ios 7 flujos de efectivo
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Flujos De EfectivoTRANSCRIPT
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD No. 7
FLUJOS DE EFECTIVO
jul-12 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
2
1. Objetivo y Alcance
2. Conceptos Importantes
3. Corriente de los Flujos y Estructura Financiera
4. Actividades de Operación
5. Actividades de Inversión
6. Actividades de Financiación
7. Transacciones Especiales
8. Revelaciones
9. Caso Aplicado
AGENDA
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ESTADOS FINANCIEROS - PROPOSITO GENERAL
Necesidades comunes De información
OBJETIVO
•Accionistas •Acreedores •Empleados •y público general
•Posición financiera • Rendimiento • Flujos de efectivo
TOMAR DECISIONES ECONOMICAS
Para satisfacer
Suministrar información
Sobre
COMPONENTES
•Situación Financiera
•Desempeño
•Cambios Patrimonio
•Flujos de Efectivo
•Políticas Contables y Revelaciones.
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IDENTIFICACION
•Nombre, identificación.
•Individual o grupo de entidades.
•Fecha.
•Moneda.
•Nivel de agregación.
CLASIFICACION DE ACTIVIDADES
•Operación.
•Inversión y
•Financiación.
PERIODO CONTABLE A INFORMAR
•Mínimo anual
•Períodos intermedios
ESTADO FINANCIERO – FLUJOS DE EFECTIVO
NOTAS
•Políticas contables. •Cada partida referenciada •Información relevante para la comprensión.
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ESQUEMA GENERAL
Caja, depósitos bancarios
Inversiones CP de fácil conversión a efectivo, con poco riesgo - Sobregiros
Entradas Salidas
Efectivo o Equivalentes
Son Clasificándolos
Operación
Financiación
Inversión
EFECTIVO
EQUIVALENTES EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVO
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OBJETIVOS
Capacidad
Equivalentes de efectivo
Efectivo
Generar
Evaluar
Suministrar Información prospectiva
Liquidez
Soportar Decisiones Económicas
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ALCANCE
Preparar F.E.- Según NIC 7
Usuarios= genera y usa
Efectivo
Parte integral - De los E.F.
Reemplaza NIC 7 - Estado de Cambios en la Situación Financiera. – 1977
Equivalentes
Toda empresa debe presentar Flujos de Efectivo
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BENEFICIOS
Informa necesidades de liquidez y capacidad de modificar.
Comparación información rendimientos operación.
Evaluar generación de efectivo o equivalentes.
Información histórica-indicador, aparición flujo futuro.
Útil comprobar exactitud de evaluaciones pasadas, respecto de flujos futuros.
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EFECTIVO Y EQUIVALENTES
Inversiones con vencimiento a C.P.+/- 3 meses
Fácilmente convertible en Efectivo.
Caja, bancos, depósitos a la vista
Sobregiros bancarios Cumplir compromisos de pago de muy C.P.
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No sujetas a riesgos y fácilmente convertibles en líquidas
CONCEPTOS
ACTIVIDADES DE OPERACION
ACTIVIDADES DE INVERSION
ACTIVIDADES FINANCIACION
Constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, así como otras que no pueden ser calificadas como de inversión o Financiación.
Indicador=mide si estas han generado fondos líquidos suficientes para pagar prestamos, mantenerse, hacer nuevas inversiones, etc.
Son las de adquisición y desapropiación de activos a L.P. así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalentes Efectivo.
Informan=desembolsos realizados a causa de recursos económicos que producirán ingresos y flujos efectivo en un futuro.
Las que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y préstamos tomados por parte de la empresa.
Su utilidad en la predicción de necesidades de efectivo para afrontar compromisos con los proveedores de capital de la empresa.
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EJEMPLOS
OPERACION INVERSION FINANCIACION
• Entrada efectivo x venta
de bienes o prestación de
servicios.
• Regalías, honorarios,
comisiones y otros
ingresos.
• Anticipos de efectivo,
préstamos a clientes.
•Pagos a trabajadores
• Entrada y salidas de
seguros x primas,
reclamaciones, beneficios
de pólizas.
• Pagos o devoluciones de
impuesto de la renta.
• Salidas para adquirir
inmuebles, equipos de
oficina, intangibles y otros
activos no corrientes.
• Entradas x ventas de
activos no destinados
para la venta.
• Compra y venta de
instrumentos financieros
de pasivo o patrimonio.
• Participaciones en
negocios conjuntos.
• Entradas y salidas por
contratos a término, de
futuro, opciones y de
permuta financiera.
• Entradas x emisión
acciones u otros
instrumentos de capital
• Pagos a propietarios
para adquirir o redimir
acciones.
• Entradas x emisión de
obligaciones, prestamos,
pagares, bonos,
hipotecas, y otras formas
endeudamiento a C.P. y
L.P.
• Reembolso x pago de
deudas.
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▲ = Uso o aplicación de fondos
▼ = Fuente u origen de fondos
EN ACTIVOS:
EN PASIVOS Y PATRIMONIO:
▼ = Uso o aplicación de fondos
▲ = Fuente u origen de fondos
CORRIENTE DE LOS FLUJOS DE FONDOS
jul-12 12 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
jul-12 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS DE LARGO PLAZO
ACTIVIDADES DE OPERACION
ACTIVIDADES DE INVERSION
ESTRUCTURA FINANCIERA
jul-12 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
PASIVOS CORRIENTES (no financieros)
PATRIMONIO (aportes y dividendos)
ACTIVIDADES DE OPERACION
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
PASIVOS FINANCIEROS (de c.p. y l.p.)
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
ESTRUCTURA FINANCIERA
ACTIVIDADES DE OPERACION
METODO INDIRECTO METODO DIRECTO
Se presentan por separado las principales categorías de cobros (entradas) y pagos (salidas) operacionales en términos brutos.
Comienza presentándose la ganancia o perdida en términos netos, luego se corrige por las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago posterior o diferido, así como las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo.
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METODO DIRECTO METODO INDIRECTO
•Intereses recibidos
• Recaudos de préstamos
•Pagos relacionados con gastos de nómina y personal
•Gastos operacionales pagados
•Intereses pagados
•Impuestos sobre las ganancias pagado
•Recaudos generados en otras actividades operacionales.
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO
•Resultados del ejercicio antes de impuesto y partidas extraordinarias.
•Ajustadas por:
Depreciaciones
Amortizaciones
Provisiones o estimaciones
Pérdidas o Ganancias por efectos cambiarios
Indemnizaciones de seguros.
Ingresos financieros no realizados
Gastos financieros no realizados
Variación en préstamos
Variación en acreedores
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO
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Es el más aconsejado y recomendado por el IFRS
No es necesario efectuar depuraciones
Presenta por separado cobros y pagos brutos
Se tiene en cuenta partidas como
Préstamos, CXP, pagos a empleados e impuestos
Suministra información importante para flujos
de efectivo futuros
Método Directo
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Recaudo de efectivo por clientes 526000
(pago efectivo por pagos a terceros) -300000
(pago efectivo empleados) -87000
(pago efectivo por impuestos) -20000
(otros gastos operacionales) -43000
TOTAL EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 76000
Recaudo efectivo clientes
Ventas 560000
(saldo final cuentas por cobrar) -101000
Saldo inicial cuentas por cobrar 67000
Total recaudo 526000
ANEXO
MÉTODO DIRECTO
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ACTIVIDAD DE OPERACIÓN
jul-12 18 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
Efectivo pagado a empleados
Gasto laboral 90000
Saldo inicial obligaciones laborales 132000
(saldo final obligaciones laborales) -135000
Total pagado 87000
Efectivo pagado a terceros
Costo de ventas 280000
(saldo inicial inventario) -84000
Saldo final inventario 104000
Compras 300000
(saldo final cuentas por pagar) 0
Saldo inicial cuentas por pagar 0
Total pagado 300000
Efectivo pagado por impuestos
Impuesto periodo 38590
provision impuesto saldo incial 20000
(provision impuesto saldo final -38590
Total pagado 20000
jul-12 19 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
Se presenta el flujo de efectivo neto de actividades ordinarias a partir
del resultado del ejercicio
Se ajusta los cambios habidos en el periodo en las cuentas cuentas por
cobrar y cuentas por pagar.
Partidas que no generan movimiento alguno de efectivo, como depreciación, provisiones,
impuestos diferidos, diferencia en cambo no realizada e intereses
minoritarios
Método Indirecto
jul-12 20 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
Utilidad neta 74910
+o - Partidas que no afectan 29000
Depreciacion 15000
Amortizacion 15000
Provision 24000
(utilidad en venta de inversion) -15000
(recuperacion provision cuenta por cobrar -10000
(incremento) disminucion Activo corriente -54000
Cuentas por cobrar -34000
Inventarios -20000
Incremento (disminucion) Pasivo corriente 22090
Obligaciones laborales 3500
Impuestos 18590
+ o - partidas que pertenecen a otros flujos 4000
(interes recibidos) -6000
Interese pagados 10000
TOTAL EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 76000
METODO INDIRECTO
ACTIVIDAD DE OPERACIÓN
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
jul-12 21 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
Intereses recibidos 6000
Inversiones temporales - venta 95000
(compra propiedad planta y equipo) -50000
51000
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ACTIVIDAD DE INVERSIÓN
jul-12 22 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
(intereses pagados) -10000
emisión de acciones 50000
prima de colocación acciones 10000
(pago de dividendos) -72000
Total actividades de financiación -22000
Total variación efectivo 105000
Saldo inicial disponible 36000
Saldo final disponible 141000
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ACTIVIDAD DE FINANCIACIÓN
jul-12 23 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
a) Aceptación de depósitos y pagos a la vista. b) Anticipos y préstamos a clientes y sus correspondientes
reembolsos. c) Alquileres recibidos y pagados a los poseedores de propiedades
de inversión. d) Compra y venta de inversiones financieras. e) Colocación y recuperación de depósitos en otras instituciones
financieras.
jul-12 24 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
FLUJOS DE EFECTIVO EN TERMINOS NETOS
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
a) Se convertirán a la moneda funcional, aplicando la tasa de cambio
de la fecha en que se produjo la transacción, según IAS 21.
b) Flujos de Efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la tasa cambio a fecha de la transacción, según IAS 21.
c) Las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambios, no producen flujo de efectivo.
d) El efecto de la variación en las tasas de cambio de efectivo y equivalentes de efectivo en moneda extranjera se presentará en el estado de flujos de efectivo, para permitir la conciliación de saldos de efectivo al inicio y al final de cada período.
jul-12 25 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
INTERESES Y DIVIDENDOS
a) Intereses – dividendos recibidos y pagados, deben revelarse por
separado.
b) Total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará, en el estado de F.E. tanto reconocido como gasto o capitalizado, según IAS 23 costos por intereses.
c) Intereses pagados, intereses y dividendos percibidos, se clasificarán en las entidades financieras como actividades de operación.
d) Los dividendos pagados pueden clasificarse como actividades financieras, ya que representan el costo de obtener recursos financieros.
jul-12 26 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Procedentes de pagos con el impuesto a
las ganancias deben revelarse por separado y clasificarse como actividades de operación, a menos que se asocien claramente con actividades de inversión o de financiación.
jul-12 27 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
a) En los estados consolidados no se reconocerán los efectos financieros de operaciones entre compañía (Subsidiarias, Asociadas).
b) Los flujos de efectivo en la obtención o pérdida del control de subsidiarias se reconocerá como parte de las actividades de inversión.
c) La entidad que informe sobre su participación en una entidad controlada conjuntamente, (IAS 31 Información financiera sobre los intereses en negocios conjuntos). Incluirán en su estado de flujos de efectivo consolidado su parte proporcional de los flujos individuales.
jul-12 28 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
PARTIDAS NO MONETARIAS
• Las operaciones de inversión o financiación que no han supuesto el uso de efectivo o equivalente, deben excluirse del estado de F.E.
• Pero estas son objeto de información, para suministrar claridad de tales actividades.
Adquisición activos, ya sea asumiendo pasivos por su financiación, o a través de operaciones de arrendamiento financiero.
La compra de una entidad mediante una ampliación de capital.
La conversión de deuda en patrimonio neto.
jul-12 29 Por: Luis Enrique Cáceres R. - [email protected]
INFORMACIÓN A REVELAR
a. Debe revelar los componentes de estos y presentar consolidación de saldos del F.E. con las equivalentes del Balance.
Componentes de la partida efectivo y equivalente
b. Criterios adoptados, según establece IAS 1.
c. El resultado de cualquier cambio en las políticas de determinación de efectivo y equivalente, según IAS 8.
Otras informaciones a revelar
a. Debe revelar en sus E.F., acompañado de comentario de la gerencia, cualquier valor significativo de sus saldos, que no esté disponible para ser utilizado.
b. La información por separado de los F.E. que incrementan la capacidad operativa, distinguiéndolos de otros que sirven para mantenerla.
c. Presentación por segmentos de operación
jul-12 30 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
NORMATIVIDAD COLOMBIANA
Decreto 2649/93
Art. 22 = EE. FF. BASICOS
•Balance General
•Estado Resultados
•Cambios Patrimonio
•Cambios Situación Financiera
•Flujos de Efectivo
Art.120 = ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
•Operación.
•Inversión y
•Financiación.
Debe presentar un detalle del efectivo recibido o pagado a lo largo del periodo.
Clasificado por Actividades
Pronunciamiento No.8 de Agosto de 1995 del C.T.C.P.
jul-12 31 Por: Luis Enrique Cáceres R. -
FLUJOS DE EFECTIVO NORMATIVIDAD COLOMBIANA
1. NO SE ESTABLECE LA METODOLOGIA PARA LA PREPARACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.
2. EN LA PRACTICA SE USA EL METODO INDIRECTO.
3. LAS DIFERENCIAS EN CAMBIO NO REALIZADA DE SALDOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES SE INCLUYEN COMO PARTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN.
4. NO SE EXIGE REVELAR TRANSACCIONES IMPORTANTES QUE NO HAN AFECTADO EL EFECTIVO.
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jul-12 33 Por: Luis Enrique Cáceres R. -