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INFORME ECONÓMICO YCOMERCIAL

Kazajstán

Elaborado por la OficinaEconómica y Comercialde España en AlmatyActualizado a abril 2012

 

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1   SITUACIÓN POLÍTICA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41.1   PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LASINSTITUCIONES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41.2   GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS . 5

2   SITUACIÓN ECONÓMICA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62.1   EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES  . . . . . . . . . . . . 6

CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS  . . . . . 92.1.1   ESTRUCTURA DEL PIB  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y PORCOMPONENTES DEL GASTO  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112.1.2   PRECIOS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122.1.3   POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO  . . 122.1.4   DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132.1.5   POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

2.2   PREVISIONES MACROECONÓMICAS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142.3   OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO  . . . . . . . . 142.4   COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS  . . . . . . . . . . . 15

2.4.1   APERTURA COMERCIAL  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152.4.2   PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES  . . . . . . . . . . . . . . . . . 15CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSESCLIENTES)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15CUADRO 4: IMPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSESPROVEEDORES)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162.4.3   PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN EIMPORTACIÓN)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16CUADRO 5: EXPORTACIONES POR SECTORES  . . . . . . . . . . . . . . . . . 17CUADRO 6: IMPORTACIONES POR SECTORES  . . . . . . . . . . . . . . . . . 172.4.4   PRINCIPALES SECTORES DE SERVICIOS (EXPORTACIÓN EIMPORTACIÓN)  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

2.5   TURISMO  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192.6   INVERSIÓN EXTRANJERA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

2.6.1   RÉGIMEN DE INVERSIONES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202.6.2   INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES  . . . . . . . 21CUADRO 7: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES YSECTORES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212.6.3   OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA  . . 222.6.4   FUENTES OFICIALES DE INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONESEXTRANJERAS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232.6.5   FERIAS SOBRE INVERSIONES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

2.7   INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES YSECTORES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

CUADRO 8: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES YSECTORES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

2.8   BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUB-BALANZAS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

CUADRO 9: BALANZA DE PAGOS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252.9   RESERVAS INTERNACIONALES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262.10   MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO  . . . . . . . . . . . . 262.11   DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALESRATIOS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272.12   CALIFICACIÓN DE RIESGO  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272.13   PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA  . . . . . . 27

3   RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283.1   MARCO INSTITUCIONAL  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

3.1.1   MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES  . . . . . . . . . . . . . . . . 283.1.2   PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS  . . . . . . . . . . . . . . . 293.1.3   ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS  . . . . 29

 

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3.2   INTERCAMBIOS COMERCIALES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30CUADRO 10: EXPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOSARANCELARIOS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31CUADRO 11: IMPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOSARANCELARIOS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31CUADRO 12: BALANZA COMERCIAL BILATERAL  . . . . . . . . . . . . . . . . 32

3.3   INTERCAMBIOS DE SERVICIOS  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 323.4   FLUJOS DE INVERSIÓN  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

CUADRO 13: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS  . . . . . 33CUADRO 14: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA  . . . . . . . 34

3.5   DEUDA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343.6   OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESAESPAÑOLA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

3.6.1   EL MERCADO  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343.6.2   IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN  . . . . . . 363.6.3   OPORTUNIDADES COMERCIALES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 363.6.4   OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 383.6.5   FUENTES DE FINANCIACIÓN  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38

3.7   ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 393.8   PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONESECONÓMICAS BILATERALES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

4   RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES  . . . . . . . . . . . . . . . . 414.1   CON LA UNIÓN EUROPEA  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

4.1.1   MARCO INSTITUCIONAL  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 414.1.2   INTERCAMBIOS COMERCIALES  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42CUADRO 15: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA  . . . 424.1.3   ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS  . . . . 43

4.2   CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES . 434.3   CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO  . . . . . . . . . 444.4   CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES  . . 454.5   ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES  . . . . . . . . . 464.6   ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS YCOMERCIALES DE LAS QUE EL PAÍS ES MIEMBRO  . . . . . . . . . . . . . 47

CUADRO 16: ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS YCOMERCIALES DE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO  . . . . . . . . . . . . . . . 47

 

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1  SITUACIÓN POLÍTICA

1.1  PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LASINSTITUCIONES

Kazajistán fue la última de las ex-repúblicas soviéticas en declarar su independencia(diciembre de 1991), hecho al que no fue ajeno que este país sea el de mayordiversidad étnica de la zona. A pesar de ello, se ha logrado mantener por elmomento la estabilidad, unas relaciones interétnicas pacíficas y un notablecrecimiento económico. El presidente Nazarbayev viene gobernando el país desde suindependencia con el poder legislativo y judicial bajo su control. Las eleccionespresidenciales de 2005 arrojaron una mayoría del 92% a su favor, y las legislativasde 2007 –adelantadas- otra del 89%, según los recuentos oficiales. En estaselecciones, la oposición perdió el único escaño del que disponía desde 2003,quedando como partido único el partido del Presidente (NUR OTAN). La OSCEdenunció, en su momento, la falta de equidad y limpieza de los comicios; la muertepor asesinato de dos líderes de la oposición es otra muestra de la difícil transiciónpolítica de este país.

Los últimos comicios presidenciales se celebraron el 3 de abril de 2011, cuyosresultados dieron una victoria del 95% a Nazarbayev, que sigue por tanto en elpuesto. El 15 y 16 de enero han tenido lugar elecciones al Parlamento, donde porprimera vez habrá tres partidos representados: Nur Otan (81% de los votos), AkZhol (7,5%) y el partido comunista KNPK (7,2%), estos dos últimos partidos no soncontrarios a Nur Otan.

El futuro político a medio y largo plazo es incierto, con una sucesión sin resolver y lasdiferencias abiertas entre los clanes dominantes en su ambición de relevar aNazarbayev, a pesar de que ésta no se manifiesta de forma abierta. La hija deNazarbayev no ha logrado la sucesión, y su partido, el ASAR, fue absorbidoinesperadamente por el de su padre en 2006, perdiendo el control de las cadenasprincipales de prensa y TV que poseía. Su esposo, que expresó intencionespresidenciales para 2012 y críticas hacia la reforma constitucional, fue cesado,divorciado in absentia, y condenado por varios crímenes. Por otro lado, en 2007 fuenombrado nuevo primer ministro Karim Masimov, afecto a Kulibayev, segundo yernodel Presidente y directivo clave de KazMunaiGaz y del grupo estatal SAMRUK,dominantes en la vida económica del país. A nivel externo, las "revoluciones decolores" en Georgia, Ucrania y Kirguistán, recuerdan las fragilidades de la zona.

A todo ello, hay que añadir la aparición incipiente de una clase media, que conciertas reivindicaciones, empuja al régimen a hacer concesiones sobre la formaautoritaria del gobierno y a reducir privilegios en el entorno presidencial.Paralelamente va forzando a ciertas reformas de la Administración, a ceder algunaindependencia a los jueces, a limitar la corrupción de alto nivel, de la que lapoblación es consciente, y, por otra parte, a seguir manteniendo simpatías mediantefuertes alzas salariales y fomento del sentimiento nacional kazajo. No obstante, elradical cambio en las perspectivas económicas, a raíz de la crisis financiera mundialsurgida a finales de 2007, dificulta el mantenimiento de la cohesión y el contento dela población. En particular, los efectos de la reciente devaluación y sus consecuenciassobre los precios ya arrojan muestras de rechazo, a la vez que las decisiones político-económicas están rodeadas de dudas respecto a su transparencia.

Así, a pesar de la confianza del régimen en que las aperturas políticas en los trespaíses de las revoluciones de los colores, no pueden afectar a su solidez, Nazarbayevestá permitiendo reformas constitucionales que ceden al Parlamento algunasprerrogativas, con objeto de mejorar la imagen democrática del país, y la presidenciade la OSCE ostentada por Kazajstán en 2010 imprime un marchamo democrático alpaís. No obstante, la reforma de mayo de 2007 también eliminó el límite al númerode mandatos permitidos al presidente, abriendo la posibilidad de permanencia

 

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vitalicia de Nazarbayev en el puesto. Con todo el derrocamiento del presidente delvecino Kirguistán en marzo de 2010 recuerdan las fragilidades permanentes de lazona.

En definitiva el vacío de poder que dejaría Nazarbayev, de abandonar el poder,resulta difícil de valorar. Se baraja el nombre de Timur Kulibayev, actual Presidentede Samruk-Kazyna, como posible sucesor del actual Presidente de Kazajstán.

1.2  GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS

El actual Primer Ministro de Gobierno, Karim Masimov, que ocupa el puesto desdeenero 2007, es afecto a Kulibayev, el segundo yerno del Presidente, directivo clavede KazMunaiGaz y del grupo estatal SAMRUK, dominantes en la vida económica delpaís.

Los principales titulares con responsabilidades económicas tras las modificacionesrealizadas en los Ministerios en marzo de 2010 son los siguientes:

Primer Ministro Karim Masimov

Primer Vice Primer Ministro Serik Akhmetov

Vice Primer Ministro Kairat Kelimbetov y YerbolOrynbayev

Vice Primer Ministro y Ministro de Industriay Nuevas Tecnologías

Aset Isekeshev

Mº Agricultura Assylzhan Mamytbekov

Mº Cultura e Información Darkhan Mynbai

Mº de Desarrollo Económico y Comercio Bakytzhan Sagintayev

Mº Integracion Economica Zhanar Aitzhanova

Ministro de Transportes y Comunicaciones Askar Zhumagaliyev

Ministro de Finanzas Bolat Zhamishev

Ministro de Petróleo y Gas Sauat Mynbaev

Ministro de Medio Ambiente Nurlan Kapparov

Presidente de Samruk-Kazyna Kairat Kelimbetov

Gobernador del Banco Central Grigory Marchenko

El Ministerio de Desarrollo Económico y Comercio: tiene a su cargo la orientación dela economía a largo plazo (Estrategia 2020); el seguimiento de la coyuntura a cortoplazo, especialmente inversión y precios; impacto del tipo de cambio sobre lacompetitividad exterior; análisis de empresas públicas y sus privatizaciones;diversificación productiva. También se le añadió las responsabilidades de planificaciónestratégica, desarrollo regional y comercio. Tiene a su cargo las relacionescomerciales, la atracción de inversiones extranjeras, a través del Comité deInversiones en conjunción con Samruk-KAZYNA, el acceso a la OMC y la defensa dela competencia con su Comité ad-hoc centrado en impedir los monopolios ilegales.

El Ministerio de Industria y Nuevas Tecnologías: fija y supervisa la política industrialy de diversificación con su Programa de Apoyo a la Mediana Empresa en el marco dela Estrategia de Innovación Industrial 2003-2015 y concede las licencias para

 

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actividades manufactureras y de reparación, edificación e instalaciones de diversotipo. Tiene a su cargo además la regulación de la extracción de minerales, así comola generación y transmisión eléctrica en alta o media tensión y regulación de sustarifas

El Ministerio de Hacienda: tiene la responsabilidad directa del Presupuesto, la funciónrecaudadora, la inspección de empresas auditoras y la emisión de numerosaslicencias. Conduce igualmente la política de endeudamiento del Estado, el patrimonioempresarial público y su privatización, y el National Petroleum Fund. Desde 2005también dirige las Aduanas del país. Su titular es co-presidente de la Comisión MixtaBilateral con España.

El Ministerio de Petróleo y Gas: junto con sus Comités cubren todo el abanico de laextracción, transporte y exportación de crudos y gas. Corren a su cargo la legislacióny normativa sobre licencias de exploración, los concursos de compras de lasempresas concesionarias, los acuerdos de producción compartida y, en conjuncióncon el holding público Kazyna-SAMRUK, la tutela del gigante nacional dehidrocarburos verticalmente integrado, KazMunaiGaz.

El holding SAMRUK-KAZYNA es fruto de la fusión en octubre de 2008 del holding deempresas públicas y del fondo de desarrollo Kazyna, una agrupación coordinadora devarias entidades financieras públicas: Kazakhstan Investment Fund, NationalDevelopment Bank, National Innovation Fund, SME’s Support Fund, Kazinvest, KzExport Credit Insurance Corp., Center for Marketing and Annalysis y Kazyna CapitalManagement, más otras siete en curso de incorporación, entre ellas Astana Finance.Desde enero 2007 agrupa ya 22 grandes corporaciones del petróleo y gas, minería,ferrocarriles, telecomunicaciones, línea aérea, electricidad y aeropuertos, y sualcance final está por observar. Hoy en día es probablemente la institución con máspoder económico en el país.

El holding KAZAGRO fue constituido en 2007 para gestionar la agricultura estatal, laexportación de granos y algodón y su intendencia, y la financiación y cesión demaquinaria y equipos agroindustriales. En cuanto a SONGAU se formó en 2007 paraagrupar entidades relacionadas con la tecnología electrónica y de comunicaciones,sin embargo no está activa desde el 2008.

Mención aparte merece el Presidente del Banco Central, Grigoryi Marshenko que fuenombrado en Febrero de 2009, como respuesta a la crisis económica, tras haberostentado ya el cargo en el pasado. Se trata pues de una persona de confianza deNazarbayev para afrontar esta crisis, y que hasta ahora también era cónsul honorariode España en Kazajstán.

Tras las elecciones al Parlamento del pasado mes de enero 2012, se han suprimidodos Ministerios, el de Comunicación e Información, y el de Deporte y Turismo, cuyascompetencias pasan al Mº de Industria y Nuevas Tecnologías.

2  SITUACIÓN ECONÓMICA

2.1  EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES

La economía de Kazajstán es fuertemente dependiente de las materias primas,expecialmente de sus exportaciones de petróleo, y fuertemente vulnerable a shocksexternos en este mercado, cuya evolución explica la del conjunto de la economía. Setrata de una economía en transición que todavía se enfrenta a importantes retos(corrupción, ineficiencias, respeto de los derechos humanos), agravadas por elnacionalismo económico y las crecientes injerencias políticas en la vida económica.

El país centroasiático, no sólo tiene enormes reservas de petróleo (11ª posiciónmundial en reservas de crudo, concentrando en Tenguiz y Kashagan el 69% de las

 

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mismas) sino que es uno de los principales productores de uranio, zinc y cobre. Dehecho, el 74% de las inversiones se concentran en el sector de las materias primas.

Con la crisis financiera sobrevenida en agosto de 2007, Kazajstán fue una de lasprimeras víctimas de la falta de liquidez, y la percepción del riesgo asociado a losactivos del país aumentó notablemente, rebajándose las calificaciones de lasagencias, y reflejándose en los diferenciales (spreads) aplicados a los bonos y en lascotizaciones de los bancos nacionales. A la paralización de flujos financieros hacia elpaís y la consiguiente presión a la baja del tipo de cambio, se le sumó desde octubrede 2008, la caída de los precios de las materias primas, del petróleo sobre todo (de150$ a 35$ por barril), la principal fuente de ingresos del país, lo que desencadenóotra rebaja en el rating de Fitch (BBB-) en noviembre de 2008. Frente a la pérdida dereservas, la devaluación sufrida por el rublo en Rusia –el principal socio comercial delpaís-, y la huida de capitales, el nuevo gobernador del Banco Central, GrigoriyMarchenko, devaluó el tengue un 25%, estableciéndose una nueva paridad con eldólar de 150 tengues por dólar en febrero de 2009.

El resultado fue una clara reducción del crédito interno; un aumento de lospréstamos y créditos impagados; una desaceleración marcada de la actividadeconómica y una caída de los precios inmobiliarios. Como consecuencia delendeudamiento y su uso, la vulnerabilidad del país a las condiciones financierasexternas creció notablemente. Las nacionalizaciones de dos de los mayores bancos(BTA y Alliance), no impidieron la suspensión de pagos parciales de entidadesimportantes como BTA, Alliance, y Astana Finance en 2009. El proceso dereestructuración está siendo complicado pero muestra signos de cierta normalización,desde que Alliance llegara a un acuerdo con los acreedores extranjeros incluyendo unplan de permutas por acciones, y Astana finance cerrase un acuerdo con susacreedores domésticos. BTA está en un proceso similar.

No obstante, el crecimiento en 2009 fue de un 1,2%, superior a las previsionesiniciales del Gobierno y del FMI. Para 2010, se preveía un crecimiento cercano al 4%,que se ha superado ampliamente (7%), pues se basaba en previsionesconservadoras de los precios del petróleo.

A corto plazo, la situación parece ser bastante positiva ante la rápida recuperación dela economía impulsada por las favorables condiciones externas, aunque el dinamismode las actividades no petroleras es limitado ante las dificultades del sector bancario.Así, el precio del petróleo y las materias primas están en alza, fruto del consumo delvecino China, y la reestructuración del sistema financiero, bancario en particular,está bien encaminada con los acuerdos alcanzados con los acreedores en Mayo yjunio por parte de BTA, sumado a los acuerdos de Alliance y Astana finance. A su vezlos créditos de dudoso cobro y los impagos parecen haberse estabilizado en un 35%,suponiendo un obstáculo a la recuperación del crédito interno que sigue estancado.

Por otro lado, de importante relevancia es la multiplicación de acuerdos bilateralesfirmados a lo largo de 2009 para buscar financiación con China, Corea y Rusiaprincipalmente. En abril de 2009, Kazajstán anunció un acuerdo con China según elcual ésta presta 10.000 millones dólares a cambio de una participación en unacompañía petrolera. Corea también ha cerrado un acuerdo, que supone fondoscercanos a los 5.000 millones $, a cambio de activos en la producción eléctrica. A suvez Rusia se muestra activa en varios frentes, en particular el transporte dehidrocarburos. A nivel multilateral el Banco Asiático de desarrollo acordó enseptiembre un préstamo de 550 M$ dentro de su programa de facilidadescontracíclicas, y el banco mundial ofreció un préstamo de 1100M$ para atender eldéficit público y los proyectos de construcción de carreteras. Finalmente, la venta de11% de la compañía nacional de petróleo (kazmunaigas) a la China investmentCorporation, señalan también la necesidad de fondos y los crecientes intereses deChina en el sector energético del país. A todo ello se suman los acuerdos deaprovisionamiento a China con petróleo, y uranio y acero que garantizan ingresoselevados a largo plazo.

 

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Desde el punto de vista de la política de demanda y financiera, las autoridadesejecutaron un conjunto de medidas de política fiscal de enorme calado, haciendo usode las grandes cantidades de reservas (50.000 millones de dólares, repartidos entrereservas externas del banco central y el fondo soberano de la república). Se aprobóel Plan de Estabilización 2009-2010, toda vez que por primera vez se aprobaba unpresupuesto para tres años 2009-2011. En la ejecución de este programa, esesencial el nuevo fondo de riqueza nacional Samruk-Kazyna, acrecentando el yaimportante papel en la economía de sus predecesores (Samruk y Kazyna). Elconjunto de las medidas sumaron unos 21.000 millones de dólares, es decir el 20%del PIB. Para acomodar esta situación, se hizo uso amplio del fondo del petróleomediante transferencias al presupuesto de la república. Los mejores resultadoeconómicos en 2010, han llevado a mayores ingresos previstos, y un déficit tambiéninferior (2,8% para 2010 frente al 4,2% que era el objetivo inicial).

La política monetaria supo acomodar la situación de forma rápida en plena y crisis, yaunque condicionada por los objetivos cambiarios, ha mantenido la inflación enniveles siempre inferiores a 10% en los últimos tres años. En la actualidad, comoprueba del compromiso de las autoridades para estimular el crédito y el crecimientoeconómico, el Banco Nacional de Kazajstán ha decidido bajar los tipos de interés al6.5%, el valor más bajo desde que se creó la institución, lo que supone un recorteadicional al 7% que se estableció a mediados de marzo. Todo ello en un contexto decontención de la inflación, que se situó en marzo en el 4,7%.

En definitiva, el progresivo deterioro de la economía conocido en 2009, incrementólas dudas respecto a su sostenibilidad con las primeras suspensiones de pagos delprimer banco del país, así como del cuarto en dimensión. No obstante, la grancantidad de recursos disponibles, merced a la acumulación de los ingresos delpetróleo, ha permitido evitar el colapso financiero y económico mediante masivosplanes de salvamento, que en 2010 han mostrado sus resultados. Con lareestructuración de la deuda de los principales bancos se puede ser más optimistasque hace unos meses, aunque la acumulación de activos de dudoso cobro supondráun lastre duradero.

En el momento actual –abril 2012- Kazajstán presenta claros indicios derecuperación, con crecimientos del PIB del 7,1 % anual en 2010  y del 7,5% en 2011según cifras oficiales (de la mano principalmente del dinamismo de la demandainterna, condiciones favorables del mercado para las exportaciones en un escenariode mayores precios de las materias primas y la demanda desde China, dejando atrásla severa crisis de 2009). El buen comportamiento de la economía ha venidoimpulsado en 2011 por el sector agrícola (crecimiento del 26,5%), el comercio(crecimiento del 14,5%), las comunicaciones (18,7%), mientras que la producciónindustrial y la construcción crecieron a tasas menores (3,5% y 2,7%respectivamente).

La política fiscal del año 2011 se ha caracterizado por una reducción del déficitpúblico del 2.5% al 2,2%, fruto de mayores precios del petróleo, aumento de lastasas a la exportación del petróleo, reforma del sistema impositivo (se pasa de formagradual a aplicar una "tax-flat" del 10-20%) y crecimiento económico robusto. Por suparte, la política monetaria antiinflacionista ha situado el tipo de interés en el 7,5%en un contexto de precios al alza.

A medio y largo plazo, la riqueza derivada de las reservas de petróleo y materiasprimas, y los ingresos por su exportación suponen una elevación de su rentapermanente y aseguran unos recursos suficientes para que el país haga frente a susdeudas y mantenga cotas elevadas de importación y crecimiento. Los enormesplanes de inversión en el sector del petróleo por parte de los consorcios aseguraningresos por IDE sostenidos y cuantiosos para los próximos años. Todo ello noimplica una senda de crecimiento y desarrollo equilibrado, y un modelo decrecimiento adecuado, pero sí una elevación de los ingresos del país. Asimismo esimportante remarcar el Programa de Desarrollo en Industria e Innovación queempezó en 2010-2014 (dentro del marco global "Estrategia Kazajstán 2030" y del

 

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"Business road Map 2020"), en aras de mejorar la productividad y de fortalecer elpotencial exportador de sectores como el farmacéutico, telecomunicaciones,petroquímico y procesamiento de alimentos.

En un reciente comunicado, marzo 2012, el Gobierno ha reflejado las seis direccionesprincipales de la economía para 2012: mantener la estabilidad macroeconómica(coordinación de política monetaria de objetivo inflación entre 6-8% y política fiscalcontracíclica); conseguir un crecimiento económico sostenido (a través de ladiversificación productiva gracias a programas como "Productividad 2020" y "Mejorade la competencia empresarial"); promover el desarrollo rural; mejorar capitalhumano; promover los procesos de integración regional (hacia una Unión EconómicaEuroasiática) y modernizar la administración pública (e-government).

CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS

PRINCIPALES INDICADORESECONÓMICOS(Datos en las unidadesindicadas)

2007 2008 2009  2010

PIB

PIB (Millones de US$ a precioscorrientes)

104.900 132.500 109.200 146.267

Tasa de variación real 8,5 3,2 1,2 7,0Tasa de variación nominal (entg.)

34,5 -- - -

INFLACIÓN (%)

Media anual 18,8 17,2 7,5 6,2Fin de período 14 9,5 6.2  

TIPOS DE INTERÉS DE INTERVENCIÓN DEL BANCO CENTRAL (%)

Media anual 9,5 10,75% 8,3% 9,8%Fin de período 11 10,5% 7%  

EMPLEO Y TASA DE PARO

Población a fin de año (x 1.000habitantes)

15.500 15.778 16.197 16.1000

Población activa 8.228 8.421 8.457 8.100% Desempleo sobre poblaciónactiva

7,3 6,6 6,6 5,8

DÉFICIT PÚBLICO

% de PIB -1,7 -2.1 -3,1 -2,4

DEUDA PÚBLICA

Millones de dólares 5.050 9.010 14.113 -en % de PIB 4,8 6,8 13,1 15,5

EXPORTACIONES DE BIENES

Millones de dólares 51.901 76.153 43.885 60.837tasa de variación respecto aperíodo anterior

23,1% 50,7% -42,3% 2,4

IMPORTACIONES DE BIENES

Millones de dólares 18.233 17.410 10334 31.956tasa de variación respecto aperíodo anterior

35,4% 17,38% -40,6% 0,9%

SALDO B. COMERCIAL

 

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Millones de dólares 15.090 33.518 15.187,26 28.881,4en % de PIB 14,4% -- - -

SALDO B. CUENTA CORRIENTE

Millones de dólares -8.226 6.595 -3.404,66 4.319,0en % de PIB -7,0 5,2 -2,6  

DEUDA EXTERNA

Millones de dólares 94.000 107.812,8 111.729,8 96en % de PIB 90,5 81,3 104,1 67,8

SERVICIO DE LA DEUDA EXTERNA

Millones de dólares 25.216 31.136 --  en porcentaje de exportacionesde bienes y servicios

49,0 41,6 63,5  

RESERVAS INTERNACIONALES

Millones de dólares 17.400 19.400 23.218 28.290en meses de importación debienes y servicios

6,3 -- --  

INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA

Millones de dólares (neta) 10.259 14.543 11.748 2.000

TIPO DE CAMBIO FRENTE AL DÓLAR

media anual 122,66 161 147,50 147,4fin de período 120,3 170,89 148,36 147,5

Fuentes: B.As.D, BNK, Agencia de Estadísticas

Última actualización: Febrero 2012

2.1.1  ESTRUCTURA DEL PIB

El reparto sectorial del PIB, muestra el siguiente reparto para 2010: Agricultura4,5%, Industria y Minería 41,9%, Servicios 53,6% (de los cuales Comercio 12% yTransporte 11%).

La agricultura y ganadería resultan cruciales a efectos del empleo ya que suponen el30% del empleo (13% de los asalariados registrados). El área cultivada comprende18,4 MHa, predominando el trigo (12,4 MHa cultivadas y una exportación 8 MTm en2007). A lo largo de 2011 este sector ha crecido en torno al 11%, impulsado por unacosecha de más de 30 millones de toneladas, superando la sequía del 2010, cuandose cosecharon 14 millones de toneladas.

El renglón productivo más importante con diferencia en la economía nacional es laextracción de hidrocarburos, tanto por su participación directa en el PIB es del 25%,indirecta  del 50-60% del PIB, supone el 60% de la exportación y el 75% de la IDE.

Paradójicamente, el escaso desarrollo de la industria del refino hace que se importenlas gasolinas y demás productos. Las reservas probadas de petróleo extraíblealcanzan 4,8 millones de toneladas (10ª mayores reservas mundiales). La producciónalcanzó en 2009 76.4 M tn (39,2 en el primer semestre del 2011), pero laexplotación de los nuevos yacimientos del caspio (Kashagan y Karachaganak)aumentará su producción hasta los 120 MTm a partir de 2013. Las reservas de gasse estiman en 2 billones de Mm3 (1,6 % de las mundiales). La producción actual espequeña (35,6 Mm3, sumando gas natural y condensados) siendo de 11,3 Mm3 laproducción el primer semestre del 2011 y esperándose alcanzar 80 Mm3 en 2015.

 

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El siguiente renglón en importancia es la minería y sus derivados (cobre, hierro,carbón, aluminio, cinc, y otras menas), que están volcados a la exportación en brutoo en primera transformación.

Los Servicios van creciendo a buen ritmo, especialmente los de comunicación ylogística, y dominan la composición del PIB.

Por el lado de la demanda interna, tras un periodo de estancamiento en 2009, larecuperación en 2010 y durante 2011, viene impulsada por el dinamismo delconsumo privado y de la formación bruta de capital, que han crecido a tasascercanas al 7%. No obstante lo anterior, hay que señalar que la formación bruta decapital, es tradicionalmente baja en infraestructuras y sectores no extractivos (que,tras las privatizaciones efectuadas, tiene carácter privado en gran medida) dandolugar a unas redes viales y de abastecimientos, industria, utillaje y procedimientosproductivos obsoletos, y a una baja competitividad en manufacturas. Por lo demás,las entradas de inversión extranjera en términos brutos han venido representandocerca del 32.5% de la inversión total en capital fijo, según el último informe deNNUU.

En lo que respecta a la demanda externa, las exportaciones han crecido a un ritmodurante 2010 del 9,5% gracias al empuje de la demanda de petróleo y de otrossectores claves en la economía.

CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR COMPONENTESDEL GASTO

 

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PIB (por sectores de origen ycomponentes del gasto)

2007 2008 2009 2010 

POR SECTORES DE ORIGEN  

AGROPECUARIO 5,7 5,3 6,3 4,5Agricultura (*) (*) (*) (*)Ganadería (*) (*) (*) (*)Silvicultura y Pesca (*) (*) (*) (*)MINERÍA 28,3 32,1 29,8 19,5INDUSTRIA (*) (*) (*) 32,9CONSTRUCCIÓN 9,4 8,2 8 7,7COMERCIO 12,4 12,3 12,9 13,0HOTELES, BARES Y RESTAURANTES 0,9 0,9 0,8 1,0TRANSPORTE 9,0 8,3 8,3 8,0COMUNICACIONES 2,5 1,9 2,6 3,1ELECTRICIDAD Y AGUA (*) (*) (*) 2,4FINANZAS 5,9 5,4 4,8 3,6PROPIEDAD DE VIVIENDA 14,9 15,2 15,9 8,9ADMINISTRACIÓN PÚBLICA 1,9 1,7 2,2 2,1OTROS SERVICIOS 9,1 (*) 8,4 0,9

TOTAL 100 100 100 100

       

POR COMPONENTES DEL GASTO        

CONSUMO 57,2 52,5 58,1 57,4Consumo Privado 44,0 41,0 45,2 46,1Consumo Público 11,0 10,3 12,3 11,3FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO 30,6 26,9 28,2 25,2EXPORTACIONES DE BIENES YSERVICIOS

50,1 56,7 44,4 46,0

IMPORTACIONES DE BIENES YSERVICIOS

43,6 36,7 35,7 30,6

Discrepancia estadística 1,3 0,98 3,3 -

Fuente: Economist Intelligence Unit, BAD, FAO, Banco Mundial, Agencia deEstadística de Kazajstán. Febrero 2012

(*) Las estadísticas de Kazajstán no desglosan los subrenglones en forma compatiblecon el formato estandar de nuestros cuadros. Industria y minería van agregadas, delmismo modo que, por otra parte, agricultura, ganadería y silvicultura.

2.1.2  PRECIOS

Frente a los años anteriores de alta inflación que llevó al índice oficial de precios a unaumento del 18,8% en 2007 con los precios de producción creciendo por encima delos precios al consumo , la crisis iniciada a finales de ese año supuso una importantedesaceleración de la misma. En la primera mitad de 2008 la inflación siguióelevándose, llegando a un 20,1 % en agosto respecto al año anterior en el contextode la subida mundial de los precios de los alimentos, pero con la caída de los preciosde las materias primas vivida en la segunda mitad del año la inflación cayó a 9.5%para el total del año. En 2009 el año se cerró con una inflación del 6,2%.

En 2011 la inflación se ha situado entorno al 7%, al igual que en 2010, en uncontexto de precios de los alimentos al alza. Se espera que la presión inflacionistacontinue a tenor del crecimiento económico y precio elevado del petróleo.

2.1.3  POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO

 

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Según los últimos datos de la agencia de estadísticas de Kazajstán (enero 2012), eldesempleo alcanza el 5,4%, en el cuarto trimestre del 2011, con una poblaciónactiva de 8,6 millones de personas. La tasa de desempleo ha ido cayendo de formacontinuada en los últimos años, gracias a la creación de empleo en paralelo aldinamismo de la economía. Existen 5,4 millones de asalariados y 2,7 millones detrabajadores por cuenta propia, que suman 8,1 millones de ocupados.

En 2010, la industria y minería absorbían el 11,6% de los empleados, la agriculturael 27,8%, la construcción el 7% y los servicios y administración pública el 53,6%restante, destacando como subcapítulo el comercio con un 14,81%.

2.1.4  DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA

Las ventas de crudos y las inversiones de consorcios de exploración de crudos yminerales han llevado la renta per cápita a 12.700 dólares (siendo de 6.900 $ en2009, según datos del Banco Nacional de Kazajstán). No obstante, renta y riquezaestán desigualmente distribuidas por estratos sociales, zonas territoriales e inclusosectores de actividad.

El conjunto de la renta si embargo se encuentra muy concentrado en las principalesáreas urbanas. Como muestra del desequilibrio geográfico, los niveles de rentamonetaria per capita de Atyrauskaya, Manguistauskaya o de las ciudades de Astanay Almaty cuadruplican la de Zambyskaya o Yushno.

Paralelamente se dan grandes diferencias salariales por ramas de actividad (el salariomedio de un empleado de banca dobla la media del trabajador industrial y cuadriplicalos percibidos en salud o educación).

Según el último informe anual de la ONU, Kazajstán ocupa el puesto 66 de 182países en términos de desarrollo humano (índice de 0,714), la tasa de alfabetizaciónes del 99,6% aunque sólo el 11% de la población dispone de educación primaria. Elíndice de Gini es de 0,34.

2.1.5  POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA

El presupuesto estatal representa un 30,5% del producto nacional, estimándose unnivel similar para los próximos años.

La política fiscal en los últimos años ha sido prudente y viene siendo saludada por losorganismos internacionales. Hasta 2007 se registraron superávit públicos, y un bajonivel de deuda pública, fruto de la importancia de los ingresos derivados del petróleo,que vienen a contrarrestar el déficit fiscal sí se excluye el petróleo. Desde 2007 seregistra déficit públicos crecientes (3,1% en 2009, incluyendo los ingresos delpetróleo).

La mayor parte de los ingresos fiscales provienen de los impuestos (96%), de loscuales el 50% provienen del sector del petróleo. La creación de un fondo nacional dela república de Kazajstán en agosto de 2000, supone que una parte de los ingresospetrolíferos y de privatizaciones nutre directamente al Fondo Nacional y permaneceajeno al sistema de cuentas públicas. De este modo, se capitalizan los ingresos delpetróleo para generaciones futuras (función de ahorro) y se mantienen unas reservaspara enfrentar un cambio de ciclo (función de estabilización).

EL déficit estatal (contando con los ingresos del petróleo) fue del -3,1% en 2009, -2,4% en 2010, y del 2,3% en 2011. Esto es una prueba del esfuerzo deconsolidación fiscal que se está llevando a cabo en el último bienio, con restriccióndel gasto en casi todas las partidas. En este sentido, hay que destacar el papelimportante que las autoridades quieren dar a los PPPs en aras de aliviar la cargapresupuestaria que representa el gasto de las empresas públicas. El objetivo de lasautoridades es que el déficit sin contar con el sector público sea del 3% para el año2020. Para ello se va a mejorar el sistema impositivo y se harán esfuerzos de

 

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contención del gasto. Todo ello con un plan bien trazado a medio plazo parafortalecer la credibilidad.

La economía sumergida se estima en torno al 40% del PIB y el deseo de reducirlaestá promoviendo iniciativas varias como la reforma fiscal aprobada en diciembre de2008, y que entró en vigor en enero de 2009. Esta reforma ha supuesto unareducción impositiva en todos los principales impuestos. El impuesto sobresociedades baja su tipo del 30% al 20%. Se ha pospuesto su reducción hasta el15%, a raíz de la crisis. El IVA se reduce del 13 al 12%. Los tipos progresivos delImpuesto Social se sustituyen por un tipo único del 11%. Asimismo se han revisadolos impuestos al alza con los que se grababan la producción extractiva. En definitivase quiere que el peso de la imposición cargue más sobre la industria extractiva ymenos en el resto de la actividad económica, en aras de una mayor diversificaciónproductiva.

Por el lado del gasto, el de carácter corriente supone un 75% del total, y el de capitalel 25% restante. Hasta hace poco, la inversión pública representaba menos del 10%de la inversión nacional total en capital fijo cabiendo achacar al Estado desatencióninversora, especialmente en infraestructuras. No obstante, la estructura se vamodificando paulatinamente y su participación en el total se acerca ahora al 15%.

La deuda pública total en 2009 fue del 13,9% del PIB y del 15,5% en 2010 lo quesupone un aumento tras años de continua reducción desde 1999 cuando suponía el26%.

Desde el punto de vista de las cuentas públicas, la actualidad viene dominada por losplanes de estabilización anunciados desde finales de 2008, como el "plan deestabilización 2009-2010", un presupuesto para tres años 1009-2011, y la inyecciónde fondos provenientes del fondo nacional del petróleo. El conjunto de las medidasanunciadas sumaron un total de 21.000 millones de dólares, es decir, el 20% delPIB. De entre todas las medidas, hay que señalar la creación del holding SAMRUK-KAZYNA, fruto de la fusión en octubre 2008 del holding de empresas públicas y delfondo de desarrollo Kazyna, una agrupación  coordinadora de varias entidadesfinancieras públicas.  

2.2  PREVISIONES MACROECONÓMICAS

La recuperación económica ha sido patente en 2010 y 2011, como se refleja en eldato de crecimiento económico del 7% en 2010, manteniendo esta tendencia en2011. En un contexto de inflación al alza (por el precio de los alimentos) y depresiones apreciatorias sobre el tengue (con el aumento de entrada de capitales alpaís), pero bajo el paraguas de un comportamiento muy positivo del componenteexterno de la demanda, las previsiones para la economía en los próximos años sonoptimistas. A pesar de ello, hay que tener en cuenta una serie de riesgos que puedenhacer peligrar el dinamismo de la economía: cambio repentino en el escenariointernacional y un debilitamiento del sistema financiero.

Las previsiones actuales que se manejan en diferentes fuentes son de un crecimientodel 5-6%, impulsadas por las inversiones en el sector energético, para el periodo2012-2016.

2.3  OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO

La subsistencia de injerencias públicas en los negocios motiva que la UE no hayaconcedido todavía el estatus de economía de mercado. El país ocupa el puesto 120en la clasificación mundial de transparencia según el informe de 2009 habiendomejorado desde el puesto 145, y el 82 en la de Desarrollo Humano de la ONU. En laúltima edición de la clasificación del Banco Mundial sobre facilidad para efectuarnegocios en 2010, Kazajistán ha mejorado su posición situándose en la 63ª de 183economías.

 

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Las reformas institucionales, legales y administrativas necesarias para lamodernización del sistema económico constituyen una tarea larga y compleja, quedependerá del equilibrio de intereses de la población y de las élites del sistemapolítico.

2.4  COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS

2.4.1  APERTURA COMERCIAL

El crecimiento de flujos comerciales y las entradas de IED y préstamos bancarios enlos últimos cinco años han abierto bastante la economía, como revelan algunoscoeficientes de 2010: Exportación/PIB = 0,49; Importación/PIB = 0,21; InversiónExtranjera Directa bruta / Inv. total = 0,32 (ONU de 2008).

Existe una línea nacionalista de recuperación de importantes concesiones extractivasy una mentalidad de sustitución de importaciones siguen pesando en muchasdecisiones y normas de adquisiciones actuales. El arancel medio aplicado erarelativamente bajo (6,2) no llegaba al 8% aunque con picos del 35%, y la inversiónextranjera directa es objeto de estímulo oficial. No obstante, la UA instaurada desdeenero de 2010, y cuyo código aduanero entró en vigor en julio 2011, ha elevadoestos aranceles que se sitúan en 10.6%.

El sistema de control de cambios se va desmontando, y se han liberalizado lastransacciones corrientes y algunas de capital.

2.4.2  PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES

Hay que destacar el dominio de Rusia, China en la doble vertiente de compradores yclientes, durante los últimos años. Italia tiene una sólida posición en maquinaria yTurquía se halla bien asentada en los ámbitos de la distribución comercial y laconstrucción.

A nivel de la UE, Kazajstán es el 20º proveedor de la UE (en 2010, el 1% de lasimportaciones de la UE provinieron de Kazajstán) y su 38º cliente (en 2010, el 0,4%de las exportaciones se destinaron allí). La UE mantiene un déficit comercial conKazajstán en mercancías (9.600 millones de euros en 2010). Desde el punto de vistade Kazajstán, la UE es su primer socio comercial (primer cliente y tercer proveedor,detrás de Rusia y China).

CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSESCLIENTES)

 

 

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PrincipalesClientes

(MillonUSD)

2008 2009 2010

Valor % Valor % Valor %Italia 11.920. 16,75 6.686. 15,48 - -China 7.676. 10,79 5.888. 13,63 - -Rusia 6.227. 8,75 3.546. 8,21 - -Francia 5.388. 7,57 3.381. 7,83 - --Suiza 11.281. 15,85 2.668. 6,18 - -PaísesBajos 4.638. 6,52 2.222. 5,15 - -Canadá 398. 0,56 1.385. 3,21 - -Ucrania 2.003. 2,81 1.289. 2,98 - -Irán 2.039. 2,87 1.279 2,96 - -Reino Unido 1.811. 2,54 1.235. 2,86 - -Austria 3. 0,00 1.196. 2,77 - -Total 71.171. 100,00 43.195. 100,00 57.244. 100,00

Fuente: Proclarity febrero 2012

CUADRO 4: IMPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSESPROVEEDORES)

 

Principales países proveedores a Kazajstán (datosenmillonesUSD)

 

2008 2009 2010

Valor % Valor % Valor %China 9.824,55 25,76 7.748,17 26,71 9.320,40 34,61Rusia 12.873,01 33,75 8.787,56 30,29 5.074,84 18,84Alemania 2.384,84 6,25 1.954,25 6,74 1.827,94 6,79Italia 980,47 2,57 1.614,61 5,57 1.441,60 5,35Ucrania 1.832,47 4,80 1.418,41 4,89 1.300,50 4,83Turquía 890,59 2,33 633,50 2,18 819,90 3,04EstadosUnidos 985,52 2,58 599,47 2,07 736,93 2,74Corea delSur 347,73 0,91 307,99 1,06 603,86 2,24PaísesBajos 498,37 1,31 455,83 1,57 477,06 1,77Bielorrusia 365,27 0,96 313,40 1,08 462,71 1,72Polonia 438,98 1,15 446,47 1,54 412,26 1,53Total 38.142,10 100,00 29.008,70 100,00 26.930,28 100,00

 Fuente: Proclarity 2012 

2.4.3  PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN EIMPORTACIÓN)

Kazajstán tiene dentro de los primeros renglones de compras los combustibles dadala escasa dotación y mal estado de sus refinerías (3 en el país) y de la insuficienciade la red de gaseoductos internos que impide alimentar el sur con gas nacional.

Son subrenglones pujantes no explícitos en el cuadro los equipos médicos y

 

17

hospitalarios, sistemas medioambientales, medicamentos, maquinaria agrícola yalimentos preparados.

La exportación está copada enteramente por los hidrocarburos y materias primasminerales (Cuadro 6), que se exportan en bruto o con escasa transformación y valorañadido, y cuya generación de divisas constituye el sustento de la economíanacional.

CUADRO 5: EXPORTACIONES POR SECTORES

PrincipalesProductosExportados

2008 2009 2010

Valor % Valor % Valor %27-COMBUSTIBLES,ACEITESMINERAL. 48.910. 68,72 30.027. 69,51    72-FUNDICIÓN,ñ HIERRO YACERO 6.271. 8,81 2.970. 6,88    28-PRODUCT.QUÍMICOSINORGÁNICOS 2.261. 3,18 2.141. 4,96    26-MINERALES,ESCORIAS YCENIZAS 2.412. 3,39 1.731. 4,01    74-COBRE YSUSMANUFACTURAS 2.901. 4,08 1.550. 3,59    71-PIEDRA,METAL.PRECIO.;JOYER. 877. 1,23 947. 2,19    10-CEREALES 1.633. 2,30 676. 1,57    11-PRODUC. DELA MOLINERÍA;MALTA 875. 1,23 586. 1,36    79-CINC Y SUSMANUFACTURAS 640. 0,90 400. 0,93    41-PIELES(EXC.PELETER.);CUEROS 450. 0,63 317. 0,73    84-MÁQUINAS YAPARATOSMECÁNICOS 323. 0,45 202. 0,47    99-CONJUNT.DE OTROSPRODUCTOS         57.244.  Total 71.171. 100,00 43.195. 100,00 57.244.  

Fuente: Proclarity febrero 2012

CUADRO 6: IMPORTACIONES POR SECTORES

 

 

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(datos enmillones USD)

 

2008 2009 2010

Valor Valor % Valor %84-MÁQUINAS YAPARATOSMECÁNICOS 6.393,22 4.621,58 0,16 4.055,32 0,1561-PRENDAS DEVESTIR, DEPUNTO 2.250,33 1.697,09 0,06 2.354,52 0,0985-APARATOS YMATERIALELÉCTRICOS 2.848,38 2.098,90 0,07 2.240,56 0,0827-COMBUSTIBLES,ACEITESMINERAL. 4.490,71 2.485,05 0,09 1.806,15 0,0773-MANUF. DEFUNDIC.,HIER./ACERO 3.351,32 3.186,95 0,11 1.395,03 0,0587-VEHÍCULOSAUTOMÓVILES;TRACTORES 1.851,83 1.159,49 0,04 1.366,20 0,0564-CALZADO;SUS PARTES 702,68 739,13 0,03 1.070,65 0,0439-MAT.PLÁSTICAS; SUSMANUFACTU. 1.044,72 869,67 0,03 927,98 0,0330-PRODUCTOSFARMACÉUTICOS 616,73 670,78 0,02 827,40 0,0362-PRENDAS DEVESTIR, NO DEPUNTO 1.014,23 747,68 0,03 793,85 0,0386-VEHÍCULOS,MATERIALFERROVIARIOS 646,71 397,30 0,01 752,34 0,03Total 38.142,10 29.008,70 100,00 26.930,28 100,00

 Fuente: Proclarity febrero 2012

2.4.4  PRINCIPALES SECTORES DE SERVICIOS (EXPORTACIÓN EIMPORTACIÓN)

Los servicios han crecido notablemente en los últimos años y aportan hoy el 52% delPIB de la nación. Un grupo importante en valor, pero imposible de cuantificar deforma separada es el conjunto de ingeniería, geología, sísmica, consultoría y trabajosde perforación y extracción asociados a la explotación del petróleo, gas y minería,que tienen gran impacto en la balanza de pagos.

El transporte y las comunicaciones generan el 12,2% del PIB.

La actividad comercial del país es minorista en gran parte, representa el 12,6% delPIB en 2010 y es muy importante en términos de empleo.

Banca, seguros y restantes sectores financieros juegan un papel pequeño en elconjunto de servicios del país, aunque su participación avanza con rapidez a medidaque el público-y han sido protagonistas hasta la crisis de buena parte del crecimientodel país-y las empresas aumentan su confianza y van canalizando los pagos y elmantenimiento así como la gestión de sus ahorros.

 

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Las telecomunicaciones están dominadas por la empresa estatal Kazak Telekom, queviene detentando el monopolio de telefonía fija e internacional y se pretendeprivatizar. Hay cuatro operadores de telefonía móvil (con k-cell dominando el 56%)y varios suministradores pequeños de internet y otros servicios. El número deabonados de líneas fijas es de 3,4 millones. La telefonía móvil ha crecido con rapidezmultiplicándose por tres en los últimos años, llegando a 19 millones de abonados. Laenmienda a la Ley de Comunicaciones abrió el monopolio de KT en telefonía fija einternacional, pero la participación accionarial extranjera sigue restringida aporciones minoritarias.

Las adquisiciones de servicios han progresado a fuerte ritmo en los últimos años. Lospagos al exterior por este concepto suman 11.311,68 M$ en 2010.

En el lado de los ingresos en 2010 (4248,23M$) las fuentes principales fueronTransporte (2.260 M$) y Viajes (1005 M$).

Entre los servicios más dinámicos de importación se cuentan los relacionados con elsector extractivo (geología, geofísica, transporte, sondeos, ingeniería y consultoríadiversa), transporte y almacenamiento de fluidos, telecomunicaciones, montajes ytodos los vinculados a la edificación. Siguiendo la agrupación de balanza de pagos,los primeros renglones de importación fueron Servicios de Transporte (1853,54 M$),de Construcción (1.666 M$) y servicios Profesionales (5.411 M$).

2.5  TURISMO

Existen 1252 empresas de turismo registradas. Asimismo el número de hoteles haaumentado a 1460 establecimientos en 2010. El flujo internacional de viajeros esbastante reducido: 278.400 de emisión en enero-septiembre 2009 y 10.875,9 milesde visitantes en enero-sept.2009. De dicho conjunto, 38,0% pueden calificarse deturistas ciertos y el 56,5% restante son viajeros de negocios que se computan comoturistas y son los responsables del alto índice de ocupación hotelera.

En lo tocante a salidas al extranjero los principales destinos son Turquía, Tailandia,China y EAU .

El elevado precio de los vuelos regulares y la casi inexistencia de charters es unaimportante barrera con la que se enfrenta el turismo hacia el país, dada suinaccesibilidad para viajeros lejanos por vía terrestre o marítima. Además, lainfraestructura turística interna es pobre en varios aspectos: mal estado de lascarreteras y ferrocarriles, escasez de servicios culturales o de entretenimiento para laestancia, y reducida hostelería de cierta categoría fuera de las cuatro ciudadesprincipales: 579 establecimientos en total, de los cuales pocos superan las 3estrellas.

Hay que destacar el proyecto de crear un corredor de transporte internacional "Chinade Oeste-Europa Este" ya que ocupa un lugar destacado en los planes de desarrollodel sector turístico, al incluir la reactivación de la parte kazaja de la Gran Ruta de laSeda.

Las autoridades tienen particular interés en desarrollar el turismo alrededor de laciudad de Almaty, proponiéndose como la única oferta para conferencias y congresosen toda la región. Adicionalmente se propicia un turismo para minorías vinculado a lacaza de mamíferos escasos en reservas acotadas, que atrae a grupos pequeños perode alta rentabilidad.

Las escaseces en infraestructuras y diversiones, los elevados precios, la limitación dela temporada a cinco meses por las duras condiciones climáticas y el inferior nivel derenta de sus países impiden compartir el optimismo oficial.

2.6  INVERSIÓN EXTRANJERA

 

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2.6.1  RÉGIMEN DE INVERSIONES

El diseño deficiente y la escasa aplicación de la legislación dificultan la actividadinversora en el país, aunque Kazajstán ha mejorado su posición situándose en la 63ªde 183 economías en la última edición de la clasificación del Banco Mundial sobrefacilidad para efectuar negocios en 2009.

El grueso de la legislación sobre inversiones tiene como destino el sector de loshidrocarburos. En este sentido, los desarrollos legislativos del sector han marcado laevolución del clima inversor del país.

En 2003 se produjo la equiparación de trato a la inversión extranjera y la nacional yla promulgación de la primera ley sobre Concesiones en 2006 y varias normasconcernientes a la explotación del subsuelo.

En 2004 se otorgaron al Gobierno controles en la venta de participaciones enexplotaciones de petróleo y gas por vía del derecho preferencial en cualquier ventade participaciones que se planteen los consorcios existentes. La norma, emitida concarácter retroactivo para imponer la venta al Estado de una participación de BP, hasido ya aplicada dos veces.

En octubre 2005 se impuso la participación mayoritaria de KazMunaiGaz en cualquieracuerdo futuro de explotación petrolífera y se amplió su derecho preferencial decompra también a las acciones de cualquier entidad o grupo que puedan tenerinfluencia sobre las decisiones de los consorcios.

En Agosto 2005 se promulgó la “Ley sobre Acuerdos de Producción Conjunta paraoperaciones off-shore”, que regula separadamente las concesiones y explotación enlas zonas del Caspio y el Aral pertenecientes a Kazajstán.

En diciembre 2007, y al hilo del tormentoso forcejeo para desmontar a AGIP comooperador único del principal yacimiento de hidrocarburos (Kashagan) e imponernuevas aportaciones al consorcio, se ha promulgado una nueva normativa quepermite la cancelación unilateral de licencias concedidas para la explotación derecursos minerales cuando se estime que su gestión afecta al interés económico delpaís y a su seguridad. Esta norma se ha usado en el caso de Kashagan para forzar elcambio de operador y el aumento del peso de KazMunaiGaz en enero de 2008 (del8% al 17%) obligando incluso a reformular el PSA. Esto abre nuevos interrogantessobre la estabilidad del marco de actuación empresarial aunque las autoridadesreiteran que se respetarán los acuerdos existentes.

En el 2008 el gobierno anunció que no volverá a negociar producciones conjuntas, yque impondría condiciones más estrictas a los inversores extranjeros.

A lo largo de 2009 se han reforzado las obligaciones de contenido local, dando lugara un borrador de plan con horizonte a 2012, que todavía debe concretarse. Otranovedad especialmente para las firmas petroleras, es la ampliación anual de la cuotade trabajadores y directivos extranjeros, la cual se fija como porcentaje de lapoblación activa total. También en febrero de 2009, las autoridades declararon suintención de asegurar un mayor contenido local en las licitaciones realizadas por lasempresas petroleras, aunque sean privadas.

Por otro lado, la relajación de las restricciones a la participación extranjera enempresas financieras, ha permitido la entrada de inversores extranjeros en el sectorbancario de Kazajstán. Ejemplo de ello ha sido la adquisición del banco ATF por partede Unicredit (Italia), la mayor operación de IDE fuera del petróleo.

Finalmente, y con efectos sobre la inversión, se aprobó una nueva ley de precios detransferencias en julio de 2008, que entró en vigor en enero de 2009. Con ella seestablece un impuesto adicional si el valor de venta es menor en 10% al establecidopor las autoridades –antes se referenciaba al precio de mercado-. Ello en una

 

21

situación de recesión y baja demanda hace que la bajada de precios de losexportadores incumpla las condiciones establecidas.

En febrero de 2010 un nuevo borrador para la ley de subsuelo parece habereliminado la mención expresa a la posibilidad del recurso al arbitraje internacional,suscitando cartas oficiales de quejas por parte de diferentes países e instancias.

Mención aparte tiene la creación de la UA con Rusia y Bielorusia que puede afectar ala localización de las inversiones en el interior de la UA.

En enero 2011 se publicó una nueva Ley sobre "ahorro y eficiencia energética".Asimismo en 2011 se han aprobado nuevas normas para la lucha contra el cambioclimático.

2.6.2  INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES

El conjunto de la UE ocupa el primer puesto en términos acumulados (más de untercio de los 72.000 M$ brutos entrados desde la independencia del país), seguidapor EEUU y muy por delante de Rusia. La elevada posición de Holanda se explica enparte porque AGIP opera desde allí.

Por países, en 2010 destacan por este orden: Japón, Holanda, Rusia, Reino Unido yEstados Unidos.

Por sectores, aproximadamente el 50% de la IDE recibida en el país se dirige aservicios profesionales (exploración petrolífera, servicios inmobiliarios, actividades deI+D...).

CUADRO 7: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES YSECTORES

 

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INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAISES Y SECTORES

(Datos enMillones dedólares)

2008 % 2009 % 2010  % 

POR PAISES            

Holanda 4.340 22% 6.146,4 33% 5.648,2 31%EEUU 2.069 10% 1.910,6 10% 1.403,9 7,7%Francia 1.204 6% 1.308,9 7% 1.532,5 8,4%Islas VírgenesBritánicas

1.605 8% 1.179,1 6% 688,2 3,8%

Reino Unido 1.930 10% 958,1 5% 1.020,8 5,6%China 693 3% 708,7 4% 889,6 5%Italia 693 3% 653,0 4%    Canadá 956 5% 602,4 3%    Rusia 891 4% 582,4 3% 615,3 3,5%

Japón         614,5 3,4%

TOTAL 19.760   19.138   18.076  

POR SECTORES            

Serviciosprofesionales(exploraciónpetrolífera,inmobiliarios…)

7.973 40% 10.691 58% 8.821,9 49%

Industriasextractivas

3.107 15% 4.541 25% 4.018,8 22,2%

Manufacturas 1.907 9% 1445 8% 2.042,8 11,3%Distribución 1.201 6% 1064 6% 1.122,4 6,2%ServiciosFinancieros

1.934 10% 614,6 3% 511,7 2,8%

Construcción 449 2% 242,3 1% 672,6 3,7%Electricidad, gasy aguas

134 1% 168,4 1% 69,9 0,3%

Transporte 270 1% 80,23 0% 444,5 2,4%Agricultura 38 0% 58,06 0% 13,0 0%Hostelería 37 0% 33,94 0% 19,6 0,1%TOTAL         18.076  

Fuente: BNK. Actualizado a enero 2012.

2.6.3  OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA

Las principales inversiones extranjeras están ligadas a los consorcios de explotacióndel petróleo: Tenguiz (Chevron-EXXON-KazMunaiGaz -LUKARCO), Kashagan(AGIP/ENI-EXXON-Shell-Total-CONOCO-Inpex-KMG) con 8.000 M de barrilesrecuperables, y Karachaganak (BG-ENI-Chevron-LUKOIL)

A lo largo de 2009, como fruto de la crisis económica, China ha iniciado importantesinversiones que tiene como objetivo su posicionamiento estratégico en el sectorenergético. De este modo ha iniciado la construcción de un gasoducto que atraviesael país de Turkmenistan y el desarrollo de otro oleoducto desde el sur del país. Lacompañía estatal China CNPC compró la petrolera MangistauMunaiGas, por 2.600 M$en una operación conjunta con la compañía pública kazaja KazMunaiGas ennoviembre de 2009, a cambio de un préstamo de 10.000M $. La empresa ChinaSinochem está en vía para comprar por 320 M$ a la compañía Kazaja (noviembre

 

23

2009). La China Investment Corp (CIC) compró una participación del 11% enKazMunaiGas Exploration and Production por $939 millones en Octubre. ChinaGuandong Nuclear Power Co (CGNPC) anunció en abril que desarrollaría un Nuevodepósito de Uranio en Kazajstán junto con la empresa estatal Kazaja Kazatompronpara poder abastecer las importaciones chinas de Uranio. El grupo estatal CITICcompró activos petrolíferos de la canadiense Nations Energy Co. Ltd. Por 1900M$ en2006. En 2005 la CNPC pagó 3.960 M$ por una participación del 33% enPetroKazakhstan. Los intereses inversores de China, además de en el sectorenergético, también empiezan a dirigirse hacia el sector agrícola, del soja enparticular.

Fruto de la visita del presidente Francés Sarkozy en octubre de 2009, se esperanimportantes inversiones en el sector nuclear civil por parte de la compañía Areva.

En noviembre de 2009, la visita del Presidente Nazarbayev a Italia, originó el anunciode unas inversiones por parte de ENI por valor de 50 000 millones de dólares en elsector del petróleo (upstream y Downstream) así como en la primera planta detratamiento del gas natural de Kazajstán (“gas sweetening”).

Japón ha suscrito acuerdos de explotación de uranio que conllevarán notablesaportaciones de IED a medio plazo para su puesta en marcha. Tokio Electric yToshiba compraron una participación en la empresa canadiense Uranium Onelogrando acceso a la producción de las minas de uranio por valor 221 M$.

Mención aparte merece el inicio de la construcción del corredor Asia -Europa,financiado por las IFIs. Se planea que el Banco Internacional de Reconstrucción yDesarrollo otorgue 2.125 millones, el EBRD 180 millones de dólares y el ADB 700millones de dólares en los próximos tres años.

2.6.4  FUENTES OFICIALES DE INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONESEXTRANJERAS

Tanto el Banco Central como la Agencia de Estadísticas ofrecen datos generales porvolúmenes y países para la IED, si bien con retraso. No conocemos acceso a lasinversiones de cartera ni a las de Kazajstán en el exterior, aparte de su cifra total enbalanza de pagos.

El organismo estatal KAZINVEST, perteneciente al grupo KAZYNA, presenta en susmemorias anuales un resumen de las cifras de dos años atrás y artículos relativos ala evolución de algún sector particular, o de la legislación pertinente.

En cuanto a operaciones individuales, las noticias de prensa general y boletines desuscripción suelen ofrecer breves comentarios sobre acuerdos y declaracionesrelacionados con proyectos y fábricas de nueva planta a lo largo del año.

Por otro lado existe un órgano consultivo, el consejo de inversores extranjeros (FIC),que trabaja como foro de discusión entre las autoridades y los inversoresextranjeros, que ofrece alguna información en sus informes y en los encuentros queorganiza.

El recientemente creado “Kazakhstani Center for Engineering and TechnologyTransfer” puede también proveer información al estar dirigido a la organización deasociaciones estratégicas con compañías extranjeras inversoras.

Las siguientes páginas web ofrecen información actualizada sobre inversiones en elpaís y links de interés: "invest in Kazakhstán" (http://www.invest.gov.kz );http://www.investkz.com .

2.6.5  FERIAS SOBRE INVERSIONES

La feria de mayor renombre, la KIOGUE de octubre en Almaty dedicada al sector de

 

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petróleo y gas, tiene mucho más de exhibición de imagen y nombre por parte de lasgrandes inversionistas y operadoras internacionales que de encuentro ferialpropiamente dicho para suministradores de bienes y servicios del sector.

Otro Foro importante es el Kazenergy Eurasian Forum.

2.7  INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y SECTORES

Antes de la crisis empezaban a producirse algunas inversiones directas y de carterapor parte de KazMunaiGaz, Capital Partners, Kazatomprom o el grupo estatal Kazynaque pudieran mostrar interés por tomar participaciones en empresas, con el objetivode transferir su tecnología hacia Kazajstán. En 2007 se dieron varias inversiones dela mano de compañías estatales: KazMunaigaz invirtió en Rumania mediante lacompra de Rompetrol y en refinerías en la costa del mar negro en Georgia;Kazatomprom, compró un participación del 10% en el grupo Westinghouse Electric(EEUU), por 540 millones de dólares, en busca de tecnología del procesamiento deUranio. El total de la IDE de Kazajstán fue de 3.161 millones de dólares.

El total de IDE extranjera del país en el exterior ascendió a 4.432M$ en 2008, en2009 suman 5.058M$ y en 2010 fue de 10.272 M$.

Los datos que figuran en la tabla de abajo no son representativos de la verdaderaIDE y más bien es el reflejo de los movimientos de participaciones de en lasempresas petroleras extranjeras, y explican las inversiones de Holanda EEUU, asícomo las desinversiones de Reino Unido en el consorcio de Kashagan que explicanahora su menor peso.

CUADRO 8: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES YSECTORES

 

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INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAISES Y SECTORES

(Datos enmillones de $)

2008 % 2009 % 2010  % 

POR PAISES            

Holanda 2.347 55% 4.537 90% 7.790,2 75,8%EEUU 18 0% 178 4%    Rusia 544 13% 59,6 1% 151,1 1,4%Turquía 86 2% 57,7 1% 12,3 0,1%Kirguistán 11 0% 40,5 1%    INDIA 0 0% 37,7 1%    Emiratos ArabesUnidos

28 1% 28,4 1%    

Reino Unido 29 1% 27,5 1% 2.304,7 22,4%CHINA 35 1% 18 0% 14,4 0,14%GEORGIA 12 0% 17,2 0%    Chipre         26,8 0,26%Canadá         27 0,27%Tayikistán         6,5 0%

POR SECTORES            

ServiciosProfesionales

2.490 59% 3.173 63% 3.978.6 38,7%

Distribución 128 3% 1.328 26% 3.798,5 36,9%Serviciosfinancieros

893 21% 186 4% -60,2  

Manufacturas 75 2% 122 2% 2.385,5 23,2%Otras Actividades 255 6% 98,7 2% 48,1 0,5%Construcción 12 0% 64,4 1% 19 0%Transporte ylogística

375 9% 59,4 1% 0,6 0%

Minería 15 0% 24,9 0% 100,6 0,1%Servicios Sociales 1 0% 1,8 0% 1,3 0%Agricultura 0 0% 0 0% 0 0%Hostelería 0 0% 0 0% 0 0%

Fuente: BNK Febrero 2012.

2.8  BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUB-BALANZAS

En 2010 las reservas se estimaron en 28.290 M$, frente a los 23.218 millones del2009 (equivalentes a 6,8 meses de importaciones de bienes y servicios). Segúndatos del Banco Central de Kazajstán, en diciembre 2011 las reservas ascendieron a29.323,21 M$, de las cuales 24.600 Millones corresponden a reservas en monedaextranjera.

CUADRO 9: BALANZA DE PAGOS

 

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BALANZA DE PAGOS   

(Datos en millones de $) 2007 2008 2009 2010 

CUENTA CORRIENTE -8.226 6.595 -3.404,66

3.012,78

Balanza Comercial (Saldo) 15.090 33.518 15.187,26 28.881,63Balanza de Servicios (Saldo) -8.071 -6.615 -5.800,19 7.063,45Turismo y viajes -27 -11 -168 3.275,78Otros Servicios -- -- -- --

Balanza de Rentas (Saldo) -13085 -19.322

-8.153 -18.324,91

Del trabajo -1.203 -1.452 -1.304,84 -1.345,11

De la inversión -11.882 -17.870

-10.586,81

-16.989,90

Balanza de Transferencias (Saldo) -2.159 -984 -900,09 480,59Administraciones Públicas 721 921 752 907,63Resto Sectores (Remesa deTrabajadores, otras)

-2.880 -1.905 -1.653 --

         

CUENTA DE CAPITAL -38 -12,82

-29,47 7890,19

Transferencias de capital -38 12,82 -31,46 --Enajenación/Adquisición deactivos inmateriales noproducidos

0,0 0,0 2 --

         

CUENTA FINANCIERA 11.432 821 4.756,42 -8645,20

Inversiones directas 7.975 10.821 9.525,70 2.857,32Inversiones de cartera -4.583 -9.323 3.074,66 8.527,92Otras inversiones 5.379 1.331 -5.438,97 -8.734,32Derivados financieros -366 181 56,82 8,71Reservas 3.027 -2.189 -2.461,78 -4.718,92Errores y Omisiones -3168 -7404 -1.322,29 2.461,25

Fuentes: BNK. Datos a febrero 2012

2.9  RESERVAS INTERNACIONALES

En 2010 las reservas se estimaron en 28.290 M$ frente a los 23.218 millones del2009 (equivalentes a 6,8 meses de importaciones de bienes y servicios). Endiciembre 2011, los datos del Banco Nacional de Kazajstán reflejan 29.323,21 M$ delos cuales 24.600 Millones son reservas en moneda extranjera.

2.10  MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO

La crisis y la presión sobre las reservas llevaron al nuevo gobernador del BancoCentral a devaluar el Tenguen en febrero de 2009, a lo que siguió una levedepreciación continuada. Desde finales de 2009, la tendencia es a la apreciaciónsituándose el tengue a 192.37 KZT/EUR y a 146,52KZT/USD (Mayo de 2010). A lolargo del 2011 el tengue se apreció modestamente frente al dólar ante el temor delas autoridades de perjudicar la competitividad de las empresas locales de otrossectores de la economía diferentes al sector minero-petrolero.

A largo plazo, el Banco Nacional de Kazajstán (NBK) tiene un objetivo de "inflation-targeting", lo que requiere flotación del tengue en vez de la política de control deltengue que se ha estado persiguiendo hasta ahora por parte del NBK.

 

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2.11  DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES RATIOS

La deuda exterior total ha saltado espectacularmente a lo largo de los dos últimosaños por obra de préstamos a la banca y de algunos grupos industriales. A diciembre2010 alcanzaba 118.150,8 M$, el 100% del PIB y la mayor parte a largo plazo ydeuda privada. En septiembre 2011 el dato de deuda externa es de 122.865 M$. Ladeuda soberana o garantizada oficialmente es por tanto muy reducida.

2.12  CALIFICACIÓN DE RIESGO

Standard & Poor’s: BBB+ (stable); Moody's: Baa2 (stable); Fitch BBB (positive)

Las calificaciones de los siete grandes bancos comerciales también han sidorebajadas por las agencias reflejando su excesiva exposición en hipotecas y enempréstitos exteriores.

Las aseguradoras oficiales OCDE sitúan al país en el Grupo 4º para corto y largoplazo.

2.13  PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA

El 3 de abril del 2011 hubo elecciones anticipadas en el país, en las que volvió a salirelegido Nursultán Nazarbayev con el 95% de los votos. En principio se mantienen laspolíticas económicas aplicadas en los últimos años, especialmente concentradas en laimplementación del Plan Estratégico de Desarrollo para 2020.

El plan a medio plazo se orienta a aumentar el bienestar de la población, para lo cuales fundamental conseguir incrementar la productividad sectorial y diversificar laeconomía, de manera que aumente el peso de las manufacturas y la agricultura en elcrecimiento del PIB.

Es cierto que la recuperación económica es un hecho, y el comportamiento del sectorexterior se ha fortalecido con la subida del precio del petróleo y otras materiasprimas. No obstante, en un escenario de presiones inflacionistas y de apreciación deltengue, cualqueir shock externo y empeoramiento de las condiciones del sistemafinanciero (ya de por sí debilitado), pondrían en peligro la senda de dinamismoalcanzada.

Por tanto, a corto plazo, en un marco de acumulación de créditos de dudoso cobro,de presiones inflacionistas y de ubna economía excesivamente dependiente delsector energético, poco diversificada, el objetivo principal es garantizar la estabilidadfinanciera y continuar aplicando políticas económicas creíbles.

Recordemos algunas medidas aplicadas hasta la fecha:

En el momento actual, y a corto plazo, el objetivo principal es garantizar laestabilidad financiera, y evitar que la paralización de créditos al sector privado hundasu actividad, en un momento en que las primeras suspensiones de pago dejan clarala vulnerabilidad del sistema financiero. A su vez las presiones devaluatorias deberánser enfrentadas por las autoridades monetarias, toda vez que para devaluaciones.

Se anunció el plan de estabilización 2009-2010, aprobándose por primera vez unpresupuesto para tres años 2009-2011. En febrero de 2009 se procedió a lanacionalización de los Bancos Alliance y BTA –aprovechando para sustituir supresidente, un destacado opositor al régimen-, que se suma a la participación enparte del capital de los principales bancos (Kazkommertsbank, Halyk Bank ),situación que ya vino preparada tras los cambios legislativos que permitían unamayor participación estatal en el capital de los bancos. Casi al mismo tiempo seprocedió a la devaluación del tengue en un 18%, forzado por la mayor pérdida de

 

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reservas sufrida desde finales de 2008 para mantener el tipo de cambio y ladevaluación de rublo que acumulaba más de un 30%. A la inyección de capital de2000 M$ en los cuatro principales bancos se suma otros 3500 M$, prestados a otros13 bancos para refinanciar hipotecas y PYMES. Los datos de crédito no muestrantodavía un reinicio del crédito, pero los retardos propios a estas medidas deberíanhacerse notar en el segundo semestre de 2009, de no empeorar sustancialmente elriesgo percibido por los agentes.

Para el medio plazo se declaró como objetivo nacional alcanzar el puesto 50 en lalista de países más desarrollados, tarea imposible que ha sido reformulada a ocuparel puesto 50 entre los países más competitivos. Para ello se propugnan:

- la diversificación productiva mediante un programa para la industrialización y lainnovación para el periodo 2010-2014 que se enmarca a su vez dentro de laestrategia de desarrollo 2020, concretada a través de la hoja de ruta para losnegocios de 2020, y todo ello a su vez siguiendo las líneas de la estrategia para 2030del Presidente.

- el estímulo a la dotación industrial y manufacturera mediante apoyos financieros yde inversión estatales a través, principalmente, del holding SAMRUK-KAZYNA,involucrando también a las treinta primeras corporaciones empresariales del país.Para ello se está elaborando, a principios de 2010, un nuevo plan de industrializaciónque incorporará 162 proyectos industriales.

- la dotación de infraestructuras de transporte, electricidad y urbanas, que recibieronescasa atención hasta ahora y empiezan a ser objeto de planes y programas enreconocimiento de su carácter de premisa ineludible para los propósitos anteriores.

No obstante, con gran parte de los fondos dedicados al salvamento del sistemafinanciero resulta difícil cumplir un programa de esta ambición.

A principios de enero, el Presidente del país, destacó los diez vectores queconducirán el objetivo de seguir modernizando el país en términos socio-económicos:nuevo programa para el empleo; acceso a la vivienda; desarrollo de regiones ypueblos; mejora de la calidad de los servicios públicos; mejorar la calidad de losservicios públicos; invertir en capital humano y recursos humanos; modernizar elsistema judicial; dearrollo de la agricultura; reforma del sistema de pensiones, y porúltimo, mejorar la innovación y la diversificación de la IDE.

3  RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES

3.1  MARCO INSTITUCIONAL

Las relaciones con España pueden calificarse de muy buenas en el nivel institucionalsuperior, con intercambio periódico de visitas y mensajes, disponiendo por ellonuestras autoridades y grandes empresas de buen acceso a las altas instanciasestatales. En el plano económico, las relaciones no presentan dificultades particularespero son modestas tanto en volumen como en número de firmas españolas conimplantación física.

3.1.1  MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES

Son buenas a nivel personal entre ambos Jefes de Estado, con intercambiosperiódicos de visitas y mensajes. En el plano económico las relaciones, aunque nopresentan dificultades particulares, son modestas tanto en volumen como en númerode firmas españolas con implantación física.

Recientemente se ha producido el encuentro entre el Presidente español MarianoRajoy y el Presidente Kazajo Nursultán Nazarbayev, con motivo de la Cumbre deSeguridad Nuclear en la que participaron 54 mandatarios, y en la que se hizo

 

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hincapié en el apoyo de España a la candidatura de la Expo Universal centrada enenergía renovable de Astaná 2017.

3.1.2  PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS

España y Kazajstán tienen suscrito un APRI (1994), un Acuerdo de CooperaciónEconómica e Industrial (1994) y un Acuerdo sobre Transporte por Carretera (2005).En Julio del 2009 se firmó el Convenio de Doble Imposición, sustityendo al heredadode la URSS (1984), que todavía tiene que ser ratificado. La Comisión Mixta delAcuerdo de Cooperación Económica está copresidida por el Ministro de Finanzas y elSecretario de Estado de Comercio y Turismo, y celebró su cuarta reunión en julio del2009 en Astaná.

Un Protocolo Financiero firmado en 1997  recogía 50 M$ de fondos FAD y 1 M$ deFEV. El crédito se consumió en su práctica totalidad con dos proyectos: un suministrode coches de TALGO por 29 M$, que circulan en dos grandes líneas del país y nosotorga una buena imagen por su velocidad y buen funcionamiento diario, y unvertedero controlado y equipos para la recogida de basuras de Astaná, que es elprimero existente en el país y opera desdel el 2006.

Actualmente Kazajstán es potencialmente elegible para el FIEM, en particular en tresde sus canales de financiación: no reembolsable para estudios de viabilidad;asistencia técnica, consultoría e ingeniería; reembolsable en términos comercialespara suministros, exportaciones, llave en mano; financiación de apoyo a la inversiónpara concesiones, project finance, etc. ´

Kazajstán sólo está descartado a priori para financiación concesional ligada, al no serelegible según criterio OCDE/BM para la misma.

Kazajstán envió al M.A.E. en 2005 un borrador de nuevo Acuerdo de Coop. Técnica yCientífica.

La CEOE en 2007 firmó un MOU de cooperación con el fondo público de desarrollo,KAZYNA y con ocasión de la visita del PG en 2011 un acuerdo con la organizaciónempresarial ATAMEKEN.

El CSC también ha firmado con ocasión de esta visita un acuerdo con su homologokazajo.

3.1.3  ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS

El tema de las barreras de entrada es importante y desde la Delegación de la UE enKazajstán se destacan las siguientes barreras de acceso al mercado: cláusula decomponente local (es la barrera que más preocupa a los empresarios), restriccionesfinancieras (impuestas en el periodo de crisis y que hay que tener en cuenta porquepodrían aplicarse de nuevo de empeorar las condiciones externas), permisos detrabajo y restricciones a la exportación (que afectan al sector de petróleo, gas,aluminio, cuero y pieles). Existen asimismo barreras en servicios (bajo los modos 3-presencia comercial-, y 4-movimiento de personas físicas-) y restricciones entelecomunicaciones, banca, seguros y transporte por tubería. Sin embargo no hayempresas activas en estos sectores.

En general las principales barreras al comercio e inversión citadas de modosistemático por las empresas vienen siendo la corrupción, la inseguridad jurídica yfalta de independencia de los jueces, la discrepancia entre las normativas de ámbitoestatal y local, el pobre respeto de contratos y disposiciones legales, y el acoso aempresas extranjeras de éxito mediante reiteradas inspecciones fiscales, ambientaleso laborales.

Para las mercancías españolas, el principal obstáculo deriva del alejamientogeográfico y de la necesidad de efectuar agrupamientos de transporte en lugares

 

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centroeuropeos cuando los envíos no justifican contenedores completos, lo queorigina elevado coste de fletes y plazos de entrega muy dilatados. por lo demás, noexiste actualmente contencioso bilateral alguno ni discriminación específica conEspaña, limitándose los problemas a obstáculos de despacho aduanero y costesextra-arancelarios por las causas mencionadas.

Los aranceles y accisas venían siendo moderados (7,9% de media para bienesindustriales) y los contingentes poco importantes. No obstante, la creación de la UAen 2010, ha supuesto una elevación de este arancel medio hasta el 10% aunqueexisten periodos transitorios para unos 400 productos.

3.2  INTERCAMBIOS COMERCIALES

Se desarrollan con normalidad y sin otros problemas que los que acaban de citarse.Con todo, con el inicio de la crisis, desde finales de 2008, se empiezan a presenciarimpagos pero no son generalizados ni discriminatorios hacia España. No tenemosnoticia de otros contenciosos.

La presencia española también es visible en algunas marcas en forma de franquicia(Zara, Mango, Cortefiel, Springfield, Tous, Carrera y Carrera). En todo caso, elvolumen de exportación española es pequeño y su potencial y variedad son pococonocidos todavía en Kazajstán.

Exportaciones españolas al país

- Las ventas españolas alcanzaron 63,8 M€ en 2008, tras una nueva subida,reduciéndose en 2009 a 53,36 M€ y repuntando de nuevo en 2010 a 63,36 MEuros y99,34 en 2011. La severa crisis que sufre Kazajstán y que se endureció en 2009 sehizo sentir en las exportaciones españolas del mismo modo que para el resto decompetidores.

- Nuestra cuota de mercado en Kazajstán (0,24% durante 2009) está en los nivelesque la exportación española presenta en otros mercados asiáticos importantes. Elíndice de cobertura es bajo, como corresponde a un suministrador petrolífero.

- Las ventas comerciales españolas se componen de envíos pequeños con un valormedio 30.000 € por operación.

- Los renglones dominantes son la Maquinaria de todo tipo; Pavimentos yrevestimientos cerámicos; Material eléctrico de baja y media tensión; PreparadosAlimenticios; Mueble de hogar; Perfumería; Aeronaves; Vidrio; Perfumería yCosméticos; Zumos; Aceite de oliva; Aceitunas

Importaciones españolas

Las importaciones provenientes de Kazajistán ascendieron a 681 M€ en 2008, 230M€ en 2009 , 438,91 Meuros en 2010 y 788,57 en 2011. Las adquisiciones españolasde crudos de petróleo, mineral de hierro y plomo y sus derivados primarios sonresponsables del 90% del total. Sus valores mes a mes pueden variar mucho enfunción de operaciones de compras de crudo.

Por lo demás, las compras a Kazajstán representan una cuota del 0,23% sobre laimportación total española.

Evolución del saldo de la Balanza Comercial bilateral

Es ampliamente negativo, año tras año, como corresponde al importante proveedorenergético que es Kazajstán. El déficit comercial bilateral español es muy elevado,aunque fluctúa en función del precio del crudo (-617M€ en 2008, 180,65 en 2009 y -375,55 en 2010). Su evolución futura dependerá de las necesidades energéticas.

 

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El último dato disponible (estacom marzo 2012) señala un déficit comercial a fechanoviembre 2011, de -689,23 millones de euros de enero a diciembre 2011.

CUADRO 10: EXPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOSARANCELARIOS

Principales productos de la exportación española(datos enmillones deUSD)

2008 2009 2010

Valor % Valor % Valor %85-APARATOS YMATERIALELÉCTRICOS 1,12 11,95 2,94 39,35 0,68 10,7684-MÁQUINAS YAPARATOSMECÁNICOS 4,58 48,66 1,17 15,61 0,65 10,2462-PRENDAS DEVESTIR, NO DEPUNTO 0,08 0,87 0,09 1,18 0,52 8,2769-PRODUCTOSCERÁMICOS 0,52 5,51 0,31 4,13 0,52 8,1994-MUEBLES,SILLAS,LÁMPARAS 0,34 3,63 0,35 4,75 0,41 6,4820-CONSERVASVERDURA OFRUTA; ZUMO 0,29 3,11 0,23 3,01 0,41 6,4240-CAUCHO YSUSMANUFACTURAS 0,05 0,49 0,21 2,78 0,33 5,2561-PRENDAS DEVESTIR, DEPUNTO 0,06 0,59 0,04 0,55 0,30 4,7133-ACEITESESENCIALES;PERFUMER. 0,17 1,80 0,27 3,60 0,26 4,0315-GRASAS,ACEITE ANIMALO VEGETAL 0,11 1,16 0,15 2,01 0,26 4,0364-CALZADO;SUS PARTES 0,18 1,96 0,15 2,00 0,21 3,27Total 9,41 100,00 7,47 100,00 6,33 100,00

Fuente: Proclarity febrero 2012

CUADRO 11: IMPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOSARANCELARIOS

 

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Principales productos de laimportación española

(millones euros)

2009 2010 2011  IMPORT IMPORT IMPORT %

Total seleccionado 230,8 333,1 786,4 100,0027 COMBUSTIBLES, ACEITESMINERAL.

204,5 268,3 715,2 90,95

72 FUNDICIÓN, HIERRO Y ACERO 14,8 45,1 40,9 5,2178 PLOMO Y SUS MANUFACTURAS 8,2 9,1 16,6 2,1210 CEREALES 1,7 0,845 2,5 0,3228 PRODUCT. QUÍMICOSINORGÁNICOS

1,0 8,7 9,4 1,20

25 SAL, YESO, PIEDRAS S/TRABAJAR

  0,918   0,00

86 VEHÍCULOS, MATERIALFERROVIARI

0,244 0,093 0,141 0,02

52 ALGODÓN 0,163 0,036 0,330 0,0451 LANA Y PELO FINO     0,593 0,0812 SEMILLAS OLEAGI.; PLANTASINDU

    0,485 0,06

Fuente: Datacomex febrero 2012

CUADRO 12: BALANZA COMERCIAL BILATERAL

BLANZA COMERCIAL BILATERAL

(Datos enmillones de €)

2008 % 2009 % 2010  % 

EXPORTACIONESESPAÑOLAS

63 3,28% 53,36 -16,26% 47,79 -10,4%

IMPORTACIONESESPAÑOLAS

681 10,73% 264,93 -61,12% 332,46 25,48%

SALDO -618 11,55% 211,56 -65,75% -284,67

-34,5%

TASA DECOBERTURA (%)

9,25 -7,50% 20,1 115,39% 14,37 28,5%

Fuente: Estacom febrero 2012 y D.G. Aduanas de España 2010

3.3  INTERCAMBIOS DE SERVICIOS

El número de viajeros kazajstaníes a España crece con rapidez, habiéndosecuadruplicado en cinco años, si bien la cifra sigue siendo modesta: menos de 7.000visados extendidos. Agregándoles una estimación razonable de viajeros llegados aEspaña desde otros destinos Shengen, el total de visitantes durante 2009 puedecifrarse en 8.000.

Debe tenerse en cuenta, de todas formas, que se trata de una minoría privilegiadaque llega exclusivamente por vía aérea, y utiliza hoteles y restaurantes de categoríaalta o casa propia.

La estancia media excede de 10 noches y el gasto medio de 2.000 eurosprobablemente, sin contar el billete de avión. Además, se está observando que uncierto número de ellos adquiere inmuebles en la costa mediterránea, con lasconsiguientes perspectivas de asiduidad futura.

En cuanto a intercambios en otros servicios, solamente cabe citar por ahora los deconsultoría, que han dado lugar a varios contratos españoles en el ámbito de los

 

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bancos multilaterales y TACIS.

Adicinalmente, están presentes algunas de las franquicias españolas másinternacionales. (Mango, Zara, Cortefiel, Adolfo Domínguez, Desigual, Tous, Carreray Carrera…), que suponen algunos ingresos por esa partida.

3.4  FLUJOS DE INVERSIÓN

La inversión es el capítulo más retrasado en la relación económica bilateral. Dehecho, apenas puede considerarse iniciado, pues sólo conocemos dos operaciones deinversión directa (Maxam y Talgo) concretadas.

Hay que tener presente, de todas formas, que sobre el país pesa la herenciasoviética lo cual se refleja en los rankings en materia de dificultad para desarrollarnegocios. En la actualidad el interés que tiene alguna empresa española porimplantarse se ve frenado por las dificultades administrativas, de arbitrariedad de lasnormas, y corrupción.

Los flujos de inversión podrían aumentar como efecto de segundo plazo por parte delas empresas españolas que han iniciado la exportación al país. Cabe señalar queInditex ha acordado la adquisición de las sociedades que operan sus cadenas demoda en Kazajstán, en una operación que se completó el último trimestre de 2011.

De España en el país

Por los últimos datos disponibles en el ránking de países por posición inversora deEspaña en el exterior, Kazajstán ocupa el lugar 126º. Ya a nivel mundial, segúndatos de la UNCTAD, Kazajstán ocupa el puesto 58º (IDE recibida-stock).

Los registros españoles muestran operaciones pequeñas aunque los datos no sonconsistentes ni en el tiempo ni con los registros de Kazajstán, que arrojananualmente inversiones españolas apreciables (p. ej. 9,8 M$ en 2007) cuyanaturaleza desconocemos. La entrada de REPSOL en Zhambai LLP con unaparticipación del 25% (50 M$ iniciales) en un bloque off-shore en el Caspio ultimadaen abril de 2007 podría, en un futuro, modificar la situación situando a España en latabla de inversores del país.

Con la firma del protocolo de Kyoto en febrero de 2009, puede abrirse la puerta aproyectos con derechos de emisión tales como la biomasa o la generación eólica,aprovechando la imperiosa necesidad del país para aumentar su potencia instalada yresolver los problemas de dispersión geográfica en la generación.

Del país en España

Kazajstán ocupa el lugar 81º de Inversiones recibidas en España en 2009, siendosegún la UNCTAD, el país nº45 en Inversiones emitidas a nivel global.

Por vía de entrevistas personales con agencias nos consta que los ciudadanoskazajstaníes invierten anualmente más de 50 M€ en propiedades inmobiliarias en lacosta de España, que son una cifra estimable aunque no se registre.

CUADRO 13: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS

 

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INVERSIÓN DIRECTA ESPAÑOLA: BRUTA Y NETA. SECTORES

(Datos en millones de€) 2008 2009 % 2010  % 

2011

(en-sept) 

INVERSIÓN BRUTA 0,04 0 -- 0,49 -- 7,03INVERSIÓN NETA 0,04 0 -- 0,49 -- 7,03

           INVERSIÓN BRUTA PORSECTORES

           

Industria química 0,04 0 --      Venta y reparación devehículos de motor ymotocicletas

      0,10    

Comercio mayorista       0,50    

Fuente: Datainvex, febrero 2012

CUADRO 14: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA

INVERSIÓN DIRECTA DEL PAÍS EN ESPAÑA: BRUTA Y NETA. SECTORES

(Datos en millones de €) 2007 2008 % 2009

INVERSIÓN BRUTA 0,09 0,02 -- 0,08INVERSIÓN NETA 0,09 0,02 -- 0,08         INVERSIÓN BRUTA PORSECTORES

       

Construcción 0,08 0,02 -- 0,01Activ. Inmobiliaria 0 0 -- 0,01Activ. Recreativas 0 0 -- 0,06

3.5  DEUDA

3.6  OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA

3.6.1  EL MERCADO

El intenso crecimiento de Kazajstán, de la renta media de la población, unido a laescasez productiva y las carencias en mucho tipo de infraestructuras, hace queKazajstán presente, en el medio plazo, oportunidades varias de mercado. Noobstante, es heredero de la mentalidad y usos soviéticos, de un sistemaadministrativo complejo que suponen frenos a la labor comercial y al desarrollo delos negocios. Por otro lado, la reducida población -16,2 millones de habitantes-supone un límite al tamaño de mercado potencial.

En cuanto a los bienes de consumo importados solamente la población urbanasupondrá una demanda importante en los próximos años. Desde el lado de lademanda, los ingresos de divisas están propiciando una incipiente clase mediaconsumidora a la que van llegando beneficios de la prosperidad nueva, y laconjunción de ambos efectos promete una demanda duradera. En todo caso no hayque perder de vista que el salario medio en diciembre de 2009 era de 451 $, el 25%de los habitantes vive con menos de 2 - 3 euros diarios, un 27% dispone de unespacio vital medio de 7 m2 por persona en su vivienda (la media nacional es de 15m2), y el 11,1% se encuentra por debajo del umbral de la pobreza fijadoactualmente en 48 €/mes.

De cualquier forma la demanda de bienes industriales, materiales y servicios de lossectores petrolífero, eléctrico, construcción y servicios a empresas, ha venido

 

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generando aumentos anuales del 35% en la importación de bienes y comprasapreciables de servicios extranjeros en años recientes.

Los núcleos principales de actividad económica son la zona del Caspio, que concentralos principales yacimientos de crudo y gas; la región de Almaty donde radican lasentidades financieras, comerciales y la actividad ferial y de negocios privados; Astanaciudad, que no sólo es la capital política, sino un entorno urbanístico en proceso decreación con gran respaldo gubernamental a su desarrollo superior a 2.000 M$anuales; y el centro-este con Karaganda-Ust Kamenogorsk, donde se asientan lasprincipales actividades mineras y metalmecánicas.

En cuanto al destino final de la distribución, un estudio de 2007 sobre las ventas alpor menor, refrendaba su casi absoluta concentración en las zonas urbanas: Almatyabsorbe el 43% del total, seguida de Karaganda (11%), Zona Este (10%), Astana(7%) y Aktobe (6%).

Los equipos mecánicos y la maquinaria eléctrica son nuestras principales ventas,aunque carecen de imagen de marca –salvo las relacionadas con los trenes Talgo- yse enfrentan a la creciente competencia de los países asiáticos. Otros que sí disponende clara imagen española en el país, también siguen creciendo: mueble, cerámicasanitaria y de revestimiento, vehículos y preparados alimenticios (aceite de oliva,aceitunas, embutidos, pastas, concentrados para caldo, vinos), además de lasexportaciones de nuestras grandes enseñas textiles (ZARA, MANGO y CORTEFIEL).

La construcción de viviendas, naves y oficinas  se ha visto frenado desde la crisisiniciada en 2007, de la mano de la escasez de financiación, la quiebra de variasempresas constructoras, y la caída de los precios inmobiliarios. No obstante, en lamedida en que el Gobierno siga manteniendo su apoyo a este sector (como pareceser el caso según el Plan de Estabilización 2009-2011) y se retomen parte de lasconstrucciones paralizadas, deberían reavivarse la importación de materiales yequipos asociados (maquinaria para construcción, calderas, aire acondicionado,cerramientos de PVC y aluminio...).

La infraestructura vial y portuaria requiere una puesta al día de forma rápida. Aprincipios de 2009 se han concretado las ayudas financieras de las institucionesmultilaterales (BM, BASD, BERD), para la construcción de la autopista que uniráEuropa y China, atravesando Kazajstán. Además la eventual creación de un marcosólido de concesiones una vez se perfeccione la normativa de PPP, aconsejan estaratentos a las posibilidades que puedan surgir, aunque hoy en día no sea unarealidad. La red de ferrocarriles requiere también de inversiones en todas susdimensiones, lo cual está brindando ya oportunidades de negocio a empresasespañolas, y con perspectivas de ser ampliadas (caso de TALGO).

La maquinaria agrícola, las técnicas de cultivo y riego, la industria alimenticia(envase y embalaje, logística y distribución, expositores refrigerados…) y el textilalgodonero, son otras prioridades del Gobierno a corto plazo que coinciden con unabuena oferta empresarial española.

Los equipos y sistemas anticontaminación y medioambientales suponen ya 300 M$anuales y seguirán con fuerte demanda a medio plazo, a pesar de que las inversionesy la prioridad otorgada por el gobierno es relativa.

De igual modo, cuentan con buenas perspectivas las energías limpias, el bioetanol ysus derivados.

Las ferias comerciales, aunque de reducida dimensión, resultan muy numerosas yconstituyen un buen punto de orientación sobre el mercado por la relevancia quetienen para familiarizarse con los actores de la distribución en Kazajstán y otrospaíses de la Región.

 

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3.6.2  IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN

Tradicionalmente el núcleo dominante en Asia Central, tanto desde el punto de vistacomercial como cultural, era Uzbekistán con la mitad de la población del conjunto delos cinco países. En la URSS, Tashkent fue la gran ciudad de la Región, y se radicaronen Uzbekistán diversa industria pesada, química, del motor y automoción, fabricaciónde aviones y material militar, entre otras.

Sin embargo, las cosas han cambiado desde hace diez años con el descubrimiento degrandes yacimientos petrolíferos y nuevas minas metálicas en el territorio deKazajstán y con el interés de las compañías petroleras internacionales en grandesinversiones para su explotación, otorgando a éste país el liderazgo económico. Sueconomía es la de más peso en la Región y las reservas probadas de crudo, uranio,cobre, carbón y otros exceden con mucho a los demás vecinos, excepto en gasnatural del que Uzbekistán y Turkmenistán disponen en mayor medida. Empiezan apresenciarse una inversión extranjera de Kazajstán en Kirguistán con implantación desus bancos principales (1/3 en manos de capital kazajo), compra de minas yempresas, y creación en 2007 de un Fondo oficial para estimular posibles inversionesde empresas kazajstaníes en el país.

También, en el campo político, se observa este protagonismo, merced a una relaciónpermanente de estrechos lazos con Rusia a diferencia de los altibajos que hanprotagonizado desde su independencia los líderes de Turkmenistán, Uzbekistán yTayikistán, y de la relación tranquila pero distante mantenida por Kirguistán. ElRégimen se presenta como jefe de grupo de la Región, ante Rusia, China yOccidente, a pesar de sus vecinos no le permitirán ser.

3.6.3  OPORTUNIDADES COMERCIALES

El intenso crecimiento de Kazajstán, de la renta media de la población, unido a la escasezproductiva y las carencias en mucho tipo de infraestructuras, hace que Kazajstán presente,en el medio plazo, oportunidades diversas de mercado. No obstante, es heredero de lamentalidad y usos soviéticos, de un sistema administrativo complejo que suponen frenos ala labor comercial y al desarrollo de los negocios. Por otro lado, la reducida población -16,2millones de habitantes- supone un límite al tamaño de mercado potencial.

En cuanto a los bienes de consumo importados solamente la población urbana supondráuna demanda importante en los próximos años. Desde el lado de la demanda, los ingresosde divisas están propiciando una incipiente clase media consumidora a la que van llegandobeneficios de la prosperidad nueva, y la conjunción de ambos efectos promete unademanda duradera.  En todo caso no hay que perder de vista que el salario medio endiciembre de 2009 era de 451 $, el 25% de los habitantes vive con menos de 2 - 3 eurosdiarios, un 27% dispone de un espacio vital medio de 7 m2 por persona en su vivienda (lamedia nacional es de 15 m2), y el 11,1% se encuentra por debajo del umbral de la pobrezafijado actualmente en 48 €/mes.

De cualquier forma la demanda de bienes industriales, materiales y servicios de los sectorespetrolífero, eléctrico, construcción y servicios a empresas, ha venido generando aumentosanuales del 35% en la importación de bienes y compras apreciables de servicios extranjerosen años recientes.

Los núcleos principales de actividad económica son la zona del Caspio, que concentra losprincipales yacimientos de crudo y gas; la región de Almaty donde radican las entidadesfinancieras, comerciales y la actividad ferial y de negocios privados; Astana ciudad, que nosólo es la capital política, sino un entorno urbanístico en proceso de creación con granrespaldo gubernamental a su desarrollo superior a 2.000 M$ anuales; y el centro-este conKaraganda-Ust Kamenogorsk, donde se asientan las principales actividades mineras ymetalmecánicas.

En cuanto al destino final de la distribución, un estudio de 2007 sobre las ventas al pormenor, refrendaba su casi absoluta concentración en las zonas urbanas: Almaty absorbe el43% del total, seguida de Karaganda (11%), Zona Este (10%), Astana (7%) y Aktobe(6%).

 

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Los equipos mecánicos y la maquinaria eléctrica son nuestras principales ventas,aunque carecen de imagen de marca –salvo las relacionadas con los trenes Talgo- yse enfrentan a la creciente competencia de los países asiáticos. Otros que sí disponende clara imagen española en el país, también siguen creciendo: mueble, cerámicasanitaria y de revestimiento, vehículos y preparados alimenticios (aceite de oliva,aceitunas, embutidos, pastas, concentrados para caldo, vinos), además de lasexportaciones de nuestras grandes enseñas textiles (ZARA, MANGO y CORTEFIEL).

El importante desarrollo del sector petrolífero y los hallazgos off-shore en el Caspio loseñalan como una fuente continúa de adquisiciones para equipos y serviciosasociados a la extracción, transporte y refino. Le siguen las telecomunicaciones y lainfraestructura eléctrica (rehabilitaciones y nuevos proyectos de generación térmica,hidráulica, transporte y distribución en alta y media tensión, subestaciones...).

La construcción de viviendas, naves y oficinas se ha visto frenado desde la crisisiniciada en 2007, de la mano de la escasez de financiación, la quiebra de variasempresas constructoras, y la caída de los precios inmobiliarios. No obstante, en lamedida en que el Gobierno siga manteniendo su apoyo a este sector (como pareceser el caso según el Plan de Estabilización 2009-2011) y se retomen parte de lasconstrucciones paralizadas, deberían reavivarse la importación de materiales yequipos asociados (maquinaria para construcción, calderas, aire acondicionado,cerramientos de PVC y aluminio...).

La infraestructura vial y portuaria requiere una puesta al día de forma rápida. Aprincipios de 2009 se han concretado las ayudas financieras de las institucionesmultilaterales (BM, BASD, BERD), para la construcción de la autopista que uniráEuropa y China, atravesando Kazajstán. Además la eventual creación de un marcosólido de concesiones una vez se perfeccione la normativa de PPP, aconsejan estaratentos a las posibilidades que puedan surgir, aunque hoy en día no sea unarealidad. La red de ferrocarriles requiere también de inversiones en todas susdimensiones, lo cual está brindando ya oportunidades de negocio a empresasespañolas, y con perspectivas de ser ampliadas (caso de TALGO).

La maquinaria agrícola, las técnicas de cultivo y riego, la industria alimenticia(envase y embalaje, logística y distribución, expositores refrigerados...) y el textilalgodonero, son otras prioridades del Gobierno a corto plazo que coinciden con unabuena oferta empresarial española.

Los equipos y sistemas anticontaminación y medioambientales suponen ya 300 M$anuales y seguirán con fuerte demanda a medio plazo, a pesar de que las inversionesy la prioridad otorgada por el gobierno es relativa.

De igual modo, cuentan con buenas perspectivas las energías limpias, el bioetanol ysus derivados.

La reciente apertura de franquicias españolas (TOUS, Zara, Mango, Cortefiel)muestran el atractivo de imagen de nuestro diseño y supone también un aumento dela exportación.

A principios de 2012,

La ausencia de grandes empresas españolas en Kazajstán de modo activo y coninversiones de tamaño, supone menores oportunidades para empresas españolasexportadoras de bienes y servicios que pudieran tenerlas como cliente.

El campo multilateral ofrecía hasta ahora, en general, menores oportunidades debidoa las crecientes dificultades que pone el Gobierno para emitir garantías soberanas(no se conceden para proyectos bilaterales y raramente para multilaterales); conexcepción del BERD -que no las exige-, y la consultoría y AT convocadas por la UE,BERD, BM, BAsD.

 

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Con la crisis, el recurso a esta financiación puede desarrollarse y con ello brindar másoportunidades. Se está registrando en los últimos meses un interés creciente porparte de nuestras ingenierías en los proyectos de los bancos multilaterales.

Las ferias comerciales, aunque de reducida dimensión, resultan muy numerosas yconstituyen un buen punto de orientación sobre el mercado por la relevancia quetienen para familiarizarse con los actores de la distribución en Kazajstán y otrospaíses de la Región.

3.6.4  OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN

La concentración del aparato productivo en el petróleo unido a la falta de capitalfísico y técnico hace que el país dependa de la inversión extranjera para desarrollarsu tejido productivo.

Se pueden señalar: equipos e ingeniería para exploración minera, transporte decrudos y de gas; sistemas de edificación prefabricada; procesado y comercializaciónde agroalimentarios; generación y transmisión eléctrica; petroquímica en distintasvertientes; bioetanol; telecomunicaciones; fabricación de materiales de construccióncon cierto valor añadido, como los cerramientos en carpintería de aluminio y PVC,ventanas, puertas y cerrajería acompañante.

De cumplirse y concretarse los proyectos y planes estatales, podrían surgiroportunidades de coinversión en algunos de los ámbitos declarados prioritarios parapropiciar una diversificación productiva: metalurgia, industria ligera y dealimentación, fabricación de materiales para la construcción, equipos para laextracción y procesamiento del petróleo, turismo, textiles y sus manufacturas,transporte y logística. No obstante, a raíz de la crisis iniciada en 2007, los gastospara el salvamento de bancos y constructoras, supone una presión para el gasto enotras partidas.

En este sentido, el Programa para la industrialización y la innovación para el periodo2010-2014, que sucede al Programa de 30 Líderes Corporativos y pretendeestablecer proyectos grandes con vocación exportadora en sectores industriales noextractivos, contando con socios extranjeros que aporten tecnología y parte de lafinanciación. Tiene respaldo oficial de Samruk-KAZYNA, pero se trata de proyectossueltos sin listado publicado. En principio, según las declaraciones oficiales dentro deeste plan se prevé desarrollar 162 proyectos por valor de 6.500 Billones de tengues,aunque no se han especificado ni las fuentes de financiación ni las modalidadesexactas de participación.

Por otro lado, las concesiones siguen sin ofrecer demasiadas oportunidades enmateria de infraestructuras, pues la ley aprobada en 2006 y sus sucesivas enmiendassiguen sin ser claramente definidas, toda vez que la inseguridad jurídica del país noofrece el mejor clima de inversión.

En materia de servicios se esperan posibilidades de negocio en hostelería: hoteles deciudad de alta gama en Almatí, Astaná, Atirau y Aktau, bien en régimen de propiedado de simple gestión.

En enero 2010 el gobierno lanzó el "Business Road Map 2020" en aras de modernizary mejorar la competitividad del país. En el citado marco se establecen una serie desectores prioritarios en los que puede haber oportunidades para empresasextranjeras: agricultura, electricidad, materiales de construcción, productos deminerales no-metálicos, metalurgia, ingeniería de procesamiento de metales,transporte, logística, turismo, salud, y apoyo a empresas exportadoras.

3.6.5  FUENTES DE FINANCIACIÓN

Hasta el año 2008, para operaciones de tamaño mediano, e incluso grande, hahabido financiación doméstica abundante a medida que los grupos privilegiados

 

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extendían su ámbito de intereses y que la banca buscaba nuevas fórmulas decrecimiento por vía de la concesión de créditos, especialmente a la actividadinmobiliaria. Algunos de sus clientes emprendedores recurrieron al crédito acomprador para una parte de sus importaciones aprovechando los menores tipos deinterés internacionales (los domésticos oscilan entre el 12 y el 20% segúncircunstancias) aceptando bien las primas de cobertura del seguro de la agencia deseguro a la exportación correspondiente.

El inicio de la crisis financiera ha revelado los excesos de este modelo, y la falta definanciación de los bancos por vía de depósitos, acumulando los bancos una deudaexterna de cerca de 40.000 millones de dólares. El resultado es un crédito internoprivado que creció solo un 2,7% anual en 2008 frente al 55% del año anterior.

En cuanto al Estado mismo, su presupuesto de inversión pública ha sidogeneralmente escaso y las infraestructuras se han resentido visiblemente de ello. Sinembargo, desde 2006, se han constituido una serie de entidades para el desarrollo,ya citadas más arriba (KAZYNA; KAZAGRO; SAMRUK; SANGAU), poniendo adisposición de ellas financiación y garantías del orden de 2.000 M$, que les hanpermitido en poco tiempo preparar carteras de proyectos del orden de 5.000 M$. Sebusca con estas contribuciones un efecto multiplicador de las aportaciones públicasmediante co-participaciones de inversores extranjeros o domésticos en ramas deactividad que persiguen la diversificación industrial o la autosuficiencia. El programareciente de "proyectos rompedores" con las 30 grandes corporaciones industrialespúblicas y privadas del país va en la misma línea y aparejará fuentes de recursos encofinanciación para facilitar implantaciones de IED. Aquí de nuevo queda por ver elimpacto que la crisis y la bajada del precio del petróleo que tendrá sobre el gastopúblico en estas áreas.

Una posible fuente nueva de inversiones la constituyen las siete corporacionesregionales de orientación cívica (SOECs), creadas en 2007 y que reciben abiertoapoyo gubernamental. Su cartera declarada en febrero 2008 suma 40 proyectos conun importe estimado de 1.000 M$.

Pasando a las fuentes de origen multilateral, la limitación de garantías soberanasredujo hace unos años las oportunidades derivadas de proyectos de bancos dedesarrollo, salvo el EBRD que opera sin apenas garantías soberanas. De todasformas, sus programas debieran dar lugar en los próximos años a algunos concursosde tamaño moderado en transmisión eléctrica, carreteras, iniciativas dediversificación y mejora tecnológica (especialmente al calor de programas del BERD),equipamiento de terminales de carga portuaria e intermodal, abastecimiento deaguas y desarrollo agrícola -incluidas compras de maquinaria a través de empresasde leasing que reciben sustento multilateral, silos, regadíos y procedimientos decultivo-. La exigencia por parte de estas instituciones respecto a transparencia en elsistema de licitación da garantías en estos procesos.

Por otro lado, la consultoría y Asistencia Técnica que donan los bancos multilateralestiene visos de seguir creciendo de forma interesante en los dominios dereestructuración sectorial y regulación (particularmente en el sector eléctrico y en lasconcesiones para infraestructuras de transporte), programas de mejora de laproductividad y gestión, trasferencias de tecnología y procedimientos, reformainstitucional y legislativa, desarrollo rural, homologación internacional de normativa ycertificaciones de conformidad, y varios otros. El BERD, BM, BAsD, TACIS y BancoIslámico de Desarrollo, son sus principales fuentes emisoras.

3.7  ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN

En 2012 se tienen previstas 8 misiones directas, 3 inversas, 1 misión de estudio y laparticipación en diversas ferias. En 2011 se realizaron 6 misiones directas, 1encuentro empresarial liderado por la Cámara de Madrid, la participación en tresferias, y 3 misiones inversas. El evento de mayor importancia ha sido la celebración

 

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de un partenariado multilateral con apoyo de ICEX en Mayo de 2010, con 25empresas españolas y 150 empresas kazajas.

En materia de proyectos y concursos se efectúan varias intervenciones de apoyo eintendencia preparatoria tanto para oportunidades bilaterales (infraestructuras,arquitectura deportiva, mercados centrales) como para consultorías derivadas deprogramas del BM, BERD y TACIS en Kazajstán.

Paralelamente, las demandas comerciales y las asistencias a exportadores einstituciones han aumentado con fuerza desde la creación de la OFECOME, y seproducen diversas misiones de empresas individuales.

3.8  PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONESECONÓMICAS BILATERALES

Kazajstán debe proseguir en su proceso de transición económica. Las reformasinstitucionales, legales y administrativas necesarias para la modernización delsistema económico y social deberán constituir una prioridad en la política a largoplazo.  El éxito dependerá en del equilibrio político y la voluntad reformista. Elretorno al nacionalismo económico que se vive desde 2006 está retrasando el accesoa la OMC, y ello viene agravado recientemente por la formación de la UA con Rusia yBielorrusia. Desgraciadamente esta línea parece reforzarse a raíz de la crisis conmayores exigencias de contenido local a las empresas extranjeras inversoras, y enlas decisiones de compras públicas.

La situación económica actual es de clara recuperación con tasas de crecimiento en elpara 2010 de un 7%, confirmado a lo largo de 2011, fruto de la demanda mundial dematerias primas, y en particular por parte de China.

A pesar de que el proceso de estabilización financiera está bien encaminado gracias alos procesos de reestructuración bancaria, el sector tardará en volver a la normalidaddebido a la acumulación de créditos impagados.  La importancia de este proceso esgrande pues de ello depende el relanzamiento del crédito interno, la calidad crediticiade Kazajstán, y por tanto su retorno a los mercados financieros internacionales queiniciaría su proceso de recuperación. De este modo se puede decir que el país halogrado evitar un colapso financiero y económico mediante una intervención masivaen los mercados financieros y un ambicioso plan de reactivación económica, gracias alos recursos acumulados en los años de expansión económica entre reservasexternas del banco central  y el fondo soberano de la república. El factor esencialpara la salud del sistema económico sigue siendo el curso del petróleo, pues nutre deforma directa e indirecta el conjunto del sistema, incluidos los ingresos fiscales.

En cuanto a los intereses económicos bilaterales, la previsión es que lasexportaciones españolas sigan aumentando paulatinamente en valor, a pesar de queel ritmo de importación de Kazajstán se haya frenado en 2009. La modestia de estasrelaciones obedece al desconocimiento por parte del empresariado español de estazona, todavía bastante aislada y la ausencia de grandes proyectos que inflen lascifras. A pesar de ello, las aperturas de las tiendas de Zara, en Almaty y Astana, ysobre todo de la planta de TALGO, y de INDRA, auguran crecimientos importantes deestas cifras. 

Cabe esperar que, en el medio plazo, la cuota de mercado española siga subiendo,dado el creciente número de empresas españolas atraídas cada año por las accionespromocionales. No obstante, las dificultades asociadas al proceso inconcluso detransición económica y el viraje nacionalista con el que está respondiendo el país a lacrisis auguran dificultades crecientes de conseguir acceder al mercado de compras ycontratos públicos. Existe escasa transparencia respecto a las decisiones de compraspúblicas y aún menor planificación a medio plazo, limitando las posibilidades deprevisión de las empresas que desean abordar el mercado.  Con todo algunossectores puntuales (TALGO) arrojan perspectivas muy interesantes que puedenmodificar sustancialmente las cifras de exportación.  Asimismo algunas empresas

 

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españolas han conseguido proyectos de ingeniería en el país (SOCOIN, INKOA), locual podría tener un efecto de arrastre (Otras empresas de ingeniería española semuestran interesadas por el mercado) y esperamos sean el inicio de implantacionespermanentes en el país.

El esfuerzo de promoción desplegado en el terreno de las infraestructuras por partede España a través del partenariado multilateral en mayo de 2011, y la visita delPresidente del gobierno con algunas empresas representativas  de este sectordeberían permitir lograr algún contrato de interés.

Las compras españolas seguirán centradas en hidrocarburos y minerales. Laevolución de montantes oscilará según las políticas geográficas de compra, pero loprobable es que crezcan en Kazajstán, manteniendo altos déficits bilaterales.

En cuanto a la inversión, las cifras podrían fácilmente aumentar a medio plazo dadoslos bajos niveles de partida. A pesar de ello, la atracción de las empresas españolaspor el país es también limitado a pesar de que existen oportunidades de inversióninteresantes. Los aumentos en la inversión podrían llegar, en particular, de llegar laexplotación del yacimiento participado por REPSOL de llegar el caso o de concretarsealguna inversión productiva. Más tarde, si el acceso a la OMC produce las mejorasnecesarias de seguridad jurídica y no retroactividad de normas, podrán surgiraproximaciones españolas empezando, quizá, por la modalidad de concesiones eninfraestructuras, medio ambiente y electricidad. No obstante, la escasa seguridadjurídica  e institucional dificulta esta modalidad.

4  RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES

4.1  CON LA UNIÓN EUROPEA

4.1.1  MARCO INSTITUCIONAL

Peso comercial de kazakjstán. Kazajstán es el 20º proveedor de la UE (en 2010,el 1% de las importaciones de la UE provinieron de Kazajstán ) y su 38º cliente (en2010, el 0,4% de las exportaciones se destinaron allí). La UE mantiene un déficitcomercial con Kazajstán en mercancías (9.600 millones de euros en 2010). Desde elpunto de vista de Kazajstán, la UE es su primer socio comercial (primer cliente ytercer proveedor, detrás de Rusia y China).

Marco institucional. El marco legal de relaciones de la UE con Kazajstán es elAcuerdo de Cooperación y Asociación (Partnership and Cooperation Agreement, PCA)que entró en vigor en julio de 1999, con una vigencia de 10 años, y que se harenovado automáticamente.

Se trata de un acuerdo comercial no-preferencial, en el que las partes se conceden eltratamiento NMF, tendiendo a la progresiva aproximación con los estándareseuropeos, lo que incluye regulaciones técnicas, sanitarias y fitosanitarias, derechosde propiedad intelectual y aduanas.

La UE presta una especial atención a la región por su importancia estratégica y porser un puente hacia China, Afganistán y el Oriente Medio, plasmada en la EstrategiaComunitaria con Asia Central, que se adoptó en 2007. La estrategia engloba a los 5países del área (Kazajstán, Kyrgyzstán, Tajikistán, Turkmenistán y Uzbekistán), yprioriza la cooperación en 6 grandes temas: democracia y derechos humanos,educación, comercio e inversiones, energía y transportes, medio ambiente y luchacontra desafíos comunes.

Kazajstán se beneficia del sistema de preferencias generalizadas SPG.

Negociaciones y cuestiones comerciales. Tras la aprobación en 2007 de laestrategia con Asia Central, en los últimos años Kazajstán ha desarrollado una

 

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política de acercamiento a la UE, a China y a Rusia.

Como parte de ese acercamiento Kazajstán y la UE están negociando una revisión delAcuerdo de Cooperación y Partenariado (Partnership and Cooperation Agreement,PCA) de 1999, sobre la base de un nuevo Acuerdo reforzado que deberá estar envigor en 2011, y cuya primera ronda de negociación ha tenido lugar en octubre 2011.

El Consejo de Cooperación Conjunto UE-Kazajstán, que es el organismo de mayornivel fijado en el acuerdo, hizo un llamamiento para esta modificación, por ello en elmes de abril se adoptó una DECISIÓN DEL CONSEJO por la que se autoriza laapertura de negociaciones con la República de Kazajstán con miras a un Acuerdoreforzado de Colaboración y Cooperación entre la Unión Europea y sus Estadosmiembros, por una parte, y la República de Kazajstán, por otra.

Kazajstán está en proceso de adhesión a la OMC, con el fuerte apoyo de la UniónEuropea, siendo condición sine qua non para el afianzamiento de las relacionescomerciales con la UE. La unión aduanera (UA) entre Rusia, Bielorrusia y Kazajstán,está retrasando el proceso de adhesión a la OMC.

Si, como es probable, no se llegara a la adhesión a la OMC antes de la firma delacuerdo, se prevén disposiciones transversales que incluyen el capítulo de energía. Elacuerdo incluiría disposiciones que reforzarían diversos aspectos comerciales entreambas partes.

Este Acuerdo reforzará las relaciones comerciales y el fomento de las inversiones, laestabilidad macroeconómica, la fiscalidad, el desarrollo sostenible, el empleo y laspolíticas sociales.

Como todavía no es miembro de la OMC, el comercio de productos clave como elacero se regula bilateralmente o con acuerdos autónomos.

Intereses de España. La entrada en vigor de un nuevo PCA reforzado mejorará lapresencia comercial española en este país y reducirá algunas crestas arancelarias ensectores prioritarios para nuestros operadores, especialmente en muebles, cerámicasy embutidos.

4.1.2  INTERCAMBIOS COMERCIALES

Kazajstán es el 20º proveedor de la UE (en 2010, el 1% de las importaciones de laUE provinieron de Kazajstán) y su 38º cliente (en 2010, el 0,4% de las exportacionesse destinaron allí). La UE mantiene un déficit comercial con Kazajstán en mercancías(9.600 Meuros en 2010 debido a las compras de crudo, gas y minerales que copan el90% del total). Desde el punto de vista de Kazajstán, la UE es su primer sociocomercial (primer cliente y tercer proveedor detrás de Rusia y China).

En 2010, las ventas europeas a Kazajstán registraron aproximadamente 15.800millones de euros, concentradas en maquinaria y equipamiento mecánico (50% deltotal), productos químicos (17%), material eléctrico, aeronaves, vehículos,manufacturas de hierro y acero y fármacos.

En 2010, las compras europeas de bienes procedentes de Kazajstán registraron5.394 Meuros en 2009.

Adicionalmente a lo anterior procede anotar aquí que los ciudadanos y organizacioneseuropeas son los suscritores de buena parte de las emisiones kazajstaníes de papelcomercial y los prestamistas de fondos exteriores tomados por sus bancos.

CUADRO 15: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA

 

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INTERCAMBIOS COMERCIALES CON LOS PAISES DE LA U.E.

(Datos en millonesde €)

2008 %Var.

2009 %Var.

2010  %Var. 

EXPORTACIONES 13.923 36,93 10.334 0,49 15.800 46,5%IMPORTACIONES 4.971 41,06 5.383 0,86 5.394 -1,5%

4.1.3  ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS

El arancel no constituye barrera significativa en general. No obstante la creación dela UA con Rusia y Bielorusia ha supuesto una elevación de los aranceles, situando elnivel medio aplicado cerca del 10%; únicamente plantea problema de competitividada firmas europeas en listas de productos que sufren picos y en los que existe ofertade países CIS que están exentos de gravamen. Otra dificultad es la no aceptación decertificados de conformidad emitidos por otros países salvo los CIS.

El futuro de la integración del país en el sistema multilateral y en la OMC, queda algoretrasado con la creación de la UA. El deseo de verse aceptado en la OMC fuesuponiendo mejoras; pero con renuencias y, a veces, con retrocesos nacionalistas deimportancia como la legislación ya comentada que se viene promulgando desde 2005en el ámbito extractivo.

El clima poco favorable a respetar el éxito de negocios de titularidad extranjera, lainseguridad jurídica, la deficiente regulación de sectores como el eléctrico o lastelecomunicaciones y la imposición de altas cuotas de contenido doméstico a lasempresas concesionarias de petróleo, gas y minería, se cuentan entre los obstáculosmás salientes, aparte de los muros idiomáticos y la falta de acervo comercial.

La aprobación del nuevo código fiscal, entrado en vigor en 2009, ha creado unimpuesto sobre las rentas a la exportación, variable en función de los preciosinternacionales, y otro sobre la extracción. Otros problemas se refieren a cuotas deimportación en azúcar y restricciones o aranceles a la exportación en cereales,semillas oleaginosas, y posiblemente combustibles, aunque su trascendencia paraEuropa es menor.

La Representación UE y los consejeros económicos de sus embajadas en el país hanconstituido en 2008 un equipo ad-hoc para seguir de cerca cuestiones de acceso almercado y trasladar a Bruselas los problemas y quejas con destino a la Base dedatos comunitaria y el Registro de Quejas creados al efecto.

Asimismo cabe destacar el papel de EUROBAK, organización con fines no lucrativosformada por empresas europeas que operan en Kazajstán que cuenta con el apoyode la Delegación de la UE en el país. En las reuniones de EUROBAK se comentanaspectos que afectan al comercio bilateral.

4.2  CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES

Antes de entrar en detalles sobre IFIs en Kazajstán, hay que destacar un banco dedesarrollo de carácter nacional: el Banco de Desarrollo de Kazajstán (100%propiedad estatal).

Por otro lado, Kazajstán es miembro del BM, FMI, BAsD, Banco Islámico deDesarrollo, CFI, EBRD y Banco Euroasiático de Desarrollo (del cual el gobierno poseeel 23% del capital), entre otras instituciones financieras. Recibe asimismo ayuda enforma de asistencia técnica del PNUD, la U.E (principalmente vía TACIS hasta 2006),OCDE y el FMI.

Tras un período de relaciones normales en materia de préstamos y programas quedio lugar a unas carteras de 600 M$ con el BM y 500 M$ con el BAsD, el Gobiernodecidió amortizar sus líneas en el FMI -que cerró su oficina en 2003 y solamenteaporta ya asistencia técnica-, detener la emisión de garantías soberanas bilaterales y

 

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recortar las multilaterales. Como resultado, los programas de los bancos hanquedado muy reducidos, salvo en materia de A. T. y el caso de BERD, que opera singarantía soberana.

En abril de 2009 se han hecho públicos los detalles del apoyo de estas institucionespara la construcción de la autopista que unirá China con Europa. Para ello se acudiráa préstamos externos: Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo (2.125M$), el EBRD (180 M$) y el ADB (700 M$) millones de dólares, en los próximos tresaños.

En el Banco Mundial, la cartera viva en 2008 es de 708 M$, habiéndosecomprometido ese año 150m$. El reparto de esta cartera es en energía y minería(39%), desarrollo agrícola (25%), salud (19%), medio ambiente (18%), buengobierno (3%) y finanzas y desarrollo del sector privado (2%). Existen 13 proyectosvivos, entre otros: proyecto medioambiental de Ust-Kamenogorsk; proyectos dereforestación; y la línea troncal norte sur de transmisión eléctrica.

Por su parte, la Corporación Financiera de Inversiones tiene financiaciones próximasa 350 M$ en el sector petrolífero, minero, agroindustria y sector financiero, habiendodesembolsado 252 M$. Actualmente trabaja también en leasing, mercadoinmobiliario y asistencia a PYMES.

El BAsD ha prestado al país 1.020M$ al país desde 1994 a enero de 2010, repartidosen agricultura y recursos naturales (13%), finanzas (30%), educación (9%),transporte y comunicaciones (41%). España, a través de diversas empresas deingeniería, está licitando a proyectos del Banco, en concreto dentro del CAREC(corredor de transporte). Kazajstán ha dejado de ser elegible para el Fondo Asiáticode Desarrollo.

El BERD es el principal inversionista del país fuera del sector de materias primas y lainstitución multilateral con mayor presencia y éxito, y en 2010 su inversiónalcanzaba 2.970 millones €, de los cuales, el 41% se dirige a inversiones eninstituciones financieras, seguido de proyectos en el sector empresarial privado(25%), energía (12%), infraestructuras (11%), y microfinanciación (8%).

En diciembre de 2008, el BERD y Samruk-Kazyna acordaron crear un fondo de dedesarrollo, con un capital previsto de 125 millones de $, centrado en el sectorprivado y destinado en un 70% a proyectos dentro del territorio nacional.

El Banco Islámico de Desarrollo había aprobado hasta ahora 185 M$ en el paísdirigidos al sector público y también el privado (a través de su Islamic Corp. forDevelopment of Private Sector and Assets Management). Su cartera reciente incluyedos operaciones en el sector de salud, dos en carreteras, líneas de crédito a bancos yuna toma de capital riesgo en una firma de inversiones privada por 5 M$.

Algunas declaraciones indican que el Banco pudiera lanzarse a créditos importantespara mejora de 2.500 Km de la carretera Tashkent -China que discurre por el sur deKazajstán.

El Banco Eurasiático de Desarrollo, se creó en Enero de 2006 y tiene un capitalautorizado de 1500 M$, repartidos entre Rusia (1000M$) y Kazajstán (500 M$). Estádirigida a aumentar los intercambios entre los miembros del EURASEC, conformandouna cartera de proyectos no revelada. En diciembre de 2008 ha incluido a tresnuevos miembros (Armenia, Bielorrusia, y Tayikistán).

4.3  CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO

Kazajstán tiene solicitada la entrada desde 1996, esperando obtenerla a la vez queRusia. Sin embargo, el proceso avanza lentamente en las negociaciones en Ginebra yla OMC ha ofrecido asistencia técnica para facilitarlo. Tras un parón en lasnegociaciones con la formación de la UA con Rusia y Bielorusia, de nuevo se

 

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reactivaron en la primavera del 2010.

Actualmente las negociaciones multilaterales están muy avanzadas, aunque senecesita revisar técnicamente todos los puntos del acuerdo para ver si el país cumpleefectivamente con todos los requerimientos. A nivel bilateral, el punto más delicadode la negociación con la UE son las "export duties". La inminente adhesión de Rusia,debería abrir el camino a Kazajstán, sin embargo, este tema delicado de las "exportduties" (que la UE pretende que se reduzcan para tener mayor acceso a materiasprimas y minerales) requiere un compromiso serio por parte del país, ya que el temade los derechos de exportación no vienen recogidos en la UA y requieren por tantonegociación bilateral. No parece optimista el escenario de una pronta adhesiónde Kazajstán a la OMC en 2012.  

La UE ha llegado a algunos acuerdos generales en servicios (construcción,distribución, turismo, transportes), pero siguen pendientes otros en el dominiopostal, medio ambiental, financiero, transporte por oleoducto y por carretera. Porotra parte, la provisión de servicios bajo el Modo 4 y el Transporte Marítimorequerirán probablemente un acuerdo a nivel de mandatarios.

Kazajstán ha concluido acuerdos bilaterales con 22 de los 26 miembros del grupo detrabajo. Recientemente se han concluido negociaciones con Canadá (Febrero de2008), Australia (enero de 2009) y la India (enero de 2009).

Todavía existe resistencia a presentar mejoras sensibles en materia de acceso almercado – particularmente en ciertos picos arancelarios, transporte por tubería,banca y telecomunicaciones-, eliminación de cuotas para directivos y trabajadoresextranjeros, adopción de legislación homologable, y pasos claros hacia una aplicaciónseria de los compromisos sobre propiedad intelectual y corrupción. También persistensus autoridades en períodos transitorios muy largos para el desmantelamiento de sussubvenciones agrícolas, así como para TRIMS y TRIPS.

4.4  CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES

Kazajstán es miembro de los siguientes organismos (en sus siglas inglesas):

AsDB, EBRD, IBRD, IDB (Islamic Dev. Bank), EDB (Eurasian Dev. Bank), IFC, IDA,IMF, MIGA, UNCTAD, WTO (observador), CIS, EURASEC, EAPC, SCO (Shanghai Coop.Org.), ECO, FAO, IAEA, ICAO, IFAD, IFRCS, ILO, IMO, Interpol, IOC, IOM, ISO, ITU,NAM (observador), NSG, OAS (observador), OIC, OPCW, OSCE, PFP, SCO, UN,UNESCO, UNIDO, UPU, WCL, WCO, WFTU, WHO, WIPO, WMO.

Pertenece a la Organización de la Conferencia Islámica, aboga por una Unión deEstados de Asia Central y pertenece a una amplia gama de entidades regionales dedudosa eficacia pero que brindan ocasión para que los presidentes se vean confrecuencia: Son las principales (además de la Comunidad de Estados Independientes,que no describiremos aquí por ser bien conocida):

-- Espacio Económico Único (CES).- Nacido en 2003 cuando Rusia, Ucrania,Bielorrusia y Kazajstán declararon su intención de revivir la unión económica quecolapsó con la URSS. Entre sus propósitos se cita la creación de una Zona de LibreComercio que se espera que entre en funcionamiento el 1 de enero de 2012 entreRusia, Kazajstán y Bielorusia.

-- Organización para la Cooperación Económica (ECO).- Incluye los cinco países deAsia Central, más Turquía, Azerbayan, Irán, Afganistán y Pakistán..

-- Comunidad Económica Euroasiática (EURASEC).- Fue constituida en octubre de2000 por Tayikistán, Kirguistán, Kazajstán y Bielorrusia con el nombre de EEC y elpropósito de formar una Unión Aduanera y de adoptar estrategias comercialescomunes hacia terceros y en relación con la OMC. Uzbekistán se unió posteriormente,pero en noviembre de 2008 anunció oficialmente su marcha de la comunidad.

 

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En 2004 se incorporó al grupo Rusia dentro del esfuerzo para restaurar suhegemonía en el área. Son observadores a Afganistán, Armenia, Moldavia y Ucrania.Desde 2006 EURASEC ha celebrado varias cumbres y aceptado la fusión de la EECcon la Organización para la Cooperación Centroasiática (CACO, creada en 2001 yprácticamente inoperante, constituida por los países de Asia Central, menosTurkmenistán). En la cumbre de febrero de 2009, se ha decidido crear un fondo anticrisis de 10.000 M$, aportados por Rusia (8.500 M$) y Kazajstán (1.500M$). Es unaorganización muy activa y a lo largo del año se han realizado multitud de reunionesen las que se tratan temas como la unión aduanera.

-- Organización de Shangai para la Cooperación (SCO).- Su intención original eraprincipalmente política: contrarrestar el peso estadounidense en Asia Central, (basesmilitares incluidas, sobre cuya supresión se firmó un manifiesto en la Cumbre 2004)y, de otro lado, colaborar en la estabilidad de los regímenes políticos vigentes ysuprimir la disidencia amparados en la lucha antiterrorista.

En 2006 aprobó un Programa Económico y Comercial que cita 120 proyectos en lospaíses miembros (China, Kazajstán, Kirguistán, Uzbekistán, Tayikistán y Rusia), unplan de integración económica a veinte años vista, un Programa de Medidaseconómico-comerciales, un Fondo de Desarrollo todavía por articular, y un Consejode Negocios.

Son observadores Pakistán, Mongolia, Irán e India, habiéndolo solicitado USA sinéxito. Irán intenta convertirse en miembro de pleno derecho sin conseguirlo.

La última reunión de la Organización de Cooperación de Shanghai (SCO) tuvo lugaren Ekaterinburgo (Rusia) el 16 de junio de 2009. En ella se decidió crear un fondoanti-crisis de China para los países de la organización y disposiciones, en materia deseguridad, para luchar conjuntamente contra el terrorismo. La próxima reunión anualserá en 2010 en Uzbekistán que presidirá la SCO.

-- Asociación para la Cooperación Económica Regional Centroasiática (CAREC).- Laconstituyen Mongolia, China, Kazajstán, Tayikistán, Uzbekistán y Azerbaiyán, y sucarácter es netamente económico: Transportes, facilitación del comercio, políticacomercial y energía, foros de negocios e información sobre oportunidades en laregión.

Por último, Rusia y Kazajstán constituyeron en 2006 el Banco Euroasiático deDesarrollo para estimular grandes y medianos proyectos en la Región. Con sede enAlmaty, tiene un capital inicial de 1.500 M$, de los que Rusia suscribe 1.000 M$. Conuna cartera de proyectos superior a 3.000 M$, según declaraciones, el Banco esperaque a medio plazo otros estados CIS se incorporen a su accionariado, comenzandocon Bielorusia.

4.5  ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES

Kazajstán tiene firmados APPRI con 39 países, y convenios para la evitación de dobleimposición. En 2008 Kazajstán firmó el CDI con Malasia, Armenia, Luxemburgo,Emiratos Árabes y Japón. En julio de 2009 se firmó el CDI con España, aún pendientede ratificación, mientras que Finlandia acaba de ratificar su CDI en Mayo de 2010.Asimismo en 2009 ratificaron los APPRIs con QATAR, EURASEC, ARMENIA, yESLOVAQUIA. El último acuerdo de contenido económico del que tenemos constanciaes el firmado en enero de 2010 con Austria (APPRI). El tratado de Lisboa, obligaráacordar en APPRI que englobe al conjunto de países de la UE.

El acuerdo con terceros de mayor trascendencia práctica es el de la Unión Aduaneracon Rusia y Bielorusia, con la intención de crear un espacio económico común en2012.

Kazajstán tiene diversos acuerdos con Rusia y otros vecinos para el tránsito de gas,

 

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petróleo y electricidad. Este paso es vital desde el punto de vista estratégico y dedependencia mutua, pero también remunerador por los peajes involucrados. Elacuerdo de mayo de 2007 entre Rusia, Kazajstán y Turkmenistán para construir unnuevo gaseoducto hacia Rusia, en lugar de uno directo hacia Europa cruzando elCaspio, ha sido una nueva demostración del predicamento ruso en la Región.

Japón viene efectuando desde 2006 acercamientos a Kazajstán y Uzbekistán - visitasdel Primer Ministro incluidas - dirigidos principalmente a lograr acuerdos de largoplazo para el suministro de uranio. La compra a Toshiba por Kazatomprom en agosto2007 del 10% de Westinghouse Electric corrobora esta tendencia. También secomenta la idea de un posible esquema económico "Asia Central + Japón" decontenido no esbozado, aunque el grupo dispone ya de un marco de encuentro anivel político.

Kazajstán cerró en 2005 acuerdos de demarcación de fronteras con todos los vecinossalvo Turkmenistán. Sigue sin articularse el que más importa desde el ánguloeconómico: a saber, la delineación de fronteras del Caspio, donde se dirimenintereses cruciales para explotación off-shore de petróleo y gas. La últimaconferencia intergubernamental de los países ribereños del mar caspio, celebrada enoctubre de 2008, sigue sin resolver estas cuestiones.

En 2009, los acuerdos bilaterales económicos de mayor importancia fueron losrealizados con China, que suponen prestamos por valor de 10.000 M$ además de lacompra de importantes activos por por parte de China.

4.6  ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS YCOMERCIALES DE LAS QUE EL PAÍS ES MIEMBRO

CUADRO 16: ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS YCOMERCIALES DE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO

A) De carácter financiero y comercial: IBRD, AsDB, EBRD, Banco Islámico deDesarrollo (IDB), Eurasian Development Bank (EDB), IFC, IDA, MIGA, IMF, AsDF,UNCTAD, WTO (observador, en proceso de adhesión), UA Rusia-Bielorrusia-Kazajstán, Eurasian Economic Association, the Central Asian Economic Association,the Shanghai Cooperation Organization.

B) Otras: CIS, EURASEC, CSTO, EAPC, ECO, FAO, IAEA, ICAO, IFAD, IFRCS, ILO,IMO, Interpol, IOC, IOM, ISo, ITU, NAM (observador), NSG, OAS (observador), OIC,OPCW, OSCE, PFP, UN, UNESCO, UNIDO, UPU, WCL, WCO, WFTU, WHO, WIPO,WMO.