MAIZMAIZ ALIMENTO Vs. ETANOLALIMENTO Vs. ETANOL

Ricardo Celma Alvarez Ricardo Celma Alvarez U.S. Grains Council U.S. Grains Council

28 de Septiembre de 200628 de Septiembre de 2006

Etanol: ¡Nueva Etanol: ¡Nueva Energía!Energía!

Oxigenante MTBE noventas

Ford T, otros

Entonces, ¿Qué paso?

Con mas de 100 plantas productoras Con mas de 100 plantas productoras de etanol y docenas mas en de etanol y docenas mas en construcción, la industria productora construcción, la industria productora de este carburante vive un”boom”. de este carburante vive un”boom”.

El resultado es una demanda El resultado es una demanda dramática de maíz por este sector. dramática de maíz por este sector. De hecho la demanda para etanol se De hecho la demanda para etanol se ha mas que duplicado entre 2001 y ha mas que duplicado entre 2001 y 20052005

• Actualment hay 97 plantas productoras de etanol en los EUA en 20 Estados con una capacidad combinada de aproximadamente 4.5 Mil Millones de galones al ano

• Hay en construccion 35 plantas productoras de etanol y 9 mas estan en expansion que agreagaran otros 2 Mil Millones de galones a la capacidad

Producción de Etanol CarburanteProducción de Etanol Carburante

Millones de litros/año

Predicción de Producción de Etanol como Predicción de Producción de Etanol como CarburanteCarburante

Países con programas de etanol Países con programas de etanol carburantecarburante

EUA (E-10 y para FFV E-85), Canadá (E-10 y para FFV E-

85), Suiza (E-5 y para FFV E-85), India (E-5), Australia (E-10), Tailandia (E-10), China (E-10), Colombia (E-10), Perú (E-10), Paraguay (E-7) y por

supuesto Brasil (E-20 / E-25 y para FFVcualquier mezcla).

¿Qué es FFV?: flexible fuel vehicle

% Etanol en Gasohol(Brasil)

1977: 4.5%1979: 15%1981: 20%1985: 22%1998: 24%

1999: 20 a 24% Desde 200220% a 25%

% Etanol en Gasohol(Brasil)

1977: 4.5%1979: 15%1981: 20%1985: 22%1998: 24%

1999: 20 a 24% Desde 200220% a 25%

Datos históricos de producción y Datos históricos de producción y reservas probadas de petróleo crudo reservas probadas de petróleo crudo

en Méxicoen México

Producción anual

1000

1100

1200

1300

1998 2000 2002 2004

Año

Mil

lone

s de

bar

rile

s/añ

o

Reservas

10000

20000

30000

40000

1998 2000 2002 2004

AñoM

illo

nes

de b

arri

les

PEMEX Anuario Estadístico 2004

Relación reservas/producción de petróleo en Relación reservas/producción de petróleo en MéxicoMéxico

Agotamiento de reservas petrolerasAntes del año 2025 en MéxicoAntes del 2037 Mundialmente

Food, Seed and Industrial Corn Use

441 459 473 492 513 530 540 530 541 532 530

219 224 227 233 229 219 222 218 217 219 220225 230 226 238 246 240 251 247 246 256 260

458533 396 429 481 526 566 628 714

9531157

110100

125130

133 127130 130

131

131

132

140150

161172

182 184185 185

186

187

188

2018

2020

20 2020 19

20

20

20

0

250

500

750

1000

1250

1500

1750

2000

2250

2500

2750

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

HFCS Glucose and Dextros Starch Fuel Alc Bev Alc Cereals & other products Seed

Ethanol Production: Strongest sector of corn use growth.

2005 Ethanol Use Est. at 1.5 bil. Bu. = 38.10 mil. mt38.10 mil. mt2006 Use est. @ 1.67 bil. Bu = 42.4242.42 mil. Mt.

Críticos - Dilema: Críticos - Dilema:

Puede la industria satisfacer la demanda Puede la industria satisfacer la demanda para usos tradicionales: alimentos para usos tradicionales: alimentos pecuarios, proceso del maíz (almidoneras, pecuarios, proceso del maíz (almidoneras, alimentos para consumo humano, etc. y, alimentos para consumo humano, etc. y, ahora para la producción deahora para la producción de

Etanol?Etanol?

CONCEPTOS 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07Jul.12 Jul.12

OFERTAINVENTARIO INICIAL 43.639 48.262 40.540 27.611 24.333 53.698 52.377 PRODUCCIÓN 251.854 241.388 227.773 256.908 299.914 282.260 272.810 IMPORTACIONES 0.178 0.254 0.355 0.330 0.279 0.279 0.254 TOTAL OFERTA 295.671 289.904 268.668 284.849 324.526 336.237 325.441 -3.20%

DEMANDAALIMENTO (FEED) 148.395 148.953 141.310 146.845 156.523 154.948 153.678 ALIMENTO (FOOD) 33.783 34.037 34.164 34.927 34.622 34.927 35.181 ETANOL 15.927 17.933 25.144 30.482 33.605 40.642 54.613 34.3%EXPORTACIONES 49.304 48.389 40.439 48.262 46.078 53.343 54.612 TOTAL DEMANDA 247.409 249.312 241.057 260.516 270.828 283.860 298.084 5.20%

INVENTARIO FINAL 48.262 40.592 27.611 24.333 53.698 52.377 27.357 -47.70%

OFERTA Y DEMANDA DE MAÍZ MILLONES DE TONELADAS

Lo anterior ha generado varios Lo anterior ha generado varios “mitos”en ralacion al tema:“mitos”en ralacion al tema:

““Alimentos Vs. Carburante”Alimentos Vs. Carburante”

“ “NCGA” NCGA”

MitoMito: La mayor producción de etanol erosiona la oferta disponible de : La mayor producción de etanol erosiona la oferta disponible de maíz.maíz.

HechoHecho: El incremento en la demanda de maíz está siendo satisfecha : El incremento en la demanda de maíz está siendo satisfecha con una oferta que está creciendo en forma constantecon una oferta que está creciendo en forma constante

Oferta y demanda de Maíz en los EUA

0

5

10

15

81-8

2

85-8

6

89-9

0

93-9

4

97-9

8

2001

-

2005

-

Ciclo Agrícola

M.

de

Bu

shel

s

Demanda deMaíz

Oferta de Maíz

MITO: MITO: La producción de etanol desvía la utilización La producción de etanol desvía la utilización

del maíz para la elaboración de alimentos del maíz para la elaboración de alimentos

HECHO:HECHO:

Tal como se estableció, Hay maíz suficiente Tal como se estableció, Hay maíz suficiente para todos los usos. Pero además, la producción para todos los usos. Pero además, la producción de etanol genera los Granos húmedos o secos de de etanol genera los Granos húmedos o secos de

destilería con solubles (DWGS o DDGS)destilería con solubles (DWGS o DDGS)

Componentes del Maíz AmarilloComponentes del Maíz Amarillo

Humedad15%

Proteina9%

Fibra10%

Almidón62%

Aceite4%

Humedad Proteina Fibra Almidón Aceite

ConversiónConversiónProducción de Etanol:Producción de Etanol:

- DDGS 321.73 / TM- DDGS 321.73 / TM

- Etanol 402.36 / TM- Etanol 402.36 / TM

- CO2 275.91 / TM - CO2 275.91 / TM

Industria Almidonera:Industria Almidonera:

- “Gluten Feed” de maiz 241.34 Kg / TM- “Gluten Feed” de maiz 241.34 Kg / TM

- Gluten de maíz 46.46 Kg / TM- Gluten de maíz 46.46 Kg / TM

La demanda total para consumo de alimentos para el humano, La demanda total para consumo de alimentos para el humano, incluyendo alta fructosa, solo representaron el 9.2 % de la oferta total del incluyendo alta fructosa, solo representaron el 9.2 % de la oferta total del

maíz en el ciclo agrícola 2005 - 06maíz en el ciclo agrícola 2005 - 06

M. de BushelsM. de Bushels Millones de T.M.Millones de T.M. % de la Oferta% de la Oferta

Oferta TotalOferta Total 13,236-13,236- 339,194-339,194-

Uso Pecuario y ResidualUso Pecuario y Residual 6,000-6,000- 152.4-152.4- 45.3-45.3-

EtanolEtanol 1,600-1,600- 40.64-40.64- 12.2-12.2-

Alta Fructosa de MaízAlta Fructosa de Maíz 535-535- 13.59-13.59- 4-4-

Otros EdulcorantesOtros Edulcorantes 225-225- 5.715-5.715- 1.7-1.7-

AlmidónAlmidón 280-280- 7.112-7.112- 2.1-2.1-

Cereales / Otros usosCereales / Otros usos 190-190- 4.826-4.826- 1.4-1.4-

Bebidas alcohólicasBebidas alcohólicas 135-135- 3.429-3.429- 1-1-

SemillasSemillas 20-20- 0.805-0.805- 0.1-0.1-

ExportaciónExportación 52,705-52,705- 52.705-52.705- 15.7-15.7-

Demanda TotalDemanda Total 11,060-11,060- 290.924-290.924- 83.6-83.6-

Inventarios FinalesInventarios Finales 2,176-2,176- 55.27-55.27- 16.4-16.4-

*Fuente: USDA-ERS*Fuente: USDA-ERS

PreciosPreciosMITO:MITO:

La demanda de maíz para etanol hace La demanda de maíz para etanol hace que los precios de los alimentos para el que los precios de los alimentos para el consumidor se elevenconsumidor se eleven

HECHO:HECHO:

La demanda de maíz para etanol tiene La demanda de maíz para etanol tiene poco o nada de impacto en los precios de poco o nada de impacto en los precios de los alimentos para el consumidorlos alimentos para el consumidor

Chicago Tribune - 1995:Chicago Tribune - 1995:

““Utilizar maiz para la produccion de Utilizar maiz para la produccion de etanol elevara los precios del maiz y etanol elevara los precios del maiz y esto destruira a las industrias esto destruira a las industrias productores de carnicos por la productores de carnicos por la elevacion desmedida de los precios elevacion desmedida de los precios de las carnes al consumidor”de las carnes al consumidor”

Precio mercado al menudeo de Precio mercado al menudeo de Carnes y Precio del MaízCarnes y Precio del Maíz

Precios de Carne y Precios de Maíz

0

1

2

3

4

2001 2002 2003 2004 2005

Año

Ca

rne

: U

S $

/Lb

. ;

Ma

íz:

US

$/

Bu

.

BovinoBovino

CerdoCerdo

Maíz Maíz

PolloPollo

PavoPavo

19%

Precio de Maíz Relativo al Uso en Precio de Maíz Relativo al Uso en EtanolEtanol

0

500

1000

1500

2000

Año

M.

bu

. ó

Cts

/bu

Uso de Etanol - M. bu Precio del Maíz (Cts./bu)

MITO:MITO:

La producción de etanol ocasionara un La producción de etanol ocasionara un incremento significativo en los costos de incremento significativo en los costos de los alimentos balanceados para animaleslos alimentos balanceados para animales

HECHO:HECHO:

Inventario amplio de maíz garantiza el Inventario amplio de maíz garantiza el abasto y disponibilidad del mismo a abasto y disponibilidad del mismo a precios accesiblesprecios accesibles

Conclusion de LECG (2005):Conclusion de LECG (2005):

“ “La demanda de maiz para etanol La demanda de maiz para etanol no tendra un impacto significativo en no tendra un impacto significativo en el costo del maiz en la elaboracion el costo del maiz en la elaboracion de alimentos balanceados”. Entre de alimentos balanceados”. Entre otros factores por la oferta creciente otros factores por la oferta creciente de los “DDGS” de los “DDGS”

Pronostico de precio 2005-2012Pronostico de precio 2005-2012Dieta Tipica (Pollos)Dieta Tipica (Pollos)

70% maíz, 30% pasta de soya = US $113.00 / TM70% maíz, 30% pasta de soya = US $113.00 / TM

Esto con una producción de 8 Mil M. de galones de Esto con una producción de 8 Mil M. de galones de etanol para el 2012. Esto es solo 1.7% por arriba de etanol para el 2012. Esto es solo 1.7% por arriba de el precio pronosticado por el USDA que es de US el precio pronosticado por el USDA que es de US $111.00 / TM. $111.00 / TM.

Es importante mencionar que el maíz es con Es importante mencionar que el maíz es con frecuencia uno solo de los muchos posibles frecuencia uno solo de los muchos posibles ingredientes en las formulas para ganado, aves y ingredientes en las formulas para ganado, aves y cerdos.cerdos.

MITO:MITO:

La producción de etanol afectara la La producción de etanol afectara la habilidad de exportar maíz a otros paíseshabilidad de exportar maíz a otros países

HECHOHECHO

Incrementos en la producción de maíz Incrementos en la producción de maíz permitirá a los productores de maíz de los permitirá a los productores de maíz de los EU satisfacer tanto la demanda domestica EU satisfacer tanto la demanda domestica como la demanda de exportacióncomo la demanda de exportación

Exportación de Maíz

0500

1000150020002500

Año

M. b

u.

UNITED STATES CORN SUPPLY-DEMANDScenario Two: Yield Trend, 1973-2004

PRX_BlueSky_US, PRXrev. 27-Nov-05

Item Unit Current Projected03-04 04-05 05-06 06-07 07-08 08-09 09-10 10-11 11-12 12-13 13-14 14-15 15-16

Carry-in mil bu 1087 958 2112 2407 2377 1958 1656 1330 1095 947 676 777 1633 Area planted mil ac 78.6 80.9 81.6 81.0 81.0 81.0 83.0 83.5 84.0 86.0 87.0 87.0 86.0 Area harvested mil ac 70.9 73.6 74.3 73.8 73.8 73.8 75.6 76.1 76.6 78.4 79.3 79.3 78.4 Yield bu/ac 142.2 160.4 148.4 150.5 148.5 156.3 153.7 156.4 156.2 145.6 158.8 178.0 161.7Production mil bu 10103 11817 11042 11114 10960 11536 11622 11897 11953 11404 12586 14108 12666 Imports mil bu 14 10 10 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19Supply mil bu 11190 12775 13154 13531 13348 13506 13291 13241 13062 12367 13279 14903 14317Carry-out mil bu 958 2112 2407 2377 1958 1656 1330 1095 947 676 777 1633 1170Disappearance mil bu 10232 10663 10747 11154 11390 11850 11961 12147 12115 11692 12502 13270 13147

Residual use mil bu 816 1320 1079 1263 1217 1325 1248 1274 1253 1041 1295 1689 1365Feed use mil bu 4979 4818 4818 4637 4533 4400 4352 4326 4347 4359 4330 4211 4185

Food and Industrial mil bu 2537 2710 2975 3354 3715 4175 4386 4547 4715 4892 5077 5270 5472 of which, Wet mill fuel ethanol mil bu 432 445 496 501 506 511 516 521 526 531 537 542 547 Dry mill fuel ethanol mil bu 772 903 1152 1499 1844 2289 2484 2629 2781 2942 3110 3287 3473 Total fuel ethanol mil gals 3271 3673 4501 5476 6451 7706 8277 8713 9172 9655 10163 10698 11261 Note: DDG Production thou mt 5955 6549 8353 10869 13376 16606 18021 19073 20179 21342 22562 23844 25196 Corn displaced by DDG mil bu 253 329 389 463 573 711 764 797 832 866 900 935 968

Total domestic use mil bu 8332 8848 8872 9254 9465 9900 9986 10147 10315 10292 10702 11170 11022

Exports to foreign mil bu 1900 1815 1875 1900 1925 1950 1975 2000 1800 1400 1800 2100 2125

US Average Farm Price $/bu 2.50 2.05 1.82 2.10 2.26 2.38 2.52 2.60 2.68 2.83 2.67 2.41 2.63

Previous 10 years Projected 10 years

Area planted mil ac 79.2 84.0Farm price $/bu 2.17 2.51

DDGSDDGS

Proceso maduro para la producción Proceso maduro para la producción de etano a partir de granosde etano a partir de granos

Aserrín yViruta

Pastos de crecimientorápido

Rastrojo de maíz

AzúcarBagazo de caña

Desechos Bosques

Papel

Fuentes de materia orgánicaFuentes de materia orgánica

RendimientosRendimientos

Costo de Producción de Etanol Carburante en Costo de Producción de Etanol Carburante en Brasil y Precios internacionales de Petróleo y Brasil y Precios internacionales de Petróleo y

GasolinaGasolina

Precio de exportación de barril de etanol concontenido energético equivalente a barril de gasolina:

25 dol EUA

Curva de aprendizaje:Curva de aprendizaje:Producción de Etanol Carburante en BrasilProducción de Etanol Carburante en Brasil

Costo actual (2005): 0.2 Dol EUA / Litro

DDGS Varies Nutrient Content and Digestibility, Color, and Particle Size Among U.S. Sources

U.S. Distiller’s PRODUCTION U.S. Distiller’s PRODUCTION (MT)(MT)

320,000900,000

1,800,000

3,000,0003,500,000

8,300,000

0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

6,000,000

7,000,000

8,000,000

9,000,000

1980 1985 1990 1995 2000 2005

2005: Wet Distiller’s = 20%

DDGS = 80%

U.S. DDGS EXPORTS 1988-2005

164

456

252 205 135 133

429

848

526626 667715

808 797 842742 787

1061

0

200

400

600

800

1000

1200

Thou

sand

Met

ric T

ons

1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

90-91 95-96 00-01 05-06 10-11 15-16 20-21

Productionuseddomestically,projected

Productionuseddomestically,history

Exports,Projected

Exports,actual

PRX_BlueSky_US_One, PRXrev. 28-Nov-

05

US DDG PRODUCTION & EXPORTS TO FOREIGNmmt

Exports will increase from 1 mmt to 4.8 mmt in ten years

DDGS Shipments to Mexico (MT)DDGS Shipments to Mexico (MT)

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

2001 2002 2003 2004 2005 Jan-May2006

*Jan-May 2005 – 33,494 m.t.

ANÁLISIS DEL PRECIOANÁLISIS DEL PRECIO

DDGS$170.00

MAÍZ

PASTA DE SOYA

GRASAS LISINA

FÓSFORO$240.00 USD$395.00 USD

$155.00 USD

$1,650.00 USD$420.00 USD

Averages and Ranges of Selected Nutrients Averages and Ranges of Selected Nutrients Among 32 U.S. DDGS Sources (100% Dry Among 32 U.S. DDGS Sources (100% Dry

Matter Basis)Matter Basis)

NutrientNutrient AverageAverage RangeRange

Dry matter, %Dry matter, % 89.389.3 87.3 – 92.487.3 – 92.4

Crude protein, %Crude protein, % 30.9 30.9 28.7 – 32.928.7 – 32.9

Crude fat, %Crude fat, % 10.7 10.7 8.8 – 12.48.8 – 12.4

Crude fiber, %Crude fiber, % 7.2 7.2 5.4 – 10.45.4 – 10.4

Ash, %Ash, % 6.0 6.0 3.0 – 9.83.0 – 9.8

Swine ME, kcal/kgSwine ME, kcal/kg 3810 3810 3504 – 40483504 – 4048

Lysine, %Lysine, % 0.90 0.90 0.61 – 1.060.61 – 1.06

Phosphorus, %Phosphorus, % 0.75 0.75 0.42 – 0.990.42 – 0.99Source: University of Minnesota

VALOR AGREGADOVALOR AGREGADO

1.- ALTO CONTENIDO DE GRASA (10%) 1.- ALTO CONTENIDO DE GRASA (10%) SIN SOLVENTES E IMPUREZAS.SIN SOLVENTES E IMPUREZAS.

2.- FUENTE DE FÓSFORO DISPONIBLE 2.- FUENTE DE FÓSFORO DISPONIBLE (0.75%) CONTRA FÓSFORO INORGÁNICO.(0.75%) CONTRA FÓSFORO INORGÁNICO.

3.- DIGESTIBILIDAD DE AMINOÁCIDOS 3.- DIGESTIBILIDAD DE AMINOÁCIDOS (LISINA 0.80%).(LISINA 0.80%).

4.- OLOR Y SABOR DULCE: SABOR DE LA 4.- OLOR Y SABOR DULCE: SABOR DE LA DÉCADA.DÉCADA.

5.- APORTACIÓN DE PIGMENTO. (40 PPM 5.- APORTACIÓN DE PIGMENTO. (40 PPM DE XANTOFILAS).DE XANTOFILAS).

GRACIAS !!!!!GRACIAS !!!!!

M.V.Z., M.Sci. Ricardo Celma A.M.V.Z., M.Sci. Ricardo Celma A.

U.S. Grains CouncilU.S. Grains Council

rcelma@grains.org.mxrcelma@grains.org.mx

www.grains.org.mxwww.grains.org.mx