ipia: resultados 1 º semestre de 2010.previsiones 2º semestre 2010

Informe de PercepciónInforme de Percepción Industrial de AragónIndustrial de Aragón

IPIAIPIA

1er semestre 2010º

1

Previsiones 2º semestre 2010

Z031007 Informe de Resultados Junio, 2010

ÍndiceÍndice

Introducción .................................................................................... 3

Obj ti Objetivos ......................................................................................... 4

Metodología .................................................................................... 5

Construcción de los índices ......................................................... 6

Marco General de Análisis ............................................................ 8

Análisis de cada variable .............................................................. 9

Indicador de Percepción -Ola 15-.................................................. 21

Escenario económico actual ........................................................ 25

A Modo de Conclusión ................................................................. 27

2

IntroducciónIntroducción

Este documento recoge el Informe de Percepción Industrial de Aragón, unproyecto que nació en el año 2003 con la idea de crear una herramientapropia de CEPYME ARAGON que facilitase información periódica sobre lapropia de CEPYME ARAGON que facilitase información periódica sobre lacoyuntura del sector industrial en la Comunidad aragonesa, así como desus expectativas para el corto plazo.

Por ello, se creó una encuesta de repetición semestral, dirigida aresponsables de industrias aragonesas, con el objetivo de que valorasenla situación de sus propias empresas en los seis meses anteriores a lala situación de sus propias empresas en los seis meses anteriores a laconsulta, y lo que esperaban de los seis siguientes.

De todo ello se ha ido extrayendo una galería de indicadores que permiteDe todo ello se ha ido extrayendo una galería de indicadores que permitevalorar el estado de salud de la industria aragonesa en el corto plazo.Estos indicadores integran el que se ha dado en llamar Índice dePercepción Industrial (IPIA)

3

Percepción Industrial (IPIA).

ObjetivosObjetivos

Como se avanzaba en la introducción, el objetivo fundamental de esteestudio es el de crear una galería de indicadores que permita evaluar lacoyuntura económica de la industria aragonesa y prever cual será lacoyuntura económica de la industria aragonesa y prever cual será laevolución de la misma en el corto plazo.

Se trata por tanto de configurar una serie de indicadores estables queSe trata por tanto de configurar una serie de indicadores estables quepermitan ser comparados en el tiempo, con el fin de poder determinar cuáles la evolución de la confianza empresarial.

El año 2010 es el octavo año de observación del IPIA, siendo este informeel decimoquinto del estudio, y por tanto se tienen como referentes de laevolución las oleadas realizadas en cada semestre de 2003 a 2009 Aevolución las oleadas realizadas en cada semestre de 2003 a 2009. Acontinuación se presentan los resultados del primer semestre de 2010,con datos sobre lo sucedido en esta primera mitad del año y unapercepción de la evolución previsible para la segunda parte del 2010

4

percepción de la evolución previsible para la segunda parte del 2010.

MetodologíaMetodología- Metodología: Encuesta telefónicaMetodología: Encuesta telefónica- Universo: Empresas industriales aragonesas con asalariados- Ámbito: Aragón- Periodicidad: Semestral (dos oleadas al año) Se presentan los resultados correspondientes ( ) p pal 1º semestre de 2010.

- Nº de encuestas: 504 empresas aragonesas (200 del subsector Metal y 304 del resto de subsectores industriales) (Muestra diseñada: 500 empresas 200 Metal (*) +300 Resto).

- Margen de error: ± 4,2% para datos globales por ola (± 6,4% para el Metal)- Nivel de confianza: 95% (para p=q=50 y K=2)- Muestreo: Para estabilizar la muestra se ha repetido la encuesta en esta ola (1S10) a un80,4% de los elementos de la muestra respecto a anteriores olas (79,0% en el caso de empresas del Metal). El porcentaje restante hasta completar la muestra se ha renovado utilizando un muestreo estratificado, con selección aleatoria del elemento final, y tomando como base de sondeo diferentes bases de datos de empresas aragonesassondeo diferentes bases de datos de empresas aragonesas.

- Cuestionario: Diseñado por Append bajo la supervisión de CEPYME ARAGON

Nota: Las respuestas de las empresas han sido ponderadas en función del sector de actividad y volumen de l d ú d t últi d t bli d l Di t i C t l d E d l I tit t N i l d

5

empleados según datos últimos datos publicados en el Directorio Central de Empresas del Instituto Nacional de Estadística en 2009. (*) Los CNAEs que se consideran como sector Metal son los siguientes: 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34 y 35.

Construcción d l IndicesConstrucción de los Indices1

La encuesta de coyuntura se basa en preguntas cualitativas con tresalternativas básicas de respuesta:

- una que indica tendencia positiva (a)- una que indica tendencia positiva (a)- otra que indica tendencia de estabilidad (b)- por último, una negativa (c)

Para cada pregunta, se calcula el saldo de las respuestas positivas menoslas negativas: (a – c)

Por ejemplo, si el 50% responde que la demanda crecerá (a), el 20% que permaneceráestable (b), y un 30% que disminuirá (c), el indicador de demanda será de (50%-30%)=20%

Ahora bien, en ocasiones hay empresas que se reservan su opinión, o cuyarespuesta no procede con alguna pregunta. En esos casos se anula surespuesta de cara el cálculo del índice

6

respuesta de cara el cálculo del índice.

Construcción d l IndicesConstrucción de los Indices2

Desde el inicio de este proyecto, el IPIA (Índice de Percepción Industrial de Aragón) se calcula con la media de los saldos de las preguntas relativas a:

Ventas (sólo para REAL) Cartera de pedidos (sólo para PREVISIÓN)

Producción ExistenciasCapacidad productivaCapacidad productiva

NOTA: Este indicador es muy parecido a otros indicadores de coyuntura industrial que seelaboran en España.Como matización cabe decir que el IPIA diferencia (en ventas y cartera de pedidos) entre elmercado nacional y el internacional. Sin embargo, ambas no pueden tener el mismo pesoporq e el mercado de la ind stria aragonesa es f ndamentalmente nacional Para ponderar cadaporque el mercado de la industria aragonesa es fundamentalmente nacional. Para ponderar cadauna, se recurre a los datos sobre Producción y Exportación de la industria aragonesa facilitadospor el Instituto Aragonés de Estadística.

El IPIA l l l últi 6 l ó i 6

7

El IPIA se calcula para los últimos 6 meses y para los próximos 6 meses.

Marco General d AnálisisMarco General de Análisis

ENTORNO GENERAL

capacidadproductiva

demanda

ventas productivaíndice deconfianza

IPIAproducción

carterade pedidos existencias

IPIA

8

DemandaConcretamente, en su sector, la demanda en el último

semestre:

DemandaLa realidad sobre la agudización de la

1

Ha aumentado9,0%

Se ha

gcrisis económica ha superado las

previsiones. Si bien un 38,6% de las industrias estimaban para el 1S10

Ha disminuido60,6%

mantenido30,3%

industrias estimaban para el 1S10 una disminución de la demanda, la

realidad ha sido muy superior llegando al 60 6%llegando al 60,6%.

Al menos las que han aumentado la demanda se mantienen (9,0% frente a

Y en los próximos 6 meses la demanda en su sector:

9,3% en 2S09), y crecen las que confirman un mantenimiento (30,3%

frente a 24,0% en 2S09).

Aumentará12,8%

Disminuirá38,6%

Ns/nc3,9%

, )Para el 2S10, la previsión es similar a

la última, más tendente a mantenerque a disminuir y creciendo las que

Se mantendrá44,6%

9

que a disminuir, y creciendo las que prevén un aumento de la demanda.• Base ponderada: 4.995 empresas (tras considerar en el CNAE 22 solamente las

empresas con CNAE 221 al ser el resto de actividades de servicios y no de industria).- Base sin ponderar: 504 empresas

Ventas nacionalesLa contracción de la demanda se refleja en una importante caída de las

t i l (59 2%) d d l 34 5% i t N

Ventas nacionales2

ventas nacionales (59,2%), un descenso mayor del 34,5% previsto. Noobstante también se atisba una ligera recuperación pues en 2S09 aumentaronlas ventas para un 7,2% de las empresas y ahora el dato es del 10,0%.Para el futuro a corto (2S10), los industriales continúan pensando en lamisma línea que la última vez: la mitad ven un escenario de mantenimiento;un tercio son pesimistas; y sólo una décima parte cree que aumentarán sus

En los próximos seis meses, prevé que las ventas de su empresa en el mercado nacional:

un tercio son pesimistas; y sólo una décima parte cree que aumentarán susventas en el mercado nacional.

En este marco, las ventas de su empresa en el mercado nacional, durante el último semestre: empresa en el mercado nacional:

AumentaránNo procede

2,1%

Ns/nc3,6%

nacional, durante el último semestre:

No procede1,5%

Han aumentado

10,0%

Disminuirán35,3%

12,5%,

Se han mantenido

29,3%

Han disminuido

10

Se mantendrán46,5%

,59,2%

• Base ponderada: 4.995 empresas• Base sin ponderar: 504 empresas

Ventas internacionalesY las ventas de su empresa en el extranjero durante el

último semestre ...Y en el exterior, en los próximos seis meses, prevé que las

ventas de su empresa:

Ventas internacionales3

Ns/nc2,6%

Han disminuido

29,3% Han

aumentado31,0%

Aumentarán28,7%

Disminuirán20,9%

Ns/nc6,8%

Se han mantenido

Se mantendránmantenido

37,1%43,6%

Base: Sólo las empresas que exportan y que suponen el 25,9% del total.

Base: Sólo las empresas que exportan y que suponen el 25,9% del total.

E l d l t d ( 25 9% d l t t l) l tEn el caso de las empresas exportadoras (un 25,9% del total) las ventas sehan retraído. Así, aunque un 31,0% han visto crecer sus ventas en el exteriorel dato es peor que el 37,9% del 2S09. Y mientras que para este 1S10 seesperaba una mejora de la situación, por un menor número de empresascuyas ventas disminuían (17,1% esperado), la realidad muestra que finalmentehan sido un 29,3% las que han visto decrecer sus ventas internacionales.

11

, qParece que a futuro se espera un mantenimiento de la situación actual.

Cartera d PedidosLa cartera de pedidos nacional para los próximos 6 meses mantiene la tónica de

lid d d l últi i ió h h 2009 (24 8% h 22 3% 2S09)

Cartera de Pedidos4

normalidad de la última previsión hecha en 2009 (24,8% ahora y 22,3% en 2S09).Además la debilidad de esa cartera ya no es tal para tantas empresas como enel último semestre (55,5% ahora frente al 70,1% en 2S09), aunque se triplica el( , , ), q pnúmero de las que no tienen pedidos cerrados (18,5% ahora vs. 6,8% en 2S09).En cuanto a la cartera de pedidos internacionales, hay datos similares respectoal 2S09 tanto de empresas con pedidos elevados (5 3% ahora y 6 5% en 2S09)al 2S09 tanto de empresas con pedidos elevados (5,3% ahora y 6,5% en 2S09),como con cartera débil (40,7% ahora y 42,7% en 2S09).

En la actualidad, diría que la cartera de pedidos cerrados en mercados internacionales por su empresa para los

En la actualidad, diría que la cartera de pedidos cerrados en mercados nacionales por su empresa para los próximos e e cados te ac o a es po su e p esa pa a os

próximos seis meses es:

Ns/nc4,2%

Débil Elevada

5,3%

p p p pseis meses es:

Ns/nc0,7%

Elevada0,5%

Normal

40,7% Normal24,8%

No procede18,5%

º

12

Normal49,8%

Base: 22,5% de empresas con cartera de pedidos cerrados en mercados internacionales (Base ponderada 1.125 empresas).

Débil55,5%


InversionesInversionesEn los últimos seis meses las inversiones para el

incremento de la capacidad productiva en su empresa: En este primer semestre de 2010

5

Ns/nc0,6%

Han aumentado

7,6% Se han mantenido estables

paumenta, frente al 2S09, el

porcentaje de empresas que han disminuido sus inversiones (4 0% estables

27,4%

Han disminuido

No ha habido53,2%

disminuido sus inversiones (4,0% más), superando la última previsión.

Por otro lado, la mitad de empresas disminuido11,2%

, pno han realizado inversiones, y sólo

un 7,6% sí lo han hecho (un 4,4% menos que el último semestre) Y en los próximos 6 meses las inversiones previstas para el

incremento de la capacidad productiva en su empresa: menos que el último semestre). También hay cierta estabilidad en las empresas que han mantenido

sus inversiones previstas

incremento de la capacidad productiva en su empresa:

Habrá pero se

Aumentarán4,3%

Ns/nc1,3%

sus inversiones previstas.Para 2S10 las expectativas son algo

más negativas, ganando terreno la No hay previstas56,8%

Habrá pero se mantendrán

estables31,6%

13

no previsión de inversiones. Disminuirán5,9%• Base ponderada: 4.995 empresas

• Base sin ponderar: 504 empresas

PlantillaPlantillaEn los últimos seis meses el número de trabajadores en

plantilla de su empresa:En cuanto a las plantillas, la situación

6plantilla de su empresa:

Ha aumentado5,7%

Ha disminuido24 9%

Ns/nc1%

p ,mejora respecto al pasado semestre(un 29,6% de empresas redujo empleo y ahora un 24 9%) aunque no

Se ha mantenido

24,9%empleo y ahora un 24,9%), aunque no se cumplen las perspectivas más optimistas vaticinadas en 2S09 para este semestre (un 14 4% de las 69,1%este semestre (un 14,4% de las empresas pronosticaba disminución).Para el semestre próximo se prevé un Y en los próximos 6 meses la plantilla en su empresa:

panorama similar a las últimas previsiones: se piensa en mantener los empleos y sólo un 10,6% ya

Aumentará3,6%

Disminuirá10,6%

Ns/nc4,1%

p y , ypiensa en reducir plantilla. De la mejora de otros ratios (pedidos, ventas …) dependerá que se

14

ventas …) dependerá que se cumplan las previsiones.

Se mantendrá81,6%• Base ponderada: 4.995 empresas


Capacidad ProductivaSi bien aún se da un considerable

Capacidad ProductivaEn los últimos seis meses la capacidad productiva de su empresa comparada con la demanda a la que ha tenido

h f t

7

Si bien aún se da un considerable porcentaje de empresas con capacidad

productiva sobredimensionada, estatendencia se suaviza (23 5% frente a

que hacer frente, es:

Insuficiente12,0% Excesiva

Ns/nc1,6%

tendencia se suaviza (23,5% frente a 32,3% en 1S09). Pero se da el efecto contrario, superándose la previsión

li d 2S09 d l

23,5%

realizada en 2S09 acerca de la capacidad productiva insuficiente,

pasando de una previsión del 5,1% a

Adecuada63,0%

En los próximos seis meses, prevé que la capacidad productiva de su empresa comparada con la demanda a la

una realidad del 12,0%, consecuencia de la mejora de la demanda.

productiva de su empresa comparada con la demanda a la que tendrá que hacer frente, será:

Ns/nc5,0%

Insuficiente

Excesiva19,0%

Para el segundo semestre de 2010, se confía en ajustar algo más la capacidad

productiva (66,9%) a la demanda.

9,1%

15

p ( , ) Adecuada

66,9%• Base ponderada: 4.995 empresas• Base sin ponderar: 504 empresas

ExistenciasExistenciasEn los últimos seis meses, en su empresa han contado con

un volumen de existencias de productos terminados:

8En los seis próximos meses en su empresa prevé que el

volumen de productos terminados en stock será:

Ns/nc0,5% Excesivas

12,0%No procede

31,4% Excesivo6,9%

Ns/nc2,4%No procede

31,5%

Adecuadas46,9%

Insuficientes9,2%

Adecuado53,6% Insuficientes

%,

5,5%


Desciende el porcentaje de empresas con un volumen de existenciasadecuado (46,9% frente a 54,3% en 2S09), si bien continúa ajustándose elnúmero de empresas con volumen de existencias excesivo (12,0% frente a14,1% en 2S09).Las expectativas para el 2S10 inciden en la creencia de seguir ajustando

16

Las expectativas para el 2S10 inciden en la creencia de seguir ajustando(53,6%) la capacidad de producción a las necesidades del momento.

Costes d ProducciónEn los próximos seis meses, prevé que los costes de

producción en materias primas en su empresa:

Costes de ProducciónEn los últimos seis meses, los costes de producción en

materias primas en su empresa:

9

Crecerán

Ns/Nc8,9%

Disminuirán4,9%

Han disminuido7,7%

Ns/Nc2,5%

H id

Se mantendrán57,3%

28,8%Se han mantenido

43,3%

Han crecido46,6%

El aumento de costes en las empresas es notorio, sobre todo en materias primas (46,6% de las empresas frente a 21,9% en 2S09) y no tanto en mano de obra (16,3% frente a 14,3% en 2S09). Es

destacable que las previsiones hechas en el último semestre se han acabado duplicando en el caso de las materias primas, y se han reducido en la mano de obra.

P l f t é l i d t i i t i i t t d b En los próximos seis meses, los costes de producción en

mano de obra en su empresa:Y los costes de producción en mano de obra en su empresa:

Ns/Nc

Para el futuro se prevé alza en precios de materias primas y mantenimiento en costes mano de obra.

Disminuirán4,4%

Ns/Nc3,6% Crecerán

4,7% Han crecido

16,3% Han disminuido8,8%

Ns/Nc0,8%

17 Se mantendrán

87,3%

Se han mantenido

74,1%• Base ponderada: 4.995 empresas• Base sin ponderar: 504 empresas

PreciosEn los últimos seis meses los precios de venta finales de sus

productos, en general:

Precios10

Ns/nc0,9% Aumentan

9,5%Disminuyen39 5%

El incremento de costes de las materias primas ha incidido en un

aumento de los precios de venta

Se mantienen50 1%

39,5% aumento de los precios de venta finales frente al pasado semestre

(9,5% de empresas han subido sus precios frente al 3 4% del 2S09) 50,1% precios, frente al 3,4% del 2S09),

acercándose así al pronóstico realizado para este 1S10 (8,1% de

t í l i )Y en los próximos 6 meses los precios generales de sus

productos: empresas aumentarían los precios).

A corto plazo no se espera que los i di i i

productos:

Disminuirán10,9%

Aumentarán11,0%

Ns/nc3,8%

precios disminuyan sino que, como mucho, lleguen a estabilizarse,

pero crece también el número de

18

industriales que prevén subirlos. Se mantendrán74,3%


ProducciónLos datos de producción

ProducciónEn los últimos seis meses, el volumen de producción en su

empresa ha seguido una tendencia de:

11

Los datos de producción continúan su tendencia hacia una cierta mejoría.

Ns/Nc0,1%No procede

2,0% Aumento9,0%

Por un lado, el porcentaje de empresas que han reducido su producción a pesar de ser

Reducción49,3% Mantenimientoproducción, a pesar de ser

mayoría, se reduce (pasando del 53,5% en 2S09 al 49,3% actual). Y

t bili l t j d

39,6%

En los próximos seis meses, el volumen de producción en é i á t d i dse estabiliza el porcentaje de

empresas que la han aumentado (9,0% vs. 8,8% en 2S09).

su empresa prevé que seguirá una tendencia de:

Reducción24,2% Aumento

No procede2,0% Ns/Nc

4,2%

Por otro, se percibe una cierta mejora en las previsiones a corto

l d á t bilid d

24,2%11,4%

19

plazo, esperando más estabilidad en la producción.

Mantenimiento58,3%


Situación GeneralA pesar de que la mayoría de las

Situación GeneralPensando en la situación general de la economía

aragonesa, diría que en los últimos 6 meses se vive una situación general de:

12

A pesar de que la mayoría de las empresas mantiene una visión

negativa de la economía de Aragón(69 2% la ven en retroceso) este dato

situación general de:

Crecimiento2,3%

Ns/Nc1,7%

(69,2% la ven en retroceso), este dato mejora al del último semestre (74,2%),

aunque, por otro lado, empeora la i ió á i i hi

Mantenimiento26,7% Retroceso

69,2%<

previsión más optimista que se hizo para este semestre cumplido, pues el

44,7% de previsión de retroceso se ha En los 6 próximos meses, usted prevé que la situación económica general en Aragón, será de:

quedado muy corto.

De cara al próximo semestre decrece

g g

Crecimiento6,1%

Ns/Nc5,0%

el número de empresas que confían en una estabilización de la situación

(39,1% frente al 46,4% del 2S09). Mantenimiento

39,1%

Retroceso49,8%

20

( , , )• Base ponderada: 4.995 empresas• Base sin ponderar: 504 empresas

Indicador d Percepción Ol 15 1S10Indicador de Percepción – Ola 15 1S101

ÍNDICE ÍNDICE IPIAIPIAAño

emen

tre

03

sem

estr

e

emen

tre

04

sem

estr

e

emen

tre

05

sem

estr

e

emen

tre

06

sem

estr

e

emen

tre

07

sem

estr

e

emen

tre

08

sem

estr

e

emen

tre

09

sem

estr

e

emes

tre

10

ÓN

Seg

undo

10

2003 2004 2005 2006 20102007 2008 2009

Item Prim

er s

e

Segu

ndo

03 Prim

er s

e

Segu

ndo

04 Prim

er s

e

Segu

ndo

05 Prim

er s

e

Segu

ndo

06 Prim

er s

e

Segu

ndo

07 Prim

er s

e

Segu

ndo

08 Prim

er s

e

Segu

ndo

09 Prim

er s

e

PREV

ISIÓ

sem

estr

e

Ventas -4,5% -2,6% 2,8% -3,0% -8,4% -2,1% 1,6% 6,4% 1,7% -6,4% -25,1% -34,6% -48,6% -36,5% -31,8% -43,4%Existencias -4,8% 1,7% 2,0% -3,8% -6,2% 0,7% 0,0% -2,5% 0,5% -7,1% -11,7% -11,0% -17,3% -12,3% -4,1% -2,2%

• Base ponderada: 4.995 empresasNota: En el dato de PREVISIÓN se ha sustituido VENTAS por CARTERA DE PEDIDOS.

Producción 10,2% 7,7% 16,0% 7,0% -0,4% 10,9% 15,4% 21,9% 10,2% -1,5% -24,6% -38,9% -58,4% -45,0% -41,2% -13,7%Capacidad productiva 2,5% -0,1% 5,8% -7,1% -3,8% 1,9% 4,4% 2,1% 1,0% -0,7% -11,7% -22,4% -23,4% -26,8% -11,7% -10,4%

IPIA -1,0% 1,0% 5,2% -2,3% -5,6% 1,7% 3,8% 5,3% 2,6% -4,9% -18,3% -25,4% -35,6% -28,2% -20,8% -19,2%

El índice IPIA continúa la recuperación desde los niveles mínimos de toda la serie (-35,6% en el 1S09) y se acerca a valores similares a los de principios de


( , ) y p p2008. Así, en este 1S10 el índice sigue siendo muy negativo (-20,8) pero experimenta una mejora visible respecto al último semestre (7,4 puntos).Para el segundo semestre de 2010 se espera una evolución similar a la actual

21

Para el segundo semestre de 2010 se espera una evolución similar a la actual, aunque esta previsión es 5,3 puntos mejor que la última realizada.


ÍNDICE ÍNDICE IPIAIPIA

5,22

%

1,67

%

3,84

%

5,32

%

2,60

%

2,41

%

0,51

%

0,05

%0,96

%

2,55

%

3,08

%0%

5%

10%

orab

le

-2,2

6%

-5,6

0%

-4,8

7%

-8,0

3% -4,1

7%

-0,9

9%

-0,7

5%

-1,5

0%

-5,2

0%

-4,1

0%

15%

-10%

-5%1_03 2_03 1_04 2_04 1_05 2_05 1_06 2_06 1_07 2_07 1_08 02_08 01_09 02_09 01_10 02_10

o ec

onóm

ico

Fav

-18,

30%

42% -20,

80%-1

5,42

%

3,44

%

50% -1

9,20

%

-25%

-20%

-15%

Ento

rno

orab

le

-25,

4

-35,

60%

-28,

20%-23

-24,

-40%

-35%

-30%


Des

fav

La evolución de la gráfica nos muestra una tendencia en “V” en cuanto a

-

real pronóstico

22

los datos reales, por lo que siguiendo esta trayectoria el 2S10 nos debería deparar un dato más positivo que el actual.


ÍNDICEÍNDICE IPIAIPIA METALMETALAño

mes

tre

03

emes

tre

03

mes

tre

04

emes

tre

04

mes

tre

05

emes

tre

05

mes

tre

06

emes

tre

06

mes

tre

07

emes

tre

07

mes

tre

08

emes

tre

08

mes

tre

09

emes

tre

09

mes

tre

10

N S

egun

do

0

2007 2008 2009 20102003 2004 2005 2006

Item Prim

er s

em

Segu

ndo

se

Prim

er s

em

Segu

ndo

se

Prim

er s

em

Segu

ndo

se

Prim

er s

em

Segu

ndo

se

Prim

er s

em

Segu

ndo

se

Prim

er s

em

Segu

ndo

se

Prim

er s

em

Segu

ndo

se

Prim

er s

em

PREV

ISIÓ

Nse

mes

tre

1

Ventas -4,8% 1,3% 10,3% -0,7% -11,5% -5,0% 4,0% 9,9% 5,4% -5,4% -27,3% -37,1% -52,1% -37,0% -26,1% -50,0%Existencias -1,5% 5,1% 5,1% -0,6% -8,5% 4,1% 2,2% 0,4% 2,5% -9,5% -9,6% -9,8% -17,0% -8,5% -4,6% 2,0%

• Base ponderada: 2.205 empresasNota: En el dato de PREVISIÓN se ha sustituido VENTAS por CARTERA DE PEDIDOS.

Producción 3,4% 3,1% 26,9% 11,6% -3,7% 4,2% 21,4% 25,4% 15,3% -2,3% -30,5% -46,5% -66,4% -50,9% -39,3% -15,6%Capacidad productiva 4,6% 2,3% 7,4% 0,3% -1,9% 9,9% 4,5% 4,5% 0,4% -1,9% -12,8% -25,5% -32,1% -28,6% -9,5% -9,3%

IPIA METAL -0,8% 3,0% 10,9% 1,5% -7,6% 2,0% 6,4% 8,4% 5,3% -5,7% -19,5% -27,6% -39,5% -28,4% -18,4% -20,2%

En el sector del Metal se observa un notorio cambio a positivo desde el último dato, aunque la situación para el próximo semestre sigue sin ser buena, a


pesar de mejorar tres décimas la última previsión (-20,2% frente a -23,4%).En todo caso el índice IPIA Metal, aunque se mantiene en valores muy negativos (-18 4) ha mejorado diez décimas el último dato y lleva tres

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negativos (-18,4), ha mejorado diez décimas el último dato, y lleva tres semestres mejorando.


ÍNDICEÍNDICE IPIAIPIA METALMETAL

10,8

6%

,04% 6,

38%

8,41

%

5,26

%

31%

3,05

%

53%

4,28

%

5,09

%

,96%

,93%

-0,3

8%10%

20%

oble

2,

5,67

%

4,24

%

-2,2

3%

1,

1%0,78

%

3 1,

,60%

-0,8

3%

2 1 , -

-10%

0%

1_03

2_03

1_04

2_04

1_05

2_05

1_06

2_06

1_07

2_07

1_08

2_08

1_09

02_0

9

01_1

0

02_1

0

o ec

onóm

ico

Favo

ra

-5

-19,

50%

62%

2%

-18,

40%

-

-9,3

1

-18,

37%

89%

-15,

25%

23,4

0%

-20,

20%

- -7

-30%

-20%

Ento

rno

avor

able

-27,

6

-39,

45% -2

8,4

-26, - 2

-50%

-40% Des

fa


real pronóstico

En el sector del Metal se ha cerrado el semestre en parámetros de

24

En el sector del Metal se ha cerrado el semestre en parámetros de percepción a corto similares a los últimos datos.

Escenario económico actual1

Escenario económico actualContinua siendo un debate vivo el de las necesidades de financiación de lasempresas y el papel de las entidades financieras. Para un 45,8% de lasempresas industriales sus necesidades de financiación son bajas o muy bajas(35,3% en el anterior semestre) manteniéndose una cifra similar entre las que( , ) qafirman tener alta necesidad de financiación (23,9% frente al 24,4% anterior).Por otro lado son mayoría las empresas que opinan que el sector financierosigue sin estar actuando como facilitador de crédito (65 3% vs 68 6% anterior)sigue sin estar actuando como facilitador de crédito (65,3% vs. 68,6% anterior).Respecto a las recientes medidas de ajuste económico para paliar el déficitpúblico adoptadas por el Gobierno, es claro el veredicto de las empresas: un65,2% no están de acuerdo con ellas, y sólo un 14,2% las apoyan.Por último, en este marco económico convulso y de desconfianza en la bancay en las Administraciones, se ve más lejana la salida de la crisis de lo que sey en las Administraciones, se ve más lejana la salida de la crisis de lo que seveía en 2009. Ahora, sólo un 17,4% ve la salida de la crisis en menos de un año(en 2S09 era el 32,9%), mientras que la mayoría (54,2%) ve el final del túnel enuno o dos años (37 0% en 2S09); y todavía dos de cada diez (23 4%) es aún

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uno o dos años (37,0% en 2S09); y todavía dos de cada diez (23,4%) es aúnmás pesimista, pues no ve signos de mejora hasta dentro de más de 2 años.

Escenario económico actual2

¿Cúales son actualmente las necesidades de financiación de su empresa?

¿Cree que las entidades financieras están facilitando en los últimos 2 meses la financiación (préstamos y créditos) a las

?

Escenario económico actual

19,6

27,732,1

13 720

25

30

35empresas?

45,2

3035404550

2,8 4,3

13,7

0

5

10

15

Ns/Nc Muy altas Altas Ni altas ni Bajas Muy bajas

<

12,6

1,2

8,812,0

20,1

05

10152025

Ns/Nc Total Bastante Algo de Poco de Nada deNs/Nc Muy altas Altas Ni altas nibajas

Bajas Muy bajas Ns/Nc Totalacuerdo

Bastantede

acuerdo

Algo deacuerdo

Poco deacuerdo

Nada deacuerdo

<• Base ponderada: 4.995 empresas• Base sin ponderar: 504 empresas

¿Está de acuerdo con las medidas de ajuste económico que está desarrollando el Gobierno Central para reducir el

déficit público?43,2

404550

¿Cuándo cree que la situación económica empezará a mostrar signos estables de recuperación?

54,2

50

60

6,1 4,210,0

14,5

22,0

5101520253035

<14,2

23,4

20

30

40

<

26

05

Ns/Nc Totalacuerdo

Bastantede

acuerdo

Algo deacuerdo

Poco deacuerdo

Nada deacuerdo

4,9 3,2

0

10

Ns/Nc A corto plazo(de 3 a 6meses)

A medio plazo(de 6 a 12meses)

A largo plazo(de 1 año a 2

años)

A muy largoplazo (más de 2

años)

A Modo d Conclusión1 A Modo de ConclusiónSi bien el año 2009 fue el peor en términos de valoración empresarial desdeSi bien el año 2009 fue el peor en términos de valoración empresarial desdeque se desarrolla el Índice de Percepción Industrial en Aragón, durante elprimer semestre de 2010 se ha experimentado una cierta mejoría, ya iniciadaen el anterior semestre que en términos de percepción se sitúa próxima a losen el anterior semestre, que en términos de percepción se sitúa próxima a losniveles del segundo semestre de 2008.

El Índice de Percepción Industrial en Aragón mantiene un valor negativo queEl Índice de Percepción Industrial en Aragón mantiene un valor negativo quese sitúa en los -20,8 en el IPIA Global, y aunque sigue siendo un mal dato,vuelve a los niveles del 1S08, cuando se inició una escalada negativa que

l i ó l 1S09 l d l 35 6% D d tculminó en el 1S09 con un valor del -35,6%. Desde ese momento, aunquedespacio, el dato se va recuperando mostrando una trayectoria en “V”.

Al t d t ll d i di d l d d h f idAl entrar en detalle de indicadores, vemos que la demanda ha sufrido unafuerte caída en el primer semestre del año, y junto a la débil, aunque menos,cartera de pedidos, siguen arrastrado negativamente a las ventas, a las

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políticas de inversiones y finalmente a las plantillas.

A Modo d Conclusión2 A Modo de ConclusiónTambién las ventas exteriores se han retraído y aunque los pedidosTambién las ventas exteriores se han retraído, y aunque los pedidosinternacionales cerrados para el próximo semestre no escapan de una fuerteprevisión de debilidad para el corto plazo, sí es cierto que la mitad de lasempresas hablan de una cartera de pedidos normalempresas hablan de una cartera de pedidos normal.

Aunque la confianza en el mercado es baja, se ha logrado aumentar elporcentaje de empresas que han mantenido intactas su plantillas y nosporcentaje de empresas que han mantenido intactas su plantillas, y nosencontramos sólo con un 10,6% de industrias que prevén una reducción desus plantillas en los próximos seis meses.

La capacidad productiva muestra signos de recuperación y las previsiones deexistencias a corto plazo son de adecuación a la demanda. Destaca, eso sí,

t id bl d l t d l t i i hun aumento considerable del coste de las materias primas, que se haduplicado respecto al 2S09. Los de mano de obra se han mantenido estables.

Y d á t d d di h i t bli d b j28

Y además cuatro de cada diez empresas se han visto obligadas a bajarprecios, triplicando el número de las que ya preveían esa reducción.

A Modo d Conclusión3 A Modo de ConclusiónP últi l i i t l it ió ó i l lPor último, el pesimismo respecto a la situación económica general es latónica dominante para el próximo semestre, quizás porque los industrialesconsideran que es un periodo demasiado corto para que ya se pueda hablar decrecimiento y ven más factible hablar de mantenimiento e incluso deretroceso.

La percepción que tienen los industriales sobre el papel de las entidadesfinancieras no mejora, siendo una amplia mayoría los que creen que siguensin facilitar el crédito, y éste sigue siendo necesario para una de cada cuatroempresas, aunque aumenta el número de las que tienen cada vez menosnecesidades de financiación externa.

Respecto a las medidas tomadas por el Gobierno central para reducir el déficitpúblico, casi siete de cada diez empresas no están en sintonía con ellas, y porello, entre otros motivos, más de la mitad no ve la salida de la crisis hasta

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, ,dentro de uno o dos años, y dos de cada diez la ven aún más lejana.

ipia: resultados 1 º semestre de 2010.previsiones 2º semestre 2010

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