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edici

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de la

Miguel David Rojas López

Ingeniería administrativaContabilidad y finanzas, marketing, producción y gestión del talento humano

Ingeniería

Resuelve problemas organizacionales con conceptos objetivos y cuantitativos

El entorno organizacional es un complejo sistémico para entenderse desde la ingeniería

Contenidos libres en:

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Este documento brinda la oportunidad a los lectores de cono-

cer los principios fundamentales de la administración como son:

el componente financiero, marketing, luego conceptos básicos de

producción y finalmente recursos humanos.

En el primer capítulo se enfoca a comprender las finanzas de for-

ma eficiente, eficaz y efectiva; entendiendo cómo afectan los patro-

nes para la toma de decisiones.

El capítulo 2, orientado a los principios del marketing donde ini-

cialmente se definen los conceptos básicos del área.

En el capítulo 3, El desarrollo e implementación óptima de la pro-

ducción se ha convertido en una herramienta vital para las organi-

zaciones, donde un eficiente uso de esta es la clave para una mayor

ventaja competitiva en los diferentes mercados.

En el capítulo 4, La sociedad siempre se ha compuesto por or-

ganizaciones que interactúan constantemente entre sí, desde la

familia, la educación, la religión, el gobierno, entre otras, los seres

humanos se desarrollan en estas organizaciones y así mismo son vi-

tales en el funcionamiento de las mismas. Por esta razón es impor-

tante que las organizaciones sepan cómo manejar a las personas y

cómo sacar el mejor provecho de los talentos humanos que existen

dentro de cada una de ellas, para obtener ventajas competitivas y

valor agregado que las ayuden a crecer dentro del mercado actual.

edici

ones

de la

Miguel David Rojas López

Profesor asociado de la Universidad Nacional de Colombia Sede Medellín Facultad de Minas, Coordinador del grupo de investigación del Centro de Investigación y Consultoría Organizacional – CINCO. Doctor en Ingeniería, Magister en Administración, Especialista en Mercadeo Gerencial e Ingeniero Civil.

Becario de Harvard University, de la West Indies University, del BID-CAF Universidad de Los Andes (Colombia), profesor visitante del Instituto Tecnológico de Monterrey México y Universidad Santa Catarina, Florianópolis Brasil.

Ingeniería

Bogotá - México, DF

Ingeniería Administrativa

MIGUEL DAVID ROJAS LÓPEZ Ph. D.Profesor asociado

Stefanía Fernández GarcíaDaniela Marulanda Gómez

Liseth Rojas RestrepoEstefanía Vera Aguirre

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Área: IngenieríaPrimera edición: Bogotá, Colombia, enero de 2017ISBN 978-958-762-624-7

© Miguel David Rojas López, Stefanía Fernández García, Daniela Marulanda Gómez, Liseth Rojas Restrepo y Estefanía Vera Aguirre (Foros de discusión, blog del libro y materiales complementarios del autor en www.edicionesdelau.com) © Ediciones de la U - Carrera 27 #27-83 - Tel. (+57-1) 3203510 - 3203499 www.edicionesdelau.com - E-mail: [email protected] Bogotá, Colombia

Ediciones de la U es una empresa editorial que, con una visión moderna y estratégica de las tecnologías, desarrolla, promueve, distribuye y comercializa contenidos, herramientas de formación, libros técnicos y profesionales, e-books, e-learning o aprendizaje en línea, realizados por autores con amplia experiencia en las diferentes áreas profesionales e inves-tigativas, para brindar a nuestros usuarios soluciones útiles y prácticas que contribuyan al dominio de sus campos de trabajo y a su mejor desempeño en un mundo global, cambiante y cada vez más competitivo.

Coordinación editorial: Adriana Gutiérrez M.Carátula: Ediciones de la UImpresión: Digiprint Editores S.A.S.Calle 63 No. 70D-34, Pbx. (57+1) 7217756 Impreso y hecho en ColombiaPrinted and made in Colombia

No está permitida la reproducción total o parcial de este libro, ni su tratamiento infor-mático, ni la transmisión de ninguna forma o por cualquier medio, ya sea electrónico, mecánico, por fotocopia, por registro y otros medios, sin el permiso previo y por escrito de los titulares del Copyright.

Rojás López, Miguel David

Ingeniería administrativa / Miguel David Rojas López. -- Bogotá: Ediciones de la U, 1a.ed. 2016 p. ; 310 cm. ISBN 978-958-762-624-7 e-ISBN 978-958-762-625-4 1. Ingenierías 2. Contabilidad y Finanzas 3. Marketing 4. Producción 5. Gestión del talento humano I. Tít. 300 cd 24 ed.

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Contenido

INTRODUCCIÓN ................................................................................................................... 17

Capítulo 1. FINANZAS ......................................................................................... 21

1. Contabilidad y finanzas ................................................................................................ 221.1. Estados financieros .................................................................................................... 221.2. Balance general ........................................................................................................... 23

1.2.1. Estado de resultados ...................................................................................... 251.2.2. Flujo de efectivo (FE) ...................................................................................... 26

1.3. Ingeniería económica ................................................................................................ 281.3.1. Matemáticas financieras ............................................................................... 281.3.2. El valor del dinero en el tiempo ................................................................. 291.3.3. Diagramas de flujo .......................................................................................... 301.3.4. Interés simple ................................................................................................... 321.3.5. Interés compuesto .......................................................................................... 351.3.6. Valor presente................................................................................................... 351.3.7. Valor futuro ........................................................................................................ 361.3.8. Anualidades ...................................................................................................... 381.3.9. Gradiente ........................................................................................................... 431.3.10. Tasa de interés nominal .............................................................................. 471.3.11. Tasa de interés efectiva ............................................................................... 481.3.12. Tasas de interés anticipadas y vencidas ................................................ 50

1.4. Aplicaciones de la ingeniería económica ........................................................... 501.4.1. Valor Presente Neto ........................................................................................ 511.4.2. Valor Futuro como método de análisis de alternativas...................... 551.4.3. Valor anual.......................................................................................................... 551.4.4. Tasa Interna de Retorno ................................................................................ 57

1.5. Finanzas .......................................................................................................................... 611.6. Análisis financiero ....................................................................................................... 62

1.6.1. Liquidez .............................................................................................................. 641.6.2. Actividad ............................................................................................................ 65

IngenIería admInIstratIva - mIguel davId rojas lópez

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1.6.3. Apalancamiento .............................................................................................. 661.6.4. Rentabilidad ...................................................................................................... 671.6.5. Margen EBITDA ................................................................................................ 691.6.6. Productividad del capital de trabajo (PKT) ............................................ 701.6.7. Productividad del activo fijo ....................................................................... 701.6.8. Eficiencia operacional total ......................................................................... 71

1.7. Valoración de empresas ........................................................................................... 72Referencias bibliográficas................................................................................................. 77

Capítulo 2. MARKETING ...................................................................................... 79

2.1. Conceptos básicos ...................................................................................................... 802.1.1. Evolución de las empresas ........................................................................... 832.1.2. Enfoques del marketing a través del tiempo ......................................... 832.1.3. Cadena de valor ............................................................................................... 862.1.4. Análisis del entorno ........................................................................................ 872.1.5. Matriz DOFA ....................................................................................................... 872.1.6. Las cinco fuerzas de Porter o modelo del núcleo competitivo ....... 88

2.2. Producto ......................................................................................................................... 902.2.1. Características de un producto ................................................................... 902.2.2. Creación de marca ........................................................................................... 902.2.3. Empaque ............................................................................................................. 922.2.4. Tipos de productos .......................................................................................... 932.2.5. Matriz Boston Consulting Group (BCG) .................................................... 942.2.6. Ciclo de vida del producto ........................................................................... 96

2.3. Precio ............................................................................................................................... 972.3.1. Factores que influyen en el precio ........................................................... 98

2.3.1.1. Factores internos .............................................................................. 982.3.1.2. Factores externos .............................................................................. 99

2.3.2. Proceso de fijación de precios .................................................................... 992.3.3. Tácticas de fijación de precios .................................................................. 103

2.3.3.1. Descuentos, deducciones, rebajas y fijación de precios . 1032.3.3.2. Fijación de precios geográfica ................................................... 1032.3.3.3. Otras tácticas de fijación de precios ....................................... 104

2.3.4. Tipos de precios ............................................................................................ 1052.4. Canales de marketing o de distribución .......................................................... 105

2.4.1. Intermediarios del canal de distribución ............................................. 1052.4.2. Canales para productos de consumo .................................................... 1062.4.3. Canales para productos industriales ...................................................... 1082.4.4. Niveles de intensidad en la distribución .............................................. 1092.4.5. Factores que afectan la elección del canal .......................................... 1102.4.6. Tipos de relaciones de canal ..................................................................... 110

ContenIdo

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2.5. Promoción ................................................................................................................... 1112.5.1. Comunicación Integrada de Marketing ................................................ 1122.5.2. Los cuatro pilares de la CIM ....................................................................... 1122.5.3. Segmentación de mercados ..................................................................... 1152.5.4. Tipos de comunicación ............................................................................... 1162.5.5. Investigación de la publicidad y promoción ....................................... 1172.5.6. Relaciones públicas de marketing .......................................................... 1182.5.7. Marketing directo ......................................................................................... 1192.5.8. Cálculo de presupuesto publicitario ...................................................... 120

2.6. Nuevas tendencias de Marketing ....................................................................... 1212.6.1. Marketing 3.0 ................................................................................................. 121

2.6.1.1. Nuevos conceptos de marketing ........................................... 1232.6.1.2. Modelo de las tres i ....................................................................... 124

2.6.2. Marketing de valores ................................................................................... 1252.6.2.1. Misión ................................................................................................ 1252.6.2.2. Valores .............................................................................................. 1272.6.2.3. Visión .................................................................................................. 128

2.6.3. Marketing verde ............................................................................................ 1282.6.3.1. Segmentación de consumidores verdes ............................... 1292.6.3.2. Expresiones más usadas en consumo verde ........................ 1312.6.3.3. Consejos para ser más Green en la oficina ............................ 131

2.7. Campañas exitosas .................................................................................................. 132Referencias bibliográficas.............................................................................................. 135

Capítulo 3. PRODUCCIÓN ................................................................................. 137

3.1. Productividad ............................................................................................................ 1393.2. Costos ........................................................................................................................... 1403.3. Sistemas de producción y procesos productivos ......................................... 142

3.3.1. Producción rígida .......................................................................................... 1433.3.2. Producción flexible ....................................................................................... 145

3.4. Estudio del trabajo ................................................................................................... 1493.4.1. Métodos .......................................................................................................... 149

3.4.1.1. Cursogramas o diagramas ......................................................... 1513.4.1.2. Diagrama de recorrido ............................................................... 1593.4.1.3. Diagrama de hilos ......................................................................... 1643.4.1.4. Diagrama Hombre-Máquina ..................................................... 1663.4.1.5. Diagrama bimanual ...................................................................... 173

3.5. Estudio de tiempos .................................................................................................. 1763.5.1. Tiempo tipo por cronometraje ................................................................. 1773.5.2. Estimación ....................................................................................................... 1833.5.3. Datos históricos ............................................................................................. 183


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3.5.4. Muestreo .......................................................................................................... 1843.5.5. Tiempos predeterminados ........................................................................ 185

3.6. Datos tipo .................................................................................................................... 1863.7. Administración de la producción ....................................................................... 186

3.7.1. Plan agregado de operaciones ............................................................... 1883.7.1.1. Métodos intuitivos ........................................................................ 190

3.7.2. Plan Maestro de Producción (PMP) ........................................................ 1963.7.3. Planeación de componentes ................................................................... 198

3.7.3.1. Cálculo del MRP ............................................................................. 1993.7.4. Planeación de operaciones (programación de piso) ....................... 202

3.8. Caso básico: modelo de una máquina .............................................................. 204Referencias bibliográficas.............................................................................................. 210

Capítulo 4. GESTION DE TALENTO HUMANO................................................ 212

4.1. La organización ......................................................................................................... 2124.2. Teoría general de la administración ................................................................... 212

4.2.1. Teoría de la administración científica y clásica .................................. 2134.2.2. Teoría humanista y de las relaciones ..................................................... 217

4.2.2.1. La motivación.................................................................................. 2194.2.2.2. El liderazgo ....................................................................................... 220

4.2.3. Teoría X ............................................................................................................. 2224.2.4. Teoría Y ............................................................................................................. 2234.2.5. Teoría Z ............................................................................................................ 2254.2.6. Teoría neoclásica de la administración ................................................. 2264.2.7. Administración por objetivos (APO) ...................................................... 2274.2.8. Enfoques actuales ........................................................................................ 228

4.2.8.1. Reingeniería ..................................................................................... 2284.2.8.2. Benchmarking ................................................................................. 2294.2.8.3. Kaizen ................................................................................................. 230

4.3. Administración de recursos humanos .............................................................. 2314.3.1. Las personas y su administración en la organización ..................... 2314.3.2. Evolución de la administración de los recursos humanos ............. 2344.3.3. Gestión del conocimiento ......................................................................... 2394.3.4. Integración del personal ............................................................................ 2474.3.5. El mercado del trabajo ................................................................................ 247

4.3.5.1. Mercado del trabajo en oferta .................................................. 2484.3.5.2. Mercado de trabajo en demanda ............................................ 249

4.3.6. El mercado de los recursos humanos .................................................... 2504.3.6.1. Mercado de RH en oferta............................................................ 2504.3.6.2. Mercado de RH en demanda .................................................... 251

4.3.7. Análisis del puesto de trabajo .................................................................. 251

ContenIdo

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4.3.7.1. Reclutamiento ............................................................................................ 2564.3.7.1.1. Reclutamiento interno ......................................................................... 2574.3.7.1.2. Reclutamiento externo ........................................................................ 2584.3.7.2. Selección del personal ............................................................................. 2624.3.7.2.1. Proceso de selección ............................................................................. 2654.3.7.2.2. Técnicas de selección ........................................................................... 2664.3.7.2.3. Entrevista ................................................................................................ 2674.3.7.2.4. Pruebas de conocimientos o habilidades ..................................... 2674.3.7.2.5. Exámenes psicológicos ........................................................................ 2684.3.7.2.6. Exámenes de personalidad. .............................................................. 2684.3.7.2.8. Evaluación del proceso de selección .............................................. 270

4.4. Organizar a las personas ........................................................................................ 2704.4.1. Socialización organizacional .................................................................... 2714.4.2. Técnicas de socialización ........................................................................... 2724.4.3. Cultura y clima organizacional ................................................................ 275

4.5. Diseño, descripción y análisis de puestos. ...................................................... 2794.5.1. Descripción .................................................................................................... 2794.5.2. Análisis ............................................................................................................ 279

4.5.2.1. Etapas del análisis de puestos .................................................. 2814.5.3. Diseño .............................................................................................................. 282

4.6. Cambios en el personal .......................................................................................... 2844.6.1. Ausentismo ..................................................................................................... 284

4.6.1.1. Índice de ausentismo ................................................................... 2854.6.2. Rotación de personal .................................................................................. 286

4.7. Recompensar y retener personas ....................................................................... 2884.7.1. Remuneración ................................................................................................ 289

4.7.1.1. Salario ................................................................................................ 2894.7.1.2. Valuación y clasificación de puestos ...................................... 2904.7.1.3. Remuneración basada en las competencias ....................... 292

4.7.2. Incentivos......................................................................................................... 2934.7.3. Motivación ....................................................................................................... 297

4.8. Desarrollar el personal ............................................................................................ 2994.8.1. Capacitación .................................................................................................. 3014.8.2. Desarrollo de carrera ................................................................................... 3044.8.3. Evaluación del desempeño ....................................................................... 305

4.8.3.1. Técnicas de evaluación de desempeño ................................. 3064.9. Caso práctico: Google Inc ...................................................................................... 309Referencias bibliográficas.............................................................................................. 313


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Índice de figuras

Figura 1. Estructura del balance general contable ................................................... 24Figura 2. Modelo general estado de resultados. ..................................................... 25Figura 3. Flujo de efectivo de las operaciones. .......................................................... 26Figura 4. Flujo de efectivo de inversiones. ................................................................. 27Figura 5. Flujo de efectivo de inversiones. ............................................................... 27Figura 6. Papel de la ingeniería económica. .............................................................. 28Figura 7. Ejemplo diagrama de flujo.............................................................................. 31Figura 8. Ejemplo diagrama de flujo. ............................................................................. 32Figura 9. Ejemplo valor futuro. ....................................................................................... 36Figura 10. Ejemplo anualidad vencida. ........................................................................ 39Figura 11. Ejemplo anualidad anticipada. .................................................................. 41Figura 12. Ejemplo anualidad diferida .......................................................................... 42Figura 13. Ejemplo anualidad diferida .......................................................................... 42Figura 14. Componente fijo y variable del gradiente aritmético ........................ 44Figura 15. Ejemplo gradiente aritmético. .................................................................... 45Figura 16. Ejemplo gradiente geométrico................................................................... 46Figura 17. Diagrama de flujo A, ejemplo VPN. ........................................................... 52Figura 18. Diagrama de flujo B, ejemplo VPN. ............................................................ 53Figura 19. Ejemplo VA. ........................................................................................................ 56Figura 20. Interpolación 1. ................................................................................................ 59Figura 21. Interpolación 2. ................................................................................................ 59Figura 22. Modelos de valoración de empresas. ....................................................... 72Figura 23. FCL ejemplo valoración de empresa ....................................................... 75Figura 24. Marketing. .......................................................................................................... 82Figura 25. Evolución del enfoque de marketing ....................................................... 83Figura 26. Dimensiones del marketing holístico. .................................................... 84Figura 27. Mezcla de marketing tradicional. Microsoft vision. .......................... 85Figura 28. Cadena de Valor de Porter. .......................................................................... 87Figura 29. Elementos de la matriz DOFA. ..................................................................... 88Figura 30. Cinco fuerzas competitivas de Porter. ..................................................... 89Figura 31. Principales decisiones de marca ............................................................... 91Figura 32. Tipos de productos......................................................................................... 94Figura 33. Matriz BCG. ......................................................................................................... 95Figura 34. Ciclo de vida del producto .......................................................................... 96Figura 35. Proceso de fijación de precios. ................................................................... 99Figura 36. Canales de distribución para productos de consumo......................107Figura 37. Canales de distribución para productos industriales. ......................108Figura 38. Niveles de intensidad en la distribución. ..............................................109Figura 39. Cuatro pilares de la CIM. ..............................................................................114Figura 40. Efectos de la integración a través de la consistencia estratégica 115

ContenIdo

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Figura 41. Modelo de las tres i (3i) ................................................................................124Figura 42. Modelo de matriz basada en valores. .................................................... 125Figura 43. Modelo de segmentación de consumidores verdes del NMI ....... 129Figura 44. Consejos para ser más Green en la oficina .......................................... 132Figura 45. La producción en la organización........................................................... 138Figura 46. Sistemas de producción. ............................................................................ 142Figura 47. Sistema de producción Push .................................................................... 147Figura 48. Sistema de producción ajustado pull. ................................................... 147Figura 49. Oportunidades aplicando ingeniería de métodos y estudios de tiempos. .......................................................................................................................... 149Figura 50. Rotor de un interruptor. ............................................................................. 155Figura 51. Cursograma sinóptico: Montaje de un rotor de un interruptor. .. 157Figura 52. Cursograma analítico .................................................................................. 162Figura 53. Cursograma analítico método propuesto. .......................................... 163Figura 54. Diagrama de hilos. ....................................................................................... 164Figura 55. Hoja de observación .................................................................................... 166Figura 56. Tabla de observaciones. ............................................................................. 178Figura 57. Formulario general de estudio de tiempos. ........................................ 179Figura 58. Suplementos .................................................................................................. 183Figura 59 Recursos directos de la producción. ....................................................... 187Figura 60. Evolución de la teoría general de la administración. ....................... 213Figura 61. Administración científica y teoría clásica. ........................................... 215Figura 62. Proceso administrativo. ............................................................................. 216Figura 63. Pirámide de necesidades de Maslow. .................................................... 219Figura 64. Ciclo motivacional. ....................................................................................... 220Figura 65. La administración de recursos humanos en el tiempo. .................. 233Figura 66. Evolución de la estructura organizacional y la ARH. ........................ 234Figura 67. Visión de los recursos humanos en el tiempo. ................................... 237Figura 68. Transformación del conocimiento de Nonaka y Takeuchi. ............ 241Figura 69. Formas de creación y conversión del conocimiento. ..................... 242Figura 70. De los datos al conocimiento. .................................................................. 242Figura 71. Ciclo del conocimiento. .............................................................................. 243Figura 72. Dimensiones del capital social. ............................................................... 245Figura 73. Funcionamiento del mercado del trabajo. .......................................... 250Figura 74. Funcionamiento del mercado de recursos humanos. ..................... 251Figura 75. Interacción del mercado de recursos humanos y mercado del trabajo. .................................................................................................................................. 252Figura 76. Ejemplo de Estructura de ascenso. ......................................................... 255Figura 77. Diferencias entre procesos de reclutamiento y selección.............. 262Figura 78. Modelo de colocación................................................................................. 264Figura 79. Modelo de selección. ...................................................................................264Figura 80. Modelo de clasificación de candidatos. ................................................ 265


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Figura 81. Proceso de selección ................................................................................... 266Figura 82. Iceberg de cultura organizacional. ......................................................... 276Figura 83. Diferencias entre cultura y clima organizacional. ............................. 278Figura 84. Diferencia entre el análisis y la descripción de puestos.................. 280Figura 85. Etapas del análisis de puestos. ................................................................. 281Figura 86. Diferencias entre rotación controlada y no controlada. ................. 287Figura 87. Factores que definen el salario. ............................................................... 289Figura 88. Pasos para llevar a cabo remuneración variable. .............................. 293Figura 89. Cultura organizacional, satisfacción e intención de irse. ................ 297Figura 90. Diferencia y relación entre creatividad e innovación. ..................... 300Figura 91. Niveles de desarrollo. .................................................................................. 301

Índice de ilustraciones

Ilustración 1. Excel Valor futuro. ...................................................................................... 37Ilustración 2. Excel Valor presente. . .............................................................................. 38Ilustración 3. Excel anualidad vencida. ........................................................................ 40Ilustración 4. Excel anualidades anticipadas. ............................................................ 42Ilustración 5. Excel VPN. .................................................................................................... 54Ilustración 6. Excel TIR-VPN. . ............................................................................................ 61Ilustración 7. Excel TIR. ....................................................................................................... 61Ilustración 8. Canal de mayoristas. (Prensa popular, 2012) .................................107Ilustración 9. “Comparte una Coca Cola con...” .........................................................132Ilustración 10. Campaña publicitaria nutella ............................................................133Ilustración 11. Cambio en la visión de las personas dentro de la organización .......................................................................................................................237

ContenIdo

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Índice de tablas

Tabla 1. Tabla interés simple .............................................................................................33Tabla 2. Interés compuesto ...............................................................................................35Tabla 3. Ejemplo VPN...........................................................................................................52Tabla 4. Ejemplo TIR. . .........................................................................................................58Tabla 5. Ejemplo TIR 2. .......................................................................................................58Tabla 6. Ejemplo balance general. .................................................................................63Tabla 7. Análisis vertical. ....................................................................................................63Tabla 8. Análisis horizontal. . .............................................................................................63Tabla 9. Estructura flujo de caja libre. ...........................................................................69Tabla 10. Flujo de caja libre con EGO. ...........................................................................71Tabla 11. Funciones de los intermediarios en el canal de marketing ............. 106Tabla 12. Tipos de comunicación ................................................................................. 116Tabla 13. Comparación entre marketing 1.0, 2.0 y 3.0. ........................................ 122Tabla 14. Ejemplos de misión original ....................................................................... 126Tabla 15. Gráficos y diagramas más utilizados en el estudio de métodos. ... 151Tabla 16. Preguntas para el estudio de métodos. .................................................. 161Tabla 17. Diagrama hombre - máquina alternativa 1. .......................................... 170Tabla 18. Diagrama hombre - máquina alternativa 2. .......................................... 172Tabla 19. Diagrama bimanual. ...................................................................................... 175Tabla 20. Plan de necesidades ...................................................................................... 191Tabla 21. Cálculo del Plan Agregado .......................................................................... 192Tabla 22. PMP ...................................................................................................................... 196Tabla 23. Cálculo del MRP ............................................................................................... 199Tabla 24. Necesidades brutas para componentes ................................................. 200Tabla 25. Tiempos de procesamiento ........................................................................ 208Tabla 26. Diferencias entre teoría X y teoría Y. ....................................................... 225

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INTRODUCCIÓN

Este documento brinda la oportunidad a los lectores de conocer los princi-pios fundamentales de la administración como son: el componente financiero, marketing, luego conceptos básicos de producción y finalmente recursos hu-manos.

Cuando las organizaciones cumplen sus objetivos ofrecen beneficios a sus stakeholders asociados como accionistas, trabajadores, proveedores, inversio-nistas, clientes; sin embargo, una mala administración de recursos por parte de sus empleados genera limitaciones y desventajas frente al sector en el cuál se desenvuelven. Por tal motivo, las finanzas posicionan la organización en un ni-vel superior frente a sus competidores, ampliando los recursos y conocimiento para mejor desarrollo laboral y social; este capítulo ofrece el conocimiento de los conceptos financieros básicos, permitiendo un enfoque acertado al desem-peñar actividades.

En el capítulo 1 se trata conceptos básicos relacionados con el significado de la producción, por medio de elementos de productividad, costos, sistemas de producción, entre otros. Además, se muestra la evolución de las empresas en sus enfoques operacionales, donde se pasa en la actualidad de un proceso productivo rígido a uno flexible, mostrando la constante evolución en las in-dustrias que buscan superarse cada vez más para estar al margen de la evolu-ción de sus clientes.

El capítulo 2, orientado a los principios del marketing donde inicialmente se definen los conceptos básicos del área.

En el capítulo 3, el desarrollo e implementación óptima de la producción se ha convertido en una herramienta vital para las organizaciones, donde un eficien-te uso de esta es la clave para una mayor ventaja competitiva en los diferentes mercados. Gestionar de manera correcta la producción es la diferencia entre las empresas que alcanzan el éxito y las que no, debido a que es fundamental


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contar con los controles y planificaciones necesarias para maximizar los rendi-mientos obtenidos por la compañía y combatir los desafíos que trae consigo una nueva e innovadora generación de la producción.

Es por esto que con esta sección se busca mostrar, aclarar y afianzar conoci-mientos tanto básicos como avanzados en el campo de la producción, hacien-do especial énfasis en los factores que se involucran directamente con la forma de gestionar la producción en la organización.

En el capítulo 4 la sociedad siempre se ha compuesto por organizaciones que interactúan constantemente entre sí, desde la familia, la educación, la religión, el gobierno, entre otras, los seres humanos se desarrollan en estas organizacio-nes y así mismo son vitales en el funcionamiento de las mismas. Por esta razón es importante que las organizaciones sepan cómo manejar a las personas y cómo sacar el mejor provecho de los talentos humanos que existen dentro de cada una de ellas, para obtener ventajas competitivas y valor agregado que las ayuden a crecer dentro del mercado actual.

En la era industrial las empresas exitosas eran aquellas que lograban aumentar constantemente su capital financiero y contable, este capital se transformaba en activos tangibles como: edificios, terrenos, máquinas, fábricas entre otros, por lo tanto en esa época el éxito de una empresa se veía representado en su tamaño y en la cantidad de activos que poseía. Pero en la actualidad eso ha cambiado, la económica actual ya no se basa en la producción en masa de productos comunes, la información y el conocimiento son los factores que rigen hoy la economía y que hacen que las empresas sean exitosas, en esta era del conocimiento, la tecnología y la globalización, las organizaciones ágiles e innovadoras son las que tienen competitividad en el mercado, actualmente existen organizaciones pequeñas que son mucho más rentables que organi-zaciones con plantas gigantes, esto se debe al papel de la innovación, como principal ventaja competitiva actualmente.

Hoy no son las organizaciones grandes, con capacidades de producir en masa productos obsoletos quienes dominan el mercado, quienes lo hacen son las organizaciones con habilidades para innovar continuamente, lanzando al mer-cado productos o servicios que no solo satisfagan las necesidades del cliente o consumidor sino que vayan un paso delante de sus competidores y que hagan que la experiencia de compra sea gratificante para sus clientes. Pero toda esta capacidad de innovación y de relación con los clientes no sale de maquinaria o de equipos tecnológicos, las organizaciones adquieren estas competencias a través de las personas, pues son éstas las que poseen el conocimiento y la ha-bilidad de desarrollarlo y transmitirlo, las tecnologías de la comunicación cada

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IntroduCCIón

vez más vigentes en el mercado y necesarias para la competitividad de las or-ganizaciones en un mundo veloz y globalizado, deben ser vistas solo como una herramienta que apoya el desarrollo y la transmisión del conocimiento dentro de las empresas y no como la fuente del mismo.

Por esto la gestión del talento humano toma cada vez más fuerza como estra-tegia competitiva de las organizaciones; aunque la teoría de la importancia de las personas dentro de la organización es relativamente nueva, se ve que actualmente, las empresas que ven a su personal como el principal activo que poseen son las que alcanzan mayor éxito en el mercado.

Se debe entender cómo funcionan las organizaciones para poder comprender cómo son manejados sus talentos; en esta parte se busca explicar el funciona-miento de las organizaciones y cómo estas han evolucionado con el tiempo, a partir de la teoría general de la administración y cómo con dicha evolución cambia la forma de ver a las personas dentro de las mismas.

El objetivo principal de esta parte del libro es explicar en qué consiste cada uno de los procesos de la administración de los recursos humanos que van desde el reclutamiento e incorporación de personas a la organización, hasta el desarrollo de carrera profesional, la cultura organizacional, motivación, entre otros aspectos de esta área de la administración que muchas veces se ve rele-gada dentro de las organizaciones, debido a que se olvida que las personas y los talentos son el principal activo dentro de ellas.

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Capítulo 1

FINANZAS

Fuente: http://finanzaemprendedores.blogspot.com/2013/06/como-una-manera-de-disminuir-los.html


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1. CONTABILIDAD Y FINANZAS

La contabilidad es un sistema de información que ayuda a la administración de los recursos y la información en la organización, influyendo en la toma de decisiones. Es un medio para el correcto direccionamiento ya que es usada para describir todo tipo de actividad en la organización, usando elementos que miden y comunican las transacciones del negocio (Cortés, 1994; Meigs, Mark, Susan, & Jan, 2001).

Hace referencia al lenguaje de la organización para comunicarse con agentes de intereses financieros en ella, y también a su estado cuantitativo para pla-near acciones internas y externas, donde la información contable muestra los resultados de las decisiones tomadas en el pasado. (Cortés, 1994; Meigs, Mark, Susan, & Jan, 2001)

La contabilidad se encarga de transformar datos en información para los usua-rios por medio de un sistema contable constituido por: personal, procedimien-tos, informes y registros de la organización, apoyando decisiones financieras como evaluación de desempeño y asignación de capital. (Cortés, 1994; Meigs, Mark, Susan, & Jan, 2001)

1.1. Estados financieros

Son informes periódicos sobre los movimientos y transacciones cuantitativas realizadas en la organización, expresados en términos monetarios. El perio-do base para la presentación de un estado financiero es un año y se le llama estado financiero consolidado, en cambio, para los periodos inferiores como trimestres, semestres y meses se les llaman estados financieros provisionales. En el encabezado deben llevar, nombre de la empresa, nombre del estado fi-nanciero y fecha.( Meigs, Mark, Susan, & Jan, 2001)

Los estados financieros principales y relevantes para el análisis de información son tres:

• Estado de la situación financiera o Balance general• Estado de resultados o estado de pérdidas y ganancias (PyG)• Estados del flujo de efectivo o flujos de caja

Cap 1. FInanzas

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1.2. Balance general

Muestra cómo se encuentra la compañía en un momento dado, en ocasiones se describe como la fotografía monetaria de la organización, debido a que pre-senta los recursos que tienen para trabajar (activos) y las fuentes de financia-ción (pasivos y patrimonio) por las cuales se obtienen estos recursos. (Cortés, 1994)

El balance general se divide en tres partes (Velásquez, 1991; Meigs, Mark, Su-san, & Jan, 2001):

Activos: Son los recursos, bienes y derechos propiedad de la empresa, de los cuales se espera obtener un beneficio futuro. Existen varios activos:

• Activos corrientes o circulantes: Son los activos de los cuales se espera ob-tener un beneficio en un tiempo menor al del ciclo de actividades de la empresa, por lo general es un periodo menor a un año, ya sean inversiones fijas temporales (fácilmente convertidas en efectivo), inventarios, cuentas por cobrar de cartera como clientes y trabajadores, entre otros.

• Activos no corrientes o no circulantes: Son los activos de los cuales se es-pera el beneficio en un periodo superior a un año, consta de intangibles y tangibles como las inversiones fijas permanentes, bienes raíces, cargos diferidos, entre otros. Los activos fijos hacen parte de los activos corrientes y corresponden a los activos que cumplen las siguientes condiciones:

9 Vida útil a largo plazo 9 Que se utilice en la actividad propia del negocio 9 No esté para la venta

Ejemplos:

Maquinaria, equipo de oficina, equipo de cómputo, entre otros. Todos estos activos están sujetos a depreciación, a diferencia de los activos intangibles que están sujetos a valoración y amortización.

Un lote que se encuentra en desuso es activo no corriente, sin embargo no es activo fijo porque no se usa en la actividad propia del negocio, a diferencia del edificio donde se encuentra la planta de producción o las oficinas que es activo no corriente y fijo simultáneamente.


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Pasivos: Representan las deudas totales que tiene la compañía, y responsabi-lidades asumidas con los acreedores que generarán flujos futuros negativos.

La cuenta más representativa en ocasiones es la cuenta por pagar que está relacionada con cualquier acreedor, ya sean proveedores, bancos, impuestos, salarios a empleados, bonos, entre otros.

Esta cuenta al igual que los activos es discriminada en corriente y no corriente para especificar de esta manera las deudas de corto y largo plazo.

Patrimonio o Equity: Representa los derechos que poseen los accionistas sobre el negocio, reflejado en cuentas como: aportes iniciales de los socios, ganancias reinvertidas o utilidades retenidas, utilidad del periodo, reservas o utilidades anteriores.

La ecuación contable indica que el total de activos debe ser igual al valor de los pasivos más el patrimonio (ver ecuación 1), esto refleja que todos los activos obtenidos son financiados por los acreedores y los socios de la organización ( Meigs, Mark, Susan, & Jan, 2001).

Activos = Pasivos + Patrimonio (1)

El balance general puede observarse en la figura 1. Sin importar los movimien-tos realizados, el balance siempre mantendrá la misma estructura debido a que por cada movimiento existe uno opuesto en cualquiera de los tres com-ponentes del balance. Por ejemplo, se realiza el pago de una cantidad deter-minada de las cuentas por cobrar, esto genera una disminución de esta cuenta y simultáneamente una disminución en el disponible por el mismo valor (asu-miendo que es de allí de donde se obtiene el dinero para este pago) y de esta forma la ecuación contable obtiene su balance.

ACTIVOS

PASIVOS

EQUITY

Figura 1. Estructura del balance general contable. Elaboración propia.

Cap 1. FInanzas

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1.2.1. Estado de resultados

Muestra el rendimiento económico de las actividades de la organización y el resultado final obtenido de estas en un periodo dado. Trabaja bajo la ecuación 2: (Ross, Westerfield, & Jaffe, 2005)

Ingresos – Gastos = Beneficios (2)

El estado de resultados muestra de manera secuencial las siguientes utilida-des: Utilidad bruta, utilidad operativa o antes de impuestos e intereses (UAII) o en inglés EBIT (Earning before interest and taxes), utilidad antes de impuestos (UAI) y utilidad neta, como se observa en la figura 2. (García, 2009)

Ventas- Costos de ventas

Utilidad bruta- Gastos de administración- Gastos de ventas- Depreciación

Utilidad antes de impuestos (UAI)- Impuestos

Utilidad operativa (UAII) EBIT- Intereses

Utilidad neta

Estructura operativa

Estructura financiera

Figura 2. Modelo general estado de resultados. Elaboración propia a partir de (García, 2009)

El estado de resultados opera bajo el concepto de causación, es decir, se registran los hechos económicos en el momento que ocurren y no cuando se obtienen los ingresos o egresos por dicha operación. La utilidad operativa de la empresa es ge-nerada como resultado de la actividad principal o razón de ser de la organización, y es independiente de la forma en la que fue financiada (García, 2009).

El estado de resultados se divide en dos (ver figura 2): estructura operativa y estructura financiera, tomando como punto de referencia la utilidad operativa.


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La estructura operativa hace referencia a la capacidad de vender y produ-cir bienes o servicios, posee un riesgo implícito llamado riesgo operativo, el cual está asociado a la actividad que desarrolla la organización, su tamaño, estructura y a las características del sector donde se desenvuelve. La estruc-tura financiera trata la posibilidad de incurrir en riesgo financiero, el cual está asociado al nivel de endeudamiento de la organización y a la posibilidad de impago de sus obligaciones. (García, 2009)

1.2.2. Flujo de efectivo (FE)

También llamado estado de flujos de efectivo (EFE), es otra forma de represen-tar los movimientos de fondos de las compañías, muestra el dinero real que sale y entra de la compañía, incluyen los movimientos que implicaron un cam-bio en la caja de la compañía. Los puntos de partida pueden ser (García, 2009):

• El EBIT• Las ventas• La utilidad neta

En el EBIT ya se han tenido en cuenta las ventas de la compañía, y la utilidad neta ya tiene implícito el EBIT, por lo tanto sin importar el punto de partida el resultado debe ser el mismo. El flujo de efectivo se divide en tres partes prin-cipales:

• Efectivo generado por la operación (EGO): incluye los movimientos po-sitivos y negativos del capital de la organización que se utilizan específica-mente en la operación propia.

Utilidad neta+ Depreciaciones+ Amortizaciones- Provisiones+/- Cambios en las cuentas por cobrar+/- Cambios en inventario+/- Periodificaciones= EGO

Figura 3. Flujo de efectivo de las operaciones. Elaboración propia a partir de (Dumrauf, 2010; García, 2009)

Los cambios en las cuentas se llevan con el signo del efecto que tuvo para la caja de la compañía por el aumento de los activos (figura 3). Por ejemplo, un

Cap 1. FInanzas

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aumento en una cuenta por cobrar o en el inventario incrementa los activos, esto tiene un efecto negativo en la caja puesto que se retira dinero en la tran-sacción, por lo tanto, se restan al flujo de efectivo. Las periodificaciones son todas las cuentas por pagar incluyendo proveedores, obligaciones laborales, otros pasivos, entre otros. El aumento de estas cuentas tiene efecto positivo para la caja, entonces se lleva al flujo de efectivo con signo positivo.

• Efectivo generado en la inversión (EGI): Representa las salidas y las entra-das en las inversiones de la organización (inversiones y desinversiones), en adquisición de bienes y en las inversiones permanentes (figura 4).

- Compra de activos fijo+ Venta de activos+/- Diferidos (inversiones en otros activos no corrientes)

EGI

Figura 4. Flujo de efectivo de inversiones. Elaboración propia a partir de (Dumrauf, 2010)

• Efectivo generado en la financiación (EGF): Los recursos de la compañía se financian por medio de la siguiente estructura (figura 5).

+ Nuevas deudas financieras (corto y largo plazo)- Pago de deudas financieras (corto y largo plazo)+ Capitalizaciones- Descapitalizaciones- DividendosEGF

Figura 5. Flujo de efectivo de inversiones. Elaboración propia a partir de (Dumrauf, 2010)

Con estos tres conceptos se obtiene el flujo de efectivo neto (FEneto) como se observa en la ecuación 3, equivalente al flujo de efectivo del periodo específico:

EGO + EGI + EGF = FEneto (3)

Para obtener el saldo final de efectivo se debe sumar o restar dependiendo del caso específico el saldo inicial de efectivo como se observa en la ecuación 4:

Saldo de caja inicial + FEneto = Saldo final de efectivo (4)


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1.3. Ingeniería económica

La ingeniería económica es la herramienta encargada de apoyar la toma de decisiones en las operaciones que involucran flujos de efectivo, por ejemplo, proyectos de inversión. Como se observa en la figura 6, existen múltiples al-ternativas y una capacidad limitada de recursos que se analizan con ayuda de ingeniería económica para mejorar la calidad de las decisiones a tomar. Las matemáticas financieras hacen parte de la ingeniería económica ayudando a estimar y evaluar las alternativas, considerando las consecuencias, y así obte-ner un mayor beneficio para la organización.

Alternativas Recursos limitados

Ingeniería económica

DECISIÓN

Figura 6. Papel de la ingeniería económica. Elaboración propia.

1.3.1. Matemáticas financieras

Las matemáticas financieras son la parte de la ingeniería económica donde se desarrollan las operaciones matemáticas relacionadas con el dinero, las inver-siones, los rendimientos, la compra y venta de activos, entre otros, en relación con las tasas de interés, las variaciones del valor, la cantidad de dinero a lo largo del tiempo y las diferentes posibilidades de amortizar deudas como anualida-des y gradientes representadas en flujos de efectivo y tablas de amortización.

Las matemáticas financieras consideran tres aspectos: el flujo de efectivo, el tiempo de ocurrencia y la tasa de interés que afecta. (Blank & Tarquin, 2006).

También se aplican estos conceptos a las conversiones de dinero entre países, relacionando la inflación, la devaluación, el tipo de cambio, las equivalencias entre unidades monetarias corrientes y constantes, entre otros, teniendo de base conocimiento sobre la situación de la compañía, sus negocios y proyec-tos en el futuro y en el presente.

Cap 1. FInanzas

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1.3.2. El valor del dinero en el tiempo

El concepto fundamental en matemáticas financieras es el valor del dinero en el tiempo; el cual muestra cómo cambia una cantidad de dinero cuando la decisión de consumirlo se pospone al futuro, lo cual implica un sacrificio por el principio económico de la preferencia por liquidez, el cual establece, que los bienes cercanos en el tiempo son preferidos a los disponibles en un momento temporal más lejano. Por lo tanto, dicho sacrificio debe ser compensado de forma que el dinero total en el futuro sea mayor al que se tenía inicialmente como se observa en la ecuación 5.

F = P + C (5)

Donde:

F = dinero obtenido al final del periodo P = dinero inicial C = Compensación monetaria por aplazar el consumo

Este saldo compensatorio se da por (CEF, 2014):

• El riesgo que se asume al posponer el ingreso. • La falta de disponibilidad del capital durante un tiempo.• La depreciación del dinero en el tiempo por la inflación.

La compensación monetaria se ve materializada en la tasa de interés, es decir, la tasa de interés es una renta obtenida por la inversión del dinero durante un tiempo.

La inflación es la medida del aumento general de los precios de la canasta familiar, y se ve reflejada en la pérdida del poder adquisitivo a lo largo del tiem-po, por ejemplo: si la inflación aumenta, con la misma cantidad de dinero ayer se podrían comprar más bienes que el día de hoy. Cuando el riesgo por aplazar el consumo aumenta, el sacrificio deberá ser mejor remunerado, por lo tanto, a medida que aumentan las expectativas de inflación en el mercado aumenta la tasa de interés (Pareja, 2013).

Por ejemplo: Una inversión paga mensualmente el 3% de interés, si se de-cide invertir $100 con un plazo de un mes, al final de este se obtendrá el capital invertido inicialmente más un 3% causado sobre este capital inicial.


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Es decir, el valor del dinero aumenta cuando se renuncia a ser gastado in-mediatamente y se invierte con un interés, así, la variación que tiene el va-lor del dinero en un periodo de tiempo puede ser mayor dependiendo del interés al que esté sometido.

Por el valor del dinero en el tiempo surge el concepto de capitales equiva-lentes. Del ejemplo anterior y en relación con la ecuación 5, el 3% de interés causado sobre los $100 es la compensación monetaria que se le adiciona al capital inicial por el sacrificio del no consumo inmediato, así:

$103 = $100 + (3%)($100)

Donde $103 y $100 son capitales equivalentes después de un periodo de un mes a una tasa de interés del 3% mensual.

1.3.3. Diagramas de flujo

Los flujos de efectivo o diagramas de flujo, son los registros gráficos de los in-gresos y egresos de la organización en un horizonte de tiempo determinado. Los plazos más comunes son: anuales, semestrales, trimestrales, bimestrales, mensuales y diarios.

Como entradas de unidades monetarias (ingresos) están:

• Capitalizaciones, aumento del patrimonio, entradas de dinero de los socios• Ventas de activos • Ventas de productos, servicios• Ventas acciones y bonos• Rendimientos de cuentas e inversiones• Créditos, préstamos o cualquier tipo de apalancamiento• Ahorros en fondos• Reducciones de costos

Como salidas de unidades monetarias (Egresos) están:

• Costos fijos y variables por la operación• Compra de activos y servicios• Gastos fijos y variables administrativos• Gastos financieros e impuestos• Compra de activos• Descapitalizaciones

Cap 1. FInanzas

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Depreciaciones, amortizaciones, provisiones y valorizaciones son salidas de efectivo virtuales ya que no expresan una salida de dinero de manera literal, solo representan la forma en la que el activo va entrando en desuso por el paso del tiempo y que está perdiendo capacidad para generar utilidad. Todo esto debe llevar registro contable para considerar la parte de la ganancia que se está dejando de obtener, y también para conocer realmente cuánto vale el activo en el mercado al momento de ponerlo en venta.

Ejemplo de un diagrama de flujo: una compañía realiza una inversión en un fondo de $100 en el primer mes, luego vende una máquina de producción en el segundo mes que le genera un ingreso de $50, y en el cuarto mes compra una máquina en reemplazo por la vendida, la cual tiene un valor de $150. El diagrama de flujo que ilustra la situación se observa en la figura 7:

1 2 3 4 5 Meses

$100

$50

$150

Figura 7. Ejemplo diagrama de flujo. Elaboración propia.

Los ingresos son representados en la parte superior y los egresos en la parte in-ferior con las flechas ascendentes y descendentes respectivamente, el tamaño de los flujos son una proporción de la cantidad que están representando, por esto, el flujo $100 es el doble de largo que el de $50, y el de $150 tres veces más largo que el mismo. Siempre se debe señalar la dimensión de tiempo en la que están los periodos (1, 2, 3, 4, 5); el punto inicial de la flecha principal es el punto muerto o periodo cero, representa el periodo actual. Si en el ejemplo anterior se realizara una inversión de $100 en el período actual y no en el primer perio-do, el diagrama de flujos sería el siguiente (ver figura 8):


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1 2 3 4 5 Meses

$100

$50

$150

Punto muertoIngresos

Egresos

Figura 8. Ejemplo diagrama de flujo. Elaboración propia.

Existen diferentes tipos de tasas de interés, de acuerdo con la forma en la que capitalizan y se causan los intereses periodo a periodo. A continuación se presenta el interés simple y el compuesto que hacen referencia a la forma en la que se causan los intereses, más adelante se mostrará en la forma que capitalizan.

1.3.4. Interés simple

Es aquel en el cual los intereses obtenidos en un periodo de tiempo no se su-man al capital inicial para producir nuevos intereses, por lo tanto, los intereses de cada periodo se generan sobre el capital inicial; es decir, el interés no capi-taliza entre periodos.

Para calcular los intereses generados en una operación se usa la siguiente ecuación:

Intereses generados = Capital inicial * is * n (7)

Donde:

is = Tasa de interés simple n = es el número de periodos de la operación.

En la Tabla 1 se observa cómo trabaja un interés simple del 5% cuando se tiene una deuda de $1.000, la cual se planea pagar 4 periodos después de que fue adquirida.

Cap 1. FInanzas

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Tabla 1. Tabla interés simple

Periodo Capital inicial Interés Saldo adeudado Monto a pagar

0 $1.000 - $1.000 -

1 - $50 $1.050 -

2 - $50 $1.100 -

3 - $50 $1.150 -

4 - $50 $1.200 $1.200

Fuente: Elaboración propia

La ecuación 8 muestra cuál es la forma de calcular el pago final de la deuda, denotando como valor futuro de la deuda VF al pago final equivalente a la deuda inicial cuatro periodos después, el valor presente VP o capital inicial en la actualidad, todo a partir de una tasa de interés simple y un número de periodos definidos.

VF = VP (1+n*is) (8)

Continuando con el ejemplo anterior la ecuación sería la siguiente:

$1.200 = $1.000 (1+ 4*5%) (9)

A continuación se presentan ejemplos con su solución y respectivo diagrama de flujo.

1. Una entidad financiera otorga un préstamo para adquirir un bien por el va-lor de $800.000 a tres años con un interés simple del 3,4% anual. ¿Cuánto deberá pagar el deudor al cabo de los tres años?

VP= $800.000is = 3,4% anualn= 3 años


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1 2 3 4 5Años

$800.000

VF

VF = $800.000(1+3*3,4%)VF = $881.600

2. Si hace ocho trimestres se depositó en un fondo bancario una cantidad de dinero X a una tasa de interés simple del 4,82% trimestral y actualmente se tiene en la cuenta $650.000. ¿Cuánto fue el dinero depositado hace ocho trimestres?

VF= $650.000is = 4,82% trimestraln= 8 trimestres

1 2 3 4 5Trimestres

$650.000VP

6 7 8 9

VP = = $469.110,85

Como el interés simple no capitaliza hacia los periodos siguientes, se infiere que se pierde poder adquisitivo con el paso del tiempo, por lo tanto, la com-pensación monetaria por el aplazamiento del consumo sería insuficiente para recompensar el sacrificio adquirido.

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