informe diario nro: 7423 · informe diario rueda del 11 de septiembre de 2018 año xxxiv nro: 7423...
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INFORME DIARIORueda del 11 de septiembre de 2018
Año XXXIV
Nro: 7423
Títulos Privados
25,000
26,000
27,000
28,000
29,000
30,000
31,000
07-08 13-08 17-08 24-08 30-08 05-09 11-09
índice mervalÍndice MervalMínimo 28525.28 Máximo 29455.22 Cierre 29163.63
- 0.99%
Mayores Alzas Mayores Bajas
TS + 3.71%LOMA
CVH
+ 2.77%
+ 1.70%
APBR - 3.27%TGSU2 - 3.10%
BMA - 2.53%
Índices BursátilesADR Argentinos en N.Y.
M.Ar
BurcapMerval 25
YPF U$S 14.67 - 1.01%P. Brasileiro U$S 10.45 - 4.00%Tenaris U$S 31.41 + 1.83%
- 0.87% - 0.99%
- 0.86%
Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid
NYSETokyo S.E.London S.E.
- 4.15%F
+ 0.09%
+ 0.44% + 0.89% - 0.15%
Títulos Públicos
12,000
12,500
13,000
13,500
14,000
14,500
15,000
07-08 13-08 17-08 24-08 30-08 05-09 11-09
Índice de Bonos IAMC-$ + 0.88%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU
+ 3.57%
+ 3.35%
+ 3.03% - 1.40%
- 1.67%
- 3.75%Mayores Alzas Mayores Bajas
TVPY
A2J9
PARY
LTDL9
AA46
DICP
Bonos Nacionales
Cierre 2.98% + 4 pbs14801.457
TOTAL * 13,718,041,362
11,631,519,774
963,905,035
963,752,035950,169,59013,582,445153,000
10,667,614,739
5,422,067,867
2,086,521,588147,840
0
28,835,5602,006,711,485
50,826,703
5,245,546,872
MERCADO CONTADO
Renta Variable: (1+2)1.Prioridad Precio-Tiempo
AccionesCedears
2.Ejercicios
Renta Fija: (3 + 4 )
3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI
MERCADO FUTUROPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PisoPlazo / Pase Colocador BilateralOpciones
CaucionesPréstamos
CPD + Pagarés (operados en MAV) 17,665,622
* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.
BRUTA (última tasa)
Neta Colocador (a)
Neta Tomador (a)
(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado
%59.00
%58.83
%59.19
Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA
$37.7410 $37.9410$38.0100
$38.0000 $39.5000$38.2500 $38.5000$37.9158
$37.9900
10.3679 10.378211/09/18 12/09/18
Acciones
ADRs
Análisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010
Análisis de Bonos Nacionales y ProvincialesOpciones
Pág.2 y 3
Pág. 4
Pág. 5
Pág. 6 y 7Anexo A
Pág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de RendimientoPág. 8Análisis de Obligaciones Negociables
Anexo BPosiciones Abiertas de Opciones
Índice del Informe Diario
Mercados Internacionales
€/U$S£/U$S¥/U$S
Monedas0.8630.768111.600
+ 0.03% + 0.07% + 0.41%
WTISojaOro
Commodities (en U$S)69.34302.231197.01 + 0.06%
- 1.38% + 2.65%
Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias
Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta
Coeficinete CER
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ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo11-Sep-18
Especie Cotización (*) Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
31-Ago-18
(a)
Var.dde
29-Dic-17
(a)
Var.dde
11-Sep-17
(a)
-52 semanas-
(b)
Mínimo Máximo P/E
(c)
COT/VL
%
(d)
Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/Merval/
M.AR. / 25
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas Líderes
ALUA 0.88626.38 68.10%16.62-1.47%11-Sep-18 -12.61% 42.10% 70.48% 56,280.00 56,280.0023.15010.8809,050,63420.100
APBR 0.57153.21 53.60%--3.27%11-Sep-18 -3.06% 108.18% 132.10% 1,474,350.17 2,584,114.84211.50081.16754,199,312198.100
BMA 1.29205.59 80.56%8.40-2.53%11-Sep-18 -5.75% -27.05% -10.03% 103,094.62 103,094.62231.559125.050235,871,060153.950
BYMA 1.03427.51 54.29%11.99-0.66%11-Sep-18 -9.98% -1.58% 123.09% 25,417.94 25,417.94438.800147.432143,593,362333.350
CEPU 1.03308.06 60.78%3.91-1.65%11-Sep-18 -0.14% 15.44% 47.43% 54,277.70 54,277.7047.51123.04821,157,90935.850
COME 1.03163.92 56.03%2.84-1.20%11-Sep-18 -2.37% -12.71% 20.82% 6,522.38 6,522.385.4403.0102,661,2864.120
CRES 0.67117.85 39.28%4.86-11-Sep-18 -3.73% 29.98% 53.29% 26,536.90 26,536.9055.50030.8823,440,54652.900
CVH 0.89131.38 79.74%1.611.70%11-Sep-18 5.32% -35.25% -28.25% 40,524.49 55,086.95561.000240.0007,507,035304.950
DGCU2 1.51975.46 97.87%10.160.84%11-Sep-18 15.06% 25.85% 115.85% 10,896.62 10,896.6277.27624.4233,413,22653.850
EDN 0.922579.90 66.71%25.260.81%11-Sep-18 -3.85% -4.59% 38.79% 39,566.76 39,566.7663.95030.2001,535,16143.650
GGAL 1.21259.07 70.60%11.34-1.28%11-Sep-18 -1.39% -30.86% 10.21% 121,132.35 121,132.35138.97769.650183,944,49884.900
LOMA (i) -737.06 47.32%21.272.77%11-Sep-18 5.31% -30.39% -21.31% 35,433.77 35,433.77102.00048.1006,684,24359.450
METR 1.53257.95 92.86%--2.38%11-Sep-18 2.50% -31.67% 13.26% 8,575.99 17,502.0188.45022.1001,771,85830.750
MIRG 1.07247.91 68.84%8.50-1.76%11-Sep-18 -0.76% -32.21% 7.02% 6,195.60 6,195.60673.236285.1501,886,278344.200
PAMP 1.04931.87 57.09%30.69-1.86%11-Sep-18 -3.13% -10.02% 4.91% 93,512.80 93,512.8056.15035.05030,586,21944.900
SUPV 1.52166.67 126.72%10.36-1.50%11-Sep-18 8.84% -49.92% -24.29% 18,479.11 25,576.45134.29935.50040,277,45556.000
TECO2 0.55229.23 43.65%-0.87%11-Sep-18 2.28% 0.02% 29.49% 275,173.50 275,173.50153.17193.27013,178,089127.750
TGNO4 1.19153.04 59.96%25.30-1.13%11-Sep-18 6.83% -29.00% 7.07% 23,023.19 23,023.1981.40238.6004,519,56652.400
TGSU2 1.021107.46 58.46%19.53-3.10%11-Sep-18 8.13% 32.46% 77.57% 84,534.30 84,534.30115.30057.06716,568,410106.400
TRAN 1.30483.33 65.22%7.220.53%11-Sep-18 8.14% -2.35% 33.71% 10,415.15 21,255.4165.50033.80014,850,42547.800
TS 0.19296.06 46.17%61.053.71%11-Sep-18 -4.04% 106.03% 157.15% 707,613.78 707,613.78681.000222.10116,839,573599.400
TXAR 0.91121.88 62.23%11.40-11-Sep-18 -0.36% -2.28% 13.94% 62,110.04 62,110.0416.90011.4006,222,60113.750
VALO 1.20318.33 56.70%7.44-1.23%11-Sep-18 5.26% -21.44% 49.78% 4,807.34 4,807.349.8193.6458,108,2265.600
YPFD 0.7590.67 39.19%10.920.24%11-Sep-18 -1.20% 32.76% 58.66% 220,215.83 220,215.83595.000340.75044,709,115559.900
Merval -225.10 44.43%8.92-0.99%- -0.44% -3.00% 21.18% 3,508,690.33 4,659,881.0935,461.52023,502.590-29,163.630
FRAN 1.12203.49 73.76%10.74-1.22%11-Sep-18 -0.77% -28.31% 8.66% 66,871.84 66,871.84172.97788.20020,635,024109.150
Merval 25 -224.74 44.65%8.94-0.99%- -0.45% -1.83% 22.94% 3,575,562.17 4,726,752.9338,354.40025,463.860-32,065.590
M.AR -235.31 49.68%7.90-0.87%- -0.03% -10.62% 15.89% 1,393,598.22 1,435,024.3135,233.95022,456.570-26,676.370
Burcap -- 39.59%--0.86%- -1.01% 1.99% 29.84% - -99,794.05065,952.930-87,690.860
Bolsa-G (h) -- 38.08%--0.92%- -0.69% -0.80% 28.25% 9,807,729.35 -1,511,693992,373.540-1,296,505.190
Futuros de Índice Merval
MVLU8 -- ---1.78%11-Sep-18 -0.11% -6.17% -6.17% - -32,100.00025,450.000118,138,00029,550.000
MVLZ8 -- --0.31%11-Sep-18 0.44% 12.09% 12.09% - -34,500.00027,700.00046,255,00033,653.000
Empresas No Lideres
AGRO 1.31548.15 71.04%37.740.72%11-Sep-18 0.72% -40.43% -43.98% 1,050.00 1,050.0030.9009.800887,46314.000
APBRA (2) 0.05- ---1-Feb-18 - 13.95% 40.00% - -97.26085.351-97.260Ex
AUSO 0.901766.41 53.14%12.05-1.46%11-Sep-18 2.47% -12.61% -13.54% 2,778.78 8,060.63127.81370.0001,309,10691.200
BHIP 1.25185.80 75.09%8.231.89%11-Sep-18 1.89% -20.00% 51.74% 16,200.00 16,200.0020.2506.6511,028,14110.800
BMA.5 0.17- ---31-Ago-18 - 129.59% 129.59% - -135.00099.500-135.000
BOLT 0.91299.18 64.57%12.14-3.66%11-Sep-18 9.41% -25.00% -34.57% 6,250.00 6,250.008.3763.9002,399,1545.000
BPAT 1.04203.03 60.43%6.35-1.09%11-Sep-18 6.45% -35.69% -11.55% 26,104.96 26,104.9671.26929.000363,70236.300
BRIO 0.90271.25 62.93%13.01-1.20%11-Sep-18 3.02% -14.58% 27.13% 75,434.29 88,467.7528.10015.000215,32720.500
BRIO6 (2) 0.06- ---5-Sep-18 9.09% -24.92% 10.77% - -28.50015.500-18.000
CADO 0.5599.17 30.57%2.48-1.01%11-Sep-18 5.38% 6.75% 12.84% 1,207.36 1,207.3610.3007.400212,0049.800
CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.588
CAPU 0.36603.37 48.84%16.34-6.47%11-Sep-18 -8.45% 37.20% 134.76% 4,366.94 4,366.9431.00010.250582,07726.000
CAPX 1.10183.67 65.69%15.25-11-Sep-18 18.00% -26.48% -18.84% 10,608.33 10,608.33107.40042.000150,89859.000
CARC (3) 0.62- 50.01%--11-Sep-18 - -27.50% -28.75% 458.15 458.151.9550.850414,4251.000
CECO2 1.53529.21 67.18%11.74-1.88%11-Sep-18 -1.88% -50.78% -44.72% 5,510.61 5,510.6124.6006.500802,2277.850
CELU 0.9167.02 68.52%-3.70%11-Sep-18 34.62% -22.44% 12.90% 1,413.13 1,413.6419.6507.9902,617,16214.000
CGPA2 1.09931.85 65.82%33.17-3.16%11-Sep-18 7.84% -41.17% 43.82% 13,297.91 13,297.9195.57126.787200,97139.900
COLO (4) 0.15120.62 ---1.25%11-Sep-18 -1.25% -21.78% -25.47% 214.95 214.9520.0009.50021311.850
COMO (2) -210.00 ---24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000
COUR (2) -167.13 -6.40-13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000
CTIO 1.14131.21 62.52%5.72-3.08%11-Sep-18 -5.40% -29.80% -0.73% 16,150.33 16,150.3367.70334.0001,617,11139.400
DOME (2) 0.06229.13 -13.78-11-Sep-18 7.37% 0.99% 5.70% 193.80 193.8014.0009.00020,38010.200
DYCA 0.75169.32 59.15%8.82-11-Sep-18 2.08% -46.74% -31.75% 735.00 735.0059.00019.800136,39324.500
EDLH (2) 0.60372.98 -6.72-7-Sep-18 -4.76% -27.01% *** 1,492.88 1,492.8865.0002.750-20.000
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ANÁLISIS DE ACCIONES
Prioridad Precio - Tiempo11-Sep-18
Especie Cotización (*) Fecha
última
cotización
Volumen
Efectivo
Var.
Diaria
Var.dde
31-Ago-18
(a)
Var.dde
29-Dic-17
(a)
Var.dde
11-Sep-17
(a)
-52 semanas-
(b)
Mínimo Máximo P/E
(c)
COT/VL
%
(d)
Volatil.
últimas
40 ruedas (e)
Betas
c/Merval/
M.AR. / 25
Capitaliz.
Bursátil (f)
(en Mill.)
Valor de
Mercado (g)
(en Mill.)
Empresas No Lideres (Cont.)
EMDE (2) 0.24187.51 -19.19-6-Sep-18 0.99% -70.86% 13.33% 621.95 621.9590.0006.900-10.200
ESME (2) 0.12333.14 -12.455.66%11-Sep-18 6.67% 24.93% 29.81% 6,600.93 6,600.93112.00084.39214,520112.000
FERR 0.73206.74 47.80%19.941.80%11-Sep-18 14.38% -42.99% -33.73% 2,091.99 2,091.9911.0003.900171,3975.090
FIPL 0.33284.14 28.37%57.72-11-Sep-18 - -36.93% -22.96% 361.04 361.049.2504.400130,0695.200
GARO 0.57164.32 50.02%--11-Sep-18 - -57.95% -29.30% 244.20 244.2017.4005.00088,7855.550
GBAN 0.93665.90 52.58%14.80-11-Sep-18 4.29% -29.35% -8.75% 6,986.74 14,258.6589.00035.0006,96443.800
GCLA 0.5689.55 73.18%5.69-0.92%11-Sep-18 5.88% -2.70% -2.17% 5,765.90 4,241.6677.00044.00043,78554.000
GRIM 0.47225.29 -30.50-11-Sep-18 5.45% -42.75% -36.84% 1,284.92 1,284.9256.64924.5001,44129.000
HARG 1.361520.35 79.40%12.70-11-Sep-18 -3.79% -38.44% -9.37% 16,089.00 16,089.00113.46535.0003,988,07345.700
HAVA 0.30971.17 43.11%26.93-11-Sep-18 13.46% 63.94% 85.79% 755.89 2,771.5961.00030.79332,66559.000
HULI (2) 0.0182.95 -5.08-9-Mar-18 - - - 66.13 66.0784.70055.000-77.000
INDU 0.90322.92 58.94%13.66-0.52%11-Sep-18 -1.79% 38.77% 210.37% 7,933.52 7,933.5220.0004.900629,19419.150
INTR (2) 0.38199.68 37.37%7.09-1.10%11-Sep-18 -3.57% -27.59% -26.48% 697.30 697.3012.0007.2003,4838.100
INVJ 0.64156.06 33.87%79.50-1.01%11-Sep-18 -6.67% -18.33% -7.98% 4,347.69 5,275.0314.3007.5001,178,4849.800
IRCP 0.5884.43 -2.04-7-Sep-18 -3.92% -5.77% -1.82% 30,873.43 30,873.43283.790200.000-245.000
IRSA 0.8088.03 45.01%2.280.97%11-Sep-18 -1.38% 4.88% 38.95% 32,670.42 32,670.4261.50039.5921,619,89057.000
LEDE 0.60428.95 44.66%22.85-1.37%11-Sep-18 9.09% -16.76% -0.69% 6,331.89 6,331.8919.20010.4001,890,42714.400
LONG 0.83160.63 80.27%--3.33%11-Sep-18 - -48.47% -45.00% 490.12 490.128.2502.50090,2503.190
MOLA 0.69527.75 50.42%19.91-1.79%11-Sep-18 -5.61% 54.78% 37.92% 13,203.06 13,203.06290.000127.4971,835,535269.000
MOLA5 0.12- ---31-Ago-18 - 21.93% 21.89% - -230.000188.635-230.000
MOLI 0.63551.98 42.21%-1.16%11-Sep-18 0.58% -28.10% -23.68% 8,761.56 8,761.5669.00038.00023,51743.500
MORI 0.601013.83 102.66%--1.32%11-Sep-18 3.21% 9.19% 39.92% 499.28 499.283.3251.60835,4872.250
MVIA (2) 1.5381.89 -1.28-20-Jul-18 - *** *** 24.35 49.733.6300.011-3.630
OEST 1.24851.16 56.34%8.13-3.54%11-Sep-18 1.87% 5.98% 7.21% 5,672.00 5,672.0041.69424.200519,00335.450
PATA 0.02493.60 -46.73-3.64%11-Sep-18 -1.85% -5.36% 1.47% 13,250.00 13,250.0028.00024.500555,30026.500
PATY 0.63328.59 50.17%--1.59%11-Sep-18 9.41% -30.60% -17.70% 1,356.21 1,356.2116.0007.800121,7099.300
PGR 1.06554.68 60.77%--1.39%11-Sep-18 -5.75% 10.94% -23.93% 29,252.46 29,252.4615.4005.8001,707,06510.650
POLL (2) 0.16- ---0.70%11-Sep-18 -3.39% -12.76% 8.92% 54.89 54.8914.3007.5009668.550
PREN1 (2) -131.42 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288
PSUR (2) 0.42- 63.24%-1.82%11-Sep-18 -3.78% -42.86% -37.08% 281.03 281.036.6002.4509,2402.800
REGE (2) -0.06 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010
REP 0.19164.58 52.47%23.78-1.32%11-Sep-18 -2.60% 157.77% 173.97% 1,197,130.30 1,197,130.30800.000273.75114,370750.000
RICH -386.65 56.92%--1.69%11-Sep-18 3.73% 1.87% -13.28% 452.64 2,580.0139.82824.800692,96731.950
RIGO (2) 0.14942.64 24.18%49.22-11-Sep-18 2.50% 31.85% 38.74% 5,947.85 5,947.8582.00056.5251,64082.000
RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.391
ROSE (2) 0.29418.46 ---10-Sep-18 7.53% -5.99% 17.16% 334.33 334.339.9505.860-7.850
SAMI 0.88269.85 63.93%--1.83%11-Sep-18 -5.90% -14.14% -19.94% 7,257.40 7,257.40140.00078.0001,895,160102.000
SEMI 0.88241.46 50.72%15.220.66%11-Sep-18 -4.39% -18.05% -10.34% 512.10 512.104.2552.600117,9903.050
STD 0.25113.64 40.00%17.944.24%11-Sep-18 -1.86% 60.45% 73.35% 2,977,120.34 2,977,120.34197.600104.513432,461184.500
TEF 0.18226.17 45.42%18.25-1.83%11-Sep-18 -3.76% 63.48% 69.16% 1,529,082.78 1,529,082.78340.000161.72798,925294.500
TGLT 0.80- 61.79%-6.74%11-Sep-18 10.53% -46.32% -24.07% 666.82 666.8229.9006.0101,594,2269.340
URBA (2) -61.87 -47.90-21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653
PYMES
INAG (2) -0.08123.91 -3.72-10-Sep-18 9.09% -16.07% -26.42% 52.80 52.8035.74518.319-24.000
MERA 0.08596.40 -43.37-31-Jul-18 - 7.63% 79.17% 810.98 810.9849.00021.950-43.000
OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750
Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )
(***) No se muestran variaciones superiores al 999%
(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.
(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)
(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').
(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.
(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.
(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge
del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:
AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.
(h) Capitalización bursátil al día anterior.
(i) El ratio P/E se calculó anualizando el resultado acumulado al 30/06/17
(1) Negociación Suspendida
(2) Negociación por Subasta
(3) En Período de suscripción de acciones
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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR
11-Sep-18
Especie Volatil.
últ. 40r
(c)
ADR, BDR y GDR
Código
Divisa 31-Ago-18 29-Dic-17Variación
diaria
Var. dde. Var. dde.Volumen
Nominal
Volumen
Efectivo
Mín. Max.
52 semanas
(b)
Cotización
ADR
(a)
Código
BYMA
Ratio
(d)
ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 38.87%- -11.64% -57.53%- - 24.00 64.68USDNASDAQ 23.9959 4.00
ADR BBVA Banco Francés (BFR.N) 88.21%-2.06% 0.47% -65.61% 127,475 1,091,186 7.11 26.37USDNYSE 8.5600 3.00
ADR Banco Macro (BMA.N) 104.88%-4.10% -7.75% -64.24% 59,503 2,395,591 32.01 132.12USDNYSE 40.2600 10.00
ADR Bco. Santander (SAN.N) 19.73%- -1.40% -23.00% 803,049 3,951,001 4.82 7.40USDNYSE 4.9200 1.00
ADR BUNGE (BG.N) 20.75%0.42% -2.70% -5.75% 192,831 12,191,740 61.28 83.20USDNYSE 63.2250 1.00
ADR Cresud (CRESY.O) 48.34%-1.62% -3.71% -36.62% 212,086 2,969,204 12.47 23.43USDNASDAQ 14.0000 10.00
ADR Edenor (EDN.N) 109.91%-0.95% -8.32% -53.88% 6,853 157,071 19.08 63.02USDNYSE 22.9200 20.00
ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 93.73%-3.07% -1.00% -66.17% 1,366,267 30,433,597 18.30 73.45USDNASDAQ 22.2750 10.00
ADR IRSA (IRS.N) 64.42%0.53% -8.11% -49.12% 34,568 520,594 13.77 32.91USDNYSE 15.0600 10.00
ADR Pampa Energía (PAM.N) 73.29%-3.94% -3.15% -56.18% 183,267 5,402,711 24.99 72.85USDNYSE 29.4800 25.00
ADR Petroleo Brasileiro (PBR.N) 40.57%-4.00% -3.91% 1.69% 5,513,725 57,590,858 9.03 17.09USDNYSE 10.4450 2.00
ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 79.91%-4.46% 7.08% -36.52% 28,376 394,710 10.73 23.86USDNYSE 13.9100 5.00
ADR Telecom Argentina (TEO.N) 41.40%-2.00% 0.85% -51.21% 37,614 627,025 15.28 37.13USDNYSE 16.6700 5.00
ADR Tenaris (TS.N) 32.59%1.83% -6.37% -0.03% 301,568 9,470,743 24.82 40.51USDNYSE 31.4050 2.00
ADR Ternium (TX.N) 37.82%-2.22% -9.43% -19.15% 61,581 1,572,779 25.90 42.40USDNYSE 25.5400 10.00
ADR YPF (YPF.N) 50.97%-1.01% -3.04% -35.97% 128,695 1,887,956 13.15 26.70USDNYSE 14.6700 1.00
GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -37.19%- - 2.70 7.20USDLondon S.E. 3.8000 2.00
ADR CENTRAL PUERTO 69.78%-2.66% 1.82% -44.78% 125,251 1,193,642 7.81 17.99USDNYSE 9.5300 10.00
ADR Telefónica(TEF.N) 18.61%-1.39% -4.07% -19.63% 826,284 6,428,490 7.80 10.74USDNYSE 7.7800 1.00
ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 142.89%-3.29% 7.31% -74.83% 273,903 2,010,448 4.91 33.66USDNYSE 7.3400 5.00
ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 62.88%-0.25% 4.11% -65.89%- 270,254 6.36 26.89USDNYSE 7.8600 5.00
(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA
(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.
(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.
(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.
Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR
Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio
en moneda original
Cotización BYMA
en $ (2)
Cotización ADR / Ratio
en $ (3)
Diferencia en $
(3)-(2)
ADR Irsa Prop. Comerciales - - - -IRCP
ADR BBVA Banco Francés 2.8533 109.150 108.455 - 0.69FRAN
ADR Bco. Santander 4.9200 184.500 187.009 2.51STD
ADR Banco Macro 4.0260 153.950 153.028 - 0.92BMA
ADR BUNGE 63.2250 - 2403.182 --
ADR Cresud 1.4000 52.900 53.214 0.31CRES
ADR Edenor 1.1460 43.650 43.559 - 0.09EDN
ADR Grupo Financiero Galicia 2.2275 84.900 84.667 - 0.23GGAL
ADR IRSA 1.5060 57.000 57.243 0.24IRSA
ADR Pampa Energía 1.1792 44.900 44.821 - 0.08PAMP
ADR Petroleo Brasileiro 5.2225 198.100 198.507 0.41APBR
ADR Transportadora de Gas del Sur 2.7820 106.400 105.744 - 0.66TGSU2
ADR Telecom Argentina 3.3340 127.750 126.725 - 1.02TECO2
ADR Tenaris 15.7025 599.400 596.852 - 2.55TS
ADR Ternium 2.5540 - 97.078 --
ADR YPF 14.6700 559.900 557.607 - 2.29YPFD
GDR GrupoClarín - 54.000 - -GCLA
ADR CENTRAL PUERTO 0.9530 35.850 36.223 0.37CEPU
ADR Telefónica 7.7800 294.500 295.718 1.22TEF
ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 1.4680 56.000 55.799 - 0.20SUPV
ADR LOMA NEGRA (OTC) 1.5720 59.450 59.752 0.30LOMA
(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)
11-Sep-18
Bono Código
(S.I.B)
Vencimiento Amortización Cupón de
RentaPróximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
en Pesos
(a)
Fecha
última
cotización
Cupón Corriente
Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Paridad
(en%)
TIR
AnualDM PPV
(en años)
Volatilidad
40r. (b)
(en %)
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)
I. Bonos PAR
9.62%39.55 11.25 14.153.013.76Fija=1.18R30-Sep-18Sem.Sem.31-Dic-38 11-Sep-18 707.92280.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 42.05
10.08%54.11 9.62 13.064.671.13Fija=2.5R30-Sep-18Sem.Sem.31-Dic-38 11-Sep-18 101.132080.000 100.00PAR USD Ley Arg. - ARS PARA 35.92
10.16%53.74 9.60 13.064.701.13Fija=2.5R30-Sep-18Sem.Sem.31-Dic-38 11-Sep-18 101.1354.350 100.00PAR USD Ley Arg. - USD PARAD 35.55
9.60%56.58 9.78 13.064.461.13Fija=2.5R30-Sep-18Sem.Sem.31-Dic-38 11-Sep-18 101.132175.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - ARS PARY 39.09
9.60%56.61 9.79 13.064.451.13Fija=2.5R30-Sep-18Sem.Sem.31-Dic-38 11-Sep-18 101.1357.250 100.00PAR USD Ley N.Y. - USD PARYD 28.46
II. Bonos Discount
9.47%77.92 6.94 8.727.5110.57Fija=5.83R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 11-Sep-18 904.80705.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 32.11
12.09%80.11 6.07 8.3210.382.35Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 11-Sep-18 142.564341.000 100.00DISC USD Ley Arg. - ARS DICA 30.88
12.12%79.97 6.06 8.3210.402.35Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 11-Sep-18 142.56114.000 100.00DISC USD Ley Arg. - USD DICAD 40.10
11.47%83.05 6.17 8.3210.002.35Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 11-Sep-18 142.564500.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - ARS DICY 39.66
11.49%82.95 6.17 8.3210.022.35Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 11-Sep-18 142.56118.250 100.00DISC USD Ley N.Y. - USD DICYD 26.14
III. Bono CUASIPAR
9.29%45.61 11.53 17.857.326.56Fija=3.31R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-45 10-Sep-18 984.34449.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 38.66
IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 11-Sep-18 -130.000-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 36.73
-- - --------15-Dic-35 11-Sep-18 -2.740-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 57.40
-- - --------15-Dic-35 11-Sep-18 -145.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 55.74
-- - --------15-Dic-35 07-Sep-18 -190.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -
BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)
I. Bonos Par
7.02%52.97 12.66 14.152.243.76Fija=1.18R30-Sep-18Sem.Sem.31-Dic-38 31-Ago-18 707.92375.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -
10.51%52.03 9.48 13.064.861.13Fija=2.5R30-Sep-18Sem.Sem.31-Dic-38 07-Sep-18 101.132000.000 100.00PAR USD Ley Arg. - ARS PAA0 52.93
10.62%51.55 9.44 13.064.901.13Fija=2.5R30-Sep-18Sem.Sem.31-Dic-38 06-Sep-18 101.1352.130 100.00PAR USD Ley Arg. - USD PAA0D -
10.29%53.07 9.55 13.064.761.13Fija=2.5R30-Sep-18Sem.Sem.31-Dic-38 10-Sep-18 101.132040.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - ARS PAY0 44.28
10.64%51.42 9.43 13.064.911.13Fija=2.5R30-Sep-18Sem.Sem.31-Dic-38 05-Sep-18 101.1352.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - USD PAY0D -
II. Bonos Discount
10.25%74.05 6.80 8.727.9110.57Fija=5.83R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 06-Sep-18 904.80670.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -
12.97%76.22 5.93 8.3210.922.35Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 11-Sep-18 142.564130.000 100.00DISC USD Ley Arg. - ARS DIA0 30.02
12.99%76.11 5.92 8.3210.942.35Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 11-Sep-18 142.56108.500 100.00DISC USD Ley Arg. - USD DIA0D 50.61
11.66%82.11 6.14 8.3210.122.35Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 10-Sep-18 142.564449.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - ARS DIY0 -
12.12%79.97 6.06 8.3210.402.35Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 11-Sep-18 142.56114.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - USD DIY0D -
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
-- - --------15-Dic-35 24-Ago-18 -160.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -
BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)
Emitidos en dólares bajo ley NY (c)
9.64%98.23 0.57 0.596.372.45Fija=6.25R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-19 07-Sep-18 102.453825.000 100.00Rep. Arg. 2019 - ARS AA19 -
7.60%99.32 0.57 0.596.292.45Fija=6.25R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-19 11-Sep-18 102.45101.750 100.00Rep. Arg. 2019 - USD AA19D -
20.72%75.35 2.10 2.369.212.69Fija=6.875R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-21 17-Ago-18 102.692941.000 100.00Rep. Arg. 2021 - ARS AA21 -
11.71%90.32 2.22 2.367.632.69Fija=6.875R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-21 13-Ago-18 102.6992.750 100.00Rep. Arg. 2021 - USD AA21D -
14.12%72.20 5.00 6.2010.512.94Fija=7.5R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-26 28-Ago-18 102.942825.000 100.00Rep. Arg. 2026 - ARS AA26 -
10.32%86.95 5.33 6.208.662.94Fija=7.5R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-26 28-Ago-18 102.9489.500 100.00Rep. Arg. 2026 - USD AA26D -
10.75%75.11 8.99 18.2410.252.99Fija=7.625R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-46 11-Sep-18 102.992940.000 100.00Rep. Arg. 2046 - ARS AA46 -
10.43%77.19 9.19 18.249.972.99Fija=7.625R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-46 06-Sep-18 102.9979.500 100.00Rep. Arg. 2046 - USD AA46D -
$37.9900 $38.0100 Divisas Dólar Bancos
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.
(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)
11-Sep-18
bono Código
(S.I.B)
vencimiento amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotización
c/100 v.n.
en Pesos
(a)
Fecha
última
cotización
cupón corrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
dm PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN
I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija
BONTE Sep - 2018 TS18 220.97% 98.42 0.01 0.02 21.58 10.25Fija=21.2A+R19-Sep-18Sem.Al Vto.19-Sep-18 7-Sep-18 110.25108.500 - 100.00
BONTE Nov. - 2020 TN20 28.26% 99.13 1.49 1.82 26.24 5.92Fija=26R21-Nov-18Sem.Al Vto.21-Nov-20 10-Sep-18 105.92105.000 - 100.00
BONTE Oct - 2021 TO21 32.51% 78.64 1.86 2.47 23.66 8.09Fija=18.2R3-Oct-18Sem.Al Vto.4-Oct-21 5-Sep-18 108.0985.000 - 100.00
BONTE Oct - 2023 TO23 21.38% 87.33 2.99 3.93 18.49 6.49Fija=16R17-Oct-18Sem.Al Vto.17-Oct-23 22-Ago-18 106.4993.000 - 100.00
BONTE Oct - 2026 TO26 19.16% 88.91 3.98 5.82 17.57 6.29Fija=15.5R17-Oct-18Sem.Al Vto.18-Oct-26 14-Jun-18 106.2994.500 - 100.00
II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable
BONTE 2020 TJ20 65.08% 106.22 0.97 1.32 40.32 9.91Var.=43.077R21-Sep-18Trim.Al Vto.22-Jun-20 11-Sep-18 109.91116.750 14.21 100.00
Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 65.94% 82.67 1.23 2.05 36.90 10.20Var.=30.13R4-Oct-18Trim.14 - Trim.4-Oct-22 11-Sep-18 185.67153.500 15.77 100.00
III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)
BONCER 2020 TC20 11.25% 87.48 1.48 1.59 2.58 1.30Fija=2.25R29-Oct-18Sem.Al Vto.28-Abr-20 11-Sep-18 157.75138.000 - 100.00
BOGAR 2020 NO20 9.74% 92.71 1.01 1.07 2.16 0.13Fija=2A+R4-Oct-18Mens.156 Mens.4-Oct-20 5-Sep-18 258.86240.000 - 24.66
BONCER 2021 TC21 9.87% 82.58 2.63 2.77 3.03 0.59Fija=2.5R22-Ene-19Sem.Al Vto.22-Jul-21 11-Sep-18 167.10138.000 20.98 100.00
BONCER 2023 TC23 9.83% 80.01 3.90 4.18 5.00 0.09Fija=4R6-Mar-19Sem.Al Vto.6-Mar-23 10-Sep-18 117.4393.950 - 100.00
Bocon Cons. 6º 2% PR13 11.21% 80.18 2.43 2.73 2.50 0.74Fija=2A+R15-Sep-18Mens.120 Mens.15-Mar-24 11-Sep-18 478.90384.000 17.05 56.01
BONCER 2025 4% TC25P 9.77% 73.62 5.35 5.91 5.46 1.71Tasa fija.=4R27-Oct-18Sem.Al vto.27-Abr-25 17-Ago-18 114.7784.500 - 100.00
IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo (***)
BONAR 2019 Cláusula Gatillo AF19 13.06% 95.92 0.38 0.40 3.91 2.723.75A+R8-Feb-19Al Vto.Al Vto.8-Feb-19 11-Sep-18 124.68119.600 8.78 100.00
BONAR 2020 Cláusula Gatillo A2M2 23.14% 87.47 1.20 1.48 24.07 2.084A+R6-Mar-20Al Vto.Al Vto.6-Mar-20 11-Sep-18 126.05110.250 19.12 100.00
BONAR, BONAC Y BONAD
I. Títulos emitidos en Dólares (Ley Argentina)
BONAR 2018 - ARS AN18 6.19% 100.57 0.20 0.21 8.95 2.60Fija=9A+R29-Nov-18Sem.Al Vto.29-Nov-18 11-Sep-18 102.603922.000 43.56 100.00
BONAR 2018 - USD AN18D 8.33% 100.15 0.20 0.21 8.99 2.60Fija=9A+R29-Nov-18Sem.Al Vto.29-Nov-18 11-Sep-18 102.60102.750 6.35 100.00
BONAR 2020 - ARS AO20 11.37% 94.62 1.78 1.90 8.47 3.44Fija=8R8-Oct-18Sem.Al Vto.8-Oct-20 11-Sep-18 103.443720.500 30.50 100.00
BONAR 2020 - USD AO20D 11.54% 94.35 1.77 1.90 8.50 3.44Fija=8R8-Oct-18Sem.Al Vto.8-Oct-20 11-Sep-18 103.4497.600 28.96 100.00
BONAR 2024 - ARS AY24 12.03% 92.97 2.42 2.86 9.43 3.06Fija=8.75R7-Nov-18Sem.6 Anual7-May-24 11-Sep-18 103.063642.000 32.08 100.00
BONAR 2024 - USD AY24D 12.15% 92.71 2.42 2.86 9.46 3.06Fija=8.75R7-Nov-18Sem.6 Anual7-May-24 11-Sep-18 103.0695.550 25.07 100.00
BONAR 2025 - ARS AA25 12.51% 75.21 4.28 4.91 7.70 2.32Fija=5.75R18-Oct-18Sem.3 Anual18-Abr-25 11-Sep-18 102.322925.000 30.71 100.00
BONAR 2025 - USD AA25D 12.34% 75.75 4.29 4.91 7.65 2.32Fija=5.75R18-Oct-18Sem.3 Anual18-Abr-25 11-Sep-18 102.3277.500 33.54 100.00
BONAR 2037 - ARS AA37 11.30% 74.74 7.94 12.55 10.31 3.07Fija=7.625R18-Oct-18Sem.3 Anual18-Abr-37 11-Sep-18 103.072928.000 35.66 100.00
BONAR 2037 - USD AA37D 11.35% 74.46 7.92 12.55 10.35 3.07Fija=7.625R18-Oct-18Sem.3 Anual18-Abr-37 11-Sep-18 103.0776.750 42.50 100.00
II. Títulos emitidos en Dólares (Ley Extranjera)
Rep. Arg. 2022 - ARS (d) A2E2 11.30% 85.27 2.90 3.12 6.60 0.73Fija=5.625R28-Ene-19Sem.Al Vto.26-Ene-22 11-Sep-18 100.733265.000 22.81 100.00
Rep. Arg. 2022 - USD A2E2D 11.26% 85.37 2.90 3.12 6.60 0.73Fija=5.625R28-Ene-19Sem.Al Vto.26-Ene-22 11-Sep-18 100.7386.000 26.86 100.00
Rep. Arg. 2023 - ARS (d) A2E3 9.42% 84.05 3.72 3.98 5.51 0.80Fija=4.625R11-Ene-19Sem.Al Vto.11-Ene-23 4-Sep-18 100.803220.000 - 100.00
Rep. Arg. 2023 - USD A2E3D 11.04% 79.37 3.68 3.98 5.84 0.80Fija=4.625R11-Ene-19Sem.Al Vto.11-Ene-23 11-Sep-18 100.8080.000 - 100.00
Rep. Arg. 2027 - ARS (d) A2E7 10.88% 79.79 5.85 6.89 8.64 0.90Fija=6.875R28-Ene-19Sem.Al Vto.26-Ene-27 11-Sep-18 100.903060.000 33.36 100.00
Rep. Arg. 2027 - USD A2E7D 10.92% 79.64 5.85 6.89 8.65 0.90Fija=6.875R28-Ene-19Sem.Al Vto.26-Ene-27 11-Sep-18 100.9080.350 25.47 100.00
Rep. Arg. 2028 - ARS (d) A2E8 10.62% 73.84 6.48 7.72 7.99 1.01Fija=5.875R11-Ene-19Sem.Al Vto.11-Ene-28 7-Sep-18 101.012835.000 - 100.00
Rep. Arg. 2028 - USD A2E8D 10.32% 75.24 6.52 7.72 7.83 1.01Fija=5.875R11-Ene-19Sem.Al Vto.11-Ene-28 7-Sep-18 101.0176.000 - 100.00
Rep. Arg. 2048 - ARS (d) AE48 10.96% 66.43 9.24 19.62 10.41 1.18Fija=6.875R11-Ene-19Sem.Al Vto.11-Ene-48 11-Sep-18 101.182555.000 - 100.00
Rep. Arg. 2048 - USD AE48D 8.76% 82.03 10.88 19.62 8.40 1.18Fija=6.875R11-Ene-19Sem.Al Vto.11-Ene-48 15-Ago-18 101.1883.000 - 100.00
Rep. Arg. 2117 - ARS AC17 10.20% 71.94 9.84 55.66 9.96 1.48Fija=7.125R28-Dic-18Sem.Al Vto.28-Jun-17 11-Sep-18 101.482775.000 43.31 100.00
Rep. Arg. 2117 - USD AC17D 10.20% 71.93 9.84 55.66 9.96 1.48Fija=7.125R28-Dic-18Sem.Al Vto.28-Jun-17 11-Sep-18 101.4873.000 33.56 100.00
III. Títulos en Moneda Dual
Bono Dual 2019 - ARS A2J9 9.30% 96.59 0.71 0.77 25.07 38.864.5A+R21-Jun-19Al Vto.Al Vto.21-Jun-19 11-Sep-18 3830.443700.000 36.20 100.00
Bono Dual 2019 - USD A2J9D 11.65% 95.03 0.69 0.76 4.74 1.034.5A+R21-Jun-19Al Vto.Al Vto.21-Jun-19 11-Sep-18 101.0396.000 21.29 100.00
Bono Dual 2020 - ARS AF20 15.33% 120.52 1.32 1.42 26.43 147.6832.146A+R13-Feb-20Al Vto.Al Vto.13-Feb-20 11-Sep-18 2904.013500.000 - 100.00
Bono Dual 2020 - USD AF20D 7.25% 96.28 1.37 1.42 4.68 0.754.5A+R13-Feb-20Al Vto.Al Vto.13-Feb-20 29-Ago-18 100.7597.000 - 100.00
IV. Títulos emitidos en Pesos (c)
BONAR 2019 - BADLAR+250 AMX9 61.25% 96.77 0.40 0.47 44.19 0.23Var.=42.76R11-Dic-18Trim.Al Vto.11-Mar-19 11-Sep-18 100.2397.000 - 100.00
BONAR 2020 - BADLAR+325 AM20 59.84% 93.89 0.99 1.22 45.83 1.18Var.=43R3-Dic-18Trim.Al Vto.1-Mar-20 11-Sep-18 101.1895.000 18.68 100.00
BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 60.09% 88.45 1.52 2.49 42.88 7.41Var.=37.562R3-Oct-18Trim.Al Vto.3-Abr-22 11-Sep-18 107.4195.000 - 100.00
DivisasDólar Bancos
$37.9900 $38.0100 Tasa LIBOR de 180 días 2.5522% Tasa LIBOR de 90 días 2.3343% Tasa LIBOR de 30 días 2.1389% TASA BADLAR 40.5625%(!) Tasas de referencia (TNA %)
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.
(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación.
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)
11-Sep-18
Bono Código
(S.I.B.)
Vencimiento Amortización Cupón de
Renta
Próximo
Vencimiento
VR
(en %)
Cotizacación
c/100 v.n.
en Pesos
Fecha
última
cotización
Cupón CorrienteRenta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
Yield
Anual
(en %)
Valor
Técnico
c/ 100 v.n.
Paridad
(en %)
TIR
Anual
DM PPV
(en años)
Volatilidad
40 r. (b)
(en %)
BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)
I. Títulos emitidos en pesos (c)
76.31% 79.22 1.33 2.37 54.38 6.04Var.=42.397R23-Oct-18Trim.Al Vto.23-Ene-22 6-Sep-18 106.0484.000 - 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22
74.25% 77.80 1.47 2.62 56.14 1.55Var.=43.485R30-Nov-18Trim.Al Vto.31-May-22 11-Sep-18 101.5579.000 - 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22
77.72% 73.60 1.46 4.10 55.88 6.92Tasa var.=40.11R12-Oct-18Trim.Al vto.12-Abr-25 11-Sep-18 106.9278.700 32.27 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25
IV. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)
14.40% 94.59 0.57 0.60 4.23 0.18Fija=4A+R21-Oct-18Trim.16 - Trim.21-Oct-19 11-Sep-18 31.431130.000 35.83 31.25Chubut Oct. 2019 (i) PUO19
15.01% 89.12 1.16 1.27 5.06 0.63Fija=4.5A+R30-Sep-18Trim.Trim.30-Mar-21 11-Sep-18 69.382350.000 39.11 68.75Chubut Mar. 2021 (i) PUM21
5.72% 99.32 0.42 0.43 4.01 0.43Fija=3.98A+R19-Nov-18Sem.6 - Sem.17-May-19 11-Sep-18 33.751274.000 53.55 33.32CABA May. 2019 (i,j) BDC19
6.24% 96.93 0.74 0.77 2.01 0.22Fija=1.95A+R20-Dic-18Sem.6 - Sem.20-Dic-19 11-Sep-18 50.211850.000 - 49.99CABA Dic. 2019 (i,j) BD2C9
7.13% 95.81 0.84 0.87 2.04 0.12Fija=1.95A+R28-Ene-19Sem.6 - Sem.28-Ene-20 11-Sep-18 50.111825.000 51.66 49.99CABA Ene. 2020 (i,j) BDC20
39.14% 63.90 1.33 1.79 0.00 0.08Fija=5A+R27-Nov-18Trim.40 - trim.27-Feb-22 11-Sep-18 35.08852.000 - 35.00Formosa Feb. 2022 (i) FORM3
- 55.82% 111.49 0.15 0.13 2.47 0.02Fija=2.75A+R30-Oct-18Trim.17 - Trim.30-Oct-18 4-Sep-18 5.90250.000 - 5.88Mendoza Oct. 2018 (i) PMO18
19.01% 98.02 0.13 0.14 2.81 0.08Fija=2.75A+R18-Sep-18Trim.17 - Trim.18-Dic-18 11-Sep-18 11.84441.000 - 11.76Mendoza Dic. 2018 (i) PMD18
37.43% 97.90 0.07 0.08 3.98 0.03Fija=3.9A+R11-Oct-18Trim.14 - Trim.11-Oct-18 7-Sep-18 6.93258.000 - 6.90Neuquén Oct. 2018 (i,j) NDG21
BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)
I. Dólares
42.54% 74.45 0.91 1.33 14.68 1.42Fija=10.88A+R26-Ene-19Sem.3 - Anual26-Ene-21 30-Jul-18 101.422870.000 - 100.00Bs. As. Ene. 2021 (e,g) BP21
72.81% 42.79 1.29 2.05 24.09 2.60Fija=9.95R9-Dic-18Sem.2 - Anual9-Jun-21 7-Jun-18 102.601668.605EX - 100.00Bs. As. Jun. 2021 (f,g) PBJ21
20.39% 71.49 3.05 3.82 13.00 4.51Fija=9.125R16-Sep-18Sem.3 - Anual16-Mar-24 9-Ago-18 104.512840.000 - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24
14.04% 81.05 5.07 6.64 11.98 3.88Fija=9.625R18-Oct-18Sem.Anual18-Abr-28 5-Sep-18 103.883200.000 - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28
11.20% 94.51 0.79 0.87 4.24 0.98Fija=4A+R1-Nov-18Sem.6 - Sem.1-May-20 11-Sep-18 67.652430.000 36.59 66.67Bs. As. PAR May. 2020 (g) BPMD
12.06% 59.99 5.85 8.40 6.73 1.31Fija=4R15-Nov-18Sem.30 - Sem.15-May-35 11-Sep-18 101.312310.000 38.05 100.00Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD
63.82% 61.31 0.91 1.36 12.93 0.35Fija=7.88A+R26-Oct-18Trim.33 - Trim.26-Abr-21 24-Jul-18 34.35800.520EX - 34.00Neuquén Abr. 2021 (f) NRH2
*** 15.53 0.03 - 69.92 1.01Fija=9.5A+R16-Sep-18Trim.34 - Trim.16-Mar-22 14-Jun-18 45.15266.482EX - 44.14Salta Mar. 2022 (f,g) SARH
30.86% 55.54 2.61 3.46 16.06 4.14Fija=8.625R20-Sep-18Sem.Al Vto.22-Sep-22 27-Abr-18 104.142198.500 - 100.00Jujuy Sep. 2022 JUS22
II. Euros
15.81% 49.32 5.25 8.40 8.22 1.31Fija=4R15-Nov-18Sem.30 - Sem.15-May-35 31-Ago-18 101.312200.000 - 100.00Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE
Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.
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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)
11-Sep-18
Emisor Paridad
(en %)
TIR
anual
VR
(en %) Yield
Anual
(en %)
VencimientoValor
Técnico
c/100 v.n.
Fecha
última
cotización
Código
(S.I.B.)
AmortizaciónCotización
c/100 v.r. en
Pesos (a)
Cupón
de
Renta
Próximo
Vencimiento. Renta
Anual
(en %)
Intereses
Corridos
c/100 v.n.
DMPPV
(en años)
Cupón Corriente
Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera
1. Actividades Inmobiliarias20-Jul-20 30.38 114.06% 100.00 39.38 101.6918-Jul-18Al vto.OIRY7 1174.304EXSem. 20-Ene-19 R 1.69Fija=11.5 1.10 1.78IRSA Clase II 2020 (b,g)
3. Energía Eléctrica25-Oct-22 67.29 24.20% 100.00 14.76 103.7431-May-18Al vto.ODNY9 2653.216Sem. 25-Oct-18 R 3.74Fija=9.75 2.80 3.51EDENOR Clase IX 2022 (b)
4. Petróleo y Gas7-May-21 77.69 28.49% 100.00 10.22 102.7617-Ago-183 - AnualOPNY1 3034.500Sem. 7-Nov-18 R 2.76Fija=7.875 1.22 1.57PAE Clase I 2021 (b)
4-Abr-24 94.73 10.52% 100.00 9.26 103.867-Sep-183 AnualYPCUO 3740.000Sem. 4-Oct-18 R 3.86Var.=8.75 3.59 3.97YPF Clase XXVIII 2024
28-Jul-25 73.45 15.40% 100.00 11.62 101.0230-Ago-18Al Vto.YCA6O 2820.000Sem. 28-Ene-19 R 1.02Fija=8.5 4.62 5.59YPF Clase XXXIX 2025
Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina
1. Agricultura y Ganadería19-Nov-18 32.88 *** 50.00 4.57 50.0516-Ago-182 - AnualCS8HO 625.504EXTrim. 19-Nov-18 A+R 0.05Fija=1.5 0.00 -CRESUD Clase XVI 2018
2. Petróleo y Gas29-Jul-20 75.77 27.96% 28.57 4.63 28.7026-Jul-187 - AnualYPCNO 826.465EXTrim. 29-Oct-18 R 0.13Fija=3.5 1.20 1.35YPF Clase XXII 2020
$37.9900 $38.0100 Divisas
Dolar Bancos
Notas Aclaratorias:
(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)
(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')
(b) El título tine una denominación mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s1.000
(c) El título tine una denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El título tine una denominación mínima de u$s 35.000 y múltiplos enteros de u$s 2.000
(f) El título tine una denominación mínima de u$s 500.000 y múltiplos enteros de u$s 500.000.
(g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago. (h) Denominación mínima de u$s 10.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.
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Indice de Bonos (Medido en Pesos)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Valor al Ponderación*
11-Sep-18
Variación
Diaria al
10-Sep-18 07-Sep-18
Variación
Mensual al
Variación
anual al
31-Ago-18
Variación
Semanal al
29-Dic-17
8,314.775Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 13.27%0.48% 0.47% 0.70% 13.88%
6,885.742Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 39.38%1.42% 1.93% 1.04% 82.58%
14,143.281Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 4.30%-1.40% -2.08% 0.14% -4.56%
16,185.166Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 43.05%0.74% 0.52% 2.68% 63.84%
14,801.457Indice de Bonos General 100.00%0.88% 0.96% 1.67% 50.01%
11-Sep-18
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, AA22, TJ20, AF19), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AY24, AO20,
AA21, LTDS8, A2J9), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, AA46, A2E7, A2E2,
AA25, AA37, AC17).
Indice de Bonos (Medido en Dólares)
Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)
Ponderación*Valor al
11-Sep-18
Variación
Diaria al
Variación
Semanal al
Variación
Mensual al
Variación
Anual al
10-Sep-18 31-Ago-1807-Sep-18 29-Dic-17
648.012Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos -1.05% -1.99% -1.45% -44.07% 13.27%
193.044Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares -0.12% -0.56% -1.12% -10.32% 39.38%
791.294Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos -2.90% -4.48% -1.99% -53.12% 4.30%
422.660Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares -0.80% -1.94% 0.49% -19.52% 43.05%
386.240Indice de Bonos General -0.66% -1.51% -0.50% -26.32% 100.00%
11-Sep-18
(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, AA22, TJ20, AF19), Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares (AY24, AO20,
AA21, LTDS8, A2J9), Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, AA46, A2E7, A2E2,
AA25, AA37, AC17).
Curvas de Rendimientos
Curva en Pesos + CER y en Dólares
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Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
11/09/2018
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Opciones de Compra
Vencimiento Octubre - 19/10/2018 - 38 días - Tasa Baibar 60.96%
ALUA Cotización Subyacente: 20.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 68.10%
ALUC19.9OC 2.000 1.900 2.000 31 5,900 0.718-9.42% 9.95% 5.36% 45.36%0.6722.522
ALUC21.9OC 0.700 0.650 0.850 117 8,415 0.445-17.65% 3.48% 6.43% 34.24%0.5051.581
APBR Cotización Subyacente: 198.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.60%
PBRC145.OC 55.000 55.000 55.000 1 5,500 1.000-11.76% 27.76% 3.14% 0.00%0.98862.291
PBRC14961O 57.900 57.000 57.900 17 98,340 0.992-1.86% 29.23% 3.35% 45.88%0.98158.071
PBRC155.OC 54.400 53.000 54.400 61 323,440 0.927-1.09% 27.46% 3.61% 71.24%0.96953.203
PBRC15961O 48.000 45.100 50.000 127 615,000 1.000-7.69% 24.23% 3.85% 0.00%0.95549.115
PBRC165.OC 43.000 41.100 48.000 86 391,080 1.000-14.00% 21.71% 4.16% 0.00%0.93444.451
PBRC170.OC 38.000 38.000 38.000 15 57,000 1.000-17.39% 19.18% 4.47% 0.00%0.90940.263
PBRC17461O 33.000 33.000 35.555 261 904,344 1.000-19.51% 16.66% 4.78% 0.00%0.88136.544
PBRC180.OC 30.500 30.500 33.000 233 721,355 0.906-14.69% 15.40% 5.15% 39.43%0.84332.396
PBRC18461O 26.400 26.000 28.000 146 383,780 0.884-17.50% 13.33% 5.49% 36.56%0.80529.041
PBRC195.OC 20.526 20.523 23.999 37 80,231 0.730-31.58% 10.36% 6.31% 45.84%0.70822.211
PBRC19961O 17.865 17.000 19.900 333 595,890 0.674-25.04% 9.02% 6.70% 46.49%0.66019.530
PBRC210.OC 14.000 12.000 15.000 311 433,395 0.548-22.22% 7.07% 7.59% 52.39%0.54814.309
PBRC220.OC 10.922 9.000 11.450 1,155 1,153,020 0.448-20.03% 5.51% 8.50% 56.01%0.44210.309
PBRC240.OC 6.557 5.000 7.500 1,267 799,504 0.293-27.13% 3.31% 10.35% 61.01%0.2594.963
PBRC250.OC 5.133 4.500 6.100 310 152,166 0.237-24.12% 2.59% 11.30% 63.26%0.1893.324
BYMA Cotización Subyacente: 333.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 54.29%
BYMC400.OC 6.000 6.000 6.000 6 3,600 0.2290.00% 1.80% 9.98% 44.59%0.2819.377
CELU Cotización Subyacente: 14.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 68.52%
CELC12.0OC 2.500 2.500 2.500 3 750 1.000- 17.86% 4.04% 0.00%0.8632.988
CEPU Cotización Subyacente: 35.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.78%
CEPC28.0OC 8.305 8.305 8.305 2 1,661 1.000-10.70% 23.17% 3.51% 0.00%0.9539.743
CEPC31.0OC 6.005 6.005 6.005 2 1,201 1.000-14.21% 16.75% 4.34% 0.00%0.8777.252
CEPC35.0OC 1.855 1.855 1.855 10 1,855 1.000-2.62% 5.17% 5.66% 0.00%0.7084.481
CEPC38.0OC 1.105 1.105 1.105 10 1,105 0.549-56.60% 3.08% 6.77% 21.42%0.5522.922
CEPC40.0OC 0.605 0.600 0.700 83 5,196 0.316-1.31% 1.69% 7.54% 26.62%0.4482.131
CEPC42.0OC 0.420 0.420 0.420 107 4,494 0.205-30.00% 1.17% 8.33% 32.94%0.3531.520
COME Cotización Subyacente: 4.120 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.03%
COMC3.00OC 1.300 1.250 1.300 152 19,260 1.000-7.14% 31.55% 3.10% 0.00%0.9861.311
COMC3.90OC 0.542 0.400 0.542 1,342 58,536 0.7988.40% 13.16% 5.56% 48.44%0.7720.572
COMC4.05OC 0.383 0.320 0.400 1,246 43,577 0.7832.13% 9.30% 6.10% 34.54%0.7050.476
COMC4.20OC 0.294 0.250 0.297 340 8,746 0.6705.00% 7.14% 6.65% 36.31%0.6330.392
COMC4.35OC 0.200 0.150 0.200 3,906 69,944 0.558-6.10% 4.85% 7.22% 33.65%0.5580.318
COMC4.50OC 0.128 0.116 0.130 4,873 59,886 0.430-5.88% 3.11% 7.81% 32.08%0.4840.255
COMC4.80OC 0.048 0.048 0.050 1,418 7,060 0.210-20.00% 1.17% 9.03% 31.70%0.3460.158
COMC4.95OC 0.025 0.025 0.025 2,300 5,750 0.127-37.50% 0.61% 9.64% 30.81%0.2860.122
COMC6.00OC 0.013 0.013 0.013 150 195 0.04630.00% 0.32% 13.97% 54.20%0.0530.016
CRES Cotización Subyacente: 52.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.28%
CREC50.0OC 2.500 2.500 2.500 5 1,250 1.000-35.90% 4.73% 6.76% 0.00%0.8446.602
GGAL Cotización Subyacente: 84.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 70.60%
GFGC70.0OC 21.500 18.000 24.900 104 211,960 0.848-5.76% 25.32% 3.71% 89.66%0.89220.383
GFGC75.0OC 17.200 15.500 18.200 78 129,583 0.807-9.14% 20.26% 4.22% 78.51%0.82516.619
GFGC80.0OC 13.700 12.550 14.150 1,369 1,798,329 0.735-5.32% 16.14% 4.76% 75.35%0.74413.275
GFGC85.0OC 10.935 9.650 11.800 1,694 1,770,256 0.648-4.01% 12.88% 5.32% 75.90%0.65210.394
GFGC90.0OC 8.574 7.000 8.850 4,543 3,601,306 0.559-3.87% 10.10% 5.91% 75.99%0.5567.987
GFGC95.0OC 6.692 5.100 7.000 6,610 3,933,073 0.473-2.28% 7.88% 6.51% 76.69%0.4626.025
GFGC100.OC 5.177 3.350 5.300 6,580 3,029,971 0.3940.14% 6.10% 7.12% 77.30%0.3754.471
GFGC102.OC 4.588 3.500 4.700 2,053 857,776 0.362-0.41% 5.40% 7.37% 76.82%0.3433.952
GFGC105.OC 3.812 2.820 3.950 2,730 924,358 0.3181.98% 4.49% 7.73% 76.20%0.2983.270
GFGC108.OC 3.226 2.500 3.400 1,537 474,695 0.2795.53% 3.80% 8.09% 76.48%0.2572.692
GFGC111.OC 2.750 1.900 2.900 4,664 1,130,064 0.2463.62% 3.24% 8.46% 77.06%0.2202.205
GFGC114.OC 2.270 1.350 2.370 1,100 217,736 0.2129.93% 2.67% 8.82% 76.71%0.1871.799
GFGC117.OC 1.800 1.400 1.830 625 105,308 0.1782.86% 2.12% 9.18% 75.49%0.1581.461
GFGC120.OC 1.517 1.000 1.600 2,369 326,598 0.15412.37% 1.79% 9.54% 75.96%0.1331.182
GFGC123.OC 1.121 0.620 1.200 456 45,553 0.12366.07% 1.32% 9.89% 73.70%0.1110.953
GFGC126.OC 1.000 1.000 1.000 20 2,000 0.110-5.66% 1.18% 10.25% 75.40%0.0920.766
GFGC129.OC 0.718 0.690 0.800 1,699 128,259 0.08518.87% 0.85% 10.60% 73.13%0.0770.613
GFGC138.OC 0.500 0.500 0.500 10 500 0.0600.00% 0.59% 11.64% 77.19%0.0430.310
GFGC162.OC 0.250 0.250 0.250 100 2,500 0.030-16.67% 0.29% 14.29% 88.12%0.0080.046
GFGC165.OC 0.251 0.210 0.260 2,313 54,910 0.0295.46% 0.30% 14.61% 90.40%0.0060.036
PAMP Cotización Subyacente: 44.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.09%
A-1
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
11/09/2018
www.iamc.com.ar
PAMC39.0OC 7.000 7.000 7.000 3 2,100 1.000-22.22% 15.59% 4.49% 0.00%0.8858.838
PAMC41.0OC 6.349 6.340 6.349 35 22,195 1.000-22.10% 14.14% 5.05% 0.00%0.8247.321
PAMC47.0OC 2.450 2.000 2.499 132 30,661 0.588-15.52% 5.46% 6.96% 34.86%0.5773.718
PAMC49.0OC 1.400 1.400 1.800 80 13,200 0.432-24.32% 3.12% 7.66% 31.91%0.4872.859
PAMC57.0OC 0.150 0.150 0.150 100 1,500 0.070-40.00% 0.33% 10.53% 34.94%0.1990.846
PGR Cotización Subyacente: 10.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.77%
PGRC8.50OC 2.500 2.500 2.500 23 5,750 1.0004.17% 23.47% 3.66% 0.00%0.9412.737
PGRC9.00OC 2.200 2.200 2.200 80 17,600 1.00010.00% 20.66% 4.13% 0.00%0.8992.320
PGRC9.50OC 1.500 1.500 1.500 15 2,250 1.000-25.00% 14.08% 4.64% 0.00%0.8421.933
PGRC11.0OC 1.350 1.350 1.350 1 135 0.60020.86% 12.68% 6.40% 86.75%0.6031.003
SUPV Cotización Subyacente: 56.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 126.72%
SUPC45.0OC 15.000 15.000 15.000 100 150,000 0.8707.14% 26.79% 2.73% 88.59%0.81416.691
SUPC58.0OC 5.950 4.500 5.950 18 8,975 0.5968.18% 10.63% 3.47% 71.49%0.6099.832
SUPC61.0OC 3.800 3.600 3.900 145 54,950 0.495-6.17% 6.79% 3.64% 59.71%0.5618.644
SUPC67.0OC 1.500 1.500 1.500 25 3,750 0.277-5.24% 2.68% 3.97% 52.39%0.4716.646
TGSU2 Cotización Subyacente: 106.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.46%
TGSC86.0OC 30.000 30.000 30.000 5 15,000 0.828- 28.20% 3.80% 111.43%0.94026.323
TRAN Cotización Subyacente: 47.800 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.22%
TRAC40.0OC 8.500 8.500 9.000 8 6,950 1.0003.03% 17.78% 3.94% 0.00%0.89410.854
TXAR Cotización Subyacente: 13.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.23%
TXAC12.75O 1.500 1.315 1.515 292 41,412 1.000-6.31% 10.91% 4.98% 0.00%0.7862.169
TXAC13.75O 0.830 0.780 0.830 71 5,687 1.000-0.12% 6.04% 5.86% 0.00%0.6631.555
TXAC15.0OC 0.399 0.350 0.400 544 20,976 0.427-0.25% 2.90% 7.03% 30.10%0.4960.969
VALO Cotización Subyacente: 5.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.70%
GVAC5.00OC 0.900 0.770 0.900 223 19,336 1.000-10.00% 16.07% 4.81% 0.00%0.8550.996
GVAC5.40OC 0.600 0.430 0.600 120 5,450 0.826-1.64% 10.71% 5.77% 35.23%0.7380.716
GVAC6.00OC 0.254 0.220 0.260 4,411 105,088 0.508-18.06% 4.54% 7.39% 36.69%0.5270.399
GVAC7.00OC 0.066 0.061 0.070 719 4,743 0.161-17.50% 1.18% 10.30% 45.81%0.2210.120
GVAC8.00OC 0.020 0.020 0.020 250 500 0.053-66.10% 0.36% 13.26% 52.79%0.0680.028
YPFD Cotización Subyacente: 559.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.19%
YPFC500.OC 83.000 83.000 83.000 1 8,300 1.000-7.78% 14.82% 5.56% 0.00%0.92893.480
YPFC520.OC 65.000 65.000 68.900 15 99,450 1.000-5.44% 11.61% 6.36% 0.00%0.87576.995
YPFC560.OC 38.000 35.000 40.000 19 70,900 0.841-24.00% 6.79% 8.28% 20.45%0.71548.356
YPFC620.OC 13.000 13.000 13.000 2 2,600 0.367-7.14% 2.32% 11.74% 29.89%0.40819.482
Vencimiento Diciembre - 21/12/2018 - 101 días - Tasa Baibar 60.96%
ALUA Cotización Subyacente: 20.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 68.10%
ALUC5.80DI 15.350 15.350 15.500 3 4,620 0.9830.49% 76.37% 1.32% 156.40%1.00015.212
APBR Cotización Subyacente: 198.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.60%
PBRC185.DI 28.100 28.100 28.100 1 2,810 1.000-8.17% 14.18% 3.48% 0.00%0.83847.704
PBRC23961D 18.000 17.000 18.100 107 192,919 0.519-18.18% 9.09% 5.07% 47.11%0.53020.712
PBRC250.DI 9.000 9.000 9.000 5 4,500 0.398- 4.54% 5.38% 33.48%0.47017.308
CEPU Cotización Subyacente: 35.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.78%
CEPC42.0DI 2.500 2.500 2.500 11 2,750 0.563-44.44% 6.97% 4.34% 30.14%0.5794.786
COME Cotización Subyacente: 4.120 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.03%
COMC4.95DI 0.210 0.210 0.210 100 2,100 0.4935.00% 5.10% 4.82% 26.85%0.5420.464
COMC5.10DI 0.147 0.147 0.147 800 11,760 0.402-1.34% 3.57% 5.02% 25.33%0.5020.412
CRES Cotización Subyacente: 52.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.28%
CREC52.0DI 5.000 5.000 5.000 1 500 1.000-28.57% 9.45% 4.43% 0.00%0.84310.069
GGAL Cotización Subyacente: 84.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 70.60%
GFGC70.0DI 28.000 27.000 28.000 28 78,300 0.882-11.11% 32.98% 2.64% 68.40%0.87728.199
GFGC90.0DI 9.100 9.100 9.100 1 910 0.97328.17% 10.72% 3.44% 11.18%0.68716.974
GFGC95.0DI 11.001 9.230 12.500 11 11,905 0.64054.94% 12.96% 3.64% 48.13%0.63514.799
GFGC102.DI 10.000 9.000 11.000 63 62,850 0.546-9.09% 11.78% 3.92% 58.52%0.56112.147
GFGC111.DI 5.250 2.350 5.250 3 1,215 0.397-20.67% 6.18% 4.28% 47.46%0.4719.344
METR Cotización Subyacente: 30.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 92.86%
METC25.0DI 10.800 10.800 10.800 1 1,080 0.863-1.82% 35.12% 2.31% 81.01%0.84511.243
SUPV Cotización Subyacente: 56.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 126.72%
SUPC45.0DI 19.000 19.000 19.000 25 47,500 0.90826.67% 33.93% 1.97% 63.27%0.82023.299
SUPC61.0DI 10.000 10.000 10.000 5 5,000 0.662-13.04% 17.86% 2.30% 66.33%0.67816.520
VALO Cotización Subyacente: 5.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.70%
GVAC7.00DI 0.300 0.300 0.300 229 6,870 0.428-14.29% 5.36% 5.03% 35.74%0.4910.547
Opciones de Venta
A-2
Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/
cot. subyac.
Prima teórica Efecto
Palanca
Volat.
ImplícitDeltaPrecio cierre
de la prima
Análisis de opciones
Delta
Anexo A
Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos
11/09/2018
www.iamc.com.ar
Vencimiento Octubre - 19/10/2018 - 38 días - Tasa Baibar 60.96%
ALUA Cotización Subyacente: 20.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 68.10%
ALUV19.9OC 0.700 0.700 0.700 30 2,100 -0.29940.00% 3.48% 6.09% 51.64%-0.3281.082
APBR Cotización Subyacente: 198.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 53.60%
PBRV14961O 0.900 0.900 0.900 15 1,350 -0.046-28.00% 0.45% 14.87% 67.52%-0.0190.257
PBRV15961O 1.240 1.240 3.200 36 9,560 -0.066-44.89% 0.63% 13.11% 61.41%-0.0450.678
PBRV190.OC 8.480 7.500 10.500 136 119,180 -0.27823.11% 4.28% 8.88% 68.20%-0.2435.425
PBRV19961O 13.000 13.000 13.000 5 6,500 0.000-13.33% 6.56% 0.01% 0.00%-1.00018518.928
BMA Cotización Subyacente: 153.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 80.56%
BMAV144.OC 3.700 3.700 4.000 44 17,510 -0.2115.77% 2.40% 5.47% 56.63%-0.2647.418
COME Cotización Subyacente: 4.120 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.03%
COMV3.90OC 0.060 0.052 0.060 101 526 -0.17950.00% 1.46% 8.64% 43.23%-0.2280.109
COMV4.05OC 0.135 0.135 0.135 600 8,100 -0.2853.85% 3.28% 7.89% 51.87%-0.2950.154
GGAL Cotización Subyacente: 84.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 70.60%
GFGV60.0OC 0.536 0.480 0.680 795 47,529 -0.0507.85% 0.63% 10.48% 83.90%-0.0280.228
GFGV70.0OC 1.050 1.000 1.300 870 103,352 -0.104-8.70% 1.24% 8.19% 69.21%-0.1081.121
GFGV75.0OC 1.950 1.651 2.600 936 205,071 -0.171-2.60% 2.30% 7.25% 69.25%-0.1752.045
GFGV80.0OC 3.567 3.260 4.350 1,807 704,198 -0.2603.36% 4.20% 6.42% 72.59%-0.2563.390
GFGV85.0OC 5.680 5.401 6.990 515 303,122 -0.3527.25% 6.69% 5.69% 75.34%-0.3485.197
GFGV90.0OC 7.611 7.600 9.000 372 309,310 -0.4435.71% 8.96% 5.04% 71.81%-0.4447.479
GFGV95.0OC 10.950 10.950 10.950 12 13,140 -0.52617.74% 12.90% 4.47% 77.40%-0.53810.204
GFGV102.OC 15.433 15.001 18.000 32 50,632 -0.63510.24% 18.18% 3.80% 77.80%-0.65714.695
TXAR Cotización Subyacente: 13.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 62.23%
TXAV12.75O 0.081 0.081 0.081 100 810 -0.102-69.43% 0.59% 7.85% 35.53%-0.2140.375
YPFD Cotización Subyacente: 559.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 39.19%
YPFV540.OC 7.980 7.980 7.980 4 3,192 -0.19440.00% 1.43% 13.28% 38.57%-0.1978.293
Vencimiento Diciembre - 21/12/2018 - 101 días - Tasa Baibar 60.96%
GGAL Cotización Subyacente: 84.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 70.60%
GFGV60.0DI 0.750 0.750 0.800 71 5,675 -0.05115.38% 0.88% 5.37% 67.28%-0.0580.916
PAMP Cotización Subyacente: 44.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.09%
PAMV45.1DI 2.500 2.500 2.500 2 500 -0.2480.00% 5.57% 4.78% 60.22%-0.2412.267
Notas:
1 - Variación con respecto al cierre anterior.
2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.
3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente
4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente
= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)
5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.
El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)
A-3
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 10/09/2018Anexo B
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Opciones de Compra
AGRO 1 AGRC12.0OC 53,300 0 0 0 53,300 400
2 AGRC17.0OC 6,500 1,321 3,679 800 12,300 0
Total Call Octubre 59,800 1,321 3,679 800 65,600 400
3 AGRC17.0DI 6,000 0 0 600 6,600 0
Total Call Diciembre 6,000 0 0 600 6,600 0
ALUA 1 ALUC14.9OC 232,900 0 0 60,500 293,400 0
2 ALUC15.9OC 65,000 0 0 300 65,300 0
3 ALUC16.9OC 0 1,715 4,685 600 7,000 0
4 ALUC17.9OC 2,000 26,000 0 2,000 30,000 0
5 ALUC19.9OC 21,900 108,000 5,000 12,500 147,400 7,000
6 ALUC20.9OC 5,000 49,900 0 10,000 64,900 21,600
7 ALUC21.9OC 206,400 115,000 10,000 246,300 577,700 200
8 ALUC22.9OC 6,800 200 0 3,000 10,000 2,500
9 ALUC5.113O 1,034,500 6,700 1 431,399 1,472,600 0
Total Call Octubre 1,574,500 307,515 19,686 766,599 2,668,300 31,300
10 ALUC5.80DI 2,489,600 394,300 126,378 232,622 3,242,900 0
Total Call Diciembre 2,489,600 394,300 126,378 232,622 3,242,900 0
APBR 1 PBRC175.SE 8,900 0 0 0 8,900 0
Total Call Septiembre 8,900 0 0 0 8,900 0
2 PBRC11161O 8,700 2,000 0 0 10,700 0
3 PBRC12961O 200 0 0 0 200 0
4 PBRC145.OC 1,100 30,300 0 1,400 32,800 0
5 PBRC14961O 3,200 35,900 200 1,700 41,000 -100
6 PBRC155.OC 200 8,200 3,000 0 11,400 0
7 PBRC15961O 170,800 87,899 31,156 6,045 295,900 -600
8 PBRC165.OC 112,800 66,659 1,241 2,700 183,400 0
9 PBRC170.OC 6,400 56,600 0 1,000 64,000 0
10 PBRC17461O 97,600 130,846 12,078 34,976 275,500 1,000
11 PBRC180.OC 16,900 64,900 200 7,500 89,500 -400
12 PBRC18461O 57,700 95,011 23,482 12,607 188,800 0
13 PBRC190.OC 6,300 2,200 0 100 8,600 0
14 PBRC195.OC 7,000 12,700 9,182 1,218 30,100 0
15 PBRC19961O 94,600 204,980 60,059 59,161 418,800 300
16 PBRC210.OC 41,100 100,600 12,075 41,525 195,300 -800
17 PBRC220.OC 134,000 173,246 19,809 185,345 512,400 16,900
18 PBRC240.OC 74,500 239,382 7,733 128,485 450,100 -2,200
19 PBRC250.OC 62,700 41,500 922 50,178 155,300 7,200
Total Call Octubre 895,800 1,352,923 181,137 533,940 2,963,800 21,300
20 PBRC185.DI 2,800 9,200 17,009 42,391 71,400 500
21 PBRC200.DI 0 4,634 366 0 5,000 0
22 PBRC23961D 1,200 1,100 8,330 870 11,500 0
Total Call Diciembre 4,000 14,934 25,705 43,261 87,900 500
23 PBRC220.FE 500 0 0 0 500 0
Total Call Febrero 500 0 0 0 500 0
AUSO 1 AUSC100.OC 0 0 0 1,000 1,000 0
Total Call Octubre 0 0 0 1,000 1,000 0
2 AUSC100.DI 5,000 0 0 0 5,000 0
3 AUSC116.DI 200 0 0 0 200 0
Total Call Diciembre 5,200 0 0 0 5,200 0
BHIP 1 BHIC15.0OC 500 0 0 200 700 0
Total Call Octubre 500 0 0 200 700 0
2 BHIC14.0FE 0 0 0 300 300 0
Total Call Febrero 0 0 0 300 300 0
BMA 1 BMAC144.OC 200 0 0 400 600 0
2 BMAC152.OC 700 0 0 400 1,100 0
3 BMAC168.OC 5,000 400 2,505 3,995 11,900 3,500
4 BMAC200.OC 1,500 0 0 10,000 11,500 0
5 BMAC210.OC 2,100 700 800 0 3,600 0
6 BMAC220.OC 0 0 1,600 0 1,600 1,600
Total Call Octubre 9,500 1,100 4,905 14,795 30,300 5,100
BOLT 1 BOLC5.10OC 22,000 0 0 0 22,000 0
2 BOLC5.80OC 11,400 0 0 1,400 12,800 0
3 BOLC6.50OC 54,700 0 0 0 54,700 0
4 BOLC7.20OC 4,400 0 0 7,500 11,900 0
5 BOLC8.50OC 2,800 0 0 400 3,200 0
Total Call Octubre 95,300 0 0 9,300 104,600 0
BYMA 1 BYMC320.OC 0 0 0 4,100 4,100 0
2 BYMC400.OC 1,100 0 0 4,300 5,400 1,100
3 BYMC440.OC 0 0 0 4,600 4,600 0
Total Call Octubre 1,100 0 0 13,000 14,100 1,100
CECO2 1 CECC13.0DI 500 0 0 0 500 0
Total Call Diciembre 500 0 0 0 500 0
CELU 1 CELC10.0OC 0 0 1,000 0 1,000 0
B-1
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 10/09/2018Anexo B
www.iamc.com.ar
Total Call Octubre 0 0 1,000 0 1,000 0
CEPU 1 CEPC22.0OC 35,100 3,000 0 7,300 45,400 0
2 CEPC28.0OC 54,900 200 0 6,600 61,700 0
3 CEPC31.0OC 11,500 2,800 0 10,200 24,500 0
4 CEPC32.0OC 0 0 0 900 900 0
5 CEPC33.0OC 6,800 0 0 0 6,800 0
6 CEPC35.0OC 15,900 0 0 4,400 20,300 700
7 CEPC38.0OC 23,800 0 0 10,900 34,700 0
8 CEPC39.0OC 2,000 0 0 0 2,000 0
9 CEPC40.0OC 3,800 0 0 3,000 6,800 1,300
10 CEPC42.0OC 20,000 0 0 0 20,000 0
Total Call Octubre 173,800 6,000 0 43,300 223,100 2,000
11 CEPC33.0DI 3,000 0 0 0 3,000 -1,600
12 CEPC36.0DI 34,300 0 0 1,800 36,100 0
13 CEPC38.0DI 1,000 0 0 0 1,000 0
14 CEPC42.0DI 600 0 0 1,600 2,200 0
Total Call Diciembre 38,900 0 0 3,400 42,300 -1,600
COME 1 COMC3.00OC 669,400 508,500 14,000 186,000 1,377,900 -20,000
2 COMC3.60OC 105,500 79,000 0 39,000 223,500 -300
3 COMC3.75OC 32,100 95,290 135,110 0 262,500 0
4 COMC3.90OC 729,800 91,650 115,870 581,780 1,519,100 7,000
5 COMC4.05OC 1,718,300 1,668,080 67,170 535,050 3,988,600 63,300
6 COMC4.20OC 2,425,500 337,100 69,050 279,750 3,111,400 500
7 COMC4.35OC 2,008,500 141,000 1,650,600 703,800 4,503,900 -34,800
8 COMC4.50OC 4,183,000 863,060 109,950 878,390 6,034,400 212,800
9 COMC4.65OC 79,100 162,000 1,000 57,100 299,200 0
10 COMC4.80OC 2,103,700 741,620 141,930 454,850 3,442,100 225,000
11 COMC4.95OC 1,087,000 183,500 14,100 344,600 1,629,200 0
12 COMC6.00OC 918,700 1,261,000 16,100 145,200 2,341,000 450,000
Total Call Octubre 16,060,600 6,131,800 2,334,880 4,205,520 28,732,800 903,500
13 COMC3.00DI 25,000 1,000 0 0 26,000 0
14 COMC4.05DI 8,000 0 0 5,400 13,400 0
15 COMC4.95DI 75,900 28,000 62,200 3,000 169,100 900
16 COMC5.10DI 0 134,000 0 0 134,000 134,000
Total Call Diciembre 108,900 163,000 62,200 8,400 342,500 134,900
CRES 1 CREC34.0OC 0 0 0 250,000 250,000 0
2 CREC35.0OC 551,000 0 0 0 551,000 0
3 CREC37.0OC 75,600 0 0 1,000 76,600 0
4 CREC41.0OC 5,000 0 0 0 5,000 0
5 CREC50.0OC 44,100 0 400 300 44,800 -1,300
6 CREC52.0OC 11,000 0 0 0 11,000 0
Total Call Octubre 686,700 0 400 251,300 938,400 -1,300
7 CREC52.0DI 13,200 0 0 0 13,200 0
Total Call Diciembre 13,200 0 0 0 13,200 0
CTIO 1 CTOC38.0OC 200 0 0 0 200 0
2 CTOC42.0OC 700 0 0 400 1,100 0
3 CTOC52.0OC 1,200 0 500 500 2,200 0
Total Call Octubre 2,100 0 500 900 3,500 0
CVH 1 CVHC270.OC 3,100 0 0 0 3,100 0
2 CVHC310.OC 5,500 0 4,274 2,626 12,400 0
3 CVHC410.OC 0 0 0 500 500 0
Total Call Octubre 8,600 0 4,274 3,126 16,000 0
EDN 1 EDNC40.0OC 300 0 0 200 500 0
Total Call Octubre 300 0 0 200 500 0
FRAN 1 FRAC102.OC 55,000 0 0 0 55,000 0
2 FRAC114.OC 28,500 0 0 0 28,500 0
3 FRAC96.0OC 1,700 0 0 0 1,700 0
Total Call Octubre 85,200 0 0 0 85,200 0
GGAL 1 GFGC100.SE 3,800 0 0 0 3,800 0
Total Call Septiembre 3,800 0 0 0 3,800 0
2 GFGC100.OC 1,066,500 2,734,833 19,388 518,479 4,339,200 70,200
3 GFGC102.OC 450,100 392,811 23,448 261,141 1,127,500 19,200
4 GFGC105.OC 751,000 701,076 1,094 366,130 1,819,300 77,000
5 GFGC108.OC 287,000 401,270 10,550 299,280 998,100 48,700
6 GFGC111.OC 218,300 397,936 777 290,587 907,600 -26,700
7 GFGC114.OC 48,400 302,300 0 178,400 529,100 131,400
8 GFGC117.OC 88,200 158,739 10,964 115,397 373,300 -9,400
9 GFGC120.OC 447,100 490,100 2,870 759,230 1,699,300 131,800
10 GFGC123.OC 0 11,000 0 4,000 15,000 10,000
11 GFGC126.OC 5,000 0 0 3,000 8,000 0
12 GFGC129.OC 91,600 78,378 25,322 363,700 559,000 6,800
13 GFGC132.OC 300 0 0 0 300 0
14 GFGC138.OC 15,400 38,000 0 34,200 87,600 1,000
15 GFGC162.OC 19,000 100,611 18,410 189,779 327,800 -2,500
16 GFGC165.OC 27,500 141,100 3,376 1,162,424 1,334,400 2,700
B-2
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 10/09/2018Anexo B
www.iamc.com.ar
17 GFGC60.0OC 100 2,000 0 0 2,100 0
18 GFGC70.0OC 80,200 107,400 0 14,400 202,000 9,000
19 GFGC75.0OC 156,400 136,565 31,635 64,700 389,300 7,300
20 GFGC80.0OC 265,600 29,800 511,663 388,837 1,195,900 32,200
21 GFGC85.0OC 204,300 328,792 14,435 519,673 1,067,200 19,900
22 GFGC90.0OC 621,900 492,916 23,827 601,357 1,740,000 48,100
23 GFGC95.0OC 618,900 533,189 6,911 390,500 1,549,500 50,000
Total Call Octubre 5,462,800 7,578,816 704,670 6,525,214 20,271,500 626,700
24 GFGC102.DI 40,600 52,301 32,182 12,617 137,700 2,500
25 GFGC105.DI 3,500 0 0 100 3,600 0
26 GFGC111.DI 39,900 39,400 0 16,900 96,200 14,000
27 GFGC120.DI 6,100 0 0 1,000 7,100 0
28 GFGC123.DI 30,900 0 0 3,800 34,700 0
29 GFGC159.DI 100 8,500 0 3,100 11,700 100
30 GFGC165.DI 0 0 0 6,200 6,200 0
31 GFGC70.0DI 800 1,000 0 0 1,800 200
32 GFGC85.0DI 21,100 0 0 0 21,100 0
33 GFGC90.0DI 0 0 0 5,900 5,900 100
34 GFGC95.0DI 4,500 8,100 0 9,500 22,100 3,400
Total Call Diciembre 147,500 109,301 32,182 59,117 348,100 20,300
HARG 1 HARC52.0OC 700 0 0 0 700 0
2 HARC60.0OC 100 0 0 0 100 0
Total Call Octubre 800 0 0 0 800 0
INDU 1 INDC15.0OC 16,000 0 0 0 16,000 0
Total Call Octubre 16,000 0 0 0 16,000 0
METR 1 METC25.0OC 43,200 800 0 9,900 53,900 0
2 METC36.0OC 3,400 0 0 0 3,400 0
3 METC39.0OC 18,400 2,000 0 11,100 31,500 0
4 METC51.0OC 5,000 1,000 0 0 6,000 0
Total Call Octubre 70,000 3,800 0 21,000 94,800 0
5 METC25.0DI 7,300 0 0 0 7,300 200
6 METC36.0DI 300 0 0 0 300 0
Total Call Diciembre 7,600 0 0 0 7,600 200
MIRG 1 MIRC310.OC 1,200 0 0 0 1,200 0
2 MIRC330.OC 1,000 0 0 0 1,000 0
3 MIRC350.OC 400 0 0 100 500 0
Total Call Octubre 2,600 0 0 100 2,700 0
4 MIRC350.DI 100 0 0 0 100 0
Total Call Diciembre 100 0 0 0 100 0
PAMP 1 PAMC37.0OC 7,500 0 0 0 7,500 0
2 PAMC39.0OC 59,600 12,200 7,300 8,300 87,400 0
3 PAMC41.0OC 169,900 200 3,222 47,878 221,200 -4,200
4 PAMC45.1OC 1,400 4,900 0 1,800 8,100 0
5 PAMC47.0OC 237,400 15,600 5,056 84,944 343,000 12,800
6 PAMC49.0OC 236,500 62,100 700 34,100 333,400 5,900
7 PAMC51.0OC 73,200 7,000 500 47,000 127,700 7,600
8 PAMC53.0OC 6,200 300 0 7,000 13,500 0
9 PAMC55.0OC 85,000 6,000 2,060 15,140 108,200 0
10 PAMC57.0OC 0 1,000 0 9,000 10,000 10,000
11 PAMC59.0OC 2,000 300 0 0 2,300 0
Total Call Octubre 878,700 109,600 18,838 255,162 1,262,300 32,100
12 PAMC43.0DI 1,100 0 0 400 1,500 0
13 PAMC45.1DI 0 0 0 500 500 0
14 PAMC51.0DI 900 0 0 5,100 6,000 0
Total Call Diciembre 2,000 0 0 6,000 8,000 0
PGR 1 PGRC10.0OC 1,600 0 0 1,500 3,100 0
2 PGRC10.5OC 300 0 0 0 300 0
3 PGRC11.0OC 37,300 13,400 0 6,000 56,700 3,700
4 PGRC11.5OC 13,700 11,000 0 0 24,700 0
5 PGRC7.50OC 51,100 6,202 798 3,600 61,700 0
6 PGRC8.50OC 128,700 5,000 0 16,100 149,800 -3,000
7 PGRC9.00OC 184,200 500 0 26,600 211,300 0
8 PGRC9.50OC 93,200 8,054 14,146 20,800 136,200 0
Total Call Octubre 510,100 44,156 14,944 74,600 643,800 700
SAMI 1 SAMC120.OC 400 0 0 0 400 0
Total Call Octubre 400 0 0 0 400 0
SUPV 1 SUPC41.0OC 200 0 0 0 200 0
2 SUPC43.0OC 3,100 100 2,168 532 5,900 0
3 SUPC45.0OC 14,400 0 1,890 10,910 27,200 0
4 SUPC49.0OC 0 900 600 0 1,500 0
5 SUPC58.0OC 63,000 1,400 12,400 58,800 135,600 -100
6 SUPC61.0OC 32,800 40,900 75 23,725 97,500 -19,200
7 SUPC67.0OC 24,200 8,100 0 17,400 49,700 2,500
8 SUPC70.0OC 1,000 0 0 0 1,000 0
Total Call Octubre 138,700 51,400 17,133 111,367 318,600 -16,800
B-3
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 10/09/2018Anexo B
www.iamc.com.ar
9 SUPC45.0DI 500 0 0 0 500 0
10 SUPC58.0DI 2,700 0 0 0 2,700 0
11 SUPC61.0DI 15,200 1,000 8,051 1,849 26,100 0
Total Call Diciembre 18,400 1,000 8,051 1,849 29,300 0
TECO2 1 TECC125.OC 200 0 0 0 200 0
2 TECC95.0OC 244,100 0 0 0 244,100 0
Total Call Octubre 244,300 0 0 0 244,300 0
TGNO4 1 TGNC50.0OC 3,100 0 0 3,000 6,100 0
Total Call Octubre 3,100 0 0 3,000 6,100 0
TGSU2 1 TGSC74.0OC 100 0 0 0 100 0
Total Call Octubre 100 0 0 0 100 0
2 TGSC74.0DI 1,000 0 0 1,200 2,200 0
Total Call Diciembre 1,000 0 0 1,200 2,200 0
TRAN 1 TRAC40.0OC 48,700 2,900 0 11,000 62,600 0
2 TRAC54.0OC 67,700 0 30,000 1,300 99,000 0
3 TRAC60.0OC 3,200 4,100 0 0 7,300 0
Total Call Octubre 119,600 7,000 30,000 12,300 168,900 0
4 TRAC40.0DI 2,000 0 0 2,100 4,100 0
5 TRAC54.0DI 500 0 0 0 500 0
Total Call Diciembre 2,500 0 0 2,100 4,600 0
TS 1 TS.C424.OC 5,400 0 0 0 5,400 0
2 TS.C504.OC 4,800 700 0 1,200 6,700 100
3 TS.C524.OC 3,700 0 100 1,300 5,100 100
4 TS.C544.OC 4,000 900 0 2,200 7,100 0
5 TS.C564.OC 2,800 0 53 1,147 4,000 -200
Total Call Octubre 20,700 1,600 153 5,847 28,300 0
TXAR 1 TXAC10.3OC 1,660,200 188,900 0 5,000 1,854,100 0
2 TXAC10.8OC 20,000 0 0 0 20,000 0
3 TXAC12.75O 400,100 7,000 335,300 80,600 823,000 11,800
4 TXAC13.75O 446,700 49,002 161,441 621,357 1,278,500 8,600
5 TXAC15.0OC 802,900 38,000 20,965 411,935 1,273,800 23,800
6 TXAC16.0OC 139,300 4,300 19,088 11,112 173,800 0
7 TXAC17.0OC 111,900 4,487 1,713 13,500 131,600 0
8 TXAC18.0OC 135,400 156,000 0 16,200 307,600 0
Total Call Octubre 3,716,500 447,689 538,507 1,159,704 5,862,400 44,200
9 TXAC12.3DI 0 0 300 0 300 0
10 TXAC16.0DI 9,800 0 0 2,000 11,800 2,000
Total Call Diciembre 9,800 0 300 2,000 12,100 2,000
VALO 1 GVAC6.00SE 66,000 0 0 0 66,000 0
Total Call Septiembre 66,000 0 0 0 66,000 0
2 GVAC5.00OC 965,600 39,500 364,696 251,104 1,620,900 0
3 GVAC5.40OC 193,900 0 0 89,300 283,200 0
4 GVAC5.60OC 9,100 0 0 0 9,100 0
5 GVAC5.80OC 220,700 5,500 0 6,900 233,100 0
6 GVAC6.00OC 2,711,800 105,300 341,365 977,635 4,136,100 17,000
7 GVAC7.00OC 1,313,600 209,700 0 66,600 1,589,900 144,400
8 GVAC8.00OC 487,900 585,700 0 66,400 1,140,000 0
Total Call Octubre 5,902,600 945,700 706,061 1,457,939 9,012,300 161,400
9 GVAC5.00DI 109,900 5,000 73,200 7,700 195,800 -500
10 GVAC6.00DI 13,400 0 24,600 0 38,000 0
11 GVAC7.00DI 53,900 1,200 0 0 55,100 0
Total Call Diciembre 177,200 6,200 97,800 7,700 288,900 -500
YPFD 1 YPFC500.SE 1,000 0 0 0 1,000 0
2 YPFC520.SE 200 0 0 1,200 1,400 0
Total Call Septiembre 1,200 0 0 1,200 2,400 0
3 YPFC380.OC 26,800 7,200 0 300 34,300 0
4 YPFC460.OC 400 0 0 0 400 0
5 YPFC480.OC 41,700 4,200 400 900 47,200 0
6 YPFC500.OC 54,000 2,100 67 10,933 67,100 0
7 YPFC520.OC 4,100 900 0 1,300 6,300 0
8 YPFC540.OC 15,700 1,794 2,206 400 20,100 0
9 YPFC560.OC 12,900 8,400 517 7,483 29,300 0
10 YPFC580.OC 9,000 12,189 711 2,600 24,500 0
11 YPFC600.OC 300 0 0 0 300 0
12 YPFC620.OC 100 700 0 1,100 1,900 300
Total Call Octubre 165,000 37,483 3,901 25,016 231,400 300
Total Opciones de Compra 40,018,600 17,716,638 4,937,284 15,864,978 78,537,500
Opciones de Venta
ALUA 1 ALUV16.9OC 0 500 0 7,200 7,700 0
2 ALUV19.9OC 0 0 0 1,000 1,000 1,000
3 ALUV20.9OC 0 0 0 1,000 1,000 0
4 ALUV21.9OC 0 0 0 20,000 20,000 0
5 ALUV22.9OC 0 0 0 500 500 0
B-4
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 10/09/2018Anexo B
www.iamc.com.ar
Total Put Octubre 0 500 0 29,700 30,200 1,000
APBR 1 PBRV135.OC 0 1,300 0 13,600 14,900 0
2 PBRV140.OC 0 106,300 0 76,800 183,100 0
3 PBRV14961O 0 23,600 0 86,300 109,900 0
4 PBRV15961O 0 32,300 0 41,200 73,500 0
5 PBRV18461O 0 1,500 0 6,500 8,000 0
6 PBRV190.OC 0 29,800 0 7,400 37,200 200
7 PBRV19961O 0 700 0 0 700 0
8 PBRV98.4OC 0 9,100 0 74,600 83,700 0
Total Put Octubre 0 204,600 0 306,400 511,000 200
BMA 1 BMAV144.OC 0 0 0 14,900 14,900 -200
2 BMAV168.OC 0 0 0 0 0 0
Total Put Octubre 0 0 0 14,900 14,900 -200
3 BMAV168.DI 0 0 0 600 600 200
Total Put Diciembre 0 0 0 600 600 200
CEPU 1 CEPV31.0OC 0 2,000 0 0 2,000 0
Total Put Octubre 0 2,000 0 0 2,000 0
2 CEPV33.0DI 0 0 0 2,800 2,800 0
Total Put Diciembre 0 0 0 2,800 2,800 0
COME 1 COMV3.00OC 0 160,000 0 495,000 655,000 0
2 COMV3.90OC 0 0 0 290,100 290,100 0
3 COMV4.05OC 0 431,090 0 244,910 676,000 33,000
Total Put Octubre 0 591,090 0 1,030,010 1,621,100 33,000
CRES 1 CREV38.0OC 0 0 0 10,000 10,000 0
2 CREV42.0OC 0 300 0 1,300 1,600 0
Total Put Octubre 0 300 0 11,300 11,600 0
3 CREV42.0DI 0 0 0 5,400 5,400 0
Total Put Diciembre 0 0 0 5,400 5,400 0
GGAL 1 GFGV100.OC 0 0 0 1,800 1,800 0
2 GFGV102.OC 0 5,200 0 9,400 14,600 1,500
3 GFGV105.OC 0 0 0 0 0 0
4 GFGV111.OC 0 0 0 100 100 0
5 GFGV114.OC 0 0 0 0 0 0
6 GFGV117.OC 0 0 0 600 600 0
7 GFGV123.OC 0 0 0 0 0 0
8 GFGV126.OC 0 0 0 0 0 0
9 GFGV60.0OC 0 361,300 0 100,700 462,000 20,500
10 GFGV70.0OC 0 83,700 0 212,900 296,600 0
11 GFGV75.0OC 0 308,100 0 312,300 620,400 6,100
12 GFGV80.0OC 0 718,830 0 275,070 993,900 202,600
13 GFGV85.0OC 0 110,849 0 250,751 361,600 4,600
14 GFGV90.0OC 0 62,900 0 134,900 197,800 -7,200
15 GFGV95.0OC 0 24,100 0 35,500 59,600 3,400
Total Put Octubre 0 1,674,979 0 1,334,021 3,009,000 231,500
16 GFGV114.DI 0 0 0 0 0 0
17 GFGV60.0DI 0 0 0 33,500 33,500 4,500
18 GFGV70.0DI 0 0 0 40,300 40,300 0
19 GFGV75.0DI 0 1,500 0 36,400 37,900 0
20 GFGV90.0DI 0 0 0 10,100 10,100 0
21 GFGV95.0DI 0 0 0 4,800 4,800 0
Total Put Diciembre 0 1,500 0 125,100 126,600 4,500
PAMP 1 PAMV37.0OC 0 1,200 0 34,100 35,300 0
2 PAMV41.0OC 0 3,000 0 22,600 25,600 0
3 PAMV45.1OC 0 0 0 30,000 30,000 0
4 PAMV49.0OC 0 0 0 0 0 0
Total Put Octubre 0 4,200 0 86,700 90,900 0
5 PAMV45.1DI 0 0 0 4,400 4,400 0
Total Put Diciembre 0 0 0 4,400 4,400 0
SUPV 1 SUPV43.0OC 0 0 0 20,100 20,100 0
Total Put Octubre 0 0 0 20,100 20,100 0
TECO2 1 TECV115.OC 0 0 0 500 500 0
Total Put Octubre 0 0 0 500 500 0
TS 1 TS.V464.OC 0 500 0 7,000 7,500 0
2 TS.V504.OC 0 0 0 200 200 0
3 TS.V544.OC 0 0 0 700 700 0
Total Put Octubre 0 500 0 7,900 8,400 0
TXAR 1 TXAV12.75O 0 1,000 0 142,500 143,500 0
2 TXAV13.75O 0 2,600 0 200 2,800 0
3 TXAV15.0OC 0 0 0 4,300 4,300 0
Total Put Octubre 0 3,600 0 147,000 150,600 0
YPFD 1 YPFV420.OC 0 2,500 0 12,800 15,300 0
2 YPFV440.OC 0 2,269 0 15,131 17,400 0
3 YPFV460.OC 0 0 0 300 300 0
4 YPFV500.OC 0 238 0 1,762 2,000 0
B-5
Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -
cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior
Posiciones Abiertas por Especie al 10/09/2018Anexo B
www.iamc.com.ar
5 YPFV540.OC 0 400 0 2,000 2,400 1,300
6 YPFV580.OC 0 1,400 0 0 1,400 0
Total Put Octubre 0 6,807 0 31,993 38,800 1,300
Total Opciones de Venta 0 2,490,076 0 3,158,824 5,648,900
Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.
Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.
Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series
Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la
misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.
(!): Información tomada de Reuters
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DIRECTORA EJECUTIVA: Lic. Mónica Erpen
ECONOMIA Y FINANZAS: Lic. Mario Maydana, Agustin Serra. PASANTES: Martín Segovia, Cinthya Maylin, Lara Rosenberg
SISTEMAS Y ESTADISTICAS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto
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B-6