La Innovación en los Servicios Bancarios a través de Proveedores de Intermediación Financiera y los retos para los Programas de PLD/FT

Enrique HayemCitibank - USA

Usuarios de internet: 432 millones de usuarios (estimado actual)*

Subscripciones móviles: 560 millones (estimado a 2026)*

Ventas de comercio electrónico: USD 116 billones (2023)

Expansión comercial: Colombia, Argentina, Chile, otros

Población no bancarizada de la región (45% de los adultos)

Los sistemas de pago digitales son vitales en este ecosistema: i.e. COVID 19

Participantes del ecosistema deben abordar responsablemente los riesgos de LD/FT.

Latino América: Internet, Penetración Móvil, Comercio electrónico y Población No bancarizada

*Source: Statista

Latino América: Ambiente Regulatorio para Entidades de Tecnologías Financieras

Brazil

Mexico

PeruRegulación Fintech: No

ColombiaRegulación Fintech: NoCircular Básica Jurídica : SARLAFT: Sistema de Administración de Riesgos de Lavado de Activos y de la Financiación Terrorista: Supervisión de actividades financieras.Canales: Supervisa y regula la prestación de servicios financieros desde el punto de vista de canales de pago.

Regulación Fintech: Si

• Regulación: Resolución 4,282 y4,283; Ley Federal 12,865 yResoluciones 3,680, 3,681, 3,682y 3,683; Resoluciones 3,704 y3,705, y Circulares 3,765 y 3,815

ChileRegulación Fintech: En progresoNov 2020: Comisión para el Mercado Financiero de Chile (CMF) envía Anteproyecto de Ley a Ministerio de Hacienda.

Argentina• Regulación Fintech: No

• Resolución UIF Nº 76/2019. Vigencia Octubre 2019. Aclaración de quiénes en el sector de medios de pago quedan alcanzados por la norma como sujetos obligados. Enfocada en empresas que operan plataformas digitales en las cuales sus clientes pueden realizar transacciones comerciales.

Regulacion Fintech: Si

“Ley para regular las Instituciones de Tecnologías Financieras: ITFs” Marzo 2018

GuatemalaNo existe regulación especifica para instituciones de Tecnología Financiera pero la Superintendencia de Bancos estableció la oficinade investigación sobre el tema (SIB Innovation Hub) para sentar las bases de nuevas regulaciones en la materia.

El SalvadorRegulacion Fintech: No

• Ley para facilitar la Inclusión Financiera: Entidades Proveedoras de Dinero Electrónico.

• NRP-12 – Normas técnicas para el Registro, Obligaciones y Funcionamiento de Entidades que realizan Operaciones de Envío o Recepción de Dinero: Empresas de Transferencia de Dineros (ETD).

Source: Finnovista -2020

El importante numero de instituciones de Tecnología Financiera en la región (1,855 startups en Latino América de acuerdo a Finnovista - 2020) que se han constituido en la región durante los últimos años trae consigo ciertos beneficios u oportunidades para los integrantes del ecosistema pero a su vez crea nuevos riesgo o amenazas que aun están por entenderse:

La mayoría de instituciones de Tecnología Financiera que recién inician operaciones (startups) y que se establecen en la región se enfocan en la intermediación de pagos digitales y en otras alternativas de financiamiento/lending. Ver siguiente diapositiva.

Oportunidades y Amenazas del ambiente de Tecnologías Financieras

Oportunidades Amenazas

Fomenta inclusión financiera y desarrollo Estabilidad del Sistema Financiero

Reduce los costos de productos y servicios financieros

Integridad del Sistema Financiero: Riesgos de PLD/FT

Incentiva la Innovación y Competencia Ciber-Seguridad

Incrementa la adopción por parte de bancos de nuevas tecnologías

Protección de Datos del Consumidor

El segmento de Tecnología Financiera está compuesto por varias entidades involucradas con diferentes modelos de negocio relacionadas con la provisión alternativa de servicios financieros.

Desde una perspectiva de Prevención en Lavado de Dinero y de Financiación Terrorista, los flujos transaccionales de FINTECHS relacionadas con el procesamiento de pagos o cobranzas de terceros (Intermediarios de Pagos) pueden representar riesgos elevados.

Segmentación de la Tecnología Financiera

Entidades de Tecnología Financiera(FINTECH)

Lending/Financiami

ento

Servicios Financieros y Manejo de

Riesgo

Sistemas de

Pagos-Remesas Bancos Digitales

Crowdfunding

Scoring: Identidad y Fraude

Seguros

Tecnologías para Instituciones Financieras(i.e. Reg-Tech)

Banca Privada

Trading y Mercados Capitales

¿Qué es la intermediación de pagos?Definición de Citi: La intermediación de pagos implica el procesamiento de fondos de terceros por parte de clientes de Citi y puede venir en las siguientes formas:

• Plataformas o Sistemas de Pagos en nombre de terceros;• Plataformas o Sistemas de Cobranza en nombre de terceros;• Almacenamiento de fondos de terceros (Esquemas de Tarjetas Pre-Pago);• Operaciones de Cambio de Divisas en fondos de terceros, por ejemplo, divisas.

Enfoque Citi sobre Intermediarios de Pagos: Definición

Negocios de Servicios Monetarios (MSBs)

Operadores de Redes Móviles (MNOs) –

Cuando participan en esquemas de dinero

electrónico

Proveedores de Cambio de Moneda

(FX)

Vendedores y Proveedores de Tarjetas Prepago

Procesadores de pago de terceros

Proveedores de dinero y billeteras electrónicas

TRAD

ICIO

NAL

ESN

O

TRAD

ICIO

NAL

ES

Enfoque de Citi sobre Intermediarios de Pagos: Ejemplos de Entidades

Enfoque de Citi sobre Intermediarios de Pago: Ejemplos de flujos

Deta

lles d

el fl

ujo

Deta

lles d

el F

lujo

$$ $$Transferencia

Electrónica

FX

Cuenta de liquidación

IP

Flujo C2B:Pagos de Consumidor a Negocios – Recolección de pagos de terceros realizadas por Intermediador de Pagos en nombre de un Negocio.

Transacción Parte 2 (Domestico o Extranjero)Transacción Parte 1 (Domestico)

Consumidor Intermediario de Pagos Banco Receptor

Negocio

Banco Intermediario

$$

Transferencia Electrónica

FX

Cuenta de liquidación

IP

Flujo B2B/B2C:Pagos de Negocio a Negocio y de Negocio a Consumidor – Pagos de Negocio a Negocio o Remesas de terceros realizadas por IP a Consumidor/individuo.

NegocioIF Receptora ConsumidorIF Intermediaria

Intermediario de Pagos

Negocio$$

$$

Producto/Servicio

Producto/Servicio

Transaccion Parte 2 (Domestico o Extranjero)Transacción Parte 1 (Domestico)

La mayoría de flujos asociados con entidades que procesan pagos de terceros son considerados de alto riesgo desde la perspectiva de prevención en lavado de dinero.

Aun y cuando las etapas de lavado de dinero en el ecosistema digital son las tradicionales (Fondeo, Transferencia y Retiro), en muchas ocasiones estos flujos son difíciles de evaluar en forma consistente debido a variaciones en:

• Modelos de Negocio

• Segmentos de Clientes

• Valor, volumen y velocidad del flujo, incluyendo actividad transaccional transfronteriza.

Fuentes no identificadas / uso de fondos

Transacciones masivas

Anonimato

Debilidades del programa de PLD

Riesgo Reputacional

Empresas Nuevas/Emergentes (Startups)

Clientes / industrias de alto riesgo

Falta de Supervisión

Cambios rápidos de producto

Redes de agentes

Innovación

Actividades Anidadas (Nesting)

Enfoque de Citi sobre Intermediarios de Pago: Factores de Riesgo de LD/FT

Lavado Transaccional (Transaction Laundering) es un esquema de fraude basado en comercio electrónico y ocurre cuando un intermediario de pagos procesa transacciones desconocidas en nombre de otro negocio.

El negocio puede estar a menudo involucrado en actividades prohibidas (venta de armas de fuego, drogas ilícitas, pornografía infantil y otros productos ilegales) o incluso la financiación terrorista.

El intermediario de pagos puede estar participando del esquema en forma voluntaria (colusión) o puede estar siendo vulnerado por el negocio ilegal.

Los escenarios de monitoreo de PLD son vitales para detectar estos comportamientos.

Ecosistema de Lavado Transaccional

Enfoque de Citi sobre Intermediarios de Pago: Tipologías de Lavado de Dinero

$$

NegocioFachada

$$

Institución Financiera

Compradores

Sitio Web

$$ $$ $$

Intermediario de Pagos

Red Criminal oTerrorista

Vendedor

Colusión Comprador/VendedorEsta técnica permite que pares o grupos de compradores y vendedores creen flujos de pago aparentemente legítimos para respaldar propósitos ilegítimos tales como lavado de dinero, evasión de impuestos, fuga de capitales y financiamiento del terrorismo mediante el comercio, a precios más elevados, de bienes o servicios inexistentes.

Los programa de Prevención en Lavado de Dinero y otras acciones de mitigación deben ser proporcionales al riesgo representado por el modelo de negocio y la actividad que se procesa:

Enfoque de Citi sobre Intermediarios de Pago: Mitigantes de Factores de Riesgo

Programa de Prevención en Lavado de Dinero

Debida Diligencia: Controles de Identidad Digital

Límites transaccionales a usuarios (i.e. montos, volúmenes, etc.)

Monitoreo de Escenarios y Screening Transaccional

Limites a actividad transfronteriza a jurisdicciones de alto riesgo.

Pruebas/Testing de Vulnerabilidad al Modelo de Negocio

Personal capacitado y Entrenamiento

Identificación de tipologías, tendencias, y mejores prácticas.

Auditorias Internas, Externas, y Regulatorias

Objetivo Común: Crear unEcosistema de Tecnología Financiera Responsable

Es importante promover y participar de un ecosistema digital de Tecnología Financiera que permite la inclusión financiera, competitivo, creativo, pero responsable y consciente de los riesgos asociados a los flujos procesados.

La misión debe ser apoyada por TODOS los facilitadores del ecosistema proponiendo un marco regulatorio y controles orientados a la prevención de lavado de dinero y financiación terrorista con un enfoque basado en riesgo y que además toma en consideración mejores practicas de la industria:

• Instituciones de Tecnología Financiera (FINTECHs)

• Comercios Electrónicos

• Instituciones Financieras

• Reguladores de Entidades de Tecnología Financiera

• Unidades de Investigación Financiera (UIF)