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II Seminario Nacional: Crisis y Análisis Regional FES-Acatlán
28 de octubre de 2009
Los impactos de la crisis mundial sobre el
crecimiento regional de México
Miguel Ángel Mendoza
Posgrado de Economía
Facultad de Economía, UNAM
Enfoque de los ciclos económicos
1. Ciclos de Negocios: Neoclásico 2. Ciclo tecnológicos: Schumpeteriano 3. Ciclos de demanda: Keynesiano y Post-Keynesiano
Estrategia de Análisis: Enfoque de demanda a. El enfoque de demanda: Las entidades funcionan bajo el esquema
del país pequeño y con mercado internacional concentrado. i. Son tomadores de precios nacionales e internacionales, por tanto
no influye en la determinación de la inflación, tasa de interés y el tipo de cambio.
ii. Son altamente sensible a las modificaciones del mercado del principal socio comercial.
b. La apertura comercial provoca una sincronía de algunas regiones con el ciclo económico internacional, otras siguen el ciclo nacional y algunas su propio ciclo.
Enfoque Demanda: Flujos de Impactos
PIB de USA
Exportaciones y Sustitución de
importaciones por Subsector
Apertura Comercial
por Subsector
PIB por subsector Distribución geográfica
Distribución estructural Crecimiento
Regional
Exportaciones y Sustitución de importaciones por subsectores: efecto precio e ingreso
El grado de sensibilidad de las exportaciones por subsector al tipo de cambio y al PIB de Estados Unidos.
El grado de sensibilidad de la sustitución de importaciones por subsector a la relación de precios.
La matriz de Insumo-Producto considera 79 subsectores, 21 del Sector Manufacturero
Apertura comercial y crecimiento por subsector
El grado de sensibilidad del crecimiento por subsector a la apertura comercial
Donde la apertura comercial se mide como la suma de las exportaciones e importaciones por subsector
• α es la elasticidad apertura comercial
El impacto del tipo de cambio, los precios y el PIB de Estados Unidos en el crecimiento sectorial
Combinando las ecuaciones de Exportaciones, apertura y crecimiento regional
El impacto del tipo de cambio, los precios y el PIB de Estados Unidos en el crecimiento sectorial
Estimación de impacto ingreso
Reorganizando en términos del crecimiento
El impacto por subsector sobre la producción y el crecimiento Regional
El coeficiente de distribución geográfico (Cdg)
Donde l representan a las 32 entidades federativas
El impacto sectorial sobre la producción y el crecimiento Regional
El coeficiente de distribución geográfico (Cdg) y la producción regional
Reorganizando en términos de crecimiento
Donde Cdg se conoce como el coeficiente de distribución geográfico y tiene que cumplir:
1) Cdgi,l,t > 0
2)
El impacto por subsector sobre la producción y el crecimiento Regional
El coeficiente de distribución estructural (Cde) y el crecimiento Regional por subsector
Donde Cde se conoce como el coeficiente de distribución estructural y tiene que cumplir:
1) Cdei,l,t > 0
2)
Estimación de elasticidades ingreso de exportaciones por subsector manufacturero
0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50
Impresión e industrias conexas
Industria de la madera
Fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos, …
Fabricación de muebles y productos relacionados
Confección de productos textiles, excepto prendas de vestir
Fabricación de insumos textiles
Industria del papel
Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón
Fabricación de productos metálicos
Otras industrias manufactureras
Fabricación de productos a base de minerales no metálicos
Industria de las bebidas y del tabaco
Industria alimentaria
Industria del plástico y del hule
Industria química
Fabricación de prendas de vestir
Industrias metálicas básicas
Fabricación de equipo de generación eléctrica y aparatos y …
Fabricación de maquinaria y equipo
Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición …
Fabricación de equipo de transporte
Estimación de elasticidades de sustitución de importaciones por subsector manufacturero
-1.4 -1.2 -1.0 -0.8 -0.6 -0.4 -0.2 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8
Fabricación de maquinaria y equipo
Fabricación de equipo de generación eléctrica y aparatos y …
Fabricación de insumos textiles
Fabricación de equipo de computación, comunicación, …
Industria del plástico y del hule
Confección de productos textiles, excepto prendas de vestir
Industrias metálicas básicas
Industria del papel
Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón
Industria química
Fabricación de productos de cuero, piel y materiales …
Fabricación de equipo de transporte
Industria de la madera
Impresión e industrias conexas
Fabricación de prendas de vestir
Fabricación de productos metálicos
Otras industrias manufactureras
Industria alimentaria
Fabricación de productos a base de minerales no metálicos
Industria de las bebidas y del tabaco
Fabricación de muebles y productos relacionados
Apertura comercial por subsector manufacturero
0.0 50.0 100.0 150.0 200.0
311 Industria alimentaria
321 Industria de la madera
324 Fabricación de productos derivados del petróleo …
312 Industria de las bebidas y del tabaco
322 Industria del papel
327 Fabricación de productos a base de minerales no …
325 Industria química
323 Impresión e industrias conexas
316 Fabricación de productos de cuero, piel y …
País
331 Industrias metálicas básicas
326 Industria del plástico y del hule
313 Fabricación de insumos textiles
337 Fabricación de muebles y productos relacionados
332 Fabricación de productos metálicos
314 Confección de productos textiles, excepto …
333 Fabricación de maquinaria y equipo
336 Fabricación de equipo de transporte
339 Otras industrias manufactureras
315 Fabricación de prendas de vestir
335 Fabricación de equipo de generación eléctrica y …
334 Fabricación de equipo de computación, …
Matriz de Insumo-Producto 2003
Coef. Importación Coef. Exportación
Sensibilidad de la producción a la apertura comercial por subsector manufacturero
0.0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5
Confección de productos textiles, excepto prendas de vestir
Fabricación de insumos textiles
Impresión e industrias conexas
Industria de la madera
Fabricación de productos de cuero, piel y materiales …
Fabricación de maquinaria y equipo
Fabricación de muebles y productos relacionados
Fabricación de equipo de generación eléctrica y aparatos y …
Industria del papel
Industria del plástico y del hule
Otras industrias manufactureras
Fabricación de prendas de vestir
Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón
Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición …
Fabricación de productos metálicos
Industrias metálicas básicas
Industria química
Fabricación de productos a base de minerales no metálicos
Industria de las bebidas y del tabaco
Fabricación de equipo de transporte
Industria alimentaria
Estimación de los Coeficientes de distribución geográfico
0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0
Aguascalientes Baja California Sur
Campeche Colima
Chiapas Guerrero Morelos Nayarit
Quintana Roo San Luis Potosi
Sinaloa Sonora
Tabasco Tamaulipas
Tlaxcala Yucatán
Zacatecas Durango
Michoacán Oaxaca
Veracruz Puebla
Querétaro Baja California
Chihuahua Hidalgo
Coahuila Guanajuato Nuevo León
Jalisco Estado de México
D.F.
Número de subsectores productivos donde se concentra geográficamente, 10% o más de la producción nacional
Estimación de los Coeficientes de distribución geográfica
Observaciones generales
Existen varias actividades con alta concentradas geográficamente
1) 316 Fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos, excepto prendas de vestir en: Guanajuato con 69%.
2) 322 Industria del papel: Estado de México 39%
3) 323 Impresión e industrias conexas: D.F. 35%
4) 324 Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón: Nuevo León 36%
5) 325 Industria química: D.F. 34%
6) 333 Fabricación de maquinaria y equipo: Nuevo León 33%
Estimación de los Coeficientes de distribución estructural
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0
Guanajuato
San Luis Potosi
Tlaxcala
Veracruz Yucatán
Campeche
Guerrero
Estado de México Michoacán
Nuevo León
Quintana Roo
Tamaulipas Aguascalientes
Baja California Baja California Sur
Colima Chiapas
Chihuahua D.F.
Durango Hidalgo
Jalisco Nayarit
Querétaro Sinaloa
Sonora Coahuila
Morelos
Oaxaca Puebla
Tabasco
Zacatecas
Número de subsectores productivos donde se concentra 10% o más de la producción regional
Estimación de los Coeficientes de distribución estructural
Observaciones generales
Existen Estados donde un número pequeño de actividades concentra la mayor producción regional
1) Baja California Sur: 311 Industria alimentaria 54%
2) Campeche: 315 Fabricación de prendas de vestir 57%
3) Colima: 327 Fabricación de productos a base de minerales no metálicos 59%
4) Chiapas: 325 Industria química 82%
5) Chihuahua: 336 Fabricación de equipo de transporte 49%
6) Morelos: 325 Industria química 63%
7) Nayarit: 311 Industria alimentaria 58%
8) Oaxaca: 324 Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón 74%
9) Puebla: 336 Fabricación de equipo de transporte 57%
10) Sinaloa: 311 Industria alimentaria 50%
11) Tabasco: 325 Industria química 78%
12) Zacatecas: 312 Industria de las bebidas y del tabaco 66%
Simulación del impacto de la crisis de Estados Unidos sobre el crecimiento regional de México
Metodología de Análisis
1. Modelo de Impacto Regional (MIR) 2. Supuesto sobre crecimiento económico de Estados Unidos y México
– Estados Unidos
• Todo indica que la crisis económica será más extensa que un año, 2009 y 2010; y, más profunda en 2009.
- México
• El impacto de la reducción de la demanda internacional podría provocar una crisis económica en México, tan larga como Estados Unidos y probablemente más profunda, por el grado de apertura comercial y , sobre todo, la sensibilidad de las exportaciones por subsector de la industria manufacturera al crecimiento de Estados Unidos.
-
Expectativas para Estados Unidos Modelo MIR
2.3 1.4
1.1 0.0
-0.3
-0.8 -1.5
-2.5
-6.6 -5.1
-6.71
-8.85
-10.88
-11.34 -12.45
-12.40 -13.10
-13.28 -12.47
-10.39
-6.08 -6.94
-5.24
-2.44
-16.0
-14.0
-12.0
-10.0
-8.0
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
2.0
4.0
USA: Crecimiento Económico Industrial Indice de Volumen Industrial 2002=100
Expectativas para Estados Unidos Modelo MIR
0.8
1.6
2.5
3.6
2.9 2.8
2.0
0.4
-3.4
-0.1
1.7
3.5
2.6 3.1
3.8
-4.0
-3.0
-2.0
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
USA: Crecimiento Económico Anual PIB a precios de 2000
Expectativas para Estados Unidos Modelo MIR
4.4 4.1 4.0 3.9
4.1
4.9
5.5 5.4 4.9
3.7
1.0
-0.1 -0.2
0.2
-0.3 -0.5
-1.0 -1.4
-2.1
-1.6 -1.4
-0.4
1.4
2.2
-3.00
-2.00
-1.00
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
USA: Inflación mensual Mes año pasado
Expectativas para México Modelo MIR
-50.0
-40.0
-30.0
-20.0
-10.0
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
20
07
/01
20
07
/02
20
07
/03
20
07
/04
20
07
/05
20
07
/06
20
07
/07
20
07
/08
20
07
/09
20
07
/10
20
07
/11
20
07
/12
20
08
/01
20
08
/02
20
08
/03
20
08
/04
20
08
/05
20
08
/06
20
08
/07
20
08
/08
20
08
/09
20
08
/10
20
08
/11
20
08
/12
20
09
/01
20
09
/02
20
09
/03
20
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/04
20
09
/05
20
09
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20
09
/07
20
09
/08
20
09
/09
20
09
/10
20
09
/11
20
09
/12
México: Balanza Comercial Tanto por ciento
Exportaciones Importaciones
Expectativas para México Modelo MIR
-20.0
-15.0
-10.0
-5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
México: Crecimiento Industrial Mensual 2003=100
Minería Electricidad Construcción Manufacturas
Expectativas para México Modelo MIR
3.0 3.0 3.5 3.7
2.6 2.9
1.7
-1.6
-8.18
-10.39
-6.47
-4.16
-1.80
-0.50
0.40
1.20
-12.0
-10.0
-8.0
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
2007 I 2007 II 2007 III 2007 IV 2008 I 2008 II 2008 III 2008 IV 2009 I 2009 II 2009 III 2009 IV 2010 I 2010 II 2010 III 2010 IV
México: Crecimiento Económico Trimestral PIB 2003
Expectativas para México Modelo MIR
-0.2
0.8 1.4
4.1 3.2
5.1
3.2
1.3
-7.3
-0.1
1.9
3.9
2.4
3.7 4.2
-8.0
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
México: Crecimiento Económico Anual PIB a precios de 2003
Expectativas para México Modelo MIR
3.7 3.7
4.2 4.5
4.9 5.3 5.4
5.6 5.5
5.8 6.2
6.5 6.3 6.2 6.0 6.2 6.0
5.7 5.5
5.1 4.9 4.9 4.6
4.5
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
México: Inflación mensual Mes año anterior
Simulación de impactos de la crisis mundial sobre el crecimiento regional de México
Supuestos económicos
Disminución de 3.4% en el PIB de USA y 7.3% del PIB México
Objetivo
Medir el impacto en el crecimiento regional de México.
Nota: La simulación de estática comparativa es el caso particular de la construcción de un escenario de
pronóstico, debido a que muestra el efecto de la modificación de un elemento explicativo. En tal sentido, la lectura de los resultados deben considerar el tipo de simulación que se llevo a cabo.
Crecimiento manufacturero de México: del auge a la crisis
-4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0
Fabricación de muebles y productos relacionados
Fabricación de prendas de vestir
Fabricación de insumos textiles
Fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos, …
Industria del plástico y del hule
Industria alimentaria
Fabricación de maquinaria y equipo
Industria de la madera
Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón
Industria química
Industria del papel
Fabricación de equipo de generación eléctrica y aparatos y accesorios …
Confección de productos textiles, excepto prendas de vestir
Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y de …
Industria de las bebidas y del tabaco
Impresión e industrias conexas
Industrias metálicas básicas
Fabricación de productos a base de minerales no metálicos
Otras industrias manufactureras
Fabricación de productos metálicos
Fabricación de equipo de transporte
Crecimiento por subsector manufacturero para 2006
Crecimiento Nacional 4.8%
Crecimiento manufacturero de México: del auge a la crisis
-6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0
Fabricación de prendas de vestir
Industrias metálicas básicas
Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón
Fabricación de productos metálicos
Fabricación de insumos textiles
Confección de productos textiles, excepto prendas de vestir
Industria de la madera
Fabricación de muebles y productos relacionados
Fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos, …
Industria alimentaria
Fabricación de productos a base de minerales no metálicos
Industria química
Industria del papel
Impresión e industrias conexas
Industria de las bebidas y del tabaco
Fabricación de maquinaria y equipo
Otras industrias manufactureras
Industria del plástico y del hule
Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y …
Fabricación de equipo de transporte
Fabricación de equipo de generación eléctrica y aparatos y …
Crecimiento por subsector manufacturero para 2007
Crecimiento Nacional
3.6%
Crecimiento manufacturero de México: del auge a la crisis
-16.0 -14.0 -12.0 -10.0 -8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0
Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y …
Fabricación de insumos textiles
Confección de productos textiles, excepto prendas de vestir
Fabricación de prendas de vestir
Industria de la madera
Fabricación de muebles y productos relacionados
Fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos, …
Fabricación de productos metálicos
Industria del plástico y del hule
Fabricación de productos a base de minerales no metálicos
Otras industrias manufactureras
Industria química
Industrias metálicas básicas
Fabricación de equipo de generación eléctrica y aparatos y …
Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón
Industria alimentaria
Industria de las bebidas y del tabaco
Industria del papel
Fabricación de maquinaria y equipo
Impresión e industrias conexas
Fabricación de equipo de transporte
Crecimiento por subsector manufacturero para 2008
Crecimiento Nacional
1.4%
Crecimiento manufacturero de México: del auge a la crisis
-40.0 -35.0 -30.0 -25.0 -20.0 -15.0 -10.0 -5.0 0.0
Fabricación de equipo de transporte
Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y de …
Industrias metálicas básicas
Fabricación de insumos textiles
Fabricación de maquinaria y equipo
Confección de productos textiles, excepto prendas de vestir
Fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos, …
Industria del plástico y del hule
Fabricación de prendas de vestir
Industria de la madera
Fabricación de productos metálicos
Fabricación de equipo de generación eléctrica y aparatos y accesorios …
Fabricación de muebles y productos relacionados
Fabricación de productos a base de minerales no metálicos
Nacional
Impresión e industrias conexas
Otras industrias manufactureras
Industria de las bebidas y del tabaco
Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón
Industria química
Industria alimentaria
Crecimiento esperado por subsector manufacturero para 2009
Crecimiento Nacional -7.3%
Crecimiento manufacturero regional de México: del auge a la crisis
-10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0
Nayarit
Hidalgo Colima
Guerrero
Tabasco
Durango
Tamaulipas Oaxaca
Morelos
Veracruz Llave San Luis Potosí
Baja California Sur Querétaro Zacatecas
Sinaloa
México
Guanajuato Yucatán
Quintana Roo
Chiapas
Distrito Federal Michoacán Campeche
Jalisco
Tlaxcala Nuevo León
Coahuila Puebla
Chihuahua Baja California
Aguascalientes Sonora
Crecimiento de ind. manufacturera regional en 2006
Manufactura Nacional 5.2%
Crecimiento manufacturero regional de México: del auge a la crisis
-15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0
Chiapas
Tabasco
Guerrero
Jalisco
Sonora
Durango
Distrito Federal
Guanajuato
Oaxaca
Tlaxcala
Baja California
Colima
Tamaulipas
Yucatán
Chihuahua
Quintana Roo
México
Sinaloa
Nuevo León
Hidalgo
Querétaro
Morelos
San Luis Potosí
Zacatecas
Puebla
Michoacán
Veracruz Llave
Baja California Sur
Aguascalientes
Campeche
Nayarit
Coahuila
Crecimiento de ind. manufacturera regional en 2007
Crecimiento Nacional 3.3%
Crecimiento manufacturero regional de México: del auge a la crisis
-10.0 -8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0
Morelos
Chihuahua
Tabasco
Guerrero
Nayarit
Tlaxcala
Chiapas
Guanajuato
Veracruz Llave
Baja California Sur
Jalisco
Tamaulipas
Baja California
San Luis Potosí
Aguascalientes
Yucatán
Sonora
Querétaro
Sinaloa
Distrito Federal
Quintana Roo
México
Campeche
Hidalgo
Michoacán
Oaxaca
Coahuila
Nuevo León
Durango
Colima
Puebla
Zacatecas
Crecimiento de ind. manufacturera regional en 2008
Crecimiento Nacional
-0.4%
Crecimiento manufacturero regional de México: del auge a la crisis
-40.0 -35.0 -30.0 -25.0 -20.0 -15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0 10.0
Coahuila
Puebla
Chihuahua
Baja California Tlaxcala
Michoacán
Nuevo León
Tamaulipas Baja California Sur
Querétaro
Aguascalientes
San Luis Potosí Colima
Sonora Guanajuato
México Hidalgo
Distrito Federal Guerrero Durango Morelos
Yucatán Campeche
Jalisco Quintana Roo
Sinaloa Nayarit
Veracruz Llave
Zacatecas Oaxaca
Tabasco
Chiapas
Crecimiento esperado de ind. manufacturera regional para 2009
Crecimiento Nacional -12.2%
Impactos sobre el crecimiento manufacturero regional de México
-35.0 -30.0 -25.0 -20.0 -15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0
Coahuila
Puebla
Chihuahua
Baja California
Tlaxcala
Michoacán
Nuevo León Tamaulipas
Baja California Sur
Querétaro
Aguascalientes San Luis Potosi
Colima Sonora
Guanajuato
Estado de México Hidalgo
D.F. Guerrero
Durango Morelos
Yucatán Campeche
Jalisco
Quintana Roo Sinaloa
Nayarit Veracruz
Zacatecas Oaxaca
Tabasco Chiapas
Aportación de subsectores al crecimiento del sector manufacturero regional en 2009
Fabricación de equipo de transporte
Manufactura
Impactos sobre el crecimiento manufacturero regional de México
-35.0 -30.0 -25.0 -20.0 -15.0 -10.0 -5.0 0.0 5.0
Coahuila Puebla
Chihuahua Baja California
Tlaxcala Michoacán
Nuevo León Tamaulipas
Baja California Sur Querétaro
Aguascalientes San Luis Potosi
Colima Sonora
Guanajuato Estado de México
Hidalgo D.F.
Guerrero Durango Morelos Yucatán
Campeche Jalisco
Quintana Roo Sinaloa Nayarit
Veracruz Zacatecas
Oaxaca Tabasco Chiapas
Aportación de subsectores al crecimiento del sector manufacturero regional en 2009
Fabricación de equipo de computación
Manufactura
Consideraciones finales
1. La crisis de Estados Unidos provocará una gran impacto en el sector manufacturero de las regiones de
México; sobre todo los subsectores que se caracterizan por una mayor apertura comercial, sus exportaciones son altamente sensibles a modificaciones en cambios del ingreso de los consumidores (PIB USA) y la producción nacional es complementaria a las importaciones.
2. La crisis manufacturera regional se manifestó desde 2008, sobre todo en entidades con sectores especializados en industria textil y del vestido, y en la fabricación de computo y comunicaciones.
3. La profundidad de la crisis manufacturera regional puede ser hasta diez veces la crisis de Estados
Unidos en 2009: la industria manufacturera de Coahuila se espera disminuya en 32%.
4. La industria manufacturera regional especializadas en el sector automotriz, son las candidatas a presentar los síntomas más agudos de la crisis. El segundo y tercer subsector relevante pueden ser las industrias de computo y comunicación y metálicas básicas.
5. Si la predicción del modelo se cumple, entonces se estaría presenciando la peor crisis manufacturera regional en Estados con alta concentración geográfica y especialización automotriz: Chihuahua, Guanajuato, Puebla y Coahuila.