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MANUAL DE POLíTICAS CONTABLES172

1. DEFINICiÓN

Politicas Contables son los princ,p'os, bases, acuerdos, reglas y procedimientosespecíficos adoptados por EMPRESA DE GENERACION ELECTRICA DEL SUR S.A.(EGESUR S.A,) poro el reconocimiento y medición de las transacciones,operaciones y hechos para la elaboración y presentación de susestados financieros.

2. OBJETIVO DELMANUAL

EGESURha definido en este Manual de Politicas Contables un conjunto de conceptos,criterios, prácticas contables comunes que se encuentran basados en el modelocontable de aplicación en el Perú, que corresponde a las Normas Internacionales deInformación Financiera (NIIF, o IFRSde acuerdo a sus siglas en inglés) emitidas por elConsejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).

La aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera permitirá que lainformación contable sea más relevante y mejore la calidad de la informaciónfinanciera de propósito general que prepare y presente EGESUR.

Asimismo, este Manual de Políticas Contables también permitirá que EGESURapliquepoliticas contables con criterios de reconocimiento. medición y exigencias derevelación, basadasen NIIF,haciendo más confiable y útil la información contable.

3. ALCANCE DELMANUAL

El presente Manual de Políticas Contables es de obligado cumplímiento por EGESURque prepara información financiera para obtener estados financieros a partir del año2013 de acuerdo a las Normos Internacionales de Información Financiera.

4. LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACiÓN FINANCIERA

Las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF- establecen los requisitosde reconocimiento, medición, presentación e información a revelar. respecto delas transacciones, operaciones y hechos y estimaciones de carácter económico, loque de forma resumida y estructura se presentan en los estados financieros conpropósito general.

Los estados financieros con propósito general proporcionan información sobre lasituación financiera de una entidad que informa, que es información sobre los recursoseconómicos de EGESUR y los derechos de los acreedores contra EGESUR.Los estadosfinancieros también proporcionan información sobre los efectos de transacciones y otrossucesos que cambian los recursos económicos y los derechos de los acreedores de una

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entidad que informa. Ambos tipos de información proporcionan datos de entrada útilespara tomar decisiones sobre proporcionar recursos a una entidad.

Lc¡SNormas Internacionales de Información Financiera se construyen tomando encuenta el Marco Conceptual para la información financiera, que tiene como objetivofacilitar la formulación coherente y lógico de las Normas Internacionales deInformación Financiera.

5. MARCO CONCEPTUAL PARA LA INFORMACION FINANCIERA

El Marco Conceptual para la información financiera señala que el objetivo de lainformación financiera con propósito general es proporcionar información financierasobre EGESUR que sea útil a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes ypotenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a EGESUR. Esosdecisiones conllevan, comprar, vender o mantener patrimonio e instrumentos de deuday proporcionar o liquidar préstamos y otras formas de crédito.

Un juego completo de estados financieros incluye: un estado de situación financiera alfinal del periodo, un estado de resultados del periodo y otro resultado integral delperiodo, un estado de cambios en el patrimonio del periodo y un estado de flujos deefectivo del periodo, las correspondientes Notas a los estados financieros, osi como lasrevelaciones que incluyan un resumen de las politicas contables más significativas y otrainformación explicativa.

De acuerdo con ei Marco Conceptual para la información financiera, laresponsabilidad de la preparación y presentación de estados financieros recae en lagerencia de la empresa. Consecuentemente, la adopción de politicas contables quepermitan una presentación razonable de la situación financiera, resultados de gestión, yflujos de efectivo también es parte de esa responsabilidad.

La hipótesis fundamental que guía el desarrollo, la adopción y la aplicación de políticascontables bajo Normas Internacionales de Información Financiera es:

Negocio en Marcha: los estados financieros se preparan sobre la base deque la entidad se encuentra en funcionamienfo y que continuará susactividades operafivas en el futuro previsible, que deberá cubrir al menos losdoce meses siguientes a partir del final del periodo sobre el que se informa, sinlimitarse a dicho período).

Los estados financieros reflejan los efectos de las transacciones y otros sucesos de unaempresa, agrupándolos por categorías, según sus características económicas. a losque se les llama elementos.Los elementos que miden la situación financiera, son el activo, el pasivo y el patrimonio.Enel estado de resultados, los elementos son los ingresos y los gastos.

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El reconocimiento de los elementos de los estados financieros se efectúa en fadopartida que cumpla la definición de elemento siempre que sea probable que cualquierbeneficio económico asociado con la partida llegue a, o salga de la empresa; y laparfida fenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.

Los bases de medición, o determinación de los imporfes monetarios en los que sereconocen los elemenfos de los estados financieros son;

a) Costo Histórico (Costo de adquisición): los activos son regisfrados por el importe deefectivo y otras parfidas que representen obligaciones, o por el valor razonable de laconfrapartida enfregada a cambio en el momento de su adquisición; los pasivos sonregistrados por el valor del producto recibido a cambio de incurrir en una obligación, o,en algunas circunstancias, por los importes de efectivo y ofras partidas equivalenfes quese espera pagar para satisfacer la obligación, en el curso normal de la operación.

b) Costo Corriente: los activos se registran por el importe en efecfivo y ofras partidasequivalentes al efectivo que debería pagarse si se adquiriese en la acfualidad el mismoactivo u otro equivalente; los pasivos se registran por el importe, sin descontar, deefectivo u otras partidas equivalen fes al efectivo que se requería para liquidar elpasivo en el momenfo presente.

e) Valor Realizable: los acfivos son registrados por el importe en efectivo y otraspartidas equivalentes al efecfivo que podrían ser obtenidas, en el momento presentemedianfe la venfa normal (no forzada) del activo; los pasivos se registran por susvaloresde liquidación, es decir, por los importes, sin descontar, de efectivo u otros equivalentesal efectivo, que se espera utilizar en el pago de las obligaciones.

d) Valor Presente; los activos se registran al valor presenfe descontando las enfradas deefectivo netas que se espera genere la partida en el curso normal de la operación; los á¿€"S¡,pasivos se registran al valor prese~fe, descontando las salidas netas de efectivo que seÚ~,...~~~,espera neceslfar para pagar el paSIVO,en el curso normal de las operaciones. \\ I ".~~:.;::' "

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En una serie de Normas Internacionales de Información Financiera también se cifa '\'~'como forma de medición el Valor Razonable, que significa el precio por el que puedeser adquirido un acfivo o pagado un pasivo, entre partes interesadas, debidamenteintormadas, en una transacción en condiciones de libre compefencia.

El valor razonable es preferiblemente calculado por referencia a un mercadoactivo fiable; el precio de cotización en un mercado activo es la mejor referencia delvalor razonable.

6. ORGANIZACiÓN DELMANUAL

El Manual de Políticas Contables de EGESUR se organiza por temas vinculantes a

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normas contables especiticas. Estos temas se deben revisar y actualizar dependiendode los cambios que pudieran experimentar las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera en el futuro. que se estima ocurriró anualmente.

7. TEMARIO DEl MANUAL

Las NIIF tratan diversos temas de reconocimiento, medición, presentación y revelaciónde elementos y partidas de los estados financieros. Estos temas se incluyen en esteManual de Politicas Contables a través de secciones que a continuación se detalla:

1. Bases para la Preparación de Estados Financieros

2. Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera

3. Moneda Funcional y Transacciones en Moneda Extranjera

4. Efectivo y Equivalentes al Efectivo

5. Otros Activos Financieros

6. Cuentas por Cobrar Comerciales

7. Otras Cuentas por Cobrar

8. Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas

9. Inventarios

10. Propiedades, Planta y Equipo

11. Activos Intangibles

12. Deterioro del Valor de los Activos

13. Otros Pasivos Financieros

14. Cuentas por Pagar Comerciales

15. Otras Cuentas por Pagar

16. Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas

17. Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diteridos

18. Provisiones

19. Provisión por Beneficios a los Empleados

20. Pasivos No Financieros

21. Capital

22. Dividendos

23. Clasificación de activos y pasivos en Corrientes y No Corrientes

24. Ingresos

25. Costos y Gastos

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SECCIÓN 1

BASES PARA LA PREPARACiÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

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'177BASES PARA LA PREPARACiÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

1. POLíTICAS CONTABLES

Los estados financieros se preparan de acuerdo con Normas Internacionales deIntormación Financiera emitidas por ellnternationol Accounting Standards Board (IASB)yalas disposiciones de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), las queconsideran supuestos y criterios contables de acuerdo a NIIF.

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), han sido adoptadas en Perúy representan la adopción integral, explicita y sin reservas de las reteridas normasinternacionales. Las NIIF comprenden a las Normas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y a lasinterpretaciones (CINIIF,interpretaciones de las NIIF;y, SIC, interpretaciones de las NIC)

En la preparación de estados financieros se utiliza n determinadas estimaciones contablescríticas, para cuantificar los activos, pasivos, ingresos y gastos.

Las estimaciones y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en laexperiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventosfuturos que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. EGESURefectúaestimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes, pordefinición, muy pocas veces serán iguales a los resultados reales.

Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajustematerial a los saldos de los activos y pasivos en la estructura financiera de la empresaEGESUR son; la estimación de la cobranza dudosa, la estimación de la vida útil de laspartidas de propiedades, planta y equipo e intangibles, revisión de valores en libros yprovisión para deterioro, las hipótesis utilizodas para el cálculo del valor razonable de losinstrumentos financieros, la probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos demonto incierto o contingentes e impuesto a las ganancias.

Las estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible en la fecha deemisión de los estados financieros. Siocurren es posible que acontecimientos que puedantener lugar en el futuro y obliguen a moditicarlas (al alza o la baja) en futuros ejercicios,se trataran de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación '<v í:> ESde los correspondientes estados financieros futuros. 1

2. REFERENCIATÉCNICA

Las bases para la preparación de estados financieros se sustentan en el MarcoConceptual para la Información Financiera, la NIC 1 Presentación de Estadosfinancieros, la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo y la NIC 8 Políticas Contables,Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, la NIC 10 Hechos ocurridos después

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.178del periodo sobre el que se informa; y, la NIC 34 Información financiera intermedia.

3. DEFINICIONES

Estados financieros: los estados financieros de propósito general (denominados "estadosfinancieros") son aquéllos que pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no estánen condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades especificos deinformación.

Estimación: es la valoración de activos y pasivos que se produce tras la evaluación de lasituación actual del elemento del activo y el pasivo, así como de los beneficios futurosesperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes.

Materialidad (o importancia relativa): las omisiones o inexactitudes de partidas sonmateriales o tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influiren las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estadosfinancieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y lanaturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada en función de las circunstanciasparticulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o unacombinación de ambas, podría ser el factor determinante.

Notas a los estados tlnancieros: las notas contienen información adicional a la presentadaen el estado de situación financiera, estado del resultado del ejercicio y otro resultado,integral. estado de resultados separado (cuando se lo presenta), estado de cambios en elpatrimonio y estado de flujos de efectivo. Las notas suminisfran descripciones narrativas odesagregaciones de partidas presentadas en esos estados e información sobre~ 'partidas que no cumplen las condiciones para ser reconocidas en ellos. f( C";;;.~:;~~\

Prospectlva; la aplicación prospectiva de un cambio en una politica contable y de~l",oH¡"""'<~.•OP,G£I':.~

reconocimiento del efecto de un cambio en una estimación contable consiste,respectivamente en;

(a) La aplicación de la nueva politica contable a las transacciones, otros sucesos ycondiciones ocurridos tras la fecha en que se cambió la politica; y:

(b) El reconocimiento del efecto del cambio en la estimación contable para el periodocorriente y los periodos futuros afectados por dicho cambio.

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SECCiÓN 2

ADOPCiÓN DE LAS

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACiÓN FINANCIERA

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ADOPCiÓN DE lASNORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACiÓN FINANCIERA

1. BASE lEGAL Y NORMATIVA

El Consejo Normativo de Contabilidad mediante Resolución W 045-201O-EF/94 precisa laaplicación integral de las Normas internacionales de Información Financiera emitidas poreIIASB, en la versión de NIIFCompletas, para las empresas que obtengan ingresos anualespor ventas de bienes y/o servicios o tengan activos tofales, iguales o mayor, en amboscasos a 3,000 Unidades Impositivas Tributarias al cierre del ejercicio anterior. EGESURsupera estos limites, por lo que está obligada a aplicar las NIIFCompletas.

El Consejo Normativo de Contabilidad emitió la Resolución No 051-2012-EF/30 en laque oficializa la versión 2012 de las Normas Internacionales de Información Financiera(NIIF), cuya fecha de vigencia está señalada en cada una de las narmas. Anferiarmenteemifió la Resolución No 047-2011-EF/30, en la que oficializa la versión del año 2010 de lasNarmas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las que deben regirobligaforiamente a partir del 01 de enero del 2012. Luego, emitió la Resolución N° 048-2011-EF/30, oficializando la versión del año 2011 de las NIIF, vigenfe a partir del diosiguiente de la fecha de publicación.

La Resolución CONASEV W 102-201O-EF/94.01.1en la que establece como obligación a lasentidades y personas juridicos bajo el ámbito de supervisión de CONASEV (HoySuperintendencia del Mercado de Valores), se prepare los Estados Financieros conobservancia plena de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para elperiodo 2011. EGESURes una entidad que lista en Bolsa, por tanto, se encuentra obligadaa la aplicación de NIIFdesde el periodo señalado.

De acuerdo a lo dispuesto en las Resoluciones señaladas anteriormente, los primerosestados financieros que se formulan aplicando plenamente las NIIF Completas son loscorrespondientes a la información financiera anual al 31 de diciembre del 2011. EGESURrealizó la declaración de cumplimiento de NIIF en el periodo 2011, Y en el periodosiguiente 2012 a través de una excepción otorgada por la SMV preparó y presentó EE.FF.bajo Principiosde Contabilidad Generalmente Aceptados - PCGA.

La Modificación a la NIIF 1 Aplicación Repetida de la Adopción por Primera Vez de lasNormas Internacionales de Información Financiera y que puede aplicarse para losperiodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013, también permite suaplicación anticipada, permite a EGESURla aplicación de la NIIF 1 en forma repetidapara el período 2013.

VERSION DE NIIF A UTILIZAREl Consejo Normativo de Contabilidad emitió la Resolución No 051-2012-EF/30 en laque oficializa la versión 2012 de las Normas Internacionales de Información Financiera(NIIF),cuya techa de vigencia está señalada en cada una de las normas.

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181En consecuencia EGESUR define que la verSlon de NIIF a utilizar será la vigenteinternacionalmente por ellASB en el año de aplicación plena.

FECHA DEADOPCION DE NIIF

En el proceso de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera ycumpliendo con lo señalado en la NIIF 1 se ha definido la fecha de inicio de transición dela empresa EGESUR el 01 de enero de 2012, razón por la cual se ha preporado el estadode situación financiera de apertura a la fecha de transición a las NIIFcorrespondientes al01 de enero de 2012. A su vez los estados financieros del año 2012 se presentan bajo NIIFpara efectos comparativos; y, los primeros estados financieros anuales emitidos bajo NIIFseemiten por el año que termina el 31 de diciembre de 2013.


La adopción de estas políticas contables se sustentan en la NIIF 1; Adopción por PrimeraVez de las Normas Internacionales de Información Financiera, cuyo objetivo es asegurarque los primeros estados financieros bajo NIIFde las entidades contengan información dealta calidad, que sea tranparente para los usuarios y comparable durante todos losperiodos que se presenten, proporcionen un punto de partida confiable para lacontabilidad según las Normas Internacionales de Información Financiera y que pueda sergenerada a un costo que no exceda los beneficios de los usuarios.

3. DEFINICIONES

Estado de situación financiera de apertura bajo NIIF: EGESURpreparó y presentó unestado de situación financiera de aperfura con arreglo a las NIIF en la fecha de iniciode transición a las NIIF. Este es el punfo de partida para su contabilidad de acuerdo con '.' ."C,ES. ~las NIIF. 'I!I(~"m,"'" \

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EGESURdeberá, en su esfado de sifuación financiera de aperfura conforme a las NIIF: i'~"~'~"~.

a) Reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento es requerido por las NIIF;

b) No reconocer como activos o pasivos partidas que las NIIFno reconozcan como tales;

c) Reclasificar los activos, pasivos y componenfes del patrimonio, reconocidos según lospeGA anteriores, con arreglo a las cafegorías de activos, pasivos y patrimonio quecorresponda según las NIIF;y

d) Aplicar las NIIFal medir todos los acfivos y pasivos reconocidos.

Estimaciones: las esfimaciones realizadas según las NIIF, en la fecha de transición, seráncoherenfes con las estimaciones hechas para la misma fecha según el modelo de peGAanterior (después de hacer los ajustes necesarios para reflejar cualquier diferencia en laspolíticas contables), salvo si hubiese evidencia objetiva de que fales estimaciones fueronerróneas.

Explicación de la transición a las NIIF: EGESUR explicará cómo la fransición, desde lospeGA anteriores a las NIIF, ha afectado a lo reporfado anteriormente como situación

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financiera, resultados y flujos de efectivo.

Información comparativa: para cumplir con la NIC 1 Presentación de los EstadosFinancieros, los primeros estados financieros conforme a las NIIFde una entidad incluirán almenos tres estados de situación financiera, dos estados del resultado del ejercicio yresultado integral, dos estados de resultados separados (cuando se los presente), dosestados de cambios en el patrimonio, dos estados de flujos de efectivo y notasrelacionadas, incluyendo información comparativa.

Políticas contables: una entidad usará las mismas politicas contables en su estado desituación financiera de apertura con arreglo a las NIIF yola largo de todos los periodaspresentados en sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF. Estas políticascontables cumplirán con cada NIIFvigente al final del primer periodo sobre el que informesegún las NIIF. EGESUR puede adoptar una nueva NIIF que todavia no sea oblígatoria,siempre que la misma permita su aplicación anticipada.

Las políticas contables que una entidad utilice, en su estado de situación financiera deapertura con arreglo a las NIIF, pueden diferir de las que aplicaba en la misma fechautilizando sus PCGA anteriores. Los ajustes resultantes surgen de sucesos y transaccionesanteriores en la fecha de transición a las NIIF.Por tanto, EGESUR reconocerá tales ajustes,en la fecha de transición a las NIIF,directamente en susresultados acumulados.

Aplicación Repetida de la NIIF 1:

Si una entidad aplicase esa modificación en un periodo anferior, revelará ese hecho.Alcance:4A Sin perjuicio de los requerimientos de los párrafos 2 y 3, una enfidad que ha aplicadolas N/IF en un periodo anferior sobre el que se informa, pero cuyos estados financierosanuales más recienfes no contenían una declaración explícita y sin reservas decumplimiento con las NI/F, debe o bien aplicar esta NI/F, o si no, aplicar las NJlFretroactivamente de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en lasEstimaciones Contables y Errores, como si fa entidad nunca hubiera dejado de aplicardichas normas.

48 Cuando una entidad opta por no aplicar esta NJlF de acuerdo con el párrafo 4Aaplicará, no obstante, los requerimientos sobre información a revelar de los párrafos 23A y238 de la NI/F 1,además de los requerimientos sobre información a revelar de la NIC 8.

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SECCIÓN 3

MONEDA FUNCIONAL Y TRANSACCIONES

EN MONEDA EXTRANJERA

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184MONEDA FUNCIONAL Y

TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA

1. POLíTICASCONTABLES

Moneda Funcional y de Presentación

Las partidas incluidas en los estados financieros de lo empresa EGESURse expresany valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que EGESURopera("moneda funcional").

La moneda que influye en el precio de los servicios que brindan y las regulaciones quedeterminan dichos precios, así como en los costos de mano de obra, materiales y otroscostos en EGESURes el Nuevo Sol.

Transacciones en Moneda Extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizandolos tipos de cambio vigentes en la fecha de las transacciones.

Las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio que resultan de la liquidación deestas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos ypasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado deresultados, por no desarrollar operaciones de cobertura de flujos de efectivo y coberturasde inversiones extranjera que hubiese implicado diferir en el patrimonio neto, a través deotros resultados integrales.

~2, REFERENCIATÉCNICA ¡f{,Et .);.;~

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Las políticas contables aplicables a la moneda funcional y transacciones en moneda ~\~,>"",P.' ,:extranjera se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 21 "~o.G<'~(NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasasde Cambio de la Moneda Extranjera.

La NIC 21 en su párrafo 9 señala los aspectos vinculados a la moneda funcional y precisalos tactores a considerar para determinar la moneda funcional.

El entorno económico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aquél en elque ésta genera y emplea el efectivo. Para determinar su moneda funcional. la entidadconsidera los siguientes factores:

a) La moneda:i. Que influye tundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios

(con frecuencia es la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios deventa de susbienes y servicios): y

ii. Del pais cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmentelos precios de venta de susbienes y servicios.

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bJ La moneda que influye fundamentalmente en [os cosfos de [a mano de obra, de losmateriales y de otros costos de producir los bienes o suministrar [os servicios (confrecuencia será la moneda en [a cual se denominen y liquiden tales costos).

En adicián, [a N[C 21 en su párrafo 1° señala otros factores que también puedensuministrar evidencia acerca de la moneda funcional de una enfidad:

aJ la moneda en [a cual se generan los fondos de los actividades de financiacián.

bJ [a moneda en que se mantienen [os importes cobrados por las actividades deoperación.

Asimismo, la Norma contempla que cuando los indicadores descritos anteriormente en lospárrafos 9 y 10 de [a N[C 21 sean contradictorios, y no resulte obvio cuál es [a monedafuncional, la gerencia empleará su juicio para determinar [a moneda funcional que másfielmente represente [os efectos económicos de [as transacciones, sucesos y condicionessubyacentes. Como parte de este proceso, la gerencia concede prioridad a [osindicadores fundamentales del párrafo 9, antes de tomar en consideración [os indicadoresdel párrafo 10, que han sido diseñados para suministrar evidencia adicional que apoye [adeterminación de la moneda funcional de EGESUR.

Por otro [oda, en relación a [as transacciones en moneda extranjera, la NIC 21 en suPárrafo 21 señala que todas las transacciones efectuadas en moneda extranjera seregistrarán, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcionalde EGESUR,mediante [a aplicación al importe en moneda extranjera, de la tasa decambio de contado existente a la fecha de la transacción entre [a moneda extranjera y [amoneda funcional.

Asimismo, la NIC 21 en su Párrafo 28, señala que las diferencias de cambio que surjan alliquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes delos que se utilizaron para su reconocimienfo inicial, ya se hayan producido durante e[periodo o en estados financieros previos, se reconocerán en los resultados del periodo enque aparezcan.

En adición, la N[C 21 en su Párrafo 30, señala que cuando la pérdida o ganancia,derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los resultados del periodo,cualquier diferencia de cambio, incluida en esta pérdida o ganancia, también sereconocerá en los resultados del periodo.

3. DEFINICIONES

Tasa de cambio de cierre: es [a tasa de cambio de contado existente a[ final del periodosobre el que se informa.

Diferencia de cambio: es la que surge al convertir un determinado número de unidadesde una moneda a otra moneda, utilizando tasas de cambio diferentes.

Tasa de cambio: es la relación de cambio entre dos monedas

Valor razonable: es e[ importe por el cual puede ser intercambiado un activo, ocancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor, interesados y debidamenteinformados, que realizan una transacción libre.Moneda exfranjera (o divisa): es cualquier otra distinta de [a moneda funcional de EGESUR

Moneda funcional: es la moneda del entorno económico principal en e[ que operaEGESUR

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186Partidas monetarias: son unidades monetarias mantenidas en etectivo, asi como activos ypasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable deunidades monetarias.

Moneda de presentación: es la moneda en que se presenfan los esfados financieros.

Tasa de cambio de contado: es la tasa de cambio utilizado en las transacciones conentrega inmediata.

4. DEFINICiÓN DEMONEDA FUNCIONAL

La moneda funcional es la moneda del enforno económico principal en el que operaEGESURen el proceso de definición de la moneda tuncional ha evaluado las siguientescondiciones:

Las condiciones principales están reteridas a las condiciones señaladas en la NIC 21párrafo 9 tales como la moneda que influye en los precios de venta, la moneda del paíscuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen los precios y la moneda que influyeen los costos de mano de obra, materiales y otros costos de producción.

Las condiciones secundarias están referidos a las condiciones señaladas en la NIC 21párrafo 10 tales como la moneda en el cual generan los tondos de financiamienfo y lamoneda determinada en la estructura de inaresos.

Factores Primarios Descripción Moneda Predominante

Precios de venta La moneda en la cual sedenominen y liquiden los 100% Nuevos Solesprecios de venta.

Mercado y regulaciones La moneda del país cuyoasociadas a las ventas mercado y regulaciones 100% Nuevos Soles

influyen en los precios deventa.

Flujosde efectivo de gasfos La moneda en la cual sedenominen y liquiden loscostos de mano de obra, 99% Nuevos Solesmateriales, y afros costos deproporcionar los servicios.

Fadores Secundarlos Descripción Moneda Predominante

Actividades financieras La moneda en la cual segeneran los fondos de las 99% Nuevos solesacfividades definanciación.

Flujosde efectivo de La moneda en que seingresos reciben los montos de 100% Nuevos Soles

ingresos cobrados por lasactividades operacionales

Por ser el Nuevo Solla moneda predominanfe en el análisis de la moneda funcional quese ha presentado, EGESURha esfablecido el Nuevo Sol como su moneda funcional.

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SECCiÓN 4

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

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EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

1. POLlTlCAS CONTABLES

El efectivo y los equivalentes al efectivo incluyen los saldos de libre disposición en cajay en bancos, depósitos de ahorros, depósitos a plazo en entidades financieras, y otrasinversiones a corto plazo de gran liquidez con vencimiento original de tres meses omenos, y los sobregiros bancarios.

Los sobregiros bancarios, de existir, se clasifican y se presentan como ObligacionesFinancieras en el Pasivo Corriente en el estado de situación financiera.

El efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y losequivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, es objeto depresentación en el estado de tlujos de efectivo para permitir la conciliación entre lasexistencias de efectivo y equivalentes al efectivo al principio y al final del periodo. Esteimporte se presenta por separado de los flujos pracedentes de las actividades deoperación, de inversión y de financiación, y en el mismo se incluyen las diferencias que,en su caso, hubieran resultado de haber presenfado esos flujos al cambio de cierre.

2. ALCANCE

Esta politica se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de lacuenta 10Efectivo y equivalentes al efectivo del PCGE.

La empresa EGESURelabora el estado de flujos de efectivo, de acuerdo con losrequerimientos de esta política, y lo presenta como parte integrante de sus estadosfinancieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentación de éstos.

3. REFERENCIA TÉCNICA

Las políticas contables aplicables al efectivo y equivalentes al efectivo se sustentan enlo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación deEstados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) Estado de Flujosde Efectivo y la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de lasVariaciones en las Tasasde Cambio de la Moneda Extranjera.

De acuerdo a lo indicado en la NIC 7 párrafo 10 el estado de flujos de efectivoinformará acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificándolospor actividades: de operación, de inversión y de financiación.

Asimismo, respecto a la presentación de los flujos de efectivo la NIC 7 (párrafo 18)señala que EGESUR debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operacionesusando uno de los dos siguientes métodos:

a) Método directo, según el cual se presentan por separado las principales categoriasde cobros y pagos en términos brutos: o

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b) Método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida entérminos netos, citra que se corrige luego por los efectos de [as transacciones nomonetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (odevengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, asícomo de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con !lujos de efectivo deoperaciones clasificadas como de inversión o financiación,

De acuerdo a [o indicado en [a N[C 7 párrafo 28 [as pérdidas o ganancias no realizadas,por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen flujos de efectivo, E[efecto que [a vanación en las tasas de cambio fiene sobre el efectivo y [os equivalentesa[ efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, es objeto de presentación enel estado de flujos de efectivo para permitir la conciliación entre [as existencias deefectivo y equivalenfes a[ efectivo al principio y a[ final del periodo, Este importe sepresenta por separado de los flujos procedentes de las actividades de operación, deinversión y de financiación, y en el mismo se incluyen las diferencias que, en su caso,hubieran resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre,

La empresa EGESUR ha decidido adoptar e[ método directo en la presentación de [osflujos de efectivo debido a que suministra información que puede ser útil en [aestimación de los flujos de efectivo fufuros,

4, DEFINICIONES

Actividades de Operación: son [as actividades que constituyen la principal fuenfe deingresos actividades ordinarias de [a empresa, asi como otras actividades que nopuedan ser calificadas como de inversión o financiación,

Actividades de Inversión: son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo,así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y [osequivalentes al efecfivo_

Actividades de Financiación: son las actividades que producen cambios en e[ tamaño ycomposición de [os capitales propios y de [os préstamos tomados por parte de empresa,

Efectivo: comprende tanto [a caja como los depósitos bancarios a la vista,

Equivalentes al Efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que sonfácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos ariesgo poco significafivo de cambios en suvo[or.

Flujos de Efectivo: son [as entradas y salidas de efectivo y equivalentes a[ efectivo,

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICION

Las transacciones se reconocen al valor nominal. Los saldos de moneda extranjera seexpresan en moneda nacional al tipo de cambio a[ que se liquidarán las transaccionesa la fecha de [osestados financieros que se preparan,

19

190

Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propásitos de inversión o similares,para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Una inversión financiera para quepueda ser calificada como equivalente al efectivo, debe poder serfácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a unriesgo insignificante de cambios en su valor, Por tanto, una inversión así será equivalenteal efectivo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos desdela fecha de adquisición,

De existir sobregiros bancarios, estos se consideran como actividad de financiamiento,debido a su condición de exigible por el banco y su identificación seró por el saldo quepresente cada entidad bancaria al final de determinado periodo,

Los flujos de efectivo no incluyen ningún movimiento entre las partidas que constituyenel efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de lagestión de efectivo de la empresa mós que de sus actividades de operación, deinversión o financiación, La gestión del efectivo comprende también la inversión de lossobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo,

6, PRESENTACiÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Para propósitos del estado de flujos de efectivo, los saldos de efectivo y equivalentes deefectivo, contienen el saldo de esta cuenta, excepto los fondos sujetos a restricción,pero sin limitarse necesariamente a esta cuenta,

La empresa EGESURprepara un estado de flujos de efectivo, y lo presentan como parteintegrante de sus estados financieros, para cada período en que sea obligatoria lapresentación de éstos.

Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estadosfinancieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en losactivos netos de una entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez ysolvencia) y su capacidad para afectar a los importes y las fechas de los flujos deefectivo, a fin de adaptarse a la evolución de los circunstancias y a las oportunidades.

La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad queEGESURtiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollarmodelos para evaluar y comparar el valor presenfe de los flujos netos de efectivo dediferentes entidades.

Para los efectos de presentación del estado de flujos de efectivo, estos se presentanclasificados en tres actividades que son actividades de operación, actividades deinversión y actividades de financiación, y se aplican de la manera que resulte <vc;ESmós apropiada según la naturaleza de las actividades que se han realizado. (¡2 e . .>0 GE

lit~i 11";:",,,-;:. \ 'JA~ ~l

Actividades de operad?": el impo~e de los flujos de efectivo procedentes de~~,,:,......Jactividades de operaclon es un Indicador clave de la medida en la cual estas "<.'" ."'~actividades han generado fondos liquidas suficienfes para reembolsar los préstamos,manfener la capacidad de operación de EGESUR,pagar dividendos y realizar nuevasinversiones sin recurrir a fuenfes exfernas de financiación, La información acerca de loscomponentes específicos de los flujos de efectivo de las actividades de operación es

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'191

útil, junto con otra información, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de talesactividades.

Las actividades de operación constituyen la principal fuente de ingresos en lasactividades ordinarias de la empresa EGESUR,y también se incluyen otras actividadesque no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

A continuación, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo de lasactividades de operación.

ACTIVIDADES DEOPERACiÓN Cobranza a (por):Venta de Bienes y Prestación de ServiciosHonorarios y ComisionesRegalías, cuotas, comisiones, otros ingresos de actividades ordinariasIntereses y Rendimientos RecibidosReembolso de Impuestos a las GananciasDividendos Recibidos

Otros Entradas de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación

Pagos a (por):Proveedores de Bienes y ServiciosPagos a y por Cuenta de los EmpleadosImpuestos a las GananciasIntereses y Rendimientos RegalíasOtros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de OperaciónFlujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades deOperación

Actividades de inversión: la presentación separada de los flujos de efectivo procedentesde las actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivorepresentan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursoseconómicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.Las actividades de inversión incluyen la compra o adquisición, enajenación odisposición por otros medios de activos a largo plazo, retornos de préstamos y otrasinversiones no incluidas en el efectivo y susequivalentes a efectivo.A continuación, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo delas actividades de inversión.

ACTIVIDADES DE INVERSiÓN Cobranza a (por):Reembolso de Adelantos de Préstamos Concedidos a TercerosReembolso Recibido de Préstamos a Entidades RelacionadasVenta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras EntidadesVenta de Propiedades de InversiónVenta de Propiedades, Planta y EquipoVenta de Activos IntangiblesVenta de Otros Activos de largo plazoOtros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad de Inversión

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192Pagos a (por):Anticipos y Préstamos Concedidos a TercerosPréstamos Concedidos a Entidades RelacionadasCompra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras EntidadesCompra de Propiedades de InversiónCompra de Propiedades, Planta y EquipoDesembolsos por Obras en Curso de Propiedades, Planta y EquipoCompra de Activos IntangiblesCompra de Otros Activos de largo plazoOtros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de InversiónFlujos de Efectivo y Equlvalenfe al Efectivo Procedenfe de (Uflllzados en) Actividades deInversión

Actividades de financiación: es importante la presentación separada de los flujos deefectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizarla predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con lossuministradores de capital a EGESUR

Las actividades de financiación son aquellas que producen cambios en el tamaño ycomposición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero, tales como laemisión de acciones o bonos y otros documentos de deuda así como los pagoso cancelaciones de los mismos.

A continuación, se presenta el modelo de reporte de los flujos de efectivo delas actividades de financiación.

ACTIVIDADES DE FINANCIACION Cobranza a (por):Obtención de Préstamos de Corto PlazoObtención de Préstamos de Largo PlazoPréstamos de Enfidades RelacionadasEmisión de Acciones y Otros Instrumentos de PatrimonioVenta de Acciones Propias en CarteraOtros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad de Financiación

Pagos a (por):Amortizoción o pago de Préstamos a Corto PlazoAmortizoción o pago de Préstamos a Largo PlazoPrestamos de Entidades RelacionadasPasivos por Arrendamiento FinancieroRecompra o Rescafe de Acciones de EGESUR (Acciones en Cartero)Adquisición de Otras Participaciones en el PatrimonioDividendosOtros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Financiación

Flujos de Efecflvo y Equlvalenfe al efectivo Procedente de (Utilizadosen) Acflvldades de FinanciaciónLas líneas presentadas en cada actividad son referenciales, dado que podrían cambiaru otras podrían ser incorporadas.

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7. OTROSTEMAS RELEVANTES

Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera

Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se conviertena la moneda funcional de la empresa aplicando al importe en moneda extranjera latasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo encuestión.

Intereses y Dividendos

La empresa ha definido como politica contable que los intereses financieros cobrados ypagados se presenten como actividad de operación.

El importe total de intereses pagados durante un periodo se revela, en el estado detlujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gasto en el resultado del periodocomo si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Cosfos de financiamiento.

La empresa ha definido como política contable que los dividendos cobrados sepresenten como actividad de operación y los dividendos pagados se presenten comoactividad de financiación.Estas partidas de intereses y dividendos se clasifican de forma coherente, períodoa periodo, según la clasificación que se ha definido en la política contable.

Impuesto a las Ganancias

Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a la renfadeben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivoprocedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser especificamente

asociados con actividades de inversión o de financiación. M.1T~.~¡711:1;ry~

::sn:r::::ocn~:::S::ni:~a~:::n o financiación, que no han requerido el uso de efectivo \o;:~~:~'~o equivalentes al efectivo, se excluyen del estado de flujos de efectivo. Estastransacciones son objeto de información, en notas a los estados financieros, de maneraque suministren toda la información relevante acerca de tales actividades deinversión o financiación.

8. REVELACIONES

La empresa revela los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo. y presentauna conciliación de los importes de su esfado de flujos de efectivo con las partidasequivalentes sobre las que se informa en el estado de situación fina nciera.

EGESURrevela en susestados financieros, acompañado de un comentario por parte dela gerencia. cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentesal efectivo que no esté disponible para ser utilizado.

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SECCiÓN 5

OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

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195OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

1. POLíTICA CONTABLE

EGESUR clasifica sus Otros Acfivos Financieros en las siguienfes cafegorlas: acfivosfinancieros a valor razonable con cambios en resulfados, activos financieros mantenidashasta su vencimiento y acfivos financieros disponibles para la venta. La clasificacióndepende del propósito con el que se adquirieron los otros acfivos financieros. La gerenciadetermina la clasificación de los otros acflvos financieros en .el momento delreconocimiento inicial y evalúa dicha clasificación en cada fecha de emisión de estadosfinancieros.

1.1 Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados

Incluye activos financieros adquiridos principalmente para venderlo en el corto plazo o sila gerencia lo designa de esta manera en su reconocimiento inicial, estas inversiones segestionan y evalúan según el criterio de valor razonable.

Los acfivos financieros de estas caracferisticas se miden a su valor razonable y lasganancias o pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable de los mismos seincluyen en el estado de resultados. en el momento en que se incurren.

Losactivos financieros que se encuentran en esta categoria son clasificados como activoscorrientes ya sea que se clasifiquen como guardados para comercialización o se esperaque sean liquidados en un lapso de 12 meses a partir de la techa del estado de situaciónfinanciera.

1.2 Activos financieros manfenidos hasfa su vencimienfo

Incluye acfivos financieros no derivados cuyos cobros son de cuantía fija o determinable.susvencimientos son fijos, y respecfo de los cuales. la gerencia tiene la intención, así comola capacidad, de conservarlos hasta su vencimiento.

Las Inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento son medidas al costo amortizadoutilizando el método de la tasa de Interés efectiva.

Losactivos financieros en instrumentos de deuda, a ser mantenidos hasta el vencimiento,cuyo valor se encuentre expresado en moneda extranjera, se traducen a la tasa decambio aplicable a la fecha del estado de situación financiera.

Incluyen acflvos financieros que se designan específicamente como disponibles para laventa o aquellos que no encajan dentro de las categorías anteriores.

Acfivos financieros disponibles para la venfa1.3

Esta clase de activos financieros se clasifican de acuerdo a la fecha de vencimientocomo acfivos corrientes y acfivos no corrientes. en el estado de situación financiera. Para E SÚaquellos acfivos financieros. cuya fecha de vencimiento sea superior a 12 meses. se . ~ (:) l'clasifican como otros acflvos financieros en el acfivo no corriente. mientras que el resto i(", cpuo

ti' VAson clasificados como otros acflvos financieros en el acfivo corriente. .\" o,~-~40 ~I 1\ ".

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Estas inversiones figuran en el estado de situación financiera y se miden a su valorrazonable cuando es posible determinarlo de forma fiable. En el caso de variaciones delvalor razonable en los activos financieros disponibles para a venta, estas se reconocen enla cuenta "Ganancia o pérdida en activos financieros disponibles para la venta", sepresentan en el otro Resultado Integral con efecto en el patrimonio de la empresa.

En el caso de los activos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambiosen resultados, se adiciona los costos de la transacción directamente atribuibles.

Cuando los activos financieros clasificados como disponibles para la venta son vendidoso su valor se deteriora, los ajustes del valor razonable acumulado son incluidos en elestado de resultados como ganancias y pérdidas de los titulos valores de inversión.

Los valores razonables de los activos financieros disponibles para la venta que soncotizadas se basan en los precios actuales de cotización bursátil. Si el mercado de unactivo financiero disponible para la venta no tiene un mercado activo, la empresaestablece el valor razonable usando técnicas de valoración financiera.

Los dividendos de las inversiones disponibles para la venta se acreditan como ingresosfinancieros en el estado de resultados cuando se declaran.

Los activos financieros disponibles para la venta, cuyo valor se encuentre expresado enmoneda extranjera, se traducen a la tasa de cambio al que se liquidarían lastransacciones a la fecha de los estados financieros.

La empresa evalúa en cada fecha del estado de situación financiera, si hay evidenciaobjetiva de deterioro del valor de un activo financiero o de un grupo de activosfinancieros.

En el caso de los títulos de capital clasificados como disponibles para la venta, seconsideran las disminuciones significativas o prolongadas del valor razonable del títulovalor, que sean menores a su costo, para determinar si el valor de los títulos valores estádeteriorado. Si existe alguna evidencia de deterioro de los activos financieros disponiblespara la venta, la pérdida acumulada es eliminada del patrimonio y reconocida en elestado de resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado de resultadosde los instrumentos de capital no son revertidas en el estado de resultados.

2. ALCANCE

Esta política se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de losotros activos financieros. Debe entenderse que los otros activos financieros del activocorriente también se denominan inversiones financieras y los otros activos financieros delactivo no corriente también se denominan inversiones mobiliarias.


Las políticas contables aplicables a los otros activos financieros se sustentan en lo queprescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de EstadosFinancieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) Estado de Flujosde Efectivo,la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en lasTasasde Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC

26

-

19732) Instrumentos Financieros: presentación, la Norma Internacional de Contabilidad (NIC39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición y la Norma Internacional deInformación Financiera (NIIF7) Instrumentos Financieros: intormación a revelor.

4. DEFINICIONES

Activo Financiero: es cualquier activo que posea una de los siguientes formas: efectivo; uninstrumento de patrimonio de otra empresa; un derecho contractual y un contrato queseró liquidado o podrá serlo utilizando los instrumentos de patrimonio propios de laempresa.

Costo Amortizado de un Activo Financiero: es la medida inicial de dicho activo menos losreembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada (calculada con elmétodo de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y elvalor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro delvalor o incobrabilidad.

Inversiones a ser Mantenidas Hasta el Vencimiento: son inversiones en instrumentosfinancieros representativos de deuda adquiridos. Entre ellos se encuenfran los valoresemitidos o garantizados por el Estado, por el Sistema Financiero, por empresas u otrasentidades.

Inversiones Disponibles para la Venta: son inversiones en instrumentos financieros noderivados distintos de las inversiones mantenidas para negociación y de las mantenidashasta su vencimiento.

Inversiones Financieras: son inversiones en instrumentos financieros cuya tenenciaresponde a la intención de obtener ganancias en el corto plazo (mantenidas paranegociación), y las que han sido designadas específicamente como disponibles para laventa.

Inversiones Mantenidas para Negociación: son inversiones que se compran con el objetode venderlas en el futuro cercano. Loscambios en el valor razonable se reconocen en elresultado del periodo.

Inversiones Mobiliarias: son inversiones en instrumentos financieros cuyos cobros son decuantía fija o determinable, susvencimientos son fijos, y respecto de los cuales, la empresatiene la intención, asi como la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.

Instrumento Financiero: es cualquier contrato que dé lugar, simultáneamente, a un activofinanciero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio enotra empresa.

Método de la Tasa de Interés Efectiva; es un método de cálculo del costo amortizado de \\~ :ii " jun activo y de imputación del ingreso financiero a lo largo del periodo relevante. Es la \' e."",,,, ,,,,,.,<Ctasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar estimados alo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros delactivo financiero.

Valor Razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o

27

198cancelada un pasiva, entre un camprador y un vendedar interesado y debidamenteinformado, que realizan una transacción libre,

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

Las inversiones mantenidas para negociación y disponibles para la venta se reconoceninicialmente al costo de adquisición.La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación. EGESURfiene todos sus activos financieros clasificados sólo en las categorias de préstamos ycuentas por cobrar, por lo que a continuación se explica el criterio para esta categoría:

Préstamos y cuentas por cobrar.-Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagosfijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimientoinicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el uso del métodode la tasa de interés efectiva (TlE),menos cualquier provisión por deterioro del valor. Elcosto amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en laadquisición y las comisiones o los costos que son una porte integrante de la TIE. Laamortización se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados. Laspérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado de resultadoscomo costos financieros.

Los instrumentos financieros representativos de deuda se registran al costa de adquisición,el que incluye los costos de transacción. Los costos de transacción son costosincrementales que son directamente atribuibles a la adquisición, emisión o disposición deun activo financiero, tal es el caso de honorarios y comisiones pagadas a agentesfinancieros.

Con posterioridad al reconocimiento inicial, las inversiones a ser mantenidas hasta elvencimiento son medidas al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interésefectiva. .tri.o?La empresa dará de baja en cuentas un activo financiero cuando, y sólo cuando expiren 11 :OCf": 'J" \los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; o se transfiera \J :','.~~:.•el activo financiero y la empresa no retiene de manera sustancial todos los riesgos y ~~;,--~.f'beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero. ~;;:"

Si. como resultado de una transferencia, un activo financiero se da de baja totalmentepero la transferencia conlleva la obtención de un nuevo activo financiero, la empresareconocerá el nuevo activo financiero a su valor razonable.

6. RECLASIFICACIONES

No se reclasificará un instrumento financiero desde la categoria otros activos tinancierosregistrados en libros al valor razonable con cambios en resultados o hacia ella mientrasesté en su poder o continúe emitido.

Si, como resultado de un cambio en la intención o en la capacidad de mantenerla, laclasificación de otros activos financieros mantenidos hasta el vencimiento dejase de ser

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adecuada, se la reclasificará como un activo disponible para la venta y se la medirá alvalor razonable; la diferencia entre su importe en libros y el valor razonable se reconoceráen el resultado.

Siel activo financiero sufriese posteriormente un deterioro del valor, cualquier ganancia opérdida previa que hubiese sido reconocida en otro resultado integral, se reclasificará depatrimonio al resultado del período.

7. DETERIORO DEL VALOR DE LOS OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

Se debe evaluar al final de cada periodo sobre el que se informa estados financieros, siexiste evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos esténdeteriorados. Si tal evidencia existiese, la empresa determinará el importe de cualquierpérdida por deterioro del valor.

Poro activos financieros como los inversiones manfenidas hasta el vencimiento y que son/levados al costo amortizado, de existir evidencia objetiva de que se ha incurrido en unapérdida por deterioro del valor, el importe de la pérdida se medirá como la diferenciaentre el importe en libros del activo y el valor presenfe de los flujos de efectivo fufurosestimados, descontados con la tasa de interés efectiva original del activo financiero. Elimporte en libros del activo se reducirá directamente, o mediante una cuenta correctora.Elimporte de la pérdida se reconocerá en el resultado del periodo.

Para activos financieros disponibles para lo venta, de existir un descenso en el valorrazonable de un activo financiero que haya sido reconocido en otra resultado integral yexista evidencia objetiva de que el activo ha sufrido deterioro, la pérdida acumulada quehaya sido reconocido en otro resultado integral se reclasificará del patrimonio al resultadodel período como un ajuste por reclasificación, aunque el activo financiero no haya sido

dado de baja.

Si en un periodo posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificadocomo otros activos financieros disponibles para la venta aumentase, y este incrementopudiese ser objetivamente relacionado con un hecho ocurrido después que la pérdidapor deterioro de valor fuese reconocida en el resultado del periodo, tal pérdida serevertirá reconociendo el importe de la reversión en el resultado del periodo.

8. REVELACIÓN

La empresa suministrará información que permita que los usuarios de sus estadosfinancieros evalúen la relevancia de los instrumentos financieros en su situación financieray en su rendimiento.

Enel Estado de Situación Financiera

Se informará, ya sea en el estado de situación financiera o en las notas a los estadosfinancieros, los importes en libros contables de cada una de categorías que se presentenen otros activos financieros.

Si la empresa hubiese reclasificado un activo financiero como una partida que se mide alcosto o al costo amortizado, en lugar de al valor razonable; o al valor razonable, en lugarde al costo o al costo amortizodo; se informará el importe reclasificado y excluido de

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:~oocada una de esas categorias, así como la rozón para etectuar dicha reclasificación.

Si la empresa hubiese transferido activos financieros de forma tai que una parte o todo elactivo financiero no cumplan las condiciones para darlos de baja en cuentas. La empresarevelará, para cada clase de dichos activos financieros:

a) La naturaleza de los activos;

b) La naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que laempresa continúe expuesta;

c) Sise sigue reconociendo la totalidad de los activos, los imporfes en libros de ésfos y delos pasivos asociados; y

d) Cuando se confinúe reconociendo los activos en la medida de su implicacióncontinuada, el importe en libros total de los activos originales, el importe de los activosque se continúe reconociendo y el impar/e en libros de los pasivos asociados.

Asimismo, la empresa reveiará el importe en libros de los activos financieros pignoradoscomo garanfia de pasivos o pasivos contingentes, incluyendo los importes que hayan sidoreclasificados; y los plazos y condiciones relacionados con su pignoración.

Enel Estado de Resultado Integral

La empresa reveiará las siguientes par/idas de ingresos, gastos, ganancias o pérdidas, yasea en el estado del resultado infegral o en las notas a los estados financieros:

al Ganancias o pérdidas netas por:

i. Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando deforma separada las correspondientes a los activos financieros designados comotales en el reconocimiento inicial, y las de los activos financieros que se hayanclasificado como mantenidos para negociar.

ii. Activos financieros disponibles para la venta, mostrando por separado el importede la ganancia o pérdida reconocida en otro resultado integral durante elperiodo y el importe reclasificado del patrimonio al resultado del período.

iii. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

bl Los Importes totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados utilizandoel método de la tasa de interés efectiva) producidos por los acfivos financieros que nose midan al valor razonable con cambios en resultados.

i. Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los imporfes incluidos al determinar latasa de interés efectiva) que surjan de activos financieros que no se midan alvalor razonable con cambios en resultados; y actividades fiduciarias.

ii. Ingresos por infereses sobre activos financieros deteriorados

el Elimporte de las pérdidas por deterioro para cada clase de otros activos financieros.

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SECCiÓN 6

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

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CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES


Las cuentas por cobrar comerciales son activos financieros que representan losderechos de cobro a terceros y empresas relacionadas que se derivan de la ventaque realiza la empresa EGESURen la razón de su objeto empresarial.

Las cuentas por cobrar comerciales corresponden a activos financieros que sereconocen a su valor nominal que es el valor razonable ya que los plazos devencimiento no superan los 30 días; las cuentas por cobrar comerciales vencidas,generan intereses explícitos sobre la base de la deuda vencida. Los interesesfinancieros generados y devengados se abonan como ingresos financieros en elestado de resultados.

Se estima que las cuentas por cobrar comerciales pueden sufrir deterioro cuandoexiste evidencia objetiva de que la empresa no podrá cobrar todos los importesvencidos de acuerdo con las condiciones originales de las cuentas por cobrar, dandolugar a una estimación de cuentas de cobranza dudosa. Esta estimación es revisadaperiódicamente para ajustarla a los niveles necesarios para cubrir potenciales pérdidasen la cartera de clientes.

Algunos indicadores de posible deterioro de las cuentas por cobrar comercialesson dificultades financieras del deudor, la probabilidad de que el deudor vaya a iniciarun proceso de quiebra o de reorganización financiera y el incumplimiento o falta depago, como asi también la experiencia sobre el comportamiento y características dela cartera colectiva.

La cobranza dudosa se estima como la diferencia entre el importe en Iíbros del activo yel vaior actual de los flujos futuros de efectivo estimados, descontados al típo deinterés efecfivo. El valor de libros del activo se reduce por medio de la cuenta deestimación (corrección o valuación) de cobranza dudosa y el monto de la pérdida sereconoce con cargo a los resultados del ejercicio. Cuando una cuenta por cobrar seconsidera incobrable, se castiga (elimina), eliminando también la cobranza dudosarelacionada. La recuperación posterior de montos previamente registrados comoestimación de cobranza dudosa se reconoce como ingresos en el estado deresultados.

2. ALCANCE

Esta política se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de lascuentas por cobrar comerciales.

Las cuentas por cobrar comerciales agrupan las cuentas por cobrar comerciales aterceros y a empresas relacionadas (cuentas 12y 13del PCGE, respectivamente).

Las cuentas por cobrar comerciales generalmente se formalizan a través de lasfacturas, el cual representa un derecho de cobro. En caso no se haya emitido losrecibos de luz, pero si devengado la prestación de servicios y la cuenta por cobrarcarrespondientes, se debe reconocer el derecho exigible como activo del tipo cuentas

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por cobrar comerciales dentro del estado de situación financiera.


Las políticas contables aplícables a las cuentas por cobrar comerciales se sustentan enlo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación deEstados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 18 (NIC 18) Ingresos, laNorma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en lasTasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 32(NIC 32) Instrumentos Financieros: presentación, la Norma Internacional deContabilidad (NIC 39) Instrumentas Financieros: reconocimiento y medición, la NormaInternacional de Información Financiera ( NIIF 7) Instrumentos Financieros: informacióna revelar y la NIIF9 Instrumentos financieros.

La Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) en su párrafo 59 proporcionaalgunos hechas económicos que evidencian que un activo financiero del tipo cuentaspor cobrar ha deteriorado su valor o se ha tornado incobrable:

a) Dificultades financieras significativas por parte del emisor.

b) Incumplimientos de las cláusulas contractuales, tales como moras en el pago delos intereses o el principal.

c) Existencia de concesiones de prestamista al prestatario, por razones económicas olegales relativas a las dificultades financieras del prestalario, que el prestamistaen otro caso no hubiera otorgado.

d) Una alta probabilidad de quiebra u otro tipo de insolvencia financiera del emisor.

e) La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión,debido a dificultades financieras, y

f) Los datos observables indican una disminución medible en sus flujos futurosestimados de efectivo.

4. DEFINICIONES

Costo amortizado de un activo financiero: es la medida inicial de dicho activo menoslos reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada (calculada conel método de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el imporfe inicialy el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro

del valor o incobrabilidad.

Cuenfas por Cobrar: son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos odeferminables, que no se negocian en un mercado activo y que son distinfos de losseñalados en el presente Manual de Políticas Con fa bies como otros acfivos financieros.

Méfodo de la Tasa de Inferés Efectiva: es un método de cálculo del costo amorfizadode un activo y de imputación del ingreso financiero a lo largo del periodo relevante.Es la tasa de descuenfo que iguala exactamenfe los flujos de efectivo por cobrar

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estimadas a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe netoen libros de la cuenfa por cobrar comercial.Transacciones entre Partes Relacionadas: representan fransferencia de recursos, serviciosu obligaciones entre empresas relacionadas, con independencia de que se considereo no un precio asociado al objeto de esa transferencia. En esta politica contable seincluye solo a las cuentas por cobrar comerciales.


Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor nominal queconstituye el valor razonable, que es generalmente igual a su costo. Después desu reconocimiento inicial, las cuentas por cobror se medirán al costo amortizado.

Cuando exisfa evidencia del deterioro de la cuenta por cobror comercial, el importede esa cuenta se reducirá mediante una cuenta de valuación, para efectos de supresenfación en los estados financieros.

De presentorse la realización de servicios diferentes a la Generación, Transmisión yDisfribución de Energia y que generen cuenfas por cobrar en moneda extranjera, esfasse expresarán al fipo de cambio aplicable a la fecha de los esfados financieros. Véaseen el punto 7 más adelante, los procedimienfos y asienfos confables relacionados

6. DETERIORODELVALOR

Se debe evaluar al final de cada periodo sobre el que se informa si exisfe evidenciaobjefiva de que un activo financiero o grupo de ellos del fipo de cuentas por cobrarestén deteriorados. Si tal evidencia existiese, la empresa deferminará el importe decualquier pérdida por deterioro del valor aplicando el siguiente proceso.

Cuando exisfa evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deteriorodel valor de cuentas por cobrar que se contabilizan al costo amortizado, el importe dela pérdida se medirá como la diferencia enfre el imporfe en libros del activo y el valorpresente de los flujos de efectivo fufuros estimados, descontados con la faso de interésefectiva original (de reconocimienfo inicial) del activo financiero. El importe en librosdel activo se reducirá medianfe la cuenta de Estimación de cuentas de cobranzadudosa. Elimporfe de la pérdida se reconocerá en el resulfado del periodo.

7, REVELACION

En el Esfado de Slfuaclón Financiera

La empresa informora en el esfado de sifuación financiera o en las nafas a los estadosfinancieros los importes en libros de las cuentas por cobrar comerciales.

La empresa debe revelar respecto a las cuentas por cobrar comerciales las politicascontables, métodos adopfados, el criterio de reconocimiento y las bases de mediciónaplicadas, incluyendo:

al Los criterios aplicados al determinar cuándo reconocer en el Estado de SituaciónFinanciera una cuenta por cobrar comercial, asi como cuando se dan de bajadichas cuentas por cobror;

34

';05

b) Las bases de medición aplicadas a las cuentas por cobrar comerciales tanto en elreconocimiento inicial como en los periodos posteriores;

c) Los criterios para la utilización de una cuenta de valuación del deterioro de valor,así como los criterios para dar de baja, contra dícha cuenta de valuación, atales cuentas por cobrar comerciales deteriorados;

d) La determinación de las ganancias o pérdidas netas por el deterioro de lascuentas por cobrar comerciales;

eJ La política contable para las cuentas por cobrar comerciales cuyascondiciones hayan sido renegociadas.

La empresa debe revelar la exposición al riesgo de crédito incluyendo el importe quemejor representa su máximo nivel de exposición al riesgo de crédito a la techade presentación de los estados tinancieros, sin tomar en cuenta ninguna garantia niotras mejoras crediticias; una descripción de las garantías tomadas para asegurar elcobro y otras mejoras crediticias; la información acerca de la calidad crediticia de losactivos financieros que no están en mora ni hayan deteriorado su valor; el valor enlibros de las cuentas por cobrar comerciales que estarían en mora o se habríandeteriorado, de no haber sido renegociadas sus condiciones; un análisis de laantigüedad de los activos financieros en mora pero no deteriorados; un análisis de losactivos financieros determinados individualmente como deteriorados; y, unaestimación del valor razonable de las garantías tomadas por la empresa y de otrasmejoras crediticias, a menos que sea impracticable hacerla.

En el Estada de Resultado Integral

La empresa revelará información sobre las cuentas por cobrar comerciales designadaspara ser llevados al valor razonable con cambios en resultados.

El importe de los ingresos por intereses producidos por los activos financieros tipocuentas por cobrar comerciales que no se midan al valor razonable con cambios enresultados.

Asimismo, la empresa debe revelar el importe de las pérdidas por deterioro para cadaclase de activo financiero, y en este caso el proveniente de las cuentas por cobrarcomerciales.

Nota de Carácter Especffico ;/ \:1 E S ú

Se debe mostrar en cuadro comparativo, desdoblados en fracción corriente y no.r~ '<--O",'ORO/'-corriente, de acuerdo a; Cuentas por cobrar comerciales a terceros; Cuentas por\~~ ~:¡o""cobrar comerciales a partes relacionadas; Cuentas de cobranza dudosa acumulada; '1-<", 'y, Castigo de cuentas de dudosa cobranza. "~ ~

Se debe mostrar también en forma comporativa información relativa a la estimaciónde cobranza dudosa por cada clase de cuentas por cobrar;

al Saldos iniciales;

35

b) Adiciones efectuadas en el período, por estimaciones adicionales comode incrementos en las estimaciones existentes;

c) Deducciones por reversiones o recuperos;d) Saldos finales.

Adicionalmente, para las cuentas por cobrar a plazos mayores de un año. contadoa partir de su fecha de expedición, debe indicarse los plazos y condiciones. incluyendo:

a) La fecha estimada o pactada de recuperación:b) Losvencimientos y tasas de interés:cl Lasgarantias recibidas: y,d) La moneda en que se exigirán los cobros, en caso que ésta sea diferente de

la moneda funcional de la empresa.

36

SECCiÓN 7

OTRAS CUENTAS POR COBRAR

37

OTRAS CUENTAS POR COBRAR


Las otros cuentos por cobrar representan las sumas adeudados por el personal,accionistas (o socios), directores y gerentes, y derechos de cobro o terceros portransacciones distintos o las del objeto empresarial.

Los cuentos por cobrar se reconocen inicialmente por el volar razonable de lotransacción, que es generalmente igualo su costo. Después de su reconocimiento inicialse medirán 01costo amortizado.

Se establece uno estimación de cobranzo dudoso cuando existe evidencio objetiva deque lo empresa EGESURno podrá cobrar todos los importes vencidos de acuerdo con lascondiciones originales de los cuentas por cobrar. Los importes vencidos se reduciránmediante uno cuento de valuación paro efectos de su presentación en los estadosfinancieros.

Los cuentos en monedo extranjero pendiente de cobro o lo fecho de los esfadosfinancieros, se expresarán 01tipo de cambio aplicable o las transacciones o dicho fecho.

2, ALCANCE

Esto político se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de loscuentos por cobrar 01 personal. o los accionistas (socios), directores y gerentes, y loscuentas por cobrar o terceros por transacciones distintos o las del objetivo empresarial.

Las cuentas por cobrar o terceros incluyen préstamos, reclamaciones o terceros, intereses,regalias y dividendos, depósitos otorgados en garantía, activos por instrumentosfinancieros y otras cuentas por cobrar diversas.


Las políticas contables aplicables o [as cuentos por cobrar se sustentan en lo queprescribe lo Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de EstadosFinancieros, lo Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de los Variacionesen los Tasas de Cambio de Monedas Extranjero, lo Norma Internacional de Contabilidad32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentación, lo Norma Internacional deContabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición, lo NormaInternacional de Información Financiero (NIIF 7) Instrumentos Financieros: información orevelar, y lo NIIF9 Instrumentos financieros.

Lo Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) en su párrafo 59 proporciona algunoshechos económicos que evidencian que un activo financiero del tipo cuentos por cobrarha Deteriorado su volar o se ha tomado incobrable:

o) Dificultades financieras significativas por porte del emisor.

b) Incump[imientos de las cláusulas contractuales, toles como moras en el pago de los

38

.,.'209

intereses o el principal.c) Existencia de concesiones de prestamista al prestatalio, por razones económicas o

legales relativas a las dificultades financieras del prestatario, que el prestamista enotro caso no hubiera otorgado.

d) Una alta probabilidad de quiebra u otro tipo de insolvencia tinanciera del emisor.

el La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión,debido a dificultades financieras, y

f) Los datos observables indican una disminución medible en sus flujos futurosestimados de efectivo.

4. DEFINICIONES

Costo amortizado de un activo financiero: es la medida inicial de dicho activo menos losreembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada (calculada can elmétodo de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y elvalor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro delvalor o incabrabilidad.

Cuenfas por Cobrar: san activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos odeterminables, que no se negocian en un mercado activo y que son distintos de losseñalados en el presente Manual de Politicas Confables como otros activos financieros.

Depóslfos Otorgados en Garantía: son importes entregados en garantia, tales comodepósitos por arrendamienfo de bienes muebles e inmuebles, depósitos par carta fianza uafras garanfías entregadas.

Intereses, Regalías y Dividendos: son los derechos de cobro por intereses y regaliasdevengados, y por dividendos en efectivo declarados por las empresas donde semantiene inversiones.

Método de la Tasa de Interés Efecfiva: es un método de cálculo del costo amortizado deun activo y de imputación del ingreso financiero a lo largo del periodo relevante. Eslatosa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar estimados alo largo de la vida esperada del insfrumento financiero con el importe neto en libros de lacuenta por cobrar.

entregas a rendir cuenta efectuada a

.';:;: Cp

Préstamos: son los créditos no comerciales otorgados a terceros y que se encuenfran \? 'Aso UE

pendiente de cobro por la empresa a la fecha de los estados financieros. ~ ';¡.'a~flfJiS

Venta de Actlvo Inmovlilzado: incluye los derechos de cobro por venta de inversiónmobiliaria, inversión inmobiliaria: propiedades, plantas y equipo: y otros activos a largoplazo.

otras Cuentas por Cobrar Diversas: incluye lasterceros y cualquier cuenta por cobrar diversa.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓNLas cuentas por cobrar se reconocen inicialmente a su valor nominal que constituye el

39

valor razonable, que es generalmente igual a su costo. Después de su reconocimientoinicial. las cuentas por cobrar se medirán al costo amortizado.

Los intereses se registran sobre la base de tiempo, las regalías en concordancia con lostérminos del contrato que les dio origen, y los dividendos en la fecha que es reconocido elderecho del accionista a recibir el pago.

Cuando exista evidencia del deterioro de la cuenta por cobrar, el importe de esa cuentase reducirá mediante una cuenta de valuación, para efectos de su presentación en losestados financieros. Véase en el punto 7 la ejemplificación de los procesos de otrascuentas por cobrar y los registros contables relacionados.

6. DETERIORO DEL VALOR

Se debe evaluar al final de cada periodo sobre el que se informa si existe evidenciaobjetiva de que un activo financiero o grupo de ellos del fipo de cuentas por cobrar esténdeteriorados. Si tal evidencia existiese, la empresa determinará el importe de cualquierpérdida por deterioro del valor aplicando el siguiente proceso.

Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro delvalor de cuentas por cobrar que se contabilizan al costo amortizado, el importe de lapérdida se medirá como la diterencia entre el importe en libros del activo y el valorpresente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados con la tasa de interésefectiva original (de reconocimiento inicial) del activo financiero. El importe en libros delactivo se reducirá mediante la cuenta de valuación Estimación de cobranza dudosa. Elimporte de la pérdida se reconocerá en el resultado del periodo.

7. REVELACION

Enel Estado de Situación FinancieraLa empresa informara en el estado de situación financiera o en las notas a los estadosfinancieros los importes en libros de las cuentas por cobrar.

La empresa debe revelar respecto a las cuentas por cobrar las políticas contables,métodos adoptados, el criterio de reconocimiento y las bases de medición aplicadas,incluyendo:

aJ Los criterios aplicados al determinar cuándo reconocer en el Estado de SituaciónFinanciera una cuenta por cobrar, asi como cuando se dan de baja dichas cuentas /" c;E S ú1>por cobrar; ~ CPC JOR ""

b) Las bases de medición aplicadas a las cuentas por cobrar tanto en el reconocimiento \ ~,inicial como en los períodos posteriores; <

c) Los criterios para la utilizoción de una cuenta de valuación del deterioro de valor, asicomo los criterios para dar de baja, contra dicha cuenta de valuación, a talescuentas por cobrar deteriorados;

d) La determinación de las ganancias o pérdidas netas por el deterioro de las cuentaspor cobrar;

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",211c.

el La política cantable para las cuentas por cobrar cuyas condiciones hayan sidorenegociadas,

La empresa debe revelar la exposición al riesgo de crédito incluyendo el importe quemejor representa su máximo nivel de exposición al riesgo de crédito a la fecha depresentación de los esfados financieros, sin tomar en cuenta ninguna garantía ni otrasmejoras crediticias; una descripción de las garanlias tomadas para asegurar el cobro yotras mejoras crediticias; la información acerca de la calidad crediticia de los activosfinancieros que no están en mora ni hayan deteriorado su valor; el valor en libros de lascuentas por cobrar que estarían en mora o se habrían deteriorado, de no haber sídorenegociadas sus condiciones; un análisis de la antigüedad de los activos financieros enmora pero no deteriorados; un análísis de los activos financieros determinadosindividualmente como deteriorados; y, una estimación del valor razonable de lasgarantías tomadas por la empresa y de otras mejoras crediticias, a menos que seaimpracticable hacerla,

En el Estado de Resultado Integral

La empresa revelará información sobre las cuentas por cobrar designadas para serllevados al valor razonable con cambios en ganancias y pérdidas,

Asimismo, la empresa debe revelar el importe de las pérdidas por deterioro para cadaclase de activo financiero, y en este caso el proveniente de las cuentas por cobrar.

Notas de Carácter Específico

Se debe revelar la naturaleza y condiciones de las partidas que conforman esta cuenta ymostrar, separadamente información relativa a otras cuentas por cobrar, desdoblados enfracción corriente y no corriente. , . -ir Y l

, (,,,,,., '''o E \

Adicionalmente, por aquellos fondos que se encuentren sujetos a restricción (efectivo o', \ '~::':"equivalentes de efectivo), se indicará el importe de los fondos no disponibles, que pueden \:;:.~.I.., ,,", i'"estar dispuestos para actividades de operación o para el pago de operaciones de '''':!Z!!G'l'''inversión o financiación, señalando las restricciones sobre el uso de tales importes.

Asimismo, para cada clase de activo financiero significativo, se incluirá una conciliaciónde las variaciones en la cuenta de cobranza dudosa;

a) Saldos iniciales;b) Adiciones efectuadas en el período;cl Deducciones por reversiones y otros;d) Saldos finales.

Para las otras cuentas por cobrar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado, serevelará los importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el métodode la tasa de interés efectiva).

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SECCiÓN 8

CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS

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CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS


Las cuentas por cobrar a entidades relacianadas representan derechos de cobro aentidades relacionadas (matriz, subsidiarias, asociadas y negacios conjuntos, incluyendopersonal clave) por transacciones distintas a las de ventas en razón de su actividadprincipal.

La empresa EGESURconsidera como partes relacionadas a las empresas integrantes delgrupo FONAFE.que ejerce en representación del estado el control de dichas entidades,por tanto son empresas ASOCIADAS.

Las cuentas por cobrar se reconocen inicialmente por el valor razonable de latransacción, que es generalmente igual a su costo. Después de su reconocimiento inicialse medirán al costo amortizado.

Las transacciones con entidades relacionadas son de cobro inmediato ó a 30 días, y noestán sujetas a condiciones especiales. No existen deudas de dudoso cobro, razón por lacual no se reconoce una estimación de cobranza dudosa para estas transacciones.

Los gastos reembolsables por operaciones entre entidades no relacionadas. que nocorresponden a servicios de venta de energía, se estructuran bajo la modalidad decuenta corriente mercantil, no estableciéndose intereses por los gastos reembolsablesentre las entidades.

Las cuentas en moneda extranjera pendiente de cobro a la techa de los estadostinancieros, se expresarán al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dicha fecha.

2. ALCANCE

Esta politica será de aplicación para la identificación de relaciones y transacciones entrepartes relacionadas: la identificación de los saldos pendientes entre la empresa y suspartes relacionadas: la identificación de las circunstancias en las que se exige revelarinformación sobre los apartados anteriores y la determinación de la información a revelarsobre todas estas partidas.

Las cuentas por cobrar diversas a relacionadas incluyen présfamos, intereses, regalias ydividendos. depósitos otorgados en garantía, venta de activo inmovilizado, acfivos porinstrumentos financieros y otras cuentas por cobrar diversas.

3, REFERENCIA TÉCNICA

Las políficas contables aplicables a las cuentas por cobrar se sustentan en lo queprescribe la Norma Internacional de Confabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variacionesen las Tasas de Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad

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24 (NIC 24) Información o Revelar sobre Partes Relacionadas, la Norma Internacional deContabilidad 32 (NIC 32) Instrumentas Financieros: presentación, la Norma Internacionalde Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieras: reconocimiento y medición y la NormaInternacional de Información Financiera (NIIF 7) Instrumentos Financieros: información arevelar.

La Norma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) en su párrafo 59 proporciona algunoshechos económicas que evidencian que un activo financiero del tipo cuentas por cobrarha Deteriorado su valor o se ha tomado incobrable:

a) Dificultades financieras significativas por parte del emisor.

b) Incumplimientos de las cláusulas contractuales, tales como moras en el pago delos intereses o el principal.

c) Existencia de concesiones de prestamista al prestafario, por razones económicas olegales relativas a las dificultades financieras del prestatario, que el prestamista enotro caso no hubiera otorgado.

d) Una alta probabilidad de quiebra u otro tipo de insolvencia financiera del emisor.

e) La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión,debido a dificultades financieras, y

f) Los datos observables indican una disminución medible en sus flujos futurosestimadas de efectivo.

4. DEFINICIONES

Control: es el poder para dirigir las políticas financiera y de operación de una entidad,para obtener beneficios de susactividades.

Controf conjunto: es el acuerdo controctual para compartir el control sobre una actividadeconómica.

Costo amortizado de un activo tinanciero: es la medida inicial de dicho activo menos losreembolsas del principal. más o menos la amortización acumulada (calculada con elmétodo de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y elvalor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro delvalor o incobrabilidad.

Cuentas por Cobrar: son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos odeterminables, que no se negocian en un mercado activo y que son distintos de losseñalados en el presente Manual de Políticas Contables como otros activos financieros. GESU<vInfluencia significativa: es el poder para intervenir en las decisiones de política financiera y ilg c .. O" ~de operación de una entidad, aunque sin llegar a tener el control de la misma. Puede \ ";, VAS " ifobtenerse mediante participación en la propiedad, por disposición legal o estatutaria, o ",>".., ",,~.,.pmediante acuerdos.

Método de la Tasa de Interés Efectiva: es un método de cálculo del costo amortizado deun activo y de imputación del ingreso financiero a lo largo del periodo relevante. Esla

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tasa de descuenta que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar estimados alo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros de lacuenta por cobrar.

otras Cuentas por Cobrar Diversas. Relacionadas: incluye derechos de cobro a entidades

relacionadas.

Parte Relacionada: una parte se considera relacionada con EGESUR si dicha parte:

a J Directa, o indirectamente a través de uno o más intermediarios: controla a, escontrolada por, o está bajo control común con EGESUR (esto incluye controladoras,subsidiarias y otras subsidiarias de la misma controladora): tiene una participación enEGESURque le otorga influencia significativa sobre la misma: o tiene control conjuntosobre EGESUR;

es un negocio conjunto, donde EGESURes uno de los participantes;

es personal clave de la gerencia de EGESURo de su controladora;

es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos (a) o (d);

es una entidad sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en los supuestosId) o (e) ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o bien cuenta,directa o indirectamente, con un importante poder de voto: o

g) es un plan de beneficios post-empleo para los trabajadores, ya sean de la propiaentidad o de alguna otra que sea parte relacionada de ésta.

b) es una asociada de EGESUR;

c)d)eJf)

Transacción entre partes relacionadas: es toda transferencia de recursos, servicios uobligaciones entre partes relacionadas, con independencia de que se cargue o no unprecio.


Las cuentas por cobrar a entidades relacionadas se reconocen inicialmente a su valornominal que constituye el valor razonable, que es generalmente igual a su costo. Despuésde su reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar se medirán al costo amortizadodependiendo de su materialidad y plazo de exigencia.

Los intereses se registran sobre la base de tiempo, las regalías en concordancia con lostérminos del contrato que les dio origen, y los dividendos, en la fecha que es reconocidoel derecho del accionista a recibir el pago.

Cuando exista evidencia del deterioro de la cuenta por cobrar a entidades relacionadas,se espera conciliar primero con ellas para eliminar posibles distorsiones, luego, el importede esa cuenta se reducirá medíante una cuenta de valuación de Estimación de cuentasde cobranza dudosa, para efectos de su presentación en los estados financieros.

El modelo de procedimiento y regístro contable de las cuentas por cobrar a relacíonadasy cobranza dudosa se encuentra en el punto 7 de la Sección 6 Cuentas por cobrarcomerciales de este Manual.

6. REVELACIONES

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Se debe mostrar en cuadro comparativo según las categorias, desdoblados en fraccióncorriente y no corriente, de acuerdo a:

al Categoria (subsidiarias; asociadas; negocios conjuntos en los que la empresa es unode los participes; personal clave de la administración de la empresa o de su mafriz; yotras partes relacionadas);

bJ Importe de las transacciones; yc) Saldos de balance y resultados por los períodos presentados,

Asimismo, para cada close de activo financiero significativo, se incluirá una conciliaciónde las variaciones en la cuenta de cobranza dudosa:

aJ Saldos iniciales;bl Adiciones efectuadas en el período;c) Deducciones por reversiones y otros;di Saldos finales,

Para las cuentas por cobrar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado, se revelará losimportes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utílízando el método de la tasade interés efectiva),

Adicionalmente, se debe mostrar para cada una de las categorias de partesrelacionadas (matriz; subsidiarias; asociadas; negocios conjuntos en los que la empresa esuno de los partícipes; personal clave de la administración de la empresa o de su matriz; yotras partes relacionadas), independientemente de sí ha habido o no fransacciones entreellas, la siguiente información;

al Descripción de las principales transacciones con partes relacionadas; ,'SLS ,,',',"" t-'

b) La naturaleza de la relación con cada parte implicada, así como la información sObre~:.,'f:;i~'\;':¡ \las transacciones, operaciones, contratos y negocios, para la comprensión de los '~,I"','"efectos potenciales que la relación tiene en los estados financieros; "':~~

cl Lasremuneraciones recibidas por el personal clave de la administración en total.

di El importe de las fransacciones y de los saldos pendientes; sus plazos y condiciones,garantias, así como la nafuraleza de la contraprestación fijada para su liquidación; ydetalles de cualquier garantía otorgada o recibida; correcciones valorativas pordeudas de dudoso cobro relativas a importes incluidos en los saldos pendientes; y elgasto reconocido durante el periodo relativo a las deudas incobrables o de dudosocobro de partes relacionadas, A «"G E Sú.

!(!~ 'c. JO .E~ ,~ VA EZ ~, "~4:< .p~.\-¡. rH_~(,(,)\\'"

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SECCiÓN 9

INVENTARIOS

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INVENTARIOS

1. POllTlCAS CONTABLES

Los inventarios comprenden materiales, suministros y repuestos destinados almantenimiento asi como útiles de escritorio, El costo de los inventarios comprende el valorde compra, los derechos de importación y otros impuestos no recuperables, el costo deltransporte, almacenamiento y otros costos directos atribuibles a la adquisición, neto de losdescuentos y rebajas,

Losinventarios se valorizan a su costo o a su valor neto de realización, el que sea menor.

La fórmula de costo corresponde al promedio ponderado,

El valor neto de realización es el precio estimado de venta de un activo en el cursonormal de las operaciones menos los gostos de ventas necesarios para llevar a cabo surealización.

La Gerencia evalúa periódicamente la desvalorización de los inventarios. Ladesvalorización de ios inventarios puede originarse por la obsolescencia, en la disminucióndel valor de mercado, o en daños físicos o pérdida de su calidad de utilizable en elpropósito de negocio. El efecto financiero de dicha desvalorización es que el montoinvertido en los inventarios no podrá ser recuperado a través de la venta o el consumo delos mismos, La desvalorización de los inventarios se registra con cargo a resultados delperiodo.

Lasexistencias por recibir se miden al costo por el método de identificación especifica dela compra.

2. ALCANCE

Esta politica es de aplicación para el reconocimiento de todas los inventarios previstos porla empresa,

Esta politica no aplica a las piezas de repuestos importantes que se sustituyen, en activosde propiedades, planta y equipo y por lo tanto se espera utilizar por más de un período.


Las politicas contables aplicables a los inventarios se sustentan en lo que prescribe laNorma Internacional de Contabilidad 2 (NIC 2) Inventarios,

4. DEFINICIONES

Inventarios: incluyeservicios (o ventaj, o en forma de materiales o suministros, paraempresa o la prestación de servicios.

Valor Neto Realizable: es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal dela operación menos los costos estimados para terminar su producción y los necesariospara llevar a cabo la venta,

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Valor Razonable: es el importe por el cual el inventario puede ser intercambiado unactivo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado ydebidamente informado, que realizan una transacción libre.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICIONLos materiales, suministros y repuestos se reconocen inicialmente a su costo deadquisición, el mismo que incluye todos las costos derivados de su adquisición, así comootros costos en los que se haya incurrido necesarios para darle su condición y ubicaciónactual.

El costo de adquisición de los inventarios comprende el valor de compra, los arancelesde importación y otros impuestos (que no sean recuperables), los transportes, elalmacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de los materialeso los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares sededucirán para determinar el costo de adquisición.

Los repuestos genéricos (repuestos de almacén general), de pequeño valor unitario ynaturaleza consumible que normalmente tienen un período de rotación inferior al añoserán considerados como inventarios.

Los repuestos especificas (piezas destinadas a ser montadas en instalaciones, equipos omáquinas en sustitución), generalmente de elevado costo unitario y que se espera utilizarpor más de un período serán considerados como propiedades, planta y equipo.

Para efectos de la medición del stock al cierre del ejercicio, se toma en cuenta el valor decosto o valor neto de realización el menor.

Cuando una reducción en el costo de adquisición de los materiales, suministros yrepuestos indique que el costo de los bienes o servicios excederá su valor neto realizable,el costo de reposición de los materiales, suministros y repuestos puede ser la medidaadecuada de su valor neto realizable.

Cuando los inventarios son vendidos, el importe en libros de los mismos se reconocerácomo gasto del periodo en el que se reconozcan los correspondientes ingresos deoperación.

El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el valor neto realizable, así comotodas los demás pérdidas en los inventarios, será reconocido en el periodo en que ocurrala rebaja o la pérdida.

El importe de cualquier reversión de la rebaja de valor que resulte de un incremento en elvalor neto realizable, se reconocerá como una reducción en el valor de los inventarios,que hayan sido reconocidos como gasto, en el periodo en que la recuperación del valortenga lugar.

6. FÓRMULAS DE CÁLCULO DE COSTO

Las salidas de materiales, suministros y repuestos se reconocen de acuerdo con lasformulas de costeo promedio ponderado.

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La palitica cantable de la empresa es utilizar la tórmula de costeo promedio ponderadopara todos los inventarios. La empresa utilizará la misma tórmula de costeo para todos losinventarios que tengan una naturaleza y uso similares.

Si se utiliza el método o fórmula del costo promedio ponderado, el costo de cada unidadde producto se determinará a partir del promedio ponderado del costo de los artículossimilares, poseídos al principio del periodo, y del costo de los mismos artículos compradosdurante el periodo.

7, VALOR NETO REALIZABLE

El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos esféndañados, sí han devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios demercado han caído. Asímismo, el costo de los ínventarios puede no ser recuperable si loscostos estimados para su terminación o su venta han aumentado. La práctica de rebajarel saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto realizable, es coherenfe con el puntode visfa según el cual los activos no deben registrarse en libros por encima de los importesque se espera obfener a través de su venta o uso.

Las estimaciones del valor neto realizable se basarán en la información más fiable de quese disponga, en el momento de hacerlas, acerca del imporfe por el que se espera realizarlos inventarios. Estas estimaciones tendrán en consideración las flucfuaciones de precios ocostos relacionados directamente con los hechos posteriores al cierre, en la medida queesos hechos confirmen condíciones existentes al final del periodo.

B, REVELACIONES

Para los estados financieros se revelará:

a) Las políticas confables adoptadas para la medición de los inventarios, incluyendo lafórmula de medición de los costos que se haya utilizado.

b) El importe total en libros de los ínventarios, y los importes parciales según laclasificación que resulte apropiada poro la empresa.

c) Elimporfe en líbros de los inventarías que se llevan al valor razanable menos los costosde venta.

d) El importe de los invenfarios reconocido como gasto durante el periodo.

e) El importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocído como gastoen el periodo.

f) El importe de las reversiones en las rebajas de valor anferiores, que se ha reconocidocomo una reducción en la cuantía del gasto por inventarios en el periodo.

g) Las circunstancias o evenfos que hayan producido la reversión de las rebajas de valor.

h) El ímporte en libros de los inventarios pignorados en garanfia del cumplimiento dedeudas.

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SECCiÓN 10

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

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~Z21

'??-?-'.•~PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

1. POllTICAS CONTABLES

Los elementos de lo cuenta propiedades, planta y equipo se registran inicialmente alcosto, o al valor razonable determinado mediante tasación, en el caso de bienesaportados, donados, y otros similares.

El costo incluye el costo de adquisición o construcción, lo cual comprende el valor decompra mós los gastos necesarios y relacionados para tener el activo en el lugar ycondiciones que permitan su funcionamiento y uso en las condiciones planeadas, menoslos descuentos recibidos.

Los activos en etapa de construcción (obras en curso) se capitalizan como uncomponente separado de propiedades. planta y equipo. A su culminación y cuando seencuentran disponibles para su uso, el costo es transferido a la categoria adecuado. Lasobras en curso no se deprecian.

Los costos de financiamiento incurridos en la adquisición o construcción de activos aptos(los que requieren de un tiempo para su construcción o elaboración), se capitalizan hastael momento en que el activo esté en condiciones de entrar en servicio, independiente dela fecha en que sea frasladado a la respectiva cuenta de propiedades, planta y equipo.

A partir de esta ocurrencia los costos de tinanciamiento deben afectarse a los resultadosdel ejercicio.

Las renovaciones y mejoras significativas que se incurren con posterioridad a laadquisición del activo son incluidos en el valor en libros del activo o reconocidos como unactivo separado, cuando aumenta la productividad, capacidad o eficiencia o se ampliala vida útil del bien; asimismo, es probable que generen un beneficio económico futuro, yel costo desembolsado pueda determinarse de forma tiable.

Los costos de mantenimiento menores, conservación y reparación de los activos, seregistran directamente en los resultados del ejercicio en el momento en que se incurren.

Con posterioridad a su reconocimiento inicial como un activo, todas las partidas depropiedades, planta y equipo, deben ser mantenidas en libros como sigue:

a) A su costo, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro, ob) A su valor revaluado, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro.

Los terrenos no se deprecian, excepto cuando el valor de uso del terreno estádirectamente relacionado con la explotación o usufructo de un recurso no renovable, e' ii! ';u~,cuyo caso corresponde calcular su agotamiento. Las unidades de reemplazo no se! '" 'deprecian, excepto cuando estón listospara el uso que se le va a dar. "'0,'IN/srLa depreciación de las otras categorias de la cuenta propiedades, planta y equipo sereconoce como costo del servicio o gasto del período, y se calcula sobre el costo delelemento menos suvalor residual, usando los siguientes métodos y estimaciones:

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223Cuenta Método de Deoreclacl6n Vida Útil ('1

Edificaciones línea recta 80años

Maquinaria y Equipo línea recta Variable entre 24y 32años

Vehiculos Línea recta 8 años

Mueblesy Enseres Línea recta Variable entre 16años

Equipos Diversos Línea recta Variable enlre 16años

Los valares residuales y la vida útil estimada de la cuenta propiedades, planta yequipo se revisan periódicamente para asegurar que el método y el período dedepreciación sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos delas partidas de propiedades, planta y equipo: de ser necesario, se procede al ajustede la depreciación en la fecha de cada estado de situación financiera.

Si el valor en libros de un activo es mayor que el valor recuperable estimado, dichovalor en 'libros es ajustado a su monto recuperable, reconociéndose el deteriorocorrespondiente.

Las ganancias o pérdidas que surgen en ventas o retiro de bienes de propiedades,planta y equipo se incluyen en el estado de resultados y se calculan como ladiferencia entre el valor de venta y el valor contable del activo.

2. ALCANCE:

Estapolítica contable se debe aplicar en el reconocimiento de:

a) Loselementos de la cuenta propiedades, planta y equipo:

b) Repuestos y equipo auxiliar que solo se pueden utilizar junto con un elementoespecifico de la propiedades, planta y equipo, y

cl Programa computarizados que están estrechamente relacionados y queconstituyen parte integrante de los elementos de la cuenta propiedades, planta yequipo.

Esta politica contable no aplica a:

a) Los elementos de propiedades, planta y equipo clasificadas como mantenidaspara la venta o incluidos en un grupo de activos a ser dados de baja;

c) El reconocimiento y medición de activos para exploración y evaluación deRecursos Minerales;

d) Las inversiones en derechos mineros, exploración y extracción de minerales,petróleo, gas natural y airas recursos no renovables similares: o


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"224

Las políticas contables aplicables a propiedades, planta y equipo se sustentan en loque prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 16 (NIC 16) - Propiedades,Planta y Equipo, la Norma Internacional de Contabilidad 17 (NIC 17) Arrendamientos,en lo que corresponde a arrendamiento financiero, la Norma Internacional deContabilidad 23 (NIC 23) Costos por Préstamos, la Norma Internacional deContabilidad 36 (NIC 36) Deterioro del Valor de los Activos, la Norma Internacional deContabilidad 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes, en lo referidoa provisiones para desmantelamiento o rehabilitación, la Norma Internacional deContabilidad 40 (NIC 40) Propiedades de Inversión, la Norma internacional deInformación Financiera 5 (NIIF 5) Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta yOperaciones Discontinuadas.

4. DEFINICIONES

Costo: es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el valorrazonable de la contraprestación entregada, para adquirir un elemento de propiedad,planta y equipo en el momento de su adquisición o construcción o, cuandofuere aplicable, el importe que se atribuye a ese activo cuando se lo reconoceinicialmente de acuerdo con los requerimientos específicos de otras NIIF, por ejemplola NIIF2 Pagos basados en acciones.

Depreciación: es la distribución sistemática del importe depreciable de un activo alo largo de su vida útil.

Monto Deprecioble: es el costo de un activo, o el importe que lo haya sustituido, menossu valor residual.

Pérdida por Deterioro: es el exceso del valor en libros de un activo sobre su valorrecuperable.

Propiedades, Planta y Equfpo: son los activos tangibles que posee una entidad para suuso en la producción o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros opara propósitos administrativos; y se esperan usar durante más de un periodo.

Valor en Libros o importe en libros: es el importe por el que se reconoce un elemento depropiedades, planta y equipo, una vez deducidas la depreciación acumulada y laspérdidas por deterioro del valor acumuladas.

Valor Razonable: es el precio que seria recibido por vender un activo o pagado portransferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en lofecha de la medición. GES

<v (¡l'Valor Residual: de un activo es el importe estimado que EGESURpodria obtener en la (¡" c'c.'actualidad por la disposición del elemento, después de deducir los costos estimados por ~ ou ,tal disposición, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás '1-,,,condiciones esperadas al término de su vida útil. "•.

Volar Recuperable: es el mayor entre el valor de venta neto de un activo y su valor deuso.

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Vida Útil: es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de EGESUR;oel número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo porparte de EGESUR.

5. IDENTIFICACION y CLASIFICACION DE PPEEN EGESUR

Idenlnicación de PPEPropiedad, Planta y Equipo

Propiedad. planta y equipo son activos tangibles que:

al Posee EGESURpara su uso en el desarrollo de su actividad económica. o porrazones administrativas (por ejemplo, los equipos intormóticos utilizados por elpersonal de administración de la entidad). y:

b) Se espera que sean utilizados durante mós de un ejercicio (NIC 16, pórrafo 6).

Clasificación de PPE

La presentación de los elementos en el estado de situación financiera y el estado deresultados del periodo implica un proceso de sub-clasificación. Los activos de PPEpueden ser clasificados según su naturaleza o función en el negocio de la entidad conel tin de mostrar la información de la forma mós útil para los usuarios a los efectos de latoma de decisiones económicas.

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" "Clases de PPE 1(.",,,,,,, 00 \

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La sub clasificación por clases es también necesaria para la divulgación de PPEincluso \\)'>\ HO" 'A •

cuando sólo un modelo de medición se utiliza. \Q~é:c"C'

Los activos de la entidad se clasifican como PPE(sies que se lleva a cabo su uso en laproducción o suministro de bienes o servicios o para fines administrativos), propiedadesde inversión (si se tienen para obtener ingresos por arrendamiento,). Esta clasificacióndepende de la FUNCiÓN del Activo en el negocio de la entidad, debido a que incluyeinformación sobre éste de manera que sea útil para los propósitos de toma dedecisiones económicas por parte de los usuarios.

Una clase de PPEse define como un conjunto de activos de similar naturaleza y uso enlas operaciones de la entidad (véase el párrafo 37 de la NIC 16).

Teniendo en cuenta que la politica contable de establecer clases de PPEservirán paraaplicar otras políticas contable como el de revaluación; Si la entidad elige usar elmodelo de revaluación para algunas clases de PPE y el modelo del costo paralos demás, establecer subcategorías adicionales por clase de PPE es necesario porque

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toda la clase de PPE debe entonces ser simultáneamente revalorizada (véanse losapartados 36 y 38 de la NIC 16).

Por tanto EGESUR establece como política contable la determinación de clases dePPEa nivel de 04 dígitos, es decir de DIVISIONARIAS,

Unidad de Cuenta de PPEen EGESUR

La unidad de cuenta es la unidad de medida para el reconocimiento de un elementode PPE.pudiendo ser una colección de elementos ó un elemento, lo reconocido. LaNIC 16no establece la unidad de medida para el reconocimiento. En consecuencia, serequiere el juicio en la aplicación de los criterios de reconocimiento a las circunstanciasespecificas de la enfidad, Podría ser apropiado agregar parfidas queindividualmenfe son poco significafivas, fales posfes, luminarias, accesorios deferrefería en una mayor, siempre en cuando fengan vidas úfiles homogéneas, o seapliquen sobre ellas políficas de mantenimienfo y reemplazo comunes.

Al realizar los juicios para establecer la Unidad de Cuenta, el tratamiento debeconsiderar el objetiva de la información tinanciera de propósito general y losconceptos que se desprenden de dicho objetivo:

~ Lascaracteristicas cualitativas de la información financiera, en particularrelevancia y la representación fíel.

~ La materialidad del elemento

Al evaluar si una partida cumple los requisitos para reconocimiento como ACTIVO enlos estados financieros, es necesarío tener en cuenta las consideraciones dematerialidad señaladas en el Marco Conceptual. Característícas Cualitativas deinformación útil. La interrelación entre los elementos significa que toda partida quecumpla la definición y criterios de reconocimiento de un activo, exigeautomáticamente el reconocimiento de otro elemento, por ejemplo, los ingresos ó unpasivo (véase el párrafo 4.39 del marco conceptual).

Por afro parte, si el valor agregado de esos elemenfos significafivos sigue siendoinmaferial (requerirá afros juicios), enfonces ese agregado resulfanfe no necesifa seridenfificada como un elemento separado de PPE.

Losocfivos que son usados en la producción de energía elécfrica contienen denfro desíínnumerable canfidad de elemenfos agrupados en sisfemas:

Esfosítems, fienen valores disfinfos, vida úfil heferogénea y a su vez son innumerableselementos que confrolados individualmenfe para fines de medición, generan procesosengorrosos e impracticables para efecfos de asegurar una valoración fiable. Logradotal control el mismo no aporta en información relevante para los usuarios principales.

Para ellos se determinará vidas útiles estándar y valores residuales.

En lo referente a la actividad de generación, dado a que los elementos de PPEque laconforman no son numerosos, se identifica la unidad de cuenta a nivel de elementoindividual.

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GeneralUn elemento de propiedades, planta y equipo se reconocerá como activocuando:

(a) Sea probable que la companla obtenga los beneficios económicostuturos derivados del mismo: y

(b) Elcosto del activo para EGESURpueda ser medido con fiabilidad.

Por lo general, se cumple con el primer criterio de reconocimiento cuando los riesgosy beneficios inherentes a la propiedad del activo se transfieren a la empresa.

La empresa evaluará, de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos loscostos de propiedades, planta y equipo en el momento en que se incurre en ellos.Estos costos comprenden tanto aquéllos en que se ha incurrido inicialmente paraadquirir o construir una partida de propiedades, planta y equipo, como los costosincurridos posteriormente para añadir, sustituir parte de o mantener el elementocorrespondiente.

El criterio general para el reconocimiento de un activo contemplado en el MarcoConceptual de la NIIF se aplica para el reconocimiento de las partidas depropiedades, planta y equipo.

Reconocimiento Inicial

Un elemento de la cuenta propiedades, planta y equipo que cumpla los criteriosde reconocimiento de un activo, se medirá a su costo.El costo de los elementos de la cuenta propiedades, planta y equipocomprende:

a) Su precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y losimpuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, despuésde deducir cualquier descuento o rebaja del precio:

b) Todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo en el lugary en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por lagerencia:

c) La estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento,asi como la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, cuando constituyanobligaciones en las que incurre EGESUR como consecuencia de utilizor elelemento durante un determinado periodo, con propósitos distintos del de laproducción de inventarios durante tal periodo.

Loscostos directamente relacionados serán:

(a) Los costos de beneficios a los empleados, que hayan participado directamente en57

"223

la construcción o en la adquisición de un elemento de propiedades, planta yequipo;

(b) Loscostos de preparación del lugar en el que se ubicará el activo;

(c) Loscostos de entrega inicial y los de manipulación o transporte posterior;

(d) Loscostos de instalación y montaje;

(e) Los costos de prueba para establecer si el activo funciona adecuadamente,después de deducir los importes netos de la venta de cualesquiera elementosproducidos durante el proceso de instalación y puesta a punto del activo (talescomo muestras producidas mientras se probaba el equipo); y

(f) Loshonorarios profesionales.

Debido a que cierta maquinaria de la compañia es altamente especializada porlo general el personal asignado a su operación requiere de capacitación previa que localifique para este propósito. Los costos de capacitación de personal asignado a laoperación de los elementos de la cuenta propiedades, planta y equipo no formanparte del costo del activo y por tanto se reconocen con cargo a resultadosconforme se incurren, ya que estos desembolsos no están directamente relacionadoscon ubicar el activo en el lugar y en las condiciones de operación prevista. Si secontratara la instalación de un activo y la capacitación es parte de su precio deadquisición total. una parte del precio se reconocerá como gasto de capacitación.Los costos que no forman parte del cosfo de un elemento de propiedades, planta yequipo son;

a) Loscostos de apertura de una nueva instalación productiva;

bJ Los costos de introducción de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costosde actividades publicitarias y promocionales);

c) Los costos de apertura del negocio en una nueva localización o dirigirlo a un nuevosegmento de clientela (incluyendo los costos de formación del personal); y

dJ Loscostos de administración y otros costos indirectos generales.

El reconocimiento de costos en el valor en libros del elemento de propiedades, plantay equipo cesa en el momento que este se ha ubicado en el lugar y esté encondiciones de operar de la forma prevista por la gerencia. En consecuencia, costosque se incurran en el uso o reactivación de un elemento no se incluyen en su costo. Lossiguientes costos no se incluyen en el valor en libros de los elementos de propiedades,planta y equipo:

a) Los costos que se incurren cuando un elemento, tiene la capacidad de operar dela forma prevista por la gerencia, y está por ponerse en uso o está operando pordebajo de su capacidad plena;

bJ Las pérdidas operativas iniciales, como aquellas que se generan mientras se58

Ve:

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construye la demanda de bienes a producirse: y

cJ Loscostos de reubicación o reorganización de parte o de todas las operaciones dela compañia.

Desagregación o componetización

La desagregación es la separación de un activo entre sus componentes significativos.La NIC 16 requiere que cada parte de un elemenfo de propiedades. planta y equipoque tenga casto significativo (de importancia relafiva) en relación con el costototal del elemento, se deprecie por separado. Esto no significa necesariamenfe queestos componentes significativos tengan distintas vidas útiles o que brinden un patróndistlnfo de beneficios que los que brinda el activo principal a la compañía. Sin embargo,casi siempre este será el caso y entonces diferentes vidas útiles o diferentes tasas dedepreciación o métodos se usaran para los componentes significativos.

Cuando un elemento de propiedades, planta y equipo contenga componentesIndividualmente significativos para los que sea apropiado aplicar métodos o fasas dedepreciación diferentes, cada componenfe se registrará por separado. Un elementode propiedades. planta y equipo, se separará en partes ("componenfes") y cadacomponente se depreciará por separado cuando su cosfo represenfe una porciónsignificativa del total del costo del elemento.

Un componente significativo de un elemento de propiedades, planta y equipo puedetener una vida útil y un méfodo de depreciación que coincidan con la vida y elmétodo utilizados para otra parte significativa del mismo elemento. De presentarse estasifuación, ambas partes se podrían agrupar para determinar el cargo por depreciación.

En la medida que la empresa deprecie en forma separada algunas partes deun elemenfo de propiedades, planta y equipo también depreciara de forma separadael resto del elemento. El resto estará infegrado por la partes del elemento queindividualmente no son significativas. La empresa aplicara para cada componen fe, elmétodo de depreciación que mejor refleje el patrón de consumo de susbeneficios económicos, véase también 10sección 5.4 Depreciación.

Aunque los componen fes se reconocen contablemente por separado, seconsideran como un solo activo para propósitos de presentación en los estadosfinancieros dado que no constituyen clases separadas de activos.

Reemplazo de Componentes

Las reglas de la NIC 16 en lo que se refiere al cosfo del reemplazo de componentessignificativos no requieren que el componen fe que se reemplaza se haya identificadoseparadamenfe a la fecha de adquisición y se haya depreciado por separado apartir de ese momenfo. Por lo general esto es lo que debe ocurrir, pero puede ser queno. Las reglas sobre costos subsecuentes de componenfes reemplazados aplicanen general para partes que se reemplazan (a ambas. las que se hanidentificado) y el reconocimiento de esfas costos como activos dependerá de sireúnen o no los criterios de reconocimiento de la NIC 16.

Los costos de un componenfe de reemplazo se reconozcan como activo si reúne los

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criterios de reconocimiento. Si tales costos reúnen los criterios de reconocimiento y secapitalizan el valor en libros de la parte o partes que se reemplazan se deben darde baja; es decir el costo y la depreciación acumulada de la parte reemplazada seelimina. Esto aplica independientemente de si la parte reemplazada o componentese ha depreciado par separo do. Si el costo y la depreciación de la partereemplazada o componente no se pueden identiticar se usara el costo de la parte dereemplazo como una aproximación del costo de parte o componente reemplazado ala fecha en que fue adquirido o construido.

Costos Posteriores

Los costos posteriores a la adquisición se reconocen como elemento de propiedades.planta y equipo solo si se cumplen con los criterios de reconocimiento de la NIC 16,reteridos en los puntos 5.1 y 5.2 anteriores. En consecuencia los costos del serviciorutinario no se reconocen en el costo de las propiedades, planta y equipo. Por elcontrario se reconocen en resultados conforme se incurren.

Los costos de servicio rutinario incluyen costos de mano de obra, consumibles yrepuestos menores. Estoscostos corresponden a gastos de reparación y mantenimiento.

Medición después el Reconocimiento

Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento depropiedades, planta y equipo se mostrará en los estados financieros a su costo menossu depreciación acumulada y el importe acumulado de las partidas por sudeterioro.

Depreciación

Cada parte de un elemento de propiedades, planta y equipo con costo quesea significativo en relación con el costo total del elemento se depreciará porseparado. Elobjetivo de la depreciación contable es el de asignar sistemáticamente aresultados el monto depreciable de un activo a lo largo de su vida útil.

Vida útil

Luego de su reconocimiento inicial las partes de los elementos de propiedades, plantay equipo se deprecian de forma sistemática durante su vida útil estimada. La vida útilde estos activos debe ser objeto de revisión al final de cada año.

a) Monto Depreciable: El monto depreciable de un activo se debe distribuirsistemáticamente a lo largo de su vida útil.

El valor residual y la vida útil de un activo se deben revisar por lo menos al cierre decada año y, si las expectativas difieren de estimados previos, los cambios se debenreconocer como un cambio en estimado de acuerdo con la NIC 8 - PolíticasContables, Cambios en estimaciones Contables y Errores.

b) Valor Residual: El valor residual de un activo es el importe que EGESUR estimapodría obtener en la actualidad por disponer del elemento, asumiendo que estealcanzo la antigüedad y las demás condiciones que se esperan para el término de

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"?31- .;1,.

su vida útil, luego de deducir los costos estimados de tal disposición,

Elvalor residual de un activo se determina sobre la base de la intormación disponiblea la techa en que se realiza la estimación, sobre el valor que alcanzaron los activossimilares al final de susvidas útiles,

Si el valor residual de un activo se incrementa hasta un monto igualo mayor que elvalor en libros del activo, el cargo por depreciación del activo seró cero, a menoso, hasta que, el valor residual disminuya posteriormente y sea menor que el valor enlibros del activo,

Los valores residuales de los elementos de propiedades, planta y equipodeterminados por la Gerencia de Producción se han determinado de la siguientemanera:

ProDledad, Planta v EaulDo Valor Residual rO)

Terrenos Variable de acuerdo con resultados de latasación

Edificios Variable de acuerdo con resultados de latasación

Maquinaria y Equipo Variable de acuerdo a operacionessimilares anteriores v tasación

Vehiculos Variable seaún tasaciónMuebles v Enseres Sinvalor residualEouioos Diversos Sinvalor residualEauioo de Reemolazo Sinvalor residualTrabaio en Curso No anlicable

Deben revisarse anualmente los valores residuales de Propiedades, planta y equipo,En el caso de las empresas eléctricas los valores residuales de sus activos soninsignificantes, por consiguiente, la politica contable de la empresa solo contemplala revisión del vaior residual cuando las expectativas sobre el valor recuperabledel activo difieren significativamente de las estimaciones actuaies,

el Métodos de Depreciación

La empresa aplica el método de depreciación que mejor refleja el patrónde consumo esperado de los beneficios económicos futuros incorporados al activo,

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Pueden utilizarse diversos métodos de depreciación para distribuir ei importedepreciable de un activo de forma sistemótica a lo largo de su vida útil. Entre losmismos se incluyen el método lineal, el método de depreciación decreciente y elmétodo de las unidades de producción, La depreciación lineal daró lugar a uncargo constante a lo largo de la vida útil del activo, siempre que su valor residual nocambie,

El método de depreciación decreciente en función del saldo del elemento darólugar a un cargo que irá disminuyendo a lo largo de su vida útil. El método de lasunidades de producción dará lugar a un cargo basado en la utilización oproducción esperada, La entidad elegirá el método que más fielmente refleje el

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~232

patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados alactivo. Dicho método se aplicará uniformemente en todos los periodos. a menosque se haya producido un cambio en el patrón esperado de consumo de dichos

beneficios económicos futuros.

Elmétodo de depreciación aplicado para reconocer la depreciación de un activose revisa, como minimo al cierre de cada periodo anual y, si se observa un cambiosignificativo en el patrón de consumo esperado de los beneficios económicosfuturos incorporados al activo, el método de depreciación se cambia para reflejarel nuevo patrón de consumo. El cambio se reconoce como un cambio de unestimado contable, siendo su tratamiento prospectivo (véase también la NIC 8- Politicas Contables. Cambios en Estimaciones Contables y Errores).

Los activos que se reemplazan antes que alcancen su vida útil económica paraevitar ineficiencias productivas por reparaciones y mantenimiento se deprecian enel patrón de tiempo de su reemplazo. El método de depreciación de linea rectada lugar a un cargo uniforme a lo largo de la vida útil del activo, siempre quesu valor no se modifique. El monto depreciable corresponde al costo delactivo menos su valar residual.

La Gerencia aprobara el uso de vidas útiles distintas a las que contempla estemanual de politicas contables en el caso de activos cuyas características fisicasindiquen que el patrón de consumo de susbeneficios económicos es distinto al deotros activos similares.

Cualquier cambio del méfodo de depreciación usado a la vida útil asignada a loselementos de propiedades, planta y equipo requiere de la aprobación de laGerencia.

d) Inicio de la Depreciación

La depreciación de un activo se IniCia cuando está, por primera vez, disponiblepara su uso (cuando se ubique en el iugar y en las condiciones de operaciónprevista por la gerencia). Esto significa que el inicio del reconocimiento de ladepreciación no necesariamente ocurre en el momento en que el activo espuesto en uso debido a que el activo puede requerir de pruebas antes de estar encondiciones de operar a niveles comerciales (es decir, como lo tiene previsto lagerencia).

Es posible que algunos proyectos de la companla se sustenten en una serie deactivos listos para ser usados antes de que puedan ser puestos en operación.En estas circunstancias ciertos activos pueden estar en condiciones de uso antesque toda la unidad completa del activo fijo pueda empezar a operar porqueexisten otros activos que aun no se encuentran en condiciones de uso. Sin perjuiciode lo anterior. Cada activo (o componente) con diferentes vidas útiles se reconocepor separado en el registro auxiliar de propiedades, planta y equipo de modo quese asegure su correcta depreciación.

En casos en que el elemento de propiedades, planta y equipo se encuentreen condiciones de ser usado con una antigüedad mayor a noventa (90) dias, peroque a la fecha de los estados financieros aun no se haya puesto en uso, el

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activo se someterá a pruebas individuales de deterioro.

e) Cese de la Depreciación

La depreciación solo cesa cuando un activo:

(a) Estetotalmente depreciado:

lb) Se reclasitique a la cuenta Mantenidos para la Venta (de acuerdo a los criteriosde la NIIF 5 - Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta yOperaciones Discontinuadas), momento a partir del que el activo se retlejará almenor valor que resulte de comparar su valor en libros y su valorrazonable, menos los costos necesarios para realizar su venta:

(c) Se haya dado de baja, ya sea porque se vendió o porque no se esperaque genere ningún beneticio económico tuturo de su uso o porque se dio debaja y, por tanto se debe castigar.

Cualquier ganancia o pérdida que surja de la baja de un activo, se incluirá en losresultados del periodo en que ocurra la baja.Espolitica contable el uso de depreciación por el método de linea recta, en esesentido, se calcula incluso si el activo se encuentra temporalmente en desuso (porejemplo en periodos de huelga).

7. OTROSTEMAS RELEVANTES

Activo Construido por la Compañía

El costo de un activo construido por la empresa se determina utilizando los mismoscriterios y conceptos que aplican a un elemento de propiedades. planta y equipoadquirido.

Cuando la empresa construye una partida de propiedades, planta y equipo, montosanormales de material de desecho, trabajo y otros recursos se deben reconoceren resultados contarme incurran. Estoscostos no se deben capitalizar en el costo delactivo.

Otros costos anormales especiticos que también se deben excluir son: costosrelacionados con errores de diseño, disputas industriales, recursos en desuso y demorasde producción. Por ejemplo si el proyecto debió demorar dos semanas, pero enrealidad demoro cinco, debido a que un ingeniero instaló una maquinaincorrectamente, cualquier costo adicional en que se haya incurrido como resultadode dicho evento, se debe considerar como anormal y se debe reconocer enresultados conforme se incurra. Los costos adicionales se deben medir utilizandocomo reterencia el monto de la prueba que se había planeado.

Mantenimiento y Reparación General y Mantenimiento Mayor (Overhaul)

Para que ciertos elementos de propiedades, planta y equipo que operencontinuamente es necesario someterlos a inspecciones mayores de carácterregular, independientemente de que alguna de suspartes y piezas se deba reemplazar.

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Cada vez que una inspección mayor se lleve a cabo, su costo se reconoce en el valoren libros del activo como si se tratara de un reemplazo si cumple con el criterio dereconocimiento,

Cualquier saldo remanente del costo de cualquier inspección mayor (como si fuerauna parte fisica distinta) se castiga de inmediato, Este tratamiento es exigidoindependientemente de si el costo de la inspección mayor previa se identifico en latransacción en la que el elemento se construyó o adquirió. Si fuera necesario, el costoestimado de una inspección mayor similar que se requiera en el futuro se puedeusar como un parámetro del costo a la fecha en que el elemento se construyó oadquirió que le corresponderia a la inspección mayor existente de libros.

Costo de DesmantelamIento, Retiro o Rehabilitación de un Elemento

Se deben reconocer los costos que se requerirán para desmanfelar y remover unapartida de propiedades, planta y equipo y por restaurar la locación donde se ubicará,cuando la empresa tiene una obligación legal o asumida de incurrir en dichos costos.

Partidas de Equipos Menores

Toda inversión en activos que reúnan la definición de propiedades, planta y equipo sedebe capifalizar independientemente de su valor económico, la entidaddetermina como politica contable que los activos que cumplen los requisitos para sureconocimiento pero que tengan un valor menor a ';' de UIT y no constituyanelementos de uso frecuente en las unidades de cuenta determinadas seráncontabilizadas como gasto en el periodo en que adquieran. De no reunir los requisitosindicados en la NIC 16, estas partidas se deben reconocer en los resultados del periodoen el que se incurra.

Capitalización de Intereses y Otros Costos

Espolitica contable de la empresa capitalizar los intereses y otros costos en que incurrela empresa en relación con préstamos recibidos que son directamente atribuiblesa la adquisición, construcción o producción de un activo apto.

La empresa ha definido como política contable que la consideración de un activoapto corresponde a un periodo sustancial mayor a un año.

Subvenciones Gubernamentales

Las subvenciones gubernamentales que se relacionen con la adquisición depropiedades, planta y equipo se reconocen con crédito al costo del activo con el quese relacionan.

Deterioro

Los activos de propiedades, planta y equipo se someterán a pruebas de deterioro, deacuerdo a lo estipulado por la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. En donde seexplica cómo debe proceder EGESUR para la revisión del importe en libros de susactivos, cómo ha de determinar el importe recuperable de un activo y cuándo debeproceder a reconocer, o en su caso, revertir, las pérdidas por deterioro del valor.

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Retiros y Ventas

El valor en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se da de baja delos registros contables por su retiro; o cuando no se espere obtener beneficioseconómicos futuros por su uso o retiro.

La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedad, plantay equipo, corresponde a la diferencia entre el importe neto que, en su caso, seobtenga de la venta del activo y su valor en libros. Dicha pérdida o ganancia seincluirá en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja en cuentas.

Para determinar el "importe neto" de la venta, se deducen los gastosdirectamente atribuibles a la venta, como pueden ser los gastos de publicidad,honorarios legales, costos de desmantelamiento, retiro o rehabilitación, entre otros.

La contrapartida a cobrar por la disposición de un elemento de propiedad, planta yequipo, se reconocerá inicialmente por su valor razonable. Si se aplazase el pago arecibir por el elemento, la contrapartida recibida se reconocerá inicialmente al precioequivalente de contado. La diferencia entre el importe nominal de la cuenta porcobrar y el precio equivalente de contado se reconocerá como un ingreso porintereses.

Anticipos de Obras en Curso

Como parte del proceso de construcción de obras eléctricas, se efectúa lacontratación de proveedores en la que se efectúa anticipos de dinero por la obra encurso contratada. Los anticipos de obras en curso se presentan como propiedades,planta y equipo en la partida obras en curso, por corresponder a anticipos en loscuales los contratistas vienen trabajando en la obra, cuando están relacionados convalorizaciones o demostraciones del proveedor del avance de la obra; en casocontrario, serán considerados solo adelantos y ser presentados como otras cuentas porcobrar en el estado de situación financiera.

Del Valor Razonable

La NIC 16 no establece detalles de cómo calcular el valor razonable de PPEó elmétodo de medición del mismo, siendo la NIIF13la encargada de dicha regulación.

El valor razonable es el precio que se recibiria por disponer de un activo en unatransacción ordenada (no es una venta forzosa) entre los participantes del mercado(basado en un mercado accesible) en la fecha de valoración (precio actual). (Véasela NIIF13)

La atingencia del concepto de mercado para efectos de terminar el méfodode medición para estos elementos de PPEadquiere importancia fundamental, ya quede ello se desprenderá el método de medición de valor razonable a utilizar.

Al respecto la NIIF 13 señala el concepto de mercado activo como: Un mercado enel que las transacciones de fas activos o pasivos tienen fugar con frecuencia yvolumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de

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negocio en marcha.

Tres técnicas de valoración ampliamente utilizadas son: el enfoque de mercado, elenfoque del costo y el entoque del Ingreso. Los principales aspectos de esos enfoquesse resumen en los párrafos 65 0611 de la NIIF13.

Lo NIIF 13 indica con relación a las Técnicas de valoración indica que una entidadutilizará las técnicas de valoración que sean apropiadas a las circunstancias y sobrelas cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valor razonable,maximizando el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizando el usode datos de entrada no observables. El objetivo de utilizar una técnica de valoraciónes estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada de venta del activoo de transferencia del pasivo entre participantes del mercado en la fecha de lamedición en las condiciones de mercado presentes.

Para los Activos Eléctricos de EGESURno resulta aplicable el enfoque de Mercado porla inexistencia de un mercado activo tal como lo define la NIIF 13. dado que sonelementos que se encuentran en funcionamiento en forma conjunta con otroselementos y que en el país la actividad de generación, transmisión y distribuciónse encuentran reguladas por el estado quien concesiona dichos servicios en cadaámbito a una sola empresa.

Enfoque del costo:

El enfoque del costo refleja el importe que se requeriría en el momento presente parasustituir la capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como costo dereposición corriente).

Desde la perspectiva de un vendedor participante de mercado, el precio querecibiría por el acfivo se basa en el cosfo para un comprador participante demercado que adquiera o construya un activo sustituto de utilidad comparable,ajustado por la obsolescencia. Eso es así porque el comprador participante demercado no pagaría más por un activo que el imporfe por el que podría reemplazarla capacidad de servicio de ese activo. La obsolescencia conlleva deferioro físico,obsolescencia funcional (tecnológica) y obsolescencia económica (externa) y es másamplia que la depreciación para propósito de información financiera (una distribucióndel costo histórico) o propósito fiscal (utilizando vidas de servicio especificadas). Enmuchos casos el método del costo de reposición corriente se utiliza para medir el valorrazonable de activos tangibles que se utilizan en combinación con otros activos o conotros activos y pasivos.

Enfoque del ingreso

El enfoque del ingreso convierte importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo oingresos y gastos) en un importe presente único (es decir. descontado). Cuando i <vúE Sse utiliza el enfoque del ingreso, la medición del valor razonable refleja las expectativas! ~ ",.del mercado presentes sobre esos importes futuros. Las técnicas de valoración que~ ~ ~A, " 'fconvierten Importe: futuros (por ejemplo, flUJOSde efectlVo.c; Ingresos y gastos) en un 'V,~/"Importe presente un/ca (es deCir. descontado). Lo medlclon del valor razonable se .,."",,"~determino sobre la base del valor indicado por las expectativas de mercado presentessobre esos importes futuros.

66

,.:f) ') 7' '.

i .;.. 0

8. REVELACIONES

De carácter general

La empresa revela en sus estados tinancieros de cada una de las clases dePropiedades. planta y equipo lo siguiente:

al Las bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros bruto:

b) Los métodos de depreciación utilizados:

cl Lasvidas útiles o las tasas de depreciación utilizadas:

d) El importe en libros bruto y la depreciación acumulada (junto con el importeacumulado de las pérdidas por deterioro de valor). tanto al principio como al tinalde cada periodo: y

De existir. las siguientes situaciones se revelarán con respecto a cada una de las clasesde propiedades. planta y equipo. una conciliación entre los valores en libros alprincipio y al final del periodo. mostrando:

a) Lasinversiones o adiciones realizadas:b) Los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo de

activos para su disposición que haya sido clasificado como mantenido para laventa. de acuerdo con la NIIF5. asi como otras disposiciones:

cJ Lasadquisiciones realizadas mediante combinaciones de negocios:

d) Los incrementos o disminuciones. resultantes de las revaluaciones. asi comolas pérdidas por deterioro del valor reconocidas. o revertidas en otro resultadointegral;

e) Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del periodo:

f) Las pérdidas por deterioro de valor que hayan revertido. y hayan sido reconocidasen el resultado del periodo. aplicando la NIC 36;

g) La depreciación; y h) otros cambios.

En los estados financieros se revelará también la existencia y los importescorrespondientes a las restricciones de titularidad. asi como las propiedades. planta yequipo que están afectos como garantia al cumplimiento de obligaciones; el importede los desembolsos reconocidos en el importe en libros. en los casos de elementos depropiedades. planta y equipo en curso de construccián; y el importe de loscompromisos por adquisición de propiedades. planta y equipo.

La empresa revelará información comparativa respecto del periodo anterior paratodos los importes incluidos en los estados tinancieros del periodo corriente. Incluiráademás. información comparativa para la información descripfiva y narrativa. cuando

67

esto seo relevante para la comprensión de los estados tinancieros del periodo corriente.

Costos por Préstamo

Seintormará la política contable para la capitalización de costos por préstamo.

Depreciación

Se revelarán el método de depreciación utilizada, así como las vidas útiles expresadasen unidades de tiempo.

Se informará la depreciación acumulada al principio y al final de periodo para cadauna de las clases de propiedades, planfa y equipo, junto con la depreciación delperíodo.

Los cambios significativos, respecto de los métodos de depreciación, vidas útiles ovalores residuales de los activos de la empresa se revelarán y explicarán en notas a losestados financieros.

Cuando los elementos de propiedad, planta y equipo se contabilicen por sus valoresrevaluados, se revelará la siguiente información:

a) La fecha efectiva de la revaluación;

b) Sise han utilizado los servicios de un tasador independiente;

cl Los métodos y las hipótesis significativas aplicadas en la estimación del valorrazonable de los elementos;

d) En qué medida el valor razonable de los elementos de propiedades, planta yequipo fue determinado directamente por referencia a los precios observablesen un mercado activo o a recientes transacciones de mercado entre sujetosdebidamente informados en condiciones de independencia, o fue estimadoutilizando otras técnicas de medición:

e) Para cada clase de propiedades, planta y equipo, que se haya revaluado, elimporte en libros al que se habría reconocido si se hubieran contabilizado según elmodelo del costo: y

f) El excedente de revaluación, indicando los movimientos del periodo, asícomo cualquier restricción sobre la distribución de su saldo a los accionistas.

68

,1

SECCiÓN 11

ACTIVOS INTANGIBLES

69

ACTIVOS INTANGIBLES

1. POLITICAS CONTABLES

Los activos intangibles son activos identiticables, de carácter no monetario, y sin sustanciao contenido tísico, que surgen a través de la adquisición o son desarrollados internamentepor la empresa.

Los activos intangibles se reconocen inicialmente al costo, siendo su presentación neta deamortización acumulada (para el caso de intangibles con vida útil tinita) y pérdidasacumuladas por el deterioro de valor del activo.

El costo incluye el costo de adquisición menos los descuentos, asimismo, los costoscomplementarios directamente relacionados con la adquisición o desarrollo del activointangible.

La cuota de amortización anual se reconoce como un gasto o costo de otro activo,determinándose en función del método lineal, basado en la vida útil estimada que se leasigne a cada elemento o clase de activo intangible.

Activo Método de Vida útilAmortización

Concesiones Lineal VariableLicencias Lineal VariableProgramasde computadora Lineal VariableIsoftwarelCostasde Desarrollo Lineal VariableOtrosactivas intonaibles Lineal Variable

La empresa revisa en cada cierre contable las estimaciones de las vidas útiles asignadas alos activos intangibles que califican para ser amortizadas, así como también el método deamortización aplicado.

Los costos de financiamiento incurridos en la adquisición o generación de un intangible 'que califique como un activo apto, se capitalizan durante el tiempo requerido para ..f{j<.6E'.'~;I'.finalizar y preparar el activo para el uso que se tiene previsto. í:' 0'0:"",", E \

, \~~', ~r.~~~l"'Investlgacion y Desarrollo \ ..: ~ .••'

~~'

Los gastos de investigación se reconocen como un gasto cuando se incurre en ellos. Loscostos incurridos en proyectos de desarrollo se reconocen como activo intangible cuandose cumplen los siguientes requisifos:

a) Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma quepueda estar disponible para su utilización o su venta:

b) La gerencia tiene intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarloo venderlo:

c) Existe la capacidad para utilizar o vender el activo intangible:

d) Es probable que el proyecto sea viable (considerando su factibilidad comercial ytecnológica) y vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro:

70

-'241

el Existe disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo,para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible; y

f) Loscostos puedan medirse de manera confiable.

otros gastos de desarrollo se reconocen como gasto cuando se incurren en ellos. Loscostos por desarrollo previamente reconocidos como gastos no se reconocen como unactivo en un ejercicio posterior. Los costos de desarrollo con una vida útil tinita que secapitalizan se amortizan desde el inicio de la producción comercial del producto oservicio, utilizando el método de línea recta, durante el periodo en que se espera quegeneren beneficios.

Programas Informóllcos

Las licencias de programas informáticos adquiridas, son capitalizadas sobre la base de loscostos incurridos para adquirir y usar el programa específico. Estoscostos son amortizadosusando el método de línea recta durante las vidas útiles estimadas.

Los costos que están directamente asociados con la elaboración de productos deprogramas de computación únicos e identificables, que son desarrollados y controlados

por la empresa y que probablemente generarán benefícios económicos fufuros mayoresque su costo en más de un año, se reconocen como activos intangibles.

Los costos directos vinculados al desarrollo de programas de compufación incluyen loscostos de personal del equipo que desarrollo los programas de computación y una parteadecuada de los gastos generales relevantes relacionados.

Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de los programas informáticos sereconocen como gastos cuando se incurren.

Los costos del desarrollo de programas informáticos reconocidos como activos seamortizan a partir de su puesta en marcha usando el método de línea recta durante susvidas útiles estimadas.

Cuando existen indicios de deterioro el valor en libros de cualquier activo intangible es .;<"ill ~evaluado, y de corresponder, se determina y presenta a su valor recuperable. r "",;F,~:.l:\\ ~2. ALCANCE'?" ,'Y;: \/,\, r,' .,

Esta politica se deberá aplicar en el reconocimiento de los elementos de la cuenta ~G~

activos intangibles, tales como concesiones, licencias y afros derechos, patentes ypropiedad industrial, programas de computadora (software), formulas, diseños yprototipos, plusvalía mercantil y otros activos intangibles,

Esta política no aplicará a activos intangibles que estén tratados en otras políticas, talescomo activos íntangibles mantenidos por la empresa para su venta en el curso ordinariode sus actividades, activos por impuestos diferidos, activos íntangibles no corrientesclasificados como mantenidos para la venta.

3. REFERENCIA TÉCNICA ~ Iv r.; E.S

Las politicas contables aplicables a activos intangibles se sustentan en lo que prescribe la 1(;; ",-,O GNorma Internacional de Contabilidad 23 (NIC 23) - Costos de Préstamos, la Norma \\~ ,'u {f

Internacional de Contabilidad 36 (NIC36) Deterioro del Valor de los Activos, la Norma ,.<~», .,.",',,~' ,ISIR~"

Internacional de Contabilidad 38 (NIC 38) Activos Intangibles, la Norma internacional de -Información Financiera 5 (NIIF 5) Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta yOperaciones Discontinuadas.

71

'?4?- --4. DEFINICIONES

Activo: es un recurso controlado por EGESURcomo resultado de sucesos pasados; ydel que EGESURespera obtener, en el futuro, beneficios económicos.

Activo intangible: es un activo identificable, de carácter no monetario y sin aparienciatisica.

Amortización: es la distribución sistemática del importe amortizable de un activo intangibledurante su vida útil.

Costo: es el importe de efectivo equivalentes al efectivo pagados, o el valor razonable dela contraprestación entregada para adquirir un activo, en el momento de su adquisición oconstrucción, o, cuando sea aplicable, el importe atribuido a ese activo cuando seainicialmente reconocido de acuerdo con los requerimientos específicos de otras NormasInternacionales de Información Financiera.

Desarrollo; es la aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier otro tipode conocimiento cientifieo, a un plan o diseño en particular para la producción demateriales, productos, métodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmentemejorados, antes del comienzo de su producción o utilizoción comercial.

Importe amortizable: es el costo de un activo, u otro importe que lo haya sustituido, menossu valor residual.

Importe en libros; es el importe por el que un activo se reconoce en el estado de situaciónfinanciera, después de deducir la amortización acumulada y las pérdidas por deterioroacumulados.

Investigación: es todo aquel estudio original y planificado, emprendido con la finalidad deobtener nuevos conocimientos cientificos o tecnológicos.

Mercado Activo: es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones en la que losbienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos, normalmente sepueden encontrar en todo momento compradores y vendedores, los precios están

~~~o:n~::;:~:~~::o~1 valor presente de los flujos de efectivo que se espera obtener del ¡f<~l'i:.~~uso continuado de un activo y de su disposición al término de su vida útil, o bien de los ¡{, (.,o;;¡;:;'C' \ \desembolsos que espera realizar para cancelar un pOSIVO. ¡.,\ c","'> 11"...~ /,Valor razonable: es el importe por el cual podría ser intercambiado un activo entre partes \'~'!0 ª'~interesados y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones deindependencia mutua.

Valor residual: es el importe estimado que se podría obtener de un activo por sudisposición, después de haber deducido los costos esfimados para su disposición, si elactivo tuviera ya la edad y condición esperadas al término de su vida útil.

Vida útil: es el período durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la empresa.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICION

General

Para que un elemento sea considerado como activo intangible debe cumplir con las trescaracterísticas que son identificabilidad, control y beneficios económicos futuros.

Unactivo Intangible es Identiticable si:

al Esseparable, es decir, es susceptible de ser separado o escindido de la empresa y72

243vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya seaindividualmente o junto con un contrato, activo identificable o pasivo con los queguarde relación, independientemente de que la empresa tenga la intención de llevara cabo la separación.

b) Surge de derechos contractuales o de otros derechos de tipo legal, conindependencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la empresa ode otros derechos y obligaciones.

Un activo Intangible está bajo Control si:EGESURtiene el poder de obtener los beneficios económicos futuros provenientes delactivo intangible así como la capacidad para restringir el acceso a esos beneficios.

Un activo Intangible genera beneficios económicos con certeza para EGESUR si: EGESURpuede demostrar que se espera que fluyan beneficios económicos futuros.

Reconocimiento Inicial

Unactivo intangible se reconocerá siy solo si:

a) Es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismofluyan a la empresa.

bJ Elcosto del activo pueda ser medido de forma fiable.

Losactivos intangibles se registran inicialmente al costo de adquisición que incluye todoslos desembolsos identificables directamente.

Elcosto del activo Intangible adquirido de torma independiente debe comprender:

a) El precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos norecuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir los descuentoscomerciales y las rebajas.

bJ Cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su usoprevisto.

Son ejemplos de costos atribuibles directamente:

al Los costos de las remuneraciones a los empleados, derivados directamente de poner

el activo en suscondiciones de uso;

b) Honorarios profesionales surgidos directamente de poner el activo en suscondicionesde uso.

cl Loscostos de comprobación de que el activo funciona adecuadamente.

El reconocimiento de los costos en el importe en libros del activo intangible finalizarácuando el activo se encuentre en el lugar y condiciones necesarias para operar de laforma prevista por la gerencia. Por ello, los costos soportados por la utilización o por lareprogramación del uso de un activo intangible no se incluirán en el importe en libros delactivo. (; ESÚ

Las operaciones accesorias no son imprescindibles para que el activo pueda operar de lafrrn<v" . "forma prevista por la gerencia, los ingresos y gastos asociados a las mismas se\\~ ,A E' ~

reconocerán en el resultado del periodo, mediante su inclusión dentro de la clase .~c> .,.!apropiada de ingresos y gastos. ~4!1~,SIR~"\I'l\l.

Cuando el pago del activo intangible se aplace más allá de los términos normales decrédito, su costo será el equivalente al precio de contado. La diferencia entre este

73

"?44'._-.

importe y el total de pagos a etectuar se reconocerá como un gasto por intereses, a lolargo del periodo del crédito, a menos que se lo capitalice.

otros Activos Intangibles Generados Internamente

Para evaluar si un activo intangible generado internamente cumple los criterios para sureconocimiento, la empresa clasificará la generación del activo en la fase deinvestigación; y la fase de desarrollo.

Si la empresa no está en la capacidad de distinguir la fase de investigación de la tase dedesarrollo en un proyecto interno para crear un activo intangible, tratará los desembolsosque ocasione ese proyecto como si hubiesen sido soportados sólo en la tase deinvestigación.

a) Fase de Investigación: en esta tase la empresa na puede demostrar que exista unactivo intangible que pueda generar probables beneficios económicos en el futuro.Por lo tanto, los desembolsos correspondientes se reconocerán como gastos en elmomento en que se produzcan.

b) Fase de Desarrollo: en esta fase la empresa reconocerá como activo intangibles, si. ysólo sise puede demostrar lo siguiente:

o Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de formaque pueda estar disponible para su utilización o su venta.

o Su intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarla o venderlo.

o Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible.

o La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficioseconómicos en el futura, Entre otras cosas, se debe demostrar la existencia de unmercado para la producción que genere el activo intangible o para el activo en sí. ¿¡.' ..o bien, en el caso de que vaya a ser utilizado internamente, la utilidad del mismo ,,:<,l~""'"para la empresa. ¡<- (.eco",,""" \

J (' ~o,,.;;,1,1

o La disponibilidad de las adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, '\'0, H' .~'" '"

para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible. \~ •.""

o Su capacidad para medir, de forma fiable, el desembolso atribuible al activointangible durante su desarrollo.

Divisiónde la Fasede Investigacióny de Desarrollo

Fase de Investigación

(Estudio) \--.

Gasto

Fasede Desarrollo

(Aplicaciónl "-..

Gasto/ Activo Intangible

74

En la fase de desarrollo de un proyecto interno, la empresa tendrá que, en algunoscasos, identificar un activo intangible y demostrar que el mismo puede generarprobables beneficios económicos en el futuro. Esto se debe a que la fase de desarrolloen un proyecto cubre etapas más avanzadas que la fase de investigación.

Costos del Activo Intangible Generado Internamente

El costo de un activo intangible generado internamente, será la suma de losdesembolsos incurridos desde el momento en que el elemento cumple las condicionespara su reconocimiento y excluyendo la reintegración. en forma de elementos delactivo, de los desembolsos reconocidos previamente como gastos.

Comprenderá todos los costos directamente atribuibles necesarios para crear, produciry preparar el activo para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia.

Lossiguientes conceptos no son componentes de este costo:

al Los gastos administrativos. de venta u otros gastos indirectos de caráctergeneral, salvo que su desembolso pueda ser directamente atribuido a lapreparación del activo para su uso.

b) Las ineficiencias identificadas y las pérdidas operativas iniciales en las que se hayaincurrido antes de que el activo alcance el rendimiento normal planificado.

c) Losdesembolsos de formación del personal que ha de trabajar con el activo.

Gastos

Los desembolsos sobre una partida intangible deberán reconocerse como un gastocuando se incurra en ellos, a menos que formen parte del costo de un activo intangibleque cumpla con los criterios de reconocimiento y la partida sea adquirida enuna combinación de negocios, y no pueda ser reconocida como un activo intangible.

Los desembolsos sobre un activo intangible reconocidos inicialmente como gastos delperiodo no se reconocerón posteriormente como parte del costo de un activointangible.

Medición Después del Reconocimiento

La empresa ha seleccionado como política contable el modelo del costo: y todos losdemás activos pertenecientes a la misma clase también se contabilizaran usandoel mismo modelo, a menos que exista un mercado activo para esa clase de activos.

Por lo tanto después del reconocimiento inicial los activos intangibles se miden al costomenos la amortización acumulada y menos las pérdidas por deterioro.

Vida útil

La empresa evaluará la vida útil de los activos intangibles y definirá que tipos deactivos con vida útil finita se amortizarán y que tipo de activos con vida útilinfinita no se amortizarán.

75

Si el activo intangible tiene vida útil finita, se evaluará [a duración del bien para esfimarsu vida útil. La empresa considera que un activo intangible tiene una vida útil indefinidacuando, sobre la base de un análisis de todos [os factores relevantes, no exista unlimite previsible al periodo a [o [argo del cual se espera que el activo genere entradosde flujos netos de efectivo para la empresa.

Para determinar la vida útil de un activo Intangible, es preciso considerar:

a) La utilización esperada del activo por parte de la empresa, así como si e[ elementopodría ser gestionado de tormo eficiente por otro equipo gerencial distinto.

b) Los ciclos típicos de vida del producto, osi como [a información pública disponiblesobre estimaciones de [a vida útil. para tipos similares de activos que tengan unautilización parecida.

c) La incidencia de [a obsolescencia técnica, tecnológica, comercial o de otro tipo.

d) La estabilidad de la industria en la que opere e[ activo, osí como los cambios enla demanda de mercado para [os productos o servicios fabricados con el activo encuestión.

e) Lasactuaciones esperadas de los competidores, ya sean actuales o potenciales.

f) E[ nivel de los desembolsos por mantenimiento necesarios para conseguir[os beneficios económicos esperados del activo, así como la capacidad y voluntadde la empresa para alcanzar ese nivel.

g) E[periodo en que se controle e[ activo, si estuviera [imitado, así como los limites, yasea legal o de otro tipo, sobre e[ uso del elemento, tales como las fechos de /.5~Y~'t.'..caducidad de [osarrendamientos relacionados con él. t;;;:i"", \

h) Si la vida útil del activo depende de [os vidas útiles de otros activos poseidos por [a \.?,~f,,;;~~"4(,."" 'empresa. ..ifGE\"oów

El término "indefinido" no significa "infinito". La conclusión de que la vida útil de unactivo intangible es indefinida, no debe depender del exceso de losdesembolsos futuros planeados sobre los inicialmente requeridos para mantener elactivo a ese nivel de desempeño.

Para determinar el deterioro de [os activos intangibles se aplicara la política de [a NIC36 Deterioro de Valor.

Vidas útiles Finitas

El importe amortizable de un activo intangible con una vida útil finita, se distribuirásobre una base sistemática a [o [argo de su vida útil. La amortización comenzarácuando e[ activo esté disponible para su utilización, es decir, cuando se encuentre en[a ubicación y condiciones necesarios para que pueda operar de la forma prevista por[a gerencia.

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La amortización cesará en la fecha más temprana entre aquélla en que el activo seclasifique como mantenido para la venta, y la fecha en que se produzca la baja encuentas del mismo. El método de amortización utilizado reflejará el patrón deconsumo esperado, por parte de la empresa, de los beneficios económicos fufurosderivados del activo. Si este patrón no pudiera ser determinado de forma fiable,se adoptará el método lineal de amortización. El cargo por amortización de cadaperiodo se reconocerá en el resultado del periodo.

Activo Intangible Vida UtllConcesiones, licencias y derechos Finita

Programas de computadoras Finita(software!Castasde desarrolla Finito

La empresa ha definido como política contable que el valor residual es nulo.

Tanto el periodo como el método de amortización utilizado para un activo intangiblecon vida útil finita se revisarán, como mínimo, al final de cada periodo.

Si la nueva vida úfil esperada difiere de las estimaciones anteriores, se cambiará elperiodo de amortización para reflejar esta variación. Si se ha experimentado uncambio en el patrón esperado de generación de beneficios económicos futuros porparte del activo, el método de amor/ización se moditicará para reflejar estos cambios.Los efectos de estas modificaciones en el periodo y en el método de amortización, setratarán como cambios en las estimaciones contables.

b). Vidas Úfiles Indefinidas

Los activos intangibles con vida útil indefinida no se amor/izarán. EGESUR no haidentificado activos infangibles con vida útil indefinida.

Cuando corresponda, EGESUR comprobará si un activo intangible con una vida útilindefinida ha experimentado una pérdida por deterioro del valor comparando suimporte recuperable con su importe en libros, esta evaluación se realizará anualmenteo en cualquier momento en el que exista un indicio de que el activo puede haberdeteriorado su valor.

La vida útil de un activo intangible que no esfá siendo amortizado se revisará cadaperiodo para determinar si existen hechos y circunstancias que permitanseguir manteniendo una vida útil indefinida para ese activo. Si no existen esascircunstancias, el cambio en la vida úfil de indefinida a finita se contabilizará como uncambio en una estimación contable.

6, OTROS TEMAS RELEVANTES

Deteriora y Recuperación de Valor

Para determinar si se ha deteriorado el valor de los activos intangibles,empresa aplicará la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.

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248Permuta de Activos

En una permuta de activos el costo de dicho activo intangible se medirá por su valorrazonable, a menos que la transacción de intercambio no tenga carácter comercial yno pueda medirse con fiabilidad el valor razonable del activo recibido ni el delactivo entregado.

El activo adquirido se medirá de esta tormo incluso cuando la empresa no pueda darde baja inmediatamente el activo entregado. Si el activo adquirido no se mide por suvalor razonable, su costo se medirá por el importe en libros del activo entregado.

Retiros y Bajas

Un activo intangible se dará de baja en cuentas por su disposición o cuando no seespere obtener beneticios económicos fufuros por su uso o disposición.

La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un activo intangible se determinarácomo la diferencia entre el importe neto obtenido por su disposición, y el importe enlibros del activo. Se reconocerá en el resultado del periodo cuando la partida sea dadade baja en cuentas.

La amortización de un activo intangible con una vida útil finita no terminará cuando elactivo intangible no vaya a ser usado más, a menos que el activo haya sidocompletamente amortizado o se clasifique como mantenido para la venta.

7. REVELACIONES


Se revelará la siguiente infarmación para cada una de las clases de activos intangibles, _,disfinguiendo entre los activos que se hayan generado internamente y los demás: IfE , JI,a) Si las vidas útiles son indefinidas o finitas y, en este caso, las vidas úfiles o ~~:;,;~i,"~

los porcentajes de amortización utilizados. ~~,{'"

b) Los métodos de amortización utilizodos para los activos infangibles con vidas úfilesfinitas:

e) El importe en libros bruto y la amortización acumulada (junto con el importeacumulado de las pérdidas por deterioro del valor), tanto al principio como al finalde cada periodo:

d) La parfida o partidas, del estado de resultado integral, en las que está incluidala amortización de los activos intangibles:

e) Una conciliación entre los valores en libros al principio y al final del periodo,mostrando:

i. Los incrementos, con indicación separada de los que procedan de desarrollosinternos, aquéllos adquiridos por separado y los adquiridos en combinacionesde negocios.

78

-;249

ii. Los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupode activos para su disposición que haya sido clasificado como mantenidopara la venta, de acuerdo con la NIIF5, así como otras disposiciones_

iii. Los incrementos y decrementos, durante el periodo, procedentes derevaluaciones, así como de pérdidas por deterioro del valor reconocidaso revertidas en otro resultado integral siguiendo las reglas de la NIC 36 (silas hubiere),

iv, Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas, en el resultado del periodoaplicando la NlC 36 (silas hubiere);

v, Las reversiones de anteriores pérdidas por deterioro del valor, a lo largo delperiodo, de acuerdo con la NlC 36 (silas hubiere);

vi. Elimporte de la amortización reconocida durante el periodo;

viL Las diferencias nefas de cambio derivadas de la conversión de estadosfinancieros a la moneda de presentación, y de la conversión de unaoperación en el exfranjero a la moneda de presentación de la empresa,

viii. Otros cambios habidas en el importe en libros durante el periodo_

f) Revelación adicional

Se debe revelar información también sobre:

al En el caso de un acfivo intangible con vida úfil indefinida, el importe en librosde dicho activo y las razones sobre las que se apoya la estimación de unavida útil indefinida, Al aportar estas razones, se describirá el factor o losfactores que han jugado un papel significativo al determinar que el activotiene una vida útil indefinida_

b) Una descripción, el importe en libros y del periodo restante de amortización decualquier activo intangible individual que sea significativo en los estadosfinancieros de la empresa,

c) Para los activos infangibles adquiridos mediante una subvención del gobiernoy reconocidos inicialmente por suvalor razonable:

• Elvalor razonable por el que se han regisfrado inicialmente tales activos:

• Su importe en libros:

• Si la medición posterior al reconocimiento inicial se realiza utilizandoel modelo del costo o el modelo de revaluación;

d) La existencia y el importe en libros de los activos intangibles cuya fitularidadtiene alguna restricción, así como el importe en libros de los activos

79

-'250

intangibles que sirven como garantías de deudos.eJ El importe de los compromisos contractuales para la adquisición de activos

intangibles.

Cuando se proceda a describir el factor, o los tactores, que han jugado unpapel importante en la determinación del hecho de que el activo intangibletiene una vida útil indefinida, considerará lo dispuesto para su recanocimiento.

g) Desembolsos por Investigación y desarrollo

La empresa revelará el importe agregado de los desembolsos por investigación ydesarrollo que se hayan reconocido como gastos durante el periodo. Losdesembolsos por investigación y desarrollo incluirán todos los que seandirectamente atribuibles a los actividades de investigación y desarrollo.

80

SECCiÓN 12

DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

81

DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

1. POLITICAS CONTABLES

A cada fecha de cierre del esfado de sifuación financiera, se evalúa si exisfe algún indicioque algún activo sujefo a depreciación o amorfización hubiera podido sufrir una pérdidapor deterioro. En caso de que exisfa algún indicio de deferioro se realiza una esfimacióndel valor recuperable de dicho acfivo para deferminar, en su caso, el monto del deteriorodel valor del activo.

El valor recuperable del activo es el mayor entre el valor de mercado del activo menoslos costos necesarios para su venta y su valor en uso. Para evaluar el deterioro, los activosse agrupan a su nivel más bajo para el cual existen flujos de efectivo identificables porseparado (unidades generadoras de efectivo).

Para estimar el valor en uso, la empresa preparará las proyecciones de flujos de cajafuturos a partir de los presupuestos más recientes disponibles. Estos presupuestosincorporarán las mejores estimaciones de la Gerencia de la empresa sobre los ingresos ycostos de las unidades generadoras de efectivo, utilizando las proyecciones, laexperiencia del pasado y las expectativas futuras.

Estos flujos de efectivo se descuentan para calcular su valor presente a una tasa querecoge el costo de capital de la empresa. Para su cálculo se tiene en cuenta el costoactual del dinero y las primas de riesgo utilizadas de forma general entre los analistasfinancieros.

En el caso de que el valor recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, seregistra la correspondiente provisión por pérdida por deterioro por la diferencia, concargo al rubro "Pérdida por deterioro del valor" del estado de resultados.

Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores, son revertidascuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su monto recuperable,aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en librosque el activo hubiera tenido de no haberse realizado el ajuste contable.

2. ALCANCE

Esta Política Contable se aplicará en la contabilización de los deterioros de valor de todoslos actívos, salvo los siguíentes:

a) inventarios;

b) activos surgidos de los contratos de construcción;

c) activos por impuestos diferidos;

d) activos procedentes de beneficios a los empleados:

e) activos fínancieros que se encuentren incluidos en el alcance de la NIC 39

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición;

f) propiedades de inversión que se valoren según su valor razonable:

g) activos biológicos relacionados con la actividad agrícola. que se valoren según suvalor razonable menos los costos estimados en el punfo de venta;

82

"253h) costos de adquisición diteridos, asi como activos intangibles derivados de los derechos

contractuales de una aseguradora en contratos de seguros; y

i) activos no corrientes (o grupos de activos para su disposición) clasiticados comomantenidos para la venta.


Las politicas contables aplicables al deterioro del valor de los activos se sustentan en loque prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 16 (NIC 16) Propiedades, Planta yEquipo, la Norma Internacional de Contabilidad 17 (NICI7) Arrendamientos, la NormaInternacional de Contabilidad 36 (NIC36) Deterioro del Valor de los Activos, la NormaInternacional de Contabilidad 38 (NIC 38) Activos Intangibles, la Norma internacional deContabilidad 40 (NIC 40) Inversiones Inmobiliarias.

4. DEFINICIONES

Lossiguientes conceptos para la aplicación de esta politica contable:

Activos Comunes de la Empresa: son activos, diferentes de la plusvalia, que contribuyen ala obtención de flujos de efectivo futuros tanto en la unidad generadora de efectivo quese está considerando como en otras.

Costos de Venta o Disposición por Otra Vía: son los costos incrementales directamenteatribuibles a la venta o disposición por otra via de un activo o unidad generadora deefectivo, excluyendo los costos financieros y los impuestos a las ganancias.

Depreciación (Amortización): es la distribución sistemática del importe depreciable de unactivo a lo largo de su vida útil.

Importe Depreciable o Amortizable: de un activo es su costo, o el importe que lo sustituyaen los estados financieros, menos su valor residual.

Importe en Ubros: es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas ladepreciación (amortización) acumulada y las pérdidas por deterioro del valoracumuladas, que se refieran al mismo.

Importe Recuperable: de un activo o de una Unidad generadora de Efectivo es el mayorentre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso.

Mercado Activo: es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones:

a) Las partidas negociadas en el mercado son homogéneas.

b) Normalmente se pueden encontrar en todo momento compradores y vendedoresinteresados.

c) Losprecios están disponibles al público.

Pérdida por Deterioro del Valor: es la cantidad en que excede el importe en libros de unactivo o unidad generadora de efectivo a su importe recuperable.

Unidad Generadora de Efectivo (UGE): es el grupo identificable de activos máspequeño, que genera entradas de efectivo a favor de la empresa que son, en buenamedida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos deactivos.

Valor en Uso: es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que seespera obtener de un activo o unidad generadora de efectivo.

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Valar Razonable Menos los Costos de Venta: es el importe que se puede obtener por laventa de un activo o Unidad Generadora de Efectivo, en uno transacción realizada encondiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamenteinformadas, menos los costos de venta o disposición por otro vio.

Vida Útil es el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la empresa.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICION GENERAL

El valor de un activo se deteriora cuando su importe en libros excede a su importerecuperable. Si se cumpliese ello, la empresa estará obligada a realizar una estimaciónformal del importe recuperable. Excepto por si no se presentase indicio alguno de unapérdida por deterioro del valor.

Se evaluará, 01 tinal de cada periodo sobre el que se informa, si existe algún indicio dedeterioro del valor de algún activo. Si existiera tal indicio, la empresa estimará el importerecuperable del activo.

Al evaluar si existe algún indicio de que el valor del activo puede haberse deteriorado, laempresa deberá considerar, como minimo, los siguientes extremos:

La empresa puede identificar otros indicios para detectar que el valor del activo puedehaberse deteriorado, lo que también le obligaría a determinar el importe recuperable delactivo. Entre otros puede considerarse la siguiente información:

Informes de Áreas de Mantenimiento por cada unidad generadora de efectivos en;Generación, en los que en forma periódica se señalen el nivel de operatividad uobsolescencia de dichos activos eléctricos y los efectos de las actividades demantenimiento para mifigar el efecto natural del desgaste y mantener en

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Fuentes Externas de Informacl6n

a. Durante el periodo, el valor de mercado delactivo disminuye significativamente más delo esperado como consecuencia del pasodel tiempo o de suusonormal.

b. Durante el periodo han tenido lugar, o van atener lugar en un futuro inmediato, cambiossignificativos con una incidencia adversasobre la empresa, referentes al entorno legal.económico, tecnológico o de mercado enlos que ésta ópera, o bien en el mercado alque estó destinado el activo.

c. Durante el periodo, las tasas de interés demercado, u otras tasas de mercado derendimiento de inversiones, han sufridoincrementos que probablemente afecten ala tasa de descuento utilizada para calcularel valar en uso del activo, de farma quedisminuyan su importe recuperable de formasignificativo.

d. El importe en libros de los activos netos, esmayor que sucapitalización bursótil.

Fuentes Inlemas de Informacl6n

e. Se dispone de evidencia sobre laobsolescencia o deterioro físico de unactivo.

t. Durante el periodo han tenido lugar, ose espera que tengan lugar en un futuroinmediato, cambios significativos en elalcance o manera en que se usa o seespera usar el activo, que afectarándesfavorablemente a la empresa. Estoscambios incluyen el hecho de que elactivo esté ocioso, planes dediscontinuación o restructuración de laoperación a la que pertenece el activo.planes de vender o disposición por otrovía del activo antes de la fecha prevista.y lo reconsideroción como finito de lovida útil de un activo como finito, enlugar de indefinida.

g. Sedispone de evidencia procedente deinformes internos, que indico que elrendimiento económico del activo es, ova a ser, peor que el esperado.

-255

operatividad los mismos durante el período.

Informes de las Áreas de Calidad y Fiscalización. acerca de la continuidad del servicio yla medición de éstas en relación a los estándares permitidos por OSINERMING.pérdidas técnicas y comerciales.

Esfados Financieros y sus respecfivas notas para determinar indicadores financieros derentabilidad de la inversión ROl por acfividad. necesidades de efecfivo. gastos demantenimiento. enfre otros a fin de obtener evidencia de probables indicios internosde deferioro.

Memoria de gesfión de cada enfidad acerca de las políticas confables que seaplicaron duranfe el periodo anterior para la preparación y presentación de estadosfinancieros de dicho periodo.

Si exisfiese algún indicio de que el acfivo puede haber deteriorado su valor. esfa podríaindicar que. la vida útil restante. el método de depreciación (amortización) o el valorresidual del acfivo. necesitan ser revisados y ajustados. incluso si finalmente no sereconociese ningún deterioro del valor para el acfivo considerado.

Medición del Valor Recuperable

El valor recuperable de un acfivo o de una unidad generadora de efecfivo como elmayor entre su valor razonable menos los cosfos de venta y su valor en uso.

Necesariamente no hay que calcular el valor razonable del acfivo menos los costos deventa y su valor en uso. Si cualquiera de esos importes excediera al importe en libros delacfivo. ésfe no habria sufrido un deterioro de su valor. y por tanto no seria necesariocalcular el otro valor.

~erá posible calcular el valor razonable del acfivo menos los costos de venfa. incluso si¡¡a:%"'~~~este no se negoCiase en un mercado activo. Pero cuando la empresa no pueda!,! \ - ';f//~,'f)'j\deferminarío. podría utilizar el valor en uso del acfivo como su imporfe recuperable. \~~.,¡.}-

~~~al. Valor razonable menos costo de venias

Si no existiera un compromiso formal de venta. pero el acfivo se negociase en unmercado activo. el valor razonable del acfivo menos los costos de venta seria el precio demercado del acfivo. menos los costos de venta o disposición por otra vía.

- I

El precio de mercado adecuado será. normalmente. el precio comprador corriente. Paralo acfivos eléctricos de EGESUR no existe comprador activo. dado a que quien quieraadquirir los mismos debería de ser una entidad similar a la que opera es decir conConcesión elécfrica en el mismo ámbito geográfico. hecho que el estado (quien oforgalas concesiones. no permife por ley).

Tres técnicas de valoración ampliamenfe utilizadas son: el enfoque de mercado, elenloque del casio y el enfoque del ingreso. Los principales aspecfos de esos enfoques seresumen en los párrafos B5a BIt de la NIIF13.

La NIIF13 indica con relación a las Técnicas de valoración indica que una entidad utilizará85

las técnicas de valoración que sean apropiadas a las circunstancias y sobre las cualesexistan datos suficientes disponibles para medir el valar razonable. maximizando el uso dedatos de entrada observables relevantes y minimizando el uso de datos de entrada noobservables. El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el precio al quetendria lugar una transacción ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivoentre participantes dei mercado en la fecha de la medición en las condiciones demercado presentes.

Para los Activos Eléctricos de EGESUR no resulta aplicable el enfoque de Mercado por lainexistencia de un mercado activo tal como lo define la NIIF 13. dado que son elementosque se encuentran en funcionamiento en forma conjunta con otros elementos y que enel pais la actividad de generación, transmisión y distribución se encuentran reguladas porel estado quien concesiona dichos servicios en cada ómbito a una sola empresa.

Enfoque del costo;

El enfoque del costo refleja el importe que se requeriría en el momento presente parasustituir la capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como costo dereposición corrienteJ.

Desde la perspectiva de un vendedor participante de mercado, el precio que recibiríapor el activo se basa en el costo para un comprador participante de mercado queadquiera o construya un activo sustituto de utilidad comparable, ajustado por laobsolescencia. Eso es así porque el comprador participante de mercado no pagarla máspor un activo que el importe por el que podría reemplazar la capacidad de servicio deese activo. La obsolescencia conlleva deterioro físico, obsolescencia funcional(tecnológica) y obsolescencia económica (externa) y es más amplia que la depreciaciónpara propósito de información financiera (una distribución del costo histórico) o propósitofiscal (utilizando vidas de servicio especificadas). En muchos casos el método del costo dereposición corrienfe se utiliza para medir el valor razonable de activos tangibles que seutilizan en combinación con otros activos o con otros activos y pasivos.

Enfoque del ingreso

El enfoque del ingreso convierte importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o ingresosy gastos) en un importe presente único (es decir. descontado). Cuando se utiliza elenfoque del ingreso. la medición del valor razonable refleja las expectativas del mercadopresentes sobre esos importes futuros. Las técnicas de valoración que convierten importesfuturos (por ejemplo. flujos de efectivo o ingresos y gastos) en un importe presente único(es decir. descontado). La medición del valor razonable se determina sobre la base delvalor indicado por las expectativas de mercado presentes sobre esos importes futuros.

Valor de uso

Los siguientes elementos deben reflejarse en el cálculo del valor en uso de un activo:aJ Una estimación de los flujos de efectivo futuros que se espera obtener del activo. b) Las

expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribución temporal dedichos flujos de efectivo futuros.

cJ La determinación de una tasa de descuento adecuada a estos flujos de efectivofuturos.

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'257

di Elprecio por la presencia de incertidumbre inherente en el activo.

e) Otros factores. tales como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejorian alponer precio a los flujos de efectivo futuros que se espera se deriven del activo.

En el caso de los activos de electrificación rural de EGESUR de las actividades deGeneración, Transmisión y Distribución que se encuentren operando a corgo de tercerospor efectos de acuerdos que contienen arrendamientos operafivos. el valor de uso estarádeterminado por los beneficios económicos futuros derivados de los ingresos porarrendamientos que durante la vida útil de dichos activos se espera obtener, traidos avalor presente.

En el caso de los activos de electrificación rural que EGESUR viene operandodirectamente en las actividades de Generación. Transmisión y Distribución. el valor de usoestará determinado por el VNR eléctrico, que es el que permite la tarifa máxima a aplicarpor la generación de ingresos derivados del uso de dichos activos eléctricos, porencontrorse EGESURen un mercado regulado.

En el caso de los activos no eléctricos. el valor en uso podrá obtenerse de los flujosdescontados de fondos derivados de su uso durante su vida útil estimada

Reconocimiento y Medición de la Pérdida por Deterioro del Valor

El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su importe recuperable sí,y sólo si. este importe recuperable es inferior 01 importe en libros. Esta reducción sedenomina pérdida por deterioro del valor.

La pérdida por deterioro del valor se reconocerá inmediatamente en el resultado delperiodo, a menos que el activo se contabilice por su valor revaluado. Cualquier pérdidapor deterioro del valor, en los activos revaluados, se tratará como una disminución de lorevaluación efectuado.

Cuando el importe estimado de una pérdida por deterioro del valor sea mayor que elimporte en libros del activo con el que se relaciona, se reconocerá un pasivo sí, y sólo sí,estuviese obligada a ello por otra política.

Luego de reconocer una pérdida por deterioro del valor, los cargos por depreciación delactivo se ajustarán en los periodos futuras, con el fin de distribuir el importe en librosrevisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo iargode su vida útil restante.

Si se reconoce una pérdida por deterioro del valor, se determinarán también los activos ypasivos por impuestos diferidos relacionados con ella, mediante la comparación delimporte en libros revisado del activo con su base fiscal.

Unidad Generadora de Etectlvo

al Identltlcaclón de la UGE a la que pertenece un activo

Si existiera algún indicio del deterioro del valor de un activo, el importe recuperable seestimará para el activo individualmente considerado. Si no fuera posible estimar el importe

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recuperable del activo individual, la empresa determinará el importe recuperable de launidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece.

El importe recuperable de un activo individual no podrá ser determinado cuando el valoren uso del activo no pueda estimarse como próximo a su valor razonable menos los costosde venta y el activo no genere entradas de efectivo que sean en buena medidaindependientes de las producidas por otros activos. En estos casos, el valor en uso y, portanto, el importe recuperable, podrán determinarse sólo a partir de la UnidadesGeneradoras de Efectivo.

Las Unidades Generadoras de Efectivo se identificarán de forma uniforme de un periodo aotro, y estarán formadas por el mismo activo o tipos de activos, salvo que se justifique uncambio.

Las unidades generadoras de efectivo UGESen EGESUR podrán alinearse a los NIVELESminimos que EGESURha conformado para fines de gestión:

ítems o grupos de items

Centrales de Generación

b) Valar Recuperable y en libros

El volar recuperable de una Unidad Generadora de Efectivo, es el mayor entre el valorrazonable menos los costos de venta de la unidad y su valor en uso.

El importe en libros de una Unidad Generadora de Efectivo se determinará de manerauniforme con la forma en que se calcule el importe recuperable de la misma.

El importe en libros de una Unidad Generadora de Efectivo incluirá el importe en libros sólode aquellos activos que puedan ser atribuidos directamente, o distribuidos según uncriterio razonable y uniforme, a la Unidad Generadora de Efectivo y que generarán lasentradas futuras de efectivo utilizadas en la determinación del valor en uso de la citadaunidad y no incluirá el importe en libros de ningún pasivo reconocido, a menos que elimporte recuperable de la Unidad Generadora de Efectivo no pudiera ser determinadosin tener en cuenta tal pasivo.

c) Pérdida por deterioro

Se reconocerá una pérdida por deterioro del valor de una Unidad Generadora deEfectivo si. y sólo sI. su importe recuperable fuera menor que el importe en libros de launidad (o grupo de unidades).La pérdida por deterioro del valor se distribuirá, para reducir el importe en libros de losactivos que componen la unidad (o grupo de unidades), prorrateando en función delimporte en libros de cada uno de los activos de la unidad (o grupo de unidades).

Esfas reducciones del imporfe en libros se frafarán como pérdidas por deferioro del valorde los activos individuales, y se reconocerán de acuerdo a lo establecido.

El imporfe de la pérdida por deterioro del valor que no pueda ser distribuida al activo encuestión, se repartirá prorrateando entre los demás activos que compongan la unidad (ogrupo de unidades).

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-259

Sino se pudiera determinar el importe recuperable de un activa individual:

a) Se reconocerá una pérdida por deterioro del valor para el activo siempre que suimporte en libros fuera superior al mayor importe entre su valor razonable menos loscostos de venta y el valor que le corresponda.

b) No se reconocerá ninguna pérdida por deterioro del valor para el activo si la UGEenla que esfá incluido no hubiera sufrido ninguna pérdida por deterioro del valor. Estoserá de aplicación incluso cuando el valor razonable menos los costos de venta delactivo fuese inferior a su importe en libros.

Luego de haber cumplida lo establecido en esta politica. solo se reconocerá un pasivopor cualquier importe restante de una pérdida por deferioro del valor de una UnidadGeneradora de Efectivo si.y sólo si. fuera requerida por otra politica.

Reversión de las Pérdidas par Deferloro

Se deberá evaluar. al final de cada periodo sobre el que se informa. si exisfe algún indiciode que la pérdida por deferioro del valor reconocido. en periodos anteriores. ya no existao podría haber disminuido. Si exisfiera tal indicio, se esfimará de nuevo el importerecuperable del activo.

Se revertirá la pérdida por deterioro del valor reconocida en periodos anteriores para unactivo, si, y sólo si. se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas, paradeterminar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoció la última pérdidapor deterioro. Sieste fuera el caso, se aumentará el importe en libros del activo hasfa quealcance su importe recuperable. Este incremento se designa como una reversión de lapérdida por deterioro del valor.

La reversión de una pérdida por deterioro del valor refleja un aumento en el pofencialestimado de servicio del activo, ya sea por su utilización o por su venfa, desde elmomento en que la empresa reconoció la última pérdida por deterioro del valor delacfivo. La cual se revelará adecuadamenfe.

Activo Individual:

El importe en libros de un activo, incrementado tras la reverslon de una pérdida pordeterioro del valor, no excederá al importe en libros que podria haberse obtenido (nefode amortizoción o depreciación) si no se hubiese reconocido una pérdida por deferiorodel valor para dicho activo en periodos anteriores.

La reversión de una pérdida por deterioro del valor en un activo, se reconocerá en elresultado del periodo.

Una reversión de una pérdida por deterioro del valor correspondiente a un activo ~ (> E Srevaluado se reconoce en otro resultado integral e incremenfa el excedente dI!OJcvA, GE ~

revaluación de ese activo. No obstante, y en la medida en que la pérdida por deterior& ~ vA ,,; ¡del valor del mismo activo revaluado haya sido reconocida previamenfe en el resultado~, .,.",oPdel periodo, la reversión también se reconocerá en el resultado del periodo. ':~

Después de haber reconocido una reversión de la pérdida por deterioro del valor, los

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\260

cargos por depreciación del activo se ajustarán para los periodos futuros, con el tin dedistribuir el importe en libros revisado del activo menos su eventual valor residual, de unaforma sistemática a lo largo de su vida útil restante.

Unidad Generadora de Efecfivo:

El importe de la reversión de una pérdida por deterioro del valor en una UnidadGeneradora de Efectivo, se distribuirá entre los activos de esa unidad, prorrateando sucuantia en tunción del importe en libros de tales activos, Esosincrementos del importe enlibros se tratarán como reversiones de las pérdidas por deterioro del valor para los activosindividuales, y se reconocerán de acuerdo a lo establecido.

Al distribuir la reversión de una pérdida por deterioro del valor correspondiente a unaUnidad Generadora de Efectivo, el importe en libros de cada activo no debe seraumentado por encima del menor entre su importe recuperable y el importe en librosque se hubiera determinado de no haberse reconocido la pérdida por deterioro del valordel activo en los periodos anteriores.

Elimporte de la reversión de la pérdida por deterioro del valor que no se pueda distribuir alos activos siguiendo el criferio anterior, se prorrateará entre los demás activos quecompongan la unidad,

6. OTROSTEMASRELEVANTES

Acfivo Infanglble con Vida Úfillndefinlda

Se requiere que se compruebe anualmente el deterioro del valor de un activo infangiblecon una vida útil indefinida, comparando el importe en libros con el importe recuperable,con independencia de la exisfencia de cualquier indicio de deterioro del valor,

Flujosde Efecfivo Fufuros f1!t. ~Lasesfimaciones de los tlujos de efectivo futuros incluirán: I :1:e'Q"~:\7it~IIa) Proyecciones de entradas de etectivo procedentes de la utilización continuada del ':.'.~'o~::~',/1

activo:

b) Proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para generar lasentradas de etectivo por la utilización continuada del activo (incluyendo, en su caso,los pagos que sean necesarios para preparar al activo para su utilización), y puedanser atribuidas directamente, o distribuidas según una base razonable y uniforme, adicho activo; y

c) Los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibirian (o pagarían) por la venta odisposición por otra vía del activo, al final de su vida útil.

Los flujos de efectivo tuturos se estimarán, para el activo, teniendo en cuenta su estadoactual. Estasesfimaciones no incluirán entradas o salidas de efectivo tutu ras que se esperaque surjan de:a) Una reestructuración futura en la que la empresa no se ha comprometido todavia,

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"261b) Mejoras o aumentos del rendimiento de los activos.

Hasta que se lleve a cabo las salidas de efectivo necesarias para mejorar o potenciar eldesempeño del activo. las estimaciones de flujos futuros de efectivo no incluirán lasestimaciones de entradas de efectivo que se espere se deriven del incremento de losbeneficios económicos asociados con las salidas de efectivo.

Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirán entradas o salidas de efectivopor actividades de financiación y cobros o pagos por el impuesto a las ganancias.

La estimación de los flujos netos de efectivo a recibir (o a pagar). por la venta odisposición por otra vía de un activo al final de su vida útil. será el importe que se esperaobtener por la venta del elemento. en una transacción en condiciones de independenciamutua entre partes interesadas y debidamente informadas. después de deducir los costosestimados de la venta o disposición por otra vio.

6.3 Tasa de Descuento

Lo tasa o tasas de descuento a utilizar serán las tasas antes de impuestos. que reflejen lasevaluaciones actuales del mercado correspondientes al valor temporal del dinero y a losriesgos específicos del activo para los cuales las estimaciones de flujos de efectivo futurosno hayan sido ajustadas.

Cuando la tasa específica correspondiente a un activo no esté directamente disponibleen el mercado. se aplicará algún sustitutivo para estimar la tasa de descuento.

7. REVELACIONES


Se revelará. para cada clase de activos. la siguiente información: ~ ..

aJ El importe ,de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas :n el resultado del (;~;':,;~ ~~'\penado. asl como la partida o partidas del estado del resultado Integral en los que 11" P',i;':'l/~tales pérdidas por deterioro del valor estén incluidas. ~10""Gt'" ,,,,'

b) El importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el ~resultado del periodo, así como la partido o partidas del estado del resultado integralen que tales reversiones estén incluidas.

c) El importe de las pérdidas por deterioro del valor de activos revaluados reconocidasdirectamente en otro resultado integral durante el periodo.

d) El importe de las reversiones de pérdidas por deterioro del valor de activos revoluadosreconocido en otro resultado integral durante el período.

Pérdida por Deterioro y Reversiones

Se revelará la siguiente información, para cada pérdida por deterioro del valor o sureversión, de cuantía significativa. que hayan sido reconocidas durante el periodo paraun activo individual. o para una Unidad Generadora de Efectivo:

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a) Los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversión de lapérdida por deteriora del valor.

b) Elimporte de la pérdida por deterioro del valor reconocida o revertida.

c) Para cada activo individual: la naturaleza del activo y si la empresa presentaseinformación segmentada.

d) Para cada unidad generadora de efectivo: una descripción de la Unidad Generadorade Efectivo, el importe de la pérdida por deterioro del valor reconocida o revertida enel periodo, por cada clase de activos y si la agregación de los activos, para identificarla Unidad Generadora de Efectivo, ha cambiado desde la anterior estimación delimporte recuperable de la Unidad Generadora de Efectivo (si lo hubiera), unadescripción de la forma anterior y actual de llevar a cabo la agrupación, asi como lasrazones para modificar el modo de identificar la unidad en cuestión.

e) Si el importe recuperable del activo (o de la Unidad Generadora de Efectivo), es elvalor razonable menos los costos de venta o su valor en uso.

f) En el caso de que el importe recuperable sea el valor razonable menos los costos deventa, los criterios utilizados para determinar el valor razonable menos los costos deventa (por ejemplo sise hace por referencia a un mercado activo).

b) Losprincipales eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de estaspérdidas por deterioro del valor y las reversiones de las pérdidas por deterioro delvalor.

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SECCIÓN 13

OTROS PASIVOS FINANCIEROS

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'263

OTROS PASIVOS FINANCIEROS

1. POllTlCAS CONTABLES

Los préstamos, obligaciones con el público y pasivos tinancieras de naturaleza similar,se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costas en que se hayaincurrida en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado utilizandoel método de la tasa de interés efectiva, y cualquier diferencia entre los fondosobtenidos (neto de los costas necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, sereconoce durante el de interés efectiva.

Las otros pasivos financieros se clasifican en el pasivo corriente a menos que laempresa tenga un derecho incondicional a diferir el pago de la obligación durante almenos 12meses después de la fecha del estado de situación financiera.

2. ALCANCE

Esta politica se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos delos otros pasivos financieros. Debe enfenderse que las otros pasivos financierosrepresentan obligaciones por operaciones que contrae la empresa con institucionesfinancieras y con el público por deudas de contribuciones reembolsables.


Las políticas contables aplicables a los otros pasivos financieros se sustentan en lo que _'prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de ¡ftJJS~i0.~Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) Estado de Flujos /, """ "'''' \ \de Efecflvo, la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las ,[ PO- JO" IVariaciones en las Tasasde Cambio de Monedas Extranjera, la Norma Internacional de \1::.~>-'¡"" .:'Contabilidad 23 (NIC 23) Costos por Préstamos, La Normas Internacional de ~~Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros : presentación, la NormaInternacional de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento ymedición y la Norma Internacional de Información Financiera ( NIIF 7) InstrumentosFinancieros: información a revelar.

4. DEFINICIONES

Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de un pasivo menos losreembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada (calculada con elmétodo de la faso de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial yel valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deteriorodel valor o incobrabilidad.

Instrumento Financiero: es cualquier contrato que dé lugar. simultáneamente, a unactivo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento depatrimonio en otra empresa.

Méfodo de la Tasa de Interés Efectiva: es un método de cálculo del costo amortizadode un pasivo financiero y de impufación del gasto financiero a lo largo del periodo

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'265

relevante. Esla tasa de descuento que iguala exactamente los tlujos de efectivo porpagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con elimporte neto en libros del pasivo financiero.

Pasivo Financiero: es cualquier pasivo que presente la forma de una obligacióncontractual o un contrato que será liquidado o podrá serlo ufilizando los instrumentosde patrimonio propios de la empresa, y que es un instrumento no derivado.

Valor Razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, ocancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamenfeinformado, que realizan una transacción libre.


Los préstamos, obligaciones con el público y otros pasivos financieros se reconocenal valor razonable que es generalmente igual al costo en su estado de situaciónfinanciera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte obligada, según las cláusulascontractuales del instrumento en cuestión.Después del reconocimienfo inicial, la empresa medirá fados sus pasivos financieros alcosto amortizado utilizando el método de la tasa de interés efecfiva, excepto:

aJ Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios enresultados.

b) Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros queno cumpla con los requisitos para su baja en cuenfas o que se contabilicenutilizando el enfoque de la implicación continuada.

cJ Los contratos de garanfía financiera y Compromisos de concesión de un présfamoa una tasa de interés inferior a la de mercado.

6. BAJA EN CUENTAS DE UN PASIVO FINANCIERO

Se eliminará del estado de situación financiera un pasivo financiero (o una parte delmismo) si y solo si, se haya extinguido, es decir, cuando la obligación especificada enel correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien haya expirado.

La diferencia entre el importe en libros de un posivo financiero (o de una parte delmismo) que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la contraprestación pagadaen la que se incluirá cualquier activo transferido diferenfe del efectivo o pasivoasumido se reconocerá en el resultado del periodo.

7. PRESENTACION

Se clasificará un instrumento financiero en su fofalidad o en cada una de sus partesinfegrantes, en el momento de su reconocimienfo inicial, como un pasivo financiero,un activo financiero o un instrumento de pafrimonio, de conformidad con la esenciaeconómica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo financiero, de

95

266activo financiero y de instrumento de patrimonio.

8. REVELACION

En el Estado de Situación Financiera

En el estado financiero anual se presentará el saldo pendiente de pago de losotros pasivos financieros como pasivo corriente o pasivo no corriente. segúncorresponda.

EnNota a los Estados Financieros

Se debe revelar en una nota a los estados financieros, la naturaleza de los préstamoso financiamiento, asi como incluir separadamente y en columnas, información relativaa los préstamos recibidos, instrumentos financieros de deuda colocados por ofertapública y otros pasivos a largo plazo, desdoblado en fracción corriente y no corrientede acuerdo a lo siguiente:

aJ Clase de obligación y características significativas (naturaleza y alcance, principal,vencimiento, otros):

bJ Garontia otorgada o gravamen;c) Importe y fechas de pago del principal previstas (calendario de pagos);d) La moneda en que se realizarón los pagos, en caso que ésta sea diferente de

la moneda funcional de la empresa; y,e) Saldo pendiente de pago.

De presentarse la posibilidad de utilizar un financiamiento mediante bonos convertiblesen acciones se debe revelar, además de la información antes indicada, la siguiente;

a) Elnúmero de acciones en reserva disponibles para atender la conversión;b) Basesutilizadas para fijar el precio de conversián;c) Condiciones para su conversión: y,d) Aumento del capital suscrito originado en conversiones realizadas durante el

período.

Para los pasivos financieros a valor razonable con cambios en ganancias y pérdidas,se revelará lo siguiente;

a) Clase de instrumento financiero:b) Valor razonable:c) Ingreso o gasto financiero reconocido en el período:

Igualmente, para los pasivos financieros valorados al costo amortizado se revelará losimportes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el método de latasa de interés efectiva).

De haberse obtenido préstamos con garantia, la empresa revelará el importe en librosde los activos dados en garantía, los plazos y condiciones de la garantía.

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Incumplimiento de Obligaciones

Si a la fecha del estado de situación tinanciera, la empresa mantuviera obligacionesvencidas y aun no pagadas, que se refiera a préstamos u obligaciones porpagar reconocidos en la fecha del estado de situación financiera, asi como acualquier otro incumplimiento durante el ejercicio que autorice al prestamista aacreedor a reclamar el correspondiente paga, se debe revelar la siguiente información:

a) Los detalles correspondientes a dichos incumplimientos durante el ejercicioreferidos al principal. intereses, fondos de amortización para cancelación dedeudas o cláusulas de rescate relativos a dichos préstamos por pagar:

b) El valor en libros de los préstamos vencidos origen del incumplimiento en la fechadel estado de situación financiera; y,

cl Respecto de los importes revelados en bl, si el impago ha sido corregido, o bien seha procedido a renegociar las condiciones de pago después de la techa delestado de situación financiera y antes de la emisión o autorización a lapublicación de los estadas financieros.

En el Estado de Resultados

Se revelará las siguientes partidas ya sea en el estado del resultado o en las notas:

al Ganancias o pérdidas netas por pasivos financieros al valor razonable concambios en resultados,

bJ El importe de los gastos por intereses (calculados utilizando el método de la tasade interés efectiva) producidos par los pasivos financieros que no se midan al valorrazonable con cambios en resultados.

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SECCiÓN 14

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

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"268

"2SS

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

1. POLITICACONTABLE

Las cuentas por pagar comerciales son pasivos tinancieros que representan lasobligaciones de pago a terceros y empresas relacionadas que se derivan de lacompra de bienes o servicios que realiza la empresa en la razón de su objetoempresarial.

Las cuentas por pagar comerciales se clasifican como pasivos corrientes si el pago sedebe realizar dentro de un año o menos (o en el ciclo operativo normal del negocio sies mayor), De lo contrario se presentara como pasivos no corrientes.

Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormentese remiden al costo amortizado usando el método de interés efectivo,

2. ALCANCE

La politica se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos de lascuentas por pagar comerciales.

Las cuentas por pagar comerciales agrupan las cuentas por pagar comerciales aterceros y a empresas relacionadas,

Lascuentas por pagar se formalizan a través de facturas, boletas y otros comprobantespor pagar que son obligaciones por concepto de bienes o servicios adquiridos,También abarca el efectivo o sus equivalentes. entregado a proveedores a cuentade compras posteriores y en caso de obligaciones con personas naturales.proveedores de servicios prestados en relación de independencia.


Las paliticas contables aplicables a las cuentas por pagar comerciales se sustentan enlo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad t (NIC 1) Presentación deEstados Financieros "compensación de cuentas". la Norma Internacional deContabilidad 2t (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio deMonedas Extranjera. la Norma Internacional de Contabilidad 24 (NIC 24) RevelacionesSobre Entes Vinculados. la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32)Instrumentos Financieros: presentación. la Norma Internacional de Contabilidad (NIC39) Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición. la Norma Internacional deInformación Financiera (NIIF7) Instrumentos Financieros: información a revelar. y la NIIF9Instrumentos financieros.

4. DEFINICIONES

Anticipos a Proveedores: es el Efectivo o sus equivalentes, entregado a proveedores acuenta de compras posteriores,

Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de dicho pasivo menoslos reembolsos del principal. más o menos la amortización acumulada (calculada conel método de la tasa de interés efectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial

99

270y el valor de reembolso en el vencimiento.

Cuentos por pagar: Representan obligaciones que contrae la empresa derivada de lacompra de bienes y servicios en operaciones objeto del negocio. Estos pasivosfinancieros no derivados presentan pagos de tipos fijos o determinables. no senegocian en un mercado activo y que son distintos de los señalados en el presenteManual de Políticas Contables como otros pasivos financieros.

Método de lo Toso de Interés Etectiva: es un método de cálculo del costo amortizadode un activo y de imputación del ingreso financiero a lo largo del periodo relevante.Es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrarestimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importeneto en libros dela cuenta por cobrar comercial.

Transacciones entre Portes Relacionados: representan transferencia de recursos. serviciosu oblígaciones entre empresas relacionadas. con independencia de que se considereo no un precio asociado al objeto de esa transferencia.


Las cuentas por pagar comerciales se reconocerán por el monto nominal de latransacción. menos los pagos efectuados. lo que es igual al costo amortizado.Las cuentas en moneda extranjera pendientes de pago a la fecha de losestados financieros. se expresarán al tipo de cambio aplicable a las transacciones adicha fecha.Losanticipos otorgados a proveedores. en cuanto corresponden a compra de bieneso servicios pactados. deben reclasificarse para efectos de presentación. de acuerdocon la naturaleza de la transacción. Si el anticipo no corresponde a una compra debienes o servicios pactados. corresponde presentarse como Otras Cuentas Por Cobraren el estado de situación financiera.

6. BAJA ENCUENTAS

Se eliminará del estado de situación financiera un pasivo financiero (o una parte delmismo) cuando. y sólo cuando, se haya extinguido, esto es, cuando la obligaciónespecificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada. obien haya expirado.

La diferencia entre el importe en libros de un pasivo financiero (o de una parte delmismo) que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la contraprestaciónpagada (en la que se incluirá cualquier activo transferido diferente del efectivo opasivo asumido) se reconocerá en el resultado del periodo.

7. REVELACION

En el Estado de Situación Financiero

La empresa informara en el estado de situación financiera o en las notas a los estadosfinancieros los importes en libros de las cuentas por pagar comerciales.

La empresa debe revelar respecto a las cuentas por pagar comerciales las políticascontables, métodos adoptados. el criterio de reconocimiento y las bases de medición

100

271aplicadas, incluyendo:

al Los criterios que se aplican al determinar cuándo reconocer en el estado desituación tinanciera una cuenta por pagar comercial, asi como cuando se dan debaja dichas cuentas por pagar.

b) Las bases de medición aplicadas a las cuentas por pagar comerciales tanto en elreconocimiento inicial como en los períodos posteriores.

c) Pasivos tinancieros medidos al costo amortizado. Pasivos financieros al valorrazonable con cambios en resultados, mostrando por separado:

i. Losdesignados como tales en el momento de su reconocimiento inicial.

ii. Losclasificados como mantenidos para negociar.

Si la empresa hubiera designado un pasivo financiero como al valor razonablecon cambios en resultados, revelará:

(a) El importe de la variación del valor razonable del pasivo tinanciero, durante elperíodo y la acumulada, que sea atribuible a cambios en el riesgo de crédito deese pasivo, determinado como:

i. El importe de la variación del valor razonable que no sea atribuible a cambios enlas condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado.

ii. El importe que resulte de la aplicación de un método alternativo, si se cree quede esta forma representa más fielmente la variación del valor razonable quesea atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo financiero.

Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de mercadoincluyen las variaciones en una tasa de interés de referencia, en el precio de uninstrumento financiero de otra empresa, en una faso de cambio de moneda extranjerao en un índice de precios o tasas. Para los contratos que incluyan un componentevinculado al resultado de las inversiones, los cambios en las condiciones de mercadoincluyen cambios en el rendimiento del fondo de inversiones, interno o externo, que estévinculado con ellos.

lb) La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe quela empresa estaria obligada contractualmente a pagar al tenedor de laobligación, en el momento del vencimiento.

Enel Estado de Resultado Integral

La empresa revelará información sobre las cuentas por pagar comerciales designadospara ser llevados al valor razonable con cambios en ganancias y pérdidas.

El importe total de los gastos por intereses (calculados utilizondo el método de la tasade interés efectiva) producidos por los pasivos financieros que no se midan al valor

101

2'72razonable con cambios en resultados.

Los ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al determinarla tasa de interés etectiva) que provengan de pasivos tinancieros que no se midan alvalor razonable con cambios en resultados.

Nota de Carácter Específico

Se debe mostrar en cuadro comparativo, desdoblados en tracción corriente y nocorriente, de acuerdo a: Cuentas por pagar comerciales con terceros: Cuentas ydocumentos por pagar comerciales a partes relacionadas.

La empresa revelará:

a) Un análisis de los vencimientos de los pasivos financieras que muestre losplazos contractuales de vencimiento remanentes.

b) Una descripción de cómo ella gestiona el riesgo de liquidez inherente en (a).

Adicionalmente, para las cuentas por pagar a plazos mayores de un año, contadoa partir de su fecha de expedición, debe indicarse los plazos y condiciones, incluyendo:

a) La techa estimada o pactada de pago:b) Losvencimientos y tasas de interés;c) Lasgarantias otorgadas; y,d) La moneda en que se exigirán los pagos, en caso que ésta sea diferente de

la moneda funcional de la empresa.

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SECCiÓN 15

OTRAS CUENTAS POR PAGAR

103

.'.)"'3.. (

-274OTRAS CUENTAS POR PAGAR


Esta politica incluye como cuentas por pagar a las provenientes de: tributos,remuneraciones, anticipos de clientes, garantias recibidas, dividendos, intereses y otrascuentas por pagar diversas.

Los tributos están referidos a los saldos de obligaciones tributarias del periodo actual yanterior.

Las remuneraciones incluyen la obligación con los trabajadores por concepto de sueldosy salarios por pagar.

Los anticipos de clientes, incluyen montos anticipados por clientes a cuenta de ventasposteriores. es de naturaleza acreedora.

Los dividendos por pagar, representan el importe de las utilidades que hayan sidoacordados su distribución o reconocidos en favor de los accionistos que tengan derechoa ellos, conforme a la ley o a los estatutos y que se encuentren pendientes de pagar.

Otras cuentos por pagar se reconocen inicialmente al valor que se factura dado que supago es en el corto plazo y no involucran costos de intereses.

Los otras cuentas por pagar en moneda extranjera pendiente de pago a la fecha de losestados financieros, se expresarán al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dichafecha.

2. ALCANCE

Esfa política se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los elementos querepresentan obligaciones por impuestos, contribuciones y otros tributos, a cargo de laempresa, por cuenta propia o como agente retenedor, asi como los aportes a los sistemasde pensiones, asi como las obligaciones con los trabajadores por concepto deremuneraciones, y dividendos a favor de accionístas y otras cuentas por pagar.


Las politicas contables aplicables a otras cuentas por pagar se sustentan en lo queprescribe el marco conceptual (en lo referido a pasivos); la Norma Internacional deContabilidad 1 (NIC 1) Presentación de Estados Financieros, la Norma Internacional deConfabilidad 12 (NIC 12) Impuesto a la Renta, la Norma Internacional de Contabílídad 21(NIC 21) Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de monedas extranjeras, la ENorma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentación, ~ G Sla Norma Internacional de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimiento.,,, .. , 'GY medición y la Norma Internacional de Información Financiera ( NIIF 7) Instrumentosl ~ ' "OC

Financieros: información a revelar. <"0-.... ....~()4t :¡SIR¡'~/.i¥-

4. DEFINICIONES

104

275

Anticipos de clientes: es el monto anticipado que se ha recibido de los clientes por laventa de energia o la prestación de servicios vinculados a la venta de energia.

Costo amortizado de un activo tlnanclero es la medida inicial de dicho activo menos losreembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada calculada con elmétodo de la tasa de interés etectiva de cualquier diterencia entre el importe inicial y elvalor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro delvalor o incobrabilidad.

Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de dicho pasivo menos losreembolsos del principal. más o menos la amortización acumulada (calculada con elmétodo de la tasa de interés etectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y elvalor de reembolso en el vencimienfo.

Tributos por pagar: Incluye los impuestas que representan ingresos del Gobierno Central.fanto por la empresa en su calidad de contribuyente como en su calidad de agenteretenedor.

Remuneraciones por pagar: incluye a los sueldos, salarios, comiSiones, incluyendo lasremuneraciones en especie, devengadas a favor de los trabajadores de la empresa.

Otras cuentas por pagar diversas: Cualquier cuenta por pagar a terceros no consideradaen clasificaciones contables anferiores del tipo cuenfas por pagar.


/(;'Z;i)~Los tributos y aportes a los sistemas de pensiones y de salud se reconocen a su valort.:".::"",,'?'.,nominal menos los pagos efectuados. Su valor nominal corresponde al monto calculado ::',1,'" e, :-:~') <

cuando es de cuenta propia, o retenido cuando es por cuenta de terceros, en las fechas \ ..', ,{;de las transacciones. "i':2Q'!: ~

Las obligaciones por remuneraciones se reconocen a su valor nominal menos los pagosefectuados por adelanto de remuneraciones.Losanticipos de clientes se reconocen al valor nominal por el monto abonado en nuestrascuentas corrientes o en la caja de la empresa y de acuerdo a las normas adminisfrativaspertinentes.

Losdividendos por pagar se reconocen sobre la base del acuerdo de Junta General deAccionisfas. En la determinación del monto a asignar de dividendos, es politica tinancierade la empresa primero proceder a cubrir las pérdidas acumuladas según libros contables,asignar la reserva legal correspondiente de acuerdo a la Ley General de Sociedades y elresto de la utilidad queda a libre disfribución o se procede a su capitalización según seael caso.

Las afros cuentas por pagar se reconocen a su valor nominal y por el monto devengadopor pagar de los servicios recibidos.

105

276

Los pasivos financieros que requieren un plazo de financiamienfo mayor a 90 dias, sereconocerá dicho pasivo a su costo amortizodo dependiendo de su materialidad,

Si existieran importes por pagor en moneda extranjera a la fecha de los estadosfinancieros, éstos se expresarán al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dichafecha.

El fondo de reposición se la base del Costo Amortizodo, cuando exista evidencia objetivade que se ha incurrido en una pérdida por deterioro del valor en activos financierosmedidos al costo amortizado, el importe de la pérdida se medirá como la diferencia entreel importe en libras del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados,descontados con la tasa de interés efectiva original del activo financiero (es decir, la tasade interés efectiva computada en el momento del reconocimiento inicial).

El importe en libros del activo se reducirá directamente, o mediante una cuentacorrectora, El importe de la pérdida se reconoceró en el resultado del periodo.

6. REVELACION

La empresa informará en el estado de situación financiera o en las notas a los estadosfinancieros los importes en libros de las otras cuentas por pagar.

La empresa debe revelar respecto a las otras cuentas por pagar las politicas contables,métodos adoptados, el criterio de reconocimiento y las bases de medición aplicadas.

Se revelará separadamente la información que sea relevante, indicando de ser el caso losimportes vencidos y dentro del plazo de vencimiento:a) Tributos por pagar.

bJ Obligaciones sociales.

c) Remuneraciones por pagar (con excepción del personal clave).

dJ Anticipos de clientes.

e) Garantías recibidas.

Dividendos por pagar.

Cuentas por pagar diversas.

f)

g) Intereses por pagar.

h) GE~

112 •. ,-. "S. '" v. V>

Para las otras cuentas por pagar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado, se \'~a Q z j~ ..••."-revelará los importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el método <a "'SI"0'.'de la tasa de interés efectiva).

106

SECCiÓN 16

CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS

107

'277

CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS


Son obligaciones por pagar que se contrae con entidades relacionadas, que se derivande las operaciones que no son objeto de la actividad de EGESUR

Las transacciones con entidades relacionadas son de pago inmediato ó a treinta (30días), y no estón sujetas a condiciones especiales.

La empresa tiene la politica de informar sobre las transacciones que se etectúan conentidades relacionadas durante el ejercicio.

Las cuentas por pagar en moneda extranjera pendiente de pago a la fecha de losestados financieros, se expresarán al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dichafecha.

2. ALCANCE

Esta polifica se aplicará para el reconocimiento de los derechos cuyos vencimientos soncorrientes y que exceden al período corríenfe, correspondiente a los derechos de laempresa provenientes de actividades no comerciales, préstamos otorgados poroperaciones distintas a la actividad principal del negocio, a cargo de personal clave ypartes relacionadas o vinculadas, con excepción de adeudos de personal distintos alpersonal clave y de socios referidos a suscripciones pendientes de pago.

Las cuentas por pagar diversas a relacionadas incluyen préstamos, intereses, regalías ydividendos, depósitos otorgados en garantía, pasivos por instrumentos financieros y otrascuentas por pagar diversas.


Las políticas contables aplicables a las cuentas por pagar a entidades relacionadas sonsustentadas con la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1), Norma Internacionalde Contabilidad 21 (NIC 21) Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio deMonedas Extranjera, la Norma Internacional de Contabilidad 24 (NIC 24) Intormación aRevelar sobre Partes Relacionadas, la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32)Instrumentos Financieros: presentación, la Norma Internacional de Contabilidad (NIC 39)Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición, la Norma Internacional deInformación Financiera (NIIF7) Instrumentos Financieros: información a revelar, y la NormaInternacional de Información Financiera 9 (NIIF9) Instrumentos Financieros.

4. DEFINICIONES

Control: es el poder para dirigir las politicas tinanciera y de operación de una entidad,para obtener beneficios de susactividades.

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'279

Control conjunto: es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad

económica.

Costo amortizado de un pasivo financiero: es la medida inicial de dicho pasivo menos losreembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada (calculada con elmétodo de la tasa de interés etectiva) de cualquier diferencia entre el importe inicial y elvalor de reembolso en el vencimiento.

Cuentas por pagar: son pasivos tinancieros no derivados cuyos pagos son fijos odeterminables, que no se negocian en un mercado activo y que son distintos de losseñalados en el presente Manual de Politicas Contables como otros pasivos financieros.

Influencia significativa: es el poder para intervenir en las decisiones de polífica financiera yde operación de EGESUR,aunque sin llegar a fener el control de las mismas. Puedeobtenerse medianfe participación en la propiedad, por disposición legal o estatutaria, omediante acuerdos.

Método de la Tasa de Interés Efectiva: es un método de cálculo del costo amortizado deun activo y de imputación del ingreso financiero o lo largo del periodo relevante. Eslatasa de descuenfo que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar estimados alo largo de la vida esperada del insfrumento financiero con el importe neto en libros de lacuenfa por cobrar.

Otras Cuentas por Pagar Diversas - Relacionadas: incluye obligaciones de pago aentidades relacionadas, que la empresa contrae derivada de operaciones que no sonobjeto de la actividad empresarial principal que es la compra y venta de energia.

Parle Relacionada: una parte se considera relacionada con la empresa si dicha parte:

a) Directa, o indirectamenfe a través de uno o más intermediarios: confrola a, escontrolada por, o esfá bajo control común con la empresa (esfo incluyecontroladoras, subsidiarias y ofras subsidiarias de la misma controladora): tiene unaparticipación en la empresa que le otorga intluencia significativa sobre la misma; otiene confrol conjunto sobre la empresa;

b) Esuna asociada de la empresa;

e) Esun negocio conjunfo, donde la empresa es uno de los participantes;

d) Espersonal clave de la gerencia de la empresa o de su controladora;

e) Esun familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos (a) o (d);

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'280

f) Es una empresa sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en lossupuesfos (d) o (e) ejerce confrol. control conjunfo o influencia significafiva, o biencuenta, directa o indirectamente, con un imporfanfe poder de vofo; o

g) Es un plan de beneficios post,empleo para los frabajadores, ya sean de la propiaempresa o de alguna afro que sea parte relacionada de ésfa.

Transacción entre parles relacionadas: es fado fransferencia de recursos, servIcIos uobligaciones enfre partes relacionadas, con independencia de que se cargue o no unprecio.


Las cuenfas por pagar a enfidades relacionadas se reconocerán inicialmenfe por elmonfo nominal de la fransacción. Posferiormente se medirán a su cosfo amorfizado.

Las cuentas por pagar en moneda exfranjera pendienfes de pago a la fecha de losestados financieros, se expresarán al tipo de cambio aplicable a las transacciones a dichafecha.

6. REVELACIONES

Se debe revelar separadamente según las categorías, desdoblados en fracción corrientey no corriente, de acuerdo a:

a) Categoría (subsidiarias; asociadas; negocios conjuntos en los que la empresa es unode los partícipes; personal clave de la administración de la empresa o de su matriz; yotras partes relacionadas).

b) Importe de las transacciones.

c) Saldos de balance y resultados por los periodos presentados.

Asimismo, para las cuentas por pagar a largo plazo, valorizadas al costo amortizado, serevelará los importes de los ingresos y gastos por intereses (calculados utilizando el métodode la tasa de interés efectiva).

También se revelara las relaciones entre partes relacionadas cuando exista control, conindependencia de que se hayan producido o no transacciones entre tales partesrelacionadas.

Si la empresa ha fenido transacciones con sus partes relacionadas, se revelará lanaturaleza de la relación con cada parte ímplicada, así como la información sobre lastransacciones y saldos pendienfes, para la comprensión de los efectos potenciales que larelación tiene en los estados financieros.

110

'281

SECCiÓN 17

ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS DIFERIDOS

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-282ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS DIFERIDOS


El gasto por impuesto a las ganancias del ejercicio comprende al impuesto a la rentacorriente y al impuesto diterido. El impuesto a las ganancias se reconoce en el estado deresultados, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen directamente en elpatrimonio en otros resultados integrales o provenientes de una combinación denegocios.

La empresa determina el impuesto a la renta corriente, sobre las base de las leyestributorias vigentes a la techa del estado de situación financiera.

Los impuestos diferidos se registran en su totalidad, de acuerdo con el método delbalance. por las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de lasacfivos y pasivos y sus importes en libros en los estados financieros. Sin embargo. si losimpuestos diferidos surge del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en unatransacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de latransacción no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal, no secontabiliza.

Elimpuesto diferido se determina usando tasas impositivas (y leyes) aprobadas a la fechadel estado de situación financiera y que se espera aplicar cuando el correspondienteactivo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.

Las activos por impuestos diferidas se reconocen en la medida en que es probable quevaya a disponerse de beneficios fiscales futuros suficientes para que el activo diferido se .<~:I.'.~pueda aplicar. La empresa reconoce un activo diferido previamente no reconocido en la /; ~c". """1\\medida en que sea probable que los beneficios fiscales futuros permitan su\n ';',;r',.' •.recuperabilidad; asimismo. la empresa reduce un activo diferido en la medida en que no '~'É ~~'i"~ :::U!(G~" .sea probable que se disponga de beneficios tributarios suficientes para permitir que se .utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.

2. ALCANCE

EstaNorma se aplicará en la contabilización del impuesto a las ganancias.

Para los propósitos de esta Politica Contable. el término impuesto a las ganancias incluyetodos los impuestos. ya sean nacionales o extranjeros. que se relacionan con lasganancias sujetas a imposición. EGESUR está afecta al impuesto a la renta deCategoría en el Perú.

Esta polífica contable se aplicará para el reconocimiento del activo diferido que seacumula en el impuesto a la renta. originado en diferencias temporales deducibles. quese espera recuperar en ejercicios futuros.

112

Esta política contable también se aplicará para el reconocimiento del pasivo diteridoque se acumula por los etectos del gasto contable par impuesto a la renta originadoen diferencias temporales grava bies, que se estima dará lugar al pago del impuestoa la renta en ejercicios futuros.


Las politicas contables aplicables a las cuentas por pagar a entidades relacionadasson sustentadas con la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1l, NormaInternacional de Contabilidad 12 (NIC 12)Impuesto a las Ganancias.

4. DEFINICIONES

Activos por impuestos diferidos: son las cantidades de impuestos sobre las ganancias arecuperar en periodos futuros, relacionadas con:

a) las diferencias temporarias deducibles;

b) la compensación de pérdidas obtenidas en periodos anteriores, que todaviano hayan sido objeto de deducción tiscal; y

cl la compensación de créditos no utilizados procedentes de periodos anteriores.

Base fiscal de un activo o pasivo: es el importe atribuido, para fines fiscales, a dichoactivo o pasivo.

Diferencias temporarias: son las que existen el importe en libros de un activo o pasivo enel estado de situación financiera y su base fiscal. Lasdiferencias temporarias pueden ser:

a) diferencias temporarias imponibles, que son aquellas diferencias temporarias quedan lugar a cantidades imponibles al determinar la ganancia (pérdida) fiscalcorrespondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo searecuperado o el del pasivo sea liquidado: o

b) diferencias temporarias deducibles, que son aquellas diferencias temporarias quedan lugar a cantidades que son deducibles al determinar la ganancia (pérdida)fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del activosea recuperado o el del pasivo sea liquidado.

Ganancia contable: es la ganancia neta o la pérdida neta del periodo antes dededucir el gasto por el impuesto a las ganancias.

Ganancia (pérdida) fiscal: es la ganancia (pérdida) de un periodo, calculadade acuerdo con las reglas establecidas por la autoridad fiscal. sobre la que secalculan los impuestos a pagar (recuperar).

Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias: es el importe total que, por esteconcepto, se incluye al determinar la ganancia o pérdida neta del periodo,conteniendo tanto el impuesto corriente como el diferido.

113

.284

Impuesto corriente: es la cantidad a pagar (recuperar) por el impuesto a las gananciasrelativo a la ganancia (pérdida) fiscal del periodo.

Pasivos por impuestos diferidos: son las canfidades de impuesfos sobre las ganancias apagar en periodos futuros, relacionadas con las diferencias femporarias imponibles.


Para efectos del reconocimienfo y medición de los pasivos y activos corrienfes ydiferidos se definen los siguientes criferios contables:

Pasivos y Activos por Impuestos Corrientes

El impuesto corrienfe, correspondiente al periodo presenfe y o los anteriores, debe serreconocido como un pasivo en lo medida en que no hoyo sido liquidado. Si locantidad yo pagoda, que correspondo al periodo presenfe y a los anteriores, excedeel importe o pagar por esos periodos, el exceso debe ser reconocido como un activo.

El importe o cobrar que correspondo o uno pérdida fiscal, si ésto puede ser retrofraidaporo recuperar las cuotas corrientes satisfechas en periodos anteriores, debe serreconocido como un activo.

Cuando uno pérdida fiscal se utilice para recuperar el impuesfo corrienfe pagoda enperiodos anteriores, EGESUR reconocerá fal derecho como un activo, en el mismoperiodo en el que se produce lo citada pérdida fiscal, puesto que es probable queEGESUR obtengo el beneficio económico derivado de fal derecho, y ademós esfebeneficio puede ser medido de formo fiable.

Lo medición de los pasivos y activos por impuesfos corrienfes de tipo fiscal, yoprocedan del periodo presente o de períodos anteriores, deben ser medidos por lascantidades que se espere pagar (recuperar) de lo autoridad fiscal, utilizando lanormafiva y tosas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobaciónesté prócficamente terminado, al final del periodo sobre el que se informo.

Activos por Impuesto a las Ganancias Diferidos

Se reconocen activos por impuesfo o los ganancias diferido en la medido queresulte probable que lo empresa dispongo de rentas tribufarias (fiscales) fufuras quepermitan lo aplicación de los diferencias femporarias deducibles, y de las pérdidastributarias que se espero razonablemente, compensar en ejercicios futuros.

Lo medición, en el reconocimienfo inicial y posterior, es 01 costo hisfórico, sindescuento financiero.

El registro de esfos activos esfá asociado 01 reconocimiento paralelo de un ahorro oingreso por impuesto o las ganancias.

Los activos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que se114

espera sean de aplicación en el período en el que el activo se realice, basándose enlas tosas (y leyes fiscales) que al final del periodo sobre el que se informa hayan sidoaprobadas o prácticamente terminado el proceso de aprobación.

Pasiva par Impuesto a las Ganancias Dfferidos

Se reconocen pasivos por impuesto a las ganancias por las diferencias femporalesgravables (imponibles) en periodos futuros y por las actualizaciones de valorreconocidas directamente en el patrimonio neto.

La medición, en el reconocimienfo inicial y posterior, es al cosfo histórico, sin ningunaactualización financiera.

El registro de estos pasivos está asociado al reconocimiento paralelo de un gasto porimpuesto a la renta, con excepción de la revaluación de activos, cuyo montose desprende del valor incremenfado del activo.

Los pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las fasas fiscales que seespera sean de aplicación en el período en el que el pasivo se cancele, basándose enlas tasas (y leyes tiscales) que al final del periodo sobre el que se informa hayan sidoaprobadas o prácticamente ferminado el proceso de aprobación.

Dfferencias Temporarias Imponibles

Ciertas diferencias femporarias surgen cuando los gastos o los ingresos se registrancontablemente en un período, mienfras que se compufan fiscalmenfe en afro.Tales diferencias femporarias son conocidas fambién con el nombre de diferenciastemporales.

Los que siguen son ejemplos de diferencias temporarias de esfa nafuraleza, queconsfituyen diferencias temporarias imponibles y que por fanto dan lugar a pasivos porimpuestos diferidos:

a) ingresos por actividades ordinarias por infereses, que se incluyen en laganancia contable en proporción al fiempo transcurrido, pero pueden sercompufados fiscalmenfe en el momento en que se cobran. La base fiscal decualquier cuenta por cobrar reconocido en el estado de situación financieraprocedente de tales ingresos de actividades ordinarias es cero, puesfo que losingresos por actividades ordinarias correspondientes no afectarán a la gananciafiscal hasta que sean cobrados:

b) las cuotas de depreciación utilizadas para determinar la ganancia (pérdida) fiscal,pueden ser diferentes que las calculadas para efecfos confables. La diferenciatemporaria es la diferencia entre el importe en libros del activo y su base fiscal, queserá igual al costo original menos todas las deducciones respecto del citado activoque hayan sido permitidas por las normas fiscales, para determinar la gananciafiscal del periodo acfual y de los anteriores. En estas condiciones surgirá unadiferencia femporaria imponible, que producirá un pasivo por impuestos diferidos,cuando la depreciación a efectos fiscales sea acelerada (si la depreciación fiscales menor que la registrada contablemenfe, surgirá una diferencia femporaria

115

deducible, que producirá un activo por impuestos diteridos); yc) los costos de desarrollo pueden ser objeto de capitalización y amortización

en periodos posteriores, a efectos de determinar la ganancia contable, perodeducidos fiscalmente en el periodo en que se hayan producido. Tales costos dedesarrollo capitalizados tienen una base fiscal igual a cero, puesto que ya han sidocompletamente deducidos de la ganancia fiscal. La diferencia temporaria es laque resulta de restar el importe en libros de los costos de desarrollo y su base fiscalnula.

Lasdiferencias temporarias surgen también cuando:

a) los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en una combinación denegocios se reconocen por susvalores razonables.

b) se revalúan los activos, pero no se realiza un ajuste similar a efectos fiscales.

c) surge una plusvalia en una combinación de negocios.

d) la base fiscal de un activo o un pasivo, en el momento de ser reconocido porprimera vez, difiere de su importe en libros inicial.

el el importe en libros de las inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, o el dela participación en negocios conjuntos, difiere de la base fiscal de esfas mismaspartidas.

Onerencias temporarias deducibles

Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa de todas lasdiferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable queEGESURdisponga de ganancias fiscales futuras contra las que cargar esas diferencias 4{:E ,(,~temporarias deducibles, salvo que el activo por impuestos diferidos aparezca por /1"f)J>~"causa del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que no es i( "'i: r:'~,~¡)\'una combinación de negocios; y en el n;or~ento en que fue realizada no afectó ni a \f\. ','i '1~la ganancia contable ni a la ganancia (perdida) fiscal. ":S:.5,,,,'ij;;f'

Lossiguientes son ejemplos de diferencias femporarias deducibles que dan lugar aactivos por impuestos diferidos:

a) Los beneficios por retiro, que pueden deducirse para determinar la gananciacontable, a medida que se reciben los servicios de los empleados, pero que no sepueden deducir fiscalmente hasta que EGESUR los pague efectivamente a lostrabajadores, o haga las correspondientes aportaciones a un fondo externo paraque los gestione. En este caso existirá una diferencia temporaria entre el importe enlibros del pasivo y su base fiscal. base que habitualmente tendrá valor nulo. Taldiferencia temporaria deducible hará surgir el activo por impuestos diferidos amedida que los beneficios económicos salgan de EGESUR,en la forma de unadeducción del beneficio fiscal cuando se paguen los beneficios por retiro o serealicen las aportaciones al fondo externo;

b) Los costos de investigación se tratan como un gasto del periodo en que seproducen al determinar la ganancia contable, pero su deducción a efectos

116

fiscales puede no esfar permitida hasta un periodo posterior a efecfos delcálculo de la ganancia (pérdida) fiscal. La diferencia entre la base fiscal de losgastos de investigación, que será igual al importe que la adminisfracióntributaria permitirá deducir en futuros periodos, y su importe en libras, que seráigual a cero, constifuirá una diferencia femporaria deducible que dará lugar a unacfivo por impuestas diferidos:

cl Con limitadas excepciones, una enfidad Reconocerá los activos idenfificablesadquiridos y los pasivos asumidos en una combinación de negocios por sus valoresrazonables, en la fecha de adquisición. Si se reconoce un pasivo asumido en lafecha de adquisición, pero los cosfos relacionados no se deducen para determinarel beneficio fiscal hasfa un periodo posferior, surge una diferencia femporariadeducible que dará lugar a un acfivo por impuestos diferidos. También surge unacfivo por impuesfos diferidos cuando el valor razonable de un acfivo idenfificableadquirido es inferior a su base fiscal. y

dJ Ciertos acfivos pueden ser contabilizados por su valor razonable, o pueden serrevaluados sin que se haga un ajuste similar para fines fiscales. En fal caso,aparecerá una diferencia temporaria deducible, siempre que la base fiscal delactivo exceda a su importe en libros.

La reversión de las diferencias femporarias deducibles dará lugar, como su propionombre indica, a reducciones en la determinación de las ganancias fiscales deperiodos posferiores. No obstante, los beneficios económicos, en forma de reduccionesen pagos de impuestos, llegarán a EGESUR sólo si es capaz de obtener gananciasfiscales suficientes como para cubrir las posibles deducciones. Por tanto, EGESURreconocerá acfivos fiscales por impuestos diferidos, sólo si es probable que disponga deesos beneficios fiscales fufuros contra los que cargar las deducciones por diferenciastemporarias.

6. OTROS TEMAS RELEVANTES

Compensación

Una entidad debe compensar los acfivos por impuestos y los pasivos por impuestos si,y sólo si, EGESUR:

a) tiene el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos: y

b) tiene la intención de liquidar por el imporfe neto, o de realizar el acfivo y cancelar elpasivo simultáneamente.

Aunque los activos y pasivos corrientes de nafuraleza fiscal se evalúen y reconozcanpor seporado, se compensan en el estado de sifuación financiera sujefos a los mismoscriterios que los esfablecidos para los instrumenfos financieros en la NIC 32. Unaenfidad tendrá, normalmente, un derecho reconocido legalmente para compensaracfivos corrientes por impuestos con pasivos corrientes de la misma naturaleza, cuandolos mismos se relacionen con impuesfos sobre las ganancias correspondienfes a la

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'288

misma autoridad fiscal, y ésta permita a EGESUR pagar o recibir una sola cantidadque cancele la situación neta existente.

Una entidad debe compensar activos por impuestos diferidos con pasivos porimpuestos diferidos si. y sólo si:a) tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, frente a la autoridad

fiscal, los impartes reconocidos en esos partidas; y

b) los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se derivan delimpuesto a las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal, querecaen sobre:

a. la misma entidad o sujeto fiscal; o

b. diferentes entidades o sujetos a efectos fiscales que pretenden. ya sea liquidarlos activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto. ya sea realizar losactivos y pagar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los periodosfuturos en los que se espere Iiquidor o recuperar cantidades significativas deactivos o pasivos por los impuestos diferidos.

Gastos por el Impuesto a las Ganancias

El gasto (ingreso) por impuestos, relacionado con el resultado de las actividadesordinarias, deberá presentarse en el estado del resultado integral,

Si una entidad presenta los componentes del resultado en un estado deresultados separado como se describe en el párrafo 81 de la NIC 1 Presentaciónde Estados Financieros (revisada en 2007), presentará el gasto (ingreso) por impuestosrelacionado con el resultado de actividades ordinarias en ese estado separado.

7, REVELACiÓN

Los principales componentes del gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias,deben revelarse por separado, en los estados financieros.

Loscomponentes del gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias pueden incluir;

a) el gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias corriente, y por tantocorrespondiente al periodo presente, por el impuesto:

b) cualesquiera ajustes de los impuestos corrientes del periodo presente o de losanteriores;

c) el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con el nacimientoy reversión de diferencias temporarias:

d) el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con cambios enlas tasas fiscales o con la aparición de nuevos impuestos:

e) el importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidasfiscales, créditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodos

118

'289

anteriores, que se han utilizado para reducir el gasto por impuestos del presenteperiodo;

fl el importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidasfiscales, créditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodosanteriores, que se han utilizado para reducir el gasto por impuestos diferidos;

g) el impuesto diferido surgida de la baja, o la reversión de bajas anteriores, de saldosde activos por impuestos diferidos; y

h) el importe del gasto (ingreso) por el impuesto, relacionado con los cambios en laspolíticas contables y los errores, que se ha incluido en la determinación delresultado del periodo, de acuerdo con la NIC 8 porque no ha podido sercontabilizado de forma retroactivo.

La siguiente información deberá también revelarse, por separado:

a) el importe agregado de los impuestos, corrientes y diferidos, relacionados con laspartidas cargadas o acreditados directamente o patrimonio;

b) una explicación de la relación entre el gasto (ingreso) por el impuesto y laganancia contable, en una de las siguientes formas, o en ambas a la vez;

(i) una conciliación numérica entre el gasto (ingreso) por el impuesto y elresultado de multiplicar la ganancia contable por la tasa o tasas impositivasaplicables, especiticando también la manera de computar las tasas aplicablesutilizadas, o

(ii) una conciliación de cifras entre la tasa impositiva promedio efectiva y la tasaimpositiva aplicable, especificando también la manera de computar lafaso impositiva aplicable utilizada;

c) una explicación de los cambios habidos en la tasa o tasas impositivos aplicables,en comparación con las del periodo anterior;

d) El importe (y fecha de expiración, si la hay), de las diferencias temporariasdeducibles, pérdidas o créditos fiscales no utilizados para los cuales no se hanreconocido activos por impuestos diferidos en el estado de situación financiera:

el con respecto a cada tipo de diferencia temporaria, pérdida tributaria deducible ycrédito tributario no utilizado:

(i) el importe de los activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en elestado de situación financiera, para cada periodo presentado;

(ii) el importe de los gastos o ingresos por impuestos diferidos reconocidos en elresulfado del periodo, si esta información no resulta evidente al considerar loscambios en los importes reconocidos en el estado de situación financiera;

f) el importe de las consecuencias en el impuesto sobre las ganancias de los

119

'290dividendos para los accionistas de EGESUR que hayan sido propuestos odeclarados antes de que los estados financieros hayan sido autorizados para suemisión, pero no reconocidos como pasivos en los estados tinancieros;

EGESURdebe revelar el importe del activo por impuestos diferidos, así como de lanaturaleza de la evidencia que apoya su reconocimiento, cuando;

a) la realización del activo por impuestos diferidos depende de ganancias futuras porencima de las ganancias surgidas de la reversión de las diferenciastemporarias imponibles actuales; y

b) la empresa ha experimentado una pérdida, ya sea en el periodo actual o en elprecedente, en el pais con el que se relaciona el activo por impuestos diferidos.

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SECCiÓN 18

PROVISIONES

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"291

'292

PROVISIONES


La empresa reconoce una provisión cuando estó obligada contractualmente o cuandoexiste una práctica del pasado que ha creado una obligación asumida.

Las provisiones de litigios, costos de contratos onerosos, y otras contingencias sereconocen cuando:a. La empresa tiene una obligación presente, ya sea legal o implicita, que surjan como

resultado de hechos pasados, de los que puedan derivarse perjuicios patrimoniales:

b. Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar laobligación:

c. Sea posible estimar su monto confiablemenfe.

Las provisiones se revisan en cada periodo y se ajustan para reflejar la mejor estimaciónque se tenga a la techa del estado de situación financiera. Cuando el efecto del valordel dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión se reconoce por el valorpresente de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar laobligación usando la mejor estimación. La tasa de descuento utilizada para determinar elvalor presente es antes de impuestos y refleja el valor temporal del dinero, osi como elriesgo específico relacionado con el pasivo en particular, de corresponder. El incrementode la provisión por el paso del tiempo se reconoce en el rubro gasto por intereses.

Las provisiones se revierten contra resulfados cuando es menor la posibilidad deocurrencia de que exista una salida de recursos para cancelar tal obligación.

2. ALCANCE

Esta politica se debe aplicar en el reconocimiento y medición de valores estimados porobligaciones de monto y oportunidad incierfos, y en él se incluyen las provisiones, pasivoscontingentes y activos contingentes, excepto: aquéllos que se deriven de contrafos noonerosos pendientes de ejecución; y otros no considerados en la Norma Internacional deContabilidad 37 (NIC 37) Provisiones, PasivosContingentes y Activos Contingentes.


Las políticas contables aplicables se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacionalde Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de Estados Financieros, la Norma Internacional deContabilidad 16 (NIC 16) Propiedades, Plonta y Equipo, y la Norma Internacional deContabilidad 37 (NIC 37) Provisiones, PasivosContingentes y Activos Contingentes.

4. DEFINICIONES

Activo Contingente: es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos pasados,cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o en su caso por la noocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo elcontrol de EGESUR

122

'293Contrato de carácter oneroso: es todo aquel contrato en el cual los costos inevitables decumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los beneficios económicos que seesperan recibir del mismo.

Obligación legal es aquélla que se deriva de un contrato, la legislación: u otra causa detipo legal.

Obligación implícita es aquélla que se deriva de las actuaciones de la propia entidad, enlas que debido a un patrón establecido de comportamiento en el pasado, a politicasempresariales que son de dominio público o a una declaración efectuada de formasuficientemente concreta, EGESUR haya puesto de manifiesto ante terceros que estádispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades: y como consecuencia de loanterior, EGESURhaya creado una expectativa válida, ante aquellos terceros con los quedebe cumplir suscompromisos o responsabilidades.

Pasivo: es una obligación presente de EGESUR, surgida a raiz de sucesos pasados, alvencimiento de la cual. y para cancelarla, EGESUR espera desprenderse de recursos queincorporan beneficios económicos.El suceso que da origen a la obligación es todo aquel suceso del que nace unaobligación de pago, de tipo legal o implicita para EGESUR,de forma que a EGESUR nole queda otra alternativa más realista que satisfacer el importe correspondiente.

Pasivo Contingente es:

al una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de serconfirmada sólo por la ocurrencia o no-ocurrencia de uno o más eventos inciertosen el futuro, que no están enteramente bajo el control de la empresa, o

b) una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se hareconocido contablemente porque:

i. no es probable que EGESURtenga que liquidarla, desprendiéndose de recursosque incorporen beneficios económicos: o

ii. el importe de la obligación no pueda ser medido con la suficiente fiabilidad.

Provisión: es un pasivo (suponiendo que su cuantía pueda ser estimada de forma fiable)porque representan obligaciones presentes y es probable que, para satistacerlas, laempresa tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos.

Análisis de la evidencia disponibleProbabilidad de existencia de la obligaciónactual mayor que la probabilidad de la no

Probabilidad de existencia de la obligaciónactual menor que la probabilidad de la noexistenciade la obligación actual. POSIBLE

Probabilidad de existenciade la obligaciónactual esremota. REMOTA

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Calificación

No se reconocerá una provisión. Se informaen nota a los estados financieros.

No se reconoceró una provisión, y tampocose revela en notas o los estados financieros.

'294

Salida probable de recursos: es el férmino probable es utilizado para indicar la mayorprobabilidad de que un evento se presente que de lo contrario.


Para efectos del reconocimiento y medición de las provisiones, pasivos contingentes yactivos contingentes, se definen los siguientes criterios contables:

Provisiones

Debe reconocerse una provisión sólo cuando una entidad fiene una obligación presentecomo resultado de un suceso pasado: es probable que EGESUR fenga quedesprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar talobligación; y pueda estimarse de manera fiable el importe de la obligación. De nocumplirse las tres condiciones indicadas, EGESURno debe reconocer la provisión.

De presentarse un umbral incierto sobre si exisfe o no una obligación presente; seconsidera que el suceso ocurrido en el pasado ha dado lugar a una obligaciónpresente si, teniendo en cuenta toda lo evidencia disponible 01final del periodo sobre elque se informo, es mayor la probabilidad de que exista una obligación presenteque de lo confrario. Esta evidencia incluye por ejemplo, la opinión de expertos, asesoreslegales, tributarios, etc. La evidencia considerada incluye cualquier evidencia adicionalaportada por eventos ocurridos después del periodo de presentación de reporte.

En el reconocimiento de un pasivo, además de existir una obligación presente, debeexisfir también la probabilidad de que hoya una salida de recursos, que incorporenbeneficios económicos, para cancelar tal obligación. En la evaluación de laprobabilidad de la salida de recursos se considerará siempre que la probabilidad deque un evento pueda ocurrir sea mayor que la probabilidad de que no se presenfe en elfuturo. Cuando no sea probable que exista la obligación, EGESUR procederá ainformar, por medio de notas, sobre el pasivo contingente, salvo que la posibilidad deque haya una salida de recursos, que incorporen beneficios económicos, se considereremota.

PasivosContingentes

En el proceso de cuantificar las provIsiones se usa estimaciones del imporfe de laobligación, de presentarse un conjunfo de desenlaces un conjunto de desenlacesposibles de la situación incierfa, y podrá por fanfo realizar una estimación, para elimporfe de la obligación, lo suficientemente fiable como para ser utilizado en elreconocimienfo de la provisión. En el caso exfremadamente excepcional de que no sepueda hacer ninguna estimación fiable, se esfará ante un pasivo que no puede serobjeto de reconocimiento. La información a revelar sobre tal pasivo contingente se harápor medio de los correspondienfes nafas a los estados financieros. "ES,'<,

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EGESUR no debe reconocer contablemente un pasivo contingente. De existir pasivos '<,0",,,,,,,,.'contingentes estas pasivos se informaran en notas a los estados financieros, salvo en elcaso de que lo posibilidad de fener una salida de recursos, que incorporenbeneficios económicos, se considere remoto.

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'295

Es Política Contable de la empresa EGESUR revisar continuamente la situación de lospasivos contingentes, con el fin de determinar si se ha convertido en probable laeventualidad de salida de recursos, que incarporen beneficios económicos futuros, Si seestimara probable, para una partida tratada anteriormente como pasivo contingente, lasalida de tales recursos económicos en el futuro, se reconocería la correspondienteprovisión en los estados financieros del periodo en el que ha ocurrido el cambio en laprobabilidad de ocurrencia, salvo en la extremadamente rara circunstancia de que no sepueda hacer una estimación fiable de tal importe,

Activos Contingentes

La empresa no reconocerá ningún activo contingente en los estados financieros, porprudencia, debido a que podría significar el reconocimiento de un ingreso que quizá nosea nunca objeto de realización. No obstante, cuando la realización del ingreso seaprácticamente cierta, el activo correspondiente no es de carácter contingente, y portanto es apropiado proceder a reconocerlo.

En el caso de que sea probable la entrada de beneficios económicos a la empresa, porcausa de la existencia de activos contingentes, se informará de los mismos en las notas alos estados financieros,

Es Política Contable de la empresa EGESUR revisar continuamente la situación de losactivos contingentes, con el fin de asegurar que su evolución se refleja apropiadamenteen los estados financieros, En el caso de que la entroda de beneficios económicos aEGESURpase a ser prácticamente cierta, se procederá al reconocimiento del ingreso ydel activo en los estados financieros del periodo en el que dicho cambio haya tenidolugar. Si la entrada de beneficios económicos se ha convertido en probable, EGESURinformará en notas sobre el correspondiente activo contingente,

/5E,5,4 Medición 1''7 'i'El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación, al final del periodo (\.;f::t'~~sobre el que se informa, del desembolso necesario para cancelar la oblígación presente. ~¿",~•...>La mejor estimación del desembolso necesario para cancelar la obligación presentevendrá constituida por el importe, evaluado de forma racional, que la empresa tendríaque pagar para cancelar la obligación al final del periodo sobre el que se informa, o paratransferirla a un tercero en esa fecha,

Las estimaciones de cada uno de los desenlaces posibles, así como de su efectofinanciero, se determinarán por el juicio de la gerencia de la empresa, complementadopor la experiencia que se tenga en operaciones similares y, en algunos casos, por informesde expertos, La evidencia a considerar incluye, asimismo, cualquier tipo de intormaciónadicional derivada de hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa,

En el caso de que la provisión, que se está midiendo, se refiera a una poblaciónimportante de casos individuales, la obligación presente se estimará promediando todoslos posibles desenlaces por sus probabilidades asociadas, El nombre de este métodoestadístico es el de "valor esperado", La provisión, por tanto, será diferente dependiendode si la probabilidad de que se presente una pérdida es, por ejemplo, del 60 por ciento odel 90 por ciento, En el caso de que el rango de desenlaces posibles sea un continuo, y

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cada punto del mismo tenga la misma probabilidad que otro. se utilizará el valor mediodel intervalo.

Cuando la empresa evalúa una obligación aislada. la mejor estimación de la deudacorresponde al desenlace individual que resulte más probable,

Para realizar la mejor estimación de la provisión. se tendrá en cuenta los riesgos eincertidumbres que. inevitablemente. rodean a la mayoria de los sucesos y lascircunstancias concurrentes a la valoración de la misma.

Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el descuento. el importe dela provisión es el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios paracancelar la obligación, De presentarse esta situación. la tasa de descuento debe serconsiderada antes de impuestos. y deben reflejar las evaluaciones correspondientes alvalor temporal del dinero que el mercado esté haciendo. asi como el riesgo específicodel pasivo correspondiente,


Comparación de las Provisiones con Otros Pasivos

Las provisiones pueden distinguirse de otros posivos. tales como los acreedorescomerciales y otras obligaciones acumulados (o devengadas) que son objeto deestimación. por la existencia de incertidumbre acerca del momento del vencimiento o dela cuantia de los desembolsos futuros necesarios para proceder a su cancelación, Encontraste con las provisiones:

a) los acreedores comerciales son cuentas por pagar por bienes o servicios que han sidosuministrados o recibidos por EGESUR. y además han sido objeto de facturación oacuerdo formal con el proveedor: y

b) las obligaciones acumuladas (devengadas) son cuentas por pagar por el suministro orecepción de bienes o servicios que no han sido pagados. facturados o acordadosformalmente con el proveedar. e incluyen las partidas que se deben a los empleados(por ejemplo a causa de las partes proporcionales de las vacaciones retribuidasacumuladas hasta el momento del cierre). Aunque a veces sea necesario estimar elimporte o el vencimiento de las obligaciones acumuladas (o devengadas). laincertidumbre asociada a las mismas es. por lo general. mucho menor que en el casode las provisiones,

Las obligaciones acumuladas (o devengadas) se presentan. con frecuencia. integrandola partida correspondiente a los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar.mientras que las provisiones se presentan de forma separada,

Relaciones entre Provisiones y Pasivos de Carácter Contingente

En una acepción general. todas las provisiones son de naturaleza contingente. puesto queexiste incertidumbre sobre el momento del vencimiento o sobre el importecorrespondiente, Sin embargo. en esta Norma. el término "contingente" se utiliza paradesignar activos y pasivos que no han sido objeto de reconocimiento en los estadosfinancieros. porque su existencia quedará confirmada solamente tras la ocurrencia. o ensu caso la no ocurrencia. de una a más sucesos futuros inciertos que no están

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"'297

enteramente bajo el control de EGESURPor otra parte, la denominación "pasivocontingente" se utiliza para designar a los pasivos que no cumplen los criterios necesoriospara su reconocimiento.

Reversión de Provisiones

Las provisiones deben ser objeto de reVISlonal final de cada periodo sobre el que seintarma, y ajustadas consiguientemente para refiejar en cada momento la mejorestimación disponible. En el caso de que no sea ya probable la salida de recursos, queincarparen beneficios económicos, para cancelar la obligación correspondiente, seprocederá a liquidar o revertir la provisión.

7. REVelACIONES

Las provisiones se retieren entre otros principalmente a provisiones por pérdidas de litigios,recia mociones contra la empresa o litigios, entre otros. Para cada tipo de provisión,EGESURdebe informar acerca de:

al el importe en libros al principio y al finol del periodo:

b) las adiciones aplicadas en el período:

c) las reducciones por amortización, cancelación, asi como las reversiones en el período;EGESUR debe revelar, por cada tipo de provisión, información sobre los siguientesextremos:

a. una breve descripción de la naturaleza de la obligación contraida, asicomo el calendario de pago esperado;

b. una indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendariode las salidas de recursos que producirá la provisión.

c. el imporfe de cualquier eventual reembolso, informando además de la cuantíade los activos que hayo n sido reconocidos para recoger los eventualesreembolsos esperados.

A menos que la posibilidad de una evenfual salida de recursos para liquidarla sea remoto,EGESUR debe dar, para coda tipo de pasivo contingente al final del periodo sobre elque se intorma, una breve descripción de la naturaleza del mismo y, cuando fueseposible:

a. una estimación de susefectos financieros;

b. una indicación de las incertidumbres relacionadas con el importe o el calendario delas salidas de recursos correspondientes; y

c, la posibilidad de obtener eventuales reembolsos.

En el caso de que sea probable la entrada de beneficios económicos, EGESURrevelaráen las notas una breve descripción de la naturaleza de los activos contingentescorrespondientes, existentes al final del periodo sobre el que se informa y, cuando ello seaposible, una estimación de susefectos financieros.

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SECCiÓN 19

PROVISiÓN POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

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-298

299PROVISiÓN POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS


La empresa define los beneficios a los empleados como fados los fipos de retribucionesproporcionadas o los trabajadores a cambio de los servicios prestados, diferentes a lasremuneraciones. Los beneficios a los empleados están constituidos por beneficios a cortoplazo.

Los beneficios a corto plazo identificados por la empresa al cierre de ejercicio,corresponden a sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad social, vacaciones ygratificaciones, participaciones en las utilidades y compensación por tiempo de servicios.La contabilización de los beneficios a corto plazo a los empleados es generalmenteinmediata, puesto que no es necesario plantear ninguna hipótesis actuarial para medir lasobligaciones.

Sueldos, salarios y aportaciones o lo seguridad social

Las obligaciones por remuneraciones y aportaciones a la seguridad social se reconocenen los resultados del periodo por el método del devengo, al costo que normalmente es suvalor nominal. En el caso de sueldos y salarios adicionalmente el importe total de losbeneficios que se devengarán y liquidarán será descontado de cualquier importe yapagado.

Descanso vocacional y gratificaciones del personal

La empresa reconoce el gasto en el estado de resultados por la obligación estimada porvacaciones anuales del personal mediante el método del devengo. Este beneficiocorresponde a todo el personal y equivale a un monto concordado con las disposicioneslaborales vigentes. Este beneficio es registrado a su valor nominal, generándose el pasivocorrespondiente por beneficios al personal presentados en el estado de situaciónfinanciera.

La empresa también reconoce el gasto en el estado de resultados por la obligación porgratificaciones del personal mediante el método del devengado y se determina deacuerdo a disposiciones laborales vigentes. Estebeneficio es registrado a su valor nominal.

Participación en los utilidades

La empresa reconoce un pasivo y un costo o gasto por participación de los trabajadoresen las utilidades de acuerdo a las disposiciones legales vigentes. La participación de lostrabajadores en las utilidades equivale a 5% de la utilidad imponible determinada de

acuerdo con la legislación del impuesto a la renta vigente. Este beneficio es reconocido asuvalor nominal.

Compensación por tiempo de servicios

La provisión para compensación por fiempo de servicios del personal se constituye por el

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integro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente y semuestra neta de los depósitos etectuados con carácter cancela torio, El costo o gasto yel pasivo por obligaciones por compensación por tiempo de servicios son reconocidos asu valor nominal por el método del devengo.

2. ALCANCE

Esta Política Contable se debe aplicar en el reconocimiento, medición y revelación de losbeneticios a los empleados. Incluye las obligaciones con los empleados por concepto devacaciones, gratificaciones y compensación por tiempo de servicios.


Las Políficas Contables aplicables a la cuenta de provisión por beneficios a los empleadosse susfenfan en lo que prescribe la Norma Internacional de Confabilidad 1 (NIC 1)Presentación de Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 12 (NIC 12)Impuesto a las Ganancias, la Norma Infernacional de Confabilidad 19 (NIC 19) Beneficiosa los Trabajadores, la Norma Internacional de Confabilidad 21 (NIC 21) Efecfo de lasVariaciones en los Tipos de Cambio de Monedas Exfranjeras y la Norma Internacional deContabilidad 26 (NIC 26) Contabilización e Información Financiera sobre Planes deBeneficios por Retiro.

4. DEFINICIONES

Los beneficios a los empleados: comprenden todos los fipos de refribuciones que EGESURproporciona a los trabajadores a cambio de susservicios.

Los beneficios a los empleados a corto plazo: son los beneficios (diferentes de losbeneficios por terminación) cuyo pago será atendido en el término de los doce mesessiguientes al cierre del periodo en el cual los empleados han prestado susservicios.

Beneficios por terminación: son las remuneraciones a pagar a los empleados comoconsecuencia de la decisión de EGESUR de resolver el contrafo del empleado antes dela edad normal de retiro; o la decisión del empleado de aceptarvoluntariamente la conclusión de la relación de trabajo a cambio de tales beneficios,

Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un acfivo, entre uncomprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que realizan unatransacción en condiciones de independencia mutua,


Los beneficios de los empleados son reconocidos como un pasivo cuando el empleadoha prestado los servicios a cambio del derecho de recibir pagos en el futuro; y un gastocuando la empresa ha consumido el beneficio económico procedente del servicioprestado por el empleado a cambio de las retribuciones en cuestión, por el costo quenormalmente es el valor nominal.

Los beneficios a corto plazo se reconocen en el ejercicio en que el trabajador prestó sus

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'301

servicios, su importe es el correspondiente 01total (sin descontar) a pagar por los serviciosrecibidos,

En todos los casos en donde la aplicación de esta política contable genere diferenciastemporales (grava bies o deducibles) deberó calcularse el impuesto a la renta diferidoresultante. Véase también la sección 17sobre Impuesto a las ganancias diferidos.

6, REVELACiÓN

Debe revelarse la siguiente información respecto a los beneficios a corto plazo ladescripción de cada uno de los componentes que la integran, presentando la cifracomparativa con respecto al año anterior.

Asimismo, se debe revelar el gasfo tofal reconocido en el resultado del perlado, junto conel nombre de la partida en la que se hayan incluido, poro cada uno de los siguienfesconceptos:

i. Costo de los servicios del ejercicio corrienfe;ii. Costo por intereses;iii. Elefecto de cualquier reducción o liquidación.

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SECCiÓN 20

PASIVOS NO FINANCIEROS

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.302

~303PASIVOS NO FINANCIEROS


Las subvenciones del Gobierno se reconocen por su valor cuando hay una seguridadrazanable de que la subvención se cobrará y que la empresa cumplirá con todos lascondiciones establecidas.Las subvenciones estatales relacionadas con costos, se difieren como pasivo y sereconocen en el estado de resultados durante el periodo necesario para correlacionarlascon los costos que pretenden compensar. Las subvenciones estatales relacionadas con laadquisición de propiedad, planta y equipos se presentan netas del valor del activocorrespondiente y se abonan en el estado de resultados sobre una base lineal durante lasvidas útiles esperadas de los activos.

2. ALCANCE

Esta Política Contable se debe aplicar en el reconocimiento y medición e información arevelar acerca de las subvenciones del gobierno, asi como de la información a revelarsobre otras formas de ayudas gubernamentales.


Las Politicas Contables aplicables a los Pasivos no Financieros se sustentan en lo queprescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de EstadosFinancieros y la Norma Internacional de Contabilidad 20 (NIC 20) Contabilización de lasSubvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas.

4, DEFINICIONES

Gobierno: se hará referencia tanto a la administración del gobierno en si, como a lasagencias gubernamentales y organismos similares, ya sean locales, regionales, nacionaleso internacionales.

Ayudas gubernamentales: son acciones realizadas por el sector público con el objeto desuministrar beneficios económicos especificas a una entidad o tipo de entidades,seleccionadas bajo ciertos criterios.

Las subvenciones del gobierno: son ayuda gubernamental en forma de transferencias derecursos a una entidad a cambio del cumplimiento pasado o futuro de ciertascondiciones relacionadas con las actividades de operación de EGESURSe excluyenaquellas formas de ayudas gubernamentales a las que no caberazanablemente asignar un valor, asi como las transacciones con el gobierno que nopueden distinguirse de las demás operaciones normales de EGESURTambién sonconocidas como subsidios, transferencias o primas.

Subvenciones relacionadas con activos: son subvenciones del gobierno, cuya concesiónimplica que EGESUR beneficiaria debe comprar, construir o adquirir de cualquier otraforma activos fijos.

133

Subvenciones relacionadas con los Ingresos: son las subvenciones del gobierno distintasde aquellas que se relacionan con activos,

Valor Razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiada un activo, entre uncomprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que realizan unatransacción libre,

4, RECONOCIMIENTO Y MEDICiÓN

Las subvenciones del gobierno, incluyendo las de carácter no monetario por su valorrazonable, no deben ser reconocidas hasta que no exista una prudente seguridad deque:

a) La empresa cumplirá con las condiciones ligadas a ellas,

b) Se recibirán las subvenciones,

Las subvenciones del gobierno deben reconocerse como ingresos sobre una basesistemática, a lo largo de los periodos necesarios para compensarlas con los costosrelacionados, Lo recibido en concepto de tales subvenciones no será acreditadodirectamente al patrimonio en el esta situación financiera,

Para el tratamiento contable de las subvenciones del gobierno pueden considerarse dosmétodos: el método de capital. según el cual las subvenciones se acreditan directamentea las cuentas del patrimonio; y el método de la renta, según el cual las subvenciones seimputan a los resultados de uno o más períodos (es necesario que se reconozca comoingreso sobre bases sistemáticas y racionales, a lo largo de los periodos necesarios paracompensarlas con los costos relacionados),

Cuando la empresa logre reconocer los cosfos o gastos relacionados con lassubvenciones del gobierno con facilidad, y asi las subvenciones que cubren gastosespecificas pueden llevarse a los resultados en el mismo periodo que los gastoscorrespondientes,De la misma manera, las subvenciones relacionadas con activos depreciables son,normalmente, reconocidas como ingresos en los mimos periodos y en las mismasproporciones con las que se carga la amortización de tales activos,

Toda subvención del gobierno a recibir en compensación por gastos o pérdidas yaincurridos, o bien con el propósito de prestar apoyo financiero inmediato a la empresa, sincostos posteriores relacionados, se reconocerá como ingresos del periodo en que seconvierta en exigible,

Las subvenciones del gobierno pueden tomar la forma de transferencias de activos nomonetarios, tales como terrenos u otros recursos, para uso de la empresa, En tales '" R

circunstancias, la empresa determina el valor razonable de cada activo no monetario y ,~ : o~ ~

contabiliza tanto la subvención como cada activo por el correspondiente valor~;; .¡razonable. En ocasiones se sigue un procedimiento alternativo preliminar que consiste en ~'l "'''sr,''''-'reconocer las subvenciones y los activos relacionados par importes nominales informadospor EGESURgubernamental.

134

.305

6. PRESENTACIÓN DE LAS SUBVENCIONES

Relacionadas con Activos

Las subvenciones del gobierno relacionadas con activos, incluyendo las de carácter nomonetario a valor razonable, deben presentarse, en el estado de situación financiera,bien reconociéndolas como partida de ingresos diferidos. bien como deducciones delimporfe en libros de los activos con los que se relacionan.

Es Politica Contable de la empresa usar el método en la que se presentan lassubvenciones como ingresos diferidos, que se reconocen como ingresos de los diferentesperiodos sobre bases sistemáticas y racionales, a lo largo de la vida útil de loscorrespondientes activos.

Relacionadas con Ingresos

Las subvenciones relacionadas con los ingresos se presentan a veces como un ingreso enel esfado del resulfado integral, ya sea de forma separada o bajo denominacionesgenerales tales como "Otros ingresos", alternativamenfe, pueden aparecer comodeducciones de los gastos con los que se relacionan.

De tener la empresa subvenciones relacionadas con los ingresos, es política contablepresentar la subvención como otros ingresos y se revelara el efecto que las subvencionestienen sobre cualquier partida de ingresos o gastos, en los que se requiera presentaciónseparada.

7. REVELACiÓN

Debe revelarse infarmación sobre los siguienfes exfremos:

a) Las políficas contables adoptadas en relación con las subvenciones del gobierno,incluyendo los méfodos de presentación adoptados en los esfados financieros.

b) La nafuraleza y alcance de las subvenciones del gobierno reconocidas en los estadosfinancieros, así como una indicación de otras modalidades de ayudasgubernamentales, de las que se hayan beneficiado directamente las entidades.

c) Los condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas con las ayudasgubernamentales que se hayan contabilizado.

135

SECCiÓN 21

CAPITAL

136

"306

'307CAPITAL

1. POLfTICA CONTABLE

El capital incluye los aportes de FONAFE, cuando tales aportes han sido formalizadosdesde el punto de vista legal. en dinero o en especie. cuyo objetivo es proveer recursospara la actividad empresarial.

El capital social está representado por acciones ordinarias, el capital se clasifica comopatrimonio en el estado de situación financiera. El capital social está representado poracciones ordinarias de diversas clases que otorgan derechos y preferencias diferentes enlas decisiones de la empresa.

Las costos que son directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones se presentanen el patrimonio neto como una deducción, neta de impuestas.

Los aportes de capital no dinerarios se contabilizan según las Normas Internacionales deInformación Financiera y estos aportes deben contar con la aprobación del órganocompetente,

2. ALCANCE

Esta politica se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los aportes deaccionistas, socios o participaciones, cuando tales aportes han sido formalizados desde elpunto de vista legal.

Incluye las acciones de propia emslon. Asimismo, se incluye las acciones de propiaemisión que han sido readquiridas.


Las políticas contables aplicables a la cuenta de capital se sustentan en lo que prescribela Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de Estadas Financieros, laNorma de Información Financiera 2 (NIIF 2) Pagos basados en acciones, la NormaInternacional de Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentación, laNorma Internacional de Contabilidad 39 (NIC 39) Instrumentos Financieros:reconocimiento y medición, la Norma Internacional de Información Financiera 7 (NIIF 7)Instrumentos Financieros: información a revelar, y la Norma Internacional de InformaciónFinanciera 9 (NIIF9) Instrumentos financieros.

4, DEFINICIONES

Capital social: Acumula los aportes de socias en efectivo o en especie.

Valor nominal: Esel valor de las acciones en el momento de emisión, o el resultante decualquier operación posterior de ampliación o reducción de nominal. y es el resultado de

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'30Sdividir el capital social de la empreso entre el número de occiones.

Prima de emisión: Se refiere al exceso sobre el valor nominal que debe pagarse por unaacción al ampliarse el capital de la empresa.


El importe del capital se registra par el monto nominal de las acciones aportado. En elcaso de aportes en especies, el importe del capital relacionado corresponde a lamedición del activo a su valor razonable.

Para el reconocimiento del aumento o disminución del capital se debe contar con loescritura pública de constitución o de modificación de estatuto, en las cuentasapropiadas, por el importe comprometido y pagado, según el caso.

Cuando existe una diferencia (en exceso o en detecto) entre el valor de las accionesrecompradas y su valor nominal, o entre el valor nominal de las acciones y el montopagado por ellas, se genera una prima (descuento) de emisión, la que se registra encuenta separada bajo el nombre de capital adicional.

En los casos de aportes acordados en una moneda distinta a la de curso legal, lasdiferencias cambiarias generadas entre lo fecha del acuerdo y la fecha de pago delaporte, corresponden a una prima (descuento) de emisión.

El capital aportado, las capitalizaciones de reservas, acreencias y utilidades, y lasreducciones de capital, se reconocen en el rubro de capital cuando se ha completado loforma legal, incluyendo la inscripción en el registro público correspondiente. Los acuerdosde accionistas, sobre tales incrementos y reducciones de capital, se mantienen hasta laoportunidad de su inscripción en el registro público, en una cuenta aparte del patrimoniodenominada Capital Adicional (cuenta 52 del plan contable de la compañia).

6. REVELACfON

El capital se debe presentar en los estados financieros neto de la parte suscrita pendientede pago y de las acciones recompradas por la propia empresa en forma directa oindirecta (acciones en tesoreria), registradas a valor nominal. Cualquier diferencia con elvalor nominal de las acciones deberá reflejarse en capital adicional en el patrimonio.

La empresa deberá revelar en cuanto al rubro de Capitolio siguiente:

a) Por cada clase de acciones o instrumentos de patrimonio:

i. Losderechos, preferencias y restricciones.

ii. Tipo de impuestos a que están sujetos las distribuciones o reembolsos.

138

i. Descripción de capital (patrimonio) para efectos de gestión y los importes de suscomponenfes.

Adicionalmente, se revelará información cualitativa sobre los objetivos, politicas yprocesos de gestión de capital de la empresa, sobre la base de la información internaproporcionada al personal clave de la administración:

b)

cl

d)

'309

iii, Las acciones o instrumentos de patrimonio de la empresa cuya poseslonmantiene la misma empresa u otros miembros del grupo consolidado (subsidiario

o asociado de la misma), bajo la denominación de acciones en tesoreria o encartera.

iv. Las acciones o instrumentos de patrimonio reservadas para ser emitidas bajocontratos de opción o venta, incluyendo términos e importes.

v. Número de acciones o instrumentos de patrimonio autorizadas.

vi. Número de acciones o instrumentos de patrimonio emitidas y pagadas.

vii. Número de acciones a instrumentos de patrimonio emitidos y pendientes depago, así como su fecha de exigibilidad.

viii. Aumentos de capital en procesa, indicando plazo para la suscripción, el númerode acciones o instrumentos de capital a suscribir, la prima de emisión, eldesembolso inicial, los derechos y restricciones.

ix. Valor nominal de cada acción o instrumentos de patrimonio.

x. Una conciliación del número de acciones o instrumentos de patrimonio encirculación al inicio y al final del periodo.

xi. Número de acciones o instrumentos de patrimonio pendiente de emisión.

En forma separada se mostrará el capital por formalizar, los anticipos de los socios o (fcY" ~accionistas para futuros aumentos al capital social de la empresa, siempre y cuando (lc, :1'exista acuerdo de la Junfa de Accionistas de aumento de capital social, ,1 ,,:~;' ~~," \

precisándose las condiciones o característica de la emisión de acciones, de lo \", "qp) iO'"'4 ..¡:,-contrario deberán formar parte del pasivo: '''''''é~'El importe de los dividendos (efectivo o especie) por acclon entregados en elejercicio: los dividendos acordados por distribuir después de la fecha del balancegeneral y antes de la emisión de los estados financieros: indicando adicionalmente lafecha, forma de entrega, si corresponden a dividendos pagados a cuenta, el periodoal que corresponden y los dividendos propuestos que se encuentren pendiente porrepartir,

En el caso de los dividendos de acciones preferentes deben consignarse los importesde dividendos vencidos y acumulados reconocidos y no reconocidos, especificandoel importe por cada clase de acción preferente y el total por clases.

139

310

ii. Naturaleza de los requisitos externos de capital (patrimonio), la forma en que seincorporan a la gestión del capital (patrimonio) y como cumplen sus objetivos.

iii. Cualquier cambio en los apartados anteriores ocurrido desde el período anterior.

iv. Elcumplimiento durante el período de algún requisito externo de capital (patrimonio)a que estó obligado.

v. Las consecuencias del incumplimiento durante el período de algún requisito externode capital (patrimonio).

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SECCiÓN 22

DIVIDENDOS

141

-312DIVIDENDOS


La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como pasivo en los estadosfinancieros en el período en el que los dividendos son declarados y aprobados por losaccionistas de la empresa o cuando se contigura la obligación correspondiente entunción de las disposiciones legales vigentes.

2. ALCANCE

Los dividendos incluyen las obligaciones con los accionistas, como remuneración delcapital invertido, por declaración de dividendos.


Las politicas contables aplicables a los dividendos se sustentan en lo que prescribe laNorma Internacional de Contabilidad 1 (NIC t) Presentación de Estados Financieros, laNorma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32) Instrumentos Financieros: presentación, yla Norma Internacional de Contabilidad (NIC 39) Instrumentos Financieros: reconocimientoy medición.

4. DEFINICIONES

Dividendos: Es el pago hecho por la empresa a sus dueños, ya sea en etectivo o enacciones. Losadministradores de la empresa se reúnen periódicamente para decidir entrepagar dividendos o no, y para determinar el monto y tormo de dicho pago.

Dividendos de Acciones: Esun pago por las acciones de las propietarios de una empresa.Corresponde a la distribución de algo que los dueños ya poseen. El efecto de estaoperación es capitalizar una parte de las utilidades retenidas de la empresa.

utilidades Retenidas: es el importe acumulado de utilidades, menos las pérdidas y losdividendos declarados o pagados a los accionistas desde la formación de la sociedad.

Accionistas: es una persona que posee una o varias acciones en la empresa. Losaccionistas también suelen recibir el nombre de inversores, ya que el hecho de compraruna acción supone una inversión (un desembolso de capital) en la compañía. También seles denomina propietarios. Los accionistas compran acciones y esperan que la empresales reditúe dividendos (ganancias) por el dinero invertido.


Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio serán cargadas por laempresa directamente contra el patrimonio. por una cuantia neta de cualquier beneficiofiscal relacionado. Los costos de transacción que correspondan a cualquier partida delpatrimonio se tratarán contablemente como una deducción del patrimonio, por unimporte neto de cualquier beneficio fiscal relacionado.

Los dividendos deben ser reconocidos en la fecha en que se establezca el derecho del

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313

accionista a recibir el pago, con independencia de que éste se demore en serentregado, de acuerdo al estatuto de la empresa y las disposiciones de la ley general desociedades. Para convalida el registro contable se debe disponer de copia del acta de lajunta general de accionistas.

El procedimiento de determinación de los dividendos es tomando como base la utilidaddel ejercicio menos la reserva legal. es decir sobre las utilidades de libre disposición,menos el monto de las pérdidas acumuladas si las hubiese.

6. REVelACiÓN

Para el efecto de esta política contable se debe revelar en notas a los estadosfinancieros:

El importe de los dividendos (efectivo o especie) por acción entregados en el ejercicio: losdividendos acordados por distribuir después de la fecha del estado de situaciónfinanciera y antes de la emisión de los estados financieros hayan sido autorizados para suemisión: indicando adicionalmente la fecha. forma de entrega, si corresponden adividendos pagados a cuenta, el período al que corresponden y los dividendospropuestos que se encuentren pendiente por repartir.

La información que se describe anteriormente debe ser complementada la descripciónde la política de dividendos y la fecha y número de sesión de la Junta Ordinaria deAccionistas o la sesión ordinaria del Directorio.

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-314

SECCiÓN 23

CLASIFICACiÓN DE SALDOS EN CORRIENTES Y NO CORRIENTES

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CLASIFICACiÓN DE SALDOS EN CORRIENTES Y NO CORRIENTES


En el estada de situación financiera las saldas de activos y pasivos se clasifican en funciónde sus vencimientos o plazos estimados de realización; como corrientes las que tienevencimiento igual o inferior a doce meses contados desde la fecha de cierre de losestados financieros, y como no corrientes, los que exceden esos vencimientos.

En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyorefinanciamiento a largo plazo se encuentre asegurado, se reclasifican como nocorrientes.

2. ALCANCE

La clasificación de los saldos en corrientes y no corrientes abarca todos los recursospresentadas en el estado de situación financiera, indicados como activos corrientes y nocorrientes, pasivos corrientes y no corrientes.

Elactivo por impuesto a las ganancias diferidas y el pasivo por impuesto a las gananciasdiferidas se presentan como partidas no corrientes en el estado de situación financiera.


Las Políticas Contables aplicables a la clasificación de saldos en corrientes y saldos en nocorrientes se sustentan en lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC1) Presentación de Estados Financieras, la Norma Internacional de Confabilidad 12 (NIC12)Impuesto a las Ganancias, y la Normas Internacional de Contabilidad 34 (NIC 34)Información Financiera Intermedia.

4. DEFINICIONES

Activos Corrientes: una entidad clasificará un activo como corriente cuando: esperarealizar el activo, o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal deoperación; mantiene el activo principalmente con fines de negociación; espera realizar elactivo dentro de los doce meses siguientes después del periodo sobre el que se informa;o, el activo es efectivo o equivalente al efectivo.

Activos No Corrientes: el término "no corriente" incluye activos tangibles. intangibles yfinancieros, que por su naturaleza son de largo plazo. No está prohibido el uso dedescripciones alternativas siempre que su significado sea claro.

Pasivos Corrientes: se clasificará un pasivo como corriente cuando: espera cancelar elpasivo en su ciclo normal de operación; se mantiene el pasivo principalmente con finesde negociación; el pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fechadel periodo sobre el que se informa; o EGESUR no tiene un derecho incondicional paraaplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a lafecha del periodo sobre el que se informa.

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'316Pasivos No Corrientes: Se clasificarán todos los demás pasivos como no corrientes.

Uniformidad en la presentación: una entidad mantendrá la presentación y la clasificaciónde las partidas en los estados financieros de un período a otro, salvo que se hayaefectuado un cambio en políticas contables o un NIIFasí lo requiero.


Espolítica contable presentar sus activos corrientes y no corrientes, así como sus pasivoscorrientes y no corrientes, como categorias separadas en su estado de situaciántinanciera, excepto cuando una presentación basada en el grado de liquidezproporcione una información fiable que sea más relevante, Cuando se aplique esaexcepción, la empresa presentará todos los activos y pasivos ordenados atendiendo a suIíquidez.

6, REVELACiÓN

La empresa debe revelar en el estado de situación financiera el total de los activoscorrientes y no corrientes y el total de pasivos corrientes y no corrientes.

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SECCiÓN 24

INGRESOS

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'318INGRESOS


La empresa reconoce como ingresos en el periodo en que se presta el servicio a losclientes libres y regulados, de acuerdo a los términos del contrato o a la liquidación delCOES. El reconocimiento de ingresos por prestación de servicios varios vinculados algiro de la actividad económica principal.

Losingresos comprenden el valor razonable de los ingresos por venta de servicios, neto delimpuesto a las ventas. La empresa reconoce ingresos cuando: el monto puede sermedido confiablemente, es probable que los beneficios económicos futuros fluyan a laempresa y, se cumpla con los criterios específicos por cada tipo de ingreso como sedescribe más adelante. Se considera que el monto de los ingresos no puede ser medidoconfiablemente hasta que todas las contingencias relacionadas con la venta hayan sidoresueltas. La empresa basa susestimados en resultados históricos, considerando el tipo decliente, de transacción y condiciones especificas de cada acuerdo.

En la empresa el ingreso principal se genera por la venta de energia eléctrica y potenciaa los clientes libres y regulados, esto implica, normalmente, la ejecución, por parte de laempresa, de un conjunto de tareas acordadas en un contrato, con una duracióndeterminada en el tiempo. Los servicios pueden prestarse en el transcurso de un únicoperiodo o a lo largo de varios periodos contables.

Losingresos en moneda extranjera serán expuestos al tipo de cambio de origen a la fechade la transacción por su naturaleza no monetaria.

Los ingresos extraordinarios serán expuestos como otros ingresos. El efecto neto gananciapor la enajenación de activos no monetarios será expuesto en el estado de resultados. Elingreso por la enajenación de activos será reconocido producida la transferencia delactivo.

2. ALCANCE

Esta politica debe ser aplicada al contabilizar ingresos de actividades ordinariasprocedentes de las siguientes transacciones y sucesos:

a. Ingresos por la venta de energia activa y reactiva, potencia y peaje de transmisión:

b. La venta de bienes;

No se considera ingresos de actividades ordinarias los procedentes de contratos dearrendamiento financiero, los dividendos producto de inversiones financieras llevadas porel método de la participación, los contratos de seguro bajo el alcance de la NIIF 4.Contratos de Seguros, los cambios en el valor razonable de activos y pasivos financieros, oproductos derivados de suventa y los cambios en el valor de otros activos corrientes;


148

'319

Las políticas contables aplicables a las cuentas de ingresos se sustentan en lo queprescribe el marco conceptual para la preparación y presentación de estados (referidoen los ingresos), la Narma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentación de EstadosFinancieros, la Narma Internacional de Contabilidad 18 (NIC 18) Ingresos y la Narmainternacional de Contabilidad 2t (NIC 21l.

4, DEFINICIONES

Ingresos: son incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodocontable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien comodisminuciones de los pasivos, que dan como resultado aumentos del patrimonio y noestán relacionados con las aportaciones de los propietarios de la empresa. El conceptode ingreso comprende tanto los ingresos de actividades ordinarias en si como losganancias. Los ingresos de actividades ordinarias propiamente dichos surgen en el cursode las actividades ordinarias de la empresa y adoptan una gran variedad de nombres,tales como ventas, comisiones, intereses, dividendos.

Ingreso de actividades ordinarias: es la entrada bruta de beneficios económicos, duranteel periodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una empresa, siempre quetal entrada de lugar a un aumento en el patrimonio, que no esté relacionado con lasaportaciones de los prapietarios de ese patrimonio.

Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, ocancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamenteinformado, que realizan una transacción libre.


La medición de ingresos debe realizarse de acuerdo con el valor razonable de lacontrapartida recibida.

En la empresa el ingreso por el servicio brindado se reconoce cuando el importe de losingresos pueda ser medido con fiabilidad: es posible que la empresa reciba beneficioseconómicos derivados de la transacción; el grado de avance para su culmina ción en lafecha de reporte o cierre de los estados financieros pueda ser medido fiablemente y quelos costos incurridos y los que quedan incurrir hasta completarla. puedan ser medidos confiabilidad. El reconocimiento de ingresos por referencia al grado de avance se denomina"método del porcentaje de avance"; los ingresos se reconocen en los períodos contablesen los que tiene lugar la prestación del servicio.

El importe de los ingresos de actividades ordinarias derivados de una transacción sedetermina, normalmente, por acuerdo entre la empresa y el cliente. Se medirán al valorrazonable de la contrapartida, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe decualquier descuento, bonificación o rebaja comercial que la empresa pueda otorgar.

La prudencia exige que si no existe expectativa de un ingreso de beneficios económicosa la empresa, no se reconocen ni los ingresos ni los márgenes de ganancias: sin embargo,si se espera la recepción del beneficio económico, éste debería incluir el margen deganancia.

Los intereses serán reconocidos como ingresos cuando devengan, según corresponda en

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"320proporción al tiempo transcurrida, como en el caso de la retinanciaciones.

Losingresos en moneda extranjera serón expuestos al tipo de cambio de origen a la fechade la transacción por su naturaleza no monetaria, y la varioción de cambio favorable seráaplicada a resultados como ganancia.


Prestación de servicios

Cuando el resultado de una transacción, que suponga la prestación de servicios, puedaser estimada con fiabilidad, los ingresos de actividades ordinarias asociados con laoperación deben reconocerse, considerando el grado de avance de la prestación finaldel periodo sobre el que se informa. El resultado de una transacción puede ser estimadocon fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

a) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad;

b) es probable que la empresa reciba las beneficios económicos asociados con latransacción;

cJ el grado de avance de la transacción, al final del periodo sobre el que se informa,pueda ser medido con fiabilidad; y

dJ los costas ya incurridos en la prestación, asi como los que quedan por incurrir hastacompletarla, puedan sermedidos con fiabilidad.

Los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en los periodos contables en loscuales tiene lugar la prestación del servicio. El reconocimiento de los ingresos deactividades ordinarias con esta base suministrará información útil sobre la medida de laactividad de servicio y su ejecución en un determinado periodo.

Los ingresos de actividades ordinarias se reconocerán sólo cuando sea probable que losbeneficios económicos asociados con la transacción fluyan a la empresa. No obstante,cuando surge alguna incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad de un saldo yaincluido entre los ingresos de actividades ordinarias, la cantidad incobrable o la cantidadrespecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se procede a reconocerlo comoun gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso de actividades ordinarias originalmentereconocido.

l

Cuando el resultado de una transacción, que implique la prestación de serVICIOS,nopueda ser estimado de forma fiable, los ingresos de actividades ordinariascorrespondientes deben ser reconocidos como tales sólo en la cuantia de los gastosreconocidos que se consideren recuperables.

Cuando el resultado final de una transacción no pueda estimarse de forma fiable, y nosea probable que se recuperen tampoco los costos incurridos en la misma, no sereconocerán ingresos de actividades ordinarias, pero se procederá a reconocer los costosincurridos como gastos del periodo. Cuando desaparezcan las incertidumbres queimpedian la estimación fiable del correcto desenlace del contrato, se procederá areconocer los ingresos de actividades ordinarias derivados.

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'3216.2 Tipificación de Ingresos por venta de energía y servicios complementarlos

La empresa EGESURtiene diversos tipos de ingresos y a continuación se detallan:

aJ La venta de energia eléctrica y potencia a clientes libres y regulados se genera cuandoel suministro de la energía se efectúa.

bJ Los ingresos por peaje y uso de transmisión se generan cuando se produce laprestación del servicio a las empresas terceros de generación y distribucióneléctrica que utilizan las lineas de transmisión de la empresa para vender en formadirecta energia a susclientes.

cJ Los ingresos por servicios complementarios se reconocen cuando ocurren ingresos porservicios de alquiler de torres de transmisión y otros relacionados.

Compensaciones y transferencias por venta de energía por parte de los operadores de losBienes eléctricos

Las empresas operadoras de los Bienes Eléctricos tienen que reconocer ingresosvinculados por disposiciones de Osinergmin y que se basan en regulación del sectoreléctrico según detalle:

Los ingresos por transferencias de acuerdo al mecanismo de compensación para sistemasaislados se reconocen en la fecha que se devenga la transferencia y se especifica en laResolución Osinergmin, este ingreso se presenta al amparo de la Ley 27849, se reconocecuando el ingreso generado por intermediación a favor del Ministerio de Energía y Minasse dispone que se revierta a favor de la empresa.

Intereses, regalías y dividendos (!:"E--!~»Los ingresos de actividades ordinarias derivados del uso, por parte de terceros, de activos \(; (.'~(;';~~.'I)~de la empresa que producen intereses, regalias y dividendos deben ser reconocidos ....-('S-~-:.~'siempre que:

aJ sea probable que la empresa reciba los beneficios económicos asociados con latransacción; y

b) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de formafiable.

Los ingresos de actividades ordinarias deben reconocerse de acuerdo con las siguientesbases:

a) los intereses deben reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo.como se establece en la NIC 39.

b) las regalías deben ser reconocidas utilizando la base de acumulación (o devengo),de acuerdo con la sustancia del acuerdo en que se basan; y

cJ los dividendos deben reconocerse cuando se establezca el derecho a recibirlos porparte del accionista.

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'322

7. INFORMACiÓN A REVELAR

Se debe revelar, entre otros, la siguiente intormación: politicas contables adoptadas parael reconocimiento de ingresos, incluyendo método utilizados para determinar elporcentaje de avance de operaciones de prestación de servicios; importe de cadacategaría significativa de ingresos procedente de prestación de servicios, ingresosconexos, venta de bienes, infereses, regalia, dividendos; y ganancias por instrumentosfinancieros, ganancias por inversiones inmobiliarias, diferencia de cambio y otros denafuraleza similar.

Asimismo, se debe revelar las ventas netas realizadas a ferceros separadamente de lasrealizadas a partes relacionadas, asimismo los ingresos conexos a tercerosseparadamente de las realizadas a partes relacionadas.

Se debe revelar por separado los ingresos no relacionados con las acfividades del giro delnegocio, que por su naturaleza, tamaño o incidencia sean relevanfes para explicar elcomportamiento o rendimiento de la empresa durante el período, como los relacionadoscon la reversión de ajustes vinculados a mediciones financieras de activos y pasivos, asícomo la ganancia por la baja o refiro de activos no corrientes, los ajustes por resultadofinal de lifigios y reclamaciones y otros relacionados.

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SECCiÓN 25

COSTOS Y GASTOS

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'324

COSTOS Y GASTOS


Para este rubro a continuación se detallan las políticas de reconocimiento y valoraciónde los costos de servicio, gastos operativos, impuesto a la renta y otros ingresos y otrosgastos.

Costo del servicio

El costo del servicio corresponde al costo de generación, transmisión y distribución deenergla eléctrica, que se incurren para la prestación del servicio e incluye todos losdesembolsos necesarios para su realización, independientemente si se facturo o no elcosto Incurrido.

Los otros costos y gastos se reconocen cuando ocurren en concordancia con elpostulado del devengado, Independiente del momento en que se paguen, y seregistran en los periodos con los cuales de relacionan.

Gastos Operacionales

Este rubra incluye los gastos directamente relacionados con las operaciones dedistribución, comercialización o venta. También incluye los gastos directamenterelacionados con la gestión administrativa de la empresa.

Otros Ingresos y Gastos

Son los ingresos y gastos distintos de los relacionados con el giro del negociola empresa. Esta referido a los gastos distintos de ventas, administración y financieros.

Costos financieros

Los costos por intereses por la construcción de cualquier activo calificado se capitalizandurante el periado de tiempo que es necesario para completar y preparar el activopara el uso que se pretende. Otros costos de intereses se registran en resultados (gastos).

Los costos de intereses que se incurren en la financiación del capital de trabajo de laempresa se afectan a los resultados del ejercicio.

Las cargas en moneda extranjera serán expuestas al fipo de cambio de origen a lafecha de transición en atención a su naturaleza no monetaria.

Impuesto a la Renta

Referido al impuesto a la renfa corriente que corresponde a las utilidades (pérdidas)generadas en el período de acuerdo con las NIIF, excepto el correspondiente ooperaciones discontinuadas e impuestos.

154

325

2. ALCANCE

Esta política se debe aplicar en el reconocimiento y medición de los costos y gastos dela empresa.

Esta reterido a los Costos reconocidos como gastos durante ei período y están constituidospor los desembolsos incurridos para la realízación de las actividades conexas a loactividad principal de la empresa.

Incluye los gastos incurridos por la empresa como costos en la obtención de capital(intereses y otros costos relacionados), diterencias de cambio neto, las pérdidas porvariaciones en los valores razonables.

Se reconocerán los costos de tinanciamiento del capital de trabajo de la empresa yserá considerado como gasto financiero.

Esta política abarca todos los costos operacionales. el impuesto a la renta del periodo.otros ingresos y gastos que la empresa utilíza en el desarrollo operativo de la empresa.


Las políticas contables aplícables a las cuentas costos y gastos se sustentan en lo queprescribe el marco conceptual para la preparación y presentación de estados (en loque referencia a gastos), la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1) Presentaciónde Estados Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 16 (NiC 16) Propiedades,Planta y Equipo. la Norma Internacional de Contabilidad 2 (NIC 2) Existencias, la NormaInternacional de Contabilidad 23 (NIC 23) Costos por Préstamos, la NormaInternacional de Contabilidad 12 (NIC 12) Impuesto a las Ganancias, la NormaInternacional de Contabilidad 19 (NIC 19) Beneficios a los Trabajadores, la Normainternacional de Contabilidad 21 (NIC 21) Etecto en las Variaciones en los Tipos deCambio en Moneda Extranjera, y la Norma Internacional de Contabilidad 26 (NIC 26)Contabilización e Información financiera sobre Planes de Beneficio por Retiro.

4. DEFINICIONES

Costo de Ventas: referido a las erogaciones y cargos asociados directamente conia adquisición de los bienes vendidos o la prestación de servicios.

Otros Costos Operacionales: Incluye aquellos costos reconocidos como gastos durante elperiodo y están constituidos por los desembolsos incurridos para la realización deactividades conexas a la actividad principal de la empresa.

Otros Gastos: Incluye los gastos distintos de los relacionados con el giro del negocio dela empresa, referidos a los gastos distintos de ventas, administración y financieros.

Participación de los Trabajadores: Son las participaciones de los trabajadores quela empresa debe detraer de sus utilidades generadas en el ejercicio de acuerdo con lasNIIF.

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Impuesto a la Renta: Incluye el impuesto o la renta que corresponde a(pérdidas) generadas en el periodo de acuerdo con las NIIF,correspondiente a operaciones discontinuadas e impuestos.

5. RECONOCIMI ENTOy MEDICiÓN

'326

las utilidadesexcepto el

El costo del servicio de generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, quese incurren para la prestación del servicio e incluye todos los desembolsos necesariaspara su realización, independientemente si se facturo o no el costo incurrido. Asimismo elcosto de los bienes vendidos inherentes al giro del negocio, será reconocido comogasto durante el periodo.

Se reconocerá los gastos de ventas y de administración que estén relacionados con lagestión adminisfrafiva de la empresa, adicionalmente se deberá reconocer junto a ellola participación a los trabajadores, según la Norma Internacional de Contabilidad (NIC19) - Beneticios a los empleados, ya que por ser consecuencia de los servicios prestadospor los empleados la empresa debe tomar el costo de tales planes, como participaciónen ganancias e incentivos, como un gasto y no como un componente de la distribuciónde la ganancia. Estos gastos se registran cuando ocurre la transacción, según elpostulado del devengado, con independencia de ser al contado o al crédito.

La estimación de desvalorización de inventarios que se genera producto de compararel valor neto de realización con el costo, el menor, se reconoce en los resultadosdel período.

Las provisiones incurridas bajo los alcances de la NIC 37 se reconocerán cuandoexiste una obligación presente, originado por hecho posado, es probable la salida derecursos y se puede estimar contiablemente, se reconoce en los resultados del período.

Las provisiones de beneficios sociales se efectúan de acuerdo a leyes laborales, y seafectan a los resultados del periodo.

La empresa tiene por política contable provlslonar las normas técnicas de calidad,efectuándose las que se obligan por norma y por ley (compensación mensual osemestral), derivado del informe del área de calidad, estas provisiones se reconocen enel costo del servicio por el método del devengado.

Para el reconocimiento de los costos y gastos esta politica refiere que de los costos definanciamiento se capitalicen aquellos que están directamente vinculados con laadquisición, construcción y producción de un activo calificado, hasta que se encuentredisponible para su uso, luego de ese lapso se reconocerán como gastos. Véaselo concerniente a los costos de financiación capitalizables en Propiedades, Planta yEquipo en la Sección 10 de este Manual.

Los costos y gastos en moneda extranjera serán expuestos al tipo de cambio de origena la fecha de la transocción por su naturaleza no monetaria.

El gasto por impuesto a la renta, relacionado con el resultado de las actividadesordinarios, deberá reconocerse y presentarse en el estado de resultado integral. ElImpuesto a la Renta representa una disposición o aplicación de las utilidades; enconsecuencia, será objeto de registro en la cuenta 88 Impuesto a la renta.

156

"327

De detectarse errores materiales al determinar las deducciones de ley aplicables alresultado del ejercicio, será necesario retormular los estados financieros del periodo: y ensu caso, de períodos anteriores efectuando el ajuste con resultados acumulados.

6. REVELACiÓN

Se debe revelar la composición del costo de ventas según la naturaleza delgasto, considerando la actividad económica de la empresa.Así mismo, se debe revelar la composición de los otros costos operacionales según lanaturaleza del gasto, considerando las actividades conexas a la actividad principal dela empresa,

Se debe revelar el importe de los gastos por naturaleza de acuerdo a lasiguiente clasificación:

1, Depreciaciones;

2. Amortizaciones de activos intangibles;

3. Deterioro;

4, Gastos de personal: a) sueldos y salarios, bJ beneficios sociales, cJ otros:

5, Servicios prestados por terceros;

6. Tributos;

7, Provisiones; y,

8, Otros gastos.

Además, se indicará el importe acumulado de los desembolsos por desarrollo que nocumplan los requisitos para ser considerados como activos,

Se debe revelar la composición de los gastos de ventas considerando los gastos pornaturaleza, Y también se debe revelar la composición de los gastos de administraciónconsiderando los gastos por naturaleza.

Se debe revelar por separado los ingresos y gastos no relacionados con lasactividades del giro del negocio, que por su naturaleza, tamaño o incidencia seanrelevantes para explicar el comportamiento o rendimiento de la empresa durante elperiodo, como los siguientes:

al Las estimaciones por: desvalorización de existencias a su valor neto de realización;deterioro de valor de: activos biológicos (llevado al costo), activos nocorrienfes mantenidos para la venta, inmuebles maquinaria y equipo, intangibles, asicomo la reversión de dichas estimaciones, de ser el caso,

bJ La baja o retiro en cuentas por enajenación o disposición por otra vía de activos no

157

'328

corrientes mantenidos para la venta, inmuebles, maquinaria y equipo e intangibles.

cJ La reestructuración de las actividades de la empresa y la reversión de las estimacionespara los costos de reestructuración.

d) Crédito mercantil negativo, exceso del valor razonable neto de los activos, pasivos ypasivos contingentes identiticables de lo empresa adquirida sobre el costo deadquisición.

e) Protección del medio ambiente.

t) Multas y moras.

g) Elresultado final de litigios y reclamaciones

h) otras revelaciones.

158

APÉNPICE

A continuación se muestran los tormatos de EEFF,los cuáles contienen el juego completode Estados Financieros que contempla el párrafo 10 de la NIC 1.

Conjunto completo de estados financieros

Unjuego completo de estados financieros comprende:

a. un estado de situación tinanciera al final del periodo;b. un estado del resultado integral del periodo;c. un estado de cambios en el patrimonio del periodo;d. un estado de flujos de efectivo del periodo;e. notas, que incluyan un resumen de las politicas contables más significafivas y otra

información explicativa; yf. un estado de situación financiera al principio del primer periodo comparativo, cuando

una entidad aplique una política contable retroactivamente o realice una reexpresiónretroactiva de partidas en susestados financieros, o cuando reclasifique partidas ensusestados financieros.

Una entidad puede utilizar, para denominar a los anteriores estados, títulos distintos a losufilizados en esta Norma.

A. ESTADODESITUACiÓN FINANCIERA

(a) propiedades, planfa y equipo;(b) propiedades de inversión;(c) activos intangibles;(d) activos financieros [excluidos los importes mencionados en los apartados (e), (h) e (i)];(e) inversiones confabilizadas utilizando el método de la participación;(f) activos biológicos;(g) inventarios;(h) deudores comerciales y otras cuentas por cobrar;(i) efectivo y equivalentes al etectivo;(j) el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y los activos incluidos engrupos de activos para su disposición, que se hayan clasificado como mantenidos para laventa de acuerdo con la NIIF 5 Activos No corrientes Mantenidos para la Venta yOperaciones Discontinuadas;(k) acreedores comerciales y otras cuentas por pagar; ~(1)provisiones; tf<v~~(m) pasivos financieros [excluyendo los imporfes mencionados en los apartados (k) y (1)]; '" cec 'OR .~

(n) pasivos y activos por impuestos corrientes, según se definen en la NIC 12 Impuesto a las~~ vAs ~

Ganancias;(o) pasivos y activos por impuestos diferidos, según se definen en la NIC 12;(p) pasivos incluidos en los grupos de activos para su disposición clasificados comomantenidos para la venta de acuerdo con la NIIF5;(q) participaciones no controladoras, presentadas dentro del patrimonio; y(r) capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la controladora.

Según el párrafo 54 se debe revelar como mínimo en el esfado de situación financiera lossiguientes importes:

159

'330

B. ESTADO DE RESULTADO DEL PERIODO Y OTRO RESULTADO INTEGRALSegún el párrato 82 el estado del resultado del periodo y otro resultado integral incluirápartidas que presenten los siguientes importes del periodo:

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

C. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

(a) ingresos de actividades ordinarias;(al) ganancias y pérdidas que surgen de la baja en cuentas de activos financierosmedidos al costo amortizado;(b) costos tinancieras;(c) participación en el resultado del periodo de las asociadas y negocios conjuntos que secontabilicen con el método de la participación;(c 1) Si un activo financiero se reclasifica de forma que se mide a valor razonable,cualquier ganancia o pérdida que surja de una diterencia entre el importe en librosanterior y su valor razonable en la techa de la reclasificación (como se detine en la NIIF9);(d) gasto por impuestos;(e) un único importe que comprenda el total de:

i. el resultado después de impuestos de las operaciones discontinuadas; yii. la ganancia o pérdida después de impuestos reconocida por la medición a valor

razonable menos costos de venta, o por la disposición de los activos o grupospara su disposición que constituyan la operación discontinuada.

(t) resultados;(g) cada componente de otro resultado integral clasificado por naturaleza (excluyendolos importes a los que se hace reterencia en el inciso (h));(h) participación en el otro resultado integral de las asociadas y negocios conjuntos quese contabilicen con el método de la participación; y(i) resultado integral total.

D.

Una entidad presentará un estado de cambios en el patrimonio tal como se requiere en elpárrafo 10. Elestado de cambios en el patrimonio incluye la siguiente información:(a) el resultado integral total del periodo, mostrando de forma separada los importestotales atribuibles a los prapietarios de la controladora y los atribuibles a lasparticipaciones no controladoras;(b) para cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicación retroactiva o lareexpresión retroactiva reconocidos según la NIC 8; y(c) [eliminado)(d) para cada componente del patrimonio, una conciliación entre los importes en libros,al inicio y al final del periodo, revelando por separado los cambios resultantes de:(i) resultados;(ii) otro resultado integral; y(iii) transacciones con los propietarios en su calidad de tales, mostrando por separado las GEcontribuciones realizadas por los propietarios y las distribuciones a éstos y los cambios en ~~las participaciones de propiedad en subsidiarias que no den lugar a una pérdida de ~control. -; --.!l .1

-9'0. ,\'%~?/, .t/srR~(:1~~r

Elestado de tlujos de etectivo intormará acerca de los flujos de etectivo habidos duranteel periodo, c1asiticándolos por actividades de operación, de inversión y de tinanciación.Según aplicación de NIC 7 ESTADODEFLUJOSDEEFECTIVO.

160

ANEXOESTADO DE SITUACiÓN FINANCIERA

ACTIVOSActivos CorrientesEfectivo y Equivalente de EfectivoCuentas por Cobrar Comerciales (neto)Otras Cuentas por Cobrar (neto)Cuentas por Cobrar a Entidades relacionadasInventariosGastos Pagados por AnticipadoTotal Activos CorrientesActivos No CorrientesCuentas por Cobrar ComercialesPropiedades, Planta y Equipo (neto)Activos Intangibles [neto)Activos por Impuestos a las Ganancias DiferidosOtros activosTotal Activos no CorrientesTOTALDEACTIVOS

Pasivos CorrientesOtros Pasivos FinancierosCuentas por Pagar ComercialesOtras Cuentos por PagarCuentas por Pagar a Entidades RelacionadasPasivo por impuesto a las gananciasProvisionesProvisiónpor Beneficios a los EmpleadosTotal PasivosCorrientes

Pasivos No CorrientesOtros Pasivos FinancierosOtras cuentas por pagarCuentas por Pagar a Entidades RelacionadasPasivos por Impuestos a las Ganancias DiferidosProvisiónpara Beneficios a los EmpleadosIngresos Diferidos [netos)Total Pasivos No CorrientesTOTALPASIVOS

"331

PatrimonioCapital EmitidoCapital AdicionalResultados AcumuladosTOTALPATRIMONIOTOTALPASIVOY PATRIMONIO

161

ESTADO DE RESULTADOS DEL PERIODO

Resultados por FunciónIngresos de Actividades OrdinariasCosto de VentasGanancia Bruta

Gastas de VentasGastas de AdministraciónOtros Ingresos OperativosOtros Gastos OperativosGanancia de Operación

Ingresos FinancierosGastos FinancierosGanancia antes de Impuestos a las Ganancias

Participación de los trabajadores Gastos porImpuesto a las Ganancias Ganancia Neta de

Operaciones Continuadas Ganancia Neta de

Operaciones Discontinuadas

Ganancia NetaGanancia atribuible a: Propietarios

de la controladoraParticipaciones no controladora

Ganancia Neta

Ganancias por Acción:

Básica por Acción Común en Operaciones Continuadas

Diluida por Acción Común en Operaciones Continuadas

162

'332

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Saldos al 01 de enero del20XX

Utilidad del Ejercicio

Mayor valor de Inversiones Aporte

del FONAFE en efectivo Dividendos

en efectivo declarados Aporte del

FONAFE por capitalizar

Transferencia a capital emitido

Transferencia a Reserva Legal

Aporte en Proyectos de Electrificación Rural-MEM

Soldos 0131 de DIciembre del20XX

Utilidad del Ejercicio

Mayor valor en inversiones

Aporte del MEM

Transferencia a Reservo Legal

Ajuste a los activos y pasivos diferidos

Saldos 0131 de Diciembre del20Xl

Capital

Emitido

SI. 000

CopKol

Adicional

SI. 000

163

Iteservas de

Capital

SI. 000

Resultados

Acumulados

SI. 000

Reservas de

Patrimonio

SI. 000

Total

Patrimonio

SI. 000

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACION

Cobranza a Clientes

Otro Cobros Relativos a la Actividad

Intereses Cobrados

Pago a Proveedores

Pago de Tributos

Pago de Impuesto a las Ganancias

Pago de Remuneraciones y Beneficios Sociales

Intereses Pagodos

Otros Pagos Relativos a la Actividad

Efectivo neto provisto por las actividades de Operación

ACTIVIDADES DE INVERSION

Pago por Compra de Propiedades, Planta y Equipo

Pago por Compra de Activos Intangibles

Olros Pagos Relativos a la Actividad

Efectivo neto aplicado o las actividades de Inversión

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Ingreso por Emisión de Acciones o Nuevos Aportes

Ingreso por Préstamos de Entidades Relacionadas

Ingreso por Préstamos Bancarios

Pago de Préstamos a Entidades Relacionadas

Pago de Préstamos Bancarios

Pago de Dividendos

Efectivo neto (utilizado) provisto por las actividades definanciamiento

AUMENTO (DISMINUCION) NETO DEL EFECTIVO

SALDO EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO

fectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y

Equivalentes al EfectivoA1

1=1I\.IAI'Hn .--,

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