Diagnostico del Sector

Hidrocarburos de Bolivia con Foco

en la Exploración y Propuesta

para su Desarrollo

Octubre 2013

2

Rio de Janeiro

Montevideo

Santa Cruz de la Sierra

Lima

Buenos Aires

Gas Energy Latin America

Gas Energy Latin America

Oficinas técnicas:

Rio de Janeiro: para atender

Brasil.

Bolivia: para atender Argentina,

Colombia, Ecuador, Perú, Uruguay y

Venezuela

Gas Energy S.A. es una empresa de

consultoría y asesoría empresarial,

enfocada en las áreas de petróleo,

gas y electricidad con actuación en

toda América Latina.

Caracas

Quito

Oficina Principal - Equipo Técnico

Oficina Regional

Bogota

3

Potencial hidrocarburífero y gasífero en Bolivia

Potencial en Bolivia

Fuente: Ministerio de Hidrocarburos y Energía. Estimaciones Gas Energy, 2013

Zona Sur:

Gran potencial de gas natural en zona

tradicional del sur de Bolivia con cerca a 60 a 70

TPC

Zona complicada geológicamente

Gran productividad y por ende bajos costos de

producción (1 a 3 MMmcd/pozo)

Zona con avanzada infraestructura de caminos,

de hidrocarburos y acceso a mercados

Zona Norte:

Potencial para petróleo en zona no tradicional

Zona complicada geológicamente y también

ambientalmente

Zona sin infraestructura de caminos y de

hidrocarburos y sin acceso a mercados

4

Probabilidad de tamaño de campos de gas natural

Tamaño de campos de gas natural

80% de las áreas inferiores a 1 TCF.

65% son inferiores a 0,5 TCF.

Poca probabilidad de megacampos

Fuente: Y.P.F.B., 2012, empresas privadas

• Tasa de éxito en Bolivia para la zona

tradicional gasífera está entre 30 a 35%, es

decir, 1 de cada tres pozos puede resultar

exitoso.

5

Perforación en Bolivia

Perforación en Bolivia

Descubrimiento de Mega Campos / Mas de 10 años atrás

Mega Campos Año Descubrimiento

San Alberto Sábalo

1997

Margarita 1998

Itaú 2002

Incahuasi 2004

Fuente: Y.P.F.B., 2013, empresas privadas

6

Proyección Oferta-Demanda Gas Natural Bolivia - Gas Energy

Oferta/Demanda

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

1,9 3,8 3,7 -0,7 1,4 -6,1 -12,3 -17,4 -25,9 -31,0 -35,3 -41,8 -47,5 -52,5

Déficit

Demanda Mercado Argentina, Brasil y Bolivia

Déf

icit

M

Mm

cd

Fuente: YPFB, empresas privadas y Gas Energy

Producción: 9.48 TPC

Fin de contrato

GSA con Brasil

Principio de

déficit

Déficit con ampliación

a Brasil: 3,48 TPC

7

8,4

3,06

9,94

11,46

0

2

4

6

8

10

12

14

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

TPC

Análisis de Reservas Probadas – No hay certificación de reservas

Reservas

Ultima certificación oficial de reservas (todos los campos)

Aquío-Ipatí + campos menores (Río Grande)????

Todos los campos menos consumo?????

Fuente: YPFB, y estimaciones Gas Energy

?

8

Análisis del déficit con futura exploración - Tiempo

Período para posibilidad de nueva Producción

Inicio exploración

con incentivos y Ley

Inicio estimado de

producción 5 a 10 años

Para ésta fecha ya existiría un

DÉFICIT

Escenario realista en zona tradicional

Fuente: Gas Energy, 2013

Excedentes

con capacidad

18 a 22 pozos exploratorios inmediatos 1,500 MMUSD Pozos de desarrollo y plantas 3,800 MMUSD TOTAL 5,300 MMUSD

9

Producción de petróleo

Producción de Petróleo

3

4

4

5

5

6

6

7

ene-

09

mar

-09

may

-09

jul-

09

sep

-09

no

v-0

9

ene-

10

mar

-10

may

-10

jul-

10

sep

-10

no

v-1

0

ene-

11

mar

-11

may

-11

jul-

11

sep

-11

no

v-1

1

ene-

12

mar

-12

may

-12

jul-

12

sep

-12

no

v-1

2

ene-

13

mar

-13

may

-13

MB

bls

/día

Histórico Producción de Petróleo (2009 -2013)

Demanda interna 50,000 bbl/día

D.S. 1202 Incentivo a la producción de

Hidrocarburos Líquidos

Fuente: Y.P.F.B, 2013

10

Proyección Producción de Crudo + Licuables del Gas Natural

Aún con la producción de prospectos exploratorios no

se frena la declinación.

Declinación Producción de Líquidos

Fuente: Y.P.F.B, 2013 y Gas Energy

11

Áreas Reservadas a favor de YPFB

Áreas Reservadas a favor de YPFB

1 MADRE DE DIOS

2 RIO BENI

3 MADIDI

4 SECURE

5 CEDRO

6 ALMENDRO

7 AZERO

8 CAROHUAICHO “A”

9 CAROHUAICHO “B”

10 CAROHUAICHO “C”

11 CAROHUAICHO “D”

12 IÑAU

13 SAUCE MAYU

14 ITACARAY

15 HUACARETA

16 TIACIA

17 AGUARAGUE “NORTE”

18 AGUARAGUE “CENTRO”

19 AGUARAGUE “SUR A”

20 AGUARAGUE “SUR B”

21 IÑIGUAZU

22 SAN TELMO

23 COIPASA

24 CORREGIDORES

25 CAMPO BUENA VISTA

26 CAMPO CAMATINDI

27 CAMPO SANANDITA

28 ASTILLERO

29 SUNCHAL

30 SAYURENDA

31 CAMPO VILLAMONTES

32 ISIPOTE

33 CARANDAITI

34 BOYUIBE

35 YOAI

36 CUPECITO

37 CHISPANI

38 LLIQUIMUNI

39 CHEPITE

40 ISARSAMA

41 MANCO KAPAC

42 SAN MIGUEL

43 FLORIDA

44 EL DORADO OESTE

45 ARENALES

46 TAPUTÁ

47 OVAI

48 ALGARROBILLA

49 YUCHAN

50 CASIRA

51 LA CEIBA

52 CAPIGUAZUTI

53 RIO SALADO

54 LA GUARDIA

55 IGUEMBE

56 SAN MARTIN

57 OKINAWA

58 RODEO

59 PILAR

60 EL REMATE

61 NUEVO HORIZONTE

62 PUERTO GRETHER

63 COBIJA

64 MANURIPI

65 TOROMONAS

66 NUEVA ESPERANZA

67 SAN FELIPE

68 ENERO

69 LITORAL

70 IVIRZA

71 MADRE SELVA

72 SAN SILVESTRE

73 LA TIGRA

74 ABAPÓ

75 MENONITA

76 AVISPA

77 MONTEVERDE

78 TITA-TECHI

79 ABEJA

80 COLIBRÍ

81 FORTIN PAREDES

82 OTUQUIS

83 IZOZOG

84 ORIENTAL

85 PELÍCANO

86 LAS MORAS

87 PETA

88 MIRAFLORES

89 AYOREO

90 ALEGRÍA

91 EL CHORE

92 YUARENDA

93 SANTA CATALINA

94 SAN ANDRES

95 CHACARILLA

96 TOTORANI

97 SANTA LUCIA

98 GARCI MENDOZA

99 RIO MULATO

100 COLCHANI

101 CASA GRANDE

102 CHARAGUA

103 IRENDA

104 INGRE

Lista de áreas reservadas a favor de YPFB (104)

Fuente: Y.P.F.B, 2012

Contratos con Petroandina: 12

Entregadas a subsidiarias o con contrato sin fecha efectiva: 11

Áreas sin actividad hidrocarburífera: 81

12

Rondas Brasil – Exploración – Programa Prongas

Brasil exploracion

240 Bloques exploratorios onshore a licitarse:

110 Bloques en áreas de nueva

frontera

130 bloques en cuencas maduras

Focalizados en la búsqueda de gas natural

Fuente: Wood Mackenzie, 2013

Ronda 12

Programa Prongas

Onshore

13

Incentivos otorgados y propuestos - Parche

Como está nuestro marco jurídico? A la inversa

1. Reglamentos de la Ley Hidrocarburos No. 1689 (1996) y Ley de Hidrocarburos No. 3058

2. Ley de Hidrocarburos No. 3058 (2005)

3. Constitución Política de Estado (2009)

Solo se ha elaborado y hecho noticia de normas y propuestas que tienen como fin

«incentivar» las inversiones en el UPSTREAM:

1. Decreto Supremo de Contratos Petroleros con SAM y Costos Aprobados.

2. Decreto Supremo que incentiva la producción de líquidos en Campos Marginales y

Pequeños.

3. Propuesta de Ley de Inversiones.

4. Proyecto de Decreto Supremo para desarrollo de Actividades en Áreas Protegidas.

5. Proyecto Decreto Supremo para Incentivos Económicos.

6. Propuesta de Nueva Ley de Hidrocarburos.

7. Propuesta para disminución de los plazos para obtener Licencia Ambiental.

8. Propuesta para consulta previa.

Incentivos

Fuente: Y.P.F.B, Ministerio de Hidrocarburos y Energía, Gaceta Oficial de Bolivia, 2013, Noticias de Prensa

14

Propuesta para Diferir Regalías + IDH

Porcentaje de pagos por Regalías, IDH y participaciones

Tasa de descuento

Obligación Situación actual Prorrateado a 10

años*

12 % anual

IDH

50 % 20,96 % Regalías

Regalía (Beni y Pando)

Participación TGN

8% anual

IDH

50 % 26,89 % Regalías

Regalía (Beni y Pando)

Participación TGN

5% anual

IDH

50% 33,35% Regalías

Regalía (Beni y Pando)

Participación TGN

Valor Actual de los montos posiblemente Retenidos

* Fuente Gas Energy en base a interpretaciones preliminares de medios de comunicación

Otros mecanismos como precios internacionales para líquidos, diferimiento IUE

15

Propuesta Gas Energy

Trabajar en una coherente Ley de Hidrocarburos, de Inversiones y

posteriores Reglamentos que:

1. Reglamenten y complementen la CPE

2. Establezca claramente los incentivos económicos y fiscales

3. Establezca con claridad el modelo de contrato a usarse

4. Establezca claramente los procesos de licitación de áreas (no a dedo)

5. Establezca claramente el rol de YPFB, subsidiarias y ANH

6. Establezca claramente la asignación de mercado interno/mercado

exportación

Tener claro el escenario de mercado de Brasil y su estrategia para una

complicada negociación del contrato mas allá del 2019

Las condiciones de precio, niveles de entrega y despacho, depreciaciones y

otros del contrato a Brasil son fundamentales para establecer un régimen

de incentivos económicos y fiscales.

Incentivos

Fuente: Gas Energy

16

Conclusiones

Política exploratoria se encuentra en un punto muy critico y se esta monetizando reservas

descubiertas una década atrás y no reponiendo las mismas.

En gas natural existe un superávit de corto plazo y un creciente marcado déficit a partir del 2017

para atender los contratos de exportación y el mercado interno

En petróleo la situación es bastante similar pues la producción está declinando con cada vez

mayores importaciones de diesel por falta de exploración.

La renovación del contrato de gas al Brasil debe empezar antes que después.

Bolivia, debe atraer inversiones inmediatas del orden de los 5,000 MMUSD, debe reconstruir su

marco legal y recuperar seguridad jurídica de manera integral y dejar de hacer parches, para lo

cual se necesita una coherente Ley de Hidrocarburos y Decretos Reglamentarios de acuerdo con la

CPE.

Bolivia respira de las exportaciones de gas natural y líquidos asociados y el no detonar fuertes

inversiones en materia de hidrocarburos puede quebrantar muy fácilmente su economía en el

mediano a largo plazo.

Conclusiones

Fuente: Gas Energy