Integrantes: Jhony Meneses FuerteMiguel Pozo RíosPaola Gutarra Garcia-MillaCristian Velásquez Flores

Profesor: Manuel Alejandro Chung Chu

Ética Para los Negocios

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Madoff y el esquema Ponzi

Esquema Ponzi o también llamado “esquema cédula”, “esquema burbuja” o “esquema pirámide”.

Este término hace referencia a una forma de fraude. Fue acuñado por una estafa llevada a cabo por Carlos Ponzi, un inmigrante italiano que se estableció en Boston en el año 1920, del cual posteriormente se sabría que era un delincuente especializado en estafas.

Antecedentes – Esquema Ponzi

Lo que hacía Ponzi, era utilizar el dinero de un nuevo inversionista para pagarle al inversionista más antiguo, es decir tomaba el dinero invertido por una persona para pagarle a otra, formando una estructura piramidal donde la base estaría conformada por los nuevos inversionistas, mientras en los lugares más altos se encontrarían las personas que entraron al sistema primero y quienes recibían más rápido su dinero. De esta manera su “negocio” seguiría siendo rentable y seguiría creciendo mientras existan nuevas víctimas interesadas en invertir ó antiguas víctimas interesadas en aportar más.

Funcionamiento del Esquema

Promesa de altos beneficios a corto plazo

Obtención de beneficios financieros que no están bien documentados

Dirigido a un público con poco conocimiento financiero

Se relaciona con un único promotor o una única empresa

Falta de una auditoría de confianza

Características del Esquema

Bernard L. Madoff, ex-presidente de Nasdaq y uno de los inversores más activos de los últimos 50 años y considerado el gestor favorito  de los ricos de Florida y Manhattan.

En diciembre de 2008 el banquero fue detenido por fraude , esta estafa alcanzó los 50.000 millones de dólares, lo que lo convirtió en el mayor fraude de la historia y posteriormente sentenciado a 150 años de prisión.

Bernand L. Madoff

Fundó en 1960 con el nombre de Madoff Investment Securities, firma de inversores y que servía para captar las inversiones de personas adineradas.

Madoff invertía ese capital en acciones de grandes compañías y opciones de compra de esos títulos. Ofrecía altas rentabilidades -entre 10-12%-, que nunca se veían afectadas por los vaivenes de los mercados, algo muy inusual

La realidad es que invertía sólo una pequeña parte de esos fondos y la mayor se utilizaba para pagar a los antiguos clientes.

La Estafa

Hedge funds, es decir, fondos de inversión libre que se caracterizan por una laxa regulación, capacidad para aplicar estrategias arriesgadas y la búsqueda de altas rentabilidades en cualquier situación de mercado.

Teóricamente, los fondos de inversión libre están limitados a grandes inversores, ya que requieren un patrimonio mínimo muy elevadoRentabilidad-'hedge funds'

La pirámide se derrumbó debido a la crisis financiera, la cual provocó que entraran cada vez menos clientes y Madoff tenía que hacer frente a los pagos de los inversores que querían recuperar su capital, un dinero que ya se había evaporado en el pago a otros que se fueron antes.

Madoff se declara culpable ante sus hijos, y ellos son los que lo denuncian frente a las autoridades

Caída de la Pirámide

Un juez de Nueva York decretó el ingreso inmediato en prisión de Bernard Madoff, después de que el financiero se declarara culpable de los delitos de estafa y lavado de dinero que se le imputan y que conllevan una pena máxima de 150 años de cárcel

Sentencia a Bernard Madoff

Los afectados se agruparon en tres categorías:

1) Bancos y aseguradoras Acces International Banco Santander BBVA BNP HSBC

Principales victimas

Natixis Man Group Societe Generale Unicredit Banco Nomura

2) Banca privada y fondos

Avram y Carol Goldberg

Irwin Kellner Robert Jaffe y

familia Frank Lauternberg Stephen A. Fine

3) Fundaciones y personas físicas

http://www.youtube.com/watch?v=yUM7UYp65qc http://quiron.wordpress.com/2008/12/13/bernard-m

adoff-y-la-mayor-estafa-en-historia-de-los-eeuu/ http://www.elcultural.es/version_papel/LETRAS/264

31/El_caso_Madoff_Los_secretos_de_la_estafa_del_siglo

http://www.youtube.com/watch?v=VoP1zLOQHlM http://www.youtube.com/watch?v=moRII3c2vBQ

Bibliografía