informe financer trimestral · 2020-06-01 · trimestre, per resultats de les operacions...

1

Informe financer trimestral

Primer trimestre de 2016

Primer trimestre de 2016 2 2

Magnituds principals 3

Aspectes clau 4

Evolució de resultats i activitat 6

Entorn macroeconòmic 6

Evolució del compte de resultats 8

Evolució del balanç 16

Gestió del risc 21

Gestió del capital i qualificacions creditícies 24

Gestió de la liquiditat 25

Resultats per unitats de negoci 26

L’acció 27

Fets rellevants del trimestre 28

Annex: evolució de TSB 29

Avís legal

Aquest document té únicament una finalitat informativa i no constitueix una oferta de contractar cap producte. Ni el document, ni cap part d’aquest, han d’esdevenir el fonament en què es basi o de què depengui cap acord o compromís.

La decisió sobre qualsevol operació financera s’ha de prendre tenint en compte les necessitats del client i la seva conveniència des d’un punt de vista jurídic, fiscal, comptable i/o financer i d’acord amb els documents informatius previstos per la normativa vigent. Les inversions comentades o recomanades podrien no ser interessants per a tots els inversors.

Les opinions, projeccions o estimacions incloses en aquest document es basen en informació pública disponible i constitueixen una valoració de Banco de Sabadell, S.A. en la data en què es porten a terme, però de cap manera asseguren que els futurs resultats o esdeveniments seran conformes a aquestes opinions, projeccions o estimacions. La informació està subjecta a canvis sense avís previ, no se’n garanteix l’exactitud i pot ser incompleta o resumida. Banco de Sabadell, S.A. no acceptarà cap responsabilitat per qualsevol pèrdua que provingui de qualsevol utilització d’aquest document o dels seus continguts o de qualsevol altra manera en relació amb aquests.

Bases de presentació

El compte de resultats i el balanç de situació consolidats en tancar el primer trimestre de 2016 i 2015, juntament amb els diferents desglossaments de partides que es mostren en aquest informe financer, es presenten seguint les bases, els principis i els criteris comptables definits a la nota 1 dels comptes anuals consolidats del grup a 31 de desembre de 2015.

Amb data 30 de juny de 2015, el grup ha pres el control de TSB Banking Group PLC. A conseqüència de la seva incorporació al perímetre de consolidació, les xifres del balanç de situació i el compte de pèrdues i guanys no són comparables amb les dates anteriors.

Primer trimestre de 2016 3

Magnituds principals

(1) Inclou dipòsits de clients (exrepos) i altres passius col·locats per la xarxa comercial: bons simples de Banc Sabadell, pagarés i altres. (2) Despeses de personal i altres despeses generals d’administració / marge brut. Per calcular aquestes ràtios, s’ajusta el marge brut considerant únicament els resultats per operacions financeres i

diferències de canvi recurrents. Inclou periodificació lineal del Fons de Garantia de Dipòsits i Fons de Resolució Nacional. (3) La ràtio LtD es defineix com a inversió creditícia bruta / finançament minorista. Per calcular-la, es resten del numerador les provisions i els crèdits de mediació. (4) El nombre d’accions, tenint en compte la conversió d’obligacions necessàriament convertibles en accions, pugen a 4.290 el 31.03.2015 i a 5.480 el 31.03.2016. (5) Sense ajustar els valors històrics. (6) Considerant anualització lineal del benefici obtingut fins ara i meritació de les quotes relatives al Fons de Garantia de Dipòsits. Tenint en compte la conversió d’obligacions necessàriament

convertibles en accions, el BPA puja a 0,13 el 31.03.2015 i a 0,14 el 31.03.2016; el valor comptable per acció és de 2,42 el 31.03.2015 i 2,28 el 31.03.2016, i el P/VC puja a 0,94 el 31.03.2015 i a 0,69 el 31.03.2016.

(7) El tipus de canvi EURGBP aplicat per al compte de resultats en tancar el primer trimestre de 2016 és 0,77. Pel que fa al balanç, el tipus de canvi és del 0,7916 el 31.03.2016.

V ar iació ( % ) (7) V ar iació ( % )3 1.0 3 .15 3 1.0 3 .16 3 1.0 3 .15 3 1.0 3 .16 3 1.0 3 .15

C o mpte de resultats (milio ns d'euro s )M arge d'interessos 643 696 8,2 974 51,4M arge brut 1.666 1.253 -24,8 1.568 -5,9M arge abans de dotacions 1.142 722 -36,8 806 -29,5Provisions per a insolvències -520 -276 -46,9 -276 -46,9Resultat abans d'impostos 246 284 15,6 368 49,8Benefici at ribuït al grup 175 190 9,0 252 44,3

B alanç (milio ns d'euro s )Total act iu 167.480 161.189 -3,8 204.021 21,8Inversió creditícia bruta de clients sense adquisició temporal d'act ius (sense dubtosos ni ajustos per periodif icació) 103.963 103.724 -0,2 138.255 33,0Inversió creditícia bruta de clients sense adquisició temporal d'act ius 118.527 115.087 -2,9 149.828 26,4Inversió creditícia bruta de clients 118.593 115.146 -2,9 149.887 26,4Recursos al balanç 121.914 121.474 -0,4 159.573 30,9 Dels quals: Recursos de clients al balanç (1) 94.899 97.493 2,7 131.290 38,3Fons d'inversió 18.674 21.153 13,3 21.153 13,3Fons de pensions i assegurances comercialitzades 11.750 12.175 3,6 12.175 3,6Recursos gest ionats 156.128 158.581 1,6 196.680 26,0Patrimoni net 11.579 -- 12.789 10,4Fons propis 10.409 -- 12.539 20,5

R endibilita t i ef ic iènc ia (% )ROA 0,35 -- 0,38RORWA 0,77 -- 0,90ROE 5,72 -- 6,67ROTE 6,76 -- 8,00Eficiència (2) 48,82 46,13 51,14

Gest ió de l riscDubtosos (milions d'euros ) 14.863 11.674 11.870Ràtio de morositat (% ) 11,68 9,45 7,50Ràtio de cobertura de dubtosos (% ) 51,4 54,4 54,7

Gest ió de l capita lActius ponderats per risc (RWA) 74.945 -- 86.299Common Equity Tier 1 11,8 -- 11,9Tier I 11,8 -- 11,9Ràtio total de capital 12,8 -- 13,3Leverage rat io (%) 5,24 -- 4,91

Gest ió de la liquiditatLoans to deposits rat io (%) (3) 109,1 105,8 104,9

A ccio nis tes i acc io ns (dades a l f ina l de l perí o de)Nombre d'accionistes 229.181 -- 262.221Nombre d'accions (en milions) (4) 4.025 -- 5.439Valor de cot ització (en euros ) (5) 2,279 -- 1,582Capitalització borsària (milions d'euros ) 9.173 -- 8.605Benefici net atribuït per acció (BPA) (en euros ) (6) 0,14 -- 0,14Valor comptable per acció (en euros ) (6) 2,58 -- 2,29P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) (6) 0,88 -- 0,69PER (valor de cotizació / BPA) 15,91 -- 11,05

A lt res dadesOficines 2.305 2.262 2.874Empleats 17.596 17.865 26.064

T o ta l grupExT SB


Aspectes clau

• Evolució favorable dels resultats:

� Es manté la fortalesa del marge d’interessos el qual va créixer tant a Espanya com al Regne Unit, i arriba als 973,9 milions d’euros en tancar el primer trimestre 2016 (+51,4% interanual i +1,2% intertrimestral). Excloent-hi TSB, creix un +8,2% interanual y +0,8% intertrimestral.

� El marge de clients al final del primer trimestre de 2016 es situa en el 2,84% (2,68% excloent-hi TSB) en comparació amb el 2,75% al final de 2015.

� Les comissions reflecteixen una menor contribució degut a la volatilitat dels mercats i el seu impacte en recursos fora de balanç.

� Creixement interanual del 13,5% dels ingressos per comissions principalment per la incorporació de TSB. Sense considerar TSB, l’evolució es manté estable i presenta un creixement del 0,4%.

� Els resultats extraordinaris generats el primer trimestre, per resultats de les operacions financeres, s’han neutralitzat via provisions addicionals.

� El benefici atribuït al grup el primer trimestre de 2016 puja a 252,0 milions d’euros, cosa que implica un increment del 44,3%. Sense considerar TSB, el benefici atribuït al grup puja a 190,3 milions d’euros, la qual cosa comporta un creixement del 9,0%.

Variació YoY:

Variació QoQ:

Total grup

+51,4%

+1,2%

ExTSB

+8,2%

+0,8%

690,1 695,7

272,4 278,2

962,5 973,9

4T15 1T16TSB ExTSB

2

643,1 695,7

278,2643,1

973,9

1T15 1T16TSB ExTSB

Variació YoY:

Variació QoQ:

+13,5%

-6,6%

Total grupExTSB

+0,4%

-5,4%

260,0 245,9

37,6 31,9

297,6 277,8

4T15 1T16TSB ExTSB

2

244,8 245,9

31,9244,8 277,8

1T15 1T16TSB ExTSB

Variació Ex TSB QoQ:

Variació Ex TSB YoY:

+15,1%

-52,0%

377.9 434.9

4T15 1T16

2

906.5

434.9

1T15 1T16

Va ria c ió YoY :

Va ria c ió Ex TSB YoY:

+44,3%

+9,0%

26

174,6 190,3

61,7174,6252,0

1T15 1T16TSB ExTSB


• Millora en el mix de crèdit i volums de crèdit performing estables. Es manté la millora en la qualitat creditícia:

� Creixement en els volums de crèdit viu en el 33,0% en tancar el primer trimestre de 2016, en comparació amb el mateix període de l’exercici precedent principalment per la incorporació de TSB, i manté una evolució pràcticament estable sense considerar TSB. Per comparació al trimestre anterior, disminueix l’1,5% (disminució del 0,8% sense considerar TSB), explicat principalment per la negativa evolució del tipus de canvi de la lliura respecte a l’euro així com pel cobrament relatiu al compte a cobrar per part del Fons de Garantia de Dipòsits (FGD).

� Els recursos de clients al balanç augmenten aquest any el 38,3% (2,7% excloent-hi TSB) i es mantenen estables per comparació al trimestre anterior (augmenten l’1,3% sense considerar TSB).

� Es redueix considerablement el volum d’actius problemàtics , 3.055 milions d’euros els dotze darrers mesos i 711 milions d’euros el primer trimestre de 2016.

� La ràtio de morositat del grup disminueix 29 punts bàsics el primer trimestre de 2016 i es situa en el 7,50% (9,45% sense considerar TSB).

� La cobertura dels actius immobiliaris adjudicats es situa en el 42,7%.

• Fortalesa de capital:

� La ràtio de Common Equity Tier 1 fully loaded es situa el 31 de març de 2016 en l’11,8%.

� La ràtio de Common Equity Tier 1 (CET 1) phase-in es situa el 31 de març de 2016 en l’11,9%.

ExTSB Total grupVariació YoY: -0,2% +33,0%Variació QoQ: -0,8% -1,5%

Inversió credit ícia bruta de clients sense adquisició temporal d'act ius (sense act ius dubtosos ni ajustos per periodif icació):

103.963 104.537 103.724

35.831 34.530

140.368 138.255

Mar 15 Des 15 Mar 16

ExTSB

TSB

Recursos de clients al balanç:

ExTSB Total grupVariació YoY: +2,7% +38,3%Variació QoQ: +1,3% -0,2%

94.899 96.227 97.493

35.262 33.798

131.489 131.290

Mar 15 Des 15 Mar 16

ExTSB

TSB

-3,3%-12,8%

Variació Ex TSB QoQ:Variació Ex TSB YoY:

21.579 20.867

4T15 1T16

2

23.922

20.867

1T15 1T16

11,68 10,98 10,38 9,86 9,45 9,01 8,51 7,79 7,50

51,38 52,75 54,45 53,10 54,39 53,65 55,34 53,64 54,66

0 ,0 0

1 0, 0 0

2 0, 0 0

3 0, 0 0

4 0, 0 0

5 0, 0 0

0 ,0 0

2 ,0 0

4 ,0 0

6 ,0 0

8 ,0 0

1 0, 0 0

1 2, 0 0

1 4, 0 0

1 6, 0 0

1 8, 0 0

2 0, 0 0

Mar 15 Jun 15 Set 15 Des 15 Mar 16 Jun 15 Set 15 Des 15 Mar 16

ExTSB Total grup

Ràtio de morositat Ràtio de cobertura

Phase-in: Fully loaded:

11,8 11,5 11,9

1T15 4T15 1T16

211,7 11,4 11,8

1T15 4T15 1T16


Evolució de resultats i activitat

Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional

Els mercats financers globals van presentar, a començament d’any, un to molt negatiu. La caiguda del preu del petroli, la persistència de les sortides de capitals de la Xina i els dubtes sobre la salut de l’economia nord-americana expliquen bona part del moviment. Ara bé, més endavant, els mercats financers van capgirar una part d’aquest mal comportament, influïts pels temors menors a una recessió global i per l’increment dels preus del cru. Les noves mesures de laxitud monetària adoptades per la Xina i el BCE i el to més lax per part de la Fed també van contribuir en la millora. En relació amb l’activitat a la zona euro, els índexs de sentiment econòmic apunten a un debilitament d’aquesta, després que l’economia creixés un 0,3% trimestral el quart trimestre. D’altra banda, l’economia nord-americana s’ha continuat veient dèbil, després de la desacceleració que el PIB va registrar el quart trimestre (0,3% trimestral). Respecte a la inflació, s’ha tornat a situar en terreny negatiu a la zona euro, mentre que als Estats Units l’índex subjacent va arribar a màxim des de 2012.

Situació macroeconòmica a Espanya

L’economia ha mantingut una evolució favorable el primer trimestre. L’exercici de 2015 es va tancar amb un creixement del 3,2% i una taxa d’atur en el 20,9%, mínims des de mitjans de 2011. El Banc d’Espanya estima que el PIB va créixer el primer trimestre un 0,7% trimestral, poc menys d’una dècima que en el tram final de 2015. En relació amb la inflació, l’IPCA va accentuar la seva caiguda respecte al tancament de 2015, ja que va recollir el comportament del preu del petroli. Quant al sector exterior, la balança per compte corrent va tancar 2015 amb un superàvit de l’1,4% del PIB, el tercer any consecutiu que es tanca en positiu. En l’àmbit polític, el líder del PSOE, Pedro Sánchez, no ha aconseguit els suports necessaris perquè l’investeixin president del govern. En conseqüència, s’ha obert un nou període de negociacions entre els diferents partits per intentar formar govern abans del límit legal del 2 de maig. Si no és així, es faran eleccions novament el 26 de juny.

Situació macroeconòmica al Regne Unit

Les dades d’activitat han mostrat menys dinamisme que el darrer trimestre de 2015, ja que va créixer un 0,6% trimestral (tercer trimestre de 2015: 0,4%). En aquest sentit, la producció industrial va registrar el febrer la caiguda més important des de mitjans de 2013. El mercat laboral, d’altra banda, ha mantingut una evolució favorable. En el context polític, el primer ministre britànic, David Cameron, va convocar el referèndum sobre la permanència del Regne Unit a la UE per al 23 de juny pròxim. La decisió es va prendre després de l’acord a què es va arribar amb la resta d’estats membres de la UE per concedir al Regne Unit la capacitat de discriminar entre ciutadans europeus i britànics en l’accés a les prestacions socials britàniques i paralitzar la legislació europea si el 55% dels parlaments nacionals s’hi oposen. En aquest context, el Partit Laborista, Cameron i una part del Partit Conservador a què pertany han indicat que faran campanya a favor de la permanència del Regne

Unit en la UE. Tanmateix, altres membres del Partit Conservador (com ara l’influent alcalde de Londres) i l’UKIP (partit euroescèptic) han dit que donaran suport a l’opció d’abandonar la UE. Fins ara, les enquestes mostren un resultat ajustat entre les dues opcions.

Situació macroeconòmica a l’Amèrica Llatina

La debilitat econòmica i les revisions a la baixa del creixement econòmic han continuat sent notícia a la regió, amb l’excepció del Perú, l’economia del qual està afavorida per la producció de coure. D’altra banda, les inflacions han continuat pressionades a l’alça, influïdes per l’efecte de les depreciacions canviàries i, en alguns casos, per les condicions climàtiques generades pel Niño. En l’àmbit financer, els mercats de l’Amèrica Llatina va ser sotmesos a una important pressió en començar l’any, en un entorn d’incertesa elevada sobre la Xina i sobre una forta caiguda del preu del petroli. En aquest context, alguns bancs centrals van tornar a apujar el tipus d’interès oficial (Mèxic, Colòmbia i Perú). Pel que fa a la política, l’atenció estava centrada en el procés per a la una possible destitució de la presidenta del Brasil.

Mercats de renda fixa

La Fed va mantenir el tipus d’interès de referència (FFR) en el 0,25-0,50%, per bé que l’havia augmentat en la reunió de desembre. A més a més, en la reunió de març va mostrar un to caut i va revisar a la baixa la senda prevista de l’FFR, de manera que passa a preveure dues puges el 2016 en lloc de quatre. El BCE, en la reunió de març, va anunciar una sèrie de mesures per reforçar la recuperació econòmica a la zona euro i accelerar el retorn de la inflació fins a l’objectiu del banc central (2,0%). El BCE va retallar el tipus de dipòsit fins al -0,40% i el rector, fins al 0,00%. Així mateix, va incrementar el ritme mensual de compra d’actius (fins als 80 m.m. d’euros mensuals) i va incorporar el deute corporatiu com a actiu elegible sota aquest programa. Finalment, celebrarà noves operacions de finançament a llarg termini amb incentius a la banca per concedir crèdit al sector privat. Al Regne Unit, el Banc d’Anglaterra va anunciar que portarà a terme tres operacions de liquiditat extraordinàries, amb venciment a sis mesos, durant les tres setmanes a l’entorn del referèndum, per tal d’evitar episodis de tensió financera als mercats. Per últim, el Banc del Japó va situar per primer cop el tipus d’interès de dipòsit en nivells negatius (-0,10%), amb la finalitat d’afavorir dinàmiques inflacionistes.


Respecte als mercats de renda fixa a llarg termini, les rendibilitats del deute públic d’Alemanya i dels Estats Units van recular el trimestre fins a assolir nivells molt reduïts i que no es veien des de principi de 2015. Aquest retrocés va estar influït per les turbulències financers internacionals, el to lax exhibit pels bancs centrals i, en el cas d’Alemanya, també per la baixa de les expectatives d’inflació. Els desenvolupaments als mercats financers internacionals, juntament amb la incertesa política d’Espanya i els dubtes sobre el sistema financer italià, van influir en les primes de risc de país a Espanya i Itàlia, que van experimentar una crescuda. A Portugal, aquest increment va ser més marcat, a causa del difícil context polític i la fragilitat del seu sistema financer.

Mercats de renda variable

Els índexs de renda variable de les principals economies desenvolupades van evolucionar, en general, de manera favorable el quart trimestre, passades les turbulències financers de l’estiu. D’aquesta manera, aquests índexs van corregir una part del mal comportament experimentat els tres mesos anteriors. El DAX va destacar en pujar l’11,2%, amb un guany de Volkswagen del 33,2%, que el tercer trimestre havia perdut la meitat del seu valor per l’escàndol de les emissions, mentre que l’Euro STOXX 50 va pujar el 5,4%. Tanmateix, l’IBEX 35 va recular el -0,2%, afectat per la incertesa política. Als Estats Units, l’S&P 500 va guanyar el 9,6% (en euros) i, al Japó, el Nikkei 225 es va revalorar l’11,3% (en euros) impulsat per la millora de l’índex xinès.

PIB – EUA respecte a zona euro (variació interanual en %)

Tipus d’interès oficial – EUA respecte a zona euro (en %)

Tipus de canvi: paritat 1 euro/moneda

-6,0

-5,0

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

3/07

3/08

3/09

3/10

3/11

3/12

3/13

3/14

3/15

3/16

PIB EEUU PIB zona euro

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

3/07

3/08

3/09

3/10

3/11

3/12

3/13

3/14

3/15

3/16

Tipo de interés oficial EEUU Tipo de interés oficial zona euro

Fx 31.03.15 30.06.15 30.09.15 31.12.15 31.03.16

USD 1,0759 1,1189 1,1203 1,0887 1,1385

GBP 0,7273 0,7114 0,7385 0,7340 0,7916

MXN 16,5124 17,5332 18,9768 18,9145 19,5903


Evolució del compte de resultats

Aspectes rellevants:

• Amb data 30 de juny de 2015, el grup ha pres el control de TSB. Per tant, les xifres del compte de pèrdues i guanys no són comparables amb les dates anteriors.

• Benefici atribuït al grup de 252,0 milions d’euros (+44,3% interanual). Sense considerar TSB, 190,3 milions d’euros (+9,0% interanual).

• Es manté la fortalesa del marge d’interessos, el qual va créixer tant a Espanya com al Regne Unit.

• Les comissions reflecteixen una menor contribució degut a la volatilitat dels mercats i el seu impacte en recursos fora de balanç.

• Els resultats extraordinaris generats l’exercici de 2016, per resultats de les operacions financeres, s’han neutralitzat via provisions addicionals.

Compte de pèrdues i guanys

(1) En el compte de pèrdues i guanys de l’exercici de 2015, s’han reclassificat a comissions netes els resultats obtinguts en la compravenda de divisa classificats abans a diferències de

canvi. (2) El tipus de canvi EUR/GBP aplicat per al compte de resultats és 0,77. (3) Acumulat en tancar cada trimestre, sense anualitzar. Considerant la meritació de les quotes relatives al Fons de Garantia de Dipòsits. (4) La variació a tipus de canvi constant es calcula aplicant el tipus de cambio EURGBP de 0,77.

(1) Variació (% ) (2) Variació (% ) (4)

(en milers d'euros) 1T15 1T16 interanual 1T16 interanual Variació (% )a tipus constant

Marge d'interessos 643.077 695.657 8,2 973.893 51,4 51,1

Resultats del mètode de participació i dividends 10.352 21.573 108,4 21.573 108,4 108,4Comissions netes 244.819 245.918 0,4 277.802 13,5 13,3Resultats de les operacions financeres (net) 736.249 303.375 -58,8 308.091 -58,2 -58,2Diferències de canvi (net) 46.430 2.906 -93,7 2.906 -93,7 -93,7Altres productes i càrregues d'explotació -15.074 -16.222 7,6 -16.694 10,7 11,1Marge brut 1.665.853 1.253.207 -24,8 1.567.571 -5,9 -6,1

Despeses de personal -301.047 -306.669 1,9 -415.528 38,0 37,7No recurrents -5.572 -6.695 20,2 -10.274 84,4 -- Recurrents -295.475 -299.974 1,5 -405.254 37,2 --

Altres despeses generals d'administració -146.339 -146.417 0,1 -249.181 70,3 69,8No recurrents -1.124 0 -100,0 -7.662 -- -- Recurrents -145.215 -146.417 0,8 -241.519 66,3 --

Amortització -76.060 -78.263 2,9 -97.167 27,8 27,4Marge abans de dotacions 1.142.407 721.858 -36,8 805.69 5 -29,5 -29,6

Provisions per a insolvències -520.087 -276.343 -46,9 -276.343 -46,9 -46,9Altres deterioraments -386.394 -158.566 -59,0 -158.566 -59,0 -59,0Plusvàlues per venda d'actius 9.580 -3.066 -- -3.066 -- -- Fons de comerç negatiu 0 0 -- 0 -- -- Resultat abans d'impostos 245.506 283.883 15,6 367.720 4 9,8 49,5

Impost sobre beneficis -69.757 -92.296 32,3 -114.429 64,0 63,6Resultat consolidat de l'exercici 175.749 191.587 9,0 2 53.291 44,1 43,9

Resultat atribuït a interessos minoritaris 1.111 1.290 16,1 1.290 16,1 16,1Benefici atribuït al grup 174.638 190.297 9,0 252.001 44,3 44,0

Promemòria:Actius totals mitjans (en milions d'euros) 166.113 162.661 204.806Benef ici per acció (en euros) (3) 0,04 0,02 0,04

ExTSB Total grup


Compte de pèrdues i guanys trimestral

(1) Al compte de pèrdues i guanys de l’exercici de 2015, s’han reclassificat a comissions netes els resultats obtinguts en la compravenda de divisa classificats abans a diferències de canvi.

(2) El tipus de canvi EUR/GBP aplicat per al compte de resultats és 0,77. (3) Acumulat en tancar cada trimestre, sense anualitzar. Considerant la meritació de les quotes relatives al Fons de Garantia de Dipòsits. (4) La variació a tipus de canvi constant es calcula aplicant el tipus de cambio EURGBP de 0,77.

Marge d’interessos:

• Es situa en 973,9 milions d’euros en tancar el primer trimestre de 2016 amb un increment del 51,4% interanual (increment de l’1,2% l’últim trimestre).

• Sense TSB, el marge d’interessos es situa en 695,7 milions d’euros en tancar el primer trimestre de 2016 amb un increment del 8,2% interanual, a causa de la reducció del cost de finançament tant dels dipòsits de la clientela com del mercat de capitals (increment del 0,8% l’últim trimestre).

• El creixement en el trimestre del marge d’interessos de TSB del 9,0% (a tipus de canvi constant) s’explica pel fort creixement dels volums de la franquicia i la contribució de la cartera UKAR.

Va r i a c i ó Va r i a c i ó (4)

(1 ) (1 ) (1 ) (1 ) ( % ) (2 ) ( % ) Va r i a c i ó ( % )

(en milers d'euros ) 1T15 2 T15 3 T15 4 T15 1T16 s/ 4 T15 4 T15 1T16 s/ 4 T15a t i pus c onst a n t

M a r ge d' i n t e r e ssos 6 4 3 . 0 7 7 6 5 5 . 9 0 1 6 7 4 . 12 5 6 9 0 . 10 7 6 9 5 . 6 5 7 0 , 8 9 6 2 . 5 3 7 9 7 3 . 8 9 3 1, 2 3 , 4

Result at s del mèt ode de part icipació i dividends 10.352 16.948 13.227 11.180 21.573 93,0 11.180 21.573 93,0 93,0

Comissions net es 244.819 249.759 254.394 259.962 245.918 -5,4 297.576 277.802 -6,6 -5,6

Result at s de les operacions f inanceres (net ) 736.249 378.019 39.844 52.996 303.375 472,4 55.818 308.091 452,0 454,3

Dif erències de canvi (net ) 46.430 -4.680 -1.253 13.010 2.906 -77,7 13.010 2.906 -77,7 -78,4

Alt res product es i càrregues d'explot ació -15.074 -1.781 12.806 -119.328 -16.222 -86,4 -120.556 -16.694 -86,2 -86,2

M a r ge br ut 1. 6 6 5 . 8 5 3 1. 2 9 4 . 16 6 9 9 3 . 14 3 9 0 7 . 9 2 7 1. 2 5 3 . 2 0 7 3 8 , 0 1. 2 19 . 5 6 5 1. 5 6 7 . 5 7 1 2 8 , 5 3 1, 1

Despeses de personal -301.047 -314.458 -303.970 -299.830 -306.669 2,3 -425.034 -415.528 -2,2 0,0

No recurrent s -5.572 -19.168 -7.533 -3.255 -6.695 105,7 -5.925 -10.274 73,4 --

Recurrent s -295.475 -295.290 -296.437 -296.575 -299.974 1,1 -419.109 -405.254 -3,3 --

Alt res despeses generals d'administ ració -146.339 -146.154 -144.781 -151.144 -146.417 -3,1 -271.497 -249.181 -8,2 -5,2

No recurrent s -1.124 -1.187 -990 -5.472 0 -100,0 -20.672 -7.662 -62,9 --

Recurrent s -145.215 -144.967 -143.791 -145.672 -146.417 0,5 -250.825 -241.519 -3,7 --

Amort it zació -76.060 -67.390 -72.686 -73.452 -78.263 6,5 -94.222 -97.167 3,1 4,8

M a r ge a ba ns de dot a c i ons 1. 14 2 . 4 0 7 7 6 6 . 16 4 4 7 1. 7 0 6 3 8 3 . 5 0 1 7 2 1. 8 5 8 8 8 , 2 4 2 8 . 8 12 8 0 5 . 6 9 5 8 7 , 9 8 9 , 8

Provisions per a insolvències -520.087 -630.449 -109.071 -112.220 -276.343 146,3 -112.220 -276.343 146,3 147,0

Alt res det er iorament s -386.394 -212.191 -97.026 -265.725 -158.566 -40,3 -265.725 -158.566 -40,3 -40,3

Plusvàlues per venda d'act ius 9.580 -12.895 -14.170 525 -3.066 -- 525 -3.066 -- --

Fons de comerç negat iu 0 207.371 0 24.520 0 -100,0 24.520 0 -100,0 -100,0

Re su l t a t a ba ns d ' i mpost os 2 4 5 . 5 0 6 118 . 0 0 0 2 5 1. 4 3 9 3 0 . 6 0 1 2 8 3 . 8 8 3 - - 7 5 . 9 12 3 6 7 . 7 2 0 3 8 4 , 4 4 14 , 6

Impost sobre benef icis -69.757 60.181 -62.842 17.100 -92.296 -- 54.240 -114.429 -- --

Re su l t a t c onso l i da t de l ' e x e r c i c i 17 5 . 7 4 9 17 8 . 18 1 18 8 . 5 9 7 4 7 . 7 0 1 19 1. 5 8 7 3 0 1, 6 13 0 . 15 2 2 5 3 . 2 9 1 9 4 , 6 10 7 , 0

Result at at r ibuï t a int eressos minorit ar is 1.111 573 604 1.516 1.290 -14,9 1.516 1.290 -14,9 -14,9

Be ne f i c i a t r i buï t a l gr up 17 4 . 6 3 8 17 7 . 6 0 8 18 7 . 9 9 3 4 6 . 18 5 19 0 . 2 9 7 3 12 , 0 12 8 . 6 3 6 2 5 2 . 0 0 1 9 5 , 9 10 8 , 5

Promemòria:

Act ius t ot als mit jans (milions d'€ ) 166.113 165.960 164.817 166.425 162.661 209.189 204.806

Benef ici per acció (€ ) (3) 0,04 0,06 0,08 0,11 0,02 0,13 0,04

Ex TS B Tot a l g r up


Marge de clients:

• El marge de clients del primer trimestre de 2016 es situa en el 2,84% (2,75% el quart trimestre de 2015) i el marge sobre actius totals mitjans arriba a l’1,91% (1,83% el quart trimestre de 2015).

• Excloent-hi TSB, el marge de clients del primer trimestre de 2016 es situa en el 2,68% (2,59% el quart trimestre de 2015) i el marge sobre actius totals mitjans arriba a l’1,72% (1,65% el quart trimestre de 2015).

Evolució del marge d’interessos

Total grup (milions d’euros)

Sabadell sense TSB (milions d’euros)

TSB (milions d’euros)

ExTSB Total grup

Variació YoY: +8,2% +51,4%

Variació QoQ: +0,8% +1,2%

643,1 655,9 941,3 962,5 973,9

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

Variació YoY:

Variació QoQ:

+8,2%

+0,8%

643,1 690,1 695,7

1T15 4T15 1T16

Variació QoQ:

+9,0% en GBP

+2,1%

272,4 278,2

4T15 1T16


Rendiments i càrregues trimestrals

(1) El tipus de canvi EUR/GBP aplicat per al compte de resultats és 0,77 i per al balanç és 0,7916 (posició el 31.03.2016).

2 0 15

(en milions d'euros) S a l do mi t j à Ti pus % R e sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s

Caixa, bancs centrals i ent itats de crèdit 4.507 0,69 8 4.239 0,72 8 10.017 0,58 15 10.594 0,46 12

Crèdit a la clientela (net ) 105.699 3,32 866 106.085 3,20 845 135.423 3,29 1.122 137.816 3,28 1.140

Cartera de renda f ixa 26.659 2,94 193 26.000 2,87 186 28.003 2,73 193 28.860 2,64 192

Cartera de renda variable 1.466 -- -- 1.765 -- -- 1.292 -- -- 1.207 -- --

Act iu material i immaterial 3.713 -- -- 3.486 -- -- 4.795 -- -- 4.900 -- --

Altres act ius 24.069 0,18 10 24.384 0,19 12 24.693 0,37 23 25.812 0,27 18

T ot al inversió 16 6 .113 2 ,6 3 1.0 77 16 5.9 6 0 2 ,54 1.0 50 2 0 4 .2 2 3 2 ,6 3 1.3 53 2 0 9 .18 9 2 ,58 1.3 6 2

Entitats de crèdit 15.819 -1,06 -41 16.683 -0,91 -38 18.933 -0,74 -35 18.554 -0,56 -26

Dipòsits de la clientela 92.351 -0,88 -200 93.214 -0,73 -170 126.975 -0,62 -198 127.756 -0,53 -171

Comptes a la vista 37.643 -0,27 -25 41.172 -0,24 -25 43.545 -0,19 -21 45.572 -0,20 -23

Comptes a termini / Dipòsits a t ipus f ix 42.176 -1,47 -153 39.332 -1,27 -125 36.054 -1,06 -96 33.338 -0,86 -72

Inver. Ofex / F. Estrangeres 6.442 -0,52 -8 6.765 -0,47 -8 42.023 -0,65 -69 43.203 -0,61 -67

Resta 6.090 -0,88 -13 5.945 -0,81 -12 5.354 -0,82 -11 5.643 -0,64 -9

M ercat de capitals 25.896 -2,71 -173 25.814 -2,56 -165 25.989 -2,35 -154 29.439 -2,27 -169

Cessions de la cartera de renda f ixa 10.118 -0,42 -11 8.425 -0,43 -9 9.768 -0,28 -7 10.179 -0,59 -15

Altres passius 10.323 -0,34 -9 9.486 -0,54 -13 10.313 -0,67 -17 10.468 -0,72 -19

Recursos propis 11.606 -- -- 12.337 -- -- 12.246 -- -- 12.793 -- --

T ot al recurso s 16 6 .113 - 1,0 6 - 4 3 4 16 5.9 6 0 - 0 ,9 5 - 3 9 4 2 0 4 .2 2 3 - 0 ,8 0 - 4 11 2 0 9 .18 9 - 0 ,75 - 4 0 0

M arge d ' int eressos 6 4 3 6 56 9 4 1 9 6 3

M arge de cl ient s 2 ,4 4 2 ,4 7 2 ,6 7 2 ,75

M arge d ' int eressos sob re A TM 1,57 1,59 1,8 3 1,8 3

2 0 16

(en milions d'euros) S a l do mi t j à Ti pus % R e sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s S a l do mi t j à Ti pus % Re sul t a t s

Caixa, bancs centrals i ent itats de crèdit 8.715 0,40 9

Crèdit a la clientela (net ) 138.494 3,28 1.130

Cartera de renda f ixa 27.245 2,60 176

Cartera de renda variable 966 -- --

Act iu material i immaterial 4.801 -- --

Altres act ius 24.585 0,30 19

T ot al inversió 2 0 4 .8 0 6 2 ,6 2 1.3 3 3

Entitats de crèdit 18.205 -0,60 -27

Dipòsits de la clientela 126.729 -0,44 -140

Comptes a la vista 46.390 -0,20 -23

Comptes a termini / Dipòsits a t ipus f ix 32.271 -0,72 -57

Inver. Ofex / F. Estrangeres 41.430 -0,59 -61

Resta 6.638 0,06 1

M ercat de capitals 30.641 -2,12 -162

Cessions de la cartera de renda f ixa 6.826 -0,64 -11

Altres passius 9.832 -0,80 -20

Recursos propis 12.574 -- --

T ot al recurso s 2 0 4 .8 0 6 - 0 ,70 - 3 59

M arge d ' int eressos 9 74

M arge de cl ient s 2 ,8 4

M arge d ' int eressos sob re A TM 1,9 1

1r t r imest re 2 o t r imest re 3 r t r imest re 4 t t r imest re

1r t r imest re ( 1) 2 o t r imest re 3 r t r imest re 4 t t r imest r e


Evolució del marge d’interessos (en %)

Evolució del marge de clients (en %)

Resultats del mètode de participació i dividends:

• Es situen en 21,5 milions d’euros en tancar el primer trimestre de 2016 respecte a 10,3 milions d’euros en tancar el primer trimestre de 2015. Aquests ingressos engloben principalment els resultats aportats pel negoci d’assegurances i pensions.

Comissions netes:

• Pugen a 277,8 milions d’euros en tancar el primer trimestre de 2016 (+13,5% interanual).

• Excloent-hi TSB, pugen a 245,9 milions d’euros en tancar el primer trimestre de 2016 (que comporta un creixement del 0,4% interanual).

• Destaca el creixement dels ingressos per comissions per comercialització de fons de pensions i assegurances, que en conjunt creixen un 68,6% en relació amb el primer trimestre de 2015.

• Les comissions reflecteixen una menor contribució degut a la volatilitat dels mercats i el seu impacte en recursos fora de balanç.

• Les comissions de TSB disminueixen un 9,4% en el trimestre tal i com estava previst degut a les menors comissions d’intercanvi i menors costos de servei de la cartera UKAR.

Evolució de les comissions




2,06%2,22% 2,29% 2,35% 2,44% 2,47%

2,67% 2,75%2,84%

1,29% 1,36% 1,40% 1,49% 1,57% 1,59%

1,83% 1,83% 1,91%2,47%

2,59%2,68%

1,62% 1,65% 1,72%

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

Marge de clients Marge d'interessos sobre ATM

Marge de clients ex TSB Marge d'interessos sobre ATM ex TSB

3,50% 3,47% 3,39% 3,32% 3,32%3,20% 3,29% 3,28% 3,28%

1,44%1,25%

1,10%0,97% 0,88%

0,73%0,62% 0,53% 0,44%

3,06% 3,08% 3,06%

0,59%0,49%

0,38%

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

Rendiment crèdits a la clientela Cost dipòsits a la clientela

Rendiment crèdits a la clientela ex TSB Cost dipòsits a la clientela exTSB

ExTSB Total grup


Variació QoQ: -5,4% -6,6%

244,8 249,8 295,6 297,6 277,8

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

Variació YoY:

Variació QoQ:

+0,4%

-5,4%

244,8 260,0 245,9

1T15 4T15 1T16

Variació QoQ:

-9,4% en GBP

-15,2%

37,6 31,9

4T15 1T16


Comissions

(1) El tipus de canvi EUR/GBP aplicat per al compte de resultats és 0,77.

Resultats per operacions financeres:

• En tancar el primer trimestre de 2016, totalitzen 308,1 milions d’euros (excloent-hi TSB totalitzen 303,4 milions d’euros) i inclouen, entre altres, 320,3 milions d’euros per venda d’actius financers disponibles per a la venda de renda fixa.

• En tancar el primer trimestre de 2015, van pujar a 736,2 milions d’euros, destacant 770,8 milions d’euros per venda d’actius financers disponibles per a la venda de renda fixa.

Resultats nets per diferències de canvi:

• Pugen a 2,9 milions d’euros en tancar el primer trimestre de 2016, per comparació als 46,4 milions d’euros en tancar el primer trimestre de 2015.

Altres productes i càrregues d’explotació:

• Pugen a -16,7 milions d’euros en tancar el primer trimestre de 2016 (excloent-hi TSB totalitzen -16,2 milions d’euros).

• En tancar el primer trimestre de 2015, els altres productes i càrregues d’explotació pugen a -15,1 milions d’euros.

Despeses d’explotació:

• Pugen a 664,7 milions d’euros en tancar el primer trimestre de 2016, 17,9 milions dels quals corresponen a conceptes no recurrents.

• Excloent-hi TSB, les despeses d’explotació són de 453,1 milions d’euros, 6,7 milions dels quals corresponen a conceptes no recurrents.

• Les despeses de personal recurrents de TSB del quart trimestre de 2015 inclouen una despesa estacional.

V ariació V ar iació V ar iació V ariació

( %) (1) ( %) ( %) (1) ( %)

(en milers d'euros ) 4 T 15 1T16 s/ 4 T 15 4 T 15 1T 16 s/ 4 T15 1T15 1T 16 s/ 1T15 1T16 s/ 1T 15

Operacions d'act iu 28.102 27.719 -1,4 56.212 54.023 -3,9 28.782 27.719 -3,7 54.023 87,7

Avals i altres garant ies 25.858 25.255 -2,3 25.858 25.255 -2,3 25.694 25.255 -1,7 25.255 -1,7

Cedides a alt res ent itats -237 -159 -32,9 -237 -159 -32,9 -280 -159 -43,2 -159 -43,2

C o missio ns d erivades

d 'op eracio ns de r isc 53 .72 3 52 .8 15 - 1,7 8 1.8 3 3 79 .119 - 3 , 3 54 .19 6 52 .8 15 - 2 ,5 79 .119 4 6 ,0

Targetes 37.294 36.287 -2,7 56.157 52.335 -6,8 36.465 36.287 -0,5 52.335 43,5

Ordres de pagament 12.634 11.690 -7,5 12.634 11.690 -7,5 11.362 11.690 2,9 11.690 2,9

Valors 12.717 11.373 -10,6 12.716 11.373 -10,6 12.966 11.373 -12,3 11.373 -12,3

Comptes a la vista 20.106 18.716 -6,9 28.617 22.262 -22,2 20.480 18.716 -8,6 22.262 8,7

Resta 40.310 40.922 1,5 22.441 26.908 19,9 46.507 40.922 -12,0 26.908 -42,1

C o missio ns d e serveis 12 3 .0 6 1 118 .9 8 8 - 3 ,3 13 2 .56 5 12 4 .5 6 8 - 6 ,0 12 7.78 0 118 .9 8 8 - 6 ,9 12 4 .56 8 - 2 ,5

Fons d'inversió 39.244 36.306 -7,5 39.244 36.306 -7,5 36.792 36.306 -1,3 36.306 -1,3

Comercialització fons de

pensions i assegurances 30.894 31.786 2,9 30.894 31.786 2,9 18.857 31.786 68,6 31.786 68,6

Gestió de Pat rimonis 13.040 6.023 -53,8 13.040 6.023 -53,8 7.194 6.023 -16,3 6.023 -16,3

C o misio ns de gest ió d 'act ivos 8 3 .178 74 .115 - 10 ,9 8 3 .17 8 74 .115 - 10 ,9 6 2 .8 4 3 74 .115 17,9 74 .115 17,9

T o t al 2 59 .9 6 2 2 4 5.9 18 - 5,4 2 9 7.576 2 77.8 0 2 - 6 ,6 2 4 4 .8 19 2 4 5.9 18 0 ,4 2 77.8 0 2 13 ,5

ExT SB T ot al g rup ExTSB T ot al g rup


Despeses d’explotació

(1) El tipus de canvi EUR/GBP aplicat per al compte de resultats és 0,77.

Evolució de les despeses de personal




V ar iació V ar iació V ar iació V ar iació

( %) (1) ( %) ( %) ( %)

(en milers d'euros ) 4 T15 1T 16 s/ 4 T 15 4 T15 1T 16 s/ 4 T 15 1T 15 1T 16 s/ 1T 15 1T 16 s/ 1T 15

Recurrents -296.575 -299.974 1,1 -419.109 -405.254 -3,3 -295.475 -299.974 1,5 -405.254 37,2

No recurrents -3.255 -6.695 105,7 -5.925 -10.274 73,4 -5.572 -6.695 20,2 -10.274 84,4

D esp eses d e personal - 2 9 9 .8 3 0 - 3 0 6 .6 6 9 2 ,3 - 4 2 5.0 3 4 - 4 15 .52 8 - 2 ,2 - 3 0 1.0 4 7 - 3 0 6 .6 6 9 1,9 - 4 15.52 8 3 8 ,0

Tecnologia i comunicacions -33.958 -37.232 9,6 -48.057 -45.554 -5,2 -35.207 -37.232 5,8 -45.554 29,4

Publicitat -13.772 -9.974 -27,6 -32.312 -28.510 -11,8 -7.187 -9.974 38,8 -28.510 296,7

Immobles, instal·lacions i material d'of icina -36.361 -36.904 1,5 -65.771 -62.872 -4,4 -39.042 -36.904 -5,5 -62.872 61,0

Tributs -24.534 -25.789 5,1 -24.608 -25.844 5,0 -25.012 -25.789 3,1 -25.844 3,3

Altres -42.519 -36.518 -14,1 -100.749 -86.401 -14,2 -39.891 -36.518 -8,5 -86.401 116,6

A lt res d espeses g enerals d ' ad minist ració - 151.14 4 - 14 6 .4 17 - 3 ,1 - 2 71.4 9 7 - 2 4 9 .18 1 - 8 ,2 - 14 6 .3 3 9 - 14 6 .4 17 0 ,1 - 2 4 9 .18 1 70 ,3

T o t al - 4 50 .9 74 - 4 53 .0 8 6 0 ,5 - 6 9 6 .53 1 - 6 6 4 .70 9 - 4 ,6 - 4 4 7.3 8 6 - 4 53 .0 8 6 1,3 - 6 6 4 .70 9 4 8 ,6

ExT SB ExT SBT o t al g rup T o t al g rup

ExTSB Total grup


Variació QoQ: +2,3% -2,2%

295,5 295,3 407,6 419,1 405,3

5,6 19,2

9,2 5,9 10,3

301,0 314,5

416,8425,0

415,5

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

Recurrent No recurrent

Variació YoY:

Variació QoQ:

Recurrent:

+1,5%

+1,1%295,5 296,6 300,0

5,6 3,3 6,7

301,0 299,8 306,7

1T15 4T15 1T16


Variació QoQ:

-8,2% en GBP

Recurrent:

-14,1%

122,5 105,3

2,73,6

125,2108,9

4T15 1T16



Evolució de les despeses administratives




Marge abans de dotacions:

• En tancar el primer trimestre de 2016, el marge abans de dotacions puja a 805,7 milions d’euros (721,9 milions d’euros excloent-hi TSB), representant un decrement del 29,5% interanual (36,8% excloent-hi TSB).

Dotacions per a insolvències i altres deteriorament s:

• Totalitzen 434,9 milions d’euros al final del primer trimestre de 2016 (906,7 milions el primer trimestre de 2015) i es reflecteixen en els dos períodes les dotacions addicionals fetes que han neutralitzat els resultats més elevats per operacions financeres.

Plusvàlues per vendes d’actius:

• Pugen a -3,1 milions d’euros en tancar el primer trimestre de 2016 (+9,6 milions el mateix període de l’any anterior). Els dos períodes van incloure principalment resultats per vendes i pèrdues per vendes d’immobilitzat d’ús propi.

Benefici net:

• El benefici net atribuït al grup és de 252,0 milions d’euros al final del primer trimestre 2016, un 44,3% per sobre del resultat obtingut el mateix període de 2015 (174,6 milions d’euros).

• Excloent-hi TSB, el benefici net atribuït al grup puja a 190,3 milions d’euros en tancar el primer trimestre de 2016, un 9,0% per sobre del resultat obtingut el mateix període de 2015.

ExTSB Total grup


Variació QoQ: -3,1% -8,2%

145,2 145,0 264,2 250,8 241,5

1,1 1,2

1,0 20,77,7

146,3 146,2

265,2 271,5

249,2

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16


Variació YoY:

Variació QoQ:

Recurrent:

+0,8%

+0,5%145,2 145,7 146,4

1,1 5,5 0,0

146,3 151,1 146,4

1T15 4T15 1T16


Variació QoQ:

-3,4% en GBP

Recurrent:

-9,6%

105,2 95,1

15,27,7

120,4102,8

4T15 1T16



Evolució del balanç


• El 30 de juny de 2015, el grup ha pres el control de TSB. Per tant, les xifres del balanç no es poden comparar amb les dates anteriors.

• Creixement de la inversió creditícia bruta en relació amb el primer trimestre de 2015 a causa de la incorporació de TSB. En relació amb el trimestre anterior, la disminució es deu a l’efecte negatiu de l’evolució del tipus de canvi de la lliura respecte l’euro i al cobrament efectuat relatiu al compte a cobrar del FGD.

• Els recursos de clients al balanç augmenten en termes interanuals. En relació amb el trimestre anterior es mantenen estables i comporten un creixement de l’1,3% sense considerar TSB.

• La posició amb BCE (TLTRO) puja el 31 de març de 2016 a 11.000 milions d’euros.

Balanç de situació

(1) Els dipòsits a entitats de crèdit inclouen els imports següents en concepte d’adquisició temporal d’actius: 1.194 milions d’euros el 31.03.2015, 3.102 milions d’euros el 31.12.2015 i 595 milions d’euros el

31.03.2016. (2) Els dipòsits de bancs centrals i entitats de crèdit inclouen els imports següents en concepte de cessió temporal d’actius: 8.903 milions d’euros el 31.03.2015, 7.181 milions d’euros el 31.12.2015 i 4.279

milions d’euros el 31.03.2016. (3) Inclou altres instruments de capital (739 milions d’euros el 31.03.2015, 14 milions d’euros el 31.12.2015 i 17 milions d’euros el 31.03.16), que corresponen principalment a les obligacions necessàriament

convertibles en accions. (4) El tipus de canvi EUR/GBP aplicat per al balanç és del 0,7340 el 31.12.2015 i 0,7916 el 31.03.2016.

Actiu: • Creixement del 21,8% interanual dels actius totals

del grup Banco Sabadell, que pugen a 204.021,0 milions d’euros. Sense considerar TSB, són 161.189,1 milions d’euros.

(4) (4)(en milions d'euros) 31.03 .15 31.12.15 31.03 .16 31.03.15 31.12.15

Caixa i dipòsits en bancs centrals 1.606 6.139 5.559 246,0 -9,5Cartera de negociació, derivats i altres actius financers 3.785 3.098 4.146 9,5 33,8Actius financers disponibles per a la venda 24.427 23.460 24.255 -0,7 3,4Inversions creditícies 117.789 154.754 149.020 26,5 -3,7

Dipòsits en entitats de crèdit (1) 4.237 6.206 3.762 -11,2 -39,4Crèdit a la clientela (net) 111.117 146.816 143.525 29,2 -2,2Valors representatius de deute 2.436 1.732 1.733 -28,9 0,0

Participacions 768 341 366 -52,3 7,3Actiu material 3.976 4.189 4.197 5,6 0,2Actiu intangible 1.600 2.081 2.011 25,7 -3,3Altres actius 13.529 14.566 14.468 6,9 -0,7T o ta l act iu 167.480 208.628 204.021 21,8 -2,2

Cartera de negociació i derivats 2.619 2.335 2.923 11,6 25,2Passius financers a cost amortitzat 148.860 189.469 184.104 23,7 -2,8

Dipòsits de bancs centrals 8.905 11.566 11.020 23,8 -4,7Dipòsits d'entitats de crèdit (2) 17.695 14.725 12.958 -26,8 -12,0Dipòsits de la clientela 98.176 132.876 130.757 33,2 -1,6Emprèstits i altres valors negociables 20.378 26.407 25.120 23,3 -4,9Passius subordinats 946 1.473 1.451 53,4 -1,5Altres passius financers 2.761 2.422 2.799 1,4 15,5

Passius per contractes d'assegurances 2.413 2.218 2.245 -7,0 1,2Provisions 362 346 335 -7,5 -3,3Altres passius 1.645 1.492 1.625 -1,2 8,9T o ta l passiu 155.901 195.860 191.232 22,7 -2,4

Fons propis (3) 10.409 12.275 12.539 20,5 2,1Ajustos de valoració 1.116 456 212 -81,0 -53,6Interessos de minoritaris 55 37 38 -30,0 3,3P atrimo ni ne t 11.579 12.768 12.789 10,4 0,2

T o ta l patrimo ni ne t i pass iu 167.480 208.628 204.021 21,8 -2,2

Riscos contingents 8.568 8.356 8.243 -3,8 -1,4Compromisos contingents 12.259 21.131 19.926 62,5 -5,7

Variac ió (%)


Crèdit a la clientela:

• La inversió creditícia bruta excloent-hi l’adquisició temporal d’actius, el saldo d’actius dubtosos i els ajustos per periodificació, tanca el primer trimestre de 2016 amb un saldo de 138.254,6 milions d’euros. En termes interanuals presenta un increment del 33,0% principalment per la incorporació de TSB. En relació amb el trimestre anterior decreix un 1,5%, degut a l’efecte negatiu de l’evolució del tipus de canvi de la lliure respecte l’euro.

• Sense considerar TSB, la inversió creditícia bruta excloent-hi l’adquisició temporal d’actius, el saldo d’actius dubtosos i els ajustos per periodificació, presentaria un saldo de 103.724,2 milions d’euros el 31 de març de 2016, que es manté pràcticament estable en relació amb el mateix període de l’exercici anterior. La disminució respecte al trimestre anterior es deguda principalment pel cobrament relatiu al compte a cobrar del Fons de Garantia de Dipòsits (FGD).

Crèdit a la clientela

(1) El tipus de canvi EUR/GBP aplicat per al balanç és del 0,7340 el 31.12.2015 i 0,7916 el 31.03.2016.

Crèdit a la clientela per tipus de producte, 31.03.2016 (en %) (*)

(*) Sense actius dubtosos ni ajustos per periodificació.

Crèdit a la clientela per perfil de client, 31.03.2016 (en %) (*)

(1) (1)(en milions d'euros) 3 1.0 3 .15 3 0 .0 6 .15 3 0 .0 9 .15 3 1.12 .15 3 1.0 3 .16 3 1.0 3 .15 3 1.12 .15 3 1.12 .15 3 1.0 3 .16 3 1.0 3 .15 3 1.12 .15

Préstecs i crèdits amb garant ia hipotecària 59.722 58.753 58.496 57.836 57.326 -4,0 -0,9 90.539 88.981 49,0 -1,7Préstecs i crèdits amb altres garant ies reals 2.157 2.247 2.350 2.201 2.274 5,4 3,3 2.201 2.274 5,4 3,3Resta de préstecs 25.539 26.142 26.184 26.304 26.828 5,0 2,0 28.092 28.482 11,5 1,4Resta de crèdits 4.427 4.739 4.937 4.593 5.139 16,1 11,9 4.593 5.139 16,1 11,9Crèdit comercial 4.763 4.960 4.732 5.411 4.773 0,2 -11,8 5.665 5.000 5,0 -11,7Arrendament f inancer 2.092 2.070 2.038 2.070 2.144 2,5 3,6 2.070 2.144 2,5 3,6Deutors a la vista i diversos 5.262 5.886 6.140 6.122 5.239 -0,4 -14,4 7.207 6.235 18,5 -13,5Inversió cred i t í cia b rut a d e cl ient s sensead q uisició t emp o ral d ' act ius ( senseact ius d ub t oso s ni ajust o s p erper io d i f icació ) 10 3 .9 6 3 10 4 .79 8 10 4 .8 76 10 4 .53 7 10 3 .72 4 - 0 ,2 - 0 ,8 14 0 .3 6 8 13 8 .2 55 3 3 ,0 - 1,5

Actius dubtosos 14.716 13.835 13.025 12.254 11.569 -21,4 -5,6 12.470 11.765 -20,1 -5,7Ajusto s per periodif icació -153 -217 -133 -156 -206 35,1 32,4 -141 -192 25,5 35,5Inversió cred i t í cia b rut a d e cl ient s sensead q uisició t emp o ral d ' act ius 118 .52 7 118 .4 16 117.76 8 11 6 .6 3 5 115.0 8 7 - 2 ,9 - 1,3 152 .6 9 7 14 9 .8 2 8 2 6 ,4 - 1,9

Adquisició temporal d'actius 66 410 531 728 59 -10,5 -91,9 728 59 -10,5 -91,9Inversió cred i t í cia b rut a d e cl ient s 118 .59 3 118 .8 2 6 118 .2 9 9 117.3 6 3 115.14 6 - 2 ,9 - 1,9 153 .4 2 5 14 9 .8 8 7 2 6 ,4 - 2 ,3

Fons de provisions per a insolvències i risc país -7.476 -7.220 -7.007 -6.426 -6.223 -16,8 -3,2 -6.610 -6.362 -14,9 -3,8Crèd it a la cl ient ela ( net ) 111.117 111.6 0 5 111.2 9 2 110 .9 3 7 10 8 .9 2 2 - 2 ,0 - 1,8 14 6 .8 16 14 3 .52 5 2 9 ,2 - 2 ,2

V ar iació ( %) V ar iació ( %)T ot al g rupExT SB

Préstecs i crèdits amb garantia

hipotecària64%

Deutors a la v ista i div ersos

4%

Préstecs i crèdits amb altres

garanties reals2%

Crèdit comercial4%

Resta de préstecs21%

Resta de crèdits4%

Arrendament f inancer

1%

Empreses13%

Pimes20%

Particulars54%

Administracions públiques

4%

Promoció6%

Altres3%


Evolució de la inversió creditícia bruta (en milions d’euros)

Passiu:

Recursos de clients:

• En tancar el primer trimestre de 2016, els recursos de clients al balanç totalitzen 131.290,1 milions d’euros (97.492,6 sense considerar TSB) i presenten un increment interanual del 38,3% (2,7% sense considerar TSB).

• Els saldos de comptes a la vista pugen a 83.251,4 milions d’euros (54.111,7 milions d’euros sense considerar TSB) i representen un increment del 83,1% interanual (sense considerar TSB, l’increment seria del 19,0%).

• Els dipòsits a termini pugen a 46.030,7 milions d’euros (41.372,9 milions d’euros sense considerar TSB), un 9,0% per sota del mateix període de l’any anterior (18,2% per sota sense considerar TSB), degut principalment a l’evolució dels tipus.

• El total de recursos de clients de fora del balanç és de 37.107,5 milions d’euros en tancar el primer trimestre de 2016 i creix un 8,5% respecte a l’any anterior. En termes intertrimestrals, es manté pràcticament estable i representa un decrement del 0,7% respecte al trimestre anterior. El patrimoni en fons d’inversió, que el 31 de març de 2016 es situa en 21.153,1 milions d’euros, representa un increment del 13,3% interanual.

Dèbits representats per valors negociables:

• El 31 de març de 2016, totalitzen 25.119,5 milions d’euros (21.601,3 milions d’euros excloent-hi TSB), respecte a un import de 20.378,2 milions d’euros el mateix període de l’exercici anterior.

Recursos gestionats:

• Puja a 196.680,2 milions d’euros (158.581,4 milions si s’exclou TSB), respecte als 156.128,4 milions d’euros d’un any abans, cosa que comporta un increment interanual del 26,0% (1,6% sense considerar TSB).

103.811 104.581 104.743 104.381 103.518

134.875 134.847 140.226 138.063

14.716 13.835 13.025 12.254 11.569

14.087 13.24812.470 11.765

118.527 118.416 117.768 116.635 115.087

148.963 148.095152.697 149.828


ExTSB Total grup

Inversió sense dubtosos Dubtosos Total

Variació YoY: +33,0%Variació QoQ: -1,5%

Variació YoY: -0,3%Variació QoQ: -0,8%

Ex TSB (*)

Total grup (*)

(*) Sense act ius dubtosos.


Recursos de clients

(1) Inclou dipòsits de clients (exrepos) i altres passius col·locats per la xarxa comercial: bons simples de Banc Sabadell, pagarés i altres. (2) El tipus de canvi EUR/GBP aplicat per al balanç és del 0,7340 el 31.12.2015 i 0,7916 el 31.03.2016.

Dipòsits de clients, 31.03.2016 (en %) (*)

(*) Sense ajustos per periodificació ni per cobertura amb derivats.

Evolució dels recursos de clients (en milions d’euros)

(2) (2)(en milions d'euros) 3 1.0 3 .15 3 1.12 .15 3 1.0 3 .16 3 1.0 3 .15 3 1.12 .15 3 1.12 .15 3 1.0 3 .16 3 1.0 3 .15 3 1.12 .15

R ecursos de cl ient s al balanç (1) 9 4 .8 9 9 9 6 .2 2 7 9 7.4 9 3 2 ,7 1,3 13 1.4 8 9 13 1.2 9 0 3 8 ,3 - 0 ,2

Dipòsits de la clientela 98.176 97.625 96.705 -1,5 -0,9 132.876 130.757 33,2 -1,6Comptes corrents 32.800 39.405 39.620 20,8 0,5 50.889 50.984 55,4 0,2Comptes d'estalvi 12.680 14.445 14.491 14,3 0,3 33.647 32.267 154,5 -4,1Dipòsits a termini 50.561 41.801 41.373 -18,2 -1,0 46.376 46.031 -9,0 -0,7Cessió temporal d'actius 1.903 1.951 1.235 -35,1 -36,7 1.951 1.499 -21,2 -23,1Ajusto s per periodif icació 419 227 177 -100,0 -100,0 227 177 -57,7 -21,9Ajustos per cobertura amb derivats -186 -202 -191 2,8 -5,7 -213 -202 8,6 -5,5

Emprèstits i altres valors negociables 20.378 22.456 21.601 6,0 -3,8 26.407 25.120 23,3 -4,9Passius subordinats 946 925 922 -2,6 -0,3 1.473 1.451 53,4 -1,5Passius per contractes d'assegurances 2.413 2.218 2.245 -7,0 1,2 2.218 2.245 -7,0 1,2

R ecursos al balanç 12 1.9 14 12 3 .2 2 4 12 1.4 74 - 0 ,4 - 1,4 16 2 .9 74 159 .573 3 0 ,9 - 2 ,1

Fons d'inversió 18.674 21.427 21.153 13,3 -1,3 21.427 21.153 13,3 -1,3FI de renda variable 1.215 1.418 1.206 -0,8 -14,9 1.418 1.206 -0,8 -14,9FI mixtos 2.860 4.272 4.322 51,1 1,2 4.272 4.322 51,1 1,2FI de renda f ixa 4.105 4.328 4.503 9,7 4,0 4.328 4.503 9,7 4,0FI garantit 3.673 3.380 3.337 -9,1 -1,3 3.380 3.337 -9,1 -1,3FI immobiliari 16 67 83 426,7 22,4 67 83 426,7 22,4Societats d'inversió 1.890 1.994 1.953 3,3 -2,1 1.994 1.953 3,3 -2,1IIC comercialitzades no gest ionades 4.915 5.968 5.750 17,0 -3,7 5.968 5.750 17,0 -3,7

Gest ió de patrimonis 3.791 4.002 3.779 -0,3 -5,6 4.002 3.779 -0,3 -5,6

Fons de pensions 4.529 4.305 4.194 -7,4 -2,6 4.305 4.194 -7,4 -2,6Individuals 2.989 2.760 2.706 -9,5 -2,0 2.760 2.706 -9,5 -2,0Empreses 1.524 1.530 1.473 -3,3 -3,7 1.530 1.473 -3,3 -3,7Associat ius 17 16 15 -6,7 -2,2 16 15 -6,7 -2,2

Assegurances comercialitzades 7.220 7.647 7.981 10,5 4,4 7.647 7.981 10,5 4,4

To t al recurso s f o ra de b alanç 3 4 .2 15 3 7.3 8 1 3 7.10 7 8 ,5 - 0 ,7 3 7.3 8 1 3 7.10 7 8 ,5 - 0 ,7

R ecursos gest ionat s 156 .12 8 16 0 .6 0 5 158 .58 1 1,6 - 1,3 2 0 0 .3 55 19 6 .6 8 0 2 6 ,0 - 1,8

V ar iació ( %) V ar iació ( %)ExTSB To t al g rup

Comptes corrents

39%

Comptes d'estalvi

25%

Dipòsits a termini35%

Cessió temporal d'actius

1%

Variació YoY: +2,7% Variació YoY: +38,3%Variació QoQ: +1,3% Variació QoQ: -0,2%

(*) Variació sobre els recursos de clientes en balanç.

Ex TSB (*) Total grup (*)

94.899 95.345 95.576 96.227 97.493

130.370 129.957 131.489 131.290

18.674 20.230 20.390 21.427 21.153

20.230 20.390 21.427 21.153

15.541 15.179 15.326 15.954 15.954

15.179 15.326 15.954 15.954

129.114 130.754 131.292 133.608 134.600

165.779 165.673 168.870 168.398


ExTSB Total grup

Recursos de clients al balanç Fons d'inversió Altres recursos fora de balanç (*)


Patrimoni net:

• En tancar el primer trimestre de 2016 puja a 12.788,6 milions d’euros, per la qual cosa representa un increment del 0,2% respecte al tancament de l’exercici de 2015. L’any 2015 s’ha fet una ampliació de capital per 1.607 milions d’euros i s’han convertit 783,9 milions d’euros d’obligacions subordinades necessàriament convertibles en accions.

Patrimoni net

(1) Correspon principalment a emissions d’obligacions necessàriament convertibles en accions.

(en milions d'euros) 31.03.15 31.12.15 31.03 .16 31.03.15 31.12.15

Fons propis 10.409 12.275 12.539 2.130 264

Capital 503 680 680 177 0

Reserves 9.073 11.111 11.819 2.747 709

Altres instruments de capital (1) 739 14 17 -722 2

M enys: valors propis -81 -238 -229 -148 9

Benefici atribuït al grup 175 708 252 77 -456

M enys: dividends i retribucions 0 0 0 0 0

Ajustos de valoració 1.116 456 212 -904 -244

Interessos de minoritaris 55 37 38 -16 1

P atrimo ni ne t 11.579 12.768 12.789 1.209 21

Variac ió


Gestió del risc


• Reducció de la ràtio de mora al 7,50% en tancar el primer trimestre de 2016 (-418 punts bàsics interanual i -29 punts bàsics intertrimestral). Sense considerar TSB, la ràtio de mora es situa en el 9,45% (-223 punts bàsics interanual i -41 punts bàsics intertrimestral).

• La cobertura de dubtosos es situa en el 54,66% en tancar el primer trimestre de 2016.

• Continua la reducció dels actius problemàtics aquest trimestre (711 milions d’euros sense considerar TSB).

• La cobertura dels actius immobiliaris adjudicats es situa en el 42,7% en tancar el primer trimestre de 2016.

Ràtio de morositat i cobertura de dubtosos:

• La ràtio de morositat del grup continua decreixent a causa de la contínua reducció d’actius problemàtics el primer trimestre de 2016.

• Reducció intertrimestral dels actius dubtosos en 670,2 milions d’euros i en 3.188,8 milions interanual. Al final del primer trimestre de 2016, el saldo de riscos dubtosos puja a 11.674,1 milions d’euros.

• Reducció intertrimestral dels actius problemàtics en 711,1 milions d’euros i en 3.054,9 milions interanual. En tancar el primer trimestre de 2016, el saldo d’actius problemàtics puja a 20.867,5 milions d’euros.

Ràtios de morositat (en %)

Ràtios de cobertura de dubtosos (en %)

Ràtios de morositat per segment (*)

(*) Calculada incloent-hi riscos contingents i 20% del saldo EPA.

11,68 10,98 10,38 9,86 9,45 9,01 8,51 7,79 7,50

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T15 3T15 4T15 1T16

ExTSB Total grup

51,38 52,75 54,45 53,10 54,39 53,65 55,34 53,64 54,66

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T15 3T15 4T15 1T16

ExTSB Total grup

ExT SB 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16

Promoció i construcció immobiliària 49,21% 47,21% 47,84% 38,81% 37,01%

Construcció no immobiliària 9,03% 8,74% 8,58% 14,36% 12,18%

Empreses 6,55% 6,14% 5,41% 4,62% 4,58%

Pimes i autònoms 12,20% 11,96% 11,38% 10,83% 10,23%

Particulars amb garantia de la primera hipo teca 9,12% 8,76% 8,27% 7,83% 7,82%

R àt io de mo ro s itat 11,68% 10,98% 10,38% 9,86% 9,45%


Evolució de dubtosos del grup sense TSB (milions d’euros)

Evolució d’actius immobiliaris sense TSB (milions d’euros)

Evolució d’actius problemàtics sense TSB (milions d’euros)

La taula següent mostra l’evolució dels actius problemàtics del grup i s’hi observa l’acceleració en la reducció d’aquests actius dels darrers trimestres.

Evolució de dubtosos i immobles sense TSB (*)

(*) Les dades inclouen el 20% EPA.

14.863 13.962 13.122 12.344 11.674

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

9.059 9.227 9.228 9.234 9.193

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

23.922 23.189 22.350 21.579 20.867

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

(en milions d'euros) 1T 15 2T 15 3T 15 4T 15 1T 16

Entrades 755 740 735 729 654

Recuperacions -1.557 -1.471 -1.275 -1.273 -1.111

Entrada neta o rdinària -802 -731 -540 -544 -457

Variació immobles 211 167 1 7 -41

Entrada neta i immo bles -591 -563 -539 -537 -498

Fallits 245 170 300 234 213

Variac ió t rimest ra l sa ldo dubto so s i immo bles -836 -7 33 -839 -771 -711


Segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

A continuació es mostra, el 31 de març de 2016, la segmentació de l’exposició immobiliària per tipus d’actiu:

Actius adjudicats, 31.03.2016

Promoció immobiliària, 31.03.2016

(1) Inclou altres garanties.

Edificis acabats; 54%

En construcció; 6%

Terrenys; 40%

Edificis acabats; 58%

En construcció; 5%

Terrenys; 25%

Altres (1); 12%


Gestió del capital i qualificacions creditícies


• La ràtio de Common Equity Tier 1 (CET1) phase-in es situa en l’11,9% en tancar el primer trimestre de 2016.

• La ràtio Common Equity Tier 1 (CET1) fully loaded es situa en l’11,8% al final del primer trimestre de 2016.

• El requeriment mínim de capital (CET1) exigit pel regulador es situa en el 9,25%.

• El leverage ratio es situa en el 4,91% al final del primer trimestre de 2016.

Ràtios de capital

Qualificacions de les agències de rating :

(en milions d'euros) 31.03.15 31.12.15 31.03.16

Capital 503 680 680

Reserves 8.993 11.429 11.642

Interessos de minoritaris 24 24 20

Deduccions -673 -1.924 -2.043

R ecurso s C o mmo n Equity T ier 1 8.847 10.209 10.298

C o mmo n Equity T ier 1 11,8% 11,5% 11,9%

Accions preferents i obligacions convertibles 828 78 78

Deduccions -828 -78 -78

R ecurso s de primera catego ria 8 .847 10.209 10.298

T ier I 11,8% 11,5% 11,9%

R ecurso s de sego na catego ria 777 1.208 1.139

T ier II 1,0% 1,4% 1,3%

Base de capital 9.624 11.417 11.437

Recursos mínims exigibles 5.996 7.101 6.904

Excedents de recursos 3.628 4.316 4.533

R àtio to tal de capital 12 ,8% 12,9% 13,3%

A ctius po nderats per risc (R WA ) 74.945 88.769 86.299

Leverage rat io (%) 5,24 4,80 4,91

Agència Data Llarg termini Curt termini Perspectiva

DBRS 28.10.2015 BBB (high) R-1 (low ) EstableStandard & Poor's (1) 27.01.2016 BB+ B EstableMoody's 08.04.2016 Ba1 NP Estable(1) Copyright by Standard & Poor’s, A division of the M cGraw-Hill Companies, Inc. Reproduced with permission of Standard & Poor’s.


Gestió de la liquiditat


• La ràtio ajustada de loan to deposits el 31 de març de 2016 és del 104,9% (105,8% excloent-hi TSB) amb una estructura de finançament minorista equilibrada.

• La ràtio LCR (liquidity coverage ratio) es situa el 31 de març de 2016 en nivells superiors al 100%.

(1) El tipus de canvi EUR/GBP aplicat per al balanç és del 0,7916 el 31.03.2016.

Estructura de finançament, 31.03.2016

Desglossament del mercat majorista, 31.03.2016

Venciment d’emissions institucionals

(en milions d'euros) 31.03.15 31.12.15 31.03.16(1)

Inversió creditícia bruta de clients sense adquisició temporal d'actius 118.527 152.697 149.828Fons de provisions per a insolvències i risc país -7.476 -6.610 -6.362Crèdits mediació -7.546 -6.069 -5.748Crèdit net ajustat 103.505 140.018 137.719

Recursos de clients al balanç 94.899 131.489 131.290

Loans to deposits ratio (%) 109,1 106,5 104,9

Dipòsits71,2%

Emissions retail2,8%

Repos3,3%

Finançament ICO2,8%

Mercat majorista13,8%

BCE6,2%

Cèdules hipotecàries

49,4%Deute sènior

6,0%

Subordinades i preferents

5,6%

Pagarès ECP + institucionals

10,2%

Titulitzacions24,6%

Deute avalat4,3%

Saldo

(en milions d'euros) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 >2022 viu

Cèdules hipotecàries 720 2.022 1.561 1.124 2.165 2.108 1.119 1.289 12.108

Emissions avalades 0 1.059 0 0 0 0 0 0 1.059

Deute sènior 1.293 17 100 0 0 0 25 0 1.434

Subordinades i preferents 287 66 0 0 425 527 0 33 1.338

Altres instruments financers a M i LT 0 0 18 0 0 10 0 6 34

T o ta l 2.300 3.163 1.679 1.124 2.590 2.645 1.144 1.328 15.973


Resultats per unitats de negoci

En aquest apartat es presenta informació dels resultats i altres indicadors per unitats de negoci del grup.

La informació que es presenta està basada en la comptabilitat individual de cada una de les societats que formen el grup, en les eliminacions i els ajustos corresponents de consolidació, així com en la comptabilitat analítica d’ingressos i despeses en les particions de negocis sobre una o més entitats jurídiques, cosa que permet assignar ingressos i costos a cada client, depenent del negoci a què cadascun estigui assignat.

Cada unitat de negoci es considera com un negoci independent, per la qual cosa hi ha transaccions a preus

de mercat entre els diferents negocis en concepte de distribució de productes, prestació de serveis i sistemes. L’impacte final agregat al compte de resultats del grup és zero.

Cada negoci suporta els seus costos directes, obtinguts a partir de la comptabilitat general i analítica, i els indirectes derivats d’unitats corporatives.

Així mateix, es porta a terme una assignació de capital de manera que cada negoci tingui assignat un import equivalent al capital regulador necessari per actius de risc per aconseguir les ràtios objectiu del grup.

(*) Amb tipus de canvi aplicat al balanç GBP 0,7916 i al compte de resultats GBP 0,77. (**) Amb tipus de canvi aplicat el 2016 i el 2015 USD 1,1385. (***) Per a la conciliació amb els resultats totales del grup cal considerar altres àrees geogràfiques no mostrades i també l’efecte impositiu.

Benefici Marge abans ROE Ràtio Empleats Oficines

31.03.2015 brut d'impostos d'eficiència nacionals(milers d'euros) (milers d'euros)

Negoci bancari Espanya 1.611.562 372.607 13,8% 43,9% 16.044 2.252Transformació d'actius immobiliaris -10.187 -149.598 -21,9% -- 712 0Negoci bancari Regne Unit (*) 0 0 0,0% 0,0% 0 0Negoci bancari Amèrica (**) 53.632 16.334 12,6% 59,8% 716 27

239.342 (***)

Benefici Marge abans ROE Ràtio Empleats Oficines

31.03.2016 brut d'impostos d'eficiència nacionals(milers d'euros) (milers d'euros)

Negoci bancari Espanya 1.148.715 470.927 18,4% 44,5% 16.011 2.205Transformació d'actius immobiliaris 25.522 -200.892 -22,0% 81,5% 712 0Negoci bancari Regne Unit (*) 312.687 68.371 9,0% 67,5% 8.199 612Negoci bancari Amèrica (**) 72.788 25.845 13,0% 50,7% 1.012 30

364.250 (***)


L’acció

(1) Sense ajustar els valors històrics. (2) Considerant anualització lineal del benefici obtingut fins ara i meritació de les quotes relatives al Fons de Garantia de Dipòsits.

Distribució d’accionistes

Font: GEM, dades el 31 de març de 2016.

Variació (%)31.03.15 31.12.15 31.03.16 interanual

Accionistes i contractacióNombre d'accionistes 229.181 265.935 262.221 14,4Nombre d'accions 4.024.898.657 5.439.244.992 5.439.244.992 35,1Contractació mitjana diària (nombre d'accions) 33.465.316 32.155.802 32.559.343 -2,7

Valor de cotització (en euros) (1)

Inici de l'any 2,205 2,205 1,635Màxima de l'any 2,499 2,499 1,774Mínima de l'any 2,053 1,577 1,375Tancament del trimestre 2,279 1,635 1,582Capitalització borsària (milers d'euros) 9.172.744 8.893.166 8.604.886

Ràtios borsàriesBenefici net atribuït per acció (BPA) (en euros) (2) 0,14 0,13 0,14Valor comptable per acció (en euros) 2,58 2,26 2,29P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) 0,88 0,72 0,69PER (valor de cotizació / BPA) 15,91 12,55 11,05

Considerant la conversió d'obligacions necessàriament convertibles en accions:Nombre d'accions totals incloent les resultants de la conversió 4.289.705.145 5.479.755.323 5.479.755.323Benefici net atribuït per acció (BPA) (en euros) (2) 0,13 0,13 0,14Valor comptable per acció (en euros) 2,42 2,24 2,28P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) 0,94 0,73 0,69

Inversors institucionals

45,6%

Accionistes particulars

54,4%


Fets rellevants del trimestre Transmissió de la totalitat de la participació de Banc Sabadell a Dexia Sabadell S.A. a Dexia Crédit Local, S.A.

El 14 d’abril de 2016, Banc Sabadell ha transmès a Dexia Crédit Local, S.A. (Dexia) la totalitat de la seva participació (20,994% del capital social) a Dexia Sabadell, S.A. per un preu de 52.390.600,50 euros, que representa per a Banc Sabadell una plusvàlua bruta del mateix import, en els termes ratificats al laude arbitral. La transmissió té el seu origen en l’exercici per part de Banc Sabadell del dret d’opció de venda realitzat el 6 de juliol de 2012 a Dexia, titular de la resta de capital social de l’entitat esmentada. La transmissió de les accions per Banc Sabadell i la seva adquisició per Dexia s’ha produït després de la remissió de les oportunes comunicacions prèvies a les corresponents autoritats de regulació.

Formalització de la retribució a l’accionista

El Consell d’Administració de Banc Sabadell va acordar a la reunió del 31 de març de 2016, en acabar la Junta General Ordinària d’Accionistes que es va celebrar aquell mateix dia, l’execució d’un augment de capital alliberat (l’augment) amb la finalitat de formalitzar la retribució flexible a l‘accionista (scrip dividend). Els termes principals d’aquesta execució són: (a) Cada accionista va rebre un dret d’assignació gratuïta per cada acció de Banc Sabadell de què sigui titular. (b) Els drets d’assignació gratuïta es van assignar als accionistes de Banc Sabadell que van sortir legitimats com a tals als registres comptables d’Iberclear a les 23.59 hores del dia de publicació de l’anunci de l’augment de capital al Butlletí Oficial del Registre Mercantil. (c) El nombre de drets d’assignació gratuïta necessaris per rebre una acció nova va ser de 34. (d) L’import nominal de l’augment va pujar a 19.997.224,125 euros. (e) El preu del compromís irrevocable de compra de drets assumit per Banco Sabadell va ser de 0,048 euros bruts per dret. (f) El termini de negociació dels drets d’assignació gratuïta va ser de 15 dies naturals. (g) El pagament d’efectiu als qui haguessin optat per rebre efectiu en virtut del compromís de compra és previst pel 22 d’abril de 2016. (h) La data prevista per iniciar la contractació ordinària de les noves accions de l’augment serà el 4 de maig de 2016.

Així mateix, el Consell d’Administració de Banc Sabadell va acordar el pagament de la retribució complementària a l’accionista de 0,02 euros per acció aprovada per la Junta General Ordinària d’Accionistes sota la segona proposta del punt tercer de l’ordre del dia als qui van sortir legitimats com a accionistes de Banc Sabadell als registres comptables de les entitats que participen a IBERCLEAR a les 23:59 hores del 6 d’abril de 2016. Aquesta retribució complementària es liquidarà el 14 d’abril de 2016.


Annex: evolució de TSB A continuació presentem l’evolució del compte de resultats i balanç de TSB: Compte de resultats:

1 Franquícia fa referència al negoci comercial bancari desenvolupat al Regne Unit, que inclou un ampli rang de serveis financers.

2 Mortgage enhancement és una cartera diferenciada d’actius hipotecaris que es va assignar a TSB amb efecte el 28 de febrer de 2014. Això es va fer com a resposta a una revisió de l’Office of Fair Trading de l’efecte de la

desinversió de TSB sobre la competència i està dissenyada per incrementar el benefici de TSB.

3 Cartera UKAR és una cartera de GBP 3.006 milions d’hipoteques i deute unsecured originàriament de la UKAR que es va adquirir al grup Cerberus Capital Management amb efecte el 7 de desembre de 2015. Balanç:

(1) El total inversió creditícia neta i dipósits de la clientela exclouen els ajustos macro de cobertura a valor de mercat.

(en milions de GBP) 1T15 4T15 1T16 % QoQ % YoY

Franquícia1 172,3 180,4 183,2 1,6% 6,3%

Mortgage enhancement 2 20,0 16,7 14,8 -11,4% -26,0%

Portfolio UKAR3 --- 3,3 20,5 -- --

Marge d'interessos 192,3 200,4 218,5 9,0% 13,6%

Franquícia1 33,1 30,9 28,6 -7,4% -13,6%

Mortgage enhancement 2-2,6 -2,4 -2,2 -8,3% -15,4%

Portfolio UKAR3 --- -1,1 -1,9 72,7% --

Altres resultats 30,5 27,4 24,5 -10,6% -19,7%

Marge brut 222,8 227,8 243,0 6,7% 9,1%

Costos operatius (excl. one-offs ) -169,8 -176,5 -164,0 -7,1% -3,4%

Franquícia1 -18,8 -21,9 -18,5 -15,5% -1,6%

Mortgage enhancement 2 --- -0,1 --- --- --

Portfolio UKAR3 --- --- -0,6 --- --

Provisions i deterioraments -18,8 -22,0 -19,1 -13,2% 1,6%

Benefici de gestió abans d'impostos (excl. one-offs ) 34,2 29,3 59,9 104,4% 75,1%

1T15 4T15 1T16 QoQ YoY

NIM franquicia 3,71% 3,45% 3,38% -0,07 pp -0,33 pp

(en milions de GBP) 1T15 4T15 1T16 % YoY %QoQ

Inversió creditícia neta hipotecaria 16.461 18.904 20.200 22,7% 6,9%

Mortgage enhancement 2.678 2.272 2.157 -19,5% -5,1%

Portfolio UKAR --- 3.006 2.873 --- -4,4%

Altra inversió creditícia neta 2.242 2.215 2.200 -1,9% -0,7%

Total inversió creditícia neta (1) 21.381 26.397 27.43 0 28,3% 3,9%

Comptes d'estalvi 16.759 17.026 17.605 5,0% 3,4%

Comptes corrents 7.031 7.872 8.191 16,5% 4,1%

Comptes corrents corporatius 871 975 948 8,8% -2,8%

Dipósits de la clientela (1) 24.661 25.873 26.744 8,4% 3,4%

Mar-15 Des-15 Mar-16 YoY QoQ

Loan to deposit (Franquícia) 75,8% 81,6% 83,8% + 8,0 pp + 2,2 pp

Ràtio de capital Common Equity Tier 1 19,8% 17,8% 17,7% - 2.1 pp - 0.1 pp


Relació amb inversors

Per a informació addicional contacti con:

[email protected]

+34 93 728 12 00

Investor Relations

informe financer trimestral · 2020-06-01 · trimestre, per resultats de les operacions...

Documents