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1. Operaciones Banco ProCredit, S.A. es una sociedad salvadoreña de naturaleza anónima de capital fijo, que

tiene por objeto principal dedicarse a todos los negocios financieros permitidos por las leyes de la República de El Salvador. Los estados financieros se expresan en miles de dólares de los Estados Unidos de América.

2. Principales políticas contables A continuación se presenta un resumen de las principales políticas contables: Normas técnicas y principios de contabilidad Los estados financieros adjuntos han sido preparados por el Banco con base a las normas

contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero, las cuales prevalecen cuando existe conflicto con las normas internacionales de información financiera - NIIF. Los bancos utilizarán las NIIF en su opción más conservadora cuando la Superintendencia no se haya manifestado por alguna de las opciones permitidas; en el caso que la transacción u operación contable no se encuentre regulada deberá contabilizarse utilizando el marco conceptual de las referidas normas.

Políticas Obligatorias Inversiones financieras Reconocimiento de ingresos Préstamos e intereses vencidos Reservas de saneamiento de activos de riesgo Reconocimiento de pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar Inversiones accionarias Activo fi jo Activos extraordinarios Intereses por pagar Indemnizaciones Transacciones en moneda extranjera Unidad monetaria Cargos por riesgos generales de la banca Reserva riesgo país

3. Inversiones financieras Este rubro representa los títulos valores y otras inversiones en instrumentos monetarios, adquiridos

para fi nes especulativos o por disposición de las autoridades monetarias, los cuales se detalla a continuación:

2013 2012Títulos valores para conservarse hasta el vencimiento emitidos por El Banco Central $ 26,492.2 $ 23,910.5

Al 31 de marzo de 2013 y 2012, no se tenían registradas provisiones relativas a las inversiones.

La tasa de rendimiento promedio de las inversiones es de 1.19% (0.03% en 2012). La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos (incluyendo intereses y comisiones) de la cartera de inversiones entre el saldo promedio de la cartera bruta de inversiones por el período reportado.

4. Préstamos y sus contingencias y provisiones

La cartera de préstamos del Banco se encuentra diversifi cada en sectores de la economía como se detalla a continuación:

2013 Préstamos Contingencias Total

Cartera bruta de préstamos $ 193,143.1 $ 392.6 $ 193,535.7

Menos - Reserva de saneamiento ( 5,491.1) ( 21.4) ($ 5,512.5)

Cartera de riesgo neta $ 187,652.0 $ 371.2 $ 188,023.2

2012

Cartera bruta de préstamos $ 216,731.9 $ 383.8 $ 217,117.7

Menos - Reserva de saneamiento ( 8,450.6) ( 17.7) ($ 8,468.3)

Cartera de riesgo neta $ 208,281.3 $ 366.1 $ 208,647.4

El movimiento de las provisiones en el período reportado es el siguiente:

Préstamos Contingencias TotalSaldo al 31 de diciembre de 2011 $ 8,140.3 $ 17.7 $ 8,158.0Mas : Constitución de reservas $ 937.9 $ 0.0 $ 937.9

Reclasifi caciones ( 458.0) 0.0 ( 458.0) Liberaciones ( 169.6) (0.0) ( 169.6)Saldo al 31 de marzo de 2012 $ 8,450.6 $ 17.7 $ 8,468.3

Saldo al 31 de diciembre de 2012 $ 5,385.8 $ 14.6 $ 5,400.4

Mas : Constitución de reservas $ 530.9 $ 6.8 $ 537.7 Reclasifi caciones ( 12.4) 0.0 ( 12.4)

Liberaciones ( 413.2) (0.0) ( 413.2)Saldo al 31 de marzo de 2013 $ 5,491.1 $ 21.4 $ 5,512.5

Tasa de cobertura total 2.8% (4.1% en 2012).

La tasa de cobertura determinada es el cociente expresado en porcentaje que resulta de dividir el monto de las provisiones entre el monto de la cartera bruta de préstamos.

La tasa de rendimiento promedio de la cartera de préstamos es de 14.18% (14.4% en 2012).

La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos de la cartera de préstamos (incluidos los intereses y comisiones) entre el saldo promedio de la cartera bruta de préstamos por el período reportado.

Los préstamos con tasa de interés ajustable representan el 100% de la cartera de préstamos. No se tienen préstamos con tasa de interés fi ja.

Los intereses devengados por la cartera de préstamos y no reconocidos como resultados en el período reportado ascienden a $1,889.6 ($1,437.6 en 2012).

5. Cartera pignorada

El Banco ha obtenido recursos con garantía de la cartera de préstamos como se describe a continuación:

a. Préstamos recibidos del Banco Multisectorial de Inversiones por $36,600.0 ($30,643.0 en 2012); los cuales están garantizados con créditos categoría “A” por un monto de $36,600.0 ($30,643.0 en 2012). Al 31 de marzo de 2013, el saldo del préstamo, más intereses es de $7,870.6 ($6,547.5 en 2012) y el de la garantía de $7,870.6 ($6,547.5 en 2012).

b. Préstamos recibidos de la Kreditanstalt Für Wiederaufbau (KfW) por $13,000.0, garantizado con créditos categoría “A” hasta por un 125% del saldo del préstamo. Al 31 de marzo de 2013 el saldo de los préstamos más intereses es de $4,001.9 ($8,001.3 en 2011).

Los créditos referidos constan en registros que permiten su identifi cación plena, a efecto de responder ante los acreedores por las responsabilidades legales derivadas de los contratos respectivos.

6. Bienes recibidos en pago (activos extraordinarios)

Al 31 de marzo de 2013 y 2012, el Banco mantiene saldos por activos extraordinarios por valor de $2,360.2 y $1,375.0 respectivamente.

El movimiento de activos extraordinarios, registrado durante los períodos reportados, se resumen a continuación:

Valor de losactivos

Valor de lasreservas

Valor netode reservas

Saldos al 31 de diciembre de 2011 $ 2,920.3 ( 1,727.9) 1,192.4Más - Adquisiciones 638.1 ( 314.4) 323.7Menos – Retiros ( 368.2) 227.1 ( 141.1)Saldos al 31 de marzo de 2012 $ 3,190.2 ($ 1,815.2) $ 1,375.0

Saldos al 31 de diciembre de 2012 4,321.5 ( 2,098.8) 2,222.7Más - Adquisiciones 371.7 ( 184.7) 187.0Menos – Retiros ( 207.3) 157.8 ( 49.5)Saldos al 31 de marzo de 2013 $ 4,485.9 ($ 2,125.7) $ 2,360.2

En los períodos reportados, se dieron de baja activos extraordinarios por ventas, como se describe a continuación:

Precio deVenta

Costo deadquisición

Provisiónconstituida Utilidad

2013 $ 136.9 $ 207.3 157.8 ($ 70.4)2012 $ 328.4 $ 344.8 265.2 $ 248.8

7. Inversiones accionarias

El Banco al 31 de marzo de 2013 y 2012 no posee inversiones en subsidiarias ni en sociedades de inversión conjunta.

8. Depósitos de clientes

La cartera de depósitos del Banco se encuentra distribuida como se muestra a continuación:

2013 2012

Depósitos del público $164,322.4 $194,501.6

Depósitos de entidades estatales 20,347.9 15,617.2

Depósitos restringidos e inactivos 1,840.5 2,447.8

Total $186,510.8 $212,566.6

Las diferentes clases de depósitos del Banco son los siguientes:

2013 2012Depósitos en cuenta corriente $ 21,867.8 $ 29,606.8Depósitos en cuenta de ahorro 41,912.0 52,095.7Depósitos a plazo 122,731.0 130,864.1Total $186,510.8 $212,566.6

Tasa de costo promedio 2.3% (1.7% en 2012). La tasa de costo promedio de la cartera de depósitos es el porcentaje que resulta de dividir el

rubro de costo de captación de depósitos, entre el saldo promedio de la cartera de depósitos.

9. Préstamos en Banco Central de Reserva Al 31 de marzo 2013 y 2012, el Banco no registra saldos por este concepto.

10. Préstamos del Banco Multisectorial de Inversiones (BMI) Al 31 de marzo de 2013 y 2012, los préstamos recibidos del Banco Multisectorial de Inversiones

ascienden a $7,870.6 y $6,547.5, respectivamente, destinados para el otorgamiento de créditos.

11. Préstamos de otros bancos Al 31 de marzo de 2013 y 2012, el Banco no tiene obligaciones con bancos nacionales;

las obligaciones por préstamos con bancos extranjeros se detallan a continuación:

Al 31 de marzo de 2013 y 2012 los estados financieros del Banco, registran obligaciones por préstamos con bancos extranjeros por un monto de $ 10,446.5 y $ 8,339.0, respectivamente, los cuales incluyen capital más intereses.

12. Reporto y otras obligaciones bursátiles Este rubro representa los títulos valores y otras inversiones en instrumentos monetarios transados

por el Banco en la Bolsa de Valores de El Salvador y pendientes de su vencimiento. Al 31 de marzo 2013 y 2012, el Banco no presenta saldos por este concepto.

13. Títulos de emisión propia Los títulos valores emitidos con base al artículo 53 de la Ley de Bancos, para captar recursos del

público al 31 de marzo de 2013, el saldo de capital más intereses es de $ 22,339.5 ($27,341.2 en 2012) se detallan a continuación:

Al 31 de marzo de 2013

EmisiónMonto

de emisión

Monto colocadoy saldo

adeudado

Interésacumulado

Tasa deInterés

Fecha deemisión

Plazopactado

Clase degarantía

C I P R O C R E D 1 TRAMO I $ 5,000.0 $ 5,000.0 $ 18.08 4.28% Agosto 1,

2007 10 Años Patrimonio

C I P R O C R E D 1 TRAMO II 2,000.0 2,000.0 1.28 4.66% Septiembre

26, 2007 8 Años Patrimonio

C I P R O C R E D 1 TRAMO III 3,000.0 300.0 0.05 1.22% Septiembre

26, 2007 8 Años Patrimonio

C I P R O C R E D 1 TRAMO V 12,000.0 12,000.0 20.69 4.84% Noviembre

16, 2007 10 Años Patrimonio

C I P R O C R E D 1 TRAMO VI 3,000.0 2,995.0 4.42 4.49% Mayo 19,

2008 8 Años Patrimonio

TOTAL $ 30,000.0 $ 22,295.0 $ 44.52

Al 31 de marzo de 2012

Emisión Montode emisión

Monto colocadoy saldo

adeudado

Interésacumulado

Tasa deInterés

Fecha deemisión

Plazopactado

Clase degarantía

CIPROCRED1 TRAMO I $ 5,000.0 $ 5,000.0 $ 16.3 3.98% Agosto 1,

2007 10 Años Patrimonio

CIPROCRED1 TRAMO II 2,000.0 2,000.0 1.0 3.56% Septiembre

26, 2007 8 Años Patrimonio

CIPROCRED1 TRAMO III 3,000.0 300.0 0.1 1.51% Septiembre

26, 2007 8 Años Patrimonio

CIPROCRED1 TRAMO IV 5,000.0 5,000.0 10.7 6.00% Octubre 10,

2007 5 Años Patrimonio

CIPROCRED1 TRAMO V 12,000.0 12,000.0 15.0 3.51% Noviembre

16, 2007 10 Años Patrimonio

CIPROCRED1 TRAMO VI 3,000.0 2,995.0 3.1 3.16% Mayo 19,

2008 8 Años Patrimonio

TOTAL $ 30,000.0 $ 27,295.0 $ 46.2

14. Bonos convertibles en acciones

Al 31 de marzo 2013 y 2012, el Banco no registra saldos por este concepto.

15. Préstamos convertibles en acciones

Al 31 de marzo 2013 y 2012, el Banco no registra saldos por este concepto.

16. Deuda subordinada

Con fecha 09 de mayo de 2012, Banco Procredit, S.A. contrató con Procredit Holding AG & Co. KGaA una deuda subordinada por $3,000.0 a 10 años plazo con vencimiento el 09 de mayo de 2022. El saldo del principal más intereses al 31 de marzo es de 2013 $3,207.6 ($0.0 en 2012).

Con fecha 17 de febrero de 2013, Banco Procredit, S.A. contrató con Procredit Holding AG & Co. KGaA una deuda subordinada por $1,000.0 a 10 años plazo con vencimiento el 17 de febrero de 2022. El saldo del principal más intereses al 31 de marzo es de 2013 $1,015.5 ($1,015.8 en 2012).

Con fecha 22 de julio de 2010, Banco ProCredit, S. A. contrató con la International Finance Corporation (IFC) una deuda subordinada por $5,000.0 a 8 años plazo, con pagos semestrales que incluyen capital e intereses, que se comenzarán a pagar a partir del 15 de julio del año 2015 y finalizando el 15 de julio de 2018. El saldo del principal más intereses al 31 de marzo de 2013 es de $5,062.3 ($ 5,057.8 en 2012).

Con fecha 6 de abril de 2004, Banco ProCredit, S. A. contrató con la International Finance Corporation (IFC) una deuda subordinada por $5,000.0 a 8 años plazo, con pagos semestrales que incluyen capital e intereses, que se comenzarán a pagar a partir del 15 de marzo del año 2009 y finalizando el 15 de septiembre de 2012. El saldo del principal más intereses al 31 de marzo de 2013 es de $0.0 ($627.2 en 2012).

De conformidad con el artículo 42 de la Ley de Bancos, las deudas subordinadas son aquellos créditos que el Banco contrate y que en caso de disolución y liquidación del mismo, se pagan al final de todos los acreedores pero antes que a los accionistas del banco. La deuda subordinada no puede garantizarse con activos del banco deudor y para efectos del cálculo del fondo patrimonial, se considera como capital complementario hasta por un monto equivalente al 50% del capital primario (Nota 32).

17. Utilidad por acción

La utilidad (pérdida) por acción por los períodos reportados se detalla a continuación:

2013 2012Utilidad (Pérdida) por acción $ 11.93 $ 0.16

La utilidad (pérdida) por acción ha sido calculada considerando la utilidad (pérdida) neta mostrada en el estado de resultados y un promedio de acciones en circulación de 42,500 al 31 de marzo 2013 (40,500 en 2012).

18. Gastos de operación

Los gastos de operación se detallan a continuación:

2013 2012Gastos de funcionarios y empleados $ 2,286.5 $ 2,653.9 Remuneraciones 1,314.6 1,645.7 Prestaciones al personal 463.6 506.1 Indemnizaciones al personal 179.7 76.8 Gastos del directorio 0.1 0.0 Otros gastos del personal 236.7 310.6 Pensiones y jubilaciones 91.8 114.7

Gastos generales 2,142.4 2,447.8Depreciaciones y amortizaciones 619.1 449.9Total $ 5,048.0 $ 5,551.6

19. Fideicomisos

Al 31 marzo 2013 y 2012, el Banco no presenta saldos por este tipo de operaciones.

20. Indicadores relativos a la carga de recurso humano

Al 31 de marzo de 2013 y 2012, el Banco ha mantenido un promedio de 575 y 767 empleados, respectivamente. De ese número, el 62.1% (66.4 en 2012) se dedican a los negocios del Banco y el 37.9% (33.6% en 2012) es personal de apoyo.

21. Operaciones contingentes

Al 31 de marzo de 2013 y 2012, los valores registrados en estas cuentas son aquellos derechos que potencialmente se convertirán en activos o pasivos al cerrarse el ciclo de la transacción o al ocurrir el hecho futuro e incierto. Los saldos de estas cuentas son los siguientes:

2013 2012Aperturas de cartas de crédito $ 161.1 $ 126.7Avales fianzas y garantías 231.5 257.1Total $ 392.6 $ 383.8

Al 31 de marzo de 2013 y 2012, la provisión por riesgo de pérdida de estas operaciones asciende a $21.4 y $17.7, respectivamente, y se registra en el rubro de otros pasivos - diversos

22. Litigios pendientes

Al 31 de marzo de 2013 y 2012, no existen litigios judiciales ni administrativos pendientes, que pudieran afectar materialmente el patrimonio del Banco.

23. Personas relacionadas y accionistas relevantes

Según la Ley de Bancos son personas relacionadas quienes sean titulares del tres por ciento o más de las acciones del Banco. Para determinar ese porcentaje se tendrán como propias las acciones del cónyuge y parientes del primer grado de consanguinidad, así como la proporción que les corresponda cuando tengan participación social en sociedades accionistas del Banco. Dentro de las personas relacionadas existe un grupo a quienes la Ley de Bancos denomina accionistas relevantes, por ser titulares de al menos el diez por ciento de las acciones del banco. También son personas relacionadas los directores y gerentes del Banco.

24. Créditos relacionados

De conformidad a los artículos 203, 204, 205 y 206 de la Ley de Bancos se prohíbe que los bancos, así como sus subsidiarias, otorguen préstamos, créditos, garantías y avales a personas naturales o jurídicas relacionadas directa o indirectamente con la propiedad o en forma directa con la administración de la entidad, ni adquirir valores emitidos por éstas en un monto global superior al cinco por ciento (5%) del capital pagado y reservas de capital de la entidad.

Al 31 de marzo de 2013 el capital social y reservas de capital es de $ 23,818.0($22,776.9 en 2012)Los préstamos y créditos otorgados a partes relacionadas al 31 de marzo de 2013 y 2012 ascienden a $0.0 y $21.7, respectivamente, y representan el 0.00% y 0.11% respectivamente del capital social pagado y las reservas de capital del Banco, dicho monto corresponde a un deudor.

Durante los períodos reportados el Banco dio cumplimiento a las disposiciones sobre créditos relacionados antes referidas.

25. Límites en la concesión de créditos El artículo 197 de la Ley de Bancos establece que los bancos no podrán otorgar créditos ni

participar en el capital accionario por una suma global que exceda el veinticinco por ciento (25%) de su propio fondo patrimonial, a una misma persona o grupo de personas con vínculos económicos.

2013 2012Ingresos de operación:Intereses de préstamos $ 6,480.3 $ 7,030.8Comisiones y otros ingresos de préstamos 476.8 488.6Intereses y otros ingresos por inversiones 78.4 1.9Intereses sobre depósitos 0.2 2.3Operaciones en moneda extranjera 8.0 12.0Otros servicios y contingencias 662.8 558.7

7,706.5 8,094.3Menos - Costos de operación:Intereses y otros costos de depósitos 1,062.2 879.3Intereses sobre préstamos 431.4 358.4Intereses sobre emisión de obligaciones 248.4 268.5Operaciones en moneda extranjera 13.9 1.8Otros servicios y contingencias 130.3 188.4Total costos de operación 1,886.2 1,696.4Reservas de saneamiento (Nota 4) 530.9 937.9

2,417.1 2,634.3Utilidad (Pérdida) antes de gastos 5,289.4 5,460.0 Gastos de operación: (Nota18)De funcionarios y empleados 2,286.5 2,653.9Generales 2,142.4 2,447.8Depreciaciones y amortizaciones 619.1 449.9Total gastos de operación 5,048.0 5,551.6Utilidad (Pérdida) de operación 241.4 ( 91.6)Otros ingresos, neto 349.9 101.1Utilidad (Pérdida) antes de impuestos 591.3 9.5 Impuesto sobre la renta 84.1 2.9Utilidad (Pérdida) neta $ 507.2 $ 6.6

2013 2012ActivoActivos de intermediaciónCaja y bancos $ 37,837.1 $ 40,899.0Inversiones financieras, netas (Nota 3) 26,492.2 23,910.5Cartera de préstamos, neta de reservas de saneamiento (Nota 4) 187,652.0 208,281.3

251,981.3 273,090.8Otros activosBienes recibidos en pago, neto de provisión por pérdida (Nota 6) 2,360.2 1,375.0Diversos 6,354.1 7,078.7

8,714.3 8,453.7Activo fijoBienes inmuebles, muebles y otros neto de depreciación acumulada

10,105.0 10,845.5

Total activo $ 270,800.6 $ 292,390.0Pasivo y patrimonioPasivos de intermediaciónDepósitos de clientes (Nota 8) $ 186,510.8 $ 212,566.6Préstamos del Banco Multisectorial de Inversiones (Nota 10) 7,870.6 6,547.5Préstamos de otros bancos (Nota 11) 10,446.5 8,339.0Títulos de emisión propias (Nota 13) 22,339.5 27,341.2Diversos 3,187.4 3,512.7

230,354.8 258,307.0Otros pasivosCuentas por pagar 4,323.4 2,059.5Provisiones 215.2 280.7Diversos 1,913.7 2,148.3

6,452.3 4,488.5Deuda subordinadaDeuda subordinada (Nota 16) 9,285.4 6,700.8Total pasivo 246,092.5 269,496.3Patrimonio:Capital social pagado 21,250.0 20,250.0Reserva de capital, resultados acumulados y patrimonio no ganado 3,458.1 2,643.7Total patrimonio 24,708.1 22,893.7Total pasivo y patrimonio $ 270,800.6 $ 292,390.0

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También establece que el exceso del quince por ciento (15%) en créditos, respecto de su propio fondo patrimonial debe ser cubierto por garantías reales suficientes o avales de bancos locales o bancos extranjeros de primera línea.

Durante los años 2013 y 2012, el Banco no tiene créditos a una sola persona o grupo económico que excedan el 25% de su fondo patrimonial.

26. Contratos con personas relacionadas

De conformidad al artículo 208 de la Ley de Bancos, la Superintendencia puede objetar la celebración de contratos entre un banco y las personas relacionadas con éste.

Se entiende que son personas relacionadas aquellas que se encuentran vinculadas en forma directa o indirecta con la propiedad accionaria del banco o en forma directa con la administración. Al 31 de marzo de 2013 y 2012, los contratos celebrados con personas relacionados ascienden a $598.2 y $1,728.7 respectivamente, dichos valores fueron aplicados en su totalidad a resultados respectivamente.

Durante los períodos reportados la superintendencia no objetó contratos con personas relacionadas.

27. Relaciones entre operaciones activas y pasivas en moneda extranjera

De acuerdo con el artículo 62 de la Ley de Bancos, la Superintendencia del Sistema Financiero determinará las normas referentes a las relaciones entre las operaciones activas y pasivas de los bancos, para procurar que el riesgo cambiario se mantenga dentro de rangos razonables. Para cumplir con tal propósito, la Superintendencia del Sistema Financiero ha establecido que la diferencia absoluta entre activos y pasivos de moneda extranjera no podrá ser mayor del 10% del fondo patrimonial. Al 31 de marzo de 2013 y 2012, el Banco cumplió con la citada disposición al mantener una relación del 0.2% y 0.4%, respectivamente.

28. Requerimientos de fondo patrimonial o patrimonio neto

De acuerdo al artículo 41 de la Ley de Bancos, con el objeto de mantener constantemente su solvencia, los bancos deben presentar en todo momento las siguientes relaciones mínimas: i) un 12.0% entre su fondo patrimonial y la suma de sus activos ponderados conforme lo establece la citada ley; ii) un 7.0% entre su fondo patrimonial y sus pasivos y contingencias; y iii) el 100% o más entre el fondo patrimonial y capital social pagado a que se refiere el artículo 36 de la Ley de Bancos.

La situación del Banco es la siguiente:

2013 2012Relación fondo patrimonial sobre activos ponderados 17.0% 13.3%Relación fondo patrimonial sobre pasivos y contingencias 13.5% 10.7%Relación fondo patrimonial sobre capital social pagado 157.0% 142.1%

29. Calificación de riesgos El artículo 235 de la Ley de Bancos requiere que se publique la calificación de riesgo realizada

por una clasificadora de riesgo registrada en la Superintendencia de Valores La calificación del Banco se presenta a continuación:

2012 2011Fitch Ratings Equilibrium Fitch Ratings Equilibrium

Emisor EAA+ A+ EAA+ A+Emisiones CIPROCRED1 AA+ A+ AA+ A+

La fecha de referencia de la clasificación de riesgo es al 30 de Junio 2012 y 31 de Diciembre de 2011.

Las descripciones de las clasificaciones otorgadas se detallan a continuación:

EAA Corresponde a aquellas entidades que cuentan con una muy alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía. Los factores de protección son fuertes, el riesgo es modesto.

N1 Corresponde a aquellos instrumentos cuyos emisores cuentan con la más alta capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.

AA Corresponde a aquellos instrumentos en que sus emisores cuentan con una muy alta capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.

A Instrumentos en el que el emisor cuenta con suficiente capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, pero esta es susceptible de deteriorarse levemente ante cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.

El signo “ + ” indica una tendencia ascendente hacia la categoría inmediata superior, mientras que el signo “ - “ refleja una tendencia descendente hacia la categoría de clasificación inmediata inferior.

30. Información por segmentos

El Banco se dedica básicamente a prestar servicios bancarios en el territorio nacional.

31. Hechos relevantes y eventos subsecuentes

Los hechos de mayor relevancia ocurridos durante los períodos que terminaron el 31 de marzo de 2013 y 2012 se resumen a continuación:

1. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 20 de febrero de 2013 aprobó la reestructuración de la Junta Directiva vigente, conformada como se detalla a continuación:

ActualPresidente : Dr. Gabriel Isaac SchorVicepresidente : Lic. Ralf Karl NiepelSecretario : Dr. Ismael Castro VelásquezDirector Propietario : Dr. Klaus-Peter ZeitingerDirector Propietario : Dra. Doris KöhnDirector Externo Independiente : Lic. Barbara Christine Van OvenDirector Suplente : Dra. Anja Lepp Director Suplente : Lic. Helen AlexanderDirector Suplente : Lic. Meik ProescherDirector Suplente : Lic. Nina Sigrid RauschertDirector Suplente : Lic. Julio Eduardo MeléndezDirector Suplente : Lic. Johanna Beate Granitzer Cáceres Hernández

2. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 22 de febrero de 2012 aprobó el cese y cierre de operaciones de las siguientes agencias: Roosevelt, Colonia Medica, Merliot, La Libertad, La Sultana, Paseo, Nueva Concepción, El Congo, Chapeltique, Chinameca, Jocoro.

3. Durante el periodo 2011 se aprobaron las siguientes reformas, las cuales tendrán efectos a los estados financieros de año 2012:

Mediante Decreto Legislativo N° 957 de fecha 14 de diciembre de 2011 publicado en el Diario oficial N° 393 del 15 del mismo mes y año introdujeron reformas a la Ley de Impuesto sobre la Renta, entre ellas, la relacionada con la simplificación del mecanismo de retención del impuesto a personas naturales cuyos ingresos provengas exclusivamente de remuneraciones de carácter permanente, salarios, sueldos y otros.

Se reformo el Art.41 de la Ley del impuesto sobre la renta de la siguiente manera: las personas jurídicas, uniones de personas, sociedades irregulares o de hecho, domiciliadas o no, calcularán su impuesto aplicando a su renta imponible la tasa del treinta por ciento (30%); se exceptúan sujetos pasivos que obtengan rentas gravadas menores o iguales a $ 150,000.00)

Mediante Decreto Legislativo N° 958 de fecha 14 de diciembre de 2011 reformaron los incisos primero, tercero y cuarto del Art. 151 del Código Tributario de los cuales se resumen a continuación:

Los enteros son determinados por períodos mensuales, calculando de los ingreso brutos el 1.75% que corresponde a pago anticipado del impuesto sobre la renta.

4. Por Decreto Legislativo N° 592 de fecha 14 de enero 2011 fue creada la Superintendencia del Sistema Financiero, que asume las funciones de las anteriores Superintendencia de Pensiones, Valores y Sistema Financiero; debido a dicho fusión a partir del 02 de agosto 2011 entró en vigencia la Ley de Supervisión y Regulación del Sistema Financiero.

5. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 22 de febrero de 2012 aprobó la reestructuración de la Junta Directiva vigente, conformada como se detalla a continuación:

ActualPresidente : Dr. Gabriel Isaac SchorVicepresidente : Lic. Ralf Karl NiepelSecretario : Lic. Ismael Castro VelásquezDirector Propietario : Lic. Manuel Salvador Buriticá LópezDirector Propietario : Dra. Doris KöhnDirector Suplente : Dr. Claus-Peter ZeitingerDirector Suplente : Lic. Helen AlexanderDirector Suplente : Lic. Meik ProescherDirector Suplente : Lic. Nina Sifrid RauschertDirector Suplente : Lic. Julio Eduardo Meléndez

La composición accionaria de Banco ProCredit, S.A. al 31 de marzo de 2012, es la siguiente:

Domicilio % de ParticipaciónProCredit Holding AG & Co. KGaA Alemania 99.7%

0.1% 0.2%100.0%

Fundación Salvadoreña de Desarrollo y Vivienda Mínima (FUNDASAL) El Salvador

Accionistas particulares El SalvadorTotal

32. Sumario de diferencias significativas entre las normas internacionales de información financiera y las normas contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero

La Administración del Banco ha establecido inicialmente las siguientes diferencias principales entre las normas internacionales de información financiera (NIIF) y las normas contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero.1. La NIIF 1 establece los requerimientos básicos para adoptar por primera vez las normas

internacionales de información financiera. Estipula que la entidad debe usar las mismas políticas contables para preparar su balance inicial

base NIIF y para todos los períodos presentados en los primeros estados financieros base NIIF. Además, estas políticas contables deben corresponder a todas y cada una de las NIIF vigentes a

la fecha del primer informe base NIIF.2. Las inversiones se clasifican en títulos valores para conservarse hasta el vencimiento y títulos

valores disponibles para la venta y se presentan al costo o valor de mercado, el menor. Las NIIF requieren que las inversiones se clasifiquen en las siguientes categorías: activos financieros a su valor razonable a través de pérdidas y ganancias;

préstamos y cuentas por cobrar originados por la entidad; activos financieros disponibles para la venta; e inversiones mantenidas hasta el vencimiento. La clasificación de las inversiones es la base para determinar el método de valuación correspondiente. Además, no se están realizando todas las divulgaciones relacionadas con el uso de los instrumentos financieros; por ejemplo:i. Los objetivos y políticas concernientes a la gestión de los riesgos financieros, incluyendo

su política respecto a la cobertura, desglosada para cada uno de los tipos principales de transacciones previstas.

ii. La información sobre la naturaleza de los riesgos cubiertos, tales como riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo de moneda y riesgo de la tasa de interés.

3. Con relación al riesgo de liquidez se divulgan las agrupaciones significativas de plazo, basadas en los períodos que restan entre la fecha del balance y la fecha contractual del vencimiento, únicamente para ciertos activos y pasivos; las NIIF requieren que esta divulgación se realice para todos los activos y pasivos.

4. Las NIIF requieren que debe revelarse información acerca de los valores razonables de cada clase o grupo de sus activos y pasivos de carácter financiero.

5. Las provisiones para riesgo de crédito se establecen con base a normativa emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero; conforme a las NIIF en la preparación de los estados financieros debe considerarse el perfil de los riesgos de crédito de la cartera, debiendo considerar variables como el comportamiento de la economía, tendencias históricas de la mora, localización geográfica, actividad económica, etc., para establecer reservas adecuadas a los riesgos de recuperación de estos préstamos.

Las NIIF sugieren que el análisis para el establecimiento de reservas se realice en base a los flujos de efectivo futuros aplicando tasas históricas de pérdidas, incluyendo el valor presente por la realización de la garantía.

De acuerdo con las NIIF, el establecimiento de reservas voluntarias no forma parte de los resultados, más bien son apropiaciones de las utilidades retenidas.

6. Las liberaciones de reservas constituidas en años anteriores se registran con crédito a otros ingresos no de operación; las NIIF requieren que las transacciones de la misma naturaleza se muestren netas.

7. La política contable del reconocimiento de intereses indica que no se calculan intereses sobre préstamos vencidos. Las NIIF 39 requiere el reconocimiento contable de intereses de todos los activos financieros, así como el respectivo deterioro. Igualmente, se requiere que las comisiones cobradas y pagadas a establecimientos afiliados y/u otras entidades emisoras de tarjeta de crédito se reconozcan al momento que se completa el servicio respectivo.

8. La vida útil de los activos fijos se determina con base en los plazos fiscales; las NIIF establecen que la vida útil de los activos fijos debe determinarse con base a la vida económica del bien; así mismo, la NIIF revisó la definición de valor residual de los activos.

9. No se registran impuestos diferidos; las NIIF requieren el reconocimiento de éstos cuando la base de valuación fiscal de los activos y pasivos difiere de lo financiero contable.

10. Los activos extraordinarios deben tratarse bajo la NIIF 5, de acuerdo con la cual debe reconocerse una pérdida por deterioro para cualquier activo dado de baja al momento inicial o subsecuente al valor justo menos los costos para vender. Bajo NIIF las reservas constituidas por Ley para los activos extraordinarios no forman parte de los resultados del ejercicio; éstas son apropiaciones de las utilidades retenidas. Las normas vigentes disponen que la utilidad por venta de activos extraordinarios con financiamiento se reconozca como ingreso hasta que dicha utilidad se ha percibido, lo cual no está de acuerdo con las NIIF.

11. Las NIIF requieren que se registren estimaciones para el deterioro de los activos, en función de los flujos de efectivo futuros, relacionados con el activo, descontados a una tasa de interés apropiada.

12. Las NIIF requieren que el estado de cambios en el patrimonio neto muestre, entre otras cosas, el resultado del ejercicio.

13. Las NIIF requieren la divulgación de información cualitativa y cuantitativa sobre la exposición a los riesgos derivados de instrumentos financieros, incluyendo los riesgos de crédito, liquidez y mercado.

14. Las NIIF requieren que se presenten todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un periodo en una de las siguientes formas: En un único estado del resultado integral, o en dos estados segregados.

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