irma gÓmez valderrama bachiller de ciencias …
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1
IRMA GÓMEZ VALDERRAMA
BACHILLER DE CIENCIAS ECONÓMICAS
“ANÁLISIS DEL ÍNDICE DE MOROSIDAD DE LA CARTERA DE
CLIENTES Y SU INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD DE LA
CAJA PIURA – AGENCIA HUAMACHUCO 2006-2010”
TESIS
PARA OPTAR EL TITULO DE:
LICENCIADA EN ADMINISTRACIÓN
ASESOR: MG. VIOLETA CLAROS AGUILAR PROMOCIÓN III
“JOSÉ FAUSTINO SÁNCHEZ CARRIÓN”
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN
HUAMACHUCO - PERÚ 2011
i
DEDICATORIA
A DIOS nuestro señor, por
su amor y bendición que
cada día nos otorga, por
iluminar mi camino, en cada
momento de mi vida.
A mis padres y hermanos por
sus consejos, su apoyo y
todo su amor que me
brindaron a lo largo de mi
carrera.
ii
PRESENTACIÓN
Señores miembros del Jurado:
En cumplimiento a lo dispuesto en el Reglamento de Grados y Títulos de la
Facultad Ciencias Económicas, de la Universidad Nacional de Trujillo, alcanzo a
ustedes la presente tesis que lleva por título: “ANÁLISIS DEL ÍNDICE DE
MOROSIDAD EN LA CARTERA DE CLIENTES Y SU INCIDENCIA EN LA
RENTABILIDAD DE LA CAJA PIURA-AGENCIA HUAMACHUCO:AÑ OS 2006-
2010”, con la finalidad de optar el Título de Licenciada en Administración .
Consciente de las limitaciones u omisiones en el presente trabajo, y por
la naturaleza de tema que genera ciertas reservas en el acceso a la información
en las instituciones de microfinanzas, espero sin embargo, que con su elevado
criterio sepan disculpar algunos errores que pudiera haber cometido en el
desarrollo del presente trabajo de investigación, por las limitaciones expuestas.
Valga la oportunidad para expresar mi gratitud, aprecio y reconocimiento a
todos mis profesores de la Escuela de Administración por sus enseñanzas las
cuales han contribuido en mi formación profesional y personal; así mismo mi
agradecimiento especial a mi asesora Mg. Violeta Claros Aguilar.
Huamachuco, Junio del 2011
IRMA GOMEZVALDERRAMA
Bachiller en Ciencias Económicas
iii
RESUMEN
La morosidad se ha constituido en la principal causa de las dificultades que han
sufrido algunos sistemas financieros y ciertas entidades de tamaño considerable.
Así, una elevada cartera morosa es un serio problema que compromete tanto la
viabilidad de la institución a largo plazo como la del propio sistema.
La presente investigación tiene como objetivo analizar¿Cómo incide la morosidad,
en la rentabilidad de La Caja Piura Agencia Huamachuco 2006-2010? Para ello se
ha utilizado el diseño descriptivo longitudinal en el tiempo y el método descriptivo
analítico, basándose en la técnica de la observación de información recolectada
de la revisión documental de la institución.
Se observó que la cartera de colocaciones se han incrementado año tras año,
llegando 513% en crecimiento del 2006 al 2010. Pero también se ve que la
morosidad de lacartera se ha incrementado en 2,851% con respecto del año 2006
al 2010, que es una mora muy elevada.Obteniendo una rentabilidad negativa en el
año 2010.
Rentabilidad de las colocaciones depende del nivel de morosidad de cada
agencia. Limitar el crecimiento de la morosidad minimizando el riesgo crediticio,
para evitar el crecimiento de las provisiones y no afectar a la rentabilidad. La
calidad crediticia asegura un crecimiento saludable de las colocaciones.Esto se
consigue con un trabajo profesional y ético de sus evaluadores de créditos y de
todos los funcionarios involucrados.
Palabras claves: Morosidad de la cartera, Rentabilidad, Cartera de colocaciones.
iv
ABSTRACT
Bad debt has become the main cause of the difficulties they have experienced
some financial systems and certain entities of considerable size. Thus, a high non-
performing loans is a serious problem that involves both the viability of the
institution in the long run as the system itself.
This research aims to analyze how the default affects on the profitability of The
Piura Box - Huamachuco Agency 2006-2010? This was used longitudinal
descriptive design time and descriptive analytical method, based on the technique
of observation data collected from documentary review of the institution.
It was noted that the loan portfolio have increased year after year, reaching 513%
growth from 2006 to 2010. But is that a delinquency in the portfolio has increased
by 2.851% over the 2006 to 2010, which is very high arrears. Getting a negative
return in 2010.
Profitability of placements depends on the level of delinquency in each agency.
Limit growth in delinquencies while minimizing credit risk, to prevent the growth of
supplies and not affect profitability. The credit quality ensures a healthy growth of
the placements. This is achieved with a professional and ethical work of its credit
assessments, and all officials involved.
Keywords: Delinquency of the portfolio return, portfolio.
v
INDICE
Dedicatoria ........................................................................................................... i
Presentación ....................................................................................................... ii
Resumen ............................................................................................................ iii
Abstract .............................................................................................................. iv
Índice ................................................................................................................... v
CAPÍTULO I
INTRODUCCIÓN
1. ANTECEDENTES Y JUSTIFICACIÓN DEL PROBLEMA ...... ................................. 2
1.1. ANTECEDENTES ............................................................................................. 2
1.1.1. CAJA PIURA ............................................................................................ 2
1.1.2. FUNDAMENTO DE CLASIFICACION DE RIESGO
CAJA PIURA ............................................................................................ 4
1.1.3. CLASIFICACION DE ENTIDADES FINANCIERAS
SEGUN CLASIFICADORA DE RIESGOS EQUILIBRIUM ........................ 7
1.1.4 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO PIURA
AGENCIA HUAMACHUCO ................................................................... 10
1.2. JUSTIFICACIÓN ................................ ............................................................. 14
2. PROBLEMA........................................ ................................................................... 15
3. HIPÓTESIS ............................................................................................................ 15
3.1. VARIABLES .................................................................................................... 15
4. OBJETIVOS....................................... .................................................................... 15
4.1. GENERAL ....................................................................................................... 15
4.2. ESPECÍFICOS ................................................................................................ 15
vi
CAPITULO II
MARCO TEORICO
2.1. EL CREDITO ..................................................................................................... 17
2.1.1. ORIGEN DEL CRÉDITO ........................................................................ 17
2.1.2. MODALIDADES DE CRÉDITOS ............................................................ 20
2.1.3. IMPORTANCIA DEL CRÉDITO .............................................................. 21
2.1.4. POLÍTICAS DE CRÉDITO ...................................................................... 22
2.2. MOROSIDAD CREDITICIA .............................................................................. .23
2.2.1. CARACTERÍSTICAS DE LA MOROSIDAD ....................................... 24
2.2.2. COSTOS DE LA MOROSIDAD ......................................................... 25
2.2.3. CATEGORÍAS DE LA MOROSIDAD ................................................. 27
2.2.4. INDICADOR DE MOROSIDAD ......................................................... 29
2.2.5. EVOLUCIÓN DE LA MOROSIDAD .................................................... 30
2.3. PROVISIONES DE LA CARTERA DE CRÉDITO ............................................. 30
2.4. CASTIGO DE CREDITOS INCOBRABLES ..................................................... 31
2.5. RENTABILIDAD FINANCIERA .......................................................................... 32
2.5.1. CONCEPTOS DE RENTABILIDAD ................................................... 32
2.5.2. ¿QUÉ ES RENTABILIDAD Y PRODUCTIVIDAD EN LA EMPRESA?32
2.5.3. COSTEO Y RENTABILIDAD POR AGENCIAS .................................. 33
2.6. LAS MICROFINANZAS .................................................................................... 34
2.7. RIESGO ............................................................................................................ 35
2.7.1. RIESGO PAÍS.................................................................................... 36
2.7.2. RIESGO PAÍS: COMERCIAL Y CREDITICIO .................................... 37
2.7.3. TIPOS DE RIESGO ......................................................................... 37
CAPITULO III
vii
MATERIALES Y METODOS
3.1 MATERIAL DE ESTUDIO .................................................................................... 41
3.1.1. POBLACIÓN ............................................................................................... 41
3.1.2. MUESTRA .................................................................................................. 41
3.2 METODOS Y TECNICAS .................................................................................... 41
3.2.1. DISEÑO ...................................................................................................... 41
3.2.2. METODOLOGÍA ......................................................................................... 42
3.2.3 TÉCNICAS ................................................................................................. 42
CAPITULO IV
RESULTADOS
4.1. COLOCACIONES CAJA PIURA AGENCIA HUAMACHUCO .............................. 44
4.2. MOROSIDAD CAJA PIURA AGENCIA HUAMACHUCO .................................... 47
4.2.1. CLASIFICACION DE LA CARTERA DE CLIENTES DE
LA CAJA PIURA AGENCIA HUAMACHUCO .............................................. 50
4.3. RENTABILIDAD CAJA PIURA AGENCIA HUAMACHUCO ................................. 56
CAPITULO V
DISCUSION
5.1. DISCUSION ......................................................................................................... 59
CONCLUSIONES ....................................................................................................... 61
RECOMENDACIONES ............................................................................................... 64
BIBLIOGRAFÍA ........................................................................................................... 66
ANEXOS ..................................................................................................................... 69
1
CAPITULO I
INTRODUCCIÓN
2
I. INTRODUCCIÓN
1. Antecedentes y Justificación del problema
1.1 Antecedentes
Anteriormente las entidades financieras otorgaban créditos sobre la base
de la confianza en el cliente, su reconocido prestigio y la información que
en ese momento proporcionaba respecto a su información financiera;
este enfoque se asocia a los factores financieros. Pero pasado el tiempo
y con la aparición del concepto “morosidad” , las empresas financieras
comenzaron a incorporar técnicas, políticas y otros factores para el mejor
control del riesgo de crédito, así minimizar el nivel de morosidad en el
sistema financiero.
1.1.1 CAJA PIURA
La Caja Municipal de Ahorro y Crédito Piura es una Sociedad
Anónima Cerrada, CMAC PIURA SAC, inició sus actividades el
año 1982,cuyo único accionista es laMunicipalidad de Piura,
capital inicial aportado $ 82,435 siendo su primer producto
financiero el crédito prendario, con garantía de alhajas de oro y
plata se oriento básicamente a financiar el déficit de la economía
familiar y también el capital de trabajo de pequeñas y micro
empresas informales que no tenían acceso al crédito en el sistema
financiero, suscribiendo un convenio de cooperación técnica con la
GTZ de Alemania, convirtiéndose en sociedad anónima en 1997,
3
dedicada al rubro de ahorro y crédito, tiene un régimen laboral de
empresa privada .
La CMAC PIURA para el desarrollo de sus operaciones cuenta
con autonomía económica, financiera y administrativa.
La Caja Municipal de Ahorro y Crédito, como entidad integrante
del sistema financiero nacional, es supervisada por la
Superintendencia de Banca y Seguros, y regulada por el Banco
Central de Reserva por la recepción de depósitos.
También, por su naturaleza pública es supervisada por la
Contraloría General de la República, y en materia presupuestal
por el Ministerio de Economía y Finanzas.
� Productos financieros que ofrece la Caja Piura:
Productos crediticios son: crédito prendario, créditos
personales, créditos PYME, créditos agrícolas, y créditos
hipotecarios.
Los productos pasivos que ofrece son: ahorro corriente,
depósitos a plazo fijo, CTS, entre otros.
Tiene su sede central en la ciudad de Piura, cuenta con 93
agencias y 2 oficinas especiales, habiendo instalado en la
4
costa, sierra y selva del territorio nacional, su presencia está en
los siguientes departamentos :Piura, Tumbes, Lambayeque,
Cajamarca, La Libertad, San Martín, Ucayali, Amazona, Ica,
Lima, Huánuco, Huancavelica, Ayacucho, Cusco, Apurímac,
Puno y Arequipa.
1.1.2 FUNDAMENTO DE CLASIFICACION DE RIESGO CAJA
PIURA
Los indicadores de liquidez e Indicador de apalancamiento global
(Basilea) que administra la CMAC Piura garantizan su solvencia
financiera en corto y largo plazo. Esta Solidez, es avalada por los
informes de clasificación de riesgo que realizan las empresas:
Equilibrium Clasificadora de Riesgos S.A y Class Asociados S.A.
al haber otorgado en forma continúa durante los últimos cuatro
años la Clasificación de Riesgo en la categoría B.
Esta calificación de riesgo, corresponde a instituciones financieras
que poseen buena estructura financiera y económica, y, cuentan
con una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los
términos y plazos pactados; son instituciones financieras con
buena fortaleza financiera, poseen un valioso nivel de negocio,
cuentan con buen resultado en sus principales indicadores
financieros y un entorno estable para el desarrollo de su negocio.
5
La CAJA PIURA, es una institución de intermediación financiera
especializada en microfinanzas (45.12% de su cartera de
colocaciones corresponde a créditos MES) con un reciente
importante crecimiento en su cartera de créditos
COMERCIALES(44.71%), lo que ha incrementado su situación de
riesgo por concentración de cartera. Si bien la Caja Piura ocupa la
tercera posición en términos de colocaciones y la primera posición
en depósitos dentro del sistema de Cajas Municipales a nivel
nacional, ésta no ha alcanzado el desempeño de periodos
anteriores, presentando al cierre del periodo 2009 uno de los
ratios de morosidad global más elevado de todo el sistema
financiero.
Clasificaciones vigentes CAJA PIURA S.A.C. (Al 30.0 6.2010)
Fortaleza financiera B-
Deposito a corto plazo CLA-2
Deposito a largo plazo BBB+
Perspectivas Neutras
La clasificación de la fortaleza financiera de los depósitos a corto y
largo plazo otorgada a la CAJA PIURA toma en cuenta su posición
en el mercado, la concentración de cartera crediticia, la calidad de
la cartera de créditos, la eficiencia en la administración de los
gastos, así como el respaldo de su único accionista.
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En los últimos ejercicios, la Caja Piura ha enfrentado una situación
de creciente competencia en su ámbito de influencia, producto del
re direccionamiento de las operaciones de importantes entidades
bancarias hacia el segmento del microcrédito.
a. La cartera problema de la Caja Piura
La cartera problema de la Caja Piura (cartera vencida, judicial y
refinanciada), aumento en s/.18.7 millones, respecto a
diciembre del 2009, impactando negativamente en los
indicadores de morosidad global respecto al cierre del ejercicio
del 2009(11.37% vs 9.43%) muy superior incluso al promedio
del sistema (7.70%), por lo que ha sido necesario reforzar
adicionalmente el control en las políticas crediticias de la
institución, buscando frenar en el futuro un mayor deterioro de
su cartera.
b. Perspectivas
Las perspectivas para la caja de encuentran neutras, debido a
la escasa magnitud de logros alcanzados para corregir el alto
índice de morosidad global (11.37% a junio del 2010),
sustentado en el incremento de su cartera problema, así como
en el deterioro de calidad crediticia de su cartera. Por ello,
CMAC Piura está desarrollando un modelo de gestión,
orientado hacia el control de calidad de los mismos que se
7
ejecutara en coordinación con los administradores regionales y
se extenderá en base al reforzamiento en la capacitación del
personal.
1.1.3 CLASIFICACION DE ENTIDADES FINANCIERAS SEGUN
CLASIFICADORA DE RIESGOS EQUILIBRIUM.
Equilibrium baja la clasificación de CMAC Piura de B a B- como
Entidad, así como los depósitos de largo plazo de BBB.pe a BBB-
.pe y mantiene la clasificación de los depósitos de corto plazo en
EQL 2-.pe. (20/09/10)
8
Cuadro N°1: RATING DECLASIFICACIONDE EMPRESAS FINAN CIERAS
FUENTE: Superintendencia de Banca y Seguros.
ELABORADO: Clasificadora de Riesgos Equilibrium
9
Figura N°1: ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE CMAC PIURA
SA
Fuente:www.cmacpiura.com.pe
Elaborado: CAJA PIURA
10
1.1.4 “CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO PIURA
AGENCIA HUAMACHUCO ”
La Caja Piura Agencia Huamachuco, funcionaba como Oficina
desde el año 2005 pasando a ser Agencia desde el 02 de
noviembre del 2007.
a. Oficina Caja Piura en Huamachuco.
Inicio sus actividades en el año 2005, solo con dos analistas
de créditos, local pequeño, ubicado en Jr. Balta zona
comercial de Huamachuco.
Como oficina brindaba sólo el servicio en créditos (préstamos)
los clientes prestatarios formaban parte de la cartera de
clientes de la Agencia Cajamarca.
El trámite de aprobación de créditos demoraba más de lo
normal, el expediente del solicitante se enviabaal Comité de
Créditos de la Agencia Cajamarca, para su aprobación, los
desembolsos se hacía con abono a cuenta del cliente en el
Banco de la Nación, pero anterior a esto el cliente debía contar
son su cuenta en dicha entidad bancaria.El prestatario
realizaba sus pagos de cuotas mediante depósito en la cuenta
de la Caja Piura que tiene creada en el Banco de la Nación.
Luego la Caja Piura Agencia Cajamarca realizaba la operación
11
correspondiente para bajar la cuota de la cuenta del Banco de
la Nación al sistema de la caja (este sistema aun se sigue
utilizando en lugares que solo hay oficinas de atención). Los
clientes prestatarios también podían realizar sus pagos en
cualquier red de agencias que tiene a nivel nacional.
b. Agencia Caja Piura en Huamachuco.
Inicia sus actividades como agencia el 02 de noviembre del
2007, con 03 analistas de créditos, 03 asistentes de créditos y
un asistente de ahorros asiendo un total de 07 personas. En el
2008 tenia 08 personas, pues se integro una asistente de
ahorros más.En el año 2009 tenia 9 personas. En el año 2010
número de personal total 11 personas, conformado por 01
Sub-Administrador de Agencia, 07 sectoristas de créditos y 03
asistentes de ahorros.
Como agencia brinda servicios en créditos, depósitos
(ahorros), depósitos de CTS, órdenes de pago, transferencias
y otras operaciones.
En créditos; todos los clientes prestatarios forman la cartera de
la Caja Piura Agencia Huamachuco , el trámite para la
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obtención de créditos es más rápido, los expedientes son
revisados por el Sub-administrador de la Caja Piura Agencia
Huamachuco; por ende ya no se envían para su revisión al
Comité de Créditos de la Agencia Cajamarca. Los
desembolsos de créditos y pagos de la cuotas se realizan en
la misma Caja Piura Agencia Huamachuco, así como el
público lo requería, o también pueden realizarlos todo tramite
en cualquier agencia de la Caja Piura que tiene a nivel
nacional
La Caja Piura Agencia Huamachuco tiene una cobertura
geográfica que comprende a todos los distritos de la provincia
de Sánchez Carrión: Huamachuco, Curgos, Sarín, Sanagorán,
Marcabal, Chugay, Cochorco y Sartimbamba. Tiene
proyectado llegar hasta la provincia de Santiago de Chuco, no
se tiene aúnagencia aunque si algunos clientes.
c. Las Colocaciones de la Caja Piura Agencia
Huamachuco
Créditos otorgados son mediana empresa,
pequeñaempresay micro Empresa, créditos
personales.
13
1. Mediana, Pequeña y Micro Empresa
CAJA PIURA AGENCIA HUAMACHUCO, viene otorgando
créditos empresariales o créditos a la mediana, pequeña y
micro empresa, son créditos destinados a unidades
productivas del sector comercio, servicios, producción
artesanal, ganadera entre otras, con el objetivo de generar
nuevos puestos de trabajo y mejorar la economía de las
PYMES.
Las actividades de mayor movimiento que generan
ingresos en sector económico de la zona son: comercio de
abarrotes y productos de primera necesidad; Servicio de
transporte; Comercio de ropa y calzado; Empresas
constructoras; Venta de medicina tenemos boticas y
farmacias.
Las actividades que también ayudan a generar ingresos a
la economía de la zona pero en menor porcentaje son:
Comercio de mercería, papa, menestras, ganado vacuno y
ovino; Producción de artesanía entre sombreros de junco,
adornos de cerámicas, producción en tejas y ladrilleras;
Librerías, cabinas de internet, fotocopiadoras y otras
actividades.
14
2. Créditos personales
Además también se han otorgado créditos personales
orientados a trabajadores dependientes de instituciones
públicas y privadas. Pero por el sobre endeudamiento que
muestran estos clientes debido a la gran oferta existente de
este tipo de productos en el mercado financiero ha hecho
que el financiamiento de Caja Piura a este segmento
disminuya y se reoriente a las PYMES.
1.2 Justificación
El presente trabajo tiene como propósito fundamental, determinar la
incidencia de la morosidad en la rentabilidad de la Caja Piura Agencia
Huamachuco 2006-2010. Para que las instituciones financieras tomen
medidas adecuadas en el futuro y además para prevenir a los funcionarios
cuando tienen que tomar decisiones.
Esta investigación será de utilidad a las instituciones financieras y a sus
evaluadores de créditos, áreas de recuperaciones, áreas de riegos entre
otros.
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2.Problema
¿Cómo incide la morosidad, en la rentabilidad de la Caja Piura Agencia
Huamachuco 2006-2010?
3. Hipótesis
La morosidad, incide de manera directa al disminuir progresivamente la
rentabilidad, llegando a negativo en el último año.
3.1. Variables
Independiente: Morosidad de la Caja Piura Agencia Huamachuco
Dependiente: Rentabilidad de la Caja Piura Agencia Huamachuco
4. Objetivos
4.1 General:
Determinar la incidencia de la morosidad en la rentabilidadde la Caja
Piura 2006-2010
4.2 Específicos:
1. Elaborar un diagnóstico situacional de la Caja Piura – Huamachuco.
2. Establecer el marco teórico referente a la morosidad y la rentabilidad.
3. Analizar los indicadores de morosidad y rentabilidad de la Caja Piura
Agencia Huamachuco 2006 – 2010
4. Determinar el origen, las causas de la morosidad y su efecto en la
rentabilidad.
5. Proponer medidas de reducción de la Morosidad.
16
CAPITULO II
MARCO TEORICO
17
II. MARCO TEORICO
2.1 EL CREDITO
� Préstamo otorgado por una entidad financiera a un cliente basado en su
prestigio y solvencia.
� Una de las partes entrega un bien o servicio en el presente (hoy) para
cobrar a futuro más los intereses que correspondan.
2.1.1 Origen del Crédito
El vocablo crédito etimológicamente proviene de la raíz latina
creditum (creer),"cosa confiada",es decir significa confianza.
En las operaciones de crédito está presente la variable tiempo, la
temporalidad, dar algo hoy para recuperarlo a futuro, este tiempo es
previamente pactado entre las partes, basado en la confianza; esto
no quiere decir que no deben haber de por medio las denominadas
garantías.
El otorgamiento de crédito no sólo es exclusivo de las entidades
financieras; pero no solamente estas entidades proveen crédito,
también lo hacen las empresas industriales, comerciales , de
servicios diversos, y con ello logran captar clientes, incrementar sus
ventas, expandir su mercado, generando las utilidades que le
permitan seguir operando en el mercado , hoy por hoy no podríamos
concebir operaciones de compra-venta , cualesquiera que fuera el
18
bien o servicio que se transa, sin que no esté presente el crédito, no
estamos diciendo que todas las ventas son o deben ser al crédito,
pero si podemos afirmar que un importante porcentaje de las
transacciones se realizan al crédito.
Esto trae inmerso el riesgo en la recuperación de los pagos en el
futuro por las ventas presentes, llegándose a extremos de que en las
empresas que otorgan créditos se presenten las llamadas Cuentas
Incobrables , obligando a las empresas a generar las cuentas de
provisiones, que están, según la normatividad contable vigente ,
obligadas a hacerlo.
a) Asimetría de la información
El prestamista se encuentra en la condición que puede ver
empeorada su situación y, el prestatario todo lo contrario, esto
genera dos problemas:
� Riesgos excesivos : Cuando quien otorga crédito no tiene la
posibilidad de monitorear la utilización de los recursos recibidos
por el prestatario,como ejemplo podemos citar sobre el crédito,
pueden surgir formas de oportunismo post-contractual. En este
caso, el prestatario podría realizar inversiones de muy alto
riesgo, pensando que el seguro del crédito cubrirá una eventual
insolvencia. Si el prestamista optara por incrementar la tasa
19
de interés teniendo en cuenta una probable insolvencia, se
hace más caro el crédito y el riesgo del no pago aumenta ,ante
esta situación se recomienda restringir el otorgamiento de
créditos.
� Selección adversa : Se recomienda una evaluación muy
rigurosa evaluación de los prestatarios de lo contrario éste
puede tomar algunas ventajas referentes a los contratos . Si se
producen cambios en la tasa de interés a las especificadas en
los documentos contractuales podrían incidir de manera
negativa afectando la demanda de créditos.
Estas situaciones se presentan con mayor incidencia en el
sector de las microfinanzas, en donde la información
(asimétrica) y la ausencia de garantías reales (hipotecarias por
ejemplo) obligan a las entidades crediticias a generar su
propia información, procesarla y evaluarla con la finalidad de
elegir sujetos de crédito con el menor riesgo posible. A
consecuencia de esta especialización y teniendo un reducido
número de operaciones de créditos, las entidades deben
enfrentar costos por unidad de crédito sobre los niveles de la
banca.
20
b) Conducta del prestamista en un mercado competiti vo.
En un mercado competitivo el prestamista se convierte en un
tomador de precios si aumenta la tasa de interés por encima del
promedio generará una disminución de sus colocaciones, por
que los clientes (prestatarios) recurrirán a quienes les ofrezcan
tasas de interés menores que las entidadesespecializadas
en microfinanzassubsiden el financiamiento a las pequeñas
firmas en sus inicios.
2.1.2 Modalidades de Créditos
En el sistema financiero tenemos una diversidad de crédito, existen
muchos tipos de créditos, dentro de los cuales podemos mencionar:
1. Créditos Comerciales.
Vienen a ser los que se otorgan a personas naturales o jurídicas
destinados al financiamiento de la producción y comercialización
de bienes y servicios.
También se consideran dentro de estadefiniciónloscréditos de
consumo otorgados a las personas (sector familias)en la
modalidad de las tarjetas de crédito, operaciones de
arrendamiento financiero (leasing) .
21
2. Microcréditos
Aquellos créditos que se otorgan a personas naturales o jurídicas
destinados al financiamiento de actividades de producción,
comercialización o prestación de servicios.
3. Créditos de Consumo
Los que se otorgan al sector familias, es decir a las personas
naturales con la finalidad de destinarlos a la adquisición de bienes
o servicios de consumo, incluye a las tarjetas de crédito, leasing.
4. Créditos Hipotecarios
Créditos que por su naturaleza son de largo plazo, y que las
familias utilizan para la adquisición de sus viviendas.
2.1.3 Importancia del Crédito
El crédito dinamiza la economía, permitiendo a los consumidores
adquirir bienes y servicios que en la modalidad de contado no
podrían hacerlo, contribuyendo a mejorar la calidad de vida de las
personas.
Una economía muestra solidez cuando tiene un sistema financiero
de calidad y garantía.
22
2.1.4 Políticas de Crédito
Son las distintas normas que toda entidad financiera establecen con
la finalidad de administrar los créditos; a ello se suma la importancia
de realizar antes de conceder o realizar cualquier operación de
cesión de fondos, un pormenorizado estudio de la solvencia y
patrimonio del cliente para así poder saber cuál es el nivel de riesgo
que asumen en la operación.
a. Principios de la Política de Crédito
Toda política de Crédito debe sustentarse en los siguientes
principios:
1.- Capital
Se expresa a través de la solidez financiera del solicitante.
Establecer la relación entre el Capital Social y la razón
derentabilidad.
2.- Capacidad
Que el solicitante pueda reembolsar el crédito recibido.
Se utilizan las razones de liquidez y de endeudamiento.
3.- Reputación
Se analiza el historial, es decir los antecedentes del solicitante.
23
4.- Condiciones
Se estudia el contexto económico del prestatario.
5.- Garantía Colateral
Establecer la disponibilidad de activos del prestatario.
El funcionario responsable de evaluar la solicitud de crédito, es
decir el analista de créditos debe centrar su atención sobre todo
en la reputación y capacidad, los otros requisitos revisten
importancia para cuando se elaboren los documentos
contractuales; tiene mucho que ver, es un factor decisivo en
última instancia la experiencia del analista.
2.2 MOROSIDAD CREDITICIA.
� También se le denomina cartera pesada, los prestatarios han
incumplido con los pagos correspondientes a los créditos recibidos,
pudiendo tener causas como mala calificación del Cliente.
� Retraso en el pago estipulado en el contrato. Es decir el prestatario
tiene una falta de puntualidad.
24
2.2.1 Características de la morosidad
La morosidad es un mal endémico. Atribuible, generalmente a
causas externas (exógenas) o internas (endógenas),
maximizándose en los créditos para el agro de alto riesgo.
Siguiendo el enunciado anterior, es importante familiarizarse
con las características que presenta la morosidad, sus causas
verdaderas, buscar alternativas de solución, llegándose hasta la
suspensión de los créditos si fuere necesario, a fin de minimizar
la forma desproporcionada del ensanchamiento de la mora.
Las entidades microfinancieras deben tener una transparencia
del sujeto financiero, ya que una morosidad crónica presenta un
problema difícil, no solamente por su concurrencia, sino
también por formar un hábito de considerarse acreedores de la
falacia paternalista del financiador, utilizando crédito para
solventar problemas familiares, induciendo a un acentuado
descuido, indisciplina, autoindulgencia y una deshonestidad
absoluta.
Finalmente, las entidades microfinancieras deberán ser
exigentes en el control de la mora de sus créditos. Una
25
microfinanciera que tiene tasas altas de morosidad o de
préstamos impagados, no es viable como programa de crédito.
También hay que hacer la siguiente reflexión: la cartera morosa
es el reflejo de una deficiencia de cobros, esencialmente en los
países en que es un hábito del prestatario pagar sólo cuando le
cobran. Un ejemplo simple en nuestra mala cultura de pago es
que pagamos los servicios de utilidad pública (luz, agua,
teléfono, etc) hasta que recibimos la notificación de cobro.
En conexión con lo anterior, la característica principal del cobro
es que debe hacerse oportuna y diariamente para evitar la
morosidad.
2.2.2 Costos de la morosidad
La morosidad y el incumplimiento deben entenderse como
costos. Son costos peculiares, es el “enemigo oculto ” que
presenta seis rasgos que en gran medida llevan a la ruina a las
Instituciones Financieras:
Primero: Se consideran algunos costos de morosidad invisibles
porque es muy complejo para las instituciones de crédito darse
cuenta de ellos. Los programas, por lo general, se empeñan en
26
minimizar el nivel de morosidad, ya que a través de ella se mide
su eficiencia, pero no perciben por lo general hasta qué punto
su situación económica diaria está siendo afectada por los
atrasos de pago de su cartera.
Segundo: Por otra parte, los programas tienen la tendencia de
atribuir la morosidad en forma exagerada a causas externas.
Por consiguiente, no confronta ni resuelve los factores que
debieran estar bajo su control.
Tercera: La morosidad es contagiosa. Tiene tendencia a
proliferarse y empeorarse induciendo a altos niveles de
incumplimiento, a menos que se controle de forma agresiva.
Cuarto: La morosidad tiene efectos en los costos de la entidad
financiera, sobre los ingresos y en la situación financiera. El
manejo general de la cartera implica costos directos como
sistema de información para el control de pagos y personal de
recuperaciones que incurre en: salarios, viáticos, transporte,
papelería, etcétera. También implica gastos y honorarios
legales para la cobranza de clientes morosos.
27
Quinto: La mora afecta los “Costos de Oportunidad ” al
atrasar los programas de crédito o reinversiones. Veamos el
siguiente ejemplo: Se concedió un préstamo de S/.2,000.00 a 6
meses. Este importe rota dos veces al año, convirtiéndose en
S/.4,000.00. Pero si el prestatario paga solamente S/.1,500.00,
automáticamente se produce un congelamiento de S/.1,000.00
al año y solamente podría concederse un financiamiento anual
de S/.3,000.00.
Sexto: La cartera morosa tiene impacto negativo sobre los
ingresos de las Instituciones Financiadoras, al acumular
reservas altas por “cuenta incobrables” o de difícil pago.
2.2.3 Categorías de la morosidad
Se puede clasificar en las siguientes categorías:
0. Normal
1. Problemas Potenciales
2. Deficiente
3. Dudoso
4. Pérdida
28
� Normal (0).- El deudor cumple con los compromisos asumidos,
tiene un bajo nivel de endeudamiento y suficiente capacidad para
generar utilidades. También se le asigna calificación cero.
� Problemas Potenciales (1).- Cuando al momento de la
evaluación del crédito el Flujo de Caja, el deudor estaba en
posibilidad de atender sus compromisos financieros. Pero pueden
haber situaciones que la empresa debiera corregir para evitar
problemas de cumplimiento de pagos a futuro, pudiendo presentar
incumplimientos esporádicos de sus deudas mayores a 30 días.
También se le asigna calificación uno.
� Deficiente (2).- Al analizar el Flujo de Caja del deudor se aprecia
que tiene problemas para cumplir de manera normal con sus
pagos , y si no son corregidos se va a reflejar en pérdidas para la
empresa financiera. Presenta incumplimiento mayor a 60 días.
También se le asigna calificación dos.
� Dudoso(3).- Al analizar el Flujo de Caja del prestatario se aprecia
que es altamente improbable que pueda atender la totalidad de
sus compromisos financieros. Incumplimiento mayor a 90 días.
También se le asigna calificación tres.
29
� Pérdida (4).- En esta categoría las deudas se consideran
incobrables . Incumplimiento mayor a 120 días. También se le
asigna calificación cuatro.
2.2.4 Indicador de Morosidad
La calidad de la cartera de una entidad financiera se mide a través
del índice de morosidad.La Superintendencia de Banca y Seguros
(SBS) reporta tres indicadores que miden la calidad de la cartera en
cuanto a morosidad.
i. Cartera Atrasada
ii. Cartera de Alto Riesgo
iii. Cartera Pesada
i. Cartera Atrasada. Se define como el ratio entre colocaciones
vencidas y en cobranza judicial sobre las colocacio nes
totales .
ii. Cartera de Alto Riesgo. Si se desea hacer más severo el ratio
anterior, podemos tomar el de alto riesgo, agregando al
numerador las obligaciones refinanciadas y reestructuradas .
iii. Cartera Pesada .- Es el ratio que relaciona colocaciones y créditos
contingentes (deficientes, dudosos).
30
Para los créditos de la microempresa estas calificaciones son
efectuadas en función a los días de morosidad y por la totalidad
del saldo deudor.
Es un indicador más fino de la calidad de la cartera al considerar
ocho días de atraso como cartera pesada.
De los tres indicadores que se mencionan, el de cartera pesada,
llamado también tasa de morosidad es el más utilizado.
2.2.5 Evolución de la morosidad
Como consecuencia de la alta competencia, los clientes han
registrado un mayor endeudamiento por la alta oferta crediticia
con el ingreso de la banca múltiple al segmento PYME.
2.3 PROVISIONES DE LA CARTERA DE CRÉDITO
1. Específicas.- Estas provisiones se deben calcular sobre la base del
monto total del crédito adeudado, debiendo incluirse capital e
intereses.
Si un crédito se reclasificase en una categoría inferior, generando por
tanto un exceso en la provisión, ésta deberá pasar a constituir otras
provisionesespecíficas; o también podrá darse un tratamiento contable
de Otros Ingresos.
31
2. Genéricas.- Una vez que están debidamente constituidas las
provisiones específicas y si la entidad financiera pudiera considerar
que hechos fortuitos o circunstanciales pudieran ocasionar desmedro
en la calidad de su cartera crediticia podrá constituir provisiones
genéricas , pero debidamente sustentadas y pueden ser aplicadas a
las siguientes cuentas:
� Créditos Comerciales
� Créditos a Microempresas
� Créditos de Consumo
� Créditos Hipotecarios
2.4 CASTIGO DE CREDITOS INCOBRABLES
La entidad financiera tiene que agotar primero todas las posibilidades
de recuperación de un crédito, y sólo cuando existan evidencias reales
de su incobrabilidad, o cuando el monto del crédito no justifique una
acción judicial y hayan transcurridos más de 120 días de vencido el
crédito, sin amortización ni pago de intereses de por medio. Para
créditos de consumo el plazo será de seis meses.
La entidad financiera deberá definir las políticas de control interno,
procedimientos y otras acciones para realizar el castigo de sus cuentas
incobrables, registrándolas en Cuentas Incobrables Castigadas.
32
2.5 RENTABILIDAD FINANCIERA
2.5.1 Conceptos de rentabilidad:
� Rentabilidad se refiere, a obtener más ganancias que
pérdidas en un campo determinado.
� La rentabilidad financiera o "ROE" (en ingles,Returnonequity)
relaciona el beneficio económico, con los recursos necesarios
para obtener ese lucro. A nivel empresa, muestra el retorno
para los accionistas de la misma, que son los únicos
proveedores de capital que no tienen ingresos fijos.
� Se dice que una empresa es rentable cuando genera
suficiente utilidad o beneficio, es decir, cuando sus ingresos
son mayores que sus gastos.
� Se suele expresar como porcentaje. Por ejemplo si se coloca
en una cuenta un millón y los intereses generados son 100 mil,
la rentabilidad es del 10%. La rentabilidad de la cuenta se
calcula dividiendo la cantidad generada y la cantidad que se ha
necesitado para generarla.
2.5.2 ¿Qué es rentabilidady productividad en la empresa?
La rentabilidades la relación que existe entre la utilidad y la
inversión necesaria para lograrla. La rentabilidad mide la
efectividad de una empresa.
33
� Puede verse como una medida, de cómo una empresa invierte
fondos para generar ingresos.
Razón Financiera = Beneficio Neto Patrimonio Neto
Para calcular la rentabilidad de la Caja Piura agencia
Huamachuco utilizaremos la siguiente fórmula:
Rentabilidad = Resultado de Ejercicio Patrimonio Neto
2.5.3 Costeo y rentabilidad por agencias
El análisis de la rentabilidad por agencias permite examinar los
determinantes de la rentabilidad total de la Caja,
desagregándola por la contribución que cada agencia aporta a
estas utilidades. Producto de este examen se pueden
establecer los resultados de cada una de las agencias y tomar
acciones para mejorarlos a través de incentivos para alcanzar
un adecuado desempeño del personal; asimismo, para decidir
acerca de la racionalización de costos, o en casos de mayor
gravedad, para encarar un eventual cierre de una agencia.
34
Por otro lado, en las instituciones de microfinanzas las
agencias cobran una mayor relevancia que en los bancos, dado
que la cartera de estas entidades se encuentra mucho más
atomizada, debido a que los créditos promedio son de tamaño
considerablemente menor, por el segmento de clientes que
atienden. Como reflejo de esta característica de los
prestatarios, la mayor parte de las decisiones crediticias se
adoptan en las agencias. De ahí que las agencias deban
funcionar descentralizadamente y con amplias autonomías, de
tal forma que sean sostenibles y capaces de brindar un
adecuado servicio al cliente. Por este motivo es de gran
relevancia realizar un análisis de rentabilidad por agencias.
2.6 LAS MICROFINANZAS
2.6.1 DEFINICIÓN
Cuando empleamos la terminología de “micro finanzas” nos
estamos refiriendo a servicios financieros que se brinda a clientes
o usuarios de bajos ingresos, entre éstos encontramos también a
los que tienen pequeños negocios y desarrollan sus actividades
de manera independiente.
35
Estos servicios o productos financieros comprenden
principalmente los ahorros y créditos, eventualmente consideran a
los seguros.
En el sistema financiero operan entidades financieras que se
dedican de manera especializada a brindar este tipo de servicios,
se les denomina Instituciones Microfinancieras (IMF).
Las IMF al igual que cualquier otra entidad financiera están
expuestas al riesgo del crédito; tiene que afrontar retraso en el
pago de los compromisos asumidos por sus clientes, llegando
inclusive al incumplimiento total del crédito.
2.7 RIESGO
El riesgo existe en cualquier situación en la que no sabemos qué
ocurrirá en el futuro; también es considerado como sinónimo de
incertidumbre.
Es la condición en que existe la posibilidad de que un evento ocurra
o impacte de manera negativa sobre los objetivos de la organización.
En las transacciones financieras es de suma importancia conocer el
riesgo, en vista de que las decisiones financieras se basan en
predecir el futuro.
36
Hay de aquellos que son proclives a asumir riesgos y otros que son
adversos al riesgo; de cualquier forma la idea es asumir el menor
riesgo posible.
Existe una relación muy estrecha entre riesgo y rentabilidad; es decir
a mayor riesgo mayor rentabilidad, se aceptará un riesgo mayor a
cambio de una mayor recompensa.
Podemos mencionar diversos factores de riesgo; puede estar
asociado a tipo de deudor, tipo de riesgo o la posibilidad de repago.
2.7.1 Riesgo País
Se refiere a la posibilidad de que un país tenga dificultades para
cumplir con sus compromisos con acreedores extranjeros (Deuda
Externa).
Este indicador, Riesgo País, califica a todos los deudores, sean
públicos
(Estado) o privados.
Se pueden distinguir dos tipos de Riesgo País:
a. Riesgo Soberano: Constituye las deudas garantizadas por el
gobierno de un país.
37
b. Riesgo no Soberano: Referido a deudas de empresas privadas.
Este indicador trata de medir la probabilidad de que un país sea
incapaz de cumplir con sus obligaciones financieras en lo
referente a deuda externa (morosidad, atrasos).
2.7.2 Riesgo País: Comercial y Crediticio
Es el riesgo referido a una transacción o actividad comercial
(intercambio de bienes y servicios, emisión de deuda,inversión) o por
operaciones fuera del país deudor.
El “riesgo comercial ” se relaciona a las acciones del sector
privado que puede aumentar la probabilidad de una pérdida.
El “riesgo crediticio” proviene de actividades crediticias, evalúa la
probabilidad de incumplimiento en los compromisos de deuda. Una
entidad financiera considera al “riesgo crediticio” parte del “riesgo
comercial”.
2.7.3 Tipos de Riesgo: Tenemos varios tipos de riesgo:
• Crediticio. Mide la posibilidad de la obtención de pérdidas por el
incumplimiento de un cliente y no cumpla con el pago de su
deuda, que previamente se había comprometido.
38
• De Liquidez. Cuando se producen pérdidas excesivas por
disponer recursos de manera rápida para cumplir compromisos
presentes y futuros.
• Cambiario. Referido a la posibilidad de pérdidas por las
variaciones en el tipo de cambio de monedas extranjeras con las
cuales una entidad financiera realiza operaciones o tienen
recursos invertidos.
• Tasa de Interés. Si se dan variaciones en la tasa de interés,
puede afectar el valor de los activos o patrimonio de la entidad
financiera, pudiendo ocasionar pérdidas.
2.7.4 Costos de Riesgo
Este costo es considerado como un costo directo, ya que puede
verificarse lasprovisiones incurridas en el período a través del
análisis de las carteras créditos dela institución financiera. De no ser
posible el determinar los gastos de Provisiones efectuados realmente
en cada producto, se puede distribuir este costo de manera indirecta.
Este costo es el que se obtiene de la cuenta “Provisiones por
incobrabilidad.
39
Criterios para distribución de costos operativos
Tipo de Costo Costoespecífico Descripción Criterio de Distribución
Costosdirectos
Gastos de Personal
Generalmente personal operativo que labora exclusivamente para un producto específico: analistas agrícolas, analistas PYME, personal de operaciones (ahorro), etc.
Asignación completa al producto correspondiente: es identificable directamente
Costos de Riesgo
Son las provisiones realizadas de acuerdo a la calificación del Crédito.
Costosindirectos
Gastos de Personal
Generalmente personal administrativo (Auditores, Contadores, Sistemas, etc.)
Intermediación Total
GastosGenerales
Conformado por los gastos realizados en beneficio de toda la caja: vigilancia, publicidad, reparación y mantenimiento, fondo de seguro de depósitos, etc.
Intermediación Total
40
CAPITULO III
MATERIALES Y METODOS
41
III. MATERIALES Y METODOS
3.1 MATERIAL DE ESTUDIO
3.1.1 Población
Reportes de los indicadores de la Caja Piura Agencia
Huamachuco.
3.1.2 Muestra
Reportes de los indicadores del área de créditos Ca ja
Piura Agencia Huamachuco.
3.2 METODOS Y TECNICAS
3.2.1 Diseño
En el presente estudio de investigación, se ha utilizado el
diseño descriptivo longitudinal en el tiempo.
Donde:
= Cartera morosa 2006
= Cartera morosa 2007
= Cartera morosa 2008
= Cartera morosa 2009
= Cartera morosa 2010
X1 X2 X3 X4 X5
X1
X3
X4
X5
X2
42
3.2.2 Metodología
Se utilizó el método descriptivo analítico por ser el más
adecuado para el presente estudio.
Se utilizó la técnica estadística para analizar la información
acerca de los créditos otorgados, nivel de morosidad y su
recuperación por la Caja Piura agencia Huamachuco.
3.2.4 Técnicas
� Observación:
Es así, que basándonos en observaciones podemos
recolectar información importante para la ejecución del
presente proyecto.
� Revisión documental :
Nos basamos en reportes internos de Caja Piura Agencia
Huamachuco, diversas documentales e informes publicados
en las páginas web.
De donde recaudamos información para el siguiente
proyecto.
43
CAPITULO IV
RESULTADOS
IV.RESULTADOS
4.1 COLOCACIONES CAJA PIURA AGENCIA HUAMACHUCO
Años
2006
2007
2008
2009
2010
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
� Las colocaciones se han incrementado del año 2006 al 2010.
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
S/. 0.00
S/. 1,000,000.00
S/. 2,000,000.00
S/. 3,000,000.00
S/. 4,000,000.00
S/. 5,000,000.00
S/. 6,000,000.00
S/. 7,000,000.00
S/. 8,000,000.00
IV.RESULTADOS
COLOCACIONES CAJA PIURA AGENCIA HUAMACHUCO
CUADRO N°1
VOLUMEN DE COLOCACIONES
Años N° Créditos Monto
380 1,170,650.00
512 1,741,553.00
608 3,373,680.00
714 4,607,940.00
863 7,175,658.00
Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
Las colocaciones se han incrementado del año 2006 al 2010.
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
S/. 0.00
S/. 1,000,000.00
S/. 2,000,000.00
S/. 3,000,000.00
S/. 4,000,000.00
S/. 5,000,000.00
S/. 6,000,000.00
S/. 7,000,000.00
S/. 8,000,000.00
2006 2007 2008 2009 2010
1,170,650.001,741,553.00
3,373,680.00
4,607,940.00
7,175,658.00
GRAFICO N° 1COLOCACIONES EN SOLES
44
COLOCACIONES CAJA PIURA AGENCIA HUAMACHUCO
Monto ( S/.)
1,170,650.00
1,741,553.00
3,373,680.00
4,607,940.00
7,175,658.00
Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
Las colocaciones se han incrementado del año 2006 al 2010.
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
7,175,658.00
COLOCACIONES
EVOLUCION DE
AÑOS TOTAL COLOCACIONES
2006
2007
2008
2009
2010
FUENTE: Reporte interno Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
� En el periodo 2008 las colocaciones fueron muy buenas llegando a
una variación en crecimiento de 93.72%.
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia
ELABORACIÓN
1,170,650.00
S/. 0.00
S/. 1,000,000.00
S/. 2,000,000.00
S/. 3,000,000.00
S/. 4,000,000.00
S/. 5,000,000.00
S/. 6,000,000.00
S/. 7,000,000.00
S/. 8,000,000.00
CUADRO N°2
EVOLUCION DE COLOCACIONES 2006-
TOTAL COLOCACIONES INCREMENTO INCREMENTO
( S/.) COLOCACIONES
( S/.)
1,170,650.00 -
1,741,553.00 570,903.00
3,373,680.00 1,632,127.00
4,607,940.00 1,234,260.00
7,175,658.00 2,567,718.00
: Reporte interno Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
En el periodo 2008 las colocaciones fueron muy buenas llegando a
una variación en crecimiento de 93.72%.
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
1,170,650.001,741,553.00
3,373,680.00
4,607,940.00
48.77%
93.72%
36.58%
2006 2007 2008 2009
GRAFICO N° 2EVOLUCION DE COLOCACIONES
45
-2010
INCREMENTO
%
-
48.77%
93.72%
36.58%
55.72%
: Reporte interno Caja Piura Agencia Huamachuco.
En el periodo 2008 las colocaciones fueron muy buenas llegando a
4,607,940.00
7,175,658.00
55.72%
2009 2010
INCREMENTO
COLOCACIONES
EVOLUCION DE
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
� Comparando entre el año 2006 hasta el 2010 se ve una
crecimiento de 513%
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
Años COLOCACIONES S/.
2006 1,170,650.00
2010 7,175,658.00
S/. 0.00
S/. 1,000,000.00
S/. 2,000,000.00
S/. 3,000,000.00
S/. 4,000,000.00
S/. 5,000,000.00
S/. 6,000,000.00
S/. 7,000,000.00
S/. 8,000,000.00
2006
1,170,650.00
EVOLUCION DE COLOCACIONES
CUADRO N°3
EVOLUCION DE COLOCACIONES 2006-2010
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
: La Autora
Comparando entre el año 2006 hasta el 2010 se ve una variación en
crecimiento de 513%
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
: La Autora
COLOCACIONES S/. INCREMENTO INCREMENTO
COLOCACIONES %
1,170,650.00 - -
7,175,658.00 6,005,008.00 513%
2006 2010
1,170,650.00
7,175,658.00
GRAFICO N°3EVOLUCION DE COLOCACIONES
% VARIACION
COLOCACIONES
46
variación en
INCREMENTO
%
-
513%
% VARIACION
COLOCACIONES
47
4.2 MOROSIDAD CAJA PIURA AGENCIA HUAMACHUCO
� Ratio: Cartera atrasada/colocaciones brutas.
CUADRO N°4
MOROSIDAD DEL PERIODO 2006-2010
Años VIGENTE ATRASADA TOTAL %MOROSIDAD
2006 1,160,115.00 10,535.00 1,170,650.00 0.90%
2007 1,713,166.00 28,387.00 1,741,553.00 1.63%
2008 3,242,782.00 130,898.00 3,373,680.00 3.88%
2009 4,412,590.00 195,350.00 4,607,940.00 4.24%
2010 6,864,738.00 310,920.00 7,175,658.00 4.33%
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
� En el Grafico N°4 indica la cartera morosa de la A GENCIA
HUAMACHUCO viene incrementando año tras año.
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
0.90%1.63%
3.88%4.24% 4.33%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
2006 2007 2008 2009 2010
GRAFICO N° 4 % MOROSIDAD
% MORA
48
CUADRO N°5
INCREMENTO DE LA MOROSIDAD 2006-2010
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
� Se refleja que los saldos en mora se han incrementado año a año.
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
10,535.0028,387.00
130,898.00
195,350.00
310,920.00
S/. 0.00
S/. 50,000.00
S/. 100,000.00
S/. 150,000.00
S/. 200,000.00
S/. 250,000.00
S/. 300,000.00
S/. 350,000.00
2006 2007 2008 2009 2010
GRAFICO N° 5EVOLUCION DE LA MOROSIDAD
SALDOS DE
MORA EN SOLES
AÑOS SALDO EN MORA
(S/.) INCREMENTO
(S/.)
%
INCREMENTO
2006 10,535.00 - -
2007 28,387.00 17,852.00 169%
2008 130,898.00 102,511.00 361%
2009 195,350.00 64,452.00 49%
2010 310,920.00 115,570.00 59%
INCREMENTO DE LA MOROSIDAD 2006 AL 2010
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
� Comparando el nivel de mora del 2006 y 2010, la mora se
ha incrementado en un 2,851%
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
0.00
50,000.00
100,000.00
150,000.00
200,000.00
250,000.00
300,000.00
350,000.00
SALDO EN MORA/.
(a)
10,535.00
310,920.00
CUADRO N°6
INCREMENTO DE LA MOROSIDAD 2006 AL 2010
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
Comparando el nivel de mora del 2006 y 2010, la mora se
ha incrementado en un 2,851%
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
2006 2010
10,535.00
310,920.00
GRAFICO N° 6EVOLUCION DE LA MOROSIDAD
SALDO DE MORA EN
SOLES
% INCREMENTO
MOROSIDAD
SALDO EN MORA/. INCREMENTO INCREMENTO MOROSIDAD
SALDO MOROSO %
10,535.00 - -
310,920.00 300,385.00 2851%
49
INCREMENTO DE LA MOROSIDAD 2006 AL 2010
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
Comparando el nivel de mora del 2006 y 2010, la mora se
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
SALDO DE MORA EN
SOLES
% INCREMENTO
MOROSIDAD
INCREMENTO MOROSIDAD
2851%
4.2.1 CLASIFICACION DE LA CARTERA DE CLIENTES DE L A CAJA
PIURA AGENCIA HUAMACHUCO
FUENTE: Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
� En el año 2006,
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
CLASIFICA
CALIFICACION
Normal
Cpp
Deficiente
Dudoso
Perdida
TOTAL
CRITICADO
4.2.1 CLASIFICACION DE LA CARTERA DE CLIENTES DE L A CAJA
AGENCIA HUAMACHUCO
Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
En el año 2006, la cartera tenía una clasificación normal
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
99.10%
0.74% 0.16% 0.00% 0.00%
GRAFICO N° 7CLASIFICACION DE CARTERA 2006
CUADRO 7
CLASIFICACIÓN DE CARTERA 2006
CALIFICACION SALDO
1,160,115.00
8,694.00
1,841.00
-
-
1,170,650.00 100.00%
10,535.00
50
4.2.1 CLASIFICACION DE LA CARTERA DE CLIENTES DE L A CAJA
Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
clasificación normal del 99.10%
CLASIFICACION DE CARTERA 2006
Normal
Cpp
Deficiente
Dudoso
Perdida
%
99.10%
0.74%
0.16%
0.00%
0.00%
100.00%
0.90%
CLASIFICA
CALIFICACION
Normal
Cpp
Deficiente
Dudoso
Perdida
TOTAL
CRITICADO
FUENTE: Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
� En el año 2007, la cartera tenía el 98.3% en
0% perdida.
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
CUADRO 8
CLASIFICACIÓN DE CARTERA 2007
CALIFICACION SALDO
1,713,166.00 98.37%
18,880.00
3,682.00
5,825.00
-
1,741,553.00 100.00%
28,387.00
Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
En el año 2007, la cartera tenía el 98.3% en clasificación normal y
0% perdida.
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
98.37%
1.08%0.21% 0.33%
0.00%
GRAFICO N° 8CLASIFICACION DE CARTERA 2007
51
%
98.37%
1.08%
0.21%
0.33%
0.00%
100.00%
1.63%
Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
clasificación normal y
98.37%
0.00%
CLASIFICACION DE CARTERA 2007
Normal
Cpp
Deficiente
Dudoso
Perdida
CLASIFICA
CALIFICACION
Normal
Cpp
Deficiente
Dudoso
Perdida
TOTAL
CRITICADO
FUENTE: Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
� En el año 2008,
normal y 2.60% perdida
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia
ELABORACIÓN
CUADRO 9
CLASIFICACIÓN DE CARTERA 2008
CALIFICACION SALDO
3,242,782.00
29,755.00
5,738.00
7,825.00
87,580.00
3,373,680.00 100.00%
130,898.00
Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
En el año 2008, la cartera tenía el 96.12% en clasificación
y 2.60% perdida.
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
96.12%
0.88%0.17% 0.23%
2.60%
GRAFICO N°9CLASIFICACION DE CARTERA 2008
52
%
96.12%
0.88%
0.17%
0.23%
2.60%
100.00%
3.88%
Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
clasificación
96.12%
CLASIFICACION DE CARTERA 2008
Normal
Cpp
Deficiente
Dudoso
Perdida
CLASIFICA
CALIFICACION
Normal
Cpp
Deficiente
Dudoso
Perdida
TOTAL
CRITICADO
FUENTE: Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
� En el año 2009, la cartera tenía el 95.76% en clasificación
normal y 2.83% en pérdida.
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
CUADRO 10
CLASIFICACIÓN DE CARTERA 2009
CALIFICACION SALDO
4,412,590.00
44,632.00
8,606.00
11,738.00
130,374.00
4,607,940.00 100.00%
195,350.00
Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
En el año 2009, la cartera tenía el 95.76% en clasificación
normal y 2.83% en pérdida.
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
0.97%0.19%
0.25%2.83%
GRAFICO N° 10CLASIFICACION DE CARTERA 2009
53
%
95.76%
0.97%
0.19%
0.25%
2.83%
100.00%
4.24%
Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
En el año 2009, la cartera tenía el 95.76% en clasificación
95.76%
CLASIFICACION DE CARTERA 2009
Normal
Cpp
Deficiente
Dudoso
Perdida
CLASIFICA
CALIFICACION
Normal
Cpp
Deficiente
Dudoso
Perdida
TOTAL
CRITICADO
FUENTE: Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
� En el año 2010, la cartera tenía el 95.67% en clasificación
normal y 2.88% en pérdida.
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
CUADRO 11
CLASIFICACIÓN DE CARTERA 2010
CALIFICACION SALDO
6,864,738.00
71,410.00
13,769.00
18,780.00
206,961.00
7,175,658.00 100.00%
310,920.00
Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
En el año 2010, la cartera tenía el 95.67% en clasificación
normal y 2.88% en pérdida.
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
95.67%
1.00%
0.19% 0.26%2.88%
CUADRO N° 11CLASIFICACION DE CARTERA 2010
54
%
95.67%
1.00%
0.19%
0.26%
2.88%
100.00%
4.33%
Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
En el año 2010, la cartera tenía el 95.67% en clasificación
95.67%
CLASIFICACION DE CARTERA 2010
Normal
Cpp
Deficiente
Dudoso
Perdida
55
CUADRO 12
COMPARATIVO DE SALDOS
CLASIFICACIÓN DE CARTERA 2006-2010
CLASIFICACION 2006 2007 2008 2009 2010
Normal 1,160,115.00 1,713,166.00 3,242,782.00 4,412,590.00 6,864,738.00
Cpp 8,694.00 18,880.00 29,755.00 44,632.00 71,410.00
Deficiente 1,841.00 3,682.00 5,738.00 8,606.00 13,769.00
Dudoso - 5,825.00 7,825.00 11,738.00 18,780.00
Perdida - - 87,580.00 130,374.00 206,961.00
TOTAL 1,170,650.00 1,741,553.00 3,373,680.00 4,607,940.00 7,175,658.00
CRITICADO 10,535.00 28,387.00 130,898.00 195,350.00 310,920.00
FUENTE: Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
CUADRO 13
COMPARATIVO DE PORCENTAJES
CLASIFICACIÓN DE CARTERA 2006-2010
CLASIFICACION 2006 2007 2008 2009 2010
Normal 99.10% 98.37% 96.12% 95.76% 95.67%
Cpp 0.74% 1.08% 0.88% 0.97% 1.00%
Deficiente 0.16% 0.21% 0.17% 0.19% 0.19%
Dudoso 0.00% 0.33% 0.23% 0.25% 0.26%
Perdida 0.00% 0.00% 2.60% 2.83% 2.88%
TOTAL 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
CRITICADO 0.90% 1.63% 3.88% 4.24% 4.33%
FUENTE: Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
4.3 RENTABILIDAD
AÑOS TOTAL COLOCACIONES
2006
2007
2008
2009
2010
FUENTE: Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
� Se refleja que la rentabilidad de la Caja Piura Agencia Huamachuco ha
venido decreciendo
llegando al 2010 con una pérdida de
FUENTE: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN
-4.00%
-2.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
CAJA PIURA AGENCIA HUAMACHUCO
CUADRO N°14
RENTABILIDAD 2006-2010
TOTAL COLOCACIONES RESULTADO
S/. DEL EJERCICIO
1,170,650.00 115894.35
1,741,553.00 143678.12
3,373,680.00 275629.66
4,607,940.00 313931.90
7,175,658.00 -234927.89
: Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
Se refleja que la rentabilidad de la Caja Piura Agencia Huamachuco ha
venido decreciendo. En el 2006 obtuvo una rentabilidad de 9.90%,
llegando al 2010 con una pérdida de -3.27%.
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
2006 2007 2008 2009
9.90%
8.25% 8.17%
6.81%
GRAFICO N°12EVOLUCION DE LA RENTABILIDAD
56
CAJA PIURA AGENCIA HUAMACHUCO
RENTABILIDAD
%
115894.35 9.90%
143678.12 8.25%
275629.66 8.17%
313931.90 6.81%
234927.89 -3.27%
: Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
Se refleja que la rentabilidad de la Caja Piura Agencia Huamachuco ha
. En el 2006 obtuvo una rentabilidad de 9.90%,
: Reporte anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
2010
6.81%
-3.27%
EVOLUCION DE LA RENTABILIDAD
57
CUADRO N°15
EVOLUCION DE LA RENTABILIDAD 2006-2010
RESULTADO VARIACION %
DEL EJERCICIO VARIACION
115,894.35 - -
143,678.12 27,783.77 24%
275,629.66 131,951.53 92%
313,931.90 38,302.24 14%
-234,927.89 -548,859.79 -175%
FUENTE: Reporte interno anual Caja Piura Agencia Huamachuco.
ELABORACIÓN : La Autora
58
CAPITULO V
DISCUSION
59
DISCUSION
• En el análisis realizado a los indicadores de la Caja Piura Agencia
Huamachuco, en el periodo 2006-2010 se refleja que las
colocaciones vienen creciendo, pero paralelo a ello el nivel de
morosidad también ha venido incrementando y la rentabilidad ha
ido bajando llegando a una situación de pérdida de -3.27% en el
año 2010.
• Los créditos PYME de la Caja Piura agencia Huamachuco están
dirigidos al sector comercio, servicios y producción donde:
Las actividades de mayor movimiento que generan ingresos en
sector económico de la zona son: comercio de abarrotes y
productos de primera necesidad; Servicio de transporte]; Comercio
de ropa y calzado; Empresas constructoras; Venta de medicina
tenemos boticas y farmacias.
Las actividades que también ayudan a generar ingresos a la
economía de la zona pero en menor porcentaje son: Comercio de
mercería, Comercio papa, Comercio de menestras, Comercio de
ganado vacuno y ovino, Producción de artesanía entre sombreros
de junco, adornos de cerámicas, producción en tejas y ladrilleras,
60
Librerías, cabinas de internet, fotocopiadoras y otras actividades.
• La morosidad se incrementando por varios motivos, como es la
falta de solvencia moral y solvencia económica de los clientes.
• El riesgo del crédito viene implícito con el otorgamiento del crédito
y la única forma de minimizar es con una evaluación profesional,
técnica y ética. Basado en la solvencia económica, solvencia moral
y garantías.
61
CONCLUSIONES
1. Se puede ver en el Cuadro N°3 Evolución de las Colocaciones
del año 2006 al año 2010 hubo un crecimiento de cartera total
de 513% porcentaje bastante considerable.
2. La evolución de la morosidad se ve en el cuadro N°6 la
morosidad ha ido creciendo, ya que en el año 2006 el saldo de
mora fue s/10,535.00 y en el 2010 llego a un saldo de mora de
S/.310,920.00 lo que representa un incremento del 2,851% una
mora muy elevada.
3. La morosidad de la Caja Piura agencia Huamachuco se ha
originado por muchos aspectos:
� Mala evaluación económica y financiera del negocio.
� Los clientes no invierten el crédito otorgado, de manera
correcta, es decir no destinan el crédito para lo se les
financio.
� Falta de seguimiento del crédito, es decir una vez
desembolsado el crédito, no sé realiza un seguimiento
debido.
62
� Invierten en minería artesanal informal la tentación de los
pobladores de la zona y que no siempre obtienen los
resultados esperados.
� Deciden arriesgar e Invierten en nuevos negocios sin
tener la experiencia suficiente a para llevar una buena
administración del negocio, llegando al quiebre del
negocio.
� Algunos clientes han sufrido accidentes, robos, estafas o
han sido afectados por fenómenos naturales.
� Gastos en salud, distraen sus recursos y entran en
morosidad.Muchas veces los clientes toman parte de su
capital de trabajo y de créditos obtenidos para gastos en
salud.
Por ejemplo: por enfermedad de la esposa, hijos y
familiares cercanos, gastos que le insumen su capital de
trabajo motivando el incumplimiento de sus obligaciones
con la Caja.
63
4. La calidad crediticia asegura un crecimiento saludable de las
colocaciones. Esto se consigue con un trabajo profesional y ético
de sus evaluadores de créditos y todos funcionarios involucrados.
5. Rentabilidad de las colocaciones depende del nivel de morosidad
de cada agencia.
6. Limitar el crecimiento de la morosidad minimizando el riesgo
crediticio, para evitar el crecimiento de las provisiones y no
afectar a la rentabilidad.
64
RECOMENDACIONES
1. Caja Piura debería tomar medidas drásticas para contrarestar y
revertir resultados con respecto al nivel de morosidad actual, así
poder llegar a un punto de equilibrio donde todos sus costos y
gastos generados se vea reflejado en utilidades. Ya que el
objetivo principal de toda entidad financiera es ser rentable.
2. Verificar y evaluar los EstadosFinancieros del negocio de la
manera más eficiente y real.
3. El analista de créditos debe velar por la buena sanidad de la
cartera de crédito que le ha sido asignada.
4. Llevar control y seguimiento del crédito otorgado, hasta lograr la
recuperación total del crédito.
5. Verificar si el cliente utilizó correctamente el crédito y si se ha
producido el desarrollo esperado de la microempresa.
6. Poner en práctica las principales normas internas de “Control de
Morosidad” implementadas por la Caja Piura, para contrarrestar
la morosidad.
65
7. Promover programas de capacitación al cliente,así lograr
concientizar y orientar una correcta aplicación del crédito
otorgado.
8. Preparar instrucciones al Abogado para los casos morosos de
Cobro Judicial, llevando un seguimiento de la recuperación por
esta vía, hasta su completa consecución por pago del prestatario
o por medio deadjudicación del bien embargado.
66
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
1. CHIAVENATO, Idalberto(1999) Introducción a la Teoría Generalde la
Administración. Quinta Edición EditMcGrawHillIteramerica S:A:
Méjico
2. APAZA MEZA, Mario (2002) Análisis de Estados Financieros.Quinta
Edición Edit. Pacífico Lima Perú
3. BELLIDO SÁNCHEZ, Pedro : Administración Financiera.Tercera
Edición Ed. Técnico Científico Lima Perú
4. CARUANA, Jaime (2004) Basilea II Un nuevo enfoque para la
supervisión bancaria.Fondo Monetario Internacional
5. CARAZO,M. (1996)La Supervisión de la Pequeña Empresaen el
Perú. Lima Escuela de Desarrollo
6. CASTELLANOS, Jorge (1996) Basilea II Un nuevo enfoquePara la
supervisión bancaria. Segunda Edición.
7.ALCORTA Ludovico (1992). El Nuevo Capital Financiero.
Sexta Edición. Fundación Friedrich Ebert
67
8. www.sbs. Gob.pe
(Superintendencia de Banca y Seguros Lima 2009-2010)
9. www.cmacpiura.com.pe
10.www.infocorp.com.pe
11.www.sbs.gob.pe
12. www.iformadelperu.com
13. www.calssrating.com.pe
14. www.equilibrium.com.pe
15. www. fepcmac.org.pe
16. www.creditosperu.com.pe
68
ANEXOS
69
Anexo Nº 1. EVOLUCION DE LA RENTABILIDAD GLOBAL DE LA
CMAC PIURA
(EN MILLONES DE NUEVOS SOLES)
FUENTE: www.cmacpiura.com.pe ELABORACION: La Autora
Años Capital Utilidad Neta Rentabilidad
2006 87,590 21,268 24.28%
2007 102,590 24,015 23.41%
2008 119,990 23,788 19.82%
2009 139,000 30,380 21.86%
2010 160,060 30,402 18.99%
70
Anexo Nº 2: CAJA PIURA Y SUS AGENCIAS EN EL PERU
N° Oficina N° Oficina N° Oficina
1 AG. MERCADO 32 AG. HUARMACA 62 AG. CHIMBOTE
2 AG. JAEN 33 AG. INDEPENDENCIA 63 AG. RIOJA
3 AG. MOYOBAMBA 34 AG. MOTUPE 64 AG. TAMBOGRANDE
4 AG. CENTRO DE LIMA 35 AG. TINGO MARIA 65 AG. CHILETE
5 AG.CHEPEN 36 AG. BAGUA 66 AG. CUTERVO
6 AG. TACNA 37 AG. RODRIGUEZ DE MENDOZA 67 AG. BAMBAMARCA
7 AG.HUARAZ 38 AG. LA UNION 68 AG. ICA
8 AG. TARAPOTO 39 AG. CANCHAQUE 69 AG. AGUAS VERDES
9 AG. CHOTA 40 AG. BARRANCA 70 AG. LA MOLINA
10 AG.HUANCABAMBA 41 AG. CHACARILLA 71 AG. HUANCAVELICA
11 AG. SANTA ANITA – LIMA 42 AG. LA NEGRITA-AREQUIPA 72 AG. JULIACA
12 AG. JUANJUI 43 AG. TOCACHE 73 AG. CAJAMARCA
13 AG. SAN IGNACIO 44 AG. TUMBES 74 AG. MOSHOQUEQUE
14 AG. SULLANA 45 AG.SECHURA 75 AG. PUENTE PIEDRA
15 AG. SAN MARTIN 46 AG.YURIMAGUAS 2 76 AG. CHUPACA
16 AG. HUAMACHUCO 47 AG. CHICLAYO 77 AG. HUACHO
17 AG.LAS LOMAS 48 AG. MERCADILLO TARAPOTO 78 AG.AYACUCHO
18 AG.CELENDIN 49 AG. VILLA EL SALVADOR 79 AG. PIURA
19 AG. YURIMAGUAS 50 AG. SAN BORJA 80 AG. ANDAHUAYLAS
20 AG. CHULUCANAS 51 AG. TALARA 81 AG. SAN JUAN DE MIRAFLORES
21 AG. NUEVA CAJAMARCA 52 AG. CHACHAPOYAS 82 AG. BOLOGNESI
22 AG.LONYA GRANDE 53 AG. MINKA 83 AG. CHOCOPE
23 AG. AGUAYTIA 54 AG. FIORI – LIMA 84 AG.BAGUA GRANDE
24 AG.IQUITOS 55 AG. CAJABAMBA 85 AG. BELLAVISTA
25 AG. MOYOBAMBA 2 56 AG. MANCORA 86 AG. MIRAFLORES - LIMA
26 AG. ZORRITOS 57 AG. GAMARRA 87 AG.EL QUINDE
27 AG.AYABACA 58 AG. COMAS 88 AG. REAL PLAZA
28 AG. EL TAMBO 59 AG. ABANCAY 89 OFICINA PRINCIPAL
29 AG. BALTA 60 AG. LAMBAYEQUE 90 AG. PUCALLPA
30 AG. LA HERMELINDA 61 AG. PAITA 91 AG. SANCHEZ CERRO
31 AG. WANCHAQ
92 AG. CASTILLA
71
Anexo Nº 3: INCREMENTO DE COLOCACIONES 2010 POR CADA AGENCIA
AGENCIA
Incremento
Colocaciones 2010
1 OFICINA PRINCIPAL 15,146,160
2 AGENCIA SULLANA 10,387,615
3 AGENCIA MERCADO 9,198,663
4 AGENCIA MIRAFLORES - LIMA 8,796,662
5 AGENCIA CENTRO DE LIMA 7,927,973
6 AGENCIA LAS LOMAS 7,526,228
7 AGENCIA LA HERMELINDA 7,308,758
8 AGENCIA PAITA 6,660,728
9 AGENCIA LAMBAYEQUE 6,051,933
10 AGENCIA IQUITOS 5,733,773
11 AGENCIA JULIACA 5,033,292
12 AGENCIA WANCHAQ 4,740,444
13 AGENCIA JAEN 4,591,872
14 AGENCIA BOLOGNESI 4,221,532
15 AGENCIA CHULUCANAS 4,195,520
16 AGENCIA TINGO MARIA 4,046,072
17 AGENCIA EL TAMBO 3,994,551
18 AGENCIA SAN IGNACIO 3,967,683
19 AGENCIA PUCALLPA 3,795,378
20 AGENCIA CELENDIN 3,579,116
21 AGENCIA AYABACA 3,285,888
22 AGENCIA ABANCAY 3,240,973
23 AGENCIA VILLA EL SALVADOR 3,221,255
24 AGENCIA RODRIGUEZ DE MENDOZA 2,910,671
25 AGENCIA TALARA 2,853,821
26 AGENCIA CAJABAMBA 2,801,005
27 AGENCIA EL QUINDE 2,785,729
28 AGENCIA LONYA GRANDE 2,647,147
29 AGENCIA HUAMACHUCO 2,567,718
30 AGENCIA AGUAS VERDES 2,387,736
31 AGENCIA MANCORA 2,225,514
32 AGENCIA INDEPENDENCIA 2,090,464
33 AGENCIA TUMBES 2,076,891
34 AGENCIA CHIMBOTE 2,027,042
35 AGENCIA CHOTA 1,986,681
36 AGENCIA MINKA 1,976,128
37 AGENCIA TAMBOGRANDE 1,855,028
72
38 AGENCIA CHEPEN 1,762,582
39 AGENCIA SECHURA 1,686,783
40 AGENCIA ANDAHUAYLAS 1,683,414
41 AGENCIA SANTA ANITA - LIMA 1,579,760
42 AGENCIA CHILETE 1,550,873
43 AGENCIA HUANCAVELICA 1,541,790
44 AGENCIA TOCACHE 1,538,414
45 AGENCIA HUARAZ 1,532,014
46 AGENCIA MOYOBAMBA 2 1,457,262
47 AGENCIA AGUAYTIA 1,368,393
48 AGENCIA JUANJUI 1,362,138
49 AGENCIA FIORI - LIMA 1,306,515
50 AGENCIA ICA 1,306,266
51 AGENCIA CANCHAQUE 1,289,019
52 AGENCIA REAL PLAZA 1,221,527
53 AGENCIA BALTA 1,210,085
54 AGENCIA BAGUA 1,154,269
55 AGENCIA HUACHO 1,087,098
56 AGENCIA COMAS 1,046,662
57 AGENCIA SAN JUAN DE MIRAFLORES 1,024,558
58 AGENCIA PUENTE PIEDRA 996,824
59 AGENCIA YURIMAGUAS 943,798
60 AGENCIA BAMBAMARCA 874,747
61 AGENCIA ZORRITOS 845,183
62 AGENCIA BARRANCA 730,776
63 AGENCIA SAN BORJA 683,874
64 AGENCIA NUEVA CAJAMARCA 673,176
65 AGENCIA LA UNION 663,890
66 AGENCIA RIOJA 604,113
67 AGENCIA LA MOLINA 588,180
68 AGENCIA CUTERVO 554,266
69 AGENCIA HUARMACA 517,967
70 AGENCIA AYACUCHO 209,719
71 AGENCIA TARAPOTO 49,670
72 AGENCIA TACNA 30,000
73 AGENCIA GAMARRA -86,940
74 AGENCIA CHUPACA -312,458
75 AGENCIA PIURA -553,590
76 AGENCIA SAN MARTIN -633,682
77 AGENCIA MERCADILLO TARAPOTO -860,648
78 AGENCIA BELLAVISTA -958,795
73
79 AGENCIA HUANCABAMBA -1,248,721
80 AGENCIA BAGUA GRANDE -1,312,321
81 AGENCIA CASTILLA -1,564,494
82 AGENCIA YURIMAGUAS 2 -1,587,561
83 AGENCIA CHACHAPOYAS -1,669,542
84 AGENCIA MOYOBAMBA -1,770,005
85 AGENCIA MOSHOQUEQUE -2,103,482
86 AGENCIA CAJAMARCA -4,498,834
87 AGENCIA SANCHEZ CERRO -4,544,539
88 AGENCIA CHICLAYO -6,522,187
89 AGENCIA CHOCOPE -8,299,102
74
Anexo Nº 4: INCREMENTO EN MOROSIDAD POR
AGENCIA-2010
Oficina Incremento Saldo
Moroso 2010
1 AGENCIA CASTILLA 3,775,769
2 AGENCIA JAEN 1,736,612
3 AGENCIA SULLANA 1,494,358
4 AGENCIA BALTA 1,200,696
5 AGENCIA SANCHEZ CERRO 1,040,523
6 AGENCIA HUARAZ 933,943
7 AGENCIA FIORI - LIMA 917,130
8 AGENCIA PUCALLPA 742,318
9 AGENCIA BAGUA GRANDE 702,380
10 AGENCIA SECHURA 682,642
11 AGENCIA TAMBOGRANDE 532,085
12 AGENCIA HUANCABAMBA 524,697
13 AGENCIA SAN MARTIN 511,754
14 AGENCIA CHULUCANAS 490,442
15 AGENCIA TALARA 462,837
16 AGENCIA CENTRO DE LIMA 447,404
17 AGENCIA BELLAVISTA 439,121
18
AGENCIA SANTA ANITA -
LIMA 344,576
19 AGENCIA CHACHAPOYAS 310,148
20 AGENCIA MOYOBAMBA 279,668
21 AGENCIA BAGUA 256,644
22 AGENCIA IQUITOS 240,964
23 AGENCIA TARAPOTO 231,744
24 AGENCIA ANDAHUAYLAS 211,436
25 AGENCIA SAN IGNACIO 208,322
26 AGENCIA PUENTE PIEDRA 201,511
27 AGENCIA MOSHOQUEQUE 196,396
28 AGENCIA BAMBAMARCA 182,158
29
AGENCIA MERCADILLO
TARAPOTO 179,269
30 AGENCIA MINKA 171,308
75
31 AGENCIA AYABACA 168,089
32 AGENCIA CHOTA 149,807
33 AGENCIA CHEPEN 148,818
34 AGENCIA CHUPACA 148,462
35 AGENCIA BOLOGNESI 148,011
36 AGENCIA BARRANCA 143,177
37 AGENCIA TINGO MARIA 134,143
38 AGENCIA HUAMACHUCO 115,570
39 AGENCIA LAMBAYEQUE 117,046
40 OFICINA PRINCIPAL 115,474
41 AGENCIA MIRAFLORES - LIMA 113,823
42 AGENCIA AYACUCHO 98,729
43 AGENCIA MANCORA 96,009
44 AGENCIA JULIACA 88,380
45 AGENCIA JUANJUI 86,654
46 AGENCIA INDEPENDENCIA 83,802
47 AGENCIA TUMBES 82,302
48 AGENCIA LAS LOMAS 78,012
49 AGENCIA LA HERMELINDA 73,757
50 AGENCIA EL QUINDE 69,978
51 AGENCIA REAL PLAZA 67,162
52 AGENCIA TOCACHE 66,301
53 AGENCIA HUANCAVELICA 58,892
54
AGENCIA RODRIGUEZ DE
MENDOZA 58,796
55 AGENCIA WANCHAQ 57,107
56 AGENCIA CUTERVO 55,001
57 AGENCIA GAMARRA 53,671
58 AGENCIA CHILETE 47,744
59 AGENCIA ABANCAY 45,280
60
AGENCIA SAN JUAN DE
MIRAFLORES 37,046
76
61 AGENCIA ICA 36,688
62 AGENCIA CAJABAMBA 36,606
63 AGENCIA EL TAMBO 33,459
64 AGENCIA LA UNION 27,904
65 AGENCIA AGUAS VERDES 20,281
66 AGENCIA CHIMBOTE 8,349
67 AGENCIA CELENDIN 8,268
68 AGENCIA PAITA 6,092
69 AGENCIA CANCHAQUE 3,857
70 AGENCIA LONYA GRANDE 1,235
71 AGENCIA AGUAYTIA 0
72 AGENCIA HUACHO 0
73 AGENCIA COMAS 0
74 AGENCIA ZORRITOS 0
75 AGENCIA SAN BORJA 0
76 AGENCIA LA MOLINA 0
77 AGENCIA HUARMACA 0
78 AGENCIA TACNA 0
79 AGENCIA VILLA EL SALVADOR -59,857
80 AGENCIA PIURA -88,941
81 AGENCIA CHOCOPE -91,309
82 AGENCIA NUEVA CAJAMARCA -114,316
83 AGENCIA RIOJA -141,025
84 AGENCIA MOYOBAMBA 2 -218,350
85 AGENCIA YURIMAGUAS -250,824
86 AGENCIA CHICLAYO -279,201
87 AGENCIA YURIMAGUAS 2 -450,132
88 AGENCIA CAJAMARCA -1,199,710
89 AGENCIA MERCADO -1,920,757
FUENTE: AGENCIAS ANALIZADAS ELABORADO: LA AUTORA
77
Anexo Nº 5: PORCENTAJE DE MOROSIDAD TODAS LAS
AGENCIAS DE LA CAJA PIURA-2010
Oficina % morosidad al 31.12.2010
1 AGENCIA PIURA CR 55.54
2 AGENCIA BELLAVISTA 35.07
3 AGENCIA CHOCOPE 30.04
4 AGENCIA RIOJA 21.64
5 AGENCIA YURIMAGUAS 2 21.07
6 AGENCIA MOYOBAMBA 2 20.10
7 AGENCIA MERCADILLO TARAPOTO 18.54
8 AGENCIA SAN MARTIN 18.24
9 AGENCIA LA UNION 15.68
10 AGENCIA NUEVA CAJAMARCA 13.56
11 AGENCIA SANCHEZ CERRO 13.51
12 AGENCIA TARAPOTO 11.47
13 AGENCIA BAGUA GRANDE 11.15
14 AGENCIA CAJAMARCA 10.88
15 AGENCIA HUARAZ 10.44
16 AGENCIA HUANCABAMBA 10.04
17 AGENCIA SECHURA 10.00
18 AGENCIA CHACHAPOYAS 9.58
19 AGENCIA BARRANCA 9.14
20 AGENCIA TOCACHE 8.97
21 AGENCIA JAEN 8.96
22 AGENCIA PUCALLPA 8.75
23 AGENCIA CASTILLA 8.65
24 AGENCIA MERCADO 8.10
25 AGENCIA TALARA 7.36
26 AGENCIA MOYOBAMBA 7.36
27 AGENCIA PUENTE PIEDRA 7.23
28 AGENCIA SULLANA 6.87
29 AGENCIA AYABACA 6.63
30 AGENCIA SANTA ANITA - LIMA 6.55
78
31 AGENCIA YURIMAGUAS 6.38
32 AGENCIA FIORI - LIMA 6.27
33 AGENCIA CHUPACA 6.24
34 AGENCIA MOSHOQUEQUE 6.16
35 AGENCIA BALTA 6.03
36 AGENCIA AYACUCHO 5.96
37 AGENCIA CHICLAYO 5.64
38 AGENCIA MINKA 5.43
39 AGENCIA JUANJUI 5.16
40 AGENCIA TAMBOGRANDE 5.08
41 AGENCIA CHULUCANAS 5.04
42 AGENCIA MIRAFLORES - LIMA 4.58
43 AGENCIA SAN JUAN DE MIRAFLORES 4.58
44 AGENCIA CHEPEN 4.46
45 AGENCIA ANDAHUAYLAS 4.42
46 AGENCIA CUTERVO 4.29
47 AGENCIA BAMBAMARCA 4.05
48 AGENCIA BAGUA 3.94
49 AGENCIA HUAMACHUCO 4.33 50 AGENCIA CHOTA 3.80
51 AGENCIA IQUITOS 3.69
52 AGENCIA CAJABAMBA 3.60
53 AGENCIA BOLOGNESI 3.51
54 AGENCIA GAMARRA 3.50
55 AGENCIA TUMBES 3.43
56 OFICINA PRINCIPAL 3.42
57 AGENCIA AGUAS VERDES 3.35
58 AGENCIA CHILETE 3.13
59 AGENCIA MANCORA 3.12
60 AGENCIA INDEPENDENCIA 3.10
79
61 AGENCIA CENTRO DE LIMA 2.49
62 AGENCIA TINGO MARIA 2.38
63 AGENCIA ICA 2.28
64 AGENCIA VILLA EL SALVADOR 2.09
65 AGENCIA REAL PLAZA 2.05
66 AGENCIA SAN IGNACIO 2.00
67 AGENCIA HUANCAVELICA 1.72
68 AGENCIA EL QUINDE 1.68
69 AGENCIA JULIACA 1.58
70 AGENCIA LAMBAYEQUE 1.50
71 AGENCIA RODRIGUEZ DE MENDOZA 1.21
72 AGENCIA WANCHAQ 1.20
73 AGENCIA LAS LOMAS 1.04
74 AGENCIA LA HERMELINDA 0.91
75 AGENCIA EL TAMBO 0.84
76 AGENCIA ABANCAY 0.72
77 AGENCIA CHIMBOTE 0.41
78 AGENCIA CANCHAQUE 0.30
79 AGENCIA CELENDIN 0.19
80 AGENCIA PAITA 0.09
81 AGENCIA LONYA GRANDE 0.05
82 AGENCIA AGUAYTIA 0
83 AGENCIA HUACHO 0
84 AGENCIA COMAS 0
85 AGENCIA ZORRITOS 0
86 AGENCIA SAN BORJA 0
87 AGENCIA LA MOLINA 0
88 AGENCIA HUARMACA 0
89 AGENCIA TACNA 0 FUENTE: AGENCIAS ANALIZADAS
ELABORADO: LA AUTORA
80
Anexo N° 6: BALANCE GENERAL POR CAJA MUNICIPAL
(COMPARACION CAJA AREQUIPA VS CAJA PIURA)
Activo CMAC Arequipa CMAC Piura
MN ME TOTAL MN ME TOTAL
DISPONIBLE 183 414 59 565 242 978 278 563 230 170 508 733
Caja 31 515 8 902 40 417 42 486 9 712 52 198
Bancos y Corresponsales 149 948 49 562 199 510 235 491 220 145 455 636
Canje 1 628 404 2 032 - - -
Otros 323 697 1 020 586 312 899
FONDOS INTERBANCARIOS - - - - - -
INVERSIONES NETAS DE PROVISIONES E INGRESOS NO DEVENGADOS
1 240 51 796 53 036 4 346 18 899 23 245
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
165 50 312 50 477 - 6 140 6 140
Negociables Disponibles para la Venta - 1 499 1 499 2 130 12 759 14 889
Financieras a Vencimiento - - - - - -
Inversiones en subsidiarias y asociadas 1 075 - 1 075 2 216 - 2 216
Provisiones - ( 15) ( 15) - - -
CRÉDITOS NETOS DE PROVISIONES E INGRESOS NO DEVENGADOS
1 289 145 173 542 1 462 687 993 996 137 053 1 131 049
Vigentes 1 310 677 175 294 1 485 972 991 719 137 913 1 129 631
Descuentos - - - - - -
Factoring - - - - - -
Préstamos 1 266 563 124 532 1 391 096 965 952 137 687 1 103 639
Hipotecarios para Vivienda 37 502 50 762 88 264 7 391 225 7 616
Créditos por Liquidar - - - - - -
Otros 6 612 - 6 612 18 376 - 18 376
Refinanciados y Reestructurados 19 463 4 748 24 210 25 216 3 772 28 987
Atrasados 57 471 6 628 64 099 84 520 7 517 92 037
Vencidos 25 275 1 654 26 929 40 133 2 017 42 150
En Cobranza Judicial 32 196 4 975 37 170 44 387 5 500 49 887
Provisiones ( 97 534) ( 13 044) ( 110 578) ( 106 202) ( 12 070) ( 118 272)
Intereses y Comisiones no Devengados ( 932) ( 84) ( 1 016) ( 1 256) ( 79) ( 1 335)
CUENTAS POR COBRAR NETAS DE PROVISIONES
386 95 481 448 361 810
RENDIMIENTOS DEVENGADOS POR COBRAR 17 194 1 292 18 486 24 083 3 358 27 441
81
Disponible 222 11 233 25 127 152
Fondos Interbancarios - - - - - -
Inversiones 4 16 20 6 11 18
Créditos 16 969 1 265 18 234 24 051 3 220 27 271
Cuentas por Cobrar - - - - - -
BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y FUERA DE USO NETOS
138 410 548 2 308 - 2 308
ACTIVO FIJO NETO DE DEPRECIACIÓN 36 583 - 36 583 76 634 - 76 634
OTROS ACTIVOS 18 780 4 122 22 902 27 232 1 269 28 500
TOTAL ACTIVO 1 546 879 290 821 1 837 700 1 407 609 391 110 1 798 718
CONTINGENTES DEUDORAS 171 735 28 196 199 932 2 286 4 049 6 335
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 159 542 16 896 176 437 622 260 771 819 1 394 079
CONTRACUENTA DE CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
4 348 797 1 987 983 6 336 780 2 187 617 810 955 2 998 571
FIDEICOMISOS Y COMISIONES DE CONFIANZA DEUDORAS
- - - 4 044 7 845 11 890
FUENTE: www.sbs.gob.pe
ELABORACION: La Autora
82
Anexo N° 7: BALANCE GENERAL POR CAJA MUNICIPAL
(COMPARACION CAJA PIURA VS CAJA TRUJILLO)
Activo CMAC Piura CMAC Trujillo
MN ME TOTAL MN ME TOTAL
DISPONIBLE 278 563 230 170 508 733 271 559 108 574 380 133
Caja 42 486 9 712 52 198 32 252 6 393 38 644
Bancos y Corresponsales 235 491 220 145 455 636 238 270 63 320 301 590
Canje - - - 868 61 930
Otros 586 312 899 169 38 800 38 970
FONDOS INTERBANCARIOS - - - - - -
INVERSIONES NETAS DE PROVISIONES E INGRESOS NO DEVENGADOS
4 346 18 899 23 245 12 068 6 268 18 336
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
- 6 140 6 140 - - -
Negociables Disponibles para la Venta 2 130 12 759 14 889 11 212 6 268 17 480
Financieras a Vencimiento - - - - - -
Inversiones en subsidiarias y asociadas 2 216 - 2 216 856 - 856
Provisiones - - - - - -
CRÉDITOS NETOS DE PROVISIONES E INGRESOS NO DEVENGADOS
993 996 137 053 1 131 049 900 865 88 158 989 022
Vigentes 991 719 137 913 1 129 631 897 055 84 297 981 352
Descuentos - - - - - -
Factoring - - - - - -
Préstamos 965 952 137 687 1 103 639 830 539 68 137 898 676
Hipotecarios para Vivienda 7 391 225 7 616 54 515 16 160 70 675
Créditos por Liquidar - - - - - -
Otros 18 376 - 18 376 12 001 - 12 001
Refinanciados y Reestructurados 25 216 3 772 28 987 38 599 2 447 41 046
Atrasados 84 520 7 517 92 037 61 595 10 227 71 822
Vencidos 40 133 2 017 42 150 40 746 1 585 42 332
En Cobranza Judicial 44 387 5 500 49 887 20 848 8 642 29 490
Provisiones ( 106 202) ( 12 070) ( 118 272) ( 95 067) ( 8 772) ( 103 839)
Intereses y Comisiones no Devengados ( 1 256) ( 79) ( 1 335) ( 1 317) ( 42) ( 1 359)
CUENTAS POR COBRAR NETAS DE 448 361 810 662 9 671
83
PROVISIONES
RENDIMIENTOS DEVENGADOS POR COBRAR
24 083 3 358 27 441 21 089 1 718 22 806
Disponible 25 127 152 593 200 793
Fondos Interbancarios - - - - - -
Inversiones 6 11 18 46 52 98
Créditos 24 051 3 220 27 271 20 450 1 466 21 916
Cuentas por Cobrar - - - - - -
BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y FUERA DE USO NETOS
2 308 - 2 308 17 950 - 17 950
ACTIVO FIJO NETO DE DEPRECIACIÓN 76 634 - 76 634 26 896 - 26 896
OTROS ACTIVOS 27 232 1 269 28 500 24 716 4 24 720
TOTAL ACTIVO 1 407 609 391 110 1 798 718 1 275 804 204 730 1 480 535
CONTINGENTES DEUDORAS 2 286 4 049 6 335 61 340 624 61 965
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 622 260 771 819 1 394 079 75 862 78 607 154 469 CONTRACUENTA DE CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
2 187 617 810 955 2 998 571 406 564 2 907 033 3 313 597
FIDEICOMISOS Y COMISIONES DE CONFIANZA DEUDORAS
4 044 7 845 11 890 - - -
FUENTE: www.sbs.gob.pe
ELABORACION: La Autora
84
Anexo N°8: Índice de Abreviaturas
• BCR :Banco Central de Reserva
• CMAC: Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
• EDPYMES: Entidades de Desarrollo para la Pequeña y Micro
Empresa
• IMF:Instituciones de Microfinanzas
• PYME:Pequeña y Microempresa
• ROA: Retorno sobre los activos promedio
• ROE: Retorno sobre el Patrimonio
• SBS: Superintendencia de Banca y Seguros