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Innovación. Marzo, 2011. AGENDA. Mapa de servicios Planeación de Servicios de Grupo Bolsa Servicio de Derivados OTC Administración de Divisas Cámara de Deuda Conclusiones. Factores influyentes. Puntos Regulatorios : Dodd Frank Basel III G-20 Tendencias de Mercado - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Diapositiva 1
InnovacinMarzo, 2011.1AGENDAMapa de servicios
Planeacin de Servicios de Grupo Bolsa
Servicio de Derivados OTC
Administracin de Divisas
Cmara de Deuda
Conclusiones
Factores influyentesPuntos Regulatorios :Dodd FrankBasel IIIG-20Tendencias de MercadoNegociacin de Alta frecuencia (HFT)Dark PoolsAcceso Directo a los Mercados (DMA)Bloque de Sistemas de ComercioSistema de Negociacin de AlgortmicaFusiones y AdquisicionesRiesgo del Sistema
Crecimiento de Derivados OTCAccionesMercado DineroDerivadosDivisas (F/X)Derivados OTCPrstamo de Valores y ReportosMecanismos de NegociacinContrapartesCompensacinRegistro de PosicionesSistemade Pagos(Banxico)InformacinValuacinReportes Reg.MercadosServicios
Derivados OTCDivisasDeudaMapa de servicios
4Servicio de Derivados OTC5En el sistema financiero mexicano an no existen los mecanismos que brinden la seguridad, transparencia y servicios adicionales que son necesarios en el mercado OTC.Desde el punto de vista del mercado y con base en la informacin disponible, se puede apreciar que el mercado presenta dimensiones importantes, desde el punto de vista de oportunidad de negocio, como puede observarse en los siguientes grficos:
Estadsticas
Estadsticas* Over the Counter - Extra burstil, Mercado no organizado o de ventanilla. Es un mtodo de negociacin al margen de un mercado organizado. En los mercados extra burstiles, los participantes negocian directamente entre s, por lo general por telfono o mediante redes informticas (Bank for International Settlements). c
Cifras en miles de millones de dlares (billion USD) *Fuente BIS EtapasFASE 1Registro
Match
Folio de Referencia
Documentos PDF
FpML
FASE 2Clculo de FlujosClculo
Autorizacin
Envo de Instrucciones
Liquidacin
FASE 3Compensacin
Liquidacin de diferenciales
A /BB /ADeben de ser eliminadosProcesos manuales IndividualesFirmas autgrafasDocumentos FsicosCentralizacin en procesosnicos en calculo8Fase 4 : Manejo de Colaterales en ValoresEn base a la peticin hecha por nuestros clientes ,estaremos desarrollando y libernado un sistema que les permita hacer valuaciones ,llamadas de margen y administracin de colaterales en valores y efectivol. De esta manaera ellos no tendrn que vender sus posiciones propias en la operacin del da con da.DerivaRE
OTC Derivatives Services9Fase 5: Cmara de derivados OTC
En esta fase estaremos poniendo en produccin la Camara para Derivados.
OTC Derivatives Services
OTC
10Administracin de Divisas11Ventajas del Servicio
Casa de Cambio
ClienteBanca ComercialSistemas de Pagos100
vs
Menos RiesgoMs LiquidezMs SeguridadPagovsPago2 sistemas distintos1 solo sistema
12Retiro a Chequera Nacional: Consiste en realizar un retiro de efectivo de una cuenta de DALI hacia una cuenta de cheques.
Retiro a Chequera Internacional: Los participantes podrn realizar retiros de efectivo hacia cuentas en el extranjero de los fondos que reciban
Operaciones de valores con divisas: Se podrn liquidar en Dal operaciones de Entrega contra Pago en las que la parte de efectivo podr estar denominada en una moneda extranjera.
Pago vs Pago: Se buscar incorporar las operaciones de contado de divisas, y as, al agrupar en un solo sistema las obligaciones de pago en los diferentes mercados.
Cmara de Divisas: Para obtener la mayor liquidez en las operaciones de cambios en el mercado local.Administracin de DivisasAdministracin de DivisasRetiro a Chequera NacionalRetiro a Chequera InternacionalOperaciones de Valores con DivisasPagovsPagoLa cual permitir gestionar eficientemente los fondos que tienen las cuentas de efectivo en Dal. Existen cuatro hitos principales en el proyecto de Administracin de Divisas, los cuales se presentan a continuacin.
Base para la Cmara de DivisasCmara de Divisas14
Cmar de Divisas
OTC
Divisas Fase 5: Contraparte Central de Divisas
Se pondra en marcha la Contraparte Central de Divisas.15Cmara de Deuda16
Cmara de DeudaCon la reciente puesta en marcha del sistema Dal, se generaron eficiencias para los participantes del 52% en efectivo y el 26% en valores.
El desarrollo de la Cmara de deuda pretende como principal objetivo el incrementar el volumen operado al mejorar la infraestructura y atraer inversin extranjera.
Tambin dar inicio la operacin de corros ciegos con lo que se eliminaran las inequidades para los pequeos y medianos participantes del mercado al asumir como propias todas las posturas en estos mecanismosCon el inicio de estas tres nuevas Cmaras, Indeval cubrira las necesidades del Mercado Mexicano, dandole valor al modelo de Dali.
Todos el neto de los pagos, resultados de las Cmaras ,se liquidarn en Depositario Central (SLV).
Conclusiones
OTC
Divisas
Novaclear
CapitalesDebitoDerivados OTCDivisasDerivadosSistema de liquidacin seguro18Servicios de Valor AgregadoPRE NEGOCIACIONPOST NEGOCIACIONCOMPENSACIONY NEGOCIACIONGALA
OTC
Divisas Novaclear
CONTROLPRENEGOCIACION
HERRAMIENTA DE MACHEO OTC
PRESTAMO DE VALORES
ANALASIS DE RIESGO
PRECIOS EINFORMACIN
CONTROL DE POST NEGOCIACION
ANALISIS DE RIESGO
PRECIOS EINFORMACIN
PRESTAMO DEVALORES
CapitalesDineroDerivados OTCDivisasDerivativesSistema de LiquidacionAccionesMercado DineroDerivadosDivisas (F/X)Derivados OTCPrstamo de Valores y ReportosMecanismos de NegociacinContrapartesCompensacinRegistro de PosicionesSistemade Pagos(Banxico)InformacinValuacinReportes Reg.Grupo BMV tiene reas factibles de crecimientoMercadosServicios
OTC
OTC
OTC Divisas
Divisas
Divisas
Novaclear
Derivados OTCDbitoDivisas20Gracias!!!!!!March, 2011.21