la encrucijada de la regulación bancaria en una cooperativa financiera

LA ENCRUCIJADA DE LA LA ENCRUCIJADA DE LA REGULACION BANCARIAREGULACION BANCARIA

Consultor: Roberto Mauricio Quintanilla Fuentes

[email protected]

“Las cooperativas financieras superaron a los bancos tradicionales

propiedad de los inversionistas en casi

todos los niveles de las calificaciones

bancarias, de acuerdo con un nuevo libro de la

OIT. ”

2

Birchall, Johnston International LabourOffice. - Geneva: ILO, 2013

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La Intermediación Financiera

La industria financiera descansa en un elemento fundamental: la confianza del público en el sistema financiero. Es en base a esa confianza que las personas depositan su dinero en instituciones financieras.

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La Actividad Financiera La mediación que ejercen las Instituciones Financieras entre los capitales que buscan empleo y la empresa que pide los medios para una aplicación más productiva.

Tipos de Operaciones Financieras: Operaciones Pasivas: Están dirigidas a captar recursos, se registran en el lado del pasivo en el balance general.

Operaciones Activas: En las cuales las Instituciones Financieras se constituye en acreedor. Son registradas por el banco en el lado del activo del balance general.

Operaciones Accesorias o Conexas: No son operaciones típicas o exclusivas de las IFIs. Se trata de operaciones que los bancos o instituciones prestan a sus clientes como un servicio adicional.

(1) Poder de mercado

(2) Externalidades

negativas del negocio

bancario

(3) Asimetría de

información. Freixas y Rochet

4

Razones de la Intervención Estatal en la actividad bancaria y financiera

Si este no fuese el caso habría que demostrar alternativamente los principios que sustentarían la necesidad dicha intervención pública

4

La justificación nace de la naturaleza propia: sus funciones y el importante papel que estas empresas desempeñan en el desarrollo eficiente de la actividad económica

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La hipótesis sobre la regulación bancaria

“La mayor vulnerabilidad del sistema financiero o crisis exógenas o su gran repercusión sobre el crecimiento económico serían argumentos a ser utilizados, en su caso, por los defensores de la intervención pública a la hora de imponer una regulación bancaria especifica “

5

1997

“El ex presidente del Banco Inmobiliario, también opina que la SSF ha actuado irracionalmente, porque hacía requerimientos que al cumplirlos CREDISA, venía a pedir más. Agregó que se cambiaban las reglas del juego constantemente, ya que unos requerimientos se cumplían y habían otros que no se podían cumplir. Da la apariencia que había una especie de dedicatoria. La forma de medir a CREDISA ha sido diferente”

6La prensa gráfica

Crucial Asamblea General de Accionistas

Los accionistas del Banco de Crédito Inmobiliario (CREDISA) deciden este día si dicha institución financiera se declara en quiebra o si es rescatada del desaparecimiento total.

Externalidades negativas de mayor impacto en El Salvador

6

“El fraude del siglo y la complicidad del EstadoCaso INSEPRO/FINSEPRO”

…..” instituciones desposeídas de su

verdadera función, fue quizá el principal

motivo de escándalo, inestabilidad y

dolor para miles de familias

salvadoreñas en los últimos años del

siglo que acaba de terminar.”….

7

Revista probidadEdición Doceenero-febrero/2001gráfica

Externalidades negativas de mayor impacto

7

“El sistema financiero salvadoreño muestra un mayor dinamismo en relación al ritmo de crecimiento económico”

A junio 2013 los bancos, bancos cooperativos y SAC han otorgado $10 MM de créditos y captado $10,3 MM en depósitos. Generaron Utilidades para sus accionistas por $119.4 M (10.9%)

Externalidad positiva o negativa ?

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Comportamiento del Sistema Financiero agosto 2013 SSF

El acuerdo de Basilea9

Basilea I 1998 /99

Basilea II 2004/06

Basilea III 2010

Crisis de comienzos de los 80 con quiebras bancarias

Crisis bancaria de los 90, asociado al colapso del mercado hipotecario internacionalización de la banca

Crisis 2007-2009: caída del mercado hipotecario, instrumentos financieros complejos, falta de transparencia

El acuerdo de Basilea11

Los acuerdos son inpulsados por crisis

Detonantes de los últimos acuerdos sobre Gobierno Corporativo

•Concentración del poder•Un consejo que no participa•Un equipo de Alta Dirección desequilibrado•La falta de profundidad de la gestión•Una función financiera débil•Un presidente combinado con el papel de director ejecutivo•Un débil Comité de Auditoría

12

12

Evolución de los acuerdos de Basilea13

Microfinanzas en El Salvador

Marco Regulatorio Marco Regulatorio

Normas Prudenciales de Bancos Cooperativos(Regulan los diferentes riesgos relativos a las operaciones de las entidades supervisadas)

Normas para autorizar cooperativas de ahorro y crédito para la captación de ahorros del público (NPNB1-01)Normas para constituir y operar cooperativas de ahorro y crédito para captar ahorros del público (NPNB1-02)Normas para constituir y operar sociedades de ahorro y crédito y para convertir entidades en marcha en sociedades de ahorro y crédito (NPNB1-03)Normas para constituir, calificar y operar federaciones de cooperativas de ahorro y crédito (NPNB1-04)Normas para la elaboración de los planes de regularización para las cooperativas de ahorro y crédito (NPNB1-05)Normas sobre límites en la concesión de créditos de Bancos Cooperativos (NPNB3-02)Normas sobre límites en la concesión de créditos de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito (NPNB3-03)Normas para el otorgamiento de créditos a personas relacionadas con un Banco Cooperativo (NPNB4-01)Procedimiento para la recolección de datos del sistema central de riesgos de los Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito. (NPNB4-02) Normas para la recolección de información para el sistema contable estadístico de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito (NPNB4-04)Normas para contratos de arrendamiento de bienes inmuebles por parte de los Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito (NPNB4-05)

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Marco regulatorioMarco regulatorio

Normas Contables con un manual de cuentas estandar. (Regulán los registros en la contabilidad)

Normas para Constituir Provisiones por Riesgo País. (NCES-002)Normas para la contabilización de intereses de las operaciones activas y pasivas de los Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito (NCNB-001)Normas para la contabilización de las comisiones sobre préstamos y operaciones contingentes de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito (NCNB-003)Normas para contabilizar los revalúos de los inmuebles de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito (NCNB-004)Normas para el reconocimiento contable de pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito (NCNB-005)Normas para la reclasificación contable de los préstamos y contingencias de los Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito (NCNB-006)Normas para el registro contable de las operaciones de reporto bursátil que realizan los Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito (NCNB-007)

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MARCO REGULATORIOMARCO REGULATORIO

Normas para la reclasificación contable de los préstamos y contingencias de los Bancos y financieras. (NCB-005)Normas para la contabilización de intereses de las operaciones activas y pasivas de los Bancos y financieras. (NCB-006)Normas para el reconocimiento contable de pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar de Bancos. (NCB-012) Normas para la contabilización de los activos extraordinarios de los Bancos. (NCB-013)Normas para la contabilización y valorización de los Títulos valores de las carteras de inversiones de los bancos. (NCB-016)Normas para la Elaboración de Estados Financieros de Bancos. (NCB-017)Normas para la Publicación de los Estados Financieros de los Bancos. (NCB-018)Normas para la contabilización de las comisiones bancarias sobre préstamos y operaciones contingentes. (NCB-021)Normas para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento. (NCB-022)Normas para la Valoración de los Activos y Pasivos excluidos de Bancos en Reestructuración. (NCB-023)

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MARCO REGULATORIOMARCO REGULATORIO

Auditorias

Reglamento para la unidad de auditoría interna de bancos financieras y sociedades de seguros. (NPB2-04)Normas para las auditorías externas de bancos y sociedades de seguros. (NPB2-05)Normas para la Inscripción de los Auditores Externos en la Superintendencia del Sistema Financiero. (NPB2-07)

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Marco RegulatorioMarco Regulatorio

Controles FinancierosNorma de aplicación del requerimiento de fondo patrimonial a las entidades que regula la Ley de Bancos y la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito. (NPB3-04)Normas de aplicación del requerimiento de fondo patrimonial a los conglomerados financieros. (NPB3-05)Normas para el cálculo y utilización de la reserva de liquidez sobre depósitos y otras obligaciones. (NPB3-06)Normas sobre la relación entre las operaciones activas y pasivas en moneda extranjera de los bancos. (NPB3-07)Normas para determinar las relaciones de plazo entre las operaciones activas y pasivas de los bancos. (NPB3-08)Normas sobre el otorgamiento de créditos a personas relacionadas con los bancos. (NPB3-09)Normas técnicas para las inversiones de las reservas de liquidez en el extranjero. (NPB3-10)Normas para el requerimiento de activos líquidos de los bancos. (NPB3-11)

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Marco RegulatorioMarco Regulatorio

Gestión integral de riesgos y gobierno corporativo

NORMAS PARA LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS ( NPB 4-47)

NORMAS DE GOBIERNO CORPORATIVO PARA LAS ENTIDADES FINANCIERAS ( NPB-4-48)

NORMAS PARA LA GESTIÓN DEL RIESGO CREDITICIO Y DE CONCENTRACIÓN DE CRÉDITO ( NPB-4-49)

GESTIÓN DE RIESGO OPERACIONAL PARA ENTIDADES FINANCIERAS (NPB4-50)

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NCB-22 Normas para Clasificar los Activos de Riesgo Crediticio y Constituir las Reservas de Saneamiento

Categoría Días Mora Créditos Vivienda Días Mora Créditos EmpresaDías Mora Créditos Consumo incluye Tarjetas de Crédito

Reservas de sanemiento

A1 Hasta 7 días en mora Hasta 7 días en mora Hasta 7 días en mora0%

A2 De 8 a 30 días De 8 a 14 días De 8 a 30 días1%

B De 31 a 90 días De 14 a 30 días De 31 a 60 días5%

C1 De 91 a 120 días De 31 a 90 días De 61 a 90 días15%

C2 De 121 a 180 días De 91 a 120 días De 91 a 120 días25%

D1 De 181 a 270 días De 121 a 150 días De 121 a 150 días50%

D2 De 271 a 360 días De 151 a 180 días De 151 a 180 días75%

E Más de 360 días Más de 180 días Más de 180 días100%

20

Cronograma de Implementación de la NPB4-50 “Gestión de Riesgo Operacional para entidades Financieras

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NPB4-50 Gestión de Riesgo Operacional para entidades Financieras

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NPB 4-50 SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN|Seguridad a Implementarse

ISO 27001ISO 27001 BasileaBasilea NPB4-50NPB4-50 ProcesosProcesos

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GESTIÓN DE GESTIÓN DE REQUERIMIENTOREQUERIMIENTO

SS

AA. Visión de . Visión de ArquitecturaArquitectura

B. B. Arquitectura Arquitectura del Negociodel Negocio

C. C. Arquitectura Arquitectura de Sistemas de Sistemas

de de InformaciónInformación

D. D. Arquitectura Arquitectura TecnologicaTecnologica

E. E. OportunidadeOportunidades y Solucioness y Soluciones

F. Plan de F. Plan de ImplementaciImplementaci

ónón

G. G. ImplementaciImplementaci

ón de ón de Gobierno ITGobierno IT

H. H. Arquitectura Arquitectura de Gestión de de Gestión de

CambioCambio

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NPB 4-50 SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN|Seguridad a Implementarse

Reglamento para la unidad de auditoría interna de bancos financieras y sociedades de seguros. (NPB2-04)

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SEGURIDAD

NPB4-48 Normas de Gobierno Corporativo

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SISTEMA DE CONTROL INTERNO| Plan de AcciónSISTEMA DE CONTROL INTERNO| Plan de Acción

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La encrucijada de la regulación bancaria para el

sector cooperativo27

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Soberanía del Capital

Soberanía del trabajoEn las Cooperativas los socios se autogobiernan

Deciden los socios en función de las personas y no del capital que poseen

Soberanía del capitalEl capital bancario es controlado por los socios capitalistas

Quien posee la mayoría de las acciones es quien decide

Principales diferencias entre Principales diferencias entre banco y cooperativabanco y cooperativa

Banco ruso invita a suicidarse a sus clientes morosos

“¿No ves la salida? El banco está dispuesto a ofrecerte una solución al problema”

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Valores y principios Valores y principios

Cooperativa invita a reflexionar antes de adquirir un crédito personal

1. Lo que voy a comprar, es una necesidad o un deseo?

2. Realmente necesito, lo que voy a adquirir?

3. Puedo pagar la nueva deuda?

4. Mis ingresos me permiten cubrir mensualmente la cuota?

5. He pensado en las consecuencias de satisfacer este gusto?

http://www.acaces.com.sv/categories/33http://blogs.20minutos.es/becario/2013/10/02/un-banco-ruso-invita-a-suicidarse-a-sus-clientes-morosos/

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Régimen de propiedad

Propiedad privada pertenece a los cooperativistas

La propiedad privada pertenece a los accionistas


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Beneficio empresarial

Pertenece a los cooperativistas y se reparte en funcion de la actividad cooperativizada

Pertenece a los accionistas y se reparte en funcion del capital


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Organización

Consejo de Administración elegido por Asamblea General

Gerencia General elegida con el Consejo de Administración

Junta directiva elegida por la mayoría de los accionistas

Gerencia General o Dirección Ejecutiva nombrada por la JD


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Gobierno Corporativo

Buenas prácticas de cumplimiento obligatorio

Gerente general es independiente de Consejo de Administración

Junta de Vigilancia independiente de Consejo de Administración y Gerencia General

La mayoría de buenas prácticas de Gobierno Corporativo son voluntarias

Director Ejecutivo puede ser presidente de JD

No presenta junta de vigilancia de Socios


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Simetria de información

Información compartida directamente a socios y facilidad de acceso a documentación

Información pública de un banco es conforme a normativa emitida por la SSF.

En su mayoría en periódicos y Web


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Destino del superávit

Todo el superávit que producen las cooperativas es destinado a las reservas, que son devueltas a los miembros a través de dividendos anuales o de productos financieros.

Las cooperativas de ahorro y crédito representan el 10.7% de mercado, pero los asociados representan el 28,8% de la Población Económicamente Activa

Los bancos propiedad de los inversionistas obedecen a la necesidad de incrementar los beneficios para los accionistas

“Esto los lleva a algunos de ellos a asumir riesgos de inversión muchos mayores”

Resilience in a downturn: The power of financial cooperatives


El proceso de regulación El proceso de regulación bancaria para una cooperativabancaria para una cooperativa

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Que justificaría la aplicación de la Que justificaría la aplicación de la normativa bancaria al sistema cooperativo normativa bancaria al sistema cooperativo

(1) Si presenta poder de mercado

(2) Si presenta Externalidades negativas

del negocio de intermediación

(3) Si presenta asimetría de

información.

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la encrucijada de la regulación bancaria en una cooperativa financiera

Economy & Finance