memoria anual 2017 · reporte de sostenibilidad corporativa (10180) 253. 4 estimados accionistas:...

Memoria Anual 2017

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Memoria Anual 2017

El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo delnegocio de BBVA Continental durante el 2017. Sin perjuicio de la responsabilidad que lecompete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido, conforme a losdispositivos legales aplicables.

Lima, 28 de marzo del 2018

Personas responsables de su elaboración

Ignacio Fernández PalomeroGerente General Adjunto – Área de Finanzas

Carlos Loo PunContador General

Mónica Nureña GarcíaGerente de Planning, Information & Revenue Management – Finance

Raúl Roca KohlerGerente de Servicios Jurídicos Institucional – Representante Bursátil

Declaratoria de responsabilidad

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Índice

Carta del Presidente 4

Carta del Gerente General 5

Situación económica durante el 2017 8

Negocios y actividades 13

Informe de gestión 38

Estados financieros auditados separados 50

Estados financieros auditados consolidados 118

Información complementaria 187

Red de oficinas 272

Entorno económico 8Sistema financiero peruano 11

Un nuevo propósito en la Banca 13Corporate & Investment Banking (CIB) 18Gestión financiera 20Gestión del riesgo 20Subsidiarias 24Engineering 26Talento & Cultura (T&C) 31Actividades institucionales 36Premios y reconocimientos BBVA Continental 2017 37

Evolución general 38Gestión de créditos 40Calidad de créditos 40Gestión de pasivos 41Estado de resultados 42Base de capital 44Clasificación de riesgo 45La acción de BBVA Continental 46

BBVA Banco Continental. Dictamen de los Auditores Independientes. Estados Financieros Separados 51

BBVA Banco Continental y Subsidiarias. Dictamen de los Auditores Independientes. Estados Financieros Consolidados 119

Datos generales 187Descripción de operaciones y desarrollo 189Procesos judiciales, administrativos o arbitrajes 190Administración 190Información financiera y estados financieros 192Información relacionada al mercado de valores 193Información sobre el cumplimiento de los principios de buen gobierno corporativo para las sociedades peruanas (10150) 210Reporte de sostenibilidad corporativa (10180) 253

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Estimados accionistas:

Comparto con ustedes nuestra Memoria Anual y Estados Financieroscorrespondientes al ejercicio 2017.

Como sabemos, el mundo atraviesa una época de transformación que se evidenciaen múltiples frentes, entre ellos el negocio de la banca a nivel global. El desarrollo denuevas tecnologías digitales y el creciente acceso a estas por parte de losconsumidores está generando cambios importantes en sus hábitos de consumoque nos motivan a repensar cómo debemos hacer las cosas los bancos. Este es unproceso complejo, pero del cual el BBVA Continental confía en salir a la vanguardia.

Para ello debemos entender que el cambio que enfrentamos no solo es permanentesino cada vez más veloz. En consecuencia, el desafío es tanto mayor: no se trata depoder adaptarse una sola vez, sino de estar en condiciones de hacerlo siempre. Aeso nos referimos precisamente cuando hablamos de mantenernos a la vanguardia.

Esto último presupone también tener la agilidad necesaria no solo para poderactuar ante el cambio sino, incluso, para anticiparnos a él. En esa línea, el Bancotrabaja fuertemente en varios ámbitos. En primer lugar, fortaleciendo una culturainterna que fomente el trabajo colaborativo y horizontal; en segundo lugar,asegurando la aplicación inmediata de las innovaciones tecnológicas relevantespara nuestro negocio y, en tercer lugar, poniendo al cliente en el foco de todosnuestros esfuerzos.

Los planes que nos hemos trazado deben permitir, en un plazo no mayor a tresaños, una transformación integral de nuestro negocio hacia soluciones digitales,enfocada en la solvencia, la gestión responsable del riesgo y la satisfacción delcliente, a la vez que cumpliendo a cabalidad y en todo momento con los valores yprincipios que nos dan sentido de propósito y trascendencia.

Por todos los logros del 2017 y los desafíos que nos presenta el 2018, quisieraextender un agradecimiento muy especial a nuestros colaboradores, sin cuya labory esfuerzo sería imposible alcanzar nuestros cometidos, y a nuestros clientes, yaque es su constante preferencia el motor de nuestra existencia.

Alex Fort BresciaPresidente

Carta del Presidente

“El Banco trabajafuertemente en variosámbitos. En primer lugar,fortaleciendo una culturainterna que fomente eltrabajo colaborativo yhorizontal; en segundolugar, asegurando laaplicación inmediata delas innovacionestecnológicas relevantespara nuestro negocio y,en tercer lugar, poniendoal cliente en el foco detodos nuestrosesfuerzos”.

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Estimados accionistas:

El Perú enfrentó durante el 2017 una compleja coyuntura que afectó negativamente lasproyecciones de crecimiento estimadas a fines del período anterior. Esto fueespecialmente cierto en el primer semestre, marcado por una importante disminución delcrecimiento de la demanda interna debido a diversos shocks internos, situación que sevio parcialmente atenuada en la segunda mitad del año, gracias al incremento en losprecios de nuestros principales productos de exportación.

La evolución de los indicadores de negocio y financieros de BBVA Continental siguieron elritmo de esta dinámica macroeconómica, con una mejora notable hacia el segundosemestre de los principales indicadores de actividad crediticia y captación de recursos,evolución de la mora, y cuenta resultados, entre otros. Así, cerramos el año con un nivelde morosidad menor al promedio del sistema financiero, un margen de rentabilidad sobrepatrimonio y de eficiencia operativa superiores al promedio de la banca y un crecimientointeranual de utilidades ligeramente superior a la media del sistema.

A estos indicadores financieros se sumó la evolución favorable de nuestros indicadoresestratégicos de digitalización de clientes, de captación de nuevos clientes, de disminuciónde niveles de abandono y de ventas digitales. Particularmente relevante resultó laconsecución –durante el segundo semestre 2017– del primer lugar de calidad de servicioentre nuestros principales competidores, gracias al trabajo conjunto de todas las áreasdel Banco.

Durante el 2017 continuamos avanzando el proceso de transformación digital que reflejanuestro objetivo de ser un banco más moderno, ágil y omnicanal, acorde con la nuevanaturaleza y las cada vez más elaboradas exigencias del consumidor financiero peruano.Para ello es que trabajamos fuertemente en el desarrollo de nuestras capacidades deprocesamiento de datos, modernización de aplicaciones e implantación de herramientasde marketing omnicanal, entre otras. Con el mismo norte, alentamos una cultura detrabajo orientada hacia el empoderamiento, la horizontalidad, la tolerancia al error y laentrega de productos en ciclos cortos de producción. Esto último –parte de nuestro“mindset agile”– constituye una pieza angular en el desenvolvimiento organizacional que,acompañado de una cultura “design thinking”, nos permitirá entender y poner al alcancedel cliente los productos y servicios que le sorprendan positivamente.Complementariamente, trabajamos intensamente en la difusión de nuestros tres valorescorporativos: El cliente es lo primero, Pensamos en grande y Somos un solo equipo. En unentorno de cambio permanente de la sociedad peruana, la reafirmación de nuestrosvalores corporativos es fundamental para mantenernos como una organización orientadaal cliente y sostenible en el largo plazo.

Encaramos el 2018 en un entorno económico internacional que se prevé más favorablepara el país, que sin embargo debe superar aún los retos institucionales que genera unambiente de incertidumbre interna. Estamos convencidos de que, una vez superada lacoyuntura, el Perú retomará velocidad de crucero y BBVA Continental, gracias al procesode transformación digital y a la vocación y compromiso de nuestros colaboradores,avanzará en el cumplimiento de su propósito: Poner al alcance de todos lasoportunidades de esta nueva era.

Eduardo Torres-Llosa VillacortaDirector Gerente General

“Durante el 2017continuamos avanzandoel proceso detransformación digitalque refleja nuestroobjetivo de ser un bancomás moderno, ágil yomnicanal, acorde con lanueva naturaleza y lascada vez más elaboradasexigencias delconsumidor financieroperuano”.

Carta del Gerente General

6

Directorio

Pedro BresciaMoreyraPrimer Vice-Presidente

FortunatoBrescia MoreyraDirector

Javier MarinEstevezDirector

José IgnacioMerino MartinDirector

Jorge DonaireMecaDirector

Ignacio LacastaCasadoSegundo Vice Presidente

Alex Fort BresciaPresidente


Mario BresciaMoreyraDirector

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Comité deDirección

Enriqueta GonzálezGerente General Adjunto deÁrea de Servicios Jurídicosy Cumplimiento

Karina BruceGerente General Adjunto deÁrea de Talento & Cultura

Gonzalo CamargoGerente General Adjunto de Business Develop & DigitalBanking

Gustavo Delgado-AparicioGerente General Adjunto deÁrea de Distribución Red

Javier BalbínGerente General Adjunto deÁrea de Corporate &Investment Banking


Jaime AzcoitiGerente General Adjunto deÁrea de Riesgos

Ignacio FernándezGerente General Adjunto deÁrea de Finanzas

Walter Borra*Auditor General

Guadalupe PérezGerente General Adjunto de Engineering

Mirtha ZamudioGerente General Adjunto deBusiness ProcessEngineering

*Asiste al Comité de Dirección en calidadde invitado.

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Situación económica durante el 2017

En el 2017, el crecimiento de la actividad económica, medida por el Producto BrutoInterno (PBI), fue de 2.5%. Este resultado fue inferior al registrado el año previo debido,principalmente, al menor dinamismo de la minería metálica. Sin embargo, hubo ciertossectores que mostraron un mejor desempeño, como los de la pesca, que se recuperó porun considerable aumento en la captura de anchoveta tras el paso del fenómeno de ElNiño Costero, y de la construcción, beneficiada por el incremento de la inversión públicaen infraestructura.

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.

PBI real Variación interanual (%)

Entorno económicoEl Perú en el 2017 mostróun crecimiento del 2.5%,inferior al del añopasado, debido a unabaja en la actividadminera metálica.

2.53.3 3.9

2.4

6.87.7

8.99.8

0.9

8.8

6.36.9

5.8

2016 20172005 2006 2007 2008 2009 2011 2013 2015201420122010

9


Resultado económico del sector público no financieroPorcentaje del PBI nominal (%)

2.3

0.9

2.5 2.53.1

–2.1–2.6–3.2

–0.2–0.4–1.4

2.0

–0.3

2016 20172005 2006 2007 2008 2009 2011 2013 2015201420122010


Cuenta corriente de la balanza de pagos y entrada decapitales privados de largo plazo Porcentaje del PBI nominal (%)

8.3

j ( )

Cuenta corriente Entrada de capitales privados de largo plazo

–4.4–4.8

7.7

3.7 4.6

–2.7 –1.3

0.81.9

–4.7–2.8–1.8

2017201620152014201320122011

5.3

Por su parte, la cuenta corriente de la balanza de pagos cerró el año con un déficit de1.3% del PBI3, menor al del año previo (2.7% del PBI). La mejora de las cuentas externasreflejó la evolución favorable de la balanza comercial, que retornó a cifras positivas(superávit de US$ 6,226 millones). También se registró un mayor influjo de capitalesprivados de largo plazo (equivalente a 0.8% del PBI), que alcanzó a financiar el déficit dela cuenta corriente.

1 BCRP, Nota Semanal, cuadro 133.2 BCRP, Nota Semanal, cuadro 149.3 BCRP, Nota Semanal, cuadro 114.

En el año concluido se observó una recomposición de las variables del crecimiento delPBI. Por un lado, la demanda interna mostró un mejor comportamiento, sobre todo en elámbito de la inversión; por otro lado, las exportaciones se moderaron, lo que esconsistente con el menor dinamismo de la producción minera metálica.

En cuanto a las cifras del Gobierno, el déficit fiscal fue de 3.2% del PBI1, en tanto que ladeuda pública bruta tuvo un ligero aumento y cerró el año en 24.8% del PBI2.

La demanda internamostro un mejorcomportamiento, sobretodo en el a mbito de lainversion, en tanto quelas exportaciones semoderaron

El mayor influjo decapitales privados delargo plazo (equivalentea 0.8% del PBI)registrado en el períodopasado permitio financiar el deficit de lacuenta corriente.

10

Durante el 2017 la inflación se moderó y cerró el año con un aumento total de 1.4%,dentro del rango meta del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Este resultado sedebió a alzas más moderadas en los precios de los alimentos, a la apreciación de lamoneda local, a la moderación del gasto de las familias en un entorno de debilidad en lageneración de empleo y al descenso de las tarifas eléctricas.


Índice de precios al consumidor de Lima MetropolitanaVariación porcentual interanual

2.90

4.40

3.23

1.36

4.74

2.08

0.25

6.65

3.22

2017201620152014201320122011201020092008

2.65

En lo que respecta al tipo de cambio, su cotización cerró el 2017 en S/ 3.24 por dólar,nivel inferior al registrado al cierre del año anterior. En este descenso incidieron la mejorade la balanza comercial –la que a su vez se explica por la recuperación de los precios delos metales y el incremento de la producción minera– y el gran apetito de inversionistasno residentes por activos financieros peruanos, sobre todo por bonos soberanos, en uncontexto de abundante liquidez global. El BCRP buscó moderar las presiones a la bajasobre el tipo de cambio mediante compras de moneda extranjera, lo que favoreció elaumento de las reservas internacionales, que cerraron el año en US$ 63,621 millones4,monto superior en US$ 1,936 millones al saldo del año previo.


Tipo de cambio Interbancario venta, fin de período, soles por dólar

3.10

3.15

3.20

3.25

3.30

3.35

3.40

3.45

3.60

3.55

3.50

dic

15en

e 16

feb

16m

ar 1

6ab

r 16

may

16

jun

16ju

l 16

ago

16se

t 16

oct 1

6no

v 16

dic

16

jun

17ju

l 17

ago

17se

t 17

oct 1

7no

v 17

dic

17

ene

17

may

17

feb

17m

ar 1

7ab

r 17

4 BCRP, Nota Semanal, cuadro 28.

Las alzas ma smoderadas en los preciosde los alimentos, laapreciacion de la monedalocal, coadyuvaron parala moderación de lainflación.

La mejora de la balanzacomercial y el granapetito de inversionistasno residentes por activosfinancieros peruanosincidieron en la baja de lacotización del dólar.

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Sistema financieroperuanoEn el 2017, las colocaciones del sistema financiero al sector privado crecieron en 5.5%5,porcentaje mayor a la tasa de expansión del año previo (4.9%). La dolarización de lascolocaciones se ubicó en 28.8%6 (frente a 28.3% al cierre del 2016).

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

Créditos del sistema financiero Saldo valorado en milesde millones de soles, fin de período

2012 2013 2014 2015 2016 2017

–

74

96119

141182

195204

8085

77 7783

Moneda nacional Moneda extranjera

Los depósitos del sistema financiero crecieron 9.1%7, luego de haber reportado una cifranegativa en el 2016 (–0.3%). La dolarización de los depósitos se redujo, pasando de47.6% en el 2016 a 42.9% al cierre del 20178.

5 Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.6 Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.7 Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.8 Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.9 Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.10 Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.


Depósitos del sistema financiero Saldo valorado enmiles de millones de soles, fin de período

2012 2013 2014 2015 2016 2017

58

8290

9499

110131

8184

111 10098


La calidad de la cartera del sistema financiero mostró un ligero deterioro. Así, la tasa demorosidad9 pasó de 2.80% en el 2016 a 3.04% en el 2017.

Finalmente, cabe señalar que la rentabilidad promedio de la banca, medida como lautilidad neta anualizada entre el patrimonio promedio (ROE), se ubicó en 18.32%10,menor a la registrada el año previo (19.86%).

Las colocaciones delsistema financiero alsector privado crecieronen 5.5%, alcanzando los287 millones de soles.

Los depo sitos delsistema financieromostraron uncrecimiento de 9.1%, trasreportar una cifranegativa (–0.3%) en elperíodo pasado.

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BBVA Continental 2.41% 2.68% 20.75% 19.52%Banco de Comercio 3.34% 3.07% 14.15% 13.22%

Banco de Crédito 2.71% 2.97% 23.49% 21.32%

Banco Financiero 3.98% 3.72% 4.83% 2.76%

BIF 2.50% 3.14% 11.57% 9.79%

Scotiabank 3.08% 3.15% 17.40% 15.89%

Citibank 0.00% 0.00% 14.55% 12.96%

Interbank 2.64% 2.85% 22.98% 20.62%

Mibanco 4.46% 4.74% 22.91% 24.80%

GNB 2.08% 2.49% 8.26% 6.15%

Banco Falabella 5.71% 7.81% 12.94% 9.98%

Banco Santander 0.69% 0.80% 12.43% 11.95%

Banco Ripley 2.69% 3.04% 18.73% 17.57%

Banco Azteca 9.24% 9.46% 10.70% 1.95%

Banco Cencosud 5.61% 4.05% 2.95% 7.52%

Deutsche Bank — — — —

Banco ICBC 0.00% 0.00% –9.05% 4.04%

Promedio del sistema bancario 2.80% 3.04% 19.86% 18.32%

Institución

Morosidad Rentabilidad

2016 2017 2016 2017

Indicadores financieros de las empresas bancarias


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Negocios yactividades

Un nuevo propósito en la BancaEl propósito de BBVA Continental es “Poner al alcance de todos las oportunidades de estanueva era”. En este sentido, el lema “Creando Oportunidades” aporta coherencia yconexión con su propósito y ayuda a comunicar la transformación que el Banco estáviviendo para ofrecer una mejor Experiencia Cliente.

BBVA Continental busca ser un motor de oportunidades y tener un impacto positivo en lavida de las personas y de las empresas. Para conseguir tales metas aspira a afianzar surelación con el cliente a través de cuatro pilares:

Pilar 1: Ayudándolos a tomar las mejores decisiones financieras con una asesoría decalidad.

Pilar 2: Ofreciéndoles la posibilidad de acceder a sus servicios desde cualquier lugar ypor el canal que elijan.

Pilar 3: Apoyándolos en la gestión de sus finanzas diarias.

Pilar 4: Proporcionándoles productos y servicios de manera proactiva, innovadora ypersonalizada.

Todo ello enmarcado en los valores que definen y guían al Grupo: el cliente es lo primero,pensamos en grande y formamos un solo equipo.

Asimismo, las prioridades estratégicas que se alinean al propósito de BBVA Continentalson: brindar la mejor experiencia al usuario, impulsar las ventas digitales con nuevosmodelos de negocio, optimizar la asignación de recursos, mejorar el nivel de eficiencia ybuscar ser el mejor equipo de trabajo.

Imagen y posicionamientoEl 2017 se configuró como un año de cambios para BBVA Continental, y el másimportante de ellos fue la evolución de la organización para alinearse al lema “CreandoOportunidades”. Como parte de esta estrategia de marca se impuso la renovación,también, de la imagen, la identidad y la propuesta de valor del Grupo, lo que le permitióinvolucrarse mejor con la demanda la sociedad de hoy.

La coherencia y conexióndel lema “CreandoOportunidades” ayudó acomunicar latransformacio n que elBanco experimenta paraofrecer una mejorExperiencia Cliente.

La renovacion de laimagen, la identidad y lapropuesta de valor delGrupo BBVA le permitio una mejorcompenetración con lademanda actual.

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Gestión por segmentos

I. Personas naturalesPremium

Durante el 2017 se consolidó el nuevo modelo de atención y gestión de los clientesPremium de BBVA Continental, con una oferta de valor diversificada, tanto en productosfinancieros como en beneficios no financieros exclusivos.

Desde inicios del año, y con la ley de amnistía tributaria en marcha, se estructuraronproductos de inversión que permitieron diversificar los portafolios de los clientes.Además, los beneficios exclusivos creados para este tipo de clientes continuaron siendofactores diferenciadores de su propuesta de valor, aprovechando la globalidad del GrupoBBVA. Estos se pueden agrupar en:

•Educación: Programa Next Generation, que son cursos especializadosinternacionales dirigidos a los hijos de los clientes.•Salud: programa Health - Advanced Medical, que consiste en acceso a una segundaopinión médica con expertos internacionales.•Estilo de Vida: Reward Tickets para entradas a los partidos del Real Madrid.•Red Global: Global Fast Track, que le permite al cliente acceder a toda la red deBanca Privada del Grupo.•Emprendimiento: con el programa de innovación y networking entre clientes.

BBVA Continental se encuentra inmerso en un profundo proceso de transformación quepermite acompañar aquella que, a su vez, experimentan las personas con la revolucióndigital. Un cambio que les permite tener mayor control sobre sus vidas, así como nuevasy mejores oportunidades.

El Banco organizó sus equipos para el trabajo coordinado y motivado hacia una claraaspiración: el desarrollo de soluciones. El lema que apoya dicho propósito está presenteen todas las comunicaciones.

BBVA Continental es el primer caso de transformación digital en el mercado corporativoperuano y destaca por su rápida adaptación a los cambios de la era digital. Ha otorgadopréstamos de miles de soles y adelantos de sueldo a los clientes en pocos pasos a travésde su app BBVA Continental Banca Móvil ; ha reducido a un minuto y medio el tiempopara abrir una cuenta en oficinas, sin necesidad de firma y con solo la huella dactilar, y hahecho posible activar y desactivar el uso de las tarjetas de crédito en el extranjero consolo deslizar un dedo en el celular. Asimismo, ha lanzado BBVA Wallet, la primera billeteraelectrónica del sistema financiero que busca hacerle la vida más fácil al cliente, y BBVAManager, una solución digital que le permite al cliente mantener organizados todos susingresos y gastos.

Todos estos productos han sido diseñados bajo “Agile”, una nueva metodología de trabajomás rápida, eficaz y centrada en el cliente, sobre la base de fomentar la colaboración y laparticipación activa de los empleados.

El Banco ha organizado scrums, equipos multidisciplinarios y ágiles que, con totalautonomía y empoderamiento, llegan a resultados sobresalientes en solo dos o tressemanas. Este modelo de trabajo genera gran compromiso y satisfacción de losempleados al motivar un elevado nivel de autonomía, participación y óptimo desarrollo desus competencias y conocimientos, siempre con el enfoque puesto en el cliente.

De otro lado, para seguir Creando Oportunidades, BBVA Continental se ha convertido enpatrocinador oficial de la Federación Peruana de Fútbol, con el foco y la atención en eldesarrollo de las divisiones menores y en el talento de los jóvenes futbolistas del país. Elobjetivo es asegurar que la presencia de la selección en los mundiales de fútbol seacontinua, por lo que apoyará a los nuevos semilleros de las divisiones menores hasta el 31de diciembre del 2022.

BBVA Continental hasido el primer banco enrealizar unatransformacio n digital enel mercado corporativoperuano.

La organización deequipos scrums motivaen los empleados un altonivel de autonomi a,participacio n y optimodesarrollo de suscompetencias.

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Todo ello permitió que, en octubre, la prestigiosa revista británica World Financenombrase a Banca Premium de BBVA Continental como la mejor banca privada del Perú(Best Private Bank 2017).

VIP

BBVA Continental también continuó fortaleciendo su posicionamiento como una bancaque brinda bienestar financiero e integral al cliente. En este sentido, y bajo el conceptoVIP Wellness, durante el 2017 se realizaron varias acciones de fidelización y experienciaexclusivas para los clientes, como la Noche de Arte, actividades deportivas, Feria deViajes, cierrapuertas de marcas exclusivas, entre otras.

Además, los clientes recibieron obsequios especiales por sus cumpleaños y porNavidad.

Particulares

Con el objetivo de alinearse a la visión Costumer Centric, donde el cliente es el centro delnegocio, el Banco busca ofrecer productos más adecuados en el momento oportuno. Laestrategia 2017 involucró una segmentación comercial creada para responder al ciclo devida y a las necesidades financieras de los clientes. Esto permitió proveer ofertas ad hoc yorientar efectivamente el mensaje a través de los canales adecuados, para lo que sediseñaron y ejecutaron campañas que consideraban las distintas etapas de relación deun cliente con el Banco: captación, vinculación y retención.

Mundo Sueldo fortaleció el programa de beneficios para pagohabientes con descuentosde hasta 75% en restaurantes exclusivos y una oferta de rebajas segmentada según susgustos y preferencias. Además, contó con nuevas funcionalidades en la app Mi Mundo:pantalla de inicio con las categorías de descuentos que los clientes prefieren; opción paracompartir estos a las tarjetas adicionales; chat Mi Mundo, que atiende consultas en línea,y la visibilidad de establecimientos para comprar con Puntos Vida y Pagos sin Intereses.

También se ofreció a los clientes más de 15,000 puntos de atención, entre oficinas,agentes Express, cajeros automáticos BBVA Continental y cajeros de toda la red VISA.Todos estos beneficios permitieron que el Banco alcanzara un crecimiento anual de 2.0%en el número de clientes y 5.0% en saldos.

En cuanto a las tarjetas de crédito, se incorporaron nuevas funcionalidades a BBVAWallet. Con ellas, el cliente puede recibir notificaciones para controlar el gasto de cadauna de sus tarjetas, conocer las últimas promociones, pasar cualquier compra acuotas, bloquear una tarjeta en caso de extravío o volverla a activar, y todo ello desdesu teléfono celular y en tiempo real. La app alcanzó más de 120,000 descargas en el2017.

Para el sector inmobiliario se lanzó el Préstamo Hipotecario Independiente, destinado alpequeño y mediano empresario (persona natural con negocio). Igualmente, se puso enmarcha un plan de cercanía de oferta, tanto por el lado del promotor (vendedor) como delfinalista (comprador), a través de la presencia en eventos inmobiliarios y en casetas deventa, y se incorporó contenido útil en los canales digitales, como la calculadorahipotecaria, el portal inmobiliario Nexus y el catálogo de proyectos. Todo ello llevó a queen el 2017 BBVA Continental reafirmara su liderazgo en este sector, con una participaciónde mercado de casi 30% y un saldo que alcanzó los S/ 11,500 millones.

De otro lado, en el 2017 se lanzó “Programa tus Recibos”, una herramienta digital quepermite afiliar a un cargo recurrente y en un solo momento los pagos de serviciospúblicos, con alertas para que el cliente ahorre tiempo y mantenga el orden y el controlen la cancelación de sus recibos.

La segunda mitad del año estuvo llena de pasión y entusiasmo por la etapa clasificatoriaal Mundial de Fútbol Rusia 2018. Los clientes del Banco pudieron adquirir entradas paralos principales partidos mediante diferentes campañas, y Cuenta Ganadora impulsó elsorteo de entradas por apertura o depósitos en cuenta. Además, los clientes accedieron ala preventa de entradas a través de cajeros automáticos a nivel nacional y se impulsó

La estrategia 2017 paraparticulares se oriento acampanas queconsideraban las etapasde relacioncliente/Banco:captacion, vinculacion yretencio n.

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también la digitalización al sortear entradas entre los clientes que actualizaban sus datoso realizaban una apertura virtual de cuenta.

También se diseñaron campañas para aquellos clientes que empezaron a ahorrar,ofreciéndoles un bono inicial que los ayude a cumplir sus metas a través de la Cuenta Fácil.

Finalmente, se lanzó BBVA Manager, una solución digital que permite al cliente mantenerla organización de sus ingresos y gastos. Esta herramienta incluye Mi Día a Día, que leofrece un seguimiento amigable de sus finanzas; Pocket del Ahorro, que le ayuda a crearmetas de ahorro y programar periódicamente sus traspasos sin necesidad de abrir unanueva cuenta, y Best Manager, un curso muy dinámico que le ofrece información paramejorar su capacidad de ahorro.

II. Personas jurídicasEmpresas

Con la finalidad de construir y mantener la relación con los clientes no vinculados, en el2017 se ampliaron posiciones de ejecutivos captadores en Banca Empresas, lo quepermitió cerrar el año con un incremento de S/ 750 millones en colocaciones y de S/ 270millones en recursos, representado en 290 empresas.

Se realizó el lanzamiento de la nueva app Net Cash, con la que los clientes puedenrealizar las principales operaciones de su empresa desde cualquier lugar, como consultassobre movimientos de cuentas, transferencias y autorización de operaciones pendientesde firma desde el celular. Además, pensando en su seguridad, se presentó el token digitalNetcash, un dispositivo electrónico que se entrega a al usuario autorizador de la bancapor internet para empresas (net cash) que convirtió a BBVA Continental en el únicobanco con este beneficio.

En la plataforma Continental Net Cash se incluyeron las siguientes soluciones para elcliente jurídico:

1) T-Cambio, una solución online dinámica y competitiva para transacciones dedivisas, de fácil acceso las 24 horas del día.2) Carta Fianza Digital, que permite efectuar solicitudes, emisiones, renovaciones yconsultas en línea sin necesidad de acercarse a una oficina.3) Solicitud de Operaciones de Financiamiento y Cartas de Crédito de Importación,que brinda la posibilidad de adjuntar la documentación necesaria de manera digital,aportando así agilidad y rapidez en la atención de dichos trámites.

Finalmente, se desplegó, en formato web y app, la nueva plataforma T-Refiero, que permitea los proveedores referir a sus clientes para que los ejecutivos puedan contactarlos ybrindarles asesoría inmediata, lo que incrementó el nivel de operaciones de leasing alproveedor y al Banco. Uno de los beneficios de la plataforma es que permite visualizar enlínea la situación en la que se encuentra el desembolso. De cara al cliente, T-Refiero brindarapidez, flexibilidad y calidad en la adquisición de un arrendamiento financiero.

Pymes

BBVA Continental impulsó en el 2017 la atención a la pequeña empresa utilizando laBanca de Negocios como plataforma. Para ello contó con una oferta de valor enfocada eneste tipo de clientes y diseñada con productos de financiamiento y servicios según susnecesidades.

El planteamiento se orientó a mejorar la oferta de valor para el financiamiento de losactivos corrientes, con plazos de hasta 18 meses y brindándole al cliente el beneficio depagar una cuota acorde a su liquidez. Para finales del último trimestre se impulsó elotorgamiento de estos financiamientos como líneas de préstamos comerciales, entre losque destacó el uso del producto crédito líquido (Net Cash), mediante el cual el cliente sesirve según sus necesidades financieras.

Se impulsó, como parte de la estrategia de captación de Recursos, la captación de los

La ampliación deposiciones de ejecutivoscaptadores en BancaEmpresas permitió elincremento de S/ 750 millones encolocaciones y de S/ 270 millones enrecursos.

Una oferta de valordisen ada con productosde financiamiento yservicios impulsó en el2017 la relación delBanco con las Pymes.

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flujos de POS, ya sea a través de la afiliación de nuevos flujos o de la migración desdeotros bancos.

Se creó un nuevo canal online para las Pymes con el cual toda persona, cliente o nocliente, puede solicitar cualquier producto de Banca Negocios. La herramienta realiza unaprecalificación del cliente y traslada la solicitud a la bandeja de un Ejecutivo BancaNegocios, quien lo contacta rápidamente y cierra la venta del producto solicitado.

Además, se lanzó el Pack Emprendedor, enfocado en el desarrollo de la culturaemprendedora que tiene el país y orientado a los jóvenes, asesorándolos en el procesoinicial de consolidación de su negocio. El pack incluye la Cuenta Independencia, unacuenta de ahorros libre y flexible que no cobra mantenimiento y permite realizar retiros ydepósitos ilimitados.

BBVA ofreció también el POS móvil para aumentar y asegurar sus ventas mediante unequipo portátil y fácil de usar. Adicionalmente, mantuvo convenios con institucionescomo el CIDE PUCP y Emprende UP, que asesoran al emprendedor en su modelo denegocio y brindan cursos de gestión empresarial.

MulticanalidadDurante el 2017 se desarrolló una estrategia multicanal cuyo propósito fue ofrecerle alcliente la mayor cantidad de operaciones y opciones de contratación en los canales delBanco, para así establecer relaciones más cercanas y personales. Con este objetivo, elBanco trabajó el journey de los clientes en el uso de los canales digitales para definir lacomunicación y las campañas en cada una de las etapas, llegando a ellos con mensajespersonalizados que buscaban estimular la afiliación, el uso recurrente y la contrataciónde productos con un solo clic. Se logró un incremento de 28.0% en el número de clientesafiliados a los canales digitales respecto al 2016, así como un crecimiento del 40.0% enclientes que usan recurrentemente tales canales.

Con la finalidad de que clientes y no clientes puedan contratar productos 24x7 desdeBanca por internet, APP Móvil y ATM, el Banco continuó con su digitalización, de formaque los usuarios pueden contratar préstamos personales, tarjetas de crédito, seguros,adelantar su sueldo y abrir una cuenta en segundos. Actualmente, siete de cada diezpréstamos personales se contratan desde canales digitales.

En el marco del plan de crecimiento, que comprende contar con una eficiente y rentable redde canales de atención, se incorporaron 297 cajeros automáticos y 750 agentes express.

Se consolidó la estrategia enfocada en la venta de productos y uso de canales digitales, loque permitió que BBVA Continental recibiera el Premio IAB Mixx 2017, otorgado por elInteractive Advertising Bureau (IAB). Asimismo, la organización Global Finance calificó aBBVA Continental como el Mejor Banco Digital del Perú.

Experiencia ÚnicaEn junio del 2017, el Banco culminó la implementación de los modelos de ExperienciaÚnica en las 315 oficinas de Banca Minorista, con lo que toda la red pasó a desempeñarsede manera idéntica, utilizando los mismos protocolos de atención y gestionando a losclientes con un único modelo de actuación, lo que, sumado al orden que brindaSistemática Comercial, generó un marcado incremento de los indicadores de calidad yproductividad.

Con el objetivo de mantener y mejorar esos indicadores, en el segundo trimestre el Bancodesarrolló en toda la red el Modelo de Sostenibilidad, bajo un esquema de certificacióntrimestral, con bonificadores de acuerdo al cumplimiento de los indicadores.

Para el término del año, el 100% de las oficinas del Banco obtuvo una evaluación decertificación; de ellas, más del 50% alcanzó una bonificación en el esquema deincentivación de la Red.

Durante el 2017 seincrementó en 28.0% elnumero de clientesafiliados a los canalesdigitales respecto al2016.

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Corporate & InvestmentBanking (CIB)

Global Banking Global Markets

•Gestionó alrededor de US$6,860millones en activos colocados por grandescorporaciones que operan en el Perú.

•El negocio comprende unidades derelación (Corporate Clients, GlobalTransactional Banking y BancaCorporativa Local) y de producto(Corporate Finance y Global Finance).

•Durante el 2017 gestionó más de US$4,800 millones en activos.

•Abarca las áreas de Trading, Ventas yEstructuración de Productos Derivados.

•Gestiona y distribuye los productos detesorería relacionados con ForeignExchange, Interest Rates & Credit.

•También ofrece el servicio de originaciónde deuda (DCM) y capital (ECM), así comoel corretaje de acciones a través de susubsidiaria Continental.

Además, CIB cuenta con una unidad de apoyo:

•Encargada de llevar los resultados y reportes de gestión, lidera la ejecuciónde estrategias y desarrolla indicadores clave. Asimismo, brinda el soporteoperativo a todo el negocio.

ChiefOperatingOfficer

En el ámbito de los negocios globales, durante el 2017 el área de Corporate & InvestmentBanking (CIB) desarrolló sus actividades sobre dos pilares: Global Banking y Global Markets.

Global BankingLa sólida presencia internacional de BBVA y sus equipos especializados y enfocados enofrecer productos, servicios y soluciones integrales a grandes corporaciones, nacionalesy extranjeras, constituyen un generador de oportunidades a nivel global para susclientes.En esa línea, durante el 2017 la actividad comercial de Global Banking mostró unbuen desempeño en créditos directos dirigidos principalmente a clientes corporativos delos sectores energía, infraestructura e industria. Destacaron los préstamos sindicadosinternacionales para Sociedad Minera Cerro Verde y Tecpetrol, así como el préstamo demediano plazo a Química del Pacífico.

Asimismo, BBVA Continental marcó un nuevo hito con la emisión de una fianza por unimporte de US$ 500 millones, la más importante de su historia, destinada a garantizar lasobligaciones de pago de Glencore International derivadas de su OPA para la adquisición deun porcentaje de acciones representativas del capital social de Volcán Compañía Minera.

De esta manera, al término del año la cuota de riesgo directo fue de 23.22%. En cuanto alnegocio de riesgo de firma, el Banco logró una cuota de riesgo de 24.54% en el segmentocorporativo, con lo que cerró el período con una cuota de riesgo de 24.20% en elproducto carta fianza.

Finanzas corporativasDurante el 2017, BBVA Continental continuó reforzando su posición de liderazgo en elsegmento de finanzas corporativas.

Así, por ejemplo, en fusiones y adquisiciones (M&A), el Banco participó como asesorexclusivo de Enagás de España en la emisión de una fairness opinion relacionada con laadquisición del 21% de Compañía Operadores de Gas del Amazonas SAC (COGA) a Grañay Montero.

El Banco emitió la fianzamás importante de suhistoria, por US$500millones, para garantizarlas obligaciones de pagode Glencore Internationalen la adquisición de unporcentaje de accionesrepresentativas delcapital social de VolcánCompañía Minera.

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En general, el Banco asesora activamente a clientes locales e internacionales en losprincipales procesos de M&A en los sectores de, entre otros, infraestructura yconstrucción, energía e industrial.

En el mercado de capitales (ECM), el Banco trabaja actualmente en la creacción deFideicomisos de Bienes Raices (FIBRAS) con el objetivo de compartir el knowhow deBBVA en este producto y promoverlo en el mercado local.

CIB Cash Promotion

International Financial Institutions (IFI)

En abril del 2017 se creó el nuevo equipo comercial CIB Cash Promotion con miras areforzar la oferta comercial para clientes CIB y proveer soluciones de Supply ChainFinance al cliente, ofreciendo así mejores soluciones para su tesorería.

Asimismo, en el 2017 el Banco logró consolidar su oferta de canales directos y solucionesdigitales para sus clientes. Para ello impulsó activamente la digitalización y utilización desu app netcash para empresa, lo cual marcó la diferencia al satisfacer las necesidadesactuales de clientes más sofisticados y de perfil regional.

A nivel internacional, IFI ha gestionado líneas de crédito con 35 instituciones financieraspor un total de US$ 2,000 millones. Para diciembre del 2017, BBVA Continental lideró lacuota de mercado de garantías recibidas por cuenta de bancos corresponsales con unaparticipación del 48% en el sistema financiero peruano.

Global MarketsLa presencia global y la experiencia del Grupo BBVA es un elemento diferenciador paraBBVA Continental, pues le permite ofrecer a sus clientes productos personalizados einnovadores como Interest Rates Swaps, Cross Currency Swaps, FX Options, StructuredNotes, entre otros.

Así, durante el 2017 Global Markets de BBVA Continental ocupó nuevamente el primerlugar del ranking de creadores de mercado de emisiones de bonos soberanos, quepublica el Ministerio de Economía y Finanzas. Gracias al desarrollo de solucionesfinancieras a la medida de cada cliente, mantuvo su posición de liderazgo en todos lossegmentos de mercado en el ámbito de los derivados financieros.

Por su parte, Continental SAB también mantuvo su posición de liderazgo en laintermediación de operaciones de renta variable y renta fija.

Finalmente, el equipo de DCM lideró el mercado peruano de capitales con laestructuración y colocación de 20 emisiones públicas (28.99% del mercado, por un totalde S/ 1,861 millones (27.23% del mercado). Una de las principales transacciones fue laemisión debut de Conelsur, con bonos corporativos por S/ 113.5 millones a un plazo de30 años bullet, el primero en la historia del mercado nacional de capitales emitido conesta característica. De otro lado; se estructuró el Primer Programa de Bonos Titulizados–Centro Empresarial San Isidro de Inversiones Centenario, se ejecutó la primera emisiónpor S/ 100 millones a un plazo de 30 años con 7 de gracia y se colocó la primera emisiónen la historia de bonos corporativos de Los Portales, por US$ 6.7 millones a un plazo de 3años bullet. Se debe destacar, además, que el Banco alcanzó el menor spread del año enla primera emisión del Sexto Programa de Bonos de Enel Distribución (71pbs) y participóen el regreso al mercado de capitales de Caja Sullana (S/ 25.5 millones).

En el 2017, BBVA Global Markets mantuvo su liderazgo en la innovación tecnológica parael mercado FX peruano al lanzar el módulo T-Cambio dentro de la plataformatransaccional Net Cash. Con él, las empresas pueden realizar sus operaciones decambios de manera automatizada, rápida, ágil y con precios competitivos ypersonalizados, en un ambiente 100% seguro y abierto las 24 horas del día, los 7 días dela semana.

Gracias al desarrollo desoluciones financieras ala medida de cadacliente, Global Marketsde BBVA Continentalmantuvo su posición deliderazgo en todos lossegmentos de mercadoen el ámbito de losderivados financieros.

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Gestión financiera

Gestión del riesgo

En el 2017, la gestión de balance se enfocó en la optimización y diversificación de lasfuentes de fondeo en soles, para lo que se buscó reducir la exposición a los repos dedivisa con el BCRP. Se enfatizó el incremento de depósitos en soles con clientes y,aprovechando el entorno de tasas bajas y de liquidez del mercado, se emitieron bonos enel mercado local por un total de S/ 708 millones.

En este contexto se llevaron a cabo tres emisiones. La primera, bajo el Segundo Programade Bonos de Arrendamiento Financiero, fue por S/ 200 millones, a tres años y con unatasa común de 6.03125%; la segunda, realizada en noviembre, que se hizo por S/ 350millones, bajo el Sexto Programa de Bonos Corporativos, a tres años y con una tasacupón de 4.78125%, alcanzó una demanda de 1.7 veces el monto subastado, en tanto quela tercera, bajo el Segundo Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero, concretadaen diciembre, fue por S/ 158 millones, a tres años y con una tasa cupón de 4.62500%.Esta última emisión obtuvo una demanda de 2.2 veces el monto subastado y el cupónmás bajo para emisiones en soles en la historia del Banco.

Por otro lado, ante las menores necesidades estructurales de liquidez en dólares, serepagó, durante el primer trimestre, un préstamo por USD 500 millones.

La gestión del riesgo juega un rol fundamental en la estrategia de BBVA Continental, todavez que garantiza la solvencia y el desarrollo sostenible de la entidad. Para una efectivagestión con visión integral, el Área de Riesgos del Banco está estructurada según uncriterio tipológico.

Así, con el objetivo de buscar sinergias y alcanzar una mayor integración de los procesosque van desde la estrategia y planificación hasta la implementación en la gestión –ydentro de un adecuado ambiente de control verificado por la Unidad de Control,Validación & Regulación–, la Unidad de Monitoring, Analytics & Risk Engineeringconsolidó funciones transversales que brindan apoyo a la gestión del riesgo.

El modelo de gestión deriesgos persigue tresobjetivos principales:

Estrategia, definición eintegración en gestión del

apetito al riesgo

Única

Enfocada en un solo objetivo. Se determina el apetito al riesgosostenido en métricas fundamentales, límites para carteras y sectores económicos, e indicadores para la gestión y

monitoreo de los portafolios.

Independiente

Independiente y complementario del negocio. La rápidaadaptación del área de Riesgos BBVA Continental permiteseguir atentamente el negocio y así detectar oportunidades.

Global

BBVA cuenta con un modelo de riesgos adaptable para todoslos riesgos, en todos los países y en todos los negocios.

Gestión, procesos deriesgos ágiles y efectivos

Infraestructura,herramientas y personas

En el 2017 se emitieronbonos en el mercadolocal por S/ 708 millones,aprovechando el entornode tasas bajas y liquidezdel mercado.

La Unidad de Monitoring,Analytics & RiskEngineering logróconsolidar funcionestransversales querespaldan la gestio n delriesgo.

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Unidad de Monitoring, Analytics & Risk Engineering

Las métricas de seguimiento del portafolio del Banco tienen como objetivo orientar unaadecuada ejecución de la estrategia, de forma que en todo momento se cumpla con lospilares de calidad del riesgo y rentabilidad sostenida, considerando el consumo decapital.

Dentro del concepto de integración a la gestión, la Unidad de Monitoring, Analytics & RiskEngineering se encarga de diseñar, desarrollar e implantar los modelos y herramientasque brinden soporte a los procesos de crédito para el desarrollo de la función de riesgos.En ese cometido, coordina permanentemente con las demás áreas del Banco, de formaque los riesgos se integren de manera eficiente dentro del proceso comercial.

La unidad se compone de cinco equipos:

Monitoring, Analytics & Risk Engineering

Monitoring &Planning

Responsable delReporting y Métricasen materia de riesgos

a nivel Banco(internas y Holding).

Capital Scenario eIFRS9

Responsable de lacalibración de

parámetros de riesgode crédito para capitale IFRS9, estimación

de pérdidasesperadas y capital

económico.Igualmente, tiene a sucargo la optimización

de capital, elseguimiento del

deterioro y el análisisde los escenarios.

Herramientas RiesgoMinorista

Responsable dedefinir y desarrollar el

mapa deherramientasintegradas a lagestión quesistematice ygarantice elcumplimiento de las políticas

de riesgo minorista.

Herramientas RiesgoMayorista

Responsable dedefinir y desarrollar el

mapa deherramientasintegradas a lagestión quesistematice ygarantice elcumplimiento de las políticas

de riesgo mayorista.

Analytics

Encargada de definir yejecutar el plan deestimaciones de losmodelos de riesgo decrédito para personasnaturales y jurídicas.

Gestión del riesgo crediticioRiesgos minoristas

Gestiona el riesgo de crédito en el ámbito minorista, sobre los siguientes pilares:

•Definir los lineamientos de admisión de clientes.•Estudiar los resultados del comportamiento de los productos/segmentos y analizarsu evolución y desarrollo.•Evaluar el nivel de endeudamiento y difundir y fortalecer la cultura del riesgo delBanco.•Mejorar las capacidades de las áreas comerciales y de los analistas de riesgos conprogramas de formación permanente.•Mantener, mediante la interrelación con las distintas áreas de negocio y la atención alos órganos supervisores internos y externos, una política integral de riesgo de créditoque permita preservar la calidad de la cartera de colocaciones.•Proponer y promover mejoras continuas en los procesos, herramientas y normativa.•Supervisar el cumplimiento de las políticas para el proceso del análisis y admisióndel riesgo de crédito en las operaciones generadas por las áreas comerciales.

La gestión de seguimiento, que comprende los portafolios de Riesgo de PersonasNaturales y Banca de Negocios, utiliza información estadística para detectar tanto lasseñales de alerta como los colectivos de alto riesgo.

La gestión de cobranzas y recuperaciones en el ámbito prejudicial se orienta a laanticipación mediante herramientas comportamentales, acciones de Call Center y visitasde campo. En el ámbito judicial, las acciones para el curso y seguimiento de las accionesde cobranza son articuladas con proveedores de estudios jurídicos.

La Unidad de Monitoring,Analytics & RiskEngineering coordina conlas dema s areas delBanco para integrareficientemente losriesgos dentro delproceso comercial.

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Riesgos mayoristas

Gestiona el riesgo de crédito en los segmentos empresas de la Red Minorista, BancaEmpresas e Instituciones y Clientes Globales e Inmobiliarios, integrando, de acuerdo a laslíneas de actuación definidas en la Política de Riesgo de Crédito Mayorista, las fases deorigen, admisión, seguimiento y recuperación.

Durante el 2017, sobre la base de la estrategia del Grupo y considerando un entorno másdesafiante para el sistema financiero peruano, el Banco dinamizó y afianzó el control delímites de asset allocation de manera consecuente con el apetito de riesgo.

De otro lado, a través del seguimiento de los umbrales de concentración por sectores, sefomentó la diversificación de la cartera y se consolidó la integración del nuevo modelo degestión de portafolio, para lo cual se dispuso el despliegue de estrategias en la Red deOficinas, como el criterio de identificación de oportunidades, la actuación preventiva y lareconducción.

Las herramientas de Rating, Risk Analyst y Buró continuaron siendo un importante apoyoen la toma de decisiones, al tiempo que el PFA y el PFD en los segmentos BEC y CIB seconstituyeron como plataformas digitales para la elaboración y el análisis de laspropuestas crediticias.

Gestión del riesgo de mercado

Gestión del riesgo estructural

Los límites de los riesgos de mercado se determinan sobre la base del apetito al riesgoaprobado por las más altas instancias de gobierno corporativo y la suposición de unconsumo tope de capital económico para enfrentar pérdidas inesperadas.

En este sentido, se incorporaron cargas de capital económico para adecuar al Banco a lodictado por Basilea 2.5, por lo que se introdujo un límite de CEMO (Capital EconómicoMedio Objetivo) que tiene en cuenta los niveles de riesgo en términos de VaR tanto encondiciones normales como en situaciones de estrés.

También se utilizaron otros indicadores que permiten una gestión prudente del negocio,como un límite VaR diario y las alertas y límites al VaR Stress bajo un escenario detensión. El esquema de control definido se complementa con límites a las pérdidas y unsistema de señales de alerta para anticipar situaciones no deseadas en cuanto a nivelesde riesgo y/o resultados.

De otro lado, se efectuaron pruebas periódicas de back testing de los modelos demedición de riesgos utilizados para comprobar si el modelo es el adecuado, así comocálculos de impacto de movimientos extremos de mercado en las posiciones de riesgomantenidas (stress testing).

El riesgo estructural está compuesto por el riesgo de interés estructural y el riesgo deliquidez y financiación. El primero, surge ante la alteración potencial en el margenfinanciero y/o en el valor patrimonial de la entidad debido a la variación de las tasas deinterés. La exposición a movimientos adversos en dichas tasas constituye un riesgoinherente al desarrollo de la actividad del Banco.

Por su parte, la gestión y el seguimiento del riesgo de liquidez y financiación se realizande modo integral con un doble enfoque (de corto y de largo plazo), interrelacionado yconcatenado entre sí, de forma que la tensión en uno de ellos desencadena presiones enel otro si no se produce una respuesta.

Por último, el Banco cuenta con un plan de contingencia cuyo único objetivo esmantenerlo preparado para hacer frente a posibles problemas de liquidez.

En el 2017 el Banco seadecuó a lo dictado porBasilea 2.5, para lo quese introdujo un límite deCEMO (CapitalEcono mico MedioObjetivo)

La gestio n y elseguimiento del riesgode liquidez y financiaciontoman en cuenta undoble enfoque queasegura un sistema dealerta.

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Gestión del riesgo operacionalBBVA Continental ha articulado un modelo de gestión de riesgo operacional implantadoen toda la organización, basado en metodologías y procedimientos de identificación,evaluación y seguimiento, y sustentado en herramientas que proveen un eficientedesempeño cualitativo y cuantitativo.

El modelo tiene como punto de partida el manejo descentralizado del riesgo operacionalque realizan equipos de especialistas de control, bajo la coordinación de una unidadmetodológica y el reporte a los correspondientes Comités RO.

En el aspecto cualitativo, la herramienta STORM (Support Tool for Operational RiskManagement) posibilita la identificación y cuantificación de los riesgos operacionalesasociados al nivel de procesos, así como la evaluación periódica de los controlesasociados a los riesgos críticos.

Gracias a la actualización permanente de los riesgos y controles, el modelo de gestión deriesgo operacional mantuvo su vigencia a lo largo del 2017.

Procesos63%

Fraude interno 16%

Proveedores3%

Fraudeexterno 6%

Desastres1%De!ciencias en

tecnología 8%

Prácticacomercial 1%

RR.HH.2%

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú. Elaboración propia.

Distribución del STORM por clase de riesgo operacional

Por su parte, SIRO (Sistema Integrado de Riesgo Operacional), una base de datos querecoge todo evento de pérdida por riesgo operacional para el Banco, es la herramientacuantitativa fundamental de la gestión de riesgos.

Vale destacar que BBVA Continental es el único banco dentro del sistema financieroperuano que cuenta con una autorización por tiempo indefinido para el cálculo delrequerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional, lo que le permite optimizarel requerimiento de capital regulatorio.

Colocaciones Capital RO4T20173T20171T2017 2T20174T2016

49,714 46,881 46,588 48,960 49,525

423 431 438 447 444

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú. Elaboración propia.

Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgooperacional En millones de soles

Dentro de las iniciativas relevantes llevadas a cabo durante el 2017, resalta elfortalecimiento de del esquema de control interno del Banco en el negocio a través de ladotación de mayor estructura y metodologías de trabajo.

El modelo de gestión deriesgo operacionalmantuvo su vigencia enel 2017 gracias a suconstante actualizaciónen riesgos y controles.

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SubsidiariasContinental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S. A.En el 2017, Continental SAB tuvo una posición de liderazgo en la intermediación deoperaciones de renta variable y renta fija, en un entorno de negocios enfocado en lagestión de riesgos a los niveles más altos de las mejores prácticas internacionales.

Para diciembre del 2017, se ubicó en el segundo lugar en el mercado de renta variable,con una participación de mercado de 21.2%11, equivalente a S/ 7,686 millonesnegociados, según el ranking SMV. Del mismo modo, en renta fija, se encontró en elsegundo lugar en el Mercado de Emisiones Primarias, con un monto negociado de S/ 1,861 millones, equivalente al 27.7% de las 20 emisiones primarias lanzadas almercado12.

11 Fuente: http://www.smv.gob.pe/Frm_MontoIntermediario.aspx?data=343BA676AE7D8440336709C598AC0DAE36E7F12DFD12 Fuente: Elaboración propia, en base a la información enviada por la BVL.

Credicorp Capital SAB 12,770,351,555 35.3%

Continental Bolsa SAB 7,686,256,434 21.2%BTG Pactual Peru SAB 3,344,502,351 9.2%

Inteligo SAB 2,944,749,618 8.1%

Seminario y Cía SAB 2,278,601,598 6.3%

Larraín Vial SAB 2,274,972,673 6.3%

Scotia Bolsa SAB 1,634,130,049 4.5%

SAB Sura 967,497,574 2.7%

Kallpa Securities SAB 606,291,237 1.7%

Grupo Coril SAB 316,671,356 0.9%

Magot SAB 266,417,935 0.7%

Diviso Bolsa SAB 265,634,636 0.7%

Inversion y Desarrollo SAB 207,352,386 0.6%

Investa SAB 196,762,384 0.5%

SAB Cartisa Perú 115,146,438 0.3%

ADCAP Securities Perú SAB 85,725,740 0.2%

Renta4 SAB 61,213,795 0.2%

BNB Valores Perú Solfin SAB 46,009,282 0.1%

Tradek SAB 41,288,087 0.1%

Acres SAB 36,923,282 0.1%

Provalor SAB 36,515,155 0.1%

CA Perú SAB 16,217,959 0.0%

Citicorp Perú SAB 0 0.0%

Total 36,199,231,533 100.0%

Puesto Sociedad Agente de Bolsa Total Rueda BVL %

Segundo lugar, monto negociado (PEN)

La gestio n de riesgos alos niveles ma s altos delas mejores pra cticasinternacionales lepermitió a ContinentalSAB mantener unaposicio n de liderazgo.

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1° Credicorp Capital 2,348

2° Continental Bolsa 1,861 3° Scotia Bolsa 1,095

4° Inteligo SAB S.A. 659

5° BTG Pactual 565

6° Banbif 270

7° Otros 15

Total 6,813

Nº Ranking Mercado Primario

Negociaciónen millonesde soles

Segundo lugar, colocaciones de emisiones primarias (PEN)

Asimismo, en el 2017 se reforzó la presencia del proyecto DMA (Acceso Directo alMercado, implementado en el 2016), con el que los inversionistas extranjeros tienenacceso al mercado bursátil peruano en tiempo real y en línea. De esta manera, el GrupoBBVA finalizó el proceso de integración electrónica de todas sus plazas bursátiles en elMercado Integrado Latinoamericano (MILA), lo que le permite ofrecer al inversionistaextranjero una única plataforma de acceso a dicho mercado.

BBVA Asset Management Continental S. A. SAFEntorno y principales logros en el 2017

El año analizado se distinguió por una serie de shocks exógenos al mercado de capitales,principalmente de naturaleza política. Con respecto a Estados Unidos, el comportamientode los mercados se caracterizó por su reacción a las tensiones políticas entre dicho país yCorea del Norte, a los cambios en la política monetaria de la FED (elevación de la tasa deinterés) y a la incertidumbre generada por las posibles decisiones del presidentenorteamericano, Donald Trump.

Adicionalmente, en materia de política monetaria, las tasas de interés de referenciacontinuaron en terreno negativo en la Unión Europea y Japón. Pese a todos estosacontecimientos, se produjo una aceleración en el crecimiento global, que pasó de 3.1%en el 2016 a 3.7% en el 2017. La situación de los mercados emergentes mejoró en relacióna años anteriores, como resultado de las bajas tasas de interés en los mercadosdesarrollados y del crecimiento del sector manufacturero e industrial en China, que elevósu balanza comercial y generó un aumento de precios de las materias primas.

En el Perú, la economía se vio afectada por los efectos del fenómeno de El Niño Costerodurante el primer trimestre, las discrepancias entre el Ejecutivo y el Congreso de la Repúblicay los conflictos sociales generales en el país. Dado estos eventos, la economía peruana creciópor debajo de su potencial por quinto año consecutivo, debido a la contracción en la inversiónprivada, además de la desaceleración del consumo por una menor demanda interna.

En este entorno, la actividad de la industria de fondos mutuos se caracterizó por unamayor preferencia por productos más conservadores, con un horizonte de inversión decorto plazo. De otro lado, a pesar de la poca claridad en la tendencia del tipo de cambiodurante el año continuó la preferencia de los clientes por invertir en la divisanorteamericana. Sin embargo, durante la segunda mitad del año se observó un apetitopor invertir en soles. De esa forma, los fondos administrados en dólares pasaron derepresentar el 62% a fines del 2016, a significar el 57% al cierre del 2017.

Con ello, el patrimonio total administrado por la industria de fondos mutuos registró unaumento de 17% en términos interanuales, lo que representó un total de S/ 29,683 millonesal cierre del 2017. BBVA Asset Management Continental es la segunda administradora defondos mutuos con un patrimonio bajo gestión de S/ 6,137 millones, con una cuota de20.7%. Finalmente, es el líder en número de partícipes inversores con más de 32%.

En un año poco tranquilopara el mercado decapitales, BBVA AssetManagement Continentalfue la segundaadministradora defondos mutuos y laprimera en numero departicipes inversores.

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Continental TitulizadoraContinental Sociedad Titulizadora S. A. mantuvo en el 2017 la administración de diezpatrimonios de titulización constituidos en años anteriores: “Patrimonio en FideicomisoD. L. 861, Título XI, Instrumentos de Titulización Hipotecaria del Banco Continental -Primera Emisión”; “Patrimonio en Fideicomiso D. S. 093-2002-EF, Título XI, Aeropuertosdel Perú”; “Patrimonio en Fideicomiso - D. S. 093-2002-EF, Título XI, Concesionaria LaChira S. A.”; “Patrimonio en Fideicomiso - D. L. 861, Título XI, Los Portales S. A. - NegocioInmobiliario - Primera Emisión”; “Patrimonio en Fideicomiso - D. L. 861, Título XI,Odebrecht - Inversiones Inmobiliarias - Edificio Las Palmeras”; “Patrimonio enFideicomiso - Edificio Pardo y Aliaga - D. L. 861, Título XI” ; “Patrimonio en Fideicomiso - D.L. 861, Título XI, Los Portales S. A. - Negocio Inmobiliario - Segundo Programa”;“Patrimonio en Fideicomiso - D. L. 861, Título XI, Los Portales S. A. - Negocio Inmobiliario -Segundo Programa - Segunda Emisión”, “Patrimonio en Fideicomiso - D. S. 093-2002-EF,Título XI, Emisión La Chira” y “Patrimonio en Fideicomiso - D. L. 861, Título XI, Perú REOTrust 2016”.

En el 2017 se constituyeron tres nuevos patrimonios: “Patrimonio en Fideicomiso - D. L.861, Título XI, CE San Isidro”, “Patrimonio en Fideicomiso - D. S. 093-2002-EF, Título XI,AAA”, y Patrimonio en Fideicomiso DS093 2002 EF Título XI Excelsior I.

EngineeringEl 2017 fue un año de grandes retos en la transformación digital, lo que permitió queBBVA Continental se mantuviese a la vanguardia tecnológica. La utilización de lametodología Agile facilitó optimizar los procesos y mejorar el tiempo de implementaciónde productos y servicios.

El Banco mantuvo su liderazgo en la implementación de innovaciones en el sistemafinanciero gracias al desarrollo de sus nuevas tecnologías como Contactless (pago sincontacto) y Wallet (la tarjeta virtual) y a su enfoque en la automatización de sus procesos(por medio de Workflow y Gestión documental en WebPymes y File Único de clientes, porejemplo) y en la disminución de los tiempos de contratación de los principales productos.

Además, en el 2017 se implementó el buscador “Inbenta”. Su aplicación permitió mejorarel Índice de Recomendación Neta (IReNe) de las consultas de las oficinas desde el CORE(Centro de Consultas Operativas de la Red), que pasó de 28% a 79%. Al término del año,se había atendido más de 35,000 preguntas, lo que mejoró la experiencia de las oficinasal proporcionarles una rápida y certera respuesta para sus clientes.

La transformación se dio también en el área de operaciones del Banco, donde se cambióla forma de trabajo al pasar de silos a fábricas especializadas por producto/servicio, loque además proporcionó una mayor eficiencia en la operativa. De otro lado, el incesantesurgimiento de nuevas tecnologías de ciberseguridad en el mundo posibilitó ladisminución del fraude en un 5% con relación al 2016.

Estas acciones, sumadas a las nuevas tecnologías (DATIO, APX, CELLS, etc.), permitieronla reutilización de software, el trabajo de múltiples equipos ágiles, el procesamiento conmenor costo, una única fuente de datos y diccionarios activos, lo que hizo a BBVAContinental ser más innovador y mejorar el time to market.

Strategy & Control – DeploymentEl 67% de la inversión del Banco se orientó a planes estratégicos y el 33%, a proyectosespeciales. En cuanto al gasto, se trabajaron 28 iniciativas de eficiencia por un total de S/ 29.4 millones.

En Gestión de Portafolios se formalizó el seguimiento del Ciclo Estratégico de Engineeringcomo plan rector de la transformación de los procesos, las personas y la tecnología del

El desarrollo de nuevastecnologías y su enfoqueen la automatizacion delos procesos y en ladisminucion de lostiempos de contratacionde los principalesproductos permitió queBBVA Continentalmantuviera su liderazgoen la implementacion deinnovaciones en elsistema financiero.

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área. Asimismo, se alineó el proceso de planeamiento del Banco a la agenda única delGrupo (Single Development Agenda – SDA).

Por su parte, en Proyectos Engineering se ejecutó el Modelo de Calidad de Engineeringpara el monitoreo y mejora continua de los KPI y ANS de los servicios críticostecnológicos. Asimismo, se pusieron en marcha proyectos de transformación depersonas mediante nuevas formas de organización (Modelo de Roles) y novedososesquemas de formación (Ninja Project). En cuanto a los procesos, se iniciaron losprimeros proyectos para medir aspectos de productividad de las actividades dedesarrollo de software.

Core Banking SystemsEl 2017 fue un año de retos y compromisos importantes para Core Banking:

•En Riesgos se implementó el Reporte de Crédito Web, que automatiza propuestascrediticias, reduce tiempos y reprocesos, y se trabajó en el Programa Financiero Lite –PFL, versión simplificada para BE. Igualmente, se puso en marcha WebPymes – Flujoregular, que incluye un circuito integral de contratación para todos los productos (primersegmento integrado al flujo de contratación Multiproducto FU).

•En Servicios Transaccionales se habilitó Transferencias Interbancarias a clientes sin RUC(flujos de seis mil millones de soles/mes), Workflow de Financiamiento de Comex y elenvío automático de comprobantes de pago (ahorros de cien mil soles anuales).

•En Branches & Headquarters Systems se concluyeron todas las bancas para laautomatización y digitalización del file único de clientes (almacenamiento de losdocumentos de clientes correspondientes a los servicios y productos contratados).

•Se desarrolló, para Red, la Guía Única y Argumentaria y se puso en funciones el buscadorinteligente Inbenta, que efectúa búsquedas predictivas de conocimiento de los clientes.

•En Remesas se instaló la Bóveda In House para el envío/pedido de efectivo, que alcanzóuna eficiencia anual de S/ 10 millones en costo de operaciones.

•Para Servicios Jurídicos se habilitó Fast Track Empresas, que dispone de un único flujopara el bastanteo de poderes y la digitalización de firmas; de otro lado, para T&C sedispusieron las Alertas Operativas / Asesorías de Servicios, las que permiten monitorearla actividad de los asesores.

•Se desarrolló el File Único – BPM, flujo de contratación Multiproducto, y se trabajó el100% del Registro de Operaciones RO (detección de lavado de dinero).

•En Reclamos se desarrollaron FCR (First Contact Resolution), con devolución dinerariaen línea a clientes, y el Registro de Reclamos en Zona Pública y Privada de la BxI.

•En Assets & Liabilities Systems se trabajó en la reprogramación de préstamos a susclientes afectados por el fenómeno de El Niño Costero.

•En línea con el fomento de la venta digital, se lanzaron al mercado el Préstamo al Toque yAdelanto de Sueldo las 24 horas y los 7 días de la semana; igualmente, se potenciaronNet Cash, para incluir la emisión y renovación de cartas fianzas, y el módulo dePréstamos por Convenio (automatización para evitar operativas manuales).

•En el marco de la repatriación de capitales, el nuevo préstamo BBVA Colateral paraclientes Premium permitió acceder a créditos garantizados por sus fondos mutuos,valores y/o depósitos a plazo, en tanto que para el Plan Pasivos PN se desarrollaronMultiplica tu interés, Tarjeta de Ahorro, Cuenta a Futuro y Cuenta Ganadora.

•Se ejecutó Pocket de Ahorro, para la permanencia de saldos, y se trabajó en el Motor FX(manejo de tipo de cambio segmentado por cliente, ubicación, canal e importe), primerocomo parte de Net Cash y, en diciembre, de BxI, Banca Móvil y oficinas.

Entre los muchos retosvencidos por CoreBanking Systems estánla habilitación deTransferenciasInterbancarias sin RUC yla habilitación de FastTrack Empresas.

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•Por último, en BD Personas se incrementó el contacto con clientes a través de serviciospara actualización y consulta de los datos en PIC, BxI y Banca Móvil.

Digital SolutionsPor segundo año, BBVA Continental ocupó el primer lugar en Innovación Tecnológica deTarjeta de Crédito en el sector financiero peruano, gracias a la introducción de nuevosproductos y funcionalidades. Entre los primeros destaca BBVA Wallet, la primera y únicabilletera electrónica en el país que permite realizar compras en cualquier establecimientoe incorpora nuevas funciones para tarjetas y retiro en efectivo en los cajeros de la redBBVA. Asimismo, en agosto se instaló Everilion, el nuevo sistema de fidelización declientes bajo plataforma Cloud, lo que colocó al Banco a la vanguardia de los productosque generan lealtad de parte de los clientes.

De otro lado, el Banco continuó incentivando el uso de canales digitales:

•En Banca por Internet se ejecutaron exitosamente las funcionalidades de ventadigital de cuentas y tarjetas: “Registro y tracking de reclamos”, “Carrito de pago deservicios”, “Programa tus recibos” (que permite a los clientes domiciliar el pago de susservicios) y “BBVA Manager” (“Mi día a día”, “Mis Metas” y “Best Manager”, queayudan al tarjetahabiente a gestionar sus finanzas y plan de ahorro).•En Banca Móvil se implementaron las ventas digitales de Préstamo al Toque ySeguro Protección Tarjetas, el pago de tarjetas propias y la solicitud de tarjetasadicionales, en tanto que Piloto Smart Token reemplazó a la clave SMS. De otro lado,dado el crecimiento y la expansión de transacciones y funcionalidades de este canal,se ejecutó con éxito un plan de acción de optimización de performance y usabilidad,lo que le agregó nuevas funciones que mejoran notablemente la experiencia en su usopor parte del cliente (uso del Swipe, búsqueda por voz y predictiva de recaudos, entreotras). •También se inició GloMo, el primer proyecto bajo el nuevo modelo de gestióncorporativa de siete capas, trabajado en comunidad con las demás geografías delGrupo y que conlleva la implementación de API globales. •Con respecto a la red de ATM, en el 2017 se desarrollaron nuevos productos, comoafiliaciones recurrentes de cualquier servicio público, retiros de Cash Out (BIM) yventa de entradas para las eliminatorias Rusia 2018.

En la línea de CRM Campañas se implementó Salesforce Marketing Cloud, unaherramienta best-in-class para la generación y tracking de campañas por e-mail, SMS,notificaciones Push y canales del propio Banco.

En el ámbito de Data se lanzaron los tableros de Business Growth y Facturación y Ventaspara Tarjetas de Crédito, que permite realizar cotidianamente la medición de ventas,consumo y rechazos de operaciones de este producto.

En lo que respecta a seguros, se lanzaron el producto Seguros Desgravamen, parapréstamos de personas jurídicas, y el Módulo de Endosos, que permite validar el procesode contratación de inicio a fin y evitar riesgos de aseguramientos de vida.

En cuanto a mercados, se desplegó el proyecto FX en los canales de Net Cash y Bancapor Internet, que posibilita entregar un tipo de cambio competitivo por cliente,alcanzando además un incremento de ingresos por franquicia.

Asimismo, se logró migrar exitosamente a la última versión del sistema operativocontable de Backoffice, que facilita tratar nuevos productos como Swaps y Repos. En Asset Management se crearon ocho nuevos productos de Fondos para enfrentar elproyecto de repatriación de estos.

BBVA Wallet, la novedosabilletera electro nica, yEverilion, el nuevosistema de fidelizacio nde clientes bajoplataforma Cloud,llevaron al Banco aliderar el sectorfinanciero nacional enInnovación Tecnológicade Tarjeta de Crédito.

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Operations

Infrastructure & Communications –Architecture

Engineering Risk & Corporate Assurance Security

En el 2017 entró en desarrollo el proyecto NOS, el nuevo Sistema Operativo BBVA, el cualsurge para atender mejor a los clientes del Banco con nuevos e innovadores productos.Con NOS se pasa de una estructura de servicios a una de fábricas de productos, toda vezque optimiza los tiempos en la red de oficinas al trasladar las tareas operativas a otroscanales y/o al Back Operativo, lo que posibilita enfocar mejor la prioridad de ventas en laRed.

En el viaje de transformación de Operations se han recorrido distintas etapas. Luego delmodelo As-Is, que veía la importancia de un delivery end-to-end al cliente interno yexterno, se pasó al modelo To Be, que elaboró una estructura centrada en el productopara brindar mayor productividad, eficiencia y cercanía al negocio, hasta que en el añoque ha terminado se pasó al nuevo modelo de gobierno y de implementación de KPI.

Entre los logros del proyecto están: un inventario de 748 actividades, la elaboración de136 catálogos de procesos, la modelación en ARIS de 24 cadenas de valor, la definición de74 KPI y el dimensionamiento del equipo de perfiles de cada fábrica. Con todo ello, en el2017 se fueron alcanzando beneficios tangibles, como una mayor productividad yeficiencia acompañada de una menor fragmentación de los procesos, más cercanía alnegocio, una flexibilidad creciente en las aportaciones de soluciones y una grancapacidad de mejora continua.

BBVA Continental prosiguió con su roadmap de implementación de tecnologías deavanzada para reducir efectiva e integralmente los riesgos físicos, tecnológicos y defraude. Sobre la base de nuevas reglas y alertas en las herramientas de monitoreo, selogró contener y reducir el fraude en tarjetas de crédito por internet, así como los fraudesexternos por suplantación de identidad.

Se continuó con el despliegue del protocolo de identificación biométrica del cliente en lasoficinas a través de la huella dactilar, en coordinación con el Registro Nacional deIdentidad y Estado Civil (Reniec). La identificación biométrica se incluyó en diversastransacciones monetarias adicionales al retiro de dinero.

Igualmente, se definió e implementó una estrategia integral de última tecnología paracombatir los diferentes riesgos de infección de malware avanzado, con el objetivo deproteger al Banco de situaciones de riesgo del tipo Ransomware y/o secuestro de datos yequipos. Como fue de conocimiento público, en el 2017 se produjo una infección mundialmasiva de Ransomware –“WannaCry”– que afectó a diversas empresas importantes enel Perú y el mundo.

Por otro lado, con el objetivo de cumplir con las diversas regulaciones nacionales, el Bancoobtuvo la certificación ISO22301, orientada a la gestión de la continuidad del negocio.

Durante el 2017, Architecture comenzó la activación de las siguientes iniciativas detransformación:

•El piloto de Datio (Huki) para el proceso de campañas de personas naturales, con laconformación de un scrum multidisciplinario y el uso de nuevas herramientas(Confluence, Spark DataFrames, Python, Jira, etc.).•El piloto de Cells - Polymer en la funcionalidad Pocket del front de Banca por Internety Banca Móvil.

El nuevo sistemaoperativo NOS hapermitido elaborar uninventario de 748actividades y 136catalogos de procesos,modelar en ARIS 24cadenas de valor, definir74 KPI y dimensionar elequipo de perfiles decada fa brica.

Las nuevas reglas yalertas en lasherramientas demonitoreoimplementadas por elBanco en el 2017permitieron contener yreducir el fraude entarjetas de credito y losfraudes por suplantacio nde identidad.

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•El reúso de servicios del catálogo global, actualmente en un 13%.•Proyectos globales: Wallet, SalesForce (mailing – en proceso), GloMo y SmartAssistant (PoC).

De otro lado, el enriquecimiento del equipo de Architecture (impulsado por lainternalización), el trabajo en comunidad, la metodología Agile y la disponibilidad dealgunas plataformas permitieron esta activación en línea con el roadmap definido y loscompromisos del NOS.

En el ámbito I&C, los principales hitos del 2017 fueron:

•Consecución de las metas de calidad técnica definidas para ese año y el primerpuesto en el 3Q del Benchmarking IReNe.•Estabilidad en ATM por la migración a Power8 en la plataforma central del switchtransaccional (SIA/SISO) y reducción de incidencias y recurrencia en los propiosdispositivos.•Optimización batch y línea que lograron contener el aumento de MIP por segundoaño consecutivo.•Implementación, en agosto, de la plataforma File Único para Pymes.•Despliegue de la impresión protegida y de servidores en las oficinas.•Renovación del servicio de telefonía móvil con un ahorro de S/ 6 millones en tresaños y con valores agregados como MDM, DAS, y renovación automática deequipamiento homogéneo para el staff, beneficios en Plan Familia y una mayor bolsade minutos/datos.•Separación de plataformas en BxI y BM, en setiembre, e implementación, entreoctubre y noviembre, de Kona Akamai para mitigar los bloqueos sufridos durante elaño.•Despliegue de 800 nuevos agentes express propios para llegar 2,000 y la expansiónde 100 nuevos ATM (incluidos 21 monederos nuevos).

El primer puesto en el 3Qdel Benchmarking IReNe,la estabilidad en ATM porla migracion a Power8 enla plataforma central delswitch transaccional y laimplementación de laplataforma File Únicopara Pymes estuvieronentre los hitos de I&C enel 2017.

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Talento & Cultura (T&C)El 2017 fue un año intenso para el equipo de T&C y para los líderes del Banco. Las nuevasformas de trabajo y el despliegue de soluciones de vanguardia constituyeron un retopermanente, tanto para dotar de perfiles innovadores a la organización como paraacelerar e integrar formas inéditas de aprendizaje.

SelecciónBBVA Continental utiliza al máximo todos los canales disponibles para incorporarcolaboradores, en una búsqueda permanente de profesionales con el perfil requerido. Lasactividades de selección están a cargo de un equipo estratégico que desarrolla diversosprocesos en el marco de una política global y de un código de actuación dirigidos agarantizar la igualdad de oportunidades y la captación de talento. Durante el año, elBanco generó procesos masivos, individuales y de contratación de practicantes, lo que lepermitió incorporar a 1,276 colaboradores.

Sinergia con centros de estudios

Portal de Empleo: Desarrollado por el Banco con la finalidad de aumentar la capacidadde atracción del talento. En el 2017 se recibieron 457,184 hojas de vida.

Ferias laborales: Durante el 2017 se participó en doce ferias presenciales de diversasuniversidades y en dos ferias virtuales.

Además, hubo cuatro charlas y nueve reuniones de networking para que los potencialescandidatos conozcan más sobre la cultura y el proceso de transformación digital de laentidad.

Presencia en redes sociales

En respuesta a la demanda actual del mundo digital, en el 2017 la Unidad de Seleccióntuvo un rol importante en Linkedin, comunidad de la web en la que se realizaronbúsquedas y publicaciones de vacantes, lo que permitió aumentar el número deseguidores a 25,969 e incrementar la interacción con ellos en un 112%.

Plataforma E-value

Es una herramienta corporativa que permite la gestión y aplicación de pruebas. En el2017, a través de los resultados obtenidos en los diferentes tests que evalúan habilidadesde acuerdo al perfil solicitado, se pudo obtener un ranking de los candidatos y seleccionara los mejores. Se evaluó a un total de 5,070 candidatos en todo el año.

Unidad de Talent Solutions - Business PartnerLa unidad orientó su tarea en el 2017 a la puesta en valor y aprovechamiento de lasdistintas herramientas corporativas que fomentan el desarrollo profesional de losequipos. Hubo 1,919 movimientos entre el Banco y sus subsidiarias, lo que llevó a 915promociones, el 38% de las cuales correspondió a áreas de apoyo y el 62%, a áreas denegocio.

Apúntate

Es una herramienta de Job Posting o de selección interna que le facilita al Banco contarcon el mejor talento en cada posición. En ella se colocan todas las vacantes, locales einternacionales, para que los colaboradores puedan postular de manera transparente. Enel 2017 se publicaron 582 vacantes, de las cuales se cubrieron –con esta mismaherramienta– 480 plazas: 138 en áreas de apoyo y 342 en áreas de negocio.

Procesos masivos,individuales y decontratacion depracticantes permitieronal Banco incorporar en el2017 a 1,276colaboradores.

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Inducción

BBVA Continental cuenta con un programa de acogida al colaborador recién incorporado,sobre la base del concepto “Tú decides adónde quieres llegar”. En el transcurso de un día,el nuevo integrante recibe una inducción corporativa que le brinda una efectivaorientación sobre la cultura organizacional del Grupo BBVA y le garantiza que laexperiencia que inicia sea única. Durante el 2017 se realizaron 20 programas con los quese dio la bienvenida a 237 colaboradores.

Programa Onboarding

En agosto del 2017 se lanzó este programa que facilita la transición del nuevo colaboradory contribuye a su satisfacción y fidelidad. La idea es que cuando el colaborador sienteque forma parte de BBVA y que puede encontrar respuestas a nuevas preguntas ysituaciones de forma independiente, el proceso ha culminado exitosamente. Conrespecto al jefe, se busca que esta sea una experiencia extraordinaria y que elcolaborador cuente con todos los recursos, información y herramientas para que suincorporación se concrete de manera exitosa. Al término del año habían pasado por elPrograma Onboarding 138 nuevos colaboradores.

Línea de Carrera

Con la finalidad de contar con los mejores profesionales en cada puesto del Banco, el siteLínea de Carrera brinda a los colaboradores la oportunidad de conocer y trabajar en sudesarrollo profesional, aprovechando herramientas y procesos corporativos que ponen envalor sus habilidades, conocimientos y experiencia.

Practicantes

BBVA Continental ofrece una oportunidad única a quienes aún no culminan sus estudiosprofesionales y tienen un alto rendimiento académico. Al cierre del ejercicio 2017 secontaba con una cantera de 145 practicantes.

FormaciónLa oferta de formación de capacidades alineada a los proyectos estratégicos permite alBanco tener un rol clave en este momento de cambios. Es así que a lo largo del 2017 sedesarrollaron competencias para instaurar una cultura Agile, con adiestramiento entemas vinculados a la innovación en la industria financiera y al mantenimiento de laformación en todos los perfiles de la red comercial.

La actividad formativa durante el 2017 significó, en promedio, una inversión de 53 horasanuales por cada colaborador, con una media de satisfacción por parte de estos de 4.52sobre 5.00.

La era digital implica una gestión del conocimiento mucho más rápida, flexible y con granefectividad en cuanto a sus contenidos. Por ello, en el 2017 se puso al alcance de todoslos colaboradores acciones como:

Formación para la transformación digital y “Semana de la Transformación Digital”: Eladiestramiento consistió en una serie de charlas y talleres alineados a la transformacióndigital a través de cursos internos y externos. Entre los más destacados figuraron: Agile,UX, Fintech, Blockchain, Big Data, Kanban e Innovation Games, con los que algunoscolaboradores tuvieron un primer acercamiento, en tanto que otros reforzaron suconocimiento de los ejes que ayudarán a apalancar la gran estrategia del Banco.Igualmente, se llevó a cabo la primera edición de la “Semana de la TransformaciónDigital”, con la que se demostró la importancia que se le da al cambio, además de ser unagran oportunidad para los colaboradores de conocer libremente los temas nuevos –yalgunos no tan nuevos– que aplica el Grupo.

Design Thinking: Desde el Holding se estableció la prioridad de cambiar la forma en quese trabaja y se solucionan los problemas. Por ello, se ejecutaron talleres express y

Dentro de la política dedesarrollo de una culturaAgile en el Banco, en el2017 la actividadformativa significo , enpromedio, una inversio nde 53 horas anuales porcolaborador.

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avanzados que incluían la formación de embajadores locales que pudieran “predicar”sobre la metodología, para lo cual contaron con el apoyo tanto de expertos locales dedestacadas consultoras y universidades como del equipo de Diseño Corporativo.

Formación en BD&DB BPE y Engineering: En el 2017, las áreas más digitales del Bancoenfocaron su formación en profundizar en las nuevas formas de trabajo y enmetodologías que les permitieran realizar de manera más óptima sus tareas y generarmejores soluciones para los clientes, internos y externos. Temas como Agile, DesignThinking, UX, DevOps y otros son ya un must para ellas. Igualmente, se impartieroncursos que apoyaron la presentación de las diversas herramientas y aplicativos que sefueron implementando a lo largo del año, como GloMo, Puntos de Función, AssesmentMobile y otros.

La dinámica comercial también fue intensa y estuvo marcada por los siguientesprogramas:

Introducción a la gestión comercial y operativa: Con la finalidad de que loscolaboradores que asumen nuevas posiciones en la Red de Oficinas cuenten con lashabilidades para desempeñarse con éxito en sus funciones, se crearon programas deintroducción, tanto para la línea comercial como para la operativa, sobre temas deproductos, herramientas y procesos, además de un adiestramiento para su promoción.

Formación acorde con los perfiles de la Red: En línea con la estrategia del negocio, en el2017 se impartió la formación en captación de pasivos para los líderes y ejecutivoscomerciales de la Red de Oficinas. El objetivo fue que los participantes desarrollaranhabilidades que les permitiesen aumentar la captación de recursos.

Certificación de riesgos: Este programa buscó potenciar el conocimiento yempoderamiento de los gerentes de oficina para una eficiente gestión del riesgo y unamayor eficiencia en el análisis y la toma de decisiones crediticias.

Formación en oficina (sábado comercial y de riesgos): Con la finalidad de consolidar algerente de oficina como un líder formador, se prosiguió desarrollando el espacio“Sábados de Formación”, por el que, una vez al mes y sobre la base de un materialdesarrollado por el equipo de formación, el gerente de oficina comparte con su equipo untema comercial y de riesgos. Esto asegura el conocimiento oportuno de los nuevosproductos y campañas, refuerza el manejo diversos temas de riesgos y consolida equiposintegrados en cada oficina.

Un componente clave en la gestión formativa de la Red de Oficinas lo constituyen susexpertos. Son colaboradores que transmiten sus conocimientos y experiencias cada vezcon un mayor nivel de impacto en sus clases, en una formación que representa el 60% dela actividad en la Red. En este cometido, se desarrolló Club Experto BBVA, un programaque brinda herramientas prácticas para perfeccionar el diseño y despliegue de lassesiones de clase.

App de formación: Con el objetivo de mejorar la experiencia de los participantes delBanco y optimizar la ejecución en las diferentes etapas de las actividades formativas, sedesarrolló una plataforma tecnológica para que los colaboradores puedan gestionar susactividades de formación presencial (confirmar asistencia, rendir evaluaciones yresponder encuestas) a través de una aplicación móvil.

Estilo de dirección

Desarrolla actividades formativas, en inglés y en español, que se imparten principalmente en elcampus BBVA en La Moraleja, Madrid (España), tales como:

• Programa Corporativo de Dirección•Programa Corporativo de Liderazgo.•Programa de Liderazgo basado en Valores.•Building a Customer Centric Organization Program.•Entrepreneurial Strategies for Growth Program.

Escuela Corporativa de Management (España)

El Club Experto BBVA esun programa que lepermite a loscolaboradores quetransmiten susconocimientos yexperiencias a suscompañeros,perfeccionar el disen o ydespliegue de lassesiones de clase.

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Actividad de reconocimiento a los expositores internosComo todos los años, en febrero del 2017 se agasajó a los casi 200 expertos que brindansu valioso tiempo para transmitir conocimientos a otros colaboradores. En estaoportunidad, los invitados interactuaron activamente con el gran músico LuchoQuequezana, quien trajo sus ritmos fusión para deleite de todos.

BienestarA lo largo del 2017, el área de Bienestar gestionó para los colaboradores y sus familiaresdiversas actividades enfocadas en retribuir y valorar sus aportes al Banco, impulsando encada una de ellas la presencia de los tres valores del Grupo: “El Cliente es lo primero”,“Pensamos en grande” y “Somos un solo equipo”. De esta manera, se motivó a loscolaboradores a alinearse con el propósito de BBVA Continental.

Las actividades destacadas fueron:

Programa Bienestar para ti y tu familia. Es un conjunto de actividades vivenciales yrecreativas que brindan espacios de esparcimiento que los colaboradores disfrutan enfamilia. En el 2017 resaltaron las siguientes:

•Vacaciones divertidas. Un espacio de esparcimiento y crecimiento personal. Duranteel verano, el Club de Chaclacayo programó diversas actividades de recreación yformación para los hijos de los colaboradores, que pudieron desarrollar sus habilidadessociales y artísticas, ya sea como participantes o como líderes de un grupo.•Disfruta tu día. Durante el 2017 se desarrolló, en dos oportunidades, el Día de laFruta, ideado para promover una sana alimentación. En esas jornadas, cadacolaborador recibe una fruta –manzana o plátano, a su elección– al ingresar al centrode labores.•Olimpiadas BBVA. Como todos los años, se celebraron los juegos olímpicos, que enel 2017 incluyeron disciplinas grupales e individuales como carrera 7K, fútbol, vóley,tenis de campo y de mesa, etc. Durante estas actividades, las áreas y territorios sevuelven un solo equipo.

Programas de Calidad de Vida BBVA. Se continuó con el programa preventivo deseguridad y salud para los colaboradores del Banco, para lo cual se impartieronconstantes capacitaciones de primeros auxilios y reconocimiento de las rutas deevacución, así como de evaluación de las condiciones de trabajo y exámenes médicos. Enel 2017 estas actividades se desarrollaron en Lima, Cuzco, Iquitos, Piura, Cajamarca,Tacna, Tumbes y Piura.

Actividades de camaradería y confraternidad. En el 2017 el Banco llevó a caboactividades enfocadas en reforzar las relaciones entre los colaboradores, como:

•Noche Criolla. Una instancia de integración y una oportunidad para compartir entrelos colaboradores y celebrar la peruanidad como un solo equipo. En este after officeparticipó Talentos BBVA en la animación y en los shows artísticos. •Activaciones varias. Fueron espacios de confraternización entre equipos bajo unatemática especial y con la mira en reforzar los lazos de compañerismo entre loscolaboradores del Banco.

Campañas de beneficios corporativos. En el 2017 se cumplieron distintas campañaspromocionales para facilitar a los colaboradores y sus familias, en las mejorescondiciones, el acceso a productos, servicios y formación.

Oficina UNOInaugurada en enero del 2013, la Oficina UNO atiende los requerimientos de loscolaboradores del Banco y sus subsidiarias en cuanto a servicios y productos de activo ypasivo, en apoyo a su desarrollo personal y familiar. Su atención especializada le hamerecido un destacado resultado en el Índice de Recomendación Neta (IReNe) que mes ames elabora la Unidad de Experiencia Cliente.

Durante el 2017, loscolaboradores y susfamiliares participaronde diversas actividadesorganizadas por el áreade Bienestar enfocadasen retribuir y valorar susaportes al Banco.

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Administración salarialEn noviembre se inició la implementación del nuevo procesador de nómina (SAP), quepermitirá optimizar tiempos en la operación de nóminas y realizar interfaces con otrossistemas del Banco, y de un portal de autoservicios para los colaboradores.

Presupuesto y control de gestiónEn el 2017 se manejaron los gastos de manera eficiente y cumpliendo con lopresupuestado a inicios del año. Adicionalmente, se establecieron nuevos controles en ladata para asegurar la integridad y confiabilidad de la información. Se fomentó el uso delsistema de autoservicio, para lo cual se elaboró un gran repositorio de información quesatisface las demandas de las diferentes unidades del Banco. Simultáneamente, seelaboró una serie de reportes dinámicos con la herramienta Visual Insight.

Servicio de Atención al Empleado (SAE)Auto SAE

Con la puesta en marcha del autoservicio SAE, en el 2017 el 67% de consultas de loscolaboradores han sido dirigidas a este canal y se han resuelto con la misma eficacia ycalidad en las respuestas, pero sin realizar llamadas al SAE y obteniendo mejoras en lostiempos del servicio.

First-Call-Resolution SAE

Se evaluó mensualmente el First-Call-Resolution, que mide la eficiencia de la atención delfrontis del servicio. En el 2017, este indicador llegó al 100%.

Valoraciones y desarrolloEl Grupo BBVA está transformándose e impulsando una nueva cultura con la finalidad dellegar a ser un mejor banco para sus clientes. Alineados con este objetivo, en el 2017 losequipos de Talento & Cultura trabajaron en la definición de nuevos modelos yherramientas de identificación de capacidades en la organización.

El proceso de performance cualitativo y potencial forma parte del nuevo modelo degestión de personas. Se trata de un procedimiento anual por el cual los responsables deequipos efectúan una valoración global de cada colaborador con el propósito de:

•Medir cómo cada empleado contribuye a la consecución de objetivos del Grupo.•Identificar su potencial para poder asumir otras responsabilidades.

Los resultados del proceso permiten al Banco tomar decisiones más efectivas yequitativas en la gestión de su capital humano, impactar en la identificación del talento y,de ser el caso, proceder a ajustar la compensación.

Poder medir lacontribución de cadaempleado en laconsecucion de objetivosdel Grupo e identificar supotencial para otrasresponsabilidades lepermiten al Bancogestionar efectiva yequitativamente sucapital humano.

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ActividadesinstitucionalesLa inclusión financiera es una prioridad en la agenda de gobiernos, entes reguladores yautoridades vinculadas a la banca. En esta línea, en el 2017 BBVA Continental fueanfitrión del acto central por los 10 años de la Fundación Microfinanzas BBVA, que reunióen el auditorio de la sede principal del Banco a especialistas, periodistas, ejecutivos delámbito privado y funcionarios del sector público, como Cayetana Aljovín, en esemomento ministra de Desarrollo e Inclusión Social, y María del Socorro Heysen,superintendenta de Banca, Seguros y AFP.

En ese mismo sentido, el Banco presentó el Índice de Prácticas Regulatorias para laInclusión Financiera en América Latina, elaborado por BBVA Research. La presentaciónestuvo a cargo de Liliana Rojas-Suárez, investigadora principal del Centro para elDesarrollo Global. También participaron Martín Naranjo, CEO de Financiera Confianza,entidad de la Fundación Microfinanzas BBVA, y Rolando Arellano, presidente deldirectorio de Arellano Marketing. De otro lado, BBVA Continental organizó el encuentro“Coyuntura, reunión para ejecutivos”, que puso a disposición de sus clientes informaciónrelevante vinculada a la reconstrucción nacional tras el fenómeno de El Niño Costero. Elexpositor principal fue Pablo de la Flor, quien ocupaba el cargo de director ejecutivo de laAutoridad para la Reconstrucción con Cambios.

Por otra parte, el área de Corporate and Investment Banking de BBVA Continental ofrecióa sus principales clientes seis almuerzos exclusivos con reconocidos líderes de opinión,en la sede central del Banco. También se organizó en Lima el desayuno “Amnistíatributaria para la repatriación de capitales”, con la participación de la entoncesviceministra de Economía y Finanzas, Claudia Cooper (quien luego asumió el ministerio) yrepresentantes de la SUNAT.

Fundación BBVA ContinentalLa Fundación BBVA Continental prosiguió en el 2017 su intensa labor en el campo de laeducación y la cultura.

El programa “Leer es estar Adelante” cumplió su décimo año, con una cifra acumuladade 117,824 alumnos que han mejorado sus niveles de comprensión lectora. Asimismo, enel decenio, 3,781 docentes han sido capacitados en 1,023 escuelas de 10 regiones delpaís.

En el campo de la educación superior, la Fundación continuó con su programa de becasde pregrado, beneficio que reciben alumnos destacados y de bajos recursos de laPontificia Universidad Católica del Perú.

Por su parte, el programa “Tu dinero, tu amigo” realizó, en su segundo año de operación,14 charlas en las que participaron 498 personas, las que fueron atendidas directamenteen sus empresas como parte de los beneficios ofrecidos por Mundo Sueldo.

En el ámbito cultural, la Fundación auspició la exposición Noche de Arte, que como todoslos años reunió lo mejor del arte peruano en la sede institucional del Banco, brindandouna oportunidad única a 270 artistas visuales.

La Feria Internacional del Libro de Lima fue otro importante auspicio de la Fundación, yen el 2017 sirvió además de plataforma para lanzar el concurso “100 años de LosHeraldos Negros”, que contó con más de 2,000 postulantes y cuyo ganador recorrerá enabril del 2018 la ruta del poeta trujillano César Vallejo en París.

Como ya es habitual, la Fundación también tuvo presencia en la Temporada de Ópera yZarzuela organizada por la Asociación Cultural Romanza en el Gran Teatro Nacional. En el

Al cumplir su décimo añode implementación, elprograma “Leer es estarAdelante” alcanzó los117,824 alumnos que hanmejorado sus niveles decomprension lectora, asícomo 3,781 docentescapacitados en 1,023escuelas de 10 regionesdel país.

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2017 la obra se tituló “Libertad, amor y música” y contó con la participación de undestacado elenco de músicos y artistas nacionales y extranjeros.

El apoyo al teatro se centró en el auspicio a la Asociación Cultural de Artistas Unidos(ACAU), que presentó las obras “Matrimonio en juego”, “Testosterona” y “Lavar, peinar yenterrar”, y a Break Producciones para las obras “Bolognesi en Arica” y “Taller dereparaciones”.

Por tercer año consecutivo se desarrolló el Hay Festival en la ciudad de Arequipa,encuentro internacional que busca promover la cultura y generar el debate de ideas en elcampo del arte y la ciencia. Para esta tercera versión se concretó una visita itinerante porla ciudad del Cusco, donde la Casa Cabrera, inmueble administrado por la Fundación ysede del Museo de Arte Precolombino (MAP), fue uno de los espacios que acogió esteevento.

Finalmente, el compromiso de la Fundación con la preservación del patrimonioarquitectónico se reflejó en las actividades efectuadas a lo largo del año en las trescasonas que el Banco tiene en las ciudades de Trujillo, Arequipa y Cusco.

Premios yreconocimientos BBVAContinental 2017BBVA Continental, mejor banco digital de consumo2017 en Perú

BBVA Continental es la mejor banca privada del Perú

BBVA Continental fue elegido como el mejor banco digital del Perú por la reconocidarevista británica Global Finance, en el marco de la premiación a “Los mejores bancosdigitales de consumo en América Latina 2017”. BBVA Continental recibió este premiogracias al avance demostrado en su evolución digital, aplicada en servicios y productosfinancieros que aportan mejoras y soluciones para todos sus clientes.

En la edición 2017 de los Global Private Banking Awards, BBVA Continental fueseleccionado como la mejor banca privada en Perú por la revista World Finance. Estereconocimiento tuvo un denominador común la visión estratégica del Banco y sucapacidad de generar una Experiencia Cliente con un valor diferencial. Además, se premióel gran esfuerzo de BBVA Continental en mejorar su propuesta digital manteniendosiempre al cliente en el centro del modelo.

BBVA Continental es una de las 10 empresas másadmiradas del Perú

Una encuesta entre 2,000 ejecutivos de las 1,000 empresas con mayor facturación delpaís ubicó a BBVA Continental, por tercer año consecutivo, como una de las 10 empresasmás admiradas del Perú. La revista G de Gestión y PwC Perú llevaron a cabo estamedición que evaluó categorías como visión estratégica, manejo financiero, liderazgogerencial, estrategia comercial y de márketing, gestión del talento, gobierno corporativo,responsabilidad social empresarial y capacidad de innovación, siendo esta última lamención especial que recibió el Banco.

El avance en su evolucio ndigital motivó a GlobalFinance a premiar aBBVA Continental comoel Mejor Banco Digital deConsumo en el 2017.

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Informe de gestión

Evolución generalBBVA Continental cerró el 2017 con un total de activos de S/ 76,591 millones, lo queconstituye una disminución de 2.6% respecto al 2016. Con este resultado mantuvo suposición como el segundo banco más grande del sistema financiero peruano.

Cartera decréditos65.1%

Inversiones9.9%

Restos de activos5.0%

Fondos disponiblese interbancarios

20.0%

Fuente: Superintendencia del Mercado de Valores.

Estructura de activos

El principal componente de los activos fue la cartera de créditos neta, que representó el65.1% del total (concentrada en los créditos vigentes). Los fondos disponibles einterbancarios representaron el 20.0% del activo y disminuyeron en 28.9% respecto alaño anterior.

39

En cuanto a los pasivos, estos ascendieron a S/ 68,931 millones, una disminución de3.8% respecto al 2016. La principal fuente de financiamiento la constituyen lasobligaciones con el público, con una variación respecto al año anterior de –1.1%, querepresenta el 68.8% del total.

Depósitostotales71.6%

Adeudados yobligaciones

16.1%

Resto delpasivo11.0%

Fondosinterbancarios1.3%


Estructura de pasivos

Por su parte, el patrimonio neto alcanzó los S/ 7,660 millones. La cifra toma en cuentaque, en Junta General de Accionistas del 30 de marzo del 2017, BBVA Continental acordóun incremento de su capital social en S/ 482 millones, mediante la capitalización deresultados acumulados y de reserva facultativa.

BBVA Continental. Estado de situación financiera En millones de soles


Activos

Pasivo y patrimonio

Disponible 20,801 15,310 –26.4%

Fondos interbancarios 728 — –100%

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 224 4,084 1720.5%

Inversiones disponibles para la venta 2,841 3,461 21.8%

Inversiones a vencimiento 471 — –100.0%

Cartera de créditos neta 49,880 49,892 0.0%

Inmuebles, mobiliario y equipo 893 923 3.3%

Otros activos 2,782 2,920 4.9%

Total activos 78,620 76,591 –2.6%

dic-17dic-16

dic-17dic-16

Var.

Var.

Obligaciones con el público 47,947 47,402 –1.1%

Depósitos del sistema financiero 1,487 1,971 32.5%

Fondos interbancarios — 911 0.0%

Adeudos y obligaciones financieras 12,010 11,066 –7.9%

Otros pasivos 10,188 7,582 –25.6%

Total pasivo 71,631 68,931 –3.8%Patrimonio 6,989 7,660 9.6%Total pasivo y patrimonio 78,620 76,591 –2.6%

40

Gestión de créditos

Calidad de créditos

BBVA Continental incrementó su cartera de colocaciones netas en S/ 12 millones,alcanzando los S/ 49,892 millones, lo que le permitió mantener la segunda posición delsistema, con una cuota de mercado del 21.18%.

Créditos vigentes 50,082 49,790 –0.6%

Créditos atrasados 1,233 1,364 10.6%

Créditos refinanciados y reestructurados 913 1,079 18.3%

Cartera de créditos bruta 52,227 52,233 0.0%Provisiones para créditos directos –2,347 –2,341 –0.3%

Cartera de créditos neta 49,880 49,892 0.0%

Créditos


Var.dic-17dic-16

Cartera de créditos directos En millones de soles

Al cierre del mismo período, la cartera de créditos vigentes fue de S/ 49,790 millones,variando ligeramente en –0.6% y alcanzando una cuota de mercado del 21.06%. Lacartera de créditos a personas naturales se incrementó en 7.4%, destacando elcrecimiento en créditos hipotecarios y de consumo.

En términos de calidad de activos, el estricto proceso crediticio y el monitoreo constante,eficiente y estandarizado, guiado por lineamientos corporativos, le permitieron al Bancomantener niveles de calidad de cartera por encima del promedio del sistema bancarioperuano. A diciembre del 2017, el ratio de cartera atrasada (créditos vencidos y encobranza judicial sobre créditos totales) fue del 2.68% (3.04% para el promedio delsistema bancario)13.

BBVA Continental Sistema bancario

Dic-2015 Dic-2016 Dic-2017

2.17% 2.41%

2.68%

3.04% 2.80%

2.54%


Ratio de mora

La cartera decolocaciones netas delBanco se incrementóalcanzando los S/ 49,892 millones, conlo que conservó lasegunda posición delsistema, con una cuotade mercado del 21.18%.

12 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

41

Por su parte, las provisiones para créditos incobrables alcanzaron los S/ 2,341 millones,cifra superior en S/ 6 millones respecto a diciembre del 2016. El Banco alcanzó niveles decobertura de 168.49% de su cartera atrasada, superior al promedio del sistema, que a lamisma fecha fue del 152.61%13.


Dic-2015 Dic-2016 Dic-2017

203.57%

166.57%

187.46% 168.49%

160.60% 152.61%


Ratio de cobertura

Gestión de pasivosA diciembre del 2017, los pasivos de BBVA Continental representaron el 90.0% del totalde activos, con los depósitos totales como su principal componente al conformar el71.6% del total de pasivos, repartidos en obligaciones con el público (S/ 47,402 millones, –1.1% en comparación al 2016) y depósitos del sistema financiero (S/ 1,971 millones,+32.5% en comparación al 2016).

Depósitos a la vista 15,416 16,123 4.6%

Depósitos de ahorro 13,408 14,626 9.1%

Depósitos a plazo 19,070 16,575 –13.1%

Otras obligaciones 53 79 48.7%

Obligaciones con el público 47,947 47,402 –1.1%Depósitos del sistema financiero 1,487 1,971 32.5%Depósitos totales 49,434 49,372 –0.1%

Depósitos


Var.dic-17dic-16

Obligaciones con el público y depósitos del sistema financiero En millones de soles

Gracias al enfoque estratégico orientado al incremento de los saldos transaccionales desus clientes, BBVA Continental conservó su segundo lugar en depósitos totales, con unaparticipación de mercado de 21.06% a diciembre del 2017.

El perfil de riesgo de BBVA Continental le permite obtener financiamiento diversificado encondiciones altamente competitivas en términos de costo y de plazo, lo que facilita uncalce adecuado de la estructura de balance y excelentes niveles de optimización de surentabilidad. Este fondeo mayorista representa hoy el 16.1% de sus pasivos (adeudos yobligaciones en circulación).


42

Estado de resultados

Margen financiero

A diciembre del 2017, BBVA Continental obtuvo una utilidad neta acumulada de S/ 1,387millones, cifra mayor en 3.7% respecto a los resultados acumulados al cierre del añoanterior.

Ingresos por intereses 4,506 4,380 –2.8%

Gastos financieros por intereses –1,623 –1,510 –7.0%

Margen financiero bruto 2,883 2,870 –0.4%Provisiones para créditos directos –621 –539 –13.2%

Margen financiero neto 2,261 2,331 3.1%Ingresos por servicios financieros, neto 739 765 3.4%

Margen financiero neto de ingresos y gastos por servicios financieros 3,001 3,095 3.2%Resultado por operaciones financieras (ROF) 529 587 10.9%

Margen operacional 3,530 3,683 4.3%Gastos de administración –1,509 –1,468 –2.7%

Depreciación y amortización –108 –123 13.0%

Margen operacional neto 1,913 2,092 9.4%Valuación de activos y provisiones –114 –155 35.9%

Resultado de operación 1,798 1,936 7.7%Otros ingresos y gastos –29 –53 82.7%

Utilidad antes de impuestos 1,769 1,883 6.4%Impuesto a la renta –431 –496 15.0%

Utilidad neta 1,338 1,387 3.7%

Estado de resultados


Var.dic-17dic-16

BBVA Continental. Estado de resultados En millones de soles

Dentro del margen financiero bruto, los ingresos financieros disminuyeron en 2.8%respecto al ejercicio anterior. Por su parte, los gastos financieros disminuyeron, respectoal cierre del 2016, en 7.0%.

2015 2016 2017

4,052 4,506 4,380

–1,346 –1,623 –1,510

Ingresos !nancieros Gastos !nancieros

20.6% –7.0%

11.2%

–2.8%


Composición del margen financiero brutoEn millones de soles

El margen financiero neto (después de provisiones por créditos incobrables) ascendió aS/ 2,331 millones, un incremento de 3.1% en comparación con el año anterior.

43

Margen operacionalEl margen financiero neto, los ingresos por servicios financieros netos y los resultadospor operaciones financieras (diferencia en cambio, valorización de inversiones yderivados) determinaron a diciembre del 2017 un margen operacional de S/ 3,683millones, variando en +4.3% con respecto al del 2016. Respecto a los ingresos financierosnetos, presentaron una variación de 3.4% por arriba del año anterior, totalizando S/ 765millones. Asimismo, el resultado por operaciones financieras obtuvo un incremento de10.9% respecto al cierre del 2016.

La evolución de los gastos de BBVA Continental se realiza de manera prudente ysiguiendo los lineamientos de crecimiento del negocio. Así, a diciembre del 2017, losgastos de administración fueron de S/ 1,468 millones, disminuyendo en 2.7% loregistrado en el 2016.

2015 2016 2017

766 784755

685 725 713

Gastos de personal Gastos generales

4.0%–2.7%

A

1,4521,509 1,468


Gastos de administración En millones de soles

2015 2016 2017

43.03%

38.92%

43.02% 42.50%

37.89% 39.40%



Ratio de eficiencia

Como parte del estricto control de los gastos de administración, que gestiona el uso yaplicación de los recursos disponibles, el Banco registró a diciembre del 2017 una ratio deeficiencia competitiva de 37.89%, superando a la del sistema bancario de 42.50%14.

A diciembre del 2017, elmargen operacional seincrementó en 4.3% conrespecto al 2016,alcanzando los S/ 3,683millones, destacando elresultado poroperaciones financierascon un incremento de10.9% respecto al cierredel 2016.


44

Utilidad netaLa utilidad antes de participaciones e impuestos ascendió a S/ 1,883 millones. Luego dela deducción correspondiente del impuesto a la renta, el Banco obtuvo S/ 1,387 millones,3.7% por encima del cierre del año anterior. Con estos resultados, BBVA Continentalcontinúa manteniendo su posición de alta rentabilidad, alcanzando un ROE del 19.52%(por encima del promedio del sistema bancario) y un ROA del 1.83%15.

2015

23.92% 20.75% 19.52%

2016 2017

Utilidad neta ROE

1,372 1,338

1,387


Utilidad neta y ROE En millones de soles y porcentaje

Base de capitalA diciembre del 2017, el patrimonio efectivo alcanzó la suma de S/ 8,947 millones, menoren S/ 54 millones al nivel alcanzado en diciembre del 2016, debido principalmente a ladisminución de S/ 72 millones en el patrimonio asignado a riesgo crédito y de S/ 3millones en el patrimonio asignado a riesgo mercado; por otro lado, el patrimonioasignado a riesgo de crédito se incrementó en S/ 21 millones.

Los activos ponderados por riesgo (APRs) totalizaron S/ 63,146 millones, reduciéndoseen S/ 134 millones (–0.2%) en relación con lo registrado en diciembre del 2016. Así, elratio de capital global a diciembre del 2017 fue de 14.20%, porcentaje ubicado por encimadel mínimo establecido por el regulador local y dentro de los estándares internacionales.

2015

13.31%14.25% 14.20%

2016 2017

Patrimonio efectivo Ratio de capital global

8,209

9,0018,947


Patrimonio efectivo y ratio de capitalEn millones de soles y porcentaje

Banco obtuvo S/ 1,387millones de utilidad,3.7% por encima delcierre del año anterior,con lo que mantiene suposición de altarentabilidad, con un ROEdel 19.52% (por encimadel promedio del sistemabancario).


45

Asignado a cubrir riesgo de crédito 8,513 8,441

Asignado a cubrir riesgo de mercado 66 62

Asignado a cubrir riesgo operacional 423 444

Total patrimonio efectivo 9,001 8,947 Activos ponderados por riesgo 63,146 63,012 Ratio de capital global (%) 14.25% 14.20%

Patrimonio efectivo 2016 2017

Patrimonio efectivo y ratio de capital globalEn millones de soles

Clasificación de riesgoBBVA Continental ostenta el grado de inversión otorgado por las prestigiosas agenciasinternacionales Fitch Ratings y Standard &Poor’s, de acuerdo al siguiente detalle:

Clasificación de riesgo internacional

Clasificación de riesgo local

Standard & Poor’sFitch RatingsInstrumentos

BBB

A-2

BBB

A-2

Positiva

BBB+

F2

BBB+

F2

Estable

Emisiones de largo plazo en M. E.

Emisiones de corto plazo en M. E.

Emisiones de largo plazo en M. N.

Emisiones de corto plazo en M. N.

Perspectiva

Fuente: www.fitchratings.com / www.standardandpoors.com

Rating de Fitch Ratings actualizado el 07.06.2017.Rating de Standard & Poor’s actualizado el 14.06.2017.

Adicionalmente, como sujeto de calificación crediticia a cargo de las agencias Apoyo &Asociados Internacionales, Equilibrium y PacificCredit Rating (PCR), el Banco mantienevigentes las más altas clasificaciones locales existentes por cada instrumento.

Fuente: www.aai.com.pe / www.equilibrium.com.pe / www.ratingspcr.com

Depósitos a plazo < 1 año CP – 1 + (pe) EQL 1 + pe PECategoría I

Depósitos a plazo > 1 año AAA (pe) AAA.pe PEAAA

Bonos corporativos AAA (pe) AAA.pe PEAAA

Bonos subordinados AA+ (pe) AA+.pe PEAA+

Bonos de arrendamiento financiero AAA (pe) AAA.pe PEAAA

Acción común 1a (pe) 1ª Clase.pe PEN1

Ranting de la entidad A+ A+ PEA+

Certificados de depósito negociables CP – 1 + (pe) EQL 1+.pe PE1+

Pacific Credit RatingEquilibriumApoyo & AsociadosInstrumento

46

La acción de BBVA ContinentalEn el 2017 la economía mundial continuó su proceso de recuperación y cerró con uncrecimiento de 3.7%16. La recuperación se dio tanto en las economías desarrolladas comoen las emergentes.

En este contexto global, América Latina cerró el 2017 con una tasa de crecimiento de1.4%17, impulsada en alguna medida por la recuperación de los precios de commoditiescomo el cobre, el petróleo y los granos, entre otros. Desde el segundo trimestre del 2017,la actividad económica se mantuvo en terreno positivo en todos los países de la regióncon metas explícitas de inflación.

En cuanto a la política monetaria, en el 2017 hubo reducción de las tasas de interés en lamayoría de los países de la región (Brasil, Colombia, Chile, Perú) con contraccionessostenidas de las tasas de inflación en Perú, Brasil y Chile. En el caso de los dos primeros,la inflación estuvo influenciada por el ajuste del precio de los alimentos. De otro lado, enBrasil la recuperación de la actividad económica continuó siendo moderada y no generópresiones inflacionarias, mientras que en Chile la apreciación del peso presionó a la bajael componente transable de la canasta básica. Por su parte, la inflación en el precio de losalimentos se aceleró en Colombia, pero su efecto fue atenuado por la desaceleración dela demanda, en tanto que en México la inflación continuó siendo alta debido alincremento estacional de las tarifas eléctricas18.

En lo que respecta al comportamiento bursátil, el escenario se mostró favorable en elplano internacional, ya que el ciclo de recuperación de la economía mundial tuvo unfortalecimiento en el segundo semestre del año, en el que destacaron las economíaseuropea y asiática.

En una notable recuperación, el viejo continente obtuvo resultados favorables, con uncrecimiento estimado de 2.4%19 de la economía de la zona euro. Pese a los temores y elpesimismo que generó el Brexit, las medidas adoptadas por el Banco Central Europeo yel adecuado manejo de países líderes como Francia y Alemania promovieron en la zonaun clima de optimismo y estabilidad, lo que estimuló la confianza de consumidores einversionistas. Respecto a la economía china, adoptaron medidas de estímulo fiscales ymonetarias, lo que permitió un desarrollo estable junto al auge de la construcción y lademanda mundial de sus exportaciones. Asimismo, la economía estadounidense y WallStreet se vieron beneficiados por las expectativas positivas que originaron las medidasfiscales expansivas20, y por el mantenimiento de una política monetaria relajada de laReserva Federal.

En el ámbito nacional, el Perú estuvo marcado por dos aspectos importantes: la aparicióndel fenómeno de El Niño Costero y el ruido político21 generado por las denuncias decorrupción en la región. Pese a ello, la bolsa peruana obtuvo un año positivo en términosde retorno, en el cual destacó la participación del sector minero, financiero y consumo.

En términos de liquidez, el mercado bursátil local continuó el proceso de recuperacióniniciado en el 2016, registrando un significativo incremento en el número detransacciones realizadas, acompañado por un notable aumento del importe transado,aunque impulsado por operaciones especiales.

La recuperación de losprecios de commoditiescomo el cobre, elpetróleo y los granosimpulsó en el 2017 elcrecimiento de AméricaLatina en 1.4%

16 Reporte de inflación BCRP, diciembre 2017.17 Reporte de inflación BCRP, diciembre 2017.18 Reporte de inflación BCRP, diciembre 2017.19 Bolsa de Valores de Lima, Memoria Anual 2017.20 Bolsa de Valores de Lima, Memoria Anual 2017.21 Bolsa de Valores de Lima, Memoria Anual 2017.

47

Por el lado de los precios y rendimientos, los índices principales S&P/BVL presentaronretornos satisfactorios, muy superiores a los obtenidos en años anteriores. En el 2017 losíndices S&P/BVL Perú Select y Perú General cerraron el año con un rendimiento anual de26.59% y 28.31%, respectivamente. En el caso del Lima 25, la ganancia fue de 30.49%,mientras que el índice de acciones con Buen Gobierno Corporativo (IBGC) rindió 22.30%.Con este resultado, el Perú Select ha generado en los dos últimos años una rentabilidadacumulada de 107.6%22.

Evolución de la cotización y volumen negociado de la acción de BBVA ContinentalNúmero de acciones en miles y cotización en soles por acción

valorado en nuevos soles, fin de período, miles de nuevos soles

E

Compras netas de dólares del BCR Tipo de cambio

1.00

3.00

2.00

4.00

5.00

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

feb-

17

mar

-17

abr-

17

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

set-

16

oct-

16

nov-

16

may

-17

jun-

17

jul-1

7

ago-

17

set-

17

oct-

17

nov-

17

dic-

16

dic-

17

ene-

17

En este contexto, al cierre del 2017 la acción de BBVA Continental se cotizó en S/ 4.15,mientras que la capitalización bursátil alcanzó los S/ 20,265 millones.

Fuente: Bolsa de Valores de Lima. Elaboración propia.

22 Bolsa de Valores de Lima, Memoria Anual 2017.

48

10,52017,605

20,265

2015 2016 2017

67.4%15.1%

Capitalización bursátilEn millones de soles

Para esa misma fecha, la razón precio-beneficio (PER) fue de 14.61 veces, mientras que elratio precio sobre valor contable alcanzó 2.65 (+5.0%).

1.682.52

2.65

2015 2016 2017

49.9% 5.0%



Precio / Valor contableEn porcentaje %

7.67

13.1614.61

2015 2016 2017

71.6%11.0%


PEREn porcentaje %

También al cierre del 2017, la utilidad por acción23 mostró una variación de +3.7% enrelación con el 2016, y alcanzó un valor de S/ 0.28.

entajes %)

2007

1.07%1.17%

1.04%

2008 2009

311.65% 304.20% 401.19%

Cobertura C. Atrasada Ratio C. Atrasada

Gastos de administraciónEn millones de soles

2015 2016 2017

766.444 783.819755.236

685.099 725.218 713.261

Gastos de personal Gastos generalesMoneda Nacional Moneda Extranjera

Activos totales y ROA(En millones de soles y porcentaje)

2011

2.76% 2.63%2.42%

2012 2013

10,52017,605

20,265

Capitalización bursátil(En millones de nuevos soles)

2015 2016 2017

67.4%15.1%

7.67

13.1614.61

PER(En porcentaje %)

2015 2016 2017

71.6%11.0%

1.682.52

2.65

Precio / Valor Contable(En porcentaje %)

2015 2016 2017

49.9% 5.0%

0.28 0.27 0.28

Utilidad por Acción (En nuevos soles)

2015 2016 2017

–2.5%3.7%

Dic-2015 Dic-2016 Dic-2017

Mercados Globales 19.6%

Banca Empresas yCorporativa 29.8%

Utilidad neta y ROEEn millones de soles y porcentaje

2015

23.92% 20.75% 19.52%

2016 2017

Utilidad neta ROE

Perú Brasil Grecia Portugal Irlanda China Alemania

4.0%-2.7%

Activos totales ROA

2015 2016 2017

(Porcentajes %)

43.03%

38.92%

43.02% 42.50%

37.89% 39.40%

Ratio de Recurrencia(En millones de soles y porcentaje%)

2011

56.21% 54.29% 49.81%

2012 2013

Gastos deadministración

Ratio derecurrencia

Ingresos porservicios netos

Patrimonio Efectivo yRatio de ApalancamientoEn millones de soles y porcentaje

2015

13.31%14.25% 14.20%

2016 2017

Patrimonio efectivo Apalancamiento global

2007 2008 2009

Ratio de Capital - BIS(En porcentajes %)

11,59% 11,59% 13,31%

2011 2012 2013

Ratio de Eficiencia

36.94%36.55%35.44%

Tipo de cambio

3.10

3.15

3.20

3.25

3.30

3.35

3.40

3.45

3.60

3.55

3.50

CDS Perú 5 años

ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 oct-10 dic-10nov-10

0

200

400

600

800

1000

1200

7.7%13.9%

2.000

1.800

1.600

1.400

1.200

1.000

200

800

600

400

Evolución de la Cotización y Volumen Negociado de la Acción del BBVA Banco Contiental(Número de acciones en miles y cotización en nuevos soles por acción)

Compras netas de dólares del BCR Tipo de cambio

Cuenta corriente Entrada de capitales privados de largo plazo

203.57%

166.57%

187.46% 168.49%

160.60% 152.61%

Clientes Globalesy Banca de

Inversión 5.9%

1,4521,509

1,372

8,209

9,0018,9471,338

1,387

42,254

49,71456,550

1,468994 1,119

1,255

559 607 625

–0.3

dic

15en

e 16

feb

16m

ar 1

6ab

r 16

may

16

jun

16ju

l 16

ago

16se

t 16

oct 1

6no

v 16

dic

16

jun

17ju

l 17

ago

17se

t 17

oct 1

7no

v 17

dic

17

ene

17

may

17

feb

17m

ar 1

7ab

r 17

Depósitostotales71.6%

Adeudados yobligaciones

16.1%

Estructura de pasivosDiciembre 2017

Resto delpasivo

11%

Fondosinterbancarios1.3%

1.00

3.00

2.00

4.00

5.00

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

feb-

17

mar

-17

abr-

17

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

set-

16

oct-

16

nov-

16

may

-17

jun-

17

jul-1

7

ago-

17

set-

17

oct-

17

nov-

17

dic-

16

dic-

17

ene-

17

2012 2013 2014 2015 2016 2017

–4.4–4.8

7.7

3.7 4.6

–2.7 –1.3

0.81.9

–4.7–2.8–1.8

5660

5875

61 6684

91

2009 2010 2011 2012

2.90

4.40

3.23

1.36

4.74

2.08

0.25

6.65

3.22

BBVA Continental Sistema Bancario

Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacionalEn millones de soles

Colocaciones Capital RO4T20163T20161T2016 2T20164T2015

49,714 46,881 46,588 48,960 49,525

423 431 438 447 444

2.17% 2.41%

2.68%

3.04% 2.80%

2.54% 11.2%

-2.8%

74

96119

141182

195204

8085

77 7783


2012 2013 2014 2015 2016 2017

58

8290

9499

110131

8184

111 10098


2.4

6.87.7

8.99.8

0.9

8.8

6.36.9

5.8

2016 20172005 2006 2007 2008 2009 2011 2013 2015201420122010

2016 20172005 2006 2007 2008 2009 2011 2013 2015201420122010

2017201620152014201320122011

5.3

2017201620152014201320122011201020092008

2.65


Utilidad por acción En soles

Además, los altos indicadores de frecuencia de negociación de la acción de BBVAContinental se reflejaron en el número de acciones transado en el 2017: 24,998,440acciones, por un valor de S/ 105,647,115.

23 Para el cálculo de la utilidad por acción en el 2015, 2016 y 2017, se ha considerado el número de acciones en circulación a Dic-17.

49

El Banco es parte también de los índices S&P/BVL Lima 25, en el que su ponderación esde 3.0640% de un total de 25 acciones; S&P/BVL Peru General, donde alcanza unaponderación de 2.2015% de un total de 41 acciones, y S&P/BVL Financial & Real Statedonde pondera con 3.1476% dentro del portafolio de seis acciones. Adicionalmente,obtiene una ponderación de 10.9777% dentro de la cartera del Índice de Buen GobiernoCorporativo (IBGC).

En lo que respecta a los accionistas de BBVA Continental, con fecha 1 de julio del 2016 seefectuó la partición del 46.12% del bloque patrimonial de Holding Continental S. A. aNewco Perú S. A. C., producto de la cual el porcentaje de participación del 46.12% de lasacciones del Banco fue cedido a esta última empresa. Mediante esta escisión, autorizadapor la SBS mediante Resolución SBS Nº 3304-2016 de fecha 15 de junio del 2016, lapropiedad de las acciones del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S. A. fue transferida aNewco Perú S. A. C., mientras que Inversiones Breca S. A. mantuvo la propiedad de lasacciones del Banco a través de Holding Continental S. A.

% Participación

Nº de accionesMilesAccionistas

Holding Continental 2,252,167 46.12

NEWCO Perú SAC 2,252,167 46.12

RI Fondo 2 221,985 4.55

Otros 156,795 3.21

Total 4,883,114 100.00

2016 2017Ratios bursátiles

PER (Price Earnings Ratio) 13.16 14.61

UPA (Utilidad por Acción) S/0.27 S/0.28

P/VC (Precio/Valor Contable) 2.52 2.65

Capitalización bursátil (En

millones de soles) 17,605 20,265

BBVA Continental: Indicadores de la acción


50

BBVA Banco ContinentalEstados Financieros Separados31 de diciembre de 2017 y de 2016 (Con el Dictamen de los Auditores Independientes)

Estados financierosauditados separados

51

A los Accionistas y DirectoresBBVA Banco Continental

Hemos auditado los estados financieros separados adjuntos de BBVA Banco Continental, loscuales comprenden el estado separado de situación financiera al 31 de diciembre de 2017, y losestados separados de resultados, de resultados y otros resultados integrales, de cambios en elpatrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como las políticascontables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros Separados

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estadosfinancieros separados de acuerdo con normas contables establecidas por la Superintendenciade Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones para entidadesfinancieras en Perú, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario parapermitir la preparación de estados financieros separados a fin de que estén libres de erroresmateriales, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financierosseparados basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo conNormas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta deDecanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren quecumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener unaseguridad razonable de que los estados financieros separados están libres de erroresmateriales.

Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoríasobre los importes y la información revelada en los estados financieros separados. Losprocedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación deriesgos de que existan errores materiales en los estados financieros separados, ya sea debidoa fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración elcontrol interno pertinente del Banco para la preparación y presentación razonable de losestados financieros separados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con lascircunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad delcontrol interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principiosde contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por laGerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estadosfinancieros separados.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiadapara proporcionarnos una base para nuestra opinión.

Dictamen de los AuditoresIndependientes

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros separados antes indicados presentanrazonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera no consolidada deBBVA Banco Continental al 31 de diciembre de 2017, así como su desempeño financiero noconsolidado y sus flujos de efectivo no consolidados por el año terminado en esa fecha, deconformidad con normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros yAdministradoras Privadas de Fondos de Pensiones para entidades financieras en Perú.

Otros Asuntos

Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2017 de BBVA Banco Continental ySubsidiarias, son preparados y presentados por separado y sobre los cuales emitimos unaopinión sin salvedades de fecha 22 de febrero de 2018. Los estados financieros separadosadjuntos han sido preparados en cumplimiento de los requerimientos legales vigentes en Perúpara la presentación de información financiera, reflejando el valor de la inversión en sussubsidiarias bajo el método de participación patrimonial y no sobre una base consolidada.

Los estados financieros separados de BBVA Banco Continental por el año terminado el 31 de diciembre de 2016, fueron auditados por otros auditores independientes, quienes en sudictamen de fecha 17 de febrero de 2017, emitieron una opinión sin salvedades.

Lima, Perú

22 de febrero de 2018

Refrendado por:

____________________________ Eduardo Alejos P. (Socio)C.P.C.C. Matrícula Nº 01-29180

52

53

BBVA BANCO CONTINENTALEstado Separado de Situación FinancieraAl 31 de diciembre de 2017 y de 2016

En miles de soles Nota 2017 2016 En miles de soles Nota 2017 2016

Las notas adjuntas de la página 6 a la 76 forman parte de estos estados financieros separados.

Pasivo y patrimonio

Obligaciones con el público y

depósitos de empresas del

Sistema Financiero 12 49,372,208 49,434,131

Fondos interbancarios 911,486 —

Adeudos y obligaciones financieras 13 11,065,546 12,009,589

Derivados para negociación 8 383,174 710,588

Derivados de cobertura 8 142,782 161,691

Provisiones y otros pasivos 14 7,056,093 9,315,279

Total pasivo 68,931,289 71,631,278

Patrimonio 15

Capital social 4,883,119 4,401,368

Reservas 1,383,079 1,249,175

Ajustes al patrimonio 6,387 380

Resultados acumulados 1,387,093 1,337,968

Total patrimonio 7,659,678 6,988,891

Total pasivo y patrimonio 76,590,967 78,620,169

Riesgos y compromisos contingentes 16 24,711,219 25,568,871

Activo

Disponible 5 15,310,317 20,800,985

Fondos interbancarios — 728,080

Inversiones a valor razonable con

cambios en resultados, disponibles

para la venta y a vencimiento 6 7,545,561 3,535,771

Cartera de créditos, neto 7 49,892,071 49,879,737



Bienes realizables, recibidos en pago

y adjudicados 165,314 208,257

Participaciones en subsidiarias y

asociadas 9 337,742 219,810

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 10 922,997 893,216

Impuesto a la renta diferido 24 368,003 419,572

Otros activos, neto 11 1,548,483 1,092,437

Total activo 76,590,967 78,620,169


54

BBVA BANCO CONTINENTALEstado Separado de ResultadosPor los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016

En miles de soles Nota 2017 2016

Ingresos por intereses 17 4,379,975 4,505,804

Gastos por intereses 18 (1,509,868) (1,623,228)

Margen financiero bruto 2,870,107 2,882,576

Provisiones para créditos directos, neto de recuperos 7 (539,184) (621,180)

Margen financiero neto 2,330,923 2,261,396

Ingresos por servicios financieros, neto 19 764,569 739,322

Margen financiero neto de ingresos y gastos por servicios financieros 3,095,492 3,000,718

Resultado por operaciones financieras 20 587,264 529,344

Margen operacional 3,682,756 3,530,062

Gastos de administración 21 (1,468,497) (1,509,037)

Depreciación y amortización (122,561) (108,498)

Margen operacional neto 2,091,698 1,912,527

Valuación de activos y provisiones (155,341) (114,277)

Resultado de operación 1,936,357 1,798,250

Otros gastos, neto 22 (53,458) (29,266)

Utilidad antes de impuesto a la renta 1,882,899 1,768,984

Impuesto a la renta 23 (495,806) (431,016)

Utilidad neta 1,387,093 1,337,968

Utilidad por acción básica y diluida en soles 25 0.2840 0.2739

Promedio ponderado del número de acciones en circulación (en miles de acciones) 25 4,883,119 4,883,119


55

BBVA BANCO CONTINENTALEstado Separado de Resultados y Otro Resultado IntegralPor los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016

2016NotaEn miles de soles


2017

Utilidad neta 1,387,093 1,337,968

Otro resultado integral:

Ganancia neta de inversiones disponibles para la venta 8,711 10,601

(Pérdida) ganancia neta de coberturas de flujo de efectivo (723) 1,173

Participación en otro resultado integral de subsidiarias y asociadas 120 116

Otros ajustes (4,042) —

Impuesto a la renta relacionado con los componentes de otro resultado integral 1,941 39

Otro resultado integral del año, neto de impuesto a la renta 6,007 11,929

Total resultado integral del año 1,393,100 1,349,897

5756

BBVA BANCO CONTINENTALEstado Separado de Cambios en el PatrimonioPor los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016

Totalpatrimonio

Resultadosacumulados(nota 15.E)

Ajustes alpatrimonio(nota 15.D)Voluntaria

ReservaNúmero de acciones en miles

(nota 15.BEn miles de soles

Capitalsocial

(nota 15.B)Legal

(nota 15.C)

Saldos al 1 de enero de 2016 3,784,146 3,784,146 1,111,786 — (11,549) 1,371,604 6,255,987

Utilidad neta — — — — — 1,337,968 1,337,968


Ganancia neta no realizada en inversiones disponibles para la venta — — — — 11,013 — 11,013

Ganancia neta no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo — — — — 800 — 800

Participación en otro resultado integral de subsidiarias y asociadas — — — — 116 — 116

Total resultado integral del año — — — — 11,929 1,337,968 1,349,897

Cambios en el patrimonio (no incluidos en el resultado integral):

Dividendos — — — — — (617,222) (617,222)

Capitalización de resultados acumulados 617,222 617,222 — — — (617,222) —

Aplicación a reservas y otros movimientos — — 137,306 83 — (137,160) 229

Saldos al 31 de diciembre de 2016 4,401,368 4,401,368 1,249,092 83 380 1,337,968 6,988,891

Saldos al 1 de enero de 2017 4,401,368 4,401,368 1,249,092 83 380 1,337,968 6,988,891

Utilidad neta — — — — — 1,387,093 1,387,093



Pérdida neta no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo — — — — (509) — (509)

Participación en otro resultado integral de subsidiarias y asociadas — — — — 120 — 120

Otros ajustes — — — — (2,850) — (2,850)



Dividendos — — — — — (722,503) (722,503)

Capitalización de resultados acumulados y reservas 481,751 481,751 — (83) — (481,668) —

Aplicación a reservas y otros movimientos — — 133,987 — — (133,797) 190

Saldos al 31 de diciembre de 2017 4,883,119 4,883,119 1,383,079 — 6,387 1,387,093 7,659,678


58

BBVA BANCO CONTINENTALEstado Separado de Flujos de EfectivoPor los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016

20162017En miles de soles


Conciliación de la ganancia neta con el efectivo y equivalentes de efectivo proveniente de las actividades de operación

Utilidad neta 1,387,093 1,337,968

Ajustes:

Depreciación y amortización 122,561 108,498

Provisiones 694,526 724,573

Otros ajustes 454,758 428,095

Variación neta en activos y pasivos:

Créditos (1,074,785) (2,878,720)

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (3,859,786) (153,278)

Inversiones disponibles para la venta 980,239 1,849,555

Cuentas por cobrar y otros 4,313,286 2,346,929

Pasivos financieros no subordinados 793,970 (370,658)

Cuentas por pagar y otros (2,696,810) (2,337,728)

Resultado del período después de la variación neta en activos, pasivos y ajustes 1,115,052 1,055,234

Impuesto a la renta pagado (726,478) (505,397)

Flujo de efectivo neto provisto por las actividades de operación 388,574 549,837

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Compra de participaciones en subsidiarias — (98,061)

Compra de activos intangibles e inmuebles, mobiliario y equipo (247,518) (187,503)

Otras entradas relacionadas a actividades de inversión 34,168 53,390

Otras salidas relacionadas a actividades de inversión (100,000) —

Flujo de efectivo neto utilizado en actividades de inversión (313,350) (232,174)

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento

Rescate de pasivos financieros subordinados (64,820) —

Otras entradas relacionadas a actividades de financiamiento 508,000 —

Otras salidas relacionadas a actividades de financiamiento (200,000) —

Pago de dividendos (722,004) (616,067)

Flujo de efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento (478,824) (616,067)

Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo antes del efecto de las variaciones en el tipo de cambio (403,600) (298,404)

Efecto de las variaciones en el tipo de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo (589,814) (315,863)

Disminución neta en el efectivo y equivalente de efectivo (993,414) (614,267)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 14,564,817 15,179,084

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 13,571,403 14,564,817

Fondos en garantía 4,280,161 7,905,772

Fondos interbancarios — (728,080)

Inversiones con vencimientos a menos de 90 días (2,541,247) (941,524)

Disponible según el estado separado de situación financiera (nota 5) 15,310,317 20,800,985

59

BBVA BANCO CONTINENTALNotas a los Estados Financieros Separados31 de diciembre de 2017 y de 2016

1. Identificación y Actividad Económica

A. IdentificaciónBBVA Banco Continental S.A. (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Newco PerúS.A.C. (entidad constituida en Perú), que posee el 46.12% de su capital social al 31 dediciembre de 2017 y de 2016. El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. posee el 100% delas acciones de Newco Perú S.A.C.

B. Actividad económicaEl Banco es una sociedad anónima constituida en el año 1951, autorizada a operar comoentidad bancaria por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadasde Fondos de Pensiones (en adelante la SBS).

Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediaciónfinanciera que corresponde a los bancos múltiples, actividades que están normadas porla SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros yOrgánica de la SBS, Ley N° 26702 y sus modificatorias (en adelante Ley General), queestablece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demáscondiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derechoprivado que operan en el Sistema Financiero y de Seguros.

El domicilio legal y sede del Banco es Av. República de Panamá N° 3055, San Isidro.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco desarrolla sus actividades a través de unared nacional de 332 y 334 oficinas, respectivamente. La cantidad de personal empleadopor el Banco al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 es de 5,666 y 5,570, respectivamente.

De acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú (enadelante PCGA en Perú) aplicables a empresas del sistema financiero, el Banco prepara ypresenta sus estados financieros separados sin incluir el efecto de la consolidación conlos de sus subsidiarias.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 las empresas subsidiarias del Banco son lassiguientes: Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A., BBVA Asset ManagementContinental S.A. Sociedad Administradora de Fondos, Continental Sociedad TitulizadoraS.A., Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A., BBVA Consumer Finance EDPYME,Forum Comercializadora del Perú S.A., Forum Distribuidora del Perú S.A. y una entidad depropósito especial: Continental DPR Finance Company.

Cambio de empresa controladoraEl 1 de julio de 2016, se escindió el 50% del bloque patrimonial de Holding ContinentalS.A. a favor de Newco Perú S.A.C. Producto de esta escisión el Banco Bilbao VizcayaArgentaria S.A. mantiene el 46.12% de las acciones del Banco a través de Newco PerúS.A.C., mientras que Inversiones Breca S.A. mantiene el 46.12% de las acciones delBanco a través de Holding Continental S.A. Esta transacción fue autorizada por la SBSmediante Resolución SBS N° 3304-2016 del 15 de junio de 2016.

Adquisición de empresas subsidiariasEl 6 de abril de 2016, el Banco adquirió el 51.68% de las acciones de BBVA ConsumerFinance EDPYME, Forum Comercializadora del Perú S.A. y Forum Distribuidora del PerúS.A. y el 29 de abril de 2016, adquirió el 48.32% restante.

El valor de adquisición de las referidas empresas es como sigue:

60

ParticipaciónValor de

adquisiciónEn miles de soles

BBVA Consumer Finance EDPYME 67,021 100%

Forum Comercializadora del Perú S.A. 16,941 100%

Forum Distribuidora del Perú S.A. 21,499 100%

105,461

El resumen de activos, pasivos y patrimonio de las empresas adquiridas al 31 de marzo de2016, es como sigue:

PatrimonioPasivoActivosEn miles de soles

BBVA Consumer Finance EDPYME 231,369 170,222 61,147

Forum Comercializadora del Perú S.A. 13,944 1,090 12,854

Forum Distribuidora del Perú S.A. 55,246 29,075 26,171

Total 300,559 200,387 100,172Crédito mercantil 5,289

Total valor de adquisición 105,461

El crédito mercantil de S/ 5 millones es el mayor valor pagado sobre el valor en libros delas empresas adquiridas y corresponde al valor esperado del negocio adquirido.

En los meses de agosto y diciembre de 2016 se revisó el impuesto a la renta diferidoactivo por pérdidas tributarias arrastrables y partidas temporales por comisiones de“dealers” en las subsidiarias Forum Comercializadora del Perú S.A. y BBVA ConsumerFinance EDPYME, determinándose un menor impuesto a la renta diferido activo de S/ 2millones y de S/ 3 millones, respectivamente. En consecuencia, se generó un aumentodel crédito mercantil de S/ 5 millones, siendo el saldo al 31 de diciembre de 2016 es de S/ 10 millones.

En adición, el Banco en su calidad de principal accionista de Forum Comercializadora delPerú S.A., acordó en Junta Universal de Accionistas del 29 de abril de 2016 reducir sucapital social en S/ 7 millones.

El 1 de mayo de 2016, el Banco vendió una acción a Inmuebles y RecuperacionesContinental S.A. de las empresas Forum Comercializadora del Perú S.A. y ForumDistribuidora del Perú S.A.

De acuerdo con los requerimientos de la SBS, el Banco prepara y presenta por separadosus estados financieros consolidados, de conformidad con PCGA en Perú aplicables aempresas del Sistema Financiero, los cuales muestran los siguientes saldos al 31 dediciembre:


Cartera de créditos 49,996,441 49,955,024

Total activos 76,610,799 78,575,269

Total pasivos 68,951,528 71,588,693

Patrimonio 7,659,271 6,986,576

Resultado neto 1,389,000 1,338,236

C. Aprobación de los estados financieros separadosLos estados financieros separados al 31 de diciembre de 2017 han sido aprobados por laGerencia y serán presentados para la aprobación del Directorio y de la Junta General deAccionistas, que se efectuarán dentro de los plazos establecidos por Ley. En opinión de laGerencia, dichos estados financieros separados serán aprobados por el Directorio y por laJunta General de Accionistas sin modificaciones. Los estados financieros separados al 31de diciembre de 2016 fueron aprobados por la Junta General de Accionistas el 30 demarzo de 2017.

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2. Bases de Preparación de los Estados Financieros Separados

A. Declaración de cumplimientoLos estados financieros separados se preparan y presentan de acuerdo con lasdisposiciones legales y los PCGA en Perú aplicables a empresas del Sistema Financiero,los cuales comprenden las normas y prácticas contables autorizadas por la SBS, en usode sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General. Las normasseñaladas están contenidas en el Manual de Contabilidad para Empresas del SistemaFinanciero (en adelante el Manual de Contabilidad) aprobado por Resolución SBS Nº 895-98 del 1 de setiembre de 1998, vigente a partir del 1 de enero de 2001, y normascomplementarias y modificatorias.

La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas normas,se aplica lo dispuesto en las Normas de Internacionales de Información Financiera (NIIF)emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y oficializadas por elConsejo Normativo de Contabilidad: PCGA en Perú.

Los PCGA en Perú comprenden: las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas porel IASB, las cuales incluyen las NIIF, las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), ylas Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las NormasInternacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité Permanentede Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB, oficializadas por el Consejo Normativo deContabilidad (CNC) para su aplicación en Perú.

Los estados financieros separados conforme lo refieren las normas legales en Perú, noincluyen los efectos de consolidación del Banco con sus subsidiarias (nota 9). Al 31 dediciembre de 2017 y de 2016, el Banco registra estas inversiones aplicando el método departicipación patrimonial.

(i) Nuevos pronunciamientos contables no adoptados anticipadamenteLas siguientes normas e interpretaciones han sido publicadas con aplicación paraperíodos que comienzan con posterioridad a la fecha de presentación de estos estadosfinancieros separados:

Normas, Interpretaciones y Enmiendas Aplicación obligatoria

NIIF 9: Instrumentos financieros.

NIIF 15: Ingresos de actividades ordinarias

procedentes de contractos con clientes.

NIIF 16: Arrendamientos.

CINIIF 22: Transacciones en moneda extranjera y

contraprestación anticipada.

CINIIF 23: Incertidumbre sobre tratamientos de

impuesto a las ganancias.

Modificaciones a la NIIF 2: Clasificación y medición de

transacciones de pago basado en acciones.

Modificaciones a la NIC 40: Clasifican los

requerimientos de transferencias desde o hacia

propiedades de inversión.

Venta o contribución de activos entre un inversionista

y su asociada o negocio conjunto (enmienda a la

NIIF 10: Estados financieros consolidados y NIC 28:

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos).

Períodos anuales que comienzan en o después del 1

de enero de 2018.

Vigente para períodos anuales que comiencen el 1 de

enero de 2018 o en fecha posterior.





Vigente para períodos anuales que comienzan en o

después del 1 de enero de 2019.

Vigentes para períodos anuales que comienzan el 1 de



después del 1 de enero de 2018 o en fecha posterior.

Fecha efectiva diferida de manera indefinida.

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La Gerencia considera que el impacto de las mencionadas normas no sería material paralos estados financieros separados del Banco, en caso dichas normas fueran adoptadaspor la SBS.

(ii) Resoluciones y normas emitidas por el CNC respecto a aprobación y adopción delas NIIF en PerúA la fecha de los estados financieros separados, el CNC a través de:

•La Resolución Nº 005-2017 – EF/30 emitida el 15 de enero de 2018, oficializópostergar la aplicación de la NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentesde contratos con clientes” al 1 de enero de 2019.

•La Resolución Nº 002-2017 – EF/30 emitida el 28 de abril de 2017, oficializó losreportes anuales las NIIF Ciclo 2014-2016, y la interpretación CINIIF 22 “Transaccionesen moneda extranjera”.

•La Resolución Nº 003-2017-EF/30 emitida el 23 de agosto de 2017, oficializó laversión 2017 de las NIIF (que incluye NIC, NIIF, CINIIF y SIC).

Tal como se indica en la nota 2.A. las normas e interpretaciones antes detalladas en (i) y(ii) sólo serán aplicables al Banco en forma supletoria a las indicadas por la SBS cuandose presenten situaciones no previstas en el Manual de Contabilidad. La Gerencia delBanco no ha determinado el efecto generado en la preparación de sus estadosfinancieros separados debido a que dichas normas no han sido adoptadas por la SBS.

B. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadasLa información contenida en estos estados financieros separados es responsabilidad dela Gerencia. Para su elaboración, se han efectuado ciertas estimaciones para cuantificaralgunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos, con base en laexperiencia y otros factores relevantes. Los resultados finales podrían diferir de dichasestimaciones.

Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a lasestimaciones contables son reconocidas de forma prospectiva, registrándose los efectosen las cuentas del estado separado de resultados y otro resultado integral, segúncorresponda, a partir del año en que se efectúa la revisión.

Las estimaciones más importantes para la elaboración de los estados financierosseparados del Banco son las siguientes:

•El valor razonable de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados, delas inversiones disponibles para la venta, de las inversiones a vencimiento y de lasinversiones en subsidiarias y asociadas.•La provisión para incobrabilidad de créditos.•La provisión para las cuentas por cobrar.•La provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados.•La provisión para beneficios a los trabajadores•La vida útil de los inmuebles, mobiliario y equipo y activos intangibles.•Provisiones, pasivos y activos contingentes.•El impuesto a la renta corriente y diferido.•El valor razonable de los instrumentos financieros derivados.•El deterioro de activos no monetarios.•El crédito mercantil.

C. Moneda funcional y de presentaciónEl Banco prepara y presenta sus estados financieros separados en soles (S/), que es lamoneda del entorno económico principal en el que opera, aquella que influye en lastransacciones que realiza y en los servicios que presta, entre otros factores.

D. Operaciones en moneda extranjeraLas transacciones en moneda extranjera se registran, en el momento del reconocimientoinicial, utilizando la moneda funcional. Para dicho efecto, los importes en monedaextranjera se convierten a la moneda funcional aplicando el tipo de cambio de la fecha de

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la transacción, que es la fecha en la que cumple con las condiciones para sureconocimiento.

Al cierre de cada período que se informa se siguen los siguientes lineamientos:

•Los activos y pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio contable de la fechade cierre del período que se informa.

•Los activos y pasivos no monetarios, no valorados al valor razonable, se convierten altipo de cambio de la fecha de la transacción.

•Los activos y pasivos no monetarios valorados a valor razonable se convierten al tipode cambio contable de la fecha en la que se determinó el valor razonable.

El reconocimiento de la diferencia de cambio, se sujeta a los siguientes lineamientos:

•La diferencia de cambio que surge al liquidar los activos y pasivos monetarios, o alconvertir dichas partidas a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron para sureconocimiento inicial, que se hayan producido durante el año o en periodos previos,se reconocen en el resultado del año en el que se producen.

•Cuando se reconoce en otro resultado integral la pérdida o ganancia generada poruna partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio incluida también sereconoce en otro resultado integral.

•En el caso de partidas no monetarias, cuya pérdida o ganancia se reconoce en elresultado del año, cualquier diferencia de cambio incluida en esa pérdida o ganancia,también se reconoce en el resultado del año.

3. Principios y Prácticas Contables

Los principales principios y prácticas contables utilizados en la preparación de losestados financieros separados del Banco, que han sido aplicados de manera uniformecon los del periodo anterior, a menos que se indique lo contrario, son los siguientes:

A. Instrumentos financierosLos instrumentos financieros se clasifican como activo, pasivo o de capital de acuerdocon la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos,las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado comoactivo o pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado separado de resultados.

Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal decompensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta, o derealizar el activo y cancelar el pasivo de manera simultánea.

Clasificación de instrumentos financierosEl Banco registra sus instrumentos financieros en la fecha de negociación, según lasnormas de la SBS, y los clasifica en: i) Créditos y cuentas por cobrar, ii) A valor razonablecon cambios en resultados, iii) Disponibles para la venta, iv) Mantenidos hasta suvencimiento, v) Pasivos al costo amortizado y a valor razonable; y vi) Otros pasivos.

(i) Activos financieros

Créditos y cuentas por cobrarEn esta categoría se incluyen los activos financieros cuyos flujos de efectivo son deimporte determinado o determinable y en los que se recuperará todo el desembolsorealizado, excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. En esta categoría serecogerá tanto la inversión procedente de la actividad típica de crédito, tal como losimportes de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en conceptode préstamo o los depósitos efectuados en otras entidades, cualquiera que sea suinstrumentación jurídica, así como las deudas contraídas por los compradores de bienes,o usuarios de servicios, que constituya parte del negocio del Banco.

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Los créditos y cuentas por cobrar se registran al inicio a su costo histórico y se valoran enfunción al deterioro de la calidad crediticia del deudor. Los intereses devengados de losactivos financieros y las pérdidas por deterioro se registran en el estado separado deresultados.

Activos financieros a valor razonable con cambios en resultadosEstos activos financieros son mantenidos con la intención de negociarlos en un futurocercano, tienen un patrón de toma de ganancias de corto plazo o han sido designados enesta categoría desde su registro inicial. El registro contable inicial se efectúa a valorrazonable sin considerar los costos de transacción relacionados con estas inversiones, loscuales son registrados como gastos.

Posteriormente, se miden a su valor razonable y la ganancia o pérdida por la valorizacióno venta de estos activos financieros, se registra en los resultados del año.

Activos financieros mantenidos hasta su vencimientoEn esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que cumplan lossiguientes requisitos: (i) han sido adquiridos o reclasificados con la intención demantenerlos hasta su fecha de vencimiento, para lo cual se deberá tener la capacidadfinanciera para mantener el instrumento de inversión hasta su vencimiento; y (ii) deberáestar clasificado por al menos dos clasificadoras de riesgo locales o del exterior y lascalificaciones deberán estar dentro de los parámetros establecidos por la SBS, quedandoexcluidos de este requerimiento los instrumentos de Bancos Centrales de países cuyadeuda soberana reciba como mínimo la clasificación correspondiente a la deudasoberana de Perú.

De acuerdo con lo señalado por la Resolución SBS N° 7033-2012 “Reglamento deClasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero”, elregistro contable inicial de estos activos financieros se efectúa a valor razonable, incluyendolos costos de transacción que sean atribuibles de manera directa a la adquisición.

Posteriormente, la medición de estos activos financieros, se efectúa a costo amortizadoutilizando el método de la tasa de interés efectiva. Cualquier pérdida por deterioro devalor es registrada en los resultados del año.

Activos financieros disponibles para la ventaEn esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que no esténclasificados como activos financieros a valor razonable con cambios en resultados o avencimiento.

De acuerdo con lo señalado por la Resolución SBS N° 7033-2012 “Reglamento deClasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero”, elregistro contable inicial se efectúa a valor razonable, incluyendo los costos de transacciónque sean atribuibles de manera directa a la adquisición. La medición posterior de estosactivos financieros se efectúa a valor razonable, y la ganancia o pérdida originada por lafluctuación del valor razonable del instrumento de inversión clasificado en esta categoría,se reconoce de manera directa en el patrimonio (estado separado de resultados y otroresultado integral) hasta que el instrumento sea vendido o realizado, momento en el cualla ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio estransferida y registrada al resultado del año, excepto las pérdidas por deterioro de valorque se registran en resultados cuando se presentan.

(ii) Pasivos financieros

Pasivos a costo amortizado y valor razonableComprenden las obligaciones con el público, depósitos con empresas del sistemafinanciero, adeudos, y valores y títulos (bonos corporativos, subordinados, dearrendamiento financiero y certificados de depósitos negociable). Los adeudos, losvalores y títulos son registrados al costo amortizado usando el método de tasa de interésefectiva. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima enla emisión. Los costos que son parte integral de la tasa de interés efectiva, se amortizandurante el plazo de vigencia de los pasivos relacionados. Los intereses devengados sereconocen en el estado separado de resultados.

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Los pasivos financieros son clasificados como pasivos financieros a valor razonable concambios en resultados, cuando son mantenidos para negociar o, en su reconocimientoinicial, han sido designados para ser contabilizados a su valor razonable con cambios enresultados.

Un pasivo financiero califica como mantenido para negociar si:

•Se vende principalmente con el objetivo de recomprarlo en un futuro inmediato;•Es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionanen conjunto, y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención debeneficios a corto plazo; o•Es un derivado que no es un contrato de garantía financiera ni ha sido designadocomo instrumento de cobertura, y cumple con las condiciones para ser eficaz.

Un pasivo financiero distinto de aquellos mantenidos para negociar puede calificar, comopasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados si:

•Con ello se elimina o reduce de manera significativa alguna inconsistencia en lavaloración o en el reconocimiento; o•Los pasivos financieros forman parte de un grupo de activos financieros, de pasivosfinancieros o de ambos, los cuales son administrados y evaluados según el criterio devalor razonable, de acuerdo con una estrategia documentada de inversión o degestión del riesgo del Banco, y cuya información es provista de manera interna sobreesa base; o•Forma parte de un contrato que contiene uno o más derivados implícitos, y la NIC 39permita designar a todo el contrato híbrido (combinado) como un activo financiero oun pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados.

Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se presentan a suvalor razonable. Las ganancias o pérdidas por los cambios de valor razonable de estospasivos se reconocen en el “Resultado por operaciones financieras” del estado separadode resultados.

Mediante la Resolución SBS Nº 975-2016 del 24 de febrero de 2016, se aprobó el“Reglamento de deuda subordinada aplicable a las empresas del sistema financiero”. Loscambios más relevantes son los siguientes:

La deuda subordinada computable en el patrimonio efectivo de nivel 1 tiene que serperpetua (fecha de vencimiento original mayor a 60 años) y no tener step-up. Estecambio es aplicable a la deuda subordinada emitida a partir del 1 de enero de 2017. Parala deuda subordinada emitida antes de la entrada en vigencia de este reglamento, seguirácomputándose en el patrimonio efectivo de nivel 1, sujeta a un descuento de 10% anual apartir de enero de 2017. El importe de nivel 1 que no se pueda computar en el patrimonioefectivo de nivel 1, podrá ser incluido como instrumento híbrido de nivel 2, siempre quecumpla los requisitos señalados en el citado reglamento.

Asimismo, se establece el umbral mínimo sobre el cual se activa el mecanismo deabsorción de pérdidas (característica de toda deuda subordinada), para tales efectos seincorpora el concepto de patrimonio efectivo ajustado. Este mecanismo de absorción depérdidas contempla la capitalización de deuda subordinada o la condonación de deuda(temporal o permanente).

Otros pasivosComprende las cuentas por pagar a proveedores, cuentas por pagar diversas, cuentaspor pagar por dividendos, participaciones, remuneraciones, obligaciones con el fondo deseguro de depósitos y obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos, entreotras. Estas partidas se reconocen al inicio a su valor razonable, y luego se valorizan a sucosto amortizado.

(iii) Baja de activos y pasivos financierosLa baja de activos financieros se origina cuando los riesgos y beneficios han sidotransferidos a un tercero. Asimismo, la baja de pasivos financieros se produce cuando laobligación contractual ha sido pagada o cancelada o ha expirado. La ganancia o pérdida

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resultante de la baja de activos o pasivos financieros es registrada en el estado separadode resultados.

El Banco reconoce una baja en cuentas de un activo financiero, únicamente cuandoexpiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, ocuando transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedaddel activo financiero a otra entidad. El Banco reconoce una baja en cuentas de un pasivofinanciero si, y solo si, expiran, se cancelan o se cumplen las obligaciones del Banco.

Las ganancias originadas por la transferencia de la cartera de créditos se reconocencomo ingreso, sin embargo, de tratarse de transferencias mediante permuta ofinanciadas, dichas ganancias se reconocen como un ingreso diferido, el cual se devengaen función a los ingresos dinerarios que se obtengan por la realización de los bienesrecibidos en permuta, o en forma proporcional a la percepción del pago del adquirente dela cartera crediticia transferida. Las pérdidas originadas por la transferencia se reconocenal momento de la transferencia.

(iv) Deterioro de activos financierosEl deterioro de los activos financieros y las provisiones correspondientes son evaluados yregistrados por el Banco de acuerdo con las normas de la SBS. La pérdida por deterioroes reconocida en el estado separado de resultados.

B. Inversiones en asociadasComprenden los valores representativos de capital adquiridos para mantener influenciasignificativa. De acuerdo a lo establecido en el Manual de Contabilidad, estas inversionesse registran al inicio al costo de adquisición, y se valorizan posteriormente aplicando elmétodo de participación patrimonial.

C. Provisión para la cartera de créditosLa provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos se determina de acuerdo conlos criterios y porcentajes establecidos en la Resolución SBS Nº 11356-2008 “Reglamentopara la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones”.

La SBS ha establecido criterios cuantitativos (nivel de venta y endeudamiento en elsistema financiero) y cualitativos para clasificar por tipo y por categorías la cartera decréditos directos e indirectos de acuerdo con lo siguiente:

•CorporativoEn esta categoría se considerarán:

(a) Bancos multilaterales de desarrollo(b) Soberanos(c) Entidades del sector público(d) Intermediarios de valores(e) Empresas del Sistema Financiero

•Grandes empresas•Medianas empresas•Pequeñas empresas•Microempresas•Consumo revolvente•Consumo no-revolvente•Hipotecarios para vivienda

Las provisiones por créditos indirectos se calculan luego de ajustar los saldos poraplicación de los siguientes factores de conversión crediticia:

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Factor deconversión

crediticia (%)Tipo de crédito indirecto

(a) Confirmaciones de cartas de crédito irrevocables de hasta un año, cuando el banco emisor

sea una empresa del sistema financiero del exterior de primer nivel.

(b) Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y no hacer.

(c) Emisiones de avales, cartas de crédito de importación y cartas fianzas no incluidas en el

literal “b)”, y las confirmaciones de cartas de crédito no incluidas en el literal “a)”, así como las

aceptaciones bancarias.

(d) Créditos concedidos no desembolsados y líneas de crédito no utilizadas.

(e) Otros créditos indirectos no contemplados en los literales anteriores.

20

50

100

—

100

Los deudores se clasifican y registran provisiones de acuerdo con las siguientescategorías: normal, con problema potencial (CPP), deficiente, dudoso y pérdida.

La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos incluye una porción específica yotra genérica. La provisión específica sobre créditos es calculada en base a porcentajesestablecidos por la SBS, que varían en función de la clasificación del deudor y el tipo degarantía recibida.

Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudoresclasificados en categoría normal según requerimientos de la SBS, así como provisionesvoluntarias.

Las provisiones genéricas obligatorias se constituyen en función a tasas porcentuales,que tienen un componente fijo y otro variable (procíclico), que varían dependiendo deltipo de crédito. La regla para la constitución del componente procíclico se activa odesactiva mediante comunicación de la SBS, la misma que depende de una medidaperiódica de variaciones porcentuales anualizadas (en promedios móviles) del ProductoBruto Interno Real de Perú (PBI) publicado por el BCRP.

Las provisiones genéricas voluntarias han sido determinadas por el Banco en base a lascondiciones económicas de los deudores que conforman la cartera de créditosrefinanciados y reestructurados, la experiencia previa y otros factores que, a criterio de laGerencia, ameriten el reconocimiento actual de posibles pérdidas de la cartera decréditos. El importe de las provisiones genéricas voluntarias es informado a la SBS.

La Gerencia revisa y analiza la cartera de créditos no-minoristas (créditos otorgados adeudores: corporativos, grandes empresas y medianas empresas), clasificando yprovisionando a los deudores de acuerdo con su flujo de caja, endeudamiento globalfrente a terceros y nivel de cumplimiento en el pago de sus deudas. La cartera de créditosminoristas (créditos otorgados a deudores: pequeñas empresas, microempresas,consumo revolvente, consumo no-revolvente e hipotecarios para vivienda) es clasificaday provisionada de acuerdo al número de días de atraso, y al igual que la cartera no-minorista considera la calificación de los deudores en otras entidades del SistemaFinanciero. En adición, en cumplimiento de la Resolución SBS N° 041-2005 ymodificatoria, el Banco evalúa la exposición al riesgo cambiario crediticio para loscréditos en moneda extranjera.

Los porcentajes mínimos requeridos para la constitución de provisiones de la cartera decréditos son los siguientes:

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Categoría normal

Componenteprocíclico (%)

Componentefijo (%)Tipo de crédito

Corporativos 0.70 0.40

Corporativos con garantía autoliquidable 0.70 0.30

Grandes empresas 0.70 0.45

Grandes empresas con garantía autoliquidable 0.70 0.30

Medianas empresas 1.00 0.30

Pequeñas empresas 1.00 0.50

Microempresas 1.00 0.50

Consumo revolvente 1.00 1.50

Consumo no-revolvente 1.00 1.00

Consumo bajo convenios elegibles 1.00 0.25

Hipotecarios para vivienda 0.70 0.40

Hipotecarios para vivienda con garantía autoliquidable 0.70 0.30

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la regla procíclica para la provisión de cartera decréditos está desactivada, según Circular SBS Nº B-2224-2014.

Otras categorías y por tipo de garantía

Garantíapreferida demuy rápidarealización

(%)

Garantíapreferida

(%)Sin garantía

(%)Categoría de riesgo

Con problema potencial 5.00 2.50 1.25

Deficiente 25.00 12.50 6.25

Dudoso 60.00 30.00 15.00

Pérdida 100.00 60.00 30.00

D. Cartera de créditos de arrendamiento financieroLas operaciones de arrendamiento financiero son contabilizadas como créditos según lasnormas vigentes de la SBS y la NIC 17 “Arrendamientos”. El registro contable inicial de lasoperaciones se efectúa por el valor desembolsado de la operación (inversión neta enarrendamiento).

E. Instrumentos financieros derivadosDe acuerdo con la Resolución SBS Nº 1737-2006 “Reglamento para la negociación ycontabilización de productos financieros derivados en las empresas del SistemaFinanciero” y sus modificatorias, los instrumentos financieros derivados se registrancontablemente en la fecha de negociación.

Para negociaciónAl inicio, los instrumentos financieros derivados son reconocidos en el estado separadode situación financiera a su costo, posteriormente son llevados a su valor razonable.

En el caso de las operaciones a futuro de moneda extranjera (“forward”), operaciones deintercambio de tasa de interés y moneda (“swap”) y opciones, se registran a su valorestimado de mercado, reconociéndose un activo o pasivo en el estado situaciónfinanciera, según corresponda, y la ganancia o pérdida por la valorización o liquidación seregistra en el resultado del año. El valor nominal de los instrumentos financierosderivados es registrado en la moneda comprometida o pactada, en cuentas contingentesy/o de orden (nota 8).

Con fines de coberturaUn instrumento financiero derivado que busca la cobertura financiera de un determinadoriesgo, es tratado contablemente como de cobertura si, a su negociación, se prevé que

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los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo será altamente efectivo encompensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partidacubierta de manera directa atribuible al riesgo cubierto desde un inicio, lo cual debequedar documentado en la fecha de negociación del instrumento financiero derivado, ydurante el plazo de cobertura. De acuerdo con la Resolución SBS Nº 1737-2006 y susmodificatorias, una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera quelos cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y delutilizado como cobertura estén en un rango de 80% a 125% de efectividad.

En caso la SBS considere insatisfactoria la documentación o encuentre debilidades en lametodología empleada para medir si la cobertura es efectiva, puede requerir sudisolución, y el registro del producto financiero derivado como de negociación.

(i) Cobertura de valor razonableLas variaciones en el valor razonable del instrumento financiero derivado de cobertura yde la partida cubierta, desde el momento de la designación de cobertura y cuando estaes eficaz, son reconocidas en el estado separado de resultados.

Las variaciones en el valor razonable de la partida cubierta (ganancia o pérdida en lavalorización) son registradas como cuenta por cobrar o por pagar, según corresponda, enel estado separado de situación financiera.

(ii) Cobertura de flujos de efectivoEl instrumento financiero derivado de cobertura es valorizado y reconocido a su valorrazonable, pudiendo afectar tanto cuentas patrimoniales como cuentas de resultados. Laparte efectiva del ajuste a su valor razonable se reconoce en cuentas patrimoniales(estado separado de resultados y otro resultado integral), mientras que la parte inefectivase reconoce en el estado separado de resultados.

Para ambos tipos de cobertura, si el derivado vence, es vendido, finalizado o ejercido, odeja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la relación de cobertura esterminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el estado separado desituación financiera y en el estado separado de resultados y otro resultado integral, segúncorresponda, son transferidos al estado separado de resultados en el plazo de la vigenciade la partida cubierta.

F. Participación en subsidiariasComprenden los valores representativos de capital adquiridos para el control de susoperaciones. De acuerdo con lo establecido en el Manual de Contabilidad, estasinversiones se registran al inicio al costo de adquisición, y posteriormente se valorizanaplicando el método de participación patrimonial.

El exceso del costo de adquisición sobre la participación adquirida por el Banco en elvalor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de lasubsidiaria en la fecha de adquisición, es reconocido como crédito mercantil. Este créditomercantil es incluido en el valor en libros de la inversión en subsidiaria, y es evaluado pordeterioro como parte de la inversión. El exceso de la participación del Banco en el valorrazonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de lasubsidiaria sobre el costo de adquisición, en la fecha de adquisición es reconocido luegode su evaluación, contra la ganancia o pérdida del período.

El Banco ha determinado que el valor razonable en la fecha de adquisición es equivalenteal valor en libros de las subsidiarias adquiridas, debido a que para el registro del valorrazonable de activos crediticios y pasivos adquiridos se necesita autorización expresa dela SBS y no se tienen activos no monetarios significativos.

G. Crédito mercantilEl crédito mercantil resultante en la adquisición de una subsidiaria corresponde al excesode la contraprestación pagada sobre el valor razonable neto de los activos, pasivos ypasivos contingentes identificables de la subsidiaria, en la fecha de adquisición. Al inicio,el crédito mercantil es reconocido como un activo al costo, y posteriormente presentadoal costo menos cualquier pérdida acumulada por deterioro.

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Para propósito de la pruebas de deterioro, el crédito mercantil es asignado a cada unidadgeneradora de efectivo del Banco que se espere se beneficiara de las sinergias de lacombinación de negocios. Una unidad generadora de efectivo, a la que se ha distribuido elcrédito mercantil adquirido, es sometida a comprobación de deterioro del valoranualmente, o con mayor frecuencia cuando existen indicios de que la unidad podríahaberse deteriorado. Si el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo fueramenor que su importe en libros, la pérdida por deterioro del valor se distribuye primeropara reducir el importe en libros de cualquier crédito mercantil distribuido a la unidadgeneradora de efectivo, y luego, a los demás activos de la unidad, prorrateando enfunción del importe en libros de cada uno de los activos de la unidad. Cualquier pérdidapor deterioro de valor del crédito mercantil es reconocida contra la ganancia o pérdidadel período en el que se produce. Una pérdida por deterioro del valor reconocida en elcrédito mercantil adquirido no es revertida en los periodos posteriores.

El Banco ha evaluado que el valor recuperable de las unidades generadoras de efectivoque tiene es mayor a su valor en libros, incluido el crédito mercantil, por lo que al 31 dediciembre de 2017, el Banco no ha reconocido pérdida por deterioro del valor del créditomercantil.

H. Combinaciones de negocioLas combinaciones de negocio se contabilizan utilizando el método de adquisición. Lacontraprestación transferida en una combinación de negocio se mide por su valorrazonable, que se calcula como la suma de los valores razonables en la fecha deadquisición de los activos transferidos a la adquiriente, los pasivos asumidos por laadquiriente de los antiguos propietarios de la adquirida, y por las participaciones en elpatrimonio emitidas por la adquiriente en el intercambio por el control de la adquirida.Los costos relacionados con adquisiciones son reconocidos por lo general en losresultados cuando se incurren.

En la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y pasivos asumidos seregistran a su valor razonable, excepto los impuestos diferidos activos o pasivos, y losactivos o pasivos relacionados con los acuerdos de beneficios para empleados, que sonreconocidos y medidos de acuerdo con la NIC 12 y NIC 19, respectivamente.

El crédito mercantil se mide como el exceso de la contraprestación transferida sobre elvalor razonable neto en la fecha de adquisición de los activos identificables de la entidadadquirida y los pasivos y pasivos contingentes.

I. Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo histórico, que incluye losdesembolsos atribuibles a su adquisición, y se presentan neto de depreciación y depérdidas por deterioro acumuladas, si hubiera. La depreciación anual se reconoce comogasto y se determina sobre el costo, siguiendo el método de línea recta en base a la vidaútil estimada de los activos, representada por tasas de depreciación equivalentes, segúnla siguiente tabla:

Edificios e instalaciones 33 y 10

Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas 10

Mobiliario y equipo 10 y 4

Vehículos 5

Años

Los desembolsos incurridos después que un activo fijo ha sido puesto en uso secapitalizan como costo adicional de ese activo únicamente cuando pueden ser medidosde manera confiable y es probable que tales desembolsos resulten en beneficioseconómicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado originalmente para dichoactivo. Los desembolsos para mantenimiento y reparación se reconocen como gasto delaño en el que son incurridos. Cuando un activo fijo se vende o es retirado del uso, sucosto y depreciación acumulada se eliminan y la ganancia o pérdida resultante de laventa se reconocen en el estado separado de resultados.

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No está permitido para los Bancos la aplicación del modelo de revaluación, siendo elmodelo del costo el único modelo de reconocimiento posterior aceptado. Asimismo,estos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo, salvo los adquiridosen operaciones de arrendamiento financiero

J. Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados se registran al valor deadjudicación judicial, extrajudicial o valor pactado en el contrato de dación en pago. Losbienes recuperados por resolución de contrato, se registran al inicio al importe queresulte menor de la comparación entre el valor insoluto de la deuda y el valor neto derealización. Si el saldo insoluto de la deuda es mayor al del bien recuperado, la diferenciase reconoce como una pérdida, siempre que no exista probabilidad de recuperación.

Asimismo, sobre estos bienes deben constituirse las siguientes provisiones:

•20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos los bienes recibidos.•Para los bienes inmuebles, en un plazo máximo de 42 meses se debe constituir unaprovisión mensual uniforme, sobre el valor neto obtenido en el décimo segundo odécimo octavo mes de su adjudicación o recupero, dependiendo de si se cuenta con laprórroga de la SBS, y hasta completar el 100% del valor en libros del bien.Anualmente, el valor neto en libros de los bienes inmuebles es comparado con el valorde realización determinado por un perito tasador independiente y, en el caso que estevalor sea menor, se constituye una provisión por desvalorización.•Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo nomayor de 18 meses o 12 meses, dependiendo de si se cuenta con la prórroga de laSBS.

K. Activos intangiblesLos activos intangibles con vidas útiles finitas son registrados al costo de adquisición y sepresentan netos de amortización acumulada y de cualquier pérdida acumulada pordeterioro. La amortización es reconocida como gasto y se determina siguiendo el métodode línea recta en base a la vida útil estimada de los activos. La vida útil de estos activos hasido estimada entre 1 y 5 años.

Los costos asociados con el mantenimiento de programas de cómputo son reconocidoscomo gasto cuando se incurren. Los costos de desarrollo y de programas de cómputoúnicos e identificables, que probablemente generarán beneficios económicos, sereconocen como activos intangibles.

L. Activos no corrientes mantenidos para la ventaLos activos no corrientes mantenidos para la venta, que se presentan en el estadoseparado de situación financiera dentro de los otros activos, se miden al menor valorentre su importe en libros y su valor razonable menos los costos de venta. Los activos nocorrientes se clasifican como mantenidos para la venta cuando su disposición esaltamente probable, y están disponibles para su venta de manera inmediata, la Gerenciadebe estar comprometida con la venta, y se debe esperar que la venta cumpla con losrequisitos necesarios para su reconocimiento como tal, dentro del año siguiente de lafecha de clasificación.

M. Deterioro de activos no financierosCuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de unactivo de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa a cada fecha del estadoseparado de situación financiera el valor en libros de estos activos. Si luego de esteanálisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable, se reconoce unapérdida por deterioro en el estado separado de resultados. Los importes recuperables seestiman para cada activo.

N. Beneficios a los trabajadoresLos beneficios de corto y largo plazo de los trabajadores se devengan de acuerdo con losiguiente:

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Beneficios de corto plazo

Vacaciones y otros beneficiosLas vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y otros beneficios alpersonal se reconocen sobre la base del devengado, considerando su probabilidad dedesembolso. La provisión por la obligación estimada resultante de servicios prestadospor los empleados se reconoce a la fecha del estado separado de situación financiera.

Compensación por tiempo de serviciosLa provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por elíntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación laboral vigente. Lospagos efectuados con carácter cancelatorio son depositados principalmente en el Banco,al ser la institución del sistema financiero elegida por los trabajadores.

Beneficios de largo plazoLos beneficios de largo plazo de post-empleo para el personal activo y pasivo del Bancorelacionados principalmente con premios por antigüedad y beneficios médicos, han sidoregistrados mediante cálculos actuariales que se determinan en forma separada; losmismos que consideran los niveles futuros de sueldo de acuerdo con las expectativas demercado en la fecha que serán atendidas y el costo promedio histórico de las gastosmédicos y otras prestaciones, ajustados por inflación relacionada, así como suprobabilidad de ocurrencia. Todos estos flujos futuros han sido descontadosconsiderando la tasa de interés de mercado correspondiente a emisiones de bonos dealta calificación crediticia.

Participación en las utilidadesEl Banco reconoce un pasivo y un gasto de personal, sobre la base del 5% de la materiaimponible determinada de acuerdo con la legislación fiscal vigente.

O. Provisiones, pasivos y activos contingentes

(i) ProvisionesLas provisiones se reconocen cuando existe una obligación presente (legal o implícita)como resultado de un evento pasado, y es probable que se requieran recursos paraliquidar la obligación, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Lasprovisiones se revisan en cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación quese tenga a la fecha del estado separado de situación financiera. Cuando el efecto del valordel dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de losgastos que se espera incurrir para cancelarla.

(ii) Pasivos y activos contingentesLos pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros separados, sólo serevelan en nota a los mismos, excepto cuando la posibilidad de una salida de recursospara cubrir un pasivo contingente sea remota. Los activos contingentes no se reconocenen los estados financieros separados, sólo se revelan en nota a los estados financierosseparados cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos. Las partidastratadas previamente como pasivos contingentes, serán reconocidas en los estadosfinancieros separados del período en el cual ocurra un cambio de probabilidades, esto es,cuando se determine que es probable que se produzca una salida de recursos. Laspartidas tratadas como activos contingentes, serán reconocidas en los estadosfinancieros separados del período en el cual se determine que es virtualmente seguro quese producirá un ingreso de recursos.

P. Operaciones de pagos basados en accionesUn grupo de empleados se encuentra afectos a la Directiva 2013/36/UE del ParlamentoEuropeo en la que se establecen límites a la remuneración variable en relación a laremuneración fija. Este sistema de liquidación y pago de la retribución variable anual (enadelante el sistema) corresponde a aquellos empleados que tienen un impactosignificativo en el perfil de riesgo del Banco o ejercen funciones de control y seencuentran afectas a las reglas siguientes:

•Al menos el 50% del total de la remuneración variable se liquidará en efectivo yposteriormente se entregará en acciones de la Casa Matriz al precio de mercado del

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día de la liquidación, una parte se entrega en el año de la liquidación y el saldo seentrega hasta en 3 años.

•El saldo de la remuneración variable se liquida en efectivo, una parte se entrega en elaño de la liquidación y el saldo es entregado hasta en 3 años.

•Asimismo, se establecen supuestos que podrán limitar o impedir en ciertos casos laentrega de la remuneración variable diferida.

Las acciones entregadas no serán disponibles al menos un año excepto por la porciónnecesaria para ser utilizada para el pago de los impuestos correspondientes.

La liquidación del sistema se realizará en los primeros meses del año siguiente. LaGerencia ha realizado una estimación del mismo por lo que al 31 de diciembre del 2017 y2016, se ha registrado una provisión de la parte diferida de S/ 12 millones y S/ 7 millones,respectivamente.

Q. Reconocimiento de ingresos y gastosLos ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios son registrados en losresultados del año a medida que se devengan, en función al tiempo de las operacionesque los generan.

Los intereses generados por créditos vencidos, refinanciados, reestructurados, encobranza judicial, así como de los créditos clasificados en las categorías de dudoso ypérdida, son reconocidos en el estado separado de resultados cuando son efectivamentecobrados.

Cuando se determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto quedesaparece la incertidumbre sobre la recuperabilidad del principal, se restablece lacontabilización de los intereses sobre la base de lo devengado.

Los otros ingresos y gastos se registran en el año en que se devengan.

R. Actividad fiduciariaLos activos provenientes de actividades fiduciarias en las que exista el compromiso dedevolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña como titular,fiduciario o agente, han sido excluidos de los estados financieros separados. Dichosactivos se controlan en estados financieros por separado y se presentan en cuentas deorden.

S. Estado separado de resultados y otro resultado integral, y estado separado decambios en el patrimonioEn el estado separado de resultados y otro resultado integral se incluyen los resultadosno realizados de la valorización de las inversiones disponibles para la venta, lasmodificaciones de hipótesis relacionadas con los pasivos actuariales y la valorización delos derivados de cobertura de flujo de efectivo. El impuesto a la renta diferido relacionadocon estas partidas se trata según lo indicado en la nota correspondiente (nota 24).

El estado separado de cambios en el patrimonio, muestra el resultado del año, el otroresultado integral del año, el efecto acumulado de cambios en políticas contables ocorrección de errores, si hubiere, los cambios en las transacciones de los accionistas,como pago de dividendos y aportes de capital, y la reconciliación entre saldo inicial yfinal, revelando cada movimiento o cambio.

T. Efectivo y equivalentes de efectivoEl efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado separado de flujos deefectivo incluye el disponible (sin incluir fondos en garantía), fondos interbancarios, asícomo equivalentes de efectivo que correspondan a las inversiones financieras de cortoplazo y alta liquidez, fácilmente convertibles en un importe determinado de efectivo yestar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor, cuya fecha de vencimientono exceda a 90 días desde la fecha de adquisición. Según lo establecido por la SBS, elBanco prepara y presenta este estado aplicando el método indirecto.

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En el estado separado de situación financiera, los sobregiros bancarios se reclasifican alpasivo.

U. Impuesto a la renta corriente y diferidoEl impuesto a la renta, tanto corriente como diferido, es reconocido como gasto o ingreso,e incluido en el estado separado de resultados, excepto si tales importes se relacionancon partidas reconocidas en cuentas patrimoniales, en cuyo caso, el impuesto a la rentacorriente o diferido es también reconocido en cuentas patrimoniales.

Según la legislación fiscal vigente, el impuesto a la renta corriente se determina aplicandola tasa de impuesto sobre la renta neta gravable del período (29.5% y 28% por los años2017 y 2016, respectivamente), y es reconocido como gasto (nota 23).

El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las diferenciastemporarias gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos ysu base tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferenciastemporarias que le dieron origen, serán reversadas. El activo por impuesto a la rentadiferido se reconoce por las diferencias temporarias deducibles que surgen al compararel valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que seaprobable que en el futuro, el Banco disponga de suficiente renta gravable contra la cualpueda aplicar las diferencias temporarias que reviertan. El pasivo y activo se miden a latasa del impuesto a la renta, que se espera aplicar a las ganancias gravables en el año enque este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado, usando la tasa de impuesto a larenta promulgada o sustancialmente vigente a la fecha del estado separado de situaciónfinanciera (nota 24).

Al 31 de diciembre de 2016, como consecuencia del incremento de la tasa de impuesto ala renta de los años 2017 en adelante (notas 23 y 24), el Banco modificó la tasa aplicablea las partidas temporarias del impuesto a la renta diferido de 27% a 29.5%. El ajustepositivo al impuesto a la renta diferido fue de S/ 35 millones y fue registrado en el estadoseparado de resultados de dicho año.

V. Provisión por riesgo paísLa provisión por riesgo país se calcula según la Resolución SBS N° 7932-2015, por ladiferencia entre las provisiones máximas de acuerdo con la naturaleza de la operaciónactiva y las determinadas por la citada resolución.

La citada resolución establece que las empresas del sistema financiero deberán clasificara los países con los que mantienen exposición en 8 categorías de riesgo país, ordenadasde menor a mayor riesgo, en base a la clasificación de riesgo externa de bonos soberanosmás conservadora. Las clasificaciones externas deberán haber sido dictadas poragencias internacionales de reconocido prestigio.

Para el cálculo de las provisiones por riesgo país, se asignarán según la categoría deriesgo del país con el cual la empresa mantiene exposición, según corresponda, deacuerdo con los porcentajes de la tabla adjunta:

Entre 10% y 30% Más de 30%Menor al 10%Categoría de riesgo

Provisión por riesgo país(exposición como % del patrimonio efectivo del Banco)

I 0% 0% 0.7%

II 0.5% 1% 2.5%

III 1.5% 3% 7.5%

IV 3% 6% 15%

V 7.5% 15% 37.5%

VI 50% 100% 100%

VII 100% 100% 100%

VIII 50% 100% 100%

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W. Utilidad por acción básica y diluidaLa utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo el resultado neto delaño atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del número deacciones comunes en circulación durante dicho año. Debido a que el Banco no tieneinstrumentos financieros con efecto diluyente, la utilidad básica y diluida por acción es lamisma.

X. Recientes normas emitidas por el reguladorEn el año 2017, la SBS ha publicado, entre otras, las normas de importancia que seindican a continuación:

•Mediante Oficio Múltiple Nº 10250-2017-SBS, del 16 de marzo de 2017, la SBS facultaa las entidades financieras para que puedan modificar las condiciones contractualesde las diversas modalidades de crédito de deudores minoristas que se encuentranlocalizados en las zona declaradas en emergencia, siempre que cumplan con lascondiciones establecidas en dicho documento.

•Mediante la Resolución SBS Nº 930-2017 del 1 de marzo de 2017, la SBS extiende eltratamiento excepcional referido a la prórroga para la tenencia de bienes adjudicadosy recuperados, para aquellas empresas que lo requieran, sin que sea necesario laautorización de la SBS.

•Mediante la Resolución SBS Nº 3274-2017 del 18 de agosto de 2017, se incorpora lacuenta 5202.30 tarjetas de crédito en el manual de contabilidad.

•Mediante Oficio Múltiple Nº 45825–2016–SBS, del 30 de noviembre de 2016, la SBSprecisó que el registro contable de otras facilidades asociadas a la tarjeta que difierende compras y de la disponibilidad de efectivo sea en las subcuentas analíticas“Tarjetas de crédito por otros conceptos” teniendo como plazo hasta el cierre de lainformación financiera de marzo 2017.

4. Saldos en Moneda Extranjera

El estado separado de situación financiera incluye saldos de operaciones en monedaextranjera, principalmente en dólares estadounidenses (US$), las cuales estánregistradas al tipo de cambio en soles (S/) establecido por la SBS. Al 31 de diciembre de2017 y de 2016, estos son US$ 1 = S/ 3.241 y US$ 1 = S/ 3.356, respectivamente.

Las operaciones en moneda extranjera en el país y las operaciones de comerciointernacional, referidas a los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva delPerú (BCRP), se canalizan a través del mercado libre bancario. Al 31 de diciembre de 2017,los tipos de cambio compra y venta utilizados son US$ 1 = S/ 3.238 y US$ 1 = S/ 3.245,respectivamente (US$ 1= S/ 3.352 compra y US$ 1 = S/ 3.360 venta, al 31 de diciembrede 2016).

Al 31 de diciembre, los saldos en moneda extranjera equivalentes en miles de dólaresestadounidenses, se resumen como sigue:

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2017 2016

U.S.Dólares

Otras monedas Total

U.S.Dólares

Otras monedas TotalEn miles de dólares

Activo

Disponible 3,955,556 82,244 4,037,800 5,153,065 101,681 5,254,746

Fondos interbancarios — — — 147,505 — 147,505


cambios en resultados, disponible

para la venta y a vencimiento 69,447 — 69,447 103,668 — 103,668

Cartera de créditos, neto 5,277,936 62 5,277,998 4,835,438 8,196 4,843,634

Otros activos, neto 99,252 3,993 103,245 85,003 3,258 88,261

9,402,191 86,299 9,488,490 10,324,679 113,135 10,437,814

Pasivo



Sistema Financiero 6,031,126 51,995 6,083,121 7,216,179 76,075 7,292,254

Fondos interbancarios 80,010 — 80,010 — — —

Adeudos y obligaciones financieras 2,537,291 193 2,537,484 2,847,295 2,788 2,850,083

Provisiones y otros pasivos 240,970 3,095 244,065 240,668 2,933 243,601

8,889,397 55,283 8,944,680 10,304,142 81,796 10,385,938

Posición activa neta 512,794 31,016 543,810 20,537 31,339 51,876

Instrumentos financieros derivados

activos 2,055,380 180,787 2,236,167 2,585,406 478,108 3,063,514


pasivos 2,514,784 215,886 2,730,670 (2,521,622) (513,268) (3,034,890)

Posición neta 53,390 (4,083) 49,307 84,321 (3,821) 80,500

Durante los años 2017 y 2016, el Banco registró en el rubro “Resultado por operacionesfinancieras” del estado separado de resultados, las ganancias netas por diferencia decambio por S/ 389 millones y S/ 371 millones, respectivamente correspondiente alregistro de la valorización de la posición de cambios como de las operaciones de compray venta de moneda extranjera (nota 20).

Los porcentajes calculados de apreciación del sol en relación con el dólarestadounidense, fueron de –3.43% y –1.61% para los años 2017 y 2016, respectivamente.

5. Disponible

Al 31 de diciembre, comprende lo siguiente:

20162017

Banco Central de Reserva del Perú (a) 6,357,252 8,714,892

Fondos en garantía (b) 4,088,612 7,905,772

Caja (a) 2,446,498 2,518,890

Bancos y otras instituciones financieras del exterior (c) 1,993,030 1,448,988

Bancos y otras empresas del Sistema Financiero del país (c) 117,186 66,655

Canje 102,624 131,184

Otras disponibilidades 205,115 14,604

15,310,317 20,800,985

En miles de soles

(a) Al 31 de diciembre de 2017, los fondos mantenidos en Caja y en el Banco Centralde Reserva del Perú (BCRP) incluyen US$ 2,087 millones y S/ 1,875 millones (US$ 2,447 millones y S/ 1,726 millones al 31 de diciembre de 2016) destinados acubrir el encaje legal que el Banco debe mantener por los depósitos y obligacionescaptados del público, según lo requerido por las regulaciones vigentes. Estos fondosse mantienen en la bóveda del Banco o están depositados en el BCRP.

Al 31 de diciembre de 2017, los fondos sujetos a encaje en moneda nacional yextranjera están afectos a una tasa implícita en moneda nacional de 5% y en moneda

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extranjera de 44.33% sobre el total de obligaciones sujetas a encaje (TOSE) enmoneda nacional y extranjera, según lo requerido por el BCRP (Al 31 de diciembre de2016, están afectos a una tasa implícita en moneda nacional de 6.5% y en monedaextranjera de 44.33%).

Los fondos de encaje que representan el mínimo legal que es del 5%, no generanintereses. Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional exigible enmoneda extranjera y en moneda nacional devengan intereses a una tasa nominalestablecida por el BCRP.

(b) Corresponde a los fondos en garantía que respaldan compromisos de recompra dedivisa con el BCRP por US$ 1,262 millones (US$ 2,356 millones al 31 de diciembre de2016) (nota 14(a)).

(c) Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden principalmente asaldos en soles y dólares estadounidenses, así como en otras monedas por importesmenores; que son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado.

Durante los años 2017 y 2016, el ingreso por intereses de disponible ascendió a S/ 44millones y S/ 25 millones, respectivamente, y se incluye en el rubro ingresos por interesesdel estado separado de resultados (nota 17).

6. Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados, Disponibles para laVenta y a Vencimiento


20152017

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados:

Certificados de depósito del BCRP (a) 3,720,682 124,701

Bonos Soberanos de la República del Perú (b) 363,445 99,641

4,084,127 224,342

Inversiones disponibles para la venta:

Certificados de depósito del BCRP (a) 2,632,282 2,665,116


Bonos corporativos 105,640 33,276

Acciones en empresas del país 31,383 37,147

Acciones en empresas del exterior 821 637

3,461,434 2,840,743

Inversiones a vencimiento:

Bonos Soberanos de la República del Perú (b) — 470,686

7,545,561 3,535,771

En miles de soles

(a) Los certificados de depósito emitidos por el BCRP son títulos de libre negociaciónen, con vencimiento hasta abril de 2023, adjudicados mediante subasta pública delBCRP o negociados en el mercado secundario peruano. De los cuales, al 31 dediciembre de 2017, S/ 405 millones están comprometidos en operaciones de reporte(S/ 86 millones al 31 de diciembre de 2016).

Al 31 de diciembre de 2017, el rendimiento anual en moneda nacional que generanfluctúa entre 3.05% y 3.25% (entre 4.25% y 4.60% al 31 de diciembre de 2016) y enmoneda extranjera el rendimiento es 1.60% (entre 0.61% y 0.62% al 31 de diciembrede 2016).

(b) Corresponden a bonos soberanos emitidos en moneda nacional por el Ministeriode Economía y Finanzas del Perú (MEF) y representan títulos de deuda pública internade la República del Perú. De los cuales, al 31 de diciembre de 2017, S/ 310 millonesestán comprometidos en operaciones de reporte.

Al 31 de diciembre de 2017, dichos bonos devengan intereses a tasas anuales quefluctúan entre 1.16% y 6.10% (entre 2% y 7.20% al 31 de diciembre de 2016) en

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moneda nacional y tienen vencimientos hasta febrero de 2042 (febrero de 2055, al 31de diciembre de 2016).

A partir de noviembre de 2017, los bonos soberanos de la República del Perú que elBanco tenía registrados en su cartera a vencimiento fueron reclasificados comoinversiones disponibles para la venta. Dichos títulos tienen como fechas devencimiento octubre de 2024 y enero de 2035. Al 31 de diciembre de 2017 su saldo enlibros asciende a S/ 482 millones.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el rendimiento devengado de la cartera deinversiones administrado por el Banco asciende a S/ 252 millones y S/ 215 millones,respectivamente (nota 17).

7. Cartera de Créditos, neto


20162017

Créditos directos:

Préstamos 18,475,157 37% 19,129,845 38%

Hipotecario 11,637,944 24% 10,917,221 22%

Comercio exterior 6,130,095 12% 5,904,719 12%

Consumo 4,679,738 10% 4,280,944 9%

Arrendamiento financiero 4,621,695 9% 5,247,666 10%

Descuentos 1,111,484 2% 1,379,693 3%

Otros 2,776,050 6% 2,854,160 6%

49,432,163 100% 49,714,248 100%

Créditos refinanciados y reestructurados 1,110,573 2% 941,512 2%

Créditos vencidos y en cobranza judicial 1,389,419 2% 1,252,172 2%

51,932,155 105% 51,907,932 104%

Más (menos):

Rendimientos devengados de créditos vigentes 358,731 1% 367,979 1%

Intereses no devengados (57,722) — (48,896) —

Provisión para incobrabilidad de créditos (2,341,093) (5%) (2,347,278) (5%)

49,892,071 100% 49,879,737 100%

Créditos contingentes (nota 16) 15,640,124 16,909,812

En miles de soles

Los créditos con garantías recibidas de clientes, conformadas en su mayoría porhipotecas, depósitos, fianzas, avales, “warrants” y operaciones de arrendamientofinanciero ascienden a S/ 38,349 millones al 31 de diciembre de 2017 (S/ 38,204millones al 31 de diciembre de 2016).

Al 31 de diciembre de 2017, parte de la cartera de créditos hipotecarios está garantizandoun adeudo con Fondo MIVIVIENDA – Programa MIHOGAR hasta por S/ 500 millones (S/ 536 millones al 31 de diciembre de 2016) (nota 13(b)).

Al 31 de diciembre, la tasa de interés efectiva anual promedio para los principalesproductos fueron las siguientes:

20162017

Monedanacional

Monedaextranjera

Monedaextranjera

Monedanacional

Préstamos y descuentos 7.77 5.67 8.10 6.27

Hipotecario 8.29 7.31 8.66 7.79

Consumo 25.27 28.31 25.58 27.32

Operaciones activas

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Al 31 de diciembre, los saldos de la cartera de créditos directa segmentados por tipo decliente, de acuerdo con lo que establece la Resolución SBS Nº 11356-2008, es comosigue:

20162017

Hipotecarios 12,028,957 23% 11,231,044 21%

Medianas empresas 11,522,500 22% 11,506,431 22%

Corporativos 10,956,495 21% 11,683,100 23%

Grandes empresas 8,927,043 18% 9,311,519 18%

Consumo 4,827,809 9% 4,422,244 9%

Pequeñas empresas 1,249,835 2% 1,273,026 2%

Empresas del Sistema Financiero 1,029,028 2% 1,051,893 2%

Entidades del Sector Público 925,380 2% 866,075 2%

Intermediarios de valores 262,297 1% 349,879 1%

Bancos multilaterales de desarrollo 106,901 — 119,008 —

Microempresas 95,910 — 93,713 —

51,932,155 51,907,932 100%

En miles de soles

Al 31 de diciembre, de acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de créditosdel Banco está clasificada por riesgo como sigue:

2016

Total %Contingentes %Directos %

2017

Total %Contingentes %Directos %

Categoría de riesgo

Normal 47,953,613 92 14,722,830 94 62,676,443 93 48,169,789 93 16,577,234 98 64,747,023 94

Con problemas

potenciales 1,093,388 2 117,678 1 1,130,116 2 1,361,265 3 177,824 1 1,539,089 3

Deficiente 783,795 2 708,982 5 1,492,777 2 647,495 1 101,646 1 749,141 1

Dudoso 833,161 2 53,906 — 887,067 1 743,032 1 35,004 — 778,036 1

Pérdida 1,210,476 2 36,728 — 1,328,154 2 937,455 2 18,104 — 955,559 1

51,874,433 100 15,640,124 100 67,514,557 100 51,859,036 100 16,909,812 100 68,768,848 100

Intereses

no devengados 57,722 — 57,722 48,896 — 48,896

51,932,155 15,640,124 67,572,279 51,907,932 16,909,812 68,817,744

En miles de soles

En el año 2017, el Banco ha realizado condonaciones por operaciones de crédito por S/ 32 millones (S/ 55 millones en el año 2016), las cuales corresponden a capital,intereses y comisiones.

El movimiento de la provisión para incobrabilidad de créditos directos es como sigue:

TotalGenéricaEspecífica

Saldos al 1 de enero de 2016 987,535 1,205,109 2,192,644

Adiciones debitadas a resultados 1,123,700 364,335 1,488,035

Recupero de provisiones (462,301) (401,196) (863,497)

Venta de cartera (440,859) — (440,859)

Diferencia de cambio y otros ajustes (15,762) (13,283) (29,045)

Saldos al 31 de diciembre de 2016 1,192,313 1,154,965 2,347,278

Saldos al 1 de enero de 2017 1,192,313 1,154,965 2,347,278

Adiciones debitadas a resultados 1,260,515 234,464 1,494,979

Recupero de provisiones (519,112) (436,668) (955,780)

Venta de cartera (520,981) — (520,981)

Diferencia de cambio y otros ajustes (2,019) (22,384) (24,403)

Saldos al 31 de diciembre de 2017 1,410,716 930,377 2,341,093

En miles de soles

80

A continuación la composición de la provisión para incobrabilidad de créditos directos,neta presentada en el estado separado de resultados:

20162017

Provisión para incobrabilidad de créditos 1,494,979 1,488,035

Recupero de provisiones (955,780) (866,827)

Ingreso por recuperación de cartera (15) (28)

Provisión para créditos directos, neto de recuperos (539,184) (621,180)

En miles de soles

La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad de créditos cubre laseventuales pérdidas en la cartera de créditos directos a la fecha del estado separado desituación financiera, y se ha efectuado cumpliendo todos los requerimientos de lanormativa vigente.

Al 31 de diciembre de 2017, la provisión genérica de la cartera de créditos incluyeprovisiones genéricas voluntarias y procíclicas de S/ 583 millones (S/ 772 millones al 31de diciembre de 2016).

El Banco, en aplicación y cumplimiento de la normativa vigente, ha identificado a losclientes que están expuestos a riesgo cambiario crediticio y no considera necesarioconstituir provisión adicional por este concepto.

Durante el año 2017, el Banco vendió cartera por S/ 521 millones (S/ 538 millones en elaño 2016), de las cuales S/ 223 millones fueron vendidos a Inmuebles y RecuperacionesContinental S.A. (S/ 261 millones al 31 de diciembre de 2016). El valor de venta ascendióa S/ 33 millones (S/ 26 millones en el año 2016) y se presenta en el rubro “Resultadospor operaciones financieras” del estado separado de resultados.

8. Derivados para Negociación y de Cobertura

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco tiene compromisos de compra de monedaextranjera a futuro (“forwards”), contratos de intercambio de flujos de distinta moneda(“swaps de moneda”), contratos de intercambio de tasa de interés (“swaps de tasa deinterés – IRS”) y opciones. En el siguiente cuadro se presenta el valor razonable de estosinstrumentos financieros derivados como cuentas por cobrar (activo) o cuentas porpagar (pasivo). Los valores nominales presentados corresponden al subyacente de losinstrumentos financieros derivados sobre los cuales se mide el cambio en el valorrazonable.

PasivoActivoNominalSubyacente

2017

Derivados para negociación

Forward de moneda 9,473,514 76,329 65,963

Opciones de acciones, cambio y otros 1,265,617 22,537 22,537

Swap de moneda 5,262,992 361,133 267,410

Swap de tasa de interés 5,781,595 44,062 27,264

Provisión por riesgo país — (4,773) —

21,783,718 499,288 383,174

Derivados de cobertura (nota 13)

A valor razonable (i)

Swap de moneda Emisión de bono 244,511 — 45,544

Swap de tasa de interés Adeudo 1,280,195 — 25,868

Swap de tasa de interés Emisión de bono 4,213,300 — 71,370

Flujo de efectivo (ii)

Swap de tasa de interés Adeudo 83,340 1,191 —

5,821,346 1,191 142,782

27,605,064 500,479 525,956

En miles de soles

81


2016




Opciones de tasa de interés 137,123 24 240

Swap de moneda 6,919,265 606,733 541,325



23,625,460 838,715 710,588




Swap de tasa de interés Adeudo 3,037,180 1,910 21,168



Swap de tasa de interés Adeudo 105,474 783 —

Swap de moneda Adeudo 161,088 896 215

7,919,729 3,589 161,691

31,545,189 842,304 872,279

En miles de soles

Derivados de cobertura a valor razonable

(i) Al 31 diciembre de 2017, el Banco tiene contratado un swap de moneda para lacobertura de valor razonable de bonos emitidos por un valor nominal equivalente a S/ 245 millones (S/ 253 millones al 31 de diciembre de 2016). Mediante un “crosscurrency swap (CCS)” el Banco convierte su emisión en moneda local de tasa fija endólares estadounidenses a tasa variable. En el año 2017, la variación en el valorrazonable del CCS asciende a S/ 11 millones de ganancia, la cual está incluida en elrubro “Resultado por operaciones financieras” del estado separado de resultados (S/ 12 millones de ganancia en el año 2016).

Al 31 de diciembre de 2017, el Banco tiene contratado “swaps de tasa de interés – IRS”por un valor nominal equivalente a S/ 5,493 millones para la cobertura de adeudadosy emisiones. Mediante los IRS, el Banco recibe un interés a tasa fija en dólaresestadounidenses y paga un interés a tasa variable en esa misma moneda. En el año2017, el total de la variación de valor razonable de los IRS asciende a S/ 0.7 millonesde ganancia, incluida en el rubro “Resultado por operaciones financieras” del estadoseparado de resultados (S/ 54 millones de pérdida en el año 2016).

82

Valor razonable del instrumento de cobertura en miles de S/

20162017

Valor nominal enmiles de US$Instrumento de coberturaElemento cubierto

Tercera emisión internacional de bonos

corporativos por US$ 500 millones

(nota 13 (d))

Quinta emisión - Quinto programa de

bonos corporativos por S/ 200 millones

(nota 13 (d))

Primera emisión internacional de bonos


(nota 13 (d))

Adeudo Deutsche Bank por US$ 350

millones (nota 13 (a))

Adeudo Wells Fargo por US$ 45



subordinados por US$ 300 millones

(nota 13 (d))

Adeudo Goldman Sachs por US$ 500


Interest Rate Swap (IRS)

Banco recibe un tipo de interés fijo y

paga un tipo de interés variable.

Cross Currency Swap (CCS)

Banco recibe flujos en soles a tasa fija y

paga flujos en dólares estadounidenses a

tipo de interés variable.
















500,000

75,443

500,000

350,000

45,000

300,000

500,000

(4,329)

(45,544)

(32,428)

(22,863)

(3,006)

(34,612)

—

(15,674)

(65,076)

(24,479)

(18,391)

(2,777)

(34,900)

1,910

A continuación, presentamos el detalle de los elementos cubiertos y sus instrumentos decobertura al 31 de diciembre de 2017 y de 2016:

Derivados de cobertura de flujo de efectivo

(ii) Al 31 de diciembre de 2017, el Banco tiene contratados “swaps de tasa de interés –IRS” por un valor nominal equivalente a S/ 83 millones para la cobertura deadeudados (S/ 105 millones al 31 de diciembre 2016). El Banco recibe un interésvariable en dólares estadounidenses y paga un interés fijo en esa misma moneda. Al31 de diciembre de 2017, la variación del valor razonable de los IRS asciende a S/ 0.9millones de ganancia, que está registrada en cuentas patrimoniales (ganancia de S/ 1millón al 31 de diciembre de 2016).

A continuación, presentamos el detalle de los elementos cubiertos y sus instrumentos decobertura al 31 de diciembre:


20162017


Adeudo Standard Chartered por

US$ 26 millones (nota 13 (a))

Adeudo The Bank of New York por



Banco recibe un tipo de interés variable y

paga un tipo de interés fijo




25,714

—

1,191

—

783

681

83

9. Participaciones en Subsidiarias y Asociadas


20162017

Acciones en subsidiarias

Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. (b) 150,760 44,433

BBVA Consumer Finance EDPYME S.A. 69,158 63,992

BBVA Asset Management Continental S.A. SAF 55,983 51,701

Continental Bolsa SAB S.A. 20,471 21,177

Forum Distribuidora del Perú S.A. 19,008 27,782

Forum Comercializadora del Perú S.A. 6,894 4,183

Continental Sociedad Titulizadora S.A. 3,242 2,669

325,516 215,937

Acciones en asociadas

Compañía Peruana de Medios de Pago S.A.C. (c) 8,281 —

TFP S.A.C. 3,945 3,873

12,226 3,873

337,742 219,810

En miles de soles

(a) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, las participaciones en subsidiarias yasociadas incluyen S/ 10 millones de crédito mercantil que corresponde a laadquisición de las Compañías BBVA Consumer Finance EDPYME, ForumComercializadora del Perú S.A. y Forum Distribuidora del Perú S.A. (nota 1).

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco mantiene el 100% de las acciones delas Compañías indicadas, con excepción de TFP S.A.C. en la que participa en el24.30% del capital social y Compañía Peruana de Medios de Pagos S.A.C. (VisanetPerú) con una participación del 20.28%.

(b) El 6 de noviembre de 2017, el Banco realizó un aumento de capital a través de unaporte en efectivo a su subsidiaria Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. porS/ 100 millones.

(c) Debido al incremento de la participación patrimonial del Banco en CompañíaPeruana de Medios de Pago S.A.C. (Visanet Perú) a 20.28% (19.63% al 31 dediciembre de 2016) es que, a partir de setiembre de 2017, dicha inversión se reconocecomo Asociada bajo el método de participación patrimonial, dejándola de reconocercomo inversión disponible para la venta al costo, generando un impacto en losresultados del año de S/ 4 millones. Cabe indicar, que esta participación patrimonialresponde a que el Banco opera sus diferentes tipos de tarjetas (crédito, débito yotras) bajo la marca VISA con la finalidad de que sus clientes realicen operaciones enlos establecimientos afiliados.

En los años 2017 y 2016, el Banco ha reconocido ganancias netas en participaciones porS/ 30 millones y S/ 20 millones, respectivamente, considerando el método departicipación patrimonial (nota 20).

84

TerrenosEdificios e

instalacionesMobiliarioy equipo

Trabajosen curso

Unidades por recibir

y de reemplazo TotalVehículos

Instalaciones y mejoras en propiedadesalquiladas

Costo

Saldo al 1 de enero de 2016 120,822 783,265 507,460 7,411 218,123 23,587 710 1,661,378

Adiciones — 10,961 59,713 1,088 6,617 44,843 437 123,659

Ajustes u otros (179) 16,743 9,144 — 16,987 (47,551) (847) (5,703)

Al 31 de diciembre de 2016 120,643 810,969 576,317 8,499 241,727 20,879 300 1,779,334

Adiciones — 9,126 40,541 1,127 5,206 85,375 1,256 142,631

Ajustes u otros (158) 21,833 7,136 (1,045) 5,358 (37,768) (1,301) (5,945)


Depreciación

Saldo al 1 de enero de 2016 — 420,200 264,783 5,729 92,428 — — 783,140

Adiciones — 35,265 49,049 762 21,599 — — 106,675

Ajustes u otros — (1,461) (2,249) — 13 — — (3,697)

Al 31 de diciembre de 2016 — 454,004 311,583 6,491 114,040 — — 886,118

Adiciones — 35,908 55,821 809 23,262 — — 115,800

Ajustes u otros — 5,036 (7,408) (1,045) (5,478) — — (8,895)


Costo neto

Saldo al 31 de diciembre

de 2017 120,485 346,980 263,998 2,326 120,467 68,486 255 922,997


de 2016 120,643 356,965 264,734 2,008 127,687 20,879 300 893,216

En miles de soles

10. Inmuebles, Mobiliario y Equipo, neto

El movimiento de los inmuebles, mobiliario y equipo en los años 2017 y 2016 y de ladepreciación acumulada, es como sigue:

De acuerdo con la legislación vigente, los bancos en Perú no pueden otorgar en garantíalos bienes que conforman sus inmuebles, mobiliario y equipo, excepto aquellosadquiridos mediante la emisión de bonos de arrendamiento financiero y para efectuaroperaciones de esa naturaleza.

11. Otros Activos, Neto


20162017

Operaciones en trámite (a) 850,170 464,755

Crédito fiscal, neto de impuesto a la renta (b) 284,469 200,247

Activos intangibles, neto de amortizaciones por S/ 20 millones

(S/ 12 millones en el año 2016) 229,741 133,256

Gastos pagados por anticipado (c) 97,206 108,429

Otras cuentas por cobrar 51,230 40,395

Crédito fiscal por IGV y otros 18,056 56,668

Cuenta por cobrar por venta de bienes, servicios y fideicomiso 15,951 86,429

Diversos 1,660 2,258

1,548,483 1,092,437

En miles de soles

(a) Las operaciones en trámite son transacciones efectuadas principalmente durantelos últimos días del mes, reclasificadas al mes siguiente a cuentas definitivas delestado separado de situación financiera. Estas transacciones no afectan losresultados del Banco. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, incluyen principalmenteS/ 803 millones y S/ 434 millones relacionados con operaciones de Tesorería,respectivamente.

Cuentas corrientes 0.00 – 0.25 0.00 – 0.125 0.00 – 0.25 0.00 – 0.125

Depósitos de ahorro 0.125 – 0.75 0.125 – 0.125 0.125 – 0.75 0.125 – 0.125

Depósitos a plazo y certificados bancarios 0.8 – 1.35 0.10 – 0.80 0.80 – 1.35 0.10 – 0.80

Super depósito 0.8 – 1.35 0.10 – 0.25 0.80 – 1.35 0.10 – 0.25

Depósitos CTS 1.50 – 2.50 0.60 – 1.10 1.50 – 250 0.60 – 1.10

85

(b) Al 31 de diciembre de 2017, corresponde principalmente a los pagos a cuenta delimpuesto a la renta de tercera categoría por S/ 727 millones, neto de la provisión delimpuesto a la renta por S/ 443 millones (S/ 673 millones, neto de S/ 473 millones al31 de diciembre de 2016).

(c) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los gastos pagados por anticipado incluyenprincipalmente los seguros pagados por anticipado y el diferimiento de los costos deoriginación de préstamos, relacionados con comisiones pagadas a la fuerza de ventaexterna.

12. Obligaciones con el Público y Depósitos de Empresas del Sistema Financiero


20162017

Obligaciones con el público:

Depósitos a plazo 16,574,653 19,069,861

Obligaciones a la vista 16,122,804 15,415,797

Depósitos de ahorro 14,625,612 13,408,216

Otras obligaciones 78,634 52,870

47,401,703 47,946,744

Depósitos de empresas del Sistema Financiero:

Depósitos a plazo 1,489,919 929,532

Obligaciones a la vista 404,797 450,428

Depósitos de ahorro 75,789 107,427

1,970,505 1,487,387

49,372,208 49,434,131

En miles de soles

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, las obligaciones con el público, incluyen depósitosrecibidos en garantía de créditos directos y contingentes por S/ 667 millones y S/ 872millones, respectivamente.

Las tasas de interés por operaciones pasivas son determinadas por el Banco, teniendo encuenta las tasas de interés vigentes en el mercado. Las tasas de interés anuales vigentesal 31 de diciembre fluctuaron según se detalla a continuación para los principalesproductos:

20162017

Monedanacional

Monedaextranjera

Monedaextranjera

Monedanacional

86

13. Adeudos y Obligaciones Financieras


20162017

Adeudos y obligaciones financieras:

Instituciones financieras del exterior (a) 3,592,323 4,632,385

Programa MIVIVIENDA – Crédito MIHOGAR (b) 500,343 536,487

Organismos financieros internacionales (c) 125,010 158,211

Corporación Financiera de Desarrollo – COFIDE 12,112 33,188

Intereses devengados por pagar 23,816 66,469

4,253,604 5,426,740

Valores y títulos (d):

Bonos corporativos 4,582,939 4,327,732

Bonos subordinados 1,514,978 1,658,965

Bonos de arrendamiento financiero 563,100 405,100

Certificados de depósitos negociables 63,788 112,440


6,811,942 6,582,849

11,065,546 12,009,589

En miles de soles

Ciertos contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimientode ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión dela Gerencia, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, estas cláusulas están siendoadecuadamente cumplidas en todos sus aspectos y no representan ninguna restricción alas operaciones del Banco.

(a) Al 31 de diciembre de 2017, el Banco mantiene los siguientes adeudos pactados coninstituciones financieras del exterior, los cuales devengaron intereses a tasas promedioanual que fluctúan entre 3.6% y 7.4% (entre 1.2% y 7.4% al 31 de diciembre de 2016):

Vencimientos

2016

S/US$

2017

S/US$En miles

Deutsche Bank (i) 341,962 1,108,301 343,006 1,151,128 noviembre 2020

Credit Suisse (ii) 200,000 648,200 200,000 671,200 octubre 2040

Standard Chartered (iii) / (iv) 165,714 537,079 98,929 332,004 enero y marzo 2018, junio 2022

Citibank NY 150,000 486,150 — — noviembre 2018

Wells Fargo Bank (v) 99,080 321,118 102,505 344,009 enero 2018 y junio de 2022

Banco del Estado de Chile 40,000 129,640 — — enero 2018

Toronto Dominion 40,000 129,640 — — enero 2018

Bank of Nova Scotia 40,000 129,640 — — enero 2018

Goldman Sachs Bank — — 500,101 1,678,339 enero 2017

The Bank of New York — — 48,000 161,088 junio y agosto 2017

Corporación Andina de Fomento — — 40,000 134,240 enero 2017

Citibank NA — — 30,000 100,680 enero 2017

Sumitomo Bank — — 5,000 16,780 marzo 2017

West LB — — 5,000 16,780 marzo 2017

DEG Deutsche Investitions — — 5,000 16,780 octubre 2017

Otros 31,643 102,555 2,788 9,357 enero 2017 y 2018

1,108,399 3,592,323 1,380,329 4,632,385

Intereses devengados 7,193 23,312 19,226 64,524

1,115,592 3,615,635 1,399,555 4,696,909

(i) Préstamo por un monto nominal de US$ 350 millones, pactado a una tasa fijaanual de 5.50%, con vencimiento en noviembre de 2020. El valor razonable de estepréstamo está coberturado por un “swap de tasa de interés – IRS”, que al 31 dediciembre de 2017 y de 2016 ha generado ganancias acumuladas por S/ 22 millones yS/ 18 millones, respectivamente (nota 8(i)).

87

(ii)Corresponde a un préstamo subordinado en moneda extranjera pactado a una tasade interés anual de 7.38%. En virtud de la Resolución SBS Nº 975-2016, dichopréstamo seguirá computando como patrimonio efectivo de nivel 1 observando elplazo de adecuación establecido en el Reglamento de Deuda Subordinada vigente apartir de febrero de 2016.

(iii)Incluye un préstamo por US$ 26 millones con vencimiento en junio de 2022, cuyosflujos de efectivo cuentan con cobertura a través de un “swap de tasa de interés –IRS” (nota 8(ii)).

(iv) Incluye financiamientos recibidos por un total de US$ 71 millones (US$ 117millones al 31 de diciembre de 2016), garantizados por los flujos presentes y futurosgenerados por las órdenes de pago electrónicas de clientes (“Diversified PaymentsRights DPRs”). Estas órdenes son enviadas al Banco vía SWIFT (Society for WorldwideInterbank Financial Telecommunications Network) y devengan intereses a tasa Libormás un “spread”.

(v) Conformado por dos préstamos por un total de US$ 71 millones. Asimismo, incluyeun préstamo por un monto nominal de US$ 45 millones, pactado a una tasa fija anualde 5%, con vencimiento en junio de 2022, el cual tiene una cobertura de valorrazonable a través de un “swap de tasa de interés – IRS”, que al 31 de diciembre de2017 y de 2016 ha generado ganancias acumuladas por S/ 3 millones (nota 8).

El Banco suscribió acuerdos específicos sobre estos préstamos, los cuales contienencláusulas de cumplimiento de ratios financieros y de otras condiciones específicasrelacionadas con flujos cedidos por el Banco, que en opinión de la Gerencia se hancumplido en su totalidad.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco mantiene en cuentas por pagar un saldode S/ 10 millones y S/ 11 millones de gastos de emisión diferidos, respectivamente.

(b) Al 31 de diciembre de 2017, corresponde a recursos obtenidos para el financiamientode la adquisición de viviendas bajo el Programa MI VIVIENDA (Crédito MI HOGAR) que enmoneda nacional ascienden a S/ 492 millones, y en moneda extranjera ascienden aUS$ 3 millones (S/ 523 millones en moneda nacional y US$ 4 millones en monedaextranjera, al 31 de diciembre de 2016). Este préstamo tiene vencimientos hastadiciembre de 2037 y devenga una tasa de interés efectiva anual en dólaresestadounidenses de 7.75% y en soles de 6.25% sobre el principal más el Valor deActualización Constante (VAC).

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los adeudos con Fondo MIVIVIENDA estángarantizados con cartera crediticia hipotecaria hasta por S/ 500 millones y S/ 536millones, respectivamente (nota 7). Estos préstamos incluyen acuerdos específicos sobrecómo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que el prestatario finaldebe mantener, así como otros asuntos administrativos.

(c) Las deudas a organismos financieros internacionales generan intereses a tasasanuales vigentes en el mercado internacional que fluctúan entre Libor + 1.35% y 6.38% al31 de diciembre de 2017 y 2016, y no cuentan con garantías específicas. Al 31 dediciembre, comprenden lo siguiente:

Vencimientos

2016

S/US$

2017

S/US$En miles

Corporación Andina de Fomento 30,000 97,230 — — Marzo 2018

International Finance

Corporation — IFC 8,751 27,780 17,143 57,531 Diciembre 2018

Banco Interamericano de

Desarrollo — BID — — 30,000 100,680 Febrero 2017

38,751 125,010 47,143 158,211

Intereses devengados por pagar 44 142 440 1,475

38,795 125,152 47,583 159,686

88

(d) Al 31 de diciembre el detalle de valores y títulos es el siguiente:

Vencimiento20162017

Monto original

colocadoMoneda

de origenImporte autorizadoEn miles de soles

Bonos corporativos:

7ma emisión única serie US$ 100 millones ó PEN 60,000 60,000 60,000 mayo 2018

S/ 315 millones

1ra emisión única serie - Cuarto programa US$ 100 millones PEN 40,000 40,000 40,000 agosto 2020

2da emisión serie A - Cuarto programa PEN 80,000 80,000 80,000 agosto 2020

3ra emisión serie A - Cuarto programa PEN 100,000 100,000 100,000 agosto 2018

2da emisión serie A - Quinto programa US$ 250 millones PEN 150,000 150,000 150,000 diciembre 2026

5ta emisión única serie - Quinto programa (i) PEN 200,000 198,655 187,551 abril 2019

1ra emisión serie A - Sexto programa US$ 250 millones PEN 150,000 150,000 150,000 abril 2019

1ra emisión serie B - Sexto programa PEN 100,000 100,000 100,000 abril 2019

2da emisión serie A - Sexto programa PEN 150,000 150,000 150,000 junio 2021

3ra emisión serie A - Sexto programa PEN 350,000 350,000 — agosto 2022

Primer programa emisión internacional (ii) US$ 500 millones US$ 500,000 1,586,647 1,650,674 agosto 2022

Tercer programa emisión internacional (iii) US$ 500 millones US$ 500,000 1,617,637 1,659,507 abril 2018

4,582,939 4,327,732

Bonos subordinados:

1ra emisión serie A - Primer programa US$ 50 millones ó PEN 40,000 — 39,821

S/ 158.30 millones

2da emisión serie A - Primer programa US$ 20,000 64,527 67,120 mayo 2027

3ra emisión serie A - Primer programa PEN 55,000 76,879 75,653 junio 2032

1ra emisión serie A - Segundo programa US$ 100 millones US$ 20,000 — 66,793 setiembre 2017

2da emisión serie A - Segundo programa PEN 50,000 68,448 67,356 noviembre 2032

3era emisión serie A - Segundo programa US$ 20,000 64,820 67,120 febrero 2028

4ta emisión única serie - Segundo programa PEN 45,000 59,449 58,501 julio 2023

5ta emisión única serie - Segundo programa PEN 50,000 65,202 64,162 setiembre 2023

6ta emisión única serie - Segundo programa PEN 30,000 38,447 37,834 diciembre 2033

1ra emisión única serie - Tercer programa US$ 55 millones US$ 45,000 145,845 151,020 octubre 2028

Primer programa emisión internacional –

Única serie (iv) US$ 300 millones US$ 300,000 931,361 963,585 setiembre 2029

1,514,978 1,658,965

Bonos de arrendamiento financiero:

1ra emisión serie A -Segundo programa US$ 250 millones PEN 158,000 158,000 — diciembre 2020

1ra emisión serie B - Segundo programa PEN 205,100 205,100 205,100 octubre 2019

1ra emisión serie C - Segundo programa PEN 200,000 200,000 — enero 2020

1ra emisión serie A - Segundo programa PEN 200,000 — 200,000 mayo 2017

563,100 405,100


Intereses por pagar valores, títulos y obligaciones

en circulación 87,137 78,612

6,811,942 6,582,849

Al 31 de diciembre de 2017, los bonos corporativos no cuentan con garantías específicas ydevengan intereses a tasas anuales en moneda nacional que fluctúan entre 4.8% y 7.5%(entre 5.8% y 7.5% al 31 de diciembre de 2016), y tasas anuales en moneda extranjeraque fluctúan entre 3.3% y 5% (entre 3.3% y 5.0% al 31 de diciembre de 2016).

(i) La emisión de bonos corporativos por S/ 200 millones está coberturada por un“cross currency swap – CCS”, que ha generado ganancias acumuladas de S/ 1 millón

89

al 31 de diciembre de 2017 (S/ 12 millones de ganancia acumulada al 31 de diciembrede 2016) (nota 8(i)).

(ii) En agosto de 2012, el Banco realizó una emisión internacional de bonoscorporativos por un monto nominal de US$ 500 millones, a una tasa fija anual de 5%,y con vencimiento en agosto de 2022; el pago del principal será efectuado en sutotalidad al vencimiento. El valor razonable de esta emisión esta coberturado por un“swap de tasa de interés – IRS”, que ha generado ganancias acumuladas por S/ 34millones al 31 de diciembre de 2017 (S/ 27 millones de ganancia acumulada al 31 dediciembre de 2016) (nota 8(i)).

(iii) En abril de 2013, el Banco realizó una emisión internacional de bonos corporativospor un monto nominal de US$ 500 millones, a una tasa fija anual de 3.25%, convencimiento en abril de 2018; el pago del principal será efectuado en su totalidad alvencimiento. El valor razonable de esta emisión está coberturado por un “swap detasa de interés – IRS”, que ha generado ganancias acumuladas de S/ 2 millones al 31de diciembre de 2017 (S/ 16 millones de ganancia acumulada al 31 de diciembre de2016) (nota 8(i)).

(iv) En setiembre de 2014, el Banco realizó una emisión internacional de bonossubordinados por un monto nominal de US$ 300 millones, a una tasa fija anual de5.25%, con vencimiento en setiembre de 2029; el pago del principal será efectuado ensu totalidad al vencimiento. El valor razonable de esta emisión está coberturado porun “swap tasa de interés – IRS”, que ha generado ganancias acumuladas de S/ 35millones al 31 de diciembre de 2017 (S/ 37 millones de ganancias acumuladas al 31 dediciembre de 2016) (nota 8(i)).

Los bonos subordinados han sido emitidos de acuerdo con lo establecido en la LeyGeneral, y devengan intereses a tasas anuales que fluctúan entre el VAC (Valor deactualización constante) más un “spread” y 5.4% para moneda nacional, y entre 5.3% y6.5% para moneda extranjera.

Los bonos de arrendamiento financiero devengan intereses a tasas anuales que fluctúanentre 4.6% y 6.0% para moneda nacional, están respaldados por operaciones de créditoen la modalidad de arrendamiento financiero que han sido financiadas con dichos bonos.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco mantiene en cuentas por pagar un saldode S/ 11 millones y S/ 15 millones, respectivamente, que corresponden a gastos deemisión diferidos.

90

14. Provisiones y Otros Pasivos


20162017

Cuentas por pagar

Pactos de recompra con el BCRP (a) 4,827,739 7,749,630

Cuentas por pagar proveedores 276,678 173,717

Intereses por pagar 274,434 193,465

Primas al Fondo de Seguro de Depósitos, aportes y obligaciones

con instituciones recaudadoras de tributos 143,832 125,533

Dividendos, participaciones y remuneraciones por pagar 105,592 96,031

Cuentas por pagar diversas 13,132 13,323

5,641,407 8,351,699

Otros pasivos

Ingresos diferidos y otros 23,608 21,671

Operaciones en trámite (b) 720,123 399,723

743,731 421,394

Provisiones

Provisión para créditos contingentes (c) 232,783 142,560

Provisión para demandas judiciales, litigios y otros procesos relacionados

a la actividad (d) 214,459 208,689

Otras provisiones 223,713 190,937

670,955 542,186

7,056,093 9,315,279

En miles de soles

(a) Corresponde al saldo de las obligaciones por pactos de recompra de monedaextranjera, de certificados de depósitos del BCRP y de Bonos Soberanos de laRepública del Perú, celebrados con el BCRP (notas 5 y 6).

(b) Las operaciones en trámite están referidas principalmente a transaccionesefectuadas los últimos días del mes, que son reclasificadas al mes siguiente a lascuentas definitivas del estado separado de situación financiera; estas transaccionesno afectan los resultados del Banco. Al 31 de diciembre de 2017, las operaciones entrámite pasivas incluyen principalmente S/ 569 millones relacionados conoperaciones de tesorería (S/ 337 millones al 31 de diciembre de 2016).

(c) El movimiento de la provisión para créditos indirectos incluido en este rubro semuestra a continuación:

20162017

Saldo al 1 de enero 142,561 135,036

Provisión 148,595 65,720

Recuperaciones y reversiones (55,715) (54,761)

Diferencia de cambio y otros ajustes (2,658) (3,435)

232,783 142,560

En miles de soles

Al 31 de diciembre de 2017, la provisión genérica de la cartera de créditos indirectospor S/ 101 millones (S/ 109 millones al 31 de diciembre de 2016) incluye provisionesprocíclicas por S/ 34 millones (S/ 35 millones al 31 de diciembre de 2016).

(d) El Banco tiene pendientes diversas demandas judiciales, litigios y otros procesosque están relacionados con las actividades que desarrolla, que en opinión de laGerencia y sus asesores legales no resultarán en pasivos adicionales. Por lo tanto, al31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Gerencia no ha considerado necesaria unaprovisión mayor que la registrada para estas contingencias y procesos.

91

15. Patrimonio

A. Patrimonio efectivo y límites legalesDe acuerdo con la Ley General, el monto del patrimonio efectivo no puede ser menor al10% de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercadoy operacional, los cuales son calculados bajo el método estándar. Adicionalmente, estacifra se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones aplicables al Banco, los cualesla Gerencia del Banco considera haber cumplido en su totalidad.

Al 31 de diciembre de 2017, el patrimonio efectivo del Banco, determinado según lasnormas legales vigentes es de S/ 8,947 millones (S/ 9,001 millones al 31 de diciembre de2016).

Los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercado yoperacional conforme a las normas legales vigentes, ascienden a S/ 63,012 millones al 31de diciembre de 2017 (S/ 63,146 millones al 31 de diciembre de 2016).

Al 31 de diciembre de 2017, el ratio de capital global por riesgo crediticio, de mercado yoperacional del Banco es 14.20% (14.25% al 31 de diciembre de 2016).

Con fecha 20 de julio de 2011 se publicó la Resolución SBS Nº 8425-2011, la misma queaprueba el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional, y queestablece que las empresas deberán cumplir con los requerimientos por ciclo económico,por riesgo de concentración crediticia (individual y sectorial), por riesgo de concentraciónde mercado, riesgo por tasa de interés en el libro bancario y otros riesgos. Al 31 dediciembre de 2017 y de 2016, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional asciendea S/ 1,369 millones y S/ 1,156 millones, respectivamente.

A continuación se detalla el superávit global de patrimonio efectivo al 31 de diciembre:

20162017

Requerimiento de patrimonio efectivo mínimo:

Por riesgos de crédito, mercado y operacional 6,301,216 6,314,601

Patrimonio efectivo adicional 1,368,570 1,156,032

Total de requerimiento mínimo 7,669,786 7,470,633

Total patrimonio efectivo calculado 8,946,858 9,001,289

Superávit global de patrimonio efectivo 1,277,072 1,530,656

En miles de soles

B. Capital socialAl 31 de diciembre de 2017, el capital social autorizado, suscrito y pagado, de acuerdo conlos estatutos del Banco y modificaciones está representado por 4,883,119 miles deacciones comunes en circulación con un valor nominal de un Sol (S/ 1.00) cada una(4,401,368 miles de acciones al 31 de diciembre de 2016).

En Junta General Obligatoria de Accionistas del 30 de marzo de 2017 y del 31 de marzo de2016, se acordó el aumento del capital social por S/ 482 millones y S/ 617 millones,respectivamente, mediante capitalización de resultados acumulados y de la reservafacultativa.

92

La participación accionaria en el capital social del Banco al 31 de diciembre, es comosigue:

Total de participación

Número deaccionistas

Participación individualdel capital

Participación%

Participación%


2016

Número deaccionistasParticipación

Hasta 1 7,719 3.31 7,904 3.40

De 1.01 al 5 3 4.45 3 4.36

De 45.01 al 100 2 92.24 2 92.24

7,724 100 7,909 100

2017

C. ReservasDe conformidad con la Ley General se requiere que el Banco cuente con una reserva legalno menor al 35% del capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el trasladoanual de no menos del 10% de las utilidades después de impuestos, y es sustitutoria deaquella a que se refiere la Ley General de Sociedades. Por otra parte, de acuerdo con laLey General el monto de la reserva legal puede ser incrementado con aportes que losaccionistas efectúen con ese fin.

En Junta General Obligatoria de Accionistas del 30 de marzo de 2017 y del 31 de marzo de2016, se aprobó la constitución de reserva legal por el equivalente al 10% de las utilidadesde los años 2016 (S/ 134 millones) y 2015 (S/ 137 millones), respectivamente.

D. Ajustes al patrimonio Al 31 de diciembre de 2017, incluye S/ 8.4 millones de ganancias no realizadas deinversiones disponibles para la venta (S/ 3.0 millones de pérdidas no realizadas al 31 dediciembre de 2016), S/ 0.2 millones de pérdidas no realizadas de inversiones disponiblepara la venta de subsidiarias (S/ 0.1 millones de pérdidas no realizadas al 31 de diciembrede 2016), S/ 0.9 millones de ganancias no realizadas por valorización del derivado decobertura de flujo de efectivo (S/ 1.3 millones de ganancias no realizadas al 31 dediciembre de 2016), S/ 0.2 millones de ganancias en otros ajustes de subsidiarias yS/ 2.8 millones de pérdidas no realizadas por cálculo actuarial de pasivos por beneficiosa largo plazo. Al 31 de diciembre de 2016, se tenía S/ 2.2 millones correspondientes a lasganancias no realizadas de inversiones a vencimiento.

E. Resultados acumuladosEn Junta General Obligatoria de Accionistas del 30 de marzo de 2017 y del 31 de marzo de2016 se aprobó la capitalización de resultados acumulados por S/ 482 millones y S/ 617millones, respectivamente. Asimismo, en dichas juntas de accionistas se aprobó ladistribución de dividendos por S/ 723 millones y S/ 617 millones, respectivamente.

16. Riesgos y Compromisos Contingentes


20162017

Créditos contingentes:

Créditos indirectos

Avales y cartas fianza 14,537,200 16,180,867

Cartas de crédito y aceptaciones bancarias 1,102,924 728,945

15,640,124 16,909,812

Línea de crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados 9,071,095 8,659,059

24,711,219 25,568,871

En miles de soles

En el curso normal de sus negocios, el Banco participa en transacciones cuyo riesgo esregistrado en cuentas contingentes. Estas transacciones exponen al Banco a riesgo decrédito, en adición a los montos presentados en el estado separado de situaciónfinanciera.

93

El riesgo crediticio en las operaciones contingentes está relacionado con la probabilidadde que uno de los participantes del contrato no honre los términos establecidos.

El Banco utiliza políticas similares para la evaluación y otorgamiento de créditos directose indirectos. En opinión de la Gerencia, las operaciones contingentes no representan unriesgo crediticio excepcional para el Banco, puesto que se espera que una porción deestos créditos contingentes expire sin haber sido utilizada, los montos totales de créditoscontingentes no representan necesariamente desembolsos futuros de efectivo para elBanco.

La Gerencia del Banco estima que no surgirán pérdidas significativas, por las operacionescontingentes vigentes al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.

17. Ingresos por Intereses

Comprende lo siguiente:

20162017

Cartera de créditos directos 4,070,174 4,211,312

Inversiones disponibles para la venta (nota 6) 158,702 166,964

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (nota 6) 70,129 18,889

Disponible (nota 5) 43,706 24,858

Inversiones a vencimiento (nota 6) 23,438 29,472

Fondos interbancarios 6,877 4,545

Otros ingresos financieros 4,131 4,047

Resultado por operaciones de cobertura 2,818 45,717

4,379,975 4,505,804

En miles de soles

20162017

Obligaciones con el público 638,547 537,800

Adeudos y obligaciones financieras 518,871 646,115

Cuentas por pagar 283,039 374,565

Depósitos de entidades del Sistema Financiero 63,517 51,139


Otros gastos financieros 1,237 2,143

1,509,868 1,623,228

En miles de soles

18. Gastos por Intereses


94

19. Ingresos por Servicios Financieros, neto


20162017

Ingresos

Ingresos por comisiones de tarjetas de créditos 249,228 230,120

Ingresos por créditos indirectos 205,086 218,172

Comisiones por transferencias 140,121 139,230

Ingresos por comisiones por cobranzas 123,399 120,173

Ingresos por servicios y mantenimiento de cuentas corrientes 45,562 42,092

Ingresos por servicios de banca por internet para empresa 35,213 28,771

Ingresos por servicio de asesoría 15,743 14,156

Ingresos por fideicomisos y comisiones de confianza 1,116 1,241

Otros ingresos por servicios 252,473 239,200

1,067,941 1,033,155

Gastos

Primas al Fondo de Seguro de Depósitos (62,532) (58,368)

Compra de moneda extranjera operaciones “spot” (11,452) (8,973)

Transferencias (7,179) (6,637)

Gastos mantenimiento cuenta corriente (4,545) (4,373)

Otros gastos por servicios (217,664) (215,482)

(303,372) (293,833)

764,569 739,322

En miles de soles

20. Resultado por Operaciones Financieras


20162017

Ganancia por diferencia de cambio (nota 4) 388,923 370,922

Derivados de negociación 92,094 70,217

Ganancia en participaciones 29,622 20,497

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 28,339 18,595

Inversiones disponibles para la venta 17,065 24,735

Otros, neto 31,221 24,378

587,264 529,344

En miles de soles

20162017

Gastos de personal y directorio 713,261 725,218

Gastos por servicios recibidos de terceros 712,450 738,935

Impuestos y contribuciones 42,786 44,884

1,468,497 1,509,037

En miles de soles

21. Gastos de Administración


22. Otros Gastos, neto

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el rubro de Otros gastos, neto incluye principalmentepérdida en venta de bienes adjudicados, pérdida no cubierta por seguros, donacionesefectuadas, ingresos por alquileres, entre otros ingresos y gastos.

95

23. Situación Tributaria

Régimen tributario del impuesto a la renta

El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. Al 31 de diciembre de 2017 y de2016, la tasa del impuesto a la renta de personas jurídicas domiciliadas en Perú es de29.5% y 28%, respectivamente, sobre la renta neta imponible determinada por elBanco.

Mediante Decreto Legislativo N° 1261, publicado el 10 de diciembre de 2016 y vigentea partir del 1 de enero de 2017, se modificó la tasa aplicable a las rentas corporativas a29.5%.

Las tasas aplicables de impuesto a la renta de las personas jurídicas domiciliadas enel Perú de los últimos ejercicios gravables son las siguientes:

Hasta el ejercicio 2014 30.0%Para los ejercicios 2015 y 2016 28.0%Para el ejercicio 2017 en adelante 29.5%

Asimismo, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la tasa del impuesto a la renta para ladistribución de dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidadesaplicable a las personas jurídicas no domiciliadas en Perú y las personas naturales esde 5.0% y 6.8%, respectivamente.

El referido Decreto sin embargo, estableció además la modificación de la tasa delimpuesto a la renta aplicable a la distribución de dividendos y cualquier otra forma dedistribución de utilidades a 5%, esto para las utilidades que se generen y distribuyan apartir del 1 de enero de 2017.

Las tasas aplicables al impuesto a la renta a los dividendos de los últimos ejerciciosgravables son las siguientes:


Determinación del impuesto a la renta

El Banco al calcular su materia imponible por los años terminados el 31 de diciembrede 2017 y de 2016 ha determinado un impuesto a la renta corriente de S/ 448millones y S/ 472 millones, respectivamente.

El gasto por impuesto a la renta comprende:

A.

20162017

Impuesto a la renta corriente 448,330 471,853

Impuesto a la renta diferido:

Resultado del año 53,510 (9,725)

Efecto por cambio en tasa — (35,480)

Impuesto a la renta (ajuste/recupero de provisión) (6,034) 4,368

495,806 431,016

En miles de soles

96

B. Conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria

20162017

Utilidad antes de impuestos 1,882,899 100.00% 1,768,984 100.00%

Impuesto a la renta calculado según la tasa tributaria (555,455) (29.50%) (495,316) (28.00%)

Efecto tributario sobre adiciones (deducciones):

Diferencias permanentes 53,615 2.85% 33,188 1.88%

Efecto de cambio de tasa — — 35,480 2.01%

Otros 6,034 0.32% (4,368) (0.25%)

Impuesto a la renta corriente y diferido registrado según tasa efectiva (495,806) (26.33%) (431,016) (24.36%)

En miles de soles

Inafectación y exoneración del impuesto a la renta

A partir del ejercicio 2010, se encuentran afectas al impuesto a la renta las gananciasde capital proveniente de la enajenación, redención o rescate de valores mobiliariosefectuados a través de mecanismos centralizados de negociación. A tal efecto, se haestablecido como costo computable el valor de los títulos al cierre del ejerciciogravable 2009 (valor de cotización), costo de adquisición o valor de ingreso alpatrimonio, el que resulte mayor, según el procedimiento establecido por el DecretoSupremo Nº 011-2010-EF.

Respecto a lo anterior, resulta importante mencionar que sólo por el ejercicio 2016 seencontraron exoneradas del Impuesto a la Renta la ganancia de capital obtenida por laenajenación de acciones y demás valores representativos de éstas, siempre que dichaenajenación haya sido negociada a través de un mecanismo centralizado denegociación supervisado por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV),previo cumplimiento de determinados requisitos contenidos en la Ley Nº 30341.

Impuesto temporal a los activos netos

Banco está afecto al Impuesto Temporal a los Activos Netos, cuya base imponible estáconstituida por el valor de los activos netos ajustados al cierre del ejercicio anterior alque corresponda el pago, deducidas las depreciaciones, amortizaciones, el encajeexigible y las provisiones específicas por riesgo crediticio. La tasa del Impuesto es del0.4% para el 2017 y 2016 aplicable al monto de los activos netos que excedan de S/ 1millón. El citado impuesto podrá ser pagado al contado o en nueve cuotas mensualessucesivas.

Impuesto a las transacciones financiera

Por los ejercicios 2017 y 2016, la tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras hasido fijada en 0.005% y resulta aplicable sobre los cargos y créditos en las cuentasbancarias o movimientos de fondos a través del sistema financiero, salvo que lamisma se encuentre exonerada.

Precios de transferencia

Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta, los precios detransferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresasresidentes en territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados condocumentación e información sobre los métodos de valorización utilizados y loscriterios considerados para su determinación. Hasta el ejercicio gravable 2016 lasobligaciones formales de Precios de Transferencia estaban dadas por la obligación depresentar la declaración jurada informativa y contar con el estudio técnico.

Revisión fiscal de la autoridad tributaria

La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir elimpuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de lapresentación de la declaración de impuestos. Las declaraciones juradas del impuestoa la renta de los años 2013 al 2016 y la que será presentada en el ejercicio 2017 por el

C.

D.

E.

F.

G.

9897

Banco están pendientes de fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria. A lafecha del presente informe la Autoridad Tributaria viene revisando el ejercicio 2010.

Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda dar a lasnormas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones quese realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayorimpuesto, intereses moratorios y sanciones que pudieran resultar de eventualesrevisiones fiscales serían aplicados a los resultados del ejercicio en que éstos sereconozcan. Sin embargo, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legalesinternos, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativapara los estados financieros separados del Banco al 31 de diciembre de 2017 y de2016.

24. Impuesto a la Renta Diferido

El impuesto a la renta diferido ha sido calculado siguiendo el método del pasivo, y seatribuye a las siguientes partidas:

Adiciones /recuperosresultadodel año

Cambio detasa (efectoen resultadodel año)

Saldo al31.12.2016

Adiciones /recuperospatrimonio


Saldo al31.12.2017


Saldo al01.01.2016

Activo

Provisión genérica para créditos 323,784 — (12,019) 28,826 340,591 — (60,453) 280,138

Provisión genérica para créditos contingentes 30,073 — 4,197 3,173 37,443 — (1,342) 36,101

Provisión de bienes adjudicados 14,244 — 10,516 2,292 27,052 — 12,129 39,181

Provisión específica para créditos contingentes 8,114 — (1,872) 578 6,820 — 29,037 35,857

Provisión para gastos diversos y otros 42,306 — 6,429 4,512 53,247 — 4,187 57,434

Provisiones laborales 35,192 — 9,076 4,099 48,367 1,193 7,919 57,479

Intereses en suspenso 12,836 — (9,216) 335 3,955 — (3,677) 278

Inversiones disponibles para la venta 625 412 — — 1,037 535 — 1,572

467,174 412 7,111 43,815 518,512 1,728 (12,200) 508,040

Pasivo

Valorización de adeudados 15,338 — 15,310 2,837 33,485 — (4,542) 28,943

Cobertura de flujo de efectivo 202 373 — — 575 (213) — 362

Activos intangibles / cargas diferidas 29,062 — 13,817 3,970 46,849 — 37,836 84,685

Valorización de instrumentos financieros derivados 30,217 — (30,217) — — — — —

Depreciación tributaria inmueble 2,298 — 3,035 494 5,827 — 1,381 7,208

Nivelación de activos y pasivos por diferencia de cambio 15,729 — (4,559) 1,034 12,204 — 6,635 18,839

92,846 373 (2,614) 8,335 98,940 (213) 41,310 140,037

Impuesto a la renta diferido, activo neto 374,328 39 9,725 35,480 419,572 1,941 (53,510) 368,003

En miles de soles

El movimiento del impuesto a la renta diferido es como sigue:

20162017

Saldo al inicio del año 419,572 374,328

Abono a patrimonio 1,941 39

(Cargo) abono a resultados del año (53,510) 45,205

368,003 419,572

En miles de soles

99

2017

Saldo al 1 de enero de 2017 4,883,119 4,883,119 365 4,883,119

Capitalización resultados año 2016 481,751 481,751 365 481,751

Saldo al 31 de diciembre de 2017 4,883,119 4,883,119 4,883,119

2016



Capitalización resultados año 2016 — 481,751 365 481,751


Acciones encirculación

Acciones basepara el

promedio

Promedioponderado de acciones

comunes

Días devigencia hasta

el cierre delañoEn miles de soles

25. Utilidad por Acción

A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y la utilidadpor acción al 31 de diciembre de 2017 y de 2016:

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la utilidad por acción calculada sobre la base delpromedio ponderado por acción, ascendió a S/ 0.2840 y S/ 0.2739, respectivamente.

26. Transacciones con Partes Vinculadas

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los estados financieros separados del Banco incluyentransacciones con partes vinculadas, las cuales, tal como lo establece la NIC 24,comprenden a la entidad controladora, entidades subsidiarias, vinculadas, asociadas,otras partes vinculadas, directores y ejecutivos clave del Banco. Todas las transaccionescon partes vinculadas se realizan de acuerdo con las condiciones de mercado disponiblespara terceros no vinculados.

(a) continuación, se detallan los saldos del estado separado de situación financieraque mantiene el Banco con las partes vinculadas al 31 de diciembre:

20162017

Activo

Disponible 220,332 13,460

Cartera de créditos 1,084,886 767,128

Otros activos 465,269 282,365

Pasivo

Depósitos 633,272 1,246,808

Adeudados y obligaciones financieras 57,727 62,221

Otros pasivos 292,648 509,741

Contingentes 7,962,894 9,073,690

En miles de soles

(b) A continuación, se detallan los efectos de las transacciones con partes vinculadasen el estado separado de resultados del Banco por el año terminado el 31 dediciembre:

20162017

Ingresos por intereses 19,177 11,166

Gastos por intereses (10,734) (1,952)

Otros gastos, neto (49,470) (39,953)

En miles de soles

100

(c) Préstamos al personal y remuneraciones del personal clave

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los Directores, funcionarios y empleados delBanco mantienen operaciones de crédito permitidas por la Ley General, la cual regulay establece ciertos límites a las transacciones con Directores, funcionarios yempleados de los bancos en Perú. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los créditosdirectos a empleados, directores, funcionarios y personal clave ascienden a S/ 422millones y S/ 406 millones, respectivamente.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, las remuneraciones del personalclave y las dietas al Directorio totalizaron S/ 11 millones en ambos periodos.

27. Actividades de Fideicomiso

El Banco brinda servicios de estructuración y administración de operaciones defideicomiso, comisiones de confianza y se encarga de la elaboración de los contratosrelacionados con dichas operaciones. Los activos mantenidos en fideicomiso no sonincluidos en los estados financieros separados del Banco. El Banco es responsable de laadecuada administración de dichos fideicomisos con la responsabilidad hasta el límiteque señalan las leyes pertinentes y el contrato respectivo. Al 31 de diciembre de 2017, elvalor asignado de los activos en fideicomisos y de comisiones de confianza asciende a S/ 5,916 millones (S/ 5,752 millones en el año 2016).

Derivados de cobertura

A valorrazonable

A costoamortizado

(a)

Créditos ypartidas por

cobrar

Designadoal momento

inicialPara

negociaciónEn miles de soles

Mantenidos hasta su

vencimiento

Disponibles para la ventaCambios en resultados2017

Activo

Disponible — — 15,310,317 — — — —

Inversiones 4,084,127 — — 1,598 3,459,836 — —

Instrumento de capital — — — 1,598 30,606 — —

Instrumentos de deuda 4,084,127 — — — 3,429,230 — —

Cartera de créditos — — 49,892,071 — — — —

Derivados para negociación 499,288 — — — — — —

Derivados de cobertura — — — — — — 1,191

Cuentas por cobrar — — 67,182 — — — —

Otros activos — — 949,035 — — — —

4,583,415 — 66,218,605 1,598 3,459,836 — 1,191


A costoamortizado

Designado almomento inicial

Para negociaciónEn miles de soles

Otros pasivos

A valor razonable con cambios en resultados

2017

Pasivo

Obligaciones con el público — — 47,401,703 — —

Fondos interbancarios — — 911,486 — —

Depósitos de empresas del sistema financiero y organismos

financieros internacionales — — 1,970,505 — —

Adeudos y obligaciones financieras — — 11,065,546 — —

Derivados para negociación 383,174 — — — —

Derivados de cobertura — — — — 142,782

Cuentas por pagar — — 5,102,173 539,234 —

383,174 — 66,451,413 539,234 142,782

28. Clasificación de Instrumentos Financieros

El Banco clasifica sus activos y pasivos financieros por categorías de acuerdo con loindicado en la nota 3. A continuación se presenta la clasificación de los activos y pasivosfinancieros al 31 de diciembre:

101


A valorrazonable

A costoamortizado

(a)


cobrar

Designadoal momento

inicialPara


Mantenidos hasta su

vencimiento

Disponibles para la ventaCambios en resultados2016

Activo

Disponible — — 20,800,985 — — — —

Fondos interbancarios — — 728,080 — — — —

Inversiones 224,342 — — 4,436 2,836,307 470,686 —

Instrumento de capital — — — 4,436 33,347 — —

Instrumentos de deuda 224,342 — — — 2,902,960 470,686 —





Otros activos — — 574,843 — — — —

1,063,057 — 72,110,469 4,436 2,836,307 470,696 3,599


A costoamortizado



Otros pasivos


2016

Pasivo



financieros internacionales — — 1,487,387 — —





710,588 — 69,386,815 408,604 161,691

29. Gestión de Riesgos Financieros

La gestión del riesgo juega un rol fundamental en la estrategia del Banco, toda vez quegarantiza la solvencia y el desarrollo sostenible de la entidad. El perfil de riesgo utilizadoha sido establecido de acuerdo con las estrategias y políticas del Grupo, y se encuentrabajo un modelo de gestión de riesgos única, independiente y global.

•Única: Enfocada en un solo objetivo. Se determina el apetito al riesgo sostenido enmétricas fundamentales, límites para carteras y sectores económicos, e indicadorespara la gestión y monitoreo de los portafolios.

•Independiente: Independiente y complementario del negocio. El proceso deadaptación del área de Riesgos BBVA Continental permite seguir atentamente elnegocio y así detectar oportunidades.

•Global: BBVA cuenta con un modelo de riesgos adaptable para todos los riesgos, entodos los países y en todos los negocios.

Para una efectiva gestión con visión integral, el área de Riesgos del Banco estáestructurado por tipología de riesgos: admisión de riesgos minoristas y mayoristas,seguimiento, cobranzas y recuperaciones, riesgos estructurales, de mercados yfiduciarios, control, validación y regulación, y con el objetivo de buscar sinergias y mayorintegración de los procesos que van desde la estrategia, planificación, hasta laimplantación de modelos y herramientas en la gestión, se consolidaron en la Unidad deMonitoring, Analytics & Risk Engineering, funciones transversales que dan apoyo a lagestión.

102

Riesgo de créditoEl sistema de gestión de riesgos que aplica el Banco se sustenta en un esquemacorporativo de gobierno en el que el Grupo BBVA determina las políticas para la gestión ycontrol del riesgo de crédito minorista y mayorista, las mismas que se adaptan a laregulación y realidad local.

La estructura del área de Riesgos para la gestión del riesgo de crédito se presenta como sigue:

•Unidad de Monitoring, Analytics & Risk Engineering: Administra el riesgo de créditomediante la definición de estrategias, elaboración de métricas y cálculo deparámetros para el establecimiento de políticas en todo el ciclo de negocios desde laadmisión, seguimiento y recuperación, con el objetivo de controlar la calidad crediticiadel portafolio y asegurar una rentabilidad sostenida acorde al consumo de capital.Adicionalmente, es responsable del desarrollo y mantenimiento de los modelos deriesgo de crédito que son utilizados en la gestión del riesgo en el Banco, así como dela implementación de los mismos a través de las herramientas / plataformastecnológicas que sean necesarias para su utilización, integrando estas herramientas ala gestión de riesgo y de la red comercial según sea el caso.

•La Unidad de Riesgos Minoristas gestiona el riesgo de crédito en la etapa deadmisión para personas naturales y banca negocios (pequeñas y medianasempresas). Para personas naturales la admisión se realiza mediante herramientas queevalúan el perfil del cliente, su capacidad de pago y su comportamiento crediticio enel banco y en el sistema financiero. Para banca negocios, la admisión centra suanálisis en información económica financiera obtenida en visitas de campo queproporcionan un adecuado dimensionamiento del negocio y capacidad de pago,mediante el uso de metodologías específicas por actividades económicas, así comomediante herramientas que evalúan el perfil comportamental del negocio.

En la originación, tanto de personas como de negocios, se realiza la evaluación masivaa través de campañas y acciones tácticas puntuales acorde con la estrategia decrecimiento del Banco, así como la gestión de los portafolios.

•La Unidad de Riesgos Mayoristas integra las funciones de originación y políticas,admisión empresas, corporativos e inmobiliario, así como el seguimiento y larecuperación, logrando potenciar el modelo de riesgos con mayores sinergias a partirde la comunicación y retroalimentación de los equipos en el manejo del riesgoinherente a los tipos de operación, productos y sectores, entre otros.

El equipo de Originación y Políticas es el encargado de la gestión del portafoliomayorista, así como la definición de políticas y estrategias de crecimiento ydesinversión. Por su parte, Admisión define el perfil de riesgo de crédito en laspolíticas definidas por el Banco en los segmentos empresas de la Red Minorista,Banca Empresas e Instituciones, Clientes Globales e Inmobiliarios.

En el presente año, a partir de la estrategia del Grupo BBVA y en un entornodesafiante para el sistema financiero peruano, se dinamizó y afianzó el control delímites de asset allocation consecuente con el apetito de riesgo; asimismo, medianteel seguimiento de los umbrales de concentración por sectores se fomentó ladiversificación de la cartera; y se consolidó la integración del nuevo modelo de gestiónde portafolio vía estrategias mediante su despliegue en la red de oficinas comocriterio de identificación de oportunidades, actuación preventiva y reconducción.

Las herramientas de Rating, Risk Analyst y Buró se mantienen como un importanteapoyo en la toma de decisiones; y el Programa Financiero Automatizado y ProgramaFinanciero Digital en los segmentos Banca Empresa y Corporate Investment Banking(CIB) constituyen plataformas digitales para la elaboración y análisis de laspropuestas crediticias.

•La Unidad de Seguimiento, Cobranzas y Recuperaciones integra las funciones dereconducción y vigilancia a casos críticos, cobranzas mediante agencias externas,gestión de fallidos y estrategias para desinversión de carteras tanto en el ámbitominorista como mayorista.

103


La gestión de cobranzas y recuperaciones en el ámbito prejudicial se orienta a laanticipación mediante herramientas comportamentales, acciones de Call Center yvisitas de campo. En el ámbito judicial, las acciones para el curso y seguimiento de lasacciones de cobranza son articuladas con proveedores de estudios jurídicos

En el ámbito mayorista, la función de seguimiento tiene como objetivo la identificaciónde clientes con potenciales deterioros desde el inicio, con la finalidad de administrar elriesgo de crédito en tanto que en Recuperaciones se busca la negociación deacuerdos de pago con el cliente mediante la refinanciación, dación en pago oejecución de garantías.

Exposición máxima al riesgo de créditoLa exposición máxima al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se presentacomo sigue

20162017

Disponible 15,310,317 20,800,985


Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 4,084,127 224,342

Inversiones disponibles para la venta 3,461,434 2,840,743

Inversiones a vencimiento — 470,686


Derivados para negociación 499,288 838,715

Derivados de cobertura 1,191 3,589

Cuentas por cobrar 67,182 126,824


74,264,645 76,488,544

En miles de soles

Garantías recibidasLa exigencia de garantías puede ser un instrumento necesario, pero no suficiente para laconcesión de riesgos y su aceptación es complementaria al proceso crediticio que exige ypondera mayoritariamente la previa verificación de la capacidad de pago del deudor o deque éste pueda generar los recursos suficientes para permitirle la amortización del riesgocontraído y en las condiciones convenidas.

Los procedimientos para la gestión y valoración de las garantías están recogidos en losManuales Internos de Políticas y Procedimientos de Gestión del Riesgo de Crédito(minorista y mayorista), en los que se establecen los principios básicos para la gestióndel riesgo de crédito y que incluye también la gestión de las garantías recibidas en lasoperaciones con clientes las cuales cuidan que tales coberturas estén correctamenteinstrumentadas e inscritas en el registro correspondiente, así como contar con las pólizasde seguro respectivas.

La valoración de garantías se rige bajo principios de prudencia, que implican la utilizaciónde tasaciones en garantías inmobiliarias, precio de mercado en valores bursátiles, valorde la cotización de las participaciones en un fondo de inversión, etc. Bajo estos principiosde prudencia están establecidos los hitos que además pueden ser internamente másácidos que los indicados en la normativa local y bajo los cuales se procede con laactualización teniendo cuidado también de los requisitos y nivel de reconocimiento porparte de regulador que deben cumplir las entidades que realizan las valoraciones.

105104

2016 %2017 %

Hipotecas 20,277,630 40 19,608,688 39

Arrendamiento financiero 4,827,736 9 5,441,361 11

Avales y fianzas recibidas 723,624 1 568,286 1

Garantías autoliquidables 322,419 1 355,479 1

Prendas vehiculares, industriales, agrícolas, entre otros 87,623 — 142,927 —

Warrants de productos y mercaderías 10,486 — — —

Resto de garantías 12,099,748 23 12,086,854 24

Créditos garantizados 38,349,266 74 38,203,595 76

Créditos sin garantías 13,582,889 26 13,704,337 24

Total 51,932,155 100 51,907,932 100

En miles de soles

Calidad crediticia de la cartera de créditosLa segmentación de la cartera de créditos en “No vencidos ni deteriorados”, “Vencidospero no deteriorados” y “Deteriorados”, se presenta como sigue:

2016

%Total

Créditoshipotecariospara vivienda

Créditos deconsumo

Créditos pequeña y

microempresaCréditos nominoristas

2017

%Total


Créditos deconsumo


microempresaCréditos nominoristasEn miles de soles

Crédito no vencido ni deteriorado 31,631,426 1,189,515 4,529,490 11,434,982 48,785,413 99 33,124,816 1,210,886 4,136,498 10,717,118 49,189,318 99

Normal 31,058,061 1,159,150 4,453,152 11,234,542 47,904,905 97 32,415,466 1,174,437 4,048,588 10,514,002 48,152,493 97

Con problemas potenciales 573,365 30,351 76,340 200,440 880,496 2 709,338 36,449 87,910 203,116 1,036,813 2

Deficiente — 14 — — 14 — — — — — — —

Dudoso — — (2) — (2) — — — — — — —

Pérdida — — — — — — 12 — — — 12 —

Crédito vencido no deteriorado 33,411 164 7 502 34,084 — 55,401 — 14 462 55,877 —

Normal 11,855 164 5 — 12,024 — 11,088 — 2 — 11,090 —

Con problemas potenciales 21,556 — 2 502 22,060 — 44,313 — 12 462 44,787 —

Deficiente — — — — — — — — — — — —

Dudoso — — — — — — — — — — — —

Pérdida — — — — — — — — — — — —

Crédito deteriorado 2,064,807 156,027 298,368 593,457 3,112,659 7 1,707,685 155,855 285,734 513,463 2,662,737 6

Normal 37,854 281 6 — 38,141 — 7,328 109 3 — 7,440 —

Con problemas potenciales 313,515 93 12 — 313,620 1 285,458 98 13 — 285,569 1

Deficiente 492,353 21,702 67,858 208,327 790,240 2 379,179 23,975 68,645 181,506 653,305 1

Dudoso 502,481 45,760 125,611 180,421 854,273 2 421,882 40,259 121,562 174,696 758,399 2

Pérdida 718,604 88,191 104,881 204,709 1,116,385 2 613,838 91,414 95,511 157,261 958,024 2

Cartera Bruta 33,729,644 1,345,706 4,827,865 12,028,941 51,932,156 106 34,887,902 1,366,741 4,422,246 11,231,043 51,907,932 105

Menos: Provisiones (1,569,886) (118,049) (283,628) (369,496) (2,341,059) (6) (1,484,396) (116,975) (417,444) (328,463) (2,347,278) (5)

Total Neto 32,159,758 1,227,657 4,544,237 11,659,445 49,591,097 100 33,403,506 1,249,766 4,004,802 10,902,580 49,560,654 100

Los criterios para determinar si un crédito se encuentra deteriorado son los siguientes:

Criterio de deterioroTipo deudor

Minorista Deudor con atraso mayor a 90 días.

Deudor clasificado como: deficiente, dudoso o pérdida.

No minorista Deudor clasificado como: deficiente, dudoso o pérdida.

Operación en situación de refinanciado o reestructurado.

Las provisiones específicas asociadas a las operaciones que al 31 de diciembre de 2017han sido tipificadas como créditos vencidos y no deteriorados y créditos deterioradosasciende a S/ 1,355 millones (S/ 1,158 millones al 31 de diciembre de 2016).

Durante el 2017 y 2016, las operaciones de los clientes que a lo largo de dichos períodosfueron clasificados como créditos vencidos y no deteriorados y como créditosdeteriorados han generado ingresos financieros por S/ 149 millones y S/ 138 millones,respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las garantías de los créditos vencidos y nodeteriorados y de los créditos deteriorados ascienden a S/ 1,928 millones y S/ 1,760millones, respectivamente, de los cuales S/ 1,755 millones y S/ 1,617 millonescorresponden a hipotecas.

106

Los créditos vencidos no deteriorados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, ascienden S/ 34 millones y S/ 56 millones, respectivamente. A continuación, se muestra el desglosede los referidos créditos según sus días de atraso:

20162017

Total61-9031-6016-30Total61-9031-6016-30En miles de soles

Días de atraso

Tipo de crédito

Corporativos — 3 1 4 — — — —

Grandes Empresas 336 5,783 26 6,145 762 12,925 — 13,687

Medianas Empresas 14,951 8,544 3,767 27,262 18,472 17,568 5,674 41,714

15,287 14,330 3,794 33,411 19,234 30,493 5,674 55,401

Pequeñas Empresas — 164 — 164 — — — —

Microempresas — — — — — — — —

Consumo — 7 — 7 — 14 — 14

Hipotecario — 502 — 502 — 462 — 462

— 673 — 673 — 476 — 476

15,287 15,003 3,794 34,084 19,234 30,969 5,674 55,877

Al 31 de diciembre los instrumentos financieros activos presentan las siguientesconcentraciones geográficas:

2017

Total


cobrar

Disponiblespara laventa

Mantenidos hasta su

vencimiento

Derivadosde

coberturaPara

negociaciónEn miles de solesAl momento

inicial

A valor razonable concambios en resultados

Instrumentos financieros

Perú 4,363,116 — 52,019,804 3,460,613 — — 59,843,533

Resto América del Sur — — 23,753 791 — — 24,544

Resto del mundo 213,706 — 8,627 — — — 222,333

México 4,939 — 3,860 — — — 8,799

Estados Unidos 1,386 — 15,996 — — — 17,382

Europa 5,043 — 14,299 30 — 1,191 20,563

4,588,190 — 52,086,339 3,461,434 — 1,191 60,137,154

Provisiones (4,773) — (2,428,094) — — — (2,432,867)

Rendimientos devengados — — 358,731 — — — 358,731

Diferidos — — (57,723) — — — (57,723)

4,583,417 — 49,959,253 3,461,434 — 1,191 58,005,295

2016

Total


cobrar


Mantenidos hasta su

vencimiento

Derivadosde

coberturaPara


inicial



Perú 789,533 — 51,523,168 2,840,107 470,686 — 55,623,494


Resto del mundo 263,756 — 248,729 — — — 512,485

México 7,990 — 9,010 — — — 17,000

Estados Unidos — — 37,895 — — 1,910 39,805

Europa 7,092 — 67,183 30 — 1,679 75,984

Total 1,068,371 — 52,114,731 2,840,744 470,686 3,589 56,498,121

Provisiones (5,314) — (2,427,253) — — — (2,432,567)


Diferidos — — (48,896) — — — (48,896)

Total 1,063,057 — 50,006,561 2,840,744 470,686 3,589 54,384,637

107

Riesgo de mercadoEl riesgo de mercado surge como consecuencia de la actividad mantenida en losmercados, mediante instrumentos financieros cuyo valor puede verse afectado porvariaciones en las condiciones del mercado, reflejadas en cambios en los diferentesactivos y factores de riesgos financieros. El riesgo puede ser mitigado e incluso eliminadoa través de coberturas mediante otros productos (activos/pasivos o derivados), odeshaciendo la operación/posición abierta.

Existen tres grandes factores de riesgo que afectan a los precios de mercado: tipos deinterés, tipos de cambio y renta variable.

•Riesgo de tipo de interés: Surge como consecuencia de variaciones en la estructuratemporal de tipos de interés de mercado, para las distintas divisas.

•Riesgo de cambio: Surge como consecuencia de variaciones en el tipo de cambioentre las diferentes monedas.

•Riesgo de precio: Surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado,bien por factores específicos del propio instrumento, o bien por factores que afecten atodos los instrumentos negociados en el mercado.

Adicionalmente, y para determinadas posiciones, resulta necesario considerar tambiénotros riesgos: el riesgo de spread de crédito, el riesgo de base, la volatilidad o el riesgo decorrelación.

El VaR (Value at Risk) es la variable básica para medir y controlar el riesgo de mercado delBanco. Esta medida de riesgo estima la pérdida máxima, con un nivel de confianza dado,que se puede producir en las posiciones de mercado de una cartera para un determinadohorizonte temporal. En el Banco el VaR se calcula bajo el método paramétrico con unnivel de confianza del 99% y un horizonte temporal de un día y el período de datostomado es de un año.

La estructura de límites de riesgo de mercado determina un esquema de límites de VaR(Value at Risk) y Capital Económico por riesgo de mercado, así como alertas y sublímitesespecíficos ad-hoc por tipologías de riesgos, entre otros.

Asimismo, se realizan pruebas de validez de los modelos de medición de riesgosutilizados que estiman la pérdida máxima que se puede producir en las posicionesconsideradas con un nivel de probabilidad determinado (backtesting), así comomediciones de impacto de movimientos extremos de mercado en las posiciones de riesgomantenidas (stress testing). Actualmente se realiza el análisis de estrés sobre escenarioshistóricos de crisis.

El riesgo de mercado del Banco es mayor en 2017 con respecto al 2016. El aumento seexplica por una mayor posición en bonos soberanos y cartera de derivados.

El detalle del VaR por factores de riesgo fue el siguiente:

20162017

VaR por factores de riesgo

VaR sin alisado 4,456 3,148

VaR interés 4,001 3,299

VaR cambio 2,135 534

VaR promedio 4,375 7,701

VaR máximo 6,893 15,656

VaR mínimo 2,480 2,559

En miles de soles

108

El análisis de estrés se realiza tomando como base escenarios de crisis históricos quetoman como referencia:

•La quiebra de Lehman Brothers en 2008.•Segunda vuelta electoral peruana de junio de 2001.

Por tipología de riesgo de mercado asumido por la cartera de trading, al cierre de 2017,como suele ser usual, el riesgo principal era el de tipos de interés, siendo de menormedida el riesgo de cambio.

El modelo VaR paramétrico de riesgo de mercado es validado periódicamente a través dela realización de pruebas de back testing.

Riesgo de interés estructuralLa gestión del riesgo de interés del banking book tiene como objetivo mantener laexposición del Banco ante variaciones en los tipos de interés de mercado en nivelesacordes con su estrategia y perfil de riesgo. Para ello, el Comité de Activos y Pasivos (enadelante, “COAP”) realiza una gestión activa del banking book a través de operacionesque pretenden optimizar el nivel de riesgo asumido, en relación con los resultadosesperados, y permiten cumplir con los niveles máximos de riesgo tolerables.

La actividad desarrollada por el COAP se apoya en las mediciones de riesgo de interésrealizadas por el área de Riesgos que, actuando como unidad independiente, cuantificaperiódicamente el impacto que tiene la variación de los tipos de interés en el margen deintereses y el valor económico del Banco.

Adicionalmente a la realización de mediciones de sensibilidad ante variaciones de 100puntos básicos en los tipos de mercado, el Banco desarrolla cálculos probabilísticos quedeterminan el “capital económico” (pérdida máxima en el valor económico) y el “margenen riesgo” (pérdida máxima en el margen de interés) por riesgo de interés estructural dela actividad bancaria del banco excluyendo la actividad de tesorería, a partir de modelosde simulación de curvas de tipos de interés. Periódicamente se realizan pruebas de stresstesting que permiten completar la evaluación del perfil de riesgo de interés del Banco.

Todas estas medidas de riesgo son objeto de análisis y seguimiento posterior,trasladándose a los diferentes órganos de dirección y administración del Banco losniveles de riesgo asumidos y el grado de cumplimiento de los límites autorizados.

110109

2017 nov-17 oct-17 sep-17 ago-17 jul-17 jun-17 may-17 abr-17 mar-17 feb-17 ene-17

Consumo de límites

Sensibilidad de margen financiero 6% 4% 4.1% 4.1% 4% 3.9% 4% 4.3% 4.3% 4.1% 4.4% 4.1%

Consumos de alertas

Sensibilidad de valor económico 610 338 325 317 313 319 314 292 293 301 281 299

Capital económico (CE) 1,000 760 755 737 711 689 675 681 659 657 651 624

Margen en riesgo (MeR) 7% 2.1% 2.2% 2.2% 2.3% 2.4% 2.4% 2.5% 2.6% 2.8% 2.5% 1.9%

2017


Consumo de límites

Sensibilidad de margen financiero 6% 4.1% 4.3% 4.1% 4.1% 4% 3.5% 3.8% 3.7% 3.6% 3.6% 4%

Consumos de alertas


Capital económico (CE) 880 602 637 653 610 655 640 607 603 595 522 516


2016

En el proceso de medición, el Banco ha fijado hipótesis sobre la evolución y elcomportamiento de determinadas partidas, como las relativas a productos sinvencimiento explícito o contractual. Estas hipótesis se fundamentan a través de estudiosque aproximan la relación entre los tipos de interés de estos productos y los de mercadoy que posibilitan la desagregación de los saldos puntuales en saldos tendenciales, congrado de permanencia a largo plazo, y saldos estacionales o volátiles, con un vencimientoresidual a corto plazo.

Riesgo de liquidezEl control, seguimiento y gestión del riesgo de liquidez pretende, en el corto plazo,asegurar el cumplimiento de los compromisos de pago de la entidad en tiempo y forma,sin recurrir a la obtención de fondos en condiciones desfavorables, ni deteriorar la imageny reputación de la entidad. En el mediano plazo tiene como objetivo velar por la idoneidadde la estructura financiera y su evolución, en el contexto de la situación económica, losmercados y los cambios regulatorios.

La gestión de la liquidez y el financiamiento estructural en el Banco están fundamentadosen el principio de autonomía financiera respecto del Grupo BBVA. Este enfoque degestión contribuye a prevenir y limitar el riesgo de liquidez al reducir la vulnerabilidad delBanco en períodos de riesgo elevado.

La gestión y el seguimiento del riesgo de liquidez se realiza de modo integral con un dobleenfoque: de corto y de largo plazo. El enfoque de liquidez de corto plazo, con horizontetemporal hasta 365 días, está focalizado en la gestión de pagos y cobros de lasactividades de mercados, los recursos de clientes volátiles y las potenciales necesidadesde liquidez del conjunto de la entidad. El segundo enfoque, de mediano plazo ofinanciamiento, está centrado en la gestión financiera del conjunto de activos y pasivos,poniendo foco en la estructura de financiación, y teniendo un horizonte temporal igual osuperior al anual.

La gestión integral de la liquidez la realiza el Comité de Activos y Pasivos (en adelanteCOAP), siendo la unidad de Gestión Financiera, dentro del área de Finanzas, quien analizalas implicaciones, en términos de financiamiento y liquidez, de los diversos proyectos dela entidad y su compatibilidad con la estructura de financiación objetivo y la situación delos mercados financieros. En este sentido, Gestión Financiera, acorde a los presupuestosaprobados, ejecuta las propuestas acordadas por el COAP y gestiona el riesgo de liquidezconforme a un amplio esquema de límites, sublímites y alertas aprobadas, sobre los queel área de Riesgos realiza, de modo independiente, su labor de medición y control,aportando al gestor herramientas de apoyo y métricas para la toma de decisiones.Las mediciones periódicas del riesgo incurrido y el seguimiento del consumo de límitesse realizan desde la unidad de Riesgos Estructurales, de Mercados y Fiduciarios, quieninforma de los niveles sobre los riesgos de liquidez mensualmente al COAP; así como conmayor frecuencia a las propias unidades gestoras

A continuación se presentan los consumos de los niveles de riesgo de interés estructuraldel Banco durante los años 2017 y 2016 (información disponible hasta noviembre 2017 y2016):

112111

Total

Vencidos y encobranzajudicialMás de 5 años

Más de 1 año ymenos de 5

años

Más de 6meses y

menos de 1año

Más de 3meses y

menos de 6meses

Más de 1 mesy menos de 3

mesesHasta 1 mesEn miles de soles

2017

Activo

Disponible 5,788,569 632,912 2,257,049 1,741,714 4,890,073 — — 15,310,317


cambio en resultados 4,084,127 — — — — — — 4,084,127

Inversiones disponibles para la venta 2,737,093 84,151 2,539 — 78,293 559,358 — 3,461,434

Inversiones a vencimiento — — — — — — — —

Cartera de créditos 6,676,011 7,579,855 5,024,650 5,722,709 16.526,131 9,372,111 1,389,419 52,290,886

Derivados para negociación 71,971 40,977 42,507 34,583 152,263 156,987 — 499,288

Derivados de cobertura — — — — 1,191 — — 1,191

19,357,771 8,337,895 7,326,745 7,499,006 21,647,952 10,088,456 1,389,419 75,647,243

Pasivo

Obligaciones con el público 8,116,584 5,111,380 2,982,101 2,428,088 28,763,550 — — 47,401,703

Vista 2,183,640 1,598,974 — — 12,340,190 — — 16,122,804

Ahorro 1,062,842 778,011 — — 12,784,759 — — 14,625,612

Plazo 4,791,468 2,734,395 2,982,101 2,428,088 3,638,601 — — 16,574,653

Otros 78,634 — — — — — — 78,634

Fondos Interbancarios 911,486 — — — — — — 911,486

Depósitos en empresas del

sistema financiero 665,186 517,938 531,128 242,400 13,853 — — 1,970,505

Adeudos y obligaciones financieras 1,497,631 309,498 1,745,866 156,899 4,735,841 2,619,811 — 11,065,546


Derivados de cobertura — — 4,329 — 103,840 34,613 — 142,782

Cuentas por pagar 863,668 250,124 2,212,216 1,717,000 250.000 348,399 — 5,641,407

Otros pasivos 743,731 — — — — — — 743,731

12,860,687 6,228,221 7,520,025 4,571,142 33,998,932 3,081,327 — 68,260,334

Total

Vencidos y encobranzajudicialMás de 5 años


años

Más de 6meses y

menos de 1año

Más de 3meses y

menos de 6meses



2016

Activo

Disponible 6,961,136 1,461,739 3,774,467 293,839 8,309,804 — — 20,800,985

Fondos interbancarios 728,080 — — — — — — 728,080


cambio en resultados 224,342 — — — — — — 224,342

Inversiones disponibles para la venta 2,665,127 1,412 462 — 129,691 44,051 — 2,840,743

Inversiones a vencimiento — 5,960 2,044 — — 462,682 — 470,686

Cartera de créditos 6,659,875 9,760,003 4,698,442 4,301,045 16,866,501 8,737,873 1,252,172 52,275,911


Derivados de cobertura 1,910 — 896 — — 783 — 3,589

17,316,537 11,328,668 8,495,383 4,625,327 25,621,827 9,543,138 1,252,172 78,183,051

Pasivo

Obligaciones con el público 9,183,192 7,613,402 2,733,979 2,742,907 25,673,264 — 47,946,744

Vista 2,515,392 1,840,718 — — 11,059,687 — 15,415,797

Ahorro 1,591,434 767,914 — — 11,048,868 — 13,408,216

Plazo 5,023,496 5,004,770 2,733,979 2,742,907 3,564,709 — 19,069,861

Otros 52,870 — — — — — 52,870

Depósitos en empresas del

sistema financiero 1,035,019 372,407 15,479 11,100 53,382 — 1,487,387

Adeudos y obligaciones financieras 2,172,152 377,884 517,870 140,293 4,368,619 4,432,771 12,009,589

Derivados para negociación 87,813 51,364 36,465 85,221 264,393 185,332 710,588

Derivados de cobertura — — 215 — 99,320 62,156 161,691

Cuentas por pagar 802,069 — 3,470,030 — 4,079,600 — 8,351,699

Otros pasivos 421,394 — — — — — 421,394

13,701,639 8,415,057 6,774,038 2,979,521 34,538,578 4,680,259 71,089,092

Por otro lado, en el aspecto regulatorio, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea hapropuesto un nuevo esquema de regulación de la liquidez basado en dos ratios: LiquidityCoverage Ratio (LCR) que entró en vigor en 2015 y Net Stable Funding Ratio (NSFR) quese implementará desde 2018. Tanto el Banco así como el Grupo BBVA en su conjunto,participaron en el correspondiente estudio de impacto (QIS) y ha recogido los nuevosretos regulatorios en su nuevo marco general de actuación en el ámbito de Liquidez yFinanciamiento. A nivel local, la SBS también ha implementado el seguimiento del ratioRCL (Ratio de Cobertura de Liquidez), siguiendo los lineamientos generales del Comité deBasilea, aunque adaptado a la realidad peruana. Este indicador RCL se empezó a medir apartir de diciembre de 2013 y su cálculo tiene una periodicidad diaria. El Límiteestablecido para el RCL es de 80% para el período 2014–2017 (90% en 2018 y 100%para el 2019 en adelante), el cual se viene cumpliendo con holgura.

Con la entrada en vigencia de los nuevos reportes de liquidez, la SBS estableció nuevoslineamientos en la distribución por plazos de residuales de los activos y pasivos, loscuales incluyen partidas con vencimiento contractual y aquellas cuya distribución se harealizado a través de la fijación de supuestos. La distribución por plazos de los activos ypasivos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se presenta como sigue, la cual, incluye para elcaso de la cartera de créditos y depósitos sus respectivos rendimientos devengados:

113

Riesgo operacionalEl Banco articula un modelo de gestión de riesgo operacional implantado en toda laorganización en base a metodologías y procedimientos de identificación, evaluación yseguimiento del riesgo operacional y soportado en herramientas que permiten unagestión cualitativa y cuantitativa del mismo.

Este modelo se sustenta en una gestión descentralizada del riesgo operacional realizadapor equipos de especialistas de control bajo la coordinación de una unidad metodológicay de reporte a los correspondientes comités de riesgo operacional que permite unaadecuada integración en la gestión.

En relación con la gestión cualitativa, la herramienta STORM (Support Tool forOperational Risk Management) posibilita la identificación y cuantificación de los riesgosoperacionales asociados a nivel de procesos, así como la evaluación periódica de loscontroles asociados a los riesgos críticos. A lo largo del 2017, se ha realizado laactualización de los riesgos y controles manteniendo la vigencia del modelo.

El SIRO, por su parte, es la herramienta cuantitativa fundamental. Se trata de una base dedatos que recoge todo evento de riesgo operacional que supone un quebranto para elBanco.

Con relación a la autorización para el cálculo de requerimiento de patrimonio efectivo porriesgo operacional, el Banco cuenta con autorización para el uso del método estándaralternativo, lo que permite optimizar el requerimiento de capital regulatorio.

El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional sobre la base del métodoestándar alternativo, al 31 de diciembre de 2017 asciende a S/ 444 millones.

Dentro de las iniciativas relevantes realizadas durante el 2017 se resalta el fortalecimientode nuestro esquema de control interno en el negocio a través de la dotación de mayorestructura y metodologías de trabajo.

30. Valor Razonable

Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar,simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a uninstrumento de capital en otra empresa. En el caso del Banco, los instrumentosfinancieros corresponden a instrumentos primarios como en general son las cuentas porcobrar, las cuentas por pagar, las acciones representativas de capital en otras empresas ya los instrumentos financieros derivados (forwards y swaps).

Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de capital de acuerdo con lasustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, lasganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como depasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado separado de resultados. Los pagosa los tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital, se registrandirectamente en el patrimonio. Los instrumentos financieros se compensan cuando elBanco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlossobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre uncomprador y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada unaobligación, entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términosde una transacción de libre competencia.

En los casos en que el valor de cotización no esté disponible, el valor razonable esestimado basándose en el valor de cotización de un instrumento financiero con similarescaracterísticas, el valor presente de los flujos de caja esperados u otras técnicas devalorización; las cuales son significativamente afectadas por los distintos supuestosutilizados. A pesar que la Gerencia utiliza su mejor criterio en estimar el valor razonablede sus instrumentos financieros, existen debilidades inherentes en cualquier técnica devalorización. Como consecuencia, el valor razonable podría no ser una estimaciónaproximada del valor neto realizable o del valor de liquidación.

114

Sobre la metodología y supuestos empleados en las estimaciones del valor razonable delos instrumentos financieros del Banco caben las siguientes consideraciones:

Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar al valor en librosEste supuesto aplica para aquellos activos y pasivos con vencimiento corriente, pactadosa tasa variable y aquellos que mediante Oficio Múltiple Nº 43078-2014-SBS, la SBSdeterminó que su valor razonable corresponde al valor en libros.

Activos y pasivos a tasa fijaSe utiliza la metodología de proyección de flujos futuros descontados a tasas de mercadopara instrumentos con características similares.

Activos y pasivos contabilizados a valor razonableEn la determinación del valor razonable se distinguen tres niveles:

•Nivel 1: Para instrumentos cotizados en mercados activos, el valor razonable estádeterminado por el precio observado en dichos mercados y para instrumentos cuyacotización de mercado no esté disponible pero si la de sus componentes, el valorrazonable se determinará en función a los precios de mercado relevantes de dichoscomponentes.

•Nivel 2: Para instrumentos cotizados en mercados no activos, el valor razonable sedetermina utilizando una técnica o modelos de valoración, que utilice en la mayormedida de lo posible datos procedentes del mercado y minimice los datos calculadosinternamente.

•Nivel 3: Para instrumentos no cotizados, el valor razonable se determina utilizandotécnicas o modelos de valoración.

El valor razonable de las inversiones negociables y disponibles para la venta ha sidodeterminado con base en sus cotizaciones de mercado o las cotizaciones de lossubyacentes (tasa de riesgo soberano) a la fecha de los estados financieros separados.

Para el caso de los instrumentos financieros derivados su valor razonable es determinadomediante el uso de técnicas de valoración.

115

Valor en libros

2017 201620162017En miles de soles

Activo

Disponible 15,310,317 20,800,985 15,310,317 20,800,985

Fondos Interbancarios — 728,080 — 728,080

Inversiones a valor razonable con cambio en resultados 4,084,127 224,342 4,084,127 224,342

Instrumentos de deuda 4,084,127 224,342 4,084,127 224,342

Inversiones disponibles para la venta 3,461,434 2,840,743 3,461,434 2,840,743

Instrumentos representativos de capital 32,204 37,783 32,204 37,783

Instrumentos representativos de deuda 3,429,230 2,802,960 3,429,230 2,802,960

Inversiones a vencimiento — 470,686 — 483,844

Cartera de créditos 49,892,071 49,879,737 49,892,071 49,879,737

Derivados para negociación 499,288 838,715 499,288 838,715

Derivados de cobertura 1,191 3,589 1,191 3,589

Cuentas por cobrar 67,182 126,824 67,182 126,824

Otros activos 949,035 574,843 949,035 574,843

Total 74,264,645 76,488,544 74,264,645 76,501,702

Pasivo

Obligaciones con el público 47,401,703 47,946,744 47,401,703 47,946,744

Fondos interbancarios 911,486 — 911,486 —


financieros internacionales 1,970,505 1,487,387 1,970,505 1,487,387

Adeudados y obligaciones financieras 11,065,546 12,009,589 10,601,218 11,870,204


Cuentas por pagar 142,782 161,691 142,782 161,691

Otros pasivos 5,641,407 8,351,699 5,641,407 8,351,699

67,516,603 70,667,698 67,052,275 70,528,313

Valor razonable

Valor en libros y valor razonable de los activos y pasivos financierosTeniendo en cuenta las consideraciones del valor razonable y el Oficio Múltiple Nº 43078-2014-SBS, en que la SBS determinó que el valor razonable corresponde al valor en librospara el caso de los créditos y depósitos, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los valores enlibros y razonables de los activos y pasivos financieros se presentan como sigue:

117116

Instrumentos financieros registrados a valor razonable y jerarquía de valor razonableLos activos y pasivos registrados a valor razonable según el nivel de jerarquía de su valorrazonable, se presenta como sigue: Nivel 3Nivel 1 Nivel 2

ValorrazonableNivel 3Nivel 2Nivel 1

ValorrazonableEn miles de soles

Activo


cambios en resultados

Instrumentos de deuda 4,084,127 184,283 3,899,844 — 224,342 99,641 124,701 —

Inversiones disponibles para la venta

Instrumentos representativos de capital 30,606 — 30,606 — 33,347 — 33,347 —

Instrumentos representativos de deuda 3,429,230 388,770 3,040,460 — 2,802,960 137,842 2,665,118 —

Derivados para negociación 499,288 — 499,288 — 838,715 — 838,715 —

Derivados de cobertura 1,191 — 1,191 — 3,589 — 3,589 —

8,044,442 573,053 7,471,389 — 3,902,953 237,483 3,665,470 —

Pasivo

Adeudos y obligaciones financieras 5,585,463 — 5,585,463 — 7,472,587 7,472,587 —

Derivados para negociación 383,174 — 383,174 — 710,588 710,588 —

Derivados de cobertura 142,782 — 142,782 — 161,691 161,691 —

6,111,419 — 6,111,419 — 8,344,866 — 8,344,866 —

2017 2016

Descripción de las técnicas de valoración para instrumentos registrados a valorrazonable

Nivel 2 Técnicas de valoración / Hipótesis Principales inputs utilizados

Adeudos y obligaciones financieras

Derivados (a) Forwards,

IRS, CCS

(b) Opciones

Cálculo del valor presente del derivado de cobertura

considerando las tasas de interés de mercado,

convirtiendo a soles con el tipo de cambio del día (de

ser necesario). Se tiene en cuenta: Los flujos variables

(de existir) y la proyección de flujos.

Cálculo del valor presente de cada uno de los

componentes del derivado (fija / variable)

considerando las tasas de interés de mercado y

convirtiendo a Soles con el tipo de cambio del día (de

ser necesario). Se tiene en cuenta: los flujos variables

(en caso existan), la proyección de flujos, las curvas de

descuento por cada subyacente y los tipos de interés

de mercado actuales.

Para opciones sobre acciones, divisas o materias

primas:

Las hipótesis de Black-Scholes tienen en cuenta los

posibles ajustes a la convexidad.

Para derivados sobre tipos de interés:

Las hipótesis de Black-Scholes asumen un proceso

lognormal de los tipos forward y tienen en cuenta los


•Tipos de cambio de cierre.

•Curvas de tasas de interés de mercado.

•Puntos Forwards.

•Cotizaciones fijas vs variables.



Derivados sobre acciones divisas o materias primas:

•Estructura forward del subyacente.

•Volatilidad de las opciones.

•Correlaciones observables entre subyacentes.

Derivados sobre tipo de interés:

•Estructura de plazos de la curva de tipo de interés.

•Volatilidad del subyacente.

31. Hechos Posteriores

No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de cierre deestos estados financieros separados y la fecha autorización para su emisión, que puedanafectarlos significativamente.

118

BBVA Banco Continental y SubsidiariasEstados Financieros Consolidados31 de diciembre de 2017 y de 2016 (Con el Dictamen de los Auditores Independientes)

Estados financierosauditadosconsolidados

119

A los Accionistas y DirectoresBBVA Banco Continental

Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de BBVA Banco Continental(una subsidiaria de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A., entidad constituida en España) ySubsidiarias, los cuales comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 dediciembre de 2017, y los estados consolidados de resultados, de resultados y otro resultadointegral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha,así como el resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros Consolidados

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estadosfinancieros consolidados de acuerdo con normas contables establecidas por laSuperintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones paraentidades financieras en Perú, y del control interno que la Gerencia determina que esnecesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados a fin de que esténlibres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financierosconsolidados basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo conNormas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta deDecanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren quecumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener unaseguridad razonable de que los estados financieros consolidados están libres de erroresmateriales.

Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoríasobre los importes y la información revelada en los estados financieros consolidados. Losprocedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación delriesgo de que existan errores materiales en los estados financieros consolidados, ya seadebido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideraciónel control interno pertinente del Grupo para la preparación y presentación razonable de losestados financieros consolidados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo conlas circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad delcontrol interno del Grupo. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principiosde contabilidad son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia sonrazonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financierosconsolidados.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiadapara proporcionarnos una base para nuestra opinión.

Dictamen de los AuditoresIndependientes

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes indicados presentanrazonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera consolidada deBBVA Banco Continental y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2017, así como su desempeñofinanciero y sus flujos de efectivo consolidados por el año terminado en esa fecha, deconformidad con normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros yAdministradoras Privadas de Fondos de Pensiones para entidades financieras en Perú.

Otros Asuntos

Los estados financieros consolidados de BBVA Banco Continental y Subsidiarias al y por el añoterminado el 31 de diciembre de 2016, fueron auditados por otros auditores independientes,quienes en su dictamen de fecha 17 de febrero de 2017, emitieron una opinión sin salvedades.

Lima, Perú

22 de febrero de 2018

Refrendado por:

____________________________ Eduardo Alejos P. (Socio)C.P.C.C. Matrícula Nº 01-29180

120

121

BBVA BANCO CONTINENTALEstado Consolidado de Situación FinancieraAl 31 de diciembre de 2017 y de 2016

En miles de soles Nota 2017 2016 En miles de soles Nota 2017 2016


Pasivo y patrimonio



Sistema Financiero 12 49,326,064 49,354,465

Fondos interbancarios 911,486 -

Adeudos y obligaciones financieras 13 11,108,707 12,023,795



Provisiones y otros pasivos 14 7,079,315 9,338,154

Total pasivo 68,951,528 71,588,693

Patrimonio 15

Capital social 4,883,119 4,401,368

Reservas 1,383,079 1,249,175

Ajustes al patrimonio 6,387 380

Resultados acumulados 1,386,686 1,335,653

Total patrimonio 7,659,271 6,986,576

Total pasivo y patrimonio 76,610,799 78,575,269


Activo

Disponible 5 15,326,501 20,888,598




para la venta y a vencimiento 6 7,709,116 3,586,586

Cartera de créditos, neto 7 49,996,441 49,955,024



Bienes realizables, recibidos en pago

y adjudicados 207,976 217,944

Participaciones en asociadas 9 12,226 3,873

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 10 923,324 893,661

Crédito mercantil 1.(b) 5,289 5,289

Impuesto a la renta diferido 24 370,701 423,439

Otros activos, neto 11 1,558,746 1,030,471

Total activo 76,610,799 78,575,269


122

BBVA BANCO CONTINENTALEstado Consolidado de ResultadosPor los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016

En miles de soles Nota 2017 2016

Ingresos por intereses 17 4,414,802 4,523,769

Gastos por intereses 18 (1,510,015) (1,622,229)

Margen financiero bruto 2,904,787 2,901,540

Provisiones para créditos directos, neto de recuperos 7 (550,922) (623,718)

Margen financiero neto 2,353,865 2,277,822

Ingresos por servicios financieros, neto 19 794,185 767,341

Margen financiero neto de ingresos y gastos por servicios financieros 3,148,050 3,045,163

Resultados por operaciones financieras 20 563,791 509,642

Margen operacional 3,711,841 3,554,805

Gastos de administración 21 (1,498,943) (1,530,357)

Depreciación y amortización (125,057) (110,061)

Margen operacional neto 2,087,841 1,914,387

Valuación de activos y provisiones (151,422) (104,465)

Resultado de operación 1,936,419 1,809,922

Otros gastos, neto 22 (41,885) (29,874)

Utilidad antes de impuesto a la renta 1,894,534 1,780,048

Impuesto a la renta 23 (505,534) (441,812)

Utilidad neta 1,389,000 1,338,236

Utilidad por acción básica y diluida en soles 25 0.2845 0.2741

Promedio ponderado de número de acciones en circulación (en miles de acciones) 25 4,883,119 4,883,119


123

BBVA BANCO CONTINENTALEstado Consolidado de Resultados y Otro Resultado IntegralPor los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016

2016NotaEn miles de soles


2017

Utilidad neta 1,389,000 1,338,236


Ganancia neta de inversiones disponibles para la venta 8,751 10,631

(Pérdida) ganancia neta de coberturas de flujo de efectivo (723) 1,173

Participación en otro resultado integral de asociadas (13) 56

Otros ajustes (4,042) —

Impuesto a la renta relacionado con los componentes de otro resultado integral 2,034 69

Otro resultado integral del año, neto de impuesto a la renta 6,007 11,929

Total resultado integral del año 1,395,007 1,350,165

125124

BBVA BANCO CONTINENTALEstado Consolidado de Cambios en el PatrimonioPor los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016

Totalpatrimonio

Resultadosacumulados(nota 15.E)

Ajustes alpatrimonio(nota 15.D)Voluntaria

ReservaNúmero de acciones en miles

(nota 15.BEn miles de soles

Capitalsocial

(nota 15.B)Legal

(nota 15.C)

Saldos al 1 de enero de 2016 3,784,146 3,784,146 1,111,786 — (11,549) 1,371,790 6,256,173

Utilidad neta — — — — — 1,338,236 1,338,236



Ganancia neta no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo — — — — 800 — 800

Participación en otro resultado integral de asociadas — — — — 116 — 116



Dividendos — — — — — (617,222) (617,222)

Capitalización de resultados acumulados 617,222 617,222 — — — (617,222) —

Aplicación a reservas y otros movimientos — — 137,306 83 — (139,929) (2,540)

Saldos al 31 de diciembre de 2016 4,401,368 4,401,368 1,249,092 83 380 1,335,653 6,986,576

Saldos al 1 de enero de 2017 4,401,368 4,401,368 1,249,092 83 380 1,335,653 6,986,576

Utilidad neta — — — — 1,389,000 1,389,000



Pérdida neta no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo — — — — (509) — (509)

Participación en otro resultado integral de asociadas — — — — 120 — 120

Otros ajustes — — — — (2,850) — (2,850)

Total resultado integral del año — — — 6,007 1,389,000 1,395,007


Dividendos — — — — — (722,502) (722,502)

Capitalización de resultados acumulados y reservas 481,751 481,751 — (83) — (481,668) —

Aplicación a reservas y otros movimientos — — 133,987 — — (133,797) 190

Saldos al 31 de diciembre de 2017 4,883,119 4,883,119 1,383,079 — 6,387 1,386,686 7,659,271


126

BBVA BANCO CONTINENTALEstado Consolidado de Flujos de EfectivoPor los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016



Conciliación de la ganancia neta del grupo con el efectivo y equivalentes de efectivo proveniente de las

actividades de operación

Utilidad neta 1,389,000 1,338,236

Ajustes

Depreciación y amortización 125,058 110,061

Provisiones 702,343 711,454

Otros ajustes 547,653 414,822

Variación neta en activos y pasivos

Créditos (1,115,605) (2,885,906)

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (3,965,843) (138,266)

Inversiones disponibles para la venta 973,597 1,851,064

Cuentas por cobrar y otros 4,128,185 2,397,229

Pasivos financieros no subordinados 856,448 (382,320)

Cuentas por pagar y otros (2,696,602) (2,341,849)

Resultado del año después de la variación neta en activos, pasivos y ajustes 944,234 1,074,525

Impuesto a la renta pagado (738,492) (519,398)

Flujo de efectivo neto provisto por las actividades de operación 205,742 555,127

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Compra de activos intangibles e inmuebles, mobiliario y equipo (247,518) (187,841)

Compra de participaciones — (98,061)

Otras entradas relacionadas a actividades de inversión 45,572 27,033

Flujo de efectivo neto utilizado en actividades de inversión (201,946) (258,869)

Flujos en efectivo de las actividades de financiamiento

Rescate de pasivos financieros subordinados (64,820) —

Otras entradas relacionadas a actividades de financiamiento 508,600 —

Otras salidas relacionadas a actividades de financiamiento (200,000) —

Pago de dividendos (722,004) (616,067)

Flujo de efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento (478,824) (616,067)

Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo antes del efecto de las variaciones en el de tipo de cambio (475,028) (319,809)

Efecto de las variaciones en el tipo de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo (589,815) (315,866)

Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo (1,064,843) (635,675)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 14,652,430 15,270,159

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 13,587,587 14,652,430

Fondos de garantía 4,280,161 7,905,772

Fondos interbancarios — (728,080)

Inversiones con vencimiento a menos de 90 días (2,541,247) (941,524)

Disponible según el estado de situación financiera (nota 5) 15,326,501 20,888,598

127

BBVA BANCO CONTINENTALY SUBSIDIARIASNotas a los Estados Financieros Consolidados31 de diciembre de 2017 y de 2016

1. Identificación y Actividad Económica

A. IdentificaciónBBVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Newco Perú S.A.C.(entidad constituida en Perú), que posee el 46.12% de su capital social al 31 de diciembrede 2017 y de 2016. El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (en adelante BBVA S.A.) poseeel 100% de las acciones de Newco Perú S.A.C.

B. Actividad económicaEl Banco es una sociedad anónima constituida en el año 1951, autorizada a operar comoentidad bancaria por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadasde Fondos de Pensiones (en adelante la SBS).

Las operaciones que realiza el Banco comprende principalmente la intermediaciónfinanciera que corresponde a los Banco múltiples, actividades que están normadas por laSBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros yOrgánica de la SBS, Ley Nº 26702 y sus modificatorias (en adelante Ley General), queestablece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demáscondiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derechoprivado que operan en el Sistema Financiero y de Seguros.

El domicilio legal y sede del Banco es Av. República de Panamá Nº 3055, San Isidro.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco desarrolla sus actividades a través de unared nacional de 332 y 334 oficinas, respectivamente. La cantidad de personal empleadopor el Banco al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es de 5,666 y 5,570, respectivamente.

El Banco tiene participación accionaria con derecho a voto de 100% sobre susSubsidiarias: Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A., BBVA Asset Management Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos, Continental Sociedad TitulizadoraS.A., Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A., BBVA Consumer Finance EDPYME,Forum Comercializadora del Perú S.A., Forum Distribuidora del Perú S.A. (estas últimastres a partir de abril de 2016). Si bien el Banco no tiene participación en el capital niderecho a voto en Continental DPR Finance Company (DPR), dada las características desu objeto social y su relación con el Banco, las normas contables que rigen al Banco,exigen que los estados financieros de DPR sean incluidos en la base consolidada con losdel Banco (a todas estas empresas se les denominará Grupo Continental).

Cambio de empresa controladoraEl 1 de julio de 2016, se escindió el 50% del bloque patrimonial de Holding ContinentalS.A. a favor de Newco Perú S.A.C. Producto de esta escisión BBVA S.A. mantiene el46.12% de las acciones del Banco a través de Newco Perú S.A.C., mientras queInversiones Breca S.A. mantiene el 46.12% de las acciones del Banco a través de HoldingContinental S.A. Esta transacción fue autorizada por la SBS mediante Resolución SBS N°3304-2016 del 15 de junio de 2016.

Adquisición de empresas subsidiariasEl 6 de abril de 2016, el Banco adquirió el 51.68% de las acciones de BBVA ConsumerFinance EDPYME, Forum Comercializadora del Perú S.A. y Forum Distribuidora del PerúS.A. y el 29 de abril de 2016, adquirió el 48.32% restante.

El valor de adquisición de las referidas empresas, es como sigue:

128

ParticipaciónValor de

adquisiciónEn miles de soles

BBVA Consumer Finance EDPYME 67,021 100%

Forum Comercializadora del Perú S.A. 16,941 100%

Forum Distribuidora del Perú S.A. 21,499 100%

105,461

El resumen de activos, pasivos y patrimonio de las empresas adquiridas al 31 de marzo de2016, es como sigue:

PatrimonioPasivoActivosEn miles de soles

BBVA Consumer Finance EDPYME 231,369 170,222 61,147

Forum Comercializadora del Perú S.A. 13,944 1,090 12,854

Forum Distribuidora del Perú S.A. 55,246 29,075 26,171

Total 300,559 200,387 100,172Crédito mercantil 5,289

Total valor de adquisición 105,461

El crédito mercantil de S/ 5 millones es el mayor valor pagado sobre el valor en libros delas empresas adquiridas, y corresponde al valor esperado del negocio adquirido.

En los meses de agosto y diciembre de 2016 se revisó el impuesto a la renta diferidoactivo por pérdidas tributarias arrastrables y partidas temporales por comisiones de“dealers” en las subsidiarias Forum Comercializadora del Perú S.A. y BBVA ConsumerFinance EDPYME, determinándose un menor impuesto a la renta diferido activo de S/ 2millones y de S/ 3 millones, respectivamente. En consecuencia, se generó un aumentodel crédito mercantil de S/ 5 millones, siendo el saldo al 31 de diciembre de 2016 de S/ 10millones.

En adición, el Banco en calidad de accionista al 100% de Forum Comercializadora delPerú S.A., acordó en Junta Universal de Accionistas de 29 de abril de 2016 reducir capitalsocial en S/ 7 millones.

El 1 de mayo de 2016, el Banco vendió una acción a Inmuebles y RecuperacionesContinental S.A. de las empresas Forum Comercializadora del Perú S.A. y ForumDistribuidora del Perú S.A.

C. Aprobación de los estados financieros consolidadosLos estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2017 han sido aprobados porla Gerencia y serán presentados para la aprobación del Directorio y de la Junta General deAccionistas, que se efectuarán dentro de los plazos establecidos por Ley. En opinión de laGerencia, dichos estados financieros consolidados serán aprobados por el Directorio ypor la Junta General de Accionistas sin modificaciones. Los estados financierosconsolidados al 31 de diciembre de 2016 fueron aprobados por la Junta General deAccionistas el 30 de marzo de 2017.

2. Bases de Preparación de los Estados Financieros Consolidados

A. Declaración de cumplimientoLos estados financieros consolidados se preparan y presentan de acuerdo con lasdisposiciones legales y los PCGA en Perú aplicables a empresas del Sistema Financiero,los cuales comprenden las normas y prácticas contables autorizadas por la SBS. Lasnormas y prácticas señaladas están contenidas en el Manual de Contabilidad paraEmpresas del Sistema Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad) aprobado porResolución SBS Nº 895-98 del 1 de setiembre de 1998, vigente a partir del 1 de enero de2001, y normas complementarias y modificatorias.

La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas normas,se aplica lo dispuesto en las Normas de Internacionales de Información Financiera

129

emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y oficializadas por elConsejo Normativo de Contabilidad (CNC): PCGA en Perú.

Los PCGA en Perú comprenden: las Normas e interpretaciones emitidas o adoptadas porel IASB, las cuales incluyen las NIIF, las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), ylas Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las NormasInternacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité Permanentede Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB; oficializadas por el CNC para su aplicaciónen Perú.

(i) Nuevos pronunciamientos contables no adoptados anticipadamenteLas siguientes normas e interpretaciones han sido publicadas con aplicación paraperíodos que comienzan con posterioridad a la fecha de presentación de estos estadosfinancieros consolidados:

Normas, Interpretaciones y Enmiendas Aplicación obligatoria

NIIF 9: Instrumentos financieros.

NIIF 15: Ingresos de actividades ordinarias

procedentes de contractos con clientes.

NIIF 16: Arrendamientos.

CINIIF 22: Transacciones en moneda extranjera y

contraprestación anticipada.

CINIIF 23: Incertidumbre sobre tratamientos de

impuesto a las ganancias.

Modificaciones a la NIIF 2: Clasificación y medición de

transacciones de pago basado en acciones.

Modificaciones a la NIC 40: Clasifican los

requerimientos de transferencias desde o hacia

propiedades de inversión.

Venta o contribución de activos entre un inversionista

y su asociada o negocio conjunto (enmienda a la

NIIF 10: Estados financieros consolidados y NIC 28:

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos).

Períodos anuales que comienzan en o después del 1

de enero de 2018.








después del 1 de enero de 2019.

Vigentes para períodos anuales que comienzan el 1 de



después del 1 de enero de 2018 o en fecha posterior.

Fecha efectiva diferida de manera indefinida.

La Gerencia considera que el impacto de las mencionadas normas no sería material paralos estados financieros consolidados del Banco y Subsidiarias, en caso dichas normasfueran adoptadas por la SBS.

(ii) Resoluciones y normas emitidas por el CNC respecto a la aprobación y adopciónde NIIF en PerúA la fecha de los estados financieros consolidados, el CNC a través de:

•La Resolución Nº 005-2017 – EF/30 emitida el 15 de enero de 2018, oficializópostergar la aplicación de la NIIF 15 “Ingresos de actividades ordinarias procedentesde contratos con clientes” al 1 de enero de 2019.

•La Resolución Nº 002-2017 – EF/30 emitida el 28 de abril de 2017, oficializó losreportes anuales de las NIIF Ciclo 2014-2016, y la interpretación CINIIF 22“Transacciones en moneda extranjera”.

•La Resolución Nº 003-2017-EF/30 emitida el 23 de agosto de 2017 oficializó laversión 2017 de las NIIF (que incluye las NIC, NIIF, CINIIF y SIC).

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Tal como se indica en la nota 2.A. las normas e interpretaciones detalladas anteriormenteen i) y ii) sólo serán aplicables al Banco en forma supletoria a las indicadas por la SBScuando se presenten situaciones no previstas en el Manual de Contabilidad. La Gerenciadel Banco no ha determinado el efecto generado en la preparación de sus estadosfinancieros consolidados debido a que dichas normas no han sido adoptadas por la SBS.

B. Bases de consolidaciónLos estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de las entidadesque conforman el Grupo Continental, descritas en la nota 1, después de la eliminación delos saldos y transacciones significativas realizadas entre ellas, y las ganancias y pérdidasoriginadas en dichas transacciones. Todas las subsidiarias han sido consolidadas desde lafecha de su constitución o adquisición.

Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que el Banco tiene el poder degobernar sus políticas operativas y financieras La consolidación de las subsidiarias cesa apartir de la fecha en la que el Banco deja de tener control sobre ellas.

A continuación se presentan los principales saldos del Grupo Continental, al 31 dediciembre:

2016201720162017

PatrimonioPasivos

20162017

Activos

En millones de soles

Entidad

BBVA Banco Continental 76,591 78,620 68,931 71,631 7,660 6,989

Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A.(i) 43 38 22 17 21 21

BBVA Asset Management Continental S.A. SAF (ii) 58 54 2 2 56 52

Continental Sociedad Titulizadora S.A. (iii) 3 3 — — 3 3

Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. (iv) 157 48 4 4 153 44

Continental DPR Finance Company (v) 245 481 245 481 — —

BBVA Consumer Finance Edpyme (vi) 483 342 419 287 64 55

Forum Comercializadora S.A. (vii) 2 3 — 1 2 2

Forum Distribuidora S.A. (viii) 99 85 81 58 18 27

(i) Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A. (en adelante la Sociedad Agentede Bolsa) es una subsidiaria del Banco en la que posee el 100% de las acciones conderecho a voto representativas de su capital social. La Sociedad Agente de Bolsa sededica a la intermediación de valores, que comprende principalmente la compra-venta de títulos valores por órdenes de los clientes (comitentes), así como a laprestación de servicios de asesoría e información a inversionistas. Asimismo, laSociedad Agente de Bolsa puede efectuar operaciones y servicios compatibles con laactividad de intermediación en el mercado de valores, autorizadas por laSuperintendencia del Mercado de Valores (SMV).

(ii) BBVA Asset Management Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos (enadelante la Sociedad Administradora) es una subsidiaria del Banco, en la que posee el100% de las acciones con derecho a voto representativas del capital social. LaSociedad Administradora se dedica a la administración de fondos mutuos y fondos deinversión autorizados a operar por la SMV, así como a la compra y venta de valores. Al31 de diciembre de 2017, administra 21 fondos mutuos de inversión en valores, 2fondos de inversión privados, y 1 fondo de inversión público.

(iii) Continental Sociedad Titulizadora S.A. (en adelante la Sociedad Titulizadora), esuna subsidiaria del Banco, en la que posee el 100% de las acciones con derecho avoto representativas de su capital social. La Sociedad Titulizadora se dedica a lafunción de fiduciario en procesos de titulización, así como a adquirir activos con lafinalidad de constituir patrimonios fideicometidos que respalden la emisión de valoresde contenido crediticio. Al 31 de diciembre de 2017, la Sociedad Titulizadoraadministra los activos en 13 patrimonios fideicometidos.

(iv) Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. (en adelante IRCSA) es unasubsidiaria del Banco, en la que posee el 100% de las acciones con derecho a voto

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representativas de su capital social. IRCSA se dedica al comercio de bienes muebles einmuebles para su propio uso o de terceros, a través de la compra, venta,arrendamiento, importación y exportación de dichos bienes; así como a cualquier otraactividad relacionada, sin limitación alguna. Asimismo, brinda servicios deadministración del programa de atención médica del Banco.

(v) Continental DPR Finance Company es una sociedad de propósito especial creadacon el objetivo señalado en la nota 13 (titulización de remesas del exterior).

(vi) BBVA Consumer Finance Edpyme (en adelante la Edpyme), es una subsidiaria delBanco, en la que posee el 100% de las acciones con derecho a voto representativas desu capital social. La Edpyme se dedica a otorgar financiamiento a personas naturalesy jurídicas que desarrollen actividades calificadas como de pequeña y microempresa.

(vii) Forum Comercializadora del Perú S.A., es una subsidiaria del Banco en la que poseeel 100% de las acciones con derecho a voto representativos de su capital social. ForumComercializadora del Perú S.A. se dedica al financiamiento de vehículos automotores, alpor mayor o menor, para tomarlos o darlos en arrendamiento financiero.

(viii) Forum Distribuidora del Perú S.A., es una subsidiaria del Banco en la que poseeel 100% de las acciones con derecho a voto representativos de su capital social.Forum Distribuidora del Perú S.A. se dedica al financiamiento directo e indirecto aconcesionarios de vehículos automotores; asimismo a comercializar, comprar yvender vehículos automotores, al crédito o al contado, al por mayor o menor, ytomarlos o darlos en arrendamiento, cesión en uso o cualquier otra modalidadpermitida por las leyes peruanas.

C. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadasLa información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidadde la Gerencia. Para su elaboración, se han efectuado ciertas estimaciones paracuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos, con base enla experiencia y otros factores relevantes. Los resultados finales podrían diferir de dichasestimaciones.

Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a lasestimaciones contables son reconocidas de forma prospectiva, registrándose los efectosen cuentas del estado consolidado de resultados y otro resultado integral, segúncorresponda, a partir del año en que se efectúa la revisión.

Las estimaciones más importantes para la elaboración de los estados financierosconsolidados son las siguientes:

•El valor razonable de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados, delas inversiones disponibles para la venta, de las inversiones a vencimiento y de lasinversiones en subsidiarias y asociadas.•La provisión para incobrabilidad de créditos.•La provisión para las cuentas por cobrar.•La provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados.•La provisión para beneficios a los trabajadores•La vida útil de los inmuebles, mobiliario y equipo y activos intangibles.•Provisiones, pasivos y activos contingentes.•El impuesto a la renta corriente y diferido.•El valor razonable de los instrumentos financieros derivados.•El deterioro de activos no monetarios.•El crédito mercantil.

D. Moneda funcional y de presentaciónEl Banco prepara y presenta sus estados financieros consolidados en soles (S/), que es lamoneda del entorno económico principal en el que opera, aquella que influye en lastransacciones que realiza y en los servicios que presta, entre otros factores.

E. Operaciones en moneda extranjeraLas transacciones en moneda extranjera se registran, en el momento del reconocimiento

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inicial, utilizando la moneda funcional. Para dicho efecto, los importes en monedaextranjera se convierten a la moneda funcional aplicando el tipo de cambio de la fecha dela transacción, que es la fecha en la cual la transacción cumple con las condiciones parasu reconocimiento.

Al cierre de cada período que se informa se siguen los siguientes lineamientos:

•Los activos y pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio contable de fechade cierre del período que se informa.

•Los activos y pasivos no monetarios, no valorados al valor razonable, se convierten altipo de cambio de la fecha de transacción.

•Los activos y pasivos no monetarios valorados al valor razonable se convierten al tipode cambio contable de la fecha en que se determinó el valor razonable.

El reconocimiento de la diferencia de cambio, se sujeta a los siguientes lineamientos:

•La diferencia de cambio que surge al liquidarse los activos y pasivos monetarios, o alconvertir dichas partidas a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron para sureconocimiento inicial, que se hayan producido durante el año o en periodos previos,se reconocen en el resultado consolidado del año en el que se producen.

•Cuando se reconoce en otro resultado integral una pérdida o ganancia derivada deuna partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio incluida en esa pérdida oganancia, también se reconoce en el otro resultado integral consolidado.

•En el caso de partidas no monetarias cuya pérdida y ganancia se reconoce en elresultado consolidado del año, cualquier diferencia de cambio incluida en esa pérdidao ganancia, también se reconoce en el resultado consolidado del año.

3. Principios y Prácticas Contables

Los principales principios y prácticas contables utilizados en la preparación de losestados financieros consolidados del Grupo Continental, que han sido aplicados demanera uniforme con los del periodo anterior, a menos que se indique lo contrario, sonlos siguientes:

A. Instrumentos financierosLos instrumentos financieros se clasifican como de activo, pasivo o de capital de acuerdocon la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos,las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado comoactivo o pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado consolidado deresultados.

Los instrumentos financieros se compensan cuando el Grupo Continental tiene elderecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre unabase neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo de manera simultánea.

Clasificación de instrumentos financierosEl Grupo Continental registra sus instrumentos financieros en la fecha de negociación,según las normas de la SBS, y los clasifica en: i) Créditos y cuentas por cobrar, ii) A valorrazonable con cambios en resultados, iii) Disponibles para la venta, iv) Mantenidos hastasu vencimiento, v) Pasivos al costo amortizado y a valor razonable; y vi) Otros pasivos.

(i) Activos financieros

Créditos y cuentas por cobrarEn esta categoría se incluyen los activos financieros cuyos flujos de efectivo son deimporte determinado o determinable y en los que se recuperará todo el desembolsorealizado, excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. En esta categoría serecogerá tanto la inversión procedente de la actividad típica de crédito, así como losimportes de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en calidad de

133

préstamo, los depósitos efectuados en otras entidades, cualquiera que sea suinstrumentación jurídica, así como las deudas contraídas por los compradores de bienes,o usuarios de servicios, que constituyan parte del negocio del Grupo Continental.

Los créditos y cuentas por cobrar se registran al inicio a su costo histórico y se valoran enfunción al deterioro de la calidad crediticia del deudor. Los intereses devengados de losactivos financieros y las pérdidas por deterioro se registran en el estado consolidado deresultados.

Activos financieros a valor razonable con cambios en resultadosEstos activos financieros son mantenidos con la intención de negociarlos en un futurocercano, tienen un patrón de toma de ganancias de corto plazo o han sido designadas enesta categoría desde su registro inicial. El registro contable inicial se efectúa al valorrazonable sin considerar los costos de transacción relacionados con estas inversiones, loscuales son registrados como gastos.

Posteriormente, se miden a su valor razonable y la ganancia o pérdida por la valorizacióno venta de estos activos financieros, es registrada en los resultados consolidados del año.

Activos financieros mantenidos hasta su vencimientoEn esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que cumplan lossiguientes requisitos: (i) han sido adquiridos o reclasificados con la intención demantenerlos hasta su fecha de vencimiento para lo cual se deberá tener la capacidadfinanciera para mantener el instrumento de inversión hasta su vencimiento; y (ii) deberáestar clasificado por al menos dos clasificadoras de riesgo locales o del exterior y lascalificaciones deberán estar dentro de los parámetros establecidos por la SBS, quedandoexcluidos de este requerimiento los instrumentos de Bancos Centrales de países cuyadeuda soberana reciba como mínimo la clasificación correspondiente a la deudasoberana de Perú.

De acuerdo a lo indicado en la Resolución SBS Nº 7033-2012 “Reglamento de Clasificacióny Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero”, el registrocontable inicial de estos activos financieros se efectúa al valor razonable, incluyendo loscostos de transacción que sean atribuibles de manera directa a la adquisición.

Posteriormente, la medición de estos activos financieros, se efectúa al costo amortizadoutilizando el método de la tasa de interés efectiva. Cualquier pérdida por deterioro devalor es registrada en los resultados consolidados del año.

Activos financieros disponibles para la ventaEn esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que no esténclasificados como activos financieros a valor razonable con cambios en resultados o avencimiento.

De acuerdo con lo indicado en la Resolución SBS Nº 7033-2012 “Reglamento declasificación y valorización de las inversiones de las empresas del Sistema Financiero”, suregistro contable inicial se efectúa a valor razonable, incluyendo los costos de transacciónque sean atribuibles de manera directa a la adquisición. La medición posterior, de estosactivos financieros se efectúa a valor razonable, y la ganancia o pérdida originada por lafluctuación del valor razonable del instrumento de inversión clasificado en esta categoría,se reconoce de manera directa en el patrimonio (estado consolidado de resultados y otroresultado integral) hasta que el instrumento sea vendido o realizado, momento en el cualla ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio estransferida y registrada en el resultado consolidado del año, excepto las pérdidas pordeterioro de valor que se registran en resultados cuando se presenten.

(ii) Pasivos financieros

Pasivos al costo amortizado y valor razonableComprenden las obligaciones con el público, depósitos con empresas del sistemafinanciero, adeudos, valores y títulos (bonos corporativos, subordinados, dearrendamiento financiero y certificados de depósitos negociable). Los adeudos, valores ytítulos son registrados al costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva.

134

El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima en laemisión. Los costos que son parte integral de la tasa de interés efectiva, se amortizandurante el plazo de vigencia de los pasivos relacionados. Los intereses devengados sereconocen en el estado consolidado de resultados.

Los pasivos financieros son clasificados como pasivos financieros al valor razonable concambios en resultados, cuando se clasifican como mantenido para negociar o, en sureconocimiento inicial, han sido designados para ser contabilizados a su valor razonablecon cambios en resultados.

Un pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si:

•Se incurre principalmente con el objetivo de recomprarlo en un futuro inmediato;•Es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionanconjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención debeneficios a corto plazo; o•Es un derivado que no es un contrato de garantía financiera ni haya sido designadocomo instrumento de cobertura y cumpla las condiciones para ser eficaz.

Un pasivo financiero distinto a aquellos mantenidos para negociar puede ser clasificadocomo pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados si:

•Con ello se elimina o reduce significativamente alguna inconsistencia en la valoracióno en el reconocimiento; o•Los pasivos financieros forman parte de un grupo de activos financieros, de pasivosfinancieros o de ambos, los cuales son administrados y evaluados según el criterio delvalor razonable, de acuerdo con una estrategia documentada de inversión o degestión del riesgo del Grupo Continental, y cuya información es provista internamentesobre esa base; o•Forma parte de un contrato que contiene uno o más derivados implícitos, y la NIC 39permita designar a todo el contrato híbrido (combinado) como un activo financiero oun pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados.

Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados se presentan a suvalor razonable. Las ganancias o pérdidas en los cambios del valor razonable de estospasivos se reconocen en el “Resultado por operaciones financieras” del estadoconsolidado de resultados.

Mediante la Resolución SBS Nº 975-2016, del 24 de febrero de 2016, se aprobó elreglamento de deuda subordinada aplicable a las empresas del sistema financiero. Loscambios más relevantes son los siguientes:

La deuda subordinada computable en el patrimonio efectivo de nivel 1 tiene que serperpetua (fecha de vencimiento original mayor a 60 años) y no tener step-up. Estecambio es aplicable a la deuda subordinada emitida a partir del 1 de enero de 2017. Parala deuda subordinada emitida antes de la entrada en vigencia de este reglamento, seguirácomputándose en el patrimonio efectivo de nivel 1, sujeta a un descuento de 10% anual apartir de enero de 2017. El importe de nivel 1 que no se pueda computar en patrimonioefectivo de nivel 1, podrá ser incluido como instrumento híbrido de nivel 2, siempre quecumpla los requisitos señalados en el citado reglamento.

Asimismo, se establece el umbral mínimo sobre el cual se activa el mecanismo deabsorción de pérdidas (característica de toda deuda subordinada), para tales efectos seincorpora el concepto de patrimonio efectivo ajustado. Este mecanismo de absorción depérdidas contempla la capitalización de deuda subordinada o la condonación de deuda(temporal o permanente).

Otros pasivosComprenden las cuentas por pagar a proveedores, cuentas por pagar diversas, cuentaspor pagar por dividendos, participaciones, remuneraciones, obligaciones con el fondo deseguro de depósitos y obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos, entreotras. Estas partidas se reconocen al inicio a su valor razonable y luego se valorizan a sucosto amortizado.

135

(iii) Baja de activos y pasivos financierosLa baja de activos financieros se origina cuando los riesgos y beneficios han sidotransferidos a un tercero. Asimismo, la baja de pasivos financieros se produce cuando laobligación contractual ha sido pagada o cancelada o ha expirado. La ganancia o pérdidaresultante de la baja de activos o pasivos financieros es registrado en el estadoconsolidado de resultados.

El Grupo Continental reconoce una baja en cuentas un activo financiero únicamentecuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activofinanciero, o cuando transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a lapropiedad del activo financiero a otra entidad. El Grupo Continental reconoce una baja encuentas de un pasivo financiero si, y solo si, expiran, se cancelan o se cumplen lasobligaciones del Grupo Continental.

Las ganancias originadas por la transferencia de la cartera de créditos se reconocencomo ingreso, sin embargo, de tratarse de transferencia mediante permuta o financiadas,dichas ganancias se reconocen como un ingreso diferido, el cual se devenga en función alos ingresos dinerarios que se obtengan por la realización de los bienes recibidos enpermuta, o en forma proporcional a la percepción del pago del adquirente de la carteracrediticia transferida. Las pérdidas originadas por la transferencia se reconocen almomento de la transferencia.

(iv) de activos financierosEl deterioro de los activos financieros y las provisiones correspondientes son evaluadas yregistrados por el Grupo Continental de acuerdo con las normas de la SBS. La pérdidapor deterioro es reconocida en el estado consolidado de resultados.

B. Participaciones en asociadasComprenden los valores representativos de capital adquiridos para mantener influenciasignificativa. De acuerdo a lo establecido en el Manual de Contabilidad, estas inversionesse registran inicialmente al costo de adquisición y se valorizan posteriormente aplicandoel método de participación patrimonial.

C. Provisión para la cartera de créditosLa provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos se determina de acuerdo conlos criterios y porcentajes establecidos en la Resolución SBS Nº 11356-2008 “Reglamentopara la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones”.

La SBS ha establecido criterios cuantitativos (nivel de venta y endeudamiento en elSistema Financiero) y cualitativos para clasificar por tipo y por categorías la cartera decréditos directos e indirectos de acuerdo con lo siguiente:

•CorporativoEn esta categoría se considerarán:

(a) Bancos multilaterales de desarrollo(b) Soberanos(c) Entidades del sector público(d) Intermediarios de valores(e) Empresas del Sistema Financiero

•Grandes empresas•Medianas empresas•Pequeñas empresas•Microempresas•Consumo revolvente•Consumo no-revolvente•Hipotecarios para vivienda

Las provisiones por créditos indirectos se calculan luego de ajustar los saldos poraplicación de los siguientes factores de conversión crediticia:

136

Factor deconversión

crediticia (%)Tipo de crédito indirecto

(a) Confirmaciones de cartas de crédito irrevocables de hasta un año, cuando el banco emisor

sea una empresa del sistema financiero del exterior de primer nivel.

(b) Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y no hacer.

(c) Emisiones de avales, cartas de crédito de importación y cartas fianzas no incluidas en el

literal “b)”, y las confirmaciones de cartas de crédito no incluidas en el literal “a)”, así como las

aceptaciones bancarias.

(d) Créditos concedidos no desembolsados y líneas de crédito no utilizadas.

(e) Otros créditos indirectos no contemplados en los literales anteriores.

20

50

100

—

100

Los deudores se clasifican y registran provisiones de acuerdo con las siguientescategorías: normal, con problema potencial (CPP), deficiente, dudoso y pérdida.

La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos incluye una porción específica yotra genérica. La provisión específica sobre créditos es calculada en base a porcentajesestablecidos por la SBS, que varían en función de la clasificación del cliente y el tipo degarantía recibida.

Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudoresclasificados en categoría normal según requerimientos de la SBS, así como provisionesvoluntarias.

Las provisiones genéricas obligatorias se constituyen en función a tasas porcentuales,que tienen un componente fijo y otro variable (procíclico) que varían dependiendo deltipo de crédito. La regla para la constitución del componente procíclico se activa odesactiva mediante comunicación de la SBS, la misma que depende de una medidaperiódica de variaciones porcentuales anualizadas (en promedios móviles) del ProductoBruto Interno Real de Perú (PBI) publicado por el BCRP.

Las provisiones genéricas voluntarias han sido determinadas por el Banco y la Edpymeen base a las condiciones económicas de los clientes que conforman la cartera decréditos refinanciados y reestructurados, la experiencia previa y otros factores que, acriterio de la Gerencia, ameriten el reconocimiento actual de posibles pérdidas de lacartera de créditos. El importe de las provisiones genéricas voluntarias es informado a laSBS.

La Gerencia revisa y analiza la cartera de créditos no-minoristas (créditos otorgados adeudores corporativos, grandes empresas y medianas empresas), clasificando yprovisionando a los deudores de acuerdo al flujo de caja, endeudamiento global frente aterceros acreedores y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas deudas. La carterade créditos minoristas (créditos otorgados a deudores: pequeñas empresas,microempresas, consumo revolvente, consumo no-revolvente e hipotecarios paravivienda) es clasificada y provisionada de acuerdo al número de días de atraso, y al igualque la cartera no-minorista considera la calificación de los deudores en otras entidadesdel Sistema Financiero. En adición, en cumplimiento de la Resolución SBS Nº 041-2005 ymodificatoria, el Banco y la Edpyme evalúan la exposición al riesgo cambiario crediticiopara los créditos en moneda extranjera.

Los porcentajes mínimos requeridos para la constitución de provisiones de la cartera decréditos son los siguientes:

137

Categoría normal

Componenteprocíclico (%)

Componentefijo (%)Tipo de crédito

Corporativos 0.70 0.40

Corporativos con garantía autoliquidable 0.70 0.30

Grandes empresas 0.70 0.45

Grandes empresas con garantía autoliquidable 0.70 0.30

Medianas empresas 1.00 0.30

Pequeñas empresas 1.00 0.50

Microempresas 1.00 0.50

Consumo revolvente 1.00 1.50

Consumo no-revolvente 1.00 1.00

Consumo bajo convenios elegibles 1.00 0.25

Hipotecarios para vivienda 0.70 0.40

Hipotecarios para vivienda con garantía autoliquidable 0.70 0.30

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la regla procíclica para la provisión de cartera decréditos está desactivada, según circular SBS Nº B-2224-2014.

Otras categorías y por tipo de garantías

Garantíapreferida demuy rápidarealización

(%)

Garantíapreferida

(%)Sin garantía

(%)Categoría de riesgo

Con problema potencial 5.00 2.50 1.25

Deficiente 25.00 12.50 6.25

Dudoso 60.00 30.00 15.00

Pérdida 100.00 60.00 30.00

D. Cartera de créditos de arrendamiento financieroLas operaciones de arrendamiento financiero son contabilizadas como créditos según lasnormas vigentes de la SBS y la NIC 17 “Arrendamientos”. El registro contable inicial de lasoperaciones se efectúa por el valor desembolsado de la operación (inversión neta enarrendamiento).

E. Instrumentos financieros derivadosDe acuerdo con la Resolución SBS N° 1737-2006 “Reglamento para la negociación ycontabilización de productos financieros derivados en las empresas del SistemaFinanciero” y sus modificatorias, los instrumentos financieros derivados se registrancontablemente en la fecha de negociación.

Para negociaciónAl inicio, los instrumentos financieros derivados son reconocidos en el estado consolidadode situación financiera a su costo, posteriormente son llevados a su valor razonable.

En el caso de las operaciones a futuro de moneda extranjera (“forward”), operaciones deintercambio de tasas de interés y moneda (“swap”) y opciones, se registran a su valorestimado de mercado, reconociéndose un activo o pasivo en el estado consolidado desituación financiera, según corresponda, y la ganancia o pérdida por la valorización oliquidación se registra en los resultados consolidados del año. El valor nominal de losinstrumentos financieros derivados es registrado en la moneda comprometida o pactadaen cuentas contingentes y/o de orden (nota 8).

Con fines de coberturaUn instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura financiera de undeterminado riesgo, es tratado contablemente como de cobertura si, a su negociación, se

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prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán altamenteefectivos en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de lapartida cubierta de manera directa atribuible al riesgo cubierto desde un inicio, lo cualdebe quedar documentado en la negociación del instrumento financiero derivado, ydurante el plazo de cobertura. De acuerdo con la Resolución SBS Nº 1737-2006 y susmodificatorias, una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera quelos cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y delutilizado como cobertura estén en un rango de 80% a 125% de efectividad.

En caso la SBS considere no satisfactoria la documentación o encuentre debilidades enlas metodologías empleadas para medir si la cobertura es efectiva, puede requerir sudisolución, y el registro del producto financiero derivado como de negociación.

(i) Cobertura a valor razonableLas variaciones en el valor razonable del instrumento financiero derivado de cobertura yel riesgo cubierto de su partida cubierta, desde el momento de la designación de lacobertura eficaz, son reconocidas en el estado consolidado de resultados.

Las variaciones en el valor razonable de la partida cubierta (ganancia o pérdida en lavalorización) son registradas como cuenta por cobrar o por pagar, según corresponda, enel estado consolidado de situación financiera.

(ii) Cobertura de flujos de efectivoEl instrumento financiero derivado de cobertura es valorizado y reconocido a su valorrazonable, pudiendo afectar tanto cuentas patrimoniales como cuentas de resultados. Laparte efectiva del ajuste a su valor razonable se reconoce en cuentas patrimoniales(estado consolidado de resultados y otro resultado integral), mientras que la parteinefectiva se reconoce en el estado consolidado de resultados.

Para ambos tipos de cobertura, si el derivado vence, es vendido, finalizado o ejercido, odeja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la relación de cobertura esterminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el estado consolidado desituación financiera y en el estado consolidado de resultados y otro resultado integral,según corresponda, son transferidos al estado consolidado de resultados en el plazo de lavigencia de la partida cubierta.

F. Crédito mercantilEl crédito mercantil resultante de la adquisición de una subsidiaria corresponde al excesode la contraprestación pagada sobre el valor razonable neto de los activos, pasivos ypasivos contingentes identificables de la subsidiaria, en la fecha de adquisición. Al inicio,el crédito mercantil es reconocido como un activo al costo, y posteriormente presentadoal costo menos cualquier pérdida acumulada por deterioro.

Para propósito de la prueba de deterioro, el crédito mercantil es asignado a cada unidadgeneradora de efectivo del Banco que se espere lo beneficie a través de las sinergias de lacombinación de negocios. Una unidad generadora de efectivo, a la que se ha distribuido elcrédito mercantil adquirido, es sometida a comprobación de deterioro del valoranualmente, o con mayor frecuencia cuando existen indicios de que la unidad podríahaberse deteriorado. Si el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo fueramenor que su importe en libros, la pérdida por deterioro del valor se distribuye primeropara reducir el importe en libros de cualquier crédito mercantil comprado distribuido a launidad generadora de efectivo, y luego, a los demás activos de la unidad, prorrateando enfunción del importe en libros de cada uno de los activos de la unidad. Cualquier pérdidapor deterioro de valor del crédito mercantil es reconocida contra la ganancia o pérdidadel período en el que se produce. Una pérdida por deterioro del valor reconocida en elcrédito mercantil adquirido no es revertida en los periodos posteriores.

El Banco ha evaluado el valor recuperable de las unidades generadoras de efectivo quetiene es mayor a su valor en libros, incluido el crédito mercantil, por lo que al 31 dediciembre de 2017, el Banco no ha reconocido pérdida por deterioro del valor del créditomercantil.

139

G. Combinaciones de negocios Las combinaciones de negocios se contabilizan utilizando el método de adquisición. Lacontraprestación transferida en una combinación de negocio se mide por su valorrazonable, que se calcula como la suma de los valores razonables en la fecha deadquisición de los activos transferidos a la adquiriente, los pasivos asumidos por laadquiriente de los antiguos propietarios de la adquirida, y por las participaciones en elpatrimonio emitidas por la adquiriente en intercambio por el control de la adquirida. Loscostos relacionados con adquisiciones son reconocidos por lo general en los resultadosconsolidados cuando se incurren.

En la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y pasivos asumidos seregistran a su valor razonable, excepto los impuestos diferidos activos o pasivos, y losactivos o pasivos relacionados con los acuerdos de beneficios para empleados, que sonreconocidos y medidos de acuerdo con la NIC 12 y NIC 19, respectivamente.

El crédito mercantil se mide como el exceso de la contraprestación transferida sobre elvalor razonable neto en la fecha de adquisición de los activos identificables de la entidadadquirida y los pasivos y pasivos contingentes.

H. Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo histórico, que incluye losdesembolsos atribuibles a su adquisición, y se presentan netos de depreciación y depérdida por deterioro acumuladas, si hubiera. La depreciación anual se reconoce comogasto y se determina sobre el costo, siguiendo el método de línea recta en base a la vidaútil estimada de los activos, representada por tasas de depreciación equivalentes, segúnla siguiente tabla:

Edificios e instalaciones 33 y 10

Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas 10

Mobiliario y equipo 10 y 4

Vehículos 5

Años

Los desembolsos incurridos después que un activo fijo ha sido puesto en uso secapitalizan como costo adicional de ese activo únicamente cuando pueden ser medidosde manera confiable y es probable que tales desembolsos resulten en beneficioseconómicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado originalmente para dichoactivo. Los desembolsos para mantenimiento y reparación se reconocen como gasto delaño en el que son incurridos. Cuando un activo fijo se vende o es retirado del uso, sucosto y depreciación acumulada se eliminan y la ganancia o pérdida resultante de laventa se reconocen en el estado consolidado de resultados.

No está permitido para los bancos la aplicación del modelo de revaluación, siendo elmodelo del costo el único modelo de reconocimiento posterior aceptado. Asimismo,estos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo, salvo los adquiridosen operaciones de arrendamiento financiero.

I. Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados se registran al valor deadjudicación judicial, extrajudicial o valor pactado en el contrato de dación en pago. Losbienes recuperados por resolución de contrato, se registran al inicio al importe queresulte menor de la comparación entre el valor insoluto de la deuda y el valor neto derealización. Si el saldo insoluto de la deuda es mayor al del bien recuperado, la diferenciase reconoce como una pérdida, siempre que no exista probabilidad de recuperación.

Asimismo, sobre estos bienes deben constituirse las siguientes provisiones:

•20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos los bienes recibidos.

•Para los bienes inmuebles, en un plazo máximo de 42 meses se debe constituir unaprovisión mensual uniforme, sobre el valor neto obtenido en el décimo segundo o

140

décimo octavo mes de su adjudicación o recupero, dependiendo de si se cuenta con laprórroga SBS, y hasta completar el 100% del valor en libros del bien. Anualmente, elvalor neto en libros de los bienes inmuebles es comparado con el valor de realizacióndeterminado por un perito tasador independiente y, en el caso que este valor seamenor, se constituye una provisión por desvalorización.

•Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo nomayor de 18 meses o 12 meses, dependiendo de si se cuenta con la prórroga de laSBS.

J. Activos intangiblesLos activos intangibles con vidas útiles finitas son registrados al costo de adquisición y sepresentan netos de amortización acumulada y de cualquier pérdida acumulada pordeterioro. La amortización es reconocida como gasto y se determina siguiendo el métodode línea recta en base a la vida útil estimada de los activos. La vida útil de estos activos hasido estimada entre 1 y 5 años.

Los costos asociados con el mantenimiento de programas de cómputo son reconocidoscomo gasto cuando se incurren. Los costos de desarrollo y de programas de cómputoúnicos e identificables, que probablemente generarán beneficios económicos, sereconocen como activos intangibles.

K. Activos no corrientes mantenidos para la ventaLos activos no corrientes mantenidos para la venta, que se presentan en el estadoconsolidado de situación financiera dentro de los otros activos, se miden al menor de suimporte en libros y su valor razonable menos los costos de venta. Los activos nocorrientes se clasifican como mantenidos para la venta cuando su disposición esaltamente probable, y están disponibles para su venta de manera inmediata, la Gerenciadebe estar comprometida con la venta, y se debe esperar que la venta cumpla con losrequisitos necesarios para su reconocimiento como tal, dentro del año siguiente de lafecha de clasificación.

L. Deterioro de activos no financierosCuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de unactivo de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa a cada fecha del estadoconsolidado de situación financiera el valor en libros de estos activos. Si luego de esteanálisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable, se reconoce unapérdida por deterioro en el estado consolidado de resultados. Los importes recuperablesse estiman para cada activo.

M. Beneficios a los trabajadoresLos beneficios de corto y largo plazo de los trabajadores se devengan de acuerdo con losiguiente:

Beneficios de corto plazo

Vacaciones y otros beneficiosLas vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y otros beneficios alpersonal se reconocen sobre la base del devengado, considerando su probabilidad dedesembolso. La provisión por la obligación estimada resultante de servicios prestadospor los empleados se reconoce a la fecha del estado consolidado de situación financiera.

Compensación por tiempo de serviciosLa provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por elíntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente. Los pagosefectuados con carácter cancelatorio son depositados principalmente en el Banco, al serla institución del Sistema Financiero elegida por los trabajadores.

Beneficios de largo plazoLos beneficios de largo plazo de post-empleo para el personal activo y pasivo del Bancorelacionados principalmente con premios por antigüedad y beneficios médicos, han sidoregistrados mediante cálculos actuariales que se determinan en forma separada; losmismos que consideran los niveles futuros de sueldo de acuerdo con las expectativas de

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mercado en la fecha que serán atendidas y el costo promedio histórico de las gastosmédicos y otras prestaciones, ajustados por inflación relacionada, así como suprobabilidad de ocurrencia. Todos estos flujos futuros han sido descontadosconsiderando la tasa de interés de mercado correspondiente a emisiones de bonos dealta calificación crediticia.

Participación en las utilidadesEl Banco reconoce un pasivo y un gasto de personal, sobre la base del 5% de la materiaimponible determinada de acuerdo con la legislación fiscal vigente.

En el caso de las subsidiarias, de acuerdo con disposiciones legales sobre la materia, noles corresponde determinar participación de los trabajadores, debido a que el número detrabajadores no es superior a 20, excepto en la Edpyme.

N. Provisiones, pasivos y activos contingentes

(i) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando existe una obligación presente (legal o implícita)como resultado de un evento pasado, y es probable que se requieran recursos paraliquidar la obligación, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Lasprovisiones se revisan en cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación quese tenga a la fecha del estado consolidado de situación financiera. Cuando el efecto delvalor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presentede los gastos que se espera incurrir para cancelarla.

(ii) Pasivos y activos contingentes Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros consolidados, sólose revelan en nota, excepto cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir unpasivo contingente sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estadosfinancieros consolidados, sólo se revelan en nota a los estados financieros consolidadoscuando es probable que se produzca un ingreso de recursos. Las partidas tratadaspreviamente como pasivos contingentes, serán reconocidas en los estados financierosconsolidados del período en el cual ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuandose determine que es probable que se produzca una salida de recursos. Las partidastratadas como activos contingentes, serán reconocidas en los estados financierosconsolidados del período en el cual se determine que es seguro que se producirá uningreso de recursos.

O. Operaciones de pagos basados en accionesLa remuneración de un grupo de empleados está afecta a la Directiva 2013/36/UE delParlamento Europeo, que establece límites a la remuneración variable en relación a laremuneración fija. Este sistema de liquidación y pago de retribución variable anual (enadelante el sistema) corresponde a aquellos empleados que tienen un impactosignificativo en el perfil de riesgo del Banco o ejercen funciones de control, y estánafectas a las reglas siguientes:

•Al menos el 50% del total de la remuneración variable se liquidará en efectivo, yposteriormente se entregará en acciones de la casa matriz al precio de mercado deldía de la liquidación, una parte se entrega en el año de la liquidación y el saldo seentrega hasta en 3 años.

•El saldo de la remuneración variable se liquida en efectivo, una parte se entrega en elaño de la liquidación, y el saldo es entregado hasta en 3 años.

•Asimismo, se establecen supuestos que podrán limitar o impedir en ciertos casos laentrega de la remuneración variable diferida.

Las acciones entregadas no serán disponibles al menos en un año, excepto por la porciónnecesaria a ser utilizada para el pago de los impuestos aplicables.

La liquidación del sistema se realizará los primeros meses del año siguiente. La Gerenciaha estimado la remuneración variable diferida al 31 de diciembre del 2017 y de 2016, S/ 12 millones y S/ 7 millones, respectivamente.

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P. Reconocimiento de ingresos y gastosLos ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios son registrados en losresultados del año a medida que se devengan, en función al tiempo de las operacionesque los generan.

Los intereses generados por créditos vencidos, refinanciados, reestructurados, encobranza judicial, así como de los créditos clasificados en las categorías de dudoso ypérdida, son reconocidos en el estado consolidado de resultados cuando sonefectivamente cobrados.

Cuando se determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto quedesaparece la incertidumbre sobre la recuperabilidad del principal, se restablece lacontabilización de los intereses sobre la base de lo devengado.

Los otros ingresos y gastos se registran en el año en que se devengan.

Q. Actividad fiduciariaLos activos provenientes de actividades fiduciarias en las que exista el compromiso dedevolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña como titular,fiduciario o agente, han sido excluidos de los estados financieros consolidados. Dichosactivos se controlan en estados financieros por separado y se presentan en cuentas deorden.

La Sociedad Titulizadora proporciona los servicios de custodia y administración depatrimonios fideicometidos de terceros que dan lugar a la tenencia de activos a nombrede ellos. Estos activos y los resultados sobre dichos activos, según la normatividadvigente, se muestran separados de los estados financieros de la Sociedad Titulizadora.

R. Estado consolidado de resultados y otro resultado integral, y estadoconsolidado de cambios en el patrimonioEn el estado consolidado de resultados y otro resultado integral se incluyen los resultadosno realizados de la valorización de las inversiones disponibles para la venta, así como lavalorización de los instrumentos financieros derivados de cobertura de flujos de efectivo.El impuesto a la renta diferido relacionado con estas partidas se trata según lo indicadoen la nota correspondiente (nota 24).

El estado consolidado de cambios en el patrimonio, muestra el resultado consolidado delaño, el otro resultado integral del año, el efecto acumulado de cambios en políticascontables o corrección de errores, si hubiere, los cambios en las transacciones de losaccionistas, como el pago de dividendos y aportes de capital, y la reconciliación entre elsaldo inicial y final, revelando cada movimiento o cambio.

S. Efectivo y equivalentes de efectivoEl efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado consolidado de flujos deefectivo incluye el disponible (sin incluir fondos en garantía), fondos interbancarios, asícomo equivalentes de efectivo que correspondan a las inversiones financieras de cortoplazo y alta liquidez, fácilmente convertibles en un importe determinado de efectivo yestar sujeta a un riesgo no significativo de cambios en su valor, cuya fecha devencimiento no exceda de 90 días desde la fecha de adquisición.

Según lo establecido por la SBS, el Grupo Continental prepara y presenta este estadoaplicando el método indirecto.

En el estado consolidado de situación financiera, los sobregiros bancarios se reclasificanal pasivo.

T. Impuesto a la renta corriente y diferidoEl impuesto a la renta, tanto corriente como diferido, es reconocido como gasto o ingreso,e incluido en el estado consolidado de resultados, excepto si tales importes se relacionancon partidas reconocidas en cuentas patrimoniales, en cuyo caso, el impuesto a la rentacorriente o diferido es también reconocido en cuentas patrimoniales.

Según la legislación fiscal vigente, el impuesto a la renta corriente se determina aplicando

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la tasa de impuesto sobre la renta neta gravable del período (29.5% y 28% para los años2017 y 2016 respectivamente), y es reconocido como gasto (nota 23).

El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las diferenciastemporarias gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos ysu base tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferenciastemporarias que le dieron origen, serán reversadas. El activo por impuesto a la rentadiferido se reconoce por las diferencias temporarias deducibles que surgen al compararel valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que seaprobable que en el futuro, el Banco disponga de suficiente renta gravable contra la cualpueda aplicar las diferencias temporarias que reviertan. El pasivo y activo se miden a latasa del impuesto a la renta, que se espera aplicar a las ganancias gravables en el año enque este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado, usando la tasa de impuesto a larenta promulgada o sustancialmente vigente a la fecha del estado consolidado desituación financiera (nota 24).

Al 31 de diciembre de 2016, como consecuencia del incremento de la tasa de impuesto ala renta de los años 2017 en adelante (notas 23 y 24), el Grupo Continental modificó latasa aplicable a las partidas temporarias del impuesto a la renta diferido de 27% a 29.5%.El ajuste positivo al impuesto a la renta diferido fue de S/ 35 millones y fue registrado enel estado consolidado de resultados de dicho año.

U. Provisión por riesgo paísLa provisión por riesgo país se calcula según la Resolución SBS Nº 7932-2015, por ladiferencia entre las provisiones máximas de acuerdo con la naturaleza de la operaciónactiva y las determinadas por la citada resolución.

La citada resolución establece que las empresas del sistema financiero deberán clasificara los países con los que mantienen exposición en 8 categorías de riesgo país, ordenadasde menor a mayor riesgo, en base a la clasificación de riesgo externa de bonos soberanosmás conservadora. Las clasificaciones externas deberán haber sido dictadas poragencias internacionales de reconocido prestigio.

Para el cálculo de las provisiones por riesgo país, se asignarán según la categoría deriesgo del país con el cual la empresa mantiene exposición, según corresponda, deacuerdo con los porcentajes de la tabla adjunta:

Entre 10% y 30% Más de 30%Menor al 10%Categoría de riesgo

Provisión por riesgo país(exposición como % del patrimonio efectivo del Grupo Continental)

I 0% 0% 0.7%

II 0.5% 1% 2.5%

III 1.5% 3% 7.5%

IV 3% 6% 15%

V 7.5% 15% 37.5%

VI 50% 100% 100%

VII 100% 100% 100%

VIII 50% 100% 100%

V. Distribución de dividendosLa distribución de dividendos en efectivo se reconoce como pasivo en los estadosfinancieros consolidados en el año en el que los dividendos son aprobados por losaccionistas del Grupo Continental.

W. Utilidad por acción básica y diluidaLa utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo el resultado neto delaño atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del número deacciones comunes en circulación durante dicho año. Debido a que el Banco no tieneinstrumentos financieros con efecto diluyente, la utilidad básica y diluida por acción es lamisma.

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X. Operaciones de intermediaciónLas operaciones de intermediación por cuenta de terceros corresponden a operacionesde compra/venta efectuadas en el mercado bursátil y extrabursátil y bajo instruccionesespecíficas dadas por los clientes a la Sociedad Agente de Bolsa. En este tipo deoperaciones los clientes transfieren fondos a la Sociedad Agente de Bolsa con la finalidadde que esta puedan efectuar las liquidaciones de las operaciones según instrucciones dedichos clientes.

Debido a que la Sociedad Agente de Bolsa solo actúa como administrador de los fondosde los clientes no puede disponer de dichos recursos, por lo cual existe el compromiso dedevolverlos a los clientes, estos recursos no son de la Sociedad Agente de Bolsa y sonregistrados en sus cuentas de orden.

Y. Recientes normas emitidas por el reguladorEn el año 2017, la SBS ha publicado, entre otras, las normas de importancia que seindican a continuación:

•Mediante Oficio Múltiple Nº 10250-2017-SBS, del 16 de marzo de 2017, la SBS facultaa las entidades financieras para que puedan modificar las condiciones contractualesde las diversas modalidades de crédito de deudores minoristas que se encuentranlocalizados en las zona declaradas en emergencia, siempre que cumplan con lascondiciones establecidas en dicho documento.

•Mediante la Resolución SBS Nº 930-2017 del 1 de marzo de 2017, la SBS extiende eltratamiento excepcional referido a la prórroga para la tenencia de bienes adjudicadosy recuperados, para aquellas empresas que lo requieran, sin que sea necesario laautorización de la SBS.

•Mediante la Resolución SBS Nº 3274-2017 del 18 de agosto de 2017, se incorpora lacuenta 5202.30 tarjetas de crédito en el manual de contabilidad.

•Mediante Oficio Múltiple Nº 45825-2016-SBS, del 30 de noviembre de 2016, la SBSprecisó que el registro contable de otras facilidades asociadas a la tarjeta que difierende compras y de la disponibilidad de efectivo sea en las subcuentas analíticas“Tarjetas de crédito por otros conceptos” teniendo como plazo hasta el cierre de lainformación financiera de marzo 2017.

4. Saldos en Moneda Extranjera

Los estados consolidados de situación financiera incluyen saldos de operaciones enmoneda extranjera, principalmente en dólares estadounidenses (US$), las cuales estánregistradas al tipo de cambio en soles (S/) establecido por la SBS. Al 31 de diciembre de2017 y de 2016, estos son US$ 1 = S/ 3.241 y US$ 1 = S/ 3.356, respectivamente.

Las operaciones en moneda extranjera en el país y las operaciones de comerciointernacional, referidas a los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva delPerú (BCRP), se canalizan a través del mercado libre bancario. Al 31 de diciembre de 2017,los tipos de cambio compra y venta utilizados son US$ 1 = S/ 3.238 y US$ 1 = S/ 3.245, respectivamente (US$ 1= S/ 3.352 compra y US$ 1 = S/ 3.360 venta, al 31 dediciembre de 2016).

Al 31 de diciembre, los saldos en moneda extranjera equivalentes en miles de dólaresestadounidenses, se resumen como sigue:

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2017 2016

U.S.Dólares

Otras monedas Total

U.S.Dólares

Otras monedas TotalEn miles de dólares

Activo

Disponible 3,955,621 82,244 4,037,865 5,153,159 101,681 5,254,840

Fondos interbancarios — — — 147,505 — 147,505



para la venta y a vencimiento 69,447 — 69,447 103,668 — 103,668

Cartera de créditos, neto 5,285,534 62 5,285,596 4,843,890 8,196 4,852,086

Otros activos, neto 100,744 3,993 104,737 87,257 3,258 90,515

9,411,346 86,299 9,497,645 10,335,479 113,135 10,448,614

Pasivo

Obligaciones al público y depósitos

de empresas del Sistema Financiero 6,027,378 51,995 6,079,373 6,951,741 75,062 7,026,803

Fondos interbancarios 80,010 — 80,010 254,272 1,013 255,285

Adeudos y obligaciones financieras 2,537,291 193 2,537,484 2,847,295 2,788 2,850,083

Provisiones y otros pasivos 245,235 3,095 248,330 244,165 2,933 247,548

8,889,914 55,283 8,945,197 10,297,923 81,796 10,379,719

Posición activa neta 521,432 31,016 552,448 37,556 31,339 68,895


activos 2,055,380 180,787 2,236,167 2,585,406 478,108 3,063,514


pasivos 2,514,784 215,886 2,730,670 2,521,622 513,268 3,034,890

Posición neta 62,028 (4,083) 57,945 101,340 (3,821) 97,519

Durante los años 2017 y 2016, se registraron en el rubro “Resultados por operacionesfinancieras” del estado consolidado de resultados, la ganancia neta por diferencia decambio de S/ 387 millones y S/ 370 millones, respectivamente, que corresponde a lavalorización de la posición de cambios, así como de las operaciones de compra y ventade moneda extranjera (nota 20).

Los porcentajes calculados de apreciación del sol en relación con el dólar estadounidense,fueron de (3.43%) y (1.61%) para los años 2017 y 2016, respectivamente.

5. Disponible


20162017

Banco Central de Reserva del Perú (a) 6,357,252 8,714,892

Fondos en garantía 4,088,612 7,905,772

Caja (a) 2,446,498 2,518,890

Bancos y otras instituciones financieras del exterior (c) 2,008,656 1,535,291

Bancos y otras empresas del sistema financiero del país (c) 117,744 67,965

Canje 102,624 131,184

Otras disponibilidades 205,115 14,604

15,326,501 20,888,598

En miles de soles

(a) Al 31 de diciembre de 2017, los fondos mantenidos en caja y en el BCRP incluyenUS$ 2,087 millones y S/ 1,875 millones (US$ 2,447 millones y S/ 1,726 millones al 31de diciembre de 2016), destinados a cubrir el encaje legal que el Banco debemantener por los depósitos y obligaciones captados del público, según lo requeridopor las regulaciones vigentes. Estos fondos se mantienen en la bóveda del Banco oestán depositados en el BCRP.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el disponible sujeto a encaje en monedanacional y extranjera están efectos a una tasa implícita en moneda nacional de 5% yen moneda extranjera de 44.33% sobre el total de obligaciones sujetas a encaje

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(TOSE) en moneda nacional y extranjera según lo requerido por el BCRP (al 31 dediciembre de 2016, están afectas a una tasa implícita en moneda nacional de 6.5% yen moneda extranjera de 44.33%).

Los fondos de encaje que representan el mínimo legal y que es del 5% no generaintereses. Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional exigible enmoneda extranjera y en moneda nacional devengan intereses a una tasa nominalestablecida por el BCRP.

(b) Corresponde a los fondos en garantía que respaldan compromisos de recompra dedivisa con el BCRP por US$ 1,262 millones (US$ 2,356 millones al 31 de diciembre de2016) (nota 14(a)).

(c) Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden principalmente asaldos en soles y dólares estadounidenses, así como en otras monedas por importesmenores; que son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado.

Durante los años 2017 y 2016, el ingreso por intereses de disponible ascendió a S/ 44millones y S/ 25 millones, respectivamente, y se incluyen en el rubro ingresos porintereses del estado consolidado de resultados (nota 17).

6. Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados, Disponibles para laVenta y a Vencimiento


20152017

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados:

Certificados de depósito del BCRP (a) 3,720,682 124,701


Inversiones en fondos mutuos (c) 114,868 8,811

4,198,995 233,153

Inversiones disponibles para la venta:

Certificados de depósito del BCRP (a) 2,662,108 2,696,557


Bonos corporativos 105,640 33,276

Acciones en empresas del país (d) 41,656 47,710

Acciones en empresas del exterior 821 637

3,510,121 2,882,747

Inversiones a vencimiento:

Bonos Soberanos de la República del Perú (b) — 470,686

7,709,116 3,586,586

En miles de soles

(a) Los certificados de depósito emitidos por el BCRP son títulos de libre negociación,con vencimiento hasta abril de 2023, adjudicados mediante subasta pública del BCRPo negociados en el mercado secundario peruano. De los cuales, al 31 de diciembre de2017, S/ 405 millones están comprometidos en operaciones de reporte (S/ 86millones al 31 de diciembre de 2016).

Al 31 de diciembre de 2017, el rendimiento anual en moneda nacional que generanfluctúa entre 3.05% y 3.25% (entre 4.25% y 4.60% al 31 de diciembre de 2016) y enmoneda extranjera el rendimiento es 1.60% (entre 0.61% y 0.62% al 31 de diciembrede 2016).

(b) Corresponden a bonos soberanos emitidos en moneda nacional por el Ministeriode Economía y Finanzas del Perú (MEF) y representan títulos de deuda pública internade la República del Perú. De los cuales, al 31 de diciembre de 2017, S/ 310 millonesestán comprometidos en operaciones de reporte.

Al 31 de diciembre de 2017, dichos bonos devengan intereses a tasas anuales quefluctúan entre 1.16% y 6.10% en moneda nacional (entre 2% y 7.20% al 31 de

147

diciembre de 2016) y tienen vencimientos hasta febrero de 2042 (febrero de 2055, al31 de diciembre de 2016).

A partir de noviembre de 2017, los bonos soberanos de la República del Perú que elBanco tenía registrados en su cartera a vencimiento fueron reclasificados comoinversiones disponibles para la venta. Dichos títulos tienen como fecha devencimiento octubre de 2024 y enero de 2035. Al 31 de diciembre de 2017, su saldo enlibros asciende a S/ 482 millones.

(c) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la inversión en fondos mutuos corresponde alas cuotas de participación que mantiene la Sociedad Administradora en losdiferentes fondos mutuos que administra.

(d) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, incluye principalmente acciones de la Bolsade Valores de Lima (BVL) por S/ 41 millones y S/ 44 millones, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el rendimiento devengado de la cartera deinversiones administrada asciende a S/ 253 millones y S/ 216 millones, respectivamente(nota 17).

7. Cartera de Créditos, neto


20162017

Créditos directos:

Préstamos 18,140,414 38% 18,908,931 38%

Hipotecario 11,637,944 24% 10,917,221 22%

Comercio exterior 6,130,095 12% 5,904,719 12%

Arrendamiento financiero 4,679,738 9% 5,247,666 11%

Consumo 5,065,356 9% 4,576,672 9%

Descuentos 1,111,484 3% 1,379,693 3%

Otros 2,776,049 5% 2,854,158 5%

49,541,080 100% 49,789,066 100%

Créditos refinanciados y reestructurados 1,111,473 2% 942,301 2%

Créditos vencidos y en cobranza judicial 1,400,138 2% 1,257,089 2%

52,052,691 104% 51,988,456 104%

Más (menos):

Rendimientos devengados de créditos vigentes 362,993 1% 371,692 1%

Intereses no devengados (57,774) — (48,912) —

Provisión para incobrabilidad de créditos directos (2,361,469) (5%) (2,356,212) (5%)

49,996,441 100% 49,955,024 100%

Créditos contingentes (nota 16) 15,577,486 16,854,889

En miles de soles

Los créditos con garantías recibidas de clientes, conformadas en su mayoría porhipotecas, depósitos, fianzas, avales, “warrants” y operaciones de arrendamientofinanciero ascienden a S/ 38,736 millones al 31 de diciembre de 2017 (S/ 38,366 millonesal 31 de diciembre de 2016).

Al 31 de diciembre de 2017, parte de la cartera de créditos hipotecarios está garantizandoun adeudo con Fondo MIVIVIENDA – Programa MI HOGAR hasta por S/ 500 millones (S/ 536 millones al 31 de diciembre de 2016) (nota 13(b)).

Al 31 de diciembre, las tasas de intereses efectivas anuales promedio para los principalesproductos fueron las siguientes:

148

20162017

Monedanacional

Monedaextranjera

Monedaextranjera

Monedanacional

Préstamos y descuentos 7.77 5.67 8.10 6.27

Hipotecario 8.29 7.31 8.66 7.79

Consumo 25.27 28.31 25.58 27.32

%

Al 31 de diciembre, los saldos de la cartera de créditos directa segmentados por tipo decliente, de acuerdo con lo que establece la Resolución SBS Nº 11356-2008, es comosigue:

20162017

Hipotecarios 12,028,957 23% 11,231,044 21%

Medianas empresas 11,551,131 22% 11,541,349 22%

Corporativos 10,956,495 21% 11,683,100 23%

Grandes empresas 8,927,043 17% 9,311,519 18%

Consumo 5,280,969 10% 4,721,392 9%

Pequeñas empresas 1,257,689 3% 1,284,575 2%

Entidades del Sector Público 925,380 2% 866,075 2%

Empresas del Sistema Financiero 659,919 1% 785,956 2%

Intermediarios de valores 262,297 1% 349,879 1%

Bancos multilaterales de desarrollo 106,901 — 119,008 —

Microempresas 95,910 — 94,559 —

52,052,691 100% 51,988,456 100%

En miles de soles

Al 31 de diciembre, de acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de créditosdel Grupo Continental está clasificada por riesgo como sigue:

2016

Total %Créditos

indirectos %Créditosdirectos %

2017

Total %Créditos

indirectos %Créditosdirectos %

Categoría de riesgo

Normal 48,042,161 92 14,660,552 94 62,702,713 93 48,234,978 93 16,522,311 98 64,757,289 94

Con problemas

potenciales 1,102,387 2 36,728 — 1,139,115 2 1,366,141 3 177,824 1 1,543,965 3

Deficiente 790,767 2 708,982 5 1,499,749 2 651,152 1 101,646 1 752,798 1

Dudoso 840,815 2 53,906 — 894,721 1 747,438 1 35,004 — 782,442 1

Pérdida 1,218,787 2 117,678 1 1,336,465 2 939,835 2 18,104 — 957,939 1

51,994,917 100 15,577,846 100 65,572,763 100 51,939,544 100 16,854,889 100 68,794,433 100

Intereses

no devengados 57,774 57,774 48,912 — 48,912

52,052,691 15,577,846 67,630,537 51,988,456 16,854,889 68,843,345

En miles de soles

149

20162017

Saldos al 1 de enero 2,356,212 2,192,644

Adiciones debitadas a resultados 1,507,629 1,492,962


Venta de cartera (520,981) (450,480)


Saldos transferidos por adquisición — 16,179

Saldos al 31 de diciembre 2,361,469 2,356,212

En miles de soles

En el año 2017, se han realizado condonaciones por operaciones de crédito por S/ 33millones (S/ 56 millones en el año 2016), los cuales corresponden a capital, intereses ycomisiones.

El movimiento de la provisión para incobrabilidad de créditos directos es como sigue:

A continuación la composición de la provisión para incobrabilidad de créditos directos,neta presentada en el estado consolidado de resultados:

20162017

Provisión para incobrabilidad de créditos 1,507,629 1,490,715


Ingreso por recuperación de cartera (13) (27)

Provisión para créditos, neto de recuperaciones 550,922 623,718

En miles de soles

La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad de créditos cubre laseventuales pérdidas en la cartera de créditos directos a la fecha del estado consolidadode situación financiera, y se ha efectuado cumpliendo todos los requerimientos de lanormativa vigente.

Al 31 de diciembre de 2017, la provisión genérica de la cartera de créditos incluyeprovisiones voluntarias y procíclicas por S/ 585 millones (S/ 773 millones al 31 dediciembre de 2016).

El Grupo Continental, en aplicación y cumplimiento de la normativa vigente, haidentificado a los clientes que están expuestos a riesgo cambiario crediticio y noconsidera necesario constituir provisión adicional por este concepto.

Durante el año 2017, se vendió cartera por S/ 298 millones (S/ 303 millones en el año2016). El valor de venta ascendió a S/ 28 millones (S/ 39 millones en el año 2016) y sepresenta en el rubro “Otros resultados por operaciones financieras” del estadoconsolidado de resultados.

8. Derivados para Negociación

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Grupo Continental a través del Banco tienecompromisos de compra de moneda extranjera a futuro (“forwards”), contratos deintercambio de flujos de distinta moneda (“swaps de moneda”) y contratos deintercambio de tasa de interés (“swaps de tasa de interés – IRS”) y opciones. En elsiguiente cuadro se presenta el valor razonable de estos instrumentos financierosderivados como cuentas por cobrar (activo) o cuentas por pagar (pasivo). Los valoresnominales presentados corresponden al subyacente de los instrumentos financierosderivados sobre los cuales se mide el cambio en el valor razonable.

150


2017




Swap de moneda 5,262,992 361,133 267,410



21,783,718 499,288 383,174




Swap de tasa de interés Adeudo 1,280,195 — 25,868



Swap de tasa de interés Adeudo 83,340 1,191 —

5,821,346 1,191 142,782

27,605,064 500,479 525,956

En miles de soles


2016




Opciones de tasa de interés 137,123 24 240

Swap de moneda 6,919,265 606,733 541,325



23,625,460 838,715 710,588




Swap de tasa de interés Adeudo 3,037,180 1,910 21,168



Swap de tasa de interés Adeudo 105,474 783 —

Swap de moneda Adeudo 161,088 896 215

7,919,729 3,589 161,691

31,545,189 842,304 872,279

En miles de soles

Derivado de cobertura a valor razonable

(i) Al 31 diciembre de 2017, el Banco tiene contratado un “swap de moneda” para lacobertura de valor razonable de los bonos emitidos por un valor nominal equivalente a

S/ 245 millones (S/ 253 millones al 31 de diciembre de 2016). Mediante un “crosscurrency swap - CCS” el Banco convierte su emisión en moneda local de tasa fija endólares estadounidenses a tasa variable. En el año 2017, la variación en el valorrazonable del CCS asciende a S/ 11 millones de ganancia, la cual está incluida en elrubro “Resultado por operaciones financieras” del estado consolidado de resultados(S/ 12 millones de ganancia en el año 2016).

Al 31 de diciembre de 2017, el Banco tiene contratado “swaps de tasa de interés – IRS”por un valor nominal equivalente a S/ 5,493 millones para la cobertura de adeudadosy emisiones. Mediante los IRS, el Banco recibe un interés a tasa fija en dólaresestadounidenses y paga un interés a tasa variable en esa misma moneda. En el año2017, el total de la variación de valor razonable de los IRS asciende a S/ 1 millón deganancia, incluida en el rubro “Resultado por operaciones financieras” del estadoconsolidado de resultados (S/ 54 millones de pérdida en el año 2016).

151

A continuación, presentamos el detalle de los elementos cubiertos y sus instrumentos decobertura al 31 de diciembre de 2017 y de 2016:


20162017


Tercera emisión internacional de bonos


(nota 13 (d))

Quinta emisión - Quinto programa de

bonos corporativos por S/ 200 millones

(nota 13 (d))



(nota 13 (d))

Adeudo Deutsche Bank por US$ 350


Adeudo Wells Fargo por US$ 45



subordinados por US$ 300 millones

(nota 13 (d))

Adeudo Goldman Sachs por US$ 500






Banco recibe flujos en soles a tasa fija y

paga flujos en dólares estadounidenses a

tipo de interés variable.
















500,000

75,443

500,000

350,000

45,000

300,000

—

(4,329)

(45,544)

(32,428)

(22,863)

(3,006)

(34,612)

—

(15,674)

(65,076)

(24,479)

(18,391)

(2,777)

(34,900)

1,910

Derivados de cobertura de flujo de efectivo

(ii) Al 31 de diciembre de 2017, el Banco tiene contratados “swaps de tasa de interés –IRS” por un valor nominal equivalente a S/ 83 millones para la cobertura deadeudados (S/ 105 millones al 31 de diciembre 2016). El Banco recibe un interésvariable en dólares estadounidenses y paga un interés fijo en esa misma moneda. Al31 de diciembre de 2017, la variación del valor razonable de los IRS asciende a S/ 0.9millones de ganancia, que está registrada en cuentas patrimoniales (ganancia de S/ 1millón al 31 de diciembre de 2016).

A continuación, presentamos el detalle de los elementos cubiertos y sus instrumentos decobertura al 31 de diciembre:


20162017


Adeudo Standard Chartered por


Adeudo The Bank of New York por








25,714

—

1,191

—

783

681

152

9. Participaciones en Asociadas


20162017

Compañía Peruana de Medios de Pagos S.A.C. (a) 8,281 —

TFP S.A.C. (b) 3,945 3,873

12,226 3,873

En miles de soles

(a) Debido al incremento de la participación patrimonial del Banco en CompañíaPeruana de Medios de Pago S.A.C. (Visanet Perú) a 20.28% (19.63% al 31 dediciembre de 2016) es que, a partir de setiembre de 2017, dicha inversión se reconocecomo asociada, bajo el método de participación patrimonial, dejándola de reconocercomo inversión disponible para la venta al costo, generando un impacto en losresultados del año en S/ 4 millones. Cabe indicar, que esta participación patrimonialresponde a que el Banco opera sus diferentes tipos de tarjetas (crédito, débito yotras) bajo la marca VISA con la finalidad de que sus clientes realicen operaciones enlos establecimientos afiliados.

(b) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Grupo Continental, a través del Bancomantiene una participación de 24.30% en el capital social de TFP S.A.C.

TerrenosEdificios e

instalacionesMobiliarioy equipo

Trabajosen curso

Unidades por recibir

y de reemplazo TotalVehículos

Instalaciones y mejoras en propiedadesalquiladas

Costo

Saldo al 1 de enero de 2016 120,822 783,264 507,565 7,411 218,123 23,588 710 1,661,483

Adiciones — 10,961 59,806 1,088 6,617 44,843 437 123,752

Ajustes u otros (179) 16,742 9,703 — 16,987 (47,552) (847) (5,146)


Adiciones — 9,126 40,542 1,127 5,206 85,375 1,256 142,632

Ajustes u otros (158) 21,833 7,113 (1,045) 5,358 (37,768) (1,301) (5,968)


Depreciación

Saldo al 1 de enero de 2016 — 420,200 264,865 5,729 92,426 — — 783,220

Adiciones — 35,265 49,160 762 21,599 — — 106,786

Ajustes u otros — (1,460) (2,131) — 13 — — (3,578)


Adiciones — 35,907 55,944 809 23,261 — — 115,921

Ajustes u otros — 5,037 (7,433) (1,045) (5,479) — — (8,920)


Costo neto


de 2017 120,485 346,977 264,324 2,326 120,471 68,486 255 923,324


de 2016 120,643 356,962 265,180 2,008 127,689 20,879 300 893,661

En miles de soles

10. Inmuebles, Mobiliario y Equipo, neto

El movimiento de los inmuebles, mobiliario y equipo en los años 2017 y 2016 y de ladepreciación acumulada, es como sigue:

De acuerdo con la legislación vigente, los bancos en Perú no pueden otorgar en garantíalos bienes que conforman sus inmuebles, mobiliario y equipo, excepto aquellosadquiridos mediante la emisión de bonos de arrendamiento financiero y para efectuaroperaciones de esa naturaleza.

153

11. Otros Activos, neto


20162017

Operaciones en trámite (a) 850,177 463,869

Crédito fiscal, neto de impuesto a la renta 289,054 204,347

Activos intangibles, neto de amortizaciones por S/ 20 millones

(S/ 12 millones en el año 2016) 233,388 138,562

Gastos pagados por anticipado (b) 97,206 108,429

Otras cuentas por cobrar 52,753 41,392

Crédito fiscal por IGV y otros 18,056 56,668

Cuenta por cobrar por venta de bienes, servicios y fideicomiso 325 126

Diversos 17,787 17,078

1,558,746 1,030,471

En miles de soles

(a) Las operaciones en trámite son transacciones efectuadas principalmente durantelos últimos días del mes, reclasificadas al mes siguiente a cuentas definitivas delestado consolidado de situación financiera. Estas transacciones no afectan losresultados del Grupo Continental. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, incluyenprincipalmente S/ 803 millones y S/ 434 millones relacionados con operaciones deTesorería, respectivamente.

(b) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los gastos pagados por anticipado incluyenprincipalmente los seguros pagados por anticipado y el diferimiento de los costos deoriginación de préstamos relacionados con comisiones pagadas a la fuerza de ventaexterna.

12. Obligaciones con el Público y Depósitos de Empresas del Sistema Financiero


20162017

Obligaciones con el público

Depósitos a plazo 16,574,653 19,069,861

Obligaciones a la vista 16,122,804 15,415,797

Depósitos de ahorro 14,625,612 13,408,216

Otras obligaciones 78,707 52,930

47,401,776 47,946,804

Depósitos de empresas del Sistema Financiero

Depósitos a plazo 1,489,919 922,998

Obligaciones a la vista 370,175 416,793

Depósitos de ahorro 64,194 67,870

1,924,288 1,407,661

49,326,064 49,354,465

En miles de soles

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, las obligaciones con el público, incluyen depósitosrecibidos en garantía de créditos directos y contingentes de S/ 667 millones y S/ 872millones, respectivamente.

Las tasas de interés por operaciones pasivas son determinadas por el Banco, teniendo encuenta las tasas de interés vigentes en el mercado. Las tasas de interés anuales vigentesal 31 de diciembre fluctuaron según se detalla a continuación para los principalesproductos:

Cuentas corrientes 0.00 – 0.25 0.00 – 0.125 0.00 – 0.25 0.00 – 0.125

Depósitos de ahorro 0.125 – 0.75 0.125 – 0.125 0.125 – 0.75 0.125 – 0.125

Depósitos a plazo y certificados bancarios 0.8 – 1.35 0.10 – 0.80 0.80 – 1.35 0.10 – 0.80

Superdepósito 0.8 – 1.35 0.10 – 0.25 0.80 – 1.35 0.10 – 0.25

Depósitos CTS 1.50 – 2.50 0.60 – 1.10 1.50 – 250 0.60 – 1.10

154

20162017

Monedanacional

Monedaextranjera

Monedaextranjera

Monedanacional

13. Adeudos y Obligaciones Financieras


20162017

Adeudos y obligaciones financieras:

Instituciones financieras del exterior (a) 3,366,121 4,238,854

Programa MIVIVIENDA – Crédito Mi Hogar (b) 542,843 550,487

Organismos financieros internacionales (c) 125,010 158,211

Contrato privado de deuda — 33,560

Corporación Financiera de Desarrollo – COFIDE 12,112 33,188


4,070,006 5,080,227

Valores y títulos: (d)

Bonos corporativos 4,582,939 4,327,732

Bonos subordinados 1,514,978 1,658,965

Bonos de arrendamiento financiero 563,100 405,100

Notas (instrumento de deudas) 226,202 359,971



7,038,701 6,943,568

11,087,707 12,023,795

En miles de soles

Ciertos contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimientode ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión dela Gerencia, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, estas cláusulas están siendoadecuadamente cumplidas en todos sus aspectos y no representan ninguna restricción alas operaciones del Grupo Continental.

(a) Al 31 de diciembre de 2017, el Grupo Continental mantiene los siguientes adeudospactados con instituciones financieras del exterior, los cuales devengaron intereses atasas promedio anual que fluctúan entre 3.6% y 7.4% (entre 1.2% y 7.4% al 31 dediciembre de 2016).

155

Vencimientos

2016

S/US$

2017

S/US$En miles

Deutsche Bank (i) 341,962 1,108,301 343,006 1,151,128 Noviembre 2020

Credit Suisse (ii) 200,000 648,200 200,000 671,200 Octubre 2040

Citibank N.Y. 150,000 486,150 — — Noviembre 2018

Standard Chartered 140,000 453,740 55,000 184,579 Enero y marzo 2018

Wells Fargo Bank 55,000 178,255 39,172 131,462 Enero 2018

Banco del Estado de Chile 40,000 129,640 — — Enero 2018

Toronto Dominion 40,000 129,640 — — Enero 2018

Bank of Nova Scotia 40,000 129,640 — — Enero 2018

Goldman Sachs Bank — — 500,101 1,678,339 Enero 2017

The Bank of New York — — 48,000 161,088 Junio y agosto 2017

Corporación Andina de Fomento — — 40,000 134,240 Enero 2017

Citibank N.A. — — 30,000 100,680 Enero 2017

DEG Deutsche Investitions — — 5,000 16,780 Octubre 2017

Otros 31,643 102,555 2,788 9,357 Enero 2017 y 2018

1,038,605 3,366,121 1,263,067 4,238,854

Intereses devengados 7,021 22,755 19,004 63,776

1,045,626 3,388,876 1,282,071 4,302,630

(i) Préstamo por un monto nominal por US$ 350 millones, pactado a una tasa fijaanual de 5.50% con vencimiento en noviembre de 2020. El valor razonable de estepréstamo está coberturado por un “swap de tasa de interés – IRS”, que al 31 dediciembre de 2017 y de 2016 ha generado ganancias acumuladas por S/ 22 millones yS/ 18 millones, respectivamente (nota 8(i)).

(ii) Corresponde a un préstamo subordinado en moneda extranjera pactado a unatasa de interés anual de 7.38%. En virtud de la Resolución SBS Nº 975-2016, dichopréstamo seguirá computando como patrimonio efectivo de nivel 1 observando elplazo de adecuación establecido en el Reglamento de Deuda Subordinada vigente apartir de febrero de 2016.

El Banco suscribió acuerdos específicos sobre estos préstamos, los cuales contienencláusulas de cumplimiento de ratios financieros y de otras condiciones específicasrelacionadas con flujos cedidos por el Banco, que en opinión de la Gerencia se hancumplido en su totalidad.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Grupo Continental mantiene en cuentas porpagar un saldo de S/ 9 millones de gastos de emisión diferidos, para ambos periodos.

(b) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, corresponde a recursos obtenidos para elfinanciamiento de la adquisición de viviendas bajo el Programa MI VIVIENDA (CréditoMI HOGAR) que en moneda nacional asciende a S/ 492 millones, y en monedaextranjera ascienden a US$ 3 millones (S/ 523 millones en moneda nacional y US$ 4millones en moneda extranjera, al 31 de diciembre de 2016). Este préstamo tienevencimientos hasta diciembre de 2037 y devenga una tasa de interés efectiva anual endólares estadounidenses de 7.75% y en soles 6.25% sobre el principal más el Valor deActualización Constante (VAC).

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los adeudos con Fondo MIVIVIENDA estángarantizados con cartera crediticia hipotecaria hasta por S/ 500 millones y S/ 536millones, respectivamente, (nota 7). Estos préstamos incluyen acuerdos específicossobre cómo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que elprestatario final debe mantener, así como otros asuntos administrativos.

156

Vencimientos

2016

S/US$

2017

S/US$En miles

Corporación Andina de Fomento 30,000 97,230 — — Marzo 2018

International Finance

Corporation – IFC 8,751 27,780 17,143 57,531 Diciembre 2018

Banco Interamericano de

Desarrollo – BID — — 30,000 100,680 Febrero 2017

38,751 125,010 47,143 158,211

Intereses devengados por pagar 44 142 440 1,475

38,795 125,152 47,583 159,686

(c) Las deudas a organismos financieros internacionales generan intereses con tasasanuales vigentes en el mercado internacional que fluctúan entre Libor + 1.35% y6.38% al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, y no cuentan con garantías específicas.Al 31 de diciembre, comprende lo siguiente:

157

(d) Al 31 de diciembre el detalle de valores y títulos es el siguiente:

Vencimiento20162017

Monto original

colocadoMoneda

de origenImporte autorizadoEn miles de soles

Bonos corporativos:

7ma emisión única serie US$ 100 millones ó PEN 60,000 60,000 60,000 mayo 2018

S/ 315 millones

1ra emisión única serie - Cuarto programa US$ 100 millones PEN 40,000 40,000 40,000 agosto 2020

2da emisión serie A - Cuarto programa PEN 80,000 80,000 80,000 agosto 2020

3ra emisión serie A - Cuarto programa PEN 100,000 100,000 100,000 agosto 2018

2da emisión serie A - Quinto programa US$ 250 millones PEN 150,000 150,000 150,000 Diciembre 2026

5ta emisión única serie - Quinto programa (i) PEN 200,000 198,655 187,551 Abril 2019

1ra emisión serie A - Sexto programa US$ 250 millones PEN 150,000 150,000 150,000 Abril 2019

1ra emisión serie B - Sexto programa PEN 100,000 100,000 100,000 Abril 2019

2da emisión serie A - Sexto programa PEN 150,000 150,000 150,000 Junio 2021

3ra emisión serie A - Sexto programa PEN 350,000 350,000 — Agosto 2022

Primer programa emisión internacional (ii) US$ 500 millones US$ 500,000 1,586,647 1,650,674 Agosto 2022

Tercer programa emisión internacional (iii) US$ 500 millones US$ 500,000 1,617,637 1,659,507 Abril 2018

4,582,939 4,327,732

Bonos subordinados (iv):

1ra emisión serie A - Primer programa US$ 50 millones PEN 40,000 — 39,821 Mayo 2022

o S/ 158.30 millones

2da emisión serie A - Primer programa US$ 20,000 64,527 67,120 Mayo 2027

3ra emisión serie A - Primer programa PEN 55,000 76,879 75,653 Junio 2032

1ra emisión serie A - Segundo programa US$ 100 millones US$ 20,000 — 66,793 Setiembre 2017

2da emisión serie A - Segundo programa PEN 50,000 68,448 67,356 Noviembre 2032

3ra emisión serie A - Segundo programa US$ 20,000 64,820 67,120 Febrero 2028

4ta emisión única serie - Segundo programa PEN 45,000 59,449 58,501 Julio 2023

5ta emisión única serie - Segundo programa PEN 50,000 65,202 64,162 Setiembre 2023

6ta emisión única serie - Segundo programa PEN 30,000 38,447 37,834 Diciembre 2033

1ra emisión única serie - Tercer programa US$ 55 millones US$ 45,000 145,845 151,020 Octubre 2028

Primer programa emisión internacional –

Única serie (v) US$ 300 millones US$ 300,000 931,361 963,585 Setiembre 2029

1,514,978 1,658,965

Bonos de arrendamiento financiero (vi):

1ra emisión serie A -Segundo programa US$ 250 millones PEN 158,000 158,000 — Diciembre 2020

1ra emisión serie B - Segundo programa PEN 205,100 205,100 205,100 Octubre 2019

1ra emisión serie C - Segundo programa PEN 200,000 200,000 — Enero 2020

1ra emisión serie A - Segundo programa PEN 200,000 — 200,000 Mayo 2017

563,100 405,100

Notas (vii):

2da emisión de notas series 2012-C y 2012-D US$ 235 millones US$ 235,000 226,202 359,971 Junio 2022

226,202 359,971


Intereses por pagar valores, títulos y

obligaciones en circulación 87,694 79,360

7,038,701 6,943,568

158

Al 31 de diciembre de 2017, los bonos corporativos no cuentan con garantías específicas ydevengan intereses a tasas anuales en moneda nacional que fluctúan entre 4.8% y 7.5%(entre 5.8% y 7.5% al 31 de diciembre de 2016), y tasas anuales en moneda extranjeraque fluctúan entre 3.3% y 5% (entre 3.3% y 5.0% al 31 de diciembre de 2016).

(i) La emisión de bonos corporativos por S/ 200 millones está coberturada por un “crosscurrency swap – CCS”, que ha generado ganancias acumuladas de S/ 1 millón al 31 dediciembre de 2017 (S/ 12 millones de ganancia acumulada al 31 de diciembre de 2016) (nota 8(i)).

(ii) En agosto de 2012, el Banco realizó una emisión internacional de bonoscorporativos por un monto nominal de US$ 500 millones, a una tasa fija anual de 5%,y con vencimiento en agosto de 2022; el pago del principal será efectuado en sutotalidad al vencimiento. El valor razonable de esta emisión esta coberturado por un“swap de tasa de interés – IRS”, que ha generado ganancias acumuladas por S/ 34millones al 31 de diciembre de 2017 (S/ 27 millones de ganancia acumulada al 31 dediciembre de 2016) (nota 8(i)).

(iii) En abril de 2013, el Banco realizó una emisión internacional de bonos corporativospor un monto nominal de US$ 500 millones, a una tasa fija anual de 3.25%, convencimiento en abril de 2018; el pago del principal será efectuado en su totalidad alvencimiento. El valor razonable de esta emisión está coberturado por un “swap detasa de interés – IRS”, que ha generado ganancias acumuladas de S/ 2 millones al 31de diciembre de 2017 (S/ 16 millones de ganancia acumulada al 31 de diciembre de2016) (nota 8(i)).

(iv) Los bonos subordinados han sido emitidos de acuerdo con lo establecido en laLey General, y devengan intereses a tasas anuales que fluctúan entre el VAC (Valor deactualización constante) más un “spread” y 5.4% para moneda nacional, y entre 5.3%y 6.5% para moneda extranjera.

(v) En setiembre de 2014, el Banco realizó una emisión internacional de bonossubordinados por un monto nominal de US$ 300 millones, a una tasa fija anual de5.25%, con vencimiento en setiembre de 2029; el pago del principal será efectuado ensu totalidad al vencimiento. El valor razonable de esta emisión está coberturado porun “swap tasa de interés – IRS”, que ha generado ganancias acumuladas de S/ 35millones al 31 de diciembre de 2017 (S/ 37 millones de ganancias acumuladas al 31 dediciembre de 2016) (nota 8(i)).

(vi) Los bonos de arrendamiento financiero devengan intereses a tasas anuales quefluctúan entre 4.6% y 6.0% para moneda nacional, están respaldados poroperaciones de crédito en la modalidad de arrendamiento financiero que han sidofinanciadas con dichos bonos.

(vii) La emisión de notas de junio 2012, cuyo saldo al 31 de diciembre de 2017 es porUS$71 millones, contiene un financiamiento por US$ 26 millones, con vencimiento enjunio de 2022, que cuenta con una cobertura de flujo de efectivo a través de un “swapde tasa de interés – IRS” (nota 8(ii)). Asimismo, incluye un financiamiento por US$ 45millones, pactado a una tasa fija anual de 5%, con vencimiento en junio de 2022, quecuenta con una cobertura de valor razonable a través de un “swap de tasa de interés –IRS”, por el cual se han incorporado ajustes acumulados al valor en libros delinstrumento financiero de S/ 3 millones de ganancias acumuladas al 31 de diciembrede 2017 (S/ 3 millones de ganancias acumuladas al 31 de diciembre de 2016).

Estos financiamientos están garantizados por los flujos presentes y futuros que generanlas órdenes de pago electrónicas de clientes (Diversified payments rights – DPR’s).Asimismo, contienen cláusulas de cumplimiento relacionadas con ratios financieros delBanco, y otras condiciones específicas relacionadas con los flujos cedidos, los cuáles laGerencia considera haber cumplido al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco mantiene en cuentas por pagar un saldode S/ 12 millones y S/ 16 millones, respectivamente, que corresponden a gastos deemisión diferidos.

159

14. Provisiones y Otros Pasivos


20162017

Cuentas por pagar

Pactos de recompra con el BCRP (a) 4,827,739 7,749,630

Cuentas por pagar proveedores 276,678 173,717

Intereses por pagar 274,434 193,465

Primas al Fondo de Seguro de Depósitos, aportes y obligaciones

con instituciones recaudadoras de tributos 143,833 125,533

Dividendos, participaciones y remuneraciones por pagar 105,592 96,031

Cuentas por pagar diversas 31,262 30,936

5,659,538 8,369,312

Otros pasivos

Ingresos diferidos y otros pasivos 25,851 23,966

Operaciones en trámite (b) 720,123 399,723

745,974 423,689

Provisiones

Provisión para créditos contingentes (c) 232,563 142,362

Provisión para litigios, demandas y contingencias diversas (d) 214,459 208,689

Otras provisiones 226,781 194,102

673,803 545,153

7,079,315 9,338,154

En miles de soles

(a) Corresponde al saldo de las obligaciones por operaciones pactos de recompra demoneda extranjera y de certificados de depósitos del BCRP y Bonos Soberanos de laRepública del Perú celebrados con el BCRP (notas 5 y 6).

(b) Las operaciones en trámite están referidas principalmente a transaccionesefectuadas los últimos días del mes, que son reclasificadas al mes siguiente a lascuentas definitivas del estado consolidado de situación financiera que afectarán;estas transacciones no afectan los resultados del Banco. Al 31 de diciembre de 2017,las operaciones en trámite pasivas incluyen principalmente S/ 569 millonesrelacionados a operaciones de tesorería (S/ 337 millones al 31 de diciembre de 2016).

(c) El movimiento de la provisión para créditos indirectos incluido en este rubro semuestra a continuación:

20162017

Saldo al 1 de enero 142,362 134,850

Provisión 148,595 65,720

Recuperaciones y reversiones (55,738) (54,348)


232,563 142,362

En miles de soles

Al 31 de diciembre de 2017, la provisión genérica de la cartera de créditos indirectospor S/ 101 millones (S/ 109 millones al 31 de diciembre de 2016) incluye provisionesprocíclicas por S/ 34 millones (S/ 35 millones al 31 de diciembre de 2016).

(d) El Grupo Continental tiene pendientes diversas demandas judiciales, litigios yotros procesos que están relacionadas con las actividades que desarrolla, que enopinión de la Gerencia y sus asesores legales no devengarán en pasivos adicionales.Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, la Gerencia noha considerado necesaria una provisión mayor que la registrada para estascontingencias y procesos.

160

15. Patrimonio

A. Patrimonio efectivo y límites legalesDe acuerdo a la Ley General, el monto del patrimonio efectivo no puede ser menor al 10%de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercado yoperacional. Al 31 de diciembre de 2017, el Banco y la EDPYME utilizan el métodoestándar para el cálculo de requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito, demercado y operacional.

Sobre base individual, al 31 de diciembre de 2017, el patrimonio efectivo del Banco y de laEDPYME, determinado según las normas legales vigentes es de S/ 8,947 millones y S/ 69millones, respectivamente (S/ 9,001 millones y S/ 60 millones, respectivamente al 31 dediciembre de 2016). Esta cifra se utiliza para calcular ciertos límites y restriccionesaplicables a todas las entidades bancarias en Perú, los cuales la Gerencia considera habercumplido en su totalidad.

Al 31 de diciembre de 2017, los activos y créditos contingentes ponderados por riesgocrediticio, de mercado y operacional del Banco y de la EDPYME conforme con las normaslegales vigentes, ascienden a S/ 63,012 millones y S/ 523 millones, respectivamente (S/ 63,146 millones y S/ 369 millones, respectivamente, al 31 de diciembre de 2016).

Al 31 de diciembre de 2017, el ratio de capital global por riesgo crediticio, de mercado yoperacional del Banco y de la EDPYME es 14.20% y 13.28%, respectivamente (14.25% y16.28%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2016).

B. Capital socialAl 31 de diciembre de 2017, el capital social autorizado, suscrito y pagado, de acuerdo conlos estatutos del Banco y sus modificaciones está representado por 4,883,119 miles deacciones comunes en circulación con un valor nominal de un Sol (S/ 1.00) cada una(4,401,368 miles de acciones al 31 de diciembre de 2016).

En Junta General Obligatoria de Accionistas del 30 de marzo de 2017 y del 31 de marzo de2016, se acordó el aumento del capital social por S/ 482 millones y S/ 617 millones,respectivamente, mediante capitalización de resultados acumulados y de la reservafacultativa.

La participación accionaria en el capital social del Banco al 31 de diciembre es comosigue:

Total de participación


Participación individualdel capital

Participación%

Participación%


2016

Número deaccionistasParticipación

Hasta 1 7,719 3.31 7,904 3.40

De 1.01 al 5 3 4.45 3 4.36

De 45.01 al 100 2 92.24 2 92.24

7,724 100 7,909 100

2017

C. ReservasDe conformidad con la Ley General se requiere contar con una reserva legal no menor al35% del capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de nomenos del 10% de las utilidades después de impuestos, y es sustitutoria de aquella a quese refiere la Ley General de Sociedades. Por otra parte, de acuerdo con la Ley General elmonto de la reserva legal puede ser incrementado con aportes que los accionistasefectúen con ese fin.

En Junta General Obligatoria de Accionistas del 30 de marzo de 2017 y del 31 de marzo de2016, se aprobó la constitución de reserva legal por el equivalente al 10% de las utilidadesde los años 2016 (S/ 134 millones) y 2015 (S/ 137 millones), respectivamente.

D. Ajustes al patrimonioAl 31 de diciembre de 2017, incluye S/ 8.4 millones de ganancias no realizadas de

161

inversiones disponibles para la venta (S/ 3.2 millones de pérdidas no realizadas al 31 dediciembre de 2016) S/ 0.9 millones de ganancias no realizadas por la valorización delderivado de cobertura de flujo de efectivo (S/ 1.3 millones de ganancias no realizadas al31 de diciembre de 2016), y S/ 2.8 millones de pérdidas no realizadas por cálculoactuarial de pasivos por beneficios a largo plazo. Al 31 de diciembre de 2016, se tenía S/ 2.2 millones correspondientes a las ganancias no realizadas de las inversiones avencimiento.

E. Resultados acumuladosEn Junta General Obligatoria de Accionistas del 30 de marzo de 2017 y del 31 de marzo de2016 se aprobó la capitalización de resultados acumulados por S/ 482 millones y S/ 617millones, respectivamente. Asimismo, en dichas juntas de accionistas se aprobó ladistribución de dividendos por S/ 723 millones y S/ 617 millones, respectivamente.

16. Riesgos y Compromisos Contingentes


20162017

Operaciones contingentes:

Créditos indirectos

Avales y cartas fianza 14,474,922 16,125,944

Cartas de crédito y aceptaciones bancarias 1,102,924 728,945

15,577,846 16,854,889

Línea de crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados 9,071,095 8,659,059

24,648,941 25,513,948

En miles de soles

En el curso normal de sus negocios, el Grupo Continental participa en transacciones cuyoriesgo es registrado en cuentas contingentes. Estas transacciones exponen al Banco ariesgo de crédito, en adición a los montos presentados en el estado consolidado desituación financiera.

El riesgo crediticio en las operaciones contingentes está relacionado con la probabilidadde que uno de los participantes del contrato no honre los términos establecidos.

El Grupo Continental utiliza políticas similares para la evaluación y otorgamiento de créditosdirectos e indirectos. En opinión de la Gerencia, las operaciones contingentes no representanun riesgo crediticio excepcional, puesto que se espera que una porción de estos créditoscontingentes expire sin haber sido utilizada, los montos totales de créditos contingentes norepresentan necesariamente desembolsos futuros de efectivo para el Banco.

La Gerencia estima que no surgirán pérdidas significativas, por las operacionescontingentes vigentes al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.

17. Ingresos por Intereses


20162017

Cartera de créditos directos (nota 7) 4,104,010 4,228,301

Inversiones disponibles para la venta (nota 6) 159,669 167,855

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (nota 6) 70,129 18,889

Disponible (nota 5) 43,728 24,901

Inversiones a vencimiento (nota 6) 23,438 29,472


Otros ingresos financieros 4,133 4,089

Resultado por operaciones de cobertura 2,818 45,717

4,414,802 4,523,769

En miles de soles

162

20162017

Obligaciones con el público 638,547 537,800

Adeudos y obligaciones financieras (nota 13) 521,123 646,421

Cuentas por pagar 283,039 374,565

Depósitos de entidades del sistema financiero 61,411 49,832


Otros gastos financieros 1,238 2,145

1,510,015 1,622,229

En miles de soles

18. Gastos por Intereses


19. Ingresos por Servicios Financieros, neto


20162017

Ingresos

Ingresos por comisiones de tarjetas de créditos 249,228 230,120

Ingresos por créditos indirectos 205,086 218,172

Comisiones por transferencias 140,121 139,230

Ingresos por comisiones por cobranzas 123,399 120,173

Ingresos por servicios y mantenimiento de cuentas corrientes 45,562 42,092

Ingresos por servicios de banca por internet para empresa 35,213 28,771

Ingresos por servicio de asesoría 15,743 14,156

Ingresos por fideicomisos y comisiones de confianza 1,116 1,241

Otros ingresos por servicios 289,864 271,434

1,105,332 1,065,389

Gastos

Primas al Fondo de Seguro de Depósitos (62,532) (58,368)

Compra de moneda extranjera operación spot (11,452) (8,973)

Transferencias (7,179) (6,637)

Gastos mantenimiento cuenta corriente (4,545) (4,373)

Otros gastos por servicios (225,439) (219,697)

(311,147) (298,048)

794,185 767,341

En miles de soles

20. Resultado por Operaciones Financieras


20162017

Utilidad por diferencia de cambio (nota 4) 387,079 369,882

Derivados de negociación 92,094 70,217

Ganancia en participaciones en asociadas 6,790 1,487

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 29,290 19,262

Inversiones disponibles para la venta 17,065 24,753

Otros, neto 31,473 24,041

563,791 509,642

En miles de soles

163

20162017

Gastos de personal y directorio 728,036 737,823

Gastos por servicios recibidos de terceros 724,565 745,163

Impuestos y contribuciones 46,342 47,372

1,498,943 1,530,358

En miles de soles

21. Gastos de Administración


22. Otros Gastos, neto

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el rubro de Otros gastos, neto incluye principalmentepérdida en venta de bienes adjudicados, pérdida no cubierta por seguros, donacionesefectuadas, ingresos por alquileres, entre otros ingresos y gastos.

23. Situación Tributaria

Régimen tributario del Impuesto a la Renta

A. El Grupo Continental está sujeto al régimen tributario peruano.

Mediante Decreto Legislativo N° 1261, publicado el 10 de diciembre de 2016 y vigentea partir del 1 de enero de 2017, se modificó la tasa aplicable a las rentas corporativas a29.5%.

Las tasas aplicables de impuesto a la renta de las personas jurídicas domiciliadas enPerú de los últimos ejercicios gravables son las siguientes:


Asimismo, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la tasa del impuesto a la renta para ladistribución de dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidadesaplicable a las personas jurídicas no domiciliadas en Perú y las personas naturales esde 5.0% y 6.8%, respectivamente.

El referido Decreto sin embargo, estableció además la modificación de la tasa delimpuesto a la renta aplicable a la distribución de dividendos y cualquier otra forma dedistribución de utilidades a 5%, esto para las utilidades que se generen y distribuyan apartir del 1 de enero de 2017.

Las tasas aplicables al impuesto a la renta a los dividendos de los últimos ejerciciosgravables son las siguientes:


Determinación del impuesto a la renta

El Banco y sus Subsidiarias al calcular su materia imponible por los años terminados el 31de diciembre de 2017 y de 2016 ha determinado un impuesto a la renta corrienteconsolidado de S/ 506 millones y S/ 482 millones, respectivamente.

164

20162017

Impuesto a la renta corriente 458,979 482,184

Impuesto a la renta diferido:

Resultado del año 52,855 (9,116)

Efecto por cambio en tasa — (35,518)

Impuesto a la renta (ajuste/recupero de provisión) (6,300) 4,262

505,534 441,812

En miles de soles

20162017

Empresas

BBVA Banco Continental 495,806 431,016

Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A. 862 1,893

BBVA Asset Management Continental S.A. SAF 5,554 4,463

Continental Sociedad Titulizadora S.A. 240 163

Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. 1,067 2,510

BBVA Consumer Finance EDPYME 1,550 (1,173)

Forum Comercializadora del Perú S.A. 96 2,174

Forum Distribuidora del Perú S.A. 359 766

505,534 441,812

En miles de soles

El gasto por impuesto a la renta por empresa es el siguiente:

El gasto por impuesto a la renta comprende:

Inafectación y exoneración del impuesto a la renta

B. A partir del ejercicio 2010, se encuentran afectas al impuesto a la renta, las gananciasde capital provenientes de la enajenación, redención o rescate de valores mobiliariosefectuados a través de mecanismos centralizados de negociación. A tal efecto, se haestablecido como costo computable el valor de los títulos al cierre del ejercicio gravable2009 (valor de cotización), costo de adquisición o valor de ingreso al patrimonio, el queresulte mayor, según el procedimiento establecido por el Decreto Supremo Nº 011-2010-EF.

Respecto a lo anterior, resulta importante mencionar que sólo por el ejercicio 2016 seencontraron exoneradas del Impuesto a la Renta, la ganancia de capital obtenida por laenajenación de acciones y demás valores representativos de éstas, siempre que dichaenajenación haya sido negociada a través de un mecanismo centralizado de negociaciónsupervisado por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), previo cumplimientode determinados requisitos contenidos en la Ley N° 30341.

Impuesto temporal a los activos netos

C. El Banco está afecto al Impuesto Temporal a los Activos Netos, cuya base imponibleestá constituida por el valor de los activos netos ajustados al cierre del ejercicio anterioral que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones, amortizaciones, el encajeexigible y las provisiones específicas por riesgo crediticio. La tasa del Impuesto es del0.4% para el 2017 y 2016 aplicable al monto de los activos netos que excedan de S/ 1millón. El citado impuesto podrá ser pagado al contado o en nueve cuotas mensualessucesivas.

Impuesto a las transacciones financiera

D. Por los ejercicios 2017 y 2016, la tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras hasido fijada en 0.005% y resulta aplicable sobre los cargos y créditos en las cuentasbancarias o movimientos de fondos a través del sistema financiero, salvo que la misma seencuentre exonerada.

165

Precios de transferencia

E. Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta, los precios detransferencia de las transacciones con partes vinculadas y con empresas residentes enterritorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación einformación sobre los métodos de valorización utilizados y los criterios consideradospara su determinación. Hasta el ejercicio gravable 2016 las obligaciones formales dePrecios de Transferencia estaban dadas por la obligación de presentar la declaraciónjurada informativa y contar con el estudio técnico.

Revisión fiscal de la autoridad tributaria

F. Las declaraciones juradas de impuesto a la renta de revisión por la administracióntributaria del Banco y sus Subsidiarias son las siguiente:

Años sujetos a fiscalizaciónEmpresas

Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A. 2013-2017

BBVA Asset Management Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos 2013-2017

Continental Sociedad Titulizadora S.A. 2013-2017

Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. 2013-2017

BBVA Consumer Finance EDPYME 2013-2017

Forum Comercializadora del Perú S.A. 2013-2017

Forum Distribuidora del Perú S.A. 2013-2017

La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuestoa la renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de la presentaciónde la declaración de impuestos. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de losaños 2013 al 2017 y la que será presentada en el ejercicio 2018 por el Banco estánpendientes de fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria. A la fecha del presenteinforme la Autoridad Tributaria está revisando el ejercicio 2010.

Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda dar a las normaslegales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicenresultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto, interesesmoratorios y sanciones que pudieran resultar de eventuales revisiones fiscales seríanaplicados a los resultados del ejercicio en que éstos se reconozcan. Sin embargo, enopinión de la Gerencia y de sus asesores legales internos, cualquier eventual liquidaciónadicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros del Banco ySubsidiarias al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.

167166

24. Impuesto a la Renta Diferido

El impuesto a la renta diferido ha sido calculado siguiendo el método del pasivo, y seatribuye a las siguientes partidas:



Cambio detasa (efectoen resultado

del año)Saldo al

31.12.2016


Adiciones /recuperosresultadodel año Otros

Saldo al31.12.2017

Saldos transferidos poradquisición desubsidiarias

Saldo al01.01.2016

Activo

Provisión genérica para créditos 323,784 929 — (11,640) 28,892 341,965 — (59,418) 187 282,734

Provisión genérica para créditos contingentes 30,081 — — 4,197 3,173 37,451 — (1,342) — 36,109

Provisión de bienes adjudicados 16,206 — — 10,949 2,292 29,447 — 12,755 (2,393) 39,809

Provisión específica para créditos contingentes 8,114 — — (1,872) 3,416 9,658 — 29,037 — 38,695

Provisión para gastos diversos y otros 42,528 1,873 — 4,111 1,669 50,181 — 3,234 289 53,704

Provisiones laborales 35,442 — — 9,119 4,097 48,658 1,193 8,030 — 57,881

Pérdida tributaria 2,874 (1,301) 2,381 193 4,147 — (164) — 3,983

Intereses en suspenso 12,836 — — (9,216) 335 3,955 — (3,677) — 278

Inversión disponible para la venta 654 — 442 — 1,096 628 — — 1,724

469,645 5,676 (859) 8,029 44,067 526,558 1,821 (11,545) (1,917) 514,917

Pasivo

Valorización adeudados 15,339 — — 15,308 2,838 33,485 — (4,542) — 28,943

Cobertura flujo de efectivo 202 — 373 575 (213) — — 362

Activos intangibles / cargas diferidas 29,062 969 1,468 15,346 4,183 51,028 — 37,836 — 88,864

Valorización de instrumentos financieros derivados 30,217 — — (30,217) — — — — — —

Depreciación tributaria inmueble 2,298 — — 3,035 494 5,827 — 1,381 — 7,208

Nivelación de activos y pasivos por diferencia de cambio 15,729 — — (4,559) 1,034 12,204 — 6,635 — 18,839

92,847 969 1,841 (1,087) 8,549 103,119 (213) 41,310 — 144,216

Impuesto a la renta diferido, activo neto 376,798 4,707 (2,700) 9,116 35,518 423,439 2,034 (52,855) (1,917) 370,701

En miles de soles

El movimiento del impuesto a la renta diferido es como sigue:

20162017

Saldo al inicio del año 423,439 376,798

Abono (cargo) a patrimonio 2,034 (2,700)

(Cargo) abono a resultados del año (52,855) 9,116

Efecto en el resultado del año del cambio de tasa — 35,518

Otros (1,917) —

Saldos transferidos por adquisición de subsidiaria — 4,707

370,701 423,439

En miles de soles

25. Utilidad por Acción

A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y la utilidadpor acción al 31 de diciembre de 2017 y de 2016:

2017




2016



Capitalización resultados año 2016 — 481,751 365 481,751


Acciones encirculación

Acciones basepara el

promedio

Promedioponderado de accionescomunes

Días devigencia hastael cierre del

añoEn miles de soles

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la utilidad por acción calculada sobre la base delpromedio ponderado por acción, ascendió a S/ 0.2845 y S/ 0.2741, respectivamente.

168

26. Transacciones con Partes Vinculadas

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los estados financieros consolidados del Bancoincluyen transacciones con partes vinculadas, las cuales, tal como lo establece la NIC 24,comprenden a la entidad controladora, entidades subsidiarias, vinculadas, asociadas,otras partes vinculadas, directores y ejecutivos clave del Banco. Todas las transaccionescon partes vinculadas se realizan de acuerdo con las condiciones de mercado disponiblespara terceros no vinculados.

(a) A continuación, se detallan los saldos del estado consolidado de situaciónfinanciera que mantiene Grupo Continental con las partes vinculadas al 31 dediciembre:

20162017

Activo

Disponible 220,332 13,460

Cartera de crédito 634,184 447,758


Pasivo

Depósitos 583,832 1,162,259

Adeudados y obligaciones financieras 57,727 62,221

Otros pasivos 292,225 508,988

Contingentes 7,754,764 9,018,767

En miles de soles

(b) A continuación, se detallan los efectos de las transacciones con las partesvinculadas en el estado consolidado de resultados de Grupo Continental por el añoterminado el 31 de diciembre:

20162017

Ingresos por intereses 1,843 1,493

Gastos por intereses (8,617) (602)

Otros gastos, neto (80,135) (68,212)

En miles de soles

(c) Préstamos al personal y remuneraciones del personal clave.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los Directores, funcionarios y empleados del Bancomantienen operaciones de créditos permitidas de acuerdo con la Ley General, la mismaque regula y establece ciertos límites a las transacciones con Directores, funcionarios yempleados de los bancos en el Perú. Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de2016, los créditos directos a empleados, directores, funcionarios y personal claveascienden a S/ 422 millones y S/ 406 millones, respectivamente.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, las remuneraciones del personal clave ylas dietas al Directorio totalizaron S/ 11 millones y S/ 12 millones, respectivamente.

27. Actividades de Fideicomiso

El Banco brinda servicios de estructuración y administración de operaciones defideicomiso, comisiones de confianza y se encarga de la elaboración de los contratosrelacionados con dichas operaciones. Los activos mantenidos en fideicomiso no sonincluidos en los estados financieros. El Banco es responsable de la adecuadaadministración de dichos fideicomisos con la responsabilidad hasta el límite que señalanlas leyes pertinentes y el contrato respectivo. Al 31 de diciembre de 2017, el valorasignado de los activos en fideicomisos y de comisiones de confianza asciende a S/ 12,786 millones (S/ 11,762 millones en el año 2016).

169


A valorrazonable

A costoamortizado

(a)


cobrarDesignado al

momento inicialPara


Mantenidos hasta su

vencimiento

Disponibles para la ventaA valor razonable concambios en resultados

2017

Activo

Disponible — — 15,326,501 — — —

Inversiones 4,198,995 — — 1,598 3,508,523 — —

Instrumento de capital 114,868 — — 1,598 40,879 — —

Instrumentos de deuda 4,084,127 — — — 3,467,644 — —

Cartera de créditos — — 49,996,441 — — —

Derivados para negociación 499,288 — — — — —

Derivados de cobertura — — — — — 1,191

Cuentas por cobrar — — 53,078 — — —

Otros activos — — 965,170 — — —

4,698,283 — 66,341,190 1,598 3,508,523 — 1,191


A valorrazonable

A costoamortizado

(a)


cobrarDesignado al

momento inicialPara


Mantenidos hasta su

vencimiento

Disponibles para la ventaA valor razonable concambios en resultados

2016

Activo

Disponible — — 20,888,598 — — — —

Fondos interbancarios — — 728,080 — — — —

Inversiones 233,153 — — 4..436 2,878,311 470,686 —

Instrumento de capital 8,811 — — 4,436 43,911 — —

Instrumentos de deuda 224,342 — — — 2,834,400 470,686 —





Otros activos — — 588,777 — — — —

1,071,868 — 72,201,997 4,436 2,878,311 470,686 3,589


A costoamortizado



Otros pasivos


2017

Pasivo


Fondos interbancarios — — 911,486 — —


financieros Internacionales — — 1,924,288 — —





383,174 — 66,448,430 556,025 142,782

28. Clasificación de Instrumentos Financieros

El Grupo Continental clasifica sus activos y pasivos financieros por categorías de acuerdocon lo indicado en la nota 3. A continuación se presenta la clasificación de los activos ypasivos financieros al 31 de diciembre:

170


A costoamortizado



Otros pasivos


2016

Pasivo



financieros Internacionales — — 1,407,661 — —





710,588 — 69,321,355 424,121 161,691

29. Gestión de Riesgos Financieros

La gestión del riesgo juega un rol fundamental en la estrategia de Grupo Continental, todavez que garantiza su solvencia y desarrollo sostenible. El perfil de riesgo utilizado ha sidoestablecido de acuerdo con las estrategias y políticas del Grupo, y se encuentra bajo unmodelo de gestión de riesgos único, independiente y global.

•Único: Enfocado en un solo objetivo. Se determina el apetito al riesgo sostenido enmétricas fundamentales, límites para carteras y sectores económicos, e indicadorespara la gestión y monitoreo de los portafolios.

•Independiente: Independiente y complementario al negocio. El proceso deadaptación del área de Riesgos permite seguir atentamente el negocio y así detectaroportunidades.

•Global: El Grupo Continental cuenta con un modelo de riesgos adaptable todos losriesgos, en todos los países y en todos los negocios.

Para una efectiva gestión con visión integral, el área de Riesgos está estructurada portipología de riesgo: admisión de riesgos minoristas y mayoristas, seguimiento, cobranzasy recuperaciones, riesgos estructurales, de mercado y fiduciarios, control, validación yregulación, y con el objetivo de buscar sinergias y mayor integración de los procesos quevan desde la estrategia, planificación, hasta la implantación de modelos y herramientasen la gestión, se consolidaron en la Unidad de Monitoring, Analytics & Risk Engineering,funciones transversales que dan apoyo a la gestión.

Riesgo de créditoEl sistema de gestión de riesgos que aplica Grupo Continental se sustenta en un esquemacorporativo de gobierno en el que el Grupo determina las políticas para la gestión ycontrol del riesgo de crédito minorista y mayorista, las mismas que se adaptan a laregulación y realidad local.

La estructura del área de Riesgos para la gestión del riesgo de crédito es como sigue:

•Unidad de Monitoring, Analytics & Risk Engineering: Administra el riesgo de créditomediante la definición de estrategias, elaboración de métricas y cálculo deparámetros para el establecimiento de políticas en todo el ciclo de negocios desde laadmisión, seguimiento y recuperación, con el objetivo de controlar la calidad crediticiadel portafolio y asegurar una rentabilidad sostenida acorde al consumo de capital. Enadición es responsable del desarrollo y mantenimiento de los modelos de riesgo decrédito que son utilizados en la gestión de riesgos de Grupo Continental, así como desu implementación a través de las herramientas / plataformas tecnológicasnecesarias para su utilización, integrando estas herramientas a la gestión de riesgos, ya la red comercial según, sea el caso.

•La Unidad de Riesgos Minoristas: Gestiona el riesgo de crédito en la etapa deadmisión para personas naturales y banca negocios (pequeñas y medianas

171

empresas). Para personas naturales la admisión se realiza mediante herramientas queevalúan el perfil del cliente, su capacidad de pago y su comportamiento crediticio enel Banco y la Edpyme y en el Sistema Financiero. Para banca negocios, la admisióncentra su análisis en información económica financiera obtenida en visitas de campoque proporcionan un adecuado dimensionamiento del negocio y capacidad de pago,mediante el uso de metodologías específicas por actividades económicas, así comomediante herramientas que evalúan el perfil comportamental del negocio.

En la originación, tanto de personas como de negocios, se realiza la evaluación masiva através de campañas y acciones tácticas puntuales acorde con la estrategia decrecimiento del Banco, así como la gestión de los portafolios.

•La Unidad de Riesgos Mayoristas integra las funciones de originación y políticas,admisión empresas, corporativos e inmobiliario, así como el seguimiento y larecuperación, logrando potenciar el modelo de riesgos con mayores sinergias a partirde la comunicación y retroalimentación de los equipos en el manejo del riesgoinherente a los tipos de operación, productos y sectores, entre otros.

El equipo de Originación y Políticas es el encargado de la gestión del portafolio mayorista,así como la definición de políticas y estrategias de crecimiento y desinversión. Por suparte, Admisión define el perfil de riesgo de crédito en las políticas definidas por el Bancoen los segmentos empresas de la Red Minorista, Banca Empresas e Instituciones,Clientes Globales e Inmobiliarios.

En el presente año, a partir de la estrategia del Grupo BBVA y en un entorno desafiantepara el sistema financiero peruano, se dinamizó y afianzó el control de límites de assetallocation consecuente con el apetito de riesgo; asimismo, mediante el seguimiento delos umbrales de concentración por sectores se fomentó la diversificación de la cartera; yse consolidó la integración del nuevo modelo de gestión de portafolio vía estrategiasmediante su despliegue en la red de oficinas como criterio de identificación deoportunidades, actuación preventiva y reconducción.

Las herramientas de Rating, Risk Analyst y Buró se mantienen como un importanteapoyo en la toma de decisiones; y el Programa Financiero Automatizado y ProgramaFinanciero Digital en los segmentos Banca Empresa y Corporate Investment Banking(CIB) constituyen plataformas digitales para la elaboración y análisis de las propuestascrediticias.

• Unidad de Seguimiento, Cobranzas y Recuperaciones integra las funciones dereconducción y vigilancia a casos críticos, cobranzas mediante agencias externas,gestión de fallidos y estrategias para desinversión de carteras tanto en el ámbitominorista como mayorista.


La gestión de cobranzas y recuperaciones en el ámbito prejudicial se orienta a laanticipación mediante herramientas comportamentales, acciones de Call Center y visitasde campo. En el ámbito judicial, las acciones para el curso y seguimiento de las accionesde cobranza son articuladas con proveedores de estudios jurídicos.

En el ámbito mayorista, la función de seguimiento tiene como objetivo la identificación declientes con potenciales deterioros desde el inicio, con la finalidad de administrar el riesgode crédito en tanto que en Recuperaciones se busca la negociación de acuerdos de pagocon el cliente mediante la refinanciación, dación en pago o ejecución de garantías.

Exposición máxima al riesgo de créditoLa exposición máxima al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se presentacomo sigue:

172

20162017

Disponible 15,326,501 20,888,598

Fondos interbancarios - 728,080

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 4,198,995 233,153

Inversiones disponibles para la venta 3,510,121 2,882,747

Inversiones a vencimiento - 470,686


Derivados para negociación 499,288 838,715

Derivados de cobertura 1,191 3,589

Cuentas por cobrar 53,078 41,518


74,550,785 76,630,887

En miles de soles

Garantías recibidasLa exigencia de garantías puede ser un instrumento necesario, pero no suficiente para laconcesión de riesgos y su aceptación es complementaria al proceso crediticio que exige ypondera mayoritariamente la previa verificación de la capacidad de pago del deudor o deque éste pueda generar los recursos suficientes para permitirle la amortización del riesgocontraído y en las condiciones convenidas.

Los procedimientos para la gestión y valoración de las garantías están recogidos en losManuales Internos de Políticas y Procedimientos de Gestión del Riesgo de Crédito(minorista y mayorista), en los que se establecen los principios básicos para la gestióndel riesgo de crédito y que incluye también la gestión de las garantías recibidas en lasoperaciones con clientes las cuales cuidan que tales coberturas estén correctamenteinstrumentadas e inscritas en el registro correspondiente, así como contar con las pólizasde seguro respectivas.

La valoración de garantías se rige bajo principios de prudencia, que implican la utilizaciónde tasaciones en garantías inmobiliarias, precio de mercado en valores bursátiles, valorde la cotización de las participaciones en un fondo de inversión, etc. Bajo estos principiosde prudencia están establecidos los hitos que además pueden ser internamente másácidos que los indicados en la normativa local y bajo los cuales se procede con laactualización teniendo cuidado también de los requisitos y nivel de reconocimiento porparte de regulador que deben cumplir las entidades que realizan las valoraciones.

20162017

Hipotecas 20,277,630 39 19,608,688 38

Resto de garantías 12,468,059 24 12,231,088 24

Arrendamiento financiero 4,827,736 9 5,441,361 10

Avales y fianzas recibidas 723,624 1 568,286 1

Garantías autoliquidables 322,419 1 355,479 1

Prendas vehiculares, industriales, agrícolas, entre otros 106,021 — 160,943 —

Warrants de productos y mercaderías 10,486 — — —

Créditos garantizados 38,735,975 74 38,365,845 74

Créditos sin garantías 13,316,716 26 13,622,611 26

52,052,691 100 51,988,456 100

En miles de soles % %

174173

Calidad crediticia de la cartera de créditosLa segmentación de la cartera de créditos en “No vencidos ni deteriorados”, “Vencidospero no deteriorados” y “Deteriorados”, se presenta como sigue:

2016

%Total


Créditos deconsumo


microempresaCréditos nominoristas

2017

%Total


Créditos deconsumo


microempresaCréditos nominoristasEn miles de soles

Crédito no vencido ni deteriorado 31,289,982 1,195,986 4,961,742 11,434,982 48,882,692 99 32,892,432 1,222,027 4,427,363 10,717,118 49,258,940 99

Normal 30,716,493 1,165,279 4,877,061 11,234,542 47,993,375 97 32,182,858 1,185,240 4,335,356 10,514,002 48,217,456 97

Con problemas potenciales 573,489 30,693 84,681 200,440 889,303 2 709,562 36,787 92,007 203,116 1,041,472 2

Deficiente — 14 — — 14 — — — — — — —

Dudoso — — — — — — — — — — — —

Pérdida — — — — — — 12 — — — 12 —

Crédito vencido no deteriorado 33,528 164 177 502 34,371 — 55,674 — 14 462 56,150 —

Normal 11,901 164 51 — 12,116 — 11,219 — 2 — 11,221 —

Con problemas potenciales 21,627 — 126 502 22,255 — 44,455 — 12 462 44,929 —

Deficiente — — — — — — — — — — — —

Dudoso — — — — — — — — — — — —

Pérdida — — — — — — — — — — — —

Crédito deteriorado 2,065,656 157,409 319,106 593,457 3,135,628 6 1,708,777 157,109 294,017 513,463 2,673,366 6

Normal 37,854 281 6 — 38,141 — 7,328 109 99 — 7,536 —

Con problemas potenciales 313,515 93 12 — 313,620 1 285,458 98 90 — 285,646 1

Deficiente 492,595 21,936 74,366 208,327 797,224 1 380,026 23,342 71,092 181,506 656,966 1

Dudoso 502,853 46,144 132,522 180,421 861,940 2 421,968 40,815 125,335 174,696 762,814 2

Pérdida 718,839 88,955 112,200 204,709 1,124,703 2 613,997 91,745 97,401 157,261 960,404 2

Cartera Bruta 33,389,166 1,353,559 5,281,025 12,028,941 52,052,691 105 34,656,883 1,379,136 4,721,394 11,231,043 51,988,456 105

Menos: Provisiones (1,570,237) (119,253) (302,483) (369,496) (2,361,469) (5) (1,483,456) (117,869) (426,424) (328,463) (2,356,212) (5)

Total Neto 31,818,929 1,234,306 4,978,542 11,659,445 49,691,222 100 33,173,427 1,261,267 4,294,970 10,902,580 49,632,244 100

Los criterios para determinar si un crédito se encuentra deteriorado son los siguientes:

Criterio de deterioroTipo deudor

Minorista Deudor con atraso mayor a 90 días.

Deudor clasificado como: deficiente, dudoso o pérdida.

No minorista Deudor clasificado como: deficiente, dudoso o pérdida.

Operación en situación de refinanciado o reestructurado.

Las provisiones específicas asociadas a las operaciones que al 31 de diciembre de 2017han sido tipificadas como créditos vencidos y no deteriorados y créditos deterioradosasciende a S/ 1,355 millones (S/ 1,158 millones al 31 de diciembre de 2016).

Durante el 2017 y 2016, las operaciones de los clientes que a lo largo de dichos períodosfueron clasificados como créditos vencidos y no deteriorados y como créditosdeteriorados han generado ingresos financieros por S/ 149 millones y S/ 138 millones,respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las garantías de los créditos vencidos y nodeteriorados y de los créditos deteriorados ascienden a S/ 1,928 millones y S/ 1,760millones, respectivamente, de los cuales S/ 1,755 millones y S/ 1,617 millonescorresponden a hipotecas.

Los créditos vencidos no deteriorados al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, ascienden S/ 34 millones y S/ 56 millones, respectivamente. A continuación, se muestra el desglosede los referidos créditos según días de atraso:

20162017

Total61-9031-6016-30Total61-9031-6016-30En miles de soles

Días de atraso

Tipo de crédito

Corporativos — 3 1 4 — — — —

Grandes empresas 336 5,783 26 6,145 762 12,925 — 13,687

Medianas empresas 14,951 8,831 3,767 27,549 18,693 17,620 5,674 41,987

Subtotal 15,287 14,617 3,794 33,698 19,455 30,545 5,674 55,674

Pequeñas empresas — 164 — 164 — — — —

Microempresas — — — — — — — —

Consumo — 7 — 7 — 14 — 14

Hipotecario — 502 — 502 — 462 — 462

Subtotal — 673 — 673 — 476 — 476

Total 15,287 15,290 3,794 34,371 19,455 31,021 5,674 56,150

175

Concentraciones de riesgosLa cartera de créditos se encuentra distribuida en los siguientes sectores económicos:

20162017

% %

Créditos hipotecarios y de consumo 17,309,926 33 15,952,436 31

Comercio 9,086,584 18 9,673,102 19

Manufactura 8,951,081 18 9,935,631 19

Inmobiliarias, empresariales y de alquiler 3,017,877 6 3,045,934 6

Transporte, almacenamiento y comunicaciones 2,574,841 5 2,691,618 5

Minería 1,740,273 3 1,491,642 3

Agricultura y ganadería 1,570,296 2 1,465,249 3

Electricidad, gas y agua 1,290,543 3 1,818,495 3

Construcción 1,107,513 2 1,132,217 2

Intermediación financiera 1,041,749 2 1,066,797 2

Otros 4,362,008 8 3,715,335 7

Total 52,052,691 100 51,988,456 100

En miles de soles

Al 31 de diciembre los instrumentos financieros activos presentan las siguientesconcentraciones geográficas:

2017

Total


cobrar


Mantenidos hasta su

vencimiento

Derivadosde

coberturaPara


inicial



Perú 4,477,982 — 51,640,543 3,509,300 — — 59,627,825


Resto del mundo 213,706 — 239,445 — — — 453,151

México 4,939 — 10,406 — — — 15,345

Estados Unidos 1,386 — 34,100 — — — 35,486

Europa 5,043 — 44,361 30 — 1,191 50,625

4,703,056 — 52,192,770 3,510,121 — 1,191 60,407,138

Provisiones (4,773) — (2,448,471) — — — (2,453,244)


Diferidos — — (57,774) — — — (57,774)

4,698,283 — 50,049,518 3,510,121 — 1,191 58,259,113

2016

Total


cobrar


Mantenidos hasta su

vencimiento

Derivadosde

coberturaPara


inicial



Perú 798,344 — 51,517,845 2,882,110 470,686 — 55,668,985


Resto del mundo 263,756 — 248,729 — — — 512,485

México 7,990 — 9,010 — — — 17,000

Estados Unidos — — 37,895 — — 1,910 39,805

Europa 7,092 — 67,183 30 — 1,679 75,984

Total 1,077,182 — 52,109,408 2,882,747 470,686 3,589 56,543,612

Provisiones (5,314) — (2,436,187) — — — (2,441,501)


Diferidos — — (48,914) — — — (48,914)

Total 1,071,868 — 49,996,542 2,882,747 470,686 3,589 54,425,432

176

Riesgo de mercadoEl riesgo de mercado surge como consecuencia de la actividad mantenida en losmercados, mediante instrumentos financieros cuyo valor puede verse afectado porvariaciones en las condiciones del mercado, reflejadas en cambios en los diferentesactivos y factores de riesgos financieros. El riesgo puede ser mitigado e incluso eliminadoa través de coberturas mediante otros productos (activos/pasivos o derivados), odeshaciendo la operación/posición abierta.

Existen tres grandes factores de riesgo que afectan a los precios de mercado: tipos deinterés, tipos de cambio y renta variable.

•Riesgo de tipo de interés: Surge como consecuencia de variaciones en la estructuratemporal de tipos de interés de mercado, para las distintas divisas.

•Riesgo de cambio: Surge como consecuencia de variaciones en el tipo de cambioentre las diferentes monedas.

•Riesgo de precio: Surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado,bien por factores específicos del propio instrumento, o bien por factores que afecten atodos los instrumentos negociados en el mercado.

Adicionalmente, y para determinadas posiciones, resulta necesario considerar tambiénotros riesgos: el riesgo de spread de crédito, el riesgo de base, la volatilidad o el riesgo decorrelación.

El VaR (Value at Risk) es la variable básica para medir y controlar el riesgo de mercado delBanco. Esta medida de riesgo estima la pérdida máxima, con un nivel de confianza dado,que se puede producir en las posiciones de mercado de una cartera para un determinadohorizonte temporal. En el Banco el VaR se calcula bajo el método paramétrico con unnivel de confianza del 99% y un horizonte temporal de un día y el período de datostomado es de un año.

La estructura de límites de riesgo de mercado determina un esquema de límites de VaR(Value at Risk) y Capital Económico por riesgo de mercado, así como alertas y sublímitesespecíficos ad-hoc por tipologías de riesgos, entre otros.

Asimismo, se realizan pruebas de validez de los modelos de medición de riesgosutilizados que estiman la pérdida máxima que se puede producir en las posicionesconsideradas con un nivel de probabilidad determinado (backtesting), así comomediciones de impacto de movimientos extremos de mercado en las posiciones de riesgomantenidas (stress testing). Actualmente se realiza el análisis de estrés sobre escenarioshistóricos de crisis.

El riesgo de mercado del Banco es mayor en 2017 con respecto al 2016. El aumento seexplica por una mayor posición en bonos soberanos y cartera de derivados.

El detalle del VaR por factores de riesgo fue el siguiente:

20162017

VaR por factores de riesgo

VaR sin alisado 4,456 3,148

VaR interés 4,001 3,299

VaR cambio 2,135 534

VaR promedio 4,375 7,701

VaR máximo 6,893 15,656

VaR mínimo 2,480 2,559

En miles de soles

177

El análisis de estrés se realiza tomando como base escenarios de crisis históricos quetoman como referencia:

•La quiebra de Lehman Brothers en 2008.•Segunda vuelta electoral peruana de junio de 2001.

Por tipología de riesgo de mercado asumido por la cartera de trading, al cierre de 2017,como suele ser usual, el riesgo principal era el de tipos de interés, siendo de menormedida el riesgo de cambio.

El modelo VaR paramétrico de riesgo de mercado es validado periódicamente a través dela realización de pruebas de back testing.

Riesgo de interés estructuralLa gestión del riesgo de interés del banking book tiene como objetivo mantener laexposición del Banco ante variaciones en los tipos de interés de mercado en nivelesacordes con su estrategia y perfil de riesgo. Para ello, el Comité de Activos y Pasivos (enadelante, “COAP”) realiza una gestión activa del banking book a través de operacionesque pretenden optimizar el nivel de riesgo asumido, en relación con los resultadosesperados, y permiten cumplir con los niveles máximos de riesgo tolerables.

La actividad desarrollada por el COAP se apoya en las mediciones de riesgo de interésrealizadas por el área de Riesgos que, actuando como unidad independiente, cuantificaperiódicamente el impacto que tiene la variación de los tipos de interés en el margen deintereses y el valor económico del Banco.

Adicionalmente a la realización de mediciones de sensibilidad ante variaciones de 100puntos básicos en los tipos de mercado, el Banco desarrolla cálculos probabilísticos quedeterminan el “capital económico” (pérdida máxima en el valor económico) y el “margenen riesgo” (pérdida máxima en el margen de interés) por riesgo de interés estructural dela actividad bancaria del banco excluyendo la actividad de tesorería, a partir de modelosde simulación de curvas de tipos de interés. Periódicamente se realizan pruebas de stresstesting que permiten completar la evaluación del perfil de riesgo de interés del Banco.

Todas estas medidas de riesgo son objeto de análisis y seguimiento posterior,trasladándose a los diferentes órganos de dirección y administración del Banco losniveles de riesgo asumidos y el grado de cumplimiento de los límites autorizados.

179178


Consumo de límites

Sensibilidad de margen financiero 6% 4% 4.1% 4.1% 4% 3.9% 4% 4.3% 4.3% 4.1% 4.4% 4.1%

Consumos de alertas


Capital económico (CE) 1,000 760 755 737 711 689 675 681 659 657 651 624


2017


Consumo de límites

Sensibilidad de margen financiero 6% 4.1% 4.3% 4.1% 4.1% 4% 3.5% 3.8% 3.7% 3.6% 3.6% 4%

Consumos de alertas


Capital económico (CE) 880 602 637 653 610 655 640 607 603 595 522 516


2016

En el proceso de medición, el Banco ha fijado hipótesis sobre la evolución y elcomportamiento de determinadas partidas, como las relativas a productos sinvencimiento explícito o contractual. Estas hipótesis se fundamentan a través de estudiosque aproximan la relación entre los tipos de interés de estos productos y los de mercadoy que posibilitan la desagregación de los saldos puntuales en saldos tendenciales, congrado de permanencia a largo plazo, y saldos estacionales o volátiles, con un vencimientoresidual a corto plazo.

Riesgo de liquidezEl control, seguimiento y gestión del riesgo de liquidez pretende, en el corto plazo,asegurar el cumplimiento de los compromisos de pago de la entidad en tiempo y forma,sin recurrir a la obtención de fondos en condiciones desfavorables, ni deteriorar la imageny reputación de la entidad. En el mediano plazo tiene como objetivo velar por la idoneidadde la estructura financiera y su evolución, en el contexto de la situación económica, losmercados y los cambios regulatorios.

La gestión de la liquidez y el financiamiento estructural en el Banco están fundamentadosen el principio de autonomía financiera respecto del Grupo BBVA. Este enfoque degestión contribuye a prevenir y limitar el riesgo de liquidez al reducir la vulnerabilidad delBanco en períodos de riesgo elevado.

La gestión y el seguimiento del riesgo de liquidez se realiza de modo integral con un dobleenfoque: de corto y de largo plazo. El enfoque de liquidez de corto plazo, con horizontetemporal hasta 365 días, está focalizado en la gestión de pagos y cobros de lasactividades de mercados, los recursos de clientes volátiles y las potenciales necesidadesde liquidez del conjunto de la entidad. El segundo enfoque, de mediano plazo ofinanciamiento, está centrado en la gestión financiera del conjunto de activos y pasivos,poniendo foco en la estructura de financiación, y teniendo un horizonte temporal igual osuperior al anual.

La gestión integral de la liquidez la realiza el Comité de Activos y Pasivos (en adelanteCOAP), siendo la unidad de Gestión Financiera, dentro del área de Finanzas, quienanaliza las implicaciones, en términos de financiamiento y liquidez, de los diversosproyectos de la entidad y su compatibilidad con la estructura de financiación objetivo yla situación de los mercados financieros. En este sentido, Gestión Financiera, acorde alos presupuestos aprobados, ejecuta las propuestas acordadas por el COAP y gestiona elriesgo de liquidez conforme a un amplio esquema de límites, sublímites y alertasaprobados, sobre los que el área de Riesgos realiza, de modo independiente, su labor demedición y control, aportando al gestor herramientas de apoyo y métricas para la tomade decisiones.

Las mediciones periódicas del riesgo incurrido y el seguimiento del consumo de límitesse realizan desde la unidad de Riesgos Estructurales, de Mercados y Fiduciarios, quien

A continuación se presentan los consumos de los niveles de riesgo de interés estructuraldel Banco durante los años 2017 y 2016 (información disponible hasta noviembre 2017 y2016):

181180

informa de los niveles sobre los riesgos de liquidezmensualmente al COAP; así como con mayor frecuencia alas propias unidades gestoras

Por otro lado, en el aspecto regulatorio, el Comité deSupervisión Bancaria de Basilea ha propuesto un nuevoesquema de regulación de la liquidez basado en dosratios: Liquidity Coverage Ratio (LCR) que entró en vigoren 2015 y Net Stable Funding Ratio (NSFR) que seimplementará desde 2018. Tanto el Banco así como elGrupo BBVA en su conjunto, participaron en elcorrespondiente estudio de impacto (QIS) y ha recogidolos nuevos retos regulatorios en su nuevo marco generalde actuación en el ámbito de Liquidez y Financiamiento. Anivel local, la SBS también ha implementado elseguimiento del ratio RCL (Ratio de Cobertura deLiquidez), siguiendo los lineamientos generales del Comitéde Basilea, aunque adaptado a la realidad peruana. Esteindicador RCL se empezó a medir a partir de diciembre de2013 y su cálculo tiene una periodicidad diaria. El Límiteestablecido para el RCL es de 80% para el período2014–2017 (90% en 2018 y 100% para el 2019 enadelante), el cual se viene cumpliendo con holgura.

Con la entrada en vigencia de los nuevos reportes deliquidez, la SBS estableció nuevos lineamientos en ladistribución por plazos de residuales de los activos ypasivos, los cuales incluyen partidas con vencimientocontractual y aquellas cuya distribución se ha realizado através de la fijación de supuestos. La distribución porplazos de los activos y pasivos al 31 de diciembre de 2017y 2016, se presenta como sigue, la cual, incluye para elcaso de la cartera de créditos y depósitos sus respectivosrendimientos devengados:

Total

Vencidos y encobranzajudicial

SinvencimientocontractualMás de 5 años


años

Más de 6meses y

menos de 1año

Más de 3meses y

menos de 6meses



Activo

Disponible 5,804,753 632,912 2,257,049 1,741,714 4,890,073 — — — 15,326,501

Inversiones a valor razonable con cambio en resultados 4,190,996 — — — — — — 7,999 4,198,995

Inversiones disponibles para la venta 2,785,780 84,151 2,539 — 78,293 559,358 — — 3,510,121

Inversiones a vencimiento — — — — — — — — —

Cartera de créditos 6,676,011 7,580,142 5,024,650 5,722,709 16,582,149 9,372,111 1,400,138 — 52,357,910

Derivados para negociación 71,971 40,977 42,507 34,583 152,263 156,987 — — 499,288

Derivados de cobertura — — — — 1,191 — — — 1,191

19,529,511 8,338,182 7,326,745 7,499,006 21,703,969 10,088,456 1,400,138 7,999 75,894,006

Pasivo

Obligaciones con el público 8,116,584 5,111,380 2,982,101 2,428,088 28,763,623 — — — 47,401,776

Vista 2,183,640 1,598,974 — — 12,340,190 — — — 16,122,804

Ahorro 1,062,842 778,011 — — 12,784,759 — — — 14,625,612

Plazo 4,791,468 2,734,395 2,982,101 2,428,088 3,638,674 — — — 16,574,726

Otros 78,634 — — — — — — — 78,634

Fondos Interbancarios 911,486 — — — — — — — 911,486

Depósitos en empresas del sistema financiero 618,969 517,938 531,128 242,400 13,853 — — — 1,924,288

Adeudos y obligaciones financieras 1,540,792 309,498 1,745,866 196,060 4,739,841 2,619,811 — — 11,108,707


Derivados de cobertura — — 4,329 — 103,840 34,613 — — 142,782

Cuentas por pagar 863,668 250,124 2,212,216 1,717,000 266,791 348,399 — — 5,658,198

Otros pasivos 745,974 — — — — — — — 745,974

12,859,874 6,228,221 7,520,025 4,571,142 34,015,796 3,081,327 — — 68,276,385

2017

Total

Vencidos y encobranzajudicial

SinvencimientocontractualMás de 5 años


años

Más de 6meses y

menos de 1año

Más de 3meses y

menos de 6meses



Activo

Disponible 7,048,749 1,461,739 3,774,467 293,839 8,309,804 — — — 20,888,598

Fondos interbancarios 728,080 — — — — — — — 728,080

Inversiones a valor razonable con cambio en resultados 224,342 — — — — — — 8,811 233,153

Inversiones disponibles para la venta 2,707,131 1,412 462 — 129,691 44,051 — — 2,882,747

Inversiones a vencimiento — 5,960 2,044 — — 462,682 — — 470,686

Cartera de créditos 6,667,717 9,776,491 4,744,796 4,309,226 16,866,501 8,738,329 1,257,088 — 52,360,148


Derivados de cobertura 1,910 — 896 — — 783 — — 3,589

17,453,996 11,345,156 8,541,737 4,633,508 25,621,827 9,543,593 1,257,088 8,811 78,405,716

Pasivo

Obligaciones con el público 9,183,192 7,613,402 2,734,039 2,742,907 25,673,264 — — — 47,946,804

Vista 2,515,392 1,840,718 — — 11,059,687 — — — 15,415,797

Ahorro 1,591,434 767,914 — — 11,048,868 — — — 13,408,216

Plazo 5,023,496 5,004,770 2,733,979 2,742,907 3,564,709 — — — 19,069,861

Otros 52,870 — 60 — — — — — 52,930

Fondo interbancario — — — — — — — — 0

Depósitos en empresas del sistema financiero 955,293 372,407 15,479 11,100 53,382 — — — 1,407,661

Adeudos y obligaciones financieras 2,186,358 377,884 517,870 140,293 4,368,619 4,432,771 — — 12,023,795


Derivados de cobertura — — 215 — 99,320 62,156 — — 161,691

Cuentas por pagar 815,752 1,305 3,470,201 358 4,079,600 — — — 8,367,216

Otros pasivos 423,689 — — — — — — — 423,689

13,652,097 8,416,362 6,774,269 2,979,879 34,538,578 4,680,259 — — 71,041,444

2016

182

Riesgo operacionalEl Banco articula un modelo de gestión de riesgo operacional implantado en toda laorganización en base a metodologías y procedimientos de identificación, evaluación yseguimiento del riesgo operacional y soportado en herramientas que permiten unagestión cualitativa y cuantitativa del mismo.

Este modelo se sustenta en una gestión descentralizada del riesgo operacional realizadapor equipos de especialistas de control bajo la coordinación de una unidad metodológicay de reporte a los correspondientes comités de riesgo operacional que permite unaadecuada integración en la gestión.

En relación con la gestión cualitativa, la herramienta STORM (Support Tool forOperational Risk Management) posibilita la identificación y cuantificación de los riesgosoperacionales asociados a nivel de procesos, así como la evaluación periódica de loscontroles asociados a los riesgos críticos. A lo largo del 2017, se ha realizado laactualización de los riesgos y controles manteniendo la vigencia del modelo.

El SIRO, por su parte, es la herramienta cuantitativa fundamental. Se trata de una base dedatos que recoge todo evento de riesgo operacional que supone un quebranto para elBanco.

Con relación a la autorización para el cálculo de requerimiento de patrimonio efectivo porriesgo operacional, el Banco cuenta con autorización para el uso del método estándaralternativo, lo que permite optimizar el requerimiento de capital regulatorio.

El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional sobre la base del métodoestándar alternativo, al 31 de diciembre de 2017 asciende a S/ 444 millones.

Dentro de las iniciativas relevantes realizadas durante el 2017 se resalta el fortalecimientode nuestro esquema de control interno en el negocio a través de la dotación de mayorestructura y metodologías de trabajo.

30. Valor Razonable de los Instrumentos Financieros

Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar,simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a uninstrumento de capital en otra empresa. En el caso del Grupo Continental, losinstrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios como en general sonlas cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, las acciones representativas de capital enotras empresas y a los instrumentos financieros derivados (forwards y swaps).

Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de capital de acuerdo con lasustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, lasganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como depasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado consolidado de resultados. Lospagos a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital, seregistran directamente en el patrimonio. Los instrumentos financieros se compensancuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intenciónde cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivosimultáneamente.

El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre uncomprador y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada unaobligación, entre un deudor y un acreedor con suficiente información, bajo los términosde una transacción de libre competencia.

En los casos en que el valor de cotización no esté disponible, el valor razonable esestimado basándose en el valor de cotización de un instrumento financiero con similarescaracterísticas, el valor presente de los flujos de caja esperados u otras técnicas devalorización; las cuales son significativamente afectadas por los distintos supuestosutilizados. A pesar que la Gerencia utiliza su mejor criterio en estimar el valor razonablede sus instrumentos financieros, existen debilidades inherentes en cualquier técnica devalorización. Como consecuencia, el valor razonable podría no ser una estimación

183

aproximada del valor neto realizable o del valor de liquidación.

Sobre la metodología y supuestos empleados en las estimaciones del valor razonable delos instrumentos financieros del Banco caben las siguientes consideraciones:

Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar al valor en librosEste supuesto aplica para aquellos activos y pasivos con vencimiento corriente, pactadosa tasa variable y aquellos que mediante Oficio Múltiple Nº 43078-2014-SBS, la SBSdeterminó que su valor razonable corresponde al valor en libros.

Activos y pasivos a tasa fijaSe utiliza la metodología de proyección de flujos futuros descontados a tasas de mercadopara instrumentos con características similares.

Activos y pasivos contabilizados a valor razonableEn la determinación del valor razonable se distinguen tres niveles:

•Nivel 1: Para instrumentos cotizados en mercados activos, el valor razonable estádeterminado por el precio observado en dichos mercados y para instrumentos cuyacotización de mercado no esté disponible pero si la de sus componentes, el valorrazonable se determinará en función a los precios de mercado relevantes de dichoscomponentes.

•Nivel 2: Para instrumentos cotizados en mercados no activos, el valor razonable sedetermina utilizando una técnica o modelos de valoración, que utilice en la mayormedida de lo posible datos procedentes del mercado y minimice los datos calculadosinternamente.

•Nivel 3: Para instrumentos no cotizados, el valor razonable se determina utilizandotécnicas o modelos de valoración.

El valor razonable de las inversiones negociables y disponibles para la venta ha sidodeterminado con base en sus cotizaciones de mercado o las cotizaciones de lossubyacentes (tasa de riesgo soberano) a la fecha de los estados financieros consolidados.

Para el caso de los instrumentos financieros derivados su valor razonable es determinadomediante el uso de técnicas de valoración

184

Valor en libros

2017 201620162017En miles de soles

Activo

Disponible 15,326,501 20,888,598 15,326,501 20,888,598

Fondos Interbancarios — 728,080 — 728,080

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados,

disponibles para la venta y a vencimiento 7,709,116 3,586,586 7,709,116 3,599,744

Cartera de créditos 49,996,441 49,955,024 49,996,441 49,955,024



Cuentas por cobrar 53,078 41,518 53,078 41,518

Otros activos 965,170 588,777 965,170 588,777

74,550,785 76,630,887 74,550,785 76,644,045

Pasivo

Obligaciones con el público y depósitos de empresas del

Sistema Financiero 49,326,064 49,354,465 49,326,064 49,354,465

Fondos interbancarios 911,486 — 911,486 —

Adeudados y obligaciones financieras 11,108,707 12,023,795 10,644,379 11,884,410



Cuentas por pagar 5,658,198 8,367,216 5,658,198 8,367,216

67,530,411 70,617,755 67,066,083 70,478,370

Valor razonable

Valor en libros y valor razonable de los activos y pasivos financierosTeniendo en cuenta las consideraciones del valor razonable y el Oficio Múltiple SBS N° 43078-2014-SBS, a través del cual la SBS determinó que el valor razonablecorresponde al valor en libros para el caso de los créditos y depósitos; al 31 de diciembrede 2017 y de 2016, los valores en libros y razonables de los activos y pasivos financierosson como sigue:

186185

Instrumentos financieros registrados a valor razonable y jerarquía de valorLos activos y pasivos registrados a valor razonable según el nivel de jerarquía de su valorrazonable, se presenta como sigue: Nivel 3Nivel 1 Nivel 2

ValorrazonableNivel 3Nivel 2Nivel 1

ValorrazonableEn miles de soles

Activo

Inversiones a valor razonable con cambios

en resultados 4,198,995 299,151 3,899,844 — 233,153 108,452 124,701 —

Instrumentos de capital 114,868 114,868 — — 8,811 8,811 — —

Instrumentos de deuda 4,084,127 184,283 3,899,844 — 224,342 99,641 124,701 —

Inversiones disponibles para la venta 3,508,522 388,770 3,119,752 — 2,878,311 137,843 2,740,468 —

Instrumentos representativos de capital 40,879 — 40,879 — 43,911 — 43,911 —

Instrumentos representativos de deuda 3,467,643 388,770 3,078,873 — 2,834,400 137,843 2,696,557 —



8,207,996 687,921 7,520,075 — 3,953,768 246,295 3,707,473 —

Pasivo

Adeudos y obligaciones financieras 5,585,463 — 5,585,463 — 7,472,587 — 7,472,587 —



6,111,419 — 6,111,419 — 8,344,866 — 8,344,866 —

2017 2016

Descripción de las técnicas de valoración para instrumentos registrados a valorrazonable

Nivel 2 Técnicas de valoración / Hipótesis Principales inputs utilizados

Adeudos y bonos

Derivados

(a) Forwards, IRS, CCS

(b) Opciones

Cálculo del valor presente del derivado de cobertura

considerando las tasas de interés de mercado,

convirtiendo a soles con el tipo de cambio del día (de

ser necesario). Se tiene en cuenta: Los flujos variables

(de existir) y la proyección de flujos.

Cálculo del valor presente de cada uno de los

componentes del derivado (fija / variable)

considerando las tasas de interés de mercado y

convirtiendo a Soles con el tipo de cambio del día (de

ser necesario). Se tiene en cuenta: los flujos variables

(en caso existan), la proyección de flujos, las curvas de

descuento por cada subyacente y los tipos de interés

de mercado actuales.

Para opciones sobre acciones, divisas o materias

primas:

Las hipótesis de Black-Scholes tienen en cuenta los


Para derivados sobre tasas de interés:

Las hipótesis de Black-Scholes asumen un proceso

lognormal de los tipos forward y tienen en cuenta los




•Puntos Forwards.

•Cotizaciones fijas vs variables.



Derivados sobre acciones divisas o materias primas:

•Estructura forward del subyacente.

•Volatilidad de las opciones.

•Correlaciones observables entre subyacentes.

Derivados sobre tasa de interés:

•Estructura de plazos de la curva de tasa de interés.

•Volatilidad del subyacente.

31. Hechos Posteriores

No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de cierre deestos estados financieros consolidados y la fecha de autorización para su emisión, quepuedan afectarlos de manera significativa.

187

Informacióncomplementaria

Datos generalesRazón social BBVA Banco Continental

RUC 20100130204

Dirección Av. República de Panamá 3055, San Isidro, Lima

Teléfono 209-1000

Constitución y objeto social

Listado de personas jurídicas queconforman el grupo económico

BBVA Banco Continental, cuya denominación abreviada es BBVA Continental, seconstituyó mediante escritura pública del 20 de agosto de 1951, otorgada por la notaríadel Dr. Ricardo Ortiz de Zevallos, e inició sus operaciones el 9 de octubre del mismo año.

El Banco está inscrito en el asiento 1, a fojas 109 del tomo 118 de Sociedades del RegistroMercantil de Lima y su continuación en la ficha Nº 117639 y partida Nº 11014915 delRegistro de Personas Jurídicas de Lima. Su plazo de duración es indefinido y su objetosocial es dedicarse a todas las actividades bancarias permitidas por ley.

Su oficina principal está ubicada en la ciudad de Lima, distrito de San Isidro, a la que sesuman 354 oficinas (incluye 3 oficinas Banca Premium) distribuidas en Lima y provincias.

Adicionalmente, posee 25 oficinas especiales, una oficina de Corporate & InvestmentBanking, una oficina de Banca Institucional y 20 oficinas de Banca Empresas yCorporativa.

BBVA Continental forma parte del grupo económico del BBVA (Banco Bilbao VizcayaArgentaria). Al cierre del ejercicio 2017, el Banco cuenta con las siguientes empresassubsidiarias y participadas:

188

BBVA Banco Continental 02-921015 Banco

Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S. A. 03-970067 Sociedad agente de bolsa

BBVA Asset Management Continental S. A. Sociedad administradora de fondos mutuos

Sociedad Administradora de Fondos 04-972020

Continental Sociedad Titulizadora S. A. T-00004-RPJ Sociedad titulizadora

Inmuebles y Recuperaciones Continental S. A. — Sociedad inmobiliaria y servicios generales

Comercializadora Corporativa S. A. C. — Sociedad comercializadora de productos financieros

BBVA Consumer Finance Edpyme — Edpyme

Forum Comercializadora del Perú S. A. — Sociedad comercializadora de vehículos y seguros

Forum Distribuidora del Perú S. A. — Sociedad comercializadora de vehículos y seguros

Giro empresarialInscripción RPVMRazón social

Conviene destacar que Holding Continental S.A. y Newco Perú S.A.C., cuyas acciones noestán inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores (RPMV), son los accionistasmayoritarios de BBVA Continental.

Capital suscrito y pagado al 31.12.2017

Modificaciones durante el 2017

Constitución de subsidiarias

El capital suscrito y pagado de BBVA Continental es de S/ 4,883,119,065, representadoen igual número de acciones de capital comunes con derecho a voto, con un valornominal de S/ 1.00 (un sol y 00/100).

Con fecha 30 de marzo del 2017, la junta obligatoria anual de accionistas de la sociedadaprobó la capitalización de utilidades, reservas facultativas y resultados acumulados deBBVA Continental hasta por la suma de S/ 481,751,174.00.

Las acciones representativas del capital social se encuentran desmaterializadas yrepresentadas por anotaciones en cuenta a nombre de cada titular. Durante el 2017 no sehan producido modificaciones en la normativa peruana que afecten el capital social deBBVA Continental.

A la fecha el Grupo Breca mantiene la totalidad de la participación accionaria en HoldingContinental S. A., así como la titularidad del 46.12% de las acciones representativas delcapital social del Banco. Del mismo modo Newco Perú S.A.C., empresa controladatotalmente por el BBVA, mantiene la titularidad del 46.12% de las accionesrepresentativas del capital social del BBVA Continental.

Principales accionistas al 31 de diciembre del 2017

Holding Continental Perú 2,252,166,823 46.12% Mayor a 10%

Newco Perú SAC Perú 2,252,166,823 46.12% Mayor a 10%

Otros Perú 55,191,965 1.13% Entre 1% y 5%

Otros Varios 323,593,454 6.63% Menor a 1%

Total 4,883,119,065 100.00%

RangoPorcentaje

de participaciónAccionesAccionistas País

Personal de la empresa al 31 de diciembre del 2017

Ejecutivos 87 89

Funcionarios y especialistas 4,030 4,063

Administrativos 1,549 1,552

Total 5,666 5,704Variación 2016-2017 (%) 1.72% 1.80%

Variación 2015-2016 (%) 3.30% 3.22%

Continental ySubsidiarias

BBVAContinentalPersonal

189

Tenencia

Mayor a 10% 2 92.24%

Entre 5% y 10% — 0.00%

Entre 1% y 5% 1 1.13%

Menor a 1% 7,721 6.63%

Total 7,724 100.00%

Porcentaje departicipación

Número de accionistasTenencia

Descripción deoperaciones y desarrolloEl Banco es una entidad de derecho privado, autorizada a operar por la Superintendencia deBanca y Seguros (SBS), de acuerdo con la Ley Nº 26702, Ley General del Sistema Financieroy del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, queestablece el marco de regulación y supervisión a que se someten las empresas que operenen el sistema financiero y de seguros.

CIUU 6519Plazo de duración Indefinido

Evolución de las operacionesBBVA Banco Continental fue creado en 1951. En 1970 se incorporó a la banca asociada(estatizada). Durante el segundo trimestre de 1995 se llevó a cabo su privatización,siendo el consorcio ganador en la subasta el conformado por el grupo español BancoBilbao Vizcaya (BBV) y el Grupo Brescia, de origen peruano, a través de HoldingContinental S. A. En julio de 1998 el Estado transfirió el resto de sus acciones,equivalentes al 19.12%, bajo el mecanismo de Oferta Pública de Valores. Actualmente,BBVA Continental tiene como principales accionistas a Holding Continental S. A. y NewcoPerú S. A. C., empresas poseedoras cada una del 46.12% de las acciones del Banco. Enjunta de accionistas de fecha 31 de marzo del 2011 se acordó modificar el artículo 1º delestatuto social para cambiar la denominación del Banco a BBVA Banco Continental,pudiendo también identificarse con la denominación abreviada BBVA Continental.

Otros detalles relacionados a las operaciones, desarrollo y posicionamiento en laindustria se comentan en las secciones: Situación económica en 2017, Negocios yactividades, Informe de Gestión y Estados financieros auditados. Mayor informaciónsobre el personal de la empresa puede apreciarse en la sección Grupos de Interés,incluida en el Informe Anual de Responsabilidad Corporativa.

190

Procesos judiciales,administrativos oarbitrajes

Administración

BBVA Continental y subsidiarias participan en procesos legales de diversa índole. Enopinión de la gerencia, ninguno de estos afecta o afectaría el normal desenvolvimiento desus actividades y negocios.

Breve perfil de los miembros del directorio

Breve perfil de los gerentes miembrosdel comité de dirección

Alex Fort Brescia, presidente del directorio. Máster en administración de empresas. Sedesempeñó como director desde mayo de 1995 y asumió el cargo de presidente deldirectorio en junio del 2013.

Pedro Brescia Moreyra, primer vicepresidente. Administrador de empresas. Desempeñael cargo desde mayo de 1995.

Ignacio Javier Lacasta Casado, segundo vicepresidente. Economista. Desempeña elcargo desde enero del 2013.

Eduardo Torres-Llosa Villacorta, director gerente general. Economista. Desempeña elcargo desde diciembre del 2007.

Fortunato Brescia Moreyra, director. Ingeniero. Desempeña el cargo desde junio del2013.

Mario Brescia Moreyra, director. Administrador. Desempeña el cargo desde marzo de1997.

José Ignacio Merino Martin, director. Licenciado en ciencias empresariales. Desempeñael cargo desde abril del 2016.

Javier Marín Estévez, director. Licenciado en derecho. Desempeña el cargo desde abrildel 2016.

Directores independientes

Jorge Donaire Meca, director. Desempeña el cargo desde octubre del 2011.

Eduardo Torres-Llosa Villacorta, director gerente general. Economista. Desempeña elcargo desde diciembre del 2007.

Javier Balbín Buckley, gerente del área de Corporate & Investment Banking. Economista.Desempeña el cargo desde julio del 2013.

Gustavo Delgado-Aparicio Labarthe, gerente del área de Distribución Red. Economista.Desempeña el cargo desde julio del 2013.

191

Gonzalo Camargo Cárdenas, gerente del área de Business Development & DigitalBanking. Economista. Desempeña el cargo desde julio del 2013.

Luis Ignacio De La Luz Dávalos, gerente del área de Finanzas. Contador. Desempeñó elcargo desde enero del 2008 hasta el mes de enero del 2017.

Ignacio Fernández Palomero Morales, gerente del área de Finanzas. Economista.Desempeña el cargo desde marzo del 2017.

Enriqueta González de Sáenz, gerente de Servicios Jurídicos y Cumplimiento. Abogada.Desempeña el cargo desde abril del 2001.

Karina Victoria Bruce de Ramsey, gerente del área de Talento y Cultura. Administradora.Desempeña el cargo desde octubre del 2010.

Guadalupe Pérez Suárez, gerente del área de Engineering. Licenciada en Sistemas eInformática. Desempeña el cargo desde mayo del 2014.

Mirtha Zamudio Rodríguez, gerente del área de Business Process Engineering.Economista. Desempeña el cargo desde enero del 2016.

Jaime Azcoiti Leyva, gerente del área de Riesgos. Administrador. Desempeña el cargodesde diciembre de 2016.

Walter Borra Núñez, auditor general. Bachiller en Ciencias Marítimas. Desempeña elcargo desde enero del 2010. Participa en el comité de dirección en calidad de invitado.

Grado de vinculación

Comités

Los directores señores Pedro Brescia Moreyra, Mario Brescia Moreyra y Fortunato BresciaMoreyra tienen parentesco consanguíneo colateral en segundo grado.

El director Alex Fort Brescia tiene parentesco consanguíneo colateral en cuarto grado conlos directores señores Pedro Brescia Moreyra, Fortunato Brescia Moreyra y Mario BresciaMoreyra.

De otro lado, los directores señores Alex Fort Brescia, Pedro Brescia Moreyra, MarioBrescia Moreyra, y Fortunato Brescia Moreyra son, al mismo tiempo, directores deHolding Continental S. A., accionista mayoritario de BBVA Continental.

Al interior del directorio se ha constituido un órgano especial denominado Comité deNombramientos, Remuneraciones y Gestión del Talento, responsable de establecer yrevisar las políticas respecto de los altos funcionarios. Este comité está conformado porel director gerente general y por tres directores.

Otro órgano especial constituido al interior del directorio es el Comité de Auditoría,integrado por tres directores, cuya función es vigilar el adecuado funcionamiento delsistema de control interno y mantener informado al directorio del cumplimiento de laspolíticas y procedimientos internos.

Por otro lado, el Comité de Cumplimiento, integrado también por tres directores, seencarga de supervisar la implantación de las políticas de cumplimiento, así como de laevaluación anual de la efectividad en la gestión del riesgo de cumplimiento.El Comité Integral de Riesgos es el órgano encargado de determinar las decisiones queafecten a los riesgos significativos a los que se encuentra expuesta la sociedad. Elreferido comité está compuesto por el director gerente general, dos directores y elgerente general adjunto del área de Riesgos.

192

Finalmente, se ha constituido el Comité de Gobierno Corporativo, compuesto por cuatrodirectores y encargado de supervisar las prácticas y políticas de gobierno corporativo, asícomo de proponer mejoras a estas.

Información financiera yestados financierosDetalles relacionados al análisis y discusión de la administración acerca del resultado delas operaciones y de la situación económico-financiera, así como de los estadosfinancieros, se muestran y comentan en las secciones: Informe de gestión y Estadosfinancieros auditados 2017.

Cambios en los responsables deelaboración y revisión de la informaciónfinanciera

Durante el 2017 el área de Finanzas sufrió un cambio de gerente, dejando el cargo el Sr.Luis Ignacio De la Luz Dávalos en enero del 2017, asumiendo la gerencia el Sr. IgnacioFernández Palomero Morales el mes de marzo del 2017.

193

Información relacionadaal mercado de valoresComportamiento y operaciones de losvalores de la empresa

Durante el ejercicio 2017 se transaron en la Bolsa de Valores de Lima 24,998,440acciones por un monto de S/ 105,647,115 en 2,930 operaciones. Se adjunta estadística dela cotización y movimiento de compra y venta durante dicho ejercicio.

La fecha de registro del derecho a dividendos en efectivo de S/ 0.16415407 por acciónfue el 20.04.2017. La fecha de registro con derecho a las acciones liberadas por10.945487% fue el 17.07.2017.

PEP116001004

PEP116001004

PEP116001004

PEP116001004

PEP116001004

PEP116001004

PEP116001004

PEP116001004

PEP116001004

PEP116001004

PEP116001004

PEP116001004

PromedioCierreMínimaMáximaApertura

Númerode

acciones

Montonegociado

(S/)

Número de

operacionesNemónico Año-mesCódigo ISIN

Cotizaciones (Soles)

6,543,025

16,034,714

10,280,795

9,725,962

9,777,207

13,419,329

3,630,674

4,796,162

6,057,159

7,833,621

9,558,214

7,990,253

105,647,11

1,600,074

3,759,864

2,456,887

2,257,699

2,315,865

3,080,644

861,194

1,209,339

1,452,960

1,832,775

2,214,732

1,956,407

24,998,44

4.09

4.26

4.18

4.31

4.22

4.36

4.22

3.97

4.17

4.27

4.32

4.08

4.20

4.35

4.38

4.10

4.25

4.47

3.95

3.96

4.30

4.29

4.35

4.15

3.95

4.17

4.00

4.03

4.09

4.20

3.92

3.92

3.95

4.20

4.24

3.89

4.20

4.40

4.43

4.60

4.40

4.47

4.50

4.10

4.40

4.33

4.50

4.35

4.00

4.19

4.40

4.45

4.09

4.25

4.45

3.95

3.95

4.30

4.29

4.35

242

233

220

232

272

188

159

222

257

323

243

339

2,930

CONTINC1

CONTINC1

CONTINC1

CONTINC1

CONTINC1

CONTINC1

CONTINC1

CONTINC1

CONTINC1

CONTINC1

CONTINC1

CONTINC1

2017-01

2017-02

2017-03

2017-04

2017-05

2017-06

2017-07

2017-08

2017-09

2017-10

2017-11

2017-12

Evolución de la acción común – Renta variable

Evolución de la acción común – Renta fija

Promedio %Mínima %Máxima %Cierre %AperturaAño-mesNemónicoCódigo ISIN

Cotizaciones (Soles)

PEP11600D029

PEP11600D029

PEP11600K065

PEP11600K065

PEP11600K065

PEP11600M186

CONTI1BS2A

CONTI1BS2A

CONTI2BA1C

CONTI2BA1C

CONTI2BA1C

CONTI5BC2A

2017-02

2017-11

2017-05

2017-06

2017-10

2017-10

111.0430

115.5000

102.1243

102.4282

103.5079

112.0864

111.0430

115.5000

102.1243

102.4282

103.5079

112.0864

111.0430

115.5000

102.1243

102.4282

103.5079

112.0864

111.0430

115.5000

102.1243

102.4282

103.5079

112.0864

110.9065

115.5000

102.1243

102.4282

103.5079

112.0864

194

Continental SAB 100%

Continental SAFMI 100%

Continental Sociedad Titulizadora S. A. 100%

Inmuebles y Recuperaciones Continental S. A. 100%

Institución Participación

Participación accionaria directa e indirecta en otrasempresas al 31.12.2017

Valores en circulación inscritos en elRegistro Público del Mercado de Valores

a) Certificados de depósitos

Tercer programa de certificados de depósitos

Serie AClase Nominativos

Monto autorizado PEN 425,000,000

Monto colocado PEN 50,520,000

Representación Anotación en cuenta

Plazo 360 días

Fecha de emisión 22-abr-16

Fecha de redención 17-abr-17

Tasa de interés 5.78512% nominal anual

Tipo de subasta Holandesa por tasa

Precio de colocación 94.5313%

Pago de intereses Cupón cero

Amortización Al vencimiento

Monto demandado PEN 82,490,000

Demanda / Oferta 1.63x

Saldo en circulación al 31.12.2017 Vencido

Característica Primera emisión

195

b) Bonos corporativos

Serie

Clase

Monto autorizado

Monto colocado

Representación

Plazo

Fecha de emisión

Fecha de

redención

Tasa de interés

Tipo de subasta

Precio de

colocación

Pago de intereses

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

Amortización

Monto

demandado

Demanda /

oferta

Saldo en

circulación

al 31.12.2017

Séptima emisiónSexta emisiónCuarta emisiónTercera emisiónSegunda emisiónPrimera emisiónCaracterística

Única

Nominativos

PEN 60,000,000

PEN 60,000,000

Anotación en

cuenta

10 años - Sin call

option

02-may-08

02-may-18

7.09375%

nominal anual

Holandesa por

tasa

100%

Cupón semestral

02-nov-08

02-may-09

02-nov-09

02-may-10

02-nov-10

02-may-11

02-nov-11

02-may-12

02-nov-12

02-may-13

02-nov-13

02-may-14

02-nov-14

02-may-15

02-nov-15

02-may-16

02-nov-16

02-may-17

02-nov-17

02-may-18

Al vencimiento

PEN 88,800,000

1.48x

PEN 60,000,000

A

Nominativos

USD 30,000,000

USD 30,000,000

Anotación en

cuenta

5 años - Sin call

option

15-oct-07

15-oct-12

6.15625%

nominal anual

Holandesa por

tasa

100%

Cupón semestral

15-abr-08

15-oct-08

15-abr-09

15-oct-09

15-abr-10

15-oct-10

15-abr-11

15-oct-11

15-abr-12

15-oct-12

Al vencimiento

USD 42,100,000

1.40x

Vencido

A

Nominativos

USD 10,000,000

USD 8,533,000

Anotación en

cuenta

7 años- Sin call

option

06-sep-07

06-sep-14

6.375%

nominal anual

Holandesa por

tasa

100%

Cupón semestral

06-mar-08

06-sep-08

06-mar-09

06-sep-09

06-mar-10

06-sep-10

06-mar-11

06-sep-11

06-mar-12

06-sep-12

06-mar-13

06-sep-13

06-mar-14

06-sep-14

Al vencimiento

USD 16,033,000

1.88x

Vencido

A

Nominativos

USD 10,000,000

USD 9,969,000

Anotación en

cuenta

5 años - Sin call

option

06-sep-07

06-sep-12

6.3125%

nominal anual

Holandesa por

tasa

100%

Cupón semestral

06-mar-08

06-sep-08

06-mar-09

06-sep-09

06-mar-10

06-sep-10

06-mar-11

06-sep-11

06-mar-12

06-sep-12

Al vencimiento

USD 16,469,000

1.65x

Vencido

A

Nominativos

PEN 40,000,000

PEN 40,000,000

Anotación en

cuenta

5 años - Sin call

option

05-mar-07

05-mar-12

5.84375%

nominal anual

Holandesa por

tasa

100%

Cupón semestral

05-sep-07

05-mar-08

05-sep-08

05-mar-09

05-sep-09

05-mar-10

05-sep-10

05-mar-11

05-sep-11

05-mar-12

Al vencimiento

PEN 62,000,000

1.55x

Vencido

A

Nominativos

PEN 40,000,000

PEN 40,000,000

Anotación en

cuenta

6 años - Sin call

option

14-dic-06

14-dic-12

6.125%

nominal anual

Holandesa por

tasa

100%

Cupón semestral

14-jun-07

14-dic-07

14-jun-08

14-dic-08

14-jun-09

14-dic-09

14-jun-10

14-dic-10

14-jun-11

14-dic-11

14-jun-12

14-dic-12

Al vencimiento

PEN 71,400,000

1.79x

Vencido

Tercer programa de bonos corporativos

196

SerieClase

Monto autorizado

Monto colocado

Representación

Plazo

Fecha de emisión

Fecha de redención

Tasa de interés

Tipo de subasta

Precio de colocación

Pago de intereses

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

Amortización

Monto demandado

Demanda / oferta

Saldo en circulación al 31.12.2017

ANominativos

PEN 80,000,000

PEN 80,000,000

Anotación en cuenta

10 años - Sin call option

25-ago-10

25-ago-20

7.21875%

Holandesa por tasa

100%

Cupón semestral

25-feb-11

25-ago-11

25-feb-12

25-ago-12

25-feb-13

25-ago-13

25-feb-14

25-ago-14

25-feb-15

25-ago-15

25-feb-16

25-ago-16

25-feb-17

25-ago-17

25-feb-18

25-ago-18

25-feb-19

25-ago-19

25-feb-20

25-ago-20

Al vencimiento

PEN 96,150,000

1.20x

PEN 80,000,000

ANominativos

PEN 100,000,000

PEN 100,000,000



18-ago-11

18-ago-18

7.1250%

Holandesa por tasa

100%

Cupón semestral

18-feb-12

18-ago-12

18-feb-18

18-ago-18

18-feb-14

18-ago-14

18-feb-15

18-ago-15

18-feb-16

18-ago-16

18-feb-17

18-ago-17

18-feb-18

18-ago-18

Al vencimiento

PEN 202,695,000

2.03x

PEN 100,000,000

ÚnicaNominativos

PEN 40,000,000

PEN 40,000,000



13-ago-10

13-ago-20

7.1875%

Holandesa por tasa

100%

Cupón semestral

13-feb-11

13-ago-11

13-feb-12

13-ago-12

13-feb-13

13-ago-13

13-feb-14

13-ago-14

13-feb-15

13-ago-15

13-feb-16

13-ago-16

13-feb-17

13-ago-17

13-feb-18

13-ago-18

13-feb-19

13-ago-19

13-feb-20

13-ago-20

Al vencimiento

PEN 115,895,000

2.90x

PEN 40,000,000

Característica Primera emisión Segunda emisión Tercera emisión

Cuarto programa de bonos corporativos

Mercado de dinero

CONTI4BC1U 2017-01 PEN 104.7641 104.7641 104.7641 104.7641 104.7641

CONTI4BC1U 2017-02 PEN 103.4298 103.2332 103.9013 103.2332 103.5308

CONTI4BC3A 2017-02 PEN 102.6908 102.6908 102.6908 102.6908 102.6908

CONTI4BC1U 2017-03 PEN 103.1901 104.7528 104.7528 103.1901 104.0948

CONTI4BC3A 2017-03 PEN 101.9531 101.9531 101.9531 101.9531 101.9531

CONTI4BC1U 2017-05 PEN 105.4639 105.4639 105.4639 105.4639 105.4639

CONTI4BC3A 2017-05 PEN 101.5880 101.5880 101.5880 101.5880 101.5880

CONTI4BC1U 2017-08 PEN 105.8349 105.8349 105.8349 105.8349 105.8349

CONTI4BC3A 2017-09 PEN 102.6983 102.6983 102.6983 102.6983 102.6983

CONTI4BC1U 2017-11 PEN 106.2808 106.2808 106.2808 106.2808 106.2808

Preciopromedio %

Mínima%

Máxima%

Cierre%

Apertura%

MonedaAño-mesNemónico

Cotizaciones

197

Quinto programa de bonos corporativos

SerieClase

Monto autorizado

Monto colocado

Representación

Plazo

Fecha de emisión

Fecha de redención

Tasa de interés

Spread sobre soberano

Tipo de subasta


Pago de intereses

Amortización

Monto demandado

Demanda / oferta

Saldo en circulación

al 31.12.2017

ANominativos

PEN 100,000,000

amplia ble a

PEN 150,000,000

PEN 150,000,000



19-dic-11

19-dic-26

7.46875%

132 pbs

Holandesa por tasa

100%

Cupón semestral

19-jun-12

19-dic-12

19-jun-13

19-dic-13

19-jun-14

19-dic-14

19-jun-15

19-dic-15

19-jun-16

19-dic-16

19-jun-17

19-dic-17

19-jun-18

19-dic-18

19-jun-19

19-dic-19

19-jun-20

19-dic-20

19-jun-21

19-dic-21

19-jun-22

19-dic-22

19-jun-23

19-dic-23

19-jun-24

19-dic-24

19-jun-25

19-dic-25

19-jun-26

19-dic-26

Al vencimiento

PEN 249,410,000

1.66x

PEN 150,000,000

ÚnicaNominativos

PEN 200,000,000

PEN 200,000,000



19-abr-12

19-abr-19

5.81250%

70 pbs

Holandesa por tasa

100%

Cupón semestral

19-oct-12

19-abr-13

19-oct-13

19-abr-14

19-oct-14

19-abr-15

19-oct-15

19-abr-16

19-oct-16

19-abr-17

19-oct-17

19-abr-18

19-oct-18

19-abr-19

Al vencimiento

PEN 427,895,000

2.14x

PEN 200,000,000

ANominativos

USD 60,000,000

amplia ble a

USD 80,000,000

USD 54,000,000



05-jul-12

05-jul-16

4.68750%

282 pbs

Holandesa por tasa

100%

Cupón semestral

05-ene-13

05-jul-13

05-ene-14

05-jul-14

05-ene-15

05-jul-15

05-ene-16

05-jul-16

Al vencimiento

USD 103,670,000

1.92x

Vencido

ANominativos

PEN 50,000,000

PEN 50,000,000



19-dic-11

19-dic-16

6.0000%

124 pbs

Holandesa por tasa

100%

Cupón semestral

19-jun-12

19-dic-12

19-jun-13

19-dic-13

19-jun-14

19-dic-14

19-jun-15

19-dic-15

19-jun-16

19-dic-16

Al vencimiento

PEN 141,570,000

2.83x

Vencido

Característica Primera emisión Segunda emisión Quinta emisión Sexta emisión

198

Mercado de dinero

Mercado continuo

CONTI5BC5U 2017-01 PEN 99.4114 99.4114 99.4114 99.4114 99.4114

CONTI5BC5U 2017-02 PEN 100.0205 100.0205 100.0205 100.0205 100.0205

CONTI5BC2A 2017-03 PEN 102.3285 102.3285 102.3285 102.3285 102.3285

CONTI5BC5U 2017-03 PEN 100.0030 100.0030 100.0030 100.0030 100.0030

CONTI5BC2A 2017-04 PEN 104.4214 104.4214 104.4214 104.4214 104.4214

CONTI5BC5U 2017-04 PEN 100.9434 100.9392 100.9434 100.9392 100.9412

CONTI5BC5U 2017-05 PEN 101.3311 101.3311 101.3311 101.3311 101.3311

CONTI5BC5U 2017-06 PEN 101.3571 101.3858 101.3858 101.3571 101.3783

CONTI5BC5U 2017-07 PEN 101.2977 101.2977 101.2977 101.2977 101.2977

CONTI5BC5U 2017-08 PEN 100.8126 101.5083 101.5083 100.8126 101.2764

CONTI5BC5U 2017-10 PEN 102.2358 101.4208 102.2358 101.4208 102.1778

CONTI5BC5U 2017-11 PEN 100.5042 100.5042 100.5042 100.5042 100.5042

CONTI5BC5U 2017-12 PEN 101.7547 101.7547 102.2358 101.7547 101.7547

Preciopromedio %

Mínima%

Máxima%

Cierre%

Apertura%


CONTI5BC2A 2017-10 PEN 112.0864 112.0864 112.0864 112.0864 112.0864

Preciopromedio %

Mínima%

Máxima%

Cierre%

Apertura%


Cotizaciones

199

Sexto programa de bonos corporativos

SerieClase

Monto autorizado

Monto colocado

Representación

Plazo

Fecha de emisión

Fecha de redención

Tasa de interés

Spread sobre soberano

Tipo de subasta


Pago de intereses

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Amortización

Monto demandado

Demanda / Oferta


al 31.12.2017

BNominativos

PEN 400,000,000

PEN 100,000,000


3 años - Sin Call Option

22-abr-16

22-abr-19

6.18750%

110 pbs

Holandesa por tasa

100%

Cupón Semestral

22-oct-16

22-abr-17

22-oct-17

22-abr-18

22-oct-18

22-abr-19

Al vencimiento

PEN 164,750,000

1.65x

PEN 100,000,000

ANominativos

PEN 600,000,000

PEN 150,000,000



30-jun-16

30-jun-21

6.28125%

95 pbs

Holandesa por tasa

100%

Cupón Semestral

30-dic-16

30-jun-17

30-dic-17

30-jun-18

30-dic-18

30-jun-19

30-dic-19

30-jun-20

30-dic-20

30-jun-21

Al vencimiento

PEN 287,195,000

1.91x

PEN 150,000,000

ANominativos

PEN 430,000,000

PEN 350,000,000



08-nov-17

08-nov-20

4.78125%

97 pbs

Holandesa por tasa

100%

Cupón Semestral

08-may-18

08-nov-18

08-may-19

08-nov-19

08-may-20

08-nov-20

Al vencimiento

PEN 595,910,000

1.70x

PEN 350,000,000

ANominativos

PEN 400,000,000

PEN 150,000,000



15-abr-16

15-abr-19

6.1875%

104 pbs

Holandesa por tasa

100%

Cupón Semestral

15-oct-16

15-abr-17

15-oct-17

15-abr-18

15-oct-18

15-abr-19

Al vencimiento

PEN 230,625,000

1.54x

PEN 150,000,000

Característica Primera emisión Primera emisión Segunda emisión Tercera emisión

Mercado de dinero

CONTI6BC3A 2017-11 PEN 99.9600 100.3164 100.3164 99.9600 100.1696

CONTI6BC3A 2017-12 PEN 100.4370 100.2998 100.4370 100.2998 100.4330

Preciopromedio %

Mínima%

Máxima%

Cierre%

Apertura%


Cotizaciones

200

Bonos corporativos 144A/RegS

Serie Única Única ÚnicaClase Nominativos Nominativos Nominativos

Monto autorizado USD 500,000,000 USD 300,000,000 USD 500,000,000

Monto colocado USD 500,000,000 USD 300,000,000 USD 500,000,000

Representación Anotación en cuenta Anotación en cuenta Anotación en cuenta

Plazo 10 años - Call option 3.5 años - Call option 5 años - Call option

Fecha de emisión 29-ago-12 29-ene-13 08-abr-13

Fecha de redención 26-ago-22 29-jul-16 08-abr-18

Tasa de interés 5.0000% 2.2500% 3.3760%

Spread sobre UST 332.5 pbs 195.0 pbs 265.0 pbs

Precio de colocación 100% 100% 99%

Pago de intereses Cupón semestral Cupón semestral Cupón semestral

1 26-feb-13 29-jul-13 08-oct-13

2 26-ago-13 29-ene-14 08-abr-14

3 26-feb-14 29-jul-14 08-oct-14

4 26-ago-14 29-ene-15 08-abr-15

5 26-feb-15 29-jul-15 08-oct-15

6 26-ago-15 29-ene-16 08-abr-16

7 26-feb-16 29-jul-16 08-oct-16

8 26-ago-16 08-abr-17

9 26-feb-17 08-oct-17

10 26-ago-17 08-abr-18

11 26-feb-18

12 26-ago-18

13 26-feb-19

14 26-ago-19

15 26-feb-20

16 26-ago-20

17 26-feb-21

18 26-ago-21

19 26-feb-22

20 26-ago-22

Amortización Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento

Monto demandado USD 7,370,960,000 USD 2,039,820,000 USD 2,947,027,000

Monto demandado local USD 671,500,000 USD 259,750,000 USD 124,000,000

Demanda / oferta 14.74x 6.80x 5.89x


al 31.12.2017 USD 500,000,000 Vencido USD 500,000,000

Característica Tercera emisiónSegunda emisiónPrimera emisión

201

Mercado de dinero

USP16260AA28 2017-01 USD 105.7500 106.8750 108.2000 104.6500 106.5479

USP16260AA28 2017-02 USD 108.1700 107.8000 114.2200 106.0000 108.1363

USP16260AA28 2017-03 USD 107.9125 108.0000 108.6000 106.8500 107.6005

USP16260AA28 2017-04 USD 108.7800 108.8450 108.8450 102.6500 107.5631

USP16260AA28 2017-05 USD 108.8500 108.5630 109.1000 108.4250 108.7080

USP16260AA28 2017-06 USD 108.6350 108.7500 109.2500 107.2500 108.5896

USP16260AA28 2017-07 USD 108.9250 108.9990 109.2000 106.4800 108.4455

USP16260AA28 2017-08 USD 109.2500 109.0000 109.5000 108.0590 108.8420

USP16260AA28 2017-09 USD 108.1600 109.0500 109.4500 108.7500 109.2430

USP16260AA28 2017-10 USD 108.7500 108.7500 109.7250 107.1600 108.7671

USP16260AA28 2017-11 USD 108.7500 107.8880 109.5000 107.6500 108.5582

USP16260AA28 2017-12 USD 107.6000 107.0000 109.0000 107.0000 108.2278

Preciopromedio %

Mínima%

Máxima%

Cierre%

Apertura%


Cotizaciones

Primera emisión

Mercado de dinero

USP16236AF16 2017-01 USD 101.2900 102.0000 102.1250 100.8000 101.6483

USP16236AF16 2017-02 USD 101.9100 101.6900 102.0000 101.3700 101.7250

USP16236AF16 2017-03 USD 101.7500 100.5200 101.7500 100.2500 101.2531

USP16236AF16 2017-04 USD 101.1500 100.9000 101.5250 100.9000 101.2243

USP16236AF16 2017-05 USD 101.4400 101.2700 102.2400 100.5500 101.4483

USP16236AF16 2017-06 USD 102.2500 101.1700 102.5000 100.1500 101.2139

USP16236AF16 2017-07 USD 100.9750 100.9700 101.4000 100.2250 100.9961

USP16236AF16 2017-08 USD 100.7880 100.8500 101.0000 100.3990 100.7796

USP16236AF16 2017-09 USD 100.6470 100.7600 101.1000 100.2000 100.6974

USP16236AF16 2017-10 USD 100.6600 100.0700 100.7150 99.9750 100.4612

USP16236AF16 2017-11 USD 100.4000 100.4500 100.5750 99.7740 100.3499

USP16236AF16 2017-12 USD 100.34 99.9 100.35 99.5 100.0365

Preciopromedio %

Mínima%

Máxima%

Cierre%

Apertura%


Tercera emisión

202

c) Bonos subordinados

Primer programa de bonos subordinados

SerieClase

Monto autorizado

Monto colocado

Representación

Plazo

Fecha de emisión

Fecha de redención (Call)

Fecha de redención

Tasa de interés

Tipo de subasta


Pago de intereses

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

Tercera emisiónSegunda emisiónPrimera emisiónCaracterística

ANominativos

PEN 55,000,000

PEN 55,000,000



18-jun-07

—

18-jun-32

VAC + 3.46875%

Holandesa por tasa

100.000%

Cupón semestral

18-dic-07

18-jun-08

18-dic-08

18-jun-09

18-dic-09

18-jun-10

18-dic-10

18-jun-11

18-dic-11

18-jun-12

18-dic-12

18-jun-13

18-dic-13

18-jun-14

18-dic-14

18-jun-15

18-dic-15

18-jun-16

18-dic-16

18-jun-17

18-dic-17

18-jun-18

18-dic-18

18-jun-19

18-dic-19

18-jun-20

18-dic-20

18-jun-21

18-dic-21

18-jun-22

18-dic-22

18-jun-23

18-dic-23

18-jun-24

18-dic-24

18-jun-25

18-dic-25

18-jun-26

18-dic-26

18-jun-27

18-dic-27

18-jun-28

ANominativos

USD 20,000,000

USD 20,000,000


20 años - Call option año 15

14-may-07

14-may-22

14-may-27

6.00% n.a. fijada al inicio

Holandesa por precio

99.375%

Cupón semestral

14-nov-07

14-may-08

14-nov-08

14-may-09

14-nov-09

14-may-10

14-nov-10

14-may-11

14-nov-11

14-may-12

14-nov-12

14-may-13

14-nov-13

14-may-14

14-nov-14

14-may-15

14-nov-15

14-may-16

14-nov-16

14-may-17

14-nov-17

14-may-18

14-nov-18

14-may-19

14-nov-19

14-may-20

14-nov-20

14-may-21

14-nov-21

14-may-22

14-nov-22

14-may-23

14-nov-23

14-may-24

14-nov-24

14-may-25

14-nov-25

14-may-26

14-nov-26

14-may-27

ANominativos

PEN 40,000,000

PEN 40,000,000


15 años - Call option año 10

07-may-07

07-may-17

07-may-22

5.85% n.a. fijada al inicio

Holandesa por precio

99.250%

Cupón semestral

07-nov-07

07-may-08

07-nov-08

07-may-09

07-nov-09

07-may-10

07-nov-10

07-may-11

07-nov-11

07-may-12

07-nov-12

07-may-13

07-nov-13

07-may-14

07-nov-14

07-may-15

07-nov-15

07-may-16

07-nov-16

07-may-17

07-nov-17

07-may-18

07-nov-18

07-may-19

07-nov-19

07-may-20

07-nov-20

07-may-21

07-nov-21

07-may-22

>

203

43

44

45

46

47

48

49

50

Amortización

Monto demandado

Demanda / oferta


al 31.12.2017

Tercera emisiónSegunda emisiónPrimera emisiónCaracterística

Al vencimiento

PEN 79,500,000

1.99x

Vencido

Al vencimiento

USD 40,000,000

2.00x

USD 20,000,000

18-dic-28

18-jun-29

18-dic-29

18-jun-30

18-dic-30

18-jun-31

18-dic-31

18-jun-32

Al vencimiento

PEN 126,500,000

2.30x

PEN 55,000,000

>

Mercado continuo

Mercado de dinero

CONTI1BS2A 2017-02 USD 111.0430 111.0430 111.0430 111.0430 110.9065

CONTI1BS2A 2017-11 USD 115.5000 115.5000 115.5000 115.5000 115.5000

Preciopromedio %

Mínima%

Máxima%

Cierre%

Apertura%


Cotizaciones

CONTI1BS2A 2017-01 USD 107.2984 107.2984 107.2984 107.2984 107.2984

CONTI1BS2A 2017-02 USD 107.7057 107.7048 107.7057 107.7048 107.7049

CONTI1BS2A 2017-03 USD 108.5200 108.9285 108.9285 108.5195 108.5225

CONTI1BS2A 2017-06 USD 113.4643 113.4506 113.4643 113.4506 113.4555

CONTI1BS2A 2017-07 USD 113.4438 113.4262 113.4438 113.4262 113.4355

CONTI1BS2A 2017-08 USD 113.4101 113.4101 113.4101 113.4101 113.4101

CONTI1BS2A 2017-09 USD 112.5339 112.5339 112.5339 112.5339 112.5339

CONTI1BS2A 2017-10 USD 112.5099 112.5099 112.5099 112.5099 112.5099

CONTI1BS2A 2017-11 USD 110.8850 113.2889 113.2889 110.8850 111.4924

CONTI1BS2A 2017-12 USD 112.4499 112.4499 112.4499 112.4499 112.4499

Preciopromedio %

Mínima%

Máxima%

Cierre%

Apertura%


204

Segundo programa de bonos subordinados

Serie

Clase

Monto autorizado

Monto colocado

Representación

Plazo

Fecha de emisión

Fecha de

redención (Call)

Fecha de

redención

Tasa de interés

Tipo de subasta

Precio de

colocación

Pago de intereses

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

>

Sexta emisiónQuinta emisiónCuarta emisiónTercera emisiónSegunda emisiónPrimera emisiónCaracterística

A

Nominativos

PEN 30,000,000

PEN 30,000,000

Anotación en

cuenta

25 años - Sin call

option

15-dic-08

15-dic-33

VAC + 4.1875%

Holandesa por

margen

100.000%

Cupón semestral

15-jun-09

15-dic-09

15-jun-10

15-dic-10

15-jun-11

15-dic-11

15-jun-12

15-dic-12

15-jun-13

15-dic-13

15-jun-14

15-dic-14

15-jun-15

15-dic-15

15-jun-16

15-dic-16

15-jun-17

15-dic-17

15-jun-18

15-dic-18

15-jun-19

15-dic-19

15-jun-20

15-dic-20

15-jun-21

15-dic-21

15-jun-22

15-dic-22

15-jun-23

15-dic-23

15-jun-24

15-dic-24

15-jun-25

15-dic-25

15-jun-26

15-dic-26

15-jun-27

Única

Nominativos

PEN 50,000,000

PEN 50,000,000

Anotación en

cuenta

15 años - Sin call

option

09-sep-08

09-sep-23

VAC + 3.09375%

Holandesa por

margen

100.000%

Cupón semestral

09-mar-09

09-sep-09

09-mar-10

09-sep-10

09-mar-11

09-sep-11

09-mar-12

09-sep-12

09-mar-13

09-sep-13

09-mar-14

09-sep-14

09-mar-15

09-sep-15

09-mar-16

09-sep-16

09-mar-17

09-sep-17

09-mar-18

09-sep-18

09-mar-19

09-sep-19

09-mar-20

09-sep-20

09-mar-21

09-sep-21

09-mar-22

09-sep-22

09-mar-23

09-sep-23

Única

Nominativos

PEN 45,000,000

PEN 45,000,000

Anotación en

cuenta

15 años - Sin call

option

08-jul-08

08-jul-23

VAC + 3.0625%

Holandesa por

margen

100.000%

Cupón semestral

08-ene-09

08-jul-09

08-ene-10

08-jul-10

08-ene-11

08-jul-11

08-ene-12

08-jul-12

08-ene-13

08-jul-13

08-ene-14

08-jul-14

08-ene-15

08-jul-15

08-ene-16

08-jul-16

08-ene-17

08-jul-17

08-ene-18

08-jul-18

08-ene-19

08-jul-19

08-ene-20

08-jul-20

08-ene-21

08-jul-21

08-ene-22

08-jul-22

08-ene-23

08-jul-23

A

Nominativos

USD 20,000,000

USD 20,000,000

Anotación en

cuenta

20 años - Sin call

option

28-feb-08

28-feb-28

6.468750%

Holandesa por

margen

100.000%

Cupón semestral

28-ago-08

28-feb-09

28-ago-09

28-feb-10

28-ago-10

28-feb-11

28-ago-11

28-feb-12

28-ago-12

28-feb-13

28-ago-13

28-feb-14

28-ago-14

28-feb-15

28-ago-15

28-feb-16

28-ago-16

28-feb-17

28-ago-17

28-feb-18

28-ago-18

28-feb-19

28-ago-19

28-feb-20

28-ago-20

28-feb-21

28-ago-21

28-feb-22

28-ago-22

28-feb-23

28-ago-23

28-feb-24

28-ago-24

28-feb-25

28-ago-25

28-feb-26

28-ago-26

A

Nominativos

PEN 50,000,000

PEN 50,000,000

Anotación en

cuenta

25 años - Sin call

option

19-nov-07

19-nov-32

VAC + 3.5625%

Holandesa por

margen

100.000%

Cupón semestral

19-may-08

19-nov-08

19-may-09

19-nov-09

19-may-10

19-nov-10

19-may-11

19-nov-11

19-may-12

19-nov-12

19-may-13

19-nov-13

19-may-14

19-nov-14

19-may-15

19-nov-15

19-may-16

19-nov-16

19-may-17

19-nov-17

19-may-18

19-nov-18

19-may-19

19-nov-19

19-may-20

19-nov-20

19-may-21

19-nov-21

19-may-22

19-nov-22

19-may-23

19-nov-23

19-may-24

19-nov-24

19-may-25

19-nov-25

19-may-26

A

Nominativos

USD 20,000,000

USD 20,000,000

Anotación en

cuenta

10 años - Call

option año 5

24-sep-07

24-sep-12

24-sep-17

Variable L6M +

1.15625%

Holandesa por

margen

100.000%

Cupón semestral

24-mar-08

24-sep-08

24-mar-09

24-sep-09

24-mar-10

24-sep-10

24-mar-11

24-sep-11

24-mar-12

24-sep-12

24-mar-13

24-sep-13

24-mar-14

24-sep-14

24-mar-15

24-sep-15

24-mar-16

24-sep-16

24-mar-17

24-sep-17

205

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

Amortización

Monto

demandado

Demanda /

oferta

Saldo en

circulación

al 31.12.2017

Sexta emisiónQuinta emisiónCuarta emisiónTercera emisiónSegunda emisiónPrimera emisiónCaracterística

15-dic-27

15-jun-28

15-dic-28

15-jun-29

15-dic-29

15-jun-30

15-dic-30

15-jun-31

15-dic-31

15-jun-32

15-dic-32

15-jun-33

15-dic-33

Al vencimiento

PEN 61,500,000

2.05x

PEN 30,000,000

Al vencimiento

PEN 120,500,000

2.41x

PEN 50,000,000

Al vencimiento

PEN 140,000,000

3.11x

PEN 45,000,000

28-feb-27

28-ago-27

28-feb-28

Al vencimiento

USD 37,300,000

1.87x

USD 20,000,000

19-nov-26

19-may-27

19-nov-27

19-may-28

19-nov-28

19-may-29

19-nov-29

19-may-30

19-nov-30

19-may-31

19-nov-31

19-may-32

19-nov-32

Al vencimiento

PEN 168,000,000

3.36x

PEN 50,000,000

Al vencimiento

USD 40,093,000

2.00x

Vencido

>

Mercado de dinero

CONTI2BS3A 2017-01 USD 106.8226 106.8166 106.8226 106.8166 106.8185

CONTI2BS1A 2017-04 USD 98.5856 98.5856 98.5856 98.5856 98.5856

CONTI2BS1A 2017-05 USD 100.4914 100.4914 100.4914 100.4914 100.4914

CONTI2BS3A 2017-06 USD 119.1042 119.1042 119.1042 119.1042 119.1042

CONTI2BS3A 2017-07 USD 111.6219 111.6219 111.6219 111.6219 111.6219

CONTI2BS3A 2017-08 USD 111.6023 111.6023 111.6023 111.6023 111.6023

CONTI2BS1A 2017-09 USD 100.0232 100.0232 100.0232 100.0232 100.0232

CONTI2BS3A 2017-12 USD 114.5050 114.5050 114.5050 114.5050 114.5050

Preciopromedio %

Mínima%

Máxima%

Cierre%

Apertura%


Cotizaciones

206

Tercer programa de bonos subordinados

Serie ÚnicaClase Nominativos

Monto autorizado USD 55,000,000

Monto colocado USD 45,000,000


Plazo 15 años

Fecha de emisión 02-oct-13

Fecha de redención (Call) 02-oct-23

Fecha de redención 02-oct-28

Tasa de interés 6.531%

Tipo de subasta Holandesa por tasa


Pago de intereses Cupón semestral

1 02-abr-14

2 02-oct-14

3 02-abr-15

4 02-oct-15

5 02-abr-16

6 02-oct-16

7 02-abr-17

8 02-oct-17

9 02-abr-18

10 02-oct-18

11 02-abr-19

12 02-oct-19

13 02-abr-20

14 02-oct-20

15 02-abr-21

16 02-oct-21

17 02-abr-22

18 02-oct-22

19 02-abr-23

20 02-oct-23

21 02-abr-24

22 02-oct-24

23 02-abr-25

24 02-oct-25

25 02-abr-26

26 02-oct-26

27 02-abr-27

28 02-oct-27

29 02-abr-28

30 02-oct-28


Monto demandado USD 67,000,000

Demanda / oferta 1.489x

Saldo en circulación al 31.12.2017 USD 45,000,000

Primera emisiónCaracterística

Mercado de dinero

CONTI3BS1U 2017-09 USD 107.0308 107.0308 107.0308 107.0308 107.0308

Preciopromedio %

Mínima%

Máxima%

Cierre%

Apertura%


Cotizaciones

207

Bonos subordinados 144A/RegS

Serie ÚnicaClase Nominativos

Monto autorizado USD 300,000,000

Monto colocado USD 300,000,000


Plazo 15 años - Call option 10 años

Fecha de emisión 22-sep-14

Fecha de redención 22-sep-29

Tasa de interés 5.3390%

Spread sobre UST 275.0 pbs


Pago de intereses Cupón semestral

1 22-mar-15

2 22-sep-15

3 22-mar-16

4 22-sep-16

5 22-mar-17

6 22-sep-17

7 22-mar-18

8 22-sep-18

9 22-mar-19

10 22-sep-19

11 22-mar-20

12 22-sep-20

13 22-mar-21

14 22-sep-21

15 22-mar-22

16 22-sep-22

17 22-mar-23

18 22-sep-23

19 22-mar-24

20 22-sep-24


Monto demandado USD 2,371,015,000

Demanda / oferta 7.9x

Saldo en circulación al 31.12.2017 USD 300,000,000

Primera emisiónCaracterística

208

Mercado de dinero

USP16236AG98 2017-01 USD 103.2500 105.5000 105.5000 103.2500 104.3265

USP16236AG98 2017-02 USD 105.3750 106.2100 106.2500 104.5000 105.3405

USP16236AG98 2017-03 USD 106.3000 107.0000 107.0000 102.5000 105.5214

USP16236AG98 2017-04 USD 106.0000 107.7500 107.7500 106.0000 106.9673

USP16236AG98 2017-05 USD 109.3000 107.2600 109.6000 107.0250 108.4965

USP16236AG98 2017-06 USD 108.7500 107.5000 109.7500 107.2500 108.6309

USP16236AG98 2017-07 USD 108.2500 107.7700 109.1000 107.7700 108.3192

USP16236AG98 2017-08 USD 108.5000 108.5630 109.1100 107.0000 108.3267

USP16236AG98 2017-09 USD 108.8600 108.9900 109.7500 108.0000 108.8350

USP16236AG98 2017-10 USD 108.6600 109.0500 109.5500 108.5700 108.9709

USP16236AG98 2017-11 USD 109.0000 108.0000 109.0000 107.9100 108.6350

USP16236AG98 2017-12 USD 108.7500 107.9250 108.9000 107.5000 108.2839

Preciopromedio %

Mínima%

Máxima%

Cierre%

Apertura%


Cotizaciones

Primera emisión

209

d) Bonos de arrendamiento financiero

Segundo programa de bonos de arrendamiento financiero

Mercado de dinero

CONTI2BA1C 2017-05 PEN 102.1243 102.1243 102.1243 102.1243 102.1243

CONTI2BA1C 2017-06 PEN 102.4282 102.4282 102.4282 102.4282 102.4282

CONTI2BA1C 2017-10 PEN 103.5079 103.5079 103.5079 103.5079 103.5079

Preciopromedio %

Mínima%

Máxima%

Cierre%

Apertura%


CONTI2BA1B 2017-02 PEN 98.7582 98.7582 98.7582 98.7582 98.7582

CONTI2BA1C 2017-07 PEN 101.9784 102.6096 102.6096 101.9784 102.5892

CONTI2BA1B 2017-08 PEN 101.0855 101.0855 101.0855 101.0855 101.0855

CONTI2BA2A 2017-12 PEN 100.1257 100.1257 100.1257 100.1257 100.1257

Preciopromedio %

Mínima%

Máxima%

Cierre%

Apertura%


SerieClase

Monto autorizado

Monto colocado

Representación

Plazo

Fecha de emisión

Fecha de redención

Tasa de interés

Tipo de subasta


Pago de intereses

1

2

3

4

5

6

Amortización

Monto demandado

Demanda / Oferta


al 31.12.2017

BNominativos

PEN 250,000,000

PEN 205,100,000



27-oct-16

27-oct-19

5.46875%

Holandesa por tasa

100%

Cupón semestral

27-abr-17

27-oct-17

27-abr-18

27-oct-18

27-abr-19

27-oct-19

Al vencimiento

PEN 284,250,000

1.39x

PEN 205,100,000

CNominativos

PEN 200,000,000

PEN 200,000,000



13-ene-17

13-ene-20

6.03125%

Holandesa por tasa

100%

Cupón semestral

13-jul-17

13-ene-18

13-jul-18

13-ene-19

13-jul-19

13-ene-20

Al vencimiento

PEN 284,250,000

1.42x

PEN 200,000,000

ANominativos

PEN 195,000,000

PEN 158,000,000



05-dic-17

05-dic-20

4.62500%

Holandesa por tasa

100%

Cupón semestral

05-jun-18

05-dic-18

05-jun-19

05-dic-19

05-jun-20

05-dic-20

Al vencimiento

PEN 347,691,000

2.2x

PEN 158,000,000

ANominativos

PEN 200,000,000

PEN 200,000,000



16-may-14

16-may-17

5.40625%

Holandesa por tasa

100%

Cupón semestral

16-nov-14

16-may-15

16-nov-15

16-may-16

16-nov-16

16-may-17

Al vencimiento

PEN 325,000,000

1.63x

Vencido

Característica Primera emisión Primera emisión Primera emisión Segunda emisión

Mercado continuo

Cotizaciones

210

Reporte sobre el cumplimientodel código de buen gobiernocorporativo para las sociedadesperuanas (10150)

Denominación BBVA Continental

Ejercicio 2017

Página web www.bbvacontinental.pe

Denominación o razón social de la empresa revisora1

MetodologíaLas sociedades que cuentan con valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores

tienen la obligación de difundir al público sus prácticas de buen gobierno corporativo, para lo cual

reportan su adhesión a los principios contenidos en el Código de Buen Gobierno Corporativo para las

Sociedades Peruanas2.

La información por presentarse abarca el ejercicio culminado el 31 de diciembre del año calendario

anterior al de su envío, por lo que toda mención a “el ejercicio” debe entenderse como referida al

período antes indicado. Se remite como un anexo de la memoria anual de la sociedad bajo los

formatos electrónicos que la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) establece para facilitar

la remisión de la información del presente reporte a través del sistema MVnet.

En la Sección A se incluye carta de presentación de la sociedad, en donde se destacan los

principales avances en materia de gobierno corporativo alcanzados en el ejercicio.

En la Sección B se revela el grado de cumplimiento de los principios que componen el código. Para

dicho fin, el reporte se encuentra estructurado en concordancia con los cinco pilares que lo

conforman:

I. Derechos de los accionistas.

II. Junta General de Accionistas.

III. Directorio y alta gerencia3.

IV. Riesgo y cumplimiento.

V. Transparencia de la información.

Cada principio se evalúa sobre la base de los siguientes parámetros:

a) Evaluación “cumplir o explicar”: se marca con un aspa (x) el nivel de cumplimiento que la

sociedad ha alcanzado, teniendo en consideración los siguientes criterios:

Sí: Se cumple totalmente el principio.

No: No se cumple el principio.

Explicación: en este campo, la sociedad, en caso de haber marcado la opción “No”, debe explicar

1 Solo es aplicable en el caso de que la información contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresaespecializada (por ejemplo: sociedad de auditoría o empresa de consultoría).

2 El Código de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas (2013) puede ser consultado en la sección Orientación –Gobierno Corporativo del Portal del Mercado de Valores: www.smv.gob.pe

3 El vocablo “alta gerencia” comprende al gerente general y demás gerentes.

211

las razones por las cuales no adoptó el principio o las acciones desarrolladas que le permiten

considerar un avance hacia su cumplimiento o su adopción parcial, según corresponda.

Asimismo, de considerarlo necesario, en caso de haber marcado la opción “Sí”, la Sociedad podrá

brindar información acerca del cumplimiento del principio.

b) Información de sustento: se brinda información que permite conocer con mayor detalle cómo

la sociedad ha implementado el principio.

En la Sección C se enuncian los documentos de la sociedad en los que se regulan las políticas,

procedimientos u otros aspectos relevantes que guarden relación con los principios materia de

evaluación.

En la Sección D se incluye información adicional no desarrollada en las secciones anteriores u otra

información relevante, que de manera libre la sociedad decida incluir con el fin de que los

inversionistas y los diversos grupos de interés puedan tener un mayor alcance de las prácticas de

buen gobierno corporativo implementadas por esta.

212

Sección A

Carta de presentación4

4 Se describen las principales acciones implementadas durante el ejercicio en términos de buenas prácticas de gobierno corporativoque la sociedad considere relevante destacar en línea con los cinco pilares que conforman el Código de Buen Gobierno Corporativopara las Sociedades Peruanas (2013): derechos de los accionistas, Junta General, El directorio y la alta gerencia, Riesgo ycumplimiento, y transparencia de la información.

BBVA Continental siguió implementando, durante el ejercicio 2017, mejoras en sus políticas y en los

compromisos asumidos para adoptar los estándares más altos de gobierno corporativo. De esta

manera, como resultado de la promulgación de la Resolución SBS Nº 272-207, de fecha 18 de enero

del 2017, se introdujeron algunas modificaciones en su reglamento del directorio que resultan de

significativa importancia para asegurar la transparencia y cautela de los derechos de la totalidad de

sus accionistas.

En ese sentido, destaca la nueva definición de director independiente, quien es aquel que será

designado en atención a su prestigio profesional e independencia económica y que no debe tener ni

haber tenido, en los últimos tres (3) años consecutivos anteriores a su designación, vinculación con

el Banco, su administración, grupo económico o sus accionistas principales, entendiéndose a estos

últimos como aquellos que tienen la propiedad del cinco por ciento (5%) o más de las acciones del

Banco.

Por otra parte, el reglamento vigente contempla, entre sus principales disposiciones, los

lineamientos que permiten la posibilidad de encomendar planes de trabajo a uno o más directores, a

fin de contribuir al mejor desempeño de las funciones del directorio; un procedimiento para revelar la

existencia de conflictos de intereses antes de tratar los temas de agenda de la sesión de directorio;

un plan de sucesión que contiene las causales de vacancia, los criterios para el nombramiento de los

directores y su comunicación a los supervisores y las pautas para la evaluación de los estamentos de

gobierno de la sociedad. Sobre este último aspecto, cabe precisar que para el período 2017 se

introdujo un nuevo esquema que comprendió los pilares de: (i) autoevaluación de la participación

individual del director; (ii) autoevaluación del directorio como órgano colegiado; (iii) autoevaluación

sobre la calidad y tiempos empleados para determinados temas de interés social; (iv)

autoevaluación de los comités delegados de los directorios; (v) evaluación de la secretaría del

directorio y, (vi) evaluación de la alta gerencia.

Durante el ejercicio de 2017, el Banco introdujo importantes mejoras en los reglamentos de sus

comités delegados (Auditoría, Nombramientos, Remuneraciones y Gestión del Talento, Gestión

Integral de Riesgos, Gobierno Corporativo y Cumplimiento). En ese orden de ideas, se establecieron

nuevas reglas en los citados comités, que definen los criterios para evitar la aparición de conflictos

de intereses e incompatibilidad de funciones; la fórmula de rotación de sus miembros integrantes; la

periodicidad de sus reuniones, y la necesidad de contar con un plan de trabajo anual y un esquema

de informes al directorio de los principales temas tratados y acuerdos arribados, para el seguimiento

especializado de los mismos. Una vez más, durante el ejercicio 2017, el Banco fue incluido dentro del

índice de gobierno corporativo de la Bolsa de Valores de Lima, en reconocimiento de la aplicación de

las mejores prácticas de buen gobierno. Al mismo tiempo, figura en el ranking de las mejores

empresas de “La Voz del Mercado”, encuesta que efectúa la Bolsa de Valores de Lima en

coordinación con la firma auditora Ernst & Young (EY) que toma en consideración la opinión de los

agentes que interactúan con las principales sociedades que operan en el mercado de capitales del

Perú y del exterior. Estos reconocimientos refuerzan y renuevan el compromiso del Banco con la

sociedad y lo obliga a innovar en forma constante para asegurar su relación con los accionistas,

inversionistas, instituciones, usuarios y público en general.

Finalmente, sirva esta carta de presentación como un pacto con la sociedad en general mediante el

cual BBVA Continental reitera su interés de seguir adoptando los mejores estándares que surjan en

materia de buen gobierno corporativo.

Lima, 28 de febrero de 2018.

X

213

Sección B

Evaluación del cumplimiento de los principios delCódigo de Buen Gobierno Corporativo para lasSociedades Peruanas

PILAR I: Derechos de los accionistas

Principio 1: Paridad de trato

Pregunta I.1

¿La sociedad reconoce en su actuación un trato

igualitario a los accionistas de la misma clase y

que mantienen las mismas condiciones (*)?

Tanto el estatuto como el

reglamento de la JGA otorgan

un tratamiento paritario a los

accionistas.

Sí No Explicación

X

Pregunta I.2

¿La sociedad promueve únicamente la

existencia de clases de acciones con derecho a

voto?

El estatuto contempla solo la

existencia de acciones con

derecho a voto.

Sí No Explicación

Capital suscrito al cierre del ejercicio

Capital pagado al cierre del ejercicio

Número total de accionesrepresentativas del capital

Número de acciones con derecho a voto

(*) Se entiende por “mismas condiciones” aquellas particularidades que distinguen a los accionistas o hacen que cuenten con unacaracterística común en su relación con la sociedad (inversionistas institucionales, inversionistas no controladores, etc.). Debeconsiderarse que esto en ningún supuesto implica que se favorezca el uso de información privilegiada.

a. Sobre el capital de la sociedad, especifique:

S/ 4,883,119,065 S/ 4,883,119,065 4,883,119,065 4,883,119,065

b. En caso de que la sociedad cuente con más de una clase de acciones, especifique:

No aplica.

Pregunta I.3

En caso de que la sociedad cuente con acciones

de inversión, ¿la sociedad promueve una política

de redención o canje voluntario de acciones de

inversión por acciones ordinarias?

No aplica. La sociedad no

cuenta con acciones de

inversión.

Sí No Explicación

214

Principio 2: Participación de los accionistas

X

X

Pregunta I.4

a. ¿La sociedad establece en sus documentos

societarios la forma de representación de las

acciones y el responsable del registro en la

matrícula de acciones?

b. ¿La matrícula de acciones se mantiene

permanentemente actualizada?

Dentro de las cuarenta y ocho horas

Semanal

Otros / Detalle (en días) Un día después de la fecha de liquidación

emitida por Cavali.

El estatuto y el reglamento de

la JGA establecen la forma de

representación de las acciones.

Las responsabilidades

relacionadas con el registro de

la propiedad de las acciones

están establecidas en las

normas internas de la

sociedad.

La sociedad tiene al día el

registro de los accionistas en

anotación en cuenta ante

Cavali, así como en su

aplicativo interno.

Sí No Explicación

Periodicidad

X

X

Pregunta I.5

a. ¿La sociedad tiene como política que las

propuestas del directorio referidas a

operaciones corporativas que puedan afectar el

derecho de no dilución de los accionistas (i.e.

fusiones, escisiones, ampliaciones de capital,

entre otras), sean explicadas previamente por

dicho órgano en un informe detallado con la

opinión independiente de un asesor externo de

reconocida solvencia profesional nombrado por

el directorio?

b. ¿La sociedad tiene como política poner los

referidos informes a disposición de los

accionistas?

La sociedad contempla en su

reglamento del directorio que

cuando este órgano colegiado

proponga una operación

corporativa que pudiera afectar

el derecho de no dilución de los

accionistas, se debe contar con

un informe detallado, elaborado

por este órgano y a la vez con la

opinión independiente de un

asesor externo de reconocida

solvencia profesional.

El reglamento de la JGA

determina que la relación entre

la sociedad y sus accionistas

está basada en el principio de

transparencia. En ese sentido,

existe la obligación de

determinar los medios

adecuados para asegurar la

comunicación de toda

información que resulte

importante para los accionistas

e inversores en forma correcta

y veraz, difundiendo los hechos

que puedan influir en forma

sensible en la cotización

bursátil de la acción.

Sí No Explicación

Indique la periodicidad con la que se actualiza la matrícula de acciones, luego de haber tomado

conocimiento de algún cambio.

Principio 3: No dilución en la participación en el capital social

215

En caso de haberse producido en la sociedad, durante el ejercicio, operaciones corporativas bajo el

alcance del literal a) de la pregunta I.5, y de contar la sociedad con directores independientes(*),

precisar Sí en todos los casos:

No aplica.

(*) Los directores independientes son aquellos seleccionados por su trayectoria profesional, honorabilidad, suficiencia eindependencia económica, así como desvinculación con la sociedad, sus accionistas o directivos.

Principio 4: Información y comunicación a los accionistas

X

X

Pregunta I.6

¿La sociedad determina los responsables o

medios para que los accionistas reciban y

requieran información oportuna, confiable y

veraz?

La sociedad brinda un servicio

de asistencia a los tenedores a

través de su Oficina de

Atención al Accionista, cuyo

correo electrónico es:

[email protected]

El reglamento de la JGA regula

las relaciones entre la entidad

y sus accionistas y la forma en

que estos tienen acceso a la

información sobre aquella.

Adicionalmente, en su página

web se pone a disposición de

los accionistas información

relevante al respecto.

Sí No Explicación

Medio de comunicación Reciben información Solicitan información

a. Indique los medios a través de los cuales los accionistas reciben y/o solicitan información de la

sociedad.

Correo electrónico

Vía telefónica

Página web corporativa

Correo postal

Reuniones informativas

Otros / Detalles

X—

—

—

Página web de la SMV: Oficina de Atención al Accionista.

—

—

—

X

X

b. ¿La sociedad cuenta con un plazo máximo para responder las solicitudes de información

presentadas por los accionistas? De ser afirmativa su respuesta, precise dicho plazo:

Plazo máximo (días) 10 días hábiles.

X

Pregunta I.7

¿La sociedad cuenta con mecanismos para que

los accionistas expresen su opinión sobre el

desarrollo de la misma?

En su reglamento de la JGA, la

sociedad establece el

mecanismo que permite a los

accionistas proponer e

introducir puntos de agenda

para que sean tratados en las

juntas de accionistas.

Sí No Explicación

De ser afirmativa su respuesta, detalle los mecanismos establecidos con que cuenta la sociedad

para que los accionistas expresen su opinión sobre el desarrollo de la misma.

El detalle de dichos mecanismos se encuentra contenido en el reglamento de la JGA.

216

Principio 5: Participación en dividendos de la sociedad

X

X

Pregunta I.8

¿El cumplimiento de la política de dividendos se

encuentra sujeto a evaluaciones de periodicidad

definida?

¿La política de dividendos es puesta en

conocimiento de los accionistas, entre otros

medios, mediante su página web corporativa?

Fecha de aprobación

Política de dividendos

(criterios para la distribución de utilidades)

En la Junta Obligatoria Anual de Accionistas

celebrada el 31 de marzo del 2011 se propuso y

aprobó la política de pagar los dividendos en

efectivo, pudiendo la Junta General de

Accionistas acordar el pago de dividendos en

acciones. La distribución de dividendos que se

realice en efectivo se efectuará en un solo pago

anual dentro del plazo máximo de treinta días

de celebrada la Junta General de Accionistas

que aprueba dicha distribución. Los dividendos

por distribuirse en efectivo en cada ejercicio no

serán menores al 10% de las utilidades de libre

disposición. No obstante, la distribución de

dividendos se adoptará teniendo en cuenta lo

previsto en los artículos 65 y siguientes de la

Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y

del Sistema de Seguros y Orgánica de la

Superintendencia de Banca y Seguros, en el

acápite referido a Aplicación de Utilidades,

Reservas y Dividendos. En este sentido, las

utilidades del ejercicio, determinadas luego de

haberse efectuado todas las provisiones

dispuestas por la ley y la Superintendencia de

Banca y Seguros, se aplicarán según el orden de

prelación contenido en el artículo 66 de la

mencionada ley 26702.

La política de dividendos se

difunde tanto en la página web

del Banco como en el portal de

la SMV.

La política de dividendos del

Banco está siempre sujeta a la

verificación de los requisitos

legales señalados en la

regulación bancaria y es

evaluada en forma permanente.

Sin embargo, no existe un

documento o procedimiento

interno escrito al respecto.

Sí No Explicación

Dividendos por acciónEjercicio que se reporta Ejercicio anterior al que se reporta

En efectivoEn efectivoPor acción

En acciones En acciones

a. Indique la política de dividendos de la sociedad aplicable al ejercicio.

31/03/2011

b. Indique los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la sociedad en el ejercicio actual

y en el ejercicio anterior.

Clase

Clase

Acción de inversión

0.15623233

—

—

0.15623233

—

—

0.16415408

—

—

0.16415408

—

—

217

Principio 6: Cambio o toma de control

X

Pregunta I.9

¿La sociedad mantiene políticas o acuerdos de

no adopción de mecanismos anti-absorción?

Requisito de un número mínimo de acciones para ser director

Número mínimo de años como director para ser designado como presidente del

directorio

Acuerdos de indemnización para ejecutivos / funcionarios como consecuencia de

cambios luego de una OPA.

Otras de naturaleza similar / Detalle

Los estatutos de la sociedad y

sus políticas no establecen

mecanismos de absorción de

control (como son los poison

pills o cualquier otro tipo de

mecanismo dirigido a

restringir un cambio de control

en la sociedad).

Sí No

NoSí

Explicación

X

X

Pregunta I.10

¿El estatuto de la sociedad incluye un convenio

arbitral que reconoce que se somete a arbitraje

de derecho cualquier disputa entre accionistas,

o entre accionistas y el directorio; así como la

impugnación de acuerdos de JGA y de directorio

por parte de los accionistas de la sociedad?

¿Dicha cláusula facilita que un tercero

independiente resuelva las controversias, salvo

el caso de reserva legal expresa ante la justicia

ordinaria?

El estatuto establece que toda

cuestión o desavenencia entre

cualquier accionista y la

sociedad y su directorio, ya

sea durante el período social o

durante la liquidación, acerca

de la inteligencia y aplicación

del mismo o de las

operaciones sociales, será

sometida al arbitraje de

derecho de un Tribunal Arbitral

compuesto por tres árbitros.

La sociedad considera que el

tercero es el Tribunal Arbitral,

la instancia adecuada para la

resolución de conflictos, salvo

el caso de reserva legal

expresa ante la justicia

ordinaria.

Sí No Explicación

Indique si en su sociedad se ha establecido alguna de las siguientes medidas:

X

XNo aplica

Principio 7: Arbitraje para solución de controversias

En caso de haberse impugnado acuerdos de JGA y de directorio por parte de los accionistas u otras

controversias que involucren a la sociedad, durante el ejercicio, precise su número.

No aplica.

X

Convocatorias de la junta

Incorporar puntos de agenda por parte de los accionistas

Brindar información adicional a los accionistas para las juntas

El desarrollo de las juntas

El nombramiento de los miembros del directorio

Otros relevantes / Detalle

Disponer investigaciones y auditorías especiales

Acordar la modificación del estatuto

Acordar el aumento del capital social

Acordar el reparto de dividendos a cuenta

Designar auditores externos

218

Indique si las siguientes funciones son exclusivas de la JGA, en caso de que su respuesta sea

negativa precise el órgano que las ejerce.

X

X

X

X

X La JGA y el directorio.

No obstante, en mérito a lo

señalado en la Resolución SBS

N° 4595-2009, se puede

delegar en el directorio la

facultad de adoptar

compromisos de capitalización

de utilidades futuras.

No obstante, en mérito a lo

señalado en la Ley General del

Sistema Financiero, no se

puede repartir utilidades con

cargo a ganancias netas de un

ejercicio anual en tanto la JGA

no apruebe el balance final y la

respectiva distribución de

utilidades.

La JGA y el directorio.

Sí No Órgano

Principio 9: Reglamento de Junta General de Accionistas

X

Pregunta II.2

¿La sociedad cuenta con un reglamento de la

JGA, el que tiene carácter vinculante y su

incumplimiento conlleva responsabilidad?

La sociedad tiene un

reglamento de la JGA,

aprobado mediante Junta

General de Accionistas de

fecha 31 de marzo del 2014.

Sí No Explicación

De contar con un reglamento de la JGA precise si en él se establecen los procedimientos para:

X

X

NoSí

X

X

XDerecho a solicitar copias certificadas de actas,

regulación de conflictos de intereses, entre

otros.

X

Pregunta II.1

¿Es función exclusiva e indelegable de la JGA la

aprobación de la política de retribución del

directorio?

Tanto el estatuto como el

reglamento de la JGA señalan

que entre sus funciones están

las de fijar el número de los

miembros del directorio y su

retribución.

Sí No Explicación

PILAR II: Junta General de Accionistas

Principio 8: Función y competencia

219

X

Pregunta II.3

Adicionalmente a los mecanismos de

convocatoria establecidos por ley, ¿la sociedad

cuenta con mecanismos de convocatoria que

permiten establecer contacto con los

accionistas, particularmente con aquellos que

no tienen participación en el control o gestión

de la sociedad?

Los mecanismos se

encuentran previstos en el

estatuto y en el reglamento de

la JGA. De la misma manera,

los avisos de convocatoria se

publican en la página web de la

sociedad y además se

comunican como hechos de

importancia a la SMV.

Sí No Explicación

Principio 10: Mecanismos de convocatoria

a. Complete la siguiente información para cada una de las juntas realizadas durante el ejercicio:

Fecha de aviso de

convocatoria

Fecha dela junta

Lugar de la junta

Tipo de junta

Especial

General

Sí

No Quórum %

A través de

poderes

Ejercicio

directo(*)

Nºq

ueejerció su

derecho a voto

Nº de accionistas

asistentes

Junta universal

Participación (%) sobreel total de acciones con

derecho a voto

25/02/17 30/03/17 Lima

96.95%

96.92%

0.21%

100%37X X

(*) El ejercicio directo comprende el voto por cualquier medio o modalidad que no implique representación.

b. ¿Qué medios, además del contemplado en el artículo 43 de la Ley General de Sociedades y lo

dispuesto en el Reglamento de Hechos de Importancia e Información Reservada, utilizó la sociedad

para difundir las convocatorias a las juntas durante el ejercicio?

Correo electrónico

Vía telefónica


Correo postal

Redes sociales

Otros / DetalleSí

X

Pregunta II.4

¿La sociedad pone a disposición de los

accionistas toda la información relativa a los

puntos contenidos en la agenda de la JGA y las

propuestas de los acuerdos que se plantean

adoptar (mociones)?

El estatuto dispone que desde

el día de publicación de la

convocatoria, los documentos,

mociones y proyectos

relacionados con la Junta

General de Accionistas estén a

disposición de los accionistas

en la oficina principal de BBVA

Continental en Lima.


contempla los mecanismos

para que los accionistas

obtengan la información

relativa a los puntos

contenidos en la agenda de la

Junta General de Accionistas.

Sí No Explicación

220

En los avisos de convocatoria realizados por la sociedad durante el ejercicio:

¿Se precisó el lugar donde se encontraba la información referida a los puntos de

agenda que serían tratados en las juntas?

¿Se incluyeron como puntos de agenda: “otros temas”, “puntos varios” o similares? X

NoSí

X

Principio 11: Propuestas de puntos de agenda

X

Pregunta II.5

¿El reglamento de la JGA incluye mecanismos

que permiten a los accionistas ejercer el

derecho de formular propuestas de puntos de

agenda por discutirse en la JGA y los

procedimientos para aceptar o denegar tales

propuestas?

El reglamento de la JGA prevé

la inclusión de puntos de

agenda por parte de los

accionistas.

Sí No Explicación

a. Indique el número de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio para incluir

puntos de agenda por discutirse en la JGA, y cómo fueron resueltas:

Número de solicitudesRecibidas Aceptadas Denegadas

b. En caso de que se hayan denegado en el ejercicio solicitudes para incluir puntos de agenda a

discutir en la JGA, indique si la sociedad comunicó el sustento de la denegatoria a los accionistas

solicitantes.

No aplica.

48 48 0

Principio 12: Procedimientos para el ejercicio del voto

X

Pregunta II.6

¿La sociedad tiene habilitados los mecanismos

que permiten al accionista el ejercicio del voto a

distancia por medios seguros, electrónicos o

postales que garanticen que la persona que

emite el voto es efectivamente el accionista?

Consideramos que la

participación de los

accionistas en las juntas debe

ser presencial.

Sí No Explicación

a. De ser el caso, indique los mecanismos o medios que la sociedad tiene para el ejercicio del voto a

distancia.

Voto por medio electrónico Voto por medio postal

b. De haberse utilizado durante el ejercicio el voto a distancia, precise la siguiente información:

No aplica.

221

X

Pregunta II.7

¿La sociedad cuenta con documentos

societarios que especifican con claridad que los

accionistas pueden votar separadamente

aquellos asuntos que sean sustancialmente

independientes, de tal forma que puedan ejercer

separadamente sus preferencias de voto?


establece que cualquier

accionista puede votar

separadamente cualquier

asunto que sea

sustancialmente independiente,

de manera que pueda ejercer

de forma separada sus

preferencias de voto.

Sí No Explicación

Indique si la sociedad cuenta con documentos societarios que especifican con claridad que los

accionistas pueden votar separadamente por:

El nombramiento o la ratificación de los directores mediante voto individual por cada

uno de ellos.

La modificación del estatuto, por cada artículo o grupo de artículos que sean

sustancialmente independientes.

Otros / Detalle

X

NoSí

X

X

Pregunta II.8

¿La sociedad permite, a quienes actúan por

cuenta de varios accionistas, emitir votos

diferenciados por cada accionista, de manera

que cumplan con las instrucciones de cada

representado?


permite a quienes actúan por

cuenta de varios accionistas

emitir votos diferenciados,

cumpliendo con las

instrucciones impartidas por

cada representado.

Sí No Explicación

X

Pregunta II.9

¿El estatuto de la sociedad permite a sus

accionistas delegar su voto a favor de cualquier

persona?

El estatuto permite a los

accionistas delegar su

representación en una o más

personas.

Sí No Explicación

Principio 13: Delegación de voto

222

X

X

Pregunta II.11

a. ¿La sociedad tiene como política establecer

limitaciones al porcentaje de delegación de

votos a favor de los miembros del directorio o

de la alta gerencia?

a. En los casos de delegación de votos a favor de

miembros del directorio o de la alta gerencia, ¿la

sociedad tiene como política que los accionistas

que deleguen así sus votos dejen claramente

establecido el sentido de estos? ¿Que el

accionista delegue su voto y, de ser el caso, el

sentido de este para cada una de las

propuestas?

La sociedad considera que las

personas que integran la

gerencia y el directorio son

idóneas y profesionales.

La sociedad ha elaborado un

modelo de carta poder donde

se permite a los accionistas

dejar claramente expresado el

sentido de sus votos.

Sí No Explicación

X

X

Pregunta II.10

a. ¿La sociedad cuenta con procedimientos en

los que se detallan las condiciones, los medios y

las formalidades por cumplir en las situaciones

de delegación de voto?

b. ¿La sociedad pone a disposición de los

accionistas un modelo de carta de

representación donde se incluyen los datos de

los representantes, los temas para los que el

accionista delega su voto y, de ser el caso, el

sentido de su voto para cada una de las

propuestas?

Formalidad (indique si la sociedad exige cartasimple, carta notarial, escritura pública u otros).

Anticipación (número de días previos a la junta

con el que debe presentarse el poder).

Costo (indique si existe un pago que exija lasociedad para estos efectos y a cuánto

asciende).

Carta de delegación de voto (reglamento de la

JGA).

Los poderes deben ser registrados cuando

menos 24 horas antes (reglamento de la JGA).

Sin costo.


establece los procedimientos

que se deben cumplir en las

situaciones de delegación de

voto.


contiene un anexo en el que se

pone a disposición de los

accionistas un modelo de

carta de delegación de voto,

modelo que se encuentra a

disposición también en la

página web del Banco.

Sí No Explicación

En caso de que su respuesta sea negativa, indique si su estatuto restringe el derecho de

representación a favor de alguna de las siguientes personas:

No aplica.

Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda ser representado en una

junta:

223

Principio 14: Seguimiento de acuerdos de JGA

X

X

Pregunta II.12

a. ¿La sociedad realiza el seguimiento de los

acuerdos adoptados por la JGA?

b. ¿La sociedad emite reportes periódicos al

directorio y son puestos a disposición de los

accionistas?

El Comité de Gobierno

Corporativo realiza el

seguimiento de los acuerdos

adoptados en cada JGA

La sociedad evalúa

anualmente el seguimiento de

los acuerdos de la junta de

accionistas en sus sesiones de

Comité de Buen Gobierno

Corporativo. Luego se informa

al directorio.

Sí No Explicación

De ser el caso, indique cuál es el área y/o persona encargada de realizar el seguimiento de los

acuerdos adoptados por la JGA. En caso de que sea una persona la encargada, incluir

adicionalmente su cargo y área en la que labora.

Área encargada Comité de Gobierno Corporativo y secretaría del directorio

Persona encargadaNombres y apellidos Cargo Área

Enriqueta González Pinedo

de Sáenz

Gerente general adjunta Servicios Jurídicos y

Cumplimiento

PILAR III: El directorio y la alta gerencia

X

Pregunta III.1

Principio 15.I: ¿El directorio está conformado

por personas con diferentes especialidades y

competencias, con prestigio, ética,

independencia económica, disponibilidad

suficiente y otras cualidades relevantes para la

sociedad de manera que haya pluralidad de

enfoques y opiniones?

De acuerdo con las

disposiciones singulares

aplicables a las entidades

financieras, el directorio de la

sociedad cumple con el

principio antes señalado. Ello

es recogido en el reglamento

del directorio y en el

reglamento del Comité de

Nombramientos,

Remuneraciones y Gestión de

Talento.

Sí No Explicación

Principio 15: Conformación del directorio

224

Nombres y apellidos Formación profesional(*)Fecha

Inicio(**) Término(***)Nº de

accionesParticipación

%

Participación accionaria(****)

Alex Fort Brescia

Pedro Brescia Moreyra

Ignacio Javier LacastaCasado

Mario Brescia Moreyra

Fortunato Brescia Moreyra

Eduardo Torres-LlosaVillacorta

José Ignacio Merino Martín

Jorge Donaire Meca

Javier Marín Estévez


Máster en Administración de

Empresas. Participa en los

directorios de Holding

Continental y Fundación BBVA

Banco Continental.

Administrador de empresas.

Participa en los directorios de

Holding Continental y

Fundación BBVA Banco

Continental.

Economista. Participa en el

directorio de Fundación BBVA

Banco Continental. Participó

en el directorio de Holding

Continental.

Administrador. Participa en los



Banco Continental.

Ingeniero. Participa en los



Banco Continental.

Economista. Participa en los

directorios de BBVA

Consumer Finance Edpyme,

Forum Comercializadora del

Perú S.A., Forum Distribuidora

del Perú S.A. y Fundación

BBVA Banco Continental.

Participó en el directorio de

Holding Continental.

Licenciado en Ciencias

Empresariales. Participa en el

directorio de Fundación BBVA

Banco Continental.

Licenciado en Derecho.

Participa en el directorio de

Fundación BBVA Banco

Continental.

Administrador. Participa en los

directorios de BBVA

Consumer Finance Edpyme,

Forum Comercializadora del

Perú S.A., Forum Distribuidora

del Perú S.A. y Fundación

BBVA Banco Continental.

19/05/1995

19/05/1995

24/01/2013

27/03/2013

26/06/2013

13/12/2007

31/03/2016

31/03/2016

25/10/2011

No aplica

No aplica

No aplica No aplica

No aplica No aplica

No aplica No aplica

No aplica No aplica

No aplica No aplica

No aplica No aplica

No aplica No aplica

No aplica

No aplica

Directores (sin incluir a losindependientes)

(*) Detallar adicionalmente si el director participa simultáneamente en otros directorios, precisando el número y si estos son parte delgrupo económico de la sociedad que reporta. Para tal efecto debe considerarse la definición de grupo económico contenida en elReglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupos Económicos.(**) Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.(***) Completar solo en caso de que hubiera dejado de ejercer el cargo de director durante el ejercicio.(****) Aplicable obligatoriamente solo para los directores con una participación sobre el capital social igual o mayor al 5% de lasacciones de la sociedad que reporta.

a. Indique la siguiente información correspondiente a los miembros del directorio de la sociedad

durante el ejercicio.

225

b. Indique si existen requisitos específicos para ser nombrado presidente del directorio, adicionales a

los que se requiere para ser designado director.

Sí No

X

X

Sí No X

Pregunta III.2

¿La sociedad evita la designación de directores

suplentes o alternos, especialmente por razones

de quórum?

Las disposiciones singulares

aplicables a las entidades

financieras permiten la

designación de directores

suplentes y alternos.

Sí No Explicación

X

X

Pregunta III.3

¿La sociedad divulga los nombres de los

directores, su condición de independientes y

sus hojas de vida?

El reglamento del directorio

establece la obligatoriedad de

divulgar los nombres de los

directores, su condición de

independientes y sus hojas de

vida.

SBS, BVL, SMV, memoria anual

Sí No Explicación

Otros / DetalleNo informa

Correo postal

Página webcorporativa

Correoelectrónico

En caso de que su respuesta sea afirmativa, indique dichos requisitos.

No aplica.

c. ¿El presidente del directorio cuenta con voto dirimente?

De contar con directores alternos o suplentes, precisar lo siguiente:

Nombres y apellidos del director suplente o alterno Inicio(*) Término(**)

Jaime Aráoz Medanic (suplente)

Miguel Ángel Salmón Jacobs (suplente)

José Carlos López Álvarez (suplente)

Fernando José Alegre Basurco (suplente)

Gustavo Alberto Mazzolini Casas (suplente)

Edgardo Arboccó Valderrama (suplente)

Iñigo Echevarría Gárate (suplente)

2013

2013

2016

2017

2017

1998

20082017

2017

(*) Corresponde al primer nombramiento como director alterno o suplente en la sociedad que reporta.(**) Completar solo en caso de que hubiera dejado el cargo de director alterno o suplente durante el ejercicio.

Indique a través de qué medios la sociedad divulga la siguiente información de los directores:

Nombre de los directores

Su condición de independientes

o no

Hojas de vida

Memoria anual

SBS

% del total de acciones en poder de los directores No aplica

Indique el número de directores de la sociedad que se encuentran en cada uno de los rangos de

edades siguientes:

Menor a 35 Entre 35 a 55 Entre 55 a 65 Mayor a 65

— 3 6 —

226

Principio 16: Funciones del directorio

X

X

X

X

Pregunta III.4

El directorio tiene como función:

a. Aprobar y dirigir la estrategia corporativa de

la sociedad.

b. Establecer objetivos, metas y planes de

acción, incluidos los presupuestos anuales y los

planes de negocios.

c. Controlar y supervisar la gestión y encargarse

del gobierno y administración de la sociedad.

d. Supervisar las prácticas de buen gobierno

corporativo y establecer las políticas y medidas

necesarias para su mejor aplicación.

Funciones contenidas en el

estatuto y en el reglamento del

directorio.



directorio.



directorio.



directorio.

Sí No Explicación

a. Detalle qué otras facultades relevantes recaen sobre el directorio de la sociedad.

Constituir comités especiales, conformados por algunos de sus miembros.

b. ¿El directorio delega alguna de sus funciones?

Sí NoX

Indique, de ser el caso, cuáles son las principales funciones del directorio que han sido delegadas, y

el órgano que las ejerce por delegación:

Nombramiento de gerente general, gerentes

generales adjuntos y auditor.

Vigilar el adecuado funcionamiento del sistema

de control interno y mantener informado al

directorio sobre el cumplimiento de las políticas

y procedimientos internos.

Supervisión del cumplimiento de las prácticas

de buen gobierno corporativo de la sociedad e

informar al directorio sobre ello.

Supervisión de los riesgos que enfrenta la

sociedad con el fin de contar con un entorno

apropiado para el desarrollo de sus actividades

e informar al directorio sobre ello.

Supervisión de las políticas de cumplimiento y

evaluar la efectividad en la gestión del riesgo de

cumplimiento, e informar al directorio sobre ello.

Comité de Nombramientos, Remuneraciones y

Gestión del Talento

Comité de Auditoría

Comité de Gobierno Corporativo

Comité de Riesgos

Comité de Cumplimiento

Funciones Órgano/Área a la que se ha delegado funciones

227

Principio 17: Deberes y derechos de los miembros del directorio

X

X

X

Pregunta III.5

Los miembros del directorio tienen derecho a:

a. Solicitar al directorio el apoyo o aporte de

expertos.

b. Participar en programas de inducción sobre

sus facultades y responsabilidades y a ser

informados oportunamente sobre la estructura

organizativa de la sociedad.

c. Percibir una retribución por la labor

efectuada, que combina el reconocimiento a la

experiencia profesional y dedicación hacia la

sociedad con criterio de racionalidad.


establece la facultad que

tienen los directores de

solicitar la asesoría de

expertos ajenos a la sociedad

en aquellos asuntos cuya

complejidad así lo amerite.


establece que los directores

tienen acceso a manuales y

demás documentos societarios

donde se les informa sobre sus

deberes y facultades.

Está previsto en el reglamento

del directorio.

Sí No Explicación

a. En caso de haberse contratado asesores especializados durante el ejercicio, indique si la lista de

asesores especializados del directorio que han prestado servicios durante el ejercicio para la toma

de decisiones de la sociedad fue puesta en conocimiento de los accionistas.

Sí No No aplica X

Sí No No aplica X

Sí No No aplica X

De ser el caso, precise si alguno de los asesores especializados tenía alguna vinculación con algún

miembro del directorio y/o alta gerencia (*).

(*) Para los fines de este punto, se aplicarán los criterios de contenidos en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y GruposEconómicos.

b. De ser el caso, indique si la sociedad realizó programas de inducción a los nuevos miembros que

hubiesen ingresado a la sociedad.

c. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones y de las bonificaciones

anuales de los directores respecto a los ingresos brutos, según los estados financieros de la

sociedad.

Retribuciones (%) Ingresos brutos Bonificaciones (%) Ingresos brutos

Directores (sin incluir a los

independientes)


0.0978%

0.0125%

Entrega de acciones

Entrega de opciones

Entrega de dinero

Otros (detalle)

0%

0%

0%

228

Principio 18: Reglamento del directorio

X

Pregunta III.6

¿La sociedad cuenta con un reglamento de

directorio que tiene carácter vinculante y su

incumplimiento conlleva responsabilidad?

La sociedad cuenta con un

reglamento de directorio que

es obligatorio y su

incumplimiento genera

responsabilidad.

Normas de conducta, conflictos de intereses,

cobertura de responsa bili dades.

Sí No Explicación

X

Pregunta III.7

¿Al menos un tercio del directorio se encuentra

constituido por directores independientes?

La sociedad conforma su

directorio teniendo en

consideración sus condiciones

personales y su prestigio

profesional, así como la

experiencia acumulada en el

sector en que la sociedad

desarrolla sus actividades.

Sí No Explicación

Indique si el reglamento de directorio contiene:

Políticas y procedimientos para su funcionamiento

Estructura organizativa del directorio

Funciones y responsabilidades del presidente del directorio

Procedimientos para la identificación, evaluación y nominación de candidatos a

miembros del directorio, que son propuestos ante la JGA

Procedimientos para los casos de vacancia, cese y sucesión de los directores

Otros / Detalle

X

X

X

NoSí

X

X

Principio 19: Directores independientes

229

La sociedad considera directores independientes a aquellos designados en

atención a sus condiciones personales y a su prestigio profesional, que no formen

parte de la plana ejecutiva de la entidad y que no se encuentren vinculados con los

accionistas principales de esta. Lo serán, además, si habiendo participado en la

gestión de la sociedad o de sus accionistas principales hayan concluido su relación

por un período igual o superior a los 12 meses anteriores a su designación.

No ser director o empleado de una empresa de su mismo grupo empresarial, salvo

que hubieran transcurrido tres (3) o cinco (5) años, respectivamente, desde el cese

de esa relación.

No ser empleado de un accionista con una participación igual o mayor al cinco por

ciento (5%) en la sociedad.

No tener más de ocho (8) años continuos como director independiente de la sociedad.

No tener o haber tenido en los últimos tres (3) años una relación de negocio

comercial o contractual, directa o indirecta, y de carácter significativo (*), con la

sociedad o cualquier otra empresa de su mismo grupo.

No ser cónyuge, ni tener relación de parentesco en primer o segundo grado de

consanguinidad, o en primer grado de afinidad, con accionistas, miembros del

directorio o de la alta gerencia de la sociedad.

No ser director o miembro de la alta gerencia de otra empresa en la que algún

director o miembro de la alta gerencia de la sociedad sea parte del directorio.

No haber sido en los últimos ocho (8) años miembro de la alta gerencia o empleado

ya sea en la sociedad, en empresas de su mismo grupo o en las empresas

accionistas de la sociedad.

No haber sido durante los últimos tres (3) años, socio o empleado del auditor

externo o del auditor de cualquier sociedad de su mismo grupo.

Otros / Detalle

X

NoSí

X

X

X

X

X

X

X

Indique cuál o cuáles de las siguientes condiciones toma en consideración la sociedad para calificar

a sus directores como independientes.

(*) La relación de negocios se presumirá significativa cuando cualquiera de las partes hubiera emitido facturas o pagos por un valorsuperior al 1% de sus ingresos anuales.

X

X

Pregunta III.8

a. ¿El directorio declara que el candidato que

propone es independiente sobre la base de las

indagaciones que realice y de la declaración del

candidato?

b. ¿Los candidatos a directores independientes

declaran su condición de tales ante la sociedad,

sus accionistas y directivos?

El Comité de Nombramientos,

Remuneraciones y Gestión de

Talento del directorio de la

sociedad debe declarar que el

candidato es independiente en

función a las indagaciones que

realice y a la declaración del

candidato.Los directores independientes

declaran su condición de

independientes al momento de

asumir el cargo y luego de

cada año de permanencia en

el mismo.

Sí No Explicación

Principio 20: Operatividad del directorio

X

Pregunta III.9

¿El directorio cuenta con un plan de trabajo que

contribuye a la eficiencia de sus funciones?El plan de trabajo se presenta

en forma anual al directorio y

se aprueba en la primera

sesión en la que es nombrado

el directorio por la JGA.

Sí No Explicación

230

X

Pregunta III.10

¿La sociedad brinda a sus directores los canales

y procedimientos necesarios para que puedan

participar eficazmente en las sesiones de

directorio, incluso de manera no presencial?

De acuerdo con lo establecido

en el estatuto, se ha

implementado un sistema de

videoconferencias que permite

la comunicación simultánea y

en tiempo real entre todos los

directores.

Sí No Explicación

X

X

Pregunta III.11

a. ¿El directorio evalúa, al menos una vez al año,

de manera objetiva, su desempeño como

órgano colegiado y el de sus miembros?

b. ¿Se alterna la metodología de la

autoevaluación con la evaluación realizada por

asesores externos?

El directorio puede recurrir a

asesores externos para su

evaluación, en caso de

decidirlo así.

Sí No Explicación

a. Indique lo siguiente en relación a las sesiones del directorio desarrolladas durante el ejercicio:

Número de sesiones realizadas

Número de sesiones en las que se haya prescindido de convocatoria (*)

Número de sesiones a las cuales no asistió el presidente del directorio

Número de sesiones en las cuales uno o más directores fueron representados por

directores suplentes

Número de directores titulares que fueron representados en al menos una oportunidad

12

0

0

8

3

(*) En este campo deberá informarse el número de sesiones que se han llevado a cabo al amparo de lo dispuesto en el último párrafodel artículo 167 de la LGS.

b. Indique el porcentaje de asistencia de los directores a las sesiones del directorio durante el ejercicio.

Alex Fort Brescia


Ignacio Lacasta Casado



Eduardo Torres-Llosa



Jorge Donaire Meca

100%

100%

41.67%

100%

91.67%

100%

100%

100%

83.33%

Director% de

asistencia

c. Indique con qué antelación a la sesión de directorio se encuentra a disposición de los directores

toda la información referida a los asuntos por tratarse en una sesión.

Mayor a5 días

De 3 a5 días

Menor a 3 días

Información no confidencial

Información confidencialX

X

a. Indique si se han realizado evaluaciones de desempeño del directorio durante el ejercicio.

Como órgano colegiado

A sus miembrosX

NoSí

X

231

En caso de que la respuesta a la pregunta anterior en cualquiera de los campos sea afirmativa,

indicar la información siguiente para cada evaluación:

EvaluaciónFecha

Autoevaluación

Difusión(*)

FechaEntidad

encargadaDifusión

(*)

Evaluación externa

Estamentos de Gobierno Corporativo del Banco 14.12.2017 No No aplica No aplica No aplica

(*) Indicar Sí o No, en caso de que la evaluación haya sido puesta en conocimiento de los accionistas.

Principio 21: Comités especiales

X

X

X

X

Pregunta III.12

a. ¿El directorio de la sociedad conforma

comités especiales que se enfocan en el análisis

de aquellos aspectos más relevantes para el

desempeño de la sociedad?

b. ¿El directorio aprueba los reglamentos que

rigen a cada uno de los comités especiales que

constituye?

c. ¿Los comités especiales están presididos por

directores independientes?

d. ¿Los comités especiales tienen asignado un

presupuesto?

El reglamento contempla la

constitución de comités

especiales.

El reglamento contempla la

constitución de comités

especiales.

La sociedad considera que los

comités especiales deben

estar presididos por directores

expertos en los temas que

aborde cada comité, que

tengan pleno conocimiento de

la empresa y que hayan tenido

contacto profesional con esta.

La sociedad considera que

estos comités no demandan la

asignación específica de un

presupuesto particular.

Sí No Explicación

X

Pregunta III.13

¿La sociedad cuenta con un Comité de

Nombramientos y Retribuciones que se encarga

de nominar a los candidatos a miembro de

directorio que son propuestos ante la JGA por el

directorio, así como de aprobar el sistema de

remuneraciones e incentivos de la alta gerencia?

La sociedad cuenta con su

Comité de Nombramientos y

Remuneraciones, cuyas

funciones están detalladas en

su respectivo reglamento.

Sí No Explicación

X

Pregunta III.14

¿La sociedad cuenta con un Comité de Auditoría

que supervisa la eficacia e idoneidad del sistema

de control interno y externo de la sociedad, el

trabajo de la sociedad de auditoría o del auditor

independiente, así como el cumplimiento de las

normas de independencia legal y profesional?

La sociedad cuenta con su

Comité de Auditoría, cuyas

funciones están detalladas en

su respectivo reglamento.

Sí No Explicación

a. Precise si la sociedad cuenta adicionalmente con los siguientes comités especiales:

Comité de Riesgos

Comité de Gobierno CorporativoX

X

NoSí

232

b. De contar la sociedad con comités especiales, indique la siguiente información respecto de cada

comité:

Comité de Auditoría

I. Fecha de creación23/03/2000

II. Funcionesa) Vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados.

b) Vigilar el adecuado funcionamiento del control interno.

c) Vigilar y mantener informado al directorio sobre el cumplimiento de las políticas y procedimientos internos y sobre la detección de

debilidades de control y administración interna.

d) Realizar el seguimiento a las recomendaciones de auditoría.

e) Evaluar que el desempeño de la unidad de auditoría interna y de la auditoría externa correspondan a las necesidades de la empresa.

f) Coordinar con la unidad de auditoría interna y los auditores externos los aspectos de eficacia y eficiencia del sistema de control

interno.

g) Aprobar el estatuto de auditoría.

h) Aprobar la evaluación de riesgos de auditoría, el plan anual de auditoría interna.

i) Definir los criterios para la selección y contratación del auditor interno y de sus principales colaboradores, y evaluar su desempeño.

j) Evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y externos.

III. Miembros del comitéNombre y apellidos Fecha de inicio Fecha de término Cargo dentro del comité

Jorge Donaire Meca

Alex Fort Brescia


29/03/2012

26/06/2013

28/04/2016

A la fecha

A la fecha

A la fecha

Presidente

Miembro

Miembro

V. Número de sesiones realizadas durante el ejercicio

VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artículo 174 de la Ley General de Sociedades

4 veces en el año.

IV. Porcentaje de directores independientes respecto del total del comité33%

[X] Sí […] No

El comité o su presidente participa en la JGA[…] Sí [ X ] No

233

Comité de Nombramientos, Remuneraciones y Gestión del Talento


II. Funcionesa) Aprobar y vigilar el diseño del sistema de remuneraciones del Banco.

b) Evaluar los s conflictos de intereses del sistema de remuneraciones.

c) Evaluar las metas e indicadores considerados en el sistema de remuneraciones.

d) Apreciar la calificación y proponer a las personas que integrarán el directorio del Banco

e) Proponer a la junta la retribución del directorio,

f)Designar al gerente general, gerentes de primer nivel, al auditor interno, al oficial de cumplimiento de prevención de lavado de activos

y financiamiento del terrorismo, al oficial de cumplimiento normativo, al oficial de conducta de mercado y al contador general del

Banco.

g) Conocer las condiciones de los préstanos y demás beneficios otorgados a los trabajadores del Banco y, en especial, al comité de

dirección, así como disponer los cambios a las políticas de la materia que se consideren convenientes.

h) Informar al directorio del Banco los principales temas tratados en sus reuniones.


Ignacio Lacasta Casado

Alex Fort Brescia

Eduardo Torres-Llosa Villacorta


28/04/2016

26/06/2013

13/11/2007

25/09/2008

A la fecha

A la fecha

A la fecha

A la fecha

Presidente

Miembro

Miembro

Miembro



2 veces al año.


[X ] Sí […] No


234

Comité de Gobierno Corporativo


II. Funcionesa) Velar para que los accionistas y el mercado en general tengan acceso de manera completa, veraz y oportuna a la información que en

calidad de emisor deba revelarse.

b) Aprobar y supervisar la aplicación de las mejores prácticas de buen gobierno corporativo.

c) Supervisar que la realización de las juntas de accionistas se llevan de acuerdo a ley.

d) Hacer seguimiento a la implementación de los acuerdos adoptados en la junta de accionistas del Banco.

e) Elaborar un informe anual de actividades.

f) Evaluar el grado de cumplimiento del reglamento de la junta de accionistas.

g) Vigilar que el presente reglamento se encuentre a disposición de los accionistas.

h) Las demás funciones acordes con la naturaleza del objetivo del comité que le sean asignadas por el directorio o encargadas por la

junta de accionistas.


Alex Fort Brescia




28/04/2016

26/06/2014

17/11/2011

28/04/2016

A la fecha

A la fecha

A la fecha

A la fecha

Presidente

Miembro

Miembro

Miembro



4 veces al año.


[ X ] Sí [ … ] No


235

Comité de Cumplimiento


II. Funcionesa) Aprobar las políticas, códigos, manuales, procedimientos y metodologías definidas con el propósito de garantizar la debida

observancia de los requerimientos regulatorios.

b) Tomar conocimiento de los informes en las materias que son de su competencia.

c) Aprobar los programas anuales de actividades.

d) Tomar conocimiento y disponer las medidas correctivas necesarias en caso de presentarse fallas en la aplicación de las funciones de

cumplimiento.

e) Aprobar los planes de capacitación del ámbito de la función de cumplimiento.

f) Disponer que se provean los recursos e infraestructura necesarios para el debido desempeño de las funciones y responsabilidades de

cumplimiento.

g) Aprobar, modificar y velar por el cumplimiento de las políticas anticorrupción para prevenir y reducir significativamente el riesgo de la

comisión de delitos de corrupción de funcionario.

III. Miembros del comité

Nombre y apellidos Fecha de inicio Fecha de término Cargo dentro del comitéAlex Fort Brescia



26/06/2013

28/04/2016

28/04/2016

A la fecha

A la fecha

A la fecha

Presidente

Miembro

Miembro

IV. Porcentaje de directores independientes respecto del total del comité


0%

V. Número de sesiones realizadas durante el ejercicio1 vez al año.

[ X ] Sí [ … ] No


236

Comité de Riesgos


II. Funcionesa) Aprobar las políticas para la gestión integral de los riesgos

b) Comprobar que la dotación de los medios, sistemas y recursos sea adecuada para la gestión de los riesgos.

c) Analizar la propuesta del marco de apetito de riesgo

d) Decidir las acciones para la implementación de las medidas correctivas requeridas en caso existan desviaciones respecto

a los niveles de apetito y límites de riesgos y de los grados de exposición asumidos.

e) Evaluar la suficiencia de capital y la liquidez que requiere el Banco.

f) Aprobar los informes sobre los riesgos asociados a nuevos productos

g) En concordancia con la delegación efectuada por el directorio del Banco, tomar conocimiento de todos los demás informes que

deben ser presentados al directorio del Banco.

h) Informar al directorio del Banco, en su próxima sesión, sobre los principales temas tratados y las resoluciones adoptadas para

efectos de su control y monitoreo.

III. Miembros del comité(*)

Nombre y apellidos Fecha de inicio(**) Fecha de término(***) Cargo dentro del comitéEduardo Torres-Llosa Villacorta

Gonzalo Camargo Cárdenas

Eduardo Patroni Dedekind

Mauricio Palma Ojeda

Jaime Pablo Azcoiti Leyva

Werner Haeberle Nicholson

Monica Echecopar Yllanes

Tulio Rivero Negri

Enero del 2012

Julio del 2013

Julio del 2013

Diciembre del 2014

Enero del 2017

Enero del 2017

Febrero del 2017

Enero del 2012

A la fecha

A la fecha

A la fecha

A la fecha

A la fecha

A la fecha

A la fecha

Febrero del 2017

Presidente

Miembro

Miembro

Miembro

Miembro

Miembro

Miembro

Miembro

IV. Porcentaje de directores independientes respecto del total del comité


0%

V. Número de sesiones realizadas durante el ejercicio1 vez al mes.

[ X ] Sí […] No


(*) Se brindará información respecto a las personas que integran o integraron el comité durante el ejercicio que se reporta.(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del comité en la sociedad que reporta.(***) Completar solo en caso de que hubiera dejado de ser parte del comité durante el ejercicio.

237

Principio 22: Código de ética y conflictos de interés

X

Pregunta III.15

¿La sociedad adopta medidas para prevenir,

detectar, manejar y revelar los conflictos de

interés que puedan presentarse?

La sociedad cuenta con un

código de ética y un código de

conducta que regulan los

temas tratados en este

principio.

Sí No Explicación

Indique, de ser el caso, cuál es el área y/o persona responsable para el seguimiento y control de

posibles conflictos de interés. De ser una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y el

área en la que labora.

Área encargada Servicios Jurídicos y Cumplimiento


Edwin Calderón Fuentes Gerente Servicios Jurídicos y

Cumplimiento

X

X

Pregunta III.16

a. ¿La sociedad cuenta con un código de

ética(*) cuyo cumplimiento es exigible a sus

directores, gerentes, funcionarios y demás

colaboradores(**), el cual comprende criterios

éticos y de responsabilidad profesional,

incluyendo el manejo de potenciales casos de

conflictos de interés?

b. ¿El directorio o la gerencia general aprueban

programas de capacitación para el

cumplimiento del código de ética?

Se cuenta con un código de

ética y de conducta que es

aplicable a los directores y

funcionarios de la sociedad,

acorde con lo contemplado en

este principio.

Las políticas y los programas

de capacitación son

aprobadas siguiendo los

lineamientos corporativos.

Sí No Explicación

(*) El código de ética puede formar parte de las normas internas de conducta. (**) El término colaboradores alcanza a todas las personas que mantengan algún tipo de vínculo laboral con la sociedad,independientemente del régimen o modalidad laboral.

Si la sociedad cuenta con un código de ética, indique lo siguiente:

a. Se encuentra a disposición de:

Accionistas

Demás personas a quienes les resulte aplicable

Del público en general

X

X

X

NoSí

b. Indique cuál es el área y/o persona responsable del seguimiento y cumplimiento del código de

ética. En caso de que sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo, el área en la que

labora, y a quién reporta.

Área encargada Servicios Jurídicos y Cumplimiento


Edwin Calderón Fuentes Gerente Servicios Jurídicos y

Cumplimiento

238

X

X

Pregunta III.17

a. ¿La sociedad dispone de mecanismos que

permiten efectuar denuncias correspondientes

a cualquier comportamiento ilegal o contrario a

la ética, garantizando la confidencialidad del

denunciante?

b. ¿Las denuncias se presentan directamente al

Comité de Auditoría cuando están relacionadas

con aspectos contables o cuando la gerencia

general o la gerencia financiera están

involucradas?

La sociedad cuenta con

procedimientos para la

atención de denuncias ante

comportamientos ilegales o

contrarios a la ética, que son

de conocimiento de sus

colaboradores y garantizan la

confidencialidad del

denunciante.

Adicionalmente, son evaluadas

por el Comité de Prevención

del Fraude y de Gestión de

Integridad Corporativa.

Sí No Explicación

X

Pregunta III.18

a. ¿El directorio es responsable de realizar

seguimiento y control de los posibles conflictos

de interés que surjan en su interior?

b. En caso de que la sociedad no sea una

institución financiera, ¿ tiene establecido como

política que los miembros del directorio se

encuentran prohibidos de recibir préstamos de

la sociedad o de cualquier empresa de su grupo

económico, salvo que cuenten con la

autorización previa del directorio?

c. En caso de que la sociedad no sea una

institución financiera, ¿ tiene establecido como

política que los miembros de la alta gerencia se

encuentran prohibidos de recibir préstamos de

la sociedad o de cualquier empresa de su grupo

económico, salvo que cuenten con autorización

previa del directorio?


reglamenta los casos de

conflicto de interés.

No aplica.

No aplica.

Sí No Explicación

a. Indique la siguiente información de los miembros de la alta gerencia que tengan la condición de

accionistas en un porcentaje igual o mayor al 5% de la sociedad.

No aplica.

c. ¿Existe un registro de casos de incumplimiento de dicho código?

Sí NoX

d. Indique el número de incumplimientos a las disposiciones establecidas en dicho código,

detectadas o denunciadas durante el ejercicio.

Número de incumplimientos 277

239

b. Indique si alguno de los miembros del directorio o de la alta gerencia de la sociedad es cónyuge,

pariente en primer o segundo grado de consanguinidad, o pariente en primer grado de afinidad de:

Pedro Brescia

Moreyra

Mario Brescia

Moreyra

Fortunato Brescia

Moreyra

Alex Fort Brescia



Alex Fort Brescia



Alex Fort Brescia



Alex Fort Brescia




2do grado

2do grado

4to grado

2do grado

2do grado

4to grado

2do grado

2do grado

4to grado

4to grado

4to grado

4to grado

X

X

X

X

Informaciónadicional(***)

Tipo devinculación(**) Alta

gerenciaDirector

Accionista(*)

Nombres y apellidos delaccionista / director /

gerente

Nombres yapellidos

Vinculación con:

(*) Accionistas con una participación igual o mayor al 5% del capital social.(**) Para los fines de este punto se aplicarán los criterios contenidos en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y GruposEconómicos.(***) En caso de que exista vinculación con algún accionista incluir su participación accionaria. En caso de que la vinculación sea con algúnmiembro de la plana gerencial incluir su cargo.

c. En caso de que algún miembro del directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia

del presente reporte algún cargo gerencial en la sociedad, indique la siguiente información:

Eduardo Torres-Llosa Villacorta Gerente General Diciembre del 2007

Fecha en el cargo gerencialTérmino(**)Inicio(*)

Cargo gerencial quedesempeña o desempeñó

Nombres y apellidos

(*) Corresponde al primer nombramiento en el cargo gerencial dela sociedad que reporta. .(**) Completar solo en caso de que hubiera dejado de ejercer el cargo gerencial durante el ejercicio.

d. En caso de que algún miembro del directorio o de la alta gerencia de la sociedad haya mantenido,

durante el ejercicio, alguna relación de índole comercial o contractual con la sociedad, que haya sido

importante por su cuantía o por su materia, indique la siguiente información.

No aplica.

240

Principio 23: Operaciones con partes vinculadas

X

X

Pregunta III.19

a. ¿El directorio cuenta con políticas y

procedimientos para la valoración, aprobación y

revelación de determinadas operaciones entre

la sociedad y partes vinculadas, así como para

conocer las relaciones comerciales o

personales, directas o indirectas, que los

directores mantienen entre ellos, con la

sociedad, con sus proveedores o clientes, y

otros grupos de interés?

b. En el caso de operaciones de especial

relevancia o complejidad, ¿ se contempla la

intervención de asesores externos

independientes para su valoración?

La sociedad, al ser una

empresa del sistema

financiero, está sujeta a

restricciones y controles para

realizar operaciones con

partes vinculadas. De la misma

manera, el directorio autoriza

las operaciones comerciales

con partes vinculadas.

La sociedad, en su calidad de

empresa del sistema

financiero, suele recurrir a

asesores externos que emiten

su opinión ante operaciones

complejas o importantes.

Sí No Explicación

a. De cumplir con el literal a) de la pregunta III.19, indique el(las) área(s) de la sociedad encargada(s)

del tratamiento de las operaciones con partes vinculadas en los siguientes aspectos:

Valoración

Aprobación

Revelación

Riesgos

Directorio

No aplica

Aspectos Área encargada

b. Indique los procedimientos para aprobar transacciones entre partes vinculadas:

Al ser una empresa del sistema financiero, las operaciones entre partes vinculadas se encuentran

reglamentadas mediante Resolución SBS Nº 472-2006 y la Resolución SBS Nº 5780-2015.

Asimismo, se cuenta con la norma interna “SC.05.P.005 - Financiamientos a vinculados y al grupo

BBVA del Perú” que recoge los alcances de las normas mencionadas.

c. Detalle aquellas operaciones realizadas entre la sociedad y sus partes vinculadas durante el

ejercicio que hayan sido importantes por su cuantía o por su materia.

No aplica.

d. Precise si la sociedad fija límites para realizar operaciones con vinculados:

Sí NoX

Gerente general

Plana gerencial

241

Principio 24: Funciones de la alta gerencia

X

X

X

X

X

X

Pregunta III.20 / Cumplimiento

a. ¿La sociedad cuenta con una política clara de

delimitación de funciones entre la

administración o gobierno ejercido por el

directorio, la gestión ordinaria a cargo de la alta

gerencia y el liderazgo del gerente general?

b. ¿Las designaciones de gerente general y

presidente del directorio de la sociedad recaen

en diferentes personas?

c. ¿La alta gerencia cuenta con autonomía

suficiente para el desarrollo de las funciones

asignadas, dentro del marco de políticas y

lineamientos definidos por el directorio, y bajo

su control?

d. ¿La gerencia general es responsable de

cumplir y hacer cumplir la política de entrega de

información al directorio y a sus directores?

e. ¿El directorio evalúa anualmente el

desempeño de la gerencia general en función de

estándares bien definidos?

f. ¿La remuneración de la alta gerencia tiene un

componente fijo y uno variable, que toman en

consideración los resultados de la sociedad,

basados en una asunción prudente y

responsable de riesgos, y el cumplimiento de las

metas trazadas en los planes respectivos?

El manual de organización y

funciones de la sociedad

establece las funciones

asignadas al directorio, a la alta

gerencia y al gerente general.

Se evaluará la posibilidad de

incluir en el reglamento del

directorio esta especificación

de manera expresa.

La alta gerencia cuenta con

autonomía suficiente para el

desarrollo de sus funciones.

Esta función se encuentra

dentro de las atribuciones de

la gerencia general.

De acuerdo con el estatuto, es

función inherente del

directorio evaluar la función de

la gerencia general.

La sociedad cuenta con una

política que define las

retribuciones de la alta

gerencia y contempla tales

atributos.

Sí No Explicación

a. Indique la siguiente información respecto a la remuneración que perciben el gerente general y la

plana gerencial (incluyendo bonificaciones).

0.04%

0.25%

0.04%

0.14%

Remuneración(*)Cargo

Fija Variable

(*) Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la alta gerencia respecto delnivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la sociedad.

b. En caso de que la sociedad abone bonificaciones o indemnizaciones a la alta gerencia distintas a

las determinadas por mandato legal, indique la(s) forma(s) en que estas se pagan.

No aplica.

c. En caso de existir un componente variable en la remuneración, especifique cuáles son los

principales aspectos tomados en cuenta para su determinación.

Para determinar el componente variable de la remuneración se toman en consideración los

resultados de la empresa y el desempeño individual de los miembros de la alta gerencia.

d. Indique si el directorio evaluó el desempeño de la gerencia general durante el ejercicio.

Sí NoX

242

PILAR IV: Riesgo y cumplimiento

Principio 25: Entorno del sistema de gestión de riesgos

X

X

Pregunta IV.1

a. ¿El directorio aprueba una política de gestión

integral de riesgos de acuerdo con su tamaño y

complejidad, promoviendo una cultura de

gestión de riesgos al interior de la sociedad,

desde el directorio y la alta gerencia hasta los

propios colaboradores?

b. ¿La política de gestión integral de riesgos

alcanza a todas las sociedades integrantes del

grupo y permite una visión global de los riesgos

críticos?


empresa del sistema

financiero, cuenta con una

política de gestión integral del

riesgo diseñada conforme a las

disposiciones legales vigentes.

La sociedad cuenta con una

política de gestión integral de

riesgos que es aplicable a las

empresas de su grupo.

Sí No Explicación

X

X

Pregunta IV.2

a. ¿La gerencia general gestiona los riesgos a los

que se encuentra expuesta la sociedad y los

pone en conocimiento del directorio?

b. ¿La gerencia general es responsable del

sistema de gestión de riesgos, en caso de que

no exista un comité de riesgos o una gerencia de

riesgos?

La gerencia general gestiona

los riesgos en función a la

información que recibe del

Comité de Riesgos y de la

gerencia de Riesgos.

Existe un Comité de Riesgos.

Sí No Explicación

¿La sociedad cuenta con una política de delegación de gestión de riesgos que establezca los límites

de riesgo que pueden ser administrados por cada nivel de la empresa?

Sí NoX

Sí NoX

¿La sociedad cuenta con un gerente de riesgos?

En caso de que su respuesta sea afirmativa, indique la siguiente información:

Fecha de ejercicio del cargoNombres y apellidos

Inicio(*) Término(**)Área / órgano al que reporta

Jaime Pablo Azcoiti Leyva 28 de diciembre del 2016 — Gerencia general

Directorio

(*) Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.(**) Completar solo en caso de que hubiera dejado de ejercer el cargo durante el ejercicio.

X

Pregunta IV.3

¿La sociedad cuenta con un sistema de control

interno y externo, cuya eficacia e idoneidad son

supervisadas por el directorio?


empresa del sistema

financiero, cumple con las

disposiciones de este

principio.

Sí No Explicación

243

Principio 26: Auditoría interna

X

X

X

Pregunta IV.4

a. ¿El auditor interno realiza labores de auditoría

en forma exclusiva, cuenta con autonomía,

experiencia y especialización en los temas bajo

su evaluación, y con independencia para el

seguimiento y la evaluación de la eficacia del

sistema de gestión de riesgos?

b. ¿Son funciones del auditor interno la

evaluación permanente de que toda la

información financiera generada o registrada

por la sociedad sea válida y confiable, así como

verificar la eficacia del cumplimiento normativo?

c. ¿El auditor interno reporta directamente al

Comité de Auditoría sobre sus planes,

presupuesto, actividades, avances, resultados

obtenidos y acciones tomadas?


empresa del sistema


disposiciones de este principio.


empresa del sistema




empresa del sistema



Sí No Explicación

a. Indique si la sociedad cuenta con un área independiente encargada de auditoría interna.

Sí NoX

Sí NoX

En caso de que la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgánica de

la sociedad indique, jerárquicamente, de quién depende auditoría.

Depende de: Directorio de la sociedad

b. Indique si la sociedad cuenta con un auditor interno corporativo.

Indique cuáles son las principales responsabilidades del encargado de auditoría interna y si cumple

otras funciones ajenas a la auditoría interna.

El auditor general se encarga de gestionar el área de Auditoría, cuyo fin es supervisar de manera

objetiva e independiente el funcionamiento del modelo de control interno de la organización,

verificando su suficiencia y eficacia. Para ello, reporta al Comité de Auditoría, conformado por

directores que han recibido la delegación del directorio. Dada la naturaleza de su función, el auditor

general no puede ejercer ninguna otra función ejecutiva en el Banco.

X

Pregunta IV.5

¿El nombramiento y cese del auditor interno

corresponde al directorio a propuesta del

Comité de Auditoría?

El Comité de Auditoría designa

al auditor interno y luego da

cuenta al directorio.

Sí No Explicación

X

Pregunta IV.6

¿La JGA, a propuesta del directorio, designa a la

sociedad de auditoría o al auditor

independiente, los que mantienen una clara

independencia con la sociedad?

De acuerdo con lo dispuesto

por el estatuto.

La elección puede ser

delegada en el directorio.

Sí No Explicación

Principio 27: Auditores externos

a. ¿La sociedad cuenta con una política para la designación del auditor externo?

Sí NoX

244

En caso de que la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, describa el procedimiento para

contratar a la sociedad de auditoría encargada de dictaminar los estados financieros anuales

(incluida la identificación del órgano de la sociedad encargado de elegir a la sociedad de auditoría).

El reglamento del Comité de Auditoría define los criterios para la contratación y evaluación de los

auditores externos, entre ellos la competencia e independencia para desempeñarse como tales,

tomando en consideración la transparencia y apertura de la relación y el alcance de la auditoría.

b. En caso de que la sociedad de auditoría haya realizado otros servicios diferentes a la propia

auditoría de cuentas, indicar si dicha contratación fue informada a la JGA, incluyendo el porcentaje

de facturación que dichos servicios representan sobre la facturación total de la sociedad de auditoría

a la empresa.

Sí No X

Sí No X

Sí No X

c. ¿Las personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditoría prestan servicios a la sociedad,

distintos a los de la propia auditoría de cuentas?

En caso de que la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente información

respecto a los servicios adicionales prestados por personas o entidades vinculadas a la sociedad de

auditoría en el ejercicio reportado.

No aplica.

d. Indicar si la sociedad de auditoría ha utilizado equipos diferentes, en caso de que haya prestado

servicios adicionales a la auditoría de cuentas.

X

X

Pregunta IV.7

a. ¿La sociedad mantiene una política de

renovación de su auditor independiente o de su

sociedad de auditoría?

b. En caso de que dicha política establezca

plazos mayores de renovación de la sociedad de

auditoría, ¿el equipo de trabajo de la sociedad

de auditoría rota como máximo cada cinco (5)

años?

La sociedad mantiene una

política para definir los

lineamientos para la

contratación o renovación de

las firmas de auditoría.

La sociedad mantiene una

política para definir los

lineamientos para la

contratación o renovación de

las firmas de auditoría.

Sí No Explicación

245

Indique la siguiente información de las sociedades de auditoría que han brindado servicios a la

sociedad en los últimos cinco (5) años.

Caipo y Asociados S.C.R.L. (KPMG)

Caipo y Asociados S.C.R.L. (KPMG)

Ernst & Young (EY)

Price Waterhouse Coopers S.R.Ltda. (PWC)

Grellaud y Luque Abogados (KPMG)

Gris y Asociados S.C.R.L. (Deloitte)



Auditoría Anual EE.FF.

Otros servicios

Consultorías

Consultorías

Consultorías

Auditoría Anual EE.FF. 2016

Responsabilidad social

corporativa 2016

Otros servicios

S/ 1’098,000

S/ 7,000

S/ 12’254,000

S/ 278,000

S/ 21,000

S/ 7’296,000

S/ 417,000

S/ 195,000

2017

2017

2013-2017

2013-2017

2013-2017

2013-2016

2013-2016

2013-2016

Retribución**Período

% de losingresos de la sociedadde auditoría

Servicio*Razón social de la sociedad

de auditoría

(*) Incluir todos los tipos de prestaciones, tales como dictámenes de información financiera, peritajes contables, auditorías operativas,auditorías de sistemas, auditoría tributaria u otros. (**) Del monto total pagado a la sociedad de auditoría por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribución porservicios de auditoría financiera.

X

Pregunta IV.8

En caso de grupos económicos, ¿el auditor

externo es el mismo para todo el grupo,

incluidas las filiales off-shore?

No se cuenta con filiales off-

shore

Sí No Explicación

Denominación o razón social de la(s) sociedad(es) del grupo económico

Indique si la sociedad de auditoría contratada para dictaminar los estados financieros de la sociedad

correspondientes al ejercicio materia del presente reporte, dictaminó también los estados

financieros del mismo ejercicio para otras sociedades de su grupo económico.

Sí NoX

En caso de que su respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique lo siguiente:

BBVA Banco Continental

Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A.

BBVA Asset Management Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos

Continental Sociedad Titulizadora S.A.

Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A.

Comercializadora Corporativa S.A.C.

BBVA Consumer Finance Edpyme

Forum Comercializadora del Perú S. A.

Forum Distribuidora del Perú S. A.

Fundación BBVA Banco Continental

X

Pregunta V.1

¿La sociedad cuenta con una política de

información para los accionistas, inversionistas,

demás grupos de interés y el mercado en

general, con la cual define de manera formal,

ordenada e integral los lineamientos, estándares

y criterios que se aplicarán en el manejo,

recopilación, elaboración, clasificación,

organización y/o distribución de la información

que genera o recibe la sociedad?

Sí No Explicación

PILAR V: Transparencia de la información

Principio 28: Política de información

246

a. De ser el caso, indique si de acuerdo a su política de información la sociedad difunde lo siguiente:

Objetivos de la sociedad

Lista de los miembros del directorio y de la alta gerencia

Estructura accionaria

Descripción del grupo económico al que pertenece

Estados financieros y memoria anual

Otros / Detalle

X

X

X

X

X

NoSí

Una sección especial sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e

inversionistas que incluye Reporte de Gobierno Corporativo

Hechos de importancia

Información financiera

Estatuto

Reglamento de JGA e información sobre juntas (asistencia, actas, otros)

Composición del directorio y su reglamento

Código de ética

Política de riesgos

Responsabilidad social empresarial (comunidad, medio ambiente, otros)

Otros / Detalle

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

NoSí

b. ¿La sociedad cuenta con una página web corporativa?

Sí NoX

La página web corporativa incluye:

X

Pregunta V.2

¿La sociedad cuenta con una oficina de relación

con inversionistas?El área de Finanzas asume tal

responsabilidad.

Sí No Explicación

En caso de contar con una oficina de relación con inversionistas, indique quién es la persona

responsable.

Responsable de la oficina de relación

con inversionistas

Stefany Campos Gutarra - Subgerente de

Planeamiento Estructural & Relación con

Inversionistas

De no contar con una oficina de relación con inversionistas, indique cuál es la unidad (departamento

/ área) o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de información de los accionistas de

la sociedad y público en general. De ser una persona, incluir adicionalmente su cargo y área en la que

labora.

Área encargada Finanzas


María Esther Díaz Castro Especialista guarda física

cuadres y accionistas

Operaciones Centralizadas –

Valores

Principio 29: Estados financieros y memoria anual

En caso de que existan salvedades en el informe por parte del auditor externo, ¿dichas salvedades

han sido explicadas y/o justificadas a los accionistas?

Sí No No aplica X

Menor al 1%

Entre 1% y 5%

Entre 5% y 10%

Mayor al 10%

Total

247

Principio 30: Información sobre estructura accionaria y acuerdos entre los accionistas

X

Pregunta V.3

¿La sociedad revela la estructura de propiedad,

considerando las distintas clases de acciones y,

de ser el caso, la participación conjunta de un

determinado grupo económico?

No existen distintas clases de

acciones.

Sí No Explicación

Indique la composición de la estructura accionaria de la sociedad al cierre del ejercicio.

Tenencia de acciones conderecho a voto

Número de tenedores (al cierre del ejercicio)

% de participación

7,721

1

0

2

7,724

6.63%

1.13%

0

92.24%

100%

Porcentaje de acciones en cartera sobre el capital social:

No aplica.

X

Pregunta V.5

¿La sociedad divulga los estándares adoptados

en materia de gobierno corporativo en un

informe anual, de cuyo contenido es

responsable el directorio, previo informe del

Comité de Auditoría, del Comité de Gobierno

Corporativo o de un consultor externo, de ser el

caso?

El directorio aprueba el

informe anual del Comité de

Gobierno Corporativo.

Sí No Explicación

X

Pregunta V.4

¿La sociedad informa sobre los convenios o

pactos entre accionistas?La sociedad es una S.A.A.

Sí No Explicación

a. ¿La sociedad tiene registrados pactos vigentes entre accionistas?

Sí No No aplicaX

b. De haberse efectuado algún pacto o convenio entre los accionistas que haya sido informado a la

sociedad durante el ejercicio, indique sobre qué materias trató cada uno de estos.

No aplica.

Principio 31: Informe de gobierno corporativo

a. ¿La sociedad cuenta con mecanismos para la difusión interna y externa de las prácticas de

gobierno corporativo?

Sí NoX

De ser afirmativa la respuesta a la pregunta anterior, especifique los mecanismos empleados.

Página web del Banco

248

Sección C

Contenido de documentos de la sociedadIndique en cuál(es) de los siguientes documento(s) de la sociedad se encuentran regulados los siguientes temas:

Principio

Estatuto

Reglamento

interno(*)

Manual

Otros

No regulado

No aplica

Denominación del

documento(**)

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

1

2

3

4

5

6

7

8

8

X

X

X

X

X

X

X

X

X

Política para la redención o

canje de acciones sin

derecho a voto

Método del registro de los

derechos de propiedad

accionaria y responsable

del registro

Procedimiento para recibir y

atender las solicitudes de

información y opinión de los

accionistas

Política de dividendos

Políticas o acuerdos de no

adopción de mecanismos

anti-absorción

Convenio arbitral

Política para la selección de

los directores de la sociedad

Política para evaluar la

remuneración de los

directores de la sociedad

Procedimientos para la

selección de asesor externo

que emita opinión

independiente sobre las

propuestas del directorio de

operaciones corporativas

que puedan afectar el

derecho de no dilución de

los accionistas

249

Principio

Estatuto

Reglamento

interno(*)

Manual

Otros

No regulado

No aplica

Denominación del

documento(**)

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

17.

18.

10

10

11

11

12

12

13

13

13

X

X

X

X

X

X

X

X

X

Mecanismos para poner a

disposición de los

accionistas información

relativa a puntos contenidos

en la agenda de la JGA y

propuestas de acuerdo

Medios adicionales a los

establecidos por ley,

utilizados por la sociedad

para convocar a juntas

Mecanismos adicionales

para que los accionistas

puedan formular propuestas

de puntos de agenda por

discutirse en la JGA

Procedimientos para aceptar

o denegar las propuestas de

los accionistas de incluir

puntos de agenda para ser

discutidos en la JGA

Mecanismos que permitan

la participación no

presencial de los accionistas


emisión del voto diferenciado

por parte de los accionistas

Procedimientos que deben

cumplirse en las situaciones

de delegación de voto

Requisitos y formalidades

para que un accionista

pueda ser representado en

una junta


delegación de votos a favor

de los miembros del

directorio o de la alta

gerencia.

250

Principio

Estatuto

Reglamento

interno(*)

Manual

Otros

No regulado

No aplica

Denominación del

documento(**)

19.

20.

21.

22.

23.

24.

25.

26.

27.

28.

14

15

17

17

17

17

19

20

22

23

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

Procedimiento para realizar

el seguimiento de los

acuerdos de la JGA

El número mínimo y máximo

de directores que conforman

el directorio de la sociedad

Los deberes, derechos y

funciones de los directores

de la sociedad

Tipos de bonificaciones que

recibe el directorio por

cumplimiento de metas en

la sociedad

Política de contratación de

servicios de asesoría para

los directores

Política de inducción para

los nuevos directores

Los requisitos especiales

para ser director

independiente de la sociedad

Criterios para la evaluación

del desempeño del directorio

y del de sus miembros

Política de determinación,

seguimiento y control de

posibles conflictos de

intereses

Política que defina el

procedimiento para la

valoración, aprobación y

revelación de operaciones

con partes vinculadas

251

Principio

Estatuto

Reglamento

interno(*)

Manual

Otros

No regulado

No aplica

Denominación del

documento(**)

29.

30.

31.

32.

33.

34.

35.

24

24

24

25

26

27

28

X

X

X

X

X

X

X

Responsabilidades y

funciones del presidente del

directorio, del presidente

ejecutivo, del gerente general

y de otros funcionarios con

cargos de la alta gerencia

Criterios para la evaluación

del desempeño de la alta

gerencia

Política para fijar y evaluar

las remuneraciones de la

alta gerencia

Política de gestión integral

de riesgos

Responsabilidades del

encargado de auditoría

interna

Política para la designación

del auditor externo,

duración del contrato y

criterios para la renovación

Política de revelación y

comunicación de

información a los

inversionistas

(*) Incluye reglamento de JGA, reglamento del directorio u otros emitidos por la sociedad. (**) Indicar la denominación del documento, salvo se trate del estatuto de la sociedad.

252

Sección D

Otra información de interés5

En el 2017 BBVA Continental fue anfitrión del acto central por los 10 años de la Fundación

Microfinanzas BBVA, en el que participaron ejecutivos del sector privado y funcionarios del ámbito

público, como Cayetana Aljovín, en ese momento ministra de Desarrollo e Inclusión Social, y María

del Socorro Heysen, superintendenta de Banca, Seguros y AFP.

También en el 2017 el Banco presentó el “Índice de prácticas regulatorias para la inclusión financiera

en América Latina”, estudio elaborado por BBVA Research. La presentación estuvo a cargo de Liliana

Rojas-Suárez, investigadora principal del Centro para el Desarrollo Global.

En otro plano, BBVA Continental organizó con más de 250 clientes el encuentro “Coyuntura, reunión

para ejecutivos”, que brindó información importante relacionada con la reconstrucción nacional tras

el fenómeno de El Niño Costero. El expositor principal fue Pablo de la Flor, en ese momento director

ejecutivo de la Autoridad para la Reconstrucción con Cambios.

De otro lado, el área de Corporate and Investment Banking de BBVA Continental ofreció a sus

principales clientes seis almuerzos exclusivos de análisis económico y político con reconocidos

ponentes nacionales.

Asimismo, Banca Premium organizó en Lima el desayuno “Amnistía tributaria para la repatriación de

capitales”, con la presencia de la entonces viceministra de Economía y Finanzas, Claudia Cooper

(quien luego asumió el ministerio) y representantes de la SUNAT.

Durante el 2017 la Fundación BBVA Continental prosiguió con su intensa labor en el campo de la

educación y la cultura.

El programa “Leer es estar Adelante” cumplió su décimo año, con una cifra acumulada de 117,824

alumnos que han mejorado sus niveles de comprensión lectora y 3,781 docentes que han sido

capacitados en 1,023 escuelas de 10 regiones del país.

La Feria Internacional del Libro de Lima fue otro importante auspicio de la Fundación y sirvió de

plataforma para lanzar el concurso “100 años de Los Heraldos Negros”, donde participaron más de

2,000 postulantes y cuyo ganador recorrerá en el 2018 la ruta del poeta César Vallejo en París.

En el campo de la educación superior, se renovaron los convenios con la Pontificia Universidad

Católica del Perú y el Patronato de la Universidad del Pacífico. En el marco del Plan de Negocio

Responsable, la Fundación, a través de su programa “Tu dinero, tu amigo”, realizó 14 charlas

presenciales en las que participaron 498 personas que recibieron información oportuna respecto de

los principales productos y bondades del sistema financiero.

Los auspicios en el ámbito cultural permitieron la presencia de la Fundación en la exposición Noche

de Arte organizada con la United State Embassy Asociation, en la Temporada de Ópera y Zarzuela

organizada por la Asociación Cultural Romanza en el Gran Teatro Nacional, en el apoyo a la

Asociación Cultural de Artistas Unidos (ACAU) y a Break Producciones para sus montajes teatrales y,

por tercer año consecutivo, en el Hay Festival en la ciudad de Arequipa y la primera versión de Hay

Festival Cusco.

Finalmente, el compromiso de la Fundación con la preservación del patrimonio arquitectónico se

reflejó en las actividades efectuadas a lo largo del año en las tres casonas que el Banco tiene en las

ciudades de Trujillo, Arequipa y Cusco; en esta última, se aloja el Museo de Arte Precolombino, que

en el 2017 presentó una renovada museografía e incorporó elementos audiovisuales que permiten

una nueva mirada a este espacio.

5 Se incluye información de interés no tratada en las secciones anteriores, que contribuya a que el inversionista y los diversos gruposde interés puedan tener un mayor alcance sobre otras prácticas de buen gobierno corporativo implementadas por la sociedad, asícomo sobre prácticas relacionadas con la responsabilidad social corporativa, la relación con inversionistas institucionales, etc.Asimismo, la sociedad podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos o de buenas prácticas,internacionales, sectoriales o de otro ámbito, indicando el código y la fecha de adhesión.

253

Reporte de sostenibilidadcorporativa (10180)

Denominación BBVA Continental

Ejercicio 2017

Página web www.bbvacontinental.pe

Denominación o razón social de la empresa revisora1

MetodologíaLa información a presentar está referida a las acciones y estándares implementados por la Sociedad

en relación con su impacto económico, en el medio ambiente y desarrollo social, correspondiente al

ejercicio culminado el 31 de diciembre del año calendario anterior al de su envío, por lo que toda

referencia a “el ejercicio” debe entenderse al período antes indicado, y se remite como un anexo de la

Memoria Anual de la Sociedad bajo los formatos electrónicos que la Superintendencia del Mercado

de Valores (SMV) establece para facilitar la remisión de la información del presente reporte a través

del Sistema MVnet.

En la Sección A, la Sociedad revela el avance en la implementación de acciones para asegurar su

sostenibilidad corporativa. Dicha información se basa en los siguientes parámetros:

a. Evaluación “cumplir o explicar”: se marca con un aspa (x) el avance en la implementación que la

Sociedad ha alcanzado, teniendo en consideración los siguientes criterios:

Sí : Se cumple totalmente.

No : No se cumple.

Explicación: en este campo la Sociedad, en caso de haber marcado la opción “No”, debe explicar las

razones por las cuales no ha adoptado las acciones que le permiten considerar su implementación.

Asimismo, de estimarlo necesario, en el caso de haber marcado la opción “Sí”, la Sociedad podrá

brindar información acerca de las acciones desarrolladas para su implementación.

b. Información adicional: se brinda información que permite conocer con mayor detalle las acciones

desarrolladas por la Sociedad.

En la Sección B, la Sociedad debe detallar las acciones que ha implementado durante el ejercicio

vinculadas al impacto de sus operaciones en el desarrollo social (prácticas laborales, relaciones

comunitarias y con clientes y responsabilidad del producto) y el medio ambiente (materiales,

energía, agua, emisiones, vertidos y residuos), complementando la información proporcionada en la

Sección A.

1 Solo es aplicable en el caso en que la información contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresaespecializada (por ejemplo: sociedad de auditoría o empresa de consultoría).

254

Sección A

Implementación de acciones de Sostenibilidad Corporativa

X

Pregunta A.1

¿La sociedad se ha adherido voluntariamente a

estándares de buenas prácticas en materia de

Sostenibilidad Corporativa?

Efectivamente, como parte del

grupo BBVA, el banco se guía

por su política de

responsabilidad social.

BBVA Continental ha suscrito

una serie de compromisos

cuyos principios inciden en la

generación de valor para sus

grupos de interés: Pacto

Mundial, Principios del

Ecuador y Objetivos de

Desarrollo del Milenio.

Sí No Explicación

En caso de ser afirmativa la respuesta indicar el estándar y fecha de adhesión.

Guía para la Elaboración de Informes de Sostenibilidad G4 de Global

ReportingInitiative (GRI 4.0)

Pacto Mundial de las Naciones Unidas (ONU)

Principios del Ecuador.

Objetivos de Desarrollo del Milenio (ODM)

Fecha deadhesión

Estándar

Voluntariamente

Por exigencia de inversionistas

Por exigencia de instituciones públicas

Otros / Detalle

X

X

X

NoSí

2005

2014

2014

2014

En caso de elaborar informes o reportes de sostenibilidad distintos al presente reporte, indique la

información siguiente:

Estos reportes se elaboran:

El portal de la SMV


Redes sociales

Otros / Detalle

X

X

NoSíDichos informes o reportes pueden ser de acceso a través de:

255

X

Pregunta A.2

¿La sociedad tiene una política corporativa que

contemple el impacto de sus actividades en el

medio ambiente?

Sí. La política medioambiental

de BBVA Continental recoge el

compromiso del Grupo

respecto de la gestión

responsable de los recursos

naturales. La principal

expresión de este compromiso

es el Plan Global de

Ecoeficiencia (PGE).

Sí No Explicación

a. En caso de ser afirmativa su respuesta a la pregunta A.2 indicar el documento societario en el que

se regula dicha política y el órgano que lo aprueba.

Política medioambiental del Grupo BBVA Grupo BBVA

Documento Órgano

Sí NoX

Sí NoX

Sí NoX

Sí NoX

b. ¿La sociedad cuantifica las emisiones de gases de efecto invernadero que son generadas en sus

actividades (huella de carbono)?

De ser afirmativa su respuesta indique los resultados obtenidos:

La política medioambiental de BBVA Continental recoge el compromiso del Grupo respecto de la

gestión responsable de los recursos naturales. La principal expresión de este compromiso es el Plan

Global de Ecoeficiencia (PGE):

• Reducción del 7% en las emisiones de CO2.

c. ¿La sociedad cuantifica y documenta el uso total de la energía utilizada en sus actividades?

d. ¿La sociedad cuantifica y documenta el total de agua utilizada (huella hídrica) en sus actividades?


Reducción del 8% en el consumo de electricidad.

Total anual de energía directa consumida (GJ) (gasóleo): 1,258.94

Energía directa (gasóleo) por empleado (GJ / empleado-año): 0.22

Total de electricidad anual consumida (GJ): 128,564.32

Papel anual reciclado (primera etapa: picado) (kg): 46,397.00

Aparatos eléctricos y electrónicos (kg): 8,140.18

Reducción del 13% en el consumo de agua.

Total anual de agua consumida (m3): 143,850.93

Agua consumida por empleado (m3 / empleado-año): 25.18


e. ¿La sociedad cuantifica y documenta los residuos que genera producto de sus actividades?


256

X

Pregunta A.3

¿La sociedad tiene una política para promover y

asegurar los principios y derechos

fundamentales en el trabajo de sus

colaboradores?

El Banco cuenta con el código

de conducta, este código es

una norma básica de

compromiso de toda persona

natural o jurídica que realiza

acciones a nombre de BBVA

Continental. Enuncia además,

los principios y valores que

regulan las acciones de todos

los colaboradores.

Sí No Explicación


se regula esta política y el órgano que aprueba este documento.

Código de Conducta Cumplimiento Normativo

Documento Órgano

Seguridad y Salud en el Trabajo Talento y Cultura

Área encargada Depende jerárquicamente de

Talento y Cultura – Formación El periodo de evaluación está sujeto a un plan

anual de capacitación aplicable a todos sus

colaboradores según su rol y función en la

empresa.

Órgano Periodo de evaluación

b. ¿La sociedad lleva un registro de accidentes laborales?

Sí NoX

Sí NoX

Sí NoX

En caso de ser afirmativa su respuesta indicar el área encargada de llevar el registro y de quien

depende jerárquicamente dicha área.

c. ¿La sociedad tiene un plan de capacitación o formación para sus colaboradores?

En caso de ser afirmativa su respuesta indicar el órgano societario que aprueba dicho plan y la

periodicidad con que evalúa el cumplimiento de dicho plan:

d. ¿La sociedad realiza encuestas o evaluaciones referentes al clima laboral?

De acuerdo con la Declaración de la Organización Internacional del trabajo (OIT) relativa a los principios y derechos fundamentales enel trabajo, adoptadas en 1998, los principios y derechos se encuentran comprendidos en las siguientes cuatro categorías: (i) la libertadde asociación y la libertad sindical y el reconocimiento efectivo del derecho de negociación colectiva, (ii) la eliminación del trabajoforzoso u obligatorio, (iii) la abolición del trabajo infantil y, (iv) la eliminación de la discriminación en materia de empleo y ocupación.

257

X

Pregunta A.4

¿La sociedad tiene una política que establece

los lineamientos básicos para su relación con las

comunidades con las que interactúa?

Sí: política de responsabilidad

social corporativa.

Sí No Explicación



Política de responsabilidad social corporativa Grupo BBVA

Documento Órgano

b. ¿La sociedad ha afrontado conflictos sociales (huelgas, marchas, otros) en la comunidad donde

tiene sus actividades principales a consecuencia de sus operaciones?

Sí No X

Sí NoX

Sí NoX

En caso de que su respuesta sea afirmativa, explique el impacto de dichos conflictos sociales en la

actividad de la sociedad.

No han habido controversias con las comunidades locales durante el 2017.

c. ¿La sociedad trabaja en colaboración con la comunidad en la creación conjunta de valor,

incluyendo la identificación y solución de sus principales problemas comunes?

d. ¿La sociedad invierte en programas sociales en la comunidad donde tiene sus actividades

principales?

De ser afirmativa su respuesta, indique el porcentaje que representa su inversión en dichos

programas respecto a los ingresos brutos, según los estados financieros de la sociedad:

% Ingresos Brutos 0.10%


Encuesta de Compromiso Gallup Q12

•Encuesta realizada a fines de octubre del 2017, por segundo año consecutivo. Esta busca medir y

analizar el nivel de compromiso de los empleados, así como fomentar la mejora continua de este a

través de planes de acción en todos los niveles de organización del Grupo BBVA.

•Este enfoque del compromiso en los equipos permite contar con colaboradores más integrados y

motivados en su rol de trabajo.

•Asimismo, se han llevado a cabo, en gran proporción de los equipos del Banco, reuniones entre los

miembros donde se han creado propuestas de buenas prácticas para sus planes de acción, los

cuales rendirán fruto para la creación del compromiso del Banco durante el año.

•Este año se contó con un incremento en el índice de participación con respecto al año pasado,

llegando al 91%, este totalizado en 4.738 colaboradores.

258

Política Corporativa de compras responsables Gerencia de Compras

Documento Órgano



X

Pregunta A.5


los lineamientos básicos para gestionar la

relación con sus proveedores?

BBVA Continental considera

que las relaciones con los

proveedores se guiarán no

solo por la Política de Compras

Responsables y por la Norma

Corporativa para la

Adquisición de Bienes y

Contratación de Servicios, sino

también por el mismo Código

de Conducta que el resto de la

organización. Estos tres

documentos establecen

criterios que afectan tanto al

proceso de homologación

como a los pliegos de

condiciones y contratos.

El traslado de los principios

recogidos en el Código de

Conducta a la función de

compras se lleva a cabo

mediante los Principios de

Aplicación a los Intervinientes

en el Proceso de

Aprovisionamiento (IPA), que

rigen para todas las unidades

que intervienen en el proceso

de aprovisionamiento en

cualquiera de las entidades

que conforman el Grupo

BBVA, y vinculan a todas las

personas que desarrollan su

trabajo en alguna de las

funciones que forman parte de

dicho proceso.

Sí No Explicación

b. ¿La sociedad lleva un registro actualizado de sus proveedores?

Sí NoX

Sí NoX



Finanzas – Sub-Gerente de Compras Gerencia General


c. ¿La sociedad tiene un criterio para la selección de proveedores que contemple aspectos éticos y el

cumplimiento de la legislación laboral?

259

d. ¿La sociedad tiene una política de compra o contratación que seleccione a proveedores que

cumplen con estándares de gestión sostenible o medio ambientales?

X

Pregunta A.6


los lineamientos básicos para la gestión de las

relaciones con sus clientes?

Política de responsabilidad

social corporativa (RSC) y el

Código de Conducta.

Sí No Explicación

a. En caso de ser afirmativa su respuesta indicar el documento societario en el que se regula esta

política y el órgano que aprueba este documento.

Política de Responsabilidad Social Corporativa

Código de conductaGrupo BBVA

Cumplimiento normativo

Documento Órgano

b. ¿La sociedad lleva un registro actualizado de reclamos de sus clientes?



Business Development & Digital Banking Gerencia General Adjunta


c. ¿La sociedad cuenta con canales de atención permanentes para la atención al público y para la

recepción de sugerencias y reclamos relativos a los productos y servicios que brinda?

d. ¿La sociedad ha recibido algún reconocimiento por la calidad en el servicio de atención a sus

clientes?

En caso de ser afirmativa su respuesta indique los reconocimientos obtenidos:

Primer banco en índice de recomendación IReNE. Por medio de una serie de encuestas, esta

metodología facilita entender el estatus competitivo de BBVA, su posición relativa ante nuestros

competidores en términos de recomendación. Ello gracias a que durante el año se recoge la opinión

de los usuarios del sistema financiero y se les solicita evaluar a los principales cuatro bancos del país

en cuanto a calidad de canales, productos y servicios.

En este sentido, un logro importante ha sido aumentar la muestra mensual de clientes hasta contar

con casi 5,000 respuestas por mes desde junio en adelante.

Sí NoX

Sí NoX

Sí NoX

Sí NoX

260

Sección B

Detalle de las acciones implementadas por la SociedadEn esta sección se detallan los grupos de interés de la Sociedad y las acciones implementadas

durante el ejercicio pasado, vinculadas al impacto de sus operaciones en el desarrollo social

(prácticas laborales, relaciones comunitarias y con clientes y responsabilidad del producto) y en el

medio ambiente (materiales, energía, agua, emisiones, vertidos y residuos), complementando la

información proporcionada en la Sección A.

Compromiso con la sostenibilidad

Modelo de banca responsable

BBVA Continental elabora un Informe de Banca Responsable (IBR) que recopila la información sobre

las diferentes actividades que se realizan en cada una de sus unidades de negocio.

Este informe ha sido elaborado siguiendo, completa y detalladamente, la Guía para la Elaboración de

Informes de Sostenibilidad de Global Reporting Initiative (GRI G4), lo que garantiza un nivel

exhaustivo en la información relativa a contenidos básicos, generales y específicos, así como en lo

que respecta al suplemento financiero, del que se ha dispuesto información para su publicación. De

otro lado, cabe señalar que la presentación de datos sigue la norma AA1000 APS de Accountability.

BBVA Continental cuenta con un modelo diferencial de hacer banca, al que denomina banca

responsable, basado en la búsqueda de una rentabilidad ajustada a principios, el estricto

cumplimiento de la legalidad, las buenas prácticas y la creación de valor a largo plazo para todos los

grupos de interés. Ello se refleja en la Política de Responsabilidad Social Corporativa o de Banca

Responsable del Banco que aprueba el Consejo de Administración, una política cuya misión es

gestionar la responsabilidad del impacto del Banco en las personas y la sociedad y que es clave para

el Propósito de BBVA.

Todas las áreas de negocio y de apoyo integran esta política en sus modelos operativos. La Unidad

de Responsible Business coordina su implementación y trabaja fundamentalmente como segunda

línea para definir los estándares y darles apoyo.

El modelo de banca responsable es supervisado por el Consejo de Administración y sus distintas

comisiones, así como por el Global Leadership Team del Banco, presidido por el CEO.

Durante el 2017, el Grupo trabajó en un nuevo marco ambiental y social que culminó en la definición

de una estrategia de cambio climático y desarrollo sostenible que aborda de manera integral la

gestión de los riesgos y de las oportunidades derivados de la lucha contra el cambio climático y la

consecución de los ODS.

Proporcionar las mejores soluciones que generen confianza a nuestros clientes, de forma que sean claras, transparentes e íntegras

A través de una experienciafácil y conveniente:

autónomamente (DIY) através de canales digitales

o mediante la interacción humana Afianzar

la relacióncon el cliente

Ayudar a nuestros clientes a tomar las mejores decisiones financieras proporcionando asesoramiento relevante

261

Nuestra aspiración

Nuestra aspiración

Prioridades estratégicas

Redefiniendo nuestra propuesta de valor centrada en las necesides reales de nuestros clientes

Durante el 2017, BBVA Continental ha seguido avanzado en la consecución de su Propósito: poner alalcance de todos las oportunidades de esta nueva era, a través de productos y servicios queayudan a las personas a tomar mejores decisiones financieras y cumplir sus objetivos vitales. En este

sentido, se han dado pasos importantes en el desarrollo de las seis Prioridades Estratégicas del

Grupo, alineadas con el Propósito, para avanzar en dicho proceso de transformación.

Prioridades estratégicas

La mejor experienciade cliente

Impulso de ventasdigitales

Nuevos modelosde negocio

Optimización de laasignación de capital

Liderazgo en e�ciencia

El mejor equipo

1

4 5 6

2 3

Somos empáticos Somos ambiciosos Estoy comprometido

Somos íntegros Rompemos moldes Confío en el otro

Solucionamos susnecesidades

Sorprendemos al cliente

SoyBBVA

El cliente es lo primero Pensamos en grande Somos un solo equipo

262

Nuestros valores

Sistemas de cumplimiento

Para definir sus valores, el Grupo BBVA realizó un proceso abierto que contó con la opinión de

empleados procedentes de todas las geografías y unidades del Grupo. Estos valores definen su

identidad y son los pilares para hacer realidad el Propósito:

Nuestros valores

Estos valores se reflejan en el día a día de todos los empleados del Grupo BBVA, influyendo en todas

sus decisiones.

El sistema de cumplimiento del Grupo constituye una de las bases sobre las que BBVA Continental

asegura el compromiso institucional de conducir todas sus actividades y negocios conforme a

estrictos cánones de comportamiento ético. En línea con los principios establecidos por el Bank for

International Settlements (BIS) y la normativa de referencia en esta materia, articula su actividad en

torno al desarrollo e implementación de las políticas y los procedimientos acordados, y su difusión y

cumplimiento.

Igualmente, se preocupa por la formación dirigida a la identificación, evaluación y

mitigación de eventuales riesgos de cumplimiento en los siguientes temas:

•Conducta en los mercados.

•Tratamiento de los conflictos de intereses.

•Prevención de lavado de activos y financiamiento del terrorismo (PLA/FT).

Asesoramiento en materia de comportamiento ético y legal

Durante el 2017 la Unidad de Cumplimiento ha procurado reforzar el permanente compromiso del

Grupo BBVA con la integridad en los negocios, impulsando la comunicación, formación y adhesión a

la versión actualizada de su Código de Conducta.

Aprobado en el 2015, el código recoge las últimas exigencias normativas

–recomendaciones de organismos internacionales (BIS, EBA, entre otros) y las mejores prácticas y

requerimientos de los organismos supervisores–. También toma en cuenta las expectativas sociales

existentes sobre lo que debe ser una estricta cultura empresarial basada en la ética.

Durante el 2017 la Unidad de Cumplimiento continuó brindando soporte y asesoría a los empleados

y a la alta dirección de BBVA Continental en materia de aplicación del código de conducta. La

asesoría se impartió en asuntos relacionados con la repartición de regalos o beneficios personales, el

desarrollo de actividades profesionales, el tratamiento y gestión de potenciales conflictos de

intereses y la gestión del patrimonio personal.

263

BBVA Continental ha instituido el Comité de Gestión de Integridad Corporativa como el estamento

de más alto nivel a cargo de vigilar la debida aplicación de todas las políticas y lineamientos incluidos

en el código de conducta. En las sesiones del comité, la Unidad de Cumplimiento presenta la

evolución de todos los ámbitos consignados en el código.

Prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo (PLA/FT)

La PLA/FT constituye una constante en los objetivos que el Grupo BBVA asocia a su compromiso de

mejorar los entornos sociales en los que desarrolla sus actividades.

Para BBVA Continental, evitar que sus productos y servicios sean utilizados con finalidades delictivas

es un requisito indispensable para preservar la integridad corporativa y, con ello, mantener la

confianza de las personas e instituciones con las que se relaciona (clientes, empleados, accionistas,

proveedores, etc.) y con la sociedad en general.

En este sentido, durante el 2017 BBVA Continental persistió en potenciar el modelo de gestión del

riesgo de lavado de activos y financiamiento del terrorismo con la implementación de mejoras en los

sistemas de categorización o asignación de riesgo a los clientes, todas ellas desde la óptica de la

PLA/FT y en función de una serie de parámetros definidos legalmente y/o identificados por el sector

como relevantes para cuantificar los riesgos de lavado. Asimismo, se ha perfeccionado los sistemas

de monitoreo ya existentes en el Banco.

De otro lado, durante el 2017 BBVA Continental continuó con la formación de sus trabajadores,

filiales y vinculados en materia de PLA/FT. Se realizaron actividades de formación, tanto presencial,

para los nuevos ingresantes, como a distancia (online), diseñada específicamente para el personal

dedicado a labores comerciales. En total, se contó capacitación con la participación de 3,463

colaboradores inscritos en el curso comercial y 5,354 en el curso general.

Estándares de conductaEl Código de Ética en los Mercados de Valores desarrolla las disposiciones establecidas en el Código

de Conducta de BBVA Continental en relación con el ámbito bursátil, al incorporar una serie de

principios y criterios generales de actuación comúnmente aceptados a nivel internacional y dirigidos

a preservar la integridad en ellos.

Concretamente, recoge las pautas mínimas de actuación que toda persona que forme parte del

Grupo debe observar con relación al tratamiento de la información privilegiada, la prevención de la

manipulación de cotizaciones, la gestión de potenciales conflictos de intereses que pudieran surgir y

la actuación por cuenta propia de los empleados en los mercados. Este documento es evaluado en

forma periódica con el fin de incorporar mejoras de manera constante.

Además de este mecanismo, BBVA Continental posee otros instrumentos específicos para la gestión

de los compromisos básicos en cada área funcional. Los más importantes son:

•El reglamento interno de conducta en el ámbito de los mercados de valores.

•El estatuto de la función de cumplimiento.

•El código ético para la selección del personal.

•Los principios aplicables a los participantes en el proceso de aprovisionamiento de BBVA.

•Los principios básicos de gestión de riesgos y manual de políticas de gestión del riesgo.

•La norma de relación con personas o entidades de relevancia pública en materia de

financiamiento y garantías.

Otros compromisos básicos adquiridos por el Grupo son:

•La política de responsabilidad social corporativa, que establece los principios y las directrices

que BBVA Continental debe cumplir por el por la importancia que tienen respecto a su impacto

en la sociedad. Esta política es aprobada por su Consejo de Administración.

•La norma de actuación en materia de defensa de BBVA, vigente desde febrero del 2012 que en

todos los países del Grupo.

264

BBVA tampoco participa en operaciones relacionadas con armamento que tengan como origen o

destino países con alto riesgo de vulnerar los derechos humanos.

•Compromiso en materia de derechos humanos.

•Política medioambiental.

•Política de compras responsables.

Derechos humanos

Desde el 2007, BBVA tiene un Compromiso en materia de derechos humanos que define los

fundamentos de comportamiento mínimos que, en este campo, aplican a todas las entidades que

configuran el Grupo BBVA y a todos sus colaboradores y equipo gestor.

Asimismo, estos fundamentos guían las relaciones de BBVA Continental con sus clientes,

proveedores y con las comunidades en las que desarrolla sus negocios y actividades.

Este compromiso ha sido actualizado periódicamente desde su aprobación tomando como

referencia los Principios Rectores de Naciones Unidas sobre Empresas y Derechos Humanos, que

enuncian las acciones que tanto los Estados como las empresas deben llevar a cabo para cumplir

con sus obligaciones para proteger y respetar los derechos humanos y habilitar los mecanismos que

sean necesarios para reparar cualquier impacto adverso que pueda generarse.

Cumplimientos legales

En el 2017 no se registró ninguna multa elevada que afecte negativamente al monto total facturado

por el Banco durante el período en revisión.

Hubo 239 casos con sanciones pecuniarias por un importe de 432.47 UIT.

No se registraron sentencias firmes por demandas de colaboradores o sus representantes debido a

incidentes de tipo discriminatorio relacionados con las condiciones laborales. Así, se dieron por

cumplidas las disposiciones de la legislación laboral vigente y las establecidas en los convenios

colectivos.

En la prensa escrita no se reportó ningún tema polémico que afectase a BBVA Continental en

términos de sostenibilidad. Tampoco se registraron sanciones o multas en materia medioambiental.

Riesgos sociales, ambientales yreputacionales

Como entidad financiera, las actividades de BBVA Continental tienen impactan sobre el medio

ambiente y la sociedad. De manera directa, a través del uso de los recursos naturales y de la relación

con sus grupos de interés; de manera indirecta, mediante la actividad crediticia y los proyectos de

financiamiento. Estos impactos derivan, a su vez, en riesgos directos, indirectos y de reputación.

Los riesgos extrafinancieros pueden afectar el perfil crediticio de los prestatarios o de los proyectos

que se financian, lo que a su vez dañaría la calidad del riesgo asumido y, en consecuencia, incidir en

el reembolso de los créditos.

Para gestionar estos riesgos, BBVA Continental toma en consideración, junto con las tradicionales

variables financieras en la gestión del riesgo, los aspectos ambientales, sociales y de reputación. La

integración de estos aspectos es coherente con el principio de prudencia que rige la actividad del

Banco y se concreta en diferentes líneas de actuación.

Principios de Ecuador

Para BBVA Continental, los PE son el punto de partida para aplicar las mejores prácticas de financiación

responsable y el marco de diálogo con los clientes y los grupos interesados en los proyectos que

financia. Es por ello que estos principios se han convertido en el estándar de referencia para la

financiación responsable para el Banco. BBVA Continental asume el compromiso de apoyar su

desarrollo y difusión desde el Comité de Dirección de los PE y los grupos de trabajo en los que participa.

265

Es por eso que en el 2004 BBVA Continental se adhirió a los Principios de Ecuador (PE), un conjunto

de estándares que permiten determinar, evaluar y gestionar los riesgos ambientales y sociales en la

financiación de proyectos, tomando como base la política y normas de desempeño en sostenibilidad

social y ambiental de la Corporación Financiera Internacional (CFI) y las guías generales sobre

ambiente, salud y seguridad del Grupo Banco Mundial (GBM).

El análisis de los proyectos consiste en someter cada transacción a un proceso de due diligence en

dos aspectos fundamentales: ambiental y social. Este se inicia con la asignación de una categoría (A,

B, C), tal como lo establece el proceso de clasificación de IFC. La revisión de la documentación

aportada por el cliente y por los asesores independientes permite valorar el cumplimiento de los

requisitos señalados en los PE en función de los dos rubros mencionados.

Los contratos de financiación deben incorporar las obligaciones del cliente tanto en lo referido al medio

ambiente como al impacto social, y someterse a un monitoreo a cargo de un equipo especializado.

El clienteExperiencia del cliente BBVA Continental mantiene firme su decisión estratégica de consolidar su convicción que “el cliente

es lo primero”, no solo como un importante valor corporativo, sino como el eje de actuación de su

estrategia de servicio.

La meta de BBVA Continental es que el cliente, después de consumir sus productos o servicios,

pueda sentirse plenamente satisfecho y, como producto de una experiencia que considera

sobresaliente, dispuesto a recomendar el Banco a sus familiares y amigos. Para lograrlo, el Banco

debe cumplir ciertas premisas a los ojos del cliente, como serle confiable e innovador y permitirle

acceder a oportunidades que antes no tenía a su alcance.

El reto es ofrecerle al cliente experiencias memorables y duraderas que hagan de BBVA Continental

el banco más confiable del sistema para él en el presente y en el largo plazo. Y es aún mayor toda vez

que el Banco busca consolidar una vivencia de alta calidad en todos sus canales y, a puertas de la

gestión omnicanal, ha incorporado en su visión la necesidad de priorizar la digitalización de los

procesos de relacionamiento con el cliente, así como desarrollar la capacidad de brindar la mejor

experiencia en cada uno de ellos.

Con todo ello en práctica, es el cliente quien elige la forma de interacción que mejor se acomoda a su

perfil y quien está en capacidad de reconocer la información relevante de los productos y servicios

que ha escogido gracias a las herramientas puestas a su servicio.

En suma, el reto de BBVA Continental ubica al cliente en el centro de la propuesta de valor, de modo

que perciba los beneficios de nuestra estrategia de manera clara y oportuna.

IReNe y feedback

Escuchar la voz del cliente, brindar soluciones de vanguardia y cimentar relaciones de largo plazo

son las prioridades de BBVA Continental. En ese sentido, con una perspectiva de mediano y largo

plazo, busca anticiparse al mercado a partir de un modelo de gestión Customer Centric como

ventaja competitiva.

Por ello, a lo largo del 2017 el Banco desplegó una estrategia centrada en recuperar el liderazgo en

calidad de servicio en todos sus canales, para lo cual mantuvo tres ejes de actuación de manera

sostenida:

•Escuchar la voz del cliente

•Implementar planes de acción

•Trabajar en equipos multidisciplinarios

Siendo las opiniones de los clientes un eje fundamental en el proceso de mejora de la propuesta de

valor del Banco, en el 2017 se continuó con la aplicación del Índice de Recomendación Neta (IReNe)

en todos los canales y principales productos que comercializa.

266

Gestión de quejas y reclamaciones

Soluciones centradas en personas

Protección del cliente

El servicio de Atención al Cliente es uno de los pilares fundamentales de BBVA y se basa en atender

a cada cliente y usuario de acuerdo con sus necesidades y características propias. Por ello, durante

el 2017 se trabajó en la transformación del modelo productivo (TMP), una de cuyas líneas de acción,

“Reclamos”, tiene como objetivo mejorar la experiencia del cliente en la solución de sus consultas y

quejas en los diversos canales. La meta no es solo reducir su volumen sino también su tiempo de

resolución, para lo cual las diferentes áreas del Banco se enfocan en trabajar en las causas-raíz.

Asimismo, en el 2017 se trabajó en el ingreso y tracking de reclamos a través de la web y la Banca

por Internet como un nuevo canal que facilite al cliente el contacto con el Banco. Para conseguirlo, se

apuntó a que dichas herramientas sean más amigables y permitan que el cliente registre su caso,

obtenga su código en línea –el circuito está conectado directamente con la herramienta de registro

del Banco– y pueda realizar el seguimiento de este sin tener que ir a una oficina o comunicarse por

teléfono.

BBVA Continental tiene definido un conjunto de medidas de seguridad y monitoreo para prevenir la

ocurrencia de incidentes de ciberseguridad y fraude. La clave está en detectar oportunamente toda

posible amenaza y adoptar acciones rápidas que mitiguen cualquier daño a la organización.

En el 2017, como Grupo, en BBVA Continental se empezó a implementar un plan de prevención,

preparación, respuesta y recuperación de ciberseguridad para fortalecer las medidas de control ante

ataques de esa índole. La gestión del fraude se enfocó en la mejora de procesos y la incorporación de

nuevas tecnologías que optimicen los niveles de detección y prevención y reduzcan el riesgo de

potenciales pérdidas.

Como proyecto principal destaca el despliegue de agentes específicos de ciberseguridad en todas

las estaciones del Banco, lo que permite aislar cualquier equipo que muestre actividad sospechosa.

De otro lado, el programa Gestión de Continuidad del Negocio, también ejecutado en el 2017, busca

salvaguardar los intereses de los clientes y demás grupos de interés ante la eventualidad de una

interrupción grave en las operaciones, así como preparar al personal para una respuesta adecuada.

El Banco cuenta con un Plan de Gestión de Crisis y planes de respuesta específicos, que son

revisados y optimizados anualmente con la participación de la alta dirección, gerencias, personal y

proveedores. Al cierre del año BBVA Continental logró la certificación ISO 22301:2012, en mérito al

alineamiento de sus procesos de gestión de continuidad del negocio con los más altos estándares

internacionales.

Unos de los objetivos de BBVA Continental es integrar atributos sociales diferenciales en los

productos e iniciativas que forman parte de la actividad diaria del Banco. De esta manera se

consigue que, además del impacto social generado por la actividad ordinaria, se puedan diseñar

productos y servicios con un impacto social superior.

Estos productos se agrupan en cuatro grandes bloques: aquellos que sirven para favorecer la

inclusión financiera, los destinados a Pymes, los desarrollados para particulares con necesidades

especiales y, por último, la inversión socialmente responsable.

Inclusión financiera

Número de clientes 909,252

2017Datos de clientes del segmento de

inclusión financiera

267

Cajeros corresponsales

La expansión de este canal tiene como objetivo llegar a localidades y segmentos no atendidos por

los canales tradicionales y fomentar así la inclusión financiera. La estrategia busca también captar

nuevos puntos de atención en ubicaciones cercanas a las personas y ofrecer transacciones de valor

agregado. En el 2017 se lanzaron las opciones de Adelanto de Sueldo y de compra de pasajes en

Cruz del Sur, lo que permitió acceder a 2,000 puntos de venta y facilitaron al cliente la experiencia

con este canal, haciendo que su uso sea recurrente.

6,831 28,830,0002017

Número de puntos Número de transacciones

Omnicanalidad

BBVA Continental ha diseñado una estrategia omnicanal con el fin de servir al cliente de la formamás oportuna, independientemente de cuándo, cómo o dónde desee acceder a los diferentesservicios.

Clientes digitales (en miles) 470

Clientes móviles (en miles) 311

2017Datos básicos de omnicanalidad

Fondo mutuo Leer es estar Adelante, FMIV

El FMIV es un fondo de responsabilidad social en el que se obliga al inversionista a donar 1/10 de su

cuota semestral a la Fundación BBVA y contribuir así al programa Leer es estar Adelante, que busca

elevar los niveles de comprensión lectora en los niños que cursan del tercero al sexto grado en

escuelas públicas.

Tal como indica su política de inversiones, el fondo mutuo Leer es estar Adelante, FMIV, invierte

únicamente en instrumentos de deuda cuya duración promedio es mayor de 360 días y menor de

1,080, predominantemente en dólares, ya sea en el mercado local o en el extranjero.

El fondo invierte principalmente en instrumentos de alta calidad crediticia (AAA hasta AA– en el

largo plazo, o CP-1 en el corto plazo) y arriesga hasta el nivel A– o CP-2. Adicionalmente, las

inversiones que se realicen en el extranjero deberán contar con una clasificación de riesgo no menor

de BBB– (BBB menos), con excepción de instrumentos que se negocian en el extranjero de

empresas constituidas en el Perú, en cuyo caso podrá invertir en valores de clasificación de riesgo

igual o mejor a BB– (BB menos).

268

El equipoUna de las seis prioridades estratégicas de BBVA es “ser el mejor equipo”. Esto supone atraer,

desarrollar, motivar y retener a los mejores empleados, a los que se les proporciona la más óptima

experiencia de trabajo. Para ello se impulsa una nueva cultura, con novedosas formas de trabajo y

estructuras más horizontales, y se implementa un nuevo modelo de compensación variable alineado

con los objetivos estratégicos.

Transparencia y consistencia son los dos pilares fundamentales en los que se basa la actuación de

Talento & Cultura, por lo que ha definido tres principios básicos que guían esta:

•Cercanía al negocio: actuar como socios (business partners) del resto de las áreas.

•Foco en la ejecución: entregar nuevas soluciones, con compromisos de plazos concretos,

basadas en datos y enfocadas en hacer las cosas sencillas.

•One Team: trabajar como un solo equipo, de manera transversal entre geografías y sin “cotos”

funcionales.

Número de empleados 5,666

Antigüedad media (años) 9.2

Edad media (años) 35

Diversidad (% mujeres) 52

Rotación (%) 18.2

2017Datos básicos del equipo de BBVA

Inversión en formación (en miles de soles) 5,715,000

Inversión en formación por empleado (en miles de soles) 990

Horas de formación por empleado 53.96

Satisfacción de la formación (sobre 5) 4.52

Empleados con formación (%) 95.73

2017Datos básicos de formación en BBVA

Diversidad y conciliaciónEn el 2017 se prosiguió con el desarrollo de las diez iniciativas corporativas concebidas en el Plan

Global de Diversidad lanzado en el 2010 y ampliado en el 2014, centrado en tres vectores:

•Maternidad

•Desarrollo profesional

•Sensibilización

Como parte del fomento de la diversidad y conciliación, el Banco brinda oportunidades de

incorporación laboral a personas con discapacidad, en permanente comunicación con los

organismos que fomentan la igualdad de oportunidades, como el Consejo Nacional para la

Integración de las Personas con Discapacidad (Conadis) y el Ministerio de Trabajo. De manera

interna, coordina con ellas los requerimientos de mobiliario de trabajo a través del médico

ocupacional y del equipo de asistentes sociales.

Equipo gestor(*) 69% 31%

Mandos medios 55% 45%

Especialistas 55% 45%

Fuerza de ventas 42% 58%

Puestos base 42% 58%

MujeresHombres

Distribución de losempleados por género ycategoría profesional (%)

2017

(*) Comité de Dirección y gerentes de unidad.

Educación infantil y primaria

Formación para adultos(*)

Total

269

SociedadEl propósito y razón de ser de BBVA Continental consiste en poner las ventajas de esta nueva era al

alcance de todos, ya que considera que más que un Banco es un motor de beneficios, lo que lo lleva

a procurar impactar positivamente en la vida de las personas para construir relaciones de confianza.

Fundación BBVA ContinentalInversión en programas sociales 2017

Actividadessociales2%

Publicidad ycomunicación

14%

Educaciónfinanciera

1%

Educación parala sociedad

26%

Otros18%

Cultura22%

Literatura17%

Educación financiera

Educación para la sociedad

Una de las líneas estratégicas del Plan de Negocio Responsable es la educación financiera, cuya

ejecución está a cargo de la Fundación BBVA Continental. El propósito del plan es favorecer el

desarrollo de habilidades que permitan a las personas tomar decisiones informadas para mejorar su

bienestar en este tipo de temas y ser más conscientes de los riesgos y las oportunidades que

existen.

Gracias al desarrollo de los talleres “Tu dinero, tu amigo”, en los que participan colaboradores de

empresas e instituciones, clientes y no clientes del Banco, se brinda información sobre los

principales productos del sistema financiero: tarjetas de crédito, cuentas de ahorro y crédito

hipotecario.

A lo largo del 2017 se realizaron 14 talleres, coordinados a través del área de Mundo Sueldo y con la

participación de 498 personas integrantes de 10 empresas.

Número de beneficiarios por el programa global de educación financiera 498

Adultos 498

Número de talleres de educación financiera 14

2017Principales indicadores de educación financiera

Los pilares en los que se sostiene la Fundación son el desarrollo y la promoción de programas

educativos y culturales, dos compromisos que mantiene desde hace 44 años. En el campo de la

educación, la Fundación ha logrado atender a más de 15,000 personas, tanto niños como adultos.

14,474

591

15,065

57,896

n. a.

57,896

Beneficiarios directos Beneficiarios indirectos

(*) En el 2017 este rubro estuvo conformado por los becarios de pregrado de la PUCP (16), los asistentes a los talleres de educaciónfinanciera (467) y el Patronato de la Universidad del Pacífico (108).

270

Programa Leer es estar Adelante

Medio ambiente

El programa Leer es estar adelante inició en el 2017 una etapa de retiro de las escuelas donde se

viene implementando el programa desde hace 10 años. Para ello, adicional a la dotación de los textos

escolares que se realiza a inicios de año y a las capacitaciones y acompañamientos que se brindan a

los docentes, se entregaron dotaciones de diccionarios para apoyar el trabajo en aula y textos de la

colección Adelante para reserva de las bibliotecas.

Con el aporte del Fondo Social Terminales Portuarios de Paita, se atendió a 5,146 alumnos y 156

docentes en 13 instituciones educativas de la región Piura, gracias a un convenio con un horizonte de

tres años.

Principales indicadores del programa

Perú S/ 431,583.50 14,474 57,896 100 10

Número de aliados(3)

Número devoluntarios(2)

Beneficiariosindirectos(1)

Número debecariosInversión 2016

(1) Dato calculado sobre la base del número promedio de integrantes de una familia (Fuente: INEI).(2) Corresponde a los Voluntarios BBVA Continental.(3) Incluye: IEP, Unidades de Gestión Educativa de Cañete, Huaytará, La Mar y Huamanga; y todos los socios privados.

Como entidad financiera, BBVA Continental ejerce una destacada influencia sobre el medio ambiente

a través del consumo de recursos naturales y emisiones generadas y, muy especialmente, mediante

los productos y servicios que ofrece, sobre todo aquellos relacionados con sus actividades de

financiamiento, gestión de activos y cadena de suministros.

El compromiso del Banco con el medio ambiente está reflejado en su política medioambiental de

alcance global. Ha suscrito los principales acuerdos internacionales al respecto, como la Iniciativa

Financiera del Programa de Naciones Unidas para el Medio Ambiente (UNEP FI), los Principios de

Ecuador, los Principios de Inversión Responsable (PRI) y el Pacto Mundial de Naciones Unidas.

Ecoeficiencia

La política medioambiental de BBVA Continental recoge el compromiso del Grupo respecto de la

gestión responsable de los recursos naturales. La principal expresión de este compromiso es el Plan

Global de Ecoeficiencia (PGE), que establece los siguientes objetivos para el período 2016-2020:

Objetivos con respecto a los resultados alcanzados del 2015:

•Reducción de 7% en las emisiones de CO2

•Reducción de 13% en el consumo de agua

•Reducción de 8% en el consumo de electricidad

•Un 35% del personal trabaja en edificios y oficinas con certificación ambiental

•Un 35% del personal trabaja en edificios con recogida selectiva

Además de esta iniciativa, el plan establece controles y el recojo de los residuos resultantes en

insumos como papel, aparatos eléctricos y otros remanentes en todo el ámbito del Grupo BBVA.

Personal que trabaja en edificios certificados (%)(2) 35% 35% 32%

Emisiones CO2 por empleado (tn/empleado-año) 1.88 1.61 1.46

Consumo de papel por empleado (kg) 50.52 65.74 64.65

Electricidad consumida por empleado (MW-h / empleado-año) 6.25 6.475 6.633

Consumo de agua por persona (m3 / empleado-año) 25.18 31.43 31.35

2017 2016 2015Principales indicadores del PGE(1)

(1) Incluye únicamente a empleados del Banco.(2) Sobre la base de las certificaciones ISO 140001 (Sede Central) e ISO 50001 (12 Oficinas de la Red), al considerar únicamente a empleados de BBVA.

271

ProveedoresBBVA considera a sus proveedores como parte fundamental de su modelo de negocio. Por este

motivo, y en previsión de los posibles impactos que se puedan generar en los países en los que el

Banco está presente, decidió que las relaciones con los proveedores se guíen no solo por la Política

de Compras Responsables y por la Norma Corporativa para la Adquisición de Bienes y Contratación

de Servicios, sino también por el mismo Código de Conducta que el resto de la organización. Estos

tres documentos establecen criterios que afectan tanto al proceso de homologación como a los

pliegos de condiciones y contratos.

BBVA Continental aspira a que los proveedores compartan los estándares del Banco en materia

social y medioambiental, así como los valores impulsados por el Pacto Mundial de Naciones Unidas.

En ese sentido, cuenta desde el 2012 con una política de compras responsables cuya finalidad es

fomentar los aspectos sociales y medioambientales en relación con los proveedores.

En el marco de esta política, las actuaciones con los proveedores en el 2017 se enfocaron en:

•Mayor contacto con empresas de economía social (centros especiales de empleo), con el

objetivo de evaluar sus capacidades y su eventual homologación como proveedores.

•Cláusulas de responsabilidad social en los contratos y pliegos de condiciones.

•Cláusulas de cumplimiento por parte de los proveedores en los contratos. Estas deben

concordar con la legislación vigente en materia de integración social de las personas con

discapacidad.

El Banco suscribe contratos principalmente con proveedores de intermediación laboral, contratistas

de obra, proveedores de tercerización de servicios y de compra de bienes, entre otros. Según el

rubro, las compras se efectúan con proveedores locales y no domiciliados.

Cadena de suministroBBVA cuenta con Global Procurement System (GPS), una plataforma tecnológica global que da

soporte a todas las fases del proceso de aprovisionamiento en el Grupo (presupuesto, compras y

finanzas). La plataforma se encuentra operativa en España, México, Perú, Colombia, Chile, Argentina,

Venezuela y la organización de compras regional de América del Sur (hub de Chile), que presta el

servicio de compras al resto de países de esta región. GPS está integrada con la plataforma

tecnológica de Adquira, un marketplace que permite la interacción online entre las empresas del

Grupo y sus proveedores mediante el intercambio electrónico de documentos en un entorno

colaborativo.

Número de proveedores(1) 3,230

Volumen facturado por proveedores (en millones de soles) 967

Número de proveedores homologados(2) 429

2017Datos básicos de proveedores

(1) Se considera a proveedores que han facturado al Banco. Considera el importe sin impuestos.(2) Proveedores con homologación vigente al 2017.

272

Red de oficinas

Oficinas de BBVAContinental en LimaMetropolitanaPor gerencias territoriales

Especiales TotalComercialesOficinas

Oficina Principal

G.T. Lima Centro

G.T. Lima Residencial

G.T. Surco - La Molina

G.T. Lince

G.T. Callao - San Miguel

G.T. Miraflores

CAFAE

Total

1

26

21

26

25

25

26

—

150

—

1

—

3

1

5

—

6

16

1

27

21

29

26

30

26

6

166

Total de oficinas en Lima

273

Oficinas de BBVAContinental enprovincias

Oficinas BancaEmpresas y Corporativa,Corporate & InvestmentBanking, BancaInstitucional y BancaPatrimonial

Por gerencias territoriales

Especiales TotalComercialesOficinas

G.T. Norte

G.T. Centro

G.T. Oriente

G.T. Sur

G.T. Norte Chico

G.T. Sur Chico

Total

30

23

22

25

29

26

155

—

3

—

1

4

—

18

30

26

22

26

33

26

163

Total de oficinas en provincias

Provincias TotalLimaOficinas

Banca Empresa

Banca Premium

Banca Institucional

Banca Corporativa

Total

12

3

1

1

17

8

—

—

—

8

20

3

1

1

25

Total oficinas Banca Empresas y Corporativa, Corporate &Investment Banking, Banca Institucional y Banca Patrimonial

274

Agentes Express deBBVA ContinentalToital de Agentes Express

Número deAgentesExpressDepartamento

Lima(*)

Total LimaProvincia

Total provinciasTotal Agentes Express

Lima

Amazonas

Áncash

Apurímac

Arequipa

Ayacucho

Cajamarca

Cusco

Huancavelica

Huánuco

Ica

Junín

La libertad

Lambayeque

Loreto

Madre de Dios

Moquegua

Pasco

Piura

Puno

San Martín

Tacna

Tumbes

Ucayali

1,230

1,2309

64

8

56

19

57

33

2

12

33

68

117

79

32

2

6

3

90

9

46

6

10

9

7702,000

(*) Lima incluye sus provincias y la Provincia Constitucional del Callao.

275

Total de Agentes Express Plus

Número deAgentes

Express PlusDepartamento

Lima(*)

Total LimaProvincia

Total provinciasTotal Agentes Express Plus

Lima

Áncash

Arequipa

Cajamarca

Cusco

Huánuco

Ica

Junín

La Libertad

Lambayeque

Loreto

Madre de Dios

Piura

Puno

San Martín

Tacna

Tumbes

Ucayali

22

223

3

1

1

2

5

2

4

2

1

1

3

1

1

2

1

3

3658

Agentes Express Plus deBBVA Continental


276

Agentes Kasnet de BBVA ContinentalTotal de Agentes Kasnet

Número deAgentes KasnetDepartamento

Lima(*)

Total LimaProvincia

Total provinciasTotal Agentes Kasnet

Lima

Amazonas

Ancash

Apurimac

Arequipa

Ayacucho

Cajamarca

Callao

Cusco

Huancavelica

Huanuco

Ica

Junin

La libertad

Lambayeque

Loreto

Madre de dios

Moquegua

Pasco

Piura

Puno

San martin

Tacna

Tumbes

Ucayali

2,078

2,07831

136

28

551

37

160

259

191

15

87

158

228

317

239

57

4

29

38

170

57

137

59

29

139

3,1565,234


Para cualquier tipo de opinión, duda o sugerencia sobre lainformación de este informe, se ruega contactar con:

Unidad de Imagen y Comunicación Av. República de Panamá 3055, San Isidro, Lima-Perú[email protected]éfono: (511) 209-1264

www.bbvacontinental.pe

memoria anual 2017 · reporte de sostenibilidad corporativa (10180) 253. 4 estimados accionistas:...

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