los mercados internacionales de divisas por alberto lópez hernández
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Los Mercados Internacionales de
Divisas
Por Alberto López Hernández
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El Mercado de Divisas Internacional.
Mercado Descentralizado.
Consiste en la compra y venta de las monedas mas importantes según la oferta y la demanda de las mismas.
SPOT & Forex (Foreign Exchange). Futuros. Swaps. Opciones.
Mercado mas antiguo y liquido del mundo.
Volumen de un trillón de dólares de negociación diaria.
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¿Para qué involucrarse en el Mercado de Divisas?
Cobertura de Riesgo (Opciones , Swaps, Futuros & Forwards).
Invertir (Carry Trade).
Especular (Forex).
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Crecimiento del Mercado de Divisas
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Principales Divisas
Dólar U.S.A
Euro
Libra Esterlina
Yen Japonés
Franco Suizo Dólar Canadiense Yuan Chino Dólar Australiano Dólar Neocelandés Krona Sueco Dólar Hong Kong Rand Sudafricano
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¿Cómo se Cotizan las Divisas?
Las Divisas se Cotizan en pares.
EUR / USD @ 1.2030
MONEDA BASE
MONEDA SECUNDARIA
Unidades de moneda secundaria por cada una de moneda base.
USD / JPY @ 120.60
MONEDA BASE
MONEDA SECUNDARIA
Dólar USA USD
Libra Esterlina GBP
Franco Suizo CHF
Yen Japonés JPY
Euro EUR
Dólar Australiano AUD
Dólar Neozelandés NZD
Dólar Canadiense CAD
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Mercado Interbancario. Los Bancos de primer orden tienen la
necesidad de comprar y vender divisas según la circunstancia.
RESERVA FEDERAL
Banco Central de Europa
Banco de Japón
Banco de Inglaterra
Bank of America
Credit Suisse
U.B.S
H.S.B.C
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Descubrimiento de Precio en FOREX Oferta & Demanda.
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Creadores de Mercado “Brokers”
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Operaciones del Mercado SPOT
Compra LONG
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Operaciones del Mercado SPOT
Venta SHORT
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¿Que mueven los Mercados de Divisas?
Datos Macroeconómicos.
Datos Financieros.
Eventos Sociales & Políticos.
Desastres Naturales.
CALENDARIO ECONOMICO
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Perfiles de Las Divisas
€ Divisa más liquida del mundo.
€ Diferencias de las Tasas de los Bonos del Tesoro US y los Bund Alemanes.
€ Las diferencias de las tasas de interés entre US y la Euro zona.
€ Datos Claves del Euro.
€ PIB
€ Déficit Fiscal de cada país
€ Tasa de Desempleo Alemana.
€ Producción Industrial Alemana.
€ Encuesta IFO, Índices de Consumo.
€ M3
EURO
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Perfiles de Las Divisas LIBRA ESTERLINA
€ Divisa muy liquida.
€ Correlación positiva frente a los Precios
del sector energético (Petróleo). 10 % PIB
€ Divisas atractiva para inversión por sus tasas de interés y riesgo.
€ Datos Claves de la Libra
€ Empleo
€ Retail Price Index (Índice de Precios de Descuento).
€ PIB
€ Producción Industrial.
€ PMI Purchansing Managers Index
€ UK Housing Starts
₤ Política monetaria en control del Banco Central de Europa.
₤ Incertidumbre frente a cuales países controlaran el Banco Central de Europa.
₤ Problemas entre los países de la Euro zona afectaran al euro, afectando economías sanas.
₤ Reducir el riesgo cambiario y el costo de transacción para empresas inglesas.
₤ Una divisas única crea transparencia en su precio.
₤ La integración de los mercados resultara en una mayor eficiencia en la colocación de capital.
₤ El Euro les la segunda divisa en cantidad de reservas después del dólar.
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Perfiles de Las Divisas
€ Divisa de resguardo.
€ Correlación del 80% con los precios de Oro.
€ Potenciales cambios en la Regulación Bancaria Suiza.
€ Datos Claves del Franco.€ PIB
€ Balanza de Pagos.
€ Tasa de Desempleo.
€ Producción Industrial.
€ CPI Consumer Price Index (Índice de Precios al Consumidor).
€ M3
FRANCO SUIZO
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Perfiles de Las Divisas
¥ País con mas reservas de títulos del gobierno de US.
¥ Tasas interés bajas.
¥ Intervención activa del Banco de Japón.
¥ Datos Claves del Yen.
¥ PIB
¥ Balanza de Pagos.
¥ Producción Industrial.
¥ Empleo.
YEN JAPONES
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Perfiles de Las Divisas
ж Alta correlación con los Bienes Básicos. Comodity Currency.
ж Correlación del 80% con los Precios del Oro.
ж Altas tasas de Interés con calificación de riesgo similar a los Estados Unidos.
ж Datos Claves del Dólar Australiano.
PIB. Consumo Privado. Balanza de Bienes y Servicios. Inflación. Producer Price Index (Índice de Precios al Productor).
DÓLAR AUSTRALIANO
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Perfiles de Las Divisas
$ 90% transacciones mundiales.
$ Relación Inversa frente los Precios del Oro.
$ La Reserva Federal y el Departamento del Tesoro mantienen una política de un dólar fuerte.
$ Diferencial en las Tasas de Interés.
$ Datos Claves del Dólar .€ PIB
€ Índice de Confianza del Consumidor.
€ Balanza Comercial .
€ Índices de Inflación ¨Consumer Price Index, Employment Cost Index, Producer Price Index¨.
€ Retail Sales (Ventas Mayoristas).
€ Desempleo. Non – Farm Payrolls.
DÓLAR US
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Los Precios del Oro frente al Dólar.
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Los Precios Dólar y las Bolsas.
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Índice del Dólar
Medición Estadística para evaluar al dólar frente a las divisas mundiales.
Euro57%
Libra Esterlina12%
Yen Japones14%
Dólar Canadiense9%
Franco Suizo4%
Krona Sueco4%
Euro Libra Esterlina
Yen Japones Dólar Canadiense
Franco Suizo Krona Sueco
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Comportamiento del Indice del Dolar 2000 -2006
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¿Cómo influyen las Tasas de Interés en las cotizaciones de las Divisas? Tasas de Interes tiene un
efecto a largo plazo en las Divisas.
Crean tendencias relativamente estables.
NZD/JPY
GBP/USD
Figure 1
AUD/USD
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Las Divisas frente los Datos MacroeconómicosLas divisas reaccionan muy volátilmente en el
corto por los datos macroeconómicos.
31 de Enero. Anuncio de las Tasas de Interés.
Reserva Federal (5.25%) EUR / USD @ 1.2930
EUR/ USD @ 1.2930
EUR / USD @ 1.3040
Anuncio del NON-FARM PAYROLLS.EUR / USD @ 1.3030
Dato esperado 148KDato Actual 168K
Caída del tipo de Cambio EUR / USD @ 1.2920
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US Trade Balance (DEC)8:30
Noviembre -$65.0B
Esperado -$64.2B
Actual -$61.7B
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