,1%
9,0%
9,1%
13,3%
13,6%
16,8%
OTRAS
COMUNICACIONES
ELEC/GAS/AGUA
ACT FINANCIERAS
MINERÍA
AGRO
CONSTRUCCIÓN
ACT
PROFESIONALES
ACT
INMOBILIARIAS
IMPUESTOS
INDUSTRIA
ADMON PÚBLICA
COMERCIO
PESO EN LA
ECONOMÍA
COLOMBIANA
24
@CONSUMIENDO
Fuente: DANE
18 TRIMESTRES DE
CRECIMIENTO DEL PIB,
PESE AL DECRECIMIENTO
DE LA MINERIA
-4,0
1,0
6,0
11,0
16,0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017p 2018pr2019pr
¿COMO SE HA COMPORTADO LA ECONOMÍA COLOMBIANA?
ACT FINANCIERAS-5,46
GASTO DE HOGARES-4,036
COMERCIO-4,03
PIB-2,77
2,4%
2,8%
3,3%
3,9%
5,7%
6,3%
6,7%
7,1%
9,0%
9,1%
13,3%
13,6%
16,8%
OTRAS
COMUNICACIONES
ELEC/GAS/AGUA
ACT FINANCIERAS
MINERÍA
AGRO
CONSTRUCCIÓN
ACT
PROFESIONALES
ACT
INMOBILIARIAS
IMPUESTOS
INDUSTRIA
ADMON PÚBLICA
COMERCIO
PESO EN LA
ECONOMÍA
COLOMBIANA
25
@CONSUMIENDO
Fuente: DANE
EL GASTO DE LOS
HOGARES
COLOMBIANOS EN
2018 FUE DE
BILLONES DE PESOS26
@CONSUMIENDO
-1,4
9%
-1,6
6%
2,0
8%
4,4
1%
3,0
1%
4,1
7%
5,0
4%
5,0
3%
0,9
5%
0,4
8%
3,3
3%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
CRECIMIENTO DEL GASTO DE LOS
HOGARES COLOMBIANOS
ANUAL REALES
2018 FUE UN BUEN AÑO
PARA EL CRECIMIENTO DEL
GASTO DE LOS HOGARES
EN TÉRMINOS REALES,
LOGRANDO UN
CRECIMIENTO SUPERIOR AL
3%, SITUACIÓN QUE NO
OCURRÍA DESDE 2015.
AÚN ES UN CRECIMIENTO
POR DEBAJO DEL
PROMEDIO HISTÓRICO.
27
28
-5,0%
-3,0%
-1,0%
1,0%
3,0%
5,0%
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%en
e-0
5
ab
r-0
5
jul-
05
oct-
05
en
e-0
6
ab
r-0
6
jul-
06
oct-
06
en
e-0
7
ab
r-0
7
jul-
07
oct-
07
en
e-0
8
ab
r-0
8
jul-
08
oct-
08
en
e-0
9
ab
r-0
9
jul-
09
oct-
09
en
e-1
0
ab
r-10
jul-
10
oct-
10
en
e-1
1
ab
r-11
jul-
11
oct-
11
en
e-1
2
ab
r-12
jul-
12
oct-
12
en
e-1
3
ab
r-13
jul-
13
oct-
13
en
e-1
4
ab
r-14
jul-
14
oct-
14
en
e-1
5
ab
r-15
jul-
15
oct-
15
en
e-1
6
ab
r-16
jul-
16
oct-
16
en
e-1
7
ab
r-17
jul-
17
oct-
17
en
e-1
8
ab
r-18
jul-
18
oct-
18
DINÁMICA DE GASTOMETRÍA EN COLOMBIA
GASTOMETRIA 2015 IPC GASTO REAL 2015
ADAPTACIÓN
Fuente: RADDAR
29
GASTO MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
IPC 2018; 3,2%
GASTO PER CAPITA; 4,6%
GASTO PER CAPITA REAL; 1,3%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%en
e-1
2
jun
-12
no
v-12
abr-
13
sep
-13
feb
-14
jul-
14
dic
-14
may
-15
oct
-15
mar
-16
ago
-16
ene-
17
jun
-17
no
v-17
abr-
18
sep
-18
CRECIMIENTO DEL GASTO
1.000.000
1.050.000
1.100.000
1.150.000
1.200.000
1.250.000
dic
-11
may
-12
oct
-12
mar
-13
ago
-13
ene-
14
jun
-14
no
v-14
abr-
15
sep
-15
feb
-16
jul-
16
dic
-16
may
-17
oct
-17
mar
-18
ago
-18
GASTO PER CAPITA REAL
GASTO PER CAPITA REALFuente: RADDAR
30
GASTO MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
31,7% 31,7% 31,5% 31,8% 32,7% 34,1% 33,2% 32,7%
24,7% 24,8% 24,9% 24,8% 24,5% 24,0% 24,0% 24,0%
3,5% 3,4% 3,4% 3,4% 3,3% 3,2% 3,2% 3,2%4,5% 4,5% 4,6% 4,6% 4,6% 4,5% 4,6% 4,7%
4,5% 4,6% 4,7% 4,7% 4,7% 4,5% 4,7% 4,8%3,0% 3,0% 3,2% 3,2% 3,5% 3,6% 3,7% 3,8%
17,0% 17,0% 16,9% 16,7% 16,2% 15,6% 15,8% 16,0%
11,0% 10,9% 10,8% 10,7% 10,6% 10,5% 10,8% 10,9%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
¿CÓMO REPARTEN $100 LOS COLOMBIANOS EN SU BOLSILLO?
POCKETSHARE
VARIOS
TRANS/COM
ENTRETENIMIENTO
EDUCACIÓN
SALUD
MODA
HOGAR
ALIMENTOS
ALIMENTOS; 103,0
HOGAR; 96,9
MODA; 91,0
SALUD; 104,4
EDUCACIÓN; 105,7
ENTRETENIMIENTO; 125,8
TRANS/COM; 94,0
VARIOS; 99,2
90
95
100
105
110
115
120
125
130
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
¿QUÉ TANTO HA CAMBIADO EL PESO DE LOS GASTOS EN LOS COLOMBIANOS?
(ÍNDICE DE POCKETSHARE)
Fuente: RADDAR
31
GASTO MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
31,7% 31,7%31,5%
31,8%
32,7%
34,1%
33,2%32,7%
2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
¿ C Ó M O R E P A R T E N $ 1 0 0 L O S C O L O M BI A N O S E N S U
BO L S I L L O ?
ALIMENTOS
24,7% 24,8%24,9% 24,8%
24,5%
24,0% 24,0% 24,0%
2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
¿ C Ó M O R E P A R T E N $ 1 0 0 L O S C O L O M BI A N O S E N S U
BO L S I L L O ?
HOGAR
3,5% 3,4% 3,4%3,4%
3,3%3,2% 3,2%
3,2%
2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
¿ C Ó M O R E P A R T E N $ 1 0 0 L O S C O L O M BI A N O S E N S U
BO L S I L L O ?
MODA
4,5%4,5%
4,6%4,6%
4,6%4,5%
4,6%4,7%
2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
¿ C Ó M O R E P A R T E N $ 1 0 0 L O S C O L O M BI A N O S E N S U
BO L S I L L O ?
SALUD
4,5%4,6%
4,7%4,7% 4,7%
4,5%
4,7%
4,8%
2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
¿ C Ó M O R E P A R T E N $ 1 0 0 L O S C O L O M BI A NO S E N S U
BO L S I L L O ?
EDUCACIÓN
3,0% 3,0%3,2%
3,2%
3,5%3,6%
3,7%3,8%
2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
¿ C Ó M O R E P A R T E N $ 1 0 0 L O S C O L O M BI A N O S E N S U
B O L S I L L O ?
ENTRETENIMIENTO
17,0% 17,0% 16,9%16,7%
16,2%
15,6%15,8%
16,0%
2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
¿ C Ó M O R E P A R T E N $ 1 0 0 L O S C O L O M B I A N O S E N S U
BO L S I L L O ?
TRANS/COM
11,0%10,9% 10,8%
10,7%10,6%
10,5%
10,8%10,9%
2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
¿ C Ó M O R E P A R T E N $ 1 0 0 L O S C O L O M BI A N O S E N S U
BO L S I L L O ?
VARIOS
Fuente: RADDAR
32
GASTO MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
1,0%
-0,5%
-0,8%
0,0%
-0,3%
0,0%
0,2%
0,0%
0,3%0,1%
0,8%
0,1%
-1,0%
0,2%
-0,1%
0,1%
2018-2011 2018-2017
¿QUE TANTO CAMBIÓ EL PESO DE LOS GRUPOS EN EL GASTO?
ALIMENTOS HOGAR MODA SALUD EDUCACIÓN ENTRETENIMIENTO TRANS/COM VARIOS
Fuente: RADDAR
ALIMENTOS; 5
HOGAR; 8
MODA-INEXMODA; 2
SALUD; 9
EDUCACIÓN; 7
ENTRETENIMIENTO; 1
TRANS Y COM; 4
VARIOS; 3
TOTAL; 6
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
¿QUÉ GRUPO CRECE MÁS CADA AÑO EN TÉRMINOS REALES?
7,2%
4,6%
4,2%
3,8%
3,4%
3,3%
2,8%
2,4%
2,3%
3,1%
2,7%
1,6%
1,7%
-0,7%
0,5%
0,4%
0,3%
0,1%
ENTRETENIMIENTO
MODA-INEXMODA
VARIOS
TRANS Y COM
ALIMENTOS
TOTAL
EDUCACIÓN
HOGAR
SALUD
CRECIMIENTOS REALES DE LOS GRANDES
GRUPOS DE CONSUMO
2018 2017
EN 2018, 5 DE LOS 8 GRANDES GRUPOS CRECIERON POR ENCIMA DEL PROMEDIO, DONDE EL CRECIMIENTO DE ENTRETENIMIENTO CONTINUO CON EL LIDERAZGO,
CONSOLIDANDO UNA FUERTE TENDENCIA EN ESTA CATEGORÍA.
TODOS LOS GRUPOS DE GASTO CRECIERON MÁS EN 2018 QUE EN 2017.
33
@CONSUMIENDO
Fuente: RADDAR
LENTAMENTE LOS CANALES SE ADAPTAN Y AJUSTAN…
25%
42% 45%
37%
49%
57% 56% 55% 54%2%
2%2%
1%
2%
1% 1% 2% 1%
25%
25%
30%
22%
19%
13%17%
14% 16%
5%
6%
3%
4%
3% 4%3%
2% 3%
3%
3%1%
4%
2%2%
1%
1%1%
3%
3%2%
2%
2%1%
2%
2%2%
0%
0%0%
0%
0% 0%0%
0%1%29%
14% 12%
23%
17% 16% 11%
14%14%
1%0% 1%
0%1% 1%
0%0%
0%
7% 4% 4%7% 4% 4%
4%5%
4%
0% 0% 0% 0% 0% 0%0%
0% 1%0% 0% 0% 0% 0% 0% 3% 5% 3%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
¿CUÁNTAS VECES FUIMOS A COMPRAR EN CADA FORMATO?12. Hard discount
11. Catálogo
10. Otros Formatos
09. Punto autorizado
08. Supermercado
07. Internet
06. Zona Comercial
05. Almacén en
Centro Comercial
04. Almacén de la
Marca
03. Almacén de Gran
Cadena
02. Vendedor
ambulante
01. Tienda de barrio
34Fuente: RADDAR
LENTAMENTE LOS CANALES SE ADAPTAN Y AJUSTAN…
35
@CONSUMIENDO
51,5%
58,7% 58,8% 57,8%
65,9%
71,2%69,5%
71,4%69,2%
48,5%
41,3% 41,2%42,2%
34,1%
28,8%
30,5%
28,6%
30,8%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
¿CUÁNTAS VECES FUIMOS A COMPRAR EN CADA FORMATO
TRADICIONAL MODERNO
LENTAMENTE LOS CANALES SE ADAPTAN Y AJUSTAN…
36Fuente: RADDAR
25,2% 25,2%
29,9%
21,6%19,1%
12,9%17,1%
13,7%15,6%
29,2%
13,8%
12,4%
23,4%
17,2%
16,3%11,3%
14,2%14,4%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
¿CUÁNTAS VECES FUIMOS A COMPRAR EN CADA FORMATO?
08. Supermercado
03. Almacén de cadena
LENTAMENTE LOS CANALES SE ADAPTAN Y AJUSTAN…
3%
3%
1%
4%
2% 2%
1%
1% 1%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
¿CUÁNTAS VECES FUIMOS A COMPRAR EN CADA FORMATO?
05. Almacén en Centro Comercial
37
@CONSUMIENDO
38Fuente: RADDAR
58%54%
47%
57%
71%
63%59% 61% 63%
2%
1%
1%
2%
1%
1%1%
1%1%
19%23%
17%
14%
10%
11%
9%10% 7%
21% 22%
35%
26%
17%
21%
23%22% 22%
0% 0% 0% 0% 1%4% 7% 6% 7%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
¿DÓNDE COMPRAMOS EL MERCADO?
PARTICIPACIONES EN PESOS
HARD DISCOUNTS
SUPERMERCADOS
GRANDES SUPERFICIES
VENDEDOR AMBULANTE
TIENDAS DE BARRIO
39
EN LOS ÚLTIMOS AÑOS, EN EL
COMPRADOR
COLOMBIANO, HA PRIMADO
“EL CAZADOR DE
PROMOCIONES” EN SUS
TRANSACCIONES, AL PUNTO
QUE 93 DE CADA 100 DE
ELLAS EN 2017 FUERON CON
ESTE MINDSET.
EN 2018, COMIENZA A VERSE
UN CAMBIO DE TENDENCIA,
QUE MUESTRA QUE
EL COMPRADOR BUSCA
MENOS PROMOCIONES Y
PRECIOS BAJOS, PERO QUE
AÚN ESTAS SON
ENORMEMENTE IMPORTANTE
PARA EL.
COMPRADOR
32%44%
65% 60% 57%47%
88% 93%86%
45%30%
25%26% 33%
42%
9%6%
11%23% 27%
10% 13% 10% 11%3% 1% 3%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
CANTIDAD DE TRANSACCIONES POR
TIPO DE COMPRADOR1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR
Fuente: RADDAR
40
18%
15%
32%
28%
30%
27%
17%
12%
41%
31%
39%
10%
22%
32%
31%
39%
42%
54%
29%
62%
48%
41%
52%
48%
002-ALIMENTOS (G)
223-VIVIENDA (G)
341-VESTUARIO Y CALZADO (G)
421-SALUD (G)
469-EDUCACIÓN (G)
516-CULTURA DIVERSION Y
ESPARCIMIENTO (G)
571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G)
637-GASTOS VARIOS (G)
TIPOS DE COMPRADOR EN 2010
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR
92%
88%
80%
96%
99%
99%
98%
92%
7%
8%
19%
3%
1%
1%
2%
7%
1%
4%
0%
1%
0%
0%
0%
1%
TIPOS DE COMPRADOR EN 2018
@CONSUMIENDO
Fuente: RADDAR
41
EL CONSUMIDOR
COLOMBIANO HA TENIDO UN
PROCESO DE FORMACIÓN
MUY IMPORTANTE EN LOS
ÚLTIMOS AÑOS, DEJANDO
COMO CONSECUENCIA UN
NIVEL DE CONOCIMIENTO
“BÁSICO” DEL USO DE LOS
PRODUCTOS CERCANO AL
93% DE LOS CONSUMIDORES.
EL CONSUMIDOR SABE MAS Y
EXIGE MÁS, Y ALGUNOS
PARECEN CONSIDERAR QUE
NO ES NECESARIO SER
EXPERTO PARA SATISFACERSE
CON EL PRODUCTO.
CONSUMIDOR
21% 19% 18% 22%12% 10% 10%
3% 4%
73% 75% 75%75%
80% 86% 86%91% 88%
5% 6% 7% 3% 8% 4% 5% 5% 7%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
TIPOS DE CONSUMIDOR EN COLOMBIA
1. APRENDIZ 2. CONOCEDOR 3. EXPERTO
Fuente: RADDAR
42
2%
21%
25%
72%
36%
92%
46%
14%
90%
75%
67%
28%
55%
5%
44%
83%
8%
4%
7%
0%
9%
3%
10%
3%
002-ALIMENTOS (G)
223-VIVIENDA (G)
341-VESTUARIO Y CALZADO (G)
421-SALUD (G)
469-EDUCACIÓN (G)
516-CULTURA DIVERSION Y
ESPARCIMIENTO (G)
571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G)
637-GASTOS VARIOS (G)
TIPOS DE CONSUMIDOR DE 2010
1. BUSCADOR DE EXPERIENCIAS 2. BUSCADOR DE TIEMPO 3. BUSCADOR DE BIENESTAR
1%
6%
28%
18%
37%
46%
34%
6%
94%
88%
66%
79%
57%
50%
66%
91%
5%
6%
5%
3%
6%
4%
0%
3%
TIPOS DE CONSUMIDOR EN 2018
@CONSUMIENDO
Fuente: RADDAR
LEYDEOFERTAAMASPRECIOVENDOMAS
43
@CONSUMIENDO
LEYDEDEMANDAAMENOSPRECIOCOMPROMAS
@CONSUMIENDO
45
@CONSUMIENDO
LA OFERTADEFINE LA DEMANDA
HOY
LEYDELCONSUMIDORAMASSATISFACCIÓNMASUSO
@CONSUMIENDO
PE
RS
ON
AL
IDA
DE
S
Precio Valor
Ap
ren
diz
Ex
pe
rto
Comprador
Co
nsu
mid
or
47
LÍQUIDA
EFICAZ
PRUDENTE
se
gm
en
tac
ión
48
COMO CONSECUENCIA DEL
AUMENTO DE CONOCIMIENTO
SOBRE LOS PRODUCTOS Y
SERVICIOS, Y LA BÚSQUEDA DE
PRECIOS BAJOS, 85 DE CADA
100 TRANSACCIONES DEL 2017,
FUERON REALIZADAS POR
PERSONAS CON LA
PERSONALIDAD “EFICAZ”, YA
QUE SABEN COMO ES EL
PRODUCTO Y COMO USARLO,
PERO BUSCAN PAGAR LO
MENOS POSIBLE POR EL.
EN 2018, ESTO SE REDUJÓ A
75%, LO CUAL ES UNA MEJORA
IMPORTANTE, PERO CONTINUA
SIENDO UN ENORME RETO AL
MERCADEO.
MINDSETS
7% 10% 13% 15%6% 5% 8%
3% 3%
9%6% 3%
5%
4% 4%1%
0% 1%
5% 3% 2%3%
1%1% 0%
0% 0%
23%33%
48%44%
46%
40%
75% 85%
75%
34%
26%
20% 20%
26%36%
8%5%
10%17% 15%
7%10%
8%10%
2% 1%3%
1% 3% 4%1%
4%2% 4% 5% 7%
3% 2% 2% 1% 3% 2% 0% 0% 1%1% 1% 1% 1% 1% 0% 0% 0% 0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
PARTICIPACIÓN DE LOS TIPOS DE PERSONALIDADES
EN EL MERCADO
9. PLENA
8. ACTUAL
7. OPTIMIZADORA
6. TRANQUILA
5. CÓMODA
4. EFICAZ
3. INTENSA
2. PRUDENTE
1. LÍQUIDA
Fuente: RADDAR
49
EL GASTO CRECIÓ 9,2% EN
PESOS, FRENTE ABRIL DE
2018;
EL GASTO FUE DE $55,6
BILLONES DE PESOS
EN TÉRMINOS REALES, EL
GASTO CONTINUA
CRECIENDO, CON UN
CRECIMIENTO DEL 5,8% EN
TÉRMINOS REALES
AMBOS CRECIMIENTOS
SON POSITIVOS POR:
(1)AL EFECTO CALENDARIO
DE LA SEMANA SANTA
(2) EL BAJO CRECIMIENTO
DEL GASTO EN ESE MES EN
2018.
5,1%
GASTO EN PESOS;
9,2%
INFLACIÓN; 3,255%
1,9%
GASTO REAL; 5,8%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
en
e-1
4fe
b-1
4m
ar-1
4a
br-1
4m
ay
-14
jun
-14
jul-1
4a
go
-14
se
p-1
4o
ct-1
4n
ov
-14
dic
-14
en
e-1
5fe
b-1
5m
ar-1
5a
br-1
5m
ay
-15
jun
-15
jul-1
5a
go
-15
se
p-1
5o
ct-1
5n
ov
-15
dic
-15
en
e-1
6fe
b-1
6m
ar-1
6a
br-1
6m
ay
-16
jun
-16
jul-1
6a
go
-16
se
p-1
6o
ct-1
6n
ov
-16
dic
-16
en
e-1
7fe
b-1
7m
ar-1
7a
br-1
7m
ay
-17
jun
-17
jul-1
7a
go
-17
se
p-1
7o
ct-1
7n
ov
-17
dic
-17
en
e-1
8fe
b-1
8m
ar-1
8a
br-1
8m
ay
-18
jun
-18
jul-1
8a
go
-18
se
p-1
8o
ct-1
8n
ov
-18
dic
-18
en
e-1
9fe
b-1
9m
ar-1
9a
br-1
9
DINÁMICA DEL GASTO DE LOS HOGARES EN COLOMBIA
50
EL CRECIMIENTO
MENSUAL DEL GASTO
PERMITE COMPRENDER
LO QUE ESTA
OCURRIENDO:
ABRIL DE 2018 NO FUE
UN BUEN MES Y ESTO
FAVORECE LA DINÁMICA.
ASÍ, EL CRECIMIENTO DEL
AÑO CORRIDO Y DE LOS
12 MESES MUESTRA UNA
IMPORTANTE MEJORA,
SEGÚN LO ESPERADO,
ACERCANDOSÉ A UN
CRECIMIENTO ANUAL DE
3,5% DEL GASTO.
-0,9%
5,6%
6,0%
5,4%
-0,9%
4,3%4,5%
5,0%
-1,8%
1,5%
2,6%
5,0%
-2,0%
-0,8%
-1,2%
-0,6%
-2,9%
1,9%
2,4%
1,0%
-1,6%
5,8%
4,2%
3,3%
AL MES ANTERIOR AL MISMO MES DEL AÑO
PASADO
LO QUE VA CORRIDO DEL AÑO LOS ULTIMOS 12 FRENTE A LOS
ANTERIORES -NACIONAL-
PROMEDIO-TOTAL (T )
DINAMICA DE LAS COMPRAS DE LOS HOGARES
abr-14 abr-15 abr-16 abr-17 abr-18 abr-19
51
EL GASTO PERCAPITA EN
PESOS CONTINUA
CRECIENDO…
… Y EN TÉRMINOS REALES, SE
CONSOLIDA LA RECUPERACIÓN
DEL GASTO, QUE YA SUPERA A
2016.
67
9.1
32
72
7.7
07
76
9.3
00
83
4.7
90
910
.93
5
99
7.9
19
1.0
35
.64
7
1.0
88
.28
8
1.1
88
.33
4
abr-11 abr-12 abr-13 abr-14 abr-15 abr-16 abr-17 abr-18 abr-19
GASTO PERCAPITA MENSUAL
99
3.2
49
1.0
19
.98
2
1.0
47
.64
2
1.0
97
.02
4
1.1
34
.09
5
1.1
41.0
98
1.1
21.7
61
1.1
33
.25
9
1.1
88
.33
4
abr-11 abr-12 abr-13 abr-14 abr-15 abr-16 abr-17 abr-18 abr-19
GASTO PERCAPITA MENSUAL REAL
SEGÚN EL DANE, EN EL PRIMER
TRIMESTRE DE 2019,
EL CONSUMO DE HOGARES…
o CRECIÓ 4%, EN LA MISMA
TENDENCIA COMO RADDAR
LO HABÍA REPORTADO.
o APORTÓ MAS 103% DEL
CRECIMIENTO DEL PIB, QUE
CRECIÓ 2,8%.
o Y LLEGO A SER EL
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
20
10
-I
20
10
-II
20
10
-III
20
10
-IV
20
11-I
20
11-II
20
11-III
20
11-IV
20
12
-I
20
12
-II
20
12
-III
20
12
-IV
20
13
-I
20
13
-II
20
13
-III
20
13
-IV
20
14
-I
20
14
-II
20
14
-III
20
14
-IV
20
15
-I
20
15
-II
20
15
-III
20
15
-IV
20
16
-I
20
16
-II
20
16
-III
20
16
-IV
20
17
-I
20
17
-II
20
17
-III
20
17
-IV
20
18
-I
20
18
-II
20
18
-III
20
18
-IV
20
19
-I
!LA ECONOMÍA COLOMBIANA VA BIEN!
PIB - DANE
!EL CONSUMO MANDA!
DEL PIB72%
53Fuente: Fondo Monetario Internacional
@CONSUMIENDO
-
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
ag
o-1
3
no
v-1
3
feb
-14
may
-14
ag
o-1
4
no
v-1
4
feb
-15
may
-15
ag
o-1
5
no
v-1
5
feb
-16
may
-16
ag
o-1
6
no
v-1
6
feb
-17
may
-17
ag
o-1
7
no
v-1
7
feb
-18
may
-18
ag
o-1
8
no
v-1
8
feb
-19
PERCEPCION DE TASAS DEL COMPRADOR
TASA CREDITO DE CONSUMO TASA BANREP TASA CONSUMO/TASABANREP
TASA DE
BAN REP;
4,3%
TASA DE
USURA;
28,7%
TASA
CREDITO DE
CONSUMO;
18,8%
TASA DE
TARJETA DE
CREDITO;
26,7%
TASA
HIPOTECARI
A; 9,5%
IPC; 3,2%0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%e
ne
-04
feb
-05
ma
r-0
6
ab
r-0
7
ma
y-0
8
jun
-09
jul-
10
ag
o-1
1
se
p-1
2
oct-
13
no
v-1
4
dic
-15
en
e-1
7
feb
-18
TASAS DE INTERES
54Fuente: Fondo Monetario Internacional
@CONSUMIENDO
16,7%
43,0%
13,2%
46,5%
10,3%
50,5%
FRESCOS REGULADOS
PESO EN EL IPC DANE
1998 2008 2018
0,05%
0,98%
0,43% 0,44%
1,00%
0,30%
CERVEZA PAPA
PESO EN EL IPC DE LA CERVEZA Y LA PAPA
1998 2008 2018
55Fuente: Fondo Monetario Internacional
@CONSUMIENDO
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
en
e-1
0
may-1
0
sep
-10
en
e-1
1
may-1
1
sep
-11
en
e-1
2
may-1
2
sep
-12
en
e-1
3
may-1
3
sep
-13
en
e-1
4
may-1
4
sep
-14
en
e-1
5
may-1
5
sep
-15
en
e-1
6
may-1
6
sep
-16
en
e-1
7
may-1
7
sep
-17
en
e-1
8
may-1
8
sep
-18
¿DE QUE INFLACIÓN ESTAMOS HABLANDO?
TOTAL FRECUENTES
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%2
00
6-I
20
06
-III
20
07
-I
20
07
-III
20
08
-I
20
08
-III
20
09
-I
20
09
-III
20
10
-I
20
10
-III
20
11-I
20
11-I
II
20
12
-I
20
12
-III
20
13
-I
20
13
-III
20
14
-I
20
14
-III
20
15
-I
20
15
-III
20
16
-I
20
16
-III
20
17
-I
20
17
-III
20
18
-I
20
18
-III
¿PRECIOS EN LOS HOGARES?
DEFLACTOR DE CONSUMO DE HOGARES IPC PROMEDIO TRIMESTRAL
56
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
20
10
-I
20
10
-II
20
10
-III
20
10
-IV
20
11-I
20
11-II
20
11-III
20
11-IV
20
12
-I
20
12
-II
20
12
-III
20
12
-IV
20
13
-I
20
13
-II
20
13
-III
20
13
-IV
20
14
-I
20
14
-II
20
14
-III
20
14
-IV
20
15
-I
20
15
-II
20
15
-III
20
15
-IV
20
16
-I
20
16
-II
20
16
-III
20
16
-IV
20
17
-I
20
17
-II
20
17
-III
20
17
-IV
20
18
-I
20
18
-II
20
18
-III
20
18
-IV
20
19
-I¿COMO VA LA ECONOMÍA COLOMBIANA?
PIB - DANE CONSUMO DE HOGARES - DANE GASTOMETRIA - RADDAR
57
Y … ¿ENTONCES?
↗ EL COMPRADOR ESTÁ SALIENDO LENTAMENTE
DE LA BÚSQUEDA DE PRECIO
↗ EL CONSUMIDOR CREE QUE SABE MAS DE LO
QUE REALMENTE SABE….
↗ LOS CAMBIOS EN PREFERENCIAS DE CANALES,
AFECTAN LAS PREFERENCIAS DE CONSUMO
@CONSUMIENDO
EL GASTO DE LOS
HOGARES
COLOMBIANOS EN
ACEITES Y GRASAS
EN 2018 FUE DE BILLONES DE PESOS58
@CONSUMIENDO
59Fuente: RADDAR
5.3
38
5.5
26
5.4
63
5.5
67
5.9
77
7.3
39
7.7
54
7.4
75
8.0
13
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
6.500
7.000
7.500
8.000
8.500
9.000
abr-11 abr-13 abr-15 abr-17 abr-19
GASTO PERCAPITA MENSUAL
PER CAPITA
6.7
95
7.0
11
7.1
91
7.5
15
7.7
68
7.6
97
7.6
61
7.7
53
8.0
13
6.000
6.200
6.400
6.600
6.800
7.000
7.200
7.400
7.600
7.800
8.000
8.200
abr-11 abr-13 abr-15 abr-17 abr-19
GASTO PERCAPITA MENSUAL
REAL
PER CAPITA21.866,95
13.067,95
11.860,45
11.751,48
10.837,29
10.328,35
8.680,69
8.013,00
6.569,81
6.256,05
5.949,33
5.473,16
5.109,01
4.507,62
3.809,86
BARRANQUILLA
CARTAGENA
CALI
BOGOTA
MEDELLIN
MANIZALES
PEREIRA
NACIONAL
BUCARAMANGA
VILLAVICENCIO
CUCUTA
NEIVA
RESTO NACIONAL
MONTERIA
PASTO
PER CAPITA COMPARADO
60Fuente: RADDAR
0,7
86
0% 0
,75
94
%
0,7
10
1%
0,6
66
9%
0,6
56
1%
0,7
35
4%
0,7
48
8%
0,6
86
9%
0,6
74
3%
abr-11 abr-13 abr-15 abr-17 abr-19
POCKETSHARE
PER CAPITA
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
se
p-1
3
ma
r-14
se
p-1
4
ma
r-15
se
p-1
5
ma
r-16
se
p-1
6
ma
r-17
se
p-1
7
ma
r-18
se
p-1
8
ma
r-19
se
p-1
9
Forecast 6 Meses
Acumulado 12 Meses-152-ACEITES Y GRASAS (SC )
FORECAST -152-ACEITES Y GRASAS (SC )1,36%
1,11%
1,00%
0,86%
0,83%
0,82%
0,81%
0,81%
0,74%
0,70%
0,68%
0,68%
0,67%
0,59%
0,48%
BARRANQUILLA
CARTAGENA
MANIZALES
PEREIRA
MONTERIA
CALI
CUCUTA
MEDELLIN
VILLAVICENCIO
RESTO NACIONAL
NEIVA
PASTO
NACIONAL
BUCARAMANGA
BOGOTA
POCKETSHARE COMPARADO
61Fuente: ESTUDIO EUROMONITOR – para tener acceso al informe email: [email protected]
1,1% 1,3% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1%2,0% 1,8% 1,6% 1,3% 1,3% 1,2%
14,7% 14,2% 11,2% 10,9% 9,8% 9,1%
1,9% 1,9%2,8% 2,8% 2,8% 2,9%
22,3% 21,1% 23,6% 25,2% 25,5% 25,7%
10,9% 10,9% 9,6% 8,7% 8,9% 8,9%
47,1% 48,8% 50,2% 50,0% 50,6% 51,0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
MERCADO DE ACEITE EN VOLUMEN EN
COLOMBIA - EUROMONITOR
Aceite de Oliva Aceite de Maiz Aceite de Palma Aceite de Colza Aceite de Soya Aceite de Girasol Otros
14,7% 14,2%11,2% 10,9% 9,8% 9,1%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Palma
1,1%
1,3%
1,1% 1,1% 1,1%1,1%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Oliva
2,0% 1,8%1,6%
1,3% 1,3% 1,2%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Maiz
1,9% 1,9%
2,8% 2,8% 2,8% 2,9%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Colza
22,3% 21,1%23,6% 25,2% 25,5% 25,7%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Soya
10,9% 10,9%9,6%
8,7% 8,9% 8,9%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Girasol
47,1%
48,8%
50,2% 50,0%50,6% 51,0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Otros
14,7% 14,2%11,2% 10,9% 9,8% 9,1%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Palma
1,1%
1,3%
1,1% 1,1% 1,1%1,1%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Oliva
2,0% 1,8%1,6%
1,3% 1,3% 1,2%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Maiz
1,9% 1,9%
2,8% 2,8% 2,8% 2,9%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Colza
22,3% 21,1%23,6% 25,2% 25,5% 25,7%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Soya
10,9% 10,9%9,6%
8,7% 8,9% 8,9%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Girasol
47,1%
48,8%
50,2% 50,0%50,6% 51,0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Otros
Aceite de Oliva;
2,8%
Aceite de Maiz;
3,8%
Aceite de Palma; -
4,9%
Aceite de Colza;
3,9%
Aceite de Soya;
3,5%
Aceite de Girasol;
4,0%
Otros; 4,5%
Aceites; 3,3%
-5,5%
-0,5%
4,5%
9,5%
14,5%
2014 2015 2016 2017 2018
CAMBIO DE PRECIOS DEL ACEITE EN COLOMBIA -
EUROMONITOR
62Fuente: ESTUDIO EUROMONITOR – para tener acceso al informe email: [email protected]
14,7% 14,2%11,2% 10,9% 9,8% 9,1%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Palma
1,1%
1,3%
1,1% 1,1% 1,1%1,1%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Oliva
2,0% 1,8%1,6%
1,3% 1,3% 1,2%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Maiz
1,9% 1,9%
2,8% 2,8% 2,8% 2,9%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Colza
22,3% 21,1%23,6% 25,2% 25,5% 25,7%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Soya
10,9% 10,9%9,6%
8,7% 8,9% 8,9%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aceite de Girasol
47,1%
48,8%
50,2% 50,0%50,6% 51,0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Otros
1,1
%
1,2
%
9,1
% 2,9
%
25
,7%
8,9
%
51,0
%
1,2
%
1,1
%
7,2
% 3,3
%
27
,0%
8,8
%
51,4
%
Aceite de
Oliva
Aceite de
Maiz
Aceite de
Palma
Aceite de
Colza
Aceite de
Soya
Aceite de
Girasol
Otros
MERCADO DE ACEITE EN VOLUMEN EN
COLOMBIA - EUROMONITOR
2018 2023P
63Fuente: ESTUDIO EUROMONITOR – para tener acceso al informe email: [email protected]
64
MAS DE 13 MILLONES DE USUARIOS
65
MAS DE 45 MILLONES
DE USUARIOS
66
@CONSUMIENDO
35%
55%
39% 41%49%
31%
92%82% 78% 77%
53%
34%
52% 50% 37%
44%
5%15% 18% 22%
13% 12% 9% 9% 14%25%
3% 3% 3% 1%
2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9
MINDSETS DE COMPRADOR- ACEITES
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR
4% 2%12% 14%
4% 3% 3%9% 7% 2%
95% 94%84% 86%
92% 96% 96%89% 93% 98%
2% 4% 4% 0% 4% 1% 1% 2% 0% 1%
2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9
MINDSETS DE CONSUMIDOR- ACEITES
APRENDIZ CONOCEDOR EXPERTO
3% 1%5% 6%
0% 1% 3%7%
3% 2%1%
0%
7%8%
2% 0%0%
3%
0% 0%0%
0%
0%0%
1%1%
0%
0%
0% 0%
29%
58%
30%
35%
47%
30%
88% 73%
79%
96%
53%
27%
44%
42%
32%
43%
4%
12% 16%
0%
13% 9% 9%
9%
13%24%
3% 3%2% 2%2%
0%3%
0%
1%0% 1% 2% 1% 0%0%
4%1% 0%
2% 1% 0% 0% 0% 0%0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9
PERSONALIDADES DE COMPRA Y CONSUMO
EN ACEITE
1. LÍQUIDA 2. PRUDENTE 3. INTENSA 4. EFICAZ 5. CÓMODA 6. TRANQUILA 7. OPTIMIZADORA 8. ACTUAL 9. PLENA
67
@CONSUMIENDO
0% 0%3%
0% 1% 0% 0% 2% 0% 0%
11%
31%29% 36%
26%22%
30% 28%
40%43%
18%
16%
5%
11%
11%
6%
18% 20%
18%
24%
2%
1%
0%
0%
3%
0%
1%0%
0%
1%
8%
21%
22%
11%
15%
9%
22%16%
8%
3%
0%
0%
0% 0%0%
0%
0%
0% 0%
0%
45%
16% 36%30% 34%
48%
26%
27%22% 14%
0%3%
1%
0%0%
0%
0%0%
0%
0%0%
0%
0%
0%0%
0%
0%0%
0%
1%
9%4%
3%
6% 3%9%
2% 6%
4%
4%
2% 2%
1%4%
3% 0%
0%0%
4%8%
5% 6%1% 1% 3% 6%
2% 0%3% 3%
2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9
RAZONES DE COMPRA DE ACEITE
12. Se le había acabado
11. Promoción
10. Precio
09. Porque necesita otro
08. Para actualizar el anterior
07. Necesidad
06. Moda
05. Gusto
04. Fidelidad
03. Costumbre
02. Calidad
01. Antojo
10%
25% 25%
12%
19%
10%
23%18%
9%4%
90%
75% 75%
88%
81%
90%
77%82%
91%96%
2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9
RAZON DE COMPRA DE ACEITE
NECESIDAD
GUSTO
15%
29% 30%
20%
39%
46%
53%
23%26% 24%
1%
0% 0%
0%
0%
0%
0%
0%0%
0%
26%
25%
38%
25%
19%
17%
9%
22%
7%14%
5%
0%
2%
2%
1%
1% 0%
0%
1%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%0%
0%
3%0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%1%
2%
0% 0%
51%34%
28%
51%
40%34%
29%
48%
54%
59%
0%
0%
0% 0% 0% 0%
0%0%
0%
0%1%
12%
2% 1% 0% 0%
3% 0%0%
0%0% 0% 0% 0% 1% 2%
5% 6%9%
3%
2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9
LUGAR DE COMPRA DE ACEITE
12. Hard discount
10. Otro
09. Punto
autorizado/Banco/CADE
08. Supermercado
06. Zona comercial (Como san
Victorino, San andresito)
05. Almacén de la marca en
centro comercial (Prof. C.C)
04. Almacén de la marca
03. Almacén de cadena (Gran
cadena) (Prof. C.C)
02. Vendedor ambulante
01. Tienda de barrio
68% 63% 58%71% 79% 80% 83% 72% 80% 83%
32% 37% 42%29% 21% 20% 17% 28% 20% 17%
2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9
LUGAR DE COMPRA DE ACEITE
MODERNO
TRADICIONAL
68
@CONSUMIENDO
TODO ES MALO
@C
ON
SU
MIE
ND
O
69
BOGGIEMAN; 38
AZUCAR; 56
SAL; 70
SODIO; 45
GLUTEN; 9
ANTIBIOTICOS;
16
-
10
20
30
40
50
60
70
80
en
e-0
5
jul-
05
en
e-0
6
jul-
06
en
e-0
7
jul-
07
en
e-0
8
jul-
08
en
e-0
9
jul-
09
en
e-1
0
jul-
10
en
e-1
1
jul-
11
en
e-1
2
jul-
12
en
e-1
3
jul-
13
en
e-1
4
jul-
14
en
e-1
5
jul-
15
en
e-1
6
jul-
16
en
e-1
7
jul-
17
en
e-1
8
jul-
18
en
e-1
9
¿QUÉ ASUSTA A LAS MAMÁS EN COLOMBIA?
@C
ON
SU
MIE
ND
O
70
¿CÓMO NOS PEGAN LAS POSVERDADES?Enojo, ira o enfado vehemente contra una persona o contra sus actos.
@C
ON
SU
MIE
ND
O
71
Y PEDIMOS LO MEJORAL MENOR PRECIO
@C
ON
SU
MIE
ND
O
72
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Niños 1
año
Niños 2
años
Niños 3
años
Niños 4
a 6 años
Niños 6
a 8 años
Niños 8
a 10
años
Niños
10 a 12
años
Niños
12 a 14
años
Niños
14 a 18
años
18 a 35 35 a 40 40 a 50 50 a 60 60 a 70
ó más
CAMBIAMOS
Peso Ideal en kg. Talla en cm. Calorías necesarias/día
@C
ON
SU
MIE
ND
O
73
DEMOCRATIZACIÓN
PRODUCTOPARATODOS
MASACCOUNTABILITY
@C
ON
SU
MIE
ND
O
74
75
… EL COMPRADOR
ESTA MOJADO…
76
… EL CONSUMIDOR
TIENE GRIPA…
77
… Y TODO ESTA
EMBARRADO…
78
PASAMOS DE SER
SHOPPERS PREMIUM…
79
…A BUSCADORES DE
PRECIOS BAJOS…
COMPRADOR CONVENIENTEUN NUEVO TIPO DE COMPRADOR
UN NUEVO TIPO DE CONSUMIDOR
CONSUMIDOR CONFORMISTA
80
@CONSUMIENDO
NUNCA SABREMOS QUE HARÁ EL CONSUMIDOR CON NUESTRO PRODUCTO
@CONSUMIENDO
¿CÓMO VENDERELEFANTES AZULES?
RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 82
Un elefante azul, es
cualquier producto que
Aun no existe y que le
queremos vender a un
comprador que aún no sabe
que esa solución existe…
… pero si sabe que
necesidad tiene
(Howard Moskowitz)RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 83
84
@CONSUMIENDO
ENTORNO
MACROECONOMIA EMPRESA
CONSUMIDOR
MARKETING… LOS FACTORES DE ANÁLISIS
REN
TAB
ILID
AD
MO
DA
INGRESODISPONIBLE
TENDENCIASPRODUCTO
PIBEmpleoInflaciónTipo de cambioComercio ExteriorImpuestosInfraestructura
Valor de MarcaRentabilidad
PercepciónPrecios
Tarjetas de CréditoCanales
Competencia
GustosPreferenciasDemografíaGeneracionesEdad del consumidorCompradorPocketshare
ClimaGeografía
TemporadaCultura
ReligionesPolítica
imaginarios
@CONSUMIENDO
ENTORNO
MACROECONOMIA EMPRESA
CONSUMIDOR
MARKETING… LOS FACTORES DE ANÁLISIS
DES
CU
ENTO
SD
ESC
UEN
TOS
DESCUENTOS DESCUENTOSUN PRODUCTO
MALO
ECONOMÍA LENTA
EMPRESASSIN IDEAS
CONSUMIDORCON PLATACON GANASY SOLO LE METEN MIEDO
ENTORNOCAMBIANDO
86
@CONSUMIENDO
NIV
EL
ES
DE
ME
RC
AD
EO
NO LO CONOCE LO CONOCE
NO
LO
CO
NO
CE
LO
CO
NO
CE
Comprador
Co
nsu
mid
or
87
@CONSUMIENDO
88
MARKETEROCIEGO
MARKETEROMIOPE
MARKETEROTUERTO
MARKETEROTEMERARIO
MARKETEROARRIESGADO
MARKETEROVALIENTE
MARKETEROSOÑADOR
MARKETEROATERRIZADO
MARKETEROESTRATEGA
NO
LO
CO
NO
CE
LO
CO
NO
CE
Co
nsu
mid
or
NO LO CONOCE LO CONOCE
Comprador
@CONSUMIENDO
NIV
EL
ES
DE
ME
RC
AD
EO
89
MARKETEROCIEGO
MARKETEROMIOPE
MARKETEROTUERTO
MARKETEROTEMERARIO
MARKETEROARRIESGADO
MARKETEROVALIENTE
MARKETEROSOÑADOR
MARKETEROATERRIZADO
MARKETEROESTRATEGA
VIVIENDA
MARKETEROCIEGO
RESTAURANTES
MARKETEROMIOPE
BANCOS
MARKETEROTUERTO
ARTE
MARKETEROTEMERARIO
MODA
MARKETEROARRIESGADO
CINE
MARKETEROVALIENTE
CASINOS
MARKETEROSOÑADOR
GIMNASIOS
MARKETEROATERRIZADO
GASEOSAS
MARKETEROESTRATEGA
NO
LO
CO
NO
CE
LO
CO
NO
CE
Co
nsu
mid
or
NO LO CONOCE LO CONOCE
Comprador
@CONSUMIENDO
NIV
EL
ES
DE
ME
RC
AD
EO
ACEITES
90
FORECAST
@CONSUMIENDO
244245 245
248
246
243244
245
243
247 247
245 245 245
243
246
243244
246
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
240
242
244
246
248
250
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
DINÁMICA DE LOS DÍAS HÁBILES.
DÍAS HÁBILES Variación Anual PIB
91
I TRIMESTRE 2019 II TRIMESTRE 2019 III TRIMESTRE 2019 IV TRIMESTRE 2019
POLÍTICA
• Inicio de ley de
garantías• Elecciones regionales
• Implementación de
reforma tributaria ECONOMIA
• Ejecución del gasto público
antes de la ley de garantías
• Comienzo de campañas
Alcaldías
• Presentación del plan de
desarrollo
DEPORTES• Copa América
• Clasificación de los
Olímpicos
• Reforma Pensional ?
2 DÍAS HÁBILES
DE MÁS
Fuente: RADDAR
92
21
20
19
21 21
19
20
21
20
22
20 20
ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic.
DÍAS HÁBILES 2018
2120 20 20
22
18
2220
2122
1921
ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic.
DÍAS HÁBILES 2019
Fuente: RADDAR
93
MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
MACROECONÓMICOCRECEREMOS DEBAJO PERO
PIB CERCA DEL POTENCIAL
POLÍTICO
2019 ES UN AÑO ELECTORAL
PAROS Y MARCHASEL GASTO CRECERÁ POCO
DEPENDIENDO DEL EMPLEOMICROECONÓMICO
VIENE EL NIÑO
PRECIOS BAJOSCOMERCIO
94
2,9%3,7%
2,7%
3,2%
2,5%
2,7%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018P
2019P
DINÁMICA DEL PIB
TECHO PIB PISO
3,5%
3,5%3,1% 3,1%
2,7%2,8%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
P
20
19
P
DINÁMICA DE INFLACION
TECHO IPC PISO
3,9%4,1%
3,5% 3,6%
3,1% 3,0%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018P
2019P
DINÁMICA DEL GASTO
TECHO GASTO PISO
El Consumo en 2019…
Fuente: RADDAR
El nuevo normal de Colombia
95
MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
96
MACROECONOMÍA O DINÁMICA DEL PIB
PASADO 2011-2014 PRESENTE 2015-2017 FUTURO 2018-2022
MICROECONOMÍA O EL GASTO DE HOGARES
ENTORNO POLÍTICO
La economía colombiana creció de manera positiva en este periodo, impulsada
fundamentalmente por la entrada de ingresos por el petróleo, pero con un costo
muy grande en el aparato productivo, porque aumento mucho las
importaciones.
VAR PIB: 5,2%↗
Se acentúa una desceleración de la economía, ante el menor valor de las
exportaciones petroleras, y esto aumenta los déficits fiscal y comercial, llevando al gobierno a una reforma tributaria muy
fuerte.
VAR PIB: 2,3%↘
Pasado el ajuste del choque macroeconómico de los precios del
petróleo, la economía sigue se senda de crecimiento, pero por debajo de su
potencial, porque los déficit hacen que la economía vaya despacio.
VAR PIB: 3%↗
La inflación se mantuvo por debajo del (4%↓), el desempleo es estable cerca del
(9%↔) y el ingreso PC PPP aumenta (6%↑).
El gasto de hogares no crece al ritmo de la economía, porque es la
inversión la que la jalona.VAR GASTO DE HOGARES: 4,5% ↔
La inflación crece por el fenómeno de El Niño(9%↑), el desempleo comienza a
crecer cerca del (10%↔) y el ingreso PC PPP aumenta solo (3,6%↓).
El Freno en el gasto de hogares frena más la economía
VAR GASTO DE HOGARES: 2% ↔
El gasto de los hogares volverá a senda de crecimiento, apalancado en el crecimiento
del empleo, baja inflación, menores tasas de interés y cambio de canales de compra.
VAR GASTO DE HOGARES: 3,2% ↗
El gobierno Santos (2010-2018), logra su reelección con la bandera de la Paz con las
FARC, pero esto polariza al país en dos posiciones política casi irreconciliables,
debido a haber perdido del plebiscito de los acuerdos.
CONDICIÓN POLÍTICA: POLARIZACIÓN
Continua la polarización del país, donde los acuerdos de paz con las FARC, hacen que la popularidad del gobierno caiga a
menos del 14% y esto le reduce margen de acción política para reformas.
CONDICIÓN POLÍTICA: POLARIZACIÓN
Habra dos momentos: 2018 será el proceso electoral, donde se espera que gane un
candidato no polarizador ni de izquierda y que el Senado sea de mayoría de centro
derecha, lo que dará pie a una tensa calma política para el próximo presidente.
CONDICIÓN POLÍTICA: TENSA
MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
97
MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
4,52%
4,73%
2,96%
2,09%
1,35%
2,66%
3,54%3,65%
3,75% 3,75%3,60%
4,00%
4,20%
4,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
3,50%
4,00%
4,50%
5,00%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019p 2020p 2021p 2022p
CRECIMIENTO DEL PIB EN COLOMBIA: PROYECCIONES Y PND
CRECIMIENTO POTENCIAL CRECIMIENTO PROMEDIO PIB PROYECCIONES FMI METAS PND
98
La economía colombiana volverá a tener un crecimiento moderado, pero a menor velocidad de lo que podría ir, debido
a que debe “pagar” por la creencia del mercado de ser una economía de $2000xU$; el nivel de gasto de los hogares
continuará creciendo pero con una menor velocidad.
El paso veloz hacía la premiunización del mercado, conllevo la llegada de un fenómeno de “precios bajos” muy fuerte en el
mercado, causando la lógica #esinteligentecomprarbarato, y esto hace que el comprador de promociones lidere el mercado.
Con la economía creciendo y la tasa de natalidad desacelerando, la reducción de pobreza
continuará y se consolidará más la clase media, e incluso la clase alta; pero depende del tamaño de
la migración venezolana.
MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
2011 2012 2013 2014 2015 20162017est
2018p
2019p
2020p
2021p
2022p
VAR PIB REAL 6,5% 6,0% 5,8% 2,4% 3,3% 2,0% 1,7% 3,0% 4,0% 3,9% 3,8% 3,8%
VAR PC PPP 7,9% 6,7% 6,2% 3,1% 3,3% 4,2% 3,3% 4,7% 5,1% 4,9% 4,8% 4,6%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
COLOMBIA - ESCENARIO MACRO&MICROECONÓMICO SEGÚN FMI
15%
93%
75%42%
6%
22%
43%
1% 3%
2012 2017 2022P
SH AR E D E CO M P R AS E N E CU AD O R P O R M I N D SE TS
CAZADOR DE VALOR
CAZADOR DE OPORTUNIDADES
CAZADOR DE PROMOCIONES
58,4% 54,6%
33,4%28,7%
21,7%22,9%
23,4%
22,9%
12,9% 14,3%
23,0%24,6%
4,0% 4,6%
10,3%11,4%
2,0% 2,3%6,4% 8,0%
1,0% 1,2% 3,4% 4,4%
2000 2005 2015 2020
COM POS IC IÓN POB L ACION AL POR N IV EL ES DE IN G R ES O EN COL OM B IA
S EG ÚN T H E ECON OM IS T - R ADDAR
PERSONAS E PERSONAD D PERSONAS D+
PERSONAS C PERSONAS C+ PERSONAS AB
99
PR
OD
UC
TO
NEGOCIO
ADAPTÓ EL PRODUCTO
USTED CRECIÓ EL MERCADO
USTED PERDIÓ
MERCADO
ADAPTÓ SU NEGOCIO
SI CAMBIÓNO CAMBIÓ
SI
CA
MB
IÓN
O C
AM
BIÓ
@CONSUMIENDO
100
PR
OD
UC
TO
NEGOCIO
ADAPTÓ EL PRODUCTO
USTED CRECIÓ EL MERCADO
USTED PERDIÓ
MERCADO
ADAPTÓ SU NEGOCIO
SI CAMBIÓNO CAMBIÓ
SI
CA
MB
IÓN
O C
AM
BIÓ
BEBIDAS EMBOTELLADAS
MÚSICA
RESTAURANTES AEROLINEAS
@CONSUMIENDO
PRODUCTOS | COSAS
@CONSUMIENDO
MARCAS | IDENTIDAD
EXPERIENCIAS | SENSACIONES
PROPÓSITOS | CAUSAS
¿SEGUIMOS VENDIENDO LO MISMO?
101
A MANERA DE RESUMEN
↗ YA PASÓ LA TORMENTA
↗ EL COMPRADOR ESTA MOJADO
↗ EL CONSUMIDOR TIENE GRIPA
↗ TODO ESTA EMBARRADO
↗ PRIMA LA LÓGICA “INTELIGENTE COMPRAR BARATO”
↗ EL INGRESO COMENZÓ A CRECER
↗ EL CRÉDITO COMENZÓ A CRECER
↗ EL SERVICIO DE DEUDA ES EL RETO
↗ NO SABEMOS QUE PASAR CON EL PRECIO DEL PETRÓLEO
↗ NI CON EL CLIMA
↗ LA CAMPAÑA AFECTÓ Y IMPORENTA AL CONSUMIDOR EN 2018
↗ EN 2019, LA CONFIANZA RETORNARÁ …
103
GRACIASPOR ESCUCHAR AL CONSUMIDOR
EL MERCADO COLOMBIANO YA CAMBIÓ…
...¿Y SU NEGOCIO TAMBIEN?
104