la energía y el acero en américa latinabuenosaires56.alacero.org/sites/buenosaires56...carbón...

La energía y el acero en América Latina

Ramón Espinasa, PhDNoviembre 2015 | ALACERO

Producción mundial, hierro

2

- 25.000 50.000 75.000

100.000 125.000 150.000 175.000 200.000 225.000 250.000 275.000 300.000 325.000 350.000 375.000 400.000 425.000 450.000 475.000 500.000 525.000 550.000 575.000 600.000 625.000

Australia Brasil China India Rusia Ucrania Sudafrica

Estados Unidos Canadá Iran Suecia Kazajistan Venezuela Mexico

Fuente: World Steel Association

Mile

s d

e to

nel

adas

mét

rica

s

Australia y Brasil son los primeros exportadoresde hierro en el mundo

Brasil produce más hierro que el resto de

ALC junta

Producción latinoamericana, hierro

3

364.030

19.000 15.300 11.300 6.680 200

-

25.000

50.000

75.000

100.000

125.000

150.000

175.000

200.000

225.000

250.000

275.000

300.000

325.000

350.000

375.000

Brasil Venezuela Mexico Chile Perú Colombia


Mile

s d

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mét

rica

s

Producción mundial, acero

4

-

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

750.000

800.000

850.000

China Japón Estados Unidos India Rusia Corea del Sur Alemania

Turquia Brasil Ucrania Italia Taiwan Mexico


Mile

s d

e to

nel

adas

mét

rica

s

China produce más acero que el resto del

mundo en su conjunto

Producción latinoamericana, acero

5

34.163

18.208

5.186

2.139 1.323 1.236 1.069

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

Brasil Mexico Argentina Venezuela Chile Colombia Perú


Mile

s d

e to

nel

adas

mét

rica

s

Brasil produce más acero que el resto de ALC

Energía por industria

6

Hierro y acero13%

Químico ypetroquímico

9%

Metales no ferrosos

4%

Minerales no metálicos

10%

Minas y canteras

5%Alimentos y tabaco

15%

Papel, pulpa, e impresión

8%

No específico35%

Fuente: Agencia Internacional de Energía

Latinoamérica

Energía en hierro y acero

7

Carbón32%

Derivados3%

Gas34%

Biocombustiblesy desechos

14%

Electricidad17%


Latinoamérica

Energía, total vs hierro-acero

8

50%

0%

12%

4% 4%0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

55%

Carbón Derivados del petróleo Gas natural Biocombustibles y desechos Electricidad


Latinoamérica

El sector consume la mitad del carbón total, pero una fracción mucho menor de las otras fuentes de energía de la región.

Revela la abundancia de energía de la región y el potencial de crecimiento del sector.

Matriz energética

9Fuente: Agencia Internacional de Energía

miles de barriles equivalentes de petróleo por día

Latinoamérica

Matriz eléctrica


GWh/año GWh/añoMbep/d

Latinoamérica

Energía, hierro y acero

11

Carbón43%

Derivados3%

Gas8%

Biocombustiblesy desechos

28%

Electricidad18%


Brasil

Revela relativa escasez de fuentes de energía para hierro y acero

Brasil tiene la más diversificada matriz de energía yendo al sector hierro-acero.

Carbón es casi todo importado.


12

70%

0% 8% 6% 6%0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

Carbón Derivados del petróleo Gas natural Biocombustibles y desechos Electricidad


Brasil

Matriz energética


Brasil


Matriz eléctrica



Brasil


15

Carbón34%

Derivados3%Gas

52%

Electricidad11%


México

Además el precio del carbón también caerá

Matriz revela ventaja comparativa del gas.

Se acentuará con materialización de importaciones crecientes de EEUU a precios más bajos del mundo.


16

31%

0%

20%

2%0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Carbón Derivados del petróleo Gas natural Electricidad


México

Matriz energética


México


Matriz eléctrica



México



Carbón11%

Gas89%

Argentina

Rezago en ajuste de precios ha desestimulado inversión y afectado el suministro.

Con precios correctos se pueden desarrollar muyabundantes reservas de gas no convencional

Matriz reflejaabundancia de gas enArgentina.


20

100%

8%0%

10%

20%

30%

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50%

60%

70%

80%

90%

100%

Carbón Gas natural


Argentina

Matriz energética


Argentina


Matriz eléctrica



Argentina


23

Gas88%

Electricidad12%


Venezuela

Matriz revela ventaja comparativa del gas y de electricidad generada con potencia hidráulica


24

26%

4%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Gas natural Electricidad


Venezuela

Matriz energética


Venezuela


Matriz eléctrica



Venezuela



Chile

Carbón59%

Derivados3%

Electricidad38%

Matriz revela la ventaja del carbón, en mayor parte importado, utilizado directamente y para generar electricidad



Chile

31%

0%

20%

2%0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%


Matriz energética


Chile


Matriz eléctrica



Chile


31

Carbón71%

Derivados2%

Gas5%

Electricidad22%


Colombia

Matriz refleja ventaja comparativa del carbón, exportado en su mayor parte y de electricidad generada con potencia hidráulica.


32

50%

0%2%

6%0%3%5%8%

10%13%15%18%20%23%25%28%30%33%35%38%40%43%45%48%50%53%



Colombia

Matriz energética


Colombia


Matriz eléctrica



Colombia

Venezuela

Histórico Proyectado

Expansión de 66%CAGR: 2.7%

Fuentes: IEA and Author own calculations

Venezuela

Proyección consumo eléctrico


América Latina

Tera

wat

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ora

0

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25

Total Hydro Total Fossil Fuels Total Others

Capacidad instaladaG

igaw

att

América LatinaHistórico Proyectado

Hidroeléctricas

Gas, derivados, carbón

Biomasa, nuclear, eólica, solar, geotérmica

Fuentes: 1986-2013 – EIA; 2013-2030 – official government figures

0

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500

750

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

2.750

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25

Total Hydro Total Fossil Fuels Total Others

Generación eléctricaTe

raw

att-

ho

ra

América LatinaHistórico Proyectado

Hidroeléctricas



Fuentes: 1986-2013 – IEA; 2013-2030 – INE/ENE

Histórico


Proyectado

Expansión de 54.7%CAGR: 2.3%

Venezuela

Proyección consumo eléctrico


Brasil

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ora

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40

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22

Hydro Fossil Fuels Others

Histórico

Capacidad instaladaProyectado

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t

Brasil

Hidroeléctricas




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Generación eléctricaHistórico Proyectado

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Proyección consumo eléctricoMéxico

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Capacidad instaladaHistórico Proyectado

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Expansión de 39.6%CAGR: 1.8%



Proyección consumo eléctricoArgentina

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Chile

Hydro

Fossil Fuels (Gas, Diesel, Coal)

Others (Biomass, Nuclear, Wind, Solar, Geothermal)




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ColombiaHistórico Proyectado

Hidroeléctricas




Inversiones requeridas para la incrementar capacidad de generación eléctrica para 2015-2025

Capacidad disponible

(MW)

Capacidad adicional requerida

(MW)

Inversion para capacidad adicional (Millones, US$ 2012)

PIB 2013(PPP, US$ constantes

2011)

Magnitud de la inversión,

% PIB

Brasil 219,003 46,047 $135,730 $2,916 4.65%

México 83,048 38,552 $55,898 $1,992 2.81%

Colombia 21,175 5,295 $18,868 $578 3.26%

Chile 23,849 5,086 $16,155 $368 4.39%

Bolivia 2,810 1,441 $2,666 $63 4.23%

Perú 22,476 10,525 $37,028 $346 10.70%

Argentina 39,000 7,203 $6,605 $612* 1.08%

Venezuela 37,000 7,058 $6,472 $535 1.21%

ALC 500,000 123,000 $304,393 $5,988* 5.08%

Inversión requerida, electricidad

Fuente: Banco Interamericano de Desarrollo, EIA / * PIB nominal, no PPP

Precio del petróleo, prospectivas

Conclusión y razones

El precio se estabilizara en el costo marginal de producción de los crudos no convencionales de Estados Unidos, muy por debajo del precio promedo de 2011 a mediados de 2014

1.Productivity increasing in non-conventional oil in U.S. basins with huge reserves2.Arabia Saudita increases Producción3.Countries such as Libia and Irán with shut-in capacity will increase Producción as soon as those factors disappear4.Other large producers (Irak) are increasing Producción to regain market share.

58

Conclusión y razones

El precio se estabilizara en el costo marginal de producción de los crudos no convencionales de Estados Unidos, muy por debajo del precio promedo de 2011 a mediados de 2014

1.Productividad creciente de petróleo no convencional en las cuencas de Estados Unidos, con enormes reservas2.Arabia Saudita continúa aumentando producción3.Países como Libia e Irán, con capacidad cerrada por factores no económicos, aumentarán producción tan pronto como esos factores desaparezcan4.Otros grandes productores (Irak) están aumentando producción para recuperar cuotas de mercado.

59

Precio petróleo, real – desde 2002

Dó

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Fuente: Energy Information Administration

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Fuente: Energy Information Administration

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Precio promedio1986-2002

$32 por barril

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TI

Fuente: Energy Information Administration 62

Precio promedio1900-2002

$27 por barril

Producción, USA


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Taladros y precio, EEUU

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Fuente: Baker Hughes and EIA

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Productividad de shale, Eagle Ford

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2011 2012 2013 2014

Fuente: RBN Energy

Aumento en producción americana es resultado de grandes mejoras en la productividad del shale al madurar la tecnología.Productores han reducido el tiempo necesario para taladrar y ha desarrollado técnicas para aumentar la producción inicial.

Tasa inicial promedio de 30 días, b/dPozos por taladroTiempo para taladrar un pozo, días

65

Reservas de shale

66Fuente: Institute for Energy Research de datos de EIA

37

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United States Venezuela Saudi Arabia Canada Iran Iraq Kuwait United ArabEmirates

Russia

Recursos técnicamente recuperables de petróleo de esquistosReservas petroleras

Mile

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Reservas de shale

67Fuente: Institute for Energy Research de datos de EIA

37

298 268173 158 144 104 98 80

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900

1.000

1.100

United States Venezuela Saudi Arabia Canada Iran Iraq Kuwait United ArabEmirates

Russia

Recursos técnicamente recuperables de petróleo de esquistosReservas petroleras

Mile

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Producción, OPEP


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Producción, Arabia Saudita


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Taladros, Arabia Saudita

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Tala

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s

Fuente: Baker Hughes

• Además de aumentar producción, Arabia saudita ha duplicado el número de taladros activos o Enero 2011: 59 taladroso Enero 2015: 121 taladroso Desde la caída del precio, los taladros en Arabia Saudita han crecido de 104 a 121

70

Producción, Kuwait


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Producción, Irak


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2,5

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Producción, Irán


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3,0

3,2

3,4

3,6

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73

Producción, Libia


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0,0

0,2

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1,6

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74

Producción, Rusia


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10,5

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75

Stockpiles, OECD

Source: International Energy Agency

2,20

2,25

2,30

2,35

2,40

2,45

2,50

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Stockpiles, USA

Source: International Energy Agency

1,00

1,02

1,04

1,06

1,08

1,10

1,12

1,14

1,16

1,18

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Bill

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bar

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Perspectivas

• Mercado está en proceso competitivo para encontrar un precio equilibro establecido por los costos de producción en las áreas de producción marginal – El mecanismo de fijación de precios está en desarrollo

– Factores externos no económicos que pueden afectar el precio aún existen

• Amplia capacidad cerrada en la OPEP, por razones no económicas, volverá al mercado a casi cualquier precio

• Crecimiento de demanda fuera de la OECD es débil– Proceso de encontrar un precio de equilibrio competitivo puede llevar

a precios aparentemente muy bajos

– En el contexto histórico estos precios no son tan bajos

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la energía y el acero en américa latinabuenosaires56.alacero.org/sites/buenosaires56...carbón...

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