IV Convención de Financiamiento Especializado en México

1

Ing. Luis Antonio Ascencio Almada Coordinador General PRONAFIM

2

Nuestro objetivo: transformar a México en una economía más dinámica y competitiva, al tiempo que generara los empleos que necesitamos los mexicanos. Transformar a México en un país justo y próspero.

En esta Administración, la Secretaría de Economía dirigió sus esfuerzos a la creación de más y mejores empleos, más y mejores empresas y más y mejores emprendedores a través de 6 ejes estratégicos:

1.Promover la competencia económica;

2.Acelerar la reforma regulatoria;

3.Robustecer el mercado interno;

4.Impulsar y promover la innovación para elevar la productividad;

5.Fortalecer la defensa del consumidor; y

6.Consolidar a México como potencia exportadora y destino de inversión.

3

A través de estas estrategias durante los 6 años de esta administración se ha avanzado en áreas de gran relevancia para la economía nacional, particularmente en materia de Impulso al mercado interno, apoyo a MIPYMES y a la economía social, que representan más del 90% de las unidades económicas del país; 7 de cada 10 empleos y aportan casi el 40% del PIB, pero no solo por eso, No sólo porque estamos convencidos del papel estratégico que tienen las micro, pequeñas y medianas, sino porque estamos conscientes de que estas empresas representan el trabajo, el esfuerzo y el patrimonio de muchas familias mexicanas.

A través del Sistema Nacional de Garantías propiciamos una derrama crediticia superior a los 360 mil millones de pesos a favor de más de 410 mil PYMES. Esto significa 7.5 veces más crédito y 2.6 veces más empresas

beneficiadas que en la administración anterior.

Apoyo Integral al Fomento Empresarial

Objetivo:

Promover la creación, desarrollo y consolidación de las micro,

pequeñas y medianas empresas (MIPyMEs)

Estrategia 1

Favorecer el aumento de la

productividad de las MiPyMEs e

incrementar el desarrollo de productos

acordes a sus necesidades

Estrategia 2

Consolidar los esquemas de apoyo a

las MiPyMEs en una sola instancia que

coordine los programas de apoyo

integral a estas empresas.

Fondo PyME

Sistema de Fomento Empresarial México Emprende

Financiamiento Desarrollo

Empresarial

México Emprende opera a través de 3 grandes palancas

Fideicomiso México Emprende

Prologyca

Instrumento

Instrumento

Centros México Emprende

Infraestructura industrial, comercial

y tecnológica

Instrumentos

Programa Zonas Marginadas

Fondo PyME

FONDO PYME

Financiamiento Directo

Subsidio

Capital Garantías

Proyectos

Productivos

Proyectos

Estratégicos

Crédito

PyME

Micro

empresas

Sectoriales Compras de

Gobierno

Mercado de

deuda para

empresas

Clubes de

Inversionistas

↑Masividad

↑Alta Potenciación

↑Diversidad de IF’s

↓Barreras de Acceso

↑Dirigido a Sectores no

Atendidos

↓Baja Potenciación

↓Recursos Limitados

Bonos de

chatarrización

Emergentes Hasta 150 mil

Empresas Afectadas por

Desastres Naturales

(Hasta 25 mil)

Equipamiento

Nuevos

Emprendedores

Evolución de los programas de acceso al Financiamiento

Gar

antí

as Fo

nd

eo •Financiamiento a MI´s

•Microempresas con

Entidades de Fomento

•Equipamiento con IFE´s

•Proyectos Productivos

Crédito con la Banca

Comercial

•MI Tortilla FIDE

•Programa de REPECOS

•Esquemas Masivos

•Financiamiento a sectores

estratégicos

•Compras de Gobierno

•Proveedores de Tractoras

•Créditos mayores con la banca

•Proyectos Estratégicos

Fideicomiso México

Emprende

FOCIR / FINAFIM

Desarrollo de IFE’s

Programas Emergentes

Financiamiento a MIPYMES

Crédito acorde a cada segmento

Operación del Sistema Nacional de Garantías México Emprende

1. Define la Política Publica en materia de

financiamiento a PyMES y Emprendedores

2. Asigna recursos etiquetados a detonar el crédito en

sectores prioritarios que tienen poca o nula

atención.

3. Autoriza los productos de crédito y determina las

condiciones: montos, plazos, tasas de interés, etc.

4. Da seguimiento al desempeño e impacto de los

programas

1. Administra y opera los recursos en el ámbito de

su competencia

2. Firma con los intermediarios financieros

esquemas de participación en el riesgo

3. Realiza el pago de las garantías de los créditos

que se quebrantan y supervisa el proceso de

recuperación con los intermediarios

4. Informa al Fideicomiso México Emprende el

avance en los programas

Instrumentan las acciones de financiamiento

BANCA DE DESARROLLO

Definir políticas

públicas de fomento

Comité Técnico Presidido por

el Secretario de Economía

$ Bancos

IFE’s

Empresas y Emprendedores

Aporta recursos Establece sectores de

atención Da seguimiento a los

impactos Realiza evaluación de los

programas

Otorgan crédito: Multiplican los recursos

federales Administra recursos Instrumenta esquemas Diseña mecanismos Gestiona productos con

la banca

Fondos de Garantía, Esquema Operativo

Fideicomiso México Emprende

Primeras Pérdidas

SUBASTA

95.0%

Riesgo IF

50% Cobertura

de la Banca de

Desarrollo

50% Riesgo

IF

Garantía Pari Pasu

CONTRAGARANTÍA

5%

ó

SISTEMA NACIONAL DE GARANTÍAS

MÉXICO EMPRENDE

ADICIONALMENTE:

SE CUENTA CON ESQUEMA DE GARANTÍA PARA FONDEAR A IFE’s

Esquemas de Garantía Existentes

BANCA DE DESARROLLO

IFE’S

GARANTIA LINEA DE FONDEO

MIPYMES

CRÉDITO

5%

Programa de Garantías México Emprende a través de

Intermediarios Financieros Especializados (IFE´s)

Meta Observado

Derrama

(MDP)

Derrama

(MDP)

Lineas de Fondeo A IFNB/ Nafin 30.0 240.0 201.50 84.0%

PyMES Rurales / Financiera Rural 250.0 3,000.0 2,668.00 88.9%

PyMES Mineras / Fifomi 100.0 1,000.0 257.70 25.8%

Total 676.0 8,296.5 9,636.3 116.1%

Avance %Proyecto / OperadorRecursos

Asignados

Subastas / Nafin 296.0 4,056.5 6,509.10 160.5%

En el periodo 2009 – 2012, el Fideicomiso México Emprende ha destinado 676 millones de pesos para la instrumentación de programas de garantía con Intermediarios Financieros Especializados, generando una derrama de crédito cercana a los 10 mil millones de pesos:

ESTRATEGIA: Fortalecer a los Intermediarios Financieros Especializados a través de su profesionalización y desarrollo en sistemas y capital humano, a través de esquemas de capacitación y fortalecimiento, con el propósito de asistirles en la formación de mejores carteras de servicio para las MIPYMES y emprendedores, ofreciendo a éstos acceso a más y mejores opciones de financiamiento, a través de más y mejores intermediarios.

OBJETIVO: Que las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas tengan acceso a productos y servicios de financiamiento adecuados a sus características y requerimientos, a través de canales especializados.

CAPACITACIÓN

EQUIPAMIENTO IFNBS MIPYMES

MEJORES OPCIONES DE

FINANCIAMIENTO

Programa de fortalecimiento de IFE´s

Características de los apoyos:

• Sistemas especializados y equipo de cómputo relacionado

Equipamiento

• Desarrollo de productos • Adopción de mejores prácticas • Planes estratégicos • Programas especializados

Capacitación y consultoría

• Calificación • Bursatilización • Implementación de nuevos

servicios (fiduciarios, seguros)

Servicios especializados

• Apoyos para la constitución y fortalecimiento de intermediarios financieros especializados (equipamiento, consultoría y servicios especializados):

• Hasta 50% del valor del proyecto

• Hasta 1 MDP

• Apoyos para la capacitación de los directivos de intermediarios financieros especializados.

• Hasta 50% del costo de la capacitación

• Hasta 12 mil pesos por directivo capacitado

Características

Requisitos generales para el otorgamiento de los apoyos:

Organismos Intermedios

• Asociaciones de intermediarios (no bancarios) • Instituciones que promuevan el desarrollo de intermediarios financieros

no bancarios • Instituciones de banca de desarrollo, Financiera Rural o fideicomisos

públicos de fomento federales

Intermediarios Financieros

• Figuras financieras reconocidas: Uniones de Crédito, SOFOLES, SOFOMES, Entidades de Fomento Estatales, Arrendadoras, Empresas de Factoraje, Entidades de Ahorro y Crédito Popular, que otorguen crédito a MIPYMES.

• Exclusivamente financiamiento empresarial. • Quedan excluidas las organizaciones de la sociedad civil, las sociedades

mercantiles no financieras y los IFNBS orientados al crédito al consumo o crédito a la vivienda.

Tipo de proyectos

• El proyecto debe contemplar a grupos de intermediarios financieros, no solicitudes individuales, excepto si el Intermediario está acreditado por la DGPE para operar algún programa de acceso al financiamiento.

• Impactos en el acceso a fondeo que se traduzca en incremento del crédito a MIPYMES y Emprendedores

Requisitos y restricciones

Programa Nacional de Innovación

El Programa Nacional de Innovación tiene como objetivo establecer políticas públicas a corto, mediano y largo plazo que permitan promover y fortalecer la innovación en los procesos productivos y de servicios para incrementar la competitividad de la economía nacional.

Prioridad Nacional

Focalización de esfuerzos en

áreas de mayor impacto

Mecanismos de coordinación entre agentes

Mecanismos de rendición de

cuentas

Mercado Nacional e

Internacional

Generación de conocimiento

estratégico

Fortalecimiento de la

innovación empresarial

Finaciamiento a la innovación

Capital Humano

Marco Regulatorio e Institucional

Premisas Pilares

Programa Nacional de Innovación: Pilares y Premisas

Financiamiento a la Innovación

• México se encuentra muy rezagado en materia de capital privado. En términos absolutos, México es el segundo lugar de América Latina en relación a la inversión en capital privado. Sin embargo, en términos relativos al PIB, México es uno de los últimos lugares: la inversión en capital privado del país equivale a sólo .06% de su PIB.

• Por lo anterior, la Secretaría de Economía trabaja desde 2010, en conjunto con NAFIN, en el desarrollo e implementación de una estrategia para el fortalecimiento del mercado de capital emprendedor y capital semilla de innovación y crecimiento.

Montos invertidos en capital privado en América Latina

como proporción del PIB

Fuente: elaboración SE con base en datos de LAVCA y CEPAL

0.00%

0.05%

0.10%

0.15%

0.20%

0.25%

Argentina México Otros Colombia Perú Chile Brazil

Fondo de Fondos

de Capital

Emrprendedor

El gobierno mexicano busca asegurar la disponibilidad de fuentes de financiamiento de proyectos innovadores en sus direfentes etapas.

Fase I&D Startup Fase inical Crecimiento Consalidación

Tiempo de operación

(-1.5 a 0 años) (0 – 1.5 años) (1.5 – 3 años) (3 – 5 años) Más de 5 años

Capital requerido (Pesos)

$50M - $1.5MM Subsidios

$1.5MM - $5MM Capital semilla

$5MM - $50MM Capital emprendedor

$50MM - $200MM Cap. de expansión

$200MM - $500MM Cap. consolidación

Capital de Riesgo

Oferta Pública

Subsidios Gobierno

t

Capital Privado

Capital Semilla

Programa de

Capital Semilla

Financiamiento a la Innovación

Fondo de Fondos México

I (Capital Privado)

Fondo de Fondos Mexico

II (Capital Privado)

Mexico Ventures I

Programa de Capital Semilla

Periodo de Inversión 2007 – 2011 2012-2016 2011 – 2013 2012 – 2014

Aportación total del Gobierno (MDD)

250 700

(CKD 500) 80 22

Aportación total de NAFIN (MDD)

175 100 40 7

Aportación total de SE (MDD)

N/A N/A 30 15

Maxima inversión por Fondo (MDD)

30 (Hasta 35% del

capital total)

30 (Hasta 35% del

capital total)

10 (Hasta 35% del

capital total)

4 (Hasta 35% del

capital total)

Número de Fondos 22 De 20 a 56 De 8 a 12 De 5 a 14

Número de empresas a invertir en total

132 130 a 270 64 a 120 De 60 a 180

Financiamiento a la Innovación

• En 2011 se lanzó Mexico Ventures I, el primer Fondo de Fondos de Capital Emprendedor, con el objetivo de incrementar la disponibilidad de financiamiento privado para proyectos innovadores con alto potencial de éxito, al tiempo que:

• Se incrementa la oferta de administradores profesionales de fondos de capital emprendedor;

• Se desarrolla un ecosistema eficiente para la industria de capital emprendedor;

• Se atrae inversión extranjera directa hacia empresas mexicanas

• Durante 2011 y 2012, Mexico Ventures I invertirá más de 850 mdp en fondos de capital emprendedor. Se espera que estos fondos a su vez inviertan alrededor de 6,500 mdp en empresas mexicanas innovadoras.

Financiamiento a la Innovación

Invertir en fondos privados de capital existentes y otras instituciones con el objeto de:

Fomentar la generación de fondos especializados en el mercado de capital

semilla.

Incrementar la disponibilidad de capital

semilla a emprendedores

innovadores mexicanos.

Contribuir a la generación de un

ecosistema de empresas innovadoras mexicanas.

Financiamiento a la Innovación: Fondo de Co-Inversión de Capital Semilla

En julio de 2012, SE y NAFIN lanzaron el Fondo de Co-Inversión de Capital Semilla, orientado a:

Tamaño del Fondo

17.6 Millones de Dólares 4.4 Millones de Dólares

Número de inversiones

5 a 14 Vehículos de inversión, cada inversión no excederá el 50 % del total de sus compromisos.

60 – 180 empresas, emprendedores y/o proyectos

Monto de inversión

Hasta 1,481, Miles de Dólares** (musd) por vehículo

hasta que su contribución represente el 50% del capital comprometido.

Desde 7,4 (musd) hasta máximo 370 (musd) promedio por empresa o

proyecto. Los Inversionistas privados tendrán que aportar, como mínimo, el

50% de cada inversión.

Sectores

Sectores estratégicos de acuerdo al estudio de

BCG.

Sectores estratégicos de acuerdo al estudio de BCG.

Perfil de los vehículos y/o

empresas, emprendedores y

proyectos

Vehículos con tesis de inversión en capital semilla. Capacidad para identificar proyectos en etapas

tempranas. Sano historial personal y profesional.

Experiencia en seguimiento y mentoría en etapas de inicio.

Pipeline de proyectos.

Empresas de menos de un 1 año de operación o comercialización del

producto. Que no hayan alcanzado el punto de

equilibro. Emprendedores con propuestas de

negocio innovadoras.

Vehículos de Inversión : fondos, aceleradoras, clubes de inversionistas, OT’s y otros

Co – inversión en inversiones directas sindicadas*

Financiamiento a la Innovación: Fondo de Co-Inversión de Capital Semilla

*Inversiones directas sindicadas: Empresas, emprendedores y proyectos

** Tipo de cambio calculado a 13.5 pesos por dólar

Elemento 2006 2012

Número de fondos de capital privado 19

942 MDD 45

8,000 MDD

Número de fondos de capital emprendedor

2 Fondos Más de 10 fondos

mexicanos

Número de fondos de capital semilla 0 4 fondos mexicanos en

gestación

% de participación del PIB .04%

381 MDD .06%1

693 MDD

Nota 1: Cifras 2011 Fuentes: México Emprende, SE Información Fondo Emprendedores NAFINSA / AT Kearney

Primeros resultados

El Programa Nacional de Financiamiento al Microempresario (PRONAFIM) es un programa del Gobierno Federal perteneciente a la Secretaría de Economía, cuyo objetivo es fomentar la microempresa y el autoempleo, para que la población que vive en las regiones o municipios que presentan situación de marginación social pueda mejorar sus condiciones de vida, mediante la operación de pequeños proyectos productivos y de negocios, creando oportunidades de empleo y generación de ingresos.

24

PRONAFIM

Este Programa está conformado por dos Fideicomisos:

Fideicomiso del Programa Nacional de Financiamiento al Microempresario, especializado en microfinanzas urbanas y rurales para la población de bajos ingresos, que no cuenta con acceso al financiamiento de la banca tradicional.

FINAFIM

Fondo de Financiamiento a Mujeres Rurales, especializado en microfinanzas para mujeres rurales de bajos ingresos, sin acceso al financiamiento de la banca tradicional.

FOMMUR

Ambos desarrollan una serie de

estrategias para mejorar los

ingresos de las familias, así como sus capacidades emprendedoras.

25

PRONAFIM

Financieros

Productos del PRONAFIM

•Financiamiento •Ahorro

No Financieros

•Capacitación a PO •Incubadoras de microempresas •Comercialización

•Capacitación y Fortalecimiento Institucional a IMF

Población Objetivo

Instituciones de Microfinanzas

El PRONAFIN cuenta con diferentes productos para las Instituciones de Microfinanzas y la Población Objetivo

26

27

De 2007 a 2012, el Programa ha beneficiado a 3 millones 185 mil personas, 86% más que el sexenio anterior.

86,852

160,524

221,794

344,361

454,389 446,366

367,035

465,725

623,281 633,853

697,734

397,651

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Número de Personas Beneficiadas por AñoFINAFIM-FOMMUR

Personas* Cifras al 31 de agosto de 2012

PRONAFIM

28

Asimismo, en ese mismo periodo ha otorgado 3 millones 986 mil microcréditos, lo que representa un incremento del 65% entre los dos últimos sexenios.

119,647

203,223

329,133

488,145

664,026

606,934

489,023

615,610

810,316 794,586840,518

435,932

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

900,000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Número de Microcréditos Otorgados por AñoFINAFIM-FOMMUR

Créditos* Cifras al 31 de agosto de 2012

PRONAFIM

29

En la presente administración, el Programa otorgó a las IMF recursos financieros por un total de 6 mil 139 millones de pesos, lo que representa un 119% más que el sexenio anterior.

148.1239.3

386.9

627.0691.3 705.4

665.5

962.2

1,155.71,077.3

1,247.6

1,030.6

0.0

200.0

400.0

600.0

800.0

1,000.0

1,200.0

1,400.0

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Monto Otorgado a IMF´s FINAFIM-FOMMUR(Millones de pesos)

Monto* Cifras al 31 de agosto de 2012

PRONAFIM

30

Ser personas morales o fideicomisos legalmente constituidos en México, exceptuando las Asociaciones Civiles y las Instituciones de Asistencia Privada.

Tener al menos un año de operación y de experiencia en el otorgamiento de microcréditos.

Contar con un buen sistema de control interno.

Contar con software especializado para el control adecuado de la cartera y un sistema contable que permita la clara clasificación de la cartera.

Tener contratado el servicio de consulta y reporte del historial crediticio.

Capitalización superior al 20% a la fecha de la solicitud, dicho índice no deberá disminuir durante el periodo de operación.

Cartera vencida no mayor del 7% y creación de reservas correspondientes. (Hasta 10 % en SCAP).

Al menos $1,000,000.00 (un millón de pesos) de capital fijo sin derecho a retiro.

Requisitos para la Acreditación a PRONAFIM

Para mayor información comunicarse al 01 800 083 26 66

www.economia.gob.mx www.pronafim.gob.mx www.fondopyme.gob.mx