maestrÍa en administraciÓn y direcciÓn de empresas …
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MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS (MADE XLII)
PLAN DE EMPRESA DE MANUFACTURERA DE TAJADAS DE PLATANO FRITO EN NICARAGUA
´´TAJADAS SANTA CLARA´´
ELABORADO POR: JAVIER JOSE GUTIERREZ DE LA JARA
Managua, Nicaragua Marzo, 2019
TABLA DE CONTENIDO – PLAN DE EMPRESA
RESUMEN EJECUTIVO ...................................................................................... 1
1. INTRODUCCIÓN ............................................................................................. 2
2. ANÁLISIS MACROAMBIENTAL ....................................................................... 4
2.1 Factores Económicos ............................................................................ 4
2.2 Factores Demografico ............................................................................ 9
2.3 Factores Politico .................................................................................. 10
2.4 Factores Cultural .................................................................................. 11
3. ANÁLISIS INDUSTRIAL ................................................................................. 12
3.1 Caracterización general de la industria de educación virtual del idioma español en Nicaragua ................................................................................ 12
3.1.1 Condiciones básicas ..................................................................... 13
3.1.2 Estructura de Mercado .................................................................. 15
3.1.3 Conducta ....................................................................................... 18
3.1.4 Ejecutoria ...................................................................................... 20
3.2 Análisis Estructural de la Industria de educación virtual del idioma español en Nicaragua y de la acción del Gobierno ................................................. 21
3.2.1 Amenaza de Nuevos Ingresos ...................................................... 23
3.2.2 Amenaza de Productos Sustitutos ................................................ 24
3.2.3 Rivalidad entre los competidores existentes ................................. 24
3.2.4 Poder de Negociación de los Compradores………………………..25
3.2.5 Poder de Negociación de los Proveedores ................................... 26
3.2.6 Acción del gobierno ....................................................................... 27
4. CONCLUSIONES DEL ANÁLISIS
EXTERNO…………………………………….27
5. PLAN DE EMPRESA ...................................................................................... 28
5.1 Modelo de Negocio .............................................................................. 29
5.2 Marco Estratégico ................................................................................ 31
5.2.1 Misión ............................................................................................ 31
5.2.2 Visión............................................................................................. 31
5.2.3 Valores .......................................................................................... 31
5.3 Definición del producto ........................................................................ 32
5.3.1 Descripción del producto ............................................................... 32
5.3.2 Atributos respecto a los otros servicios que hay en el mercado….32
5.3.3 Nivel tecnológico y evolución ........................................................ 33
5.4 Plan de marketing ................................................................................ 33
5.4.1 Análisis del mercado ..................................................................... 33
5.4.1.1 Clientes ................................................................................... 34
5.4.1.2 Competencia ........................................................................... 34
5.4.1.3 Política comercial .................................................................... 35
5.4.1.3.1 Objetivo comercial y previsión de ventas……………….…35
5.4.1.3.2 Política de precios ............................................................ 37
5.4.1.3.3 Política de producto .......................................................... 39
5.4.1.3.4 Política de distribución ..................................................... 40
5.4.1.3.5 Política de publicidad y promocion ................................... 40
5.4.1.4 Cálculo de la demanda ........................................................... 41
5.4.1.5 Presupuesto de mercadeo ...................................................... 42
5.4.1.6 Pronostico de ventas .............................................................. 43
5.5 Plan de Operaciones ........................................................................... 43
5.5.1 Localización de la empresa ........................................................... 43
5.5.2 Descripción del plan de operaciones ............................................. 45
5.5.2.1 Proceso de producción y tecnología…………………………….45
5.5.2.2 Recursos materiales (maquinaria, utensilios, vehículos, etc.)..48
5.5.2.3 Estrategia de operaciones ...................................................... 51
5.5.2.4 Capacidad de producción ....................................................... 51
5.5.3 Gestión de las existencias ............................................................. 52
5.5.3.1 Aprovisionamiento .................................................................. 52
5.5.3.2 Almacenamiento ..................................................................... 53
5.6 Plan de Organización ........................................................................... 53
5.6.1 Estructura organizativa de la empresa....................................... 54
5.6.2 Formas de reclutamiento y tipos de contratación del personal .. 55
5.6.3 Recursos humanos (funciones y características del personal)...55
5.7 Plan Financiero .................................................................................... 56
5.7.1 Inversión inicial .............................................................................. 56
5.7.1.1 Inversión año CERO ............................................................... 56
5.7.1.2 Tabla de Inversiones de reposición……………………………..58
5.7.1.3 Tabla de depreciaciones, amortizaciones y valor de rescate contable……. ...................................................................................... 59
5.7.1.4 Tabla de Venta de equipos ..................................................... 59
5.7.2 Fuentes de financiamiento ............................................................ 60
5.7.2.1 Fuente y condiciones del financiamiento (interés y plazo) .….60
5.7.2.2 Tabla de amortización del financiamiento ............................... 60
5.7.2.3 Costo de capital de los recursos propios y de préstamo….….61
5.7.3 Balance y Estados de Resultados proyectados (años 0, 1 a 10) .. 61
5.7.3.1 Balance de apertura (año “0”) ................................................. 61
5.7.3.2 Estados de Resultados Proyectados sin Préstamo (1 a 10) ... 62
5.7.3.3 Estados de Resultados Proyectados con Préstamo (1 a 10)...62
5.7.4 Flujos de efectivo (años 0 a 10) .................................................... 62
5.7.4.1 Flujo de efectivo del Proyecto Puro (sin financiamiento)……..62
5.7.4.2 Flujo de efectivo del Préstamo ................................................ 63
5.7.4.3 Flujo de Efectivo de los escudos fiscales de los intereses…...63
5.7.4.4 Flujo de Efectivo del Proyecto (con financiamiento)…………..64
5.7.5 Análisis de Rentabilidad VAN y TIR .............................................. 64
5.7.5.1 VAN y TIR Básicos (del Proyecto Puro, sin financiamiento)…64
5.7.5.2 VAN del Préstamo .................................................................. 66
5.7.5.3 VAN de los Escudos Fiscales de los Intereses………………..66
5.7.5.4 VAN y TIR Ajustados del Proyecto con financiamiento……….66
5.7.6 Puntos de equilibrio ....................................................................... 66
5.7.6.1 Punto de equilibrio total del E. de R. sin financiamiento ......... 66
5.7.6.2 Punto de Equilibrio total del E. de R. con financiamiento ........ 68
5.7.6.3 Puntos de Equilibrio del VAN Básico, para la Cantidad, Precio, Costos Variables Unitarios y Costos Fijos .......................................... 68
5.7.7 Análisis de riesgo y sensibilidad .................................................. ..68
5.7.7.1 Análisis de Riesgo - Matriz de Hertz…………………………….68
5.7.7.2 Análisis de Riesgo Simulación de Montecarlo………………….71
5.8 Forma Jurídica ................................................................................. 74
5.8.1 Forma jurídica de la empresa .................................................... …74
5.8.2 Protección jurídica (propiedad industrial e intelectual)……………..75
5.9 Conclusiones ....................................................................................... 75
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ................................................................... 79
ANEXOS ............................................................................................................ 81
INDICE DE TABLAS Y FIGURAS (GRÁFICOS)
Índice de Graficas
Grafica 1: PIB por actividad económica acumulado al tercer trimestre ............. .6
Grafica 2: Variación interanual (porcentaje) del IMAE ...................................... ...8
Grafica 3: Variación interanual del IMAE por actividad económica Abril -
Noviembre 2018 ............................................................................................... ...8
Grafica 4: Porcentaje de la población por grupo de edades.............................. 10
Grafica 5: Integración vertical de la industria manufacturera de tajadas de plátano
frito en Nicaragua……………………………………………………………………...18
Grafica 6: Modelo de grupos estratégicos .................................................. …...22
Grafica 7: Las cinco fuerzas competitivas de Porter………………………………23
Grafica 8: Modelo de negocios…………………………………. ......................... 29
Grafica 9: Localización de la planta .................................................................. 44
Grafica 10: Planta de producción de tajadas de plátano frito……………………45
Grafica 11: Flujo de procesos de producción………………………...……………46
Grafica 12: Peladora de plátano…………………………………………………….49
Grafica 13: Cortadora de plátano……………………………… .......................... 50
Grafica 14: Freidora de plátano……………………………………………………..50
Grafica 15: Organigrama de Tajadas Santa Clara……………..…………………54
Grafica 16: VAN según el precio para las cantidades de producción de
115,344…………………………………………………………………………………70
Grafica 17: TIR según el precio para las cantidades de producción de
115,344…………………………………………………………………………………71
i
Índice de Tablas
Tabla 1: Crecimiento PIB en las diferentes economías…………………………..5
Tabla 2: Proyección de participación de mercado por año ............................. .37
Tabla 3: Proyección de precios para los primeros 10 años……………………..38
Tabla 4: Estudio de precios en comparación a la competencia………………...39
Tabla 5: Proyección anual de presupuesto de mercadeo……………………….42
Tabla 6: Proyección de venta y crecimiento anual……………………………….43
Tabla 7: Horas hombre necesarias en cada proceso para optimización de
producción…………………………………………………………………………….52
Tabla 8: Inversión inicial de activos fijos…………………………………………..57
Tabla 9: Requerimiento anuales de capital de trabajo…………………………..58
Tabla 10: Reposición de activos fijos anual……………………………………....58
Tabla 11: Depreciacion de activos fijos………………………………………...... 59
Tabla 12: Ingresos por ventas de activos…………………………………………60
Tabla 13: Proyección de balance de apertura año 0………...………………..…62
Tabla 14: Flujo neto de efectivo o flujo del proyecto puro……………………….63
Tabla 15: Cálculo del VAN y la TIR………………………………………………...64
Tabla 16: Flujo de efectivo a valor presente por año ...................................... .65
Tabla 17: Puntos de equilibrio del VAN y de los EERR………………………….67
Tabla 18: Calculo del punto de equilibrio para las cantidades, precio, y costos
variables……………………………………………………………………………….68sss
Tabla 19: Matriz de Hertz VAN basico……………………………………………..69
Tabla 20: TIR según el precio para las cantidades de producción de 115,344..70
Tabla 21: Distribución de frecuencia para la simulación de Monte Carlo………72
Tabla 22: Proyección del VAN realizando cinco mil pruebas ……………………72
ii
Índice de Anexos
Anexo 1: Estado de resultado del año 0 al año 10………………………………80
Anexo 2: Preferencias, estadísticas y data de Crytal Ball .............................. 81
Anexo 3: Resultados del análisis Monte Carlo de 5 mil prueba………………..82
Anexo 4: Grafico spider………………………………………………………….…83
Anexo 5: Grafico tornado………………………………….……………………….84
Tabla 6: Proyección de venta y crecimiento anual……………………………...43
Tabla 7: Horas hombre necesarias en cada proceso para optimización de
producción……………………………………………………………………….…..52
1
Resumen Ejecutivo
El objetivo del presente trabajo es determinar la pre factibilidad, comercial, técnica
y financiera de una empresa productora de tajadas de plátano frito, para su instalación
en el año 2020.
En el análisis externo de la industria, se analizaron los factores económicos,
demográficos, culturales, y políticos a nivel nacional e internacional. En el análisis de la
industria se logró identificar las siguientes oportunidades: un negocio rentable, bajas
barreras de entrada, bajo costos de producción e inversión, poca competencia en las
cadenas de supermercados. Entre las amenazas se identificaron productos substitutos,
alto poder de negociación de los compradores y suplidores. Los resultados de las cinco
fuerzas de Porter determinan que la rentabilidad se distribuye entre el comprador y el
fabricante.
El plan de empresa tiene un periodo de 10 años. La inversión inicial del proyecto
es de $17,424 dólares, se proyecta recuperar la inversión en dos años un mes y doce
días. Debido a que actualmente los bancos no están otorgando prestamos, el proyecto
va a ser financiado con capital propio. El VAN proyectado para el año 1 es de $74,700,
y la TIR es de 91.7%, según los resultados del análisis de Monte Carlo el grado certeza
que el VAN del proyecto sea positivo es de 89.2%. Las ventas proyectadas para el año
1 es de $75,080 dólares y en el año 10 se proyecta una venta de $391,959 dólares.
El socio capitalista de este proyecto es fundamental para el éxito de esta empresa,
dicho socio aportara la mitad de la inversión inicial, y tendrá el 50% de la participación
de la empresa. Este socio es dueño de una distribuidora por la cual se realizará la
distribución a nivel nacional de las tajadas de plátano frito, y también es dueño de la finca
de plátanos donde se ubicara la planta de producción.
2
1. INTRODUCCIÓN
En Nicaragua existe un consumo medio de tajadas de plátano frito, generalmente
acompañan a los platos típicos del país o como merienda y bocas. El consumo de tajadas
de plátano se ha incrementado en los último años, según el administrador de categoría
de bocadillos en Walmart, Carlos Estrada: ´´una de las categoría de bocadillos que más
creció fueron las tajadas de plátano frito, en el año 2017, creció más del 25%´´
(comunicación personal, 29 de octubre 2018). El incremento en el consumo de dicho
producto y las pocas marcas que existen en el mercado presenta una oportunidad de
negocio.
El objetivo del presente trabajo es determinar la pre factibilidad, comercial, técnica
y financiera de un emprendimiento de una manufacturera de tajadas de plátano frito a
nivel nacional para su instalación en el año 2019.
Este trabajo tiene como fin de determinar si dicha oportunidad es viable para
desarrollarla a una empresa. El emprendedor cuenta ya con un socio que es propietario
de una finca de plátanos, del cual se obtendrá la materia prima de alta calidad a un costo
muy bajo. El emprendedor también conoce el mercado de tajadas de plátano frito en
Nicaragua y puede aprovechar estos conocimientos para desarrollar la marca en el país.
Actualmente no existe en el mercado nacional un corte fino de tajada de plátano que se
encuentre en las cadenas de supermercados más grandes del país, el desarrollo de esta
empresa tiene como objetivo satisfacer esta necesidad.
La metodología utilizada fue de tipo documental y descriptiva con un enfoque
mixto, con análisis cualitativos y cuantitativos. Se emplearon datos de la industria de
tajadas de plátano frito provenientes de diversas fuentes de instituciones públicas y
privadas y fuentes primarías mediante entrevistas a expertos en el tema. Se recopiló
información por medio de observaciones en campo, en el cual se realizaron visitas a los
diferentes puntos de venta y plantas productoras de tajadas de plátano frito.
3
El alcance del presente trabajo es evaluar la inversión a nivel de pre-factibilidad
de la creación de una empresa de manufactura de tajadas de plátano en Nicaragua, con
base en un análisis general de la industria, proyecciones de la demanda, de los costos
de operación, los ingresos que generará la empresa, y el retorno de la inversión en el
período de 10 años. El periodo de tiempo de recolección de información comprendió 7
meses, a partir de Noviembre 2018.
Dentro de las limitantes encontradas durante el proceso de la investigación, fue la
falta de información actualizada, y la falta de información general dispuesta al público de
esta industria. La información recopilada de la venta del supermercado La Colonia y
Walmart es confidencial y no se puede revelar los medios en los cuales de obtuvo esta
información. Durante las entrevistas realizadas a los ejecutivos de las empresas de este
sector solicitaron permanecer anónimos, por lo tanto se crearon nombre ficticios. La falta
de fuentes actualizadas fue una limitante en este trabajo, en el análisis macro ambiental
no se logró obtener toda la información actualizada, por lo tanto, en esta investigación
se encuentran fuentes del 2016, 2017 y 2018.
En el Capítulo 1 se dará una breve introducción al trabajo, posteriormente se
determinará el objetivo del trabajo, la justificación para realizar dicho trabajo, la
metodología usada en el desarrollo de la misma, y finalmente el alcance y las
limitaciones del trabajo.
En el capítulo 2 se realizará un análisis Macro ambiental donde se analizan los
factores económicos, demográficos, políticos, y culturales, que afecten directa o
indirectamente a la empresa. Este análisis tiene como fin identificar si las condiciones a
nivel macro ambiental son favorables para esta industria.
En el capítulo 3 se analizará el sector industrial de manufactura de tajadas de
plátano frito en Nicaragua. Este capítulo contiene dos partes, en la primera se hará un
estudio de las caracterizaciones generales de la industria, y en la segunda se realizará
un análisis de las Cinco Fuerzas Competitivas de Porter.
4
En el capítulo 4 se realizarán las conclusiones y recomendaciones del análisis
externo donde se reflejan las principales conclusiones sobre las oportunidades y
amenazas que tiene las industrias manufactureras de tajadas de plátano frito en
Nicaragua.
En el capítulo 5 se hará un plan de empresa del modelo de negocio, marco
estratégico, definición del producto o servicio, plan de marketing, plan de operaciones,
plan de organización, y plan financiero.
2. ANÁLISIS MACROAMBIENTAL
Este análisis de la industria manufacturera de tajadas de plátano frito en Nicaragua
tiene como objetivo evaluar los factores macro ambientales que pueden afectar dicha
industria, entre ellas está el factor económica, político, cultural y demográfico. Este
estudio corresponde al Modelo Marco de Análisis Ambiental (MMA), en la cual se podrá
definir las amenazas y oportunidades que se presentan en la industria.
2.1 Factores económicos
Según el Banco Mundial (2019a), se espera que el crecimiento económico mundial
decrecerá un 2.9% en el 2019. En los mercados emergentes y en desarrollo se espera
un crecimiento del 4.2% en el 2019, mientras que las economías avanzadas se espera
un crecimiento de un 2% en el 2019. La tabla 1 refleja el crecimiento mundial, de
economías avanzadas, y de economías emergentes y en desarrollo, desde el año 2016
al 2021 (2016 y 2017 crecimiento real, el año 2018 es un estimado, y desde el año 2018
al 20121 son proyecciones).
Como puede observarse en la tabla 1 el PIB mundial estimado en el año 2018 es
de 3.0, se espera que el PIB decrezca a 2.8 en el año 2021. Las economías emergentes
y en desarrollo esperan tener crecimiento en los próximos años, mientras que las
economías avanzadas se proyectan un crecimiento desacelerando a partir del año 2018.
5
Tabla 1.
Crecimiento PIB en las diferentes economías.
Fuente: Banco Mundial.
El crecimiento económico de Nicaragua depende del bajo costo de la mano de
obra y de los recursos naturales. Según FUNIDES (2018), ´´la estrategia de crecimiento
del económica en Nicaragua en los últimos doce años de ha fundamentado en: 1) la
estabilidad macroeconómica, 2) la exportación de bienes tradicionales, 3) las
exportaciones de bienes y servicios de la zona franca, 4) la inversión extranjera, 5) el
turismo, 6) las remesas familiares y 7) la cooperación internacional´´.
6
Grafico1. PIB por actividad económica acumulado al tercer trimestre. Fuente: Banco Central de Nicaragua.
Como se observa en la Gráfica 1, entre el primer y tercer trimestre del 2018, la
activad económica de mayor crecimiento fue la pesca y agricultura con un crecimiento
de 24.8 por ciento, la actividad económica de mayor decrecimiento fue el sector de
hoteles y restaurante con -18.3 por ciento, seguido por el sector del comercio con un
decrecimiento de un -9.1 por ciento. El decrecimiento en el comercio tiene un impacto
negativo en esta industria ya que el consumo ha bajado.
El crecimiento económico de Nicaragua ha resultado muy positivo en los últimos
7 años, según el Banco Mundial (2017b), el PIB de Nicaragua ha crecido un 5.2% en el
periodo del 2010 al 2017, el cual está por encima del promedio de la region. Según
FUNIDES (2018), ´´ El PIB real durante el tercer trimestre de 2018 tuvo una tasa de
variacion de -4.7 por ciento con respecto al tercer trimestre de 2017´´. |
La Crisis sociopolítica que ha experimentado Nicaragua desde el 18 de Abril del
2018 ha generado impactos negativos a la economía. Esta caída económica ha sido
resultado de la inestabilidad económica que ha afectado la confianza de los
consumidores e inversionistas. Según FUNIDES (2018), ´´ datos del índice Mensual de
Actividad Económica (IMAE) reflejan que entre abril y noviembre de 2018 (durante la
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crisis), la actividad económica de redujo un 4.4 por ciento en comparación con el mismo
periodo del año anterior´´.
Esta contracción económica ha creado mucha incertidumbre en el país, lo cual ha
influido en la disminución de los depósitos en el sistema bancario. Según FUNIDES
(2018), ´´ entre el 31 de marzo y el 31 de diciembre de 2018 los depósitos del sistema
bancario se han reducido en un equivalente a US$1,533 millones, lo que representa una
disminución de un 28.3 por ciento´´. A corto plazo esta situación no presenta ninguna
señal de revertirse y se espera que para el 2019 los depósitos se continúen reduciendo.
Esto puede impactar a la industria de forma negativa, los bancos pueden limitar
prestamos y subir las tasas de interes a las líneas de credito.
Las reservas internacionales del Banco Central de Nicaragua (BCN) han sido
afectadas por la contracción de los depósitos, las reservas internacionales netas (RIN)
al 18 de abril del 2018 eran de US$2,911 millones y al 31 de Diciembre bajaron a US$
2,039 millones. Según FUNIDES (2018), ´´ esto representa una reducción de US$ 872
millones o 30 por ciento con respecto al 18 de abril de 2018´´. Un posible agotamiento
de las reservas internacionales sería una debacle para la economía, pues no habría
dólares para importar, y consecuentemente habría una devaluación fuerte del córdoba
con respecto al dólar norteamericano.
La contracción de depósitos ha aumentado el costo financiero a las empresas ya
que el banco ha incrementado los intereses en las líneas de crédito. Según Mario Torres,
(comunicación personal, 18 de marzo 2019), Gerente Financiero de una de las
empacadoras de tajadas fritas en Nicaragua, ´´ los intereses de nuestra línea de crédito
antes de la crisis era de un 9%, en Noviembre del 2018 subió a 16%, por lo tanto hemos
tenido que incrementar nuestros precios’’.
Según el BCN (2018a), durante el periodo de abril a noviembre el IMAE tuvo un
decrecimiento de un 4.4 por ciento, el crecimiento del IMAE durante el mismo periodo en
el 2017 fue de 3.9 por ciento. Junio fue el mes de mayor decrecimiento con una variación
de un -11.4 por ciento. En la Gráfica 2se puede observar la variación interanual del IMAE
en porcentaje.
8
Grafico 2. Variación interanual (porcentaje) del IMAE. Fuente: Banco Central de Nicaragua.
La gráfica 4 refleja la actividad económica por rubro durante el periodo de abril a
noviembre 2018. El sector más afectado son los hoteles y restaurantes con un
decrecimiento de un 33.4 por ciento, seguido por el comercio que decrece un 16.7 por
ciento.
Grafico 3. Variación interanual (porcentaje) del IMAE por actividad económica abril-noviembre 2018.Fuente: Banco
Central de Nicaragua.
Según CEPAL (2018), para las economías en América Latina y el Caribe se
proyecta un crecimiento de un 1.7%, se proyecta que América Central crezca un 3.3%,
América de Sur 1.4%, y el Caribe 2.1%. En la zona de América Central se proyecta que
en el 2019, Panamá será el país de mayor crecimiento con 5.6%, se espera que
Nicaragua decrezca un -2.0%.
9
La situación económica del país impacta negativamente la industria
manufacturera de tajadas de plátano frito, el PIB está decreciendo, el comercio ha sufrido
una baja significativa, y todas las fuentes indican que en el 2019 vaya a caer aún más la
economía.
2.2 Factores demográficos
Según el Banco Mundial (2017b), la población de Nicaragua en el 2017 fue de
6.217 millones de habitantes, comparado al 2011 con 5.8 millones. A pesar de que los
números parecen muy altos, el ritmo de crecimiento viene bajando. En el periodo del
2005 al 2010 Nicaragua experimento un crecimiento del 6.6 por ciento, mientras que en
el 2011 al 2016 creció un 5.8 por ciento, según las proyecciones de la Comisión
Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL, 2017).
Managua es la ciudad que más pobladores tienen en Nicaragua, según los datos
del Instituto Nacional de la Información de Desarrollo (INIDE, 2017), con 1.5 millones de
habitantes. En segundo lugar, está Matagalpa con 559,500 habitantes y luego le sigue
La Región Autónoma del Caribe del Norte con 505,424 habitantes. Las empresas
manufactureras de tajadas de plátano frito deben enfocarse en estos departamentos ya
que contienen la mayor concentración de consumidores potenciales.
Según el INIDE (2017), en el 2017 el 41 por ciento de la población de Nicaragua
está compuesta de un grupo de edades entre 0 a 19 años, un número muy alto de
juventud en comparación con el resto del mundo. El grupo de edad entre 20 a 29 años
tiene un porcentaje total de in 19%, esto significa que el 60% de la población de
Nicaragua es menor de 30 años.
El factor demográfico actual de Nicaragua resulta ser positivo para la industria
manufacturera de tajadas de plátano frito. La industria tendrá acceso a una gran cantidad
de fuerza laboral joven y capacitada, como se puede observar en la gráfica 4, el 42 por
ciento de la población es igual o menor a 19 años.
10
Grafico 4. Porcentaje de la población por grupos de edades 2018.Fuente: INIDE.
2.3 Factores políticos
Según FUNIDES (2019), la estrategia política de Daniel Ortega se caracteriza por
tres elementos fundamentales; 1) la instauración progresiva de un proceso electoral sin
democracia, 2) el retorno de un sistema autocrático con tendencia a hiper
presidencialista, 3) establecimiento de relaciones con grupos tales como el Sector
Privado y la Conferencia Episcopal de Nicaragua.
Nicaragua está pasando por una crisis política la cual está creando mucha
incertidumbre sobre el futuro del país, como consecuencia, la economía ha caído
drásticamente. Esta crisis no es económica es política, según Chung (2019), “la crisis en
Nicaragua no es solo una crisis económica accidental, es política y a causa del
desmantelamiento gradual del estado de derecho y las instituciones públicas por un largo
periodo de tiempo.
Según Martinez (2019), el 27 de febrero el gobierno de Daniel Ortega aprobó una
reforma a la Ley de Concertación Tributaria que dicta una serie de impuestos a los
productos básicos y aumenta el pago mínimo definitivo del impuesto sobre la renta, lo
cual afecta a los consumidores y pone en riesgo la vida de muchas empresas.
11
La reforma a la Ley de Concertación Tributaria reduce en un 35% en promedio las
pensiones de los nuevos jubilados. Según Martinez (2019), ´´ en el caso de los
empleadores con más de 50 trabajadores, aportan ahora 22.5% al INSS en concepto de
cotización por cada asegurado, los empleadores con menos de 50 trabajadores pagan
21.5%’’, esto significa para las empresa con más de 50 empleados un incremento de un
3.5%, y para las empresas con menos de 50 empleados significa un incremento de 2.5%.
Dicha reforma también incrementó la cotización de los empleados de un 6.25% a
7%, un incremento de .75 puntos. Según Torres, ´´ en varias empacadoras de tajadas de
plátano ya han reducido personal para disminuir los costos de operación a raíz de las
nuevas reformas´´.
Los incrementos en los impuestos hacia las empresas tienen como resultado un
aumento de precio que se traslada al cliente, lo cual disminuye el consumo. Según
Gonzalez (2019), ´´el estado logrará obtener más fondos al inicio, pero después habrá
menos consumo, mayor desempleo, etc. Y se olvida que es el sector privado el que
genera los empleos´´.
2.4 Factores culturales
Según el conocimiento del investigador, la cultura de la globalización ha venido
creciendo mucho en los últimos veinte años, por medio de acuerdos comerciales entre
diferentes países para unir mercados. La globalización es muy importante para el
desarrollo de países pobres como Nicaragua que para crecer de una forma acelerada
depende de la exportación a diferentes mercados. La cultura de la globalización es muy
favorable para la industria manufacturera de tajadas de plátano frito, ya que abre puertas
a la apertura a diferentes mercados.
Según Carlos Porras (comunicación personal, 22 de marzo 2019) productor y
empacador de plátano por más de 10 años, las tajadas de plátano frito forman parte de
la cultura nicaragüense, especialmente como parte de un plato tradicional llamado
12
fritanga. La fritanga es un plato que lleva tajadas (plátano frito), enchiladas, gallo pinto,
maduro frito, cerdo asado, carne asada, pollo asado y ensalada.
El consumo de tajadas de plátano cada vez es más popular en Nicaragua, se
puede utilizar como bocadillo o para acompañar platos fuertes. Estas tajadas se pueden
comer solas o acompañadas con queso, chancho, carne asada, moronga y chorizo.
Debido a sus amplios usos en la cocina nicaragüense, la demanda por el producto es
alta. Como raíz de esta alta demanda en el mercado han surgido varias marcas
nacionales de plátanos fritos en los últimos cinco años, como La Granja, Plátanos
Economax, Nica Snacks, Horeb y otras más.
La cultura actual de Nicaragua resulta ser muy positiva para la industria de
fabricación de tajas de plátano frito, debido a que forma parte de los platos típicos
nicaragüenses.
3. ANALISIS INDUSTRIAL DEL SECTOR MANUFACTURERO DE TAJADAS DE
PLATANO FRITO EN NICARAGUA.
A continuación, se hará un análisis de la industria manufacturera de tajadas de
plátano frito. Este análisis se divide en dos etapas, en la primera se utiliza el modelo de
organización industrial y en la segunda se utiliza el modelo de las cinco fuerzas
competitivas de Porter y la acción del gobierno.
Para el análisis de las cinco fuerzas competitivas de Porter se identifican dos
grupos estratégicos, del cual solamente uno será utilizado para el análisis. Este análisis
servirá para identificar las oportunidades y amenazas de la industria.
3.1 Caracterización general del sector Manufacturero de Tajadas de Plátano Frito
en Nicaragua.
El siguiente análisis usa como referencia el Modelo de Análisis de Organización
Industrial, en el cual se evalúan cuatro factores: las condiciones básicas, la estructura de
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mercado, la conducta y la ejecutoria. Este análisis tiene como fin identificar las variables
que afectan la competitividad de la industria.
3.1.1 Condiciones básicas
La demanda de las tajadas de plátanos fritos es elástica, es decir, los
consumidores son sensibles al cambio de precio; puesto que solo si se reduce
porcentualmente el precio del producto, la variación en la demanda será mayor, y
viceversa.
Los productos sustitutos son otras frituras como el chicharrón, yuca, papas,
plátano frito en rodajas, entre otros. Si el precio de las tajadas de plátano frito llegara a
subir el consumidor bajaría el consumo y empezaría a consumir otras frituras. Otro
producto sustituto son las rodajas de pantano fritos hechos en casa, el aumento de precio
de las tajadas de plátano frito puede incentivar al consumidor a empezar a freír sus
propias tajadas en su hogar.
El método de compra de los clientes de tajadas de plátanos fritos varía debido a
las políticas de cobro de cada empresa. Por lo general el crédito que se les otorga a los
supermercados, tiendas de conveniencia, y mayorista, esta entre 30 a 45 días.
No existe un registro oficial del crecimiento de la categoría de frituras de plátano,
pero según los conocimientos propios del investigador dicha categoría ha tenido
crecimientos fuertes lo cual se ve reflejado por el incremento de espacio en góndola en
los puntos de venta.
La demanda de las tajadas de plátano frito es muy constante, no depende de
ciertos meses del año donde se concentran la mayor parte de las ventas. Aun así hay
meses donde la venta tiende a incrementar como en verano y navidades, pero este
incremento no es lo suficiente significativo para clasificarlo como producto estacional.
Según Porras, la materia prima que se utiliza en la fabricación de tajadas de
plátanos fritos es el plátano, aceite, sal, bolsa de empaque y etiqueta. Existen más de 5
mil productores de plátano en el país, la mayoría de ellos se encuentran en la zona de
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Rivas y el occidente. Los principales tipos de plátano que se producen en Nicaragua son
cuerno (macho) gigante (Rivas) y cuerno enano (Occidente).
La tecnología de las plantas que fabrican tajadas de plátanos fritos en Nicaragua
es muy incompleta y básicamente todo el proceso es manual. Una de las razones de la
escasez de tecnología en esta industria es que en Nicaragua no hay un solo productor
de tajadas de plátano que exporte a nivel internacional, y depende completamente del
mercado nacional.
Las capacidades formativas para el manejo de los equipos en Nicaragua han
frenado a los fabricantes de tajadas de plátano frito en invertir en equipos con tecnología
automatizada que puedan realizar la labor de los empleados, en muchos casos el costo
y benéfico de esta maquinas no sobrepasan al bajo costo de mano de obra en el país.
Según las visitas realizadas a las plantas nacionales, la tecnología más común
encontrada fueron las siguientes: una cortadora graduada, una balanza de peso, una
freidora, un filtrador de aceite y un sellador, todos estos equipos son muy básicos y de
bajo costo.
No existen un registro oficial de los orígenes de esta industria, sin embargo se
estima que inició en el año 1974 con la fundación de la empresa Hodegar, la cual tiene
las más antigua fundación de todos las empresas que se mencionan en esta
investigación.
Según Antonio Guerrero (comunicación personal, 20 de marzo 2019) Gerente de
Producción de la planta “Nica Snack”, indica que el periodo de vida o fecha de
vencimiento de las tajadas de plátano frito depende de tres principales factores: el corte
del plátano, el aceite y el material de empaque.
El corte del plátano es un factor importante en la durabilidad del producto, entre
más grueso sea el corte del plátano, más aceite absorbe y por ende, más rápido se
descompone el plátano. El aceite más recomendado a utilizar por temas de salud es el
monoinsaturado de vegetal, debido al contenido de grasas saturadas. El material de
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empaque del producto es el principal factor, ya que el oxígeno humedece el plátano en
tan solo horas perdiendo lo crujiente y el sabor.
Guerrero afirma, que el empaque más popular en Nicaragua es la bolsa de
polietileno transparente, esta es usada por todas las marcas nacionales con la excepción
de La Granja y Economax. El polietileno transparente tiene la ventaja de tener un bajo
costo, pero no es de alta calidad y permite con el tiempo la entrada del oxígeno a la
bolsa, este tipo de empaque le da al producto una vida promedio de dos a tres meses.
El empaque más recomendable es el polietileno biorientado que es alrededor de
un 4 veces más caro que el polietileno transparente, pero le da al producto una vida
promedio de 6 a 8 meses, la marca La Granja y Economax utiliza este empaque.
La sindicalización no es un factor que influye en la industria manufacturera de
tajadas de plátano frito en Nicaragua, ya que no existe ningún registro de sindicatos en
este sector.
Las políticas públicas en Nicaragua son de gran apoyo al fabricante nacional de
frituras de plátanos, debido a que el gobierno implementó un impuesto del 25 por ciento
bajo el Impuesto Selectivo de Consumo (ISC) para todos los productos importados que
contenga plátano frito. Este impuesto es de gran ayuda a las manufactureras de plátanos
nicaragüenses, ya que se hace muy difícil que una marca internacional compita con los
precios de los productos nacionales.
3.1.2 Estructura de mercado
La estructura de mercado en la industria manufacturera de tajadas de plátanos
fritos en Nicaragua es considerada como competencia monopolística; debido a que
existen muchos vendedores y compradores, hay diferenciación de producto, existe la
libertad de entrada y salida, y hay diferenciación en precios.
En dicha industria no se conoce el número exacto de vendedores, debido a que
hay muchísimos productores informales, que venden en zonas exclusivas. Entre los
oferentes más destacados de la industria, se encuentran empresas que fabrican bajo las
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siguientes marcas: La Granja, Economax, Nica “Snacks”, Platanito Ometepe, Amiguitos,
Oreb y Odegar.
La estrategia de La Granja ha sido enfocarse en la distribución en los
supermercados donde han logrado ser los líderes de la categoría. Economax se
encuentra únicamente en los supermercados La Colonia donde han logrado tener mucho
éxito con un producto casi idéntico a La Granja y a un precio más bajo.
Economax al ser marca propia está limitada únicamente en vender en La Colonia.
Las marcas Nica Snacks, Platanito Ometepe y Odegar tienen presencia en algunos
supermercados independientes, pero compiten principalmente en las tiendas de
conveniencia y gasolineras.
Una de las características de la competencia monopolística es la diferenciación
de precios entre los competidores. En el mercado de tajadas fritas existe una diferencia
de precios entre las marcas, esta diferenciación depende de la eficiencia en el proceso
de fabricación y distribución. La mayoría de las marcas de tajadas parecen ser muy
similar, pero varían en calidad debido al aceite que usan para freír, el tipo y corte del
plátano, la cantidad de sal y el material de empaque.
Existe una diferenciación de marcas y tamaños en los diferentes canales donde
se venden las tajadas de plátanos fritos. En los supermercados se encuentran
principalmente tamaños de 150gr a 300gr, y marcas con empaque de polietileno
metálico, ya que los supermercados manejan altos volúmenes de inventario y necesitan
productos con fechas de vencimientos mayores a 4 meses.
En las pulperías y tiendas de conveniencia se encuentran tamaños pequeños de
60 a 150 gramos, esto se debe a que el consumidor en este canal busca un producto de
bajo desembolso y normalmente lo ocupa para consumo personal. En estos canales es
más común encontrar plátanos fritos con empaque de polietileno transparente que le da
al plátano una vida promedio de 3 a 5 meses; este empaque es adecuado para estos
canales, por que mantienen un bajo nivel de inventario en tienda y se consume por lo
general en poco tiempo después de comprarlo.
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En esta industria son muy bajas las barreras de entrada y de salida, cualquier
fabricante puede entrar y salir sin mucha restricción. La mayor barrera de entrada es para
los productos importados, por el 25% de ISC que pagan al entrar al país. Con este
impuesto es muy difícil que las marcas internacionales sean competitivas en el mercado
nicaragüense. Las barreras de salida son bajas, debido a los bajos costos del equipo de
producción.
En Nicaragua hay muchos compradores de tajadas de plátano fritos, la mayor
concentración de las ventas se encuentra en el canal de supermercados, tiendas de
conveniencia y gasolineras. En el canal de supermercados el mayor comprador es
Walmart este cliente tiene el mayor número de puntos de venta en el país. Walmart se
divide en 4 formatos el primero es Walmart con dos puntos de venta, el segundo es Super
(Uniones) con 9 puntos de venta, el tercero es Bodega (Maxi Pali) con 20 puntos de venta
y Descuento (Pali) con 71 puntos de venta.
La Colonia es el segundo mayor comprador con 28 puntos de venta, después hay
varios supermercados independientes que son importantes compradores como
Supermercado del Ejercito, el Comisariato de la Policía, Supermercado La Segovia,
Supermercado y Distribuidora el Selecto, Supermercado Guadalupe, Supermercado La
Estrella, Supermercado El Hogar, entre otros.
En las tiendas de conveniencia las mayores cadenas son AM PM con 23 puntos
de venta, Super Express con 45 puntos de venta, Deli Market con 11 puntos de venta, y
Quick Stop con 5 puntos de venta. Las gasolineras son compradores importantes entre
ellas está La Puma con 26 puntos de venta y La Uno con 22 puntos de venta, en sus
tiendas “PRONTO”.
En Nicaragua la industria manufacturera de tajadas de plátano fritos tiene una
integración vertical, estos fabricantes se hacen cargo de la distribución de sus productos
evitando trabajar con un distribuidor. Hacer la labor de distribuidor les permite tener
mayor control sobre las actividades realizadas, y les permite ahorrarse el margen de una
tercera cadena para poder llegar a un precio competitivo. En la Gráfica 5 se puede
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observar la cadena de valor en la industria manufacturera de tajadas de plátanos fritos
en Nicaragua.
Grafico 5. Integración vertical de la industria manufacturera de tajadas de plátano frito en Nicaragua. Fuente:
Elaboración propia.
Muchas de las empresas de la industria manufacturera de tajadas de plátano frito
tienden a diversificarse ofreciendo otras frituras a base de yuca, papa, harina, entre otras,
con el propósito de maximizar el uso de sus instalaciones, fuerza laboral, y canales de
distribución. La mayoría de estas empresas en este sector se diversifican ofreciendo una
variación de frituras para no depender únicamente de las ventas de los plátanos, ya que
si el negocio de las tajadas de plátano frito cae tendrán las ventas de otras frituras para
poder mantener el negocio.
Según Gómez, los materiales directos como el plátano, aceite, material de
empaque, agua y cloro para el lavado, pesan un 60% del costo del producto terminado.
La mano de obra directa pesa aproximadamente 18%, y los costos indirectos pesan un
22%. Dentro de los costos indirectos este costo de luz, renta del local, depreciación de
equipos, entre otros. Estos porcentajes varían
De lo expuesto anteriormente, se puede destacar que la estructura del mercado
de tajadas de plátano frito en Nicaragua se considera tener las características de
competencia monopolística. Tiene un alto número de vendedores, hay diferenciación del
producto, las barreras de entrada y salida son bajas, el número de compradores del
mercado es alto y tiene una integración vertical.
3.1.3 Conducta
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Las estrategias de precio en la industria de tajas de plátano se basan en tener un
precio más bajo que la competencia y salir a un precio público estratégico. El consumidor
nicaragüense es muy sensible al precio y normalmente es de los factores más
importantes en la decisión de compra, por lo tanto, las empresas de tajadas de plátano
frito están en una constante guerra de precios.
Si a una empresa no le es rentable vender al mismo precio de la competencia es
muy común que bajan el gramaje del producto para lograr tener un precio de menor
desembolso. Una estrategia muy popular de precio en esta industria es salir a un precio
público estratégico que dé la impresión al consumidor que el desembolso no están alto,
por ejemplo, un precio de C$49.5 Otra estrategia es salir a un precio que no requiera o
se le facilite al consumidor la forma de pago o el cambio, por ejemplo, un precio público
de C$10.
La estrategia más común de producción está bajo el concepto de”make to order”
o fabricación por pedido u órdenes de pedido. La estrategia de “make to order” se basa
en producir únicamente cuando se recibe un pedido, de esta manera se evita tener altos
inventarios en bodega. Esta estrategia resulta ser muy exitosa en esta industria, debido
a que el cliente recibe un producto fresco y en su condición óptima. También resulta ser
muy popular debido a que las tajadas de plátano no tienen una vida útil muy larga, al
despachar un producto recién hecho se entrega con la fecha de vencimiento más larga
posible.
Por el conocimiento propio del investigador, las estrategias de promoción de las
tajadas de plátanos fritos dependen del canal de distribución. En los supermercados las
estrategias de promoción son por medios de pago de publicación, alquiler de espacio,
descuentos, bandeo, impulsar la marca, degustación, y paquetes de ahorro. El pago por
publicación se realiza normalmente en todos los supermercados, por lo general dura
entre dos semanas a un mes y tiene un costo promedio de 50 a 300 dólares dependiendo
del cliente, estas permiten comunicarle al consumidor las ofertas y descuentos que
ofrecen.
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Los descuentos son la forma más popular de promoción, se usan frecuentemente
en periodos específicos cuando aumenta la demanda como en verano y navidad, los
descuentos normalmente vienen acompañados con un material POP en góndola que
comunica al consumidor que el producto está en promoción. Impulsar y degustar es una
estrategia promocional muy usada para impulsar la venta, especialmente cuando se
introduce un producto por primera vez al mercado y se quiere dar a conocer al
consumidor. Esto tiene un costo alto, por eso se realiza en periodos de alto volumen o
lanzamiento de un nuevo producto.
La inversión de planta en este sector depende de la capacidad de producción
esperada, según Porras, ´´ la inversión de una planta de producción como la de Hodegar
y Horeb puede estar en el rango de cuatro mil a 6 mil dólares´´. El nivel tecnológico del
sector es muy bajo, por lo tanto no requiere una alta inversión.
Las plantas de tajadas de plátano frito no tienen un nivel alto de investigación e
innovación, por medio de las visitas a las plantas se logró observar que las innovaciones
en este sector se dirigen a empacar otras frituras como yuca, malanga, churros, entre
otros. Estos productores aprovechan sus instalaciones y canal de distribución para
empacar diferentes frituras para maximizar sus recursos y generar más venta.
Por medio de las entrevistas realizadas a los diferentes expertos del sector se
logró determinar que no existen tácticas legales en este sector.
De lo expuesto anteriormente, se puede destacar que las estrategias de precio,
promoción y producción son muy importantes para la rentabilidad y crecimiento del
negocio. La estrategia de precio es estar por debajo de la competencia o estar a un punto
de precio público estratégico. La estrategia de promoción más popular es descuento,
packs, publicaciones, “global promo”, bandeo, degustación e impulsar. “Make to order”
es el concepto estratégico de producción de la mayor parte de las manufactureras de
tajadas de plátano frito, debido a que reduce el costo de almacenar inventario, y permite
ofrecer un producto más fresco y con fecha de vencimiento más larga.
3.1.4 Ejecutoria
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La calidad de las tajadas de plátanos fritos depende principalmente del aceite que
se usa para freír y el tipo de plátano. Según Porras, en el mercado nacional existen
diversos tipos de aceites y grasas refinadas para utilizarse en fritura, lo mejor es utilizar
aceites monoinsaturados.
Según Porras, el tipo de plátano es un factor importante en términos de calidad,
el plátano que brinda la mejor calidad es el Cuerno Enano utilizado por Hodegar, Nica
Snack, Horeb y Amiguitos. El plátano a procesar debe ser fresco, es decir, poco tiempo
de cortado (no más de dos días), de preferencia plátanos que posean un rango de
longitud de 13 a 15 centímetros con buena textura, libres de rasgaduras, y daños de
cualquier tipo.
Según las entrevistas realizadas a las diferentes plantas de tajadas de plátano
frito se logró determinar que no existe avances tecnológicos en el sector, los procesos
de producción son muy artesanales y no requieren mayor nivel tecnológico.
La rentabilidad del negocio de producción de tajadas de plátano frito en Nicaragua
es media, debido al costo medio de operación y materia prima, Según Porras, la utilidad
neta de la industria tiene un promedio entre 8 a 12 porciento. Los gastos de operación
son relativamente bajos, ya que el costo de mano de obra es bajo, el costo de la compra
y mantenimiento de los equipos es bajo, el costo de distribución es el factor que
determina que la rentabilidad del negocio sea media y no baja.
El número de empleos que genera la industria manufacturera de tajadas de
plátano es desconocido. Según Guerrero, “muchos de los negocios que le dan valor
agregado a la yuca, el plátano o la papa, tienen un promedio mínimo de cinco
trabajadores en el caso de las pequeñas, mientras que las medianas superan las diez
personas”.
3.2 Análisis estructural del sector manufacturero de tajadas de plátano frito en
Nicaragua y de la acción del Gobierno
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Para el análisis estructural de la industria manufacturera de tajadas de plátano
frito en Nicaragua, se utiliza el modelo de las Cinco Fuerzas de Porter. Para el análisis
se requiere identificar los grupos estratégicos que componen la industria. La grafica 6
refleja los grupos estratégicos en relación al precio y nivel de distribución.
Grafico 6: Modelos de Grupo Estratégico. Fuente: Elaboración propia.
En el primer grupo están las marcas Horeb, Hodegar, Platanitos Ometepe, y
Amiguitos, el producto de este grupo tiene una fecha de caducidad baja debido a su
material de empaque, y tiene un corte de plátano fino. En el segundo grupo se encuentra
únicamente Economax y la Granja estas marcas tienen una larga fecha de vencimiento,
y las tajadas tienen un corte grueso.
Para el siguiente análisis se selecciona el grupo estratégico dos donde están las
marcas Economax y La Granja. Éste se hará por medio del análisis de las cinco fuerzas
de Porter, el cual incluye las amenazas de nuevos ingresos, poder de negociación de los
clientes, poder de negociación de los proveedores, amenaza de productos substitutos y
la rivalidad entre competidores. La Gráfica 7 refleja las cinco fuerzas competitivas de
Porter.
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Grafico 7. Las cincos fuerzas competitivas de Porter. Fuente: www.5fuerzasdeporter.com.
3.2.1 Amenaza de nuevos ingresos
Las amenazas de nuevos ingresos en el grupo estratégico seleccionado
dependen de las barreras de entrada que hay en el mercado. Entre ellas se encuentran:
la diferenciación del producto, requisito de capital para la entrada, el acceso a los canales
de distribución, y la política gubernamental.
En el grupo estratégico seleccionado las economías de escala actualmente no
representan una gran amenaza a los nuevos entrantes, debido a la falta de tecnología
en las instalaciones de las plantas actuales. Las empresas actuales fabrican de forma
artesanal, en el cual todo proceso de fabricación es hecho de forma manual.
Existe muy poca diferenciación de productos en este grupo estratégico debido a
que ambos productos tienen la misma calidad, esto se debe a que La Granja le maquila
a la Colonia las tajadas de la marca Economax. El material de empaque también es el
mismo, lo único que varía es el precio en el punto de venta.
En la industria manufacturera de plátanos la inversión más alta es el capital de
trabajo requerido para poder dar crédito al cliente, ya que la fabricadora tiene que
disponer de suficiente capital para poder operar sin disponer del pago inmediato del
cliente. La inversión en las instalaciones es muy baja, los equipos son muy básicos y de
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bajo costos, según Porras, ´´equipos para una planta mediana de tajadas de plátano frito
tiene un costo aproximado de 5 mil dólares´´.
La política gubernamental es un factor que representa una barrera de entrada a
nuevos competidores. En el caso de la industria manufacturera de tajadas de plátanos
fritos el gobierno exige normas y decretos para garantizar la seguridad alimentaria del
consumidor. Según el MIFIC (2007), ´´ El cumplimiento de las normas garantiza que las
condiciones en que se realizan los procesos generen resultados óptimos tanto para la
empresa como para el consumidor. En Nicaragua existe una amplia gama de leyes,
normas y decretos, que establecen y especifican los criterios de inocuidad y seguridad
alimentaria para que las empresas procesadoras las tomen como referencia y se ajusten
a ellas según las necesidades de los procesos productivos.
La amenaza de nuevos entrantes a este sector es alta debido a las bajas barreras
de entrada, entre estos factores está el bajo costo inversión de planta, el acceso a
muchos compradores y la falta de diferenciación de producto.
3.2.2 Amenaza de productos sustitutos
El grupo estratégico seleccionado tiene varios productos que pueden desempeñar
una función parecida. Entre los productos sustitutos están las frituras de yuca,
chicharrón, patatas, plátanos en rodajas, entre otros.
Los productos substitutos representan una amenaza media al grupo estratégico
seleccionado debido a que existen en el mercado otras frituras con precios similares que
pueden satisfacer las necesidades del consumidor, ya que si el precio de los plátanos
llegara a incrementar significativamente el consumidor empezará a buscar diferentes
productos. Según Porras, ´´la razón que la sustitución de productos no es alta es porque
las tajadas de plátano forman parte de la cultura culinaria de Nicaragua’’.
3.2.3 Rivalidad entre los competidores existentes
Para analizar la rivalidad actual del grupo estratégico se analizan cierto factores
con el fin de determinar el nivel de rivalidad de la industria, entre los factores
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determinantes está el número de competidores, crecimiento del mercado, grado de
costos fijos, diferenciación de producto, economías de escala y barreras de salida.
Según el conocimiento de investigador, los crecimientos de este sector es medio,
los espacios en góndola en los puntos de venta han incrementado lo cual significa que
la categoría está teniendo buen desempeño de venta.
Los costos fijos de las empresas manufactureras de tajadas de plátano frito en
Nicaragua son relativamente bajos. Estas empresas no requieren equipos caros
automatizados ya que hasta el momento únicamente abastece el mercado nacional.
Hay poca diferenciación en los productos de este grupo estratégico, La Granja le
maquila a La Colonia las tajadas de Economax, y las produce exactamente igual que la
de la Granja, según David Gómez (comunicación personal, 25 de Marzo 2019) Gerente
de plata de la Granja, ´´ nosotros maquilamos la marca Economax, los ingredientes y
proceso de producción es el mismo que La Granja´´.
Las estrategias de las marcas en este grupo estratégico son diferentes. Economax
está enfocado en ser la marca líder en la categoría de tajadas de plátano frito únicamente
en La Colonia. La Granja tiene como objetivo ser la marca líder del mercado
nicaragüense en el canal de Supermercado.
Las estrategias de salida en la industria manufacturera de tajadas de plátano frito
son bajas, debido a que los activos son de bajo costo y fácil de liquidar, los empleados
son pocos, el inventario es fácil de liquidar, y el gobierno no impone ninguna restricción
en la salida de ningún participante.
La rivalidad entre los competidores en la industria manufacturera de tajas de
plátano frito se puede decir que es media, ya que la rivalidad se limita únicamente en la
cadena de supermercados La Colonia. En el resto del mercado no hay rivalidad, de este
grupo estratégico únicamente se encuentra la marca La Granja.
3.2.4 Poder de negociación de los compradores
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En el grupo estratégico seleccionado se encuentran varios compradores, donde
el poder de negociación del comprador varía. Walmart es el cliente que más poder de
negociación tiene, ya que posee los mayores puntos de ventas. Walmart exige que para
venderles el suplidor debe aceptar ciertas condiciones como garantizarles tener un precio
público de 5% debajo del resto del mercado.
El resto de los compradores como La Colonia, supermercados independientes,
tiendas de conveniencia y gasolineras tienen fuerte poder de negociación. Dichos
compradores tienen varias marcas de tajadas de plátano frito y de productos sustitutos,
debido a esto en la mayoría de los casos los compradores ponen las condiciones para el
ingreso del producto a sus puntos de venta. Varios de estos compradores un plan de
apoyo para el desalojo de mercadería por medio de degustación, alquiler de espacio,
descuentos, packs promocionales o pago por publicación.
El mercado de tajadas de plátanos fritos fabricados en Nicaragua no es muy
grande. Para la mayor parte de los clientes del grupo estratégico, no representan una
parte significativa de sus ingresos, esto le da más poder al comprador.
3.2.5 Poder de negociación de los proveedores
Los proveedores de la industria manufacturera de tajadas de plátano frito son los
plataneros, los proveedores de sal y aceite. Los plataneros tienen un poder de
negociación medio, según Carlos Porras existen más de 5 mil productores de plátano en
Nicaragua, por lo tanto hay mucha oferta.
El poder de negociación del proveedor de sal es alto debido a que hay pocos
suplidores de sal, por lo tanto el proveedor dicta las condiciones de compra, ya que los
productores de tajadas fritas no le representan un volumen importante de su venta.
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El poder de negociación de los proveedores de aceite es alto, el consumo de las
plantas de tajadas fritas de este grupo estratégico es bajo, no le representa una venta de
alto volumen, por lo tanto a lo igual que los proveedores de sal el suplidor dicta las
condiciones de venta.
En base a lo establecido anteriormente se concluye que el poder de negociación
de los proveedores es alto, debido a que el consumo de los productores de esta industria
no representa un volumen de venta alta, por lo tanto los proveedores establecen las
condiciones de venta.
3.2.6 Acción del Gobierno
La acción del gobierno en el grupo estratégico seleccionado consiste en imponer
leyes y decretos que aseguren un proceso bajo las más estrictas normas de higiene,
protegiendo el bienestar del consumidor.
El gobierno toma acción protegiendo a las manufactureras de tajadas de plátano
frito locales imponiendo un Impuesto Selectivo de Consumo (ISC) de un 25 por ciento a
todo producto importado que lleve plátano frito. Dicho impuesto favorece la industria de
tajadas de plátano frito.
4. Conclusiones
Tomando en cuenta el análisis de los factores económicos, políticos, culturales y
demográficos se puede concluir que el análisis macro ambiental es favorable para la
industria manufacturera de tajas de plátano frito. Los indicadores económicos de
Nicaragua indican una economía que decrece como raíz de la crisis sociopolítica a partir
del 18 de Abirl de 2018. Pero el consumo de tajadas de plátano frito, según Porras, no
ha sido tan afectado como otras categorías de alimentos. Se espera que a corto plazo el
negocio no tenga la rentabilidad deseada pero una vez Nicaragua salga de esta crisis la
rentabilidad incrementará.
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En conclusión, del análisis industrial, se deriva que la rentabilidad de la industria
manufacturera de tajadas de plátano fritos es media, debido a los bajos costos de
producción y medio costos de operación. El costo de la mano de obra en Nicaragua es
muy bajo, lo cual favorece la rentabilidad de la industria. Todas las empresas productoras
de tajadas .de plátanos se encargan de la distribución, esto les permite un ahorro de un
margen adicional que le hubiese correspondido a una distribuidora, aunque también les
incrementa significativamente el costo de distribución.
Este sector tiene un nivel de competitividad variado y en función del canal de
distribución utilizado. En los supermercados, en la mayoría de los casos, no existe mucha
competencia; ya que estas cadenas de supermercado exigen que la mercadería tenga
una fecha de vencimiento mayor a 3 meses. En los canales de tiendas de conveniencia
y gasolineras, tienden a tener menores días de inventario, por lo tanto, no tienen la misma
exigencia.
La amenaza de nuevos ingresos en este sector es alta, debido a las bajas barreas
de ingreso y de salida, entre los factores que más influyen están los bajos costos de
instalación de planta, los altos crecimientos en ventas del sector, la falta de diferenciación
del producto y un número alto de compradores.
Actualmente no existe una marca que tenga un corte fino de tajadas plátano frito
y tenga una fecha de caducidad mayor a 3 meses. Según Porras, el nicaragüense
prefiera tajas de plátano finas y actualmente en los supermercados no tienen esta opción
de compra.
La rentabilidad en este sector se distribuye entre el fabricante y los compradores,
los compradores tienen un poder muy fuerte de negociación; ya que las tajadas de
plátanos no representan un porcentaje alto de sus ventas y hay muchos competidores
dispuestos aceptar las condiciones de compra establecidas por el comprador.
5. Plan de Empresa
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La presente propuesta de plan de empresa es una manufacturera de tajadas de
plátano frito en Nicaragua, cuyo nombre es ´´ Tajadas Santa Clara´´. El producto a
producir es una bolsa de tajadas de plátano frito de 180gr, dirigida al canal de venta de
supermercados, tiendas de conveniencia, mini súper, y misceláneas.
5.1 Modelo de Negocio
El modelo de negocio es una herramienta que permite definir la forma que una
empresa se plantea generar ingresos. El modelo de negocio definirá los socios claves,
las actividades claves, recursos claves, propuesta de valor, relación con los clientes,
canales, segmento de clientes, estructura de costos, y las fuentes de ingreso. El modelo
de negocio “canvas” es un documento que visualiza la idea y la visión de un negocio en
nueve espacios pre establecido. El modelo de negocio canvas para este proyecto se
encuentra en la gráfica 8.
Grafico 8. Modelo de negocios. Fuente: Elaboración propia.
Los socios claves para este proyecto son los dueños de la finca de plátanos El
Roció, ubicada en León, en dicha finca se ubicará la planta para fabricar las tajadas de
30
plátano frito. Jose de la Jara y Carlos de la Jara dueños de la finca de plátanos, serán
dueños del 50% de esta empresa. La finca de plátanos ́ ´El Roció´´, cosecha actualmente
80 manzanas de plátano, por lo tanto tiene la capacidad para abastecer las necesidades
de esta empresa a largo plazo.
Las actividades claves de este negocio es la producción, seguimiento de la marca
con el distribuidor, venta, y recuperación de cartera. La producción es fundamental para
el éxito de este proyecto, esto proceso garantiza la calidad del producto, la eficiencia de
producción, rentabilidad del negocio, cumplimiento de pedidos del cliente, entre otras. El
seguimiento al desarrollo de la marca con el distribuidor permitirá tener control sobre las
estrategias implementadas.
Los recursos necesarios para el funcionamiento de este plan de empresa son la
disponibilidad de materia prima (plátano), capital humano para las diferentes actividades
de la empresa, maquinara para procesar y empacar el plátano, y la bodega para
almacenar el producto terminado.
La propuesta de valor para este plan de empresa es fabricar las mejores tajadas
de plátano del país a un precio competitivo, con un socio comercial (la distribuidora) que
tenga cobertura a nivel nacional.
El producto llegará a los clientes por medio de una distribuidora de consumo
masivo que tenga distribución a nivel nacional, muestre compromiso con la marca,
atienda a las cadenas de supermercados, tiendas de conveniencia, minimercados, y
misceláneas. El investigador se hará cargo de mantener la relación con la distribuidora,
y darle seguimiento al desarrollo de la marca.
El producto llegará a los puntos de venta por medio del distribuidor, el cual tendrá
acceso a varios canales de venta. El canal de venta de mayor volumen serán los
supermercados, seguido por tiendas de conveniencia, mini mercados, y misceláneas. Se
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estima que el 73% de la venta sea a través del canal de supermercado, 27% por medio
del canal de tiendas de conveniencia, mini mercado, y misceláneas.
El objetivo de este plan de empresa es que sea un negocio rentable, por lo tanto
la estructura de costo es fundamental para garantizar la rentabilidad del negocio. Los
costos de mayor importancia son la materia prima y la mano de obra, más adelante en
el plan financiero se verá a profundidad este tema.
Los ingresos se darán a través de la venta de inventario a la distribuidora, y tendrá
30 días de crédito. El margen de venta esperado es entre un 25% a un 30%.
5.2 Marco Estratégico
5.2.1 Misión
Satisfacer las necesidades de nuestros consumidores a través de un producto
natural de alta calidad. Tener cobertura a nivel nacional por medio de una distribuidora
comprometida al desarrollo de la marca.
5.2.2 Visión
Convertirse en el mayor productor de tajadas de plátano frito en el mercado
nicaragüense, ofreciendo a nuestros consumidores unas tajadas de alta calidad
procesadas bajo las más estrictas normas sanitarias.
5.2.3 Valores
Excelencia: Buscamos la excelencia mediante la mejora continua de nuestros
procesos de fabricación, ofreciendo productos de calidad, y orientados al cliente.
Trabajo en equipo: potenciar el talento colectivo, por medio de la integración de
cada miembro de la empresa para el cumplimiento de los objetivos estratégicos
32
Honestidad: generamos comunicación abierta entres lo clientes y empleados, con
el fin de llevar relaciones más efectivas que promueven la sinceridad y veracidad.
5.3 Definición de producto
El producto que se va ofrecer es una bolsa de tajadas de plátanos fritos ´´ready to
eat´´, (listo para comer) de 180 gramos, este producto llegará a los puntos de venta por
medio de una distribuidora nacional de consumo masivo. Las tajadas serán 100%
natural, libres de preservantes y gluten.
El objetivo de este producto es ofrecer tajadas de plátano frito ya preparadas y
lista para comer como bocadillo o de acompañamiento a la comida.
5.3.1 Descripción del producto
El producto a ofrecer es tajadas de plátano frito, empacadas y listas para comer,
este producto será empacado bajo la marca ´´Tajadas Santa Clara´´. Para garantizar la
calidad del producto las tajadas de plátano serán fritas con aceite de vegetal, y serán
empacadas en una bolsa de polipropileno biorientado para garantizar una vida larga al
producto y preservar la calidad El tamaño de plátano debe ser de 10 a 12 centímetros
de largo, y de 1.5 milímetros de grosor.
5.3.2 Atributos respecto a los productos que hay en el mercado
Los productos que existen actualmente en el mercado son muy similares a las
Tajadas Santa Clara, sin embargo, las Tajadas Santa Clara será el único producto en el
mercado que ofrece tajadas de corte fino (1.5mm) en un empaque polipropileno
biorientado que garantice una vida mayor a 3 meses.
Las marcas La Granja y Economax son las únicas marcas que garantizan más de
3 meses de vencimiento desde que se empacan la tajada, pero el grosor de las tajadas
33
es de 2 milímetros. Según Porras ´´ el nicaragüense prefiera unas tajadas finas no mayor
a 1.5 milímetros, las tajas más gruesas tienden a ser más duras y más pesadas para el
estómago ya que absorben mayor cantidad de aceite al freírse´´.
5.3.3 Nivel Tecnológico y Evolución
El nivel tecnológico de esta industria es bajo, el proceso de producción no es
automatizado y todo proceso depende de la mano de obra. Tajadas Santa Mónica tendrá
un nivel medio de tecnología, parte de sus procesos serán realizados manualmente, pero
a diferencia del resto de la industria, Tajadas Santa Clara tendrá una cortadora y peladora
automática que hará que el proceso de producción sea mucho más eficiente.
El bajo nivel tecnológico de esta industria presenta una oportunidad, con una
inversión en maquinaria automatizada que mejore la eficiencia de la producción, puede
crear una ventaja competitiva que baje los costos de producción y estandarización del
producto.
5.4 Plan de Marketing
En esta etapa del plan de empresa se realizará un análisis del mercado donde se
identificarán los clientes, la competencia, y se hará una proyección del cálculo de la
demanda. En la segunda etapa del plan de marketing se definirá las políticas comerciales
de la empresa, en esta fase se determinará los objetivos comerciales y participación del
mercado, las políticas de precio, políticas de producto, políticas de distribución, se
definirá la estrategia de publicidad y promoción, de definirá el presupuesto de mercadeo,
y el pronóstico de ventas.
5.4.1 Análisis de mercado
En el siguiente análisis se presentará un estudio del mercado en el cual se valorará
los clientes y sus cualidades que ayudarán a este plan de empresa a cumplir sus
34
objetivos de venta y rentabilidad. Se analizará la competencia y sus características que
ayudarán a visualizar las estrategias competitivas que permitirán el éxito de este
emprendimiento. Por último, se realizará un análisis de la demanda del mercado actual,
con el propósito de determinar el tamaño del mercado y posteriormente proyectar la
participación de la marca Tajadas Santa Clara en dicho mercado.
5.4.1.1 Clientes
El cliente de este plan de negocios es una distribuidora de consumo masivo que
tenga distribución a nivel nacional y que atienda los canales de autoservicio. Los canales
de autoservicio son supermercados, tiendas de conveniencia, minimercados, y
misceláneas.
Existe ya un acuerdo de distribución con la distribuidora Contesa, ya que a como
se mencionó anteriormente uno de los accionistas de este plan de negocios es el dueño
de la distribuidora. Contesa inicia operaciones en Septiembre del 2000 en Managua
Nicaragua. Contesa nace de Comercial Delta y Ahlers, S.A, Compañías establecidas
hace más de 70 años. Actualmente cuenta con más de 160 colaboradores, posee un
moderno almacén con oficinas en el centro de la ciudad de Managua. La distribución se
realiza a nivel nacional apoyados por un equipo de distribución propia.
Contesa es una de las distribuidoras más grandes del país en distribución al canal
de autoservicio, por lo tanto, es un gran socio comercial para Tajadas Santa Clara, debido
a que se espera que el mayor volumen de venta provenga de este canal.
5.4.1.2 Competencia
A como se menciona en el análisis industrial los competidores más directos de
Tajadas Santa Clara son La Granja y Economax. También existen otros competidores
que fabrican tajadas de plátano frito que están dirigidos principalmente en el canal de
35
tiendas de conveniencia, minimercados, y misceláneas, entre estos competidores están;
Horeb, Hodegar, Platanitos Ometepe, Nica Snakcs, y Amiguitos.
La Granja es la marca líder en el canal de supermercados, tienen presencia en
todos los puntos de venta de la Colonia y es la única marca que se encuentra en Walmart,
actualmente está registrado en todos los formatos de Walmart, que son hiper,
supermercados, bodega, y descuentos, un total de 105 puntos de venta. Las tajadas de
La Granja son de un grueso aproximado de 2 milímetros, esto provoca que el plátano
absorba más aceite y con el tiempo se endurezca más que los plátanos de grosor más
fino. El material de empaque de La Granja es de polietileno biorientado que es el
empaque de mayor calidad que existe actualmente en el mercado nacional, el cual le
permite tener una vida mayor a 4 meses.
“Economax” es la marca exclusiva de la Colonia, y únicamente se encuentra en
dicho supermercado. La Granja le maquila a “Economax” las tajadas de plátano, estas
tajadas son idénticas a las que empacan bajo la marca La Granja, y el material de
empaque es el mismo.
Las marcas Horeb, Hodegar, Nica Snacks, Platanitos Ometepe, y Amiguitos, son
dirigidas principalmente al canal de tiendas de conveniencia y mini mercados, debido a
que su material de empaque que es de polietileno transparente, limita a las tajadas a
tener una fecha de vida menor de 3 meses desde que se empacan. Las políticas de las
cadenas de supermercados como Walmart, La Colonia, y supermercados
independientes, exigen que el producto llegue con una fecha mayor a 3 meses. El grueso
del plátano de estos competidores varía entre 1.25mm y 1.5mm, por lo tanto, son
plátanos que absorben menos aceite y tienden a no ser tan duros como La Granaja y
Economax.
5.4.1.3 Política comercial
5.4.1.3.1 Objetivo comercial y participación de mercado
36
A continuación, se presentará los objetivos comerciales para Tajadas Santa
Clara para los próximos 10 años.
En el año 1 se espera registrar el producto en los siguientes clientes; Walmart
y Unión, La Colonia, 15 supermercados independientes, 15 mini mercados o
misceláneas, Am Pm, mínimo de 18 puntos de venta de Super Express, y Deli Market.
En el año 2 se espera registrar el producto en los Maxi Palis, son 20 puntos de
venta, y según una fuente de Walmart que prefiere mantenerse anónima, Maxi Pali es
el formato de Walmart donde más crece la categoría de tajadas de plátano frito.
En el año 3 se espera catalogar el producto en las gasolineras Puma, y en el año
4 se espera registrar el producto en las gasolineras Pronto. El objetivo del año 5 es
registrar el producto en los Pali, en este formato únicamente los líderes de cada
categoría tienen presencia, por lo tanto es fundamental que el producto tenga buen
desempeño de ventas en los otros formatos de Walmart (Walmart, Unión, y Maxi Pali)
para lograr el registro en este formato.
Como objetivo financiero se espera un margen de utilidad neta mayor al 20% a
partir del año 1.
Como objetivo de ventas es alcanzar la meta anual de venta.
Como objetivo de mercadeo es trabajar en conjunto con la distribuidora en el
diseño de un plan de inversión de mercadeo que logre maximizar los recursos
disponibles.
La tabla 2 refleja la proyección de la participación de mercado anual de la marca
Platanitos Santa Clara Según las entrevistas realizadas a los diferentes expertos en
37
este campo se estima que el crecimiento anual de esta categoría es del 5%, por lo tanto
la demanda anual incrementa un 5% cada año.
Tabla 2.
Proyección de participación de mercado por año.
Fuente: Elaboración propia.
Como se puede observan en la Tabla 2 se espera que en el año 1 se logre una
participación de mercado del 10 por ciento, se espera que para el año 5 la participación
de mercado sea de un 26 por ciento, y finalmente en el año 10 una participación del 34
por ciento. El incremento de la participación anual se dará por medio de ampliación de
cobertura de clientes, y a través de planes de crecimiento en los clientes ya
establecidos, estos planes incluyen descuentos en temporadas alta, publicidad,
mejoramiento de espacios en góndolas, entre otros.
5.4.1.3.2 Política de precios
La política de precios de Tajadas Santa Clara se basa en ofrecer al cliente un
precio competitivo. En el año 1 se proyecta un precio $0.65 dólares ( a una tasa de
cambio de C$32.72) al distribuidor, este precio es “ex Works”, por lo tanto el distribuidor
debe recoger su orden de compra en la planta de Tajadas Santa Clara. La tabla 3 refleja
el precio de venta de Tajadas Santa Clara en la segunda fila, en la tercera fila refleja el
precio de distribuidor a su cliente (supermercado, tiendas de conveniencia, entre otras),
y la tercera fila muestra los precios públicos al consumidor ya con impuestos.
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
VENTA EN UNIDADES 118152 155075 198570 248844 309248 324710 340946 357993 375893 394688
VENTA EN DOLARES $ 75,260 $ 103,718 $ 139,449 $ 183,492 $ 239,435 $ 263,977 $ 291,034 $ 320,865 $ 353,754 $ 390,014
TAMAÑO DEL MERCADO $ 750,000 $ 787,500 $ 826,875 $ 868,219 $ 911,630 $ 957,211 $ 1005,072 $ 1055,325 $ 1108,092 $ 1163,496
PARTICIPACION DEL MERCADO 10% 13% 17% 21% 26% 28% 29% 30% 32% 34%
38
Tabla 3.
Proyección de precios para los primeros 10 años.
Fuente: Elaboración propia.
Como se puede observar en la Tabla 3 el precio al en el que la empresa le
venderá al distribuidor (PRECIO DE VENTA), del año 1 es de $0.65 y cada año
incrementa 5%, este incremento se debe a la devaluación del córdoba en relación con
el dólar americano. Se proyecta que para el año 10 tener un precio de venta de $1.01
dólares.
La tabla 4 refleja el precio público esperado de las Tajadas Santa Clara, se
espera tener un precio de $1.34 dólares (C$44.74) en el primer año. En dicha tabla
refleja las precios de la competencia y en la última columna se puede ver la diferencia
en porcentaje entre el precio de Tajadas Santa Clara en comparación a la competencia,
se puede observar, que Tajadas Santa Clara tiene un precio por gramos muy
competitivo, está -1.9% precio por gramos por debajo de la presentación de La Granja
de 150gr. Es normal que las presentaciones de gramajes altos tengan un precio por
gramos más económico, por lo tanto el precio Tajadas Santa Clara de 180gr es muy
competitivo.
AÑOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
PRECIO DE VENTA $ 0.65 $ 0.68 $ 0.72 $ 0.75 $ 0.79 $ 0.83 $ 0.87 $ 0.91 $ 0.96 $ 1.01
PRECIO DE VENTA DEL DISTRIBUIDOR $ 0.89 $ 0.93 $ 0.98 $ 1.03 $ 1.08 $ 1.14 $ 1.19 $ 1.25 $ 1.32 $ 1.38
PRECIO PUBLICO CON IVA $ 1.37 $ 1.43 $ 1.51 $ 1.58 $ 1.66 $ 1.74 $ 1.83 $ 1.92 $ 2.02 $ 2.12
39
Tabla 4.
Estudio de precio en comparación a la competencia.
Fuente: Elaboración propia.
5.4.1.3.3 Política de producto
El producto que se ofrece es una bolsa de tajadas de plátano frito de 180
gramos lista para comer, fabricada bajo los más estrictos decretos y leyes sanitarias.
Este producto satisface la necesidad del consumidor de tener tajadas de plátano frito
de alta calidad listas para comer como bocadillo o para acompañar un plato fuerte. Las
Tajadas Santa Clara serán naturales, bajas en sodio, libre de sabores artificiales, libre
de persevantes, libre de grasas saturadas, y libre de gluten.
En Nicaragua las tajadas de plátano frito son un acompañante común a los
platos típicos, por lo tanto el consumidor es exigente en la calidad del plátano. Las
Tajadas Santa Clara serán de alta calidad, fabricadas bajo los proceso de Buenas
Prácticas de Manufactura (BPM), el plátano a freír será fresco, es decir, poco tiempo de
cortado (no más de dos días), y tendrá un rango de longitud de 13 a 15 centímetros.
DESCRIPCION GRAMOSPRECIO
PUBLICO
PRECIO X
GR
DIFERENCIA VS
COMPETENCIATajadas Santa Clara 180 44.74C$ 0.249
La Granja 300 66.00C$ 0.220 13.0%
Economax 250 56.00C$ 0.224 11.0%
Platanitos Ometepe 250 62.00C$ 0.248 0.2%
La Granja 150 38.00C$ 0.253 -1.9%
Horeb 130 35.50C$ 0.273 -9.0%
Hodegar 200 56.50C$ 0.283 -12.0%
Platanitos Ometepe 120 35.50C$ 0.296 -16.0%
Amiguitos 120 38.00C$ 0.317 -21.5%
40
El producto será empacado en una bolsa de polipropileno biorientado, el cual
le dará una vida al producto mayor a 6 meses. El empaque del producto ser llamativo,
tendrá un fondo verde que ayude a resaltar en la góndola, y transmitirá calidad.
5.4.1.3.4 Política de distribución
Tajadas Santa Clara no se hará cargo de la distribución del producto, la
distribuidora nacional de consumo masivo Contesa, se hará cargo de distribuir la
mercadería a los canales de venta. Los precios de Tajadas Santa Clara serán Ex Works,
lo cual significa que el comprador debe ir a la planta a recoger su pedido.
Una vez que Tajadas Santa Clara recibe una orden de compra se estima que en
no más de 12 días la mercadería debe estar lista para despacho. Una vez esté lista el
pedido, Contesa deberá enviar un camión para recogerlo.
El cliente en este caso la distribuidora se hará cargo de las estrategias de
distribución de la mercadería, Tajadas Santa Clara servirá únicamente de asesor para
las estrategias de distribución.
5.4.1.3.5 Politica de publicidad y promoción
Las estrategias de publicidad y promoción se trabajarán en conjunto con la
distribuidora, y estas serán ejecutadas por la distribuidora. Las estrategias de promoción
más comunes que se llevarán a cabo será por medio de descuentos en los puntos de
venta, estos descuento se realizarán en especificas temporadas que incrementa la
demanda, como Semana Santa, Navidad, 14 y 15 de Septiembre, 19 de julio, año
nuevo, entre otros. Estas promociones de descuento se darán más seguido en el canal
de supermercado que en el resto de los canales.
41
En la Colonia se participará en los ´´ofertones´´, en el cual se da un descuento
arriba del 10%, y la Colonia te publica en su cartilla de productos con descuento. Esta
participación viene acompañado con orden de compra adicional para las cabeceras del
supermercado donde se exhiben los productos en “ofertón”. El “ofertón” dura un
promedio de 15 días, una vez termina el periodo se acaba la promoción, y el producto
vuelve a su precio regular.
En Walmart se negociará las participaciones en dinámicas comerciales, donde se
ofrece una promoción sea por medio de descuento unitario, o por un descuento si el
cliente compra dos o tres unidades. Estas participaciones por lo general son exclusivas
para un formato de Walmart, (Walamrt, Union, Maxi Pali, Pali), y garantizan media o una
cabecera entera para exhibir la promoción.
Se realizarán en días estratégicos degustaciones con una promotora de venta,
donde se dará a probar al cliente las tajadas, con el fin de incrementar las ventas, captar
nuevos consumidores, crear fidelización de clientes, informar al cliente de las cualidades
del producto, y recibir retroalimentación del consumidor de forma directa.
5.4.1.4 Calculo de la Demanda
El cálculo de la demanda anual de las tajadas de plátano frito se proyectó en
base a las entrevistas que se realizaron a las diferentes plantas de tajadas de plátano.
Según el conocimiento del investigador en base a las entrevista realizadas a dichas
plantas se estima que el mercado de tajadas fritas empacadas es de $750 mil dólares
anuales.
El canal de supermercados es el canal de mayor volumen, se estima una venta
de $550 mil dólares anuales de tajas de plátano frito empacadas, lo cual significa un
73% de la venta del mercado nicaragüense. El canal de tiendas de conveniencia y mini
mercados vende aproximadamente $200 mil dólares, representando un 27% de la venta
anual de mercado nicaragüense.
42
5.4.1.5 Presupuesto de mercadeo
El presupuesto de mercadeo que se le dará a la distribuidora será un 7 por ciento
sobre la compra. Al final de cada mes la distribuidora enviará a Tajadas Santa Clara un
resumen de los gastos de mercadeo con sus debidos soportes, una vez que se
aprueban los gastos de mercadeo Tajadas Santa Clara realizará una nota de crédito a
favor de Contesa que será deducida de la siguiente factura a pagar.
Cada tres meses se realizará una revisión de los gastos de mercadeo con el
gerente de marca de la distribuidora para asegurar que se esté invirtiendo la cantidad
correcta y que esté alineada con el fondo de mercadeo que se crea en base a la compra.
La tabla 5 refleja la proyección anual del presupuesto de mercadeo, el cual es el
7% sobre la compra. Se espera para el primer año tener un fondo de mercadeo de
$5,268 dólares, este presupuesto va incrementado según vayan subiendo las ventas,
se proyecta que para el año 10 contar con un fondo de mercadeo de $27,301.
Tabla 5.
Proyección anual de presupuesto de mercadeo.
Fuente: Elaboración propia.
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
VENTA EN DOLARES $ 75,260 $ 103,718 $ 139,449 $ 183,492 $ 239,435 $ 263,977 $ 291,034 $ 320,865 $ 353,754 $ 390,014
PRESUPUESTO DE
MERCADEO (7%)$ 5,268 $ 7,260 $ 9,761 $ 12,844 $ 16,760 $ 18,478 $ 20,372 $ 22,461 $ 24,763 $ 27,301
43
5.4.1.6 Pronóstico de ventas
El pronóstico de ventas se realizó en base a los objetivos comerciales y el cálculo
de la demanda que se estableció anteriormente para los 10 años del plan de empresa.
Se proyecta que el primer año de venta se logre vender $75,080 dólares, el año 5
se espera llegar a una venta anual de $240,624, y en el año 10 se proyecta alcanzar
una venta anual de $391,959.La tabla 6 refleja por años el precio de venta, la ventas en
unidades, y las ventas totales en dólares.
Tabla 6.
Proyección venta y crecimiento anual
Fuente: Elaboración propia
Se proyecta crecimientos altos en los primeros 5 años, esto se debe al incremento
de cobertura que se proyecta obtener durante estos años, a como se puede observar en
la tabla 4 del año 2 al año 5 se espera un crecimiento promedio de 33.5 por ciento. A
partir del año 6 se espera ya tener cobertura en todos los puntos de venta de mayor
volumen en el país, por lo tanto, desde el año 6 hasta el año 10 se espera tener un
crecimiento del 10% anual.
5.5 Plan de Operaciones
El objetivo del siguiente análisis es determinar el plan de operaciones de
Tajadas Santa Clara, donde se determinara la localización de la planta, los procesos
de producción, los recursos necesarios para operar, la capacidad de producción, el
aprovisionamiento, y el almacenamiento.
5.5.1 Localización de la empresa
AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
VENTA EN UNIDADES 115344 151846 194695 244194 304133 319340 335307 352072 369676 388159
PRECIO $ 0.65 $ 0.68 $ 0.72 $ 0.75 $ 0.79 $ 0.83 $ 0.87 $ 0.92 $ 0.96 $ 1.01
VENTA EN DOLARES $ 75,080 $ 103,781 $ 139,720 $ 184,005 $ 240,629 $ 265,293 $ 292,486 $ 322,466 $ 355,518 $ 391,959
44
La planta será ubicada en la finca de plátanos El Rocío, la cual está ubicada en
el departamento de León. El Rocío tiene un terreno de 200 manzanas, 80 de esas
manzanas se cultiva plátano. Cada manzana de la finca El Roció tiene un rendimiento
anual de 1800 racimos al año, cada racimo contiene un promedio de 35 plátanos, por
lo tanto dicha finca produce 5.04 millones de plátanos al año.
El Roció se encuentra en el kilómetro 52 de la carretera Nueva León, en La Paz
Centro, Nicaragua. En la gráfica 9 se puede observar la localización de la finca y el
terreno donde se ubica.
Grafico 9. Localización de la planta de plátano frito. Fuente: Elaboración propia.
En la gráfica 10 se puede observar la casa donde se ubicara la planta en la
finca, esta cuenta con las condiciones necesarias para poder llevar a cabo la
operación de producción y almacenamiento.
45
Grafico 10. Planta de producción de tajadas de plátano frito. Fuente: Elaboración propia.
5.5.2 Descripción del plan de operaciones
El siguiente análisis tiene como objetivo definir el proceso de producción y la
tecnología que la llevará a cabo, identificar los recursos necesarios para la producción,
definir las estrategias de producción, y determinar la capacidad de la planta.
5.5.2.1 Proceso de producción y tecnología
En este punto pretendemos describir las etapas secuenciales que se deben de
seguir para la transformación del plátano verde en un producto terminado (tajadas
fritas). Se ilustran los parámetros que deben ser regulados para la optimización de las
etapas y los medios con los cuales se logra dicha transformación.
Este proceso se realizó con la ayuda del manual tecnológico para el proceso de
tajadas fritas de plátanos para la exportación, dicho manual fue realizado por ´´Centro
de Producción más Limpia´´ (CPML) en el 2007. Al proceso de producción en el que se
presentará parte del manual del CPML, se agregaron y modificaron ciertos procesos
donde se lograron ver oportunidades de mejorar la eficiencia del proceso de producción.
46
El proceso de producción consiste en etapas, la primer es la selección del
plátano, la segunda es el lavado del plátano, la tercera etapa es el pelado del plátano,
en la cuarta etapa se corta el plátano, en la quinta etapa se fríe el plátano y finalmente
en la última etapa se empaca el producto. En la gráfica 10 se puede observar el flujo
del proceso de producción desde que se secciona el plátano hasta el empaque del
producto terminado.
Grafico 11. Flujo de proceso de producción. Fuente: Elaboración propia.
En la primera etapa se seleccionan los plátanos que son frescos y con cáscara
verde, sin daños físicos y un largo entre 13 a 15 centímetros. El personal que se
encargue de realizar la selección debe identificar los plátanos verdes que presenten
daños físicos, mallugaduras y color oscuro; son descartados del proceso.
Para procesar el plátano es indispensable lavarlos con agua y con una baja
concentración de cloro, de esta manera, se evita la contaminación de la pulpa por el
contacto con la cáscara.
Posterior a la selección, sumergimos las cajillas llenas de plátanos verdes en una
pileta de concreto con Agua Clorada durante 5 minutos, transcurrido este tiempo
sacamos los plátanos de la pileta, los trasladamos a un área lateral y procedemos a
rociarlos con agua a presión para enjuagarles el cloro (El cloro debe ser comercial a
una solución de 4.5%).
47
Posteriormente al lavado el plátano pasa al área de pelado, donde una maquina
le removerá la cascar al plátano. Esta máquina será operada por una persona, esta
persona al recibir el plátano le corta media pulgada en cada esquina e introduce el
plátano uno por uno en la máquina de pelado. El plátano se introduce a la maquina por
la parte de arriba, y pela el plátano en un promedio de un segundo, y libera el plátano
por la parte de inferior de la maquina en un recipiente.
El plátano luego pasa al área de cortado, en esta etapa el plátano es cortado por
medio de una máquina. El personal debe insertar el plátano ya pelado a la máquina y
de forma automática corta el plátano en el grosor especificado (1.5mm), esta máquina
puede procesar un promedio de 395 plátanos por hora.
Finalizado el proceso de corte en tajadas, se procede a freírlas. Para ello se
utiliza una freidora industrial a combustión de gas, con dimensiones aproximadas de
890x900x1230mm, cuenta cuatro canastillas y una capacidad de 50 litros. Una persona
se encarga del proceso de fritura, teniendo en cuenta que la adición de cada lote a freír
debe de ser de 1:6 (masa de pulpa por masa de aceite), para ello las tajadas se colocan
sobre las canastillas antes de freírlas. La temperatura del aceite debe de oscilar entre
los 150 º C a 160 º C, con un tiempo de permanencia entre los 3 a 4 minutos.
Con el fin de monitorear la calidad del producto y la calidad del aceite durante la
fritura, es recomendable como regla general que el aceite no se deba de utilizar más de
dos días a fin de evitarle un alto grado de degradación (oxidación del aceite) ya que
cuando el aceite se somete a una temperatura superior a 150 º C se reduce su calidad
y se genera espuma persistente no apto para el producto. Esta tarea la realiza el jefe
de proceso y calidad.
Finalizado el proceso de fritura de las tajadas, éstas se trasladan a una mesa con
superficie de acero inoxidable, antes se cubre la parte superior de la mesa con papel
absorbente para escurrir así el aceite adherido en las tajadas fritas, una persona
esparce sobre la mesa las tajadas fritas para facilitar el escurrido y enfriamiento (a
48
temperatura ambiente) así mismo, se retiran aquellas tajadas fritas que no sean de
primera calidad para empacarlas tales como: elevada adherencia de aceite, quemadas,
quebradas y color no atractivo para su comercialización. Las tajadas que no cumplan
con los criterios de calidad se merman.
La adición de sal se debe de realizar mientras las tajadas fritas de plátanos se
encuentren calientes (superior a los 35º C) y aún dispersas en la mesa de escurrido, el
rociado de sal, aditivos o saborizantes se efectúa de manera manual y uniforme
utilizando para tal fin un Dosificador garantizando, así una adición homogénea entre las
tajadas fritas. La cantidad de sal que llevará el producto tiene una relación de 1 gramo
de sal por cada 10 libras de producto terminado.
Posteriormente el producto será empacado, el personal manualmente empacará
las tajadas de plátano en un empaque de 180 gramos, antes de sellar la bolsa el
personal debe verificar el peso en una balanza digital. Una vez se verifique un peso de
180gr se procede a sellar la bolsa, y finalmente se le pega una etiqueta que lleva el
número de lote y fecha de vencimiento.
5.5.2.2 Recursos materiales (maquinaria, utensilios, vehículos, etc.)
Los equipos que se utilizaran en la manufactura de tajadas de plátano frito son
los siguientes; una tina de aluminio, una máquina de cortado, una máquina para pelar
plátano, una freidora industrial, una selladora, una balanza digital, una computadora, y
una impresora.
En la gráfica 12 se puede observar una foto con la descripción de la máquina de
pelado de plátano. Dicha maquina tiene una capacidad de 120 plátanos por minuto o
300 a 500 kilogramos por hora, y tiene un costo de $1,500.00 (mil quinientos dólares
americanos). Esta máquina es de suma importancia para la eficiencia del proceso de
49
producción ya que pelar a mano según las observaciones en el campo tiene un
promedio de 80 plátanos la hora, se espera que esta máquina pele 600 plátanos la hora.
Grafico 12. Peladora de plátano. Fuente: (www.alibaba.com).
La máquina para cortar plátano es esencial para garantizar el máximo
rendimiento del plátano, ya que si éste es cortado a mano siempre existe el error
humano y se desperdicia parte del plátano, mientas si se utiliza una maquina cortadora
se alcanza niveles de rendimiento que resulta muy difíciles de alcanzar si es cortado a
mano. En la gráfica 13 se puede observar la foto de la cortadora de plátano y los
parámetros principales de la máquina.
50
Grafico 13. Cortadora de plátano. Fuente: Alibaba.com.
La freidora industrial se cotizó en “Alibaba.com”, como se puede observar en la
gráfica 14 la freidora tiene dos pilas separadas cada una tiene una capacidad de 25
litro. Cada pila tiene dos canastas, cada canasta mide 336x165x152mm y se estima
que puede freír 10 plátanos por tanda cada canasta.
Grafico 14. Freidora de plátano. Fuente: Alibaba.com
51
5.5.2.3 Estrategia de operaciones
La estrategia de operación se basa en operar de la forma más eficiente posible,
por eso se realizará las compras de las maquinarias mencionadas previamente que
permitirán ser más eficientes y mejorar el rendimiento de la materia prima.
Según las observaciones realizadas a las diferentes plantas de producción en el
país no existe actualmente una planta que cuente con máquinas de pelado y de cortado,
por lo tanto, estas máquinas darán una ventaja de rendimiento y eficiencia de
producción sobre la competencia.
Al obtener las máquinas de cortado y pelado permite mantener un número de
empleados muy por debajo del promedio de la industria, por lo tanto se tendrá una
ventaja en costo de producción. Según Porras, el promedio de empleados que tiene una
planta de tajadas de plátano con una similar capacidad a la que se espera de ´´Tajadas
Santa Clara´´ es de 12 personas, mientras que ´´Tajadas Santa Clara´´ tendrá 4.
Parte de la estrategia de operaciones es ubicar la planta de producción en la finca
Santa Elisa, con el fin de obtener los plátanos de formar más eficiente. Uno de los socios
de este emprendimiento es dueño de la finca Santa Elisa, y como aporte al negocio
venderá el plátano a costo y proporcionará las instalaciones de la planta de forma sin
ningún costo a ´´ Tajadas Santa Clara´´.
5.5.2.4 Capacidad de producción
La capacidad de producción se realizó encontrando las horas hombre en cada
proceso de producción en base a la proyección de venta en el año 1. Una vez se
encontró las horas hombre requeridas por cada proceso de producción para las
cantidades proyectadas del año 1, se utilizó ´´solver´´ para encontrar la producción
máxima dada las horas disponibles.
52
Como se puede observar en la tabla 6, para llegar a la producción óptima
utilizando las 24 horas hombres disponibles, se llega a una producir 925 bolsas diarias
o 20,361 bolsas al mes. Para llegar a esta cantidad se debe utilizar en cada proceso las
horas hombre que reflejan la tabla 7.
Tabla 7.
Horas hombre necesarias en cada proceso para optimización de producción.
Fuente: Elaboración propia.
Tajadas Santa Clara tendrá disponible 3 operarios para el proceso de producción,
por lo tanto, cuenta con 24 horas hombres al día. El jefe de proceso y calidad tiene la
responsabilidad de asegurar la producción diaria requerida, también debe apoyar en los
momentos que se requiere apoyo en producción para llegar a la cuota del día.
5.5.3 Gestión de las existencias
En el siguiente análisis se identificará la materia prima necesaria para la
producción de tajadas de plátano frito, y se definirá el área para el almacenamiento de
las materias primas y producto terminado.
5.5.3.1 Aprovisionamiento
La materia prima que se utilizará para procesar las tajadas de plátano frito son
las siguientes; plátano, aceite de palma, material de empaque, etiqueta, y sal. Se estima
PROCESOS
HORAS
HOMBRE POR
PROCESO
LAVADO 4.71
PELADO 2.36
CORTADO 3.70
FREIR 2.95
EMPACADO 10.28
TOTAL 24.00
53
que la materia prima de mayor costo es la bolsa de empaque, alrededor de un 25% del
costo total del producto terminado según las cotizaciones realizadas en “Etiplast”,
proveedora de envases plásticos industriales.
El plátano es la segunda materia prima de mayor costo al producto terminado, se
estima que sea un 12.5% por ciento. Se proyecta un precio promedio de C$ 2.0
córdobas por cada plátano, este precio de plátano está muy por debajo del costo de
adquisición de plátano del resto de la industria, esto se debe a que uno de los socios
de la empresa que es dueño de la finca de plátano donde se ubicaría la planta ´´Tajadas
Santa Clara´´ venderá el plátano a costo. Según Porras, el costo promedio anual del
plátano para las manufactureras de tajadas de plátano frito es de C$4.0 córdobas.
El aceite de vegetal es una metería prima esencial para la producción de tajadas
de plátano frito. Se logró cotizar precios de aceite de palma en el mercado nacional, una
productora llamada PALCASA será el suplidor de aceite de ´´ Tajadas Santa Clara´´, se
cotizo un precio de C$520 córdobas por cada 20 litros de aceite de palma.
El corrugado es un material que forma parte del costo de unitario de cada bolsa
de tajadas. Se encontró un fabricante nacional llamado ´´Empaque Santo Domingo´´,
donde se cotizó una caja que caben 24 unidades de tajadas a un precio de C$ 15.00
(quince córdobas).
5.5.3.2 Almacenamiento
El producto terminado será almacenado en la misma planta donde habrá una
bodega de 50 metros cuadrados para almacenar el inventario hasta que se despache.
Las materias primas como el aceite y el plátano serán almacenadas en la planta donde
se le otorgará un espacio exclusivo para su almacén.
5.6 Plan de Organización
54
El siguiente análisis tiene como fin determinar la estructura organizativa de la
empresa, establecer las formas de reclutamiento, y las funciones y características del
personal.
5.6.1 Estructura organizativa de la empresa
Tajadas Santa Clara tendrá una estructura organizativa lineal, en dicha estructura
existen líneas directas y únicas de autoridad entre el jefe y el subordinado, cada jefe
recibe y transmite información a sus subordinados.
Esta es la estructura más simple y antigua, concentra la responsabilidad a
medida que se asciende. Esta empresa empezará únicamente con 4 empleados por lo
tanto la estructura lineal es la más eficiente. El organigrama de la estructura lineal tiene
un aspecto piramidal, en el cual se concentra la responsabilidad a medida que se
asciende en la pirámide.
La grafica 15 refleja el organigrama de la empresa, se puede observar que en la
cima está el Gerente General que tiene autoridad sobre todos los empleados,
posteriormente le sigue el jefe de proceso y calidad, que tiene autoridad sobre los 3
operarios que se encuentra en el último nivel jerárquico.
Grafico 15. Organigrama de Tajadas Santa Clara. Fuente: Elaboración propia.
55
5.6.2 Formas de reclutamiento y tipos de contratación del personal
Tajadas Santa Clara es una empresa pequeña, a como se mencionó
anteriormente únicamente tendrá 4 empleados el primer año. El reclutamiento se
realizado por el Gerente General, la forma de contratación se hará por medio de
contactos personales y recomendaciones.
El contrato más importante es el Jefe de procesos y calidad, esta persona debe
tener experiencia en procesos de producción, y debe tener un historial laboral que
demuestre ser una persona responsable y honrada. Antes de la contratación el
candidato debe presentar su récor de policía y de salud, para cumplir con las exigencias
de las leyes laborales, a continuación, se deben reportar al Instituto Nicaragüense de
Seguridad Social (INSS), toda la plantilla de trabajadores y empleados.
La contratación de los operarios no tendrá muchos requerimientos los candidatos
deben presentar recomendaciones que demuestren ser personas responsable y
trabajadoras. Se requiere tener un récord de policía limpio, al igual el Certificado de
Salud del Ministerio de Salud, MINSA.
5.6.3 Recursos humanos (funciones y características del personal)
El Gerente General hará las funciones de recursos humanos, no se contratará
un personal para recursos humanos debido al tamaño de la empresa. El Gerente
General se hará cargo de las contrataciones de los empleados, capacitaciones,
administración o gestión del personal durante la permanencia en la empresa.
56
El jefe de procesos y calidad será responsable de administrar el día a día de la
empresa, este cargo tomará la responsabilidad de asegurar que el proceso de
producción se llevará a cabo como instruido.
Los operarios tendrán diferentes funciones dentro del proceso de producción, los
tres empleados rotarán en las diferentes áreas de producción como empaque, fritura,
cortado, lavado, y pelado.
5.7 Plan Financiero
El análisis financiero es lo primordial para analizar si se ejecuta el proyecto o no.
En este análisis se realizará una proyección de la inversión inicial del proyecto, sumando
la inversión de activos fijos y capital de trabajo. Se definirá cual va ser la fuente de
financiamiento para cubrir la inversión inicial.
En este análisis se realizará una proyección del balance de apertura, el estado
de resultados a 10 años, y se proyectará el flujo de efectivo del proyecto. Se hará un
análisis de rentabilidad, en el cual se calculará la VAN y TIR del proyecto.
Se identificará los puntos de equilibrio de las cantidades, precio, y costos
variables. Finalmente se realizará un estudio de análisis de riesgo y sensibilidad por
medio de la matriz de Hertz y la simulación Montecarlo.
5.7.1 Inversión inicial
Para el siguiente análisis se realizara una proyección de la inversión inicial en el
año CERO (0), posteriormente se realizará una tabla de depreciación, una tabla de
reposición de activos fijos, y finalmente una tabla de venta de activos.
5.7.1.1 Inversión año CERO
57
Tajadas Santa Clara deberá adquirir una serie de recursos para llevar a cabo su
proceso de producción, por lo tanto se analizará el costo de los activos fijos y capital de
trabajo.
La inversión de los activos fijos consiste en la compra de una maquina cortadora
de plátano, una maquina peladora de plátano, una freidora de 50 litros, una
computadora, una impresora, dos selladores manuales, una mesa de empaque y dos
balanzas digitales.
Como se puede observar en la tabla 8 el costo de todos los activos fijos es de
$8,040 dólares. La máquina de mayor costo es la freidora industrial de 50 litros con un
costo de $2,600 dólares, seguido por la cortadora de plátano con un costo de $2,300
dólares, y la maquina peladora de plátano con un costo de $1,500 dólares, el costo del
restante de los activos fijos se puede observar en la tabla 6.
Tabla 8.
Inversión Inicial de activos fijos.
Fuente: Elaboración propia
El capital de trabajo en el año 1 es una inversión que forma parte del costo de
la inversión inicial. En la tabla 9 se puede observar el capital de trabajo requerido
por año, en el año 1 se requiere un capital de trabajo de $9,384.95 dólares, esto se
Activo Fijo Monto $
Maquina Cortadora de Platano $ 2,300.00
Maquina peladora de platano $ 1,500.00
Freidora industrial de 50 litros $ 2,600.00
Computadora $ 600.00
impresora $ 100.00
Selladora manual $ 300.00
Mesas para empaque $ 300.00
Balanza Digital $ 340.00
Inversión Inical A.F. $ 8,040.00
58
calcula en base la necesidad de un capital de trabajo de dos meses (2/12 = 16.67%),
del total de los costos variables más fijos de cada año.
Tabla 9.
Requerimientos anuales de Capital de Trabajo.
Fuente: Elaboración propia
En base a lo mencionado previamente, la inversión inicial se calcula sumando el
costo de los activos fijos en el año 0 ($8,040), más el capital de trabajo requerido en el
año 0 ($9,384.95), por lo tanto, la inversión inicial es de $17,424.95 dólares.
5.7.1.2 Tabla de Inversiones de reposición
La reposición de activos fijos se puede observar en la tabla 10. Los únicos activos
fijos que serán repuestos en los primeros 10 años son la computadora y la impresora
(cada 2 años), la balanza digital y selladora manual (cada 5 años).
Tabla 10.
Reposición de activos fijos anual.
Fuente: Elaboración propia
Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Costos
Variables
Tot. + CF $56,309.68 $78,144.34 $104,453.34 $136,848.28 $178,239.37 $196,354.61 $216,318.94 $238,321.52 $262,570.86 $289,296.82
Cap. De T.
Total
Requerido
16.67% $ 9,384.95 $13,024.06 $ 17,408.89 $ 22,808.05 $ 29,706.56 $ 32,725.77 $ 36,053.16 $ 39,720.25 $ 43,761.81 $ 48,216.14
Inversión
en Cap. De
T. anual
$(9,384.95) $ (3,639.11) $ (4,384.83) $ (5,399.16) $ (6,898.51) $ (3,019.21) $ (3,327.39) $ (3,667.10) $ (4,041.56) $ (4,454.33)
Inversiones Activo Fijo inicial
y de reposición0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Inversiones Activo Fijo -$ 8,040.00 $ 0.00
Computadora -$ 600.00 -$ 600.00 -$ 600.00 -$ 600.00
impresora -$ 100.00 -$ 100.00 -$ 100.00 -$ 100.00
Selladora Maual -$ 300.00
Balanza Digital -$ 340.00
Total -$ 8,040.00 $ 0.00 -$ 700.00 $ 0.00 -$ 700.00 -$ 640.00 -$ 700.00 $ 0.00 -$ 700.00 $ 0.00 $ 0.00
59
5.7.1.3 Tabla de depreciaciones y Valor de rescate contable
Para efectos contables, los activos fijos se deprecian utilizando el modelo de línea
recta. La tabla 11 refleja el método de depreciación para cada activo fijo, este incluye,
periodo de depreciación, vida útil, valor de venta al final de la vida útil, cálculo de
depreciación anual, y la depreciación acumulada al final del proyecto.
Tabla 11.
Depreciación de activos fijos
Fuente: Elaboración propia
5.7.1.4 Tabla de Venta de equipos
En la Tabla 12 se puede observar el ingreso anual por la venta de activos, los
activos de mayor valor tiene una vida útil de diez años, por lo tanto el mayor ingreso por
ventas de activos es en el año 10 por un monto de $1,682 dólares. El restante de los
años tiene un promedio de venta de $115 dólares. Como es de notar todos los activos
se venden como chatarra, o a un precio de descarte, después de que cada uno de ellos
ha agotado totalmente su vida útil, es decir que el valor final de estos activos como están
totalmente depreciados es cero, y no tienen ningún valor remanente. Es decir su valor
de rescate por el método contable es de CERO dólares.
Activo Fijo Monto $ Vida útilPeriodo
deprec.
Valor de venta al
final Vida útil $
Dep. anual
año 1-5
Dep. anual
año 6-10
Dep. Acum.
Final
proyecto
Valor Libro
final V. útil
Valor de
desecho
Maquina Cortadora de Platano $ 2,300.00 10 10 $460.00 $ 230.00 $ 230.00 $ 2,300.00 $ 0.00 $ 0.00
Maquina peladora de platano $ 1,500.00 10 10 $300.00 $ 150.00 $ 150.00 $ 1,500.00 $ 0.00 $ 0.00
Freidora industrial de 50 litros $ 2,600.00 10 10 $520.00 $ 260.00 $ 260.00 $ 2,600.00 $ 0.00 $ 0.00
Computadora $ 600.00 2 2 $180.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 600.00 $ 0.00 $ 0.00
impresora $ 100.00 2 2 $30.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 100.00 $ 0.00 $ 0.00
Selladora manual $ 300.00 5 5 $90.00 $ 60.00 $ 60.00 $ 300.00
Mesas para empaque $ 300.00 5 5 $0.00 $ 60.00 $ 60.00 $ 300.00
Balanza Digital $ 340.00 4 5 $102.00 $ 68.00 $ 68.00 $ 340.00
Inversión Inical A.F. $ 8,040.00 Totales $ 1,178.00 $ 1,178.00 $ 0.00 $ 0.00
60
Tabla 12.
Ingresos por ventas de activos.
Fuente: Elaboración propia.
5.7.2 Fuentes de financiamiento
5.7.2.1 Fuente y condiciones del financiamiento (interés y plazo)
Para financiar este proyecto los socios usarán su capital propio ´´Tajadas Santa
Clara´ ´ tendrá dos socios, cada socio aportará 50% del capital requerido para llevar a
cabo este proyecto. En el año 0 cada socio deberá aportar $8,713 para cubrir los costos
de los activos fijos y capital de trabajo. Esta consideración se asume dado que en las
circunstancias actuales, los bancos no están dando financiamiento, por tanto el proyecto
debe ser financiado por los socios con capital o recursos propios.
5.7.2.2 Tabla de amortización del financiamiento
Para este plan de empresa no se necesitará una tabla de amortización del
financiamiento ya que el proyecto será financiado con capital propio debido a las
circunstancias actuales del sistema bancario nacional, como se vio en el análisis
externo.
Ingresos Vta. Act. Y V. Libros 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Maquina Cortadora de Platano $460.00
Maquina peladora de platano $300.00
Freidora industrial de 50 litros $520.00
Computadora $180.00 $180.00 $180.00 $180.00 $180.00
impresora $30.00 $30.00 $30.00 $30.00 $30.00
Selladora Manual $90.00 $90.00
Balanza Digitañ $102.00 $102.00
Total $0.00 $210.00 $0.00 $210.00 $192.00 $210.00 $0.00 $210.00 $0.00 $1,682.00
61
5.7.2.3 Costo de capital de los recursos propios y de préstamo
El Costo de Capital de los recursos propios o costo de capital, a secas se ha
estimado en base un costo de oportunidad de un proyecto de riesgo similar. Y un buen
estimado se considera un 20%. Sin embargo como en los flujos de efectivo se considera
la variable de la inflación y de la devaluación del Peso Centroamericano en relación al
mismo dólar, por las condiciones macroeconómicas, imperantes en Nicaragua, el Costo
de Capital, o Tasa de descuento o Rentabilidad exigida al proyecto, debe llevar
incorporada la tasa de inflación, para ser consistentes, el proyecto se deberá descontar
con una tasa Nominal que lleve la inflación y que es igual a la Tasa de 20% de costo de
oportunidad, más un 6.5% de inflación para el año UNO, al que además se le debe
agrepar la multiplicación de la tasa de oportunidad por la inflación, todo lo cual da un
total de 27.80% (Tasa Nominal = T Real + Inflación + T. Real x Inflación = 20% + 6.5%
+ 20% x 6.5% = 27.80 %).
Por tanto, el Flujo del Proyecto se descontará con un costo de capital o
rentabilidad exigida de un 27.80% para ser consistente con el Principio de Consistencia
planteado por los grandes autores, Breadly, Meyers y Allen, en su Texto Principios de
Finanzas Corporativas 11ava. Edición, Mc Graw Hill, que dice que flujos nominales (con
inflación), se deben descontar con tasas nominales.
Este plan de empresa lleva un Costo de Deuda, puesto que no es financiado por
ninguna institución financiera del mercado bancario nacional.
5.7.3 Balance y Estados de Resultados proyectados (años 0, 1 a 10)
5.7.3.1 Balance de apertura (año “0”)
La tabla 13 refleja la proyección del balance general para el año 0, se espera que
los pasivos totales sumen $17,424.95 dólares, los activos circulantes en este caso será
el capital de trabajo sumaran $9,384.95 dólares, y los activos fijos sumaran $8,040
62
dólares. Los pasivos aparecen en cero debido a que no se realizara un préstamo para
financiar la inversión inicial.
Tabla 13.
Proyección de Balance de Apertura Año 0.
Fuente: Elaboración propia
5.7.3.2 Estados de Resultados Proyectados sin Préstamo (1 a 10)
El estado de resultados proyectado del año 0 al 10 se encuentra en anexo 4. Se
puede observar utilidades netas bajas en los primeros años, pero ésta incrementa de
forma acelerada cada año. En el año 1 la utilidad neta proyectada es de $9,853 dólares,
en el año 5 es de $41,141 dólares, y en el año nueve incrementa a $60,9062. El año
10 la utilidad neta incrementa de forma extraordinaria debido a que ese año se recupera
todo el capital de trabajo.
5.7.3.3 Estados de Resultados Proyectados con Préstamo (1 a 10)
Debido a que no se realizaran préstamos para financiar este proyecto, no se va
efectuar un estado de resultados proyectados con préstamo.
5.7.4 Flujos de efectivo (años 0 a 10)
5.7.4.1 Flujo de efectivo del Proyecto Puro (sin financiamiento)
ACTIVOS $ (En Pesos Centroam.) PASIVOS $ (En Pesos Centroam.)
Activos Circulantes 9,384.95$ Pasivos Circulantes -$
Pasivos Fijos (L/P) -$
Activos Fijos 8,040.00$ Total Pasivos -$
Capital 17,424.95$
Total Activos 17,424.95$ Pasivos + Capital 17,424.95$
63
La Tabla 14 refleja el flujo de efectivo del proyecto puro, en el año 0 hay un flujo
negativo de $-17,425 que es la suma de la compra de los activos fijos y el capital de
trabajo. A partir del año 1 hasta el año 10 se espera flujos de efectivos positivos, los
primeros 5 años se espera crecimientos altos del flujo de efectivo en comparación al
año anterior. Del año 6 al 9 los crecimientos son ya más bajos, se espera un crecimiento
anual del 5%. En el año 10 se duplica el crecimiento del flujo de efectivo debido a que
ese año se recupera el capital de trabajo.
La tabla 14 en la última fila refleja el valor presente del flujo de efectivo anual,
en el año 1 se espera un flujo a valor presente de $7,710 dólares y en él año 10 se
espera un flujo a valor presente de $10,463 dólares.
Tabla 14
Flujo neto de efectivo (FCi) o Flujo del proyecto puro
Fuente: Elaboración propia
5.7.4.2 Flujo de efectivo del Préstamo
Debido a que no se realizaran préstamos para financiar este proyecto, no se va
efectuar una proyección de flujo de efectivo del préstamo.
5.7.4.3 Flujo de Efectivo de los escudos fiscales de los intereses
Debido a que no se realizaran préstamos para financiar este proyecto, no se va
efectuar una proyección de flujo de efectivo de los escudos fiscales de los intereses.
AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
FLUJO NETO DE EFECTIVO (FCi)
o Flujo del proyecto puro-$ 17,425 $ 9,853 $ 14,061 $ 19,641 $ 26,611 $ 41,141 $ 45,430 $ 50,003 $ 55,360 $ 60,962 $ 121,610
F. DE VALOR PRESENTE ( %)
(1+K)^-N1.00 0.78 0.61 0.48 0.37 0.29 0.23 0.18 0.14 0.11 0.09
FLUJO A VALOR PRESENTE: -$ 17,425 $ 7,710 $ 8,609 $ 9,410 $ 9,976 $ 12,068 $ 10,427 $ 8,980 $ 7,779 $ 6,703 $ 10,463
64
5.7.4.4 Flujo de Efectivo del Proyecto (con financiamiento)
Debido a que no se realizaran préstamos para financiar este proyecto, no se va
efectuar una proyección de flujo de efectivo con financiamiento.
5.7.5 Análisis de Rentabilidad VAN y TIR
5.7.5.1 VAN y TIR Básicos (del Proyecto Puro, sin financiamiento)
Para calcular el VAN básico del proyecto se utilizó una tasa anual de corte del
26.6%, una tasa real del 20%, una tasa inflación de 6.5% en los primeros dos años y
posteriormente del año 3 al 10 una tasa de inflación de 5.5%.
De los resultados del flujo de caja se puede observar que a partir del año 1 hay
flujos positivos descontados al valor presente, lo cual proyecta un VAN positivo de
$74,700. Según los criterios del VAN, el proyecto es Aceptado ya que el VAN es mayor
a 0. Al tener un VAN positivo significa que se va a recuperar la inversión y producirá
ganancias mayores a la rentabilidad esperada.
El TIR del proyecto es de 91.7% como refleja la tabla 15, lo cual significa que
91.7% es la tasa de retorno que hace que el valor presente sea 0. Según los criterios
de la TIR, el proyecto es aceptado debido a que la tasa interna de retorno (TIR) es
mayor a la tasa de interés alternativa que en este caso es 27.8%.
Tabla 15.
Calculo del Van y la TIR.
65
Fuente: Elaboración propia
El índice de rentabilidad de inversión es el resultado de dividir el VAN entre la
inversión inicial (con signo positivo). El resultado de este cálculo nos da $4.57 dólares,
lo cual significa que por cada dólar invertido en el proyecto se obtiene $4.57 dólares
de rentabilidad.
La relación beneficio costo es igual a la suma de los flujos de caja a valor
presente entre los costos de inversión a valor presente (con signo positivo). El
resultado de este cálculo es de $5.57, lo cual significa que los beneficios superan a los
costos en 5.57 veces, por lo tanto al igual que índice de rentabilidad de inversión, por
cada dólar de costo se puede esperar una rentabilidad de $4.57 dólares.
La recuperación de la inversión inicial se proyecta que sea en dos años un mes
y doce días. Como se puede observar en la tabla 16, la inversión inicial es de $17,425,
y según la proyección de flujo al valor presente se espera que en el año 3 se recupere
la inversión, en la tabla 16 en la última fila que es el flujo acumulado valor presenta y
hasta el año 3 el flujo acumulado sobrepasa la inversión.
Tabla 16.
Flujo de efectivo al valor presente por año.
Fuente: Elaboración propia
AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
FLUJO NETO DE EFECTIVO (FCi)
o Flujo del proyecto puro -$17,425 $9,853 $14,061 $19,641 $26,611 $41,141 $45,430 $50,003 $55,360 $60,962 $121,610
F. DE VALOR PRESENTE ( %)
(1+K)^-N 1.00 0.78 0.61 0.48 0.37 0.29 0.23 0.18 0.14 0.11 0.09
FLUJO A VALOR PRESENTE: -$17,425 $7,710 $8,609 $9,410 $9,976 $12,068 $10,427 $8,980 $7,779 $6,703 $10,463
VALOR PRESENTE NETO (VAN)= $74,700.04
TIR = 91.7%
Se acepta la
inversión
Se acepta la
inversión
AÑOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Flujo del Inversionista a
VP (Descontado) -$17,425 $7,710 $8,609 $9,410 $9,976 $12,068 $10,427 $8,980 $7,779 $6,703 $10,463
FLUJO A VALOR PRESENTE
ACUMULADO $7,710 $16,319 $25,729 $35,704 $47,772 $58,199 $67,179 $74,959 $81,662 $92,125
66
5.7.5.2 VAN del Préstamo
Debido a que no se realizarán préstamos para financiar este proyecto, no se va
efectuar un VAN del préstamo.
5.7.5.3 VAN de los Escudos Fiscales de los Intereses
Debido a que no se realizarán préstamos para financiar este proyecto, no se va
efectuar un VAN de los escudos fiscales de los intereses.
5.7.5.4 VAN y TIR Ajustados del Proyecto con financiamiento
Debido a que no se realizaran préstamos para financiar este proyecto, no se va
efectuar un VAN y TIR ajustados del proyecto con financiamiento. También se puede
decir que en este caso el VAN y la TIR Ajustados, son iguales al del Proyecto Puro, es
decir sin financiamiento, por lo tanto la VAN y la TIR del flujo del proyecto (sin
financiamiento), es el único representativo y que estos valores son de US$ 74,700.04 y
91.66% respectivamente, cifras muy representativas lo que indica que el Proyecto
Tajadas Santa Clara, es un proyecto sumamente rentable, según las predicciones y este
plan de Empresas.
5.7.6 Análisis de Riesgo: Puntos de equilibrio del VAN
5.7.6.1 Punto de equilibrio total del E. de R. sin financiamiento, y Puntos de
Equilibrio del VAN (Básico).
En la tabla 17 se muestran los resultados del punto de Equilibrio del VAN , y del
Estado de Resultados sin financiamiento:
67
Tabla 17.
Puntos de equilibrio del VAN y de los EERR.
Fuente: Elaboración propia
Las variables más importantes para analizar el punto de equilibrio de este
proyecto son las cantidades a producir, el precio de venta del producto, y los costos
variables unitarios.
Como se puede observar en la tabla 18, el punto de equilibrio de las cantidades
es de 16,536 unidades, lo cual significa que a un nivel de producción de 16,536
unidades el VAN es igual a cero. En la tabla también se puede observar que las
cantidades es la variable menos sensible al VAN, debido a que para llegar al punto de
equilibrio las cantidades tiene que decrecer un 85.66%.
El punto de equilibrio del precio es de $0.53 dólares, por lo tanto a un precio de
$0.53 dólares el VAN es igual a 0, lo que significa que a este precio el proyecto no
pierde ni gana dinero. Se puede observar en la tabla que el precio es la variable más
sensible al cambio de costo ya que con un incremento de 19.22% el VAN es igual a 0.
El punto de equilibrio de los costos variables es de $0.58 dólares, lo cual
significa que el costo variable cuando sube a $0.58 dólares el VAN es igual a 0. En la
tabla se puede observar que con un incremento de 24.79% en el costo variable el VAN
es igual a cero, por lo tanto el punto de equilibrio es más sensible al VAN que las
cantidades, pero no más sensible que el precio.
Análisis de Riesgo:Cálculo de los Puntos De Equilibrio del VAN
Puntos de equilibrioValor Inicial o
BASE
% vs. Valor
inicial
% debajo o
sobre
16,536.94 115,344 14.34% 85.66%
$0.53 0.65$ 80.78% 19.22%
$0.58 0.47$ 124.79% 24.79%
Punto de equilibrio operataivo (hace 0 la utilidad antes de intereses e impuestos año1) 18,396.49
Punto de equilibrio total ( hace 0 a la utilidad despues de impuesto año 1) 18,396.49
Concepto
PUNTO DE EQUILIBRIO DEL VAN A SEGÚN LA CANTIDAD :
PUNTO DE EQUILIBRIO DEL VAN SEGÚN EL PRECIO :
PUNTO DE EQUILBRIO DEL VAN SEGÚN LOS COSTOS VARIABLES UNITARIOS:
68
El punto de equilibrio operativo es de 18,396 unidades de producción, lo cual
significa que al producir 18,396 unidades la utilidad antes de impuestos es igual a 0.
Tabla 18.
Calculo del punto de equilibrio para las cantidades, precio y costos variables
Fuente: Elaboración propia
5.7.6.2 Punto de Equilibrio total del E. de R. con financiamiento
Debido a que no se realizaran préstamos para financiar este proyecto, no se va
efectuar cálculo del punto de equilibrio total del E. de R. con financiamiento.
5.7.6.3 Puntos de Equilibrio del VAN A, para la Cantidad y el Precio
Debido a que no se realizaran préstamos para financiar este proyecto, no se va
efectuar el cálculo de los puntos de equilibrio del VAN ajustado, para la cantidad, precio,
y costo variable
5.7.7 Análisis de riesgo y sensibilidad
5.7.7.1 Análisis de Riesgo - Matriz de Hertz
Puntos de
equilibrio
Valor Inicial o
BASE
% vs.
Valor
inicial
% debajo
o sobre
16,536.94 115,344 14.34% 85.66%
$0.53 0.65$ 80.78% 19.22%
$0.58 0.47$ 124.79% 24.79%
Concepto
PUNTO DE EQUILIBRIO DEL VAN A SEGÚN LA CANTIDAD :
PUNTO DE EQUILIBRIO DEL VAN SEGÚN EL PRECIO :
PUNTO DE EQUILiBRIO DEL VAN SEGÚN LOS COSTOS VARIABLES UNITARIOS:
69
Para el análisis de sensibilidad se utilizaron las variables de precio y las
cantidades de venta, se calculó el mínimo y máximo de cada variable que tendrá para
llevar a cabo el proyecto.
La Matriz de Hertz para el VAN ajustado con la variable de precio y cantidades,
muestra que al incrementar el precio de venta por $1.00 dólar, el VAN incrementa en
$602,715.
La Matriz de Hertz indica que a un precio de $0.65 dólares (precio base del
proyecto), y una cantidad de 115,344 (cantidad base del caso), se obtiene un VAN de
$75,403 dólares, que es el van de proyecto. Como refleja la tabla 19 para que el VAN
se igual a cero, se necesita un precio de $0.53 dólares y una cantidad de 115,344.
Tabla 19.
Matriz de Hertz VAN Básico.
Fuente: Elaboración propia.
La grafica 16 refleja el VAN según el precio para las cantidades de producción
de 115,344, como se puede observar en la gráfica a un precio de $0.40 y produciendo
una cantidad de 115,344 da un VAN negativo y empresa pierda $75,795 dólares. Como
se mencionó anteriormente a este nivel de producción con un precio de $0.53 dólares
el VAN es igual a 0, por lo tanto el proyecto no pierde ni gana dinero. Cuando el precio
es mayor a $0.53 y se produce más de 115,344 unidades el VAN siempre será positivo.
VAN
74,700.04$
$ 0.40 $ 0.53 $ 0.60 $ 0.65
0.70
$ 0.75 $ 0.80 $ 0.90 $ 1.00
16,536.94 (21,677.54) (10,810.66) (4,399.01) - 4,240.26 8,559.89 12,879.52 21,518.78 30,158.05
50,000 (40,005.77) (7,149.41) 12,236.45 25,537.00 38,357.56 51,418.11 64,478.67 90,599.78 116,720.89
115,344 (75,795.68) (0.00) 44,720.85 75,403.63 104,979.11 135,108.25 165,237.38 225,495.64 285,753.91
160,000 (100,254.46) 4,885.90 66,920.64 109,482.41 150,508.19 192,301.97 234,095.74 317,683.29 401,270.84
205,000 (124,901.65) 9,809.43 89,291.45 143,823.71 196,388.00 249,936.27 303,484.54 410,581.09 517,677.64
250,000 (149,548.84) 14,732.96 111,662.25 178,165.02 242,267.80 307,570.57 372,873.35 503,478.89 634,084.44
295,000 (174,196.03) 19,656.50 134,033.06 212,506.32 288,147.60 365,204.88 442,262.15 596,376.69 750,491.24
340,000 (198,843.22) 24,580.03 156,403.87 246,847.62 334,027.41 422,839.18 511,650.95 689,274.49 866,898.04
390,000 (226,228.99) 30,050.62 181,260.32 285,004.63 385,004.97 486,877.29 588,749.62 792,494.27 996,238.93
PRECIO
CA
NT
IDA
D
70
Al observar la gráfica 16 confirma que el proyecto es altamente sensible al
cambio de precio, por lo tanto, es muy importante para el éxito del proyecto ser
altamente cuidados al realizar la estructura de costos para poder determinar el precio
de venta óptimo.
Grafico 16. VAN según el precio para las cantidades de producción de 115,344.Fuente: Elaboración propia.
La Matriz de Hertz indica que a un precio de $0.65 dólares (precio base del
proyecto), y una cantidad de 115,344 (cantidad base del caso), se obtiene un VAN de
$74,700.04 dólares, que es la VAN del proyecto. Como refleja la tabla 18 para que el
VAN se igual a cero, se necesita un precio de $0.53 dólares y una cantidad de 115,344.
De igual manera, la Matrix Hertz calcula la TIR usando las misma variables que
la VAN, el precio de venta y la cantidades de producción. En la tabla 20 se puede ver
una TIR de 91.66% para la precio base ($0.65) y la cantidad base ($115,344).
Tabla 20.
TIR según el precio para las cantidades de producción de 115,344.
71
Fuente: Elaboracion propia
La grafica 17 refleja los resultados de TIR cuando cambian los precios para una
cantidad de produccion de 115,344.
Grafico 17. TIR según el precio para las cantidades de producción de 115,344.Fuente: Elaboracion propia
5.7.7.2 Análisis de Riesgo Simulación de Montecarlo
La simulación Monte Carlo ofrece una serie de posibles resultados según las
Distribuciones de Probabilidades asignadas a cada variable crítica del proyecto. Las
Variables analizadas fueron la Cantidad, el Precio y los Costos Variables unitarios. Este
análisis tiene como fin mostrara los resultados de tomar la medida más arriesgada y la
más conservadora.
TIR
91.66% $ 0.40 $ 0.53 $ 0.60 $ 0.65 0.70 $ 0.75 $ 0.80 $ 0.90 $ 1.00
16,537 #¡NUM! -4.62% 16.83% 27.80% 37.06% 45.6898% 53.80% 69.05% 83.53%
50,000 #¡NUM! 15.70% 46.01% 63.97% 80.37% 96.59% 112.52% 143.92% 175.01%
115,344 #¡NUM! 27.8000% 68.85% 91.66% 119.75% 144.65% 169.41% 218.72% 267.89%
160,000 #¡NUM! 31.64% 77.10% 106.65% 134.71% 163.10% 191.38% 247.76% 304.04%
205,000 #¡NUM! 34.18% 82.81% 114.78% 145.25% 176.12% 206.90% 268.31% 329.62%
250,000 #¡NUM! 35.98% 86.99% 120.77% 153.03% 185.75% 218.38% 283.51% 348.55%
295,000 #¡NUM! 37.33% 90.18% 125.37% 159.01% 193.15% 227.21% 295.22% 363.13%
340,000 #¡NUM! 38.37% 92.70% 129.01% 163.75% 199.03% 234.23% 304.51% 374.70%
390,000 #¡NUM! 39.29% 94.95% 132.26% 167.99% 204.28% 240.49% 312.81% 385.04%
PRECIO
CA
NT
IDA
D
72
En la tabla 21, se establecen los límites para calcular la distribución de las
frecuencias en análisis Monte Carlo
Tabla 21.
Distribución de frecuencia para la simulación de Monte Carlo.
Fuente: Elaboración propia
Por medio del programa Crystal Ball se realizó la simulación de Monte Carlo, en
el cual se realizaron 5,000 pruebas con un nivel de confianza del 95%. (ver anexo 5)
Los resultados del Crystal Ball reflejan un nivel de certeza de 89.92% que el VAN
va a estar en un rango de 0 a infinito positivo, es decir la probabilidad de tener un VAN
positivo con este proyecto y considerando las variaciones introducidas al programa es
del 89.92%. Estos resultados indican un nivel muy alto que el proyecto sea rentable.
(ver anexo 6)
Por medio del programa de Crytall Ball se realizaron 5 mil pruebas, las cuales
dieron los siguientes resultados; un VAN promedio de $43,198.93 dólares, una
desviación estándar de $32,922.15 dólares, un VAN mínimo de $-57,766.67 dólares, un
VAN máximo de $160,057.84 dólares, y una error estándar de 465.59, todos estos
valores se pueden observar en la tabla 22.
Tabla 22.
Proyección del VAN realizando cinco mil pruebas
VALRIABLE A
VARIARDISTRIBUCIÓN Mínimo
Más
probableMáximo Mínimo
Más
probableMáximo
CANTIDAD NORMAL 16,148 115,344 346,032 16,148 115,344 346,032
PRECIO TRIANGULAR $ 0.52 $ 0.65 $ 0.72 $ 0.52 $ 0.65 $ 0.72
Costos Unitarios
VariablesBETA $ 0.43 $ 0.47 $ 0.59 $ 0.43 $ 0.47 $ 0.59
LÍMITES
Menos 40% y más 10% del V. Más Prob.
Menos 30% y más 10% del V. Más Prob.
Menos 5% y más 10%
73
Fuente: Elaboración propia
La suposición para las cantidades esperadas, se realizó por medio de una
distribución normal, el cual calculo una cantidad promedio de 115,344 y una desviación
estándar de 11,534.40. (ver anexo 7)
La suposición para el costo variable esperado, se realizó por medio de una
distribución beta, los parámetros calculados fueron un mínimo costo de $0.43, un
máximo costo $0.59, un alpha de 2, y un beta de 3. (ver anexo 7)
La suposición para el precio, se realizó por medio de una distribución triangular,
los resultados fueron, un precio mínimo de $0.52, un precio más probable de $0.65, y
precio máximo de $0.72. (ver anexo 7)
Los resultados de la sensibilidad del VAN están reflejados en la figura 5, donde
se puede observar que el VAN es más sensible al precio, con un grade de sensibilidad
de 56.2%. El costo directo es la segunda variable más sensible al VAN, con un grado
de sensibilidad de 40.9%. Finalmente el variable menos sensible al VAN son las
cantidades, con un grade de sensibilidad de 3.0%.
Statistics VAN Básico
Trials 5000
Base Case 75,403.63
Mean 43,198.93
Median 44,027.10
Mode ---
Standard Deviation 32,922.15
Variance 1083868,192.60
Skewness -0.1200
Kurtosis 2.85
Coeff. of Variation 0.7621
Minimum -57,766.67
Maximum 160,057.84
Range Width 217,824.51
Mean Std. Error 465.59
74
Grafica 18. Grado de sensibilidad del VAN para cada variable. Fuente: Elaboración propia
En los anexos 4 y 5, se encuentran los gráficos del Spider y Tornado
respectivamente, se puede observar en ambos grafios que la VAN es más sensible al
precio y al costo variable, que a las cantidades de producción. En el grafico del Spider
se puede observar que la elasticidad del precio es la mayor con una elasticidad de
6.81, seguido por el costo variable que tiene una elasticidad de -6.47, y finalmente las
cantidades es la que menos elasticidad tiene con un valor de 1.17.
Los resultados de las gráficas del Spider y Tornado coinciden con el análisis del
punto de equilibrio, ya que en ambos análisis el precio es la variable más sensible al
VAN, seguido por el costo variable, y finalmente las cantidades que prácticamente no
es sensible al VAN.
5.8 Forma Jurídica
5.8.1 Forma jurídica de Ia empresa
La forma jurídica que manejara Tajadas Santa Clara, será por medio de sociedad
limitada, la cual será conformada por 2 socias que tendrán el total de las acciones de la
empresa por partes iguales. La sociedad limitada tiene la ventajas que limitan su
responsabilidad del capital aportado, de esta manera evitan responder con su capital
personal antes las deudas de la empresa.
75
La junta general estará compuesta por ambos socios, donde se reunirán de forma
semestral para hacer una revisión de negocio y tomar decisiones.
Para crear una sociedad limitada primero hay que registrar el nombre de la
empresa en el registro mercantil, segundo se deberá adquirir una cuenta bancaria a
nombre de la empresa, tercero los socios en conjunto con los abogados deberán
redactar la escritura pública de la constitución y firmarla, cuarto se debe ir a Hacienda
para obtener el numero RUC y razón social.
5.8.2 Protección jurídica (propiedad industrial e intelectual)
Unos de los socios de este proyecto es un abogado, el será responsable de
proteger la empresa de temas legales, por lo tanto no será necesario contratar asesores
externos o un abogado para la protección jurídica.
5.9 Conclusiones
La crisis sociopolítica que inicio el 18 de Abril del año 2018, ha generado
impactos negativos en la economía. Durante el periodo del año 2010 al 2017 Nicaragua
tuvo un PIB promedio de 5.2% anual, según FUNIDES (2018), durante el periodo de
abril a Noviembre 2018 el PIB se redujo un -4.4% en comparación al mismo periodo del
año anterior.
El resultado de dicha contracción económica durante el periodo de Abril 2018 a
Noviembre 2018, el comercio decreció -16.7%. Los depósitos han sufrido una reducción
significante, las reservas internacionales netas (RIN), de Abril 2018 a Diciembre 2018
las reservas bajaron un 30%, por lo tanto los bancos no están otorgando préstamos,
con el propósito de proteger a sus depositarios.
La demanda de las tajadas de plátano frito es elástica, es decir una pequeña
variación en el precio causa que la demanda tenga mayor variación. La tajada de
76
plátano frito tiene como producto substitutos otras frituras como el chicharrón, la yuca
frita, las papas fritas, entre otras.
La estructura de mercado de la industria manufacturera de tajadas de plátano
frito es considerada como competencia monopolística, debido a que existe una grande
cantidad de vendedores y compradores, hay diferenciación de producto y precio, y
existe libertad de entrada y salida.
Se identificaron dos grupos estratégicos, en el primer grupo están las marcas de
Horeb, Hodegar, Platanitos Ometepe, y Amiguito, este grupo tiene una fecha de
caducidad menor a tres meses y un plátano con un grosor fino. El segundo grupo se
encuentra únicamente la marca Economax y La Granja, este grupo tiene unas tajadas
con fecha de vencimiento mayor a 4 meses desde producción, y tiene un grosor ancho.
Para el análisis de Porter se utilizó el segundo grupo estratégico (Economax y La
Granja). La amenaza de nuevos entrantes es alta, esto se debe a las bajas barreras de
entrada. Los productos substitutos representan una amenaza media al grupo
estratégico seleccionado. La rivalidad entre los competidores en la industria es media,
debido a que la rivalidad se limita únicamente a los supermercados La Colonia. El poder
de negociación de los compradores es alta, el poder de negociación de los proveedores
es alto. La rentabilidad de la industria queda entes los proveedores, el sector de la
industria, y los compradores.
El producto que se va ofrecer es tajadas de plátano frito empacadas y listas para
comer. El plátano ser empacado bajo la marca Tajadas Santa Clara, estas tajadas
tendrán un grosor fino (1.5mm) y serán empacadas en una bolsa de polipropileno
metálico.
La misión de Tajadas Santa Clara es, `` Satisfacer las necesidades de nuestros
consumidores a través de un producto natural de alta calidad. Tener cobertura a nivel
nacional por medio de una distribuidora comprometida al desarrollo de la marca``.
77
La visión de Tajadas Santa Clara es, `` Convertirse en el mayor productor de
tajadas de plátano frito en el mercado nicaragüense, ofreciendo a nuestros
consumidores unas tajadas de alta calidad procesadas bajo las más estrictas normas
sanitarias``.
La distribución ser realizará por medio de la Distribuidora Contesa, el dueño de
la distribuidora es socio de Tajadas Santa Clara. La forma jurídica que tendrá Tajadas
Santa Clara será sociedad limitada, en la cual será conformada por dos socios que
tendrán el total de las acciones de la empresa por partes iguales.
Según las entrevistas realizadas a los expertos en esta industria se estima que
la categoría de tajadas de plátano frito venda anualmente en el mercado nacional
aproximadamente $750,000 dólares, y se estima que la categoría crezca 5% anual.
Se proyecta en el año 1 lograr una participación del 10% de la participación de
mercado, y en el año 10 tener un 34% de la participación de mercado. En el año 1 se
proyecta un precio de venta a la distribuidora de $0.65 dólares y cada año e precio
incrementara un 5% a causa de la devaluación. Para el año 1 se proyecta alcanzar una
venta anual de $75,080 dólares, y para el año 10 se espera que lleguen las ventas a
$391,959 dólares.
Existe un acuerdo con la Distribuidora Contesa que 7% del total de compras
realizadas a Tajadas Santa Clara será utilizado cubrir los gastos de mercadeo. Estos
gastos incluyen descuentos, paquetes con ahorro, degustaciones, pago por publicidad,
pago por espacio, entre otros.
El proceso de producción consiste en etapas, la primer es la selección del
plátano, la segunda es el lavado del plátano, la tercera etapa es el pelado del plátano,
en la cuarta etapa se corta el plátano, en la quinta etapa se fríe el plátano y finalmente
en la última etapa se empaca el producto.
78
Habrá 4 empleados laborando para Tajadas Santa Clara, un jefe de proceso y
calidad, que estará a cargo del día a día del proceso de producción. El jefe de proceso
y calidad tendrá 3 operarios bajo su cargo que estarán involucrados en todas las etapas
del proceso de producción.
La inversión inicial es de $8,040 dólares en activos fijos, y $9,384.95 dólares en
capital de trabajo. Para financiar este proyecto los socios aportaran su capital propio,
cada socio aportara 50% de la inversión total. La recuperación de la inversión se
proyecta que sea en dos años un mes y doce días.
Las variables utilizadas para encontrar el punto de equilibrio fueron, las
cantidades, el precio, y el costo variable. Según los resultados del, punto de equilibrio,
la matriz de Hertz, y el análisis Monte Carlo, se logró determinar que el precio es la
variable más sensible al VAN, seguido por los costos variables, y finalmente las
cantidades. Según el resultado del análisis de Monte Carlo el precio tiene un grado de
sensibilidad de 56.2%, el costo variable tiene un grado de sensibilidad de 40.9%, y la
cantidad tiene un grado de 3.0% con respecto al VAN.
El primer año se proyecta un VAN de $74,700 dólares, según los criterios del
VAN el proyecto es aceptado ya que el VAN es mayor a cero. Según los resultados del
análisis de Monte Carlo hay un 89.2% de nivel de certeza que el proyecto tenga un VAN
positivo.
La TIR esperada del proyecto es de 91.7%, debido a que la tasa de interés
alternativa es de 27.8%, y la TIR es mayor a dicha tasa, el proyecto es aceptado.
79
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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Nuevo Diario. Recuperado de
https://www.elnuevodiario.com.ni/economia/486701-reforma-ley-tributaria-
nicaragua-aprobada/
80
Ministerio de Fomento, Industria y Comercio. (2012). MANUAL TECNOLÓGICO PARA
EL PROCESO DE “TAJADAS FRITAS DE PLÁTANOS PARA
EXPORTACIÓN” (pp. 3-22).
81
ANEXOS
Anexo 1: Estado de Resultado del año 0 al año 10
Fuente: Elaboración propia
AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS 75,079.58 103,781.11 139,720.32 184,004.78 240,628.79 265,293.25 292,485.80 322,465.60 355,518.32 391,958.95
Venta de Activos - 210.00 - 210.00 192.00 210.00 - 210.00 - 1,682.00
Menos Costos Variables T. (53,925.82) (75,605.53) (101,787.59) (134,049.24) (175,300.37) (193,268.66) (213,078.70) (234,919.27) (258,998.49) (285,545.84)
COSTOS Fijos Incrment. (2,383.86) (2,538.81) (2,665.75) (2,799.04) (2,938.99) (3,085.94) (3,240.24) (3,402.25) (3,572.37) (3,750.98)
MENOS DEPREC. (1,178.00) (1,178.00) (1,178.00) (1,178.00) (1,178.00) (1,178.00) (1,178.00) (1,178.00) (1,178.00) (1,178.00)
Menos Valor en libros - -
UAI (utilidad antes de imp) 17,591.89 24,668.77 34,088.98 46,188.50 61,403.43 67,970.64 74,988.86 83,176.08 91,769.46 103,166.13
MENOS IMP. 30% (5,277.57) (7,400.63) (10,226.69) (13,856.55) (18,421.03) (20,391.19) (22,496.66) (24,952.82) (27,530.84) (30,949.84)
UDI (Utilidad después de Imp.) 12,314.33 17,268.14 23,862.29 32,331.95 42,982.40 47,579.45 52,492.20 58,223.25 64,238.62 72,216.29
MAS DEPREC. 1,178.00 1,178.00 1,178.00 1,178.00 1,178.00 1,178.00 1,178.00 1,178.00 1,178.00 1,178.00
más Valor en libros - - - - -
INVERSIÓN en Act. Fijos (8,040.00) - - - - - - - - - -
Inversión en Cap. De trabajo (9,384.95) (3,639.11) (4,384.83) (5,399.16) (6,898.51) (3,019.21) (3,327.39) (3,667.10) (4,041.56) (4,454.33) 48,216.14
Valor de Desecho -
FLUJO NETO DE EFECTIVO (FCi) o Flujo del proyecto puro (17,424.95) 9,853.22 14,061.30 19,641.13 26,611.43 41,141.19 45,430.06 50,003.11 55,359.70 60,962.30 121,610.43
82
Anexo 2: Preferencias, estadísticas, y data de Crystal Ball
Fuente: Elaboración propia
Crysta l Ba ll Report - Full
Simulation started on 4/17/2019 at 1:32 AM
Simulation stopped on 4/17/2019 at 1:32 AM
Run preferences:
Number of trials run 5,000
Extreme speed
Monte Carlo
Random seed
Precision control on
Confidence level 95.00%
Run statistics:
Total running time (sec) 1.65
Trials/second (average) 3,032
Random numbers per sec 9,095
Crystal Ball data:
Assumptions 3
Correlations 0
Correlation matrices 0
Decision variables 0
Forecasts 1
83
Anexo 3: Resultados del análisis Monte Carlo de 5 mil pruebas
Fuente: Elaboración propia
Summary:
Certainty level is 89.92%
Certainty range is from 0.00 to Infinity
Entire range is from -57,766.67 to 160,057.84
Base case is 75,403.63
After 5,000 trials, the std. error of the mean is 465.59
Forecast: VAN Básico (cont'd) Ce ll: C167
Statistics: Forecast values
Trials 5,000
Base Case 75,403.63
Mean 43,198.93
Median 44,027.10
Mode ---
Standard Deviation 32,922.15
Variance 1083868,192.60
Skewness -0.1200
Kurtosis 2.85
Coeff. of Variation 0.7621
Minimum -57,766.67
Maximum 160,057.84
Range Width 217,824.51
Mean Std. Error 465.59
Percentiles: Forecast values
100% -57,766.67
90% -298.30
80% 15,575.83
70% 26,342.97
60% 35,515.78
50% 44,025.91
40% 52,469.71
30% 61,842.87
20% 71,250.64
10% 85,037.72
0% 160,057.84
End of Forecasts
84
Anexo 4: Grafico Spider
Fuente: Elaboración propia
Input Variable Elasticity1 5.00% 27.50% 50.00% 72.50% 95.00%
Precio para montecarlo año 1 6.81 18,440.61 47,340.31 64,893.79 79,000.59 99,435.77 Más elástica más sensitiva
Costo directo montecarlo -6.47 89,347.34 72,288.28 58,670.73 43,769.44 19,736.96 segunda más elástica segunda más sensitiva
cantidades para calculo del van 1.17 60,925.03 70,141.93 75,403.63 80,665.33 89,882.23 Menos elástica menos sensible.1Elasticity is averaged across the entire test range
Run options:
Tornado method Percentiles of the variables
Test range 95% to 5%
Test points 5
Customize test ranges by variable Off
Show top variables 20
Base case for Crystal Ball variables Existing cell values
VAN Básico
0.00
20,000.00
40,000.00
60,000.00
80,000.00
100,000.00
5.00% 27.50% 50.00% 72.50% 95.00%
VAN Básico
Precio para montecarlo año 1 Costo directo montecarlo cantidades para calculo del van
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85
Anexo 5: Grafico Tornado
Fuente: Elaboración propia
Bar labels show the test range for each input variable
Input Variable Downside Upside Range
Explained
Variation1 Downside Upside Base Case
Precio para montecarlo año 1 18,440.61 99,435.77 80,995.16 53.58% $ 0.56 $ 0.69 $ 0.65
Costo directo montecarlo 89,347.34 19,736.96 69,610.37 93.15% $ 0.45 $ 0.55 $ 0.47
cantidades para calculo del van 60,925.03 89,882.23 28,957.20 100.00% 96,371.60 134,316.40 115,344.001 Explained Variation is cumulative
Run options:
Tornado method Percentiles of the variables
Test range 95% to 5%
Test points 5
Customize test ranges by variable Off
Show top variables 20
Base case for Crystal Ball variables Existing cell values
VAN Básico Input
$ 0.69
$ 0.55
134,316.40
$ 0.56
$ 0.45
96,371.60
-50,000.00 0.00 50,000.00 100,000.00 150,000.00
Precio para montecarlo año 1
Costo directo montecarlo
cantidades para calculo del van
Título
Títu
lo
VAN Básico
Upside Downside
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