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INFORME FINANCIERO 2019

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Junta Directiva

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Dirección General

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1. ENTORNO MACROECONÓMICO

1.1 Comportamiento de la Economía

1.2 Sistema Bancario

2. TEMAS RELEVANTES

2.1 Calificación

2.2 Capitalización

2.3 Proyecto Banco Digital

2.4 Programa Creadores de Mercado

2.5 Normas Internacionales de Información Financiera

2.6 Adquisiciones

2.7 Corporación Financiera GNB Sudameris

3. RESULTADOS EN EL AÑO 2019

3.1 Gestión Financiera

3.2 Proyectos Estratégicos

4. FILIALES

5. GESTIÓN DE RIESGOS

5.1 Riesgo de Crédito - SARC

5.2 Riesgo de Mercado - SARM

5.3 Riesgo de Liquidez - SARL

5.4 Riesgo Operativo – SARO

5.5 Seguridad de la Información y Ciberseguridad

5.6 Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del

Terrorismo- SARLAFT

6. GOBIERNO CORPORATIVO

7. SISTEMAS Y ORGANIZACIÓN

7


8. EVALUACIÓN DEL SISTEMA DE ATENCIÓN AL

CONSUMIDOR FINANCIERO – SAC

9. HECHOS IMPORTANTES DESPUÉS DEL CIERRE DEL

EJERCICIO

10. EVOLUCIÓN PREVISIBLE DEL BANCO GNB SUDAMERIS

11. INFORME ESPECIAL DE OPERACIONES ENTRE

VINCULADOS

12. OPERACIONES CELEBRADAS CON SOCIOS Y

ADMINISTRADORES

13. EVALUACIÓN SOBRE EL DESEMPEÑO DE LOS SISTEMAS

DE REVELACIÓN Y CONTROL

14. EVALUACIÓN DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO

15. INFORMACIÓN PREVISTA EN EL NUMERAL 3 DEL

ARTÍCULO 446 DEL CÓDIGO DE COMERCIO

16. ESTADO DE CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS SOBRE

PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR

17. CUMPLIMIENTO NORMAS SOBRE LIBRE CIRCULACIÓN

DE LAS FACTURAS

18. VERIFICACIÓN DE LAS AFIRMACIONES

19. SITUACIÓN JURÍDICA

20. CONSIDERACIONES FINALES

21. RECONOCIMIENTO

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La Junta Directiva y el Presidente del Banco presentan el Informe de Gestión del ejercicio

contable de enero a diciembre de 2019, en el cual se hace una exposición sobre el entorno

macroeconómico, la evolución de los negocios y la situación general del Banco GNB Sudameris, en

sus áreas económica, jurídica y administrativa, y demás temas indicados en la normativa vigente.

1 ENTORNO MACROECONÓMICO

1.1 COMPORTAMIENTO DE LA ECONOMÍA

En 2019 la economía colombiana presentó un crecimiento positivo frente al año anterior

destacándose la mayor dinámica de crecimiento económico del país respecto a los países de la

región (América Latina). Los hechos más relevantes que marcaron la tendencia del

comportamiento económico estuvieron ligados al impulso de la actividad productiva de algunos

sectores, principalmente comercio, inversión, administración pública, sector financiero e

industria manufacturera; por otra parte los factores externos que impactaron la economía

estuvieron relacionados con la volatilidad de la moneda, que ocasionó una fuerte desvalorización

del peso en el segundo semestre del año, el comportamiento del precio del petróleo que se

mantuvo estable y las condiciones financieras globales.

Por otra parte se destaca el IPC (Índice de Precios al Consumidor) que para el año 2019 cerró en

3,80%, ubicado en el rango meta propuesto por el Banco de la República (rango de 2,0% a 4,0%) y

superior en 0,62 puntos porcentuales al registrado un año antes, cuando se ubicó en 3,18%. Las

divisiones de bienes y servicios que más aportaron a la variación anual del IPC corresponden a

alojamiento, agua, electricidad, gas y otros combustibles, alimentos y transporte, los cuales

aportaron 2,78 puntos porcentuales de la variación total.

La división con más peso en la canasta corresponde a alojamiento, agua, electricidad, gas y otros

combustibles; presentó una variación anual de 3,46% y una contribución de 1,15% frente al año

anterior, explicado principalmente por un mayor gasto en el grupo de suministro de agua y

servicios diversos relacionados con la vivienda.

Por otra parte, el segundo grupo con más peso en la canasta es el de alimentos y bebidas no

alcohólicas, el cual presentó una variación anual de 5,80% y una contribución de 0,87% frente al

año 2018, explicadas principalmente por el incremento en el precio de los alimentos.

El grupo de transporte presentó una variación anual de 3,41% y una contribución de 0,44%,

explicadas principalmente por el incremento en el precio del grupo de servicio de transporte.

9


Por otro lado, el Banco de la República durante el año 2019 mantuvo inalterada la tasa de

intervención de política monetaria en 4,25%, su última modificación se dio en abril de 2018

cuando la tasa pasó de 4,50% a 4,25% y se ha sostenido durante 20 meses hasta finalizar el año

2019. Lo anterior sustentado por el comportamiento de la inflación presentada en cada mes del

año y su convergencia a la meta esperada, la incertidumbre sobre la persistencia de la

depreciación del peso y su grado de traspaso a los precios internos por la lenta velocidad de

reactivación de la actividad económica, y los efectos sobre la economía Colombiana derivados de

las cambiantes condiciones financieras internacionales1. Aunque las expectativas de inflación del

mercado para los cierres de los años 2019 y 2020 se ubicaron en 3,8% y 3,2% respectivamente,

para el Banco de la República la meta se ubicó en un rango de 2,0% y 4,0%.

Las perspectivas para la tasa de intervención del Banco de República para el año 2020 apuntan a

que esta debería permanecer estable, aun cuando las condiciones en términos de inflación

converjan a la meta del 3,0%.

1 Fuente: Banco de la República, Colombia.

3,153,01

3,213,25

3,31

3,43

3,79 3,753,82 3,86 3,84 3,80

3ene-19 feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 sep-19 oct-19 nov-19 dic-19

Comportamiento IPC(Variación Anual %)

Fuente: DANEElaboró: Unidad de Planeación

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La base monetaria cerró el mes de diciembre de 2019 en $112,45 billones, dato que presentó un

aumento de $14,3 billones con relación al mismo mes del año 2018 cuando se ubicó en $98,08

billones.

La tasa DTF (Depósito a Término Fijo) a 90 días finalizó el mes de diciembre de 2019 en 4,48%

E.A., presentando una disminución de 6 puntos básicos frente al mes de diciembre de 2018

cuando se ubicó en 4,54% E.A. Por su parte, la DTF a 360 días cerró diciembre en 5,44% E.A.,

aumentando en 28 puntos básicos frente a la presentada en el mismo periodo del año anterior.

La tasa interbancaria al cierre de diciembre finalizó en 4,26% E.A., superior en 1 punto básico a

la registrada al cierre de diciembre de 2018. Con referencia a la tasa de interés real, el mes de

diciembre terminó en 0,66%, 65 puntos básicos menor a la registrada un año antes, cuando se

ubicó en 1,32%.

A diciembre de 2019 los Títulos de Deuda Pública TES, tasa fija, presentaron valorizaciones a lo

largo de sus curvas. En la parte corta de la curva, entre diciembre de 2019 y diciembre de 2018,

presentaron una disminución de las tasas del mercado en 116 puntos básicos y se ubicaron en

3,94%. En cuanto a la parte media de la curva, disminuyeron en 67 puntos básicos con relación al

mismo periodo del año anterior y se ubicaron, a diciembre de 2019, en 4,95%. Finalmente, en la

4,25% 4,25% 4,25% 4,.25% 4,25% 4,25% 4,25% 4,25% 4,25% 4,25% 4,25% 4,25%

2%

3%

4%

5%

6%

ene 19 feb 19 mar 19 abr 19 may 19 jun 19 jul 19 ago 19 sep 19 oct 19 nov 19 dic 19

Tasa de intervención Banco de la República

Fuente: Banco de la República Elaboró: Unidad de Planeación

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parte larga de la curva los TES a 10 años disminuyeron en 41 puntos básicos en diciembre de

2019 con relación a diciembre de 2018, ubicándose en 6,34%.

La tasa de desempleo a noviembre de 2019, de acuerdo a la última información disponible a la

fecha de elaboración del informe se ubicó en 9,3%, para una población total de 49,06 millones de

habitantes.

Respecto a la calificación de riesgo/país para Colombia, la Agencia Calificadora de Riesgos

Standard and Poor’s Global Ratings (S&P) ratificó la calificación crediticia para la deuda en

moneda extranjera de largo plazo en “BBB-” con perspectiva estable. Se espera que esta

calificación permanezca estable, apalancados en las perspectivas positivas de inversión, el

crecimiento del producto interno bruto (PIB), el cuál ha sido el mejor de la región, y la

implementación de políticas consecuentes con crecimiento económico y mejor gestión del gasto.

Por otra parte la Agencia de Calificación Moody’s, otorgó la calificación en grado de inversión

con una nota de “BAA2” y cambió la perspectiva a “estable”; la calificadora destacó que la

calificación fue apalancada en la recuperación de la actividad económica y los esfuerzos de

consolidación fiscal por parte del gobierno.

80,4 80,4 80,4 80,4 80,4 80,4 80,4 80,5 80,5 80,5 80,4 80,5 80,5

8,89,7

12,811,8

10,8 10,3 10,5

9,4

10,7 10,8

10,2 9,89,3

0

2

4

6

8

10

12

14

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

nov-18 dic-18 ene-19 feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 sep-19 oct-19 nov-19

Tasa de desempleo(%)

% Población en edad de trabajar % Tasa desempleoFuente: DANEElaboró: Unidad de Planeación

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La Calificadora Fitch Ratings, en el mes de noviembre de 2019 ratificó la calificación de “BBB”,

con grado de inversión, justificada en las políticas económicas que han respaldado la estabilidad

macroeconómica y financiera.

Los precios del petróleo presentaron un desempeño favorable durante la mayor parte del año

2019, alcanzando los precios máximos en el mes de abril cuando se presentaron las máximas

cotizaciones: La referencia Brent alcanzó un precio USD 74,5 por barril y la referencia WTI USD

66,3 por barril. Las cotizaciones mínimas del crudo se dieron al inicio del año 2019 cuando se

ubicaron por el orden de los USD 54,91 por barril en referencia Brent y la referencia WTI en USD

46,54 por barril.

El sector financiero presentó un buen desempeño para el año 2019, con cifras disponibles a

noviembre de 2019 (Asobancaria). La utilidad presentó un crecimiento de 16,9% frente al mismo

periodo del año anterior y por su parte, la cartera presentó un incremento anual de 8,9%.

Al finalizar el año 2019 fue aprobada la “Ley de Crecimiento Económico” la cual contiene

medidas con las que se impulsará el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) y la Inversión

Extranjera Directa (IED); en la mencionada Ley se establece para las instituciones financieras

74,5

66,3

40

45

50

55

60

65

70

75

80

ene19 feb19 mar19 abr19 may19 jun19 jul19 ago19 sep19 oct19 nov19 dic19

USD/barril

Evolución Precio Petróleo

Brent WTIFuente: BloombergElaboró: Unidad de Planeación GNB Sudameris

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liquidar unos puntos adicionales al impuesto de renta con lo cual la sobretasa tendrá 3 vigencias:

para el año 2020 se aplicarán 4 puntos adicionales sobre la tarifa general del impuesto, quedando

en 36%, para el año 2021 se adicionarán 3 puntos quedando en 34% y para el año 2022 será de

33%.

El peso colombiano en 2019 mantuvo una tendencia devaluacionista, principalmente a partir del

segundo semestre del año, en línea con el comportamiento de las monedas de los demás países

emergentes y latinoamericanos, tendencia resultante principalmente por la variación del precio

internacional del petróleo y la incertidumbre generada por las tensiones geopolíticas y

condiciones de crecimiento económicas a nivel mundial.

El mejor punto de revaluación del peso se dio en el mes de febrero (28 febrero de 2019), cuando

se ubicó en COP $ 3.072,01; el punto de mayor devaluación del peso se dio en el mes de

noviembre, cuando se ubicó en COP$ 3.522,48. El año 2019 cerró con una tasa de cambio de

COP$ 3.277,14.

3.072,01

3.522,48

$ 2.600

$ 2.700

$ 2.800

$ 2.900

$ 3.000

$ 3.100

$ 3.200

$ 3.300

$ 3.400

$ 3.500

$ 3.600

ene-19 feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 sep-19 oct-19 nov-19 dic-19

Comportamiento TRM

Fuente: Banco de la RepúblicaElaboró: Unidad de Planeación

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En el tercer trimestre de 2019 el Producto Interno Bruto creció el 3,3% respecto al mismo periodo

del año anterior, las actividades que aportaron a este resultado fueron: comercio, administración

pública y defensa, y actividades financieras y de seguros.

Por otra parte, el año corrido 2019 el crecimiento acumulado del Producto Interno Bruto fue de

3,1% respecto al mismo trimestre del año anterior.

En el mes de octubre de 2019 se llevaron a cabo las elecciones de Autoridades Locales

(gobernadores, alcaldes, diputados, concejales y ediles o miembros de juntas administradoras

locales), quienes se posesionaron en el mes de enero de 2020; se espera que la gestión que se

venía realizando tenga continuidad principalmente en las áreas de infraestructura e inversión.

Se proyecta que la economía colombiana mantenga un crecimiento positivo en 2020, apalancada

en el aumento del gasto de funcionamiento e inversión del estado, inversión privada, consumo,

entre otros; resultado que se espera esté alineado con la regla fiscal esperada.

2,3 2,2

2,0 2,1

1,4 1,3 1,4 1,4

2,0

2,5 2,5

2,8

3,2 3,1 3,1

2,3

2,0

1,7

2,3

1,4 1,3

1,5

1,2

2,0

2,9

2,7 2,7

3,2 3,0

3,3

-

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

2016-1 2016-2 2016-3 2016-4 2017-1 2017-2 2017-3 2017-4 2018-1 2018-2 2018-3 2018-4 2019-1 2019-2 2019-3

Crecimiento del PIB (%)% variación anual y año acumulado

Var. Año Acum (%) Var Anual (%)Fuente: DANEElaboró: Unidad de Planeación

2017: Provisional2018 - 2019: Preliminar

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1.2. SISTEMA BANCARIO

Con la información más reciente reportada por la Superintendencia Financiera de Colombia,

octubre de 2019, y a la fecha de elaboración de este informe, es decir enero de 2020, el sector

bancario en materia de utilidades se ubicó en COP $9,3 billones, presentando un crecimiento de

23,9% respecto al mismo periodo del año 2018.

Los activos del sector a octubre de 2019 se ubicaron en COP $ 670,8 billones, superiores en 10,3%

a los valores registrados un año atrás, con un fortalecimiento patrimonial de 13,0% al pasar de

COP $79,5 billones a COP $89,9 billones y una rentabilidad patrimonial promedio de 13,5%,

superior a la registrada un año atrás cuando rondaba el 12,3%. El sistema mantiene un adecuado

nivel de solvencia, 12,5%, inferior al registrado un año atrás cuando se ubicó en 15,7%, y

controlados niveles de riesgo, presentando un indicador de calidad de cartera de 4,5%, índice

que disminuyó respecto a un año atrás cuando se ubicaba en 4,8% y un indicador de cobertura de

138,0%.

El Banco de la República, considerando algunos aspectos de la economía, especialmente el

indicador de precios al consumidor, mantuvo inalterada la tasa de intervención, la cual en se

ubicó en 4,25% al cierre del año 2019.

En concordancia con las medidas tomadas por el Banco de la Republica, los depósitos del sistema

presentaron un crecimiento a octubre de 2019 de 10,4% respecto a octubre de 2018, ubicándose

en niveles de COP $426,1 billones.

Por otra parte, en la cartera de créditos, el sistema bancario creció 8,7%, pasando de COP $436,2

billones en octubre de 2018 a COP $474,1 billones en el mismo periodo de 2019. La cartera

comercial continúa siendo el rubro más representativo en cuanto a volumen, participando con el

53,2% de la cartera total del sector para el mes de octubre de 2019, creciendo cerca de 5,0%

anual; por su parte, la cartera de consumo creció el 15,6% anual.

16


2. TEMAS RELEVANTES

2.1. CALIFICACIÓN

En septiembre de 2019 la Calificadora de Riesgos Value & Risk Rating, con motivo de la revisión

anual de las calificaciones de Deuda de Corto y Largo Plazo del Banco GNB Sudameris S.A.,

decidió mantener las calificaciones2 Triple A (AAA) con perspectiva estable y VrR 1+ para Deuda

de Largo y Corto Plazo respectivamente, las cuales corresponden a la más alta calificación de

acuerdo con sus metodologías. Con ella certifican la alta calidad crediticia de las operaciones del

banco y la alta capacidad de pago de los compromisos y obligaciones de la entidad, la cual no se

verá afectada ante variaciones en la industria o en la economía. La calificadora destaca en esta

calificación el posicionamiento del Banco a través de políticas que permiten mantener adecuados

niveles de rentabilidad y de liquidez, con una mínima exposición al riesgo y una mejor eficiencia

operativa, garantizando la estabilidad y crecimiento de la entidad en el tiempo. En este mismo

sentido el mismo comité mantuvo la calificación AA+ (Doble A más) con perspectiva “estable” al

Programa de emisión y colocación de Bonos Subordinados del Banco por $500.000 millones, lo

cual indica que la capacidad de pago de intereses y capital es alta.

Respecto a la Calificación Internacional, las agencias calificadoras Fitch Ratings y Moody’s

ratificaron la calificación otorgada al Banco y resaltaron como fortalezas crediticias de la entidad

la calidad de los activos y el adecuado control de riesgo, lo cual se ve reflejado en los indicadores

de morosidad y cobertura, así como en los óptimos indicadores de liquidez.

2.2. CAPITALIZACIÓN

En el año 2019 se efectuó una capitalización de US$50 millones (COP $157.500 Millones), con el

propósito de fortalecer la operación del Banco GNB Sudameris; esto confirma la confianza y

compromiso de parte de los Accionistas para seguir impulsando el crecimiento sostenido que ha

teniendo la entidad en los últimos años.

2.3. PROYECTO BANCO DIGITAL

Uno de los proyectos más importantes desarrollados durante el año 2019 fue la creación de una

Unidad Digital dentro del Banco GNB Sudameris, encargada de llevar a buen término la creación

de un Banco Digital para el segmento de banca de personas, con productos financieros que

ofrezcan una experiencia diferenciadora en el mercado financiero colombiano a nivel de

2 Fuente: Acta No. 463 Comité Técnico de calificación Value & Risk Rating S.A..

17


servicios, procesos y tecnología utilizando canales digitales móviles. Se espera que el Banco

Digital inicie su operación en el segundo semestre del año 2020.

Al finalizar el año 2019, el grupo que lidera el proyecto presentó formalmente la solicitud a la

Superintendencia Financiera para crear la nueva entidad. El ente regulador ya autorizó el aviso

de intención de constitución, primera etapa del proceso.

2.4. PROGRAMA CREADORES DE MERCADO

Durante el año 2019 el Banco GNB Sudameris participó activamente en las subastas de títulos de

Deuda Pública manteniendo su participación en el programa de Creadores de Mercado. En el mes

de diciembre el Banco ocupó la posición 12 del Ranking general de Creadores de Mercado, con lo

cual el Banco GNB Sudameris continuará participando para la vigencia del año 2020 en el

Programa.

2.5. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

El Banco preparó al 31 de diciembre de 2019 sus Estados Financieros comparativos con

diciembre de 2018, de acuerdo con las Normas Colombianas de Información Financiera (NIIF

plenas con excepción de Cartera, Bienes Recibidos en Pago e Inversiones, temas que se

continuarán manejando bajo normativa Circular Básica Contable 100 de 1995).

Así mismo, de acuerdo con la Circular Externa 038 de 2016 de la Superintendencia Financiera

de Colombia, el Banco presentó sus Estados Financieros Consolidados con las controladas

nacionales y del exterior, al 31 de diciembre de 2019 comparativo con diciembre de 2018.

Trimestralmente, durante el 2019, los Estados Financieros consolidados se transmitieron bajo

la taxonomía XBRL.

El Banco ha cumplido con la transmisión a la Superintendencia Financiera de Colombia de los

reportes de los Estados Financieros Separados y Consolidados, en los formatos requeridos,

cumpliendo a cabalidad con lo establecido por esa entidad de control.

El Banco adoptó la Norma NIIF 16 Arrendamientos a partir del 1 de enero de 2019. La Norma NIIF

16 introduce un modelo de arrendamiento contable único para los arrendatarios. El arrendatario

reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo subyacente y

un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de hacer pagos por arrendamiento.

18


Existen exenciones de reconocimiento para los arrendamientos de corto plazo y los

arrendamientos de partidas de bajo valor.

La Norma NIIF 16 reemplaza las guías sobre arrendamientos existentes incluyendo la Norma NIC

17 Arrendamientos, la CINIIF 4 Determinación de si un Acuerdo Contiene un Arrendamiento, la

Norma SIC-15 Arrendamientos Operativos – Incentivos y la Norma SIC 27 Evaluación de la Esencia

de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento.

El efecto en los Estados Financieros del Banco GNB Sudameris es un incremento en los activos y

en los pasivos e inicialmente un mayor valor en los gastos con respecto a los cánones que se

venían registrando.

2.6. ADQUISICIONES

En el mes de agosto de 2019 Banco GNB Paraguay, filial del Banco GNB Sudameris, anunció la

firma de un acuerdo para la compra del 100% del paquete accionario del Banco BBVA Paraguay. El

cierre de la operación está sujeto a la aprobación de las autoridades regulatorias competentes en

el país. El valor aproximado de la operación es de USD 270 millones, sujeto a posibles variaciones

entre la fecha de la firma y la fecha de cierre de la operación. Una vez obtenidas todas las

aprobaciones se dará inicio al proceso de integración de ambas entidades el cual se espera

finalice hacia mediados de 2020.

2.7. CORPORACIÓN FINANCIERA GNB SUDAMERIS

Durante el año 2019 la CORPORACIÓN FINANCIERA GNB SUDAMERIS S.A. inició su operación,

enfocada principalmente en oportunidades de inversión que le permitieron mantener inversiones

en varios sectores de la economía, entre los cuales se destacan el inmobiliario, hotelero y

comunicaciones, asegurando buenos niveles de rentabilidad. La entidad logró un resultado

destacable al finalizar el año 2019.

3. RESULTADOS EN EL AÑO 2019

3.1. GESTIÓN FINANCIERA

En materia económica durante el año 2019 el país presentó un dinamismo positivo y el Banco

GNB Sudameris mantuvo su crecimiento y un resultado final positivo. Se destacan las cifras de

19


activos, cartera, depósitos, patrimonio técnico y utilidades, las cuales han sido las más altas en

la historia del Banco.

La entidad, al finalizar el año 2019, arrojó una utilidad neta de COP $250.043 millones

equivalente a una rentabilidad patrimonial promedio (3ROE) de 13,37%. Patrimonialmente el

Banco GNB Sudameris continúa su fortalecimiento registrando un crecimiento de 13,1% frente al

año anterior; al cierre de 2019 se ubicó en COP $1,9 billones frente a COP $1,7 billones de

diciembre de 2018, lo que permitió mantener el nivel de solvencia en 19,4%, indicador muy

superior al establecido por el regulador (Superintendencia Financiera de Colombia) que

corresponde al 9%.

ACTIVOS

Los activos finalizaron el año 2019 en COP $28,6 billones, presentando un crecimiento anual de

12,3%, comparados con los COP $25,4 billones del año 2018. La cartera aportó el 32,7% de los

activos con COP $9,3 billones, manteniendo buenos niveles en los indicadores de calidad y

cobertura, del orden de 1,88% y 178,6% respectivamente, frente a los reportados por el sector

bancario a octubre de 2019, que rondan el 4,5% y 138,8% respectivamente.

El total de inversiones a diciembre de 2019 se ubicó en COP $8,4 billones, presentando un

incremento de COP $421,8 millones frente a diciembre de 2018. Por su parte las colocaciones

netas a diciembre de 2019 se ubicaron en COP $9,3 billones, presentando un incremento de COP

$740,5 millones frente al mismo periodo del año anterior, cuando se ubicaron por el orden de

COP $8,6 billones.

PASIVOS

Al 31 de diciembre de 2019 el Banco mostró un volumen de depósitos y exigibilidades por COP

$16,4 billones, lo que corresponde a un aumento de COP $1.524,7 millones frente a diciembre de

2018.

Los créditos de bancos en diciembre de 2019 se ubicaron por el orden de COP $1,8 billones,

aumentando en COP $294.619 millones respecto a diciembre de 2018, cuando estaban en COP

$1,5 billones; por su parte, los interbancarios y repos terminaron diciembre de 2019 en COP $5,7

billones, presentando un aumento frente al mismo periodo del año anterior de COP $961.600

millones, cuando se ubicaron en COP $4,7 billones.

3 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Cálculos Unidad de Planeación Banco GNB Sudameris.

20


El Banco GNB Sudameris a diciembre de 2019, posee títulos de deuda (bonos ordinarios y

subordinados) que representan un valor de COP $2,1 billones; frente a diciembre de 2018

presentaron un incremento de COP $ 18.978 millones.

MARGEN DE INTERMEDIACIÓN

El margen de intermediación acumulado a diciembre de 2019 se ubicó en COP $567.645 millones,

aumentado en COP $72.409 millones frente al valor registrado en diciembre de 2018, cuando se

ubicó en COP $495.236 millones; el aumento está representado por mayores ingresos recibidos

por el margen de intermediación en moneda legal.

MARGEN FINANCIERO

El margen financiero acumulado a diciembre de 2019 fue de COP $813.453 millones, margen que

aumenta en COP $112.053 millones frente al valor registrado un año antes cuando se ubicó en

COP $701.399 millones.

GASTOS

Los gastos de personal y administrativos acumulados a diciembre de 2019 se situaron en COP

$346.614 millones, aumentando en COP $28.123 millones frente a diciembre de 2018, cuando se

ubicaron en COP $318.491 millones.

MARGEN OPERACIONAL

El margen operacional acumulado a diciembre de 2019 fue de COP $466.838 millones,

incrementándose en COP $83.930 millones frente al registrado en el mismo periodo de 2018.

PRINCIPALES INDICADORES

En el año 2019 se destacaron algunos índices como el de eficiencia administrativa y calidad de la

cartera, que continúan ocupando los primeros lugares en el sistema bancario; así como el buen

nivel de solvencia, producto de los resultados obtenidos y el apoyo de los accionistas, soportando

las inversiones y el crecimiento de la cartera. Resultado de lo anterior, la entidad mantuvo una

buena posición en el sector bancario.

4Con la última información publicada por la Superintendencia Financiera al mes de octubre de

2019, el Banco permanece en el primer puesto en el análisis interno que realiza la entidad

respecto a la competencia.

4 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, Informe de Sector Bancario a octubre de 2019; Cálculos y análisis internos Unidad de Planeación Banco GNB Sudameris.

21


5El índice de eficiencia administrativa ubica al Banco GNB Sudameris en el primer lugar de la

competencia con el indicador más bajo, 1,41%, respecto al del sector bancario el cual se ubica

en 3,81%.

A octubre de 2019, el indicador de calidad de cartera (cartera vencida / cartera total bruta) se

situó en 1,88% y el indicador de cobertura de cartera (provisiones / cartera vencida) en 175,07%,

respectivamente; frente a los del sector financiero que se ubicaron por el orden de 4,5% y

138,0% de acuerdo a la última información disponible del sector (ver nota al pie de página

número 3).

En cuanto a la evolución de los activos, el Banco GNB Sudameris presenta un crecimiento anual

de 12,2%, mientras que el sector crece al 10,3%.

El Banco GNB Sudameris se ubicó en el 3er puesto del sistema bancario en cuanto al indicador

de solvencia, 20,11%, frente al del sector que se ubica en el 12,53%; esto evidencia el respaldo y

fortalecimiento patrimonial de la entidad.

Por otra parte se destaca el indicador de 6quejas y reclamos del sector el cual ubica al Banco GNB

Sudameris en el 5to lugar con el menor número de quejas del sistema bancario.

3.2. PROYECTOS Y OBJETIVOS ESTRATÉGICOS

El Banco, dentro de su plan de negocios, proyectó objetivos y planes estratégicos que le

permitieron tener un crecimiento gradual y sostenido en el corto y mediano plazo. La Junta

Directiva a lo largo del año realizó seguimiento en forma periódica al avance de estos objetivos y

planes, entre los cuales se destacan: la participación en el Programa de Creadores de Mercado,

ser miembro del Comité Rector del IBR, inicio de la operación con el nuevo release de Libranzas,

inicio del proyecto del Banco Digital, entre otros.

Durante el 2020, se continuará trabajando de manera coordinada para cumplir con los objetivos y

proyectos estratégicos previstos en el plan financiero a cuatro años.

5 Calculado como: Total Gastos/ Activos productivos 6 Cálculos: Unidad de Planeación Banco GNB Sudameris. Indicador de quejas y reclamos (calculado con cifras mensuales): Total valor de depósitos + valor de la cartera total/ número de quejas y reclamos periodo

22


4. FILIALES

Siendo uno de los objetivos estratégicos la complementación y profundización de la relación

entre el Banco y sus Filiales, durante el año 2019 se llevó a cabo un seguimiento constante a los

principales indicadores de gestión de las entidades.

BANCO GNB PERÚ

Sus activos se ubicaron, al finalizar diciembre de 2019, en USD 1.702 millones; su resultado final

acumulado a diciembre de 2019 fue USD 13,3 millones; su patrimonio se ubicó en USD 234,8

millones.

BANCO GNB PARAGUAY

Presentó un resultado positivo acumulado al cierre del año 2019 de USD 25,0 millones con un

crecimiento frente al año anterior de 3,5% cuando se ubicó en USD 24,1 millones; los activos se

ubicaron en niveles de USD 1.345 millones; el valor de cartera para el cierre de diciembre de

2019 se ubicó en USD 900,9 millones; y, por otro lado, el patrimonio de la filial se ubicó en USD

157,6 millones.

SERVITRUST GNB SUDAMERIS

La Sociedad Fiduciaria arrojó un resultado acumulado a diciembre de 2019 de COP $6.562

millones. Sus activos finalizaron el año con COP $57.864 millones. Así mismo, su patrimonio

ascendió a COP $53.262 millones, obteniendo una rentabilidad patrimonial promedio de 12,86%.

SERVIBANCA

La entidad continuó con el fortalecimiento, y actualización de la red de cajeros automáticos,

llegando a más de 788 ciudades y municipios, con 2.722 cajeros. Así mismo, afianzó el nivel de

transacciones nacionales e internacionales, lo cual generó ingresos importantes para la filial.

A diciembre de 2019 presentó un resultado positivo logrando un crecimiento de 18,0% en

utilidades por COP $37.296 millones, frente a COP $31.613 obtenidas el año 2018. Por otra parte,

sus activos finalizaron el año en COP $183.158 millones, frente a COP $153.428 millones de

diciembre de 2018. El patrimonio de la sociedad se ubicó al cierre del 2019 en COP $124.484

millones, frente a COP $118.844 de 2018, obteniendo una rentabilidad patrimonial de 33,46%.

23


SERVIVALORES GNB SUDAMERIS

La Comisionista de Bolsa presentó un resultado positivo al cierre del año 2019, con una utilidad

de COP $6.920 millones frente a COP $4.363 millones del año anterior. Continúa posicionada

entre las 10 primeras entidades del sector en cuanto a resultados se refiere. Sus activos

ascienden a COP $52.058 millones y la entidad cerró con un patrimonio en niveles de COP$39.773

millones, generando una rentabilidad patrimonial de 18,84%.

CORPORACIÓN FINANCIERA GNB SUDAMERIS

La Corporación Financiera durante el año 2019, arroja un resultado positivo con una utilidad de

COP $ 42.977 millones. Sus activos ascienden a COP $679.536 millones y la entidad cerró con un

patrimonio en niveles de COP$669.779 millones, generando una rentabilidad patrimonial de

6,61%.

SERVITOTAL GNB SUDAMERIS

Filial creada con el objeto de prestar servicios de tecnología. Se encuentra dentro de la

planeación estratégica de tecnología para el 2020.

5. GESTIÓN DE RIESGOS

Durante el año 2019 el Banco mantuvo en forma permanente el control y monitoreo de los

Riesgos, labor que realizó a través de los diferentes órganos involucrados, especialmente la Junta

Directiva, la Presidencia, la Gerencia Nacional de Gestión de Riesgos, y los Entes de Control,

verificando en todo momento el cumplimiento de la normatividad vigente, las políticas y

procedimientos adoptados por el Banco, validando que no se presentaran excesos y se diera

cumplimiento a los límites fijados por la Entidad, recomendando las medidas necesarias para

mitigar la ocurrencia de posibles eventos.

Los principales aspectos durante el año 2019 en la labor de administración de riesgos fueron:

El Banco GNB Sudameris S.A., durante el primer trimestre de 2019, culminó el proyecto

relacionado con el Fortalecimiento de los Sistemas de Riesgos.

24


La Junta Directiva del Banco GNB Sudameris, como Matriz, mantuvo para el Conglomerado un

apetito de riesgo conservador y aprobó en el mes de julio de 2019, el Marco de Apetito de Riesgo,

el cual contiene la declaración de apetito de riesgo, los límites de cada uno de los sistemas de

administración de riesgo y las medidas de apetito de riesgo.

Se llevó a cabo el proyecto de desarrollo e implementación de la Circular 007 emitida por la

Superintendencia Financiera de Colombia, relacionada con la Gestión del Riesgo de

Ciberseguridad.

Desarrollo de herramientas tecnológicas para la optimización de los procesos en riesgo de

crédito, en los temas relacionados con la calificación semestral de cartera comercial, el

seguimiento de prórrogas y el monitoreo de créditos de libranzas.

Actualización de los Manuales de Políticas y Procedimientos para cada uno de los Sistemas de

Administración de Riesgos.

Continuo apoyo a las Filiales Internacionales en los temas relacionados con la implementación de

la herramienta tecnológica GNB SARO y mejores prácticas de Seguridad de la Información y

Ciberseguridad.

A continuación se presentan los aspectos más relevantes presentados en cada uno de los riesgos

asociados:

5.1 RIESGO DE CRÉDITO – SARC

5.1.1 Límites de Exposición Crediticia y Pérdida Tolerada

Los límites de exposición crediticia y pérdida tolerada en términos generales, durante el cuarto

trimestre del año 2019, se comportaron dentro de los estándares aprobados por la Junta

Directiva.

Los resultados al 31 de diciembre de 2019 se resumen en el siguiente cuadro:

25


BANCO GNB SUDAMERIS

RIESGO CREDITICIO

Millones de COP

Dic-18

Dic-19

LÍMITES

Exposición Crediticia (1)

Cartera Comercial

49,01% 47,35% 50,00%

Cartera Consumo

50,99% 52,65% 50,00%

Indicadores de Riesgo

Cartera Comercial

Índice de Cartera Vencida

1,85% 2,02% 2,42%

Índice de Riesgo (2)

8,19% 8,80% 8,60%

Cartera Consumo

Banca de Libranzas


1,82% 1,70% 2,86%

Índice de Riesgo

3,19% 3,00% 4,01%

Banca de Personas


3,12% 4,36% 6,96%

Índice de Riesgo

5,94% 6,77% 8,24%

Cartera Total


1,85% 1,88%

Índice de Riesgo

5,64% 5,77%

Pérdida Tolerada

Cartera Comercial (3)

-1.054 1.961 56.661

Cartera de Consumo (4) 8.089 11.628 84.991

(1) Rango de Tolerancia de 15 puntos

(2) El sobrepasamiento en el Límite de Riesgo para la Cartera Comercial al 31 de diciembre de 2019, corresponde al

proceso de Calificación Semestral adelantado para el segundo ciclo de 2019, en la cual se realizó cambio de calificación

de los clientes: Almacenes La 14 S.A., con saldo en capital por $24.652 Millones, que pasó de categoría “A” a “C” y

P.A Fideicomiso Karibana Club, con capital por $11.000 Millones pasando de calificación “A” a “B”, principalmente.

(3) Límite = 2% del Patrimonio Técnico

(4) Límite = 3% del Patrimonio Técnico

26


Las etapas definidas para la administración del Riesgo de Crédito (medición, identificación,

monitoreo y control) se vienen desarrollando al interior del Banco, atendiendo los lineamientos

establecidos en la normatividad expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

5.1.2 Modelos de Referencia

Los Modelos de Referencia para la Cartera Comercial MRC y la Cartera de Consumo MRCO

continúan operando de acuerdo con los lineamientos de la Superintendencia Financiera de

Colombia establecidos en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera, con sus

respectivos anexos 1 al 5, en donde se imparten las normas relacionadas con el cálculo de

provisiones y calificaciones de riesgo para los deudores de cada modalidad de la cartera de

créditos. Los Modelos de Referencia han sido objeto de validación por parte de la Revisoría Fiscal

y la Auditoría Interna del Banco, con resultados satisfactorios.

5.1.3 Modelos de Calificación de Otorgamiento y Seguimiento y Modelo Rating

Los Modelos de Calificación de Otorgamiento y Seguimiento de la Cartera Comercial continúan

funcionando adecuadamente. Para el caso del modelo de calificación de seguimiento, en la

actualización del mes de julio de 2019 se incorporó la estimación del efecto de las prórrogas

sobre el puntaje y la calificación de seguimiento de los deudores de la cartera comercial.

Para el cuarto trimestre del año 2019, se llevó a cabo la revisión y calibración de los Modelos de

Calificación de Otorgamiento y Seguimiento de la Cartera Comercial, en donde se actualizaron

los indicadores financieros de los clientes, los indicadores financieros de los sectores económicos,

la información de cartera del sector financiero por sectores productivos de la Superintendencia

Financiera de Colombia, la información del rating y los datos de crecimiento de la economía, lo

cual fue aprobado en Junta Directiva diciembre de 2019.

Estos modelos han sido de gran utilidad para la toma de decisiones en los Comités tanto de

Crédito como de Préstamos, en la medida que permiten mejorar su predictibilidad, relacionada

con la probabilidad de incumplimiento de los clientes objeto de crédito y su correspondiente

calificación.

5.1.4 Normatividad Interna

El Manual del Sistema de Administración de Riesgo Crediticio-SARC y la Norma de Procedimiento

de la Dirección de Riesgos de Crédito, se encuentran debidamente actualizados a diciembre de

2019.

27


5.1.5 Normatividad Externa

La Superintendencia Financiera de Colombia emitió en diciembre de 2019 la Circular Externa 033,

relacionada con el cálculo del Margen de Solvencia, en la cual se reglamentan los aspectos

relacionados con la ponderación de la cartera, como activo de riesgo, de acuerdo con las

características de los deudores y garantías.

Por otra parte, este mismo Organismo de Control emitió la Circular Externa 088 en el mes de

diciembre de 2019, la cual hace alusión a las entidades con importancia sistémica que debe

identificar la Superintendencia Financiera para efectos de la constitución del colchón de capital

adicional del Riesgo Sistémico establecido en el decreto 1477 de 2018.

5.1.6 Comportamiento, Concentración y Pronósticos de Posibles Riesgos por Sector

Económico

Los pronósticos y perspectivas de crecimiento de los diferentes sectores económicos son una

herramienta importante en la toma de decisiones, dado que permiten reducir la incertidumbre y

prever posibles situaciones adversas que afecten el normal comportamiento de la cartera

comercial del Banco. Dado lo anterior, a continuación se presenta un análisis del portafolio

comercial del Banco bajo dos enfoques que se presentan a continuación, al cierre de diciembre

de 2019:

5.1.6.1 Análisis Retrospectivo.

La cartera comercial distribuida por actividades económicas, al 31 de diciembre de 2019 conserva

igual composición a la registrada en trimestres anteriores, en donde no se observa concentración

de riesgos en algún sector específico. Los sectores con mayor participación continúan siendo

obras civiles en construcción, actividades de intermediación financiera y comercio en general,

que corresponden al 47.98% del total del portafolio comercial.

Respecto de los indicadores de Gestión de Riesgo de Crédito para estos mismos sectores,

presentaron el siguiente comportamiento: el Indicador de cartera vencida cerró en 0,87%, 0,00% y

8,91%, y el Indicador de Riesgo se ubicó en 4,39%, 1,71% y 18,84%, respectivamente. Lo anterior

revela que el sector con menor desempeño fue “Comercio en General”, debido al deudor Fedco

S.A., quien presenta la mayor exposición de riesgo para ese sector y se encuentra inmerso en el

proceso de Reorganización Ley 1116/2006.

El siguiente cuadro presenta la distribución de la cartera por las diferentes actividades

económicas:

28


CALIFICACIÓN /

ACTIVIDAD ECONÓMICA

Dic.2018

Dic.2019

SALDO

CAPITAL

ICV

(1)

ICR

(2)

ICRS

Sept. 18

SALDO

CAPITAL

ICV

(1)

ICR

(2)

ICRS

Sep. 19

A- AGRICULTURA, CAZA Y PESCA 185.450 3,65% 17,34% 19,39% 105.097 10,73% 36,07% 20,17%

B- INDUSTRIAS EXTRACTIVAS 1.760 0,00% 0,00% 35,56% 11.372 0,00% 0,00% 20,72%

C- INDUSTRIA DE ALIMENTOS, BEBIDAS,

TABACO Y CONCENTRADOS

203.374 1,52% 3,05% 6,30% 164.803 0,81% 2,33% 7,09%

D- INDUSTRIA DE TEXTILES CUERO Y

CALZADO

127.022 13,26% 19,07% 6,30% 108.192 4,47% 12,74% 7,09%

E- INDUSTRIA MADERERA, CARTÓN, PAPEL,

EMPAQUES E IMPRESOS

26.466 0,00% 21,54% 6,30% 25.833 0,01% 17,57% 7,09%

F- FABCION, DERIVADOS DEL PETRÓLEO,

ABONOS, QUÍMICOS, PLÁSTICO Y CAUCHO

73.925 0,00% 30,99% 6,30% 83.161 3,89% 29,18% 7,09%

G- FABRICACIÓN DE PRODUCTOS

FARMACÉUTICOS Y SUSTANCIAS QUÍMICAS

MED,

47.990 0,00% 0,00% 6,30% 37.942 0,00% 0,00% 7,09%

H- FABRICACIÓN DE PRODUCTOS

MINERALES Y METÁLICOS

98.063 0,00% 10,80% 6,30% 87.983 8,19% 20,07% 7,09%

I- FABRICACIÓN DE MAQUINARIA,MOTORES,

ACCESORIOS PARA VEHÍCULOS Y OTRAS IND,

44.629 6,21% 48,68% 6,30% 39.252 7,03% 48,37% 7,09%

J- PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE

ELECTRICIDAD, DE GAS Y AGUA

76.320 0,00% 0,00% 11,39% 25.673 0,00% 0,00% 5,69%

K- OBRAS CIVILES DE CONSTRUCCIÓN 381.463 1,15% 21,76% 18,67% 1.258.642 0,87% 4,39% 17,64%

L- COMERCIO DE VEHÍCULOS NUEVOS Y

USADOS , REPUESTOS Y MANTENIMIENTO

69.988 0,02% 6,41% 13,07% 59.771 5,12% 64,67% 13,56%

M- COMERCIO EN GENERAL 504.388 7,60% 10,30% 13,07% 454.990 8,91% 18,84% 13,56%

N- HOTELES Y RESTAURANTES 38.452 0,00% 0,00% 13,07% 26.741 0,00% 0,00% 13,56%

O- TRANSPORTE DE CARGA Y PASAJEROS Y

ACTIVIDADES CONEXAS

160.417 3,56% 17,26% 13,07% 113.187 4,98% 23,74% 13,56%

P- SERVICIOS DE TELECOMIUNICACIÓN 47.370 0,00% 6,59% 3,32% 48.084 0,00% 5,30% 6,75%

Q- ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN

FINANCIERA

438.551 0,00% 1,61% 2,38% 77.809 0,00% 1,71% 2,08%

R- ADMINISTRACIÓN PÚBLICA 49.083 0,00% 0,00% 5,10% 72.429 0,00% 0,00% 4,29%

S- ACTIVIDADES DE SEGURIDAD SOCIAL Y

SERVICIOS SOCIALES Y DE SALUD

164.839 0,00% 0,00% 5,10% 423.481 0,00% 0,00% 4,29%

T- ACTIVIDADES DE EDUCACIÓN 381.951 0,00% 2,31% 5,10% 352.640 0,00% 2,50% 4,29%

U- ACT, DE ORGANIZACIONES,

ASOCIACIONES, DE ESPARCIMIENTO,

CULTURAL Y DEP,

27.427 0,00% 0,00% 2,55% 47.023 0,00% 23,39% 1,28%

V- ACTIVIDADES VARIAS 1.054.987 0,16% 4,01% 10,31% 451.255 0,27% 9,46% 12,78%

W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL 105.489 0,00% 0,98% 5,15% 91.963 0,04% 1,38% 29,15%

TOTAL 4.309.403 1,85% 8,19% 10,71% 4.567.321 2,02% 8,80% 10,10%

29


5.1.6.2 Análisis Prospectivo

Para los próximos cuatro trimestres, se espera que los diferentes sectores de la economía a

niveles del PIB registren el siguiente comportamiento:

Banco GNB Sudameris Sector Bancario Proyecciones

Sección

CIIU

Concepto Cartera

en

Riesgo

Indicador

de Riesgo

Cartera en

Riesgo

Indicador

de Riesgo

PIB %

sept

20193

Proy PIB

% sept

20204

Evolución5

Total 401.927 8,80 19.953.272 10,10 3,0 3,4 k

A Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca 37.909 36,07 1.016.474 20,17

2,1

2,2

g

B Explotación de minas y canteras

-

-

536.464 20,72

2,4

2,4

h

C Industrias manufactureras 83.054 15,18 2.644.936 7,09

1,8

3,0

k

D + E Suministro de electricidad, gas, vapor y aire

acondicionado; Distribución de agua; evacuación y

tratamiento de aguas residuales, gestión de desechos y

actividades de saneamiento ambiental

-

-

996.269 5,69

2,8

3,3

h

F Construcción 55.214 4,39 5.337.183 17,64 1,6

2,9

g

G + H + I Comercio al por mayor y al por menor; reparación de

vehículos automotores y motocicletas; Transporte y

almacenamiento; Alojamiento y servicios de comida

151.272 23,11 6.090.776 13,56

4,5

3,6

k

J Información y comunicaciones 2.547 5,30 268.33 6,75

3,6

3,2

k

K Actividades financieras y de seguros 8.19 1,71 377.363 2,08

6,4

5,6

g

L Actividades inmobiliarias 30.598 26,06 860.721 12,78

2,9

2,8

g

M + N Actividades profesionales, científicas y técnicas;

Actividades de servicios administrativos y de apoyo

12.073 3,62 834.211 8,40

3,6

4,7

k

O + P + Q Administración pública y defensa; planes de seguridad

social de afiliación obligatoria; Educación; Actividades

de atención de la salud humana y de servicios sociales

8.799 1,04 816.457 4,29

3,5

3,3

g

R + S + T Actividades artísticas, de entretenimiento y recreación

y otras actividades de servicios; Actividades de los

hogares individuales en calidad de empleadores;

actividades no diferenciadas de los hogares individuales

como productores de bienes y servicios para uso propio

11 23,40 20.907 1,28

2,5

3,0

g

OTRAS Asalariados y Rentistas de Capital 1.27 1,38 153.181 29,15

-

-

1, Total Cartera Comercial para el mes de diciembre de 2019, Banco GNB Sudameris

2, Total Cartera Comercial Sistema Bancario por calificación de riesgo para el mes de septiembre de 2019, Superintendencia financiera de Colombia,

https://www,superfinanciera,gov,co/

3, Crecimiento económico anual a septiembre de 2019, DANE, http://www,dane,gov,co/

4, Pronósticos propios

5, La evolución se calcula con base en la proyección anual y el comportamiento trimestral promedio de los últimos 5 años

https://www,superfinanciera,gov,co/

http://www,dane,gov,co/

30


5.1.7 Seguimiento Semestral de la Concentración en el Sistema Financiero de las

Principales Exposiciones de Cartera de Banco,

Los clientes importantes en el sistema financiero, corresponden a los deudores con grandes

exposiciones en sectores específicos que pueden impactar positiva o negativamente a las

entidades financieras. Así las cosas, y teniendo en consideración que el apetito de riesgo del

Banco es conservador, se hace necesario realizar un monitoreo semestral el cual permita

identificar si alguno de los clientes con mayor exposición dentro del Banco puede considerarse

como “Cliente Sistémico”.

Por lo anterior y luego de la evaluación adelantada al interior de la Dirección de Riesgos de

Crédito, a 31 de diciembre del 2019, se concluye que el Banco no posee clientes con grandes

exposiciones que puedan afectar al sistema financiero en su conjunto.

5.2 RIESGO DE MERCADO – SARM

El Banco utiliza para la medición del Riesgo de Mercado, la metodología estándar de la

Superintendencia Financiera de Colombia definida en el Capítulo XXI de la Circular Básica

Contable y Financiera, Anexo 1. Igualmente, dispone de un modelo interno de valor en riesgo

EWMA, utilizando datos históricos con ponderación decreciente en el tiempo.

El Banco tiene implementado un Sistema de Administracion de Riesgo de Mercado que cumple con

lo determinado en la normativa existente sobre la materia, contenida en el capítulo XXI y sus

anexos de la Circular Básica Contable y Financiera expedida por la Superintendencia Financiera

de Colombia.

El sistema cuenta con políticas y procedimientos de la administración del riesgo, así como la

definición de límites y atribuciones establecidos para los diferentes tipos de operaciones,

apoyado fundamentalmente por la Gerencia Nacional de Gestión de Riesgos y el Comité de

Riesgos, como órgano de control y cumplimiento. En el ámbito de Riesgos de Mercado se

aprueban límites por VaR de acuerdo con la estructura de portafolio y negocios administrados,

cupos de contraparte para el sector financiero y real, así como atribuciones para operaciones y

trader.

5.2.1 Evolución del VeR

El VeR regulatorio al 31 de diciembre de 2019 fue de $136.258 millones, presentando un aumento

de $11.687 millones respecto al año anterior. Esta variación obedece principalmente a aumentos

31


en el VeR de tasa de Cambio de $42.883 millones. Por su parte, el VeR en el módulo de tasa de

interés presentó una disminución de $27.859 millones.

El VeR máximo del mes de diciembre de 2019 fue COP $144.251 millones y el mínimo COP

$115.484 millones. El VeR máximo mensual del año 2019 fue COP $163.112 millones y el mínimo

COP $ 87.123 millones.

Al 31 de diciembre de 2019, la medición del Valor en Riesgo por sus diferentes módulos, arrojó

las siguientes cifras:

Cifras en millones COP

2019

VALOR EN RIESGO POR MÓDULOS

RIESGO VALOR

Tasa de Interés 65.336

Tasa de Cambio 43.072

Precio Acciones 70

Fondos de Inversión

Colectiva

27.781

VALOR EN RIESGO 136.258

119.523 116.134 117.931 120.309 117.876

163.112

122.754

100.027

87.123

103.744

135.351 136.258

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

ene-1

9

feb-1

9

ma

r-19

abr-

19

ma

y-1

9

jun-1

9

jul-19

ago-1

9

sep

-19

oct-

19

nov-1

9

dic

-19

Evolución VeR 2019

32


5.2.2 Impacto del VeR Sobre el Patrimonio Técnico

El capital dedicado a las Inversiones representa en promedio durante el año 2019 el 4,06% del

Patrimonio Técnico, habiendo registrado su nivel más alto en los últimos tres años, en los meses

de enero de 2017, julio de 2018 y junio de 2019, cuando se ubicó en 4,91%, 5,62% y 5,38%

respectivamente. En diciembre de 2019 se ubicó en 4,82%.

5.2.3 Evolución del VaR

De acuerdo con los resultados obtenidos a través del Modelo Interno Value at Risk (VaR) que

emplea series históricas con ponderación hacia los datos más recientes, un nivel de confianza de

95%, 1,65 desviaciones estándar y un factor de decadencia Lambda de 94%, el comportamiento

del VaR durante el año 2019 fue el siguiente, de acuerdo con la Declaración de Apetito de Riesgo

del Banco GNB Sudameris:

Fecha Límite VaR

Hasta julio 2019 1,06%

Desde agosto 2019 0,98%

119.523116.134

117.931

120.309

117.876

163.112

122.754

100.02787.123

103.744

135.351

136.2583,99% 3,92% 3,80%

3,99%

3,84%

5,38%

4,22%

3,43%2,96%

3,65%

4,76% 4,82%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

8,00%

-10.000

10.000

30.000

50.000

70.000

90.000

110.000

130.000

150.000

170.000

ene-1

9

feb-1

9

ma

r-19

abr-

19

ma

y-1

9

jun-1

9

jul-19

ago-1

9

sep

-19

oct-

19

nov-1

9

dic

-19

Relación VeR / Patrimonio Técnico

VER VER / Patrimonio Técnico

33


Portafolio de

Inversiones

VaR 10 días Duración

Promedio 5.524.966 1,966 0,84

Máximo 6.303.852 3,162 0,99

Mínimo 5.002.701 1,331 0,73

Durante el período de evaluación no se presentaron sobrepasos al límite de VaR aprobado por la

Junta Directiva de Banco GNB Sudameris.


Con respecto al Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado, el mismo se

encuentra debidamente actualizado a diciembre de 2019.


Con respecto a la Normatividad de Riesgo de Mercado, el Banco respeta y cumple con todo lo

establecido en los Capítulos 18 y 21 de la Circular Básica Contable y Financiera de 1995 y demás

normas que la adicionen o modifiquen y se cumple con todo lo definido sobre Riesgo de Mercado

por los entes de control.

1.556 1.331

2.063

1.768

3.111

2.287

1.000

3.000

5.000

dic

.-18

ene.-

19

feb.-

19

ma

r.-1

9

abr.

-19

ma

y.-

19

jun.-

19

jul.-1

9

ago.-

19

sep

.-19

oct.

-19

nov.-

19

dic

.-19

Evolución de VaR

34


5.3 RIESGO DE LIQUIDEZ – SARL

El Banco GNB Sudameris, durante el año 2019, dio cumplimiento a lo establecido en el Capítulo VI

de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995) sobre la administración

del Riesgo de Liquidez, sin que se presentaran excesos en los límites internos ni reglamentarios y

manteniendo altos niveles de liquidez.

5.3.1 Indicador de Riesgo de Liquidez

Durante este periodo se mantuvo un IRL positivo y favorable, que se dio como consecuencia de

una adecuada estrategia, la cual se explica por el mantenimiento de un portafolio estructural de

alta liquidez que permite cubrir cualquier eventualidad.

En el año 2019, el Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL) a 7 días del Banco GNB Sudameris

presentó el siguiente comportamiento:

INDICADOR DE RIESGO DE LIQUIDEZ

(Cifras en millones de pesos)

Últimos 12 meses

Máximo

5.946.326

Mínimo

4.362.437

Promedio

5.248.448

Ultimo 5.330.825

5,40 5,50

5,03

4,36 4,46

5,05

5,60 5,94

5,26 5,61

5,38 5,33

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

ene.-

19

feb.-

19

ma

r.-1

9

abr.

-19

ma

y.-

19

jun.-

19

jul.-1

9

ago.-

19

sep

.-19

oct.

-19

nov.-

19

dic

.-19

Bill

ones d

e p

esos

MENSUAL

EVOLUCION DEL IRL A 7 DIAS

35


5.3.2 Indicadores Internos de Medición de Riesgo de Liquidez

5.3.2.1 Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL)

Este indicador mide la relación que tienen el fondo de activos líquidos de alta calidad (Activos

nivel 1, 2A y 2B) y las salidas de depósitos netas, en un horizonte de tiempo de 30 días bajo un

escenario normal.

Para determinar el impacto, se asume que los saldos en depósitos vista se reducen en el cálculo

de la volatilidad de 30 días y no se prorroga ningún depósito a plazo en el horizonte de análisis, lo

que constituye el máximo retiro probable normal en 7 días (MRPN 30). Este indicador debe

mantenerse por encima de 100% o mayor a 1, ICL = (ALM +ACM)/ MRPN30.

La evolución mensual de este indicador durante el año 2019 se mantuvo por encima del límite con

un promedio de 2,47 (247%), un máximo de 2,74 (274%) un mínimo de 2,14 (214%) y un cierre de

2,36 (236%).

5.3.2.2 Indicador de Cobertura de Liquidez (ICL) Estresado

Este indicador mide la relación que tienen el fondo de activos líquidos de alta calidad (Activos

nivel 1, 2A y 2B) y las salidas de depósitos netas, en un horizonte de tiempo de 30 bajo un

escenario de stress.

Este tiempo es asumido como el necesario para que la entidad o el supervisor tomen las acciones

requeridas para ejecutar de una manera ordenada sus planes de contingencia de liquidez.

2,14

2,74

2,36

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

31-e

ne.-

19

28-f

eb.-

19

31-m

ar.

-19

30-a

br.

-19

31-m

ay.-

19

30-ju

n.-

19

31-ju

l.-1

9

31-a

go.-

19

30-s

ep.-

19

31-o

ct.-1

9

30-n

ov.-

19

31-d

ic.-

19

Veces

Fecha Corte

36


Para determinar el impacto de la situación de stress, se asume que se estresa la volatilidad de los

depósitos vista y no se prorroga ningún depósito a plazo en el horizonte de análisis, lo que

constituye el máximo retiro probable en 30 días (MRPS 30s). Este indicador debe mantenerse por

encima de 100%, ICL = (ALM +ACM)/ MRPS30s.

La evolución mensual de este indicador durante el año 2019 se mantuvo por encima del límite con

un promedio de 2,04 (204%), un máximo de 2,24 (224%), un mínimo de 1,80 (180%) y un cierre de

1,95 (195%).

5.3.2.3 Indicador de Excedentes de Depósitos / Depósitos (EDD)

Este indicador mide la capacidad que tiene el Banco GNB Sudameris para mantener Activos

Líquidos, indicador que resulta del valor o monto sobrante de depósitos después de fondear la

cartera con recursos propios, dividido entre el valor total de estas exigibilidades. Este indicador

debe mantenerse por encima de los requerimientos de liquidez netos de 30 días.

Durante el año 2019, este indicador se mantuvo por encima de los RLN a 30 días con un promedio

de 2,24 (224%), un máximo de 2,60 (260%), un mínimo de 1,98 (198%) y un cierre de 2,07 veces

(207%).

1,80

2,24

1,95

1,00

1,50

2,00

2,50

31-e

ne.-

19

28-f

eb.-

19

31-m

ar.

-19

30-a

br.

-19

31-m

ay.-

19

30-ju

n.-

19

31-ju

l.-1

9

31-a

go.-

19

30-s

ep.-

19

31-o

ct.-1

9

30-n

ov.-

19

31-d

ic.-

19

Veces

Fecha Corte

37



La Junta Directiva del Banco GNB Sudameris aprobó en el mes de julio de 2019, la actualización

al Manual de Procedimientos de la Gestión del Riesgo de Liquidez, incorporando aspectos como el

grado de tolerancia para las Alertas Tempranas, establecidas en concordancia con el Marco de

Apetito del Riesgo, y ajustes al Plan de Contingencia de Liquidez en relación al mismo tema.


Con respecto a la Normatividad asociada a con la Gestión del Riesgo de Liquidez, el Banco GNB

Sudameris cumple con todo lo establecido dentro de los criterios de administración de riesgos

señalados por la Superintendencia Financiera en su Circular Básica Contable y Financiera (Circular

Externa 100 de 1995), en el Capítulo VI “Reglas Relativas al Sistema de Administración de Riesgo

de Liquidez”, De igual manera, se está dando cumplimento con la reglamentación a continuación

citada:

✓ Circulares Externas 42 de 2009, 44 y 45 de 2011 y 17 de 2012, 17 de 2014, 02 de 2015 de

la Superintendencia Financiera de Colombia.

✓ Circulares Externas 014 y 038 de 2009 de la Superintendencia Financiera de Colombia.

✓ Circular Externa No, 019 de 2019, referente a la Metodología para la Medición y Reporte

estándar del Coeficiente de Fondeo Estable Neto.

2,60

1,98

2,07

-

1,00

2,00

3,00

4,00

31-e

ne.-

19

28-f

eb.-

19

31-m

ar.

-19

30-a

br.

-19

31-m

ay.-

19

30-ju

n.-

19

31-ju

l.-1

9

31-a

go.-

19

30-s

ep.-

19

31-o

ct.-1

9

30-n

ov.-

19

31-d

ic.-

19

38


5.4 RIESGO OPERATIVO – SARO

El Banco GNB Sudameris da cumplimiento a todas las disposiciones relacionadas con la

Administración y Gestión del Riesgo Operativo, establecidas en el Capítulo XXIII “Reglas Relativas

a la Administración del Riesgo Operativo”, expedido en la Circular Externa 041 de 2007, de la

Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995).

Para garantizar una adecuada gestión del riesgo, ha desarrollado y mantenido un Sistema de

Administración de Riesgo Operativo – SARO, que le permite identificar, medir, controlar y

monitorear de manera eficaz este riesgo, el cual es revisado permanentemente.

Los factores de riesgo asociados a su operativa, están cubiertos por el sistema, y los controles

establecidos son aplicables y se encuentran alineados con los planes de tratamiento para la

mitigación de los riesgos, bajo las políticas y procedimientos establecidos al interior de la

Entidad.

Para el Banco GNB Sudameris, el riesgo operativo tiene un papel fundamental dentro de la

gestión, manteniendo un monitoreo permanente a los diferentes eventos que pueden o no

implicar pérdidas, resultantes de las fallas de los procesos internos, recursos humanos y/o

sistemas, o derivado de circunstancias externas.

5.4.1 Gestión de Riesgo Operativo

Durante el año 2019, la Dirección de Riesgo Operativo, adscrita a la Gerencia Nacional de Gestión

de Riesgos, en cumplimiento de lo dispuesto por las normas vigentes, continuó con las gestiones

de administración del Riesgo Operativo, adelantando, entre otras, las siguientes actividades:

Teniendo en cuenta el apetito de riesgo conservador y el comportamiento de los eventos tipo

“A”, la Junta Directiva del Banco GNB Sudameris aprobó el Marco de Apetito de Riesgo, que

incluye el límite de apetito de riesgo operativo, el cual es monitoreado por la Gerencia Nacional

de Gestión de Riesgos, a través de su Dirección de Riesgo Operativo.

En conjunto con las respectivas áreas, se culminó la revisión y actualización de matrices de

evaluación de riesgos de los procesos de la Entidad de acuerdo con el cronograma definido. De

esta manera, se determinaron e identificaron los riesgos a los que está expuesta la Entidad y los

controles que permiten mitigarlos, manteniendo los niveles de exposición dentro de límites

tolerables.

39


La Dirección de Riesgo Operativo brinda apoyo y asesoría para la identificación de los riesgos de

los nuevos proyectos, productos, canales o servicios cada vez que se presente y sea notificado por

el área encargada. Con relación a la participación en nuevos proyectos y/o productos se

elaboraron las siguientes matrices de evaluación de riesgos:

• Facturación Electrónica para Banco y Filiales Nacionales

• Plan de Asistencia Pensionados Colpensiones

• Esquema de Atención Preferencial Clientes GNB Premier

• Servicio de Cobertura y Transferencia de Fondos-Cuenta Centralizadora

• Financiación Programas de Estudio Escuela de Negocios Inalde

• Gestión para la vinculación y mantenimiento de clientes con cuenta de nómina de uso

exclusivo, entre otras.

Como parte importante del fortalecimiento de la cultura de riesgo al interior de la Entidad,

periódicamente se desarrollaron sesiones de capacitación presencial y telefónica dirigidas a

colaboradores de las diferentes áreas de la Entidad, que permitieron reforzar conocimientos

sobre riesgo operativo, así como la funcionalidad y manejo de la herramienta GNB SARO,

destacando la importancia de realizar el reporte de eventos de riesgo operativo.

La implementación de la herramienta tecnológica GNB SARO ha reforzado la interacción con

todas las áreas de la Entidad, brindando apoyo permanente en el registro de los eventos,

actualización de matrices de riesgo y seguimiento a los planes de tratamiento definidos.

Se desarrolló la capacitación y evaluación periódica virtual, con el fin de reforzar los conceptos

de SARO, identificar fácilmente los eventos de riesgo operativo e incentivar la participación

activa de todos los colaboradores del Banco GNB Sudameris en el reporte de eventos presentados

en las áreas a las que pertenecen.

Se atendieron requerimientos de la Superintendencia Financiera de Colombia, Revisoría Fiscal y

Auditoría Interna en el tema relacionado con la Gestión y Administración del Sistema de

Administración de Riesgo Operativo SARO.

Con relación a los planes de tratamiento, durante este periodo se llevó a cabo el seguimiento a

los planes relacionados con procesos de las diferentes áreas de la Organización.

40


Durante el año 2019 se realizaron actividades relacionadas con la estabilización de la herramienta

GNB SARO atendiendo las necesidades de los usuarios y de la Dirección de Riesgo Operativo para

su gestión.

Con el propósito de fortalecer y garantizar una adecuada gestión del Riesgo, la Dirección de

Riesgo Operativo desarrolló el informe de la evolución y madurez del Sistema de Administración

de Riesgo Operativo SARO al 30 de septiembre de 2019.

Continuando con el fortalecimiento de la cultura de riesgo al interior de la Entidad, se remitió el

informe “Evolución del SARO” a las Vicepresidencias y Gerencias Nacionales de la Entidad, el cual

resume las actividades desarrolladas durante el periodo septiembre de 2018 a septiembre de

2019, el comportamiento de los eventos presentados, teniendo en cuenta las causales que los

originan, así como la estadística de la participación de los usuarios en el reporte de eventos,

recomendaciones relacionadas con la gestión para el reporte oportuno de eventos y actividades a

desarrollar durante el siguiente periodo.

5.4.2 Gestión Plan de Continuidad del Negocio PCN

De acuerdo con el Plan de Continuidad definido y aprobado por el Comité de Continuidad de

Negocio, durante al año 2019, la Dirección de Riesgo Operativo realizó, entre otras, las siguientes

actividades:

Aprobación por parte de la Junta Directiva de la Norma de Procedimiento asociada al Plan de

Continuidad del Negocio - PCN, en la cual se incluyen ajustes relacionados con el traslado de

responsabilidad en la administración y coordinación del proceso de la Vicepresidencia de

Tecnología a la Gerencia Nacional de Gestión de Riesgos y el fortalecimiento de las siguientes

metodologías:

✓ Metodología para la Realización del BIA.

✓ Metodología para la Evaluación del Riesgo de Continuidad del Negocio.

✓ Metodología para la Medición e Identificación de Cargos Críticos.

✓ Metodología para la Evaluación de Madurez del Sistema de Gestión de Continuidad del

Negocio.

✓ Metodología para la Identificación y Evaluación de Proveedores Críticos.

✓ Adicionalmente, se define y oficializa el Reglamento del Comité de Continuidad del

Negocio.

41


De otra parte, con el apoyo a las áreas del Banco, se culminó con la identificación de los

procesos/actividades críticos, mediante la actualización del BIA (Business Impact Analysis),

verificando que se encuentren alineados con el Plan de Continuidad del Negocio.

Se llevaron a cabo visitas de seguimiento a proveedores críticos y Outsourcing tomando en

cuenta, como factores de evaluación, la administración y gestión de la seguridad de la

información, el riesgo operativo y la continuidad del negocio.

Se dio inicio al fortalecimiento del Plan de Manejo de Crisis de la Gerencia Nacional de Desarrollo

de Productos y Mercadeo con el apoyo de la Dirección de Riesgo Operativo.

Con relación al Plan de Emergencias, se realizó cambio de botiquines y actualización de dotación

de la brigada de emergencia para las sedes administrativas y oficinas, la actualización del

Directorio de Emergencias, los Procesos Operativos Normalizados (PON’s), actualización de

algunos planos de evacuación con el apoyo de la Gerencia Gestión Administrativa, revisión y

recarga de extintores con el apoyo de la Gerencia de Gestión Administrativa.

Se llevó a cabo la capacitación y evaluación anual sobre el Sistema de Gestión de Continuidad del

Negocio, a través de la herramienta virtual, dirigida a todos los colaboradores de la Entidad.

Se desarrollaron sesiones de capacitación presencial dirigidas a los integrantes del Comité de

Continuidad del Negocio, Auditoría Interna y los responsables de la administración de los planes

que componen el Plan de Continuidad del Negocio.

Se atendieron requerimientos de la Superintendencia Financiera de Colombia, Calificadoras de

Riesgo y Auditoría Interna, en el tema relacionado con el Sistema de Gestión de Continuidad del

Negocio, con resultados satisfactorios.

Durante este período, el Conglomerado continuó con el fortalecimiento del Plan de Continuidad

del Negocio, mediante pruebas a la funcionalidad de la infraestructura en contingencia interna,

así como la contratada externamente y definida en la estrategia de continuidad del

Conglomerado GNB Sudameris S.A. Para dichas pruebas se ha contado con la participación activa

de todas las áreas involucradas en estos procesos, quienes han certificado la conectividad y

funcionalidad de los servicios y aplicaciones.

Adicionalmente, se efectuaron pruebas funcionales operativas, desarrolladas en las instalaciones

del Centro de Computo Alterno (CCA) y el Centro de Operación en Contingencia (COC), tanto

42


puntuales como por varios días. Los usuarios participantes consideraron que los tiempos de

ejecución de transacciones, en aplicaciones y en los procesos fueron exitosos, determinando las

oportunidades de mejoramiento para cada uno de los casos.

5.4.3 Eventos de Riesgo Operativo

En el año 2019, se presentaron eventos de riesgo operativo con impacto en los Estados

Financieros del Banco GNB Sudameris por COP $711 millones, suma que se encuentra dentro del

límite de apetito de riesgo operativo establecido y se encuentra distribuida así: el 85,1% está

relacionado con el factor de riesgo recurso humano, un 8,8% con el factor de riesgo tecnología,

5,6% con el factor externo y el restante 0,5% con fallas en los procesos.

Así mismo, se presentaron eventos Tipo B y C, asociados principalmente a “Ejecución y

Administración de Procesos” y “Fallas Tecnológicas”, los cuales fueron corregidos

oportunamente.

5.4.4 Perfil de Riesgo Operativo

El apetito de riesgo operativo del Banco GNB Sudameris es conservador y el límite fue actualizado

y aprobado por Junta Directiva. Esta suma que cubre sin mayor inconveniente los eventos de

riesgo tipo “A” que se presentaron durante el año 2019.

Teniendo en cuenta los riesgos identificados en las diferentes áreas del Banco GNB Sudameris, se

puede observar que el nivel de riesgo residual para la entidad es BAJO.


Con respecto al Manual del Sistema de Administración de Riesgo Operativo – SARO de Banco GNB

Sudameris, el mismo se encuentra debidamente actualizado a diciembre de 2019.


En complemento al Decreto 1477 de 2018, el cual modificó el Decreto 2555 de 2010 en lo

relacionado con requerimientos de patrimonio adecuado por riesgo operacional de los

Establecimientos de Crédito, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público expidió el Decreto 1421

mediante el cual se dictan entre otras disposiciones:

Se modificaron las definiciones de Relación de Solvencia Total, Relación de Solvencia Básica y

Relación de Solvencia Básica Adicional, para incluir el valor de la exposición por riesgo

operacional,

43


Se incluyó la metodología para calcular el valor de la exposición a los riesgos operacionales

(VeRro), la cual es resultado de multiplicar el indicador de negocio, por el coeficiente de riesgo

operacional y el indicador de pérdida interna.

En cuanto al Régimen de Transición, los Establecimientos de Crédito deberán cumplir con las

disposiciones contenidas en el Decreto a partir del primero (1º ) de enero de 2021.

La Superintendencia Financiera de Colombia emitió el proyecto de circular en diciembre de 2019,

mediante el cual, actualiza las instrucciones relacionadas con la gestión del riesgo operacional

que deben realizar las Entidades Vigiladas, imparte instrucciones relacionadas con el cálculo del

valor de la exposición por riesgo operacional de los Establecimientos de Crédito conforme al

Decreto 1421 de 2019 y ajusta los formatos e instructivos respectivos. Se espera contar con la

circular definitiva en el primer trimestre de 2020, para iniciar con las gestiones correspondientes

encaminadas a su implementación.

5.5 SEGURIDAD DE LA INFORMACION Y CIBERSEGURIDAD

5.5.1 Gestión de la Seguridad de la Información y Ciberseguridad

Durante el año 2019, la Dirección de Seguridad de la Información y Ciberseguridad adscrita a la

Gerencia Nacional de Gestión de Riesgos, en cumplimiento de lo dispuesto por las normas

vigentes, adelantó las siguientes actividades:

En cumplimiento de la Circular Externa 007 de 2018 emitida por la Superintendencia Financiera

de Colombia, a través de la cual se imparten instrucciones relacionadas con los requerimientos

mínimos para la gestión del riesgo de ciberseguridad, se implementó el servicio de Centro de

Operación de Seguridad “SOC”, incorporando herramientas para la correlación de eventos que

permiten alertar sobre eventos e incidentes de seguridad y ciberseguridad.

Se implementó a través del servicio de Centro de Operación de Seguridad “SOC”, el monitoreo

para la protección de la marca “Banco GNB Sudameris”.

Se llevó a cabo la capacitación anual, con el fin de reforzar los conceptos de Seguridad de la

Información y Ciberseguridad e incentivar la participación de todos los colaboradores del Banco

GNB Sudameris en las nuevas amenazas cibernéticas. Se aplicó la evaluación correspondiente,

con el fin de efectuar una retroalimentación sobre el grado de entendimiento del tema.

44


Revisión y actualización de las matrices de clasificación de la información de todas las áreas del

Banco GNB Sudameris, determinando y aplicando las medidas de protección correspondientes de

acuerdo con su clasificación.

En cumplimiento de las normativas internas y de la circular 042 de la Superfinanciera Financiera

de Colombia, se realizaron los análisis de vulnerabilidades a la infraestructura productiva, así

como el análisis de Ethical Hacking a objetivos específicos internos y algunos expuestos al

ciberespacio.

Se implementó la herramienta VISA RISK MANAGER – VRM que permite la administración e

implementación de reglas eficientes de alertamiento o declinación de transacciones en tiempo

real, para evitar la ocurrencia del fraude con tarjetas en el exterior.

En cumplimiento de las normativas internas y externas, se realizaron visitas de evaluación a

proveedores críticos, con el propósito de validar los controles implementados para la protección

de la información proporcionada por el Banco GNB Sudameris.

Recertificación anual de usuarios y perfiles de los funcionarios del Banco GNB Sudameris que

acceden a los diferentes Servicios Financieros y/o Bancas Virtuales, con resultados satisfactorios.

Recertificación para los accesos a correo electrónico externo, correo corporativo a través de

internet, acceso a dispositivos extraíbles y a la navegación de internet de los funcionarios del

Banco GNB Sudameris, con resultados satisfactorios.


La Junta Directiva aprobó la Norma para la Gestión de Seguridad de Información y Ciberseguridad

del Banco GNB Sudameris, en la cual se incluyeron requerimientos para la gestión del riesgo de

ciberseguridad adicionando el numeral 13, “Servicio de Centro de Operación de Seguridad

(SOC)”, al cual se le incorporan los siguientes procesos: Gestión de incidentes y correlación de

eventos de seguridad de la información y cibernéticos, monitoreo de integridad de archivos (FIM)

de aplicaciones críticas, monitoreo de riesgos emergentes de ciberseguridad, alerta de eventos

de ciberseguridad de riesgo alto o crítico, monitoreo para la protección de marca, aseguramiento

de plataformas, pruebas de penetración y Ethical Hacking y análisis dinámico y estático de

software. Por otra parte, se actualizó la Norma Procedimiento de Identificación, Evaluación y

Gestión de Incidentes de Seguridad de la Información y Ciberseguridad.

45



Con respecto a la Normatividad asociada a Ciberseguridad, el Banco GNB Sudameris cumple con

todo lo establecido en la Circular Externa 007 de 2018 emitida por la Superintendencia Financiera


mínimos para la gestión del riesgo de ciberseguridad en sus tres (3) etapas.

5.6 RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS Y DE LA FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO -

SARLAFT

El Banco GNB Sudameris S.A. consciente que el Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo

pueden estar presentes en alguna medida en el entorno de los negocios y que representan una

gran amenaza para la estabilidad del sistema financiero, da estricto cumplimiento a: lo

establecido en los artículos 102 y subsiguientes del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero; a la

Parte 1, Título IV, Capítulo IV de la Circular Básica Jurídica (Circular Externa 055 de 2016); a las

recomendaciones internacionales del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI); y, a todas

aquellas normas complementarias y recomendaciones relacionadas con el riesgo de Lavado de

Activos y Financiación del Terrorismo.

Como entidad sometida al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia, el

Banco GNB Sudameris S.A. ha adoptado medidas de control apropiadas y suficientes, orientadas a

prevenir que sea utilizada para dar apariencia de legalidad a activos provenientes de actividades

delictivas o para la canalización de recursos hacia la realización de actividades terroristas.

Conforme a lo anterior, la Junta Directiva, con el apoyo de la Presidencia y del Oficial de

Cumplimiento, ha definido políticas y procedimientos adecuados para la Administración del

Riesgo del Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo, SARLAFT, los cuales permiten

identificar, medir, evaluar, controlar y monitorear los riesgos.

El SARLAFT implementado abarca todas las actividades que realiza el Banco GNB Sudameris S.A.

en desarrollo de su objeto social principal, y prevé procedimientos y metodologías que lo

protegen de ser utilizado en forma directa, es decir a través de sus accionistas, administradores y

demás vinculados, como instrumento para el lavado de activos y/o canalización de recursos hacia

la realización de actividades terroristas o cuando se pretenda el ocultamiento de activos

provenientes de dichas actividades.

46


El Banco GNB Sudameris S.A. cuenta con diferentes instancias que hacen parte del proceso de

control y de gestión del riesgo de LA/FT como son: la Unidad de Cumplimiento, liderada por el

Oficial de Cumplimiento, la Auditoría General y la Revisoría Fiscal, quienes están encargados de

velar por el adecuado funcionamiento del SARLAFT, según la evaluación al cumplimiento de las

políticas establecidas por la entidad y de promover la adopción de los correctivos necesarios para

su mejoramiento.

El Banco GNB Sudameris S.A. cuenta con un programa de capacitación anual coordinado por la

Gerencia Nacional de Recursos Humanos y el Oficial de Cumplimiento, cuyo objetivo es impulsar

la cultura de SARLAFT, el cual es dirigido a todos los funcionarios; el último proceso se realizó en

diciembre de 2019, en el cual se reforzaron aspectos relacionados con los mecanismos

establecidos por la entidad para prevenir el riesgo de LA/FT, políticas de conocimiento de

clientes, aceptación de clientes, señales de alerta e identificación de operaciones inusuales y

sospechosas , entre otros temas.

Los mecanismos e instrumentos de control para la Prevención del Lavado de Activos y de la

Financiación del Terrorismo están contenidos en los Manuales de Procedimientos SARLAFT y el

Código de Conducta, los cuales fueron aprobados por la Junta Directiva de la entidad.

El Banco GNB Sudameris en cumplimiento a lo requerido por la Unidad de Información y Análisis

Financiero (UIAF), realiza los reportes de ley relacionados con las Operaciones en Efectivo,

Operaciones en Moneda Extranjera, Reporte de Productos, Clientes Exentos, Reporte de

Campañas Políticas y Reporte de Operaciones Sospechosas.

La Superintendencia Financiera de Colombia mediante Cartas Circulares números 109 y 110 de

2015 reiteró la obligación de mantener la confidencialidad de las operaciones que se reporten

como sospechosas a la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF) y presentó aspectos

relacionados con el convenio Interadministrativo de Cooperación celebrado entre el Ministerio de

Relaciones Exteriores, la Fiscalía General de la Nación, la Superintendencia Financiera de

Colombia y la UIAF, ante lo cual el Banco continua con el manejo de la información dentro del

más alto nivel gerencial y con toda la reserva y confidencialidad requeridas.

En lo que tiene que ver con efectos económicos derivados de la aplicación de las políticas de

prevención de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, el Banco GNB Sudameris S.A. no

se ha visto afectado patrimonialmente por hechos que involucren estas actividades.

47


EVOLUCIÓN PERFIL DE RIESGO

De acuerdo con la gestión de riesgo realizada en los procesos de la entidad, en la cual se incluye

la revisión a la evolución del riesgo según los factores de riesgo identificados, así como los riesgos

asociados y controles con que cuenta la entidad en la evaluación realizada a corte del 31 de

diciembre de 2019, se determinó que el 86% de los riesgos residuales se encuentra clasificado en

riego Bajo y el 14% en riesgo muy bajo.

En lo que tiene que ver con la segmentación de los Factores de Riesgo, para los cuales se tienen

en cuenta los criterios establecidos en el numeral 4,2,2,3,2 de la Circular Externa 055 de 2016, se

definen las características particulares de los segmentos a partir de las cuales se parametrizan las

señales de alerta en la herramienta automática de monitoreo.

De otra parte, conforme el Perfil Individual de Clientes, se observa que el nivel de riesgo

consolidado promedio para el año 2019 fue de 1,45. Teniendo en cuenta que el nivel de riesgo

está considerado entre 1 y 5, siendo 5 el nivel de mayor riesgo, se evidencia que el perfil de

riesgo general de la entidad es muy bajo.

A continuación, se detalla la evolución del riesgo mensual comparativo entre el 1º de enero de

2019 y el 31 de diciembre de 2019.

1,34 1,36 1,35 1,43 1,43 1,43 1,54 1,48 1,48 1,49 1,52 1,64

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

Niv

el d

e R

iesg

o

2019

PERFIL INDIVIDUAL DE CLIENTESBANCO GNB SUDAMERIS

48


5.6.1 CRS (COMMON REPORTING STANDARD)

Durante al año 2019, el Banco GNB Sudameris S.A. cumplió con todos los requerimientos legales

relacionados con el intercambio automático de información para efectos fiscales, de conformidad

con el estándar de la OCDE (CRS - Common Reporting Standard) y transmitió el reporte

correspondiente a la DIAN (Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales).

5.6.2 FATCA


para efectos de la Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras de los Estados Unidos de

América (Foreign Account Tax Compliance Act- FATCA) y transmitió el reporte correspondiente a

la DIAN (Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales).

6. GOBIERNO CORPORATIVO

En cumplimiento a lo requerido por la Circular Externa 028 de 2014 de la Superintendencia

Financiera, se presentó el Reporte de Mejores Prácticas Corporativas correspondiente al año

2019, informando la situación de la Entidad durante el período enero a diciembre del año 2019 –

Encuesta Código País - (Anexo 1).

7. SISTEMAS Y ORGANIZACIÓN

Durante el año 2019 el Banco GNB Sudameris, realizó diversas actividades tendientes al

aseguramiento y optimización de sus procesos de operación, para fortalecer y/o incrementar el

nivel de eficiencia, calidad y productividad de la entidad, dentro de las cuales se resaltan las

siguientes:

ORGANIZACIÓN

IMPLEMENTACIÓN, ASEGURAMIENTO Y MEJORAMIENTO DE PROCESOS INTERNOS,

Entre los temas más relevantes en esta materia desarrollados durante el 2019, se destacaron:

Aseguramiento de los procesos de Recuperación de Cartera y Cobranza, que consideró en:

49


• Rediseño de la estructura organizacional y funciones de cada Unidad de la Gerencia

de Recuperación de Cartera y Cobranza.

• Definición e implementación de nuevos procedimientos, controles, metodologías y

herramientas para la gestión de cobranza en las diferentes etapas del proceso.

• Implementación de procedimientos para Clientes admitidos a Ley de Insolvencia

Persona Natural No Comerciante y Comerciante.

• Creación de la Unidad de Negociaciones de Acuerdos Privados y Concursales para

administrar y gestionar la cartera empresarial que presente dificultad en el pago de

las obligaciones o que se encuentre dentro de un proceso concursal, con el objetivo

de lograr el mayor beneficio para el Banco a nivel de pagos, coberturas, constitución

de garantías y seguimiento procesal.

• Actualización de la documentación normativa de la Gerencia de Recuperación de

Cartera y Cobranzas.

Mejoramiento de los procesos de Convenios de Libranza en las diferentes etapas para

incrementar los niveles de atención al Cliente y reducir tiempos de respuesta y costos, así:

Mejora de los procesos de administración documental, digitalización, manejo de archivo,

atención de requerimientos y solicitud de documentos.

• Desarrollo de programas de capacitación presencial y virtual para las Fuerzas de

Ventas internas y externas, sobre la nueva aplicación de Libranzas.

• Actualización de los controles aplicados en el desembolso de operaciones de Créditos

de Libranza en la Red Nacional de Oficinas y en el proceso de búsqueda y validación

del documento de identificación del Cliente en el sistema Bizagi.

• Diseño e implementación de estrategias tendientes a mejorar el proceso de

administración, custodia y control de los Pagarés cancelados de Convenios de

Libranza.

• Actualización y formalización de la documentación normativa para la gestión

comercial de la Fuerza de Ventas, desembolso de operaciones Créditos de Libranza,

seguros y aplicación de pagos a obligaciones de Crédito de Libranza.

Desarrollo e implementación de nuevas funcionalidades en el Sistema Bantotal Web y AS-400

relacionadas con:

50


• La aplicación de pagos masivos por Cuenta Convenio y por Línea de Convenio y la

Aplicación Automática de Saldos Menores en la contabilización del pago, las cuales

permiten una mayor efectividad y mejor atención al Cliente del Producto de

Libranzas.

• Consulta de pagos aplicados por concepto, en donde se presenta en forma detallada

los pagos aplicados en las operaciones de Libranza, Permite validar el concepto de la

aplicación en cada una de las cuotas.

• Creación de una nueva opción en el sistema Bantotal Web que permite realizar la

reclasificación de una operación al codeudor o avalista en estado vigente, cuando el

titular se encuentra Fallecido.

• Reversión de pagos en Oficinas de Convenios de Libranza a través del sistema por

parte de la Unidad de Pagos de la Dirección de Operaciones Convenios de Libranza,

cuando no se afecten los rubros de efectivo/canje.

• Generación automática de paz y salvos de manera individual y masiva para las

operaciones de Libranza canceladas, previa solicitud del Deudor, Codeudor y/o

Avalista.

Aseguramiento de procesos de la Gerencia de Gestión Administrativa, a través de las siguientes

actividades:

• Rediseño y elaboración de la estructura organizacional y funciones propuestas para

cada área que compone la Gerencia.

• Definición e implementación de metodologías y herramientas para el aseguramiento

de los diferentes procesos tales como:

• Definición de los lineamientos y metodologías bajo los cuales el Banco GNB Sudameris

y sus Filiales Nacionales deben efectuar la evaluación y el tratamiento contable de

sus contratos de arrendamiento, bajo las normas establecidas en la NIIF16.

• Definición de los lineamientos y metodologías aplicables a la administración y

mantenimiento preventivo y correctivo de inmuebles, activos fijos y equipos de

oficina en la Unidad de Inmuebles y Mantenimiento.

• Rediseño, Definición, documentación e Implementación del proceso para la

vinculación y pago de Nóminas Masivas,” de forma más automática, rápida, ágil y

segura.

• Implementación de mecanismos y ajustes en los procedimientos de emisión y

administración de Pagarés, estableciendo un modelo único de “Pagaré

Contragarantía” para las operaciones activas del Banco en Moneda Nacional y otro

51


para operaciones en Moneda Extranjera efectuadas por los Clientes Persona Natural y

Persona Jurídica, con lo cual se generan eficiencias en el proceso.

• Estabilización del proceso de facturación electrónica por los ajustes técnicos y

operativos realizados para dar cumplimiento a lo establecido por la DIAN, en cuanto

a la obligación de realizar una validación detallada de la información que contienen

las facturas recibidas y que soportan la compra de bienes y/o servicios.

Optimización, documentación e Implementación del procedimiento para la renovación de CDT a

través de correo electrónico con instrucciones del Cliente y mejoramiento del proceso de

constitución y novedades a través del mejoramiento de formatos,

OPTIMIZACIÓN DE PROCESOS

Entre los temas más relevantes en esta materia, se resaltan los siguientes:

Optimización del uso de herramientas de trabajo, mediante la eliminación del uso de

calculadoras de rollo en la Red Nacional de Oficinas, Puntos de Recaudo y áreas administrativas

del Banco y sus Filiales, las cuales fueron reemplazadas por herramientas ofimáticas que brindan

mayor agilidad en los procesos, tales como la calculadora digital instalada en cada equipo de

cómputo, herramientas Open Office o Excel, según el caso.

Creación, desarrollo e implementación de la Herramienta “Administración de Bienes e

Inmuebles” del Banco y sus Filiales, "ABI", en la plataforma denominada Share Point, la cual

permite:

• Tener el control de los mantenimientos correctivos y preventivos de los activos fijos y

los inmuebles del Banco GNB Sudameris y sus Filiales.

• Conservar el registro fotográfico, planos e información básica de cada inmueble.

Creación y desarrollo de la herramienta “Reporte de Ausentismo” en la plataforma Share Point

para la Gerencia Nacional de Recursos Humanos, la cual permite a la Gerencia de Canales de

Atención y a la Dirección Red Nacional de Oficinas realizar el registro diario de los colaboradores

ausentes, La herramienta será implementada para todas las áreas del Banco y sus Filiales a partir

de 2020.

52


Optimización del proceso de gestión comercial para la reincorporación de descuentos por Nómina

de Créditos de Libranza de la Cartera Activa, para los cuales ha dejado de operar el descuento o

que se debe incorporar por primera vez, a través del diseño, desarrollo e implementación de la

herramienta que permite administrar, gestionar, supervisar y emitir los reportes del proceso

telefónico con Clientes por parte del grupo de Ejecutivos de Libranza o Asesores Fuerza de Ventas

asignados para el desarrollo de esta labor.

Implementación de la nueva herramienta de capacitación y consulta sobre el proceso de

“Libranzas” para la Fuerza Comercial y las demás áreas involucradas.

Optimización de los Procesos de la Gerencia de Soporte a Productos Especializados a través de la

implementación del APB y el desarrollo de otras herramientas con el fin de organizar y agilizar la

ejecución de las actividades que los componen.

Optimización del modelo de medición del Sistema de Atención al Consumidor Financiero – SAC,

mediante el ajuste de tipologías para la elaboración de mapas de riesgos, que permitan un

análisis más acertado respecto al riesgo operativo en la atención de quejas y reclamos de la

Entidad.

Implementación del sistema de turno digital “Digiturno” en la Oficina Centro Internacional

ubicada en la ciudad de Bogotá, el cual permite brindar al Cliente una atención integral,

oportuna y eficiente, donde la asignación de llamado se realiza de manera automática.

DOCUMENTACIÓN NORMATIVA

Durante el año 2019, se elaboró y/o actualizó la normativa interna asociada a los procesos de

aseguramiento, mejoramiento y optimización antes indicados, y a aquellos afectados por

reglamentación externa o cambios reportados en los procesos internos.

TECNOLOGÍA

Permanentemente el Banco GNB Sudameris ha trabajado en el fortalecimiento de la

infraestructura y aplicaciones del Banco, con el objetivo de mantener su disponibilidad y

mejorar continuamente su seguridad, para lo cual se adelantan diferentes procesos y actividades:

Durante el 2019 se realizaron más de 30 pruebas y/o operaciones en contingencia con el fin de

revisar y asegurar los procesos e infraestructura que soportan los principales sistemas de negocio

53


del Banco. De igual forma, se participaron en más de 33 pruebas de contingencia de entes

externos con los cuales se tienen diferentes servicios.

Dentro de los procesos de mejoramiento de las aplicaciones en cuanto a su automatización,

mejoras o actualizaciones de seguridad, ajustes de cumplimiento y desarrollo de nuevas

funcionalidades las principales actividades realizadas fueron:

• Implementación y ajustes de informes regulatorios como Circular Externa 036,

formatos de la Superintendencia Financiera F341, F536, F443, F88, F459 y F317.

• Creación de los procesos de segmentación de clientes, requeridos para la verificación

de SARLAFT, con sus respectivos informes regulatorios, tanto para el Banco como

para las filiales nacionales.

• Mejoramiento del proceso de nóminas masivas.

• Instalación de la versión 7,3,0 de Swift y certificación de su operación en

contingencia.

• Implementación de tarjetas sin contacto (Contacless), para Visa y MasterCard.

• Ajustes para el manejo de transferencias OCT de acuerdo los requerimientos

establecidos por la franquicia Visa.

• Mejoras en el sistema de administración de tarjetas débito y crédito de acuerdo a las

normativas de las franquicias Visa y Master Card.

• Ajustes para el cumplimiento de las nuevas disposiciones del recaudo de impuestos

establecidos por la DIAN y el Ministerio de Hacienda.

• Automatización para realizar intercambio de archivos con clientes del Banco a través

del servicio Host 2 Host para la entrega de archivos de pago y órdenes débito de

manera segura.

• Inicio de los desarrollos asociados a la implementación de Tarjeta Débito Empresarial

la cual podrá ser administrada por los clientes a través de la Banca Virtual.

• Soporte en la implementación del proyecto SOC para el monitoreo y administración

de seguridad de las principales plataformas.

• Implementación de doble factor de autenticación para la plataforma Swift.

• Implementación del nuevo proceso de libranzas, el cual tiene la digitalización de los

documentos que soportan la solicitud de crédito.

• Gestión continua sobre las vulnerabilidades y actualizaciones de seguridad sobre las

diferentes plataformas del Banco y filiales.

• Actualización de equipos de conectividad a la red de todas las sedes principales.

54


• Instalación de telefonía IP para toda la sede de Dirección General en Calle 26,

Bogotá.

• Mejoras en el aseguramiento de la plataforma AS400.

8. EVALUACIÓN DEL SISTEMA DE ATENCIÓN AL CONSUMIDOR FINANCIERO - SAC

Durante el año 2019, se dio cumplimiento a las diferentes etapas, elementos, políticas y

procedimientos definidos por la entidad, orientados a brindar la debida atención, protección y

respeto a los consumidores financieros.

De igual manera, se realizó el seguimiento periódico al comportamiento estadístico e indicadores

relacionados con los casos de Quejas y Reclamos, realizando actividades de seguimiento, control,

optimización y aseguramiento, especialmente sobre las tipologías que presentaron variaciones en

cada trimestre.

8.1 Actividades de Aseguramiento y Optimización:

Seguimiento y gestión sobre los indicadores de servicio de Operación del Call Center, para

mejorar el nivel de llamadas atendidas y reducir las llamadas abandonadas.

Ejecución de un plan de mejoramiento continuo en la calidad de la información reportada a las

Centrales de Información, con lo cual se mejoró el indicador de calidad en las mediciones que

realiza la Central de Información TransUnion (CIFIN), en la cual el Banco pasó del puesto 9 al 5,

en el año 2019.

Optimización en el proceso de activaciones de Banca Virtual para Banca de Personas y Banca de

Empresas, mejorando el tiempo de atención y efectividad para estos requerimientos,

minimizando las inconformidades y quejas por parte de los clientes, usuarios de este canal.

Otras actividades realizadas

Aseguramiento de atención al cliente en las diferentes novedades de indisponibilidad transitoria

de canales, con la implementación de guiones de contacto con los clientes en cada uno de los

casos relacionados con canales electrónicos (Banca Virtual, Banca Móvil, cajeros electrónicos).

55


Unificación del protocolo de atención para el segmento de clientes de Libranzas en los diferentes

canales, optimizando el proceso de atención a los requerimientos del cliente y fortaleciendo el

proceso de retención.

Fortalecimiento de controles por parte de la Dirección de Operaciones Convenio de Libranzas, en

algunos procesos tales como Novedad de cancelación y de descuento no reportada, con el fin de

minimizar las quejas y reclamos por estas tipologías.

Plan de Capacitación:

Durante el primer trimestre del año 2019, se efectuó la evaluación de la capacitación virtual del

SAC publicada en el mes de diciembre de 2018, dirigida a los colaboradores de la entidad,

reforzando los conceptos sobre la Debida Atención al Consumidor Financiero.

Se llevó a cabo capacitación del SAC dirigida a los nuevos asesores que ingresaron para la

atención de las líneas telefónicas del Call Center y colaboradores para la atención de PQRS

durante el año 2019.

La Gerencia Nacional de Recursos Humanos durante el año en evaluación, realizó dentro del

proceso de inducción, capacitación del SAC a los colaboradores que ingresaron al Banco.

Se publicó en el mes de diciembre de 2019, la capacitación virtual del SAC, dirigida a los

colaboradores de la entidad, reforzando los conceptos sobre el Sistema de Atención al

Consumidor Financiero –SAC.

Programa de Educación Financiera:

Para el año 2019, la Gerencia Nacional Desarrollo de Productos Y Mercadeo, adelantó en el

Programa de Educación financiera dirigidos al Consumidor Financiero, planes y programas

utilizando como canales principales el sitio WEB y Mailings enfocados en los siguientes temas:

56


TEMAS

• Concepto de Pagaré

• Información sobre los Certificados de Depósito a Término – CDT, sobre el manejo

de plazos, tasas y pagos de interés,

• Información sobre los costos asociados a los productos financieros,

• Información sobre el manejo de cuentas de ahorros

• Concepto del producto Bancaseguros

• Uso del servicio de Audiorespuesta

• Gravamen a los Movimientos Financieros – 4x1000 y en qué casos aplica,

• Información que reporta las Centrales de Información Financiera,

• Información sobre transacciones financieras seguras en oficinas bancarias

• Información sobre transacciones financieras en cajeros automáticos

• Información sobre transacciones financieras seguras en los canales electrónicos

• Información sobre el servicio de las entidades financieras de Banca por internet,

entre otros.

Información al Consumidor Financiero

Se remitió a los consumidores financieros del Banco a través Mailing y mensajes de texto,

invitación para utilizar los canales de atención dispuestos por la entidad para el pago del

impuesto predial, utilizando las tarjetas de crédito del Banco GNB Sudameris.

Se envió a través Mailing información sobre:

• Asistencias de tarjetas de crédito y otros beneficios de las tarjetas de crédito del

Banco GNB Sudameris, Visa y Mastercard

• Información sobre el canal Autobanco en las ciudades donde se cuenta con este

servicio

• Costos y beneficios de la cuenta pensión del Banco GNB Sudameris

• "Servicios costo $0" para las cuentas corrientes y ahorros, entre otros temas.

57


9. HECHOS IMPORTANTES DESPUÉS DEL CIERRE DEL EJERCICIO

Después del cierre del ejercicio 2019, no hay hechos relevantes que mencionar en este informe.

10. EVOLUCIÓN PREVISIBLE DEL BANCO GNB SUDAMERIS

Para el año 2020 el Banco espera un entorno económico dinámico. Se continuará con los

lineamientos de crecimiento, manteniendo los nichos de mercado y fortaleciendo las líneas de

negocio actuales, todo lo anterior enmarcado en una política de adecuados márgenes de

rentabilidad con mínima exposición al riesgo, para mantener apropiados niveles de cartera y de

capital, que aseguren la permanencia y crecimiento del Banco en el largo plazo.

11. INFORME ESPECIAL DE OPERACIONES ENTRE VINCULADOS

Al cierre del ejercicio a diciembre de 2019 el Banco GNB Sudameris registró operaciones con sus

vinculados, todas dentro del marco legal que regula su actividad, cuyos sustentos reposan en los

estados financieros y en las correspondientes notas.

12. OPERACIONES CELEBRADAS CON SOCIOS Y ADMINISTRADORES

Dando cumplimiento a lo establecido en el Artículo 47 de la Ley 222 de 1995, modificado por la

Ley 603 de 2000, se certifica que a diciembre de 2019, las operaciones realizadas por el Banco

GNB Sudameris S.A. con sus socios, se ajustan a las políticas generales de la entidad y todas

dentro del marco legal que regula su actividad. Por su parte, se efectuaron operaciones con

Administradores correspondientes a créditos de empleados, las cuales se realizaron cumpliendo

las políticas y procedimientos de la Entidad y cuyo detalle se encuentra a disposición de la

Superintendencia Financiera de Colombia.

Se señala que en lo que respecta a las operaciones con sus vinculados y relacionadas, directa o

indirectamente, las condiciones contractuales fueron aprobadas con criterios normales de

negociación, con criterios normales de riesgo y a las tasas de mercado, o eventualmente, a las

condiciones de las operaciones similares realizadas con los demás clientes, siguiendo para el

58


efecto, las reglas y excepciones previstas en las normas legales y con las autorizaciones

pertinentes.

13. EVALUACIÓN SOBRE EL DESEMPEÑO DE LOS SISTEMAS DE REVELACIÓN Y

CONTROL

En cumplimiento a lo establecido en el Art, 47 de la Ley 964 de 2005, se informa que el Banco

GNB Sudameris cuenta con un adecuado sistema de revelación y control de la información

financiera, lo cual le permite hacer un seguimiento permanente de los resultados, así como de los

diferentes riesgos a que está expuesta la entidad, con lo cual se controla de manera eficiente el

cumplimiento de los planes y presupuestos establecidos y se pueden tomar decisiones oportunas

ante cualquier eventualidad. Permanentemente se verifica la operatividad de los controles y se

revisan los procesos de consolidar, construir y remitir los reportes de la información financiera

del Banco de acuerdo con la estructura y horarios establecidos por lo entes internos y externos de

vigilancia y control, así como los informes gerenciales relacionados con la posición propia,

balance, estado de resultados y resultados de la operación de tesorería con el fin de mantener

informados a los directivos respecto de la operación del Banco y permitir el análisis y la toma de

decisiones.

14. EVALUACIÓN DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO

Respecto a la evaluación del Sistema de Control Interno, se presenta un aparte independiente en

el cual se informa la evaluación sobre el desempeño del SCI en cada uno de los elementos

señalados en la Circular 029 de 2014, incluyendo la evaluación sobre la eficacia del SCI en las

entidades subordinadas (Filiales o Subsidiarias del Banco) - (Anexo 2).

15. INFORMACIÓN PREVISTA EN EL NUMERAL 3 DEL ARTÍCULO 446 DEL CÓDIGO DE

COMERCIO

Toda la información indicada en el numeral 3 del artículo 446 del Código de Comercio será

presentada a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas y se encontrará a disposición en la

Secretaría General del Banco.

59


16. ESTADO DE CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS SOBRE PROPIEDAD INTELECTUAL Y

DERECHOS DE AUTOR

El Banco GNB Sudameris ha adquirido legalmente el software utilizado, contando con las

licencias correspondientes, en concordancia con lo establecido en la Ley 603 de 2000 de

Propiedad Intelectual y Derechos de Autor. Así mismo, tiene diseñados, reglamentados y

documentados los mecanismos de control para la adquisición, desarrollo y mantenimiento del

mismo. Adicionalmente, se cuenta con la documentación que evidencia que el software instalado

y en uso cuenta con las licencias correspondientes.

Sobre el particular, en cumplimiento de lo dispuesto por la Superintendencia Financiera de

Colombia en la Carta Circular No, 16 del 2011, se adjunta a este documento como (Anexo 3), la

certificación emitida por el Auditor General de la Entidad, en la que se deja constancia que el

software utilizado por el Banco ha sido adquirido legalmente y que cuenta con las licencias

correspondientes, en concordancia con lo establecido en la Ley 603 de 2000 de Propiedad

Intelectual y Derechos de Autor.

17. CUMPLIMIENTO NORMAS SOBRE LIBRE CIRCULACIÓN DE LAS FACTURAS

Dando cumplimiento a lo consagrado en las disposiciones legales vigentes y en especial lo

dispuesto por la Ley 1676 del 20 de agosto de 2013 que adicionó el artículo 7 de la Ley 1231 de

2008, el Banco no ha retenido factura alguna ni ha efectuado acto alguno para impedir la libre

circulación de las facturas emitidas por sus proveedores o vendedores.

18. VERIFICACIÓN DE LAS AFIRMACIONES

La Junta Directiva y el Presidente del Banco GNB Sudameris, de acuerdo con lo establecido en el

numeral 2,3,7 del Capítulo IX de la Circular Externa No, 100 de 1995, dejan constancia expresa

de que la administración está cumpliendo con todo lo señalado en el artículo 57 del Decreto 2649

de 1993, sobre verificación de las afirmaciones.

60


19. SITUACIÓN JURÍDICA

El Banco cumple con las disposiciones legales vigentes que regulan su actividad, así como con los

estatutos sociales, y durante el año 2019 no se tuvo conocimiento de procesos o actuaciones de

carácter administrativo o judicial de importancia material o que hayan tenido incidencia en el

desarrollo de las actividades para el ejercicio reportado.

20. CONSIDERACIONES FINALES

En el campo jurídico no se presentaron situaciones que afectaran el normal desenvolvimiento de

las operaciones del Banco, ni se presentaron circunstancias que constituyan una amenaza real y

objetivamente determinable para la continuidad del banco.

21. RECONOCIMIENTO

La Junta Directiva y el Presidente del Banco agradecen el apoyo decidido y el trabajo en equipo

altamente comprometido de los funcionarios para cumplir con los objetivos para el año 2019.

JUNTA DIRECTIVA CAMILO VERÁSTEGUI CARVAJAL

Presidente

61


62


A los señores Accionistas de

Banco GNB Sudameris S. A

Opinión

He auditado los estados financieros separados adjuntos de Banco GNB Sudameris S. A., los cuales

comprenden el estado de situación financiera separado al 31 de diciembre de 2019 y los estados

separados de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio de los

accionistas y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y el resumen de las

principales políticas contables y otras notas explicativas.

En mi opinión, los estados financieros separados adjuntos, fielmente tomados de los libros,

presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Banco

GNB Sudameris S. A. al 31 de diciembre de 2019 y los resultados de sus operaciones y sus flujos

de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con Normas de Contabilidad y de

Información Financiera Aceptadas en Colombia emitidas por el Gobierno Nacional y de carácter

especial por la Superintendencia Financiera para la preparación de los estados financieros

separados de las entidades financieras. Dichos estados financieros a su vez reflejan

adecuadamente el impacto de los diferentes riesgos a que se ve expuesta la entidad en desarrollo

de su actividad, medido de acuerdo con los sistemas de administración implementados.

Bases para la opinión

Efectué mi auditoría de acuerdo con las Normas de Auditoría de Información Financiera

Aceptadas en Colombia. Mi responsabilidad de acuerdo con dichas normas se describe más

adelante en la sección de Responsabilidad del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los

estados financieros de este informe.

63


Soy independiente de Banco GNB Sudameris S. A., de conformidad con el Código de Ética para

Profesionales de la Contaduría del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores

(IESBA - por sus siglas en inglés) junto con los requerimientos de ética que son aplicables a mi

auditoría de los estados financieros en Colombia y he cumplido las demás responsabilidades de

ética de conformidad con esos requerimientos y con el Código de Ética del IESBA.

Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar

una base para mi opinión de auditoría.

Asuntos clave de la auditoría

Los asuntos clave de la auditoría son aquellos asuntos que, según mi juicio profesional, han sido

de la mayor significatividad en mi auditoría de los estados financieros del periodo. Estos asuntos

han sido tratados en el contexto de mi auditoría de los estados financieros en su conjunto y en la

formación de mi opinión sobre estos, y no expreso una opinión por separado sobre esos asuntos.

64


Asunto clave de auditoría

Modo en el que el asunto clave se ha tratado

en la auditoría

Pérdidas por deterioro de cartera de créditos bajo normativa SARC Según lo descrito en las Notas 3-f) y 11 a los estados financieros, la provisión del Banco para pérdidas por créditos representa la estimación de la Administración sobre las pérdidas inherentes a la cartera de créditos, que consta en mayor parte de créditos comerciales, de consumo y vivienda. Al 31 de diciembre de 2019, el valor total de la cartera era de COP$9,690,710 y la provisión para pérdidas por créditos era de COP$324,755. La Superintendencia Financiera de Colombia tiene altos niveles de regulación en torno a la definición de provisiones de cartera, la plataforma tecnológica del Banco genera un soporte importante para el análisis de cartera de clientes y se tiene establecido un sistema de administración de riesgo de crédito que permite controlar y monitorear que este riesgo se encuentre en niveles tolerables establecidos por la Junta Directiva.

Mi trabajo sobre la estimación de la provisión de cartera de créditos se ha centrado en el análisis y evaluación del control interno, realizando en su caso pruebas sobre los controles, así como en la realización de pruebas de detalle. Dichos procedimientos incluyeron pruebas sobre el diseño y la efectividad de los controles en relación con los procesos de estimación de provisiones del Banco. Adicionalmente, realicé pruebas de detalle consistentes en: • Evaluación selectiva de la cartera

individual (cartera comercial) para los casos donde se identifique riesgo de crédito.

• Recálculo de los modelos de provisiones a través de pruebas asistidas por computador.

• Pruebas de verificación del cálculo sobre los días de mora e incumplimiento.

• Verificación de la adecuada segmentación de la cartera y las garantías.

Usé personal con habilidades especializadas para que contribuyeran en la evaluación de los criterios cualitativos y capacidad de pago de los clientes seleccionados, así como la pertinencia de los modelos y de ciertas entradas de los estimados estadísticos de pérdida crediticia.

65




en la auditoría

Para aquellos clientes donde el Banco identifica un nivel de riesgo de crédito mayor, se realizan provisiones de acuerdo con los análisis de la variables cualitativas y cuantitativas adicionales a las provisiones mínimas establecidas en los Modelos de Referencia de la Superintendencia Financiera, las cuales son definidas a través de una evaluación individual del cliente y donde interviene el juicio profesional, evaluando otros factores de riesgo de cada deudor relacionados principalmente con su capacidad de pago y generación de flujos de caja para cubrir la deuda. Por lo anterior se considera un asunto significativo la evaluación individual de la cartera comercial, ya que, si bien su base inicial es la normatividad establecida en el Capítulo II de la Circular 100 de 1995 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, se tuvieron en cuenta las siguientes consideraciones: (i) la necesidad de un nivel de juicio importante por parte de la Administración para determinar los factores utilizados en sus análisis individuales de clientes, lo que a su vez conlleva un alto nivel de subjetividad para el revisor fiscal, (ii) la subjetividad en la evaluación de la evidencia de auditoría en relación con la pertinencia de los diferentes factores evaluados, (iii) el juicio para determinar las expectativas del valor razonable de las garantías, y (iv) el que se haya involucrado además recursos especializados para apoyar la evaluación de dicha evidencia de auditoría.

66


Asunto clave de auditoría Modo en el que el asunto clave se ha tratado

en la auditoría

Análisis del deterioro del crédito mercantil Como lo indican las Notas 15 y 16 de los estados financieros separados, el saldo consolidado por concepto de crédito mercantil del Banco era de COP$231,133 al 31 de diciembre de 2019. La Administración lleva a cabo una prueba de deterioro al 31 de diciembre de cada año, o con mayor frecuencia si los eventos o circunstancias indican que el valor en libros del crédito mercantil podría estar deteriorado. El deterioro se determina comparando el monto recuperable de una Unidad Generadora de Efectivo con su valor en libros, incluyendo el crédito mercantil. La Administración estima el monto recuperable utilizando un modelo de flujo de caja descontado. Las proyecciones de la Administración para la Unidad Generadora de Efectivo incluyeron juicios y suposiciones importantes en relación con la tasa de perpetuidad, la proyección de la inflación, la tasa de descuento, y el índice de crecimiento y solvencia de los créditos. La principal consideración que tuve en cuenta para mi determinación de que los procedimientos relacionados con la evaluación del deterioro del crédito mercantil en la Unidad Generadora de Efectivo son un tema de auditoría crítico, es el juicio significativo aplicado por la Administración al desarrollar la medición del monto recuperable de dichas unidades. Esto a su vez llevó a un mayor nivel de juicio y subjetividad del revisor fiscal, y a un mayor esfuerzo en la ejecución de procedimientos para evaluar las proyecciones de la gerencia para los flujos de caja y sus suposiciones significativas, incluyendo la tasa de perpetuidad, la proyección de la inflación, la tasa de descuento, y el índice de crecimiento y solvencia de los créditos.

Mis procedimientos incluyeron, entre otros, pruebas del proceso de la Administración para desarrollar el estimado del monto recuperable, la evaluación de la pertinencia del modelo de flujo de caja descontado, pruebas sobre la completitud, precisión y relevancia de los datos subyacentes utilizados en el modelo, y la evaluación de las suposiciones significativas utilizadas por la Administración, incluyendo la tasa de perpetuidad, la proyección de la inflación, la tasa de descuento, y el índice de crecimiento y solvencia de los créditos. La evaluación de las suposiciones de la Administración en torno a la tasa de perpetuidad, la proyección de la inflación, la tasa de descuento, y el índice de crecimiento y solvencia de los créditos, involucró una evaluación de si dichas suposiciones fueron razonables teniendo en cuenta (i) el desempeño actual y pasado de la unidad generadora de efectivo, (ii) la consistencia con el mercado externo y los datos de la industria, y (iii) si dichas suposiciones fueron consistentes con la evidencia obtenida en otras áreas de la auditoría. Me apoyé en profesionales con habilidades y conocimientos especializados para la evaluación del modelo de flujo de caja descontado y ciertos supuestos importantes, incluyendo la tasa de descuento.

67




en la auditoría

Adicionalmente, el esfuerzo de auditoría implicó el uso de profesionales con habilidades especializadas y el conocimiento para apoyar la ejecución de dichos procedimientos y la evaluación de la evidencia de auditoría obtenida.

Activos subyacentes de la inversión en Fondo de Capital Privado Inmobiliario Como lo indica la Nota 15 de los estados financieros separados, el Banco posee una inversión en un Fondo de Capital Privado Inmobiliario por COP$439,311 al 31 de diciembre de 2019. Los activos subyacentes de este fondo son los inmuebles que el Banco arrienda para su operación de las oficinas y sucursales. Estos activos están a valor razonable y anualmente realizan un avalúo de dichos inmuebles para ajustar el valor razonable periódicamente conforme al Reglamento del FCP. Estos avalúos son realizados por expertos avaluadores independientes contratados por la Administración del FCP. La principal consideración que tuve en cuenta para mi determinación de que los procedimientos relacionados con la evaluación del valor razonable de la inversión en el FCP son un tema de auditoría crítico, es el involucramiento de expertos de la gerencia ya que para poder definir los valores razonables de los inmuebles se requiere un conocimiento especializado. Esto a su vez llevó a que expertos del equipo de auditoría realizaran la validación de los informes emitidos por los avaluadores, verificando desde la idoneidad del experto de la Administración hasta la razonabilidad de las cifras indicadas para los inmuebles.

Los procedimientos realizados y la evaluación de la evidencia de auditoría en relación con estos activos incluyeron, entre otros: - Verificación de la idoneidad técnica y

profesional del valuador para realizar este tipo de ejercicios.

- Validación del método de avalúo seleccionado por cada activo, teniendo en cuenta su naturaleza física y jurídica.

- Verificación del contenido del reporte de avalúo.

- Validación de razonabilidad de la cifra final de avalúo.

Me apoyé en profesionales con habilidades y conocimientos especializados para la evaluación del valor razonable de los inmuebles que son el activo subyacente del FCP en el cual el Banco tiene la inversión.

68


Responsabilidades de la administración y de los responsables de la dirección de la

Entidad sobre los estados financieros separados

La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación razonable de estos

estados financieros separados, de acuerdo con Normas de Contabilidad y de Información

Financiera Aceptadas en Colombia emitidas por el Gobierno Nacional y de carácter especial por la

Superintendencia Financiera para la preparación de los estados financieros separados de las

entidades financieras, y con las políticas de control interno y de administración de riesgos que la

administración consideró necesarias para que la preparación de estos estados financieros

separados esté libre de error material debido a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros separados, la administración es responsable de la

evaluación de la capacidad de la Entidad de continuar como negocio en marcha, revelando, según

corresponda, las cuestiones relacionadas con el principio de negocio en marcha y utilizando el

principio contable de negocio en marcha, excepto si la administración tiene la intención de

liquidar la Entidad o de cesar sus operaciones, o bien que no exista otra alternativa más realista

que hacerlo.

Los responsables de la dirección de la Entidad son responsables por la supervisión del proceso de

información financiera de la Entidad.

Responsabilidad del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados

financieros separados

Mi objetivo es obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto

están libres de error material, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que

contiene mi opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que

una auditoría realizada de conformidad con las Normas de Auditoría de Información Financiera

Aceptadas en Colombia siempre detecte un error material cuando este exista. Los errores pueden

deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada,

puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios

toman basándose en los estados financieros.

69


Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas de Auditoría de Información

Financiera Aceptadas en Colombia, aplico mi juicio profesional y mantengo una actitud de

escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

• Identifico y valoro los riesgos de error material en los estados financieros, debido a

fraude o error; diseño y aplico procedimientos de auditoría para responder a dichos

riesgos; y obtengo evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una

base para mi opinión. El riesgo de no detectar un error material debido a fraude es más

elevado que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede

implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones

intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.

• Obtengo un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de

diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias.

• Evalúo lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las

estimaciones contables y las correspondientes revelaciones efectuadas por la

administración.

• Concluyo sobre lo adecuado de la utilización, por la administración, del principio

contable de negocio en marcha y, basándome en la evidencia de auditoría obtenida,

concluyo sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con

condiciones que puedan generar dudas significativas sobre la capacidad de la Entidad

para continuar como negocio en marcha. Si concluyera que existe una incertidumbre

material, se requiere que llame la atención en mi informe de auditoría sobre la

correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones

no son adecuadas, que exprese una opinión modificada. Mis conclusiones se basan en la

evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de mi informe de auditoría. Sin embargo,

hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Entidad deje de ser un negocio

en marcha.

• Evalúo la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros,

incluida la información revelada, y si los estados financieros representan las

transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable.

70


Comunico a los responsables de la dirección de la Entidad, entre otras cuestiones, el alcance y el

momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría,

así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identifique en el transcurso de

la auditoría.

También proporcioné a los responsables de la dirección de la Entidad una declaración de que he

cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y comunicado a

ellos acerca de todas las relaciones que se puede esperar razonablemente que pudiesen afectar

mi independencia y, en caso de presentarse, las correspondientes salvaguardas.

Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación con los responsables de la dirección de

la Entidad, determiné las que han sido de mayor significatividad en la auditoría de los estados

financieros del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones claves de la auditoría.

Describo esas cuestiones en mi informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o

reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión o, en circunstancias extremadamente

poco frecuentes, determine que una cuestión no se debería comunicar en mi informe porque

cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios

del interés público de la misma.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

La administración también es responsable por el cumplimiento de aspectos regulatorios en

Colombia relacionados con la gestión documental contable, la preparación de informes de gestión

y el pago oportuno y adecuado de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. Mi

responsabilidad como revisor fiscal en estos temas es efectuar procedimientos de revisión para

emitir un concepto sobre su adecuado cumplimiento.

De acuerdo con lo anterior, en mi concepto:

a) La contabilidad de la Entidad durante el año terminado el 31 de diciembre de 2019 ha sido

llevada conforme a las normas legales y a la técnica contable y las operaciones registradas se

ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta

Directiva

71


b) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de

acciones se llevan y se conservan debidamente.

c) Existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y el informe de gestión

preparado por los administradores. Los administradores dejaron constancia en dicho informe

de gestión, que no entorpecieron la libre circulación de las facturas emitidas por los

vendedores o proveedores.

d) La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de

Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de

cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. Al 31 de diciembre de 2019

la Entidad no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social

Integral.

En cumplimiento de las responsabilidades del revisor fiscal contenidas en los Numerales 1 y 3 del

Artículo 209 del Código de Comercio, relacionadas con la evaluación de si los actos de los

administradores de Banco GNB Sudameris S. A. se ajustan a los estatutos y a las órdenes y a las

instrucciones de la Asamblea de Accionistas y si hay y son adecuadas las medidas de control

interno, de conservación y custodia de los bienes de la sociedad o de terceros que estén en su

poder, emití un informe separado de fecha (10 de febrero de 2020).

Edgar Pedraza

Revisor Fiscal

Tarjeta Profesional No. 19555-T

Designado por PwC Contadores y Auditores Ltda.

10 de febrero de 2020

72


73


Notas

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (9) 9.849.977 8.177.067

ACTIVOS FINANCIEROS DE INVERSIÓN

A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS (10)

En titulos de deuda 16.234 60.510

En instrumentos de patrimonio 14.159 18.742

A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN ORI

En titulos de deuda 4.925.876 4.865.118

En instrumentos de patrimonio 39.003 34.565

4.995.272 4.978.935

Instrumentos derivativos y operaciones de contado (10) 11.927 25.971

Total Inversiones 5.007.199 5.004.906

EN TITULOS DE DEUDA A COSTO AMORTIZADO, NETO (10) 671.051 569.651

Comercial (11) 4.567.321 4.309.403

Consumo (11) 5.085.655 4.587.289

Vivienda (11) 37.734 36.680

Provisión para protección (11) (324.755) (307.968)

Total cartera de créditos, Neto 9.365.955 8.625.404

OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO (12) 281.158 293.496

ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA, NETO (13) 47.824 55.303

INVERSIONES EN COMPAÑIAS SUBSIDIARIAS y ENTIDADES

ESTRUCTURADAS (15) 2.746.006 2.427.841

ACTIVOS TANGIBLES, NETO

Propiedades y equipo, neto de depreciacion (14) 36.672 39.901

Propiedades y equipo de derecho de uso, neto de depreciacion (14) 288.165 -

ACTIVOS INTANGIBLES, NETO

Plusvalia (16) 15.756 15.756

Otros activos intangibles (16) 2.831 4.037

18.587 19.793

ACTIVO POR IMPUESTO SOBRE LA RENTA

Corriente (17) 247.098 192.463

Diferido (17) 26.142 32.763

OTROS ACTIVOS (18) 1.849 1.889

TOTAL ACTIVOS 28.587.683 25.440.477

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.

CARTERA DE CRÉDITOS

31 de diciembre de

2019

31 de diciembre de

2018 ACTIVOS

74


Notas

PASIVO

PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE

Instrumentos derivativos negociables y operaciones de contado (10) 15.587 22.289

PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO

DEPOSITOS DE CLIENTES

Cuentas corrientes 1.244.202 1.063.290

Cuentas de ahorro 10.532.618 9.090.220

Certificados de Depositos a Termino 4.404.175 4.567.188

Total Depositos (19) 16.180.995 14.720.698

OBLIGACIONES FINANCIERAS

Obligaciones financieras de corto plazo 5.838.860 4.867.384

Obligaciones con entidades de redescuento y banco del exterior 1.833.180 1.538.560

Total deuda (20) 7.672.040 6.405.944

TITULOS DE INVERSIONES EN CIRCULACION (20) 2.161.262 2.142.283

Total pasivos financieros 9.833.302 8.548.227

BENEFICIOS A EMPLEADOS (21) 51.738 46.767

PROVISIONES

Para contingencias legales (22) 7.925 7.644

Otras provisiones (22) 11.282 9.494

19.207 17.138

Anticipo Incremento de Capital (23) - 162.488

Pasivos por arrendamientos (23) 297.059 -

OTROS PASIVOS (23) 211.677 157.946

TOTAL PASIVOS 26.609.565 23.675.553

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

Capital suscrito y pagado (24) 71.270 66.020

Prima en colocación de acciones 621.683 469.433

Utilidades Retenidas (24)

Reservas 1.095.663 1.018.619

Resultados acumulados - 56.403

Utilidad del ejercicio 250.043 210.037

Adopcion por primera vez 6.678 6.678

Otros Resultados Integrales (67.219) (62.266)

TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 1.978.118 1.764.924

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 28.587.683 25.440.477


PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 31 de diciembre de

2019

31 de diciembre de

2018

Representante Legal

(Vèase mi informe adjunto)

David Cardoso Canizales

T.P. 47878-T

Contador

Camilo Verástegui Carvajal Edgar Augusto Pedraza Pulido

T.P. 19555-T

Revisor Fiscal


75


Notas

Ingreso por intereses de activos financieros a costo amortizado

Intereses sobre cartera de créditos 1.092.290 1.010.612

Valoración Activos Financieros de Inversion en títulos de deuda a costo amortizado 9.233 10.014

Otros intereses 139.031 159.453

Total ingreso por intereses 1.240.554 1.180.079

Gastos por intereses de depositos que financian activos financieros a costo amortizado

Depositos

Cuentas corrientes 25.469 17.382

Certificados de depósito a término 247.318 260.421

Depósitos de ahorro 427.110 371.958

Total gastos por Intereses dépositos 699.897 649.761

Gastos Obligaciones financieras y otros intereses

Obligaciones financieras de corto plazo 518 413

Créditos de bancos y otros 58.421 59.406

Intereses de pasivos por arrendamiento 23.136 -

Bonos ordinarios y títulos de inversión 89.557 95.290

Obligaciones con entidades de redescuento 56.886 60.337

Total gasto por intereses 928.415 865.207

Ingresos neto de intereses de activos financieros a costo amortizado 312.139 314.872

Pérdida por deterioro de activos financieros a costo amortizado

Cartera de créditos e intereses por cobrar (331.036) (281.620)

Bienes recibidos en pago y restituidos (20.875) (25.566)

Recuperaciones cartera de creditos y cuentas por cobrar 131.447 129.275

(220.464) (177.911)

Comisiones y honorarios

Ingresos por comisiones y honorarios 32.172 30.166

Gastos por comisiones y honorarios 63.367 58.464

Gasto neto por comisiones y honorarios (25) (31.195) (28.298)

Valoraciones de activos financieros a valor razonable

Valoración Activos Financieros de Inversion en títulos de deuda a valor razonable, Neto 248.903 217.457

Valoración Activos Financieros de Inversion en Instrumentos derivados de negociación, Neto (975) (2.272)

Valoración Activos Financieros de Inversion en instrumentos de patrimonio a valor razonable, Neto 67.476 15.488

Total Ingresos por Valoraciones de activos financieros a valor razonable 315.404 230.673

Ingresos neto de intereses, comisiones, honorarios y valoraciones 375.884 339.336

Participación utilidades de compañias registradas por método de participación patrimonial 225.979 186.176

Intereses de obligaciones financieras (bonos) que financian inversiones en subsidiarias (63.971) (57.787)

162.008 128.389

1 de enero al

31 de diciembre 2019

1 de enero al


76


Representante Legal



T.P. 47878-T

Contador


T.P. 19555-T

Revisor Fiscal


Otros ingresos

Ganancia en venta de inversiones 2.876 24.655

Dividendos y participaciones 1.177 2.143

Diferencia en cambio, neta 8.523 19.623

Otros (26) 68.041 74.091

Total Otros Ingresos 80.617 120.512

Otros egresos

Gastos de personal 137.655 127.210

Pérdida en venta de inversiones 8.645 25.411

Gastos generales de administración 103.929 132.497

Gastos por depreciación y amortización 39.154 4.046

Otros (27) 71.116 76.685

Total Otros Egresos 360.499 365.849

Utilidad antes de impuestos sobre la renta 258.010 222.388

Impuesto corriente y diferido (17) 7.967 12.351

$ 250.043 $ 210.037

Utilidad neta por acción de los accionistas (en pesos colombianos) $ 1.403 $ 1.273


UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

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UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 250.043 210.037

Partidas que pueden ser subsecuentemente reclasificadas a resultados

Ganancias de inversiones medidos al valor razonable con cambios en el ORI 12.593 1.355

Participación de otro resultado integral de subordinadas contabilizadas

utilizando el método de la participación que no se reclasificará al resultado

del periodo (7.428) (44.212)

Pérdidas por coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos (6.083) (91.112)

Ganancias por diferencias de cambio de conversión 6.083 91.112

Impuesto Diferido de partidas que pueden ser subsecuentemente

reclasificadas a resultados (9.636) 37.940

(4.471) (4.917)

Partidas que no serán reclasificadas a resultados

Revaluación de activos (1.272) (63.263)

(Pérdidas) Ganancias en planes de Beneficios a empleados (2.555) 7.860

Impuesto Diferido de partidas que no seran reclasificadas a resultados 3.345 12.175

Total otros resultados integrales durante el año, neto de impuestos $ (4.953) (48.145)

Total Otros Resultados Integrales del año $ 245.090 161.892

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros

31 de diciembre 2019 31 de diciembre 2018

Representante Legal



T.P. 47878-T

Contador


T.P. 19555-T

Revisor Fiscal


78


Representante Legal



T.P. 47878-T

Contador


T.P. 19555-T

Revisor Fiscal


Saldo al 31 de diciembre

de 2017$ 66.020 469.433 880.455 6.678 194.532 - 1.081.665 (14.121) 1.602.997

Traslado de resultado del

ejercicio - - - - (194.532) 194.532 - - -

Apropiación de la utilidad

para incrementar reserva

legal

- - 138.164 - - (138.164) - - -

Movimiento neto de otros

resultados integrales - - - - - - - (48.145) (48.145)

Pago Dividendos - - - - - (56.369) (56.369) - (56.369)

Reclasificación ORI

Revaluación PYE - - - - - 66.978 66.978 - 66.978

Reclasificacion Beneficios

Empleados - - - - - (3.609) (3.609) - (3.609)

Impuesto de Renta

Corriente - - - - - (6.965) (6.965) - (6.965)

Utilidad neta del ejercicio - - - - 210.037 - 210.037 - 210.037


de 2018$ 66.020 469.433 1.018.619 6.678 210.037 56.403 1.291.737 (62.266) 1.764.924

Traslado de resultado del

ejercicio - - - - (210.037) 210.037 - - -

Apropiación de la utilidad

para incrementar las

reservas

- - 77.044 - - (77.044) - - -

Movimiento neto de otros

resultados integrales - - - - - - - (4.953) (4.953)

Incremento de Capital 5.250 152.250 - - - - - - 157.500

Pago Dividendos - - - - - (189.396) (189.396) - (189.396)

Utilidad neta del ejercicio - - - - 250.043 - 250.043 - 250.043


de 2019$ 71.270 621.683 1.095.663 6.678 250.043 - 1.352.384 (67.219) 1.978.118


Utilidades Retenidas

Total Patrimonio

de los accionistas

Capital

Suscrito y

pagado

Prima en

colocación de

acciones

Reservas Adopción por

primera vez

Utilidad del

Ejercicio

Resultados

Acumulados

Total

Utilidades

Retenidas

Otros

resultados

Integrales

79


Utilidad neta del ejercicio $ 250.043 210.037

Conciliación entre la utilidad neta del ejercicio y el efectivo neto provisto por las actividades de operación:

Gastos de impuesto corriente y diferido 7.967 12.351

Gastos de depreciación 37.948 3.703

Gastos de amortización 1.206 343

Pérdida por deterioro de activos financieros 331.036 281.621

Recuperaciones de pérdidas por activos financieros (131.447) (129.275)

Pérdida en Valoración en instrumentos derivados 5.393 8.849

Utilidad en valoracion de inversiones a costo Amortizado (9.233) (10.014)

Utilidad valoración de inversiones a valor razonable (316.377) (232.946)

Pérdida (utilidad) en venta de inversiones 1.351 (5.822)

Intereses pagados Titulos de Inversión en Circulacion 162.496 208.115

Ingresos por metodo de participación (225.979) (186.176)

Intereses por arrendamientos financieros 23.136 -

Ingresos por dividendos (1.177) (2.143)

Ingresos por comisiones (32.172) (30.166)

Cambios en activos y pasivos operacionales:

Intereses recibidos Cuentas por Cobrar 1.216.530 1.144.218

Intereses pagados Obligaciones Financieras (117.807) (122.792)

Aumento en cartera de creditos (936.259) (1.209.161)

Aumento de otras cuentas por cobrar (1.174.725) (1.227.024)

Aumento de depósitos de clientes 1.460.298 2.251.634

Disminución de otros activos 39 267

Aumento de otros pasivos 53.733 20.771

Aumento (disminucion) de las provisiones 2.069 (477)

Aumento en planes de beneficios a empleados 2.416 352

Variación de las inversiones - títulos de deuda a valor razonable 239.222 (799.780)

Variación de inversiones - valores de renta variable 4.627 (13.174)

Aumento de obligaciones a corto plazo 1.931.826 790.370

Pagos de capital obligaciones a corto plazo (922.968) (216.613)

Aumento obligaciones con entidades de desarrollo 414.109 1.388.321

Pagos de capital préstamos con entidades de desarrollo (39.065) (807.890)

Disminución de los activos no corrientes mantenidos para la venta 7.479 18.656

Variación del impuesto a las ganancias (62.271) (59.083)

Variación en operaciones con derivados 1.947 (11.831)

Efectivo neto provisto por las actividades de operación 2.185.392 1.275.241

31 de Diciembre

2019

31 de Diciembre

2018FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACIVIDADES DE OPERACIÓN

80


Representante Legal



T.P. 47878-T

Contador


T.P. 19555-T

Revisor Fiscal


Flujos de efectivo de las actividades de inversión:

Adquisición de planta y equipo (1.348) (6.741)

Producto de la venta de propiedades y equipo 62 218

Utilidad en venta de PPYE - (73)

Aumento de los activos intangibles, neto - (2.599)

Variación de inversiones - títulos de deuda a coste amortizado (92.167) (68.422)

Variación Inversiones en Subsidiarias (26.100) (435.948)

Efectivo neto usado en las actividades de inversión (119.552) (513.565)

Flujos de efectivo de las actividades de financiación:

Titulos de Inversión en Circulacion - (895.200)

Intereses Pagados por Titulos de Inversión en Circulacion (149.600) (150.996)

Dividendos Pagados (189.396) (56.369)

Aumento de Capital (4.988) 162.488

Pagos a capital por Arrendamientos (55.714) -

Bajas de contratos de Arrendamiento 6.766 -

Efectivo neto (usado en) las actividades de financiación (392.931) (940.077)

Aumento/(Disminucion) neto en efectivo y equivalentes de efectivo 1.672.908 (178.401)

Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 8.177.067 8.355.468

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año $ 9.849.975 8.177.067


81


82


(Expresadas en millones de pesos colombianos, excepto la tasa de cambio y valor de la acción.)

NOTA 1. Entidad que reporta

El Banco GNB Sudameris S.A. es una sociedad anónima de carácter privado, constituida por

Escritura Pública número 8067 del 10 de diciembre de 1976 en la Notaría Quinta de Bogotá, D.C.,

con una duración establecida en los estatutos hasta el 1 de enero del año 2076, pero que podrá

disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El Banco tiene por objeto social la celebración,

ejecución de todas las operaciones, actos y contratos propios de los establecimientos bancarios,

con sujeción a las disposiciones legales que sobre la materia rigen en Colombia.

Por Resolución No. 3140 del 24 de septiembre de 1993 la Superintendencia Financiera de

Colombia, le renovó con carácter definitivo el permiso de funcionamiento.

La última reforma estatutaria se protocolizó mediante la Escritura Pública número 0708 de la

Notaría 13 de Bogotá D.C. del 15 de marzo de 2019, en la cual se modificó el artículo 4°

referente al objeto social y se compilaron los estatutos sociales.

La Matriz del Banco es la sociedad Gilex Holding S.ar.l, sociedad con domicilio en Luxemburgo.

El Banco tiene cinco (5) filiales nacionales, Servitrust GNB Sudameris S.A., Sociedad al Servicio de

la Tecnología y Sistematización Bancaria Tecnibanca S.A. – Servibanca S.A., Servivalores GNB

Sudameris S.A. – Comisionista de Bolsa, Servitotal GNB Sudameris S.A., Corporación Financiera

GNB Sudameris S.A.; todas con domicilio en Bogotá, D.C. y dos filiales internacionales, Banco GNB

Perú S.A. y Banco GNB Paraguay S.A.

El Banco tiene su domicilio principal en la Carrera 7 N° 75-85 en Bogotá D.C. y opera con una

Dirección General, veintidós (22) sucursales, cuarenta y cinco (45) agencias, ocho (8) agencias

satélites, siete (7) extensiones de caja, treinta y seis (35) puntos de recaudo, cuatro (4)

supercades, dos (2) puntos de pago, dos (2) puntos de enrolamiento, un (1) centro premier y un

(1) centro de pagos y recaudos.

El Banco al 31 de diciembre de 2019 contaba con mil seiscientos ochenta y cinco (1.685)

empleados contratados de forma directa, cuarenta y nueve (49) temporales y un (1) practicante;

83


a diciembre 31 de 2018 contaba con mil seiscientos dieciocho (1.618) empleados contratados de

forma directa, cincuenta y dos (52) temporales y tres (3) practicantes.

Los estados financieros separados y las notas que se acompañan fueron autorizados para su

emisión por la Junta Directiva y el Representante Legal, el 29 de enero de 2020, para ser

presentados a la Asamblea General de Accionistas para su aprobación, la cual podrá aprobarlos o

modificarlos.

NOTA 2. Bases de preparación de los estados financieros separados

a) Declaración de cumplimiento

Los estados financieros separados que se acompañan han sido preparados de acuerdo con las

Normas de Contabilidad de Información Financiera (NCIF) aceptadas en Colombia, según lo

dispuesto por la Ley 1314 de 2009 reglamentada por el Decreto 2420 de 2015, modificado por el

Decreto 2496 de 2015 y el Decreto 2131 de 2016. Las NCIF se basan en las Normas

Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de

referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y

emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés)

publicadas en español hasta el año 2017 (sin incluir la CINIIF 23, ni la NIIF 17), así como la

reglamentación emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante los Decretos

1851 y 2267 de 2013 y 2014 respectivamente y las circulares externas 034 y 036 de 2014 y

Decreto 2483 de 2018. Salvo en lo dispuesto respecto al tratamiento de: la clasificación y

valoración de las inversiones en la NIC 39 y NIIF 9, la cartera de crédito y su deterioro,

reconocimiento de deterioro de los bienes recibidos en pago o restituidos, independientemente

de su clasificación contable, para las cuales se aplican las disposiciones contables emitidas por la

Superintendencia Financiera de Colombia incluidas en la Circular Básica Contable y Financiera.

La implementación parcial de las Normas Internacionales de Información Financiera para

entidades de interés público, como son los bancos, está reglamentada por el Decreto No. 2420

emitido por el Gobierno Nacional en diciembre de 2015 y es mandatorio para el manejo de la

contabilidad y preparación de los estados financieros de las entidades de interés público.

Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados financieros

separados.

84


b) Presentación de los estados financieros

Las observaciones siguientes se aplican a la presentación de los estados financieros separados

adjuntos:

• El estado de situación financiera presenta los activos y pasivos en función de su liquidez,

ya que proporciona información relevante y fiable, de acuerdo con la Norma

Internacional de Contabilidad (NIC) "Presentación de Estados Financieros".

• Las cuentas de pérdidas y ganancias y otros resultados integrales se presentan

separadamente en dos estados como lo permite la NIC 1 "Presentación de Estados

Financieros". Asimismo, la declaración de ingresos es presentada por la naturaleza, ya

que proporciona información relevante y fiable

• Los estados de flujo de efectivo se presentan utilizando el método indirecto, mediante el

cual los flujos de efectivo netos de las actividades operacionales se determinan

conciliando la utilidad neta del ejercicio, los cambios debidos a los efectos de las

partidas no monetarias, las variaciones netas de activos y pasivos derivados de

operaciones activas y cuyos efectos procedan de actividades de inversión o financiación.

Los ingresos y gastos por intereses recibidos y pagados forman parte de las actividades

operativas.

c) Bases de medición

Los estados financieros separados han sido preparados sobre la base del costo histórico con

excepción de las siguientes partidas importantes incluidas en el estado de situación financiera:

Los instrumentos financieros derivados son medidos al valor razonable con cambios en el

estado de resultados.

Los instrumentos financieros en títulos de deuda con cambios en resultado son medidos al

valor razonable.

La propiedad en bienes inmuebles se mide al valor revaluado.

Los bienes recibidos en dación en pago representados en inmuebles se reciben con base

en un avalúo comercial determinado técnicamente y los bienes muebles, acciones y

participaciones, con base en el valor de mercado.

85


Las obligaciones financieras a largo plazo se miden al costo amortizado por el método de

tasa efectiva.

d) Moneda funcional y de presentación

Las actividades primarias del Banco son el otorgamiento de crédito a clientes en Colombia y la

inversión en valores emitidos por la República de Colombia o por entidades nacionales, inscritos o

no en el Registro Nacional de Valores y Emisores – RNVE- en pesos colombianos; y en menor

medida en el otorgamiento de créditos también a residentes colombianos en moneda extranjera e

inversión en valores emitidos por entidades bancarias en el exterior, valores emitidos por

empresas extranjeras del sector real cuyas acciones aparezcan inscritas en una o varias bolsas de

valores internacionalmente reconocidas, bonos emitidos por organismos multilaterales de crédito,

gobiernos extranjeros o entidades públicas. Dichos créditos e inversiones son financiados

fundamentalmente con depósitos de clientes y obligaciones en Colombia, también en pesos

colombianos.

Debido a lo anterior, la administración del Banco considera que el peso colombiano es su moneda

funcional, teniendo en cuenta que es la moneda que representa con mayor fidelidad los efectos

económicos de las transacciones, eventos y condiciones subyacentes del Banco.

NOTA 3. Políticas contables significativas

Las principales políticas contables que se enumeran a continuación, han sido aplicadas

consistentemente a todos los periodos presentados y al preparar el estado de situación financiera

de apertura para propósitos de transición a las NCIF:

a) Moneda Extranjera

i. Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a pesos colombianos usando la tasa

de cambio prevaleciente en la fecha de la transacción. Activos y pasivos monetarios en

moneda extranjera son convertidos a la moneda funcional usando la tasa de cambio

86


prevaleciente en la fecha de corte del estado de situación financiera y los activos no

monetarios en moneda extranjera son medidos a tipo de cambio histórico a la fecha de la

transacción. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, las tasas fueron de $3.277,14 (en pesos) y

$3.249,75 (en pesos) respectivamente.

Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas

transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos

monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en la cuenta de resultados,

excepto si se difieren en el otro resultado integral como las coberturas de flujos de efectivo

cualificadas y las coberturas de inversiones netas cualificadas.

ii. Cobertura de inversión neta en un negocio en el extranjero

Se aplica contabilidad de cobertura a las diferencias en moneda extranjera originadas entre

la moneda funcional de la operación extranjera y la moneda funcional de la controladora,

independientemente de si la inversión neta es mantenida directamente o a través de una

controladora intermedia.

Las diferencias en la moneda extranjera que surgen en la conversión de un pasivo financiero

designado como cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero, son

reconocidas en otros resultados integrales (ORI) en la medida que la cobertura sea efectiva y

se presenta en la reserva de conversión del patrimonio. En la medida que la cobertura no sea

efectiva, tales diferencias son reconocidas en resultados. Cuando parte de la cobertura de

una inversión neta es eliminada, el monto correspondiente reconocido en otros resultados

integrales se transfiere a resultados como parte de la utilidad o pérdida en la disposición.

b) Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen el disponible, los depósitos en bancos y otras

inversiones de corto plazo en mercados activos con vencimientos a tres meses o menos. Para que

una inversión financiera pueda ser calificada como equivalente de efectivo, debe mantenerse

para cumplir los compromisos de pago a corto plazo, más que para propósitos de inversión o

similares, poder ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar

sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor.

87


c) Inversiones en subsidiarias

Los estados financieros separados del Banco son aquellos estados financieros sin consolidar, en los

cuales las inversiones en subsidiarias se registran de la siguiente manera:

La NIC 27 modificada indica que las inversiones en subsidiarias se podrán contabilizar utilizando

el método de participación patrimonial. Bajo este método, la inversión es ajustada por los

cambios posteriores a la adquisición, en función del porcentaje de participación. El resultado del

periodo del Banco incluye su participación en el resultado del periodo de la subsidiaria y el otro

resultado integral del Banco incluye su participación en el otro resultado integral de la

subsidiaria.

d) Instrumentos financieros

Las inversiones son clasificadas de acuerdo con el modelo de negocio definido aprobado por la

Junta Directiva del Banco, las inversiones podrán ser clasificadas en: inversiones negociables,

inversiones para mantener hasta el vencimiento e inversiones disponibles para la venta.

i. Activos financieros de inversión

Incluye las inversiones adquiridas por el Banco con la finalidad de mantener una reserva

secundaria de liquidez, adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad del

sector financiero o de servicios, cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, con el

objeto exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a que están expuestos los activos,

pasivos u otros elementos de los estados financieros.

El Banco valora la mayoría de sus inversiones utilizando la información que suministra el

proveedor de precios PRECIA S.A. El proveedor suministra insumos para la valoración de las

inversiones (precios, tasas, curvas, márgenes, etc.), y cuenta con metodologías de valoración

de inversiones aprobadas de acuerdo con lo previsto en el Decreto 2555 de 2010, así como las

instrucciones previstas en la Circular Básica Jurídica.

A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes

tipos de inversión de acuerdo con el modelo de negocio definido por el Banco:

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Activos Financieros de Inversión a Valor Razonable con Cambios en Resultados

Características Valoración Contabilización

Portafolio para gestionar inversiones de renta fija y renta variable diferentes de acciones con el propósito principal de obtener utilidades, producto de las variaciones en el valor de mercado de diferentes instrumentos y en actividades de compra y venta de títulos. Se da lugar a compras y ventas activas.

Las inversiones representadas en valores o títulos de deuda, se deben valorar con base en el precio determinado por el proveedor de precios de valoración. Para los casos excepcionales en que no exista, para el día de valoración, valor razonable de-terminado, tales títulos o valores se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno. Este procedimiento se realiza diariamente. Las participaciones en fondos de inversión colectiva, fondos de capital privado, fondos de cobertura, fondos mutuos, entre otros, y los valores emitidos en desarrollo de procesos de titularización se deberán valorar teniendo en cuenta el valor de la unidad calculado por la sociedad administradora al día inmediatamente anterior al de la fecha de valoración. No obstante, las participaciones en fondos de inversión colectiva, fondos de capital privado, fondos de cobertura, fondos bursátiles, fondos mutuos, entre otros, que se encuentren listados en bolsas de valores que marquen precio en el mercado secundario, se deberán valorar de acuerdo con el procedimiento descrito anteriormente.

La contabilización de estas inversiones se debe realizar en las respectivas cuentas de “Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados”, del Catálogo único de información financiera con fines de supervisión. La diferencia que se presente entre el valor razonable actual y el inmediatamente anterior se registra como mayor o menor valor de la inversión afectando los resultados del periodo. Este procedimiento se realiza diariamente.

89


Activos Financieros de Inversión medidos al Costo Amortizado


Plazo hasta su vencimiento Títulos respecto de los cuales el Banco tiene el propósito y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención, teniendo en cuenta que la estructura de instrumentos financieros elegibles para este portafolio implica únicamente pagos de principal e intereses. Sobre estas inversiones no se pueden hacer operaciones del mercado monetario (operaciones de reporto o repo simultáneas o de transferencia temporal de valores), salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia. De igual manera, podrán ser entregados como garantías en una Cámara de Riesgo Central de Contraparte, con el fin de respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por esta para su compensación y liquidación y/o en garantía de operaciones de mercado monetario.

En forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra, sobre la base de un año de 365 días. Este procedimiento se realiza diariamente.

La contabilización de estas inversiones debe efectuarse en las respectivas cuentas de “Inversiones a Costo Amortizado”, del Catálogo Único de Información Financiera con Fines de Supervisión (CUIF). El valor presente se contabiliza como un mayor valor de la inversión afectando los resultados del período. Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la inversión Este procedimiento se realiza diariamente.

90


Activos Financieros de Inversión a Valor Razonable con Cambios en el ORI


Valores o títulos y, en general cualquier tipo de inversión, que no se clasifiquen como inversiones negociables o como inversiones para mantener hasta el vencimiento. De acuerdo con el modelo de negocio, en este portafolio se gestionan inversiones de renta fija con el objetivo principal de obtener flujos contractuales y realizar ventas cuando las circunstancias lo requieran, para mantener una combinación óptima de rentabilidad, liquidez y cobertura que proporcione un soporte de rentabilidad relevante al balance del Banco. Los valores clasificados como inversiones disponibles para la venta podrán ser entregados como garantías en una Cámara de Riesgo Central de Contraparte, con el fin de respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por esta para su compensación y liquidación. Así mismo, con estas inversiones se pueden realizar operaciones del mercado monetario (operaciones de reporto o repo simultáneas o de transferencia temporal de valores) y entregar en garantía de este tipo de operaciones.

Las inversiones representadas en valores o títulos de deuda, se deben valorar con base en el precio determinado por el proveedor de precios de valoración. Para los casos excepcionales en que no exista, para el día de valoración, valor razonable de-terminado, tales títulos o valores se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno. Este procedimiento se realiza diariamente.

La diferencia entre el valor presente del día de valoración y el inmediatamente anterior, se debe registrar como un mayor valor de la inversión con abono a las cuentas de resultados. La diferencia que exista entre el valor de mercado de dichas inversiones, y el valor presente de que trata el literal anterior, se debe registrar como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio.

Activos Financieros de Inversión Aplicando el Método de Participación Patrimonial


No tiene plazo Forman parte de esta categoría las inversiones en subsidiarias, filiales, asociadas y participaciones en negocios conjuntos y que otorgan al Banco la calidad de copropietario del emisor.

De acuerdo con el artículo 35 de la Ley 222 de 1995, las inversiones en subordinadas deben contabilizarse en los libros de la matriz o controlante por el método de participación patrimonial, en los estados financieros separados. En los casos en los cuales las normas del Código de Comercio o demás disposiciones legales no prevean el tratamiento contable de las inversiones en subsidiarias, filiales, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, deben cumplir con lo establecido 27, NIC 28 y NIC 11, entre otras, según corresponda.

El efecto de la valoración de la participación que le corresponde al inversionista, se contabiliza en la respectiva cuenta de Ganancias o Pérdidas no Realizadas (ORI), con cargo o abono a la inversión. Los dividendos que se repartan en especie o en efectivo, se deben registrar como ingreso, ajustando la correspondiente cuenta de Ganancias o Pérdidas no Realizadas (máximo hasta su valor acumulado) y, si es necesario, también el valor de la inversión en la cuantía del excedente sobre aquella cuenta.

91


ii. Reclasificación de las inversiones

Las inversiones se pueden reclasificar de conformidad con las siguientes disposiciones:

a) De inversiones para mantener hasta el vencimiento a inversiones negociables

Hay lugar a su reclasificación cuando ocurra una o cualquiera de las siguientes

circunstancias:

• Deterioro significativo en las condiciones del emisor, de su matriz, de sus

subordinadas o de sus vinculadas.

• Cambios en la regulación que impidan el mantenimiento de la inversión.

• Procesos de fusión o reorganización institucional que conlleven la reclasificación o la

realización de la inversión, con el propósito de mantener la posición previa de riesgo

de tasas de interés o de ajustarse a la política de riesgo crediticio previamente

establecida por la entidad resultante.

• Otros acontecimientos no previstos, previa autorización de la Superintendencia

Financiera de Colombia.

b) De inversiones disponibles para la venta a inversiones negociables o a inversiones

para mantener hasta el vencimiento.

Hay lugar a su reclasificación cuando:

• Se redefina la composición de las actividades significativas del negocio, derivada de

circunstancias tales como, variaciones en el ciclo económico o del nicho de mercado en

el cual está actuando la entidad vigilada o en su apetito de riesgo.

• Se materialicen los supuestos de ajuste en la gestión de las inversiones que el modelo

de negocio haya definido previamente.

• El inversionista pierda su calidad de matriz o controlante y dicha circunstancia

implique igualmente la decisión de enajenar la inversión en el corto plazo a partir de

esa fecha.

• Deterioro significativo en las condiciones del emisor, de su matriz, de sus subordinadas

o de sus vinculadas.

• Cambios en la regulación que impidan el mantenimiento de la inversión.

• Procesos de fusión que conlleven la reclasificación o la realización de la inversión, con

el propósito de mantener la posición previa de riesgo de tasas de interés o de ajustarse

a la política de riesgo crediticio previamente establecida por la entidad resultante.

92


Los valores o títulos que se reclasifiquen con el propósito de formar parte de las inversiones

negociables, no pueden volver a ser reclasificados.

Cuando las inversiones disponibles para la venta se reclasifiquen a inversiones negociables, el

resultado de la reclasificación de inversiones deberá reconocerse y mantenerse en otros

resultados integrales (ORI) como ganancias o pérdidas no realizadas, hasta tanto no se realice

la venta de la correspondiente inversión.

Cuando las inversiones disponibles para la venta se reclasifiquen a inversiones para mantener

hasta el vencimiento, se deben observar las normas sobre valoración y contabilización de estas

últimas. En consecuencia, las ganancias o pérdidas no realizadas, que se encuentren

reconocidas en otros resultados integrales (ORI), se deben cancelar contra el valor registrado

de la inversión, toda vez que el efecto del valor razonable ya no se realizará, dada la decisión

de reclasificación a la categoría de mantener hasta el vencimiento. De esta manera la

inversión deberá quedar registrada como si siempre hubiese estado clasificada en la categoría

para mantener hasta el vencimiento. Así mismo, a partir de esa fecha la inversión se debe

valorar bajo las mismas condiciones de Tasa Interna de Retorno del día anterior a la

reclasificación.

iii. Derechos de recompra de inversiones

Corresponde a inversiones que representan la garantía colateral de compromisos de recompra

de inversiones. Sobre estas inversiones, el Banco conserva los derechos y beneficios

económicos asociados al valor y retiene todos los riesgos inherentes al mismo, aunque

transfiere la propiedad jurídica al realizar una operación del mercado monetario.

Estos títulos continúan valorando diariamente y contabilizando en el estado de situación

financiera o de resultados de conformidad con la metodología y procedimiento aplicable a las

inversiones clasificadas como negociables, hasta el vencimiento y disponibles para la venta de

acuerdo con la categoría en que se encuentren de manera previa a la adquisición del

compromiso de recompra.

iv. Deterioro o pérdidas por calificación de riesgo de emisor

El precio de las inversiones negociables o disponibles para la venta, para la cuales no exista,

para el día de valoración, precios justos de intercambio y el precio de las inversiones

clasificadas como inversiones para mantener hasta el vencimiento, así como también los

93


títulos participativos que se valoran a variación patrimonial, deben ser ajustados en cada

fecha de valoración con fundamento en la calificación de riesgo crediticio, de conformidad

con los siguientes criterios:

• La calificación del emisor y/o del título de que se trate cuando quiera que ésta exista.

• La evidencia objetiva de que se ha incurrido o se podría incurrir en una pérdida por

deterioro del valor en estos activos.

• Este criterio es aplicable incluso para registrar un deterioro mayor del que resulta

tomando simplemente la calificación del emisor y/o del título, si así se requiere con

base en la evidencia.

• El importe de la pérdida por deterioro deberá reconocerse siempre en el resultado del

período, con independencia de que la respectiva inversión tenga registrado algún

monto en Otros Resultados Integrales (ORI), excepto los títulos y/o valores de deuda

pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco

de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de

Instituciones Financieras – FOGAFÍN.

• A partir del 1 de enero de 2015, la medición y reconocimiento del deterioro de las

inversiones en asociadas y negocios conjuntos se realiza de acuerdo con la NIC 36.

v. Títulos y/o valores de emisiones o emisores no calificados

Los valores o títulos que no cuentan con una calificación externa o que sean emitidos por

entidades que no se encuentren calificadas se calificarán así:

Categoría Riesgo Características Provisiones

A

Normal Cumplen con los términos pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses.

No procede.

B Aceptable Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. Así mismo, sus estados financieros y demás información disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera.

El valor neto no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración.

C Apreciable Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, sus estados financieros y demás información disponible, muestran deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión.

El valor neto no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración.

94


D Significativo Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los términos pactados en el título, así como sus estados financieros y demás información disponible presentan deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa.

El valor neto no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración.

E Incobrable Emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible se estima que la inversión es incobrable.

El valor de estas inversiones se provisiona en su totalidad.

vi. Títulos y/o valores de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones

externas

Los valores o títulos de deuda que cuenten con una o varias calificaciones y los valores o

títulos de deuda que se encuentren calificados por calificadoras externas reconocidas por la

Superintendencia Financiera de Colombia no pueden estar contabilizadas por un monto que

exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas

hasta la fecha de la valoración:

Clasificación Largo Plazo

Valor Máximo %

Calificación Corto Plazo

Valor Máximo %

BB+, BB, BB-

Noventa (90)

3

Noventa (90)

B+, B, B-

Setenta (70)

4

Cincuenta

(50)

CCC

Cincuenta (50)

5 y 6

Cero (0)

DD, EE

Cero (0)

5 y 6

Cero (0)

Para efecto de la estimación de las provisiones sobre depósitos a término, se toma la

calificación del respectivo emisor.

En todo caso, si las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el

vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un valor razonable, resultan mayores

a las estimadas con la regla señalada anteriormente, deberán aplicarse las últimas. Tal

provisión corresponde a la diferencia entre el valor registrado de la inversión y el valor

razonable, cuando este es inferior.

95


En el evento en que la inversión o el emisor cuente con calificaciones de más de una sociedad

calificadora, se debe tener en cuenta la calificación más baja, si fueron expedidas dentro de

los últimos tres (3) meses, o la más reciente cuando exista un lapso superior a dicho período

entre una y otra calificación.

e) Instrumentos financieros derivados y contabilidad de coberturas

Un derivado es un instrumento financiero cuyo valor cambia en respuesta a una o más variables

subyacentes (una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero o una materia

prima cotizada, un tipo de cambio de moneda extranjera, etc.), que tiene una inversión neta

inicial menor que la que se requeriría para otros instrumentos que tengan una respuesta similar a

la variable y que se liquiden en una fecha futura.

El Banco comercializa lo siguiente en los mercados financieros: contratos a plazo, contratos

futuros y swaps que cumplan con la definición de un derivado.

Las transacciones derivadas se reconocen inicialmente a su valor razonable. Los cambios

posteriores en el valor razonable se reconocen en el estado de resultados, a menos que el

instrumento derivado se designe como instrumento de cobertura y, en este caso, los criterios

contables dependerán de la naturaleza del elemento cubierto, tal como se describe a

continuación:

• Para la cobertura de valor razonable de activos o pasivos y compromisos firmes, las

variaciones en el valor razonable del instrumento derivado se reconocen en el estado de

resultados, así como cualquier otra variación en el valor razonable del activo, pasivo o

compromiso firme atribuible al riesgo cubierto.

• Cobertura de flujos de efectivo de un riesgo particular asociado con un activo o pasivo

reconocido o una transacción proyectada altamente probable, la parte efectiva de los

cambios en el valor razonable del derivado se reconoce en el otro resultado integral en el

patrimonio neto. La ganancia o pérdida relacionada con la porción que no es efectiva para la

cobertura o que no se relaciona con el riesgo cubierto se reconoce inmediatamente en el

estado de resultados.

96


Los valores acumulados en otros resultados integrales (ORI) se transfieren a resultados en el

mismo período en que la partida cubierta se registra en resultados.

La cobertura de las inversiones netas en una operación en el extranjero se reconoce de manera

similar a la cobertura de flujos de efectivo: la parte efectiva de los cambios en el valor razonable

del instrumento de cobertura se reconoce en otros ORI y la parte ineficaz de los cambios en el

valor razonable de los derivados se reconocen en el estado de resultados. Las ganancias o

pérdidas del instrumento de cobertura acumuladas en patrimonio se reconocerán en el estado de

resultados cuando la inversión neta en operaciones en el extranjero se venda total o

proporcionalmente cuando se venda en parte.

El Banco aplicó la contabilidad de cobertura para las diferencias de cambio originadas entre la

moneda funcional y la moneda de operación de inversión en las subsidiarias del extranjero. Las

diferencias de cambio que surgen al convertir las inversiones de cobertura designadas en una

inversión neta fuera de Colombia se reconocen en ORI en la medida en que la cobertura sea

efectiva. En la medida en que la cobertura no sea efectiva, las diferencias se reconocen en

resultados. En la situación en que se elimina una parte de la cobertura de la inversión neta, la

cantidad reconocida en ORI se transfiere a resultados.

Provisión de cartera de crédito

De acuerdo con las normas de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco revisa

regularmente su portafolio de cartera de crédito, para evaluar si un deterioro debe ser registrado

con cargo a los resultados del periodo siguiendo las pautas establecidas en el Capítulo II de la

Circular Básica Contable y Financiera. El Banco hace juicios para el caso de la cartera de créditos

comerciales, en la determinación de su calificación por riesgo de crédito de acuerdo con su

capacidad de pago evaluada con base en estados financieros del deudor y el valor razonable de

las garantías otorgadas para evaluar si hay un dato observable que indique una disminución en el

flujo de caja estimado del cliente. En el caso de la cartera de consumo en el proceso de su

otorgamiento, el Banco utiliza modelos internos de scoring que le asignan una calificación por

nivel de riesgo. Dicha calificación es posteriormente ajustada teniendo en cuenta

fundamentalmente el comportamiento histórico de los créditos, las garantías que los respaldan,

el comportamiento del deudor en otras entidades y su información financiera. La calificación por

niveles de riesgo de la cartera hipotecaria para vivienda se basa fundamentalmente en el número

de días de mora que presenta el cliente.

97


Una vez realizada la calificación de los diferentes portafolios de cartera por niveles de riesgo se

procede al cálculo de las provisiones usando las tablas de porcentajes de provisiones establecidas

específicamente para cada tipo de crédito por la Superintendencia Financiera de Colombia

también indicadas en el literal f. Cartera de créditos.

Adicionalmente y también por instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, el

Banco realiza una provisión general para cartera de créditos de vivienda del 1% del total de la

cartera con cargo a resultados.

El Banco estima que las provisiones por cartera de crédito al 31 de diciembre 2019 y 2018, son

suficientes para cubrir las posibles pérdidas que se materialicen en su portafolio de préstamos

vigentes en esas fechas.

f) Cartera de créditos

Para el tratamiento contable de la cartera de crédito se aplican las disposiciones de la

Superintendencia Financiera de Colombia establecidas en el Capítulo II de la Circular Básica

Contable y Financiera.

Registra los créditos otorgados bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados

en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de

depósitos y de otras fuentes de financiamiento externas e internas.

Las siguientes transacciones se presentan en la cartera de créditos:

Préstamos a clientes

Intereses por cobrar

Créditos a empleados (en la Modalidad de Libranza)

Cartas de crédito convenio colateral

Cartas de crédito de pago diferido

Pagos por cuenta de clientes

Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso. Para las compras de cartera se calcula

el valor presente de los flujos a comprar en una fecha determinada, con la tasa de descuento

correspondiente y este es el valor que se registra.

98


Para la medición de la provisión, se consideran adicionalmente los saldos que fueron

reclasificados de otras cuentas a la cartera de crédito, de acuerdo con lo establecido en el

capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera “CBCF”.

La clasificación de la cartera de créditos contempla tres (3) modalidades:

Comerciales

Son los créditos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades

económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.

Consumo

Son aquellos créditos que, independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales

para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no

comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.

Vivienda

Son los créditos que, independientemente del monto, se otorgan a personas naturales, destinados

a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual. De acuerdo

con la Ley 546 de 1999, están denominados en UVR o en moneda legal y amparados con garantía

hipotecaria en primer grado, constituidas sobre la vivienda financiada.

El plazo de amortización está comprendido entre cinco (5) años como mínimo y veinte (20) años

como máximo. Los créditos pueden pre pagarse total o parcialmente en cualquier momento sin

penalidad alguna. En caso de prepagos parciales, el deudor tiene derecho a elegir si el monto

abonado disminuye el valor de la cuota o el plazo de la obligación. Adicionalmente, estos créditos

tienen una tasa de interés remuneratoria, la cual se aplica sobre el saldo de la deuda

denominada en UVR o en pesos; los intereses se cobran en forma vencida y no pueden

capitalizarse; el monto del crédito puede ser de hasta el setenta por ciento (70%) del valor del

inmueble, determinado por el precio de compra o el de un avalúo técnicamente practicado

dentro de los seis (6) meses anteriores al otorgamiento del crédito. En los créditos destinados a

financiar vivienda de interés social, el monto del préstamo puede ser hasta del ochenta por

ciento (80%) del valor del inmueble. Los inmuebles financiados se deben asegurar contra los

riesgos de incendio y terremoto.

99


i. Criterios para la evaluación del riesgo crediticio

El Banco evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en

el momento de otorgar créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos

de reestructuraciones.

Para tal efecto, diseñó y adoptó un SARC (Sistema de Administración de Riesgo Crediticio)

que está compuesto de políticas y procesos de administración del riesgo crediticio, modelos

de referencia para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas, sistema de

provisiones para cubrir el riesgo de crédito y procesos de control interno.

El otorgamiento de crédito se basa en el conocimiento del sujeto de crédito, de su capacidad

de pago y de las características del contrato a celebrar, que incluyen, entre otros, las

condiciones financieras del préstamo, las garantías, fuentes de pago y las condiciones

macroeconómicas a las que pueda estar expuesto.

En el proceso de otorgamiento se tienen establecidas, para cada uno de los portafolios,

variables que permiten discriminar los sujetos de crédito que se ajustan al perfil de riesgo del

Banco. Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus

posibles sujetos de crédito, sirven de base para su calificación.

Al 31 de diciembre de 2019 existen transacciones de cartera comercial con el tercero

Southstone S.A. que representan el 13.26% del total de la exposición de la cartera comercial

a dicho corte (11.61% al 31 de diciembre de 2018).

Las metodologías y procedimientos implantados en el proceso de otorgamiento permiten

monitorear y controlar la exposición crediticia de los diferentes portafolios, así como del

portafolio agregado, evitando una excesiva concentración del crédito por deudor, sector

económico, grupo económico, factor de riesgo, etc.

El Banco realiza un continuo monitoreo y calificación de las operaciones crediticias acorde

con el proceso de otorgamiento, el cual se fundamenta, entre otros criterios, en la

información relacionada con el comportamiento histórico de los portafolios y los créditos; las

características particulares de los deudores, sus créditos y las garantías que los respalden; el

comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y la información financiera de este

que permita conocer su situación financiera; y las variables sectoriales y macroeconómicas

que afecten el normal desarrollo de las mismas.

100


En la evaluación de las entidades públicas territoriales, el Banco verifica el cumplimiento de

las condiciones establecidas en las Leyes 358 de 1997, 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de

2006.

ii. Evaluación y recalificación de la cartera de créditos

El Banco evalúa el riesgo de su cartera de créditos introduciendo modificaciones en las

respectivas calificaciones cuando haya nuevos análisis o información que justifique dichos

cambios.

Para el adecuado cumplimiento de esta obligación, el Banco considera el comportamiento

crediticio del deudor en otras entidades y, particularmente, si al momento de la evaluación

el deudor registra obligaciones reestructuradas, de acuerdo con la información proveniente

de las centrales de riesgo o de cualquier otra fuente.

No obstante, el Banco evalúa y recalifica la cartera i) Cuando los créditos incurran en mora

después de haber sido reestructurados, evento en el cual deben reclasificarse

inmediatamente y ii) Como mínimo en los meses de mayo y noviembre, registrando los

resultados de la evaluación y recalificación a la que hubiere lugar al cierre del mes siguiente.

iii. Calificación del riesgo crediticio

La cartera comercial y de consumo se clasifica y califica en las respectivas categorías de

riesgo, teniendo en cuenta las disposiciones normativas contenidas en el capítulo II de la

Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995, detalladas en el Anexo 3 referido a la

aplicación del Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC) y el Anexo 5 que contiene

las instrucciones relativas al Modelo de Referencia de Cartera de Consumo (MRCO). La

evaluación de riesgo de crédito se fundamenta, entre otros criterios, en la altura de mora, en

la información relacionada con el comportamiento histórico de los portafolios y los créditos;

las características particulares de los deudores, su comportamiento crediticio en otras

entidades y la información financiera, así como las variables sectoriales y macroeconómicas,

como se indica a continuación:

101


Categoría

Otorgamiento

Cartera Otorgada

Comercial

Cartera Otorgada

Consumo

“AA”

Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA”.

Los créditos ya otorgados que no presenten mora superior a 29 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 0 y 29 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “AA”.

“A”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 30 días e inferior a 60 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y 59 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “A”.

“BB”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “BB”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 60 días e inferior a 90 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 60 y 89 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “BB”.

“B”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 90 días e inferior a 120 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y 119 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “B”.

“CC”

En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 120 días e inferior a 150 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 120 y 149 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “CC”.

“Incumplimiento”

- Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 150 días.

Créditos de consumo que se encuentren en mora mayor a 90 días.

102


Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo de cartera comercial y de consumo

en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros el Banco

aplica la siguiente tabla:

Categoría Agrupada

Categoría de Reporte

Comercial Consumo

A AA AA

A con mora actual entre 0 - 30 días

B A A con mora actual mayor a 30 días

BB BB

C B B

CC CC

C C

D D D

E E E

Cuando en virtud de la implementación de los modelos de referencia adoptados por la

Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco califica a sus clientes como

incumplidos, estos son homologados de la siguiente manera:

Categoría agrupada E = Aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea igual

al ciento por ciento (100%).

Categoría agrupada D = Los demás clientes calificados como incumplidos.

Para efectos de la homologación en la cartera de consumo, la mora actual a la que se

refiere la tabla anterior, se entiende como la máxima que registra el deudor en los

productos alineados a la fecha de evaluación.

El Banco debe calificar a los deudores en categorías de mayor riesgo, cuando cuente con

elementos de riesgo adicionales que sustenten dicho cambio.

103


La cartera de Vivienda, atendiendo el criterio de altura de mora se califica en:

iv. Procesos de reestructuración

Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo excepcional

instrumentado mediante la celebración de cualquier negocio jurídico, que tenga por objeto

modificar las condiciones originalmente pactadas, con el fin de permitirle al deudor la

atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su capacidad de

pago. Adicionalmente, se consideran reestructuraciones los acuerdos celebrados en el marco

de las Leyes 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006 o normas que las adicionen o

sustituyan, así como las reestructuraciones extraordinarias y las novaciones. No se

considerarán reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por leyes ni las novaciones

que se originen en eventos distintos a los antes descritos, aquellas previstas en el Artículo 20

de la Ley 546 de 1999, así como tampoco aquellas modificaciones originadas bajo los criterios

de la CE026 de 2017 subnumeral 1.3.2.3.2.1.

v. Saneamiento fiscal Ley 617 de 2000

En las reestructuraciones que se derivaron de la suscripción de Programas de Saneamiento

Fiscal y Financiero en los términos de la Ley 617 de 2000, la Nación otorgó garantías a las

obligaciones contraídas por las entidades territoriales con las entidades financieras vigiladas

por la Superintendencia Financiera de Colombia, siempre y cuando se cumplieran los

requisitos establecidos en dicha ley y los acuerdos de ajuste fiscal se suscribieran antes del

30 de junio de 2001. Dicha garantía podía ser hasta del cuarenta punto cero por ciento

(40.0%), para los créditos vigentes al 31 de diciembre de 1999 y de hasta el cien punto cero

por ciento (100.0%), para los nuevos créditos destinados al ajuste fiscal.

Categoría Vivienda

“A” Riesgo Normal Con instalamentos al día o vencidos hasta de 2 meses

“B” Riesgo Aceptable Con vencimientos superiores a 2 meses y hasta 5 meses

“C” Riesgo Apreciable Con vencimientos superiores a 5 meses y hasta 12 meses

“D” Riesgo Significativo Con vencimientos superiores a 12 meses y hasta 18 meses

“E” Riesgo de Incobrabilidad Con vencimientos de más de 18 meses

104


Estas reestructuraciones tuvieron como característica que se revirtieron las provisiones

constituidas sobre las obligaciones objeto de reestructuración en la parte garantizada por la

Nación, mientras que la parte de las obligaciones objeto de reestructuración que no fueron

garantizadas por la Nación, mantuvieron la calificación que tenían al 30 de junio de 2001.

Si el acuerdo de reestructuración se incumple, se califica al deudor en la categoría que tenía

antes de la reestructuración o en una de mayor riesgo.

Para efectos de mejorar la calificación después de las correspondientes reestructuraciones,

deben estarse cumpliendo en su totalidad los términos del acuerdo.

En caso de incumplimiento del acuerdo por parte del ente público territorial, la deuda

existente a la fecha del incumplimiento que no cuente con la garantía de la Nación, se

recalifica a categoría de riesgo “E”.

vi. Acuerdos de reestructuración

Para los créditos reestructurados hasta la vigencia de la Ley 550 de 1999, al iniciar la

negociación de reestructuración, el Banco suspendía la causación de intereses sobre los

créditos vigentes y mantenía la calificación que tenían a la fecha de la negociación. No

obstante, si el cliente se encontraba calificado en categoría de riesgo “A”, era reclasificado

al menos a categoría “B” y se constituía una provisión equivalente al cien punto cero por

ciento (100.0%) de las cuentas por cobrar.

Cuando un cliente es admitido al proceso de reestructuración bajo los términos de la Ley

1116 de 2006, el Banco suspende la causación de rendimientos y califica al cliente en una

categoría de riesgo acorde con su situación actual. Si la situación del cliente se deteriora o se

percibe que el acuerdo que se encuentra en trámite no cubre las expectativas del Banco, se

revisa la calificación, reclasificándolo a la categoría de riesgo correspondiente. Si no se

alcanza un acuerdo o se declara la liquidación judicial, el cliente es clasificado como

incumplido.

105


vii. Criterios especiales para la calificación de créditos reestructurados

Los créditos reestructurados pueden mantener la calificación inmediatamente anterior,

siempre que el acuerdo de reestructuración conlleve una mejora de la capacidad de pago del

deudor y/o de la probabilidad de incumplimiento. Si la reestructuración contempla períodos

de gracia para el pago de capital, solamente se mantiene dicha calificación cuando tales

períodos no exceden el término de un (1) año a partir de la firma del acuerdo.

Los créditos pueden mejorar la calificación o modificar su condición de incumplimiento

después de haber sido reestructurados, sólo cuando el deudor demuestre un comportamiento

de pago regular y efectivo a capital e intereses, por seis meses para la modalidad de

microcrédito y un año para las demás modalidades (comercial, consumo y vivienda).

viii. Política de Modificaciones de obligaciones de crédito bajo la Circular Externa

026 de septiembre del 2017.

La Circular Externa 026 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia en

septiembre del 2017 tiene como propósito estandarizar las políticas para la adecuada gestión

de los créditos que presentan modificaciones en sus condiciones por presentar potencial o

real deterioro de la capacidad de pago de sus deudores, la cual inició en vigencia a partir del

31 de octubre del 2017.

En julio del 2019, la Superintendencia emitió una actualización relacionada con el

tratamiento y administración de los deudores amparados por esta normatividad, a través de

la Circular Externa 016 del 2019, en la cual se modifican los siguientes aspectos:

Las entidades podrán modificar las condiciones originalmente pactadas de los créditos sin

que estos ajustes sean considerados como una reestructuración, en los términos del

subnumeral 1.3.2.3.3.1, siempre y cuando durante los últimos seis meses el crédito no

haya alcanzado una mora mayor a 60 días para microcrédito y consumo. En la Circular

026, estaba estipulado una mora consecutiva mayor a 60 días.

En el caso de operaciones “Modificadas” de cartera comercial y vivienda el periodo de

monitoreo se redujo de 2 años a un año.

106


La entidad podrá eliminar la condición de Reestructurado cuando el deudor efectúe pagos

regulares efectivos a capital e intereses por un periodo ininterrumpido de 12 meses para

microcrédito y 24 meses para las demás modalidades. La Circular 026 estipulaba 18 meses

para microcrédito, 2 años para consumo y 4 años para créditos de las modalidades

comercial y de vivienda.

Se considerará Incumplido los créditos comerciales que siendo reestructurados incurran

en mora mayor o igual a 60 días. La Circular 026 estipulaba mora mayor o igual 30 días.

Se considerará Incumplido los créditos de consumo que siendo reestructurados incurran

en mora mayor o igual a 60 días. La Circular 026 estipulaba mora mayor o igual 30 días.

En lo pertinente a la calificación del crédito después de la reestructuración, la Entidad

podrá asignar, gradualmente una calificación de menor riesgo cuando el deudor haya

realizado dentro de la reestructuración pagos regulares y efectivos a capital e intereses

durante 6 meses consecutivos. La Circular 026 impartía mejoramiento de calificación a

partir de un año para las modalidades de comercial, consumo y vivienda.

Dado lo anterior, el Banco tiene definido claramente las políticas relacionadas con

otorgamiento, aprobación, seguimiento y monitoreo de los clientes acogidos a esta norma, así

como los mecanismos de divulgación de las condiciones para acceder a una “modificación”.

Al 31 de diciembre del 2019 el Banco ha aprobado “modificación” de condiciones de crédito a

ciento treinta y siete (137) clientes con saldo en capital de $36,845 millones (15 clientes con

saldo en capital de $770 millones al 31 de diciembre de 2018).

ix. Castigos de cartera

Son susceptibles de castigo las obligaciones que a juicio de la Administración del Banco se

consideren irrecuperables o de remota recuperación y que se encuentren ciento por ciento

(100%) provisionadas, luego de haber agotado todos los medios de cobro posibles, de

conformidad con los conceptos de los organismos de cobro judicial y abogados gestores del

Banco.

107


El castigo no libera a los funcionarios de las responsabilidades originadas por la aprobación y

administración del crédito, ni los exime de la obligación de continuar las gestiones de cobro

para lograr el recaudo.

La Junta Directiva es el único organismo competente para aprobar el castigo de operaciones

que se consideren con una baja probabilidad de recuperación.

x. Venta de Cartera

Las operaciones de cartera susceptibles de venta, de acuerdo con los lineamientos de la

Administración del Banco, corresponden a aquellos créditos productivos o improductivos, los

cuales deben ser aprobados por la Junta Directiva del Banco. La baja de la cartera se realiza

por el valor en libros a la fecha de la negociación, y la venta se realizará por el valor de

mercado de dicha cartera. El resultado de la venta se registrará en las cuentas de Otros

ingresos/egresos en el periodo de la transacción.

xi. Provisión para cartera de créditos y cuentas por cobrar

El Banco, para cubrir el riesgo de crédito cuenta con un sistema de provisión, el cual calcula

sobre el saldo pendiente de pago por aplicación de los modelos de referencia de Cartera

Comercial (MRC) y Cartera de Consumo (MRCO). Para los préstamos bajo las modalidades de

cartera de vivienda, se determina la provisión en función de la mora del cliente.

xii. Cartera comercial y de consumo

El Banco adoptó los modelos de referencia comercial y de consumo, establecidos por la

Superintendencia Financiera de Colombia, los cuales se emplean para la constitución de la

provisión que resulte de su aplicación.

Las provisiones en los modelos de referencia se calculan como la suma del “componente

individual pro cíclico (CIP)” y “componente individual contra cíclico (CIC)”, cuyas

metodologías se definen en función de la fase acumulativa aplicada por el Banco que

incorpora indicadores relacionados con las provisiones, la eficiencia, el crecimiento de la

cartera de créditos.

108


CIP: Para toda la cartera, es la pérdida esperada calculada con la matriz A, es decir, el

resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la Probabilidad de Incumplimiento

(en adelante PI) de la matriz A y la Pérdida Dado el Incumplimiento (en adelante PDI)

asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de

referencia.

CIC: Es el máximo valor entre el componente individual contracíclico en el periodo anterior

(t-1) afectado por la exposición, y la diferencia entre la pérdida esperada calculada con la

matriz B y la pérdida esperada calculada con la matriz A en el momento del cálculo de la

provisión (t).

En el Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC), los procesos de segmentación y

discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, sirven de

base para la estimación de las pérdidas esperadas y se basa en segmentos diferenciados por

el nivel de activos de los deudores, bajo los siguientes criterios:

Clasificación de la Cartera Comercial por Niveles de Activos

Tamaño de Empresa Nivel de Activos

Grandes Empresas Más de 15,000 SMMLV

Medianas Empresas Entre 5,000 y 15,000 SMMLV

Pequeñas Empresas Menos de 5,000 SMMLV

El modelo posee también una categoría denominada “Personas Naturales” en la cual se

agrupan todas las personas naturales que son deudoras de crédito comercial.

El Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO), se basa en segmentos

diferenciados según los productos y los establecimientos de crédito que los otorgan, con el fin

de preservar las particularidades de los nichos de mercado y de los productos otorgados.

Los siguientes son los segmentos definidos por el Banco para el MRCO:

General - Automóviles: Créditos otorgados para adquisición de automóviles.

General -Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a

automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.

Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se

utiliza a través de una tarjeta plástica.

109


Los modelos de referencia de cartera comercial y consumo permiten determinar los

componentes de la pérdida esperada de acuerdo con los siguientes parámetros:

La Probabilidad de Incumplimiento (PI)

Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores incurran en

incumplimiento.

La probabilidad de incumplimiento, se definió de acuerdo con las siguientes matrices,

establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia:

Cartera Comercial

Calificación

Gran Empresa Mediana Empresa Pequeña Empresa Personas Naturales

Matriz A Matriz B

Matriz A Matriz B

Matriz A

Matriz B Matriz A

Matriz B

AA

1,53%

2,19%

1,51%

4,19%

4,18%

7,52%

5,27%

8,22%

A

2,24%

3,54%

2,40%

6,32%

5,30%

8,64%

6,39%

9,41%

BB

9,55%

14,13%

11,65%

18,49%

18,56%

20,26%

18,72%

22,36%

B

12,24%

15,22%

14,64%

21,45%

22,73%

24,15%

22,00%

25,81%

CC

19,77%

23,35%

23,09%

26,70%

32,50%

33,57%

32,21%

37,01%

Incumplimiento

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

Créditos De Consumo

Calificación Matriz A Matriz B

General Automóviles

General Otros

Tarjeta de Crédito

General Automóviles

General Otros

Tarjeta de Crédito

AA 0,97% 2,10% 1,58% 2,75% 3,88% 3,36%

A 3,12% 3,88% 5,35% 4,91% 5,67% 7,13%

BB 7,48% 12,68% 9,53% 16,53% 21,72% 18,57%

B 15,76% 14,16% 14,17% 24,80% 23,20% 23,21%

CC 31,01% 22,57% 17,06% 44,84% 36,40% 30,89%

Incumplimiento 100,0% 100,0% 100,0% 100,00% 100,00% 100,00%

110


Según la definición de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Matriz A refleja la PD en

un escenario económico creciente, mientras que la Matriz B refleja la PD en un escenario

económico que empeora. La Matriz A se utiliza para calcular el componente procíclico de la

asignación individual mientras que la Matriz B se utiliza para calcular el componente

contracíclico

Créditos De Vivienda

Microcrédito Préstamos de Vivienda

Categoría de Riesgo

Provisión como % del capital

Provisión como % del capital cubierto por la garantía

Provisión como % del capital no cubierto por la garantía

A 1.00% 1.00% 1.00%

B 3.20% 3.20% 100.00%

C 20.00% 10.00% 100.00%

D 50.00% 20.00% 100.00%

E 100.00% 30.00% 100.00%

De esta manera, para cada deudor segmento de cartera comercial y consumo se obtiene la

probabilidad de migrar entre su calificación vigente y la calificación de incumplimiento en los

próximos doce (12) meses de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de

crédito.

La Pérdida dado el Incumplimiento (PDI)

Se define como la provisión económica en que incurriría el Banco en caso de que se

materialice alguna de las situaciones de incumplimiento. La PDI para deudores calificados en

la categoría de incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días

trascurridos después de la clasificación en dicha categoría.

Las garantías que respaldan la operación son necesarias para calcular las pérdidas esperadas

en el evento de no pago y, por consiguiente, para determinar el nivel de las provisiones.

El Banco considera como garantías idóneas aquellas seguridades debidamente perfeccionadas

que tienen un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un

111


respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada y cuya posibilidad de

realización sea razonablemente adecuada.

Para evaluar el respaldo ofrecido y la posibilidad de realización de cada garantía, el Banco

considera los siguientes factores: naturaleza, valor, cobertura y liquidez de las garantías; así

como los potenciales costos de su realización y los requisitos de orden jurídico necesarios para

hacerlas exigibles.

Para el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2018 y 31 de diciembre de 2019 la

PDI por tipo de garantía es la siguiente:

Cartera Comercial

Tipo de Garantía

P.D.I.

Días después del

incumplimiento

Nuevo PDI

Días después del

incumplimiento

Nuevo PDI

GARANTIAS IDÓNEAS

• Créditos subordinados 75% 270 90% 540 100%

• Colateral Financiero Admisible

0.12% - - - -

• Bienes raíces comerciales y residenciales

40% 540 70% 1080 100%

• Bienes dados en leasing inmobiliario

35% 540 70% 1080 100%

• Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario

45% 360 80% 720 100%

• Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

• Otras Garantías Idóneas 50% 360 80% 720 100%

GARANTÍA NO IDÓNEA

55% 270 70% 540 100%

SIN GARANTIA

55% 210 80% 420 100%

La Circular Externa No. 013 de junio del 2018 expedida por la Superintendencia Financiera de

Colombia tiene como objetivo establecer una Pérdida dado el Incumplimiento (PDI) para los

préstamos otorgados mediante la modalidad de Libranzas a partir del 1° de Julio del 2018, tal

como se detalla en el siguiente cuadro:

112


Cartera De Consumo

Tipo de Garantía

P.D.I.

Días después del incumplimiento

Nuevo

PDI

Días después

del incumplimiento

Nuevo

PDI

GARANTÍAS IDÓNEAS

• Colateral financiero admisible

0.12% - - - -

• Bienes raíces comerciales y residenciales

40%

360

70%

720

100%

• Bienes dados en leasing inmobiliario

35% 360 70% 720 100%

• Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario

45% 270 70% 540 100%

• Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

• Otras Garantías Idóneas 50% 270 70% 540 100%

GARANTÍA NO IDÓNEA - Garantía por Libranza

60% 45%

210 -

70%

-

420

-

100%

-

SIN GARANTÍA

75%

30

85%

90

100%

Para homologar las distintas garantías presentes en los contratos de crédito con los segmentos

anteriormente listados, el Banco clasifica dentro de cada grupo de garantías las siguientes:

Garantías Idóneas: Se entienden como garantías idóneas, aquellas que cumplan con las

características enunciadas en el literal d) del numeral 1.3.2.3.1 del Capítulo II de la Circular

Básica Contable y Financiera.

Derechos de cobro: Corresponde a las garantías que otorgan el derecho de cobrar rentas o

flujos comerciales relacionados con los activos subyacentes del deudor.

Otras garantías idóneas: Se clasifican dentro de esta categoría aquellas que no se enuncien

en los literales anteriores y las garantías a que se refiere la Ley 1676 de 2013 (garantías

mobiliarias).

Garantía no Idónea: Se clasifican dentro de esta categoría las garantías (incluidas aquellas

mobiliarias) que no cumplan con las características enunciadas en el literal d) del numeral

1.3.2.3.1 del capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera tales como avalistas y

codeudores.

113


Sin Garantía: Se clasifican dentro de esta categoría todas las obligaciones que no cuenten con

garantía alguna.

Asimismo, la Circular Externa 013 de junio del 2018, imparte instrucciones para el manejo de

las operaciones de consumos de libranzas en las que la entidad no pueda efectuar el

descuento en los términos de la Ley 1527 del 2012 y el crédito presente más de 90 días de

mora, se debe estimar la pérdida esperada aplicando la PDI que corresponda a créditos “sin

garantía” o con “garantía no idónea”, cuando el crédito cuente con codeudores o avalistas.

Sobre el particular, el Banco continúa realizando el debido cumplimiento de esta normatividad

y realizando el reconocimiento de provisiones en los Estados Financieros al cierre del año

fiscal. Así, para cada deudor se obtiene una PDI diferente de acuerdo con el tipo de garantía

que respalda la operación.

En razón a que las garantías constituyen un factor importante en el cálculo de las pérdidas

esperadas, a continuación se describen las políticas y criterios del Banco aplicables a ellas:

i. Política para admisión y manejo de garantías

Las garantías son un respaldo adicional que el Banco solicita a sus clientes con el fin de

reducir los riesgos inherentes a la actividad de los préstamos. Las garantías no se consideran

instrumento de pago.

ii. Política de exigencia de constitución de garantías adicionales

Cuando las normas legales sobre límites de crédito así lo dispongan.

Los créditos que excedan de tres (3) años de plazo, deben llevar preferiblemente garantía

admisible.

Que no sean compartidas con otros acreedores del cliente, a no ser que sean compartidas

en el mismo grado con sus subordinadas del Banco radicadas en el exterior, con sus

filiales o en créditos sindicados.

iii. Formalidades para la constitución de garantías, en el otorgamiento de crédito

Los documentos de constitución de garantías deben ceñirse a las minutas elaboradas para

tal efecto por la Gerencia Jurídica.

114


Las garantías al momento de otorgamiento corresponde a:

En garantías constituidas sobre bienes inmuebles no destinados a vivienda, el valor al

momento del otorgamiento corresponde al obtenido en un avalúo técnico, cuya vigencia

será de un (1) año para inmuebles ubicados en Bogotá D.C y de máximo tres (3) años para

inmuebles ubicados fuera de Bogotá D.C.

En garantías mobiliarias constituidas sobre maquinaria y/o equipo, su valor se determina

en atención a la antigüedad de la misma, esto es, antigüedad menor a un año será el

valor de la factura de compra por tres años, mayor a un año será un avalúo técnico en la

fecha de otorgamiento.

En garantías mobiliarias constituidas sobre vehículos se toman las guías de valores de

Fasecolda en su defecto avalúos comerciales publicados en el Ministerio de Transporte.

En garantías constituidas sobre otros bienes, el valor de la misma en el momento del

otorgamiento, corresponde al valor obtenido en el avalúo técnico realizado.

iv. Administración de garantías

Es obligación del deudor velar por el apropiado mantenimiento de la garantía. El encargado

comercial del cliente debe verificar el cumplimiento de esta norma, así:

Supervisar constitución de garantías.

Verificar existencia y validez de pólizas de seguros.

Verificar documentación e información requerida y velar por su adecuado archivo.

El Sistema de Control de Garantías, facilita la labor de control, así:

Información de vencimientos de pólizas de seguros.

Información de documentos.

El Centro de Administración Documental vela por la adecuada custodia de las garantías.

v. Distribución de garantías

Un crédito puede estar respaldado por una garantía propia o puede respaldarse como

amparado de una garantía cuyo propietario es diferente al deudor del crédito.

La asignación de garantías se hace hasta completar el cien por ciento (100%) del saldo de los

créditos.

115


vi. Garantías abiertas

Cuando una garantía ampara varios deudores la asignación se hace prioritariamente a los de

mayor PI.

Cuando varios créditos tienen la misma PI, por ser del mismo deudor, se asigna

prioritariamente al crédito de mayor saldo.

Las garantías disponibles para ser asignadas a créditos amparados por estas se asignan en

orden ascendente de PDI.

vii. Garantías cerradas

Sólo se cubre el crédito indicado hasta el cien por ciento (100%) del saldo y sin exceder el

valor del límite legal de la garantía.

viii. Valoración de garantías

La política de valoración de garantías del Banco para el periodo comprendido entre 1 de

enero de 2018 y el 31 de diciembre de 2019 se fundamenta en los lineamientos establecidos

en la Circular Externa No. 043 de 2011 de la Superintendencia Financiera de Colombia,

atendiendo los siguientes criterios:

• Bienes inmuebles destinados a vivienda

Para el otorgamiento se requiere un avalúo técnico, el cual tendrá una vigencia máxima de 1

año, al cabo de este periodo se deberá actualizar anualmente el valor del mismo mediante

los siguientes índices:

IVIUR para inmuebles ubicados en Bogotá D.C.

IVP para el resto del país.

• Bienes inmuebles no destinados a vivienda

Al momento del otorgamiento se debe obtener un avalúo técnico, el cual tendrá una vigencia

no mayor a tres (3) años. Al cabo de este periodo, y por lo menos cada tres (3) años, se

deberá realizar un nuevo avalúo técnico para mantener actualizado el valor del inmueble.

116


• Garantías mobiliarias maquinaria y equipo

Maquinaria y equipo nuevo o con una antigüedad menor a un año: Se utilizará como valor de

la garantía en el momento del otorgamiento, el valor de compra registrado en la factura

correspondiente o en la contabilidad del deudor.

Maquinaria y equipo con una antigüedad mayor a un año: Se utilizará como valor de la

garantía en el momento del otorgamiento, el obtenido en un avalúo técnico.

Este valor será válido por tres (3) años. Al cabo de este periodo, y por lo menos cada tres (3)

años, se deberá realizar un nuevo avalúo técnico para mantener actualizado el valor de la

garantía.

• Garantías mobiliarias sobre vehículos

Vehículos clasificados en la guía de valores de Fasecolda: Tanto en el momento del

otorgamiento como en las actualizaciones mensuales posteriores, el valor del vehículo

respectivo corresponderá al valor publicado en dicha guía.

Vehículos no clasificados en la guía de valores de Fasecolda: Para determinar el valor de

estos bienes la entidad podrá utilizar la información de avalúos comerciales publicada por el

Ministerio de Transporte o aplicar el procedimiento descrito previamente para maquinaria

y/o equipo.

• Garantías sobre títulos valores

Utilizando el valor suministrado por un proveedor de precios para valoración autorizado por

la Superintendencia Financiera de Colombia

• Garantías sobre otros bienes

Deberá corresponder al valor obtenido en el avalúo técnico realizado y su actualización,

deberá llevarse a cabo dependiendo de las características propias del bien.

A partir del 24 de septiembre de 2015 el Banco implementó la Circular Externa No. 032

expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia la cual contiene las siguientes

modificaciones en materia de valoración de garantías:

117


• Bienes inmuebles destinados a vivienda

Para el otorgamiento se requiere un avalúo técnico, el cual tendrá una vigencia máxima de 1

año, al cabo de este periodo se deberá actualizar anualmente el valor del mismo mediante

los siguientes índices:

VIUR para inmuebles ubicados en Bogotá D.C.

IVP para el resto del país.

• Bienes inmuebles no destinados a vivienda

Para inmuebles ubicados en Bogotá D.C al momento del otorgamiento se debe obtener un

avalúo técnico, cuya vigencia máxima es de un (1) año, al cabo de este periodo se debe

actualizar anualmente aplicando los valores de reajuste del Índice de Valoración inmobiliaria

Urbana y Rural (IVIUR).

Para inmuebles ubicados fuera de Bogotá D.C al momento del otorgamiento se debe obtener

un avalúo técnico, cuya vigencia máxima es de tres (3) años al cabo de este periodo se debe

realizar nuevo avalúo técnico por lo menos cada tres (3) años.

• Garantías sobre bienes

La siguiente metodología de constitución de garantía aplica para Software y Hardware,

Muebles y Enseres, Electrodomésticos y Gasodomésticos, Maquinaria y Equipo Industrial,

Maquinaria Amarilla, Maquinaria Agrícola y Barcos, Trenes y Aeronaves.

Para garantías constituidas sobre bienes nuevos o antigüedad menor a un (1) año el

Banco utiliza como valor de garantía al momento del otorgamiento el valor de compra

registrado en la factura cuya vigencia máxima es de un (1) año, el cual debe ser

actualizado anualmente aplicando la metodología de depreciación en línea recta y de

acuerdo con la vida útil del respectivo bien.

Para garantías constituidas sobre bienes con antigüedad mayor a un (1) año el Banco

utiliza como valor de garantía al momento del otorgamiento el valor obtenido en un

avalúo técnico cuya vigencia máxima es de un (1) año, el cual debe ser actualizado

anualmente aplicando la metodología de depreciación en línea recta y de acuerdo con la

vida útil del respectivo bien.

118


La siguiente tabla corresponde a la vida útil de cada bien la cual debe ser utilizada para la

aplicación de la depreciación en línea recta:

Tipo de Bien

Vida Útil (Años)

Software 3

Hardware 5 Muebles y Enseres

Electrodomésticos y Gasodomésticos

Maquinaria y Equipo Industrial 10 Maquinaria Amarilla

Maquinaria Agrícola

Barcos, trenes y aeronaves

• Garantías mobiliarias sobre vehículos

Vehículos clasificados en la guía de valores de Fasecolda: Tanto en el momento del

otorgamiento como en las actualizaciones mensuales posteriores, el valor del vehículo

respectivo corresponderá al valor publicado en dicha guía.

Vehículos no clasificados en la guía de valores de Fasecolda: Para determinar el valor de

estos bienes la entidad podrá utilizar la información de avalúos comerciales publicada por el

Ministerio de Transporte. Para aquellos casos en que el vehículo no esté incluido en la

publicación de Fasecolda, el valor de la garantía corresponderá al registrado en la factura

de venta el cual tiene una vigencia de tres (3) meses, la actualización de este valor se debe

realizar de acuerdo al valor contenido en Fasecolda o la información de avalúos comerciales

publicado por el Ministerio de Transporte.

• Garantías sobre títulos valores

El valor de esta garantía debe corresponder al suministrado por un proveedor de precios para

valoración autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia.

• Garantías sobre de derechos de cobro derivados de contratos

Debe corresponder al reconocido y revelado en los estados financieros del deudor al

momento del otorgamiento, valor que tendrá una vigencia de un (1) año y debe ser

actualizado anualmente conforme a lo reconocido y revelado en los estados financieros al

momento de la actualización.

119


• Garantías sobre otros bienes

Para aquellas garantías que no se encuentren incluidas en las garantías anteriormente

descritas, el valor de la garantía al momento del otorgamiento deberá corresponder al valor

obtenido en el avalúo técnico y su actualización deberá llevarse a cabo dependiendo de las

características propias del bien.

Provisión Adicional Cartera de Consumo

La Circular Externa 026 expedida en junio de 2012 por la Superintendencia Financiera de

Colombia en la cual se impartieron instrucciones relacionadas con la constitución de una

provisión individual adicional sobre la cartera de consumo, equivalente al 0,5% del saldo de

capital de cada crédito de consumo del mes, multiplicado por la pérdida esperada del valor

del activo dado el incumplimiento (PDI), el Banco continúa aplicando dicha provisión y

reconociéndolas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2019.

Provisión de Ajustes por Plazo para la Cartera de Consumo

La Superintendencia Financiera de Colombia a través de la Circular Externa 047 del 22 de

noviembre del 2016 introdujo un nuevo factor denominado “Ajuste por Plazo” aplicable para

el cálculo de la Pérdida Esperada en el Modelo de Referencia de la Cartera de Consumo MRCO,

el cual se determina así:

PÉRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo en el momento del

incumplimiento] x [Pérdida dado el incumplimiento] x [Ajuste por Plazo]

Al respecto, el Banco continúa realizando la debida aplicación de esta norma con

reconocimiento en los Estados Financieros al 31 de diciembre del 2019.

El valor expues to del activo

En la cartera comercial y de consumo, se entiende por valor expuesto del activo el saldo

vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar.

120


Cartera de vivienda

Provisión general

Corresponde como mínimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de créditos bruta

para las modalidades de vivienda.

El Banco mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican

a continuación sobre el saldo pendiente de pago:

Categoría de Crédito % Sobre la Parte Garantizada

% Sobre la Parte No Garantizada

% Sobre Intereses y Otros Conceptos

A – Normal 1% 1% 1%

B – Aceptable 3.2% 100% 100%

C –Apreciable 10% 100% 100%

D – Significativo 20% 100% 100%

E – Incobrable 30% 100% 100%

Para la cartera de Vivienda, si durante dos (2) años consecutivos, el crédito permanece en la

categoría “E”, el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se eleva al sesenta punto

cero por ciento (60.0%). Si transcurre un (1) año adicional en estas condiciones, el porcentaje

de provisión sobre la parte garantizada se eleva al ciento punto cero por ciento (100.0%).

Efecto de las garantías idóneas sobre la constitución de provisiones individuales

Para efectos de la constitución de provisiones individuales, las garantías sólo respaldan el

capital de los créditos. En consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados

con seguridades que tengan el carácter de garantías idóneas, se provisionan en el porcentaje

que corresponda, aplicando dicho porcentaje a:

- Tratándose de créditos de vivienda, en la parte no garantizada, a la diferencia entre el

valor del saldo insoluto y el ciento por ciento (100%) del valor de la garantía. Para la parte

garantizada, al ciento por ciento (100%) del saldo de la deuda garantizado.

121


i. Reglas de alineamiento

El Banco realiza el alineamiento de las calificaciones de sus deudores atendiendo los

siguientes criterios:

Previo al proceso de constitución de provisiones y homologación de calificaciones, el

Banco mensualmente y para cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno,

para lo cual se lleva a la categoría de mayor riesgo los créditos de la misma modalidad

otorgados a este.

De acuerdo con las disposiciones legales pertinentes, el Banco está obligado a consolidar

estados financieros y por lo tanto asigna igual calificación a los créditos de la misma

modalidad otorgados a un mismo deudor.

ii. Reconocimiento de ingresos por rendimientos

Los ingresos por intereses sobre cartera de créditos, se reconocen en el momento en que se

causan:

Suspensión de la causación de intereses

Para la cartera de créditos, el Banco deja de causar intereses, corrección monetaria, ajustes

en cambio e ingresos por otros conceptos cuando un crédito presenta la mora indicada en el

siguiente cuadro:

Modalidad de Crédito Mora Superior a

Comercial 3 Meses

Consumo 2 Meses

Vivienda 2 Meses

Por lo tanto, no afecta el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados.

Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectúa en cuentas de orden.

Igualmente suspende la causación de rendimientos a partir del primer día de mora para

aquellos créditos que en el pasado habían registrado suspensión de causación de rendimientos.

En aquellos casos en que, como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra

modalidad de acuerdo, se contempla la capitalización de intereses que se encuentren

122


registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos capital,

intereses y otros conceptos, se contabilizan como abono diferido y su amortización al estado

de resultados se hace en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados.

Regla especial de provisiones de cuentas por cobrar (intereses, corrección monetaria,

cánones, ajuste en cambio y otros conceptos).

Cuando el Banco suspende la causación de rendimientos, corrección monetaria, ajustes en

cambio, cánones e ingresos por estos conceptos, provisiona la totalidad de lo causado y no

recaudado correspondiente a tales conceptos; excepto cuando se presentan los siguientes

casos:

Operaciones que registran partidas en el abono diferido no cuentan con provisión por

encontrarse compensadas en el pasivo.

Clientes que son calificados en categorías de riesgo “C” ó “D”, que pueden estar

causando, en razón a que no es la calificación sino la mora el factor que activa la regla de

suspensión de causación, incluso mora de un día para reincidentes.

g) Activos no corrientes mantenidos para la venta

Los bienes recibidos en pago de créditos y los activos no corrientes mantenidos para la venta en

los cuales el Banco tiene la intención de venderlos en un plazo no superior a un año y su venta se

considere altamente probable, son registrados como “activos no corrientes mantenidos para la

venta”, dichos bienes son registrados por el valor menor entre su valor en libros al momento de

su traslado a esta cuenta o su valor razonable menos los costos estimados de venta; si

transcurrido el plazo los activos no son vendidos se reclasifican a las categorías donde se

originaron (BRP´s, propiedades y equipo, y otros activos)

Bienes recibidos en pago

Se registra el valor de los bienes recibidos por el Banco en pago de saldos no cancelados

provenientes de créditos a su favor.

123


Los bienes recibidos en dación en pago representados en inmuebles se reciben con base en un

avalúo comercial determinado técnicamente y los bienes muebles, acciones y participaciones,

con base en el valor de mercado.

Para el registro de los bienes recibidos en dación en pago se tienen en cuenta las siguientes

condiciones:

El reconocimiento inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación

judicial o el acordado con los deudores, teniendo en cuenta su valor razonable y las diferencias

resultantes se reconocen según correspondan, como un gasto con cargo a los resultados del

período o como una cuenta por pagar a favor del deudor.

Independientemente de su clasificación, para el cálculo de la provisión para bienes recibidos en

dación en pago se aplica el capítulo III de la Circular Básica Contable Financiera de la siguiente

manera:

Depreciación y provisión

El Banco no deprecia (o amortiza) el activo no corriente mientras esté clasificado como

mantenido para la venta, o mientras forme parte de un grupo de activos para su disposición

clasificado como mantenido para la venta. No obstante, continuarán reconociéndose tanto los

intereses como otros gastos atribuibles a los pasivos de un grupo de activos para su disposición

que se haya clasificado como mantenido para la venta.

El Banco reconoce en el estado de resultados las pérdidas por provisión debida a las reducciones

iniciales o posteriores del valor del activo (o grupo de activos para su disposición) hasta el valor

razonable menos los costos de venta.

El Banco reconoce una ganancia por cualquier incremento posterior derivado de la medición del

valor razonable menos los costos de venta de un activo, aunque sin superar la pérdida por

provisión acumulada que haya sido reconocida.

124


Provisión para bienes recibidos en pago

• Bienes inmuebles

Las provisiones individuales son constituidas aplicando el modelo desarrollado por el Banco y

aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia. El modelo estima la máxima pérdida

esperada en la venta de los bienes recibidos en dación en pago, de acuerdo con su historia de

recuperaciones sobre los bienes vendidos, la inclusión de gastos incurridos en el recibo,

sostenimiento y venta de los mismos y la agrupación de estos en categorías comunes para estimar

la tasa base de provisión. Esta tasa se ajusta mediante un factor que relaciona el tiempo

transcurrido desde la recepción y hasta alcanzar el ochenta por ciento (80.0%) de provisión en un

término máximo de cuarenta y ocho (48) meses; sin embargo, en caso de no solicitarse una

prórroga o no otorgarse la misma antes del vencimiento del plazo para enajenarse se constituye

una provisión adicional hasta alcanzar el ochenta por ciento (80.0%) del valor del activo una vez

cumplidos los dos años.

• Bienes muebles

Se constituye dentro del año siguiente de la recepción del bien una provisión equivalente al

treinta y cinco por ciento (35.0%) del costo de adquisición del bien recibido en pago, la cual se

incrementa en el segundo año en un treinta y cinco por ciento (35.0%) adicional hasta alcanzar el

setenta por ciento (70.0%) del valor en libros del bien recibido en pago antes de provisiones. Una

vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe

ser del cien por ciento (100.0%) del valor en libros. En caso de concederse prórroga, el treinta por

ciento (30.0%) restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma.

Sin perjuicio de las reglas de provisiones mencionadas anteriormente, los bienes muebles

recibidos en dación en pago que correspondan a títulos de inversión se valoran aplicando los

criterios que para el efecto se contemplan en el capítulo I de la Circular Básica Contable y

Financiera, teniendo en cuenta su clasificación como inversiones negociables, disponibles para la

venta o para mantener hasta el vencimiento.

La provisión que se haya constituido sobre bienes recibidos en pago se revierten cuando estos

sean vendidos de contado, si estos bienes son vendidos a crédito, colocados en cartera o en

operaciones de arrendamiento financiero, las utilidades que se generen se difieren en el plazo en

que la operación haya sido pactada.

125


Reglas en materia de plazo legal para la venta

Se debe efectuar la venta de los bienes recibidos en dación en pago dentro de los dos (2) años

siguientes a la fecha de su recibo.

El Banco puede solicitar a la Junta Directiva prórroga para la enajenación de Bienes recibidos en

dación de pago, la cual debe presentarse en cualquier caso con antelación al vencimiento del

término legal establecido.

En la respectiva solicitud se debe demostrar que, no obstante se han seguido diligentemente los

procedimientos de gestión para la enajenación, no ha sido posible realizar su venta. En ningún

caso, la ampliación del plazo no puede exceder de dos años, contados a partir de la fecha de

vencimiento del término legal inicial, período durante el cual debe también continuarse con las

labores que propendan por la realización de esos activos.

h) Propiedades y equipo

Las propiedades y equipos incluyen los activos, en propiedad o en régimen de arrendamiento, que

el Banco mantiene para su uso actual o futuro y que espera utilizar durante más de un ejercicio.

Los bienes inmuebles (terrenos y edificios) se registran bajo el modelo de revaluación a valor

razonable, tomando el valor del avalúo comercial. Las otras propiedades y equipo, diferentes a

los bienes inmuebles, se registran por su costo de adquisición, menos su correspondiente

depreciación acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor

neto contable de cada partida con su correspondiente valor recuperable.

La depreciación se calcula, aplicando el método de línea recta, sobre el costo de adquisición de

los activos, menos su valor residual; entendiéndose que los terrenos sobre los que se construyan

los edificios y otras construcciones tienen una vida útil indefinida y que, por tanto, no son objeto

de depreciación. La depreciación se registra con cargo a resultados y se calcula con base en las

siguientes vidas útiles:

126


Cuenta Vida Útil

Edificios 60 a 80 Años

Maquinaria y Equipo Hardware – Infraestructura TI

Entre 9 y 25 Años

PC Portátiles Móviles 3 a 7 Años

Servidores 3 a 5 Años

Comunicación 6 a 8 Años

Equipos de ampliación específica 5 a 7 Años

Cajeros automáticos ATM 5 a 10 Años

Equipos de media y alta capacidad : Planta Eléctrica mayor a 40 KW/UPS MAYOR A 30 KVA/Aire Acondicionado en sedes

10 a 12 Años

Planta eléctrica /UPS/ Aire Acondicionado en sedes 5 a 10 Años

Muebles y enseres 3 a 10 Años

Vehículos 5 a 10 Años

El criterio del Banco para determinar la vida útil de estos activos y, en concreto, de los edificios

de uso propio, se basa en tasaciones independientes.

Los gastos de conservación y mantenimiento de las propiedades y equipo se reconocen como

gasto en el ejercicio en que se incurren y se registran en la partida “Gastos de administración”.

Las propiedades y equipo se miden inicialmente a su costo, el cual incluye:

a) Su precio de compra, incluyendo los costos de importación y de impuestos no

descontables, después de deducir los descuentos comerciales.

b) Cualquier costo directamente atribuible para traer el activo a la locación y condiciones

necesarias para su correcta y adecuada operación.

c) Costos por préstamos: Los costos que se relacionan con un activo apto, que es aquel que

requiere, necesariamente, de un periodo sustancial antes de estar listo para el uso al que

está destinado o para la venta, son capitalizados y, en los demás casos, se reconocen en

los resultados del período. en concordancia con los costos de financiación.

d) Las propiedades y equipo se miden por su costo menos la depreciación acumulada y el

monto acumulado de las pérdidas por deterioro del valor, en casos que apliquen.

127


Baja de Activos Tangibles

El valor en libros, incluido el valor residual de un ítem de propiedad y equipo es dado de baja

cuando no se esperan más beneficios económicos futuros asociados y las utilidades o pérdidas de

la baja se reconocen en los resultados del periodo.

Deterioro de elementos de propiedades y equipos

En cada cierre contable, el Banco analiza si existen indicios, tanto externos como internos, de

que un activo material pueda estar deteriorado. Si existen evidencias de deterioro, la entidad

analiza si efectivamente existe tal deterioro comparando el valor neto en libros del activo con su

valor recuperable (como mayor entre su valor razonable menos los costos de disposición y su

valor en uso). Cuando el valor en libros exceda al valor recuperable, se ajusta el valor en libros

hasta su valor recuperable, modificando los cargos futuros en concepto de depreciación, de

acuerdo con su vida útil remanente.

De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material,

el Banco estima el valor recuperable del activo y lo reconocen en la cuenta de pérdidas y

ganancias del periodo, registrando la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en

periodos anteriores, y ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su

amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede

suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquel que tendría si no se hubiera

reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

i) Arrendamientos

Hasta el 31 de diciembre de 2018

• Bienes entregados en arrendamiento

Los bienes entregados en arrendamiento por parte del Banco son clasificados en el momento de

la firma del contrato como arrendamientos financieros u operativos. Un arrendamiento se

clasifica como financiero cuando trasfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes

a la propiedad. Un arrendamiento se clasifica como operativo si no trasfiere sustancialmente

todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Los contratos de arrendamiento que se

128


clasifiquen como financieros son incluidos en el balance dentro del rubro de “activos financieros

por cartera de créditos a costo amortizado” y se contabilizan de la misma forma que los demás

créditos otorgados. Los contratos de arrendamiento que se clasifiquen como operativos son

incluidos dentro de la cuenta de propiedades planta y equipo y se contabilizan y deprecian de la

misma forma que esta clase de activos. El Banco solo tiene arrendamientos operativos.

• Bienes recibidos en arrendamiento

Los bienes recibidos en arrendamiento en su recepción inicial también son clasificados en

arrendamientos financieros u operativos de la misma forma que los bienes entregados en

arrendamiento descritos en el numeral anterior.

Los contratos de arrendamiento que se clasifiquen como financieros se incluyen en el balance

como propiedades planta y equipo de uso propio o como propiedades de inversión según su objeto

y se contabilizan inicialmente en el activo y en el pasivo simultáneamente por un valor igual al

valor razonable del bien recibido en arrendamiento o bien por el valor presente de los pagos

mínimos del arrendamiento, si este fuera menor. El valor presente de los pagos mínimos de

arrendamiento se determina utilizando la tasa de interés implícita en el contrato de

arrendamiento, o de no contar con ella se usa una tasa de interés promedio de los bonos que

coloca el Banco en el mercado. Cualquier costo directo inicial del arrendatario se adiciona al

importe reconocido como activo. El valor registrado como pasivo se incluye en la cuenta de

pasivos financieros y se registra de la misma forma que estos.

Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos se reconocen en resultados en forma lineal

durante el plazo del arrendamiento. Los incentivos por arrendamiento recibidos son reconocidos

como parte integral del gasto total por arrendamiento durante el plazo de este.

A partir del 1 de enero de 2019

Un contrato de arrendamiento es un acuerdo por el cual un arrendador cede a un arrendatario, a

cambio de un pago o una serie de pagos, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de

tiempo determinado.

El Banco es arrendador y arrendatario de diversas propiedades, equipos y vehículos. Los contratos

de arriendo generalmente se realizan por períodos fijos de 1 a 10 años, pero pueden tener

opciones de extensión. Los términos de arrendamiento se negocian de forma individual y

contienen una amplia gama de términos y condiciones diferentes.

129


Las opciones de extensión y terminación incluidas en los arrendamientos del Banco se utilizan

para maximizar la flexibilidad operativa en términos de gestión de contratos. La mayoría de las

opciones de extensión y terminación mantenidas son ejercitables de manera simultánea por el

Banco y por la contraparte respectiva.

Contabilidad del arrendatario

Los arrendamientos se reconocen como un activo por derecho de uso y un pasivo correspondiente

en la fecha en que el activo arrendado está disponible para su uso por el Banco. Cada pago de

arrendamiento se asigna entre el pasivo y el costo financiero. El costo financiero se carga a los

resultados durante el período de arrendamiento a fin de producir una tasa de interés periódica

constante sobre el saldo restante del pasivo para cada período. El activo por derecho de uso se

deprecia durante la vida útil más corta del activo y el plazo de arrendamiento en línea recta.

Los activos y pasivos que surgen de un arrendamiento son medidos inicialmente sobre una base de

valor presente. Los pasivos por arrendamientos incluyen el valor presente neto de los siguientes

pagos de arrendamiento:

• Pagos fijos (incluyendo pagos fijos sustanciales), menos cualquier incentivo de

arrendamiento por cobrar

• Pago de arrendamiento variable basado en un índice o tasa

• Montos que se espera que pague el arrendatario bajo garantías de valor residual

• El precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario está razonablemente

seguro de ejercer esa opción, y

• Pagos de multas por finalizar el arrendamiento, si la condición del arrendamiento refleja

que el arrendatario ejerció esa opción.

Los pagos por arrendamientos se descuentan usando la tasa de interés implícita en el

arrendamiento, si se puede determinar dicha tasa, o la tasa incremental de endeudamiento.

Los activos de derechos de uso se miden al costo y comprenden lo siguiente:

• El monto de la medición inicial del pasivo por arrendamiento

• Todo pago de arrendamiento realizado en o antes de la fecha de inicio

• Todo costo inicial directo, y

• Costos de desmantelamiento y restauración.

130


Los pagos asociados con arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor

se reconocen bajo el método lineal como un gasto en el estado de resultados. Los arrendamientos

a corto plazo tienen un plazo de 12 meses o menos. Los activos de bajo valor comprenden los

equipos de cómputo y artículos pequeños del mobiliario de oficina.

Contabilidad del arrendador

Cuando los activos son arrendados bajo la modalidad de arrendamiento financiero, el valor

presente de los pagos futuros del arrendamiento se reconoce como una cuenta por cobrar. La

diferencia entre el importe bruto a cobrar y el valor presente de la cuenta por cobrar se

reconoce como ingresos financieros.

La cuenta por cobrar es amortizada asignando cada uno de los cánones entre los ingresos

financieros y la amortización del capital en cada período contable, de tal manera que el

reconocimiento de los ingresos financieros, refleje en cada uno de los periodos, una tasa de

rendimiento constante sobre la inversión financiera neta que el arrendador ha realizado en el

arrendamiento financiero.

Cuando los activos son arrendados en régimen de arrendamiento operativo, el activo se incluye

en el estado de situación financiera según la naturaleza del bien. Los ingresos de arrendamientos

operativos se reconocen durante el término del contrato de arrendamiento sobre una base de

línea recta.

j) Activos intangibles

i. Plusvalía

De acuerdo con NIIF 3, la plusvalía representa el exceso del precio pagado sobre el valor

razonable de los activos y pasivos adquiridos en una combinación de negocios (con algunas

excepciones, en las que se utiliza el valor en libros). De acuerdo con NIC 38 y NIC 36, la

plusvalía se considera de vida útil indefinida y no se amortiza, sin embargo está sujeta

anualmente a evaluación por deterioro de la unidad generadora de efectivo (UGE), para lo

cual el Banco realiza una valoración por un perito independiente y con base en dicha

valoración determina si existe algún deterioro, que, en caso de existir, se registra con cargo a

131


resultados. Una vez se reconoce una pérdida por deterioro esta no se reversa en periodos

posteriores.

ii. Deterioro

Para fines de probar el deterioro, se utiliza el método de valoración denominado como costo

de capital del accionista, que se calcula por medio del modelo CAMP. Si el valor presente

neto de los flujos futuros descontados es menor a su valor en libros se registrará un

deterioro. Cualquier pérdida de deterioro se reconocerá en los estados de resultados del

ejercicio y una vez la pérdida por deterioro se ha reconocido no se reversa en periodos

posteriores.

iii. Otros intangibles

Comprenden principalmente programas informáticos (software), que se miden inicialmente al

costo incurrido durante la adquisición o durante su fase de desarrollo interno. Los costos

incurridos durante la fase de investigación se reconocen directamente en el estado de

resultados.

Los gastos de desarrollo directamente atribuibles al diseño y realización de pruebas de

software identificables se reconocen como activos intangibles cuando se cumplen las

siguientes condiciones:

• Técnicamente, es posible completar la producción de activos intangibles para que pueda

estar disponible para su uso;

• La administración tiene la intención de completar el activo intangible correspondiente

para su uso;

• El Banco tiene la capacidad de utilizar el activo intangible;

• Es probable que los beneficios económicos futuros que son atribuibles al activo fluyan a la

entidad;

132


• Hay disponibilidad de recursos técnicos o financieros adecuados u otro tipo para

completar el desarrollo y para usar el activo intangible; y

• Los costes atribuibles a activos intangibles durante su fase de desarrollo pueden

estimarse de manera fiable y pueden medirse con fiabilidad.

Los costos directamente atribuibles y capitalizados como parte de los programas informáticos

incluyen los gastos de personal de las personas que desarrollan dichos programas y un

porcentaje adecuado de gastos generales.

Los gastos que no cumplan con estos criterios se reconocen como gastos en base al devengo.

Los desembolsos sobre activos intangibles se reconocen inicialmente como gastos del período

y no serán posteriormente reconocidos como activos intangibles.

Posteriormente a su reconocimiento inicial, estos activos se valoran al costo menos la

amortización, que se realiza durante su vida útil estimada de la siguiente manera: Programas

informáticos y licencias: 10 años. La amortización se reconoce por el método de línea recta

según la vida útil estimada.

k) Pasivos financieros

Los pasivos financieros se reconocen y se miden al costo amortizado, excepto por los derivados

que se miden al valor razonable sobre la base de la sustentación disponible sobre el cumplimiento

de los requerimientos aplicables de la NIIF 9.

El costo amortizado de los pasivos financieros cuentas corrientes, cuentas de ahorros,

certificados de depósito a término títulos de inversión en circulación, bonos moneda legal y

obligaciones financieras, se determinan con base en el valor nominal de la obligación incluyendo

los gastos causados por pagar por conceptos de intereses.

Para los pasivos financieros correspondiente a títulos de inversión en circulación, bonos en

moneda extranjera se reconocen como una deducción del pasivo los costos de transacción

asociados a la obtención de pasivos financieros que clasifican como costos incrementales y se

recalcula la tasa de interés efectiva, con base en la cual se reconocen los gastos financieros

correspondientes en los resultados del período, excepto en los casos en que se hayan designado

como instrumentos de cobertura en cuyo caso se aplica la política contable correspondiente.

133


l) Beneficios a empleados

De acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad NIC 19 “Beneficios a Empleados”, para su

reconocimiento contable, todas las formas de contraprestación concedidas por el Banco a cambio

de los servicios prestados por los empleados son divididos en cuatro categorías:

i. Beneficios a Corto Plazo

El pago de dichos beneficios (diferentes de las indemnizaciones por cese), debe ser atendido

en el término de los doce meses siguientes al cierre del ejercicio en el cual los empleados

han prestado sus servicios. Dichos beneficios se acumulan por el sistema de causación, con

cargo a resultados. De acuerdo con las normas laborales colombianas, así como con lo

establecido en la Convención Colectiva de Trabajo suscrita entre el Banco y las

organizaciones sindicales, así como los beneficios extralegales aplicables a los trabajadores

excluidos de la mencionada convención colectiva, dichos beneficios corresponden a: Sueldos

básicos, salarios integrales, cesantías régimen Ley 50 de 1990, intereses a las cesantías,

vacaciones, prima legal, primas extralegales, auxilios, permisos remunerados, al igual que los

aportes al sistema de seguridad social en pensiones y salud, así como los aportes parafiscales.

ii. Beneficios Post - Empleo

Estos son los beneficios que el Banco paga a sus empleados cuando se jubilan o al completar

su período de empleo, diferentes de las indemnizaciones. De acuerdo con las normas

laborales colombianas, tales prestaciones son pensiones de jubilación que son asumidas

directamente por el Banco, pendientes de pago de indemnizaciones a empleados

pertenecientes al régimen laboral anterior a la Ley 50/1990 ya ciertos beneficios extra-

legales convenidos en convenios colectivos de trabajo.

Los pasivos por beneficios posteriores al empleo se determinan sobre la base del valor actual

de los pagos futuros estimados calculados sobre la base de los exámenes actuariales

elaborados utilizando el método de la unidad de crédito proyectada, las hipótesis actuariales

sobre la tasa de mortalidad, el aumento de los salarios, la rotación de personal y las tasas de

interés, Devuelve los efectos de los bonos en la fecha de cierre por los bonos del gobierno

colombiano o pasivos comerciales de alta calidad. Con arreglo al método de la unidad de

crédito proyectada, los beneficios futuros que se pagarán a los empleados se asignarán a cada

134


período contable en el que el empleado preste el servicio. Por lo tanto, el gasto

correspondiente a estos beneficios reconocido en el estado de resultados del Banco incluye el

costo del servicio actual asignado en el cálculo actuarial más el costo financiero de los

pasivos calculados. Los cambios en los pasivos debido a cambios en los supuestos actuariales

se reconocen en el otro resultado integral.

Los cambios en el pasivo actuarial debido a los cambios en los beneficios laborales otorgados

a los empleados que tienen un efecto retroactivo se reconocen como gastos en la primera de

las siguientes fechas:

Cuando se produzca una modificación de los beneficios de empleo concedidos o

Cuando las provisiones para costos de reestructuración son reconocidas por una

subsidiaria o una empresa del Banco

El Banco no efectúa pagos por beneficios a los empleados en forma de acciones.

El Banco no tiene un activo y/o póliza de seguro, que estén destinados a atender el pago de

Beneficios Post- empleo, por lo cual, tiene constituido en su totalidad este pasivo en sus

estados financieros.

iii. Otros beneficios a largo plazo

Son todos los beneficios a los empleados, diferentes de los beneficios de corto plazo y de los

beneficios post empleo e indemnizaciones por cese. Acorde con las normas laborales

colombianas, así como con lo establecido en la Convención Colectiva de Trabajo y en los

beneficios extralegales vigentes, dentro de dichos beneficios encontramos: la prima de

antigüedad y las cesantías a empleados con régimen anterior a la Ley 50 de 1990.

Los pasivos por beneficios de empleados a largo plazo son determinados de la misma forma

que los beneficios post - empleo, es decir mediante la elaboración de cálculos actuariales, en

la forma descrita anteriormente. Por lo tanto, el gasto correspondiente por estos beneficios

es registrado en el estado de resultados del Banco, el cual incluye el costo del servicio

presente asignado en el cálculo actuarial, más el costo financiero del pasivo calculado.

135


El Banco no tiene un activo y/o póliza de seguro, que estén destinados a atender el pago de

otros beneficios a largo plazo, por lo cual, tiene constituido en su totalidad este pasivo en sus

estados financieros.

iv. Beneficios por Retiro (indemnizaciones por Cese)

Indemnizaciones por cese son las remuneraciones a pagar a los empleados como consecuencia

de:

(a) la decisión de la empresa de resolver el contrato del empleado antes de la edad

normal de retiro; o bien

(b) la decisión del empleado de aceptar voluntariamente la conclusión de la relación de

trabajo a cambio de tales compensaciones.

El Banco no tiene establecidos planes ni programas de retiro para sus trabajadores. No

obstante, de presentarse la decisión de terminar de forma unilateral y sin justa causa el

contrato de trabajo, el Banco, de acuerdo con la legislación laboral colombiana así como con

lo establecido en la Convención Colectiva de Trabajo vigente, deberá realizar el pago de la

indemnización correspondiente.

Los beneficios por terminación son reconocidos como pasivo con cargo a resultados en la

primera de las siguientes fechas:

• Cuando el Banco comunica al empleado formalmente su decisión de retirarlo del empleo.

• Cuando se reconozcan provisiones por costos de restructuración por una subsidiaria o

negocio del Banco que involucre el pago de los beneficios por terminación.

Cálculos Actuariales

La medición de las obligaciones por pensiones de jubilación, auxilio de jubilación, prima de

antigüedad y cesantías con retroactividad, depende de una gran variedad de premisas y supuestos

de largo plazo, las cuales son determinadas sobre bases actuariales, incluyendo estimados del

valor presente de los pagos futuros de los beneficios, considerando la probabilidad de eventos

futuros tales como los incrementos salariales, así como las variaciones en la planta de personal

etc. Las eventuales variaciones en las premisas y supuestos de largo plazo, pueden tener un

136


efecto significativo en el monto de los cálculos actuariales y por ende en las contribuciones

futuras, con la consecuente variación del costo por intereses y de servicio de dichos cálculos

actuariales.

Los estudios actuariales son realizados con el método de la unidad de crédito proyectada,

utilizando para ello supuestos actuariales como el porcentaje de costo de vida, tasas de

mortalidad, promedio de vida laboral, incremento de salarios, rotación del personal y tasas de

descuento.

La tasa de descuento utilizada en la elaboración de los cálculos actuariales, con el fin de

establecer el valor presente de los flujos de caja futuros, corresponde a una tasa para las

inversiones de largo plazo. Dicha tasa, representa la tasa de mercado de inversiones de renta fija

o para bonos del Gobierno, que son denominados en la moneda en la cual el beneficio será

pagado y considera la oportunidad y monto de los pagos de los beneficios futuros.

m) Impuestos

i. Impuesto a las ganancias

El gasto por impuesto a las ganancias incluye el impuesto corriente y el diferido. El impuesto

se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se trata de partidas que se

reconocen en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio. En este caso,

el impuesto también se reconoce en los otros resultados integrales o directamente en el

patrimonio, respectivamente.

El impuesto corriente también incluye cualquier impuesto surgido de dividendos.

El cargo por impuesto sobre la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias

promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. La gerencia

evalúa periódicamente las posiciones asumidas en las declaraciones de impuestos presentadas

respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. El

Banco, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar

a las autoridades tributarias.

Mediante sentencia C-481/19 del 16 de octubre de 2019 la Corte Constitucional declaró

inexequible la Ley 1943 de 2018, por la cual se expedían normas de financiamiento para el

137


restablecimiento del equilibrio del presupuesto general y se dictaban otras disposiciones, con

efectos diferidos a partir del 1 de enero de 2020.

De igual forma, mediante la sentencia C-510/19 del 29 de octubre de 2019 la Corte

Constitucional declaró inexequible el parágrafo 7 del artículo 240 del Estatuto Tributario

añadido mediante la Ley 1943 de 2018, por el cual las entidades financieras deberían liquidar

puntos adicionales en el impuesto de renta y complementarios durante los años gravables

2019 (4%), 2020 (3%) y 2021 (3%).

ii. Impuesto diferido

Los impuestos diferidos son reconocidos sobre diferencias temporarias que surgen entre las

bases tributarias de los activos y pasivos y los montos reconocidos en los estados financieros,

que dan lugar a cantidades que son deducibles o gravables al determinar la ganancia o

pérdida fiscal correspondiente a periodos futuros cuando el importe en libros del activo sea

recuperado o el del pasivo sea liquidado. Sin embargo los impuestos diferidos pasivos no son

reconocidos si ellos surgen del reconocimiento inicial de Plusvalía; tampoco es contabilizado

impuesto diferido si surge el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción

diferente de una combinación de negocios que al tiempo de la transacción no afecta la

utilidad o pérdida contable o tributaria. El impuesto diferido es determinado usando tasas de

impuestos que estaban vigentes a la fecha del balance y son esperados a aplicar cuando el

activo por impuesto diferido es realizado o cuando el pasivo por impuesto diferido es

compensado.

Los impuestos diferidos activos son reconocidos únicamente en la extensión que es probable

que futuros ingresos tributarios estarán disponibles contra los cuales las diferencias

temporales pueden ser utilizadas.

Los impuestos diferidos pasivos son provistos sobre diferencias temporales gravables que

surgen, excepto por el impuesto diferido pasivo sobre inversiones en subsidiarias, asociadas y

negocios conjuntos cuando la oportunidad de reversión de la diferencia temporal es

controlada por el Banco y es probable que la diferencia temporal no se reversará en un futuro

previsible. Generalmente el Banco no tiene la habilidad para controlar la reversión de

diferencias temporales de inversiones en asociadas.

138


Los impuestos diferidos activos son reconocidos sobre diferencias temporarias deducibles de

inversiones en subsidiarias, en asociadas y negocios conjuntos únicamente en la extensión en

que es probable que la diferencia temporal reversará en el futuro y hay suficiente utilidad

fiscal contra la cual la diferencia temporal puede ser utilizada.

Los impuestos diferidos activos y pasivos son compensados cuando existe un derecho legal

para compensar impuestos diferidos corrientes contra pasivos por impuestos corrientes y

cuando el impuesto diferido activo y pasivo se relaciona a impuestos gravados por la misma

autoridad tributaria sobre una misma entidad o diferentes entidades cuando hay una

intención para compensar los saldos sobre bases netas.

n) Provisiones y contingencias

Una provisión se reconoce si: es el resultado de un suceso pasado, el Banco tiene una obligación

presente (ya sea legal o implícita) que puede ser estimada en forma fiable y es probable que sea

necesario desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal

obligación.

Las provisiones se valoran por el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios

para liquidar la obligación usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleje las

evaluaciones del mercado actual del valor del dinero en el tiempo y de los riesgos específicos de

la obligación.

Cada provisión deberá ser utilizada sólo para afrontar los desembolsos para los cuales fue

originalmente reconocida.

Si la entidad tiene un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del

mismo deben ser reconocidas y medidas, en los estados financieros, como provisiones.

Las provisiones se actualizan periódicamente al menos a la fecha de cierre de cada período y son

ajustadas para reflejar en cada momento la mejor estimación disponible. La actualización de las

provisiones para reflejar el paso del tiempo se reconoce en los resultados del período como

gastos financieros. En el caso de que ya no sea probable la salida de recursos, para cancelar la

obligación correspondiente, se reversa la provisión. En caso de existir cambio a las estimaciones,

estos se contabilizan en forma prospectiva como cambios en la estimación contable, de acuerdo a

la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores.

139


o) Ingresos

1. Activos de contratos

Un activo de contrato es el derecho del Banco a recibir un pago a cambio de bienes o servicios

que el Banco ha transferido a un cliente, cuando ese derecho está supeditado a otra cosa que no

sea el paso del tiempo (por ejemplo, la facturación o entrega de otros elementos parte del

contrato). El Banco percibe los activos de contratos como activos corrientes, ya que se espera

realizarlos dentro del ciclo operativo normal.

Los costos de contratos elegibles para capitalización como costos incrementales al obtener un

contrato se reconocen como un activo de contrato. Los costos de suscripción de contratos se

capitalizan al ser incurridos si el Banco espera recuperar dichos costos. Los costos de suscripción

de contratos constituyen activos no corrientes en la medida que se espera recibir los beneficios

económicos de dichos activos en un periodo mayor a doce meses. Los contratos se amortizan de

forma sistemática y consistente con la transferencia al cliente de los servicios una vez se han

reconocido los ingresos correspondientes. Los costos de suscripción de contratos capitalizados se

deterioran si el cliente se retira o si el monto en libros del activo supera la proyección de los

flujos de caja descontados que están relacionados con el contrato.

2. Pasivos de contratos

Los pasivos de contratos constituyen la obligación del Banco a transferir bienes o servicios a un

cliente, por los cuales el Banco ha recibido un pago por parte del cliente final o si el monto está

vencido. Incluyen también el ingreso diferido relacionado con bienes o servicios que se

entregarán o prestarán en el futuro, los cuales se facturan al cliente por adelantado, pero aún no

están vencidos.

3. Ingresos provenientes de contratos con clientes

El Banco reconoce los ingresos provenientes de contratos con clientes con base en un modelo de

cinco pasos establecido en la NIIF 15:

140


Paso 1. Identificación de contratos con clientes: Un contrato se define como un acuerdo

entre dos o más partes, el cual crea derechos y obligaciones exigibles y establece criterios que se

deben cumplir para cada contrato. Los contratos pueden ser escritos, verbales o implícitos a

través de las prácticas empresariales acostumbradas de una empresa.

Paso 2. Identificación de las obligaciones de desempeño en el contrato: Una obligación

de desempeño es una promesa en un contrato con un cliente para la transferencia de un bien o

servicio a este último.

Paso 3. Determinación del precio de la transacción: El precio de la transacción es el

monto del pago al que el Banco espera tener derecho a cambio de la transferencia de los bienes o

servicios prometidos a un cliente, sin tener en cuenta los montos recibidos en representación de

terceros.

Paso 4. Distribuir el precio de la transacción entre las obligaciones de desempeño del

contrato: En un contrato que tiene más de una obligación de desempeño, el Banco distribuye el

precio de la transacción entre las obligaciones de desempeño en montos que representen el

monto de la consideración a la que el Banco espera tener derecho a cambio de cumplir cada

obligación de desempeño.

Paso 5. Reconocimiento de ingresos cuando (o a medida que) el Banco cumple una

obligación de desempeño.

El Banco cumple una obligación de desempeño y reconoce los ingresos a través del tiempo, si se

cumple alguno de los siguientes criterios:

a) El desempeño del Banco no crea un activo con un uso alternativo para el Banco, y el

Banco tiene un derecho exigible al pago por el desempeño completado a la fecha.

b) El desempeño del Banco crea o mejora un activo que el cliente controla a medida que el

mismo se crea o mejora.

c) El cliente al mismo tiempo recibe y consume los beneficios que resultan del desempeño

del Banco a medida que este trabaja.

Para obligaciones de desempeño donde no se cumple ninguna de las condiciones indicadas, se

reconoce el ingreso en el momento en que se cumple la obligación de desempeño.

141


Cuando el Banco cumple una obligación de desempeño mediante la entrega de los bienes o

servicios prometidos, crea un activo de contrato por el monto de la consideración obtenida con el

desempeño. Cuando el monto de la consideración recibida por parte de un cliente supera el

monto del ingreso reconocido, esto genera un pasivo de contrato.

El ingreso se mide con base en la consideración especificada en el contrato con el cliente, y

excluye los montos recibidos en representación de terceros. El Banco reconoce ingresos cuando

transfiere el control sobre un bien o servicio a un cliente. El ingreso se presenta neto del

impuesto al valor agregado (IVA), reembolsos y descuentos y tras eliminar las ventas al interior

del Banco.

El Banco evalúa sus planes de ingreso con base en criterios específicos para determinar si actúa

como principal o como agente.

El ingreso se reconoce en la medida que es probable que los beneficios económicos fluyan hacia

el Banco y si es posible medir de forma confiable los ingresos y costos, en caso que los haya.

A continuación, aparece una descripción de las actividades principales a través de las cuales el

Banco genera ingresos provenientes de contratos con clientes:

i. Servicios financieros

Los bancos por lo general firman contratos que cubren varios servicios diferentes. Dichos

contratos pueden contener componentes que están dentro o fuera del alcance de la NIIF 15.

Por tal razón, los bancos solo aplican las indicaciones de la NIIF 15 cuando tiene todos o parte

de sus contratos por fuera del alcance de la NIIF 9.

Las fuentes de ingresos obtenidos por el Banco mediante contratos con clientes son las

siguientes:

• Tarjetas de crédito: Honorarios de intercambio, honorarios generales (anuales,

trimestrales, mensuales), esquemas de fidelización.

Hay contratos que crean derechos y obligaciones exigibles entre el banco y los

tarjetahabientes o comerciantes, bajo los cuales el Banco presta servicios generalmente a

cambio de honorarios anuales o de otros tipos. A continuación, aparecen algunos de los

servicios que pueden existir en el contrato con el tarjetahabiente:

142


Emisión de puntos de fidelización (opciones para adquirir bienes/servicios gratis o

con descuento en un futuro), los cuales suelen basarse en el volumen monetario de

las transacciones con tarjeta,

Servicio de procesamiento de pagos,

Seguro, donde el banco no es el asegurador,

Protección contra fraude, y

Procesamiento de ciertas transacciones, tales como compras en moneda extranjera y

retiros de efectivo.

El precio de transacción se asigna a cada obligación de desempeño con base en los precios de

venta relativos de los bienes o servicios que se brindan al cliente. La asignación del precio de

transacción a cada obligación de desempeño individual no es del todo necesaria cuando hay

más de una obligación de desempeño, pero todas se cumplen al mismo tiempo o de manera

equitativa durante el periodo.

• Comisiones:

Los bancos reciben comisiones de seguro cuando remiten clientes nuevos a terceros

vendedores de seguros, cuando el banco no es en sí mismo el asegurador de la póliza. Dichas

comisiones suelen ser pagas de forma periódica (mensualmente, por ejemplo) a los bancos

con base en el volumen de pólizas nuevas (y/o renovación de pólizas existentes) generadas

con clientes presentados por el banco. El precio de transacción puede incluir un elemento de

consideración que es variable o está sujeto al resultado de eventos futuros, tales como

cancelaciones de póliza, y dicho elemento se estima e incluye en el precio de transacción con

base en el monto más probable, para así incluirlo en el precio de transacción solo cuando sea

muy probable que la resolución de dicha incertidumbre no llevará a una reversión

significativa en el ingreso.

Los honorarios de compromiso están dentro del alcance de la NIIF 15 cuando es poco probable

que se genere un acuerdo de préstamo específico y que dicho compromiso de no se mida a

valor razonable a través de resultados.

La NIIF 15 contempla los honorarios por sindicación de préstamo recibidos por un banco que

acuerda un préstamo y no retiene parte alguna del paquete de préstamo para sí mismo (o

retiene una parte al mismo EIR (Tasa Efectiva de Interés) para fines de riesgo comparable con

otros participantes).

143


• Cuentas de ahorros y cuentas corrientes: Cobros transaccionales y de cuenta

Los contratos de cuentas de ahorros y cuentas corrientes por lo general les permiten a los

clientes acceder a una serie de servicios, los cuales incluyen el procesamiento de

transferencias electrónicas, uso de cajeros automáticos para retirar efectivo, la emisión de

tarjetas débito, y la generación de extractos bancarios. A veces incluyen otros beneficios. Los

cobros se hacen de forma periódica y le brindan acceso al cliente a los servicios bancarios y a

beneficios adicionales.

ii. Programas de fidelización de clientes

El Banco administra programas de fidelización en que los clientes acumulan puntos por sus

compras, lo que les da derecho a redimir dichos puntos bajo las políticas y el plan de premios

vigente a la fecha de redención. Los puntos de recompensa se reconocen como un

componente identificable aparte del ingreso por los servicios prestados, a valor razonable.

Los ingresos por los programas de fidelización son diferidos y se reconocen en el estado de

resultados cuando la entidad ha cumplido sus obligaciones de brindar los productos bajo los

términos del programa o cuando no sea probable que se vayan a redimir los puntos bajos las

reglas del programa. Se reconoce un pasivo de contrato hasta que los puntos sean redimidos o

venzan.

El Banco actúa como principal en un programa de fidelización de clientes si obtiene el control

de los bienes o servicios de otra parte por adelantado, o si transfiere el control de dichos

bienes o servicios a un cliente. El Banco actúa como agente si su obligación de desempeño es

organizar el que otra parte brinde los bienes o servicios.

p) Entidades Estructuradas

La entidad deberá revelar información cuantitativa y cualitativa sobre sus participaciones en

entidades estructuradas, incluido, pero no exclusivamente, sobre la naturaleza, finalidad,

tamaño y actividades de la entidad estructurada, así como la forma en que se financia dicha

entidad; estas se miden a valor razonable.

144


q) Utilidad neta por acción

La utilidad neta por acción básica durante los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018

se calculó con base en el promedio ponderado de acciones suscritas y pagadas en circulación, los

cuales corresponden a 178.174.441 y 165.049.441 respectivamente. La utilidad neta por acción

básica durante los años terminados el al 31 de diciembre de 2019 y 2018 asciende a $1.403,36 (en

pesos) y $1.272,57 (en pesos), respectivamente.

r) Cambios en políticas contables

El Banco aplicó a partir del año 2019 la NIIF 16 de Arrendamientos. De acuerdo con las

disposiciones de transición de la NIIF 16, la nueva norma se adoptó retrospectivamente con el

efecto acumulativo de la aplicación inicial de la nueva norma reconocido el 1 de enero de 2019.

Las cifras comparativas de 2018 no han sido reexpresadas.

Hasta el año 2018, los arrendamientos de propiedades y equipos donde el Banco, en calidad de

arrendatario, no tenía sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de la propiedad se

clasificaron como arrendamientos operativos, y aquellos donde sí se tenían como arrendamientos

financieros.

En la adopción de la NIIF 16, el Banco reconoció pasivos por arrendamiento relacionados con

arrendamientos que se clasificaron previamente como “arrendamientos operativos” bajo los

principios de la NIC 17 de Arrendamientos. Estos pasivos se midieron al valor presente de los

pagos de arrendamiento restantes, descontados usando la tasa de endeudamiento incremental de

cada entidad a partir del 1 de enero de 2019. El promedio ponderado de la tasa incremental de

endeudamiento del arrendatario aplicada a los pasivos por arrendamiento el 1 de enero fue de

8.05%.

Los activos relacionados con los derechos de uso se midieron por un monto igual al pasivo por

arrendamiento, ajustado por el monto de cualquier pago de arrendamiento pagado con

anticipación reconocido en el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2018. Las

propiedades y equipos, aumentaron en $337.168 el 1 de enero de 2019, no se generó impacto

neto en las ganancias retenidas el 1 de enero de 2019.

Al aplicar la NIIF 16 por primera vez, el Banco usó los siguientes opciones prácticas permitidas por

la norma:

145


• El uso de una única tasa de descuento a una cartera de arrendamientos con

características razonablemente similares.

• La contabilización de arrendamientos operativos con un plazo de arrendamiento restante

de menos de 12 meses al 1 de enero de 2019 como arrendamientos a corto plazo.

• La exclusión de los costos directos iniciales para la medición de los activos de derechos

de uso a la fecha de la aplicación inicial, y

• El uso de retrospectiva en la determinación del plazo de arrendamiento donde el

contrato contiene opciones de extender o terminar el arrendamiento.

NOTA 4. Juicios y estimaciones contables críticas en la aplicación de políticas

contables

Uso de estimaciones y juicios

El Banco hace estimados y supuestos que afectan los montos reconocidos en los estados

financieros y el valor en libros de los activos y pasivos dentro del siguiente periodo contable. Los

juicios y estimados son continuamente evaluados y son basados en la experiencia del Banco y

otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se cree son razonables.

El Banco también hace ciertos juicios aparte de aquellos que involucran estimaciones en el

proceso de aplicar las políticas contables. Los juicios que tienen los efectos más importantes en

los montos reconocidos en los estados financieros y los estimados que pueden causar un ajuste

importante en el valor en libros de los activos y pasivos.

La administración del Banco realiza estimaciones y supuestos que afectan los importes

reconocidos en los estados financieros y el valor en libros de los activos y pasivos dentro del

ejercicio. Los juicios y estimaciones se evalúan continuamente y se basan en la experiencia de

gestión y otros factores, incluyendo la ocurrencia de eventos futuros que se cree que son

razonables en las circunstancias actuales. La administración también hace ciertos juicios además

de aquellos que implican estimaciones durante el proceso de aplicación de políticas contables.

Las sentencias que tengan los efectos más significativos sobre los importes reconocidos en los

estados financieros separados y las estimaciones que puedan causar un importante ajuste en el

valor en libros de los activos y pasivos del año siguiente incluyen lo siguiente:

146


Observación: La administración del Banco prepara estados financieros sobre la base de una

empresa en marcha. En la ejecución de esta sentencia, la administración considera la situación

financiera, sus intenciones reales, el resultado de las operaciones y el acceso a los recursos

financieros en el mercado y analiza el impacto de tales factores en las operaciones futuras.

A la fecha de este informe, la administración no tiene conocimiento de ninguna situación que

haga que el Banco crea que no tiene la capacidad de continuar como un negocio en curso durante

el año.

1) Modelo de negocio para activos financieros en inversiones

El Banco aplican niveles significativos de juicio para determinar su modelo de negocio para la

administración de activos financieros y para evaluar si los activos financieros cumplen con las

condiciones definidas en el modelo para que puedan clasificarse como "valor razonable" o "costo

amortizado". Por lo tanto, en general, el Banco ha clasificado sus activos financieros en títulos de

deuda en sus carteras de inversión a su valor razonable y otra porción menor al costo amortizado.

Estos últimos corresponden básicamente a inversiones en títulos de deuda pública colombiana e

inversiones obligatorias bajo regulaciones locales.

Los activos financieros a costo amortizado, en los términos del modelo de negocio, sólo pueden

venderse en circunstancias limitadas, que son irrelevantes en relación con la cartera total. Esto

puede ocurrir cuando un activo deja de satisfacer la política contable para la inversión del Banco

o para cualquier ajuste en la estructura de los vencimientos de activos y pasivos, la necesidad de

financiar importantes desembolsos de capital y las necesidades estacionales de liquidez. Durante

los períodos terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco no realizó cambios

significativos en el modelo de negocio y no se han realizado ventas significativas de activos

financieros clasificados al costo amortizado.

2) Provisión para pérdidas por deterioro de préstamos

De acuerdo con las normas de la Superintendencia Financiera y la NIIF 9 Instrumentos

Financieros, Reconocimiento y Medición, el Banco revisa periódicamente sus carteras de

préstamos para evaluar el deterioro y determinar si debe registrarse en el resultado del ejercicio.

La administración ejerce juicio para decidir si hay datos observables que indicarían una reducción

147


en el flujo de efectivo estimado de su cartera de préstamos antes de que se pueda identificar una

reducción en ese flujo para un préstamo específico.

El proceso utilizado para calcular la asignación incluye un análisis de componentes específicos,

históricos y subjetivos.

Los métodos utilizados por el Banco incluyen los siguientes:

• Un análisis detallado regular de la cartera de préstamos

• Un sistema de clasificación de préstamos según niveles de riesgo

• Una revisión periódica del resumen de provisiones para pérdidas

• Identificación de los préstamos que se evaluarán individualmente por deterioro

• Consideración de factores internos como el tamaño, la estructura organizativa, la

estructura de la cartera de préstamos, el proceso de gestión de préstamos, el análisis de

tendencias de los préstamos morosos y las experiencias históricas de pérdidas

• Consideración de los riesgos inherentes a los diferentes tipos de préstamos

• Consideración de factores externos - tanto locales, regionales y nacionales - como

factores económicos.

Principales fuentes de incertidumbre

En el proceso de cálculo de las provisiones contra préstamos individuales consideradas

significativas, utilizando el método de los flujos de efectivo descontados, la administración del

Banco hace suposiciones con respecto al monto a recuperar de cada cliente y el tiempo durante

el cual se realizará dicha recuperación. Cualquier variación en esta estimación puede generar

variaciones significativas en el valor de la provisión realizada. La administración estima que el

cálculo de las provisiones contra préstamos individuales considerados significativos sobre la base

de garantías relacionadas para establecer el valor razonable de dichas garantías, con la asistencia

de expertos independientes, y cualquier variación en el precio que finalmente se obtenga en la

recuperación de la garantía puede generar variaciones significativas en el valor de las

provisiones.

En el proceso de cálculo de las provisiones por deterioro colectivo para préstamos que no se

consideran individualmente o aquellos préstamos individuales que no están deteriorados y se

evalúan colectivamente por deterioro, las tasas de pérdidas históricas utilizadas en el proceso se

actualizan regularmente para incluir los datos más recientes que reflejan Las condiciones

148


económicas actuales, las tendencias del desempeño de la industria, las concentraciones

geográficas o las concentraciones de prestatarios dentro de cada segmento de la cartera y

cualquier otra información pertinente que pudiera afectar la estimación de la provisión por

deterioro del crédito. Muchos factores pueden afectar las estimaciones de las provisiones para

pérdidas en préstamos otorgados por el Banco, incluyendo volatilidad en la probabilidad de

deterioro, migración y estimaciones de la severidad de las pérdidas.

Para cuantificar las pérdidas incurridas en las carteras colectivamente evaluadas, el Banco tienen

métodos de cálculo que toman en cuenta cuatro factores principales: la exposición, la

probabilidad de impago, el período de identificación de la pérdida y la gravedad de la pérdida.

Para estos fines, los préstamos se consideran incumplidos cuando están vencidos por más de 90

días, reestructurados por problemas financieros de los deudores, clientes en quiebra y clientes

incluidos en las categorías de riesgo de crédito D o E, según modelos internos de riesgo crediticio

evaluación.

• La exposición al default (EAD) es la cantidad del riesgo si el deudor no paga.

• La probabilidad de incumplimiento (PD) es la probabilidad de que un deudor no cumpla

con sus obligaciones de capital y/o intereses. La probabilidad de impago está asociada

con la calificación o puntaje o envejecimiento de la demora en el pago de cada deudor u

operación. En el caso específico de los préstamos en mora, la PD asignada es del 100%. La

clasificación del préstamo como "dudosa" surge cuando un préstamo es vencida por 90

días o más y casos en los que, aunque no hay falta de pago, hay dudas sobre la solvencia

del deudor (duda subjetiva)

• Pérdida por defecto (LGD) es la pérdida estimada que se supondrá en caso de

incumplimiento. Esto depende principalmente de la característica del deudor y de la

valoración de las garantías o garantías asociadas con la operación.

• Período de identificación de pérdidas (LIP) corresponde al tiempo transcurrido entre la

ocurrencia de un evento que causa una pérdida dada y el momento en que dicha pérdida

se hace evidente a nivel individual. El análisis de los LIP se realiza a partir de carteras de

riesgo homogéneas.

149


3) Impuesto sobre la renta diferido

El Banco evalúa la realización en el tiempo de los activos por impuestos diferidos. Estos activos

representan el impuesto sobre la renta recuperable mediante deducciones futuras de los

beneficios imponibles y se registran en el estado de situación financiera. Son recuperables en la

medida en que es probable que habrá beneficios fiscales relacionados, los ingresos fiscales

futuros y el monto de los beneficios fiscales que son probables en el futuro se basan en los planes

de mediano plazo de la administración. El plan de negocios se basa en expectativas de gestión

que se consideran razonables dadas las circunstancias actuales.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la administración del Banco calcula que las partidas del activo

por impuestos diferidos serán recuperables en función de la utilidad fiscal estimada futura y el

ajuste de conversión de los estados financieros. No se ha registrado ningún pasivo por impuestos

diferidos para las inversiones en subsidiarias que el Banco no espera repatriar en un futuro

próximo, porque el Banco controla la política de dividendos de las subsidiarias y no tiene

intención de vender las inversiones en un futuro próximo.

4) Plusvalía

Anualmente, la administración del Banco realiza una evaluación de la pérdida de valor de la

plusvalía reconocida en sus estados financieros. Dicha valoración se efectúa a partir de una

valoración de líneas de negocio relacionadas con la revalorización, utilizando el método del flujo

de caja descontado y teniendo en cuenta factores como la situación económica del país, el sector

en el que opera, la información financiera histórica y el crecimiento rechazado en los ingresos y

costes durante los próximos cinco años y, posteriormente, en el futuro indefinido, teniendo en

cuenta los índices de capitalización de los beneficios, descontados a tasas de interés libres de

riesgo para las primas de riesgo exigidas por las circunstancias. Los principales supuestos

utilizados en dichas valoraciones y su análisis se encuentran en las notas adjuntas.

5) Provisiones para contingencias

El Banco calcula y registran una estimación de contingencias para cubrir posibles pérdidas por

litigios laborales, civiles y mercantiles, demandas tributarias y otras materias en función de las

circunstancias que, en opinión de los asesores jurídicos externos o internos, se consideren son

probables las pérdidas y pueden ser razonablemente cuantificadas.

150


Dada la naturaleza de muchas de estas reclamaciones o casos, a veces no es posible hacer una

previsión precisa o cuantificar razonablemente el monto de la pérdida y, por lo tanto, el monto

real de los desembolsos efectivamente efectuados para reclamaciones o litigios es

constantemente diferente de los montos inicialmente estimados y proporcionados en contra.

Estas diferencias se reconocen en el ejercicio en que se identifican.

6) Planes de pensiones

La medición de las obligaciones por pensiones, costos y pasivos depende de una amplia variedad

de supuestos a largo plazo determinados sobre una base actuarial, incluyendo el valor actual

estimado de los pagos futuros proyectados de pensiones para los miembros del plan, considerando

la probabilidad de posibles eventos futuros tales como aumentos en el salario urbano mínimo, y

experiencia demográfica. Estas premisas pueden tener un efecto sobre el monto y las

contribuciones futuras si se produce alguna variación.

La tasa de descuento utilizada permitió que los flujos de efectivo futuros se representaran como

un valor presente en la fecha de medición. El Banco establece un tipo de interés a largo plazo

que representa la tasa de mercado para las inversiones de alto rendimiento de calidad fija o para

los bonos denominados en pesos del gobierno – por ejemplo, para la moneda en la que se pagará

el beneficio - los pagos de los beneficios futuros. Los bonos del gobierno colombiano han sido

seleccionados para este propósito.

El Banco utiliza otras suposiciones clave para valorar sus pasivos actuariales que se calculan sobre

la base de la experiencia específica combinada con estadísticas e indicadores de mercado

publicados (las hipótesis más importantes utilizadas en los cálculos actuariales y el análisis de

sensibilidad relacionado se describen en la nota 21).

7) Reconocimiento de ingresos

La aplicación de la NIIF 15 le exige al Banco hacer juicios que afectan la determinación del monto

y tiempo de los ingresos provenientes de contratos con clientes. Estos incluyen:

• Determinación del tiempo de cumplimiento de las obligaciones de desempeño,

• Determinación del precio de la transacción asignado a dichas obligaciones,

• Determinación de los precios de venta individuales.

151


8) Programas de fidelización

Respecto a los programas de fidelización de clientes, el valor razonable atribuido a los puntos de

recompensa se difiere como pasivo y se reconoce como ingreso al momento de redención de los

puntos y prestación del servicio a los participantes a quienes se entregan los puntos. El valor

razonable de los créditos de recompensa se estima como referencia al valor razonable de los

premios que se pueden reclamar, y se reduce para tener en cuenta la proporción de créditos de

recompensa de los que no se espera una redención por parte de los clientes. El Banco ejerce su

juicio al determinar las suposiciones que se adoptarán para respetar la cantidad de puntos de los

que no se espera redención, mediante el uso de modelado estadístico y de un histórico de

tendencias, para determinar la mezcla y el valor razonable de los créditos de recompensa.

Los puntos brindan un derecho material a los clientes, al cual no tendrían acceso si no firmaran

un contrato. Por tal razón, la promesa de brindar puntos a los clientes se considera una

obligación de desempeño individual. El precio de transacción se asigna al producto y los puntos

con base en el precio individual de venta. El precio de venta individual del producto vendido se

estima con base en el precio en el mercado.

9) Actividades de arrendamiento del Banco y cómo se contabilizan

El Banco arrienda varias propiedades, equipos y vehículos. Los contratos de arriendo se realizan

normalmente para periodos fijos. Las condiciones de arrendamiento se negocian de manera

individual y contienen un amplio rango de diferentes términos y condiciones. Los contratos de

arrendamiento no imponen ningún convenio, pero los activos arrendados no pueden utilizarse

como garantía para fines de préstamos.

Los arrendamientos se reconocen como activos de derechos de uso y los pasivos correspondientes

a la fecha en la que el activo arrendado está disponible para uso del Banco. Cada pago de

arrendamiento se asigna entre el pasivo y el costo financiero. El costo financiero se carga a la

ganancia o pérdida durante el período de arrendamiento a fin de producir una tasa de interés

periódica constante sobre el saldo restante del pasivo para cada período. El activo de derecho de

uso se deprecia a lo largo de la vida útil más corta del activo y el plazo del arrendamiento sobre

una base lineal.

152


10) Pagos variables de arrendamiento

Algunos arrendamientos de bienes contienen condiciones de pagos variables relacionados con los

ingresos generados por una oficina. Para oficinas individuales, hasta el 100 por ciento de los

pagos de arrendamiento se realizan sobre la base de condiciones de pago variables y existe un

amplio rango de porcentajes de venta que se aplican. Las condiciones de pago variables se usan

por una variedad de razones, incluyendo la minimización de la base de costos fijos para oficinas

establecidas recientemente. Los pagos variables de arrendamiento que dependen de los ingresos

se reconocen en el estado de resultados en el periodo en el que la condición que desencadena

dichos pagos ocurre.

11) Opciones de extensión y terminación

Las opciones de extensión y terminación están incluidas en varios arrendamientos de propiedades

y equipos del Banco. Estas condiciones se usan para maximizar la flexibilidad operacional en

términos de manejo de contratos. La mayoría de opciones de extensión y terminación mantenidas

son ejercitables por el Banco y por el Arrendador.

12) Plazos de los arrendamientos

Al determinar el plazo del arrendamiento, la gerencia considera todos los hechos y circunstancias

que crean un incentivo económico para ejercer una opción de extensión, o no ejercer una opción

de terminación. La evaluación se revisa si ocurre un evento significativo o un cambio significativo

en las circunstancias que afecta esta evaluación.

NOTA 5. Cambios Normativos

Normas Emitidas No Vigentes

Las normas e interpretaciones que han sido publicadas, pero no son aplicables a la fecha de los

presentes estados financieros son reveladas a continuación. El Banco adoptará esas normas en la

fecha en la que entren en vigencia, de acuerdo con los decretos emitidos por las autoridades

locales.

153


NIIF 17: Contratos de seguros

En mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17, un nuevo estándar contable integral para contratos de

seguro cubriendo la medición y reconocimiento, presentación y revelación. Una vez entre en

vigencia, la NIIF 17 reemplazará la NIIF 4, emitida en 2005. La NIIF 17 aplica a todos los tipos de

contratos de seguro, sin importar el tipo de entidades que los emiten, así como ciertas garantías

e instrumentos financieros con características de participación discrecional. Esta norma incluye

pocas excepciones.

El objetivo general de la norma consiste en dar un modelo de contabilidad para contratos de

seguro que sea más útil y consistente para los aseguradores. Contrario a los requerimientos de la

NIIF 4, que busca principalmente proteger políticas contables locales anteriores, la NIIF 17 brinda

un modelo integral para estos contratos, incluyendo todos los temas relevantes. La esencia de

esta norma es un modelo general, suplementado por:

Una adaptación específica para contratos con características de participación directa

(enfoque de tarifa variable)

Un enfoque simplificado (el enfoque de prima de asignación) principalmente para

contratos de corta duración

La NIIF 17 no ha sido introducida en el marco contable colombiano por medio de decreto alguno a

la fecha. El Banco no tendrá algún efecto por la aplicación de esta norma en sus estados

financieros.

Modificaciones a la NIC 19: Modificación, reducción o liquidación de un plan

Las modificaciones a la NIC 19 definen el tratamiento contable de cualquier modificación,

reducción o liquidación de un plan ocurrida durante un ejercicio. Las modificaciones especifican

que cuando se produce una modificación, reducción o liquidación de un plan durante el ejercicio

sobre el que se informa, se requiere que la entidad:

• Determine el costo actual del servicio para el período restante posterior a la

modificación, reducción o liquidación del plan, usando las hipótesis actuariales utilizadas

para recalcular el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas que refleje los

beneficios ofrecidos bajo el plan y los activos del plan después de ese evento.

154


• Determine el interés neto para el período restante posterior a la modificación, reducción

o liquidación del plan, usando: el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas que

refleje los beneficios ofrecidos bajo el plan y los activos del plan después de ese evento;

y la tasa de descuento utilizada para recalcular ese pasivo (activo) neto por prestaciones

definidas.

Las modificaciones también aclaran que la entidad primero determina cualquier costo de servicio

pasado, o ganancia o pérdida en la liquidación, sin considerar el efecto del límite del activo

(asset ceiling). Esta cantidad se reconoce como beneficio o pérdida. Después se determina el

efecto del límite del activo después de la modificación, reducción o liquidación del plan, y

cualquier cambio en ese efecto, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto, se

registra en otro resultado global.

Esta norma se incluye en el Anexo Técnico Compilatorio y Actualizado 1- 2019, del Decreto 2270

de 2019. Los cambios se aplicarán a las modificaciones, reducciones o liquidaciones del plan que

se produzcan en los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2020 o posteriormente,

permitiéndose su aplicación de manera integral y anticipada. Estas modificaciones se aplicarán

solo a cualquier futura modificación, reducción o liquidación del plan del Banco si lo hubiere.

CINIIF 23 - La Incertidumbre frente a los Tratamientos del Impuesto a las Ganancias

La interpretación aborda la contabilización del impuesto sobre las ganancias cuando los

tratamientos tributarios implican una incertidumbre que afecta la aplicación de la NIC 12. No se

aplica esta interpretación a impuestos o gravámenes que estén fuera del alcance de la NIC 12, ni

incluye el tratamiento de los intereses y sanciones relacionados que se pudieran derivar. La

interpretación aborda específicamente lo siguiente:

• Si una entidad tiene que considerar las incertidumbres fiscales por separado

• Las hipótesis que debe hacer una entidad sobre si va a ser revisado el tratamiento fiscal

por las autoridades fiscales

• Como debe determinar una entidad el resultado final, las bases fiscales, las pérdidas

pendientes de compensar, las deducciones fiscales y los tipos impositivos.

• Como debe considerar una entidad los cambios en los hechos y circunstancias.

La interpretación está incluida en el Anexo Técnico Compilatorio y Actualizado 1-2019, del

Decreto 2270 de 2019 y es efectiva para los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2020 o

155


posteriormente, permitiendo su aplicación de manera integral y anticipada, se permiten

determinadas exenciones en la transición.

El Banco está efectuando una evaluación de los potenciales impactos de esta interpretación en

sus Estados Financieros. Hasta el momento no se han identificado situaciones que puedan

requerir cambios en los mismos.

Mejoras anuales 2018 (emitidas en octubre de 2018)

Las mejoras fueron introducidas en el marco contable colombiano por medio del Decreto 2270 de

2019, incluyen:

Enmiendas a la NIIF 3: Definición de un Negocio

Las enmiendas a la definición de un negocio en la NIIF 3 - Combinaciones de Negocios ayuda a la

entidad a determinar si un conjunto adquirido de actividades y activos es un negocio o no.

Aclaran los requisitos mínimos de un negocio, eliminan la evaluación de si los participantes del

mercado son capaces de reemplazar los elementos faltantes, adicionan orientación para ayudar a

las entidades a evaluar si un proceso es adquirido es sustantivo, reducen las definiciones de un

negocio y de productos, e introducen una prueba opcional de concentración de valor razonable.

Se proporcionan nuevos ejemplos ilustrativos junto con las enmiendas.

Dando que las enmiendas se aplican prospectivamente a transacciones o eventos que ocurran en

la fecha de la primera solicitud o después, el Banco no se verá afectado por estas enmiendas en

la fecha de transición.

Enmiendas a la NIC 1 y NIC 8: Definición de Material o con Importancia Relativa

Las enmiendas alinean la definición de “Material” entre la NIC 1 – Presentación de Estados

Financieros y la NIC 8 – Políticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores y

aclaran ciertos aspectos de la definición. La nueva definición establece que “La información es

material o tiene importancia relativa si su omisión, expresión inadecuada o ensombrecimiento

podría esperarse razonablemente que influya sobre las decisiones que los usuarios principales de

los estados financieros de propósito general toman a partir de los estados financieros, que

proporcionan información financiera sobre la entidad que informa específica”.

No se espera que las enmiendas a la definición de material o con importancia relativa tengan un

impacto significativo en los estados financieros del Banco.

156


NOTA 6. Estimación de valor razonable

El valor razonable de los activos y pasivos financieros que se negocian en mercados activos (como

los activos financieros en títulos de deuda y de patrimonio y derivativos cotizados activamente en

bolsas de valores o en mercados interbancarios) se basa en precios de mercados cotizados en la

fecha de cierre del ejercicio.

Un mercado activo es un mercado en el cual las transacciones para activos o pasivos se llevan a

cabo con la frecuencia y el volumen suficientes con el fin de proporcionar información de precios

de manera continua. Un precio sucio es el que incluye intereses causados y pendientes de pago

sobre el título del caso a partir de la fecha de emisión o del último pago de intereses hasta la

fecha efectiva de la operación de compraventa. El valor razonable de los activos y pasivos

financieros no negociados en un mercado activo se determina a través de técnicas de valoración

seleccionadas por el proveedor de precios o la gerencia del Banco. Las técnicas de valoración

utilizadas para los instrumentos financieros no estandarizados, tales como swaps de divisas y

derivados en el Mercado OTC incluyen la utilización de tasas de interés o curvas de valoración de

divisas construidas por proveedores de datos del mercado y extrapoladas para las condiciones

específicas del instrumento a ser valorado. Igualmente se aplica el análisis de flujos de caja

descontados y otras técnicas de valoración comúnmente empleados por participantes en el

mercado quienes más utilizan los datos del mercado.

El Banco calcula diariamente el valor razonable de los instrumentos de derivados, empleando

información de precios y/o insumos suministrados por el proveedor oficial de precios designado

oficialmente (PRECIA Proveedor de Precios para Valoración S.A.). Este proveedor ha sido

autorizado previo cumplimiento de las normas aplicables a los proveedores de precios para

valoración en Colombia, incluyendo su objeto, reglamento de funcionamiento, proceso de

aprobación de metodologías de valoración e infraestructura tecnológica requerida entre otros

aspectos. Después de evaluar las metodologías del proveedor de precios PRECIA S.A., se concluye

que el valor razonable calculado para los instrumentos de derivados a partir de precios e insumos

entregados por el proveedor de precios, es adecuado.

El Banco puede utilizar modelos desarrollados internamente para instrumentos que no posean

mercados activos. Dichos modelos se basan por lo general en métodos y técnicas de valoración

generalmente estandarizados en el sector financiero. Los modelos de valoración se utilizan

principalmente para valorar instrumentos financieros de patrimonio no cotizados en bolsa.

Algunos insumos de estos modelos pueden no ser observables en el mercado y por lo tanto se

estiman con base en suposiciones.

157


La salida de un modelo siempre es una estimación o aproximación de un valor que no puede

determinarse con certeza y las técnicas de valoración empleadas pueden no reflejar plenamente

todos los factores pertinentes a las posiciones del Banco. Por lo tanto, las valoraciones se

ajustan, en caso de ser necesario, para permitir factores adicionales, incluidos riesgos del

modelo, riesgos de liquidez y riesgos de contraparte.

La jerarquía del valor razonable tiene los siguientes niveles:

• Las entradas de Nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para

activos o pasivos idénticos a los que la entidad pueda acceder a la fecha de medición.

• Las entradas de Nivel 2 son entradas diferentes a los precios cotizados incluidos en el

Nivel 1 que sean observables para el activo o el pasivo, ya sea directa o indirectamente.

• Las entradas de Nivel 3 son entradas no observables para el activo o el pasivo.

El nivel en la jerarquía del valor razonable dentro del cual la medición del valor razonable se

clasifica en su totalidad se determina con base de la entrada del nivel más bajo que sea

significativa para la medición del valor razonable en su totalidad. Para ello, la importancia de

una entrada se evalúa con relación a la medición del valor razonable en su totalidad. Si una

medición del valor razonable utiliza entradas observables que requieren ajustes significativos con

base en entradas no observables, dicha medición es una medición de Nivel 3. La evaluación de la

importancia de una entrada particular a la medición del valor razonable en su totalidad requiere

juicio, teniendo en cuenta factores específicos del activo o del pasivo.

La determinación de lo que se constituye como “observable” requiere un juicio significativo por

parte del Banco. El Banco considera datos observables aquellos datos del mercado que ya están

disponibles, que son distribuidos o actualizados regularmente, que son confiables y verificables,

que no tienen derechos de propiedad, y que son proporcionados por fuentes independientes que

participan activamente en el mercado en referencia.

a) Mediciones de valor razonable sobre base recurrente

Son aquellas mediciones que las normas contables NIIF requieren o permiten en el estado de

situación financiera al final de cada periodo contable.

158


La Superintendencia ha aprobado metodologías que requieren que los proveedores de precios

reciban información de todas las Fuentes externas e internas sobre negociación, información y

registro dentro de ciertos horarios laborales.

El siguiente cuadro analiza, dentro de la jerarquía del valor razonable, los activos y pasivos (por

clase) mantenidos por el Banco que se miden al valor razonable al 31 de diciembre de 2019 y

2018 sobre base recurrente:

Diciembre 31 de 2019

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Activos En pesos colombianos

Títulos de deuda 4,641,982 300,128 - 4,942,110 Inversiones en acciones – Emisores en Colombia - 49,779 3,383 53,162 Instrumentos derivados - 11,927 - 11,927 Inversiones en entidades estructuradas controladas

- - 439,311 439,311

Propiedades y equipos (bienes inmuebles) - 16,546 - 16,546

Total de activos a valor razonable sobre bases recurrentes

4,641,982 378,380 442,694 5,463,056

Pasivos

Instrumentos derivados - 15,587 - 15,587

Total de pasivos a valor razonable sobre bases recurrentes

- 15,587 - 15,587


Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Activos En pesos colombianos

Títulos de deuda 4,623,288 302,340 - 4,925,628 Inversiones en acciones – Emisores en Colombia - 45,434 7,873 53,307 Instrumentos derivados - 25,971 - 25,971 Inversiones en entidades estructuradas controladas

- - 371,879 371,879

Propiedades y equipos (bienes inmuebles) - 17,960 - 17,960

Total de activos a valor razonable sobre bases recurrentes

4,623,288 391,705 379,752 5,394,745

Pasivos

Instrumentos derivados - 22,289 - 22,289

Total de pasivos a valor razonable sobre bases recurrentes

- 22,289 - 22,289

159


Para la determinación del nivel de jerarquía del valor razonable, se realiza una evaluación

instrumento por instrumento, de acuerdo con la información de tipo de cálculo reportado por

PRECIA S.A., el criterio experto del Front office, y del Middle Office quienes emiten su concepto

teniendo en cuenta aspectos tales como: Continuidad en la publicación de precios de forma

histórica, monto en circulación, registro de operaciones realizadas, número de contribuidores de

precios como medida de profundidad, conocimiento del mercado, cotizaciones constantes por

una o más contrapartes del título específico, spreads bidoffer, entre otros.

De acuerdo con las metodologías aprobadas por la Superintendencia Financiera de Colombia al

proveedor de precios, este recibe la información proveniente de todas las fuentes externas e

internas de negociación, información y registro dentro horarios establecidos.

Las metodologías aplicables a los instrumentos derivados más comunes son:

Valoración de forwards sobre divisas: El proveedor publica curvas asignadas de acuerdo a la

moneda de origen del subyacente. Estas curvas se constituyen de tasas nominales periodo vencido

asociadas a contratos forward de tasas de cambio.

Valoración de forwards sobre bonos: Para determinar la valoración del forward a una

determinada fecha, se calcula el valor futuro teórico del Bono a partir de su precio el día de

valoración y la tasa libre de riesgo del país de referencia del subyacente. A continuación, se

obtiene el valor presente de la diferencia entre el valor futuro teórico y el precio del bono

pactado en el contrato forward, utilizando para el descuento, la tasa libre de riesgo del país de

referencia del subyacente al plazo de días por vencer del contrato.

Valoración de operaciones swaps: El proveedor publica curvas asignadas de acuerdo al

subyacente, curvas swap de base (intercambio de pagos asociados a tasas de interés variables),

curvas domésticas y extranjeras, curvas implícitas asociadas a contratos forward de tipos de

cambio.

Valoración de opciones OTC: El proveedor publica curvas asignadas de acuerdo a la moneda de

origen del subyacente, curva de tipos de cambio forward de la divisa doméstica objeto de la

operación, curvas implícitas asociadas a contratos forward de tipos de cambio, curvas swap

asignadas de acuerdo al subyacente, matriz y curvas de volatilidades implícitas.

En diciembre de 2019 los edificios y terrenos, se midieron a valor razonable, por medio de una

valoración de un perito certificado.

160


Terrenos costo 1.692

Edificios costo 16,900

Depreciación acumulada (774)

Total costo 17,818

Revaluación terrenos 98

Revaluación edificios (1,423)

Depreciación acumulada 53

Total modelo de revaluación edificios y terrenos 16,546

No hubo transferencias entre niveles 1 y 2 realizadas durante 2019.

31 de diciembre de 2019

31 de diciembre de 2018 Valor en

libros Estimación

de valor razonable

Valor en libros

Estimación de valor

razonable Activos

Efectivo y equivalente en efectivo 9,849,977 9,849,977 8,177,067

8,177,067

Inversiones de renta fija a costo amortizado

671,051

660,869

569,651

577,445

A costo amortizado 671,051 660,869 569,651 577,445 Cartera de créditos a costo amortizado - Bruta

9,690,710 10,137,609 8,933,372 9,102,735

Total activos financieros 20,211,738 20,648,455 17,680,090 17,857,247

Propiedades y equipos (bienes inmuebles)

16,546 16,546 17,960 17,960

Total Activos Materiales 16,546 16,546 17,960 17,960

Total Activos

20,228,284

20,665,001

17,698,050

17,875,207

Pasivos

Depósitos de clientes 4,404,175 4,402,315 4,567,188 4,575,338 Obligaciones financieras 3,994,442 4,374,655 3,680,843 3,873,889 Créditos de Bancos 1,833,180 1,888,130 1,538,560 1,631,044 Títulos de deuda (Bonos) 2,161,262 2,468,525 2,142,283 2,242,845

Total pasivos

8,398,617

8,776,970

8,248,031

8,449,227

b) Partidas valoradas a valor razonable sobre una base no recurrente

El Banco no tiene activos o pasivos medidos al valor razonable con una base no recurrente al 31

de diciembre de 2019 y 2018.

161


c) Determinación del valor razonable

Su valor razonable se estableció de acuerdo con los precios cotizados (no ajustados)

suministrados por el proveedor de precios, lo que determina los mismos a través de medias

ponderadas de las transacciones realizadas durante el día de negociación.

El siguiente cuadro proporciona información sobre técnicas de valoración e insumos significativos

al medir activos y pasivos:

Técnica de valoración Insumos significativos

Activos

Título de deuda Flujo de caja descontado Precios estimados Inversiones– Emisores en Colombia

Precio de mercado Precio o precio de mercado calculado sobre la base de criterios de referencia establecidos por las metodologías de proveedores de precios

Instrumentos derivados

Flujo de caja descontado - Valor del activo subyacente - Moneda por activo subyacente - Tipo de cambio a plazo - Matrices y curvas

Propiedades de bienes inmuebles

Avalúo técnico realizado por perito certificado

Las líneas generales a seguir en la determinación del valor razonable de los inmuebles destaca el valor de mercado.

Pasivos

Instrumentos derivados

Flujo de caja descontado

- Valor del activo subyacente. - Moneda por activo subyacente. - Tipo de cambio a plazo. - Matrices y curvas.

NOTA 7. Administración y Gestión del Riesgo

La gestión de riesgos para el Banco GNB Sudameris S.A. constituye un elemento fundamental para

lograr eficiencia y eficacia de las operaciones, la confiabilidad de los reportes y el cumplimiento

de leyes, normas y reglamentos, por ello su importancia en el logro de los objetivos estratégicos

de la Entidad.

El análisis del contexto estratégico en el cual desarrolla sus actividades permite al Banco GNB

Sudameris determinar métodos para prevenir la materialización de eventos que afecten el normal

desarrollo de los procesos y el cumplimiento de los objetivos trazados por la Entidad, o en caso

que ello no resulte razonablemente posible, implementar medidas de tratamiento y mitigación de

riesgos para disminuir su impacto.

162


Estructura Organizacional de la Gestión de Riesgos

La Junta Directiva como máximo responsable de la gestión del riesgo de la entidad, determina el

perfil y define las políticas y procedimientos de administración de los riesgos alineados con el

sistema de control interno, enmarcados en el desarrollo del plan estratégico y objetivos y metas

de la entidad; por tal razón, realiza seguimiento a cada uno de los Sistemas de Administración del

Riesgo en cuanto a sus objetivos, planes e indicadores de cumplimiento y control, de conformidad

con la legislación vigente.

Con el objetivo de preservar la eficacia, eficiencia y efectividad de su gestión y capacidad

operativa, así como salvaguardar los recursos que administra, el Banco GNB Sudameris S.A.

cuenta con un sistema integral de administración de riesgos y una estructura organizacional que

permite la minimización de costos y daños causados por estos apoyándose en la siguiente

estructura:

Junta Directiva

La Junta Directiva es responsable de adoptar, entre otras, las siguientes decisiones relativas a la

adecuada organización del sistema de gestión de riesgos de cada entidad:

• Definir y aprobar las políticas de la entidad en materia de la Administración del Riesgo.

• Aprobar los reglamentos, manuales de procedimientos y funciones de las áreas

pertenecientes a la entidad vigilada así como sus respectivas actualizaciones

• Aprobar el código de ética, el sistema de control Interno y la estructura organizacional y

tecnológica de los Sistemas de Administración de Riesgos.

• Aprobar los cupos de operación y contraparte, según las atribuciones definidas.

• Aprobar exposiciones y límites a diferentes tipos de riesgos.

• Aprobar las actuaciones en casos de sobrepasar o exceder los límites de exposición o

cualquier excepción a la regla, así como los planes de contingencia a adoptar respecto de

cada escenario extremo.

• Realizar el nombramiento del comité de riesgos, definir sus funciones y aprobar el

reglamento de acuerdo con las normas legales que le apliquen.

• Aprobar las metodologías y modelos para la administración de los Sistemas de

Administración del Riesgo

• Efectuar un monitoreo permanente al cumplimiento de los lineamientos, políticas de los

Sistemas de Administración del Riesgo.

163


Para la adecuada gestión de los diferentes Sistemas de administración de riesgos la Junta

Directiva se apoya fundamentalmente en los siguientes comités:

Comité de Riesgos

El Comité de Riesgos debe cumplir con las funciones y responsabilidades que se describen a

continuación:

a. Asesorar a la Junta Directiva en la definición de los límites de exposición por tipo de

riesgo, plazo, monto, moneda e instrumentos y velar por su cumplimiento.

b. Asesorar a la Junta Directiva y la Presidencia del Banco en la definición de políticas y

procedimientos de seguridad de la información y prevención del riesgo de ciberseguridad.

c. Efectuar análisis y pronósticos sobre el comportamiento de las principales variables

económicas y monetarias, que muestren la situación de la economía, el comportamiento

de los diferentes instrumentos financieros y su incidencia en los riesgos a los cuales está

expuesta la entidad.

d. Verificar la gestión integral del riesgo estimando y controlando el grado de exposición a

los diferentes riesgos a los cuales está expuesta la entidad, con el objeto de protegerse

de eventuales cambios que ocasionen pérdidas en los estados financieros.

e. Revisar mensualmente los límites de exposición a los riesgos de mercado, liquidez,

crédito y operativo los excesos presentados y propuestas de ajustes a los mismos.

f. Revisar mensualmente los resultados relacionadas con la gestión desarrollada de la

seguridad de la información y el riesgo de ciberseguridad.

g. Presentar propuestas a la presidencia con relación a los planes de contingencia a adoptar

respecto de cada escenario extremo y riesgo identificado.

h. Revisar mensualmente la exposición al riesgo operativo, la evaluación de los eventos tipo

“A” y las gestiones adelantadas durante el período.

i. Revisar trimestralmente los resultados de la interacción de la Gerencia de Nacional de

Gestión de Riesgos con la Auditoría General del Banco GNB Sudameris.

164


j. Analizar y revisar semestralmente las metodologías para la medición de los riesgos de

mercado, liquidez y crédito.

k. Velar por que se cumpla en forma oportuna eficiente y total las instrucciones impartidas

por la SFC, respecto de la identificación, medición, control, y monitoreo de los diferentes

sistemas de administración de riesgo y de seguridad de la información y ciberseguridad.

l. Analizar los resultados de las pruebas de Stress Test de los riesgos de mercado, liquidez y

backtesting de riesgo de crédito.

m. Analizar los cupos de contraparte de la entidad y solicitar su presentación para la

aprobación de la Junta Directiva.

n. Los demás que guarden relación con el objeto del Comité y las normas sobre la

administración de riesgos, que no estén asignadas a otros órganos y aquellas que emanen

de organismo competente y que sean de cumplimiento obligatorio.

Comité de Préstamos

• Analizar resultados de la calificación permanente y semestral.

• Realizar análisis sectorial por clientes y perspectivas por actividad económica de los

clientes.

• Realizar análisis y variación mensual de los clientes incumplidos.

• Realizar análisis de la variación mensual de la calidad de la cartera por categorías de

riesgo.

• Efectuar análisis de clientes incumplidos y su variación mensual por cartera.

• Realizar seguimiento de la cartera vencida que se encuentra en cobro administrativo y

cobro jurídico.

• Realizar análisis de las cifras, tendencias y evolución de la cartera vencida en las

regionales y canalizar esfuerzos para evitar pérdidas operacionales.

• Evaluar, diseñar y recomendar políticas tendientes a la recuperación de cartera vencida.

• Presentar las cifras y recomendaciones de estrategias a seguir para el recaudo de

obligaciones en mora de los principales Clientes.

• Realizar análisis y evaluación de proyección de provisiones por cartera.

165


Comité de Crédito

• Analizar, evaluar, monitorear, revisar y aprobar las proposiciones de crédito que se

encuentren dentro de sus atribuciones. Igualmente, recomienda la presentación de las

proposiciones que por su monto deben ser aprobadas por la Junta Directiva.

• Verificar y aprobar mediante firma las operaciones puntuales de crédito de la respectiva

banca, en forma colegiada, teniendo en cuenta que la asignación de límites dentro de sus

atribuciones quedan consignadas en la Ficha de Junta y FC-4, con su correspondiente

firma.

• Presentar ante Junta Directiva los límites propuestos acorde con las atribuciones de cada

estamento.

• Velar por el cumplimiento de las políticas de selección y mantenimiento de los Clientes

de Banca de Empresas, Banca Institucional, Banca de Consumo y Banca de Libranzas, de

acuerdo con las políticas definidas por la Junta Directiva.

Comité de Auditoría

• Proponer para aprobación de la Junta Directiva la estructura, procedimientos y

metodologías necesarios para el funcionamiento del SCI.

• Evaluar la estructura del control interno del Banco, de tal forma que se pueda establecer

si los procedimientos diseñados protegen razonablemente los activos de la Entidad, así

como los de terceros que administre o custodie, y si existen controles para verificar que

las transacciones están siendo adecuadamente autorizadas y registradas.

• Velar porque la preparación, presentación y revelación de la información financiera se

ajuste a lo dispuesto en las normas aplicables, verificando que existan los controles

necesarios.

• Estudiar los estados financieros y elaborar el informe correspondiente para someterlo a

consideración de la Junta Directiva, con base en la evaluación no sólo de los proyectos

correspondientes, con sus notas, sino también de los dictámenes, observaciones de las

Entidades de control, resultados de las evaluaciones efectuadas por los comités

competentes y demás documentos relacionados con los mismos.

• Proponer a la Junta Directiva programas y controles para prevenir, detectar y responder

adecuadamente a los riesgos de fraude y mala conducta.

• Supervisar las funciones y actividades de la Auditoría, con el objeto de determinar su

independencia y objetividad en relación con las actividades que audita, determinar la

166


existencia de limitaciones que impidan su adecuado desempeño y verificar si el alcance

de su labor satisface las necesidades de control interno del Banco.

• Efectuar seguimiento sobre los niveles de exposición de riesgo, las implicaciones para el

Banco y las medidas adoptadas para el control o mitigación de estos, por lo menos cada

seis (6) meses, o con una frecuencia mayor si así resulta procedente, y presentar a la

Junta Directiva un informe sobre los aspectos más importante de la gestión realizada.

• Evaluar los informes de control interno practicados por la Auditoría, verificando que la

administración haya atendido sus sugerencias y recomendaciones.

• Hacer seguimiento al cumplimiento de las instrucciones dadas por la Junta Directiva u

órgano equivalente.

• Presentar al máximo órgano social, por conducto de la Junta Directiva, los candidatos

para ocupar el cargo de Revisor Fiscal.

• Analizar el funcionamiento de los sistemas de información, su confiabilidad e integridad

para la toma de decisiones.

• Las demás que le fije la Junta Directiva en su Reglamento Interno.

Marco de trabajo de administración de riesgos

La Junta Directiva es responsable por establecer y supervisar la estructura de administración de

riesgo del Banco. La Junta Directiva ha creado los comités de Riesgos, responsables por el

desarrollo y el monitoreo de las políticas de administración de riesgo del Banco en sus áreas

específicas. Todos los comités están debidamente instituidos y reglamentados e informan

regularmente a la Dirección General del Banco acerca de sus actividades.

Las políticas de administración de riesgo del Banco son establecidas con el objeto de identificar y

analizar los riesgos enfrentados por el Banco, fijar límites y controles de riesgo adecuados, y para

monitorear los riesgos y el cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las políticas y los

sistemas de administración de riesgo a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de

mercado, productos y servicios ofrecidos. El Banco, a través de sus normas y procedimientos de

administración, pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que

todos los empleados entiendan sus roles y obligaciones.

El Comité de Auditoría del Banco supervisa la manera en que la administración monitorea el

cumplimiento de las políticas y los procedimientos de administración de riesgo del Banco y revisa

si el marco de administración de riesgo es apropiado respecto de los riesgos enfrentados por el

167


Banco. Este comité es asistido por Auditoría Interna en su rol de supervisión. Auditoría Interna

realiza revisiones regulares y ad hoc de los controles y procedimientos de administración de

riesgo, cuyos resultados son reportados al Comité de Auditoría del Banco.

Análisis individual de los riesgos

El Banco en el curso ordinario de sus negocios se expone a diferentes riesgos financieros,

operativos, reputacionales y legales. Los riesgos financieros incluyen: i) el riesgo de mercado, ii)

el riesgo de crédito (el cual incluye el riesgo de negociación y el riesgo de precio como se indica

más adelante), y iii) los riesgos estructurales por composición de los activos y pasivos del

balance, los cuales incluyen variación en el tipo de cambio, de liquidez y de tasa de interés.

A continuación se incluye un análisis de cada uno de los riesgos antes indicados en orden de

importancia:

• Riesgo de crédito

• Riesgo de liquidez

• Riesgo de mercado

• Riesgo operacional.

a) Riesgo de crédito

El Riesgo de Crédito es la posibilidad que el Banco incurra en pérdidas que conlleven a disminuir

el valor de sus activos, como consecuencia que un deudor o contraparte fallen en el

cumplimiento oportuno o cumplen imperfectamente los términos acordados en los respectivos

contratos.

La Administración del Riesgo Crediticio al interior del Banco, se fundamenta en los principios y

criterios contenidos en la normatividad emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia a

través del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995) y

sus anexos del 1 al 5.

168


Políticas de Administración del Riesgo de Crédito

La Junta Directiva del Banco como responsable de la adopción de las políticas de administración

del riesgo crediticio busca mantener un sano criterio crediticio que evite el deterioro del

portafolio de cartera de créditos, con el cual se pueda fortalecer la gestión interna del riesgo,

generando una cultura y medición técnica, con el fin de evaluar y estudiar anticipadamente la

probabilidad de pérdida en que podría incurrir el Banco.

Riesgo de crédito

La exposición máxima al riesgo de crédito del Banco, se refleja en el valor en libros de los activos

financieros en el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 y 2018 como sigue:



Depósitos en bancos distintos al Banco Central (Banco de la República)

30 30

Instrumentos financieros a valor razonable

Gobierno 4,641,982 4,623,288

Entidades financieras 742,822 310,212

Otros sectores 49,779 45,435

Instrumentos derivados 11,927 25,971

Préstamos y cuentas a cobrar

Comercial 4,567,321 4,309,403

Consumo 5,085,655 4,587,289

Cartera Hipotecaria 37,734 36,680

Otras cuentas por cobrar 281,158 293,496

Total de activos financieros con riesgo de crédito 15,418,408 14,231,804

Instrumentos financieros con riesgo de crédito fuera del estado de situación financiera por su valor nominal

Garantías financieras y cartas de crédito 1,437,225 1,518,101

Compromisos de crédito 16,323 10,841

Exposición total al riesgo de crédito fuera de la declaración de situación financiera

1,453,548 1,528,942

Exposición máxima total al riesgo de crédito 16,871,956 15,760,746

Bajo esta perspectiva, las políticas de administración del riesgo crédito del Banco se enmarcan en

los siguientes temas:

i. Estructura Organizacional

El Banco cuenta con una Estructura Organizacional coherente con las estrategias de la

Organización salvaguardando la independencia y autonomía de cada una de las áreas

169


participantes del proceso de administración de SARC, para tal fin cada una tiene funciones y

responsabilidades específicas para la gestión de este.

ii. Límites de Exposición Crediticia y de Pérdida Tolerada

La Política de Límites de Exposición Crediticia y Pérdida Tolerada del Banco se compone de:

límites de exposición crediticia, indicadores de riesgos, indicadores de cartera vencida y límites

en pérdida tolerada de la Cartera de Créditos (Cartera Comercial y Cartera de Consumo)

debidamente aprobados por la Junta Directiva del Banco, los cuales son parte integral del

proceso de seguimiento mensual del Riesgo Crediticio en la medida que le permiten a la Alta

Dirección tener mayor control sobre el desempeño del Portafolio de la Cartera de Créditos.

Asimismo, el Banco cuenta con Límites individuales de Crédito por persona natural, jurídica o

grupo económico los cuales están establecidos conforme a los términos estipulados en los

Decretos Nos. 2555 del 2010 expedido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

iii. Otorgamiento de Crédito

Dentro de la etapa de otorgamiento de crédito, el Banco tiene definido su mercado objetivo

dentro de las siguientes bancas:

a. Banca Empresarial: Comprenden personas jurídicas tales como empresas nacionales y

multinacionales, entidades educativas, comunidades religiosas con actividades productivas,

embajadas, organismos multilaterales y asociaciones gremiales con actividad productiva,

entre otros.

b. Banca Institucional: Corresponde al sector oficial, entes territoriales, empresas de servicios

públicos e instituciones financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de

Colombia.

c. Banca de Consumo: Incluye principalmente a personas naturales, además de entidades sin

ánimo de lucro que no pertenezcan a grupos empresariales, notarías, comunidades religiosas

sin actividad productiva, fondos y cooperativas de empleados, organizaciones no

gubernamentales, fondos rotatorios y universidades, entre otros.

170


De acuerdo con este mercado objetivo, la Junta Directiva del Banco establece que el

Otorgamiento de Crédito a Clientes vinculados se debe enmarcar en las siguientes políticas:

• Personas naturales o jurídicas reconocidas por su integridad moral, con solvencia

económica acorde con su actividad productiva o comercial lícita.

• Las relaciones deben ser de mutuo beneficio, buscando siempre una mayor participación

del Banco en los negocios de sus clientes en términos que proporcionen una adecuada

rentabilidad, seguridad y relación duradera; a su vez el Banco debe satisfacer las

necesidades financieras de sus clientes, con servicios ágiles y de óptima calidad.

• Confidencialidad en la relación del Banco con el cliente, cualquier información o

divulgación debe ser veraz y estar de acuerdo con los mejores intereses de ambas partes.

• La conversación o información sobre negocios debe ser expresada en términos claros y

específicos al punto que reduzca al mínimo la posibilidad de una mala interpretación en

un compromiso de riesgo para el Banco o perjuicio para el cliente.

• La operación básica del Banco es de corto y mediano plazo en moneda nacional y

extranjera, financiando en forma prioritaria el ciclo comercial.

• El Banco igualmente participará en financiamiento de mediano y largo plazo,

básicamente en modernización y ampliaciones de fábricas, así como proyectos de

infraestructura, dependiendo del fondeo y capacidad de repago de los mismos.

Para cada una de las Bancas mercado objetivo, el Banco cuenta con políticas específicas,

metodologías, procedimientos, recurso humano especializado en cada etapa del otorgamiento e

infraestructura tecnológica que en conjunto contribuyen al flujo normal y efectivo del proceso de

otorgamiento.

iv. Políticas de Garantías

Los criterios para la exigencia y aceptación de garantías por parte del Banco, se fundamentan en

lo normatizado por la Circular Externa No. 043 del año 2011 emitida por la Superintendencia

Financiera de Colombia, todo esto, con el objeto de minimizar los riesgos crediticios y dar la

adecuada seguridad de cobro en caso de producirse un incumplimiento o insolvencia patrimonial

del cliente. En ese orden de ideas, las garantías deben cumplir con las siguientes condiciones:

171


• Tener un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivo

• Ser suficiente para cubrir el monto de la obligación

• Ofrecer un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la deuda garantizada, al otorgar una

preferencia o mejor derecho para obtener el pago de la obligación.

El detalle de los préstamos por tipo de garantía en el Banco al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es

como sigue:

Tipo de Garantía al 31 de diciembre de 2019

Comercial Consumo Vivienda Total

Créditos no garantizados 1,810,159 5,078,809 - 6,888,969

Créditos colateralizados:

Viviendas - - 37,734 37,734

Otros bienes raíces 994,254 1,350 - 995,604

Inversiones en instrumentos de patrimonio

111,962 - - 111,962

Depósitos en efectivo o equivalentes de efectivo

23,508 1,436 - 24,944

Contratos fiduciarios, cartas de crédito y FNG

69,001 42 - 69,043

Pignoración de rentas 873,007 584 - 873,591

Prendas 18,382 266 - 18,648

Otros activos 667,048 3,168 - 670,216

Total cartera de créditos bruta 4,567,321 5,085,655 37,734 9,690,710

Tipo de Garantía al 31 de diciembre de 2018

Comercial Consumo Vivienda Total

Créditos no garantizados 1,913,328 4,574,395 - 6,487,723

Créditos colateralizados:

Viviendas - - 36,680 36,680

Otros bienes raíces 893,292 772 - 894,064

Inversiones en instrumentos de patrimonio

140,695 - - 140,695

Depósitos en efectivo o equivalentes de efectivo

26,730 2,206 - 28,936

Contratos fiduciarios, cartas de crédito y FNG

68,457 3 - 68,460

Pignoración de rentas 559,498 5,055 - 564,553

Prendas 37,613 379 - 37,992

Otros activos 669,790 4,479 - 674,269

Total cartera de créditos bruta 4,309,403 4,587,289 36,680 8,933,372

172


v. Seguimiento y Control

La Junta Directiva del Banco, de acuerdo con el objetivo de garantizar el seguimiento de los

negocios colocados en los diferentes nichos de mercado, facultó a la Dirección de Riesgos

Bancarios para efectuar permanentemente un riguroso seguimiento y control al portafolio de

cartera de créditos por categorías de riesgo, para la cartera vigente y cartera vencida. Sin

embargo, las áreas partícipes desde la presentación hasta la aprobación del crédito igualmente

son responsables activos de la gestión de seguimiento.

Para llevar a cabo la Gestión de Seguimiento y Control a los clientes del portafolio de la cartera

de créditos, el Banco cuenta con una metodología propia que compila modelos matemáticos y

estadísticos robustos e información histórica, las cuales son consideradas como herramientas de

gran utilidad para la toma de decisiones en la medida que han permitido mejorar su

predictibilidad.

vi. Política de Calificación

El Banco para realizar el proceso de calificación de los clientes de cartera de créditos y la

administración del riesgo crediticio se rige bajo la normatividad impartida por la

Superintendencia Financiera de Colombia a través del Capítulo II de la Circular Básica Contable y

Financiera (Circular 100 de 1995) y sus respectivos anexos del 1 al 5.

El Banco a través de la Dirección de Riesgos Bancarios, realiza la Calificación de los clientes de

cartera de créditos de manera permanente con la evaluación de las diferentes variables que se

analizan según la política de seguimiento y control, Alineamiento Semestral con el sector

financiero en marzo y septiembre y Calificación Semestral en mayo y noviembre.

A 31 de diciembre de 2019 y 2018, el resumen del portafolio por clasificación de nivel de riesgo

es el siguiente:

173


Préstamos a Clientes Préstamos a Bancos Total

2019 2018 2019 2018 2019 2018 Comercial

A 4,147,383 3,956,420 18,011 4 4,165,394 3,956,424

B 59,737 59,171 - - 59,737 59,171

C 302,052 238,680 - - 302,052 238,680

D 40,110 52,837 - - 40,110 52,837

E 28 2,291 - - 28 2,291

Subtotal Comercial

4,549,310 4,309,399 18,011 4 4,567,321 4,309,403

Consumo

A 4,930,213 4,438,534 - - 4,930,213 4,438,534

B 25,848 19,375 - - 25,848 19,375

C 42,100 46,582 - - 42,100 46,582

D 60,420 79,600 - - 60,420 79,600

E 27,074 3,198 - - 27,074 3,198

Subtotal Consumo

5,085,655 4,587,289 - - 5,085,655 4,587,289

Hipotecario

A 36,075 34,611 - - 36,075 34,611

B 438 832 - - 438 832

C 444 291 - - 444 291

D 219 449 - - 219 449

E 558 497 - - 558 497

Subtotal Hipotecario

37,734 36,680 - - 37,734 36,680

Total Cartera Bruta

9,672,699 8,933,368 18,011 4 9,690,710 8,933,372

Deterioro 324,537 307,968 218 - 324,755 307,968

Total Cartera Neta

9,348,162 8,625,400 17,793 4 9,365,955 8,625,404

vii. Constitución de Provisiones

El Banco dentro de sus Políticas de Provisiones tiene como premisa realizar cobertura de Riesgo

mediante la constitución de provisiones que permiten absorber las pérdidas que puedan llegar a

presentarse producto del incumplimiento de las obligaciones de crédito.

Para tal fin, el Banco aplica la metodología de cálculo de provisiones de cartera de créditos

(Cartera Comercial, Cartera de Consumo y Cartera de Vivienda) según los lineamientos

establecidos en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular 100 de 1995) y

sus anexos 1, 3 y 5, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia y facultó a la

174


Dirección de Riesgos Bancarios para la administración de todos los temas inherentes a la

constitución de provisiones.

viii. Política de Recuperación de Cartera

La Junta Directiva del Banco faculta a la Gerencia Nacional de Recuperación de Cartera para

realizar la gestión cobranza de cartera, para lo cual se cuenta por procesos y estrategias

diferenciadas para personas jurídicas y naturales a través de canales internos y externos que

permiten optimizar la recuperabilidad de las operaciones vencidas.

ix. Política de Castigos

El Banco castiga los saldos de préstamos, las inversiones en instrumentos de deuda o cualquier

provisión relacionada con ellos a través de pérdidas por deterioro cuando el Departamento de

Recuperaciones y Cobros del Banco decide que un préstamo o instrumento no puede ser

recuperado.

La decisión de amortizar los activos se toma después de considerar información tal como la

ocurrencia de cambios significativos en la posición financiera del prestatario o emisión, de modo

que no pueden seguir pagando, pagar la obligación o que la recaudación contra garantías no es

suficiente para Pagar toda la exposición. En el caso de préstamos de tipo estándar más pequeños,

las decisiones de amortización se suelen incluir en el estado de envejecimiento específico del

impago del producto.

El siguiente es un análisis de los castigos brutos de activos individuales deteriorados por riesgo,

que incluyen capital, intereses y otros conceptos:

Castigos

Diciembre 31, 2018

Comercial 14,678

Consumo 66,017

Hipotecaria 22

Total 80,717

Castigos

Diciembre 31, 2019

Comercial 60,545

Consumo 116,959

Hipotecaria -

Total 177,504

175


El Banco toma garantías contra préstamos y anticipos a clientes en forma de intereses

hipotecarios sobre propiedades y otros instrumentos registrados en activos en garantía. Las

estimaciones del valor razonable de las garantías se evalúan en el momento de realizar el

préstamo y generalmente se actualizan de acuerdo con la normativa vigente, excepto cuando el

préstamo se evalúa individualmente como deteriorado. En general, no se toman garantías sobre

préstamos o anticipos a bancos, excepto cuando los instrumentos se mantienen como parte de

una actividad de reventa, e instrumentos en préstamo.

b) Riesgos de mercado

El Riesgo de mercado se define como la pérdida potencial en el valor de los activos financieros

debido a movimientos adversos en factores que determinan su precio, también conocidos como

factores de riesgo tales como tasa de interés, tipo de cambio, precio de acciones y demás

factores que afecten el valor de los productos financieros que son negociados en el banco.

El sistema de administración de Riesgo de Mercado (SARM) implementado por el banco tiene

como propósito identificar, medir, controlar y monitorear el riesgo de mercado al que está

expuesto en desarrollo de las operaciones de tesorería atendiendo la estructura y tamaño de la

entidad.

i. Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de instrumentos financieros

• El Riesgo de Tasa de interés: Se define como la posibilidad de que variaciones en los tipos

de interés puedan afectar de forma adversa el valor de los instrumentos financieros que

tiene la entidad.

Las inversiones que tiene el banco se encuentran expuestas a los efectos de fluctuaciones de

la tasa de interés que afectan su posición financiera y sus flujos de caja futuros. Los

márgenes de interés pueden incrementar como un resultado de cambios en la tasa de interés

pero también pueden reducir y crear pérdidas en el evento que surjan movimientos

inesperados de dichas tasas.

• Riesgo de Tasa de Cambio: Se define como la sensibilidad del valor de la posición propia

en moneda distinta al peso ante un movimiento potencial de los tipos de cambio a los

que se encuentra expuesta la entidad. Este riesgo se encuentra implícito en las

176


operaciones de compra y venta de divisas, forwards peso Dólar, forward divisa – Divisa,

operaciones a plazo en USD principalmente.

El Banco se encuentra expuesto a las variaciones en el tipo de cambio por la exposición en

diferentes monedas principalmente dólares y Euros. Los activos y pasivos denominados en

moneda extranjera mantenidos por el banco se convierten en pesos al tipo de cambio

determinado por la publicación de la tasa representativa de mercado TRM vigente a la fecha

de cierre del periodo sobre el cual se informa.

Cobertura

• Como parte de su estrategia para fortalecer el negocio en la región y luego de la

adquisición del Banco GNB Perú y Banco GNB Paraguay, el Banco GNB Sudameris ha

implementado mecanismos de cobertura mediante la expedición de bonos subordinados.

El Banco busca mitigar el riesgo de cambio mediante el uso de herramientas de

cobertura.

• El tratamiento contable para la cobertura está sujeto a cumplimiento con los requisitos

metodológicos para garantizar un cubrimiento efectivo. El Banco GNB Sudameris realiza

una prueba trimestral para garantizar cumplimiento con las condiciones exigidas.

ii. Descripción de objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo

El Banco participa en los mercados monetario, cambiario y de capitales buscando satisfacer

sus necesidades y las de sus clientes de acuerdo con las políticas y niveles de riesgo

establecidos. En este sentido, administra diferentes portafolios de activos financieros dentro

de los límites y niveles de riesgo permitidos.

Los riesgos asumidos en las operaciones, tanto del libro bancario como del libro de tesorería,

son consistentes con la estrategia de negocio general del Banco y su apetito al riesgo, con

base en la profundidad de los mercados para cada instrumento, su impacto en la ponderación

de activos por riesgo y nivel de solvencia, el presupuesto de utilidades establecido para cada

unidad de negocio y la estructura de balance.

177


Las estrategias de negocio se establecen de acuerdo con límites aprobados, buscando un

equilibrio en la relación rentabilidad/riesgo. Así mismo, se cuenta con una estructura de

límites congruentes con la filosofía general del Banco, basada en sus niveles de capital, el

desempeño de las utilidades y la tolerancia de la entidad al riesgo.

iii. Gestión de riesgos de mercado

La Junta Directiva como máximo responsable de la gestión del riesgo de la entidad,

determina el perfil y define las políticas y procedimientos de administración de los riesgos

alineados con el sistema de control interno, enmarcados en el desarrollo del plan estratégico

y objetivos y metas de la entidad; por tal razón, realiza seguimiento al sistema de

Administración de Riesgo de Mercado SARM en cuanto a sus objetivos, planes e indicadores de

cumplimiento y control, de conformidad con la legislación vigente.

El Banco cuenta con el Comité de Riesgos conformado por directivos del Banco nombrados por

la Junta Directiva el cual se reúne periódicamente con el fin de tratar los temas relativos a la

gestión del riesgo de mercado y Liquidez y cumplir con el objetivo primordial de apoyar a la

Junta Directiva, en el seguimiento y control de las políticas generales de la gestión de los

activos y pasivos y en especial el de riesgo de mercado y liquidez.

iv. Métodos utilizados para medir el riesgo

Con el fin de atender los requerimientos de la Superintendencia Financiera de Colombia,

contenidos en el Capítulo XXI de la Circular Básica Contable, el Banco ha utilizado el modelo

estándar para la medición, control y gestión del riesgo de mercado de las tasas de interés, las

tasas de cambio, la UVR y el precio de las acciones en los libros de Tesorería.

Tanto la Junta Directiva, como la Alta Dirección, conocen los riesgos que implican las

actividades que el Banco desarrolla en los mercados monetario, cambiario y de capitales, y

cómo estos se compaginan con la estrategia general de la entidad. Además, se encuentra

comprometida con el logro de un sistema eficaz de organización y control de sus operaciones

de tesorería.

Las políticas y límites para la realización de las operaciones de tesorería son estudiadas y

diseñadas por la Alta Dirección; estas están compiladas en el Manual de Conducta, que

178


establece las normas a seguir por el personal vinculado con las actividades de tesorería; los

procedimientos por áreas y productos; las propuestas de límites por tipo de riesgo, mercado,

producto o unidad de negocio y nivel de autorización; los procesos de medición, análisis,

control y administración de riesgos; los modelos desarrollados para controlar y monitorear los

riesgos; las aplicaciones tecnológicas que respaldan las actividades de negociación, registro,

contabilización, control y cumplimiento de operaciones; y los reportes de control de

posiciones, medición de gestión y resultados.

El Banco trabaja constantemente en la revisión de modelos que permiten gestionar el riesgo

de mercado a partir de la identificación y el análisis de las variaciones en los factores de

riesgo (tasas de interés, tasas de cambio e índices de precios) sobre el valor de los diferentes

instrumentos que conforman los portafolios.

Igualmente se hace un continuo seguimiento al entorno económico tanto nacional como

internacional evaluando las principales variables que puedan afectar los distintos mercados y

productos en los que participa la entidad.

Una vez identificados y cuantificados los riesgos a los que se encuentran expuestas las

posiciones del Banco, particularmente para las de la Tesorería se establecen límites a las

posiciones en los diferentes instrumentos. La disposición al riesgo en el negocio de Tesorería,

acorde con la filosofía general del Banco, busca una diversificación tanto en productos como

en mercados, dentro de criterios conservadores reflejados en unos niveles de valor en riesgo

moderado. Para esto se establecen requisitos mínimos de conocimiento de productos, lectura

de mercados y disciplina de negociación, compatibles con la cultura institucional.

Para el libro de Tesorería la medición del riesgo de mercado se efectúa bajo dos enfoques: en

primer lugar, midiendo el impacto sobre el estado de pérdidas y ganancias, y en segundo,

determinando el valor económico de las posiciones, el cual determina el capital necesario

para cubrir el riesgo que se está asumiendo.

El Banco GNB Sudameris S.A. cuenta en la actualidad con un modelo de evaluación de riesgo

interno con la metodología VaR (Value at Risk) para el cual se utilizan datos históricos con

ponderación hacia los datos más recientes. Dicho modelo se aplica con un nivel de confianza

del noventa y cinco por ciento (95%), uno punto sesenta y cinco (1.65) desviaciones estándar

y un factor de decadencia del noventa y cuatro por ciento (94%).

179


El uso de la metodología del Valor en Riesgo (VeR) le ha permitido al Banco estimar las

utilidades y el capital en riesgo, facilitando la asignación de recursos a las diferentes

unidades de negocio, así como comparar actividades en diferentes mercados e identificar las

posiciones que tienen una mayor contribución al riesgo de los negocios de la Tesorería. De

igual manera, el VeR ha servido para establecer límites a las posiciones de los negociadores y

revisar posiciones y estrategias rápidamente a medida que cambian las condiciones del

mercado.

v. Información cuantitativa

De acuerdo con el modelo estándar, el valor en riesgo de mercado (VeR) a diciembre de 2019

fue de $136,258 millones con efecto de 224 puntos básicos, en la relación de solvencia

individual del Banco. El máximo VeR durante el mes fue $144,251 millones y el mínimo

$115,484 millones. El VeR máximo durante los últimos 12 meses fue de $163,112 millones y el

mínimo fue $87,123 millones

Los indicadores de VeR que presentó el Banco durante el año 2019 y 2018 se resumen a

continuación:

VALOR EN RIESGO POR MÓDULOS 31 DICIEMBRE 2019

Máximo Mínimo Promedio Tasa de interés en Moneda Legal 53,213 9,648 25,389 Tasa de interés en moneda extranjera 254 12 130 Tasa de interés en UVR 68,475 26,284 53,367 Tasa de cambio 43,072 282 11,955 Precio de Acciones 70 70 70 Fondo de Inv. Colectiva 30,220 27,781 29,102 Valor en Riesgo Máximo 163,112 87,123 120,012

VALOR EN RIESGO POR MÓDULOS 31 DICIEMBRE 2018

Máximo Mínimo Promedio Tasa de interés en Moneda Legal 42,059 14,236 31,442 Tasa de interés en moneda extranjera 780 31 307 Tasa de interés en UVR 70,967 41,677 58,197 Tasa de cambio 9,238 189 3,436 Precio de Acciones 70 70 70 Fondo de Inv. Colectiva 55,110 85 26,818 Valor en Riesgo Máximo 155,803 95,643 120,270

180


c) Riesgo de tasa de cambio

Excepto por las inversiones en las filiales de Perú y Paraguay, sustancialmente todos los activos y

pasivos en moneda extranjera del Banco son mantenidos en dólares de los Estados Unidos de

América.

El Banco está expuesto al riesgo de cambio de sus posiciones en cualquier moneda que no sea el

peso colombiano, principalmente dólares y euros, tanto en su posición como en inversiones

mantenidas en filiales fuera de Colombia.

La posición de contado se determina por las diferencias entre los activos y pasivos en moneda

dentro y fuera del balance, tanto directas como contingentes, incluyendo aquellos que pueden

ser liquidados en pesos colombianos. El límite es del 50% del capital computable de los Bancos

para los dos períodos anteriores re expresados al tipo de referencia de mercado (TRM) del mes

siguiente.

La posición de apalancamiento bruta incluye operaciones a corto plazo en moneda extranjera del

Banco. Las operaciones a corto y largo plazo se expresan como flujos o vencimientos, derechos y

obligaciones en contratos de liquidación futura en moneda extranjera, e intercambio de

exposición en contingencias adquiridas a través de operaciones con opciones y derivados con

monedas con un límite del 550% dos meses anteriores re-expresado en el TRM para el mes

siguiente.

Además, los derivados están excluidos de la posición global y se registran por su valor nominal en

cuentas de orden, incluidas las compras y ventas, con un límite del 20% del capital computable

para el último día de los dos meses anteriores convertido al tipo de cambio establecido por la

Superintendencia Financiera del mes anterior.

La determinación de los montos máximos y mínimos de la posición diaria y de la posición spot en

moneda extranjera se basa en el capital computable de cada entidad en el último día de los dos

meses anteriores convertidos a una tasa establecida por la Superintendencia Financiera al cierre

del mes precedente.

Sustancialmente todos los activos y pasivos en moneda extranjera del Banco están en dólares. A

continuación se detalla el detalle al 31 de diciembre de 2019 y 2018.

181



Dólares Americanos Pesos (millones)

Activos en moneda extranjera

Efectivo y equivalentes de efectivo 66,113,115 216,662 Inversiones en instrumentos de patrimonio 472,137,029 1,547,259 Cartera de créditos 424,490,100 1,391,113 Otras cuentas por cobrar 29,036,564 95,157 Otros activos 1,639 5 Total activos en moneda extranjera 991,778,447 3,250,197 Pasivos en moneda extranjera Depósitos de instituciones financieras (9,622,304) (31,534) Depósitos de clientes (28,278,318) (92,672) Otras cuentas por pagar y otros pasivos (142,260) (466) Obligaciones financieras de corto plazo (668) (2) Obligaciones financieras de largo plazo (285,875,960) (936,855) Bonos (562,631,250) (1,843,821) Total pasivos en moneda extranjera (886,550,760) (2,905,350) Posición neta activa en moneda extranjera 105,227,687 344,846


Dólares Americanos Pesos (millones)

Activos en moneda extranjera

Efectivo y equivalentes de efectivo USD 63,291,234 205,681 Inversiones en instrumentos de patrimonio 342,189,937 1,112,032 Cartera de créditos 409,933,984 1,332,183 Otras cuentas por cobrar 17,648,929 57,355 Otros activos 9,143,503 29,714 Total activos en moneda extranjera 842,207,587 2,736,965 Pasivos en moneda extranjera Depósitos de instituciones financieras (6,340,779) (20,606) Depósitos de clientes (52,607,814) (170,962) Otras cuentas por pagar y otros pasivos (314,809) (1,023) Obligaciones financieras de corto plazo (668) (2) Obligaciones financieras de largo plazo (219,849,015) (714,454) Bonos (562,631,250) (1,828,411) Total pasivos en moneda extranjera (841,744,335) (2,735,458) Posición neta activa en moneda extranjera 463,252 1,507

El Banco tiene inversiones en subsidiarias en el extranjero, cuyos activos netos son expuestos a

riesgo de conversión de sus estados financieros para propósitos de consolidación.

182


La exposición que surge de los activos netos en operaciones en el extranjero está cubierta por

obligaciones financieras, bonos en moneda extranjera.

IMPACTO POSICION PROPIA BANCO ANTE UNA VARIACIÓN DE $10 EN LA TASA DE CAMBIO

Tasa de cambio en

COP

Posiciones Activas

Posiciones Pasivas

Posición propia Sensibilidad $10 / 1 USD

Monto unidades

3,277.14

991.78 886.55 105.23 - -

3,287.14

988.76 883.85 104.91 0.32 320,000

3,267.14

994.82 889.26 105.56 (0.65) (650,000)

Cifras en millones de USD o cifras indicadas

d) Riesgo de liquidez

I. Gestión y modelos

El Banco GNB Sudameris S.A. gestiona el riesgo de liquidez de acuerdo con el modelo estándar

establecido en el capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia

Financiera de Colombia y en concordancia con las reglas relativas a la administración del riesgo

de liquidez a través de los principios básicos del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez

(SARL), el cual establece los parámetros mínimos prudenciales que deben supervisar las entidades

en su operación para administrar eficientemente el riesgo de liquidez al que están expuestos,

basados en el Anexo 1 de la norma emitida por el Supervisor (SFC).

Para medir el riesgo de liquidez, el Banco calcula semanalmente Indicadores de Riesgo de

Liquidez (IRL) a los plazos de 7, 15, 30 y 90 días, según lo establecido en el modelo estándar de la


Como parte del análisis de riesgo de liquidez, el Banco mide, a través de análisis estadísticos, la

volatilidad y/o estabilidad de los depósitos (sin vencimiento contractual), la evolución de los

vencimientos contractuales de los pasivos financieros, los niveles de endeudamiento, la

estructura del activo y del pasivo, el grado de liquidez de los activos, la disponibilidad de líneas

de financiamiento y la efectividad general de la gestión de activos y pasivos; lo anterior con el fin

183


de mantener la liquidez suficiente (incluyendo activos líquidos, garantías y colaterales) para

enfrentar posibles escenarios de estrés propios o sistémicos y reales.

El Banco hace seguimiento a las actividades de control y mitigación del riesgo para lo cual realiza

adicional a las medidas de liquidez usadas como límites, las duraciones del balance es decir los

flujos de caja contractuales, la concentración del fondeo, la disponibilidad de fuentes de fondeo,

el inventario, plazos y días al vencimiento de los certificados de depósito a término y los análisis

de tasa de interés del sector financiero para evaluar estrategias respecto al mercado.

El Banco realiza diariamente el análisis de Encaje que corresponde al seguimiento al

comportamiento del Promedio del saldo disponible en caja y en Banco República de la Entidad

frente al Requerido Promedio del encaje ordinario de la bisemana; adicionalmente se incluye el

cálculo de un indicador de eficiencia al final de cada bisemana que muestra la relación entre el

requerido Promedio anterior y el Disponible Pleno actual como medida de alerta.

A través del Comité de Riesgos, la Alta Dirección conoce la situación de liquidez del Banco y toma

las decisiones necesarias teniendo en cuenta los activos líquidos de alta calidad que deban

mantenerse, la tolerancia en el manejo de la liquidez o liquidez mínima, la captación de

recursos, las políticas sobre colocación de excedentes de liquidez, los cambios en las

características de los productos existentes así como los nuevos productos, la diversificación de las

fuentes de fondos para evitar la concentración de las captaciones en pocos inversionistas o

ahorradores, las estrategias de cobertura, los resultados del Banco y los cambios en la estructura

de balance.

El Banco cuenta con un plan de contingencia de liquidez y este a su vez con un grupo de crisis

cuya función y responsabilidad es adelantar las acciones necesarias para mitigar los efectos de

una crisis en la entidad haciendo uso de estrategias encaminadas a corregir la estructura de

liquidez con base en apoyos ya sea del Banco de la República, los activos de la entidad, los

principales Clientes, los accionistas o FOGAFIN como última instancia, además de definir el

manejo de difusión de la información interna, a medios de comunicación, entes de control y al

público en general a través del Plan de Comunicaciones.

Para cumplir requerimientos del Banco de la República y de la Superintendencia Financiera de

Colombia el Banco debe mantener efectivo en caja y bancos restringidos como parte del encaje

legal requerido, de acuerdo con los siguientes porcentajes sobre el promedio diario de los

depósitos en los siguientes grupos:

184


Se aplica un porcentaje del 11% a las siguientes exigibilidades

Depósito en cuentas corrientes Fondos cooperativos específicos

Depósitos simples Otros pasivos diversos

Fondos en fideicomiso y cuentas especiales Depósitos de ahorro

Bancos corresponsales Cuentas de ahorro de valor real

Depósitos especiales Cuentas de ahorro especial

Exigibilidad por servicios Cuenta centralizada

Servicios de recaudo Banco de la República

Establecimientos afiliados Compromisos de transferencias independientemente que las operaciones e compensen y se liquiden en cámara de riesgo central de contraparte. Se exceptúan de lo anterior, los compromisos de transferencias con entidades financieras y con el banco en operaciones repo, operaciones simultáneas y por transferencia temporal de valores donde el originador recibe dinero.

Aceptaciones después del plazo

Contribución sobre transacciones

Impuesto sobre las ventas por pagar

Cheques girados no cobrados

Donaciones de terceros por pagar

Recaudos realizados

Otras cuentas por pagar diversas Depósitos electrónico

Cuentas canceladas Sucursales y agencias

Se aplica un porcentaje del 4,5% a las siguientes exigibilidades

Certificados de depósito a término menores de 18 meses

Certificados de ahorro de valor real menores de 18 mese

Bonos de garantía general menores de 18 meses

Bonos denominados en moneda legal y pagaderos en divisas, emitido en los mercados internacionales de capitales menores de 18 meses,

Otros bonos menores de 18 meses

Sucursales y agencias

Se aplica un porcentaje del 0% a las siguientes exigibilidades

Certificados de depósito a término no iguales o superiores a 18 meses

Certificados de ahorro de valor real iguales o superiores a 18 meses

Bonos de garantía general iguales o superiores a 18 meses

Bonos denominados en moneda legal y pagaderos en divisas, emitidos en los mercados internacionales de capitales, iguales o superiores a 18 meses

Otros bonos iguales o superiores a 18 meses

Compromisos de transferencias realizados con la Dirección general de Crédito público y Tesoro Nacional en operaciones repo, en operaciones simultáneas y por transferencia temporal de valores donde el originador recibe dinero, independientemente de que las operaciones se compensen y liquiden en cámara de riesgo

central de contraparte.

Sucursales y agencias

Rubro Requerido

Depósitos y exigibilidades a la vista y antes de 30 días 11%

Depósitos de establecimientos oficiales 11%

Depósitos y exigibilidades después de 30 días 11%

Depósitos de ahorro ordinario 11%

Depósitos de ahorro a término Compromisos de recompra inversiones negociadas 11%

Otras cuentas diferentes a depósitos 11%

Certificados de depósito a término: 11%

Con plazo inferior a 540 días 4,50%

Con plazo igual o superior a 540 días 0%

185


I. Información cuantitativa

Durante el año 2019 el Banco ha mantenido niveles de liquidez para cubrir con holgura todos sus

requerimientos de liquidez en todos los plazos, como se explica en el cuadro siguiente:

Promedio

Mínimo

Máximo

Cierre

Periodo

Monto

Razón

Monto

Razón

Monto

Razón

Monto

Razón

IRL 7 Días

5,508,976

2.7

5,265,263

2.6

5,946,326

2.9

5,330,825

2.6

IRL 15 Días

4,636,383

211.7

4,408,806

202.1

5,096,670

228.3

4,408,806

202.1

IRL 30 Días

4,766,027

218.6

4,463,111

206.6

5,253,581

237.7

4,502,130

206.6

Activos líquidos Alta Calidad

8,432,430

7,814,918

9,068,319

8,725,030

Al cierre de diciembre del 2019 el Banco tenía $8.72 billones en activos líquidos, equivalentes al

30.49% del total de activos; de los cuales, el 25.01% de estos está representado en disponible y el

74.99% en Inversiones en activos líquidos de alta calidad.

Los activos líquidos de alta calidad se componen del disponible y de las inversiones negociables

en títulos de deuda, las inversiones en carteras colectivas abiertas sin pacto de permanencia, las

inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda y las inversiones hasta el vencimiento

siempre y cuando se traten de operaciones de mercado monetario.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, se presentó el siguiente resumen del análisis de la liquidez

del Banco de acuerdo con lo establecido para tal efecto por la Superintendencia Financiera de

Colombia.

186


Análisis de la liquidez del Banco

Saldo a 31 de

diciembre de 2019

De 1 a 7 días

De 8 a 15 días

De 16 a 30 días

Días 1 a 30 días

De 31 a 90 días

Total

Activos Líquidos 8,725,030 - - - - - -

Efectivo y depósitos en bancos

2,172,893 - - - - - -

Inversiones negociables en Títulos de deuda

661,957 - - - - - -

Inversiones para mantener hasta el vencimiento

332,525 - - - - - -

Vencimientos contractuales activos

- 12,826,380 555,715 142,998 13,525,093 925,684 14,450,777

Cartera de créditos - 61,275 38,402 132,617 232,294 794,712 1,027,006

Operaciones del mercado monetario

- 12,761,733 498,150 268 13,260,151 128,131 13,388,282

Obligaciones financieras derivadas

- - - - - - -

Otros - 3,372 19,164 10,114 32,649 2,841 35,490

Vencimientos contractuales pasivos

- 12,897,244 627,742 454,131 13,979,117 1,451,511 15,430,628


- 5,710,052 32,817 - 5,742,869 - 5,742,869

Certificado de depósito a término CDT CDAT

- 123,498 167,653 436,917 728,069 1,211,748 1,939,817

Obligaciones financieros

- 1,077 3,390 17,214 21,682 - 21,682

Derivados - - - - - - -

Otros pasivos 5,554,655 7,062,617 423,882 - 7,486,498 239,763 7,726,261

Vencimientos a la vista (no contractuales) proyectados

- 679,580 776,663 1,456,243 2,912,486 - 2,912,486

Requerimientos de liquidez Netos

- 761,279 922,019 1,768,904 3,452,201 5,824,971 -

Requerimientos de liquidez Netos estimados

- 3,394,206 922,019 477,594 4,222,901 6,364,420 -

IRL Parcial - 5,330,825 4,408,806 3,931,212 4,502,130 1,862,290 -

IRL Acumulado - 5,330,825 4,408,806 3,931,212 4,502,130 1,862,290 -

187


Análisis de la liquidez del Banco

Saldo a 31 de

diciembre de 2018

De 1 a 7 días

De 8 a 15 días

De 16 a 30 días

Días 1 a 30 días

De 31 a 90 días

Total

Activos líquidos 7,913,477

- - - - - -

Efectivo y depósitos en bancos

1,564,539

- - - - - -

Inversiones negociables en títulos de deuda

895,185

- - - - - -

Inversiones para mantener hasta el vencimiento

284,826

- - - - - -

Vencimientos contractuales activos

10,960,681 453,424 287,402 11,701,507 1,306,256 13,007,763

Cartera de créditos -

61,453 46,026 242,787 350,266 663,892 1,014,158


-

10,899,228 407,300 2,617 11,309,145 218,752 11,527,897

Obligaciones financieras derivados

-

- -

-

- - -

Otros -

- 97 41,997 42,094 423,612 465,706

Vencimientos contractuales pasivos

- 10,975,780 694,963 418,969 12,089,712 1,421,454 13,511,166


- 4,693,360 87,836 - 4,781,196 - 4,781,196

Certificado de depósito a término CDT y CDAT´s

- 170,087 306,946 405,230 882,263 1,170,074 2,052,337

Obligaciones financieras

- 53,287 16,365 13,739 83,391 221,300 304,691

Derivados - - - - - - -

Otros pasivos 5,168,928

6,059,046 283,817 - 6,342,863 30,080 6,372,943

Vencimientos a la vista (no contractuales) proyectados

-

310,258 354,580 664,838 1,329,676 2,659,354 3,989,030

Requerimientos de liquidez netos

- 15,884 364,869 136,369 517,122 289,350 -

Requerimientos de liquidez netos estimados modificado

-

2,821,510

719,450

801,208

3,354,847

2,948,704

-

IRL Parcial - 5,091,968 4,372,518 3,571,310 4,558,630 1,609,926 -

IRL Acumulado - 5,091,968 4,372,518 3,571,310 4,558,630 1,609,926 -

188


Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco ha realizado un análisis de los vencimientos para

pasivos financieros no derivados incluyendo intereses mostrando los siguientes vencimientos

contractuales:


Descripción

Hasta un

mes

Más de un mes y no más de tres meses

Más de tres meses y no más de un

año

Más de un año y no más

de cinco años

Más de cinco años

Total

Pasivos financieros

Depósitos de clientes 223,582 4,832,313 792,437 10,556,022 - 16,180,995

Obligaciones financieras de corto plazo

2,366,274 3,472,586 - - - 5,838,860

Títulos de inversión en circulación a largo plazo

- - - 2,161,262 - 2,161,262

Créditos de Bancos 23,436 638,430 331,417 839,896 - 1,833,180

Total pasivos financieros 2,389,934 8,943,330 1,123,854 13,557,180 - 26,014,297

31 de diciembre de 2018 Descripción

Hasta un

mes

Más de un mes y no más de tres meses

Más de tres meses y no más de un

año

Más de un año y no más de

cinco años

Más de cinco años

Total

Pasivos financieros

Depósitos de clientes 958,769 1,268,674 1,723,689 10,769,566 - 14,720,698


4,867,384 - - - - 4,867,384

Títulos de inversión en circulación a largo plazo

- - - 2,142,283 - 2,142,283

Créditos de Bancos 82,917 221,300 367,504 866,839 - 1,538,560

Total pasivos financieros 5,909,070 1,489,974 2,091,193 13,778,688 - 23,268,925

Coeficiente de Fondeo Estable Neto

Producto de la aplicación de la Circular Externa 019 de 2019, referente a la Metodología para la

Medición y Reporte estándar del Coeficiente de Fondeo Estable Neto (CFEN), el Banco realizó el

cálculo preliminar del CFEN a corte de septiembre de 2019 y adelantó las pruebas de transmisión

de la proforma a la Superintendencia Financiera de Colombia, en el mes de noviembre de 2019,

con resultados satisfactorios. La transmisión oficial del formato 238 se realizará a partir del mes

de enero de 2020.

189


III. Normatividad

Normatividad Interna

La Junta Directiva del Banco GNB Sudameris aprobó en el mes de julio de 2019, la actualización

al Manual de Procedimientos de la Gestión del Riesgo de Liquidez, incorporando aspectos como el

grado de tolerancia para las Alertas Tempranas establecidas en concordancia con el Marco de

Apetito del Riesgo, y ajustes al Plan de Contingencia de Liquidez en relación al mismo tema.

Normatividad Externa

Con respecto a la Normatividad asociada a con la Gestión del Riesgo de Liquidez, el Banco GNB

Sudameris cumple con todo lo establecido dentro de los criterios de administración de riesgos

señalados por la Superintendencia Financiera en su Circular Básica Contable y Financiera (Circular

Externa 100 de 1995), en Capítulo VI “Reglas Relativas al Sistema de Administración de Riesgo de

Liquidez”. De igual manera, se está dando cumplimento con la reglamentación a continuación

citada:

Circulares Externas 42 de 2009, 44 y 45 de 2011 y 17 de 2012, 17 de 2014, 02 de 2015 de la


Circulares Externas 014 y 038 de 2009 de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Se dio cumplimiento a lo establecido en la Circular Externa No. 019 de 2019, referente a la

metodología para la Medición y Reporte estándar del Coeficiente de Fondeo Estable Neto.

e) Riesgo operativo

El Banco GNB Sudameris da cumplimiento a todas las disposiciones relacionadas con la

Administración y Gestión del Riesgo Operativo, establecidas en el Capítulo XXIII “Reglas Relativas

a la Administración del Riesgo Operativo”, expedido en la Circular Externa 041 de 2007, de la

Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995).

Para garantizar una adecuada gestión del riesgo, ha desarrollado y mantenido un Sistema de

Administración de Riesgo Operativo – SARO, que le permite identificar, medir, controlar y

monitorear de manera eficaz este riesgo, el cual es revisado permanentemente.

190


Los factores de riesgo asociados a su operativa, están cubiertos por el sistema y los controles

establecidos son aplicables y se encuentran alineados con los planes de tratamiento para la

mitigación de los riesgos, bajo las políticas y procedimientos establecidos al interior de la

Entidad.

Para el Banco GNB Sudameris, el riesgo operativo tiene un papel fundamental dentro de la

gestión, manteniendo un monitoreo permanente a los diferentes eventos que pueden o no

implicar pérdidas resultantes de las fallas de los procesos internos, recursos humanos y/o

sistemas o derivado de circunstancias externas.

Evolución del SARO

Gestiones de Riesgo Operativo

Durante el año 2019, la Dirección de Riesgo Operativo, adscrita a la Gerencia Nacional de Gestión

de Riesgos, en cumplimiento de lo dispuesto por las normas vigentes, continuó con las gestiones

de administración del Riesgo Operativo, adelantando, entre otras, las siguientes actividades:

• La Junta Directiva del Banco GNB Sudameris aprobó la actualización de la Norma de

Procedimiento Administración del Riesgo Operativo. Se actualizó el límite de apetito de

riesgo operativo, el cual se encuentra en el documento “Marco de Apetito de Riesgo” y será

monitoreado por la Gerencia Nacional de Gestión de Riesgos a través de la Dirección de

Riesgo Operativo.

• En conjunto con las respectivas áreas, se culminó la revisión y actualización de matrices de

evaluación de riesgos de los procesos de la Entidad de acuerdo con el cronograma definido.

De esta manera, se determinaron e identificaron los riesgos a los que está expuesta la

Entidad y los controles que permiten mitigarlos, manteniendo los niveles de exposición

dentro de límites tolerables.

• La Dirección de Riesgo Operativo apoyó la identificación de los riesgos para proyectos,

productos y servicios nuevos desarrollados durante el 2019.

• Como parte importante del fortalecimiento de la cultura de riesgo al interior de la Entidad,

periódicamente se desarrollaron sesiones de capacitación presencial y telefónica dirigidas a

colaboradores de las áreas de la Entidad que permitieron reforzar conocimientos de riesgo

191


operativo, así como la funcionalidad y manejo de la herramienta GNB SARO, destacando la

importancia de realizar el reporte de eventos de riesgo operativo.

• Se desarrolló la capacitación y evaluación periódica virtual, con el fin de reforzar los

conceptos de SARO, identificar fácilmente los eventos de riesgo operativo e incentivar la

participación activa de todos los colaboradores del Banco GNB Sudameris en el reporte de

eventos presentados en las áreas a las que pertenecen.

• Con el propósito de fortalecer y garantizar una adecuada gestión del Riesgo, la Dirección de

Riesgo Operativo desarrolló el informe de la evolución y madurez del Sistema de

Administración de Riesgo Operativo SARO al 30 de septiembre de 2019.

• Continuando con el fortalecimiento de la cultura de riesgo al interior de la Entidad, se

remitió el informe “Evolución del SARO” a las Vicepresidencias y Gerencias Nacionales de la

Entidad.

En el año 2019, se presentaron eventos de riesgo operativo con impacto en los estados financieros

del Banco GNB Sudameris por $711 millones, suma que se encuentra dentro del límite de riesgo

operativo establecido. Así mismo, se presentaron eventos Tipo B y C, asociados principalmente a

“Ejecución y Administración de Procesos” y “Fallas Tecnológicas”, los cuales fueron corregidos

oportunamente.

Teniendo en cuenta los riesgos identificados en las diferentes áreas del Banco GNB Sudameris, se

puede observar que el nivel de riesgo residual para la entidad es BAJO.

Gestión Plan de Continuidad del Negocio PCN

• De acuerdo con el Plan de Continuidad definido y aprobado por el Comité de Continuidad de

Negocio, durante al cuarto trimestre del presente año, la Dirección de Riesgo Operativo

realizó, entre otras, las siguientes actividades:

• Aprobación de la Norma Procedimiento “Planeación de Continuidad del Negocio para la

Entidad, donde se incluyeron ajustes relacionados con el traslado de responsabilidad en la

administración y coordinación del proceso de la Vicepresidencia de Tecnología a la Gerencia

Nacional de Gestión de Riesgos, así como el fortalecimiento de diferentes metodologías.

192


• De otra parte, con el apoyo a las áreas del Banco, se culminó con la identificación de los

procesos/actividades críticos, mediante la actualización del BIA (Business Impact Analysis),

verificando que se encuentren alineados con el Plan de Continuidad del Negocio.

• Se llevó a cabo la capacitación y evaluación anual sobre el Sistema de Gestión de Continuidad

del Negocio, a través de la herramienta virtual, dirigida a todos los colaboradores de la

Entidad.

• Se realizó capacitación presencial sobre el Plan de Continuidad del Negocio dirigida a

miembros del Comité de Continuidad del Negocio, responsables de la administración del Plan

de Manejo de Crisis, responsables de la administración del Plan de Emergencias y funcionarios

de la Auditoría General.

• Adicionalmente, se han desarrollado las pruebas y operaciones en contingencia tanto internas

como con terceros, para Banco y Filiales en Centro de Cómputo Alterno (CCA) y Centro de

Operación en Contingencia (COC), tanto puntuales como por varios días, con la participación

activa de todas las áreas involucradas en estos procesos, quienes han certificado la

conectividad y funcionalidad de los servicios y aplicaciones.


Con respecto al Manual del Sistema de Administración de Riesgo Operativo – SARO de Banco GNB

Sudameris, el mismo se encuentra debidamente actualizado a diciembre del 2019.


En complemento al Decreto 1477 de 2018, el cual modificó el Decreto 2555 de 2010 en lo

relacionado con requerimientos de patrimonio adecuado por riesgo operacional de los

establecimientos de crédito, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público expidió el Decreto 1421

mediante el cual se dictan otras disposiciones:

➢ Se modificaron las definiciones de Relación de Solvencia Total, Relación de Solvencia

Básica y Relación de Solvencia Básica Adicional para incluir el valor de la exposición por

riesgo operacional.

193


➢ Se incluyó la metodología para calcular el valor de la exposición a los riesgos

operacionales (VERro), la cual es resultado de multiplicar el indicador de negocio, por el

coeficiente de riesgo operacional y el indicador de pérdida interna.

➢ En cuanto al Régimen de Transición, los establecimientos de crédito deberán cumplir con

las disposiciones contenidas en el decreto a partir del primero (1) de enero de 2021.

La Superintendencia Financiera de Colombia emitió el proyecto de circular en diciembre de 2019,

mediante el cual, actualiza las instrucciones relacionadas con la gestión del riesgo operacional

que deben realizar las entidades vigiladas, imparte instrucciones relacionadas con el cálculo del

valor de la exposición por riesgo operacional de los establecimientos de crédito conforme al

Decreto 1421 de 2019 y ajusta los formatos e instructivos respectivos. Se espera contar con la

circular definitiva en el primer trimestre de 2020, para iniciar con las gestiones correspondientes

encaminadas a su implementación.

f) Gestión de Seguridad de la Información y Ciberseguridad

Durante el año 2019, la Dirección de Seguridad de la Información y Ciberseguridad adscrita a la

Gerencia Nacional de Gestión de Riesgos, en cumplimiento de lo dispuesto por las normas

vigentes, adelantó, bajo el acuerdo de sinergia establecido con la Matriz Banco GNB Sudameris,

entre otras, las siguientes actividades:

• En cumplimiento de la Circular Externa 007 de 2018 emitida por la Superintendencia

Financiera de Colombia, a través de la cual se imparten instrucciones relacionadas con los

requerimientos mínimos para la gestión del riesgo de ciberseguridad, se implementó el

servicio de Centro de Operación de Seguridad “SOC”, incorporando herramientas para la

correlación de eventos que permiten alertar sobre eventos e incidentes de seguridad y

ciberseguridad.

• Se implementó a través del servicio de Centro de Operación de Seguridad “SOC”, el

monitoreo para la protección de la marca del Banco GNB Sudameris.

• Se desarrolló la capacitación anual, con el fin de reforzar los conceptos de Seguridad de la

Información y Ciberseguridad e incentivar la participación de todos los colaboradores del

Banco GNB Sudameris en las nuevas amenazas cibernéticas. Se aplicó la evaluación

194


correspondiente, con el fin de efectuar una retroalimentación sobre el grado de

entendimiento del tema.

• Se culminó la revisión y actualización de las matrices de clasificación de la información de

todas las áreas del Banco GNB Sudameris, determinando y aplicando las medidas de

protección correspondientes de acuerdo con su clasificación.

• En cumplimiento de las normativas internas y de la Circular 042 de la Superfinanciera

Financiera de Colombia, se realizaron los análisis de vulnerabilidades a la infraestructura

productiva, así como el análisis de Ethical Hacking a objetivos específicos internos y algunos

expuestos al ciberespacio.

• Se implementó la herramienta VISA RISK MANAGER – VRM que permite la administración e

implementación de reglas eficientes de alertamiento o declinación de transacciones en

tiempo real para evitar la ocurrencia del fraude con tarjetas en el exterior.

• En cumplimiento de las normativas internas y externas, se realizaron visitas de evaluación a

proveedores críticos, con el propósito de validar los controles implementados para la

protección de la información proporcionada por el Banco GNB Sudameris.

• Se efectuó el ejercicio de recertificación anual de usuarios y perfiles de los funcionarios del

Banco GNB Sudameris que acceden a los diferentes Servicios Financieros y/o Bancas Virtuales,

con resultados satisfactorios.

• Se efectuó el ejercicio de recertificación para los accesos a correo electrónico externo,

correo corporativo a través de internet, acceso a dispositivos extraíbles y a la navegación de

internet de los funcionarios del Banco GNB Sudameris, con resultados satisfactorios.


La Junta Directiva aprobó la Norma para la Gestión de Seguridad de Información y Ciberseguridad

del Banco GNB Sudameris, donde se incluyeron requerimientos para la gestión del riesgo de

ciberseguridad adicionando el numeral 13. “Servicio de Centro de Operación de Seguridad

(SOC)”, al cual se le incorporan los siguientes procesos: Gestión de incidentes y correlación de

eventos de seguridad de la información y cibernéticos, monitoreo de integridad de archivos (FIM)

de aplicaciones críticas, monitoreo de riesgos emergentes de ciberseguridad, alerta de eventos

195


de ciberseguridad de riesgo alto o crítico, monitoreo para la protección de marca, aseguramiento

de plataformas, pruebas de penetración y Ethical Hacking y análisis dinámico y estático de

software. Por otra parte, se actualizó la Norma Procedimiento de Identificación, Evaluación y

Gestión de Incidentes de Seguridad de la Información y Ciberseguridad.


Con respecto a la Normatividad asociada a Ciberseguridad, el Banco GNB Sudameris cumple con

todo lo establecido en la Circular Externa 007 de 2018 emitida por la Superintendencia Financiera


mínimos para la gestión del riesgo de ciberseguridad en sus tres (3) etapas.

g) Riesgo de tasa de interés

Los activos y pasivos del Banco GNB Sudameris están expuestos a las fluctuaciones de mercado de

las tasas de interés afectando su posición financiera. Este riesgo tiene su fundamento en la

relación entre las posiciones activas y pasivas. En la parte activa las posiciones que se toman de

inversiones y la colocación de cartera de créditos a tasas fijas y variables, que a su vez se

fondean con pasivos como: la captación de depósitos y las obligaciones financieras a tasas fijas y

variables, conlleva a que los márgenes de interés se puedan incrementar o disminuir como

consecuencia de los movimientos en estas tasas, lo cual puede incrementar los márgenes

generando una mayor utilidad o disminuirlos como consecuencia de eventos inesperados en el

mercado.

A continuación se presenta el análisis de sensibilidad de los principales activos productivos y

pasivos con costo a la exposición en los cambios de las tasas de interés. La tabla presenta los

volúmenes promedio y los montos acumulados al 31 de diciembre 2019 y 2018, así como su

impacto ante una variación de 50 PB.

196


Banco GNB Sudameris


Variación de 50PB en la tasa de

interés

Detalle de Cuenta

Promedio del

año

Ingreso/Gasto

interés

Tasa de interés

promedio

Favorable

Desfavorable

Activos financieros que devengan intereses

20,199,151

1,559,326

7.72%

108,114

(108,114)

Cartera en pesos Colombianos

7,859,998

988,514

12.58%

83,945

(83,945)

Cartera en Moneda Extranjera

1,424,305

102,107

7.17%

990

(990)

Operaciones de mercado monetario activas en pesos Colombianos

3,071,827

136,843

4.45%

204

(204)

Operaciones de mercado monetario activas en moneda extranjera

1,255

132

10.49%

-

-

Inversiones en títulos de deuda negociables y disponibles para la venta en pesos Colombianos

6,683,229

331,731

4.96%

22,975

(22,974.58)

Inversiones en títulos de deuda negociables y disponibles para la venta moneda extranjera

1,158,538

-

0.00%

-

-

Activos financieros que devengan intereses pesos colombianos

17,615,054

1,457,087

8.27%

107,124

(107,124)

Activos financieros que devengan intereses moneda extranjera

2,584,097

102,239

3.96%

990

(990)

197


Banco GNB Sudameris 31 de Diciembre de 2019 Cifras en Millones de COP

Variación de 50 PB en la tasa

de interés

Detalle de Cuenta

Promedio del

año

Ingreso/gasto

intereses

Tasa de interés

promedio

Favorable

Desfavorable

Depósitos de clientes en cuenta de ahorros y CDAT en pesos Colombianos

9,884,480

427,110

4.32%

47,373

(47,373)

Depósitos de clientes en cuenta de ahorros y CDAT en moneda extranjera

-

-

0.00%

-

-

Depósitos de clientes en certificados de depósitos a término fijo CDT en pesos Colombianos

4,576,638

247,318

5.40%

10,191

(10,191)

Depósitos de clientes en certificaciones de depósitos a términos fijo CDT en moneda extranjera

-

-

0.00%

-

-

Bonos ML

332,405

11,845

3.56%

7,316

(7,316)

Bonos ME

1,827,564

141,970

7.77%

41,200

(41,200)

Obligaciones financieras en pesos Colombianos

1,850,852

86,438

4.67%

93

(93)

Obligaciones financieras en moneda extranjera

540,682

52,523

9.71%

26

(26)

Total pasivos financieros con costo financiero en pesos Colombianos

16,644,374

772,711

4.64%

64,972

(64,972)

Total pasivos financieros con costo financiero en moneda extranjera

2,368,246

194,493

8.21%

41,226

(41,226)

Total pasivos financieros con costo financiero

19,012,620

967,204

5.09%

106,199

(106,199)

Total activos financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés en pesos Colombianos

970,680

684,376

3.63%

42,152

(42,152)

Total activos financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés en moneda extranjera

215,852

(92,254)

(4.3%)

(40,236)

40,236

Total activos financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés

1,186,531

592,122

2.63%

1,915

(1,915)

198


Banco GNB Sudameris 31 de diciembre de 2018

Variación de 50PB en la tasa

de interés

Detalle de Cuenta

Promedio del

año

Ingreso/Gasto

interés

Tasa de interés

promedio

Favorable

Desfavorable

Activos financieros que devengan intereses

18,392,465

1,419,845

7.72%

94,251

(94,251)

Cartera en pesos Colombianos

7,208,856

921,747

12.79%

74,418

(74,418)

Cartera en Moneda Extranjera

1,264,374

86,385

6.83

862

(862)

Operaciones de mercado monetario activas en pesos Colombianos

3,477,744

158,022

4.54%

156

(156)

Operaciones de mercado monetario activas en moneda extranjera

11,432

97

0.85%

1

(1)

Inversiones en títulos de deuda negociables y disponibles para la venta en pesos Colombianos

5,293,441

253,594

4.79%

18,814

(18,814)

Inversiones en títulos de deuda negociables y disponibles para la venta moneda extranjera

1,136,618

-

0.00%

-

-

Activos financieros que devengan intereses pesos colombianos

15,980,041

1,333,363

8.34%

93,388

(93,388)

Activos financieros que devengan intereses moneda extranjera

2,412,424

86,482

3.518%

863

(863)

199



Variación de 50 PB en la tasa de interés

Detalle de Cuenta

Promedio del

año

Ingreso/gasto

intereses

Tasa de interés

promedio

Favorable

Desfavorable

Depósitos de clientes en cuenta de ahorros y CDAT en pesos Colombianos

8,597,344

371,958

4.33%

41,202

(41,202)

Depósitos de clientes en cuenta de ahorros y CDAT en moneda extranjera

-

-

0.00%

-

-

Depósitos de clientes en certificados de depósitos a término fijo CDT en pesos Colombianos

4,448,364

260,299

5.85%

9,653

(9,653)

Depósitos de clientes en certificaciones de depósitos a términos fijo CDT en moneda extranjera

-

-

0.00%

-

-

Bonos en pesos colombianos 332,405 12,543 3.77% 8,298 (8,298)

Bonos en moneda extranjera 1,931,299 143,222 7.42% 48,291 (48,291)

Obligaciones financieras en pesos Colombianos

1,999,142

100,708

5.04%

89

(89)

Obligaciones financieras en moneda extranjera

498,950

19,447

3.90%

23

(23)

Total pasivos financieros con costo financiero en pesos Colombianos

15,377,255

745,508

4.85%

59,242

(59,242)

Total pasivos financieros con costo financiero en moneda extranjera

2,430,249

162,669

6.69%

48,314

(48,314)

Total pasivos financieros con costo financiero

17,807,504

908,177

5.10%

107,556

(107,556)

Total activos financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés

584,961

511,668

87.47%

(13,305)

13,305

Si se hubiese presentado una variación de 50 PB en las tasas de interés en lo corrido del año 2019

al 31 de diciembre, los Activos Financieros que devengan intereses habrían tenido una variación

en sus ingresos +/- de $108,114 millones.


al 31 de diciembre, los Pasivos Financieros con costo financiero que devengan intereses habrían

tenido una variación en su costo +/- de $106,199 millones.

200



al 31 de diciembre, el total de los Activos Financieros netos sujetos a riesgo de tasa de interés

habrían tenido una variación +/- de $1,915 millones.

h) Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo - Sarlaft

El Banco GNB Sudameris S.A. consciente que el Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo

pueden estar presentes en alguna medida en el entorno de los negocios y que representan una

gran amenaza para la estabilidad del sistema financiero, da estricto cumplimiento a: lo

establecido en los artículos 102 y subsiguientes del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero; a la

Parte 1, Título IV, Capítulo IV de la Circular Básica Jurídica (Circular Externa 055 de 2016); a las

recomendaciones internacionales del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI); y, a todas

aquellas normas complementarias y recomendaciones relacionadas con el riesgo de Lavado de

Activos y Financiación del Terrorismo.

Como entidad sometida al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia, el

Banco GNB Sudameris S.A. ha adoptado medidas de control apropiadas y suficientes, orientadas a

prevenir que sea utilizada para dar apariencia de legalidad a activos provenientes de actividades

delictivas o para la canalización de recursos hacia la realización de actividades terroristas.

Conforme a lo anterior, la Junta Directiva, con el apoyo de la Presidencia y del Oficial de

Cumplimiento, ha definido políticas y procedimientos adecuados para la Administración del

Riesgo del Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo, SARLAFT, los cuales permiten

identificar, medir, evaluar, controlar y monitorear los riesgos.

El SARLAFT implementado abarca todas las actividades que realiza el Banco GNB Sudameris S.A.

en desarrollo de su objeto social principal, y prevé procedimientos y metodologías que lo

protegen de ser utilizado en forma directa, es decir a través de sus accionistas, administradores y

demás vinculados, como instrumento para el lavado de activos y/o canalización de recursos hacia

la realización de actividades terroristas o cuando se pretenda el ocultamiento de activos

provenientes de dichas actividades.

El Banco GNB Sudameris S.A. cuenta con diferentes instancias que hacen parte del proceso de

control y de gestión del riesgo de LA/FT como son: la Unidad de Cumplimiento liderada por el

Oficial de Cumplimiento y la Auditoría General, quienes están encargados de velar por el

adecuado funcionamiento del SARLAFT, según la evaluación al cumplimiento de las políticas

201


establecidas por la entidad y de promover la adopción de los correctivos necesarios para su

mejoramiento.

El Banco GNB Sudameris S.A. cuenta con un programa de capacitación anual coordinado por la

Gerencia Nacional de Recursos Humanos y el Oficial de Cumplimiento, cuyo objetivo es impulsar

la cultura de SARLAFT, el cual es dirigido a todos los funcionarios; el último proceso se realizó en

diciembre de 2019, en el cual se reforzaron aspectos relacionados con los mecanismos

establecidos por la entidad para prevenir el riesgo de LA/FT, políticas de conocimiento de

clientes, aceptación de clientes, Señales de alerta e Identificación de operaciones inusuales y

sospechosas , entre otros temas.

Los mecanismos e instrumentos de control para la Prevención del Lavado de Activos y de la

Financiación del Terrorismo están contenidos en los Manuales de Procedimientos SARLAFT y el

Código de Conducta, los cuales fueron aprobados por la Junta Directiva de la entidad.

El Banco GNB Sudameris en cumplimiento a lo requerido por la Unidad de Información y Análisis

Financiero (UIAF), realiza los reportes de ley relacionados con las Operaciones en Efectivo,

Operaciones en Moneda Extranjera, Reporte de Productos, Clientes Exentos, Reporte de

Campañas Políticas y Reporte de Operaciones Sospechosas.

La Superintendencia Financiera de Colombia mediante Cartas Circulares números 109 y 110 de

2015 reiteró la obligación de mantener la confidencialidad de las operaciones que se reporten

como sospechosas a la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF) y presentó aspectos

relacionados con el convenio Interadministrativo de Cooperación celebrado entre el Ministerio de

Relaciones Exteriores, la Fiscalía General de la Nación, la Superintendencia Financiera de

Colombia y la UIAF, ante lo cual el Banco continúa con el manejo de la información dentro del

más alto nivel gerencial y con toda la reserva y confidencialidad requeridas.

En lo que tiene que ver con efectos económicos derivados de la aplicación de las políticas de

prevención de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, el Banco GNB Sudameris S.A. no

se ha visto afectado patrimonialmente por hechos que involucren estas actividades.

Evolución Perfil de Riesgo

De acuerdo con la gestión de riesgo realizada en los procesos de la entidad, en la cual se incluye

la revisión a la evolución del riesgo según los factores de riesgo identificados, así como los riesgos

asociados y controles con que cuenta la entidad en la evaluación realizada a corte del 31 de

202


diciembre de 2019, se determinó que el 86% de los riesgos residuales se encuentran clasificados

en riesgo Bajo y el 14% en riesgo muy bajo.

En lo que tiene que ver con la segmentación de los Factores de Riesgo, para los cuales se tienen

en cuenta los criterios establecidos en el numeral 4.2.2.3.2 de la Circular Externa 055 de 2016, se

definen las características particulares de los segmentos a partir de las cuales se parametrizan las

señales de alerta en la herramienta automática de monitoreo.

De otra parte, conforme el Perfil Individual de Clientes, se observa que el nivel de riesgo

consolidado promedio para el año 2019 fue de 1,45. Teniendo en cuenta que el nivel de riesgo

está considerado entre 1 y 5, siendo 5 el nivel de mayor riesgo, se evidencia que el perfil de

riesgo general de la entidad es muy bajo.

A continuación, se detalla la evolución del riesgo mensual comparativo entre el 1º de enero de

2019 y el 31 de diciembre de 2019.

CRS (COMMON REPORTING STANDARD)


relacionados con el intercambio automático de información para efectos fiscales, de conformidad

con el estándar de la OCDE (CRS - Common Reporting Standard) y transmitió el reporte

correspondiente a la DIAN (Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales).

1,34 1,36 1,35 1,43 1,43 1,43 1,54 1,48 1,48 1,49 1,52 1,64

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

Niv

el d

e R

iesg

o

Octubre 2018 - Octubre 2019

PERFIL INDIVIDUAL DE CLIENTESBANCO GNB SUDAMERIS

203


FATCA


para efectos de la Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras de los Estados Unidos de

América (Foreign Account Tax Compliance Act- FATCA) y transmitió el reporte correspondiente a

la DIAN (Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales).

NOTA 8. Segmentos para la operación del negocio

El Banco participa activamente en la creación de nuevos productos y canales que le permiten

llegar a los clientes, entendiendo y atendiendo las necesidades particulares y específicas de sus

clientes, los ha segmentado con el fin de dirigir sus estrategias de producto, canales de

distribución, fuerzas de ventas y red de servicios, para ofrecer una solución especializada y

diferencial para cada segmento al que llega, manteniendo cautivo sus clientes actuales y

atrayendo nuevos clientes potenciales.

Es así como el Banco tiene segmentado sus unidades de negocio en: Empresas y Libranzas y otras

operaciones, ofreciendo un portafolio de productos y servicios activos y pasivos, tanto en moneda

legal como extranjera, que responde a las necesidades de los clientes de cada uno de estos

segmentos.

8.1 Segmento de Empresas

Este segmento, con el 44.66% del total de la cartera del Banco, concentra su actividad en las

empresas de los sectores productivos del país, mediante un grupo de gerentes de negocios con

amplia experiencia, quienes, con el apoyo permanente de las áreas soporte del Banco, atienden

la demanda de productos propios de este grupo de clientes como son: i) la financiación de capital

de trabajo y de inversión en activos productivos, mediante la utilización de recursos propios del

Banco o en asocio con bancos de segundo piso de propiedad del gobierno, que impulsan líneas de

crédito que incentivan las exportaciones, importaciones y, en general, el crecimiento del aparato

productivo del país.

De otro lado este segmento es atendido permanentemente con servicios de valor agregado que

facilitan los procesos de la actividad de las empresas, como son el pago de proveedores, de

impuestos, el recaudo y el pago de nómina a través de la banca virtual.

204


8.2 Segmento Libranzas

El Banco dirige su estrategia a consolidar este segmento atendiendo clientes de consumo masivo

en productos de crédito. Para esto se ha enfocado en los convenios de libranzas, que corresponde

a créditos otorgados por la entidad a sus clientes, que son pagados por los descuentos que se

realizan directamente de sus salarios, logrando un crecimiento importante con un bajo riesgo.

Este segmento alcanza una participación cercana al 9.40% (información a octubre de 2019) del

mercado de créditos de libranza, frente al mismo periodo del año anterior presentó un

crecimiento del 9.28%.

A continuación se presenta un análisis de los productos activos y pasivos por segmento de

negocio, así como los ingresos y egresos percibidos, compensando los excesos y defectos de los

activos y pasivos.

Acumulado - Diciembre 2019 Segmento Empresas

Segmento Libranzas

Otras Operaciones

Total Banco

Volumen promedio negocios

Cartera 4,327,909 5,000,016 362,786 9,690,711

Inversiones - Operaciones monetarias - - 16,092,060 16,092,060

Otros Activos - - 2,804,912 2,804,912

Total Activos 4,327,909 5,000,016 19,259,758 28,587,683

Depósitos 1,446,381 - 14,734,614 16,180,995

Créditos de Bancos - - 1,833,180 1,833,180

Repos e Interbancarios - - 5,838,860 5,838,860

Bonos Moneda Extranjera - - 2,161,262 2,161,262

Otros Pasivos - - 595,268 595,268

Total Pasivos 1,446,381 - 25,163,184 26,609,565

Resultados

Intereses Recibidos 394,064 714,273 451,981 1,560,318

Intereses Pagados 44,815 - 947,859 992,673

Transferencia (152,888) (265,291) 418,179 -

Margen de Interm. 196,362 448,982 (77,699) 567,645

Comisiones Recibidas 708 158 63,395 64,261

Comisiones Pagadas 6,551 44 52,526 59,121

Comisiones Netas (5,843) 114 10,869 5,139

Otros Ingresos - - 240,669 240,669

Margen Financiero 190,519 449,096 173,838 813,453

Provisiones 55,795 134,269 39,748 229,812

Margen Financiero (MF-Prov.) 134,724 314,827 134,090 583,641

205


Acumulado - Diciembre 2018 Segmento Empresas

Segmento Libranzas

Otras Operaciones

Total Banco

Volumen promedio negocios Cartera 3,986,899 4,050,564 895,909 8,933,372

Inversiones - Operaciones monetarias - - 14,543,372 14,543,372

Otros Activos - - 1,963,733 1,963,733

Total Activos 3,986,899 4,050,564 17,403,014 25,440,477

Depósitos 1,357,678 - 13,363,020 14,720,698

Créditos de Bancos - - 1,538,560 1,538,560

Repos e Interbancarios - - 4,867,384 4,867,384

Bonos Moneda Extranjera - - 2,142,283 2,142,283

Otros Pasivos - - 406,628 406,628

Total Pasivos 1,357,678 - 22,317,875 23,675,553

Resultados

Intereses Recibidos 335,656 629,491 459,646 1,424,793

Intereses Pagados 41,261 - 885,296 926,557

Transferencia (179,496) (276,530) 456,026 -

Margen de Interm. 114,899 352,961 30,376 498,236

Comisiones Recibidas (4,868) 280 58,530 53,942

Comisiones Pagadas 6,121 2,993 44,707 53,821

Comisiones Netas (10,989) (2,713) 13,823 121

Otros Ingresos - - 182,107 182,107

Margen Financiero 103,910 350,248 226,306 680,464

Provisiones 39,739 95,819 54,714 190,272

Margen Financiero (MF-Prov.) 64,172 254,429 171,592 490,192

Las siguientes son las unidades estratégicas, de las cuales las primeras cuatro corresponden al

segmento de operación bancaria:

a) Banca Empresas

Canal para grandes y medianas empresas con foco en servicios de administración de flujos de

efectivo, cobertura de riesgos, líneas de crédito especializadas y financiación estructurada de

proyectos de energía, infraestructura e inmobiliarios, entre otros.

b) Banca Oficial, Institucional, Social y Unidades Especiales

Canal para entidades territoriales y entes descentralizados, pensionados, adultos mayores

desamparados, fuerzas militares y de policía, trabajadores y ciudadanía en general, a través de la

financiación para el desarrollo de proyectos de alto impacto social, el modelo de inclusión

financiera rural, y a través de las Unidades Especiales de Vehículos y Libranzas se otorgan

créditos de libre inversión para proyectos y para la adquisición de vehículos.

206


c) Banca PMP

Canal que ofrece de manera oportuna asesoría integral y especializada a sus clientes para cada

una de sus necesidades financieras, brindando entre otras, nuevas opciones que les permiten

contar con liquidez para el desarrollo de su negocio.

d) Tesorería

Administración de la liquidez, del portafolio de inversiones en renta fija y de la operación en los

mercados de divisas y derivados. Maneja los excedentes del Banco en concordancia con las

exigencias legales y las estrategias definidas por la Junta Directiva y el Comité de Activos y

Pasivos.

De igual forma, el Banco mantiene un portafolio de inversiones, cuyo principal objetivo es brindar

diversificación de riesgo al balance y apoyar la gestión diaria de liquidez de la Tesorería. La

composición, duración y estrategia de los portafolios siguen los lineamientos de la Junta Directiva

del Banco y la Dirección de Riesgo, máximas instancias en la materia.

Adicionalmente, dentro de la Dirección de Tesorería se administran los negocios de divisas y

derivados, con dos mandatos fundamentales: gestionar el riesgo cambiario del balance del Banco

e incursionar en los diferentes mercados para cubrir las necesidades propias de nuestra posición y

ofrecer productos innovadores a los clientes. Para tal fin se cuenta con dos mesas de negociación:

la Mesa de Productos, que opera en el mercado profesional, y la Mesa de Distribución, que está

en contacto directo con clientes de los diferentes segmentos comerciales atendidos por el Banco.

e) Inversiones en Subsidiarias

Seguimiento a las estrategias que permitan optimizar el valor del portafolio.

La información que se presenta mensualmente a la Junta Directiva se mide bajo las normas

contables aplicables. A continuación se presenta la información por segmento de activos, pasivos,

patrimonio, ingresos y gastos sobre los que se debe informar.

El Banco pone a disposición de sus clientes a través de sus canales un amplio portafolio de

productos y servicios para cubrir sus necesidades financieras, productos de diferentes plazos y

modalidades principalmente: Activos como Cartera y Leasing Comercial, Consumo, Hipotecaria y

Microcrédito. Adicionalmente, ofrece una variedad de Servicios relacionados con Servicios

Bancarios los cuales involucran Red de Oficinas, Dispersión de Fondos, Tarjeta de Crédito,

207


Tarjeta Débito, Recaudos, Operaciones de Crédito, Cartas de Crédito, Avales y Garantías, Giros

Directos y Cobranzas, Internet y Servilinea, entre otros.

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 el Banco no presenta

concentración de ingresos en clientes con una participación superior al 10% con respecto a los

ingresos de las actividades ordinarias.

Para este propósito, se considera un solo cliente aquellos, diferentes de partes relacionadas, que

están bajo control común con base en la información disponible en el Banco.

NOTA 9. Efectivo y equivalentes de efectivo

El detalle de efectivo y equivalentes de efectivo es el siguiente:

Diciembre de 2019

Diciembre de 2018

Moneda Legal Caja 326,671 295,089 Banco de la República 1,812,391 1,078,770 Bancos y otras entidades financieras 154 702

Subtotal 2,139,216 1,374,561 Moneda Extranjera Caja 7,084 3,297 Bancos y otras entidades financieras 35,309 239,021 Remesas en tránsito 564 -

Subtotal 42,957 242,318 Moneda Legal

Fondos Interbancarios Vendidos Ordinarios - 80,036 Operaciones Simultaneas Banco de la República 7,494,099 6,350,128

7,494,099 6,430,164 Moneda Extranjera Fondos Interbancarios Vendidos Ordinarios 173,705 130,024

Total 9,849,977 8,177,067

No existen restricciones sobre el efectivo y equivalentes de efectivo.

Las entidades financieras donde se encuentra los recursos del Banco están sometidas a una

clasificación por parte de una sociedad Calificadora de Valores, y al corte del ejercicio

presentaban las siguientes calificaciones realizadas por Value & Risk Rating:

Calificación de Deuda a Largo Plazo AAA y Deuda a Corto Plazo BRC 1+

208


NOTA 10. Activos Financieros de Inversión

a) A valor razonable con cambios en resultados

El saldo de activos financieros en títulos de deuda e instrumentos de patrimonio comprende lo

siguiente al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

Activos Financieros

Diciembre de

2019

Diciembre de

2018

Denominados en moneda local Títulos emitidos o garantizados por el Gobierno Nacional 6,110 9,126 Títulos emitidos o garantizados por entidades públicas de orden nacional

10,124 59,258

Otros emisores 14,159 10,868 Instrumentos derivativos negociables 523 4,903

Total denominados en moneda local 30,916 84,155

Denominados en moneda extranjera Instrumentos derivativos negociables 11,404 21,068

Total denominados en moneda extranjera 11,404 21,068

Total Activos Financieros

42,320

105,233

b) A valor razonable con cambios en ORI

El saldo de activos financieros en títulos de deuda e instrumentos de patrimonio comprende lo

siguiente al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

Activos Financieros

Diciembre de 2019

Diciembre de 2018

Denominados en moneda local Títulos emitidos o garantizados por el Gobierno Nacional 4,546,814 4,436,461 Títulos emitidos o garantizados por entidades públicas de orden nacional

375,198 428,657

Otros Títulos 39,003 34,565

Total denominados en moneda local 4,961,015 4,899,683

Denominados en moneda extranjera Títulos emitidos o garantizados por Bancos Centrales 3,864 -

Total denominados en moneda extranjera 3,864 -


4,964,879

4,899,683

209


c) En títulos de deuda a costo amortizado

El siguiente detalle presenta el valor en libros de las inversiones en títulos de deuda, neto de

provisiones por pérdidas de inversión, a las fechas indicadas:

Activos Financieros

Diciembre de

2019

Diciembre de

2018

Denominados en moneda local

Títulos emitidos o garantizados por entidades públicas de orden nacional

671,051 569,651


671,051

569,651

El siguiente es el resumen de los activos financieros por fechas de vencimiento:


Hasta tres meses Más de 3 meses y no más de un año

Más de tres años

Hasta

un mes Más de un mes

y no más de

tres meses

Más de tres

meses y no más de seis meses

Más de seis

meses y no más de

un año

Entre uno y

tres años

Más de tres años y no más de cinco

años

Más de cinco años

Total

Inversiones negociables

Instrumentos de deuda - - - 10,167 5,611 348 108 16,234

Instrumentos de Patrimonio

- - - - - - 14,159 14,159

Inversiones hasta el vencimiento

164,152 5,303 221,531 280,065 - - - 671,051

Inversiones disponibles para la venta

Instrumentos de deuda 82,312 768,177 624,395 1,234,985 2,095,940 115,809 4,258 4,925,876

Instrumentos de Patrimonio

- - - - - - 39,003 39,003

Operaciones de contado y derivados

11,404 - 492 31 - - - 11,927

210



Hasta tres meses Más de 3 meses y no más de un año

Más de tres años

Hasta

un mes Más de un mes

y no más de

tres meses

Más de tres

meses y no más de

seis meses

Más de seis

meses y no más de

un año

Entre uno y

tres años

Más de tres

años y no más

de cinco años

Más de cinco años

Total

Inversiones negociables

Instrumentos de deuda 51,385 - - 5,386 50 3,319 370 60,510

Instrumentos de patrimonio

- - - - - - 18,742 18,742

Inversiones hasta el vencimiento

135,649 5,302 206,634 222,066 - - - 569,651

Inversiones disponibles para la venta

Instrumentos de deuda 72,835 463,638 1,901,181 1,082,496 1,335,615 5,943 3,410 4,865,118

Instrumentos de patrimonio

- - - - - - 34,585 34,585

Operaciones de contado y derivados

21,068 - 4,843 60 - - - 25,971

d) A valor razonable por calificación

El saldo de activos financieros en instrumentos de deuda y de participación es el siguiente a 31 de

diciembre de 2019 y 2018:

Valor razonable 31 de diciembre de 2019


Emitido o garantizado por gobiernos 4,552,924 4,445,587 Grado de inversión 1,060,237 1,049,693 Sin Clasificar / Invers. Disp. Para la Venta Tit. Part. 33,812 33,812 Operaciones de contado y derivados 11,927 25,971 Cal Grado de Inv. / Títulos Participativos 8,574 8,626 Sin calificar / Operaciones de contado y derivados 10,776 10,868

Total 5,678,250 5,574,557

e) Instrumentos financieros derivados de negociación

La tabla siguiente expresa los valores razonables al final del periodo de contratos forward,

futuros y swaps de tasas de interés, de títulos y de moneda extranjera en que se encuentra

comprometido el Banco:

211


31 de diciembre de 2019 31 de diciembre de 2018

Monto USD

Monto nocional

Valor razonable

Monto USD

Monto nocional

Valor razonable

Activos

3,277.14

3,249.75

Operaciones de Contado

Compra Moneda Extranjera

3,480,000 11,404 (20) 6,482,916 21,068 (90)

Venta Moneda Extranjera - - - - - -

Contratos Forward

Derechos Compra de moneda

- - - - 217,365 5

Derechos Venta de moneda

14,176 492 - 4,168 13

Obligaciones compra monedas

- - - (212,535) -

Obligaciones venta monedas

- (13,684) - - (4,155) -

Swap

Tasa de Interés 31 14 - 60 32

Contratos de Futuros

Derecho Compra de moneda

- - - - 133,532 -

Derecho Venta de moneda

- 30,820 - - 379,612 -

Obligaciones compra moneda

- - - - (133,532) -

Obligaciones venta moneda

- (30,820) - (379,612) -

Total Activos 3,480,000 11,927 486 6,482,916 25,971 (40)

Pasivos

Contratos Forward

Derechos compra de moneda

- 136,365 (4,062) - 35,694 309

Derechos venta de moneda

- 4,396 (68) - 22,896 755

Obligaciones compra moneda

- (140,427) - - (36,003) -

Obligaciones venta moneda

- (4,464) - - (23,650) -

Swap

Tasa de Interés - (33) 12 - (65) 38

Operaciones de Contado

Compra Moneda Extranjera

- (11,424) - - (17,911) -

Venta Moneda Extranjera - - - (1,000,000) (3,250) -

Total Pasivos

-

(15,587)

(4,118)

(1,000,000)

(22,289)

1,102

POSICIÓN NETA 3,480,000 (3,660) (3,632) 5,482,916 3,682 1,062

212


Los instrumentos financieros derivados contratados por el Banco son negociados en los mercados

off shore y nacional financiero. El valor razonable de los instrumentos derivados tienen

variaciones positivas o negativas como resultado de fluctuaciones en las tasas de cambio de

moneda extranjera, las tasas de interés u otros factores de riesgo dependiendo del tipo de

instrumento y subyacente.

f) Instrumentos financieros de cobertura

El Banco optó por manejar contabilidad de cobertura de sus inversiones en las Filiales del

exterior, Banco GNB Perú y Banco GNB Paraguay, con instrumentos no derivados (obligaciones en

moneda extranjera).

Estas operaciones tienen por objeto proteger el Banco del riesgo de cambio generado por las

posiciones estructurales de sus filiales en el exterior.

La posición primaria objeto de cobertura, son las inversiones iniciales netas en el exterior (costo

de la inversión). En el 2017 la cobertura se amplió a la plusvalía originada por la adquisición de

las filiales del exterior.

La cobertura que el Banco GNB Sudameris utiliza para el cubrimiento de sus inversiones en el

exterior son los bonos subordinados con vencimiento 2022 en un porcentaje de 100% y los bonos

subordinados con vencimiento 2027 en un porcentaje de 63.58%.

La siguiente información es el detalle del total de las inversiones con cobertura y el tipo de

cobertura utilizado fuera de Colombia.


Moneda extranjera (millones) Millones de pesos colombianos

Detalle de la

inversión

Valor de la Inversión cubierta

Valor de la cobertura en

obligaciones en moneda

extranjera (US Dólar)

Diferencia en cambio de

obligaciones en moneda extranjera

Cobertura de

las obligaciones financieras

Ajuste

ORI

Inversión en Banco GNB Perú (Soles)

638 220 115,217 115,217 -

Inversión en Banco GNB Paraguay (Guaraníes)

811,046 155 213,159 213,159 -

Plusvalía 65 1,784 1,784 -

Total 440 330,160 330,160 -

213



Moneda extranjera (millones) Millones de pesos colombianos

Detalle de la

inversión

Valor de la Inversión cubierta

Valor de la cobertura en

obligaciones en moneda

extranjera (US Dólar)

Diferencia en cambio de

obligaciones en moneda extranjera

Cobertura de

las obligaciones financieras

Ajuste

ORI

Inversión en Banco GNB Perú (Soles)

627 187 49,610 49,610 -

Inversión en Banco GNB Paraguay (Guaraníes)

524,919 91 24,189 24,189 -

Plusvalía 65 17,313 17,313 -

Total 343 91,112 91,112 -

Pruebas de efectividad de cobertura

La Norma NIIF 9 en términos de efectividad de una cobertura es derivativa de las exigencia de la

norma NIC 39. En este sentido, considera que la cobertura es altamente efectiva si existe, al

principio del período, y durante períodos subsiguientes, compensación de cambios en el valor

razonable o los flujos de caja atribuibles al riesgo cubierto.

El Banco, de acuerdo a la normatividad, realiza pruebas prospectivas de manera trimestral que

establezcan la estabilidad de las condiciones económicas que garantice la eficacia de las

coberturas. Asimismo, genera un análisis de correlación de los flujos de tasa de cambio que

verifica los comportamientos históricos, de esta manera, complementa los análisis prospectivos

con comportamientos incurridos.

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2019 la parte de la ganancia o pérdida del

instrumento de cobertura que se determinó que es una cobertura eficaz se reconoció en otros

resultados integrales y la parte ineficaz en los resultados del período.

El Banco ha documentado la efectividad de la cobertura de sus inversiones netas en moneda

extranjera. El valor neto de las inversiones fluctúa durante el año, y como consecuencia el Banco

evalúa la cobertura y los resultados de la prueba de efectividad de manera trimestral.

214


NOTA 11. Cartera de créditos

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por modalidad:

Detalle Saldo Capital diciembre 2019

Saldo Capital diciembre 2018

Préstamos ordinarios 1,820,406 1,598,418 Préstamos con recursos de otras entidades 1,004,764 1,000,547 Descubiertos en cuenta corriente bancaria 14,584 38,995 Tarjetas de crédito 65,404 72,669 Préstamos a microempresas y pymes 30,252 30,649 Cartera hipotecaria para vivienda 10,907 11,319 Créditos a empleados 33,845 32,579 Créditos sobre el exterior reembolsables 451,370 1,282,322 Créditos a constructores 1,259,163 382,290 Otros (Créditos de Libranza) 5,000,015 4,483,584 Total Cartera Bruta 9,690,710 8,933,372 Provisión Individual 324,378 307,601 Provisión General Vivienda 377 367

Total 9,365,955 $8,625,404

La cartera por clasificación es la siguiente:

31 diciembre de 2019

Detalle

Garantía Idónea Otras garantías

Capital Intereses (componente financiero)

Otros Conceptos


Otros Conceptos

Total (1)

Comercial 2,090,115 34,561 4 2,477,206 49,905 657 4,567,321

Consumo 3,679 73 - 5,081,976 29,648 7,683 5,085,655

Vivienda 37,734 42 20 - - - 37,734

Total cartera bruta 2,131,528 34,676 24 7,559,182 79,553 8,340 9,690,710

Provisión Individual (48,395) (11,153) - (275,983) (7,826) - (324,378)

Provisión General Vivienda

(377) - - - - - (377)

Total cartera neta 2,082,756 23,523 24 7,283,199 71,727 8,340 9,365,955


Detalle

Garantía Idónea Otras garantías


Otros Conceptos


Otros Conceptos

Total (1)

Comercial 1,726,284 25,952 9 2,583,119 42,429 39,443 4,309,403

Consumo 8,415 370 2 4,578,874 30,642 39,130 4,587,289

Vivienda 36,680 44 17 - - - 36,680

Total cartera bruta 1,771,379 26,366 28 7,161,993 73,071 78,573 8,933,372

Provisión Individual (34,686) (10,473) - (272,915) (10,444) - (307,601)

Provisión General Vivienda

(367) - - - - - (367)

Total cartera neta 1,736,326 15,893 28 6,889,078 62,627 78,573 8,625,404

(1) El total corresponde a la suma del capital de garantía idónea y otras garantías.

215


El detalle de la cartera por calificación es el siguiente:

31 Diciembre de 2019

Garantía Idónea Garantía No Idónea

Detalle Provisiones Provisiones


Otros Conceptos


Otros Conceptos


Otros Conceptos


Otros Conceptos

Comercial

A - Normal 1,855,780

18,991

3

18,816

209

- 2,309,614

38,107

656

28,525

477

-

B - Aceptable 19,538

234

-

404

4

- 40,200

129

-

1,451

8

-

C - Apreciable 188,718

9,153

1

16,003

4,771

- 113,334

9,766

-

12,161

2,434

-

D - Significativo 26,080

6,183

1

12,398

6,127

- 14,030

1,903

-

7,719

1,192

-

E - Incobrable -

-

-

-

-

- 28

-

1

28

1

-

Consumo

A - Normal 3,581

73

-

47

-

- 4,926,632

26,684

7,134

148,882

945

-

B - Aceptable 90

-

-

9

1

- 25,758

400

44

3,041

53

-

C - Apreciable 5

-

-

1

-

- 42,095

515

54

7,460

322

-

D - Significativo 3

-

-

2

-

- 60,417

1,227

196

39,642

1,316

-

E - Incobrable -

-

-

-

-

- 27,074

822

255

27,074

1,078

-

Vivienda

A - Normal 36,075

25

2

361

7

- - - - - - -

B - Aceptable 438

4

1

14

4

- - - - - - -

C - Apreciable 444

1

1

44

2

- - - - - - -

D - Significativo 219

2

1

44

3

- - - - - - -

E - Incobrable 558

10

15

252

25

- - - - - - -

Sub total 2,131,528 34,676 24 48,395 11,153 - 7,559,182 79,553 8,340 275,983 7,826 -

Provisión General

- - - 377 - - - - - - - -

Gran Total 2,131,528 34,676 24 48,772 11,153 - 7,559,182 79,553 8,340 275,983 7,826 -

216


31 Diciembre de 2018

Garantía Idónea Garantía No Idónea

Detalle

Provisiones

Provisiones


Otros Conceptos


Otros Conceptos


Otros Conceptos

Capital Intereses (component

e financiero)

Otros Conceptos

Comercial

A - Normal 1,535,947

12,374

3

15,407

122

- 2,420,479

37,081

36,348

29,951

477

-

B - Aceptable 30,140

289

-

820

10

- 29,031

1,420

128

1,466

462

-

C - Apreciable 155,373

13,132

-

14,947

10,128

- 83,306

3,577

-

8,939

836

-

D - Significativo 3,507

146

6

1,326

151

- 49,329

297

85

27,131

381

-

E - Incobrable 1,317

11

-

1,317

11

- 975

53

2,882

975

2,935

-

Consumo

A - Normal 8,202

366

-

128

6

- 4,430,332

26,895

37,623

140,940

977

-

B - Aceptable -

-

-

-

-

- 19,375

543

83

1,782

53

-

C - Apreciable 44

1

-

5

2

- 46,538

489

78

9,098

335

-

D - Significativo 169

3

2

55

4

- 79,430

2,604

568

49,435

3,098

-

E - Incobrable -

-

-

-

-

- 3,198

112

778

3,198

890

-

Vivienda

A - Normal 34,610

27

2

346

6

- - - - - - -

B - Aceptable 832

3

-

27

4

- - - - - - -

C – Apreciable 292

2

1

29

2

- - - - - - -

D – Significativo 449

5

1

90

7

- - - - - - -

E - Incobrable 497

7

13

189

20

- - - - - - -

Sub total 1,771,379 26,366 28 34,686 10,473 - 7,161,993 73,071 78,573 272,915 10,444 -

Provisión General

- - - 367 - - - - - - - -

Gran Total 1,771,379 26,366 28 35,053 10,473 - 7,161,993 73,071 78,573 272,915 10,444 -

217


Cartera por sector económico

El siguiente es el detalle de la cartera por sector económico al 31 de diciembre de 2019 y 2018:


Sector Económico

Comercial

Consumo

Vivienda

Total

Participación

A- AGRICULTURA, CAZA Y PESCA 105,097 1,504 - 106,601 1.1%

B- INDUSTRIAS EXTRACTIVAS 11,372 48 - 11,420 0.1%

C- INDUSTRIA DE ALIMENTOS, BEBIDAS, TABACO Y CONCENTRADOS

164,803 395 9 165,207 1.7%

D- INDUSTRIA DE TEXTILES CUERO Y CALZADO

108,192 209 - 108,401 1.1%

E- INDUSTRIA MADERERA, CARTÓN, PAPEL, EMPAQUES E IMPRESOS

25,833 87 - 25,920 0.3%

F- FABCION. DERIVADOS DEL PETRÓLEO, ABONOS, QUIMICOS, PLASTICO Y CAUCHO

83,160 123 2 83,285 0.9%

G- FABRICACIÓN DE PRODUCTOS FARMACEUTICOS Y SUSTANCIAS QUÍMICAS MED.

37,942 - - 37,942 0.4%

H- FABRICACIÓN DE PRODUCTOS MINERALES Y METALICOS

87,983 119 - 88,102 0.9%

I- FCACION DE MAQUINARIA, MOTORES, ACCESORIOS PARA VEHÍCULOS Y OTRAS IND.

39,252 340 38 39,630 0.4%

J- PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE ELECTRICIDAD, DE GAS Y AGUA

25,673 76 - 25,749 0.3%

K- OBRAS CIVILES DE CONSTRUCCIÓN 1,258,642 520 - 1,259,162 13.0%

L- COMERCIO DE VEHÍCULOS NUEVOS Y USADOS , REPUESTOS Y MANTENIMIENTO

59,771 822 - 60,593 0.6%

M- COMERCIO EN GENERAL 454,990 5,661 1 460,652 4.8%

N- HOTELES Y RESTAURANTES 26,741 429 10 27,180 0.3%

O- TRANSPORTE DE CARGA Y PASAJEROS Y ACTIVIDADES CONEXAS

113,187 1,511 36 114,734 1.2%

P- SERVICIOS DE TELECOMIUNICACIÓN 48,083 380 29 48,492 0.5%

Q- ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

477,809 120 244 478,173 4.9%

R- ADMINISTRACIÓN PÚBLICA 72,429 143 - 72,572 0.7%

S- ACTIVIDADES DE SEGURIDAD SOCIAL Y SERVICIOS SOCIALES Y DE SALUD

423,481 1,895 1 425,377 4.4%

T- ACTIVIDADES DE EDUCACIÓN 352,640 140 2 352,782 3.6%

U- ACT. DE ORGANIZACIONES, ASOCIACIONES, DE ESPARCIMIENTO, CULTURAL Y DEP.

47,023 111 - 47,134 0.5%

V- ACTIVIDADES VARIAS 451,255 12,231 1,262 464,748 4.8%

W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL

91,963 5,058,791 36,100 5,186,854 53.5%

TOTALES 4,567,321 5,085,655 37,734 9,690,710 100%

218



Sector Económico

Comercial

Consumo

Vivienda

Total

Participación

A- AGRICULTURA, CAZA Y PESCA 185,450 2,289 - 187,739 2.1%

B- INDUSTRIAS EXTRACTIVAS 1,760 21 - 1,781 0.0%

C- INDUSTRIA DE ALIMENTOS, BEBIDAS, TABACO Y CONCENTRADOS

203,373 480 12 203,865 2.3%

D- INDUSTRIA DE TEXTILES CUERO Y CALZADO

127,022 470 - 127,492 1.4%

E- INDUSTRIA MADERERA, CARTÓN, PAPEL, EMPAQUES E IMPRESOS

26,466 136 - 26,602 0.3%

F- FABCION. DERIVADOS DEL PETRÓLEO, ABONOS, QUÍMICOS, PLÁSTICO Y CAUCHO

73,925 179 2 74,106 0.8%

G- FABRICACIÓN DE PRODUCTOS FARMACEUTICOS Y SUSTANCIAS QUIMICAS MED.

47,990 - - 47,990 0.5%

H- FABRICACIÓN DE PRODUCTOS MINERALES Y METÁLICOS

98,063 93 - 98,156 1.1%

I- FCACION DE MAQUINARIA, MOTORES, ACCESORIOS PARA VEHÍCULOS Y OTRAS IND.

44,629 443 41 45,113 0.5%

J- PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE ELECTRICIDAD, DE GAS Y AGUA

76,320 130 - 76,450 0.9%

K- OBRAS CIVILES DE CONSTRUCCIÓN 381,463 826 - 382,289 4.3%

L- COMERCIO DE VEHICULOS NUEVOS Y USADOS, REPUESTOS Y MANTENIMIENTO

69,988 932 - 70,920 0.8%

M- COMERCIO EN GENERAL 504,388 6,889 3 511,280 5.7%

N- HOTELES Y RESTAURANTES 38,452 440 13 38,905 0.4%

O- TRANSPORTE DE CARGA Y PASAJEROS Y ACTIVIDADES CONEXAS

160,417 1,955 42 162,414 1.8%

P- SERVICIOS DE TELECOMIUNICACIÓN 47,370 514 33 47,917 0.5%

Q- ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

438,551 120 268 438,939 4.9%

R- ADMINISTRACIÓN PÚBLICA 49,083 137 - 49,220 0.6%

S- ACTIVIDADES DE SEGURIDAD SOCIAL Y SERVICIOS SOCIALES Y DE SALUD

164,839 2,340 4 167,183 1.9%

T- ACTIVIDADES DE EDUCACIÓN 381,951 143 4 382,098 4.3%

U- ACT. DE ORGANIZACIONES, ASOCIACIONES, DE ESPARCIMIENTO, CULTURAL Y DEP.

27,427 199 - 27,626 0.3%

V- ACTIVIDADES VARIAS 1,054,987 19,988 1,667 1,076,642 12.1%

W- ASALARIADOS Y RENTISTAS DE CAPITAL

105,489 4,548,565 34,591 4,688,645 52.5%

TOTALES 4,309,403 4,587,289 36,680 8,933,372 100%

219


Cartera por Zona Geográfica

El siguiente es el detalle de la cartera por zona geográfica al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

Zona Geográfica Capital 31 Dic 2019 Capital 31 Dic 2018

BOGOTÁ 4,791,697 4,455,257

MEDELLÍN 1,026,688 1,003,029

CALI 737,802 639,258

BARRANQUILLA 702,047 624,671

CARTAGENA 508,049 481,868

BUCARAMANGA 321,825 298,951

MANIZALES 216,790 220,440

PEREIRA 223,936 181,291

IBAGUÉ 176,325 191,960

TUNJA 79,984 77,417

SANTA MARTA 131,877 131,198

POPAYÁN 68,961 50,803

MONTERÍA 166,454 138,153

ARMENIA 83,257 67,351

VILLAVICENCIO 77,602 80,685

CÚCUTA 109,362 100,491

PASTO 47,241 43,381

BUENAVENTURA 45,294 41,418

NEIVA 80,865 60,248

SUCRE - 40,780

SINCELEJO 60,512 -

GUAJIRA - 4,722

YOPAL 19,921 -

RIOHACHA 14,221 -

TOTAL 9,690,710 $ 8,933,372

Cartera por unidad monetaria

El siguiente es el detalle de la cartera por unidad monetaria al 31 de diciembre de 2019 y 2018:


Modalidad Moneda Legal Moneda Extranjera

UVR Total

Comercial 3,176,208 1,391,113 - 4,567,321 Consumo 5,085,655 - - 5,085,655 Vivienda 37,734 - - 37,734 Total 8,299,597 1,391,113 - 9,690,710


Modalidad Moneda Legal Moneda Extranjera

UVR Total

Comercial 2,977,220 1,332,183 - 4,309,403 Consumo 4,587,289 - - 4,587,289 Vivienda 36,680 - - 36,680 Total 7,601,189 1,332,183 - 8,933,372

220


Cartera por periodo de maduración

El siguiente es el detalle de la cartera por periodo de maduración al 31 de diciembre de 2019 y

2018:


Modalidad 0 A 1 Año 1 A 3 Años 3 A 5 Años 5 A 10 Años Más de 10 Años Total Comercial 1,495,000 1,459,600 639,253 783,998 189,470 4,567,321 Consumo 84,921 135,313 254,981 3,753,739 856,701 5,085,655 Vivienda 135 1,500 4,253 12,693 19,153 37,734 Total 1,580,056 1,596,413 898,487 4,550,430 1,065,324 9,690,710


Modalidad 0 A 1 Año 1 A 3 Año 3 A 5 Año 5 A 10 Años Más de 10 Años Total Comercial 1,127,340 1,433,233 610,482 869,601 268,747 4,309,403 Consumo 105,950 165,223 356,796 3,693,601 265,719 4,587,289 Vivienda 108 1,292 4,336 13,160 17,784 36,680 Total 1,233,398 1,599,748 971,614 4,576,362 552,250 8,933,372

Cartera de créditos reestructurados

El siguiente es el detalle de la cartera reestructurada al 31 de diciembre de 2019 y 2018:


Provisiones Capital Intereses Otros

conceptos Capital Intereses Otros

Comercial

Ley 1116 65,403 986 - 6,794 986 - Ley 617 - - - - - - Otros tipos de reestructuración

54,868 1,915 - 4,298 166 -

Consumo Ley 1116 1,027 1 1 349 1 1 Ley 617 - - - - - - Otros tipos de reestructuración

58,676 901 145 20,585 626 125

Vivienda Ley 1116 - - - - - - Ley 617 - - - - - - Otros tipos de reestructuración

1,067 13 5 122 9 5

Totales Ley 1116 66,430 987 1 7,143 987 1 Ley 617 - - - - - - Otros tipos de reestructuración

114,611 2,829 150 25,005 801 130

221


SALDOS COMPRAS DE CARTERA POR ORIGINADOR

El siguiente es el detalle del saldo por originador al 31 de diciembre de 2019 y 2018 de la cartera

comprada:



Nombre Convenio

Capital

No. Operaciones

Capital

No. Operaciones

CREDIVALORES-CREDISERVICIOS S. A. 2,191 759 10,833 2,553

LAGOBO DISTRIBUCIONES S.A. - - 990 474

SUMAS Y SOLUCIONES S.A.S. 2,017 1,164 4,471 2,005

COOSERFIN LTDA. 37 67 388 320

Total general 4,245 1,990 16,682 5,352


Provisiones Capital Intereses Otros

conceptos Capital Intereses Otros

Comercial

Ley 1116 106,415 702 3 33,303 592 3 Ley 617 - - - - - - Otros tipos de reestructuración

66,686 2,348 - 4,436 173 -

Consumo Ley 1116 304 3 1 116 3 1 Ley 617 - - - - - - Otros tipos de reestructuración

78,252 1,480 300 29,430 1,205 283

Vivienda Ley 1116 - - - - - - Ley 617 - - - - - - Otros tipos de reestructuración

1,014 9 3 130 8 3

Totales Ley 1116 106,719 705 4 33,419 595 4 Ley 617 - - - - - - Otros tipos de reestructuración

145,952 3,837 303 33,996 1,386 286

222


El detalle de los castigos de cartera al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es el siguiente:


Capital Intereses Otros Conceptos

Comercial 59,547 987 11 Consumo 112,083 3,765 1,111 Vivienda - - - TOTALES 171,630 4,752 1,122


Capital Intereses Otros Conceptos

Comercial 13,643 1,034 1 Consumo 63,348 2,027 642 Vivienda 21 - 1 TOTALES 77,012 3,061 644

Los castigos de carteras se realizaron previa autorización y por disposiciones de la Junta

Directiva.

Provisión para cartera de créditos

El siguiente es el detalle de la provisión para cartera de créditos al 31 de diciembre de 2019 y

2018:

Detalle Comercial Consumo Vivienda Total Saldo al 31 diciembre 2018 102,280 204,641 1,047 307,968 Provisión (Gasto) 76,775 235,535 263 312,573 Menos Créditos Castigados (59,547) (112,083) - (171,630) Recuperación de provisiones (22,113) (101,805) (208) (124,126) Reclasificaciones 110 (131) (9) (30)

Saldo al 31 diciembre 2019 97,505 226,157 1,093 324,755

Detalle Comercial Consumo Vivienda Total Saldo al 31 diciembre 2017 104,603 160,370 909 265,882 Provisión (Gasto) 63,231 191,138 502 254,871 Menos Créditos Castigados (13,643) (63,348) (21) (77,012) Recuperación de provisiones (51,911) (83,450) (337) (135,698) Reclasificaciones - (69) (6) (75)

Saldo al 31 diciembre 2018 102,280 204,641 1,047 307,968

223


El siguiente es el detalle de la provisión de intereses para cartera de crédito:

Detalle Comercial Consumo Vivienda Total

Saldo al 31 diciembre 2018 12,515 3,769 23 16,307 Provisión 4,964 5,188 8 10,160 Castigos (987) (3,765) - (4,752) Reintegros (1,271) (4,959) (49) (6,279) Condonaciones (11) 2,804 40 2,833 Saldo al 31 diciembre 2019 15,210 3,037 22 18,269

Detalle Comercial Consumo Vivienda Total Saldo al 31 diciembre 2017 $ 8,531 2,586 26 11,143 Provisión 6,829 4,931 11 11,771 Castigos (1,034) (2,027) - (3,061) Condonaciones (21) 418 1 398 Reintegros (1,790) (2,139) (15) (3,944) Saldo al 31 diciembre 2018 12,515 3,769 23 16,307

NOTA 12. Otras cuentas por cobrar

El siguiente es el detalle de otras cuentas por cobrar:

31 diciembre de

2019 31 diciembre de

2018

Intereses (1) 114,229 99,437 Dividendos (2) 25 63,522 Cuentas abandonadas 6,573 4,889 Depósitos 12,672 10,575 Anticipo de contrato proveedores 1,000 1,036 Pagos por cuentas de clientes 8,657 9,317 Promesas de compra venta 36,049 35,747 Diversas otras (3) 128,379 94,105 Subtotal 307,584 318,628 Provisión de otras cuentas por cobrar (26,426) (25,132)

TOTAL 281,158 293,496

(1) La variación de los intereses corresponde a la cartera de créditos.

(2) La disminución de $63,497 millones corresponde al pago de dividendos realizado por Banco GNB Perú

(3) El rubro de diversos lo componen principalmente $32,842 que corresponden a reclamos compañías

aseguradoras, $34,396 de cuentas por cobrar a personas jurídicas y naturales, $55,455 a clientes que

poseen obligaciones con el Banco a través de convenios de libranzas y $5,686 diversos.

224


El siguiente es el detalle del movimiento del deterioro al 31 de diciembre de 2019 y 2018:



Saldo al inicio 25,132 13,523 Provisión con cargo a resultados 5,925 13,896 Castigos (15,719) (9,402) Reintegros con abono a resultados (7,295) (6,912) Reclasificaciones 18,383 14,027

Saldo al final 26,426 25,132

NOTA 13. Activos no corrientes mantenidos para la venta

El siguiente es el detalle de activos no corrientes mantenidos para la venta:


Bienes recibidos en pagos

Costo

Deterioro

% Det

TOTAL

Costo

Deterioro

% Det

TOTAL

Bienes muebles

2,924

2,924

100%

-

3,246

3,246

100%

-

Bienes inmuebles

135,106

87,282

65%

47,824

123,299

67,996

55%

55,303

TOTAL 138,030 90,206 47,824 126,545 71,242 55,303

El siguiente es el movimiento de activos no corrientes mantenidos para la venta al 31 de




Saldo inicial 55,303 73,960 Recepción de bienes en pago 15,485 6,945 Venta (4,000) (365) Provisiones (20,875) (25,566) Reclasificaciones 1,911 329

Saldo final 47,824 55,303

225


El siguiente es el movimiento de la provisión para bienes recibidos en pago:


Saldos al 31 de diciembre de 2018 71,242 Provisión cargada a gastos 20,875 Movimiento por Reclasificaciones (1,911) Saldos al 31 de diciembre de 2019 90,206


Saldos al 31 de diciembre de 2017 46,005 Provisión cargada a gastos 25,566 Movimiento por Reclasificaciones (329) Saldos al 31 de diciembre de 2018 71,242

El siguiente es el detalle de los bienes recibidos en pago y restituidos por tiempo de

permanencia:

Menos de 2 años

Entre 2 y 3 años

Entre 3 y 5 años

Más de 5 años

TOTAL

Provisiones

Saldos al 31 de diciembre de 2019


Inmuebles 20,736 53,114 51,919 9,337 135,106 87,282 Muebles - - - 2,924 2,924 2,924 TOTAL 20,736 53,114 51,919 12,261 138,030 90,206

Menos de 2 años

Entre 2 y 3 años

Entre 3 y 5 años

Más de 5 años

TOTAL

Provisiones



Inmuebles 60,059 51,832 7,631 3,777 123,299 67,996 Muebles - - 728 2,518 3,246 3,246 TOTAL 60,059 51,832 8,359 6,295 126,545 71,242

226


NOTA 14. Propiedades y equipos

El siguiente es el detalle de las propiedades y equipos:

31 de diciembre de 2019 Costo Depreciación acumulada

Neto

Terrenos 1,790 - 1,790 Edificios 15,477 (721) 14,756 Vehículos 1,171 (628) 543 Enseres y accesorios 12,990 (4,344) 8,646 Equipo de computación 19,722 (8,785) 10,937

Total 51,150 (14,478) 36,672

31 de diciembre de 2018 Costo Depreciación acumulada

Neto

Terrenos 1,692 - 1,692 Edificios 16,900 (632) 16,268 Vehículos 1,094 (537) 557 Enseres y accesorios 12,274 (3,162) 9,112 Equipo de computación 19,255 (6,983) 12,272

Total 51,215 (11,314) 39,901

El siguiente es el movimiento del costo de propiedades y equipos:

Saldo al 31 diciembre de 2018

Adiciones Bajas Revalorizaciones Saldo al 31 diciembre de 2019

Terrenos 1,692 98 - - 1,790 Edificios 16,900 - (1,423) - 15,477 Vehículos 1,094 77 - - 1,171 Enseres y accesorios

12,274 716 - - 12,990

Equipo de computación

19,255 467 - - 19,722

Total 51,215 1,358 (1,423) - 51,150

Saldo al 31 diciembre de 2017

Adiciones Bajas Revalorizaciones Saldo al 31 diciembre de 2018

Terrenos (1) 94,319 - (93,414) 787 1,692 Edificios (1) 274,079 - (260,265) 3,086 16,900 Vehículos 1,218 - (124) - 1,094 Enseres y accesorios

11,378 938 (42) - 12,274

Equipo de computación

13,495 5,803 (43) - 19,255

Total 394,489 6,741 (353,888) 3,873 51,215

(1) Las bajas corresponden al traslado de los activos fijos al Fondo de Capital Privado Inmobiliario.

227


El siguiente es el movimiento de depreciación acumulada de propiedades y equipos:

Edificios Vehículos Enseres y accesorios

Equipos informáticos

Total


(632) (537) (3,162) (6,983) (11,314)

Depreciación (142) (96) (1,201) (1,803) (3,242) Retiros 53 - 19 - 72 Otros Ajustes - 5 - 1 6 Saldos al 31 de diciembre de 2019

(721) (628) (4,344) (8,785) (14,478)

Edificios Vehículos Enseres y

accesorios Equipos

informáticos Total


(4,991) (469) (2,115) (4,621) (12,196)

Depreciación (162) (114) (1,056) (2,371) (3,703) Retiros 4,675 47 9 8 4,739 Otros Ajustes (154) (1) - 1 (154) Saldos al 31 de diciembre de 2018

(632) (537) (3,162) (6,983) (11,314)

El Banco cuenta con pólizas “Todo Riesgo” con cobertura del 100% sobre las propiedades y

equipos y se encuentran vigentes al 31 de diciembre de 2019, con vencimiento al 3 de abril de

2020.

Al cierre del 2019 y 2018, las propiedades, y equipos del Banco no tienen compromisos legales de

respaldar como garantías las obligaciones financieras vigentes.

Propiedades y equipo de derecho de uso, neto de depreciación

Costo Depreciación Neto

Edificios 294,788 (26,161) 268,627 Equipo de transporte 18,115 (1,006) 17,109 Equipo tecnológico 3,637 (1,208) 2,429

Saldo neto 316,540 (28,375) 288,165

228


El siguiente es el movimiento de activos por derecho de uso al 31 de diciembre 2019:

Saldo al 1 de enero 2019 337,168

Ingresos de contratos 18,481

Bajas de contratos (32,778)

Gasto por depreciación (34,706)

Saldo al 31 de diciembre de 2019 288,165

NOTA 15. Inversiones en subsidiarias y entidades estructuradas

Detalle de las inversiones en subsidiarias:

Nombre de la compañía

% participación



No Acciones Poseídas

Costo Inversión

Crédito Mercantil

Total Inversión

Patrimonio No Acciones Poseídas

Costo Inversión

Crédito Mercantil

Total Inversión

Patrimonio

Servitrust S.A. 94.99% 12,649,207 50,593 - 50,593 52,799 12,649,207 50,090 - 50,090 52,147

Servibanca S.A. 88.49% 21,793,417 110,160 - 110,160 121,433 21,793,417 105,168 - 105,168 115,093

Corporación Financiera

94,996% 47,498 636,364 - 636,364 691,153 47,498 583,362 - 583,362 603,391

Servivalores S.A. 94.99% 2,661,324 37,880 1,683 39,563 38,541 2,661,324 34,929 1,683 36,612 36,181

Servitotal S.A. 94.80% 474 474 - 474 545 474 474 - 474 542

Banco GNB Perú 99.99% 628,850,315 752,278 209,085 961,363 769,458 517,045,159 619,348 207,337 826,685 619,410

Banco GNB Paraguay

99.96% 13,338 503,772 4,406 508,178 516,635 6,123 449,202 4,369 453,571 449,382

Totales 2,091,521 215,174 2,306,695 2,190,564 1,842,573 213,389 2,055,962 1,876,146

Detalle de las entidades estructuradas:

El término “Entidades estructuradas” hace referencia a todas las entidades estructuradas que son

controladas por el Banco. El Banco realiza operaciones con entidades estructuradas dentro del

giro normal de los negocios para facilitar transacciones de clientes y para oportunidades

específicas de inversión.

La siguiente tabla muestra los activos totales de las entidades estructuradas en las cuales el

Banco tenía una participación a la fecha de reporte y su máxima exposición a pérdida respecto de

tales participaciones.

229


FCP Inmobiliario

Diciembre 2019

Diciembre 2018

Inmuebles Bogota

303,271 303,271 Inmuebles Cali 14,868 14,868 Inmuebles Bucaramanga 8,365 8,365 Inmuebles Medellin 16,557 16,557 Inmuebles Barranquilla 14,153 14,153

Total Inmuebles

357,214 357,214 Valorización FCP 82,097 14,665

Total 439,311 371,879

Dentro del curso normal de las operaciones, el Banco posee una fiduciaria y una comisionista de

bolsa que manejan los fondos de inversiones colectivas y los activos de terceros cuyos

fideicomisarios administradores reciben comisiones.

Las obligaciones de estas entidades en la administración de estos activos son de medio y no

garantizan los resultados, la máxima exposición al riesgo de pérdida está determinada por las

posibles fallas en la administración de los fondos por el importe de los rendimientos que gestiona

y el retorno de los resultados de activos de los clientes. El Banco posee el 99.86% de participación

en el FCP al 31 de diciembre de 2019.

A continuación se incluye el detalle de los créditos mercantil asignado a cada unidad generadora

de efectivo (UGE):

Diciembre 2019

UGE

Valor en Libros Plusvalía

Valor en

Libros UGE

Importe

Recuperable UGE

Exceso

Banco GNB Perú

209,085 209,085 262.035 52,950 Banco GNB Paraguay 4,406 4,406 4,406 - Servivalores 1,886 1,886 1,886 -

215,377 215,377 268,327 52,950

Diciembre 2018

UGE


Valor en

Libros UGE

Importe

Recuperable UGE

Exceso

Banco GNB Perú

207,337 207,337 212,604 5,267 Banco GNB Paraguay 4,369 4,369 4,369 - Servivalores 1,683 1,683 1,683 -

213,389 213,389 218,656 5,267

230


Las siguientes son los supuestos utilizados para evaluar el deterioro del crédito mercantil más

importante registrado al 31 de diciembre de 2019:

2019 2020 2021 2022 2023 2024

Us Treasuries 10y 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% Riesgo País Perú 1.5% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5% 1.4% Tasa libre de riesgo en Dólares 4.1% 4.1% 4.1% 4.1% 4.1% 4.0% Prima de Riesgo del Mercado (Rm) 7.6% 7.6% 7.6% 7.6% 7.6% 7.6% Tx 30% 30% 30% 30% 30% 30% Beta del sector 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 Beta Apalancado 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 Costo del Patrimonio (Ke) USD nominales 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% Devaluación 0.4% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

Costo del Patrimonio (Ke) PEN nominales 6.9% 6.6% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5%

NOTA 16. Activos Intangibles

a) El siguiente es el detalle de otros activos intangibles:



Licencias 2,046 2,046 Amortización costo licencias (931) (480) Costo proyectos institucionales de libranzas 814 1,172 Proyecto canales electrónicos y servicios virtuales

902 1,299

Total 2,831 4,037

b) Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 la plusvalía por adquisición de Banco GNB Colombia

asciende a $15.756.

Diciembre 2019

UGE


Valor en Libros

UGE

Importe Recuperable

UGE

Exceso

HSBC

15,756 15,756 623,984 608,708

15,756 15,756 623,984 608,708

Diciembre 2018

UGE


Valor en Libros

UGE

Importe Recuperable

UGE

Exceso

HSBC

15,756 15,756 1,075,933 1,060,177

15,756 15,756 1,075,933 1,060,177

231


Las siguientes son los supuestos utilizados para evaluar el deterioro del crédito mercantil

registrado al 31 de diciembre de 2019:

Costo de Capital Método CAPM

2019 2020 2021 2022 2023

US Treasuries 10 años (1) 1.69% 1.69% 1.69% 1.69% 1.69%

Riesgo País Colombia (2) 1.38% 1.38% 1.38% 1.38% 1.38%

Tasa libre de riesgo en dólares* 2.18% 2.18% 2.18% 2.18% 2.18%

Prima de Riesgo del Mercado (Rm)** 10.12% 10.12% 10.12% 10.12% 10.12%

Tx 37% 34% 34% 34% 34%

Beta (3) 0.20 0.20 0.20 0.20 0.20

Relación Deuda/Equity - países emergentes

4.07 4.07 4.07 4.07 4.07

Beta apalancado 0.71 0.74 0.74 0.74 0.74

Costo del patrimonio (Ke) dólares nominales

9.2% 9.4% 9.4% 9.4% 9.4%

Devaluación 5.0% (0.5%) (1.3%) 1.5% (2.9%)

Costo del patrimonio (Ke) pesos nominales 14.7% 8.9% 8.0% 11.0% 6.2%

Deuda 2,259,846 2,199,655 2,174,905 1,352,405 1,367,629

Capital 2,043,467 2,218,847 2,405,091 2,613,537 2,847,542

Costo de capital promedio USD 9.37%

Costo de capital promedio Pesos 9.75%

* Bonos de deuda americana 30 años **Rentabilidad índice S&500 – promedio octubre 2018 (1 y 2) Información al cierre de octubre de 2018 fuente Bloomberg (3) Mercados emergentes Bancos - Damodaran a diciembre de 2017

NOTA 17. Impuestos sobre la renta

i. Componentes del gasto por impuesto a las ganancias:

El gasto por impuesto a las ganancias de los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y

2018 comprende lo siguiente:

CONCEPTO SALDO AL 31/12/19 SALDO AL 31/12/18

Impuesto de Renta Corriente $ 7,636 21,862

Sobretasas Renta - 1,774

SUBTOTAL 7,636 23,636

Ganancia Ocasional registrada en utilidades Acumuladas $ - 6,965

Gasto impuesto corriente - 16,671

Impuesto diferido 331 (4,320)

Total Gasto $ 7,967 12,351

232


ii. Reconciliación de la tasa de Impuestos de acuerdo con las Disposiciones

Tributarias y la Tasa Efectiva

En diciembre de 2018, el Congreso promulgó una reforma tributaria (Ley 1943) que, entre

otras cosas, contiene las siguientes regulaciones sobre ingresos e impuestos relacionados para

2018 y 2019:

• La renta imponible se grava al 33% para el año 2019 (Con la ley 1819/16, la tarifa de la

renta para el año 2018, es del 33% más un recargo del 4%, para aquellos con rentas

imponibles superiores a $800 millones, lo cual aplica al 31 de diciembre de 2018).

• Las declaraciones de impuestos corporativos están en firme tres años después de la fecha

de presentación.

• Las pérdidas fiscales incurridas antes de 2017 continúan siendo deducibles en los mismos

términos que los aplicados para 2016, pero no pueden ajustarse fiscalmente. Las pérdidas

fiscales corporativas incurridas desde el año 2017 y años subsiguientes pueden

compensarse con los ingresos ordinarios durante los próximos doce años; y la

presentación del impuesto sobre la renta y las correcciones a los mismos que contengan o

compensen las pérdidas fiscales se convierten en la empresa seis años después de la

fecha de presentación.

• Las ganancias de capital o "inesperada" aún son impuestos agregados al 10%.

• La base de cálculo del Impuesto no podrá ser inferior al 1,5% del patrimonio fiscal al

cierre del ejercicio anterior; y, si la renta imponible es inferior a esa base, la diferencia

puede ser deducida de la renta imponible dentro de los cinco años de su ocurrencia,

como "exceso de ingreso presumido".

• Desde el 1 de enero de 2017, la determinación de los ingresos y de los impuestos conexos

requiere que el marco técnico local actual de las normas contables se aplique al valor de

los activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos, donde no hay regulación en la materia.

En todo caso, la normativa fiscal puede exigir expresamente que se aplique algún trato

diferente.

233


Con la Ley 2010 del 27 de diciembre del 2019, conocida como Ley de Promoción de

Crecimiento Económico se establecieron las siguientes modificaciones en el impuesto de

renta para Personas Jurídicas:

• Para el año 2020, se establece una tarifa de renta del 32% más 4 puntos adicionales

para un total de tarifa del 36%.

• Para el año 2021, se establece una tarifa de renta del 31%, más 3 puntos adicionales


• Para el año 2022, se establece una tarifa de renta del 30%, más 3 puntos adicionales


• A partir del año 2023 la tarifa en el impuesto de renta es del 30%.

Igualmente se elimina progresivamente la tarifa de la renta presuntiva, estableciendo una

tarifa del 1.5% para los años 2019 y 2020, y cero (0%) a partir del año gravable 2021.

El siguiente es el detalle de la reconciliación entre el total de gasto de impuesto a las

ganancias del Banco calculado a las tarifas tributarias actualmente vigentes y el gasto de

impuesto efectivamente registrado en los resultados para los años terminados en 31 de


CONCEPTO 31 de diciembre de 2019


Utilidad antes de impuesto sobre la renta 258,010 222,388

Gasto de impuesto teórico calculado de acuerdo con las tasa tributarias vigentes (Año 2019 – 33% y 2018 – 37%)

85,143 82,283

MAS O MENOS IMPUESTOS QUE AUMENTA O DISMINUYE EL IMPUESTO TEÓRICO

GMF no deducible 1,975 1,907

Otras provisiones no deducible 67 279

Dividendos recibidos no constitutivos de renta (299) (633)

Ingreso por método de participación patrimonial (74,573) (68,885)

Rentas exentas (16,380) (595)

Otros 12,034 (2,005)

Total Impuesto sobre la renta del periodo 7,967 12,351

Tasa efectiva de impuesto 3.09% 5.55%

234


iii. Impuestos diferidos con respecto a compañías subordinadas:

En cumplimiento de la NIC 12, el Banco no registró impuestos diferidos pasivos relacionados

con diferencias temporarias de inversiones en subsidiarias debido a que: i) el Banco tiene el

control de las subsidiarias y, por consiguiente, puede decidir acerca de la reversión de tales

diferencias temporarias; y ii) el Banco no tiene previsto su realización en el mediano plazo;

por lo tanto, es probable que dichas diferencias temporarias no se reviertan en un futuro

previsible. A 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco en cumplimiento de la NIC 12,

párrafo 39 no registró impuesto diferido pasivo imponible a las inversiones en subsidiarias.

iv. Impuestos diferidos por tipo de diferencia temporaria:

Las diferencias entre el valor en libros de los activos y pasivos y las bases fiscales de los

mismos, dan lugar a las siguientes diferencias temporarias que generan impuestos diferidos,

calculados y registrados en los años terminados en 31 de diciembre de 2019 y 2018, con base

en las tasas tributarias vigentes como referentes para los años en los cuales dichas

diferencias temporarias se revertirán.

A continuación se muestra el movimiento y detalle de las diferencias temporarias al 31 de


235


Año terminado al 31 de diciembre de 2019

Saldo a 31 de diciembre de

2018

Acreditado (cargado) a resultados

Acreditado (cargado) a

ORI


2019

Impuestos diferidos activos 107,532 (29,336) (10,566) 67.630

Efectivo y Equivalente (Dif en Cambio)

- 259 - 259

Depósito de clientes (Dif en cambio)

1,253 (59) - 1,194

Pasivo a largo plazo (Dif en cambio)

14,199 (13.961) - 238

Títulos de inversión en circulación

63,042 (30,375) (6,501) 26,166

Mejoras - Software 43 (43) - -

Pasivo a corto plazo (Dif en cambio)

1,365 (332) - 1,033

Renta presuntiva 21,107 (6,203) - 14,904

Obligaciones laborales 5,944 4,242 (1,263) 8,923

Bienes de arte y cultura - Proyecto de integración

310 (310) - -

Bienes recibidos en pago - 535 - 535

Inversión en títulos de deuda - 14,773 (2,802) 11,971

Derivados - 2,339 - 2,339

Otros pasivos (Dif en cambio) 41 (41) - -

Provisiones 228 (160) - 68


2018



ORI


2019

Impuestos diferidos pasivos (74,769) 29,005 4,276 (41,488)

Inversión en títulos de deuda (9,577) 9,577 - -

Inversiones en acciones participación <20%

(2,123) 500 (444) (2,067)

Otras cuentas por cobrar (Dif en cambio)

(1,411) (217) - (1,628)

Operaciones Contratos Forward (634) 634 - -

Cartera de Crédito (Dif en Cambio)

(31,741) 1,161 - (30,580)

Propiedades y Equipos (8,693) (465) 4,619 (4,539)

Terrenos (166) - (10) (167)

Otras Inversiones (Dif en Cambio)

(318) (23) - (341)

Crédito Mercantil (2,201) 325 111 (1,765)


(17,905) 17,905 - -

Proyecto de libranza - (298) - (298)

Software - (3) - (3)

Otros pasivos (Dif en Cambio) - (91) - (91)

TOTAL 32,763 (331) (6,290) 26,142

236


Año terminado al 31 de diciembre de 2018


2017


Acreditado

(cargado) a ORI

Saldo a 31

de diciembre de 2018

Impuestos diferidos activos

41,720 25,948 39,864 107,532

Comisión colocación títulos de inversión

28

(28)

-

-

Depósito de clientes (Dif en cambio)

130

1,123

-

1,253

Pasivo a largo plazo (Dif en cambio)

343

13,856

-

14,199


691

23,777

38,574

63,042

Mejoras - Software 284

(241)

-

43

Pasivo a corto plazo (Dif en cambio)

- 1,365 1,365


34

(34)

-

-

Renta presuntiva 30,901

(9,794)

-

21,107

Obligaciones laborales 8,797

(4,143)

1,290

5,944

Bienes de arte y cultura - Proyecto de integración

508

(198)

-

310

Otros pasivos (Dif en cambio)

4 37 - 41

Provisiones - 228 - 228


2017



ORI

Saldo a 31

de diciembre de 2018

Impuestos diferidos pasivos (65,169) (21,628) 12,028 (74,769)

Inversión en títulos de deuda (13,975)

5,032

(634)

(9,577)

Inversiones en acciones participación <20%

(2,292)

133

36

(2,123)


- (1,411) - (1,411)

Operaciones Contratos Forward

(435) (199) - (634)

Cartera de Crédito (Dif en Cambio)

(2,805) (28,936) - (31,741)

Pasivo a Corto Plazo (Dif en Cambio)

(2) 2 - -

Propiedades y Equipos (38,079) 18,511 10,875 (8,693)

Terrenos (3,841)

1,888

1,787

(166)

Otras Inversiones (Dif en Cambio)

(23)

(295)

-

(318)

Crédito Mercantil (1,763) (402) (36) (2,201)


(1,954)

(15,951)

-

(17,905)

TOTAL (23,449) 4,320 51,892 32,763

237


v. Efecto de impuestos corrientes y diferidos en cada componente de otro resultado

integral en el patrimonio:

Los efectos de los impuestos corrientes y diferidos en cada componente de otro resultado

integral se detallan a continuación:

31 de diciembre 2019 31 de diciembre 2018

Monto

antes de impuesto

Gasto

(ingreso) de impuesto diferido

Neto

Monto

antes de impuesto

Reclasificación

a utilidades retenidas

Gasto

(ingreso) de impuesto diferido

Neto

Partidas que pueden ser subsecuentemente reclasificadas a resultados

Ganancia (pérdida) de inversiones medidas a valor razonable con cambios en ORI

12,593 (9,747) 2,846 1,355 - 37,976 39,331

Participación de otro resultado integral de controladas

(7,428) - (7,428) (44,212) - - (44,212)

Ganancia (pérdida) por cobertura de flujos de efectivo

(6,083) - (6,083) (91,112) - - (91,112)

Ganancia (pérdida) por diferencia en cambio de conversión

6,083 111 6,194 91,112 - (36) 91,076

Partidas que no serán reclasificadas a resultados

Ganancias por revaluación de activos

(1,272) 4,608 3.336 (63,263) - 12,662 (50,601)

Ganancia (pérdida) en planes de beneficios a empleados

(2,556) (1,262) (3,818) 7,860 (1,777) 1,290 7,373

Total 1,337 (6,290) (4,953) (98,260) (1,777) 51,892 (51,754)

NOTA 18. Otros activos

El siguiente es el detalle de otros activos:



Gastos pagados por anticipado 521 576

Bienes de arte y cultura 1,787 1,790

Diversos 231 213

Deterioro otros activos (1) (690) (690)

Total 1,849 1,889

(1) Corresponde a la provisión de derechos en Fideicomiso Corfitransp.

238


NOTA 19. Depósitos de Clientes

Los depósitos recibidos de clientes por el Banco en desarrollo de sus operaciones se detallan a

continuación:

Cuentas corrientes 31 de diciembre de 2019


Privadas activas 821,919 670,785 Privadas inactivas 20,940 15,269 Oficiales activas 395,586 374,822 Oficiales inactivas 2,940 323 Privadas abandonadas 2,548 1,836 Oficiales abandonadas 269 255 Total Cuentas Corrientes 1,244,202 1,063,290

Cuentas de ahorros 31 de diciembre de 2019


Ordinarios activos 10,487,967 8,995,039 Ordinarios inactivos 41,265 92,284 Con certificado a termino - 197 Abandonadas 3,386 2,700 Total Cuentas de ahorros 10,532,618 9,090,220

Certificados de Depósito a Término 31 de diciembre de 2019


Emitidos menos de 6 meses 700,434 935,141 Emitidos igual a 6 meses y menor de 12 meses 1,675,479 1,758,814 Emitidos igual a 12 meses y menor de 18 meses 1,380,594 980,654 Emitidos igual o superior a 18 meses 647,668 892,579 Total Certificados de Depósito a Término 4,404,175 4,567,188

Depósitos por Sector Económico

A continuación se presenta la exposición de los depósitos de clientes por sector económico de

acuerdo a la clasificación del Banco de la República, donde se indica de manera aparte los

depósitos de personas naturales correspondientes a asalariados y rentistas de capital:

239


Cuentas corrientes

SECTOR Diciembre 2019 Diciembre 2018

Sector agropecuario 2,599 2,807

Sector de comercio 226,016 292,489

Sector de la construcción 166 89

Sector de servicios 491,507 328,489

Sector de transporte 4,678 3,954

Sector financiero 362,253 309,041

Sector industrial 111,591 72,260

Sector minero y energético 209 2,784

Sector solidario 3,802 3,582

Otros - asalariados y rentistas de capital PN 41,381 47,795

Total 1,244,202 1,063,290

Cuentas de ahorros





Sector de servicios 3,055,990 2,981,520


Sector financiero 6,437,410 5,341,961


Sector minero y energético 10,085 473


Otros - asalariados y rentistas de capital PN 362,422 248,795

Total 10,532,618 9,090,220

Certificados de Depósito a Término





Sector de servicios 1,386,355 1,311,307


Sector financiero 1,660,993 1,703,245


Sector minero y energético 8,234 90,356


Otros Asalariados y rentistas de K (per. Nat) 982,874 926,764

Total 4,404,175 4,567,188

A continuación se incluye un resumen de los tasas de intereses efectivos que se devengan en

depósitos de clientes:

240



Tasa para depósitos

En pesos Colombianos

En moneda extranjera Mínimo

Máximo Mínimo

Máximo

%

% %

%

Cuentas corrientes 1.94 2.83 1.94 2.23

Cuentas de ahorros 4.26 4.39 4.26 4.39

Certificados de depósitos a término fijo

5.36 5.53 - -


Tasa para depósitos

En pesos Colombianos

En moneda extranjera Mínimo

Máximo Mínimo

Máximo

%

% % %

Cuentas corrientes 1.63 2.23 1.63 2.23

Cuentas de ahorros 4.14 4.72 4.14 4.72

Certificados de depósitos a término fijo

5.47 6.45 - -

NOTA 20. Obligaciones Financieras


El siguientes es el detalle de las obligaciones financieras de corto plazo:

Fondos interbancarios comprados 31 de diciembre 2019


Moneda legal

Fondos interbancarios comprados 150,034 - Compromisos de venta de inversiones en operaciones repo abiertas

2,800,646 3,526,610

Compromisos de transferencia de inversiones en operaciones

2,709,511 1,097,921

Depósitos especiales 5,460 7,790 Exigibilidades por Servicios 80,536 -

Subtotal moneda legal 5,746,187 4,632,321

Moneda extranjera Corresponsales - 4,105 Fondos interbancarios comprados 81,929 155,988 Exigibilidades por servicios 10,744 74,970

Subtotal moneda extranjera 92,673 235,063

Total 5,838,860 4,867,384

241


Obligaciones financieras con Entidades Redescuento y Banco del Exterior

Entidad 31 de diciembre 2019


Tasa de interés vigente

Fondo Para el Financiamiento del sector Agropecuario FINAGRO

13,688 10,000 Entre 0.0% - 9.06%

Financiera de Desarrollo Territorial S.A FINDETER

795,862 742,069 Entre 9.06% - 14.58%

Banco de comercio Exterior (Bancoldex) 208,912 166,199 4.8746%

Bancos del exterior 686,520 620,197 2.7312%

Otras Obligaciones Financieras 128,198 95

Total 1,833,180 1,538,560

Total Obligaciones Financieras 7,672,040 6,405,944

Tasas de interés efectivas para Obligaciones Financieras a corto plazo

A continuación se presenta un resumen de las tasas de interés efectivas anuales que se causen

sobre las obligaciones financieras a corto plazo:


Tasa en pesos Colombianos

Tasa en Moneda Extranjera

Tasa en pesos Colombianos

Tasa en Moneda Extranjera

Min % Max % Min % Max % Min % Max % Min % Max %

Fondos interbancarios ( I )

4.11 4.11 1.80 1.80 - - 2.30 2.55

Operaciones de repo ( R ) 4.21 4.21 - - 4.25 5.25 - -

Simultáneas ( S ) 2.96 4.18 - - 4.22 4.25 - -

242



El siguiente es el detalle para los títulos de inversión en circulación:


Tipo de emisión

Monto de emisión

Saldo Tasa de interés

Gasto Intereses

Fecha de emisión

Fecha de vencimiento

Forma de pago

Títulos emitidos en moneda extranjera

Emisión 2012

Bonos Subordinados

USD250,000,000

838,037

7.50%

63,971

30-jul-12

30-jul-22

Intereses Semestre Vencido

Emisión 2017

Bonos Subordinados

USD300,000,000

989,239

6.50%

64,937

03-abr-17

03-abr-27


Subtotal 1,827,276

Títulos emitidos en moneda legal

Emisión 2017

Bonos Subordinados

$119,205

119,756

3.85%

8,612

23-nov-17

23-nov-24

Intereses Trimestre Vencido

Emisión 2017

Bonos Subordinados

$213,200

214,230

4.05%

15,995

23-nov-17

23-nov-26


Subtotal 333,986

Total Bonos Emitidos

2,161,262


Tipo de emisión

Monto de emisión

Saldo Tasa de interés

Gasto Intereses

Fecha de emisión

Fecha de vencimiento

Forma de pago

Títulos emitidos en moneda extranjera

Emisión 2012

Bonos Subordinados

USD250,000,000

828,489

7.50%

57,787

30-jul-12

30-jul-22


Emisión 2017

Bonos Subordinados

USD300,000,000

980,038

6.50%

58,135

03-abr-17

03-abr-27


Subtotal 1,808,527

Títulos emitidos en moneda legal

Emisión 2017

Bonos Subordinados

$119,205

119,673

3.85%

8,633

23-nov-17

23-nov-24


Emisión 2017

Bonos Subordinados

$213,200

214,083

4.05%

15,865

23-nov-17

23-nov-26


Subtotal 333,756

Total Bonos Emitidos

2,142,283

243


NOTA 21. Beneficios a empleados

El siguiente es el detalle de los saldos de provisiones por beneficios a empleados al 31 de


31 de diciembre

de 2019 31 de diciembre

de 2018

Beneficios de corto plazo 10,775 9,837

Beneficios de retiro de los empleados 25,274 23,301

Beneficios de largo plazo 15,689 13,629

Total 51,738 46,767

Beneficios a corto plazo

De acuerdo con la legislación laboral colombiana, la Convención Colectiva de Trabajo suscrita

entre el Banco y las organizaciones sindicales, así como los beneficios extralegales aplicables a

los trabajadores excluidos de la mencionada convención colectiva, los diferentes empleados del

Banco tienen derecho a percibir beneficios de corto plazo de orden legal y extralegal, así:

Beneficios Legales: sueldo básico, salario integral, prestaciones sociales (cesantías e intereses de

cesantías con régimen laboral Ley 50 de 1990, prima legal), vacaciones, aportes al sistema de

seguridad social en salud y pensiones, horas extras, recargos nocturnos y auxilio legal de

transporte.

Beneficios Extralegales: Prima extralegal, prima de año, vacaciones adicionales, bonificaciones y

auxilios, entre otros.

Los beneficios de corto plazo se ejecutan durante el año fiscal, mediante la utilización de

Provisiones Globales, las cuales son ajustadas al cierre de cada ejercicio fiscal con base en los

consolidados de Prestaciones Sociales y de Vacaciones al 31 de diciembre del año respectivo.

Los saldos del pasivo por beneficios de corto plazo, al cierre de cada año fueron:

Beneficios de corto plazo

31 de diciembre de

2019

31 de diciembre de

2018

Provisiones

10,775

9,837

244


Beneficios de Largo Plazo

Acorde con lo establecido en la Convención Colectiva de Trabajo suscrita entre el Banco y las

organizaciones sindicales, así como los beneficios extralegales aplicables a los trabajadores

excluidos de la mencionada convención colectiva, los diferentes trabajadores del Banco tienen

derecho a percibir beneficios de largo plazo de orden legal y extralegal así:

Beneficios Legales: Auxilio de cesantías a empleados que continúen con régimen laboral anterior

al establecido por la Ley 50 de 1990.

Beneficios Extralegales: Prima de Antigüedad.

El Banco otorga a sus trabajadores primas de antigüedad extralegales durante su vida laboral,

dependiendo del número de años de servicio al Banco, calculadas como días de sueldo básico o

salario integral, según corresponda. Para acceder al pago de estas el trabajador debe estar activo

en la fecha de cumplimiento del beneficio respectivo, no se otorgan pagos parciales.

El Banco cuenta con un grupo de trabajadores, quienes por la fecha de su ingreso al Banco,

cuentan con el beneficio de cesantías con retroactividad, anterior a la expedición de la Ley 50

de 1990, el cual es acumulativo y se calcula con base en el último salario que devengue el

trabajador, multiplicado por el número de años de servicio, menos los anticipos de cesantías, que

se le hayan efectuado a lo largo de su vida laboral.

Los beneficios de largo plazo se ejecutan durante el año fiscal, mediante la utilización de


cálculos actuariales realizados al 31 de diciembre del año respectivo.

Los saldos del pasivo por beneficios de largo plazo, al cierre de cada año fueron:

Beneficios a Largo Plazo 31 de diciembre de 2019


Saldo al inicio 13,629 13,539 Costos de interés 909 828 Costos de Servicio 1,025 993 Cambios en suposiciones actuariales 1,404 (176) Pagos a los empleados (1,278) (1,555)

Saldo al final 15,689 13,629

245


Beneficios Post-Empleo

En Colombia, las pensiones de jubilación son otorgadas a aquellos trabajadores que cumplan con

algunos requisitos como años de servicio y edad, las cuales son asumidas por fondos públicos o

privados de pensiones, con base en planes de contribución definidos, donde las compañías y los

trabajadores aportan mensualmente valores definidos por la Ley, para tener acceso a dicha

pensión, una vez el trabajador cumpla con los requisitos establecidos en la Ley. Sin embargo,

para algunos trabajadores que fueron contratados antes de 1968 y cumplieron con los requisitos

de edad y años de servicio al Banco, las pensiones de jubilación fueron asumidas directamente

por el Banco y en algunos de los casos estas están compartidas con el Instituto Nacional de

Seguros sociales (ISS), hoy Colpensiones.

De otra parte, el Banco reconoce extralegalmente y acorde con lo establecido en la Convención

Colectiva de Trabajo suscrita entre el Banco y las organizaciones sindicales, un Auxilio de

Jubilación a los trabajadores beneficiarios de dicha convención, que se retiran del Banco y que

les haya sido otorgada la pensión por vejez.

Los beneficios Post – Empleo se ejecutan durante el año fiscal, mediante la utilización de


cálculos actuariales realizados al 31 de diciembre del año respectivo.

Los saldos del pasivo por beneficios post - empleo, al cierre de cada año fueron:

Beneficios Post-Empleo 31 de diciembre de 2019


Saldo al inicio 23,301 26,449 Costos de interés 1,636 1,684 Costo de servicio 236 239 Cambios en suposiciones actuariales 2,555 (2,474) Pagos a los empleados (2,453) (2,597)

Saldo al final

25,274

23,301

246


Beneficios por Retiro (indemnizaciones por Cese)

En Colombia las Indemnizaciones por cese, se deben pagar a aquellos trabajadores a quienes se

les termine su contrato de trabajo de forma unilateral y sin justa causa, aplicando las tablas

establecidas en la Ley laboral o las contempladas en la Convención Colectiva de Trabajo suscrita

entre el Banco y las organizaciones sindicales, para aquellos trabajadores a quienes les aplique.

Así mismo, para aquellos casos en que el trabajador decida aceptar voluntariamente y por mutuo

acuerdo con el Banco, la terminación de su contrato de trabajo a cambio de tales

compensaciones, que para éstos casos se denominan Bonificaciones por Retiro o Sumas

Conciliatorias.

Es importante reiterar que Banco no tiene establecidos planes ni programas de retiro para sus

trabajadores. No obstante, de presentarse la decisión de terminar de forma unilateral y sin justa

causa el contrato de trabajo el Banco, de acuerdo con la legislación laboral colombiana así como

con lo establecido en la Convención Colectiva de Trabajo vigente, deberá realizar el pago de la

indemnización, bonificación por Retiro o suma conciliatoria correspondiente.

Suposiciones actuariales

Las variables utilizadas para el cálculo de las obligaciones proyectadas de los diferentes

beneficios post-empleo y de otros beneficios a largo plazo se muestran a continuación:

Suposiciones Actuariales 31 de diciembre de 2019


Tasa de descuento 6.25% 7.50%

Tasa de inflación 3.50% 3.50%

Tasa de rotación de empleados: Para la elaboración de los diferentes cálculos actuariales se

utilizó la Tabla de Rotación SOA 2003.

Para el cálculo de la vida esperada de los empleados, se utilizó la tabla colombiana de

mortalidad RV08.

247


Análisis de sensibilidad

El análisis de sensibilidad del pasivo por beneficios post– empleo y otros de largo plazo contempla

eventuales cambios en las variables financieras y actuariales, manteniendo las demás variables

constantes. El análisis de sensibilidad empleado es el siguiente:

a) Beneficios Post-Empleo

BENEFICIOS POST - EMPLEO

Cambio en la variable

Incremento en la variable

Disminución en la variable

+50 puntos -50 puntos

Tasa de descuento 6.25% (885.65) 950.87

Tasa de crecimiento de los salarios 4.50% 238.34 (221.41)

Tasa de crecimiento de las pensiones 3.50% 94.20 (94.21)

b) Beneficios de Largo Plazo

BENEFICIOS LARGO PLAZO

Cambio en la variable

Incremento en la variable

Disminución en la variable

+50 puntos -50 puntos

Tasa de descuento 6.25% (439.86) 467.54

Tasa de crecimiento de los salarios 4.50% 550.25 (521.66)

Beneficios a empleados del personal clave

En el Banco GNB Sudameris no existe un plan de beneficios exclusivo, que sea aplicable al

personal clave de la Alta dirección del Banco, diferente al que se le aplica a todos los

trabajadores excluidos de la Convención Colectiva de Trabajo vigente.

Pensiones de jubilación

El estudio actuarial de pensiones de jubilación fue elaborado por MERCER con el fin de

determinar el valor presente de las obligaciones futuras originadas por las pensiones de jubilación

que el Banco tiene a su cargo.

248


Las reservas matemáticas por concepto de pensiones de jubilación se calcularon utilizando las

bases técnicas establecidas en el Decreto 2783 de diciembre 20 de 2001, y respectivas

modificaciones mediante el decreto 2984 de 2009.

Igualmente se tuvieron en cuenta los requerimientos establecidos en la Circular Externa 027 de

agosto de 2010, mediante la cual se modificaron los proformas F.0000-147 y F.0000-148.

El cálculo actuarial de pensiones de jubilación, con corte al 31 de diciembre de 2019, fue de

$17,334, valor que el Banco tiene provisionado en un 100%, de acuerdo con lo establecido en las

Normas Internacionales de Contabilidad No. 19 (NIC-19), en lo pertinente al Plan Legal de

Pensiones de Jubilación a cargo de la Entidad.

NOTA 22. Provisiones

El siguiente es el movimiento de provisiones:

Provisiones

Procesos legales, multas, sanciones e indemnizaciones (1)

Impuestos distintos a los impuestos a

las ganancias

Otras provisiones

diversas

TOTAL

Saldo al 31 de diciembre de 2019

7,925

3,766

7,516

19,207

Incremento en provisiones existentes

281

181

1,607

2,069


7,644

3,585

5,909

17,138

Incremento en provisiones existentes

-

49

-

49

Provisiones utilizadas

(440)

-

(86)

(526)


8,084

3,536

5,995

17,615

(1) Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 las provisiones por procesos legales corresponden a: procesos laborales por $1,210

y $ 1,115 respectivamente, procesos judiciales por $6,593 y $6,407 respectivamente y procesos administrativos por

$122, de acuerdo con el concepto de los abogados estos procesos van a generar erogaciones al Banco. Dichas

provisiones se estiman con base en la evolución de cada proceso, así como el concepto de los Abogados respectivos,

frente a la probabilidad de que se dé una sentencia a favor en cada uno de ellos.

249


NOTA 23. Otros pasivos

31 de diciembre de

2019 31 de diciembre de

2018

Comisiones y honorarios 8,566 $ 3,759

Impuestos 500 303

Dividendos y excedentes 628 318

Arrendamientos 3,097 2,754

Contribuciones sobre transacciones 1,059 2,092

Prometientes compradores 57 967

Proveedores y servicios por pagar 7,621 8,233

Retenciones y aportes laborales 11,833 10,345

Diversas (1) 146,291 98,147

Subtotal 179,652 126,918

Ingresos anticipados 41 106

Abonos diferidos 5,798 4,334

Diversos 1,636 2,837

Contribuciones y afiliaciones 19,461 18,112

Cuentas Canceladas 5,089 5,639

Subtotal 32,025 31,028

Total 211,677 $ 157,946

(1) La variación al 31 de diciembre de 2019 de las cuentas por pagar diversas corresponden

principalmente a $46,951 por concepto de pagos pendientes por aplicar de convenios de libranza.

PASIVOS POR ARRENDAMIENTOS

El siguiente es el detalle de otros pasivos por arrendamientos al 31 de diciembre 2019, los cuales

son calculados con unas tasas de descuento de 6,94%, 7, 67% y 9,53% E.A. para corto, medio y

largo plazo respectivamente.

Saldo al 1 de enero 2019 337,168

Bajas de contratos (7,531)

Gasto por intereses 23,136

Pagos realizados (55,714)

Saldo al 31 de diciembre de 2019 297,059

250


A continuación, se detalla el saldo a corto y largo plazo del pasivo por arriendos de activos de

derecho de uso:

Saldo por amortización

menor a 12 meses Saldo por amortización

mayor a 12 meses

Otros pasivos arriendos activos de derecho de uso

$ 26,741 $ 270,318

ANTICIPOS INCREMENTO DE CAPITAL

El siguiente es el detalle del anticipo de capitalización realizado por el accionista GILEX HOLDING

a 31 de diciembre de 2018:

Anticipo moneda extranjera: USD 50,000,000

TRM: 3,249.75

Total anticipo moneda local: $ 162,488

NOTA 24. Patrimonio

Capital Social

Las acciones autorizadas, emitidas y en circulación del Banco tienen un valor nominal de $400

pesos cada una, al 31 de diciembre de 2019 y 2018, se encuentran representadas de la siguiente

manera:

Capital Social 31 de diciembre de 2019


Número de acciones autorizadas 250,000,000 250,000,000 Número de acciones por suscribir 71,825,559 84,950,559 Total acciones suscritas y pagadas 178,174,441 165,049,441

Capital Social 31 de diciembre de 2019


Capital autorizado 100,000 100,000 Capital por suscribir (28,730) (33,980) Total capital social (1) 71,270 66,020

(1) La matriz registró el día 26 de abril de 2019 un aumento de capital suscrito y pagado de cinco mil

doscientos cincuenta millones de pesos m/cte. ($5,250), y un aumento en el número de acciones de

13,125,000. Este aumento también tuvo una prima en colocación de acciones por $152,250.

251


Reservas

La composición de las reservas al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es la siguiente:



Legal Gravadas 666,067 589,023 No gravadas 429,596 429,596 Total 1,095,663 1,018,619

Reserva Legal

De acuerdo con disposiciones legales, todo establecimiento de crédito debe constituir una reserva

legal, apropiando el diez punto cero por ciento (10.0%) de las utilidades líquidas de cada

ejercicio hasta llegar al cincuenta punto cero por ciento (50.0%) del capital suscrito. La reserva

podrá ser reducida a menos del cincuenta punto cero por ciento (50.0%) del capital suscrito,

cuando tenga por objeto cubrir pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. La reserva legal

no podrá destinarse al pago de dividendos ni cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que el

Banco tenga utilidades no repartidas.

Reservas Estatutarias y Voluntarias

Son determinadas durante las Asambleas de Accionistas.

• Dividendos Decretados

Los dividendos se decretan y pagan a los accionistas con base en la utilidad neta no consolidada

del ejercicio inmediatamente anterior.

El cálculo de las ganancias al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es el siguiente:

31 diciembre de


2018

Ganancia del periodo 250,043 210,037 Acciones ordinarias en circulación 178,174,441 165,049,441 Ganancia por acción básica 1,403.36 1,272.57

No existen derechos o privilegios sobre las acciones ordinarias en circulación.

252


En la Asamblea de Accionistas No. 94 del 29 de marzo de 2019 se realizó decreto de dividendos en

efectivo por $189,396 (a razón de $1,147.51 por acción).

En la Asamblea de Accionistas No. 88 del 28 de marzo de 2018 se realizó decreto de dividendos en

efectivo por $56,369 (a razón de $341.53 por acción).

NOTA 25. Ingresos, gastos por comisiones y otros servicios

Los siguientes son los ingresos, gastos por comisiones y otros servicios a 31 de diciembre de 2019

y 2018:

31 de diciembre

de 2019 31 de

diciembre de 2018

Aceptaciones bancarias 69 53

Cartas de crédito 540 1,389

Garantías bancarias 1,040 1,224

Servicios bancarios 20,159 17,028

Establecimientos afiliados a tarjetas de crédito y débito 7,687 7,481

Otras 2,677 2,991

Subtotal 32,172 30,166

Servicios Bancarios (7,757) (8,879)

Garantías bancarias (5,032) (4,777)

Comisiones por ventas y servicios (73) (120)

Otros (1) (46,333) (40,165)

Honorarios (4,172) (4,523)

Subtotal (63,367) (58,464)

TOTAL (31,195) (28,298)

(1) La variación corresponde al aumento en las comisiones en la fuerza de ventas convenios por $2,604

millones, Convenios de libranza por $936 millones y comisiones de moneda extranjera por $2,578

millones.

253


NOTA 26. Otros ingresos

Los siguientes son los otros ingresos a 31 de diciembre de 2019 y 2018:



Venta de Propiedades y Equipos 1 8,228 Arrendamientos 88 82 Diversas (1) 67,952 65,781 TOTAL 68,041 74,091

(1) Corresponde principalmente a las cobranzas cartera en moneda legal.

NOTA 27. Otros gastos

Los siguientes son los otros gastos a 31 de diciembre de 2019 y 2018:



Riesgo Operativo 100 185 Impuestos y Tasas 26,717 34,064 Multas, Sanciones y Litigios 6 51 Perdida Venta BRDP 482 - Diversas (1) 43,811 42,385 TOTAL 71,116 76,685

(1) Corresponde principalmente a gastos en servicios públicos, outsourcing y servicio de transmisión de

datos.

NOTA 28. Compromisos y contingencias

Compromisos de crédito

En el desarrollo de sus operaciones normales, el Banco otorga garantías y cartas de crédito a sus

clientes en los cuales el grupo se compromete irrevocablemente a hacer pagos a terceros en caso

de que los clientes no cumplan con sus obligaciones con dichos terceros, con el mismo riesgo de

crédito de los activos financieros por cartera de créditos. El otorgamiento de las garantías y carta

de crédito están sujetas a las mismas políticas de aprobación de desembolso de préstamos en

cuanto a calidad crediticia de los clientes y se obtienen las garantías que se consideran

adecuadas a las circunstancias.

254


Los compromisos para extensión de créditos representan porciones no usadas de autorizaciones

para extender créditos en la forma de préstamos, uso de tarjetas de crédito, cupos de sobregiro y

cartas de crédito. Con respecto al riesgo de crédito sobre compromisos para extender líneas de

crédito, el Banco está potencialmente expuesto a pérdidas en un monto igual al monto total de

los compromisos no usados, si el monto no usado fuera a ser retirado totalmente; sin embargo el

monto de la pérdida es menor que el monto total de los compromisos no usados puesto que la

mayoría de los compromisos para extender los créditos son contingentes una vez el cliente

mantiene los estándares específicos de riesgos de crédito. El Banco monitorea los términos de

vencimiento de los compromisos relativos de cupos de crédito porque los compromisos de largo

plazo tienen un mayor riesgo crédito que los compromisos a corto plazo.

Los saldos pendientes de las líneas de crédito no usadas y garantías no necesariamente

representan futuros requerimientos de caja porque dichos cupos pueden expirar y no ser usados

total o parcialmente.

El siguiente es el detalle de las garantías, cartas de crédito y compromisos de créditos en líneas

de créditos no usadas al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

Compromisos en líneas de créditos no usadas:

31 de diciembre de


2018

Garantías 338,681 420,988 Aperturas de Crédito 209,230 215,275 Créditos Aprobados no Desembolsados 16,323 10,841 Otros 113,127 194,872

TOTAL 677,361 841,976

El siguiente es el detalle de los compromisos de crédito por tipo de moneda:

Compromiso de Crédito por Tipo de Moneda 31 de diciembre de 2019


Moneda Local 42,553 116,588

Dólares USD12,984,789.84 USD35,876,059.35

255


Contingencias

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco atendía procesos administrativos y judiciales en

contra; se valoraron las pretensiones de los procesos con base en análisis y conceptos de los

abogados encargados.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el resultado de la valoración de las pretensiones por los

procesos civiles, administrativos y laborales en contra del Banco ascendió a $8,104 y $7,864,

constituyéndose provisiones sobre las contingencias probables por $7,925 y $7,644,

respectivamente.

A continuación se presentan por tipo de proceso, el saldo al 31 de diciembre de 2019 y 2018,

aquellos calificados como eventuales:

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el resultado de la valoración de las pretensiones de los

procesos civiles ascendió a $122, respectivamente.

Las pretensiones por procesos administrativos de carácter tributario y laboral, al 31 de diciembre

de 2019 y 2018, ascendieron a $1,537 y $1,237, respectivamente.

Las pretensiones por procesos administrativos y judiciales de carácter tributario, iniciados por

autoridades tributarias del orden nacional y local establecen en algunos casos sanciones en las

que incurriría el Banco en ejercicio de su actividad como entidad recaudadora de impuestos

Nacionales y Territoriales y en otros determinan mayores impuestos en su condición de

contribuyente.

NOTA 29. Partes relacionadas

Se consideran partes relacionadas:

1) Los Accionistas que individualmente posean más del 10% del capital social del Banco y

aquellos cuya participación individual sea inferior a este porcentaje, pero respecto de los cuales

existan operaciones que superen el 5% del patrimonio técnico.

Accionistas con más del 10% de la participación:

- GILEX HOLDING S.àr.l

256


Accionistas con menos del 10% de participación en el capital social, pero con transacciones que

superan el 5% del patrimonio técnico.

- Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco no presentó operaciones que superarán el 5%

del patrimonio técnico del Banco con Accionistas con participación inferior al 10%.

2) Personal clave de gerencia: Son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad

para planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad directa o indirectamente,

incluyendo cualquier director o administrador (sea o no ejecutivo) del Banco. Incluye miembros

de la Junta Directiva, presidente y vicepresidentes.

3) Entidades subordinadas: donde el Banco ejerce control.

Banco GNB Perú

Banco GNB Paraguay

Servitrust GNB Sudameris

Servivalores GNB Sudameris

Servibanca S.A

Servitotal GNB Sudameris

Corporación Financiera GNB Sudameris S.A.

Fondo Capital Privado Inmobiliario

Operaciones con partes relacionadas:

El Banco podrá celebrar operaciones, convenios o contratos con partes relacionadas, en el

entendido de que cualquiera de dichas operaciones se realizará a valores razonables, atendiendo

las condiciones y tarifas de mercado.

Entre el Banco y sus partes relacionadas no hubo durante los periodos terminados 31 de


• Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia

o naturaleza del contrato de mutuo.

• Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a

terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc.

• Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.

257


Durante los periodos terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se pagaron honorarios a los

directores por $259 y $154, respectivamente, por concepto de asistencia a reuniones de la Junta

Directiva y Comités.

Todas las operaciones se realizaron a precios de mercado; la tasa promedio de colocación de

créditos que la matriz otorgó a sus partes relacionadas es equivalente al DTF+3.45. Las

operaciones de tarjetas de crédito y sobregiros se realizaron a las tasas plenas de tales

productos.

El Banco en el desarrollo de sus operaciones comerciales, realiza transacciones con sus

subordinadas, tales como participación en dichas entidades, cartera de crédito, pasivos

financieros, los cuales se detallan a continuación:


ACTIVO Servitrust Servibanca Servivalores Servitotal Corporación GNB Paraguay

GNB Perú

FCP Totales

Inversiones en subsidiarias y entidades estructuradas

50,593 110,160 39,564 474 636,364 508,178 961,363 439,311 2,746,007

Operaciones de contado - - - - - - - - -

Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero

- - - - - - - 32,050 32,050

Otras cuentas por cobrar - - - - - - - - -

Total Activos 50,593 110,160 39,564 474 636,364 508,178 961,363 471,362 2,778,057

- - - - - - - - -

PASIVO - - - - - - - - -

Pasivos financieros 8,456 37,822 1,160 541 24,936 - - 2,984 75,899

Total Pasivos 8,456 37,822 1,160 541 24,936 - - 2,984 75,899

- - - - - - - - -

INGRESOS - - - - - - - - -

Intereses - - - - - - - 2,373 2,373

Comisiones y otros servicios

1 18 2 - - - - - 21

Otros ingresos 272 5,444 11 - 13 3,491 1,682 - 10,913

Total Ingresos 273 5,462 13 - 13 3,491 1,682 2,373 13,307

- - - - - - - - -

GASTOS - - - - - - - - -

Gastos financieros 92 1,216 38 11 2,375 - - 138 3,870

Gastos por comisiones y otros servicios

- 2,158 510 - - - - - 2,668

Otros gastos - 548 - - 2,031 - - 30,929 33,507

Total Gastos 92 3,921 548 11 4,406 - - 31,067 40,045

258



En el 2018 y 2019, el Banco compró a la filial Banco GNB Perú unos derechos de cobro sobre

activos, los cuales al 31 de diciembre 2019 tienen un valor en libros de $34.396 millones y están

garantizados con bienes inmuebles. La transacción se realizó a precios de mercado, teniendo en

cuenta las valoraciones de los derechos de cobro realizadas por un tercero externo.

El Banco a diciembre de 2019 presenta una cuenta por cobrar a nombre de Starmites Corporation,

una parte relacionada, esto con relación al desarrollo del proyecto de Banca Digital por $46.259

millones.

El Banco en el desarrollo de sus operaciones comerciales, realiza transacciones con sus

subordinadas, tales como participación en dichas entidades, cartera de crédito, pasivos

financieros, los cuales se detallan a continuación:

ACTIVO Servitrust Servibanca Servivalores Servitotal Corporación GNB Paraguay

GNB Perú

FCP Totales

Inversiones en subsidiarias y entidades estructuradas

50,090 105,168 36,612 474 583,362 453,571 826,686 371,879 2,427,841

Operaciones de contado - - - - 4,509 - - - 4,509

Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero

- - - - - - - - -

Otras cuentas por cobrar - - - - - - - - -

Total Activos 50,090 105,168 36,612 474 587,871 453,571 826,686 371,879 2,432,350

-

PASIVO

-

Pasivos financieros 8,982 33,235 3,375 539 200,819 - - 10,810 257,760

Total Pasivos 8,982 33,235 3,375 539 200,819 - - 10,810 257,760

-

INGRESOS

-

Intereses - - - - - - - - -

Comisiones y otros servicios

1 15 - - - - - - 16

Otros ingresos 271 5,776 11 - 6,056 3,681 1,638 - 17,433

Total Ingresos 272 5,791 11 - 6,056 3,681 1,638 - 17,449

-

GASTOS

-

Gastos financieros 158 988 38 11 3,095 - - 133 4,423

Gastos por comisiones y otros servicios

- 2,056 455 - - - - - 2,511

Otros gastos - 292 - - 983 - - 15,554 16,829

Total Gastos 158 3,336 493 11 4,078 - - 15,687 23,763

259



Accionistas Miembros de la Junta Ejecutivos clave

Activos Cartera de Créditos - 2 838 Pasivos Depósitos - 107 283

Accionistas

Miembros de la Junta

Ejecutivos clave

Ingresos por intereses

- - 108 Gastos financieros

- - 5

Gastos por Honorarios - 259 - Gastos por Salarios - - 3,678 Ingresos por comisiones y honorarios

- - 6

Otros gastos

- 3 9


Accionistas Miembros de la Junta Ejecutivos clave

Activos Cartera de Créditos - 7 1,171 Pasivos Depósitos - 9 178

Accionistas

Miembros de la Junta

Ejecutivos clave

Ingresos por intereses

- 1 133 Gastos financieros

- - 7

Gastos por Honorarios - 148 - Gastos por Salarios - - 3,543 Ingresos por comisiones y honorarios

- 1 7

Otros ingresos

1,172 - - Otros gastos

- 2 8

Beneficios a empleados del personal clave

Algunos miembros del personal directivo del Banco son también miembros clave de sus entidades

subsidiarias.

La compensación recibida por el personal clave de la gerencia se compone de lo siguiente:

Conceptos 31 de diciembre de 2019


Salarios 3,678 3,543

Total 3,678 3,543

La compensación del personal clave de la gerencia incluye sueldos, beneficios distintos del

efectivo y aportaciones a un plan de beneficios definidos post-empleo.

260


NOTA 30. Manejo de capital adecuado

Los objetivos del Banco en cuanto al manejo de su capital adecuado están orientados a: a)

cumplir con los requerimientos de capital establecidos por el gobierno colombiano a las entidades

financieras y b) mantener una adecuada estructura de patrimonio que le permita generar valor a

sus accionistas.

La relación de solvencia total, definida como la relación entre el patrimonio técnico y los activos

ponderados por nivel de riesgo, no puede ser inferior al nueve punto cero por ciento (9.0%),

siendo 19.41% y 23.17% diciembre de 2019 y 2018 respectivamente, y la relación de solvencia

básica, definida como la relación entre el patrimonio básico ordinario y los activos ponderados

por nivel de riesgo, no puede ser inferior al cuatro punto cinco por ciento (4.5%), siendo 9.86% y

10.45% en diciembre de 2019 y 2018 respectivamente, conforme lo señala el artículo 2.1.1.1.2 y

2.1.1.1.3 respectivamente, del Decreto 2555 de 2010, modificado por el Decreto 1771 de 2012 y

Decreto 1648 de 2014.

El cumplimiento individual se verifica mensualmente y el cumplimiento en forma consolidada con

sus subordinadas en Colombia, vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia y filiales

financieras del exterior, trimestralmente.

La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes

determinados por la Superintendencia Financiera de Colombia, a cada uno de los rubros del

activo, cuentas contingentes acreedoras, negocios y encargos fiduciarios establecidos en el Plan

Único de Cuentas. A partir del 30 de enero de 2002, adicionalmente se incluyen los riesgos de

mercado como parte de los activos ponderados por riesgo.

NOTA 31. Hechos subsecuentes

Mediante Resolución No. 1673 de diciembre 12 de 2019, la Superintendencia Financiera de

Colombia autorizó el Reglamento de emisión y suscripción de 9.240.000 acciones ordinarias del

Banco GNB Sudameris, para un monto total de emisión de COP$168.482.160.000. Dicho

Reglamento fue aprobado por la Junta Directiva del Banco en el mes de octubre de 2019.

261


Como consecuencia de la suscripción de acciones realizada por los Accionistas del Banco GNB

Sudameris S.A., el Banco registró el día 28 de enero de 2020 un aumento de capital suscrito y

pagado de tres mil seiscientos noventa y seis millones de pesos m/cte. ($3,696,000,000.00)

pasando de setenta y un mil doscientos sesenta y nueve millones setecientos setenta y seis mil

cuatrocientos pesos m/cte. ($71,269,776,400) a setenta y cuatro mil novecientos sesenta y cinco

millones setecientos setenta y seis mil cuatrocientos pesos m/cte. ($74,965,776,400), y un

aumento en el número de acciones de 9,240,000, pasando de 178,174,441 a 187,414,441.

En sesión del mes de julio de 2019, la Junta Directiva del Banco GNB Sudameris aprobó la

compra por parte de la filial Banco GNB Paraguay, del 100% del paquete accionario del BANCO

BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. (BBVA Paraguay S.A.), domiciliado en la República del

Paraguay, por un precio total aproximado de USD270 millones. El cierre de la operación, está

sujeto a la autorización de las entidades regulatorias competentes en Colombia y en el exterior.

Así mismo, con el fin de facilitar la adquisición de las acciones del BBVA Paraguay S.A., la filial ha

firmado un acuerdo con el Grupo Vierci, con el cual se lograría un aporte de capital importante

en la filial, previo aumento de su capital social.

Excepto por lo mencionado anteriormente, no tenemos conocimiento de ningún evento

subsecuente que haya ocurrido entre la fecha de los estados financieros separados y la fecha de

emisión de estos, que requieran una modificación de las cifras presentadas al 31 de diciembre de

2019.

informe financiero 2019...informe financiero 2019 4. filiales siendo uno de los objetivos...

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