interbolsa «la jugada que no tuvo final feliz» 2º. informe diciembre 5 de 2012
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INTERBOLSA«La jugada que no tuvo final feliz»
2º. Informe
Diciembre 5 de 2012
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1. HISTORIA DE INTERBOLSA
2. EL CAPÍTULO DE PROYECTAR VALORES
3. EL CAPÍTULO DE LA BMC, ANTES BNA
3.1 EL INFORME DEL AMV
4. PREMIUM, INTERBOLSA Y FABRICATO
5. ¿QUÉ SON LOS REPOS?
6. LA ACCIÓN DE FABRICATO
7. EL DETONANTE
8. LAVADO DE ACTIVOS
9. CONCLUSIONES
AGENDA DEL DEBATE
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1. HISTORIA DE INTERBOLSA
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Rodrigo Jaramillo
En 1990 crea en Medellín Interbols
a S.A.En 1997 compra el
50% de la Firma
Llega después de ser expulsado de la Bolsa de
Valores de Bogotá
Juan Carlos Ortiz
Sancionado por la Superfinanciera, junto con “Interbolsa” por abuso de la Posición Propia”, que no es otra cosa que invertir dinero de los clientes, para hacer valer más las inversiones propias
Hijo de Rodrigo Jaramillo socio de Interbolsa y socio de Juan Carlos Ortiz
¿CÓMO NACIÓ INTERBOLSA?
Tomàs Jaramillo
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HISTORIA DE INTERBOLSA
2000
2006
2011
1991997
Interbolsa
1998
Mercado de Valores
2000 2003 2006
2011
Premium Capital
MercapitalProyectos
Proyectar Valores
Sanción SuperFinanciera
Quiebra
==Mercapital es accionista de Proyectar Valores
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Acuerdos de participación con: Tomas Jaramillo, Juan Carlos Ortiz, Víctor Maldonado
y Alessandro Corredori
INTERBOLSA S.A.ALGUNOS DE LOS 20 PRINCIPALES ACCIONISTAS
ACCIONISTA %
ING PENSIONES OBLIGATORIAS 7.46% (FELIPE GAVIRIA)
INVERSIONES SUMO S.A. 5.96% CESAR ALBERTO MENDOZA VICTOR MALDONADO
HELADOS MODERNOS DE COLOMBIA 5.57% VICTOR MALDONADO
CUAMA S.A. 4.99% IGNACIO MALDONADO (HERMANO)
VICTOR MALDONADO
VALORES INCORPORADOS S.A. 4.36% JUAN CARLOS ORTÍZ TOMÁS JARAMILLO
ASTON ANDEAN PARTNERS LIMITED 4.02% JUAN CARLOS ORTIZ
TOMÁS JARAMILLO BOTERO 2.72% TOMÁS JARAMILLO
COMPAÑÍA COLOMBIANA DE CAPITALES S.A.S
2.36% JUAN CARLOS ORTIZ
LAS TRES PALMAS LTDA 2.19% VICTOR MALDONADO
OTROS
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2. EL CAPÍTULO DE PROYECTAR VALORES
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PROYECTAR VALORES S.A
MERCAPITAL S.A.
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MERCAPITAL S.A.
PREMIUM KAPITAL S.A.
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PREMIUM KAPITAL S.A.
LAS TRES PALMASLAS TRES PALMASINVERSIONES JARAMILLO INVERSIONES JARAMILLO
CONASESORESCONASESORESVICTOR MALDONADOVICTOR MALDONADO
CARLOS ORTIZCARLOS ORTIZTOMAS JARAMILLOTOMAS JARAMILLO
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SOCIETÉ DE VALEURS MOBILIERES
PONT EGLISE
SOC. PONT EGLISE
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SOC. VALEURS MOBILIERES PONT EGLISE EN ISLAS VIRGENES, JARAMILLO SU ÚNICO BENEFICIARIO
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3. EL CAPÍTULO DE LA BOLSA MERCANTIL COLOMBIANA, ANTES BOLSA NACIONAL AGROPECUARIA
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COMPOSICION ACCIONARIABOLSA NACIONAL AGROPECUARIA A 2007
Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural
Eduadro Oyuela Zea
Helber Otero
Jaramiilo, Ortíz, Maldonado
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EXMINISTRO ARIAS HABRIA SIDO PUENTE ENTRE PROYECTAR, BMC E INTERBOLSA
•En 2007 Andrés Felipe Arias, destituyó al director de la BNA, Andrés Uribe Arango, argumentando que había usado información privilegiada para favorecer a Opciones Bursátiles y en su lugar llegó Juan Carlos Botero • Juan Carlos Ortiz y Carlos Adolfo Mejía Tobón, Gerente Financiero de la campaña de Arias a la Presidencia y capitalizan la BNA para listarla en la Bolsa de Valores de Colombia
•Ortíz y Mejía adquirieron a través de Proyectar Latinoamerica el 9.99 % de la BMC y empiezan en conjunto con el combo de Corredori a tomar control
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COMPOSICION ACCIONARIABOLSA NACIONAL
MERCANTIL
Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural
Jaramiilo, Ortíz, Maldonado
Eduadro Oyuela Zea
Juan Carlos Ortíz
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EMPIEZA UNA MANIOBRA PARA FORTALECER BNM
•Andrés Felipe Arias y Tomás Jaramillo son amigos del colegio
•Después de cada inversion de el grupo liderado por Maldonado, Jaramillo, Corridori y Ortiz llegan millonarios contratos de MinAgricultura
Contrato con BNA por $63.000 millones Noviembre 2007Adición al contrato por $37.000 millones Septiembre 2008
Se destinan subsidios, ayudas cambiarias para floricultores y compras del Ministerio a través del BNM
Se empieza maniobra para tomar control de la BNM a través de Repos que financia Interbolsa y filiales
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LAS TRES PALMAS DE VICTOR MALDONADO BENEFICIARIA DE AIS EN EL 2009
Se pudo constatar que la sociedad de Víctor Maldonado, fue beneficiaria de la línea especial de crédito por cuantía de
$2.450 millones de pesos
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EL PRÉSTAMO QUE SE LE EMBOLATÓ A INFANTE
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EL PRÉSTAMO QUE SE LE EMBOLATÓ A INFANTE
. Mauricio Infante Niño, presidente de la Sociedad Administradora de Inversiones (SAI), filial del grupo Interbolsa
. A comienzos de octubre, cuando ya se veía venir el descalabro,solicita al Banco Agrario un crédito por 500 millones de pesos
. El 5 de octubre , en tiempo récord, el Comité de la GerenciaNacional de Análisis de Crédito aprueba el crédito
. El tema lo denunciamos a medios de comunicación y días después, el 20 de noviembre, Infante desiste del crédito
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EL PRÉSTAMO QUE SE LE EMBOLATÓ A INFANTE
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3.1 EL INFORME DEL AUTOREGULADOR DEL MERCADO DE VALORES
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MARCO REGULATORIO
Control y vigilancia sobre las Comisionistas de Bolsa: Superintendencia Financiera
Ley 964 de 2005
Control y vigilancia sobre las demás sociedades del Holding:
Superintendencia de SociedadesDecreto 4350 de 2006
Otros reguladores:Bolsa de Valores de Colombia
ReglamentoAutoregulador del Mercado de Valores AMV
Decreto 1565 de 2006
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INFORME DE AMV A SUPERFINANCIERA SOBRE BMC (FEBRERO DE 2012)
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LA ACCION DE BMC PRESENTÓ ALERTAS PERMANENTES EN 2011
Se encontraron 123 alertas por subastas de volatilidad. Se han generado por el ingreso de órdenes por cantidades superiores a los parámetros establecidos para esta acción
8 AL 20 DE ABRIL+12.57%
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EXCESIVA VOLATILIDAD DE LA ACCION EVIDENTE EN ABRIL Y JULIO A NOVIEMBRE 2011
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Acuerdos de participación con: Tomas Jaramillo, Juan Carlos Ortiz, Víctor Maldonado
y Alessandro Corredori
PROYECTAR LATINOAMERICA DESCARGÓ SU PORTAFOLIO POR $10.567 MILL
INVERSIONISTA MONTO COMPRADO
MONTO VENDIDO
GRUPO PROYECTAR LATINOAMERICA
$10.567.175.040 R. JARAMILLO
INVERTÁCTICAS S.A.S. $2.164.919.970 A. CORRIDORI
LAS TRES PALMAS $1.030.000.000 V. MALDONADO
CUAMA S.A. $1.030.000.000 V. MALDONADO
CORRIDORI ALESANDRO
$439.428.600 $480.011.915 A. CORRIDORI
RENTAFOLIO BURSATIL Y FINANCIERO
$437.620.160 PREMIUM
VALORES INCORPORADOS
$219.779.560 JC. ORTIZ
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LA ACCION DE BMC PRESENTÓ ALERTAS PERMANENTES EN 2011
En abril y de julio a noviembre de 2011 se detectaron 1.481 alertas por el ingreso de órdenes por cantidades superiores al parámetro establecido, es decir, mayor a 27.000 acciones y 123 alertas por activación de subastas de volatilidad, esto es operaciones con precios mayores a 66.000 UVRNombre del Inversionista No. Alertas
Vigilancia
INVERTÁCTICAS S.A.S. (CORRIDORI) 35
OTERO PACHECO HELBERT 26
OPERADORA COL. DE PRODUCTOS 21
VALORES INCORPORADOS S.A. (T. JARAMILLO) 12
OPCIONES BURSÁTILES 8
RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO (PREMIUM) 7
OYUELA ZEA EDUARDO 6
LAS TRES PALMAS LTDA (V. MALDONADO) 6
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AVENIDA 82 No. 12 – 18
INTERVALOR S.A.OFICINA 402
VALORES, RENTAFOLIO BURSATIL
YFINANCIERO OF. 402
COMPAÑÍA COLOMBIANA DE CAPITALES S.A.
OFICINA 402
PREMIUM KAPITAL S.A.
OF. 402
INTERBOLSA S.A. SCBOF. 402
LA VECINDAD ORTIZ + JARAMILLO
VALORES INCORPORADOS S.A.
OF.402
Piso 1. Of. ClientesPiso 2. Of. AdministrativaPiso 6. Interbolsa ComisionistasPiso.8 Holding y Mesa propia
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DATOS COMUNES ENTRE INVERSIONISTAS REPORTADOS POR ALERTAS
RENTAFOLIO BURSÁTIL Y FINANCIERO. Tiene como dirección comercial registrada Av.82 No.12-18 Of.402 Av.82 No.12-18 Of.402 Edificio Interbolsa
VALORES INCORPORADOS S.A. Tomás Jaramillo en su Junta Directiva, se identifica relación con Rentafolio Bursátil. Tiene como dirección comercial registrada Av.82 No.12-18 Av.82 No.12-18 Of.402 Of.402 Edificio Interbolsa
COMPAÑÍA COL. DE CAPITALES S.A. Tomás Jaramillo y Carlos Ortíz Perdomo en su Junta Directiva. Se identifica relación con Rentafolio Bursátil, Valores Incorporados, Intervalor y Helados Modernos de Colombia. Tiene como dirección comercial registrada Av.82 No.12-18 Of.402 Av.82 No.12-18 Of.402 Edificio Interbolsa
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INVERTÁCTICAS. Gerente Alesandro Corridori. Calle 93 B No.12-48
CORRIDORI ALESSANDRO. Persona natural de orígen italiano. Normalmente transa en el mercado de acciones en las especies: BMC, Coltejer, Fabricato, Interbolsa, Odinsa, y BMC, Coltejer, Fabricato, Interbolsa, Odinsa, y TablemacTablemac
Formó parte de la Junta Directiva de la Bolsa Mercantil Colombiana en el año 2010
DATOS COMUNES ENTRE INVERSIONISTAS REPORTADOS POR ALERTAS
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HELADOS MODERNOS DE COLOMBIA S.A.
PISO 5
CALLE 72 13 – 19
CUAMA S.A. PISO 5
LAS TRES PALMASPISO 5
LA VECINDAD MALDONADO
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LAS TRES PALMAS LTDA. En sus principales accionistas figura Víctor Maldonado y su familia. Tiene registrada como dirección Calle 72 No.13-49 Piso 5. Calle 72 No.13-49 Piso 5. Vínculo con Premium Kapital S.A., con Valores Incorporados y Rentafolio HELADOS MODERNOS DE COLOMBIA S.A. Víctor Maldonado es el Gerente, su familia está en la Junta Directiva. Tiene registrada la dirección Calle 72 No.13-49 Calle 72 No.13-49 Piso 5. Piso 5. Relación entre Helados Modernos de Colombia y Premium Kapital donde el señor Víctor Maldonado hace parte de la Junta Directiva de ambas empresas
DATOS COMUNES ENTRE INVERSIONISTAS REPORTADOS POR ALERTAS
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De enero a octubre de 2011, se identificaron “406 operaciones cruzadas y convenidas”. Estas operaciones tendrían como objetivo mantener la acción de la BMC en la rueda de acciones líquidas con el fin de seguir apalancando las posiciones por medio de operaciones repo
““La estrategia”La estrategia” era rotar con frecuencia una cantidad mínima de 1.000 acciones a precio de mercado entre los mismos accionistas que se encuentran apalancados
La maniobra se hizo evidente después de que Proyectar Latinoamérica descargara su portafolio, pues inyectó frecuencia y rotación al mercado
“LA ESTRATEGIA”
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En el 2011 la negociación de estas operaciones concentró el 40% del total de las operaciones celebradas ese año, por un monto superior a $26.000 millones y más de 10 millones de acciones, de las cuales, el 85% corresponde a los inversionistas identificados con más de $21.000 millones negociados en 885 operaciones donde transaron algo más de 8 millones de acciones
OPERACIONES PRESUNTAMENTE PREACORDADAS
![Page 36: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/36.jpg)
APALANCAMIENTO SUPERIOR FRENTE A OTRAS ACCIONES DE MAYOR LIQUIDEZ
![Page 37: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/37.jpg)
COINCIDEN LOS INVERSIONISTAS MÁS APALANCADOS CON LOS QUE GENERARON LAS ALERTAS
INVERSIONISTA APALANCADO (DUEÑO) MONTO EN REPOS
INVERTÁCTICAS S.A.S. ALESANDRO CORRIDORI
$3.291.483.305
HELADOS MODERNOS DE COLOMBIA
VICTOR MALDONADO
$2.999.199.152
OTERO PACHECO HELBER $2.505.904.219
OYUELA ZEA EDUARDO $2.470.868.022
MANRIQUE Y MANRIQUE Y CIA ALFONSO MANRIQUE
$1.336.608.750
LAS TRES PALMAS LTDA VICTOR MALDONADO
$1.302.833.313
CUAMA S.A. VICTOR MALDONADO
$510.395.076
RENTAFOLIO BURSÁTIL PREMIUM 354.740.894
OTROS
TOTAL $31.985.579.244
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LA SIMULACIÓN DE LA LIQUIDEZ DE LA ACCIÓN NO CONCUERDA CON LA BVC
Durante el 2011, se realizó la simulación de la función de liquidez que realiza la BVC trimestralmente, determinando rangos de precios, si son susceptibles de repos o no, y su porcentaje de castigo (Fecha del Informe AMV 1º feb 2012)
En el 1er Ejercicio se incluyeron todas las operacionesincluyeron todas las operaciones de contado celebradas en 1 año, concuerda con el Boletín de la BVC
En el 2º Ejercicio se excluyeron las operaciones excluyeron las operaciones de contado celebradas entre vinculadas entre vinculadas y se concluye que:
LA ACCIÓN BMC DEBIÓ QUEDAR CLASIFICADA LA ACCIÓN BMC DEBIÓ QUEDAR CLASIFICADA COMO NO LÍQUIDA Y POR ENDE NO ERA COMO NO LÍQUIDA Y POR ENDE NO ERA SUSCEPTIBLE DE NEGOCIARSE EN LA RUEDA REPO SUSCEPTIBLE DE NEGOCIARSE EN LA RUEDA REPO
![Page 39: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/39.jpg)
CONCLUSIONES DEL INFORME DEL AMV
1. Hay indicios de la celebración de operacionesoperaciones preacordadas preacordadas entre algunos inversionistas
2. Al simular la función de liquidez excluyendo las operaciones preacordadas entre inversionistas con vínculos entre sí se concluye que la realización de operaciones preacordadas en la liquidez de la acción fue significativa, lo que puede significar una posible manipulaciónmanipulación por los principales accionistas para para mantenerla en la rueda de especies líquidas y de esta mantenerla en la rueda de especies líquidas y de esta forma continuar apalancando sus posicionesforma continuar apalancando sus posiciones
![Page 40: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/40.jpg)
LA BOLSA DE VALORES NO VIO NADA…..
El Combo Corridori, Manrique, Ortíz, Maldonado y Jaramillo hacen de las suyas y es descubierto en el Informe del AMV
RED DE CORRIDORIRED DE INTERBOLSA
Fuente: Informe AMV febrero de 2012
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EL COMBO HA OPERADO EN VARIAS OCASIONES EL COMBO HA OPERADO EN VARIAS OCASIONES Y SE ESPECIALIZA EN UNAS ACCIONESY SE ESPECIALIZA EN UNAS ACCIONES
Boletín informativo 086 BVC, 13 de abril de 2012
FABRICATO Liquid
aSe puede hacer
Repos SICastigo
40%Garantía
140%
INTERBOLSA
Liquida
Se puede hacer Repos SI
Castigo 60%
Garantía 160%
BIOMAXCLiquid
aSe puede hacer
Repos SICastigo
50%Garantía
150%
ENKA Liquid
aSe puede hacer
Repos SICastigo
30%Garantía
130%
ODINSALiquid
aSe puede hacer
Repos SICastigo
30%Garantía
130%
COLTEJERLiquid
aSe puede hacer
Repos SICastigo
60%Garantía
160%
BMCLiquid
aSe puede hacer
Repos SICastigo
50%Garantía
150%
FABRICATO LiquidaSe puede hacer
Repos SICastigo 60%
Garantía 160%
INTERBOLSALiquida
Se puede hacer Repos SI
Castigo 60%Garantía
160%
BIOMAXCLiquida
Se puede hacer Repos SI
Castigo 50%Garantía
150%
ENKA Liquida
Se puede hacer Repos SI
Castigo 50%Garantía
150%
ODINSALiquida
Se puede hacer Repos SI
Castigo 50%Garantía
150%
COLTEJERLiquida
Se puede hacer Repos NO
Castigo 80%Garantía
180%
BMCNO
LiquidaSe puede hacer
Repos NOCastigo 80%
Garantía 150%
Boletín informativo 145 BVC, 13 de julio de 2012
El Boletín 145, ordena el desmonte de los Repos de Coltejer y BMC y se ajustan las garantías a las acciones de Fabricato al pasar de 140% a 160%, Odinsa pasa de 130% a 150%, Enka pasa de 130% a 150%; siempre se ajustan garantías se exige que se realice el siguiente día hábil en que sale el Boletín, en esta oportunidad se dieron 50 días para el ajuste…… POR QUÉ? A LA BMC ES INMEDIATO
FABRICATO TODOSINTERBOLSA TODOSBIOMAX Juan Carlos OrtízENKA Gustavo Adolfo “Talo” MejíaODINSA Rodrigo Jaramillo CorreaCOLTEJER Alessandro CorridoriBMC TODOS
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LO RARO ES QUE SE ECHAN PARA ATRÁS EN EL LO RARO ES QUE SE ECHAN PARA ATRÁS EN EL SIGUIENTE INFORME: SIGUIENTE INFORME:
Boletín informativo 237 BVC, 12 de octubre de 2012
FABRICATO LiquidaSe puede
hacer Repos SI
Castigo 40%
Garantía 140%
INTERBOLSALiquida
Se puede hacer
Repos SI
Castigo 60%
Garantía 160%
BIOMAXCLiquida
Se puede hacer
Repos SI
Castigo 50%
Garantía 150%
ENKA Liquida
Se puede hacer
Repos SI
Castigo 30%
Garantía 130%
ODINSALiquida
Se puede hacer
Repos SI
Castigo 30%
Garantía 130%
Porque la BVC sabiendo que los Repos sobre Fabricato aumentaban significativamente no actuó?
La BVC y la AMV saben diariamente quién compra y quién vende y quiénes son las contrapartes, información que no tiene la Superfinanciera, porqué el silencio?
IINTERBOLSA era el puesto de bolsa que mas ingresos le generaba el mercado a la BVC, hay intereses de por medio?
Quienes son los dueños de los repos? Que ha hecho la BVC frente a esta situación?
La BVC siempre responde que es una fórmula matemática y que es potestad de la Bolsa. Pero cómo la BVC, protege el mercado?
TODAS LAS DECISIONES BENEFICIAN A INTERBOLSA
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1. 1. LAS QUEBRADAS LAS TOMA EL GRUPO LAS QUEBRADAS LAS TOMA EL GRUPO INTERBOLSAINTERBOLSA
• INTERVALORES
• HENRY Y ARTURO ESCOBAR
• SUMA VALORES
• GESVALORES
• PROYECTAR VALORES
• INTERBOLSA
EL CONSENTIDO DE LA REGULACIÓN ES EL GRUPO INTERBOLSA
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EL CONSENTIDO DE LA REGULACIÓN ES EL GRUPO INTERBOLSA
• SEGÚN JORGE GABRIEL TABOADA DE REVISTA DINERO:
• EN AGOSTO DE 2007 SE LES PIDIO LA RENUNCIA A EDGAR LASSO SUPERINTENDENTE DELEGADO PARA INTERMEDIARIOS FINANCIEROS, A ESPERANZA HERNANDEZ DE RIESGO DE MERCADO, A FERNANDO ESPITIA DE RIESGO DE CRÉDITO Y A YALILE LAMK DE INTERMEDIARIOS DE VALORES, FUNCIONARIOS QUE ADELANTABAN UNA INVESTIGACION SOBRE LOS VERDADEROS DUEÑOS DE INTERBOLSA
• UNA VEZ SALIERON ESTOS FUNCIONARIOS LA FUSIÓN ENTRE PROYECTAR VALORES E INTERBOLSA FUE APROBADA
• JUAN FELIPE RUIZ GERENTE DE RIESGOS DE LA SUPERFINANCIERA TAMBIEN VIENE DE INTERBOLSA
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2. 2. FUNCIONARIOS DE SUPERFINANCIERA Y FUNCIONARIOS DE SUPERFINANCIERA Y MINHACIENDA PROVENIENTES DE INTERBOLSAMINHACIENDA PROVENIENTES DE INTERBOLSA
EL CONSENTIDO DE LA REGULACIÓN ES EL GRUPO INTERBOLSA
ENTIDAD NOMBRE CARGO
SUPERFINANCIERADiego Mauricio Herrera Falla
Director de Riesgos de Mercados.
SUPERFINANCIERAEdgar Fernando
Rodríguez VillalobosAsesor, Supervisión de Riesgo de Mercados e Integridad.
SUPERFINANCIERA Diana Lucia López Morales
Profesional Universitario de la Dirección de Intermediarios de Valores y Organismos de Autorregulación
SUPERFINANCIERADiana Ibett Herrera
Profesional Universitario de la Dirección de Ahorro Individual y Prima Media.
MINHACIENDALuis Eduardo Aragón
VarónSubdirector Técnico- Subdirector de Banca de Inversión.
MINHACIENDAJuan Manuel
Quintero BernalSubdirector Técnico- Subdirector de Financiamiento interno de la Nación.
MINHACIENDA German Arce Zapata Viceministro General
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COMPOSICIÓN ACCIONARIA DE LA BMC EN EL 2012
Alessandro Corridori
Tomás JaramilloMaldonado
V. MaldonadoManrique - Corridori
Premium
![Page 47: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/47.jpg)
4. EL CAPÍTULO DE PREMIUM, INTERBOLSA Y FABRICATO
![Page 48: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/48.jpg)
Acuerdos de participación con: Tomas Jaramillo, Juan Carlos Ortiz, Víctor Maldonado
y Alessandro Corredori
HOLDING DE INTERBOLSA
Fuente: REVISTA SEMANA
![Page 49: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/49.jpg)
PREMIUM CAPITAL E INTERBOLSA
FABRICATO
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INTERBOLS A S.A.
Interbolsa Interbolsa S.A S.A
ComisioniComisionista de sta de BolsaBolsa
Interbolsa Interbolsa Ltda. Ltda.
Asesores Asesores de Seguro de Seguro
InterbolsInterbolsa Panama a Panama
S.AS.A..
Interbolsa Interbolsa Do Brasil Do Brasil ParticipacParticipacoes Ltd.oes Ltd.
InterbolsInterbolsa USA a USA
HoldingsHoldings
InterbolInterbolsa sa
InternatiInternational onal
HoldingHolding
AcercasaAcercasa
Interbolsa Interbolsa S.A. S.A.
Sociedad Sociedad AdministraAdministra
dora de dora de inversióninversión
ISV Services ISV Services
Group S.A.Group S.A...Interbolsa Do Interbolsa Do
Brasil Brasil Corretora Corretora
Cambio, Titulos Cambio, Titulos e Valores e Valores
MobiliarioaMobiliarioa
Fundación Fundación InterbolsaInterbolsa
InterbolsInterbolsa a
EmerginEmerging g
Markets Markets LLCLLC
Interbolsa Interbolsa Advisory Advisory services services LLc (ISS)LLc (ISS)
Interbolsa Interbolsa InvestmenInvestmen
t Ltd.t Ltd.
Interbolsa Interbolsa Emerging Emerging Markests Markests
Ltd.Ltd.
Interbolsa Interbolsa SecuritiesSecurities
Interbolsa Interbolsa InvestmenInvestmen
t t ManagemeManageme
nt LLCnt LLC
Interbolsa Interbolsa Realty Realty
InvestorsInvestors
Colombia
Colombia
Usa
British Virgin Islands
Brasil
EN ELLAS SE GESTÓ EL DESCALABRO
Fuente:
ESTRUCTURA DE INTERBOLSA
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LOS NEGOCIOS EN COMÚNFuente: Diario La República Noviembre 8 de 2012
FAMILIA JARAMILLOFAMILIA JARAMILLO VÍCTOR MALDONADOVÍCTOR MALDONADO JUAN CARLOS ORTÍZJUAN CARLOS ORTÍZ
![Page 52: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/52.jpg)
Inversiones Estratégicas Inversiones de Capital Inversiones de Tesorería
Bolsa de Valores de ColombiaTribeca Fund One
EasyflyGrupo EMI
FabricatoColtejer
ODINSA
Bolsa Mercantil de ColombiaInterbolsa Special Situation
Comisionista de BolsaAdministradora de InversiónSegurosAcercasa
Interbolsa PanamáInterbolsa Brasil
Interbolsa SecuritiesFundación Interbolsa
Tiene una MESA DE DINERO donde se
toman decisiones de inversión en mercados
locales e internacionales
HOLDING DE INTERBOLSA
![Page 53: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/53.jpg)
5. ¿QUÉ SON LOS REPOS?
![Page 54: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/54.jpg)
Son operaciones de venta con pacto de recompraoperaciones de venta con pacto de recompra, en la cual un inversionista (pasivo) transfiere a otro inversionista (activo) la propiedad de unos valores a cambio de una suma de dinero (precio inicial)
«EL EMPEÑO DE UNAS ACCIONES»
El inversionista activo se compromete a devolver los valores al inversionista pasivo el mismo día o en una fecha posterior acordada pagando una suma de dinero que incluye los intereses pactados (precio final)
A Julio de 2012, INTERBOLSA tenia en REPOSA Julio de 2012, INTERBOLSA tenia en REPOS 307 Mil Millones de pesos!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!307 Mil Millones de pesos!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
QUE SON LOS REPOS
![Page 55: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/55.jpg)
Préstamo a interés de 10% que tiene como garantía las acciones de la misma textilera
De cada $100 en acciones de Fabricato, InterBolsa le presta $60 que consigue en el mercado, los $40 restantes los pone Corridori como garantía. Ese nivel de garantía lo establece la propia Bolsa de Valores de Colombia (BVC), dependiendo de la liquidez de cada acción
Acción de Fabricato
REPO
Liquidez Liquidez
Liquidez
COMO OPERABAN LOS REPOS DE FABRICATO
Acción de Fabricato
Acción de Fabricato
Acción de Fabricato
Acción de Fabricato
Acción de FabricatoAcción de Fabricato
Acción de Fabricato
Acción de Fabricato
REPOREPO
Liquidez
Liquidez
Liquidez
Acción de Fabricato
Acción de Fabricato
Acción de Fabricato
REPO
![Page 56: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/56.jpg)
6. LA ACCIÓN DE FABRICATO
![Page 57: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/57.jpg)
LA ACCIÓN DE FABRICATO
Fuente: Blog “Ábaco” de El Colombiano. Com, autor Luis Mondragón, se puede consultar en internet http://www.ecbloguer.com/abaco/?p=1275
![Page 58: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/58.jpg)
FABRICATO ES LA ACCIÓN MÁS APRECIADA EN EL 2011
Fuente: Bolsa y Renta Comisionista de Bolsa
![Page 59: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/59.jpg)
Llegan con 20% y piden liquidez para:
APARECE MANRIQUE Y CORRIDORI CON GANAS DE COMPRAR MÁS FABRICATO
Manrique Corredori
ComisionistaInterbolsa
Acciones
Acciones
Recursos
Recursos
Mas Aciones
Mas Aciones
Precio de la Precio de la AcciónAcción
Lo que le da mas recursos
La comisionista les presta hasta 100.000 Millones
![Page 60: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/60.jpg)
Sergio Upegui viene de Proyectar Valores y el Presidente de la Junta de Proyectar esta en Premium Capital Found
MERRYL LYNCH – METROPOLITAN CAPITAL LIDERADOS POR SERGIO UPEGUI
Hacen Plan para Fabricato
NEGOCIOS FABRICATO
TEXTILVENTAS 2012 de $580.000 MEBITDA 2012 de $ 30.000 M
$35,32 x Acción$325.000 Millones
ENERGIATermo de 8 MWHidro de 6 MW$ 6,21 x Accion
$ 62.681 Millones.
INMOBILIARIOSON 550.000 M2$ 62.29 X Acción.$573.120 millones
TOTALES (APROX)$104.40 X Acción$958.000 Millones
![Page 61: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/61.jpg)
LO DELICADO PASA PORQUE SUPERFINANCIERA NO SE DA CUENTA DEL RIESGO ACUMULADO
INTERBOLSA
100.000 en REPOS
Interbolsa Comisionista
El informe de Merryl LynchMetropolitan Capital
100.000 en CREDITO
SAI le presta a Manrique y Corredori
100.000 mas
Grupo Interbolsa tiene 200.000 en
créditos a acción de Fabricato
Interbolsa SAI
![Page 62: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/62.jpg)
LO INCOMPRENSIBLE!!
En la Bolsa de Valores, Fabricato llegó a valer $820 mil millones de pesos, a $90 pesos la acción
De los cuales:
34 % estaban en operaciones con REPOS, 100 mil millones en la Comisionista Interbolsa, 100 mil millones en las carteras colectivas de la SAI 100 mil millones en las carteras colectivas de la SAI de Interbolsa de Interbolsa y 100 mil millones de otros agentes del mercado
Es decir 300 mil millones de pesos. De los cuales estaban en garantía el 90% de la acciones, $270 mil millones de pesos EMPEÑADOS
![Page 63: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/63.jpg)
Interbolsa Interbolsa S.A S.A
ComisionistComisionista de Bolsaa de Bolsa
Interbolsa S.AInterbolsa S.ASociedad Sociedad
Administradora Administradora de Inversión de Inversión
(SAI)(SAI)
$100.000$100.000MILLONES DE MILLONES DE
CARTERAS CARTERAS COLECTIVAS!COLECTIVAS!
DINERO DE DINERO DE TERCEROSTERCEROS
Devuelve el dinero por orden
de la Superfinanciera
Pero el dinero ingresa a
la comisionista
LOS REPOS DE INTERBOLSA
LA SAI APLICA PARA FIDUCIARIA, LA SUPERFINANCIERA
EN UN ESCRITO SOLICITA QUE DESMONTE LA POSICION
Y LE DA PLAZO HASTA 30 DE SEPTIEMBRE
![Page 64: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/64.jpg)
COMO SE INFLO LA ACCION DE FABRICATO, POR MEDIO DE OPERACIONES CON LOS REPOS
Plata publica, de carteras
colectivas, Ej: Pensiones
Interbolsa S.A. Interbolsa S.A. Sociedad Sociedad
Administradora Administradora de inversiónde inversión
INTERBOLS A S.A.
Interbolsa S.A Interbolsa S.A Comisionista Comisionista
de Bolsade Bolsa
Manrique y Corridori
Llegan a Interbolsa comisionista con el 20% de las acciones de Fabricato1.
Le presta 100 mil
millones, Repiados
en acciones
de Fabricato.
2. Le prestan 100 mil millones, mediante
“Crédito”
3.
Inversión de agentes Terceros
del mercado6.De estos agentes del
mercado se recogen100 mil millones mas,
“Premium” aconsejada, los otros jalonados por el crecimiento de la acción
de Fabricato.
La Super obliga a la SAI, a salir de esa posición y SAI recoge 100 mil millones que saco de carteras colectivas, pero se los envía a la
comisionista.
4.
5.Los 100 mil que recogen
de “Premium” y terceros los
prestan Repepiados
Los 100 mil millones que le envía la SAI. Los
Repean en acciones de Fabricato
7.
Mercado
En total tienen 300 mil millones
en Repos que Terminan BVC.
Estos 300 mil millones hacen que
la acción se infle artificialmente, 214% en 2011.
8.
![Page 65: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/65.jpg)
REPOS DE FABRICATO – INDICADOR DE CONCENTRACIÓN
PERIODO SALDO DE REPOS VOL/PROM/DIARIO
NUMERO DIAS
GARANTI A EXIGIDA
2011-I $87.008 $3.323 26.2 40%
2011-II $129.484 $9.449 13.7 40%
2011-III $164.232 $7.238 22.7 40%
2011-IV $220.174 $6.205 35.5 40%
2012-I $285.000 $5.269 54.1 40%
2012-II $299.000 $2.482 120.5 60%
2012-III $324.994 $3.742 86.9 40%
Fuente: BVC 2012
Pasa lo mismo que pasa antes, la fórmula beneficia a Interbolsa
pero nadie se da cuenta!! Y LES DAN 50 DIAS
![Page 66: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/66.jpg)
RESULTADOS DE FABRICATO A SEPT 2012
Fuente: Blog “Ábaco” de El Colombiano. Com, del Profesor Luis Mondragón, se puede consultar en internet http://www.ecbloguer.com/abaco/?p=1275
![Page 67: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/67.jpg)
EBITDA DE FABRICATO
Fuente: Global Securities citada en intenet: http://www.ingresarios.com/profiles/blogs/repos-fabricato-interbolsa-what-s-the-deal?xg_source=activity También se puede consultar en el Blog “Ábaco” de El Colombiano. Com, del Profesor Luis Mondragón http://www.ecbloguer.com/abaco/?p=1275
![Page 68: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/68.jpg)
LA JUNTA SE ENTERA POR PRIMERA VEZ - 28 AGOSTO
INTERBOLSA
250.000 mlls
0
La junta aprueba todo
La Holding no se entera y pide liquidar repos de Interbolsa
Rodrigo Jaramillo dice que la empresa ha crecido a partir de riesgos
La posición de las SAI más 50.000 Mills del mercado
![Page 69: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/69.jpg)
PRINCIPALES ACCIONISTAS DE FABRICATO PRINCIPALES ACCIONISTAS DE FABRICATO DESPUÉS DE LA INTERVENCIÓNDESPUÉS DE LA INTERVENCIÓN
![Page 70: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/70.jpg)
INTERBOLSA Y FONDO PREMIUM:CONTRATO DE CORRESPONSALÍA
El Abogado Jaime Granados afirma que tiene evidencia de que
Jaramillo, Ortiz y Maldonado no solo tenían poder decisorio en
Interbolsa S.A., holding de Interbolsa y en la Sociedad Comisionista que tenía la
corresponsalía del fondo en Colombia, sino que también contaban con el poder de
definir a dónde iba a parar la plata de Premium
(Fuente: El Tiempo, 30 de nov de 2012)
![Page 71: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/71.jpg)
ORTIZ Y JARAMILLO SON SOCIOS
![Page 72: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/72.jpg)
Fuente: Rodríguez – Azuero - Abogados
1. Premium Capital Investment Advisors promueve Constitución Sociedad Curazao - Adquiere 100% acciones con voto
2. Auditor Financiero Ernst & Young, Administrador (e ) lleva contabilidad, libro de registro de accionistas (AMICORP)
3. Director - Dirige sociedad Eclipse
4. El Director elige como administrador de inversiones al accionista que tiene el 100% de las acciones de la sociedad. Esta persona determina las inversiones del fondo
5. El administrador de inversiones celebra contrato de corresponsalía con INTERBOLSA COMISIONISTA DE BOLSA para promover el fondo en Colombia
6. INTERBOLSA COMISIONISTA DE BOLSA ofrece el Fondo y vincula nuevos inversionistas- ofrece acciones sin derecho a voto
ESTRUCTURA DEL FONDO PREMIUM
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EL COLMO DE LAS INHABILIDADES
JC Ortíz y T. Jaramillo en el 2000 crearon PCIA, sociedad con sede en Curazao
•Amicorp es Administrador•Ernst & Young es el Auditor•Eclipse es Gerente, Director
•PCI Advisors es Asesor de Eclipse
Por ley, se debía contratar en Curazao un Consejero de Inversiones y para nuestra sorpresa Eclipse contrata a los mismos con las mismas
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LAS SOCIEDADES DE ORTÍZ EN PANAMÁ
OPCIONES FINANCIERAS S.A SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE INVERSIÓN BURSATIL INTERBOLSA PANAMEÑA
COMPAÑÍA PANAMEÑA DE KAPITALES S.A.
PROMOTOR INTERNACIONAL S.A.
INVERSIONES INTERNACIONALES BURSÁTILES S.A. INTERBOLSA S.A.
INTERNATIONAL MARKETS S.A.
CONASESORES INTERNACIONALES S.A. INVERSIONES PANAMERICA S.A.
PAWI S.A. TRANSNACIONAL DE INVERSIONES S.A.
PANAMERICAN FUND SERVICES INC. PORTAFOLIO EXPRESS S.A.
SANTANA PACIFIC TRADING INCORPORATED
FONDO PREMIUM CAPITAL II PANAMÁ S.A.
OCEAN SANTANA TRADING INCORPORATED
ANDEAN CAPITAL MARKETS S.A.
RENTAFOLIO INTERNACIONAL BURSÁTIL Y FINANCIERO
NUKAK TRADIBG ALTAMIRA
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1. El fondo adquirió del señor Juan Carlos Ortiz las sociedades Valores Incorporados y Rentafolio Bursátil
2. Las sociedades anteriormente mencionadas a) Tienen una participación del 13 % en Fabricato y b) Le han otorgado préstamos a las sociedades Kapital S.A. e Inmobiliaria Kapital S.A., cuyos accionistas principales son Juan Carlos Ortiz, Tomás Jaramillo y Víctor Maldonado.
3. El fondo, además otorgó préstamos por US$14.6 millones a la Holding, Compañía de la cual Juan Carlos Ortiz y Tomás Jaramillo son accionistas
4. El Fondo adquirió acciones de la Holding por valor de US$7.7 millones los cuales empleo para hacer REPOS.
ADICIONALMENTE de acuerdo con un comunicado del 8 de Noviembre del Fondo :
1. Habrían repos por más de US$61 MM de dólares2. Préstamos a personas naturales y jurídicas en Colombia por US$113MM. De estos US$14.6
garantizados por INTERBOLSA o debido por ella.3. En los préstamos aparecen cerca de US$37MM a deudores que registran montos sustanciales en
acciones de Fabricato.4. Habían invertido en acciones de INTERBOLSA US$7.7. MM.
Desde el mes de julio de 2012, el Fondo inició una campaña entre los funcionarios comerciales de INTERBOLSA SCB para aumentar el número de captaciones, ofreciéndoles comisiones significativamente más altas de las que usualmente se pagaban por otros productos. Mientras que una comisión usual para un comercial puede ser del 0,5% , a los corredores que vendían el Fondo se les ofrecía usualmente el 2% llegando en ocasiones a ofrecerse cifras cercanas al 3%. Este hecho muestra que INTERBOLSA SCB impulsó más la promoción de este producto que la de los otros y que el Fondo era especialmente fuerte.
PORTAFOLIO ACTUAL Y SU HISTORIA
Fuente: Rodríguez – Azuero. Abogados
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ACCIONES DE PREMIUM CAPITAL FUNDS EN FABRICATO Y SU RENTABILIDAD
Tiene el 13% de las
acciones de Fabricato
Con la acción a $ 30 cuesta 35
mil millones
Tiene el 13% de las
acciones de Fabricato.
Con la acción a $ 90 cuesta 105
mil millones
Por lo tanto el fondo debió
haber ganado 70 mil
millones
70 mil millones300 mil millones
Debió haber rentado el 24% y solo rento el 7%
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PREMIUM CAPITAL APRECIATION FOUND
Juan Carlos OrtizCURAZAO
Rentafolio Bursátil
Valores Incorporados
13% FabricatoAcuerdos de participación con: Tomas Jaramillo, Juan Carlos Ortiz, Víctor Maldonado
y Alessandro Corredori
Inversiones en
Locales de Archies
DatexcoAcción G. Proyectar
CONFLICTOS DE INTERESES POR TODOS LADOS
PrestamosMillonariosFabricatoInterbolsa
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7. EL DETONANTE
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UNO
1.1. Interbolsa incumplió el pago de su obligación con el BBVA por $ 20.000 millones
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TRATÓ DE SALVARSE CON AUTOPRÉSTAMOS
BanColombia
Clínica La Candelaria
Interbolsa S.A.
Sociedad Administradora de Inversiones
$10.000
MILLONES $70.000
MILLONES
$70.000 MILLONES
$70.000
MILLONES
Frente al inminente colapso Interbolsa simula un préstamo a Clinica Candelaria para prestarse plata así mismoUtiliza los recursos para repagar un crédito de BancolombiaTambién en los últimos días Interbolsa Holding retira de las SAI $50,000 millones
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CUANDO SE DA LA INTERVENCIÓN EL SUPERINTENDENTE FINANCIERO LES SUGIERE…
Desde el mes de julio de 2012, la Junta Directiva de Interbolsa hablaba de vender acciones de Fabricato y desmontar las acciones repo
Incluso la Superfinanciera les concedió un plazo excepcional de 90 días hábiles para vender las acciones de la Bolsa Mercantil
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INVERSIONISTAS AFORTUNADOS
LUIS DAVID PEÑA $ 195.034.000
ENTRE EL 25 DE OCTUBRE Y 31 DE OCTUBRE DE 2012
ACERCASA $ 118.535.389
ARCHIE´S $ 1.177.457.849
FORERO ANDRADE GLADYS $ 280.453.806
(Pupila de Juan Carlos Ortiz)
ASTON PARTNERS $ 263.680.000
FABRICATO $ 1.830.150.000
COMPAÑÍA COLOMBIANA DE CAPITALES $ 143.000.000
DISTRI. ELECTROJAPONES $ 622,618,714
(Transfer Bancolombia – Octubre 30 y 31)
JUAN CARLOS NAVARRO $10,000,000
LAURA JARAMILLO BOTERO $6,500,000
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GIROS DE SALDO A FAVOR ULTIMOS DIAS
RODRIGO JARAMILLO CORREA $ 317.220.025
ENTREN EL 25 DE OCTUBRE Y 31 DE OCTUBRE DE 2012
TOMAS JARAMILLO BOTERO $ 1.455.000.000
INVERSIONES JARAMILLO BOTERO $ 164.549.700
TOTAL GIROS A FAVOR $ 1.936.769.725
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GIROS DE SALDO A FAVOR DE INTERBOLSA S.A
En una semana se hicieron giros de saldo a favor
Entre el 25 de Octubre y 1 de Noviembre de 2012
Por un monto aproximado de
$ 19.300.000.000
¿ en donde están?
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ENTIDADES PÚBLICAS CLIENTES DE LA SAI DE INTERBOLSA
EMPRESA DE ENERGIA DEL QUINDIO S.A. ESPAEROPUERTO OLAYA HERRERAFIDUCIARIA CENTRAL S.A.INSTITUTO TECNOLOGICO METROPOLITANOTRANSELCA S.A. E.S.P.GESTORA URBANA (ESPACIO PUBLICO)GESTORA URBANA (DE IBAGUE)GESTORA URBANAISAGEN S.A. E.S.P.EMPRESA DE ENERGIA DE PEREIRA S.A. E.S.PCORP AUTON REGIONAL DEL VALLE DEL CAUCAGOBERNACION DE ANTIOQUIAEMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLIN E.S.P.EDATEL S.A. ESPE.S.E. HOSPITAL SAN JUAN DE DIOS -CARMEN DE VIBORALPLAZA MAYOR MEDELLIN CONVECIONES Y EXPOSICIONES S.A.SOCIEDAD DE TELEVISION DE ANTIOQUIA LTDA
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ESE HOSPITAL SAN JUAN DE DIOS -SANTUARIOE.S.E. HOSPITAL SAN JUAN DE DIOS -MARINILLAEMPRESA DE ENERGIA DE BOYACA S.A. EMPRESA DE SERVICIOS PUBLICOSSERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJEEMPRESA DE LICORES DE CUNDINAMARCAUNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A.PEOPLE CONTACT S.A.FONDO REGIONAL DE GARANTIAS DEL TOLIMA S.A.LIMPIADUCTOS S.A. ESPFONDO NACIONAL DE GARANTIAS S.A.INDUSTRIA DE LICORES DE BOYACA S.A. CIFONDO NACIONAL DE GARANTIAS S.A.ENERTOLIMA INVER. S.A E.S.P. - ENINSAFUND. HOSPITALARIA SAN VICENTE DE PAULGESTION AMBIENTAL INTERNACIONAL S.A. E.S.PFONDO REGIONAL DE GARANTIAS DE BOYACA Y CASANARE S.A.GASES DEL CARIBE SA ESP GASCARIBE SA ESP
ENTIDADES PÚBLICAS CLIENTES DE LA SAI DE INTERBOLSA
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DOS
2.2. Anunciada su iliquidez el jueves 8 de noviembre, INTERBOLSA fue intervenida en la madrugada del viernes por la Superfinanciera
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8. LAVADO DE ACTIVOS
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Acuerdos de participación con: Tomas Jaramillo, Juan Carlos Ortiz, Víctor Maldonado
y Alessandro Corredori
PRIMER CASO DE LAVADO DE ACTIVOS
Carlos Leyton fue Gerente de Mercadeo de Proyectar Valores (JC. Ortíz y T. Jaramillo)
También estuvo generando negocios para Interbolsa por pedido de su prima Inés Elvira Sinisterra, esposa de Cesar Mendoza, quien había sido sancionado por uso indebido de información privilegiada para comprar acciones de Interbolsa
![Page 90: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/90.jpg)
SEGUNDO CASO DE LAVADO DE ACTIVOS
Jorge Mauricio Herrera, piloto de confianza de “El Loco Barrera” que es testigo protegido de la DEA, contó que transportó dinero que fue “lavado” a través de Interbolsa con ayuda de la corredora Claudia Ibarbo, operaciones que se planeaban en Bogotá y en Panamá
Fuente: Revista Dinero
Fuente: El Tiempo. Com
![Page 91: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/91.jpg)
SALARIO FIJO : SMLMV
META PRODUCCION = 3 VECES MI SALARIO
A LA META PRODUCCION SE RESTAN LOS COSTOS OPERATIVOS
AL FINAL PRODUCCION NETA = 60% INTERBOLSA40% CORREDOR
JUAN CARLOS ORTIZ Y TOMAS JARAMILLO CAMBIABAN FD POR INVERSIONES EN PREMIUM, LOS
COMISIONISTAS VENDIAN EL FD POR EL 80%
LAVABAN A TRAVÉS DE LAS COMISIONES? “ARCHIVO FD”
![Page 92: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/92.jpg)
PARTICIPACION UTILIDADES
RODRIGO JARAMILLO =
JORGE ARABIA =
CESAR MENDOZA =
1.680.010.438
935.112.057
100.813.340
BONIFICACIONES
HOY TODOS LOS INVERSIONISTAS Y LA GENTE QUE CONFIO EN INTERBOLSA Y SU ADMINISTRACION ESTAN
LLORANDO SUS PERDIDAS , MIENTRAS RODRIGO JARAMILLO Y JORGE ARABIA COBRABAN JUGOSOS
BONOS
![Page 93: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/93.jpg)
CUALQUIER COSA MENOS LAVADO?
Fuente: REVISTA SEMANA
![Page 94: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/94.jpg)
POSIBLES CONDUCTAS
1. UTILIZACION INDEBIDA DE INFORMACION PRIVILEGIADA. Art. 258 Código Penal
2. ABUSO DE CONFIANZA. Art. 249 Código Penal
3. ESTAFA AGRAVADA POR LA CUANTIA. Art. 246 y 267 Código Penal
4. ADMINISTARCION DESLEAL. Art 250B Código Penal.
5. OPERACIONES NO AUTORIZADAS CON ACCIONISTAS O ASOCIADOS. Art. 315 Código Penal.
6. CONCIERTO PARA DELINQUIR. Art. 340 Código Penal.
Entre otras…
SE PUDO HABER INFRINGIDO TODO EL TITULO DE DELITOS FINANCIEROS DEL CÓDIGO PENAL!!!
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LA SUTIL DIFERENCIA
1. Los delitos financieros en determinadas circunstancias pueden constituir delito fuente de lavado de activos
2. Si se tipifica lavado de activos puede haber hasta 20 años de prisión y extinción de dominio, para los delitos financieros la pena máxima está alrededor de los 6 años y con beneficios puede llegar a la mitad.
![Page 96: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/96.jpg)
9. CONCLUSIONES
![Page 97: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/97.jpg)
¿QUÉ FALLÓ?
• ¿Los requisitos de capital exigidos a los corredores tanto en solvencia como en liquidez son suficientes?
• Por qué a una acción con casi la mitad de su capitalización bursatil en repos no se le limitó su aplancamiento?
![Page 98: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/98.jpg)
¿QUÉ FALLÓ?
• ¿Se intervino a tiempo? • ¿Falló el regulador?
• ¿Se violentó un conflicto de intereses entre el corredor y el resto del grupo empresarial?
• ¿Existió manipulación de la acción de Fabricato?
• ¿La fusión de la SuperValores con las Superbancaria le generó exceso de trabajo al regulador?
• ¿Se requieren más controles sobre las operaciones de ¿REPOS y otras operaciones sofisticadas?
![Page 99: INTERBOLSA «La jugada que no tuvo final feliz» 2º. Informe Diciembre 5 de 2012](https://reader036.vdocuments.co/reader036/viewer/2022081512/5665b4331a28abb57c8ff0ec/html5/thumbnails/99.jpg)
¿QUÉ VAMOS A HACER?
• ¿Cómo se va a proteger a los inversionistas?
• ¿Existe riesgo para el Sistema?
• ¿La investigación a Proyectar Valores efectivamente concluyó?
• ¿Quién vigilará a las Holding que hasta el momento han dado prueba de supremacía?
• ¿Cómo se va a controlar el apalancamiento de recursos proveniente de REPOS?