introducción gestión patrimonialindicadores de banca patrimonial abas locales 82% abas...
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1955
Antecedentes de Banco General
1997 2007 HOYHOY HOY
Primer Banco de Capital Panameño en Panamá.
Obtiene Grado de Inversión por S&P (BBB-) y Fitch (BBB+).
Banco General se fusiona con Banco Continental.
61 años de experiencia. Líder en segmento Corporativo, Patrimonial y Consumo.
Cuenta con más de 70 sucursales, más de 550 ATMs, una sucursal en Costa Rica y Oficinas de Representación en México, Centroamérica, Colombia y Perú.
Banco panameño más grande de la plaza.
1,3
137,8
20
6,9
91
1,4
01
8,8
63
7,6
82
1,5
34
9,6
26
8,6
20
1,6
21
10,3
21
9,6
08
1,8
32
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73
10,6
05
Balance General(cifras en Millones US$)
Préstamos
Depósitos
Patrimonio
2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016*
10,8
05
11,8
16 13,2
33 14
,80
9
16,4
16
Total de Activos(cifras en Millones US$)
2012 2013 2014 2015 2016*
26
2
273
313 3
29 3
65
Utilidad Neta(cifras en Millones US$)
*A Diciembre 2016 *A Diciembre 2016
Banco General(incluyendo subsidiarias)
Resumen de Cifras Financieras
Millones US$ Dic.2016
Utilidad Neta 365
Total de Activos 16,416
Préstamos 10,609
Depósitos 11,073
Patrimonio 1,832
Country
Country ratings
(S&P/Moody's/Fitch)
Bank ratings
(S&P/Moody's/Fitch)
Market position (Assets)
Market share (local loans)
Market share (local deposits)
Loan growth (3 yr. CAGR)
Loan /client deposits ratio
(BBB/Baa2/BBB)
Panamá Perú Colombia Brazil México Chile
(BBB/NA/BBB+)
#1
(BBB+/A3/BBB+) (BBB/Baa2/BBB) (BB/Ba2/BB) (BBB+/A3/BBB+) (A+/Aa3/A+)
(BBB/Baa1/A-) (BBB-/Baa1/A-) (BB/Ba3/BB+) (BBB+/A3/NA) (A+/Aa3/NA)
#1 #2 #2 #3#2
Fu
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20
16
18.8%
33.6%22.6%
13.7% 15.0% 17.1%
19.7%
34.5%26.7%
15.4%15.2%16.9%
22.6%16.3%
11.8%8.2%7.7%9.5%
126.8%105.0%94.8%131.1%
82.3%
161.3%
#2
#2
#3
Comparativo Banca Latinoamericana Junio 2016
Shareholder's Equity /
Assets
NPL ratio
Coverage ratio of NPLs
Tier 1 #1
Fu
en
te : S
NL F
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ncia
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16
#1
#2
12.8% 9.5% 10.3% 8.9% 14.6% 9.0%
8.5%10.4%15.1% 10.5%14.3%14.9%
4.5%3.0%1.0% 3.3%1.5%3.6%
87.2%152.2%116.9% 73.1%295.6%165.7%
Net income growth (3 yr. CAGR)
ROAA
ROAE
Efficiency ratio
#1
#1
11.1% 21.6% 17.2% 17.4% -1.2% 5.2%
1.6%2.2%2.3% 2.0%1.4%1.6%
15.0%23.6%20.6% 21.8%10.1%20.6%
52.8%52.3%36.1% 53.6%69.5%55.0%
11.9%
PROM
1.8%
2.8%
148.5%
18.6%
53.2%
10.8%
12.3%
Comparativo Banca Latinoamericana Junio 2016
Visión y Misión BG Valores
Visión
Empresa de asesoría financiera líder en la región, preferida y reconocida por sus valores éticos, solidez, y excelencia en los productos y servicios que ofrece.
Misión
Ser la mejor casa de valores de la plaza, no necesariamente la más grande en utilidades económicas, sino aquella que tiene los más altos estándares éticos, el mejor servicio al cliente, el personal más calificado, y la mejor reputación.
Junta Directiva de BG Valores
Francisco Sierra VPE de Finanzas,Banco General
Dignatarios
Raúl Alemán Zubieta VPE y Gerente
General, Banco General
Juan Raúl Humbert VPE de Negocios,
Banco General
Guillermo Chapman III Empresa General de
Capital, S.A.
Leopoldo Arosemena
Director de BG Valores
Rolando AriasGerente General BG
ValoresVP Gestión Patrimonial
Gobierno Corporativo
Comitéde Inversiones
Junta Directivacon ReunionesBi-mensuales
Comité de Administración
Comité de Ética y
Cumplimiento
Comitéde Auditoría
Gestión Patrimonial BG Valores
Cluster N°1
Manuel AlemánVPA(8)
Cluster N°2
Alida de SosaVPA(8)
Cluster N°3
Anabella de LinceVPA(6)
Gestión y Soporte Negocios
Clara ChandeckVPA(23)
Productos y Ejecución
Carlos SamaniegoVPA(9)
Cluster N°4 (Int´l)
Gabriel FernándezVPA(3)
Yadira de Del RíoGerente
de cumplimiento(5)
Rolando AriasVP
BGV Int´l y Suc.
Angeles de De Obaldía
VP(5)
Aurora de PhillipsAsistente Administrativo
Filosofía de Inversión BG Valores
6Re-balanceo de portafolio de inversión.
1Entender sus necesidades financieras y tolerancia
al riesgo. 2Identificar
lineamientos del portafolio en base al objetivo y perfil de
riesgo/retorno.
5Monitoreo
del rendimiento del portafolio, la economía global
y su perfil de inversión.
4Creación del
portafoliode inversión.
3Análisis del
entornoeconómico
global.
Perfiles de Inversión Límites por Perfil de Inversión (hasta)
CONSERVADOR CONSERVADORMODERADO MODERADO MODERADO
AGRESIVO AGRESIVO INSTITUCIONAL
TIPO DE ACTIVO PERFIL 1 PERFIL 2 PERFIL 3 PERFIL 4 PERFIL 5 PERFIL 6
Acciones Internacionales 5% 20% 50% 70% 100% 100%
Acciones Panameñas 5% 20% 50% 70% 100% 100%
Total en Acciones 5% 20% 50% 70% 100% 100%
Acciones más Renta Fija Alto Rendimiento 10% 20% 50% 70% 100% 100%
Alternativos 0% 0% 0% 15% 100% 100%
Participaciones 0% 0% 10% 25% 100% 100%
Fondos de Cobertura 0% 0% 0% 15% 100% 100%
Notas Estructuradas 0% 0% 0% 15% 100% 100%
Alternativos más Participaciones más Fondos de Cobertura 0% 0% 10% 25% 100% 100%
Renta Fija: Alta Calidad 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Renta Fija: Alto Rendimiento 10% 20% 50% 70% 100% 100%
Renta Fija: Local 100% 100% 100% 100% 100% 100%
10 Normas fundamentales de nuestro código de conducta
1.
RecomendaciónAdecuada.
2.
Informaciónde Clientes.
3.
Conciencia,Dedicación yEsfuerzo hacia el Control de Riesgo.
4.
Confidencialidad.
6.
Cautela Ante “Conflictos de Intereses”.
7.
Seguimos las Normas de Cumplimiento.
8.Respeto y Profesionalismo hacia Clientes, Colegas, Institución y Lugarde Trabajo.
9.
Servicio al Cliente.
5.
Orden de Prioridad.
10.
El Funcionario Vigilante.
Código de conducta
Indicadores de Banca Patrimonial
Banco General
BGValores
Indicadores de Banca Patrimonial
Sobre el Mercado Local
Casa de valores de Banco General. Brinda asesoría de inversiones y administración de patrimonios. (Entidad regulada y supervisada por la SMV.
Licencia para operar como Casa de Valores
y Miembro de la BVP: Res. 376-00; 22 de
diciembre de 2000).
Maneja relaciones de clientes que mantienen activos de U$1MM en adelante.
Banca Patrimonial
Maneja relaciones de clientes que mantienen activos entre U$250K y U$1MM.
Beneficios
- Oficial asignado a manejar la relación integral del cliente y asesorarlo en el manejo de su patrimonio- Manejo de solicitudes y seguimiento a través del oficial- Boletín informativo con temas de interés general y beneficios exclusivos- Chequeras distintivas para Banca Patrimonial - Todos los oficiales de relación cuentan con licencia de corredor de valores para guiar al cliente en los temas de inversiones y darle la opción de estructurar su portafolio
GestiónPatrimonial
BG Valores
Banca Privada
Indicadores de Banca Patrimonial
ABAslocales
82%
ABAsinternacionales
18%
Distribución ABAsBG Valores
Número deColaboradores
114
Nº de Relaciones 4,378
Nº de Portafolios 3,296
ABAs BG Valores $8,700. MM
ABAs GestiónPatrimonial +Banca Privada
$11,000. MM
Cobertura
* ABA: Activos Bajo Administración.
Local
47 Corredores de Valores en Panamá (BP y GP).
Internacional
3 Corredores de Valores en Panamá cubriendo la región1 Corredor de Valores en Colombia.
Cuenta de Inversión LocalOmnibus
• Jurisdicción Panameña.
• Custodio local e internacional.
• Acceso a todos los servicios de Banco
General: Banca en Línea, entre otros.
• Permite negociar/custodiar valores locales
(instrumentos listados en BVP) e
internacionales: acciones, bonos, monedas,
fondos, ETFs, VCNs.
• Incluye cuenta de inversión “money market”
con chequera de Banco General y CLAVE.
• Disponibilidad de líneas de crédito en Banco
General utilizando portafolios de inversión
como garantía.
Cuenta de Inversión Internacional (Fully Disclosed)
• Jurisdicción Estadounidense.
• Custodia de valores en Estados Unidos.
• Acceso a la cuenta en línea.
• Permite negociar/custodiar valores
internacionales: acciones, bonos, monedas,
fondos mutuos, ETFs.
• Incluye chequera Estadounidense y tarjeta de
débito Visa.
• Protegida por el Securities Investor Protection
Act (SIPC).
Tipos de Cuenta
Productos Gestión Patrimonial
Renta Variable:Internacional,Local y ETF’s
Renta Fija: Corporativos y
Soberanos, Local e Internacional
Fondos: Cobertura, Capital Privado y de
Liquidez Diaria
Plataforma de Productos
Plataforma de Productos
FondoGeneral de
Inversiones, S.A.S O C I E D A D D E I N V E R S I Ó N
Fondos Mutuos Locales:
Fondos Mutuos “Offshore” Internacionales:
Capital Privado:
Sobre el Mercado Local
Banco General
BGValores
Indicadores de Gestión Patrimonial
Sobre el Mercado Local
Sobre el Mercado Local
Acciones con mayor liquidez:
BGFG EGIN MELO ASSA MHCH UNEMREYH
VCNs: Rendimiento superior a plazo fijo a corto plazo. Alta demanda por clientes institucionales.
Renta Fija:
Acciones Preferidas.
Bonos Senior
Unsecured-Corto
Plazo: Alta demanda por clientes retail.
Bonos Senior Secured.
Volumen Negociado por Puesto de Bolsa
Volumen por PuestoMercado Total(Ex-Repo’s) Enero-Diciembre 2016
Volumen por PuestoMercado PrimarioEnero-Diciembre 2016
14%Otros
11%Citivalores, S.A.
12%BG Valores, S.A.
11%PrivalSecurities, Inc.
11%MMGBankCorporation
7%GlobalValores,S.A.
7%GenevaAssetManagement,S.A.
7%SecuritiesBanistmo,S.A.
8%BGInvestmentCO., Inc.
15%Citivalores, S.A.
16%BG Valores, S.A.
11%Otros
8%PrivalSecurities, Inc.
13%MMGBankCorporation
8%GlobalValores,S.A.
8%GenevaAssetManagement,S.A.
5%SecuritiesBanistmo,S.A.
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El Fondo General de Inversiones inicia operaciones y es administrado por B.G. Investment Co., Inc. subsidiaria 100% del Banco General S.A.
ObjetivoHOY
El Fondo General
de Inversiones inicia
operaciones y es
administrado por B.G.
Investment Co., Inc.
subsidiaria 100% del
Banco General S.A.
Ofrecer rendimientos superiores a los
depósitos bancarios a corto plazo, a través de
la estructuración de un portafolio diversificado principalmente de instrumentos de renta fija con una duración intermedia, enfatizando en la
preservación del capital y, en una menor escala,
oportunidades de apreciación del mismo.
Cuenta con
$400,905,981en activos.
1996
Fondo General de Inversiones
Principales Características
Fondo General de Inversiones
Invierte principalmente en
instrumentos de renta fija (letras, bonos, fondos de renta fija, renta mixta, cobertura y de capital
privado, plazo fijo, acciones preferidas y préstamos bancarios).
La mayoría de los
instrumentos que
conforman el portafolio
son instrumentos de
deuda corporativa.
Aproximadamente
60% del portafolio
está concentrado en
Panamá y el restante
fuera del país.
Rendimiento desde
su inicio de 5.86%.
Pago de dividendos
mensuales.
Actualmente, retorno
de dividendos de
4.5%.
El fondo negocia en
la Bolsa de Valores
de Panamá. Fondo
Cerrado.
Volatilidad Moderada
Programa de Creadores de Mercado
Objetivos:
1 Fomentar el desarrollo del mercado de capitales en Panamá.
2 Brindar la liquidez necesaria.
3 Crear dinamismo y profundidad en el mercado local.
4 Motivar transparencia de precios de referencia en los distintos plazos y crear una curva de rendimiento interna.
PanamáPrimero
Programa de Creadores de Mercado BG Valores Enero 2017
Curva de Bonos de la República de Panamá:
1.6940%
2.3700%
2.2110%
3.0910%3.3650%
3.8660%
3.4700%
3.6100%
3.7900%
4.3100%
3.900%
4.6400%
1 2 3 4 6 7 8 8 9 11 11 12 19 36
5.000%
4.500%
4.000%
3.500%
3.000%
2.500%
2.000%
1.500%
1.000%
0.500%
0.000%
4.7400% 4.7000%
PLAZO AL VENCIMIENTO
RENDIM
IENTO
Programa de Creadores de Mercado
Curva de Bonos de la República de Panamá:
EMISOR CUPÓN VENCIMIENTO MONTO EMITIDO
Panamá 5.000% 15-jun-18 993.9 MM
Panamá 3.000% 5-jun-19 336. MM
Panamá 5.200% 30-ene-20 1,500. MM
Panamá 4.875% 5-feb-21 665.2 MM
Panamá 5.625% 25-jul-22 1,364. MM
Panamá 4.950% 24-may-24 100. MM
Panamá 4.000% 22-sep-24 1,250. MM
Panamá 3.750% 16-mar-25 1,250. MM
Panamá 7.125% 29-ene-26 1. MM
Panamá 8.875% 30-sep-27 975. MM
Panamá 3.875% 17-mar-28 1,000. MM
Panamá 9.375% 1-abr-29 951.4 MM
Panamá 6.700% 26-ene-36 2,033.9 MM
Panamá 4.300% 29-abr-53 750. MM