maqueta memoria capel 2010
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Maqueta Memoria Capel 2010TRANSCRIPT
10 Lista de honor
La aceptación y prestigio de los productos Capel en el mercado mundial se refl eja en los importantes premiosinternacionales que ha obtenido:
Medalla de Plata-Best Class para Capel reservado 40º International Wine & Spirit Competition 2009
Medalla de Plata para Artesanos del Cochiguaz 40º International Wine & Spirit Competition 2009
Medalla de Plata para Alto del Carmen 40º International Wine & Spirit Competition 2009
Medalla de Plata para Capel Moai 40ºInternational Wine & Spirit Competition 2009
Medalla de Boble Oro-Best Class para Pisco Alto del Carmen Envejecido TERRAVINO 2009
Medalla de Oro para Pisco Alto del Carmen Reservado TERRAVINO 2009
Medalla de Oro para Pisco Capel Reservado de Guarda Doble Destilado TERRAVINO 2009
Medalla de Oro para Pisco Capel Reservado Transparente Doble Destilado TERRAVINO 2009
Medalla de Plata para Pisco Capel Sour Doble Destilado TERRAVINO 2009
Medalla de Plata para Pisco Capel 40 grados Reservado Drinks International-Latin American Challenge 2007
Medalla de Plata para Pisco Artesanos del Cochiguaz 40 grados Reservado Drinks International-Latin American Challenge 2007
Medalla de Bronce para Pisco Alto del Carmen 40 Envejecido Drinks International-Latin American Challenge 2007
Medalla de Club Millonaire para Pisco Capel Drinks International - Millionaires Club 2008
Medalla de ORO para Pisco Alto del Carmen Reservado San Francisco Spirits Competition 2009
Medalla de Plata para Capel reservado 40º San Francisco Spirits Competition 2009
Medalla de Plata para Capel Moai 40º San Francisco Spirits Competition 2009
Medalla de oro para Pisco Alto del Carmen Reservado Concours Mondial de Bruxelles 2007
Medalla de plata para Artesanos del Cochiguaz 40º Concours Mondial de Bruxelles 2007
Medalla de Plata para Capel Moai 40º Concours Mondial de Bruxelles 2009
Medalla de Plata para Coctel Capel Toffee Cream Drinks International Pre-Mixed Drinks Challenge 2010
Medalla de Bronce para Coctel Capel Piña Colada Drinks International Pre-Mixed Drinks Challenge 2010
Medalla de Commended medal para Pisco Sour Doble Destilado Drinks International Pre-Mixed Drinks Challenge 2010
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37
Santiago, 28 de febrero de 2011Señores Presidente, Consejeros y Cooperados de Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda.
1. Hemos efectuado una auditoría a los balances generales individuales de Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y a los correspondientes estados de resultados y de fl ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados fi nancieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados fi nancieros, basadas en las auditorías que efectuamos.
2. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifi quemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados fi nancieros están exentos de representaciones incorrectas signifi cativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados fi nancieros. Una auditoría también comprende una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones signifi cativas hechas por la administración de la Cooperativa, así como una evaluación de la presentación general de los estados fi nancieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
3. Los mencionados estados fi nancieros han sido preparados para refl ejar la situación fi nanciera individual de Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda., a base de los criterios descritos en Nota 2, antes de proceder a la consolidación línea a línea, de los estados fi nancieros de las fi liales detalladas en Nota 11. En consecuencia, para su adecuada interpretación, estos estados fi nancieros individuales deben ser leídos y analizados en conjunto con los estados fi nancieros consolidados de Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. y fi liales, los que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados.
4. En nuestra opinión, los mencionados estados fi nancieros individuales presentan razonablemente, en todos sus aspectos signifi cativos, la situación fi nanciera de Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados de sus operaciones y los fl ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con los principios descritos en Nota 2.
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Renzo Corona Spedaliere
38BALANCE GENERAL
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE:
Disponible 803.087 415.424
Valores negociables 2.440.738 653.244
Deudores por ventas (neto) 8.321.538 9.522.531
Documentos por cobrar (neto) 2.012.851 2.045.574
Deudores varios 460.644 359.367
Documentos y cuentas por cobrar a empresa relacionada 1.270.204 638.334
Cuenta corriente cooperados 393.636 2.231.429
Existencias 11.203.879 13.090.556
Impuestos por recuperar 54.270 32.116
Gastos pagados por anticipado 817.905 1.035.687
Total activo circulante 27.778.752 30.024.262
ACTIVO FIJO:
Terreno 1.748.839 1.720.401
Construcciones y obras de infraestructura 15.233.017 14.542.902
Muebles y útiles 1.541.906 1.358.319
Maquinarias y equipos 18.628.736 18.112.852
Otros activos fi jos 1.799.366 1.858.613
Depreciación acumuladas (18.875.992) (17.738.007)
Total activo fi jo (neto) 20.075.872 19.855.080
OTROS ACTIVOS:
Inversión en empresas relacionadas 19.768.109 17.068.855
Inversión en otras sociedades 8.752 5.125
Mayor valor de inversiones - (1.685)
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 1.560.860 3.676.240
Cuenta corriente cooperados 212.178 393.838
Existencias 1.516.328 -
Intangibles (neto) 539.989 624.480
Otros 213.427 333.872
Total otros activos 23.819.643 22.100.725
TOTAL ACTIVOS 71.674.267 71.980.067
2010 2009 M$ M$
Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
Las Notas adjuntas N°s 1 a 27 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
39BALANCE GENERAL
PASIVO CIRCULANTE:
Obligaciones con bancos corto plazo - 6.287.373
Obligaciones con bancos porción corto plazo del largo plazo 1.572.216 1.370.384
Obligaciones Corfo porción corto plazo del largo plazo 369.003 369.461
Obligaciones por leasing 4.645 16.144
Cuentas por pagar 7.414.856 5.352.966
Documentos por pagar 11.050 2.976
Documentos y cuentas por pagar a empresa relacionada 4.909 284.083
Provisiones 1.340.674 1.592.852
Retenciones 1.245.494 1.312.537
Ingresos percibidos por adelantado 2.280 1.236
Total pasivo circulante 11.965.127 16.590.012
PASIVO A LARGO PLAZO:
Obligaciones con bancos 12.058.020 7.320.064
Obligaciones Corfo 368.464 737.302
Obligaciones por leasing 6.996 -
Documentos por pagar - 8.823
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 3.729.095 3.887.482
Provisiones largo plazo 593.468 632.634
Otros pasivos largo plazo 4.782.196 3.679.901
Total pasivos largo plazo 21.538.239 16.266.206
PATRIMONIO:
Capital social 33.053.822 32.246.989
Otras reservas 383.960 759.518
Resultados acumulados - 956.569
Remanente del ejercicio 4.733.119 5.160.773
Total patrimonio 38.170.901 39.123.849
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 71.674.267 71.980.067
2010 2009 M$ M$
PASIVOS Y PATRIMONIO
Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
Las Notas adjuntas N°s 1 a 27 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
40ESTADO DE RESULTADOS
RESULTADO OPERACIONAL:
Ingresos de explotación 42.552.177 45.906.845
Costos de explotación (24.584.388) (26.562.345)
Margen de explotación 17.967.789 19.344.500
Gastos de administración y ventas (15.359.520) (15.485.903)
Resultado operacional 2.608.269 3.858.597
RESULTADO NO OPERACIONAL:
Ingresos fi nancieros 357.581 535.883
Utilidad por inversión en empresas relacionadas 2.695.480 1.645.334
Otros ingresos fuera de la explotación 84.127 106.911
Amortización mayor valor de inversiones 1.685 1.685
Gastos fi nancieros (507.511) (1.063.671)
Otros egresos fuera de la explotación (263.526) (317.785)
Corrección monetaria y diferencia de cambio (213.284) 392.661
Corrección monetaria cuentas de resultado (29.702) 1.158
RESULTADO NO OPERACIONAL 2.124.850 1.302.176
REMANENTE DEL EJERCICIO 4.733.119 5.160.773
Las Notas adjuntas N°s 1 a 27 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
2010 2009 M$ M$
Por los ejercicios terminados Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
41ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION:
Remanente del ejercicio 4.733.119 5.160.773
Utilidad en venta de activo fi jo - (14.267)
Cargos (abonos) a resultados que no representan fl ujo de efectivo:
Depreciación del ejercicio 1.145.539 1.101.533
Utilidad por inversión en empresas relacionadas (2.695.480) (1.645.334)
Amortización mayor valor de inversiones (1.685) (1.685)
Corrección monetaria y diferencia de cambio 242.986 (393.819)
Variaciones de activos que afectan al fl ujo de efectivo, (aumento) disminuciones:
Deudores por ventas y documentos por cobrar 998.774 (532.453)
Deudores varios (110.042) (133.381)
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 1.467.941 122.383
Existencias 51.067 2.843.699
Otros activos 642.727 (507.837)
Variaciones de pasivos que afectan al fl ujo de efectivo, aumentos (disminución):
Cuentas por pagar relacionadas con el resultado
de la explotación 2.204.734 (1.254.146)
Cuentas por pagar relacionadas con el resultado
fuera de la explotación (3.121.094) (737.180)
Flujo originado por actividades de la operación 5.558.586 4.008.286
2010 2009 M$ M$
Por los ejercicios terminados Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
Las Notas adjuntas N°s 1 a 27 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
42ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Aportes de capital 60.597 57.664
Pago de retiro de socios (124.052) (125.623)
Distribución de remanente (2.593.077) (3.916.354)
Cobro de préstamos a empresas relacionadas 2.130.651 1.227.408
Obtención de créditos bancarios (neto) (1.347.583) 592.018
Pago de cuotas de leasing (63.570) (43.968)
Flujo utilizado en actividades de fi nanciamiento (1.937.034) (2.208.855)
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION:
Compras de activo fi jo (1.420.330) (1.841.231)
Ventas de activo fi jo - 14.291
Flujo utilizado en actividades de inversión (1.420.330) (1.826.940)
Flujo neto del ejercicio 2.201.222 (27.509)
Efecto de la infl ación sobre el efectivo y efectivo equivalente (26.065) 45.449
VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 2.175.157 17.940
SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 1.068.668 1.050.728
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 3.243.825 1.068.668
Las Notas adjuntas N°s 1 a 27 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
2010 2009 M$ M$
Por los ejercicios terminados Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 1 - CONSTITUCION
Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda., nace mediante Decreto Supremo N° 261, de fecha 7 de febrero de 1939. Con fecha 25 de marzo de 1964, al amparo de la nueva ley de cooperativas del año 1960 se modifi caron los estatutos pasando la institución a tener su nombre actual y legalizando la sigla “C.A.P.E.L.”.
NOTA 2 - RESUMEN DE LOS PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a. General
Los presentes estados fi nancieros individuales han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, excepto por las inversiones en fi liales, las que están registradas en una sola línea del balance general a su valor patrimonial proporcional y, por lo tanto, no han sido consolidadas línea a línea. Este tratamiento no modifi ca el resultado neto del ejercicio ni el patrimonio.
Estos estados fi nancieros han sido emitidos sólo para los efectos de hacer un análisis individual de la Cooperativa y en consideración a ello, deben ser leídos en conjunto con los estados fi nancieros consolidados, que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
b. Corrección monetaria
La Cooperativa ha corregido monetariamente su capital propio fi nanciero y sus activos y pasivos no monetarios al cierre de cada ejercicio, con el objeto de refl ejar en los estados fi nancieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda.
La actualización ha sido determinada sobre la base de la variación del Indice de Precios al Consumidor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas, el que dio origen a una variación de 2,5% para el ejercicio 2010 (negativa de 2,3% en 2009). Además, los saldos de las cuentas de ingresos y gastos fueron ajustados monetariamente para expresarlos a valores de cierre.
Los estados fi nancieros del ejercicio anterior se presentan actualizados extracontablemente en un 2,5% para facilitar su comparación. Adicionalmente, se han efectuado algunas reclasifi caciones menores para facilitar la comparabilidad.
c. Bases de conversión
Los activos y pasivos contraídos en unidades de fomento (UF), se han expresado al 31 de diciembre de 2010 al valor de cierre de $ 21.455,55 por UF 1 ($ 20.942,88 por UF 1 en 2009).
Los activos y pasivos en dólares estadounidenses han sido traducidos a su valor de cierre de $ 468,01 por 1 US$ al 31 de diciembre de 2010 ($ 507,10 por 1 US$ al 31 de diciembre de 2009).
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d. Valores negociables
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, bajo este rubro se registran inversiones en cuotas de fondos mutuos valorizadas al valor de la cuota vigente al cierre de cada ejercicio.
e. Deudores por venta
Los deudores por ventas se presentan netos de la provisión para deudores incobrables, la cual es determinada tanto sobre la base de la antigüedad de los saldos como de otros antecedentes relevantes.
f. Cuenta corriente cooperados
Bajo este rubro se registran los saldos por anticipos, préstamos y venta de insumos efectuados por la Cooperativa a sus cooperados, los cuales se clasifi can en corto y largo plazo de acuerdo a sus vencimientos.
g. Existencias
Las existencias de productos terminados y alcoholes se presentan a su costo promedio de producción. Las existencias de materiales de embotellación, insumos agrícolas, repuestos y materiales, se presentan valorizadas de acuerdo a disposiciones vigentes. Los valores así determinados no exceden sus respectivos valores netos de realización.
Los saldos de las existencias de cooperados mantenidos en la Cooperativa al cierre del ejercicio 2010, se presentan deduciendo el total de existencias.
h. Gastos pagados por anticipado
Bajo este rubro se presentan activados aquellos desembolsos efectuados relacionados con devengamientos futuros, en cuya oportunidad se amortizarán con cargo a resultados.
i. Activo fi jo
El activo fi jo se presenta a su valor de adquisición corregido monetariamente. La depreciación del ejercicio ha sido calculada linealmente sobre la base de los años de vida útil estimada para cada uno de los bienes.
Los activos fi jos adquiridos bajo la modalidad de leasing fi nanciero, se registran al valor actual del contrato, el cual se establece descontando el valor de las cuotas periódicas y la opción de compra a la tasa de interés implícita en el respectivo contrato. Por otra parte, la respectiva obligación se presenta en el pasivo en la porción a corto plazo y largo plazo neta de sus intereses diferidos. Estos bienes no son jurídicamente de propiedad de la Cooperativa, por lo que ésta no puede disponer libremente de ellos hasta que no ejerza las correspondientes opciones de compra.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
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j. Inversión en empresas relacionadas
Las inversiones en empresas relacionadas se encuentran valorizadas al valor patrimonial proporcional de las sociedades sobre las que se mantienen dichas inversiones.
k. Menor y mayor valor de inversión
El saldo presentado bajo este rubro representa la diferencia entre el valor de adquisición de las acciones de empresas relacionadas y el valor patrimonial proporcional de dicha inversión a la fecha de compra. Esta dife-rencia es amortizada en función del período de retorno esperado de la inversión.
l. Intangibles
Los desarrollos y licencias de software, los derechos de marcas y los derechos de agua se presentan cor-regidos monetariamente y se amortizan linealmente durante el período estimado de retorno de los respectivos desembolsos.
m. Obligaciones por benefi cios al personal
El costo correspondiente a las vacaciones y otros benefi cios del personal es reconocido en los estados fi nan-cieros sobre base devengada.
n. Indemnización por años de servicio
La Cooperativa ha constituido una provisión para indemnización por años de servicio, de acuerdo a los conve-nios colectivos y contratos individuales suscritos con sus trabajadores, calculada a su valor actual.
ñ. Ingresos de la explotación
La Cooperativa reconoce sus ingresos de explotación de acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico N°70 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
o. Impuesto a la renta
La Cooperativa se encuentra exenta de Impuesto a la Renta por las operaciones realizadas con sus coopera-dos, incluyendo la venta en común de productos terminados a terceros la que se efectúa por cuenta de los cooperados según lo dispone la Ley General de Cooperativas.
p. Contratos derivados
La Sociedad mantiene vigentes al cierre del ejercicio contratos de cobertura de transacciones esperadas valorizadas de acuerdo al Boletín Técnico N° 57 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
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q. Estado de fl ujos de efectivo
La política de la Cooperativa es considerar como efectivo equivalente todas las inversiones fi nancieras de fácil liquidación, pactadas a un máximo de noventa días y con un riesgo mínimo de pérdida signifi cativa de valor.
Bajo fl ujos originados por actividades de operación se incluyen aquellos fl ujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo, además, los intereses pagados, los ingresos fi nancieros y, en general, todos aquellos fl ujos que no están defi nidos como de inversión o fi nanciamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados.
NOTA 3 - CORRECCION MONETARIA Y DIFERENCIA DE CAMBIO
La aplicación del mecanismo de corrección monetaria, originó un cargo neto a resultados de M$ 213.284 (abono neto a resultados de M$ 392.661 en 2009), según se resume a continuación:
Patrimonio - - (838.024) (838.024) - - 792.344 792.344Activo fi jo neto - - 486.913 486.913 - - (422.816) (422.816)Otros activos no monetarios (16.181) 10.253 520.153 514.225 (130.478) 115.019 (334.033) (349.492)Pasivos no monetarios 65.123 (323.171) (118.350) (376.398) 38.967 277.642 86.627 403.236 Abono (cargo) neto a resultados 48.942 (312.918) 50.692 (213.284) (91.511) 392.661 122.122 423.272Actualización cuentas de resultados - - (29.702) (29.702) - - 1.158 1.158
Saldo neto 48.942 (312.918) 20.990 (242.986) (91.511) 392.661 123.280 424.430
De acuerdo a lo dispuesto en el D.L. 824, la corrección monetaria, generada en el año 2009 por el IPC negativo y
el tipo de cambio dólar, se registró con abono a la cuenta Reserva fl uctuación de valores, en el patrimonio, por un
total de M$ 29.865 (histórico).
NOTA 4 - VALORES NEGOCIABLES
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, bajo este rubro se presentan inversiones en cuotas de Fondos Mutuos, valorizadas de acuerdo a lo señalado en Nota 2d), según el siguiente detalle:
Santander Money Market 93.810,34 48.379,98 3.892,90 3.940,79 365.194 190.655BanChile Liquidez 2000 69.912,67 - 2.146,24 - 150.049 -Bice Manager 95.631,53 - 2.301,18 - 220.065 -Bice Manager Dólar 1.069,75 - 87.501,21 - 93.458 -Banco Estado Fondo Solvente 77.684,58 - 1.288,10 - 100.065 -BCI Depósito Efectivo 1.112,05 188,36 504.243,51 551.955,33 560.742 103.964Security Check 28.414,87 - 3.521,28 - 100.057 -BBVA Monetario I 472.671,01 - 1.058,77 - 500.452 -Cruz del Sur Liquidez D 322.449,87 295.527,84 1.087,47 1.092,61 350.656 322.896Celfi n Money Market A - 26.183,34 - 1.370,16 - 35.729 2.440.738 653.244
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
US$M$
UFM$
IPCM$
TotalM$
US$M$
UFM$
IPCM$
TotalM$
2010 2009
Instrumento2010 2009
Numero de Cuotas2010
$
2009
$
Valor cuota2010
M$
2009
M$
Total
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NOTA 5 - DEUDORES POR VENTAS
La composición del saldo deudores por ventas al cierre de cada ejercicio, es la siguiente:
Clientes nacionales 8.147.512 9.193.190Clientes exportación 321.420 514.074Clientes enviados a cobranza judicial 29.765 38.443Provisión deudores incobrables (177.159) (223.176) Total 8.321.538 9.522.531
NOTA 6 - DOCUMENTOS POR COBRAR
La composición del saldo documentos por cobrar al cierre de cada ejercicio, es la siguiente:
Cheques por cobrar 2.136.347 2.060.732Letras y pagarés por cobrar 943 534Documentos protestados 23.505 41.892Documentos enviados a cobranza judicial 129.288 167.500Provisión deudores incobrables (277.232) (225.084) Total 2.012.851 2.045.574
NOTA 7 - CUENTA CORRIENTE COOPERADOS
La composición del saldo cuenta corriente cooperados al cierre de cada ejercicio, es el siguiente:
a) Corto plazo
Cuenta corriente 175.989 41.935Anticipos - 1.851.683Crédito IFNB (Institución Financiera No Bancaria) 151.353 239.557Otros 66.294 98.254 Total 393.636 2.231.429
b) Largo plazo
Cuenta corriente 44.355 41.449Crédito IFNB (Institución Financiera No Bancaria) 156.225 352.081Otros 11.598 308 Total 212.178 393.838
2010M$
2009M$
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
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NOTA 8 - EXISTENCIAS
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 en este rubro se presentan las siguientes partidas valorizadas de acuerdo a lo señalado en Nota 2 g):
Alcoholes, vinos y mostos 8.372.103 10.453.439Productos terminados 1.392.410 1.082.095Materiales e insumos 1.439.366 1.555.022
Total 11.203.879 13.090.556
Alcoholes en guarda 1.516.328 -
NOTA 9 - GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
La composición de los gastos pagados por anticipado al cierre de cada ejercicio, determinado según se indica en Nota 2 h), es la siguiente:
Publicidad no consumida 26.727 220.997Asistencia técnica 380.285 348.173Gastos cosecha año siguiente 350.640 293.934Otros 60.253 172.583 Total 817.905 1.035.687
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2010M$
2009M$
a) Corto plazo:
b) Largo plazo: 2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
49
NOTA 10 - ACTIVO FIJO
Los bienes del activo fi jo valorizados de acuerdo con lo descrito en Nota 2 i), son los siguientes:
Terrenos 1.748.839 1.720.401 Construcciones y obras de infraestructura Edifi cios y construcciones 11.953.557 11.368.616 Instalaciones 3.263.781 3.158.608 Tranque 15.679 15.678
Total construcciones y obras de infraestructura 15.233.017 14.542.902 Muebles y útiles 1.541.906 1.358.319 Maquinarias y equipos 18.628.736 18.112.852 Otros activos fi jos Repuestos 432.648 497.068 Obras en curso 1.220.535 1.230.191 Activos en leasing 39.971 25.141 Equipos de transportes 106.212 106.213 Total otros activos fi jos 1.799.366 1.858.613 Menos
Depreciación acumulada (18.875.992) (17.738.007) Total activo fi jo - (neto) 20.075.872 19.855.080
El cargo a resultados por depreciación del activo fi jo en el ejercicio 2010 fue de M$ 1.145.539 (M$ 1.101.533 en 2009).
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2010M$
2009M$
50
NOTA 11 - INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS
Las inversiones en empresas relacionadas valorizadas de acuerdo al criterio descrito en Nota 2 j), son las siguientes:
Soc. de Prom. Agríc.Ltda. (2) 98,66 98,66 838.307 795.515 827.074 779.295 42.792 11.728 42.219 (139)
Viña FDA S.A. (1) 99,16 99,16 19.054.362 16.386.974 18.847.098 16.204.290 2.667.388 1.653.595 2.644.982 1.639.704
Soc. de Serv.El Auqui Ltda. 54,10 54,10 88.957 79.477 51.983 52.723 9.846 4.370 4.818 2.279
Coop. de Ahorro y Créd. Valles
de Chile Ltda. (3) 9,65 9,01 426.851 369.648 41.954 32.547 35.862 38.736 3.461 3.490
Total 19.768.109 17.068.855 2.695.480 1.645.334
(1) El valor contable de la inversión se presenta neto de resultados no realizados por ventas de vino, mosto y pisco por un total de M$ 47.207 (M$ 45.034 en 2009).
(2) El resultado proporcional se presenta neto de resultados no realizados por ventas de alcohol por M$ - (M$ 11.711 en 2009).
(3) Durante 2010, Capel incrementó su participación en Cooperativa de Ahorro y Crédito Valles de Chile Ltda. en un 0,64%.
NOTA 12 - MENOR Y MAYOR VALOR DE INVERSIONES
El detalle del mayor valor de inversiones al 31 de diciembre de 2010 y 2009, según se describe en la Nota 2 k), es el siguiente:
Participación PatrimonioValor Contablede la inversión
ResultadoTotal
2010
%
2009
%
2010
M$
2009
M$
2010
M$
2009
M$
2010
M$
Sociedades
Viña Francisco de Aguirre S.A. 1.685 - 1.685 (1.685)
2010 2009
Montoamortización
M$
Saldo Neto mayor valor
M$
Montoamortización
M$
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Sociedad Saldo Neto mayor valor
M$
2009
M$
Resultadoproporcional
2010
M$
2009
M$
51
NOTA 13 - OBLIGACIONES CON BANCOS - CORTO PLAZO
Al 31 de diciembre de 2009, la Cooperativa mantenía obligaciones con bancos de corto plazo de acuerdo al siguiente detalle:
Banco Santander – Chile Préstamo $ 2.059.713Banco Internacional Préstamo $ 829.452Banco de Chile Préstamo $ 1.338.028Banco Bice Préstamo $ 520.972Banco Desarrollo Préstamo $ 307.831Banco BBVA Préstamo $ 1.231.377 Total 6.287.373
NOTA 14 - OBLIGACIONES CON BANCOS - LARGO PLAZO
El detalle de las obligaciones bancarias más los intereses devengados al cierre de cada ejercicio es el siguiente:
Banco de Chile TAB + 0,9 393.054 2.049.005 386.200 579.300 3.014.505 342.596 1.830.016
Banco Bice TAB + 0,9 393.054 2.049.005 386.200 579.300 3.014.505 342.596 1.830.016
Banco BBVA TAB + 0,9 393.054 2.049.005 386.200 579.300 3.014.505 342.596 1.830.016
Banco Santander TAB + 0,9 393.054 2.049.005 386.200 579.300 3.014.505 342.596 1.830.016
Total 1.572.216 8.196.020 1.544.800 2.317.200 12.058.020 1.370.384 7.320.064
NOTA 15 - OBLIGACIONES POR LEASING
El saldo de las obligaciones por operaciones de leasing, neto de intereses diferidos, al cierre de cada ejercicio es el siguiente:
Muebles y útiles Banco BBVA $ 4.645 - 6.996 -Muebles y útiles Banco Santander $ - 16.144 - - Total 4.645 16.144 6.996 -
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2009M$
Tasade Interes
%
Institución fi nanciera MonedaPorción
Corto PlazoM$
2009
Tipo de Moneda
2010M$
2009M$EntidadesBienes
Institución fi nanciera Concepto Moneda
UF
UF
UF
UF
Más de 1hasta 2
M$
Más de 2hasta 3
M$
Más de 3hasta 5
M$
Totallargo plazo
M$
Porcióncorto plazo
M$
Porciónlargo plazo
M$
2010%
2009%
Obligaciones en moneda extranjera - -
Obligaciones en moneda nacional 100,00 100,00
Total 100,00 100,00
Estas obligaciones corresponden íntegramente al crédito sindicado mantenido por la Cooperativa.
2010M$
2009M$
Corto Plazo Largo Plazo
52
NOTA 16 - PROVISIONES
El rubro provisiones al 31 de diciembre de cada año, está formado como sigue:
Provisiones apoyo publicitario 272.954 374.141Provisión bonos 374.305 512.331Provisión vacaciones 282.132 296.792Otras provisiones 409.078 409.588
Total 1.338.469 1.592.852
Indemnización por años de servicios 593.468 632.634
NOTA 17 - RETENCIONES
El rubro retenciones al 31 de diciembre de cada año, está formado como sigue:
ILA débito fi scal 1.079.637 1.032.503IVA débito fi scal 19.425 159.454Otros impuestos de retención 29.798 28.535Leyes sociales 89.158 87.785Otras retenciones 27.476 4.260 Total 1.245.494 1.312.537
a) Provisiones - Corto plazo:
b) Provisiones - Largo plazo:
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
53
NOTA 18 - SALDOS Y TRANSACCIONES CON EMPRESAS RELACIONADAS
a. El detalle de los documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas de corto plazo, es el siguiente:
Viña Francisco de Aguirre S.A. 1.257.037 631.554Sociedad de Promociones Agrícolas Ltda. 8.468 -Cooperativa de Ahorro y Crédito Valles de Chile Ltda. 4.699 6.780 Total 1.270.204 638.334
b. El detalle de los documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas de largo plazo, es el siguiente:
Sociedad de Promociones Agrícolas Ltda. 4.360 -Sociedad de Servicios El Auqui Ltda. - 6.740Viña Francisco de Aguirre S.A 1.556.500 3.669.500 Total 1.560.860 3.676.240
c. El detalle de los documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas de corto plazo, es el siguiente:
Sociedad de Promociones Agrícolas Ltda. 4.909 284.083
Total 4.909 284.083
d. El detalle de los documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas de largo plazo, es el siguiente:
Sociedad de Servicios El Auqui Ltda. 15.824 -Viña Francisco de Aguirre S.A 3.713.271 3.887.482
Total 3.729.095 3.887.482
Sociedad
Sociedad
Sociedad
Sociedad
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
54
e. Las transacciones más signifi cativas realizadas durante cada ejercicio con empresas relacionadas, son las siguientes:
Las transacciones entre empresas relacionadas se encuentran pactadas bajo condiciones de mercado y equidad. El saldo por cobrar a Viña Francisco de Aguirre S.A se encuentra pactado en pesos y devenga un intereses de 0,65% mensual.
NOTA 19 - IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS
Tal como se señala en Nota 2 o), la Cooperativa se encuentra exenta de Impuesto a la Renta, por tal motivo, al 31 de diciembre de 2010 y 2009 no se ha efectuado provisión de impuesto a la renta ni determinado impuestos diferidos.
NOTA 20 - OTROS PASIVOS LARGO PLAZO
Bajo este rubro, la Cooperativa registra básicamente, la obligación mantenida con ex cooperados por devolución de aportes de capital, las cuales de acuerdo a los estatutos, se efectuarán en función de la disponibilidad del fondo de devolución de aportes.
Monto de
la transacción
Viña Francisco de Aguirre S.A. Venta de uva, vinos,
mostos y alcoholes 6.932.488 8.868.213 653.464 644.301
Venta de insumos y materiales 102.246 20.631 - -
Compra de insumos y materiales 72.459 41.909 - -
Servicios administrativos
prestados 850.309 857.728 - -
Cuenta corriente mercantil 9.712.484 11.666.072 - -
Intereses devengados 294.777 435.483 294.777 435.483
Servicio de maquila prestado 221.821 207.468 - -
Sociedad de Promociones
Agrícolas Ltda. Venta de piscos 110.458 102.571 28.222 36.556
Servicios prestados 86.403 75.839 - -
Compra de uva 19.995 22.592 - -
Cuenta corriente mercantil 128.647 177.470 - -
Intereses devengados 5.437 4.248 (5.437) (4.248)
Compra de alcoholes 47.352 292.634 - -
Sociedad de Servicios
El Auqui Ltda. Cuenta corriente mercantil 22.396 5.305 - -
ConceptoSociedad
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
(Cargos) abonos
a resultados
55
NOTA 21 - PATRIMONIO
a) Durante los ejercicios 2010 y 2009, las cuentas del patrimonio tuvieron el siguiente movimiento:
Saldos al 1 de enero de 2009 32.241.722 476.498 - 5.027.412 37.745.632
Traspaso remanente 2008 - 251.371 4.776.041 (5.027.412) -
Distribución remanente - - (3.820.833) - (3.820.833)
Aportes de capital 56.941 - - - 56.941
Retiro de socios (103.878) - - - (103.878)
Fondo reserva fl uctuación de valores - 29.865 - - 29.865
Corrección monetaria (734.308) (16.741) (21.970) - (773.019)
Remanente del ejercicio - - - 5.034.900 5.034.900
Saldos al 31 de diciembre de 2009 31.460.477 740.993 933.238 5.034.900 38.169.608
Saldos al 31 de diciembre de 2009
actualizados para propósitos comparativos 32.246.989 759.518 956.569 5.160.773 39.123.849
Saldos al 1 de enero de 2010 31.460.477 740.993 933.238 5.034.900 38.169.608
Traspaso remanente 1.326.664 251.745 3.456.491 (5.034.900) -
Constitución de reservas - 1.847.259 (1.847.259) - -
Distribución de excedentes - (1.787.145) (2.542.232) - (4.329.377)
Capitalización fondo devolución de aportes 586.391 (586.391) - - -
Aportes de capital 59.831 - - - 59.831
Retiro de socios (1.203.928) (66.511) - - (1.270.439)
Reserva fl uctuación de valores - (29.865) - - (29.865)
Corrección monetaria 824.387 13.875 (238) - 838.024
Remanente del ejercicio - - - 4.733.119 4.733.119
Saldos al 31 de diciembre de 2010 33.053.822 383.960 - 4.733.119 38.170.901
M$ M$ M$ M$ M$
Capitalsocial
Otras reservas
Resultadosacumulados Total
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Resultado delejercicio
b) Con fecha 25 de abril de 2010, se celebró Junta General de Socios en donde, respecto el resultado del ejercicio 2009, se acordó capitalizar M$ 1.326.664, constituir Reserva para Fondo de Devolución de Aportes por M$ 251.745 y traspasar a resultados acumulados M$ 3.456.491. Paralelamente, se constituyó reserva voluntaria para pago de anticipo de excedentes por M$ 1.847.259, con cargo a la cuenta de resultados acumulados.
En la misma Junta se acordó una distribución de remanente por M$ 2.542.232 con cargo a resultados acumulados, e imputar excedentes pagados con anterioridad, a la reserva voluntaria constituida, por M$ 1.787.145.
Adicionalmente, se acordó capitalizar el fondo de devolución de aportes de los años 2007, 2008 y 2009 por un total de M$ 586.391.
c) Durante el ejercicio 2010, la cooperativa recibió aportes de capital por M$ 59.831 (M$ 56.941 en 2009).
d) Durante el ejercicio 2010, hubo retiro de socios por M$ 1.270.439 (M$ 103.878 en 2009), de los cuales M$ 66.511 (M$ - en 2009) corresponde a otras reservas, dado que de existir reservas distribuibles, el retiro de capital implica el retiro proporcional de éstas.
e) El saldo de Otras reservas, en consideración a su naturaleza, no es susceptible de ser distribuido.
f) Durante el ejercicio 2010, la Cooperativa reversó el Fondo reserva fl uctuación de valores que había constituido el año 2009, por los efectos del IPC negativo, el que de acuerdo a la normativa del Departamento de Cooperativas, debe ser imputada a la corrección monetaria cuando estos efectos se reversan.
56
NOTA 23 - OTROS EGRESOS FUERA DE LA EXPLOTACION
El detalle de los otros egresos fuera de la explotación al cierre de cada ejercicio, es el siguiente:
Castigo de existencias 236.986 218.718Gasto neto por recuperación de seguro terremoto 16.537 -Otros 10.003 99.067 Total 263.526 317.785
NOTA 24 - CONTRATOS DERIVADOS
Al 31 de diciembre de 2010, la Cooperativa mantiene contratos forward de venta de dólares americanos por
US$ 900.000 correspondiente a transacciones esperadas, valorizadas de acuerdo a lo señalado en Nota
2p), registrando una utilidad no realizada de M$ 13.596.
NOTA 25 - REMUNERACIONES A CONSEJEROS
Los miembros del Consejo de Administración de la Cooperativa percibieron por el cumplimiento de sus
funciones:
Dietas 58.767 59.837Gastos de viaje y estadía 6.368 7.411Retiro de productos 10.173 9.610
Total 75.308 76.858
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
NOTA 22 - OTROS INGRESOS FUERA DE LA EXPLOTACION
El detalle de los otros ingresos fuera de la explotación al cierre de cada ejercicio, es el siguiente:
Recuperación de deudores incobrables 10.370 21.515Arriendos 3.318 3.364Utilidad en venta de activos fi jos - 14.267Utilidad en venta de compostaje 10.943 5.278Otros 59.496 62.487
Total 84.127 106.911
2010M$
2009M$
57
NOTA 26 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
La Cooperativa mantiene los siguientes compromisos con las instituciones fi nancieras: Banco de Chile, Banco
Bice, Banco BBVA y Banco Santader Chile, a raíz de la reestructuración del crédito sindicado para garantizar
el cumplimiento de las obligaciones fi nancieras.
1. Crédito sindicado:
a) Prendas e hipotecarias:
- Planta procesadora de alcoholes “Alto del Carmen”, comuna de Alto del Carmen.
- Lote A del lote dos correspondiente a la Hacienda San Francisco, comuna de Copiapó.
- Lote dos correspondiente al predio El Nogal, comuna de Paihuano.
- Parcela N°39 ubicada en la comuna de Salamanca.
- Hijuela número uno, ubicada en Serón, comuna de Río Hurtado.
- Lote B del fundo Sotaquí, comuna de Sotaquí.
- Lote uno e Hijuela del predio Sotaquí, comuna de Ovalle.
- Propiedad de calle Escanilla N°955, comuna de Independencia.
- Inmueble de calle Carrión N°1.586, comuna de Independencia.
- Propiedad denominada Quinta Fresia, ubicada en el camino de Temuco a Cajón.
- Lotes dos y tres de la estancia o campo El Hinojo, comuna de Punitaqui.
- Planta pisquera Elqui, ubicado en la comuna de Vicuña.
b) La Cooperativa mantiene los siguientes derechos hipotecados:
- Derechos de aprovechamiento agua de Canal las Juntas de la Hoya Hidrográfi ca del Río Huasco.
- Derechos de aprovechamiento de agua en el sector Piedra Colgada, comuna de Copiapó.
- Derechos de aprovechamiento de aguas por el Canal Grande de Sotaquí.
- Derechos de aprovechamiento de aguas del Canal Rumpo.
- Derechos de aprovechamiento de aguas del Canal La Compañía, de la Hoya hidrográfi ca del Río Elqui.
- Derechos de agua de 1 litro por segundo proveniente del canal El Asiento, en Montegrande.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
58
c) Producto de la obtención del crédito sindicado, la Cooperativa está sujeta contractualmente a ciertas obligaciones “Covenants”, los cuales se resumen a continuación:
- Efectuar cancelaciones oportunas de las cuotas de capital e intereses.
- Cumplir restricciones respecto al destino de los activos de la Cooperativa, especifi cadas en la cláusula 10º del contrato de reprogramación sindicado.
- Cumplir con las obligaciones laborales, previsionales y tributarias.
- Cumplir con la entrega de información requerida por los bancos partícipes en forma oportuna.
- Limitación de efectuar repartos de (excedentes) superiores al 30%.
- Mantención de seguros para los bienes entregados en garantía.
- Mantener un índice de liquidez mayor o igual a 1.
- Mantener un índice ácido mayor o igual a 0,5 en diciembre y a 0,4 en junio.
- Mantener un índice de endeudamiento menor o igual a 1,3 veces.
- Mantener un índice de cobertura de gastos fi nancieros mayor o igual a 3,0 veces.
- Mantener una permanencia de existencias a diciembre menor o igual a 210 días y a junio de 360 días.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la Cooperativa cumple con los “covenants” antes señalados.
2. Hipotecas:
La Cooperativa como Institución fi nanciera no bancaria mantiene las siguientes hipotecas a favor de CORFO para garantizar la línea de crédito cuyos fondos están destinados a fi nanciar créditos a los cooperados que cumplan con los requisitos que se exigen:
- Lote 1 A 1 y 1 A 2 ubicados en Carretera Panamericana Norte N°9.550 y N°9.580.
- Predio ubicado en la proximidad de la Carretera Panamericana Sur, variante de Puerto Montt a Pargua Comuna de Puerto Montt.
3. Inventarios de los cooperados:
Al 31 de diciembre de 2010, la Cooperativa mantiene almacenadas existencias de vino y alcoholes de propiedad de los cooperados por M$ 1.552.635 (Al 31 de diciembre de 2009, la Cooperativa no mantenía almacenadas existencias de vino y alcoholes de propiedad de los cooperados).
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 27 - HECHOS POSTERIORES
No se tiene conocimiento de hechos ocurridos con posterioridad al 31 de diciembre de 2010 y hasta la fecha
de emisión de estos estados fi nancieros, que pueda afectar signifi cativamente la interpretación de los mismos.
Adolfo Gallardo Roberto Salinas
Contador General Gerente General
61
Santiago, 28 de febrero de 2011Señores Accionistas y DirectoresViña Francisco de Aguirre S.A.
1 Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Viña Francisco de Aguirre S.A. al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y a los correspondientes estados de resultados y de fl ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados fi nancieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Viña Francisco de Aguirre S.A. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados fi nancieros, basada en las auditorías que efectuamos.
2 Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifi quemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados fi nancieros están exentos de representaciones incorrectas signifi cativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados fi nancieros. Una auditoría también comprende una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones signifi cativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados fi nancieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
3 En nuestra opinión, los mencionados estados fi nancieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos signifi cativos, la situación fi nanciera de Viña Francisco de Aguirre S.A. al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados de sus operaciones y los fl ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
4 La Sociedad es fi lial de Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda., por lo que para una adecuada comprensión de los presentes estados fi nancieros, éstos deben ser leídos y analizados en conjunto con los correspondientes a su matriz.
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Renzo Corona Spedaliere
62
Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
BALANCE GENERAL
Las Notas adjuntas N°s 1 a 19 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE
Disponible 187.302 148.892
Valores negociables 4.550.276 545.204
Depósitos a plazo - 303.404
Deudores por ventas (neto) 4.434.699 5.277.938
Documentos por cobrar (neto) 216.360 205.455
Deudores varios 257.553 85.899
Existencias 5.395.219 6.591.360
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas - 8
Impuestos por recuperar 5.500 -
Gastos pagados por anticipado 78.524 91.447
Total activo circulante 15.125.433 13.249.607
ACTIVO FIJO
Terreno 761.967 761.967
Construcciones y obras de infraestructura 2.591.122 2.284.374
Muebles y útiles 134.546 127.702
Maquinarias y equipos 5.993.343 5.447.903
Otros activos fi jos 49.694 623.909
Depreciación acumulada (1.757.827) (1.222.512)
Total activo fi jo (neto) 7.772.845 8.023.343
OTROS ACTIVOS
Inversiones en empresa relacionada 41.961 32.547
Impuestos diferidos - 626.845
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 3.821.481 3.954.535
Otros 108.775 93.055
Total otros activos 3.972.217 4.706.982 TOTAL ACTIVOS 26.870.495 25.979.932
2010 2009 M$ M$
63BALANCE GENERAL
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO CIRCULANTE
Obligaciones con bancos corto plazo - 521.026
Obligaciones con bancos porción corto plazo del largo plazo 593.425 411.945
Cuentas por pagar 2.454.352 2.863.334
Documentos por pagar 32.712 62.975
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 1.257.037 631.554
Provisiones 333.333 494.724
Retenciones 355.186 26.921
Impuestos diferidos 33.096 90.979
Ingresos percibidos por adelantado 30.252 -
Total pasivo circulante 5.089.393 5.103.458
PASIVO LARGO PLAZO
Obligaciones con bancos 1.128.230 820.000
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 1.556.500 3.669.500
Otros pasivos 42.010 -
Total pasivos a largo plazo 2.726.740 4.489.500
PATRIMONIO
Capital pagado 22.222.292 22.222.292
Pérdidas acumuladas (5.835.318) (7.488.913)
Utilidad del ejercicio 2.667.388 1.653.595
Total patrimonio 19.054.362 16.386.974 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 26.870.495 25.979.932
2010 2009 M$ M$
Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
Las Notas adjuntas N°s 1 a 19 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
64ESTADO DE RESULTADOS
RESULTADO OPERACIONAL
Ingresos de explotación 24.719.419 23.043.609
Costos de explotación (16.230.676) (15.512.245)
Margen de explotación 8.488.743 7.531.364
Gastos de administración y ventas (4.588.123) (4.822.136)
Resultado operacional 3.900.620 2.709.228
RESULTADO NO OPERACIONAL
Ingresos fi nancieros 145.960 56.425
Utilidad por inversión en empresas relacionadas 3.461 3.490
Otros ingresos fuera de la explotación 72.976 15.042
Gastos fi nancieros (469.593) (612.974)
Otros egresos fuera de la explotación (8.827) (71.473)
Corrección monetaria (408.247) (203.643)
Resultado no operacional (664.270) (813.133)
Resultado antes de impuesto a la renta 3.236.350 1.896.095
Impuesto a la renta (568.962) (242.500)
UTILIDAD DEL EJERCICIO 2.667.388 1.653.595
Las Notas adjuntas N°s 1 a 19 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
2010 2009 M$ M$
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
65ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION
Utilidad del ejercicio 2.667.388 1.653.595
Cargos (abonos) a resultados que no representan fl ujo de efectivo
Depreciación del ejercicio 538.730 507.910
Utilidad por inversión en empresa relacionada (3.461) (3.490)
Devolución aportes socios retirados (25.682) (18.844)
Corrección monetaria 408.247 203.643
Impuestos diferidos 568.962 242.500
Otros cargos a resultados que no representan fl ujo 42.010 -
Variaciones de activos que afectan al fl ujo de efectivo, (aumentos) disminuciones:
Deudores por ventas y documentos por cobrar 740.603 (1.271.275)
Deudores varios (173.749) (25.760)
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 36.601 (14.337)
Existencias 1.035.376 (706.470)
Impuestos por recuperar (10.546) 2.325.760
Otros activos 10.693 (57.255)
Variaciones de pasivos que afectan al fl ujo de efectivo, aumentos (disminuciones)
Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación (375.318) 860.979
Cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de la explotación 620.476 (310.602)
Flujo originado por actividades de la operación 6.080.330 3.386.354
Las Notas adjuntas N°s 1 a 19 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
2010 2009 M$ M$
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
66
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Pago préstamos a empresas relacionadas (2.023.500) (1.227.408)
Pago de créditos bancarios (neto) (11.439) (820.972)
Pago de cuotas de leasing - (29.591)
Flujo utilizado en actividades de fi nanciamiento (2.034.939) (2.077.971)
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION
Compras de activo fi jo (280.984) (681.400)
Flujo utilizado en actividades de inversión (280.984) (681.400)
Flujo neto del ejercicio 3.764.407 626.983
Efecto de la infl ación sobre el efectivo y efectivo equivalente (24.329) 27.024
VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 3.740.078 654.007
SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 997.500 343.493
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 4.737.578 997.500
Las Notas adjuntas N°s 1 a 19 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
2010 2009 M$ M$
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
67
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 1 - CONSTITUCION Y OBJETO DE LA SOCIEDAD
Viña Francisco de Aguirre S.A. es una sociedad anónima cerrada constituida por escritura pública de fecha 26 de marzo de 1993, otorgada ante el notario don José Musalem Saffi e.
NOTA 2 - RESUMEN DE LOS PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a. General
Los presentes estados fi nancieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
b. Corrección monetaria
La Sociedad ha corregido monetariamente su capital propio fi nanciero y sus activos y pasivos no monetarios al cierre de cada ejercicio, con el objeto de refl ejar en los estados fi nancieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda.
La actualización ha sido determinada sobre la base de la variación del Índice de Precios al Consumidor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas, el que dio origen a una variación de 2,5% para el ejercicio 2010 (negativa de 2,3% en 2009). Además, los saldos de las cuentas de ingresos y gastos fueron ajustados monetariamente para expresarlos a valores de cierre.
Los estados fi nancieros del ejercicio anterior se presentan actualizados extracontablemente en un 2,5 % para facilitar su comparación. Adicionalmente, se han efectuado algunas reclasifi caciones para facilitar la comparabilidad.
c. Bases de conversión
Los activos y pasivos contraídos en unidades de fomento (UF), se han expresado al 31 de diciembre de 2010 al valor de cierre de $ 21.455,55 por UF 1 ($ 20.942,88 por UF 1 en 2009).
Los activos y pasivos en dólares estadounidenses han sido traducidos a su valor de cierre de $ 468,01 por 1 US$ al 31 de diciembre de 2010 ($ 507,10 por 1 US$ al 31 de diciembre de 2009).
d. Valores negociables
Bajo este rubro se registran inversiones en cuotas de fondos mutuos, valorizadas al valor de la cuota vigente al cierre del ejercicio.
e. Depósitos a plazo
Las inversiones en depósitos a plazo (renta fi ja) han sido registradas al valor de colocación más los intereses y reajustes devengados al cierre del ejercicio.
f. Deudores por venta
Los deudores por ventas se presentan netos de la provisión para deudores incobrables, la cual es determinada sobre la base de la antigüedad de los saldos y otros antecedentes relevantes.
68
g. Existencias
Las existencias de productos terminados se valorizan, a su costo promedio de producción.
Las existencias de materiales, insumos, repuestos y materiales, se presentan de acuerdo a disposiciones vigentes. Los valores así determinados no exceden sus respectivos valores netos de realización.
h. Activo fi jo
El activo fi jo se presenta a su valor de adquisición corregido monetariamente. La depreciación del ejercicio ha sido calculada linealmente sobre la base de los años de vida útil estimada para cada uno de los bienes.
i. Inversión en empresa relacionada
La inversión en empresa relacionada se encuentra valorizada al valor patrimonial proporcional de la entidad sobre la que se mantiene la inversión.
j. Obligaciones por benefi cios al personal
El costo correspondiente a las vacaciones y otros benefi cios del personal es reconocido en los estados fi nan-cieros sobre base devengada.
k. Ingresos de explotación
La Sociedad reconoce sus ingresos de explotación de acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico N°70 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
l. Impuesto a la renta e impuestos diferidos
La Sociedad reconoce sus obligaciones tributarias sobre la base de las disposiciones legales vigentes.
Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance tributario y el balance fi nan-ciero, se registran por todas las diferencias temporales, considerando la tasa de impuesto que estará vigente en la fecha estimada de reverso, conforme a lo establecido en el Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
m. Contratos de derivados
La Sociedad mantiene vigentes al cierre del ejercicio contratos de cobertura de partidas existentes valorizadas de acuerdo al Boletín Técnico N°57 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
n. Estado de fl ujos de efectivo
La política de la Sociedad es considerar como efectivo equivalente todas las inversiones fi nancieras de fácil liquidación, pactadas a un máximo de noventa días y con un riesgo mínimo de pérdida signifi cativa de valor.
Bajo fl ujos originados por actividades de operación se incluyen aquellos fl ujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo, además, los intereses pagados, los ingresos fi nancieros y, en general, todos aquellos fl ujos que no están defi nidos como de inversión o fi nanciamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
69
NOTA 3 - CORRECCION MONETARIA
La aplicación del mecanismo de corrección monetaria, originó un cargo neto a resultados de M$ 381.879
(M$ 207.963 en 2009), según se resume a continuación:
Patrimonio - - (399.681) (399.681) - - 346.845 346.845
Activo fi jo neto - - 201.498 201.498 - - (187.356) (187.356)
Otros activos no monetarios (231.564) - 45.900 (185.664) (69.127) - (24.790) (93.917)
Pasivos no monetarios 14.557 (12.589) - 1.968 (274.435) 900 - (273.535)
Abono (cargo) neto a resultados (217.007) (12.589) (152.283) (381.879) (343.562) 900 134.699 (207.963)
Actualización cuentas de resultados - - (26.368) (26.368) - - 4.320 4.320
Saldo cuenta Corrección monetaria (217.007) (12.589) (178.651) (408.247) (343.562) 900 139.019 (203.643)
NOTA 4 - VALORES NEGOCIABLES
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, bajo este rubro se presenta inversiones en cuotas de Fondos Mutuos,
valorizados de acuerdo a lo señalado en Nota 2 d), según el siguiente detalle:
Santander Money Market 84.844,37 - 3.892,90 - 330.290 -
Santander Overnight 3 76.678,31 - 1.305,60 - 100.111 -
Santander Money Market US$ 4.184,62 - 285.333,48 - 1.194.012 -
Santander Liquidez 2000 128.173,23 - 2.146,24 - 275.091 -
BanChile Corporate Dólar 1.914,17 - 562.981,21 - 1.079.732 -
Bice Manager 280,45 - 500.172,68 - 140.273 -
Banco Estado Fondo Solvente 450.481,91 - 1.288,10 - 580.266 -
BCI Deposito Efectivo 99,24 - 504.243,51 - 50.041 -
BCI Rendimiento 4.566,25 - 32.889,62 - 150.182 -
Fondos Mutuos Sequirity A 85.221,30 - 3.521,28 - 300.088 -
BBVA Monetario I 94.542,71 - 1.058,77 - 100.099 -
Cruz del Sur Liquidez D 229.975,25 70.362,93 1.087,47 1.092,61 250.091 76.879
Santander Market Dólar - 741,39 - 315.527,40 - 233.929
Penta Money Market Dólar A - 435,86 - 537.778,85 - 234.396
Total 4.550.276 545.204
2010M$
2009M$
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2010
US$M$
UFM$
IPCM$
TotalM$
US$M$
UFM$
IPCM$
TotalM$
2009
2010$
2009$
2010 2009Fondos Mutuos
Número de cuotas Valor cuota Total
70
NOTA 5 - DEUDORES POR VENTAS
La composición del saldo deudores por ventas al cierre de cada ejercicio, es la siguiente:
Clientes nacionales 2.636.010 2.938.806
Clientes exportación 1.959.232 2.428.972
Clientes enviados a cobranza judicial 12.454 12.725
Provisión deudores incobrables (172.997) (102.565)
Total 4.434.699 5.277.938
NOTA 6 - DOCUMENTOS POR COBRAR
La composición del saldo documentos por cobrar al cierre de cada ejercicio, es la siguiente:
Cheques por cobrar 256.241 204.960
Documentos protestados 2.209 2.384
Documentos enviados a cobranza judicial 32.138 36.723
Provisión deudores incobrables (74.228) (38.612)
Total 216.360 205.455
NOTA 7 - EXISTENCIAS
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 en este rubro se presentan las siguientes partidas valorizadas de
acuerdo a lo señalado en Nota 2 g):
Materiales de producción e insumos 404.028 616.119
Productos en proceso 160.010 227.346
Productos terminados y mosto a granel 4.608.070 5.571.216
Otros 223.111 176.679
Total 5.395.219 6.591.360
2010M$
2009M$
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
71
Los bienes del activo fi jo valorizados de acuerdo con lo descrito en Nota 2 h), son los siguientes:
Terrenos 761.967 761.967
Construcciones y obras de infraestructura
Edifi cios y construcciones 1.886.182 1.807.650
Instalaciones 704.940 476.724
Total construcciones y obras de infraestructura 2.591.122 2.284.374
Muebles y útiles 134.546 127.702
Maquinarias y equipos 5.993.343 5.447.903
Otros activos fi jos
Obras en curso 49.694 537.355
Otros - 86.554
Total otros activos fi jos 49.694 623.909
Menos
Depreciación acumulada (1.757.827) (1.222.512)
Total activo fi jo (neto) 7.772.845 8.023.343
El cargo a resultados por depreciación del activo fi jo en el ejercicio 2010 fue de M$ 538.780 (M$507.910 en 2009).
NOTA 9 - INVERSION EN EMPRESAS RELACIONADA
El detalle de la inversión en empresa relacionada al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es el siguiente:
Cooperativa de Ahorro y Crédito
Valles de Chile Ltda. 9,65 9,01 426.851 369.648 41.961 32.547 3.461 3.490
Durante el año 2010, la Sociedad incrementó su participación en Cooperativa de Ahorro y Crédito Valles de Chile Ltda. en un 0,64%.
NOTA 8 - ACTIVO FIJO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2010M$
2009M$
ParticipaciónSociedad Patrimonio
Valor Contablede la inversión
Resultadoproporcional
2010%
2009%
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
72
NOTA 10 - OBLIGACIONES CON BANCOS – CORTO PLAZO
Al 31 de diciembre de 2009, la Sociedad mantenía obligaciones con bancos de corto plazo de acuerdo al
siguiente detalle:
Banco Santander $ 521.026
NOTA 11 - OBLIGACIONES CON BANCOS - LARGO PLAZO
NOTA 12 - PROVISIONES
El rubro provisiones al 31 de diciembre de cada año, está formado como sigue:
Provisiones apoyo publicitario 113.568 266.614
Provisión vacaciones 39.900 46.088
Provisión bonos 23.242 35.545
Otras provisiones 156.623 146.477
Total 333.333 494.724
Institución fi nanciera Moneda
Porcióncorto plazo
M$
Más de 1hasta 2
M$
Más de 2hasta 3
M$
Totallargo plazo
M$
Totallargo plazo
M$
Porcióncorto plazo
M$Institución fi nanciera
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
M$
2010Años al vencimiento 2009
Tasa deinterés
%
2010M$
2009M$
Banco Santander $ 6,02 192.670 199.264 206.186 322.780 728.230 - -
Banco Santander $ 4,38 400.755 400.000 - - 400.000 411.945 820.000
Total 593.425 1.128.230 411.945 820.000
Moneda
Más de 3hasta 5
M$
73
NOTA 13 - IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS
a. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la Sociedad no constituyó provisión de impuesto renta por presentar
renta líquida imponible negativa.
b. Impuestos diferidos
Los impuestos diferidos al 31 de diciembre de cada año, contabilizados conforme al criterio descrito en
Nota 2 l), se componen como sigue:
Activos por impuestos diferidos:
Provisión vacaciones 7.980 - 7.833 -
Provisión deudores incobrables 57.859 - 47.971 -
Provisión obsolecencia 24.642 - 16.353 -
Activo fi jo neto - 10.280 - -
Pérdidas tributarias - 40.804 - 680.235
Derechos de agua - 103 - 127
Total activo por impuestos diferidos 90.481 51.187 72.157 680.362
Pasivos por impuestos diferidos:
Gastos diferidos (120.803) - (163.136) -
Otros (3.060) - - -
Activo fi jo en leasing - (50.901) - (53.517)
Total pasivo por impuestos diferidos (123.863) (50.901) (163.136) (53.517)
Activos (pasivos) netos (33.382) 286 (90.979) 626.845
c. Efectos en resultado
Variación del ejercicio de impuestos diferidos (568.962) (242.500)
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Corto Plazo
M$
2010M$
2009M$
Largo Plazo
M$
Corto Plazo
M$
Largo Plazo
M$
20092010
Impuestos diferidos
74
NOTA 14 - SALDOS Y TRANSACCIONES CON EMPRESAS RELACIONADAS
a. El detalle de los documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas de corto plazo, es el siguiente:
Cooperativa de Ahorro y Crédito Valles de Chile Limitada - 8
Total - 8
b. El detalle de los documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas de largo plazo, es el siguiente:
Sociedad de Promociones Agrícolas Ltda. 34.618 29.093
Sociedad de Servicios El Auqui Ltda. 73.592 37.960
Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. 3.713.271 3.887.482
Total 3.821.481 3.954.535
c. El detalle de los documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas de corto plazo, es el siguiente:
Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. 1.257.037 631.554
d. El detalle de los documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas de largo plazo, es el siguiente:
Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. 1.556.500 3.669.500
Los documentos y cuentas por pagar a Cooperativa Agrícola Písquera Elqui Ltda. devengan una tasa de interés de 0,65% mensual.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
75
e. Las transacciones más signifi cativas realizadas durante cada ejercicio con empresas relacionadas, son
las siguientes:
Cooperativa Agrícola Compra de uva, vinos, mostos y alcoholes 6.932.488 8.868.213 - -
Pisquera Elqui Ltda. Venta de insumos y materiales - 41.909 - -
Compra de insumos y materiales 29.787 21.279 - -
Servicios administrativos recibidos 850.309 857.728 (850.309) (857.728)
Cuenta corriente mercantil 9.712.484 11.666.072 - -
Intereses devengados 294.777 435.483 (294.777) (435.483)
Servicio maquila recibido 211.821 207.468 - -
Sociedad Promociones Venta de vinos y licor 19.106 21.947 - -
Agrícolas Ltda. Intereses devengados 2.366 1.506 2.366 1.506
Cuenta corriente mercantil 15.236 415 - -
Sociedad de Servicios
El Auqui Ltda. Venta de vinos 60.051 50.482 - -
Cuenta corriente mercantil 23.494 12.215 - -
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
(Cargo abono) a resultados
2010M$
2009M$
Sociedad Concepto
Monto de la transacción
2010M$
2009M$
a. Durante los ejercicios 2010 y 2009, las cuentas del patrimonio tuvieron el siguiente movimiento:
Saldos al 1 de enero de 2009 22.190.670 (9.080.647) 1.602.391 14.712.414
Traspaso de resultado 2008 - 1.602.391 (1.602.391) -
Corrección monetaria (510.385) 172.001 - (338.384)
Utilidad del ejercicio - - 1.613.263 1.613.263
Saldos al 31 de diciembre de 2009 21.680.285 (7.306.255) 1.613.263 15.987.293
Saldo al 31 de diciembre de 2009, actualizados para propósitos comparativos 22.222.292 (7.488.913) 1.653.595 16.386.974
Saldos al 1 de enero de 2010 21.680.285 (7.306.255) 1.613.263 15.987.293
Traspaso de resultado 2009 - 1.613.263 (1.613.263) -
Corrección monetaria 542.007 (142.326) - 399.681
Utilidad del ejercicio - - 2.667.388 2.667.388
Saldos al 31 de diciembre de 2010 22.222.292 (5.835.318) 2.667.388 19.054.362
Capital
pagado
M$
Resultados
acumulados
M$
Utilidad
del ejercicio
M$
Totales
M$
NOTA 15 - PATRIMONIO
76
b. Los accionistas de la Sociedad son los siguientes:
Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. 9.112.103 9.112.103 99,16 99,16
Sociedad de Promociones Agrícolas Ltda. 51.428 51.428 0,56 0,56
Sociedad de Servicios El Auqui Ltda. 25.715 25.715 0,28 0,28
Total 9.189.246 9.189.246 100,00 100,00
NOTA 16 - OTROS INGRESOS FUERA DE LA EXPLOTACION
El detalle de los otros ingresos fuera de la explotación al cierre de cada ejercicio, es el siguiente:
Servicios de asesoría 15.346 2.388
Utilidad en venta de insumos y materiales 17.312 12.654
Ingreso neto por recuperación de seguro terremoto 20.767 -
Otros 19.551 -
Total 72.976 15.042
NOTA 17 - CONTRATOS DERIVADOS
Al 31 de diciembre de 2010, la Sociedad mantiene contratos forward de venta de dólares estadounidenses por
un total de US$ 500.000, con vencimientos en los meses de febrero y marzo de 2011, valorizados de acuerdo
a lo señalado en Nota 2 m), registrando una utilidad no realizada de M$ 20.663. Por otra parte mantiene
opciones para venta de dólares americanos por un total de US$ 600.000, con vencimiento en los meses de
enero y febrero de 2011, por las cuales registra una utilidad no realizada de M$ 16.194.
Adicionalmente, mantiene un Cross Currency Swap por un monto de M$ 913.472 con el propósito de traspasar
la deuda en $ a UF y fi jar la tasa de interés en 3.38%. El Mark to Market de dicho instrumento al 31 de diciembre
de 2010 es de M$ 42.010, el cual se ha registrado con cargo a resultados.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2010 2009 2009
%
2010
%
Acciones
suscritas y pagadas Participación
2010M$
2009M$
Accionistas
77
NOTA 18 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
La Sociedad mantiene las siguientes hipotecas y prendas con Banco Santander, para garantizar el
cumplimiento de las obligaciones fi nancieras.
1. Hipotecas:
- Un retazo de terreno de 3,03 hectáreas que es parte del predio denominado El Purgatorio, ubicado en la
localidad de La Chimba, Comuna de Ovalle;
- Un retazo de terreno de 2,01 hectáreas, de los que se subdividió el predio denominado El Purgatorio,
ubicado en la localidad de La Chimba, Comuna de Ovalle;
- El lote Dos Mirador del Río, quedado a la subdivisión del saldo de una hijuela de terrenos que forma parte
del Fundo El Mirador y La Silleta, ubicada en la primera subdelegación de Ovalle, Comuna de Ovalle;
- Un derecho de aprovechamiento de diez acciones de agua de la Comunidad de Aguas Canal Manzano Río
Limarí;
- Un derecho de aprovechamiento de cuatro acciones de agua del Río Limarí, servidas a través del Canal Las
Mellizas.
2. Prendas:
Prenda sin desplazamiento sobre maquinarias y equipos de la Planta Elaboradora de Mostos de la Chimba
por un total ascendente a M$ 4.037.837 (histórico)..
NOTA 19 - HECHOS POSTERIORES
No se tiene conocimiento de hechos ocurridos con posterioridad al 31 de diciembre de 2010 y hasta la
fecha de emisión de estos estados fi nancieros, que pueda afectar signifi cativamente la interpretación de los
mismos.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Adolfo Gallardo Roberto SalinasContador General Gerente General
81
Santiago, 28 de febrero de 2011Señores Socios Sociedad de Promociones Agrícolas Ltda.
1. Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Sociedad de Promociones Agrícolas Ltda. al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y a los correspondientes estados de resultados y de fl ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados fi nancieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Sociedad de Promociones Agrícolas Ltda. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados fi nancieros, basada en las auditorías que efectuamos.
2. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifi quemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados fi nancieros están exentos de representaciones incorrectas signifi cativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados fi nancieros. Una auditoría también comprende, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones signifi cativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados fi nancieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
3. En nuestra opinión, los mencionados estados fi nancieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos signifi cativos, la situación fi nanciera de Sociedad de Promociones Agrícolas Ltda. al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados de sus operaciones y los fl ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
4. La Sociedad es fi lial de Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda., por lo que para una adecuada comprensión de los presentes estados fi nancieros, éstos deben ser leídos y analizados en conjunto con los correspondientes a su matriz.
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Renzo Corona Spedaliere
82BALANCE GENERAL
Las Notas adjuntas N°s 1 a 13 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
Disponible 37.728 1.817
Valores negociables 55.000 -
Deudores por ventas (neto) 4.785 5.323
Documentos por cobrar (neto) - 1.039
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 4.909 284.083
Existencias 63.042 60.067
Impuestos por recuperar 1.770 -
Gastos pagados por anticipado 2.815 295
Impuestos diferidos 3.273 4.368
Total activo circulante 173.322 356.992
ACTIVO FIJO:
Terrenos 13.475 13.475
Construcciones y obras de infraestructura 4.548 3.066
Maquinarias y equipos 1.624 1.624
Otros activos fi jos 22.423 20.533
Depreciación acumulada (24.681) (22.498)
Total activo fi jo - neto 17.389 16.200
OTROS ACTIVOS:
Inversiones en empresas relacionadas 728.692 699.734
Intangibles 1.489 3.405
Total otros activos 730.181 703.139
TOTAL ACTIVOS 920.892 1.076.331
2010 2009 M$ M$
ACTIVO CIRCULANTE:
ACTIVOS
Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
83BALANCE GENERAL
PASIVO CIRCULANTE:
Cuentas por pagar 26.314 229.151
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 8.468 -
Provisiones 8.140 21.644
Retenciones 685 928
Total pasivo circulante 43.607 251.723
PASIVO A LARGO PLAZO:
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 38.978 29.093
PATRIMONIO:
Capital pagado 1.127.277 1.127.277
Reserva revalorización de capital 473.759 473.759
Resultados acumulados (805.521) (817.249)
Utilidad del ejercicio 42.792 11.728
Total patrimonio 838.307 795.515
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 920.892 1.076.331
2010 2009 M$ M$
PASIVOS Y PATRIMONIO
Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
Las Notas adjuntas N°s 1 a 13 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
84ESTADO DE RESULTADOS
RESULTADO OPERACIONAL:
Ingresos de explotación 382.012 675.752
Costos de explotación (277.756) (592.144)
Margen de explotación 104.256 83.608
Gastos de administración y ventas (131.679) (94.727)
Resultado operacional (27.423) (11.119)
RESULTADO NO OPERACIONAL:
Ingresos fi nancieros 5.900 4.330
Utilidad en inversión empresas relacionadas 22.486 14.684
Otros ingresos fuera de la explotación 51.662 6.858
Gastos fi nancieros (3.195) (3.246)
Otros egresos fuera de la explotación (1.463) (2.875)
Corrección monetaria (1.347) 2.549
Resultado no operacional 74.043 22.300
Resultado antes de impuesto a la renta 46.620 11.181
Impuesto a la renta (3.828) 547
UTILIDAD DEL EJERCICIO 42.792 11.728
2010 2009 M$ M$
Por los ejercicios terminados Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
Las Notas adjuntas N°s 1 a 13 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
85ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION :
Utilidad del ejercicio 42.792 11.728
Cargos (abonos) a resultados que no representan fl ujos de efectivo :
Depreciación del ejercicio 2.733 2.632
Utilidad en inversión en empresas relacionadas (22.486) (14.684)
Corrección monetaria 1.347 (2.549)
Impuesto a la renta 3.828 (547)
Otros cargos a resultados que no representan fl ujo - (5.035)
Variacion de activos que afectan al fl ujo de efectivo (aumentos) disminuciones :
Deudores por ventas y documentos por cobrar 1.422 (4.923)
Deudores varios - 3.838
Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 272.245 (287.854)
Existencias (4.440) 22.312
Impuestos por recuperar (1.770) 11.473
Otros activos (3.851) 632
Variación de pasivos que afectan al fl ujo de efectivo aumentos (disminuciones)
Cuentas por pagar relacionadas en el resultado de la explotación (247.929) 209.684
Flujo originado por (utilizado en) actividades de la operación 43.891 (53.293)
Las Notas adjuntas N°s 1 a 13 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
2010 2009 M$ M$
Por los ejercicios terminados Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
86ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION
Excedentes recibidos 50.934 -
Compras de activo fi jo (3.870) -
Flujo originado por actividades de inversión 47.064 -
Flujo neto del ejercicio 90.955 (53.293)
Efecto Infl ación del efectivo y efectivo equivalente (44) (1.522)
VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 90.911 (54.815)
SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 1.817 56.632
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 92.728 1.817
Las Notas adjuntas N°s 1 a 13 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
2010 2009 M$ M$
Por los ejercicios terminados Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
87
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
(En miles de pesos)
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 1 - CONSTITUCION Y OBJETO DE LA SOCIEDAD
Sociedad de Promociones Agrícolas Ltda. es una sociedad de responsabilidad limitada constituida por escritura pública de fecha 25 de febrero de 1977, otorgada ante el notario don Luis Alvarez Madariaga.
NOTA 2 - RESUMEN DE LOS PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a. General
Los presentes estados fi nancieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
b. Corrección monetaria
La Sociedad ha corregido monetariamente su capital propio fi nanciero y sus activos y pasivos no monetarios al cierre de cada ejercicio, con el objeto de refl ejar en los estados fi nancieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda.
La actualización ha sido determinada sobre la base de la variación del Indice de Precios al Consumidor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas, el que dio origen a una variación de un 2.5% para el ejercicio 2010 (negativa de 2,3% en 2009). Además, los saldos de las cuentas de ingresos y gastos fueron ajustados monetariamente para expresarlos a valores de cierre.
Los estados fi nancieros del ejercicio anterior se presentan actualizados extracontablemente en un 2,5% para facilitar su comparación. Adicionalmente, se han efectuado algunas reclasifi caciones menores para facilitar la comparabilidad.
c. Bases de conversión
Los activos y pasivos contraídos en unidades de fomento (UF), se han expresado al 31 de diciembre de 2010 al valor de cierre de $ 21.455,55 por 1 UF ($20.942,88 por 1 UF en 2009).
Los activos y pasivos en dólares estadounidenses han sido traducidos a su valor de cierre de $ 468,01 por 1 US$ al 31 de diciembre de 2010 ($ 507,10 por 1 US$ al 31 de diciembre de 2009). d. Valores negociables
Al 31 de diciembre de 2010, bajo este rubro se registran inversiones en cuotas de fondos mutuos valorizados al valor de la cuota al cierre del ejercicio.
e. Deudores por venta
Los deudores por ventas se presentan netos de la provisión para deudores incobrables, la cual es determinada tanto sobre la base de la antigüedad de los saldos como de otros antecedentes relevantes.
f. Existencias
Las existencias se presentan valorizadas a sus respectivos costos de reposición, determinados de acuerdo a disposiciones vigentes, los cuales no exceden sus respectivos valores netos de realización.
88NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
g. Activo fi jo
El activo fi jo se presenta a su valor de adquisición corregido monetariamente. La depreciación del ejercicio ha sido calculada linealmente sobre la base de los años de vida útil estimada para cada uno de los bienes.
h. Inversiones en empresas relacionadas
Las inversiones en empresas relacionadas se encuentran valorizadas al valor patrimonial proporcional de las sociedades sobre las que se mantienen dichas inversiones.
i. Impuesto a la renta e impuestos diferidos
La Sociedad reconoce sus obligaciones tributarias sobre la base de las disposiciones legales vigentes.
Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance tributario y el balance fi nanciero, se registran por todas las diferencias temporales, conforme a lo establecido en el Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
j. Ingresos de explotación
La Sociedad reconoce los ingresos de explotación al momento de la entrega física de los productos, conjuntamente con la transferencia de dominio de éstos.
k. Estado de fl ujos de efectivo
La política de la Sociedad es considerar como efectivo equivalente todas las inversiones fi nancieras de fácil liquidación, pactadas a un máximo de noventa días y con un riesgo mínimo de pérdida signifi cativa de valor.
Bajo fl ujos originados por actividades de operación se incluyen aquellos fl ujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo, además, los intereses pagados, los ingresos fi nancieros y, en general, todos aquellos fl ujos que no están defi nidos como de inversión o fi nanciamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados.
NOTA 3 - CORRECCION MONETARIA
La aplicación del mecanismo de corrección monetaria, originó un cargo neto a resultados de M$ 721 (abono
de M$ 2.486 en 2009), según se resume a continuación:
Patrimonio
Activo fi jo neto (19.403) 18.453
Otros activos no monetarios 446 (443)
Pasivos no monetarios 18.198 (15.225)
38 (299)
Abono neto a resultados (721) 2.486
Actualización cuentas de resultados (626) 63
Saldo cuenta Corrección monetaria (1.347) 2.549
2010M$
2009M$
(Cargos)/abonosa resultados
89NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 4 - VALORES NEGOCIABLES
Al 31 de diciembre de 2010, bajo este rubro se presentan inversiones en cuotas de Fondos Mutuos,
valorizadas de acuerdo a lo señalado en Nota 2d), según el siguiente detalle:
Cruz del Sur Liquidez D 50.576,11 1.087,47 55.000
NOTA 5 - EXISTENCIAS
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, bajo este rubro se registran los “productos terminados en sala de
ventas” por M$ 63.042 (M$ 60.067 en 2009), valorizados de acuerdo a lo señalado en Nota 2 f).
NOTA 6 - ACTIVO FIJO
Los bienes del activo fi jo valorizados de acuerdo con lo descrito en Nota 2 g), son los siguientes:
Terrenos 13.475 13.475
Construcciones y obras de infraestructura
Edifi cios y construcciones 1.481 1.481
Instalaciones 3.067 1.585
Total Construcciones y obras de infraestructura 4.548 3.066
Maquinarias y equipos 1.624 1.624
Muebles y útiles 22.423 20.533
Menos:
Depreciación acumulada (24.681) (22.498)
Total activo fi jo (neto) 17.389 16.200
2010M$
2009M$
El cargo a resultados por depreciación del activo fi jo en el ejercicio 2010 fue de M$ 2.733 (M$ 2.632 en 2009).
ValorCuota
$TotalM$
NúmerocuotasInstrumento
90NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 7 - INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS
(1) Durante el año 2010, la sociedad aumentó su participación en Cooperativa de Ahorro y Crédito Valles de Chile en un 0,64%.
(2) La Sociedad ha discontinuado la aplicación del método de valorización del Valor Patrimonial Proporcional en Cooperativa
Agrícola y Pisquera Elqui Ltda, en consideración a que mantienen inversiones reciprocas.
NOTA 8 - IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS
a) Impuesto a la renta:
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la Sociedad constituyó provisión para impuesto a la renta conforme al
criterio descrito en Nota 2 i).
b) Impuestos diferidos:
Activos por impuestos diferidos:
Provisión incobrables 3.433 2.991
Provisiones varias 3 1.667
Activo fi jo neto 62 -
Pasivos por impuestos diferidos
Gastos diferidos (225) (290)
Total activo neto por impuesto diferidos 3.273 4.368
ParticipaciónSociedad
Valor Contablede la inversión
Resultadoproporcional
2010%
2009%
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
Viña Francisco de Aguirre S.A. 0,56 0,56 106.704 91.767 14.937 9.260
Sociedad de Servicios El Auqui Ltda. 45,90 45,90 41.126 37.038 4.088 1.934
Coop. de Ahorro y Crédito Valles de Chile Ltda. (1) 9,65 9,01 41.955 32.547 3.461 3.490
Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. (2) - - 538.907 538.382 - -
Total 728.692 699.734 22.486 14.684
2010M$
2009M$
91NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Saldo al 1 de enero de 2009 1.127.277 471.481 (841.755) 25.670 782.673
Traspaso utilidad 2008 - - 25.670 (25.670) -
Corrección monetaria - (36.772) 18.769 - (18.003)
Utilidad del ejercicio - - - 11.442 11.442
Saldos al 31 de diciembre de 2009 1.127.277 434.709 (797.316) 11.442 776.112
Saldos al 31 de diciembre de 2009actualizados para propósitos comparativos 1.127.277 473.759 (817.249) 11.728 795.515
Saldos al 1 de enero de 2010 1.127.277 434.709 (797.316) 11.442 776.112
Traspaso utilidad 2009 - - 11.442 (11.442) -
Corrección monetaria - 39.050 (19.647) - 19.403
Utilidad del ejercicio - - - 42.792 42.792
Saldos al 31 de diciembre de 2010 1.127.277 473.759 (805.521) 42.792 838.307
M$ M$ M$ M$ M$
Capitalpagado
Reserva revalorización
de capitalResultados
acumuladosUtilidad
del ejercicio Total
2010M$
2009M$
Los impuestos diferidos al 31 de diciembre de cada año, contabilizados conforme al criterio descrito en Nota 2 i), se componen como sigue:
c) Efecto en resultados
Gasto tributación corriente (2.733) (144)
Efecto de impuestos diferidos del ejercicio (1.095) 691
(Cargo) abono a resultados (3.828) 547
NOTA 9 - PATRIMONIO
a) Durante los ejercicios 2010 y 2009, las cuentas del patrimonio tuvieron el siguiente movimiento:
92NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
b) Los socios al 31 de diciembre de 2010 y 2009, son los siguientes:
Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. 1.112.171 98,66
Sociedad de Servicios El Auqui Ltda. 15.106 1,34
Total 1.127.277 100,00
NOTA 10 - SALDOS Y TRANSACCIONES CON EMPRESAS RELACIONADAS
a. Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas – corto plazo
Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. Matriz 4.909 284.083
b. Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas - corto plazo
Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. Matriz 8.468 -
c. Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas - largo plazo
Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. Matriz 4.360 -
Viña Francisco de Aguirre S.A. Coligada 34.618 29.093
Total 38.978 29.093
d) Las transacciones más signifi cativas realizadas durante cada ejercicio con empresas relacionadas, son
las siguientes:
Capital
Pagado
M$
Participación
%
Coop. Agrícola y Pisquera Venta de uva 19.995 22.592 - -
Elqui Ltda. Compra de pisco 110.458 102.571 - -
Aporte de capital - - - -
Servicios recibidos 86.403 75.839 (86.403) (75.839)
Cuenta corriente mercantil 128.647 177.470 - -
Intereses devengados 5.437 4.248 5.437 4.248
Venta de alcoholes 47.352 292.634 1.879 11.710
Viña Francisco de Compra de vinos y licor 19.106 21.947 - -
Aguirre S.A. Intereses devengados 2.366 1.506 (2.366) (1.506)
Cuenta corriente mercantil 15.236 415 - -
ConceptoSociedad2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
Entidad Tipo de relación
2010M$
2009M$
Entidad Tipo de relación
2010M$
2009M$
Entidad Tipo de relación
2010M$
2009M$
Monto dela transacción
(Cargo) abonoa resultados
93NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 11 - OTROS INGRESOS FUERA DE LA EXPLOTACION
El detalle de los otros ingresos fuera de la explotación en los ejercicios 2010 y 2009 es el siguiente:
Distribución excedentes Pisco Capel 50.934 -
Otros 728 6.858
Total 51.662 6.858
NOTA 12 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
Al 31 de diciembre de 2010 la Sociedad no tiene conocimiento de contingencias y compromisos, que puedan
afectar la interpretación de los presentes estados fi nancieros.
NOTA 13 - HECHOS POSTERIORES
No se tiene conocimiento de hechos ocurridos con posterioridad al 31 de diciembre de 2010 y hasta la fecha de
emisión de estos estados fi nancieros, que puedan afectar signifi cativamente la interpretación de los mismos.
2010M$
2009M$
Adolfo Gallardo Roberto Salinas Contador General Gerente General
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97
Santiago, 28 de febrero de 2011Señores SociosSociedad de Servicios El Auqui Ltda.
1. Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Sociedad de Servicios El Auqui Ltda. al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y a los correspondientes estados de resultados y de fl ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados fi nancieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Sociedad de Servicios El Auqui Ltda. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados fi nancieros, basada en las auditorías que efectuamos.
2 Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifi quemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados fi nancieros están exentos de representaciones incorrectas signifi cativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados fi nancieros. Una auditoría también comprende una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones signifi cativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados fi nancieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
3.. En nuestra opinión, los mencionados estados fi nancieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos signifi cativos, la situación fi nanciera de Sociedad de Servicios El Auqui Ltda. al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados de sus operaciones y los fl ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
4. La Sociedad es fi lial de Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. por lo que para una adecuada comprensión de los presentes estados fi nancieros, éstos deben ser leídos y actualizados en conjunto con los correspondientes a su matriz.
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Renzo Corona Spedaliere
98BALANCE GENERAL
Las Notas adjuntas N° 1 a 8 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
ACTIVO CIRCULANTE
Disponible 5.799 -
Valores negociables 20.002 -
Deudores por ventas 12.093 23.806
Existencias 2.339 -
Impuestos por recuperar 1.453 12.902
Total activos circulantes 41.686 36.708
OTROS ACTIVOSInversiones en empresas relacionadas 106.496 89.019Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 15.824 -
Total otros activos 122.320 89.019
TOTAL ACTIVOS 164.006 125.727
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO CIRCULANTE
Cuentas por pagar 1.457 1.550
PASIVO LARGO PLAZO
Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 73.592 44.700
PATRIMONIO:
Capital pagado 272.351 272.351
Reserva revalorización de capital 339.196 339.196
Resultados acumulados (532.070) (536.440)
Utilidad del ejercicio 9.480 4.370
Total patrimonio 88.957 79.477
Total pasivos y patrimonio 164.006 125.727
2010 2009 M$ M$
ACTIVOS
Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
99ESTADO DE RESULTADOS
RESULTADO OPERACIONAL
Ingresos de explotación 42.609 36.450
Costos de explotación (42.599) (37.605)
Margen de explotación 10 (1.155)
Gastos de administración y ventas (2.332) (2.423)
Resultado operacional (2.322) (3.578)
RESULTADO NO OPERACIONAL
Utilidad en inversión en empresas relacionadas 11.502 8.277
Gastos fi nancieros (337) (69)
Otros egresos fuera de la explotación (24) -
Corrección monetaria 661 (260)
Resultado no operacional 11.802 7.948
UTILIDAD DEL EJERCICIO 9.480 4.370
Las Notas adjuntas N° 1 a 8 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
2010 2009 M$ M$
Por los ejercicios terminados Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
100
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION
Utilidad del ejercicio 9.480 4.370
Cargos (abonos) a resultado que no representan fl ujo de efectivo
Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (11.502) (8.277)
Corrección monetaria (661) 260
Variación de activos que afectan el fl ujo de efectivo, (aumentos) disminuciones:
Deudores por venta 11.713 (23.806)
Existencias (2.339) -
Impuestos por recuperar 11.283 (12.902)
Variaciones de pasivos que afectan al fl ujo de efectivo, aumentos (disminuciones):
Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación (73) 233
Cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de la explotación 8.416 40.122
Flujo originado por actividades de la operación 26.317 -
Flujo neto del ejercicio 26.317 -
Efecto de la infl ación sobre el efectivo y efectivo equivalente (516) - VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 25.801 - SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE - - SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 25.801 -
Las Notas adjuntas N° 1 a 8 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
2010 2009 M$ M$
Por los ejercicios terminados Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
101
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
(En miles de pesos)
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 1 - CONSTITUCION Y OBJETO DE LA SOCIEDAD
Sociedad de Servicios El Auqui Ltda. es una sociedad de responsabilidad limitada constituida por escritura pública de fecha 19 de octubre de 1992, otorgada ante la notario Patricia Videla Olivares, siendo su actividad la prestación de servicios técnicos profesionales, asesorías, consultorías, análisis, gestión y ejecución de proyectos.
NOTA 2 - RESUMEN DE LOS PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a. General
Los presentes estados fi nancieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
b. Corrección monetaria
La Sociedad ha corregido monetariamente su capital propio fi nanciero y sus activos y pasivos no monetarios al cierre de cada ejercicio, con el objeto de refl ejar en los estados fi nancieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda.
La actualización ha sido determinada sobre la base de la variación del Indice de Precios al Consumidor pub-licado por el Instituto Nacional de Estadísticas, el que dio origen a una variación de un 2.5% para el ejercicio 2010 (negativa de 2.3% en 2009). Además, los saldos de las cuentas de ingresos y gastos fueron ajustados monetariamente para expresarlos a valores de cierre.
Los estados fi nancieros del ejercicio anterior se presentan actualizados extracontablemente en un 2.5% para facilitar su comparación. Adicionalmente, se han efectuado algunas reclasifi caciones para facilitar la compa-rabilidad.
c. Bases de conversión
Los activos y pasivos contraídos en unidades de fomento (UF), se han expresado al 31 de diciembre de 2010 al valor de cierre de $ 21.455,55 por 1 UF ($ 20.942,88 por 1 UF en 2009).
Los activos y pasivos en dólares estadounidenses han sido traducidos a su valor de cierre de $ 468,01 por 1 US$ al 31 de diciembre de 2010 ($ 507,10 por 1 US$ al 31 de diciembre de 2009).
d. Valores negociables
Al 31 de diciembre de 2010, bajo este rubro se registran inversiones en cuentas de fondos mutuos valorizadas al valor de la cuota al cierre del ejercicio.
e. Inversiones en empresas relacionadas
Las inversiones en empresas relacionadas se encuentran valorizadas al valor patrimonial proporcional de las sociedades sobre las que se mantienen dichas inversiones.
f. Impuesto a la renta e impuestos diferidos
La Sociedad reconoce sus obligaciones tributarias sobre la base de las disposiciones legales vigentes.
No se ha reconocido el efecto de impuestos diferidos debido a que las diferencias temporales existentes entre el balance tributario y el balance fi nanciero no son signifi cativas.
102
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
g. Estado de fl ujos de efectivo
La política de la Sociedad es considerar como efectivo equivalente todas las inversiones fi nancieras de fácil liquidación, pactadas a un máximo de noventa días y con un riesgo mínimo de pérdida signifi cativa de valor.
Bajo fl ujos originados por actividades de operación se incluyen aquellos fl ujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo, además, los intereses pagados, los ingresos fi nancieros y, en general, todos aquellos fl ujos que no están defi nidos como de inversión o fi nanciamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados.
NOTA 3 - CORRECCION MONETARIA
La aplicación del mecanismo de corrección monetaria, originó un abono neto a resultados de M$ 646 (cargo neto de M$ 255 en 2009), según se resume a continuación:
Patrimonio (1.939) 1.767Activos no monetarios 2.585 (2.022) Abono neto a resultados 646 (255)Actualización cuentas de resultados 15 (5) Saldo cuenta Corrección monetaria 661 (260)
(Cargos) / abonos a resultado2010M$
2009M$
NOTA 4 - VALORES NEGOCIABLES
Al 31 de diciembre de 2010, bajo este rubro se presentan inversiones en cuotas de Fondos Mutuos, valorizadas
de acuerdo a lo señalado en Nota 2 d), según el siguiente detalle:
Money Market 5.138,49 3.892,90 20.002
NOTA 5 - INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS
Las inversiones en empresas relacionadas valorizadas de acuerdo al criterio descrito en Nota 2 e), son las siguientes:
Viña Francisco de Aguirre S.A. 0,28 0,28 19.054.362 16.386.974 53.353 45.885 7.468 4.630Soc. de Promociones Agrícolas Ltda. 1,34 1,34 838.307 795.515 11.160 10.586 573 157Cooperativa de Ahorro y Crédito Valles de Chile Ltda. (1) 9,65 9,01 426.851 369.648 41.983 32.548 3.461 3.490Total 106.496 89.019 11.502 8.277
Participación PatrimonioValor Contablede la inversión
Resultadoproporcional
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$Sociedad
2010%
2009%
Fondos Mutos Número de cuotas Valor cuota Total
$ M$
(1) Durante el ejercicio 2010 la Sociedad aumentó su participación en Cooperativa de Ahorro y Crédito Valles de Chile Ltda., en un 0.64%.
103
NOTA 6 - SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS
a. El detalle de los documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas de largo plazo es el siguiente:
Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Limitada Socio 15.824 -
b. El detalle de los documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas de largo plazo es el siguiente:
Viña Francisco de Aguirre S.A. Coligada 73.592 37.960Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Limitada Socio - 6.740
Total 73.592 44.700
c. El detalle de las principales transacciones con empresas relacionadas es el siguiente:
Viña Francisco de Aguirre S.A. Compra de vinos 60.051 50.482 - - Cuenta corriente mercantil 23.494 12.215 - -Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda Cuenta corriente mercantil 22.396 5.305 - -
NOTA 7 - PATRIMONIOa. Durante los ejercicios 2010 y 2009, las cuentas del patrimonio tuvieron el siguiente movimiento:
Saldos al 1 de enero de 2009 272.351 338.325 (540.059) 4.382 74.999
Traspaso utilidad 2008 - - 4.382 (4.382) -
Corrección monetaria - (14.045) 12.321 - (1.724)
Utilidad del ejercicio - - - 4.263 4.263
Saldos al 31 de diciembre de 2009 272.351 324.280 (523.356) 4.263 77.538
Saldos al 31 de diciembre de 2009
actualizados para propósitos comparativos 272.351 339.196 (536.440) 4.370 79.477
Saldos al 1 de enero de 2010 272.351 324.280 (523.356) 4.263 77.538
Traspaso utilidad 2009 - - 4.263 (4.263) -
Corrección monetaria - 14.916 (12.977) - 1.939
Utilidad del ejercicio - - - 9.480 9.480
Saldos al 31 de diciembre de 2010 272.351 339.196 (532.070) 9.480 88.957
2010M$
2009M$
M$ M$ M$ M$ M$
Capitalsocial
Reserva derevalorización
del capitalResultados
acumuladosUtilidad
del ejercicio Total
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Sociedad Concepto
Monto dela transacción
(Cargo) abonoa resultados
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
104
b. Los socios al 31 de diciembre de 2010 y 2009, son los siguientes:
Cooperativa Agrícola Pisquera Elqui Ltda. 147.342 54,10Sociedad de Promociones Agrícolas Ltda. 125.009 45,90
Total 272.351 100,00
NOTA 8 - HECHOS POSTERIORES
No se tiene conocimiento de hechos ocurridos con posterioridad al 31 de diciembre de 2010 y hasta la fecha de
emisión de estos estados fi nancieros, que puedan afectar signifi cativamente la interpretación de los mismos.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Capitalpagado
M$SocioParticipación
%
Adolfo Gallardo Roberto Salinas
Contador General Gerente General
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107
Santiago, 28 de febrero de 2011Señores SociosCooperativa de Ahorro y Crédito Valles de Chile Limitada
Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Cooperativa de Ahorro y Crédito Valles de Chile Limitada al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y a los correspondientes estados de resultados y de fl ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados fi nancieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Cooperativa de Ahorro y Crédito Valles de Chile Limitada. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados fi nancieros, basada en las auditorías que efectuamos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifi quemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados fi nancieros están exentos de representaciones incorrectas signifi cativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados fi nancieros. Una auditoría también comprende una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones signifi cativas hechas por la administración de la Cooperativa, así como una evaluación de la presentación general de los estados fi nancieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos signifi cativos, la situación fi nanciera de Cooperativa de Ahorro y Crédito Valles de Chile Limitada al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los resultados de sus operaciones y los fl ujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Renzo Corona Spedaliere
108
BALANCE GENERAL
Las Notas adjuntas Nºs 1 a 9 forman parte integral de estos estados fi nancieros
ACTIVOSACTIVO CIRCULANTE
Disponible 52.099 66.637
Valores negociables 50.117 -
Depósitos a plazo - 107.625
Documentos por cobrar 98.391 107.687
Total activo circulante 200.607 281.949
COLOCACIONES
Préstamos comerciales 1.257.027 1.114.301
Préstamos de consumo 345.158 320.565
Total colocaciones 1.602.185 1.434.866
ACTIVO FIJO 30.369 37.835
OTROS ACTIVOS 20.126 28.283 Total activo 1.853.287 1.782.933
PASIVOS Y PATRIMONIO
CAPTACIONES
Depósitos y captaciones 1.078.373 1.111.356
Otras obligaciones a la vista o a plazo 18.671 37.705
Obligaciones Corfo 216.639 236.497
Prestamos obtenidos de entidades fi nancieras 76.411 -
Otros pasivos 36.342 27.727
TOTAL PASIVO 1.426.436 1.413.285
PATRIMONIO
Capital pagado 330.648 287.783
Resultados acumulados 60.341 43.129
Remanente del ejercicio 35.862 38.736
Total patrimonio neto 426.851 369.648
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1.853.287 1.782.933
2010 2009 M$ M$
Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
109ESTADO DE RESULTADOS
RESULTADO OPERACIONAL
Ingresos por intereses y reajustes 204.725 198.789
Ingresos por inversión 2.028 465
Otros ingresos de operación 30.057 38.408
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 236.810 237.662
Gastos por intereses y reajustes (47.237) (55.455)
MARGEN BRUTO 189.573 182.207
Remuneraciones y gastos del personal (110.941) (102.449)
Gastos de administración y otros (24.665) (22.476)
Depreciaciones y amortizaciones (15.652) (8.460)
Provisión activos riesgosos (5.657) (9.343)
RESULTADO OPERACIONAL 32.658 39.479
RESULTADO NO OPERACIONAL
Ingresos no operacionales 903 4.250
Gastos no operacionales (1.050) (654)
Corrección monetaria 3.761 (4.390)
Corrección monetaria cuentas de resultado (410) 51
REMANENTE DEL EJERCICIO 35.862 38.736
Las Notas adjuntas N°s 1 a 9 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
2010 2009 M$ M$
Por los ejercicios terminados Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
110
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION
Remanente del ejercicio 35.852 38.736
Cargos (abono) a resultados que no representan fl ujo de efectivo
Depreciaciones y amortizaciones 12.890 8.478
Provisión activo riesgoso 2.051 9.374
Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas 848 6.901
Corrección monetaria (3.351) 4.390
Flujo originado por actividades de la operación 48.290 67.879
FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE INVERSION
Aumento neto en colaciones (158.367) (546.311)
Compras de activos fi jos y otros (5.244) (20.874)
Aumento neto en otros activos y pasivos 7.034 (118.208)
Flujo utilizado en actividades de inversión (156.577) (685.393)
FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
(Disminución) aumento de depósitos y captaciones (37.297) 451.334
(Pago) obtención prestamos Corfo (19.858) 236.497
Préstamos obtenidos de entidades fi nancieras 76.411 -
Aportes de capital 46.504 43.436
Retiros de socios (4.550) (3.348)
Distribución de resultados (20.723) (18.468)
Flujo originado por actividades de fi nanciamiento 40.487 709.451
FLUJO NETO DEL EJERCICIO (67.800) 91.937
Efecto de la infl ación sobre el efectivo y efectivo equivalente (4.250) 2.183
VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (72.050) 94.120
SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 174.266 80.146
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 102.216 174.266
2010 2009 M$ M$
Las Notas adjuntas Nºs 1 a 9 forman parte integral de estos estados fi nancieros.
Por los ejercicios terminados Al 31 de diciembre de
(En miles de pesos)
111NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 1 - CONSTITUCION Y OBJETO
Cooperativa de Ahorro y Crédito Valles de Chile (ChileCoop), se creó mediante Junta General Constitutiva de fecha 6 de diciembre de 2005. El objeto es brindar los servicios de intermediación fi nanciera de activos y pasivos que autorice la normativa vigente, a sus socios y a terceros.
NOTA 2 - RESUMEN DE LOS PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a. General
Los presentes estados fi nancieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
b. Corrección monetaria
La Cooperativa ha corregido monetariamente su capital propio fi nanciero y sus activos y pasivos no monetarios al cierre de cada ejercicio, con el objeto de refl ejar en los estados fi nancieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda.
La actualización ha sido determinada sobre la base de la variación del Indice de Precios al Consumidor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas, el que dio origen a una variación de un 2,5% para el ejercicio 2010 (negativa de 2,3% en 2009). Además, los saldos de las cuentas de ingresos y gastos fueron ajustados monetariamente para expresarlos a valores de cierre.
Los estados fi nancieros del ejercicio anterior se presentan actualizados extracontablemente en el 2,5% para facilitar su comparación.
c. Bases de conversión
Los activos y pasivos contraídos en unidades de fomento (UF), se han expresado al 31 de diciembre de 2010 al valor de cierre de $ 21.455,55 por 1 UF ($ 20.942,88 por UF 1 en 2009).
d. Provisión activos riesgosos
Al cierre de cada ejercicio, la Administración de la Cooperativa ha constituido una provisión para colocaciones incobrables ascendente a M$ 16.183 en 2010 (M$ 14.494 en 2009), la que se presenta rebajando las respec-tivas cuentas de activo.
e. Activo fi jo
El activo fi jo se presenta a su valor de adquisición corregido monetariamente. La depreciación del ejercicio ha sido calculada linealmente sobre la base de los años de vida útil estimada para cada uno de los bienes. f. Vacaciones del personal
El costo correspondiente a las vacaciones y otros benefi cios del personal es reconocido en los estados fi nan-cieros sobre base devengada.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 y 2009
(En miles de pesos)
112
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
g. Impuesto a la renta
De acuerdo a lo dispuesto en el Artículo N° 17 del Decreto Ley N° 824, la Cooperativa se encuentra exenta de impuesto a la renta por las operaciones realizadas con sus socios.
h. Estado de fl ujos de efectivo
La política de la Cooperativa es considerar como efectivo equivalente todas las inversiones fi nancieras de fácil liquidación, pactadas a un máximo de noventa días y con un riesgo mínimo de pérdida signifi cativa de valor.
Bajo los fl ujos originados por actividades de operación se incluyen aquellos fl ujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo, además, los interese pagados, los ingresos fi nancieros y, en general todos aquellos fl ujos que no están defi nidos como de inversión o fi nanciamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados.
NOTA 3 - CORRECCION MONETARIA
La aplicación del mecanismo de corrección monetaria, originó un abono neto a resultados de M$ 3.761 (cargo de M$ 4.390 en 2009).
Patrimonio (9.126) (54)
Activos no monetarios 12.887 (4.336)
Cargo neto a resultados 3.761 (4.390)
Actualización cuentas de resultados (410) 51
Saldo cuenta Corrección monetaria 3.351 (4.339)
2010M$
2009M$
(Cargo) / abono a resultados
113
NOTA 4 - COLOCACIONES
El detalle de las colocaciones al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es el siguiente:
Préstamos comerciales:
Préstamos no reajustables de corto plazo 394.626 397.429Préstamos no reajustables de largo plazo 247.628 260.889Préstamos reajustables de corto plazo 164.433 77.700Préstamos reajustables de largo plazo 443.238 384.955Cartera vencida 21.819 4.584Provisión cartera colocaciones (14.717) (11.256) Total 1.257.027 1.114.301
Préstamos de consumo: Préstamos no reajustables de corto plazo 37.936 23.544Préstamos no reajustables de largo plazo 308.688 298.376Cartera vencida - 1.883Provisión cartera colocaciones (1.466) (3.238) Total 345.158 320.565 Total colocaciones 1.602.185 1.434.866
NOTA 5 - CAPTACIONES
El detalle de las captaciones al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es el siguiente:
Depósitos y captaciones:
Depósitos a plazo no reajustables a menos de 90 días 875.978 689.323Depósitos a plazo no reajustables de 90 días 179.152 420.392Libreta de ahorro a las vista 23.243 1.641 Total 1.078.373 1.111.356
NOTA 6 - OBLIGACIONES CORFO
Al 31 de diciembre de 2010, la Cooperativa mantiene préstamos obtenidos de acuerdo al programa de “Líneas
de Créditos para Intermediarios Financieros no Bancarios”, según el siguiente detalle:
Corfo UF 216.343 296 39.631 177.008 216.639
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2010M$
2009M$
2010M$
2009M$
Institución Moneda CapitalM$
Interesesdevengados
M$
CortoplazoM$
LargoplazoM$
TotalM$
Vencimientos
114
NOTA 7 - PATRIMONIO
Durante los ejercicios 2010 y 2009, las cuentas de patrimonio tuvieron los siguientes movimientos:
Saldos al 1 de enero de 2009 241.607 31.520 28.629 301.756
Traspaso utilidad 2008 - 28.629 (28.629) -
Distribución de resultados - (18.018) - (18.018)
Aportes de capital 42.377 - - 42.377
Retiros de socios (3.266) (61) - (3.327)
Corrección monetaria 46 7 - 53
Remanente del ejercicio - - 37.791 37.791
Saldos al 31 de diciembre de 2009 280.764 42.077 37.791 360.632 Saldos al 31 de diciembre de 2009 actualizados para propósitos comparativos 287.783 43.129 38.736 369.648
Saldos al 1 de enero de 2010 280.764 42.077 37.791 360.632
Traspaso utilidad 2009 - 37.791 (37.791) -
Distribución de resultados - (20.723) - (20.723)
Aportes de capital 46.504 - - 46.504
Retiros de socios (4.338) (212) - (4.550)
Corrección monetaria 7.718 1.408 - 9.126
Remanente del ejercicio - - 35.862 35.862
Saldos al 31 de diciembre de 2010 330.648 60.341 35.862 426.851
NOTA 8 - CAUCIONES OBTENIDAS DE TERCEROS
Al 31 de diciembre de 2010, la cooperativa ha recibido prendas e hipotecas garantizando el otorgamiento de créditos por M$ 466.323.
NOTA 9 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
No se tiene conocimiento de hechos ocurridos con posterioridad al 31 de diciembre de 2010 y hasta la fecha de emisión de estos estados fi nancieros, que puedan afectar signifi cativamente la interpretación de los mismos.
Capitalpagado
Resultadosacumulados
Remanentedel ejercicio Total
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Adolfo Gallardo Freddy Hurtado Contador General Gerente General